Cuprins

Introducere.................................................................................................................................................4 Capitolul I - Sisteme de transferuri electronice de fonduri folosite n prezent n Romnia......................5 Sistemul ReGIS..............................................................................................................................7 Sistemul SENT.............................................................................................................................13 Sistemul SaFIR.............................................................................................................................17

Capitolul II - Studiu de caz privind evolutia sistemului ReGIS in anii 2008, 2009.................................23 Concluzii...................................................................................................................................................27 Bibliografie...............................................................................................................................................28

Cuvinte cheie
Sistemul electronic de pli ReGIS

SENT SaFIR STFD- TRANSFOND S.A

Obiective
1. Insusirea cunostintelor privind Sistemul electronic de pli in Romania. 2. Cunoasterea principalelor facilitati oferite de SEP. 3. Cunoasterea componentelor SEP. 4. Dobandirea de informatii despre Sistemele ReGIS, SENT, SaFIR. 5. Capacitatea de a interpreta corect datele despre unele componente SEP.

INTRODUCERE
Informatia a devenit o resursa esentiala pentru dezvoltarea societatii moderne, care antreneaza o crestere continua a volumului si diversitatii informatiilor prelucrate si care utilizeaza tehnologia informatiei si a comunicatiilor, trasaturi care au condus la conceptul de societate informationala. Aceasta societate reprezinta o noua etapa a civilizatiei umane, care implica folosirea intensiva a informatiei cu un impact economic si social deosebit. Transferul electronic de fonduri este un ansamblu de tehnici informatice, electronice, telemetrice, care permite schimbul de fonduri intre parteneri, prin intermediul bancilor si a unor sisteme speciale de transfer, intr-un timp foarte scurt. Inca din deceniul 1960-70 au aparut unele inovatii tehnologice care permiteau legaturi intre locatii foarte indepartate de pe glob, ceea ce a permis aparitia mai intai a transferului electronic de fonduri si apoi a platilor electronice. In locul instrumentelor de plata clasice au inceput sa circule mesaje privind platile, cu informatiile necesare referitoare la moneda, suma, parteneri, banci, precum si alte informatii specifice. Modalitatea electronica de transfer al fondurilor a determinat si anumite modificari organizatorice in cadrul bancilor prin crearea de compartimente specializate in transferuri de fonduri, carti de plata, plati catre persoane fizice, aparitia unor noi servicii bazate pe aplicatii bancare electronice. Banca Naional a Romniei are atribuia statutar de a promova funcionarea far perturbri a sistemelor de pli, n scopul asigurrii stabilitii financiare i meninerii ncrederii publicului n moneda naional. Principalul instrument prin care se realizeaz acest obiectiv, n afara funciei de reglementare, autorizare i supraveghere a sistemelor de pli, const n operarea unor sisteme de pli i de decontare proprii ale bncii centrale, n msur s asigure toate condiiile pentru dezvoltarea la nivel naional a unor sisteme de pli i de compensare eficiente i sntoase i pentru implementarea cu succes a politicii monetare a bncii centrale.

CAPITOLUL I SISTEME DE TRANSFERURI ELECTRONICE DE FONDURI FOLOSITE N PREZENT N ROMNIA

Sistemul electronic de pli (SEP) a fost implementat printr-un proiect finanat n comun de Uniunea European prin programul PHARE i de comunitatea bancar din Romnia, prin intermediul STFD TRANSFOND S.A. . Implementarea sistemului a fost asigurat de o echip mixt format din 46 de specialiti ai Bncii Naionale a Romniei i ai STFD - TRANSFOND S.A. Proiectul a constat n: dezvoltarea programelor informatice i a interfeelor aferente sistemelor ReGIS (RTGS), SENT achiziionarea i amenajarea sediilor primar i secundar ale Sistemului Electronic de Pli; implementarea reelelor de comunicaii SWIFT i VPN; achiziionarea, instalarea i configurarea echipamentelor; elaborarea reglementrilor i legislaiei aferente funcionrii Sistemului Electronic de Pli; instruirea operatorilor Sistemului Electronic de Pli din sistemul bancar. Principalele faciliti oferite de SEP sunt: a) Reducerea perioadei de procesare i decontare a ordinelor de plat de mic valoare . Odat cu implementarea noului sistem electronic viteza cu care plile interbancare sunt procesate crete semnificativ. Fa de momentul recepionrii n SEP, decontarea final poate avea loc ntr-un interval de timp de ordinul secundelor (ReGIS i SaFIR) sau orelor (SENT). Mai exact, transferul fondurilor aferente din contul bncii pltitorului n contul bncii beneficiarului are loc: n timp real (imediat ce sunt primite de la participantul iniiator) n cazul sistemelor ReGIS i SaFIR; la maximum 2 ore de la recepionarea lor n SENT (dup compensare). Practic, sistemul SENT (ACH) i SaFIR (GSRS);

