Rezumat

REZUMAT
CUVINTE CHEIE: Management, Situaii financiare, Bilan, Cont de profit i pierdere,

Situaia fluxurilor de trezorerie, Situaia modificrilor capitalurilor proprii, Note, Politici contabile, Active, Datorii, Capitaluri proprii, Evaluare, Recunoatere, Principii, Normalizare, Armonizare, Reglementare, Standarde Internaionale de Raportare Financiar, Directive europene, Principii contabile, Analiza, Diagnostic

Lucrarea Eficiena informaiilor contabile n managementul ntreprinderii se dorete a fi o pledoarie n favoarea economiei bazat pe informaii pus n slujba procesului decizional care are ca obiectiv fundamental creterea maxim a valorii ntreprinderii. Din punctul de vedere al discursului epistemologic, lucrarea se circumscrie cercetrii de tip normativ, n care se ncadreaz prima parte a lucrrii, completat de o cercetare de tip pozitiv, n care se ncadreaz cea de-a doua parte a lucrrii.

CAPITOLUL 1
INFORMAIA CONTABIL I EFICIENA ACESTEIA N MANAGEMENTUL NTREPRINDERII

n viziunea sistemic asupra ntreprinderii, sistemul procesului managerial prefigureaz trei dimensiuni fundamentale: sistemul decizional, cu rol procesator al muncii prin intermediul funciilor; sistemul organizatoric, cu rol prelucrtor al resurselor prin intermediul funciunilor; sistemul informaional, cu rol comunicator i de corelarea al primelor dou. Activitatea economic dintr-o ntreprindere, ce reunete procesele de producie, consum, repartiie i schimb, este rezultatul adoptrii i realizrii unor decizii de natur tehnic, organizatoric, economic i de personal. Fiecare dintre acestea au la baz un proces decizional complex, n cadrul cruia informaia privind mediul intern i extern ocup un loc important. Dimensiunea financiar a activitii economice, n condiiile economiei de pia, a devenit coordonata principal a existenei i dezvoltrii unei ntreprinderi. n acest sens,

388

Rezumat

contabilitatea, att ca demers teoretic ct i ca tehnic complex, are rolul privilegiat de nregistrare i reflectare a realitii i de furnizare a informaiilor necesare unei game largi de utilizatori. Activitatea contabil, prin metodele, principiile i valoarea ridicat a informaiilor sale specifice, reprezint un instrument activ pentru luarea deciziilor att la nivel operaional, pe termen scurt i mediu, ct i strategic, pe termen lung (n particular, informaia contabil deine poziia de coloan vertebral prin ponderea de peste 50% n totalul informaiilor). Pe piaa informaiilor, oferta productorilor de informaii contabile se circumscrie ca rspuns la cererea diferiilor utilizatori, realitate care justific, pe bun dreptate, poziionarea contabilitii n ipostaza de component esenial a sistemului informaional economic. De altfel, n ecuaia cerere - oferta, calitatea deciziilor economice ale utilizatorului este semnificativ determinat de calitatea informaiilor contabile exprimat n planul cunoaterii contabile, prin conceptul de imagine fidel. Dup prerea noastr, nelegerea i aprecierea imaginii fidele, pe piaa informaiilor, ca produs al cererii i ofertei, st sub impactul cadrului teoretic al contabilitii, care ntr-o viziune general are n structur trei componente, respectiv, componenta fundamental, reprezentat de obiectivele raportrii financiare generate de necesitile utilizatorilor de informaii financiare n luarea deciziilor economice, componenta privind caracteristicile calitative ale elementelor din situaiile financiare, prin care se asigur utilitatea informaiilor contabile i componenta politicilor contabile i de raportare, care cuprinde conceptele, principiile i regulile de recunoatere, evaluare i estimare a elementelor patrimoniale, prin care se prezint de fapt imaginea de utilitate a informaiilor contabile. Apreciem ca n jocul social, miza de imagine fidela este amplificat de componenta auditorilor financiari care au rolul s ofere o siguran rezonabil informaiei contabile. Utilizatorii interni i externi consider raportul auditorului drept asigurare i garanie a credibilitii i veridicitii informaiilor financiare necesare n fundamentarea deciziilor de management. n concluzie, rezultatul cercetrii are menirea s susin contabilitatea ca miz social pe piata informaiilor, demonstrat prin ecuaia de echilibru: oferta de informaii contabile (ntreprindere + auditori financiari) = cererea de informaii contabile (utilizatori).

