UNIVERSITATEA TRANSILVANIA BRASOV FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE SPECIALIZAREA AFACERI INTERNATIONALE

EVOLUTIA PROFITULUI FIRMEI VEL PITAR S.A. IN PERIOADA 2005-2008

RUSU ANAMARIA GRUPA:8473 ANUL:II

Introducere
n prezenta lucrare voi ncerca s construiesc un model de previziune referitor la evoluia profitului firmei Vel Pitar S.A.. Obiectul de activitate al firmei este producia de pine. Datorit faptului c pinea este un produs de baz n alimentaie, acest lucru face ca nevoia pentru astfel de bunuri s aib o intensitate mare, ceea ce se materializeaz ntr-o cerere puternic. Pentru ca eficiena firmei s fie maxim, trebuie cunoscui factorii care influeneaz profitul ei (de exemplu din cauza termenului de valabilitate sczut, pinea trebuie vndut rapid, stocurile reprezentnd pierderi). n acest scop am cules datele statistice referitoare la variaia profitului fabricii de pine aferent perioadei 2005-2008 i date referitoare la o serie de variabile ce pot constitui factori de influen a profitului fabricii de pine. (anexa 1) Pentru analiza factorilor care influeneaz profitul fabricii de pine, vom apela la teoria economic. Factorii pe care i voi folosi n acest model sunt: indicele general al preturilor(exprimat in procente), numarul de angajati, pretul fainii(RON), investitii(RON) (anexa2). Analiza datelor se va face cu ajutorul modelului regresiei multiple, cruia i se va aplica o serie de teste pentru verificarea respectrii ipotezelor modelului i n vederea ajustrii acestora astfel nct s obinem o estimare a parametrilor ct mai corect n timp.

n urma efecturii analizei cu ajutorul programului EXCEL pe baza datelor menionate mai sus rezultatele obinute sunt urmtoarele: yt = 7028,56 + 1,77x1 + 37,81x2 + 92,70x3 + 3,84x4 (anexa 3) (7,46) (0,32) (0,04) (2,06)

(3,94)
urmeaz o lege de distribuie

Cu ajutorul testelor statistice se poate arta c

Student, cu 14 (n-2) grade de libertate. Valoarea teoretic a lui t luat din tabela de distribuie a funciei Student este de 2,228. Comparm t* cu t calculat luat din tabela de regresie furnizat de Excel. Doar valorile calculate pentru x3 i x4 sunt semnificativi diferii de zero. (anexa 3) Deci doar variabilele x3 i x4 influeneaz semnificativ variabila dependent y. Celelalte 2 variabile le putem retrage din model acesta aratand acum astfel: 2

yt = 6011,15 + 3747,80x1 + 4,32x2 (anexa 4),

(13,14) (4,24) (4,51) unde yt profitul fabricii de pine x1 pre fin x2 - investiii

Ansamblul variabilelor explicative rmase n model exercit o influen semnificativ asupra variabilei de explicat, valoarea F* = 24,45 se compar cu o valoare teoretic Fisher cu 2 i 13 grade de libertate, care pentru un prag de
5% semnificaie =5% este F13 , 2 = 3.80 (anexa 5).

F* > Ft => se consider modelul ca fiind global semnificativ => exist cel puin o variabil explicativ semnificativ Cu ajutorul testului Chow putem verifica dac coeficienii variabilelor explicative sunt stabili n timp. Pentru aceasta se procedez la dou estimri diferite: 1-8 i 9-16. Se va verifica dac exist diferen semnificativ ntre variana reziduurilor pentru ntreaga perioad (SCR) i suma varianelor calculate pentru fiecare subperioad n parte (SCR1 i SCR2).

n urma efecturii analizei cu ajutorul programului EXCEL am ajuns la concluzia

c modelul este instabil pe cele dou perioade de timp deoarece F*=16,32>Ft=4,16.(anexa 6) Modelul pentru prima subperioad este:

yt = 8177,493751 6,27820407x1 + 35,19525001x2 2432,12276x3 + 4,892947771x4 + et

Modelul pentru a doua superioad este:

yt = 6785,687424 10,88407466x1 - 6,023843785x2 + 11375,79804x3 0,25589361x4 + et

Coeficienii de corelaie simpl:

ryx1 = 0,928 ntre y i x1 exist o corelaie puternic ryx2 = 0,453 ntre y i x2 nu este o corelaie foarte puternic rx1x2 = 0,176 ntre x1 i x2 este o corelaie slab (anexa 7)

Coeficientul Durbin Watson calculat este 2,25695259, iar valorile corespunztoare nr. de variabile explicative i nr. de observri sunt d1 = 0,982 i d2 = 1,539. Coeficientul de autocorelaie este 0, iar coeficientul DW se afl n intervalul [2, 4-d2] => nu exist autocorelaie a erorilor. (anexa 8) Nu exist multicoliniaritate doarece toi coeficienii de corelaie simpli sunt mai mici dect coeficientul de determinaie (R2). (anexa 9) R2 = 0,9748 r2 x1x2 = 0,4296 r2 x1x3 = 0,2906 r2 x1x4 = 3E-06 r2 x2x3 = 0,9176 r2 x2x4 = 0,0489 r2 x3x4 = 0,0311 Interpretarea care poate fi dat este urmtoarea:

yt = 6011,149 + 3747,799 x1 + 1,322 x2,

unde yt profitul fabricii de pine

x1 pre fin x2 investiii

Se observ c profitul fabricii de pine depinde ntr-o mare msur de preul finii (cci aceasta reprezint materia prim pentru fabricarea pinii) i de investiiile din interiorul fabricii. Cine produce n condiii optime i asigur i alte servicii suplimentare, poate avea un mai mare succes. Chiar dac variabilele explicative explic modelul ntr-o mare proporie, n mod sigur nu sunt luate n calcul toate variabilele care influeneaz profitul unei fabrici de pine. De asemenea, variabilele explicative excluse din model la selecia variabilelor nu pot fi neglijate, ntruct influena lor este destul de important. Totui, n model nu exist multicoliniaritate. Important este c modelul poate fi semnificativ, oricum ne-a permis s aplicam majoritatea testelor i s observm cte probleme pot aprea n activitatea de construire a unui model.

n concluzie se poate spune c modelul poate fi folosit, dar managerul trebuie s fie prudent i s in cont de faptul c destul de multe variabile explicative au fost omise.