permite ca un ordin de plat prezentat de un client la banc la primele ore ale dimineii, s fie transmis n aceeai zi spre decontare, iar banca beneficiar ar trebui s poat pune la dispoziia clientului su suma de bani n cauz pan la sfritul zilei bancare. b) Disponibilitate ridicat a sistemului. 6

Intervalul de timp n care aplicaiile SEP sunt disponibile participanilor a fost mrit considerabil fa de perioada anterioar. n plus, prin cele trei edine de compensare zilnice i extinderea semnificativ a programului de funcionare al SENT posibilitatea de a efectua pli pe parcursul zilei a fost extins. Aplicaiile SEP pot fi configurate astfel nct s asigure i o mai mare disponibilitate zilnic, dac piaa va solicita acest lucru. c) Securitatea datelor Este asigurat un nivel ridicat de securitate a datelor prin utilizarea unei infrastructuri cu chei publice (PKI); pentru asigurarea i verificarea autenticitii iniiatorului sunt folosite certificate digitale emise de o autoritate de certificare autorizat. d) Reducerea ponderii proceselor manuale n procesarea plilor Prin introducerea SEP a fost redus riscul apariiei de erori de natur uman, toate procesele (cu excepia operaiunilor de administrare a aplicaiilor i a cclor n cazuri dc urgen) fiind automatizate. Numrul de persoane implicate n manipularea instrumentelor pe suport hrtie a sczut semnificativ. e) Reducerea costurilor i comisioanelor de procesare Transmiterea i procesarea electronic a instruciunilor de plat determin o reducere a numrului angajailor implicai n procesarea instruciunilor i o scdere a costurilor cu personalul la nivelul bncilor i al TransFond. De la intrarea n funciune a Sistemului Electronic de Pli, TransFond a redus comisioanele, gradual, n trei trepte, comisioanele percepute bncilor i celorlali participani la SEP astfel nct, n prezent acestea au ajuns la 1/3 din nivelul practicat n cazul sistemului pe hrtie. f) Facilitarea apariiei unor noi produse i servicii bancare Un exemplu relevant n acest sens l constituie debitul direct interbancar, care este utilizat pe scar larg n rile dezvoltate pentru o serie ntreag de operaiuni, cum ar fi cele de pli ale facturilor la utiliti sau ale ratelor la credite. Componentele Sistemului Electronic de Pli au intrat n funciune ncepnd cu al doilea trimestru al anului 2005 i acestea sunt: sistemul ReGIS (acronim de la Romanian Electronic Gross Interbank Settlement) - sistemul cu sistemul SENT (Sistemul Electronic cu decontare pe baz Net administrat de TRANSFOND S.A.) sistemul SaFIR (Settlemcnt and Financial Instruments Registration) - sistemul de depozitare i decontare pe baz brut n timp real; casa de compensare automat; decontare a operaiunilor cu titluri dc stat.

Intrarea n funciune a noului sistem electronic de pli a dus la o mai bun administrare a riscurilor i lichiditilor, creterea eficienei i operativitii activitii de pli, precum i a gradului de securizare al tranzaciilor interbancare. Este de remarcat c implementarea Sistemului Electronic dc Pli a creat posibilitatea procesrii integrate a plilor de la iniiator la beneficiar i astfel a generat un proces de reform a sistemelor de pli ale instituiilor de credit, prin automatizarea procesrii plilor i ncheierea unor convenii tehnice ntre o parte dintre participani.

