ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACULTATEA FINAN E CATEDRA B NCI I ACTIVITATE BANCAR

Marina SECRIERU EVOLU IA CREDITELOR BANCARE N REPUBLICA MOLDOVA N PERIOADA 9 LUNI ALE A.2011: TENDIN E, FACTORI, PERSPECTIVE.

STUDIU DE CAZ
la disciplina universitar Moneda i credit

Autor: studenta gr. FB 111, nv mnt cu frecven la zi

SECRIERU Marina _____________________

(semn tura)

Conduc tor tiin ific: conf. univ., d-na BERDILA Ana _____________________
(semn tura)

Chi inau 2011

3

CUPRINS

Introducere ......................................................................................................................... 3 1. ESEN A I INDICATORII DE DINAMIC A CREDITELOR BANCARE.. 5 1.1. Esen a creditelor bancare ................................................................................. 5 1.2. Indicatorii de dinamic a creditelor bancare .................................................. 6 2. ANALIZA EVOLU IEI I PERPECTIVELE CREDITELOR BANCAR.... 7 2.1. Calcularea indicatorilor de dinamic i factorii de influen a creditelor bancare............................................................................................. 7 2.2. Tendin e actuale i perspectivele n perioad scurt a evolu iei creditelor bancare ........................................................................... 10 ncheiere .............................................................................................................................. 11 Bibliografie.......................................................................................................................... 12 Anex

INTRODUCERE Actualitatea temei. O condi ie implicit a dezvolt rii economice este f r ndoial nivelul de dezvoltare al sistemului bancar na ional, la fel cum dezvoltarea sectorului bancar este determinat la rndul ei de cre terea economic . Banca are func ia primordial de a colecta fonduri temporar disponibile n economie pentru a le distribui celor care au nevoie de acestea. Realizarea acestei sarcini este posibil datorit existen ei creditului. Ritmul accelerat al dezvolt rii economice din ultimele secole a condus la apari ia unor numeroase forme ale creditului facnd din acesta un instrument accesibil i potrivit unui larg spectru de activit i. Cele expuse mai sus confirm actualitatea temei i importan a cercet rilor n domeniul distingerii factorilor determinan i de evolu ie a creditelor bancare n economia na ional . Scopul cercetarii. Scopul cercet rii const n eviden ierea factorilor care determin evolu ia creditelor bancare, efectuarea unor calcule ce ar permite analiza procesului evolutiv, precum i ntocmirea unor concluzii cu referire la cele observate n cadrul studiul. Sarcinile studiului de caz. n acest studiu de caz se urmare te ndeplinirea urmatoarelor sarcini: analiza importan ei creditelor bancare acordate persoanelor fizice i/sau juridice elaborarea unor perspective n coresponden n moned na ional ct i n valut str in ; identificarea factorilor care determin evolu ia creditelor bancare i cu tendin ele observate n perioada respectiv ; prestabilit n calcularea indicatorilor de dinamica a creditelor bancare pentru o perioad conformitate cu datele statistice publicate de Banca Na ional a Moldovei. Obiectul investigat. Obiectul cercetat n cadrul studiului de caz este evolu ia creditelor bancare n Republica Moldova n perioada 9 luni ale a. 2011 ct i eviden ierea factorilor implica i n acest proces, tendin elor i perspectivelor. Subiectul cercet rii. Studiul n cauz se bazeaz creditului bancar. Metodologia cercetarii. Cercetarea evolu iei creditelor bancare a fost posibil datorit aplic rii modelelor: economice cu ajutorul c rora are loc explicarea conceptelor i proceselor n cauz ; matematice si logice prin intermediul c rora are loc evaluarea laturii cantitative i elucidarea leg turilor interne a fenomenului; induc iei i deduc iei cu ajutorul c reia are loc formularea concluziilor si generalizarilor; studiului n timp i evolu iei prin intermediul c reia are loc analizarea caracterului evolutiv al fenomenului. Baza informa ional . Drept baz informa ional au fost utilizate Rapoartele B ncii Na ionale a Republicii Moldova, Anuarul Statistic al Republicii Moldova, ct i materialele g site n literatura de specialitate. 5 pe examinarea indicatorilor financiari ai sistemului bancar din Republica Moldova i n special datele ce in de caracterul evolutiv al

