Riscul bancar

Riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de activitate a societilor bancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel al profitului sau chiar probabilitatea apariiei unei pierderi. Riscul de credit (credit risk sau business risk) poate fi definit ca probabilitatea ca dobnda, creditul sau ambele s nu fie rambursate la scaden sau s fie rambursate doar parial.

Riscul de credit trebuie evaluat prin comparaie cu beneficiile pe care banca se ateapt s le obin din acordarea creditelor.

Beneficiile directe se concretizeaz n dobnzile i comisioanele ncasate la creditul acordat, iar beneficiile indirecte constau n iniierea sau meninerea unei relaii cu clientul care poate oferi bncii depozite mai mari sau cere o diversitate mai mare de servicii.

Bncile calculeaz pentru estimarea riscului de creditare urmtoarele categorii de indicatori: 1. volumul creditelor restante/total credite x 100 : este de dorit ca raportul s tind spre 0; 2. volumul creditelor neperformante/total credite x 100 : valoarea optim este cea minimal deoarece creditele neperformante greveaz activitatea i rezultatele financiare ale bncii genernd probleme de fond ale sistemului bancar; 3. rezerve pentru pierderi din credit/total credite x 100, indicator ce exprim ateptrile conducerii bncii privind evoluia calitii portofoliului de credite; 4. provizioane pentru pierderi din credite/ pierderi nete x 100 , indicator care reflect nivelul de pruden adoptat de bnci n politica de creditare.

Riscul de variaie a ratei dobnzii poate fi definit ca

-efectul modificrii ratelor dobnzii asupra valorii unui activ financiar, sau ca - diferena dintre valoarea unui portofoliu de active financiare i valoarea pasivelor care finaneaz acest portofoliu de active, sau -riscul de deteriorare a situaiei financiare a unei bnci sub impactul modificrilor adverse a nivelului dobnzilor pe pia.

Apariia i dezvoltarea riscului ratei dobnzii se datoreaz unor factori endogeni i exogeni, n categoria factorilor endogeni incluzndu-se: -structura activelor i pasivelor

- calitatea portofoliului de credite

- strategia bncii

- ealonarea scadenelor creditelor

- scadena fondurilor atrase.

Dintre factorii exogeni care determin apariia riscului ratei dobnzii, amintim: -evoluia condiiilor economice generale -politica monetar, financiar, valutar practicat de autoriti -neconcordane ntre politica bncii centrale i politica economic a guvernului - evoluia pieei interbancare -factori psihologici

n funcie de dimensiunea activelor i pasivelor cu dobnd fix sau variabil se determin poziia bncii fa de riscul ratei dobnzii, poziie care poate fi: lung, scurt sau neutr, calculat ca diferen ntre activele i pasivele purttoare de dobnzi.

Astfel c, n cazul n care o banc deine mai multe pasive cu dobnzi variabile dect active cu dobnzi variabile, spunem c banca se afl n poziie scurt, fiind favorabil pentru profitul bncii atunci cnd pe pia ratele sunt n scadere.

n situaia n care activele cu dobnd variabila ale unei bnci sunt mai mari dect pasivele cu dobnd variabila, banca se afl n poziie lung, favorabil din punctul de vedere al rentabilitii n perioadele de crestere a ratelor dobnzii.

Att la poziia scurt ct i la poziia lung banca se poate confrunta cu riscul de variaie advers: la poziia scurt acesta apare dac ratele dobnzii nregistreaz o crestere, iar la poziia lung atunci cnd ratele dobnzii scad.

Poziia neutr se caracterizeaz prin egalitatea dintre activele i pasivele cu dobnd fix/variabil deinute de bnci, este aparent ideal din punct de vedere al riscului de rat a dobnzii, dar nu imunizeaz banca i o mpiedic s speculeze variaia ratei n favoarea ei.

Indicatori de cuantificare a riscului de rata a dobanzii:

-veniturile nete din dobnzi (ca diferen dintre veniturile din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor), ilustreaz capacitatea bncii de a-i acoperi cheltuielile cu dobnzile din veniturile obinute prin ncasarea dobnzilor la credite.
Veniturile nete din dobanzi trebuie astfel stabilit nct s poat susine sarcina bancar (diferena dintre alte cheltuieli bancare i alte venituri bancare) i obinerea unui profit satisfctor pentru banc.

-raportul de sensibilitate (RST) =active sensibile la variatia ratei dobanzii/pasive sensibile la variatia ratei dobanzii RST=1-concordanta intre active si pasive RST<1-arata pozitie scurta, defavorabila cresterii ratei dobanzii RST>1-arata pozitie lunga, defavorabila scaderii ratei dobanzii

Riscul de lichiditate reprezint probabilitatea ca o banc s nu-i poat ndeplini obligaiile de plat fa de clienii si ca urmare a necorelrii posturilor de activ cu cele de pasiv. Pentru ndeplinirea acestor obligaii de plat bncile trebuie s dispun de suficiente rezerve n numerar i n conturi. Riscul de lichiditate apare ca urmare a necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv, n practic manifestndu-se fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii lor la pasive.