Sistemul ReGIS
1. Consideraii generale privind Sistemul cu decontare brut n timp real (ReGIS) Sistemul ReGIS, intrat n funciunc la data de 8 aprilie 2005n bbaza principiilor elaborate de SEBC(Sistemul European al Bncilor Centrale) incluse n modelul CPSS1- WGPS2)care este interfaat de SWIFT cu Banca Central European(BCE)printr -un sistem tehnic numit Intcrbanking rezultnd TARGET. Acest sistem asigur decontarea pe baz brut i n timp real a tuturor plilor de mare valoare (peste 50 000 RON) sau urgente n lei ale instituiilor dc credit, n nume i pc cont propriu sau pc contul clienilor, precum i a plilor n lei rezultate n mod direct din sau efectuate n legtur cu decontarea final a poziiilor nete provenite dc la sistemele cu dccontare pe baz net i a transferurilor dc fonduri aferente operaiunilor cu instrumente financiare. Sistemul ReGIS este unul dintre cele mai moderne sisteme de acest tip, fiind conceput astfel nct s respecte practicile i standardele europene i internaionale i s rspund obiectivelor avute n vedere de ctrc Banca Naional a Romniei n implementarea acestuia, i anume:
1 2

existena unui sistem dc pli compatibil cu cele similare din UE i alinierea la standardele i reducerea perioadei de decontare a instrumentelor de plat; eficientizarea operaiunilor de pli prin creterea vitezei de procesare a instruciunilor de plat i furnizarea de mijloace adecvate pentru mbuntirea managementului lichiditilor i diminuarea reducerea costurilor aferente transferurilor de fonduri i a celor dc operare pentru instituiile de

practicile internaionale n domeniu;

diminuarea duratei de execuie a acestora; riscurilor financiare; credit;

CPSS-G-10-Committee for Payment and Setlement System (Grupul de lucru al Bncii Reglementelor Intemaionale-BRI). WGPS - Grup de lucru pentru Sistemul de pli din U.E..

eliminarea operaiunilor manuale i a instrumentelor de plat pe suport hrtie; facilitarea implementrii politicii monetare a bncii centralc. Sistemul ReGIS a fost conceput astfel nct, dup momentul aderrii la Uniunea European, s fie

posibile conectarea la platforma de decontare a plilor de mare valoare din spaiul euro - TARGET care asigur procesarea plilor transfrontaliere n euro, precum i schimbarea monedei de decontare din actuala moned naional n euro. Sistemul RcGIS prezint o importan deosebit pentru economie deoarece reprezint principalul canal pentru implementarea politicii monetare i orice perturbare n funcionarea sa poate avea consecinc negative majore n activitatea financiar i economic. 2. Participanii la ReGIS Sistemul ReGIS implic cooperarea urmtorilor participani: instituii de credit; Banca Naional a Romniei; Trezoreria Statului; organizaii prestatoare de servicii de compensare sau decontare i care sunt supravegheate de o In ceea ce privete participarea Trezoreriei Statului la sistemul ReGIS, este de precizat faptul c, odat cu implementarea sistemului electronic de pli, a fost eliminat tratamentul preferenial acordat acestei instituii n cadrul vechiului sistem de pli, Trezoreria Statului avnd n prezent aceleai drepturi i obligaii ca i ceilali participani la sistem, la nivelul Trezoreriei Statului, fiind dezvoltat o reea intern ntre trezorerii i un sistem STP (Straight Through Processing) care permite procesarea automat a plilor acesteia la nivel central. Accesul la sistemul ReGIS este transparent i nediscriminatoriu. Pentru a participa la ReGIS, o instituie trebuie s fie instituie eligibil conform prevederilor regulilor de sistem ale ReGIS, s ndeplineasc condiiile de participare i s ncheie Contractul de participare cu BNR n calitate de administrator de sistem. Accesul unui participant la sistem se realizeaz prin intermediul unui punct unic de acces aflat la sediul central al participantului, fiecare participant avnd obligaia s-i dezvolte o reea proprie intern prin care s transmit instruciunile de plat ordonate de clieni si. Fiecare participant la sistemul ReGIS (cu excepia sistemelor de compensare i de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare) are deschis un cont de decontare n sistem, prin intermediul cruia se efectueaz toate transferurile de fonduri aferente instruciunilor de plat iniiate i recepionate de acesta. Pe parcursul zilei de operare a ReGIS, contul de decontare reprezint contul curent al participantului deschis n evidena BNR. Prin intermediul contului de decontare se efectueaz toate transferurile de fonduri 9

autoritate monetar (Depozitarul Central S.A., VISA Europe i MasterCard International).