Structura studiului de caz. n conformitate cu scopul i obiectul cercetat structura studiului de caz se prezint n felul urm tor: introducerea, dou capitole, ncheierea, lista bibliografic i anexele. Introducerea are menirea de a prezenta con inutul temei succint i con ine urm toarele aspecte: actualitatea temei, scopul cercet rii, sarcinile studiului de caz, obiectul invetigat, subiectul cercet rii, metodologia cercet rii, baza informa ional studiului este destinat prezent rii teoretice a temei i structura studiului de caz. Capitolul 1. al i cuprinde dou compartimente: esenta

creditelor bancare i indicatorii de dinamic a creditelor bancare. n cadrul acestui domeniu se explic termenul general de credit bancar mpreun cu interpretarea indicatorilor, criteriile de evaluare a tendin elor etc.; Capitolul 2. al studiului are un caracter analitic pronun at i reflect analiza evolu iei economice i importan a creditelor bancare. n leg tur cu prerogativele propuse capitolul a fost de asemenea structurat n dou compartimente : calcularea indicatorilor de dinamic i factorii de influen a creditelor bancare; tendin e actuale i perspectivele n perioad scurt a evolu iei creditelor bancare. Iar n ncheiere sunt prezentate concluziile i recomand rile expuse succint, rezultatele ob inute, problemele depistate i posibile solu ii. n final, studiul con ine o anex i o list bibliografic ce include 6 titluri.

1. ESEN A I INDICATORII DE DINAMIC A CREDITELOR BANCARE 1.1.Esen a creditelor bancare Creditul, ca i moneda este o categorie economico financiar creat pentru a servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale sau legate de procesul de schimb. Printre primele activit i cu caracter economic ntreprinse de indivizii care au trecut de la modul de via izolat la o form de via social , a fost schimbul n natur pentru nceput i ca o consecin imediat a acestuia a ap rut creditul care este tot un mod de schimb ns n acest caz o influen deosebit o are timpul. n mod obi nuit, n urma efectu rii unei opera iuni de schimb ambele p r i primesc un echivalent al bunului pe care l cedeaz . ns atunci cnd una din p r i convine s primeasc echivalentul la care are dreptul, la o dat viitoare, se spune c este vorba de un schimb pe credit1. Cuvntul credit este de origine latin i provine de la cuvntul kreditum care n traducere un nsemna a crede, a se ncrede sau a avea ncredere. Aceast origine a no iunii scoate n eviden

element psihologic absolut necesar existen ei unui act de mprumut ncrederea. Termenul este utilizat nu numai n limbile romanice dar i n cele anglofone, germanice, slave cap tnd o valoare deosebit n terminologia economic n perioada cnd mprumuturile de moned devin prepoderente. Economi ti de vaz au oferit mai multe ideii cu privire la conceptul de credit fiecare ncercnd s eviden ieze anumite particularit i ale acestuia. C. Kiri escu afirm c creditul reprezint o rela ie b neasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor, care acord unei altei persoane, debitor, un mprumut n bani sau care vinde m rfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil n func ie de riscul pe care-l asum creditorul sau reputa ia debitorului.2 nsa prof. A. Page, fiind un adept al defini iilor succinte consider c creditul este schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare3. Iar potrivit art1236 al codului civil din R.M. prin creditul bancar se ntelege c banca(creditor) se oblig s
4

pun

la dispozi ia unei persoane i s pl teasc dobnda

(debitor)suma de bani (credit)iar debitorul se oblig s restituie suma primit i alte sume aferente prev zute de contract .

PETRESCU, Raul. Subiectii de drept commercial. Bucuresti. 1993, p.202 KIRI SCU, Costin. Moneda.Mica enciclopedie. Bucuresti: Editura enciclopedica, 1998, p.247 3 AGUN , Dan Drosu; FLONDER, Ion. Drept financiar si fiscal. Constanta: Ed. Fundatiei Andrei aguna, 2000. p.85 4 Codul civil al Republicii Moldova: nr. 1107 din 06.06.2002. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2002, nr. 82-86, art.1236.