389

Rezumat

CAPITOLUL 2
BILANUL CONTABIL N PREZENTAREA UNEI IMAGINII FIDELE A POZIIEI FINANCIARE A NTREPRINDERII n context cu tema tezei, dincolo de nuanele diferitelor definiii ale bilanului contabil, considerm c acesta reprezint instrumentul principal prin care se concretizeaz funciile contabilitii (de reflectare i generalizare, de control i analiz, de instrument de echilibru economico-financiar, de deconectare a patrimoniului i de previziune) i sursa de informaii important pentru analiza financiar. De asemenea, concepiile consacrate (juridic, economic, financiar) au generat tot attea abordri, din care, pentru interesul lucrrii, apreciem pe cele centrate pe utilizarea bilanului pentru nevoile de analiz economico - financiar prin care plaseaz informaia contabil n cmpul de analiz de tip financiar - funcional sau/i n cmpul de investigare orientat spre analizele de tip solvabilitate - lichiditate. n consecin, bilanul contabil va fi reprelucrat n bilan financiar (lichiditate exigibilitate) i funcional n vederea obinerii unei imagini financiare reale i credibile. Scopul bilanului financiar este acela de a inventaria averea i angajamentele ntreprinderii i de a le ordona pe termen de lichiditate, respectiv exigibilitate, pornind de la informaiile prezentate n bilanul contabil i n notele explicative. Analiza bilanului funcional furnizeaz informaii financiare privind comensurarea echilibrului financiar dintre nevoile ntreprinderii i resursele de finanare a acestora prin prisma funciilor (ciclurilor) ce caracterizeaz activitatea ntreprinderii: funcia de exploatare, de investiii i de finanare. Teoria a demonstrat, iar practica a confirmat valenele bilanului, ca un instrument informaional - decizional de baz a conducerii.

CAPITOLUL 3
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE N PREZENTAREA UNEI IMAGINI FIDELE A PERFORMANELOR NTREPRINDERII Contul de profit i pierdere este situaia financiar care msoar succesul sau performana financiar a ntreprinderii i furnizeaz informaii predilecte investitorilor (privind valoarea economic a ntreprinderii), creditorilor (privind capacitatea de ndatorare i de rambursare a datoriilor). 390

Rezumat

Pentru nevoile utilizatorilor, apreciem schemele bazate pe concepia financiar, care orienteaz informaia contabil furnizat de contul de profit i pierdere fie ctre o analiz a performanei, ca efect al realizrii politicilor financiare i economice ale ntreprinderii, fie ctre o analiz a eficienei realizrii funciilor acesteia. Cu toate limitele i dificultile de constructie, pentru cunoaterea comportamentului economic al ntreprinderii i completarea informaiilor, am considerat util abordarea soldurilor intemediare de gestiune. n esen, contul de profit i pierdere ofer pentru managementul ntreprinderii o baz de informaii consistente care permit, pe de o parte, cunoaterea performanelor la nivel global, iar pe de alt parte, detalierea elementelor de venituri i cheltuieli care au contribuit la obinerea rezultatului, precum i la identificarea i cuantificarea factorilor care l-au influenat.