aferente instruciunilor iniiate de participani. n cadrul contului su de decontare, fiecare participant poate constitui rezerve att n scopul garantrii decontrii ct i al gestiunii lichiditii proprii. n condiii stabilite prin reglementri BNR, pentru a garanta procesarea i decontarea fr perturbri a instruciunilor de plat din sistemul ReGIS, BNR poate stabili pentru anumii participani un sold creditor minim al contului de decontare pe parcursul zilei. Administratorul de sistem notific imediat participantul pe al crui cont se stabilete soldul creditor minim. n sistemul ReGIS, instruciunile de plat transmise de participani sunt decontate n mod individual (bucat cu bucat) imediat ce sunt recepionate de sistem, n limita fondurilor disponibile. Pentru cazurile n care fondurile disponibile nu sunt suficiente pentru decontarea unei instruciuni (sau a mai multor instruciuni), acestea sunt puse n aa zisele cozi de ateptare". 3. Rolul STFD- TRANSFOND S.A STFD- TRANSFOND S.A este operatorul tehnic al sistemului fiind responsabil de asigurarea funcionrii tehnice a sistemului, administrarea infrastructurii tehnice a acestuia, certificarca tehnic a participanilor la sistem, furnizarea de suport tehnic utilizatorilor sistemului, administrarea grupului nchis de utilizatori CUG ROL i a serviciului SWIFT FIN Y COPY. 4. Rolul BNR n sistemul ReGIS BNR este administratorul de sistem al ReGIS. n aceast calitate, BNR gestioneaz i controleaz funcionarea sistemului, autorizeaz participarea la sistem, administreaz conturile de decontare ale participanilor la sistem, stabilete i modific regulile de operare n sistem, urmrete respectarea acestora de ctre participani i aplic sanciuni n cazul nclcrii lor. n calitate de banc central, BNR furnizeaz participanilor la ReGIS, lichiditate pe parcursul zilei, pentru a asigura funcionarea eficient i far perturbri a sistemelor de pli. Banca central utilizeaz sistemul pentru efectuarea plilor administrative proprii i pentru a deconta transferurile de fonduri aferente operaiunilor de pia monetar, valutar i facilitilor permanente ale BNR, precum i oricror alte operaiuni care necesit transferuri de fonduri ntre conturile de decontare ale participanilor. n cazul n care banca central, n calitate de administrator al sistemului RcGis constat nclcarea de ctre participani a regulilor de operare, aceasta procedeaz la avertizarea lor prin avertisment scris, poate s suspende participarea la sistem i s retrag calitatea de participant. 5. Principalele funcionaliti ale sistemului ReGIS n sistemul ReGIS sunt procesate i decontate definitiv urmtoarele instruciuni de plat: instruciuni de plat de tip transfer credit aferente plilor de mare valoare sau urgente iniiate de participani;

10

instruciuni de plat pentru decontarea poziiilor nete rezultate din sistemele de compensare. Sistemul