1.2.Indicatorii de dinamic a creditelor Creditul n calitate de mijloc de plat poate contribui esen ial la cre terea economic prin

stimularea dezvolt rii unor activit i noi, a ntreprinderilor private mici si mijlocii aflate la nceput de activitate, precum i relansarea unor domenii vitale ale economiei. Func ia sa primordial este de a furniza mijloace bane ti momentan libere tuturor celor care au nevoie de resurse financiare pentru a investi, a-si dezvolta afacerea, sau pentru a rezolva unele probleme cu caracter personal. Stabilirea cantit ii creditelor bancare, determinarea tendin elor de modificare n condi iile temporare ale economiei na ionale, urm rirea evolu iei i efectele ei este posibil alta cu ajutorul indicatorilor monetari. Dinamica creditelor bancare arat modificarea parametrilor cantitativi de la o perioad la i se evalueaz prin indicatorii: cre terea absolut (AM) i cre terea relativ (IAM). Cre terea absolut se calculeaz conform formulei:

(1.2.1.)
n care: - cre terea absolut , lei; - cantitatea de credite bancare la data de referin , lei; - cantitatea de credite bancare la data de baz , lei. Cre terea relativ se determin potrivit rela iei:

(1.2.2)
n care: cre terea relativ , %; - cantitatea de credite bancare la data de referin , lei; - cantitatea de credite bancare la data de baz , lei. Pentru o analiz mai ampl a procesului evolutiv al creditelor bancare se recomand calcularea ponderei creditelor bancare acordate n moned na ional ct i n valut str in .Aceasta se stabile te conform formulei:

(1.2.3)
n care: ponderea, %; credite bancare de tipul , mil.lei; - volumul total de credite bancare de tipul , mil.lei; tipul creditelor bancare ( n MDL sau n valut str in ). 8

2. ANALIZA EVOLU IEI I PERPECTIVELE CREDITELOR BANCAR 2.1.Calcularea indicatorilor de dinamic i factorii de influen a creditelor bancare Cantitatea de credite bancare se afl ntr-o continu modificare deoarece persoanele fizice ct i cele juridice solicit n permanen mprumuturi pentru a- i satisface anumite necesit i, avnd un sunt utilizate datele statistice din scop bine determinat. Pentru a analiza evolu ia creditelor

rapoartele B ncii Na ionale a Republicii Moldova prezentate n tabelul 2.1.1.

Tabelul 2.1.1 CREDITELE BANCARE ACORDATE N REPUBLICA MOLDOVA pentru perioada ianuarie septembrie a anului 2011

Sold la sfr it de perioad Luna anului 2011 n valut str in 3 11586,10 11923,2 12029,6 12173,9 12283,5 12937,6 12630,2 12755,3 13139,8

Credite noi acordate n MDL n valut str in volumul 7 697,10 949,5 1426 962,5 1009,6 1449 990,2 930,2 1056,4 rata dobnzii % 8 9,31 9,25 9,09 8,67 8,96 8,9 9,23 8,88 8,86 rata dobnzii % 6 15,24 14,53 14,6 15,05 14,59 14,2 14,32 14,06 14,11

Total

n MDL

Total

volumul 5 599,50 909,4 1419,1 1281,7 1223,9 1368 1205,4 1352,1 1607,1

1=2+3 26971,10 27346,00 27481,80 27844,60 28157,40 28833,40 28776,20 29293,30 30076,60

2 15385,00 15422,8 15452,2 15670,7 15873,9 15895,8 16146 16538 16936,8

4=5+7 1296,60 1858,90 2845,10 2244,20 2233,50 2817,00 2195,60 2282,30 2663,50

Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie

Sursa: Buletin lunar 2011 al B ncii Na ionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

Analiznd datele din tabelul 2.1.1 se observ c cea mai mare cantitate de credite bancare a fost acordat n luna septembrie, n sum total de 30076,60 mil. lei nregistrnd o cre tere de 783,3 mil. lei fa de finele lunii august 2011. Aceast evolu ie s-a datorat cre terii soldului creditelor acordate n moned na ional cu 398,8 mil. lei, precum i a soldului creditelor n valut str in (exprimate n MDL) cu 384,5 mil. lei. Pe parcursul perioadei examinate se constat o cre tere general a cantit ii de credite acordate n fiecare lun fa fa de lunile precedente cu excep ia lunii iulie 2011, cnd volumul total de credite constituia 28776,2 mil. lei, ceea ce reprezint o diminuare cu 57,2 mil. lei de finele lunii iunie. Schimbarea s-a datorat sc derii soldului creditelor n valut str in cu 9