Principalii indicatori calculai pentru analiza lichiditii sunt: -lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma n lichiditi pe termen scurt, pentru a face fa obligaiilor de pli exigibile; -lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont curent al BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt; -lichiditatea n funcie de total depozite, care arat posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de totalul depozitelor;

-lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care ilustreaz posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de total depozite i mprumuturi. -poziia lichiditii, calculat pe zile, sptmni i luni, a crei optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. n cazul unei poziii negative banca trebuie s recurg la surse urgente de finanare: mprumuturi de pe piaa interbancar mprumuturi de la banca central sau vnzarea de active, iar n cazul unei valori pozitive excedentul de lichiditate se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar.

-pasivele nete simple sau succesive se calculeaz ca diferen ntre pasivele exigibile i activele lichide cu aceeai scaden, pentru fiecare perioad sau cumulate pe un anumit orizont de timp;
-indicele de lichiditate se calculeaz ca raport ntre pasivele ponderate i activele ponderate cu numrul mediu de zile (luni, ani) corespunztor fiecrei scadene sau numrul curent al grupei scadenei respective. Dac indicele de lichiditate este:

=1, banca nu trebuie s fac transformare de scaden;

<1, banca trebuie s transforme pasivele pe termen scurt n active pe termen lung; >1, banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt;

-rata lichiditii se exprim n procente i indic gradul de ndatorare (dependen) a bncii fa de piaa monetar n ansamblul su, sau fa de un anumit segment al acesteia, i se calculeaz conform formulei: mprumuturi nou contractate/mprumuturi scadente x 100. O rat supraunitar indic scderea lichiditii datorit creterii gradului de ndatorare, relaia fiind invers n cazul unei rate subunitare; -raportul total credite/total depozite reflect proporia din resursele atrase de la deponeni mprumutat altor clieni.

Riscul de insolvabilitate sau de capital nu este specific societilor bancare deoarece orice societate comercial este expus acestui risc, ns el este supradimensionat n sectorul bancar dat fiind funcia de intermediere financiar a bncilor.

Bncile sunt interesate s atrag ct mai multe depozite, s realizeze un volum ct mai mare de active i deci, la un capital social dat, s realizeze o rat a dividendului ct mai mare, deoarece bncile plaseaz mai ales bani mprumutai, depui de clienii lor, i din aceste operaii obin principala parte a veniturilor lor.

Riscul de insolvabilitate poate fi definit ca riscul de a nu dispune de suficiente fonduri proprii pentru acoperirea eventualelor pierderi, situaie care apare atunci cnd banca i asum riscuri prea mari n raport cu dimensiunea fondurilor proprii sau i dezvolt prea mult activitatea, caz n care nu exist o adecvare a capitalului bncii.

n vederea contracarrii tendinei bncilor de a-i maximiza profitul prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, autoritile de supraveghere impun anumite restricii, care mbrac forma unor norme prudeniale ce reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii i fac trimitere la fondurile proprii. n acest sens, n 1988 a fost adoptat Acordul de la Basel, elaborat de Comitetul cunoscut i sub denumirea de Comitetul COOKE (dup numele expertului care a condus grupul de lucru) care cuprinde recomandrile Bncii Reglementelor Internaionale (BRI) n domeniul adecvrii capitalului .

Acordul introduce un standard de adecvare a capitalului de facto, bazat pe alctuirea ponderat n funcie de risc a activelor bncii i a expunerilor extrabilaniere, care garanteaz meninerea unei valori adecvate a capitalului i a rezervelor, n scopul protejrii solvabilitii.

Iniial, Acordul a vizat bncile internaionale, ulterior standardul de adecvare a capitalului fiind adoptat n peste 100 ri i constituind n prezent parte integrant a oricrei abordri de supraveghere bancar bazat pe risc .

Prin Acordul de la Basel, BRI propune o metodologie standard pentru determinarea fondurilor proprii i doi indicatori de solvabilitate care s asigure acoperirea minim a activului riscant (expunere net-EN) prin capital bancar, definit att prin fondurile proprii (FP), ct i prin capitalul propriu (CP).

Fondurile proprii ale societilor bancare sunt formate din urmtoarele categorii de capital:
-capitalul propriu, constituit din: capital social vrsat, prime de capital vrsate, profitul reportat din exerciiile precedente, profitul rezultat curent, fondul de rezerv constituit conform legii, fondul imobilizrilor corporale i rezerva general pentru riscul de credit, constituit conform legii;

-capitalul suplimentar, constituit din: datoria subordonat, subvenii primite i diferene favorabile din reevaluarea activului.