ReGiS asigur decontarea poziiilor nete multilaterale calculate de sistemul SENT, a poziiilor nete multilaterale din sistemul SaFIR, decontarea pe baz brut a instruciunilor dc plat iniiate de sistemul SaFIR, a poziiilor nete multilaterale din cadrul instruciunilor de plat iniiate de organizaiile participante n ReGIS care furnizeaez servicii de decontare sau compensare. instruciuni de plat pentru decontarea fondurilor aferente operaiunilor cu instrumente financiare i decontarea instruciunilor "livrare contra plat" (DvP- delivery versus payment) pe baz brut, n timp real, pentru operaiunile cu titluri de stat i instruciuni pe baz brut emise de alte sisteme de valori mobiliare; instruciuni de plat aferente anumitor operaiuni efectuate de BNR. Toate instruciunile de plat procesate i decontate n sistemul ReGIS vor fi denominate n lei. Instruciunile de plat de tip transfer credit sunt iniiate de participani n sistem sub form de mesaje de plat prin intermediul reelei SWIFT, n acest scop, participanii utilizand serviciul SWIFT FIN Y-Copy pentru procesarea plilor. Restul instruciunile de plat, sunt iniiate de participani n sistem sub form de mesaje de plat prin intermediul reelei proprietare TFDNet. Acest lucru permite implementarea sistemelor tip STP (Straight Through Processing) la nivelul participanilor i, implicit, creterea eficienei prin diminuarea riscurilor operaionale i a timpului de decontare. Pentru informaii n timp real i un control interactiv al contului de decontare, participanii au opiunea de a utiliza fie reeaua SWIFT, fie reeaua privat TRANSFONDNet, ambele variante beneficiind de tehnologie Internet de ultim generaie. Aceste informaii pot fi prezentate sub forma rapoartelor, graficelor sau notificrilor generate dc sistem. Etapele parcurse n procesarea unei instruciuni de plat n sistemul ReGIS sunt urmtoarele: 1. 2. 3. 4. 5. Iniierea, respectiv transmiterea instruciunii de plat de ctre participant sistemului ReGIS; Validarea, respectiv aplicarea de ctre sistemul ReGIS a unei serii de proceduri operaionale asupra Acceptarea tehnic, respectiv momentul din care, dat fiind faptul c instruciunea de plat a fost Verificarea disponibilitii fondurilor n contul/conturile de decontare i introducerea instruciunii Acceptarea instruciunii de plat spre decontare de ctre ReGIS, dac exist suficiente fonduri

instruciunii respective, al cror scop este validarea acesteia; validat cu succes, sistemul consider instruciunea ca fiind intrat n sistem; de plat n coada de ateptare dac nu exist suficiente disponibiliti n contul/conturile de decontare; disponibile n contul/conturile de decontare, care s permit efectuarea decontrii; 11

6.

Decontarea imediat. Acceptarea spre decontare este urmat imediat de decontarea necondiionat 6. Gradul de eficien al sistemului Sistemul ReGIS poate procesa i deconta un numr de cel puin 30 000 de instruciuni de plat pe zi i

i irevocabil, adic definitiv (final), respectiv pltitorul este debitat i beneficiarul este creditat.

poate asigura procesarea far ntreruperi a instruciunilor de plat n orele de vrf ale unei zile de operare, respectiv cel puin 40 la sut din volumul zilnic n interval de o or. Instruciunile de plat acceptate n sistem sunt procesate cronologic, conform principiului FIFO (primul intrat, primul ieit). Din punct dc vedere al numrului de participani n sistem sau al numrului de conturi de decontare gestionate n cadrul sistemului ReGIS nu exist limitri de ordin tehnic. Gradul de eficien al sistemului ReGIS este determinat de facilitile oferite participanilor: facilitatea de lichiditate pe parcursul zilei (repo intraday) acordat de Banca Naional a Romniei, care ofer participanilor posibilitatea de a obine lichiditate pe parcursul zilei n scopul fluidizrii decontrilor n sistemul ReGIS. Aceast facilitate este acordat prin operaiuni repo cu active eligibile. Suplimentar fa de facilitatea de repo intraday acest sistem permite acordarea de credit intraday(intraday loan facility-ILF) i stabilirea de limite pe descoperit de cont(overdraft) atunci cnd reglementrile legale permit acest lucru. mecanismul cozii de ateptare, funcioneaz n cazul n care fondurile disponibile din contul de decontare al unui participant nu sunt suficiente pentru a deconta o instruciune de plat, sistemul ReGIS introducnd instruciunea de plat respectiv n aa numita coad de ateptare. Ori de cte ori are loc creditarea contului de decontare al participantului care are instruciuni n coada de ateptare, sistemul reiniiaz procesarea acestora potrivit prioritilor (cele cu prioritate mai mare sunt procesate naintea celor cu prioritate mai mic) dup urmtorul algoritm: instruciunile sunt procesate n ordine cronologic (conform principiului FIFO), dac instruciunile cu o prioritate mai mare sunt ntotdeauna procesate naintea instruciunilor cu instruciunile din coada de ateptare au alocat aceeai prioritate; prioritate mai mic; acestea din urm vor fi decontate numai dac n coada de ateptare nu mai exist instruciuni cu o prioritate mai mare; instruciunile aflate n coada de ateptare vor fi decontate conform principiului by- pass FIFO (adic FAFO- primul disponibil, primul decontat) numai dac instruciunile respective au aceeai prioritate i nu exist instruciuni cu prioritate mai mare n coada de ateptare. faciliti de rezervare a fondurilor, n vederea asigurrii decontrii instruciunilor de plat iniiate de sisteme de compensare sau de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare, fonduri care sunt blocate pn la momentul decontrii respectivelor instruciuni de plat. De asemenea, participanii au 12