307,4 mil. lei cu toate c creditele acordate n moned na ional s-au majorat cu 250,2 mil. lei. Un factor determinant n aceste modific ri este rata dobinzii. Tot din tabelul de mai sus se poate deduce u or faptul c n lunile n care rata medie a dobinzii este mai ridicat , volumul de credite acordate este mai mic. Astfel, n luna ianuarie, cnd s-a nregistrat cea mai mare rata medie a dobinzii din intervalul examinat de 15,24% pentru creditele acordate n MDL i 9,31% pentru creditele acordate n valut str in , volumul total de credite a fost de doar 26971,10 mil. lei,. Iar n luna septembrie, ntruct pentru creditele acordate n MDL a fost stabilit o rata medie a dobinzii de 14,11%, iar pentru creditele acordate n valut str in 8,86%, cantitatea total de credite constituie 30076,60 mil. lei. Acestea ct i alte calcule pentru celelalte luni snt afi ate n tabelul 1.1 din anexa 1. O analiz din punct de vedere economic a evolu iei creditelor bancare ntr-o perioad prestabilit , necesit obligatoriu determinarea principalilor indicatori de dinamic , care snt expu i n tabelul 2.1.2..
Tabelul 2.1.2 INDICATORII DE DINAMIC A CREDITELOR BANCARE n primele 9 luni ale a. 2011

Luna anului 2011 Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie

CB - cre terea Cantitatea total absolut a volumului de credite acordate, total de credite bancare, mil.lei mil.lei 26971,10 27346,00 27481,80 27844,60 28157,40 28833,40 28776,20 29293,30 30076,60 374,90 135,80 362,80 312,80 676,00 -57,20 517,10 783,30

ICB - cre terea relativ a volumului total de credite bancare, % 1,39 0,50 1,32 1,12 2,40 -0,20 1,80 2,67

Sursa: Buletin lunar 2011 al B ncii Na ionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

Cre terea absolut a volumului de credite bancare arat modificarile ce au loc n fiecare lun .Cea mai mare cre tere se nregistreaz n luna septembrie 783,30 mil. lei, iar cea mai mica n luna iulie aceasta fiind de -57,20 mil. lei. Cre terea relativ ilustreaz aceast dezvoltare procentual. Lund n considera ie datele din tabelul 2.1.2 putem reprezenta evolu ia creditelor sub form grafic .

10

Evolu ia creditelor bancare

30500.00 30000.00 29500.00 29000.00 28500.00 mil.lei 28000.00 27500.00 27000.00 26500.00 26000.00 25500.00 25000.00 cantitatea de credite bancare

Lunile anului 2011 Sursa: Buletin lunar 2011 al B ncii Na ionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

Fig. 2.1.1 Diagrama evolu iei creditelor bancare n perioada lunilor ianuarie septembrie 2011 Pe aceast diagram se observ faptul c pe ntreaga perioad analizat , volumul total de credite bancare acordate are o tendin ascendent , n fiecare lun fluctund n dependen de interactiunea a principalelor factorilor determinan i ai creditelor. Printre factorii cu ac iune indirect se pot enumera: rata de economisire i veniturile popula iei, ncrederea popula iei n banci, pozi ia pe pia b nci, atractivitatea produselor bancare etc..

11

2.2.Tendin e actuale i perspectivele n perioad scurt a evolu iei creditelor bancare Sistemul bancar pe parcursul a trei trimestre a reflectat pe deplin cre terea economic care a fost destul de robust n aceast perioad . n plus am avut parte b ncile mbun t B ncile au redus totodat i de o cre tere puternic a credit rii: i-au extins semnificativ stocul de depozite, s-a ameliorat calitatea portofoliului de credite. i fondurile de pierderi pentru credite. Cam to i indicatorii arat o ire a sistemului bancar. Totodat , pn la revenirea la situa ia de pn la criz mai este ocurile externe care pot ap rarea n orice

mult. Calitatea portofoliului de credite a r mas de dou ori mai rea comparativ cu perioada de pn la criz iar b ncile r mn nc destul de vulnerabile la moment dup nr ut prognozeaza o tendin irea situa iei datoriilor suverane. ncepnd cu luna octombrie se negativ , deoarece b ncile vor reduce volumul creditelor noi. Se asteapta