Reglementrile Bncii Naionale a Romniei n domeniul adecvrii capitalului n concordan cu Primul Acord de la Basel au prevzut n conformitate cu Normele nr.8/1999 un grad de solvabilitate minim de 8%, acesta fiind calculat prin raportarea fondurilor proprii ale bncilor la activele bilaniere i extrabilaniere ponderate n funcie de risc, iar ulterior nivelul acestui indicator a fost majorat, ca urmare a recomandrilor Comitetului de la Basel pentru rile n tranziie, la 12%.

In anul 2001, Comitetul de la Basel a elaborat proiectul unui nou Acord (BASEL II-iunie 2004), format din 3 piloni: -cerintele minime de capital -activitatea de supraveghere bancara -disciplina de piata a cror implementare are ca obiectiv realizarea unui nivel ridicat de siguranta si soliditate a sistemului financiar bancar.

Pilonul 1. n conformitate cu prevederile noului Acord, bncile tb sa detina un volum al capitalului minim care sa acopere riscul de credit, riscul de piata (riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, care apare din fluctuatiile pe piata ale preturilor, ratei dobanzii si cursului valutar) si riscul operational (riscul unei pierderi directe sau indirecte rezultate din procese interne, personal sau sisteme inadecvate care au esuat din cauza unor evenimente externe).

Pilonul 2.Fiecare banca trebuie sa aiba sisteme interne performante, capabile sa evalueze gradul de adecvare a capitalului propriu pe baza unei evaluari a riscurilor portofoliului. Autoritatile de supraveghere vor fi responsabile pt evaluarea gradului in care bancile isi estimeaza nevoile de capital propriu in functie de riscurile aferente. Printre mijloacele de aplicare a acestui principiu se numr: intensificarea monitorizrii activitatii bancii, restrictionarea platii dividendelor, solicitarea ca banca sa-si majoreze imediat capitalul.

Pilonul 3.Comitetul de la Basel subliniaz faptul ca disciplina de piata reprezinta un element important in promovarea sigurantei si soliditatii bancilor si a sistemului financiar bancar in ansambu. In consecinta publicarea anumitor informatii de catre banci va contribui la informarea mai buna a participantilor la piata, investitori, depunatori si va facilita realizarea unei discipline de piata eficiente. Comitetul considera ca publicarea unor informatii relevante referitoare la acest domeniu este importanta pentru intelegerea de catre participantii la piata a relatiei intre profilul de risc si capitalul unei societati bancare.

Dac Acordurile Basel I i II, prin cerinele emise, au contribuit la o mai bun capitalizare a bncilor, n prezent s-a simit nevoia unor noi politici prudeniale mai complexe, care au dus la decizia de a realiza un nou acord, respectiv Acordul Basel III. Acesta are ca perioad de implementare sfritul anului 2012. Cerinele specificate n noul acord se refera la un volum ridicat al lichiditilor de calitate ridicat pe care bancile trebuie sa il detina si la efectul de prghie ca indicator suplimentar de adecvare a capitalului introdus pentru a evita ndatorarea excesiv a bncilor.

Pentru a stabili un nivel comun pentru efectul de prghie, abordrile sunt diferite:
-n SUA nivelul minim cerut al acestui indicator este de 3% pentru bncile comerciale puternice i de 4% pentru restul bncilor, dei n prezent se vorbete despre un nivel de peste 5,5% existent i care este considerat adecvat.

-n Austria acest indicator trebuie s fie de peste 6%.

-Canada ia n calculul acestui indicator i activele extrabilaniere.

n ara noastr acest indicator era utilizat de ctre Banca Naional a Romniei n scop de analiz.
Efectul de prghie se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii de nivel I i activele bilaniere la valoare medie. Principala component a fondurilor proprii de nivel I o constituie capitalul propriu, iar activele bilaniere la valoare medie sunt acele active care rezult din adunarea valorii tuturor activelor la sfritul lunii i mprirea acestui rezultat la numrul de luni luate n calcul. Formula de calcul a acestui indicator mai poate fi scris i astfel: Rcp =Capital propriu/Total activ (valoare net)

Efectul de prghie, ca indicator, este cuprins la nivel bancar n Formularul de calcul i de raportare a fondurilor proprii i n Situaia patrimoniului. n prezent, Banca Naionala a Romniei accept un nivel minim stabilit la 4%. Efectul de prghie poate fi utilizat ca o msur suplimentar la nivel bancar, astfel nct bncile s nu fie ndatorate excesiv. n urma unei analize efectuate de Banca Naionala a Romniei la sfritul anului 2009 s-a observat c majoritatea bncilor din Romnia se gsesc cu mult peste nivelul minim admis de 4 %.