posibilitatea constituirii, oricnd pe parcursul zilei de operare, a unei rezerve generale i a rezervei de numerar, n vederea gestionrii resurselor proprii i a operaiunilor cu numerar; mecanismul de soluionare a blocajelor prin care se asigur deblocarea decontrii instruciunilor de plat a doi sau mai muli participani, aflate n coada de ateptare datorit lipsei de fonduri n conturile dc decontare ale respectivilor participani; faciliti de monitorizare n timp real a conturilor de decontare. In vederea obinerii informaiilor necesare pentru gestionarea eficient a resurselor proprii, sistemul permite participanilor monitorizarea activitilor proprii, oferindu-le faciliti de informare n timp real cu privire la situaia soldului contului de decontare i la evoluia disponibilului de lichiditate pe parcursul zilei de operare, att prin accesarea sistemului, ct i prin rapoarte special elaborate. politica de comisionare. Principiul care a stat la baza stabilirii acesteia este cel de recuperare a costurilor aferente implementrii i operrii sistemului. Banca Naional a Romniei, n calitate de administrator al sistemului, poate aplica reduceri de comisioane, pe fiecare tip de instruciune n parte, n funcie de volumul instruciunilor procesate i/sau decontate n ReGIS. De asemenea, se poate aplica o comisionare stimulativ pentru a ncuraja comportamentul disciplinat al participanilor, cum ar fi transmiterea instruciunilor n anumite intervale orare. Astfel, odat cu intrarea n funciune a sistemului, nivelul comisioanelor a fost redus cu 25 la sut fa de cel practicat pn la acel moment n sistemul de pli de mare valoare pe suport hrtie. La 4 luni de la operaionalizarea sistemului, Banca Naional a Romniei a procedat la o nou modificare a comisioanelor practicate n sistemul ReGIS, determinat de eliminarea comisionului perceput instituiei de credit beneficiare a unei instruciuni de plat decontat n sistem, conform practicilor internaionale n domeniu, ajungndu-se astfel la o reducere cu 50 la sut fa de nivelul comisioanelor practicate nainte de momentul operaionalizrii sistemului ReGIS. Banca Naional a Romniei va aciona n mod susinut n sensul diminurii nivelului comisioanelor percepute participanilor pentru serviciile oferite prin sistemul ReGIS, n vederea creterii eficienei sistemului de pli, alinierii comisioanelor la nivelul celor practicate de bncile centrale din statele membre ale Uniunii Europene i reducerii costurilor intermedierii financiare. Fa de alte sisteme cu decontare pe baz brut n timp real din Uniunea European, n Romnia, n prezent, nu se percep comisioane pentru accesul i participarea la sistem. avantaje din perspectiva clienilor. Principalele avantaje de care clienii instituiilor de credit beneficiaz ca urmare a implementrii sistemului RcGIS sunt mbuntirea calitii serviciilor de pli n sensul reducerii perioadei dintre momentul ordonrii plii i cel al recepionrii fondurilor de ctre beneficiarul plii, creterea vitezei de

13

circulaie a fondurilor i a eficienei i siguranei transmiterii acestora, precum i reducerea costurilor aferente.