n special sc derea mprumuturilor n valut ce se explic prin incertitudinea legat de mediul economic extern. Calitatea portofoliului de credite va ncepe s se reduc , fapt ce se datoreaz pe de o parte reducerii credit rii, iar pe de alta parte influen ei primelor efecte ale datoriilor suverane din zona euro. De i majoritatea indicatorilor sunt nc pe plus, cre terea se reduce. n anul 2012 situa ia din sistemul bancar moldovenesc va depinde n mare parte de evolu iile din exterior. Scenariul pesimist presupune c , dac situa ia se va nr ut i atunci n mod inevitabil sistemul bancar va resim i efectele n special prin reducerea consumului de pe pie ele externe care, la rndul s u, va reduce situa ia companiilor debitoare ce export n Europa. B ncile vor reduce creditarea iar acest fapt se va r sfrnge asupra profitabilit multe analize care prezic dezastru pentru economic . Scenariul optimist e c ii acestora. Scenariul pesimist ns poate avea foarte multe op iuni n func ie de ct de prost vor decurge lucrurile n UE. De i exist rile din UE, nu putem vorbi despre o catastrof i n Republica situa ia din sistemul bancar se va ameliora, va cre te i la nivelul sistemului bancar lucrurile vor fi pozitive.

creditarea, inclusiv profitabilitatea. Prin urmare suntem optimi ti i credem c Moldova, att la nivel economic general ct

12

NCHEIERE Analiznd toate datele referitoare la tema evolu ia creditelor bancare n perioada 9 luni ale a. 2011, studiind minu ios ponderea acestor credite factorii ce influen eaz perspectivele n domeniul activit i diferen a dintre fiecare lun , observnd i deducnd tendin ele actuale i evolu ia rezervelor obligatorii

ii bancare, am ajuns la urmatoarele concluzii:

 Volumul creditelor bancare nu este constant i difer de la o lun la alta, deoarece nici necesit ile consumatorilor nu sunt constante;  Creditul bancar are o importan reluarea permanenta a fondurilor;  Cea mai mare pondere a creditelor bancare acordate de b ncile comerciale din Republica Moldova din volumul total de credite, o detin creditele acordate n MDL 56,25 %;  Creditele bancare acordate n valut str in constituie doar 111459,2 mil. lei din totalul portofoliului de credite al b ncilor;  Factorul determinant de influen cu dependen indirect asupra evolu iei creditelor bancare este rata dobinzii;  S-a nregistrat o mic orare a ratei dobinzii sub influen a unei serii de factori ca diminuarea rezultatelor financiare ale agen ilor economici i a veniturilor popula iei, dar i m surile macroeconomice implementate de autorit i;  Prin intermediul unor calcule ale transform rilor cantitative n valoare att absolut , ct i relativ a cantit ii masei monetare, pot fi identifica i cu u urin tendin ele prioritare de modificare n condi iile contemporane;  Pentru viitor se prevede o mic orare a cantit ii de credite bancare sub influen a unor factori externi, n special asupra creditelor acordate n valut str in .  n baza datelor oferite de BNM i graficului efectuat am avut posibilitatea de a scoate n eviden curent situa ia bancar n domeniul creditelor bancare i pentru anii urm tori. i de a deduce toate avantajele i dezavantajele acestora, tendin ele i nenum ratele perspective ale b ncilor pentru anul factorii determinan i i deosebit n economie deoarece, prin nsa i natura lui, contribuie la cre terea vitezei de rota ie a banilor, la multiplicarea monedei scripturale, la

13

BIBLIOGRAFIE I. Acte normative na ionale

1) Codul civil al Republicii Moldova: nr. 1107 din 06.06.2002. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova [online]. 2002, nr. 82-86, art.1236 [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://lex.justice.md/index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=325085 > Lucr ri tiin ifice i didactice

II.

2) PETRESCU, Raul. Subiec ii de drept commercial. Bucure ti. 1993. 248p. 3) KIRI ESCU, C.; DOBRESCU, E. Moneda. Mica enciclopedie. Bucure ti: Editura Enciclopedica, 1998. 294p. 4)
AGUN , Dan Drosu; FLOANDER, Ion. Drept financiar i fiscal. Constan a: Ed. Funda iei Andrei agun , 2000. 376p.

5) BASNO, Cezar. Moned .Credit.B nci. Bucure ti: Editura Didactic i pedagogic R.A., 1994. 374p. III. Surse statistice i de date

6) Buletin lunar 2011 al B ncii Na ionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

14

15