CAPITOLUL 4
SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE I SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII SURSE DE INFORMAII N PROCESUL DECIZIONAL

n concepia cibernetic, ntreprinderea reprezint un sistem economic deschis ce implic fluxuri de intrri, transformri, ieiri i autoreglri. Ataarea conceptului de flux financiar factorilor de producie constituie premisa imaginii fidele a patrimoniului unei ntreprinderi i, totodat, a creterii interesului fa de rezultatul economic n raport cu cel patrimonial. Prin promovarea Situaiei fluxurilor de trezorerie, informaia contabil ctig un plus de imagine, ntruct exprim funcional fluxurile de trezorerie corespunztor celor trei tipuri de activiti specifice unei ntreprinderi: fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare, determinate pe baza relaiei: Venituri ncasate Cheltuieli pltite Variaia decalajelor de trezorerie fluxuri de trezorerie din activitatea de investiii, determinate pe baza relaiei; Vnzri de imobilizri Achiziii de imobilizri Variaia decalajelor de trezorerie fluxuri de trezorerie din activitatea de finanare, determinate pe baza relaiei: Creteri de capital Rambursri de capital + mprumuturi contractate Rambursri de mprumuturi Variaia decalajelor de trezorerie

391

Rezumat

Putem afirma c toate operaiunile pe care ntreprinderea le realizeaz se regsesc, n ultim instan, sub forma fluxurilor de trezorerie. Situaia fluxurilor de trezorerie exprim contribuia i capacitatea funciilor ntreprinderii de a genera numerar i echivalente n numerar i utilizarea corespunztoare a fluxurilor de numerar. Meninerea echilibrului fluxurilor de trezorerie este o condiie necesar perenitii ntreprinderii. Situaia modificrilor capitalurilor proprii cuprinde variaia elementelor structurale ale capitalurilor proprii (averea net a acionarilor) ntre momentul de nceput i cel de sfrit al exerciiului financiar i reflect capacitatea de meninere a capitalului i a rezultatului exerciiului. Aceast situaie de sintez urmrete s reflecte, cu un grad suficient de fidelitate, toate tranzaciile care, n timp, au avut ca rezultat o cretere sau o reducere net a capitalului acionarilor. Considerm c dinamica capitalurilor proprii ntr-o perioad de referin, avnd ca suport un trend ascendent n domeniile activitii economice, a echilibrului financiar i a performanelor economico-financiare, semnific predictibilitatea obiectivului fundamental al ntreprinderii i anume creterea valorii acesteia care s asigure autonomia financiar n condiiile economiei de pia.

CAPITOLUL 5
VALOAREA EURISTIC A INFORMAIILOR CONTABILITII N MANAGEMENTUL ANALIZEI I DIAGNOSTICULUI ECONOMICO - FINANCIAR AL NTREPRINDERII Pornind de la conceptele dezvoltate n capitolele anterioare, am realizat studiul valorii euristice a informaiilor contabilitii n analiza i diagnosticul economico - financiar, n condiiile unei societi care are ca obiect de activitate creterea animalelor de blan i prestaii hoteliere, pe perioada de referinta 2003-2007. n sintez, analiza/diagnostic a situaiei financiare a ntreprinderii a vizat urmtoarele domenii: rezultatele economice i financiare, echilibrul financiar, performanele ntreprinderii, riscurile ntreprinderii. Pentru aprecierea strii de sntate a nterprinderii, am considerat semnificativ, pentru fiecare domeniu cercetat, abordarea att teoretic, prin prisma unor modele i structuri ale indicatorilor economici i financiari, ct i practic, prin exprimarea acestora pe baza datelor furnizate de ntreprinderea luat n studiu.

392

Rezumat

a) Studiul rezultatelor economice i financiare ale interprinderii Analiza activitii economice i financiare, n contextul sectorului economic cruia i aparine ntreprinderea, a cuprins un numr de 12 indicatori: de natura veniturilor (Cifra de afaceri net, Venituri totale), de natura realizrilor (Marja comercial, Producia exerciiului, Valoarea adaugat), de natura rezultatelor (Rezultatul exploatrii, Rezultatul curent, Rezultatul brut al exerciiului, Rezultatul net al exerciiului), de natura acumulrilor (Excedentul brut din exploatare, Capacitatea de autofinanare, Autofinanarea net), prezentai n cifre absolute, relative, rate, marje, indici, sub form tabelar i grafice. n sintez, diagnosticul activitii ntreprinderii, prin prisma indicatorilor analizai, evideniaz urmtoarea stare de sntate economico - financiar:
PUNCTE FORTE:

pentru veniturile ntreprinderii: creteri ale cifrei de afaceri nete i veniturilor; pentru realizrile ntreprinderii: diminuarea ponderii produciei stocate n structura produciei exerciiului; cretere a valorii adugate i a ponderii n valoarea adugat a remunerrii ntreprinderii;

pentru rezultatele ntreprinderii: evoluie pozitiv pe ntreaga perioad analizat. pentru acumulrile ntreprinderii: evoluie pozitiv pe ntreaga perioad analizat.

PUNCTE SLABE:

- pentru veniturile ntreprinderii: cifra de afaceri net n preuri comparabile indic scderea real a afacerii ntreprinderii;
-

pentru realizrile ntreprinderii: remunerarea deficitar pe seama valorii adugate a salariailor;

- pentru rezultatele ntreprinderii: evoluie negativ a rezultatului financiar.

CONCLUZIE: Pe ntreaga perioad analizat, indicatorii de volum i de eficien exprim

progres, fapt ce semnific tendine pozitive n snttea financiar a ntreprinderii. b) Reflectarea echlibrului financiar al ntreprinderii Evoluia echilibrului financiar, n contextul analizei statice (bazat pe bilanul contabil, bilanul financiar i funcional) i a analizei dinamice (bazat pe tablourile de finanare i de trezorerie), a avut ca interfa indicatori de natura maselor bilaniere (fondul de rulment, necesarul de fond de rulment), rate de lichiditate i solvabilitate, durate de rotatie, prezentai n cifre absolute, relative, rate, marje, indici, sub form tabelar i grafice.

393

Rezumat

n plan general, diagnosticul raportului nevoi resurse a relevat urmtoarea situaie:

PUNCTE FORTE:

- n termenii analizei dinamice pe baza criteriului funcional: echilibrul financiar ntre resursele i nevoile din afara ciclului de exploatare; fluxuri de trezorerie pozitive generate de activitatea de exploatare i de finanare.
PUNCTE SLABE:

- n termenii analizei statice pe baza criteriului lichiditate - exigibilitate: dezechilibrul financiar ntre resursele permanente i nevoile permanente, ntre resursele temporare i nevoile temporare; - n termenii analizei dinamice pe baza criteriului funcional: dezechilibrul financiar ntre resursele stabile i nevoile stabile; fluxuri de trezorerie negative generate de activitatea de investiii; - n termenii analizei globale: dezechilibrul financiar exprimat prin trezorerie net negativ cu tendin de accentuare a deficitului.
CONCLUZIE: Pe ntreaga perioad analizat, echilibrul financiar manifest o depreciere

accentuat. c) Dinamismul performanelor ntreprinderii Performanele economice msurate prin rate de rentabilitate (comercial, economic i financiar), prezentate sub form tabelar i grafice, au primit urmtorul diagnostic:
PUNCTE FORTE:

- tendin de cretere pe ntreaga perioad analizat a ratelor.

PUNCTE SLABE:

- nivel nesatisfctor al indicatorilor n comparaie cu valorile de referin.

CONCLUZIE: Pe ansamblu, randamentul financiar n perioada analizat nu satisface

criteriile de performan, prezentnd ns o tendin de mbuntire. d) Riscurile ntreprinderii Analiza riscurilor a evideniat o situaie uor confortabil, cu tendine de mbuntire a indicatorilor.
CONCLUZIE: ntreprinderea a acionat flexibil pentru mbuntirea gradului de protejare

mpotriva riscurilor de exploatare, financiar i de faliment.

394

Rezumat

Reflecii asupra diagnosticului global al ntreprinderii n sintez, diagnosticul financiar al obiectivelor supuse analizei retrospective din perioada 2003 2007 se prezint, astfel: - privind rezultatele economico - financiare: tendin de redresare;
-

privind echilibrul financiar: depreciere accentuat;

- privind performanele: tendin de mbuntire; - privind riscurile: administrate uor confortabil.

CONCLUZIE: Situaia financiar a ntreprinderii este satisfctoare ctre medie, prezentnd

resurse tehnico-economice capabile de mbuntire n perspectiv a creterii economice, a performanelor, n condiiile meninerii capitalului fizic i financiar.

CAPITOLUL 6
SITUAIILE FINANCIARE PREVIZIONATE SURSE DE INFORMAII CREATIVE PENTRU MANAGEMENTUL NTREPRINDERII Avnd n vedere punctele tari i slabe date de diagnosticul economic i financiar, precum i tendinele de evoluie a mediului intern i extern ntreprinderii studiate, am realizat cercetarea previzional a informaiei contabile pe orizontul de timp 2008 2010. n cadrul situaiilor situaiilor financiare previzionate, contul de profit i pierdere previzionat reprezint o estimare operaional de ansamblu a afacerii, bilanul previzionat reflect impactul cumulativ anticipat al deciziilor viitoare asumate de management asupra poziiei financiare, n timp ce situaia fluxurilor de trezorerie reflect micrile de numerar viitoare. Pe aceasi logica a tezei, am demonstrat eficienta informaiilor contabile previzionale n managementul ntreprinderii, pe baza analizei/diagnostic previzional asupra rezultatelor economice i financiare, echilibrului financiar i performanelor ntreprinderii.
CONCLUZII PRIVIND PREDICTIBILITATEA SITUAIEI ECONOMICE I FINANCIARE A NTREPRINDERII N PERIOADA 2008 2010:

1. Privind rezultatele economico - financiare: Prognozarea activitii economice, pe de o parte, conform corelaiei : indicele de cretere a indicatorilor de rezultate > indicele de cretere a indicatorilor de acumulare > indicele de cretere a indicatorilor de venituri, iar pe de alt parte, ncadrarea indicatorilor n 395

Rezumat

limitele acceptabile, reprezint suportul mbuntirii sntii financiare n perioada previzionat. 2. Privind echilibrul financiar: Situaia fluxurilor de trezorerie n cretere de la un an la altul, ntemeiat pe optimizarea raportului lichiditate - exigibilitate i pe contribuia primordial a activitii de exploatare, semnific consolidarea echilibrului financiar pe termen scurt i lung n perioada de previziune. 3. Privind performanele: Dinamica performanelor, n perioada de previziune confirm tendina creterii valorii financiare a ntreprinderii. 4. Privind valoarea financiar a ntreprinderii: Previziunile ascendente n domeniile activitii economice, echilibrului financiar i performanelor economico-financiare sunt puncte forte n sprijinul creterii capitalurilor proprii ale ntreprinderii. Considerm c dinamica capitalurilor proprii n perioada 2008 2010 semnific predictibilitatea obiectivului fundamental i anume creterea valorii ntreprinderii care s asigure autonomia financiar n condiiile economiei de pia.
CONCLUZIA FINAL A TEZEI DE DOCTORAT:

Contabilitatea reprezint o surs pertinent i credibil de informaii utilizate n adoptarea deciziilor din managementul ntreprinderii, care au ca scop reglarea i optimizarea relaiilor de echilibru pe termen scurt, mediu i lung a obiectivelor perechi : nevoi resurse, cheltuieli venituri, costuri (eficien) performane (eficacitate). Considerm c studiul nostru, n care am abordat nivelul teoretic i practic al cerinelor de prelucrare i tratare a informaiilor contabile pentru analiz i diagnosticare, poate fi acceptat ca model n ceea ce nseamn responsabilitatea cercettorului i a specialistului contabil n aplicarea raionamentului profesional n dezvoltarea contabilitii ca surs eficient de informaii utilizate n managementul intreprinderii.

396