Sistemul SENT
1. Consideraii generale privind Casa de compensare automat (SENT) La data de 13 mai 2005, a intrat n funciune sistemul SENT, casa de compensare automat (ACH), care a preluat procesarea tuturor ordinelor de plat interbancare. Sistemul, deinut i operat de TransFond, proceseaz automat plile de mic valoare. SENT este un sistem electronic de compensare multilateral a plilor, care asigur schimbul de instruciuni de plat de mic valoare ntre participani (respectiv instruciuni tip transfer credit i direct debit sub 50 000 RON), calculeaz poziiile nete multilaterale ale participanilor la sistem i iniiaz automat decontarea n sistemul ReGIS a unei instruciuni de decontare pe baz net (IDN instruciune de plat pentru decontarea poziiilor nete) la sfritul fiecrei sesiuni de compcnsare, asigur gestionarea automat a garaniilor pentru decontare (prin intermediul interfeelor automate cu sistemele ReGIS i SaFIR). De asemenea, sistemul SENT asigur informarea participanilor privind stadiul procesrii instruciunilor transmise de participani i evoluia poziiilor nete ale acestora pe parcursul sesiunii de compensare. Importana pentru economie a acestui sistem este dat de faptul c este singurul sistem de pli de mic valoare din ar, iar imposibilitatea de funcionare a acestuia ar impune procesarea tuturor plilor de mic valoare prin sistemul ReGIS n condiii similare plilor urgente (respectiv costuri crescute) i cu riscul ncrcrii excesive a sistemului ReGIS, peste limitele maxime de procesare. Sistemul efectueaz n prezent trei sesiuni de compensare pe zi, compensarea instruciunilor acceptate n sistem fiind asigurat prin existena garaniilor sub form de fonduri i/sau titluri de stat n sistemele ReGIS i SaFIR, cu care sistemul SENT este interconectat prin interfee automate. Sistemul SENT poate procesa pe parcursul zilei de operare cel puin 250 000 instruciuni de plat i poate s asigure procesarea normal n perioada de vrf, respectiv a cel puin 40 la sut din volumul zilnic de operaiuni ntr-un interval de o or. Zilele de operare ale sistemului SENT sunt aceleai ca pentru sistemul ReGIS. ncepnd cu data de 10 octombrie anul 2008 o nou aplicaie SENT asigur procesarea electronic a plilor aferente instrumentelor de plat de debit pe suport hrtie (cecuri, cambii, bilete la ordin). 2. Participanii la sistemul SENT La sistemul SENT pot participa: instituii de credit, autorizate conform legii s funcioneze pe teritoriul Romniei; 14

Banca Naional a Romniei; Trezoreria Statului.

Pentru a fi participant, instituia solicitant trebuie s dein un cont curent deschis n evidenele BNR i un cont de decontare deschis pe numele su n sistemul ReGIS. Pentru a putea participa n sistemul SENT, fiecare participant trebuie s fie participant n sistemul de decontare a plilor de mare valoare ReGIS. De asemenea, fiecare participant trebuie s fac dovada capacitii sale operaionale legat de echipamente specifice care s i permit utilizatea unui software pus la dispoziie de TransFond. Toi participanii se vor conecta la sistemul SENT central al TRANSFOND S.A. prin intermediul reelei dc comunicaii virtuale private TFDNet (VPN), utiliznd echipamentele aflate la punctul principal de conectare la sistemul SENT sau, n situaiile n care conexiunea de la punctul principal de conectare la SENT nu este posibil, prin echipamentele aflate la punctul de conectare secundar, dac acesta exist. Participanii se vor conecta fie de la punctul de conectare principal fie de la cel secundar, dup caz. Conexiunea principal va fi realizat de la un punct unic din reeaua teritorial a participantului (de exemplu, sediul central). 3. Rolul STFD- TRANSFOND S.A n SENT STFD- TRANSFOND S.A. este administratorul de sistem i operatorul tehnic al sistemului SENT i deine n proprietate infrastructura sistemului. n calitate de administrator al sistemului, STFD-TRANSFOND S.A. gestioneaz i controleaz funcionarea sistemului SENT, autorizeaz participarea la SENT, emite i actualizeaz regulile i documentaia aferent, stabilete procedurile sistemului SENT i standardele tehnice i de securitate utilizabile n sistemul SENT, informeaz participanii, inclusiv prin elaborarea, gestionarea i distribuirea rapoartelor i a graficelor standard i la cerere. STFD- TRANSFOND S.A este proprietarul infrastructurii IT a SENT, administratorul i operatorul tehnic al sistemului, n aceast calitate, TransFonD: elaboreaz i gestioneaz regulile dc sistem ale SENT, procedurile i documentaia sistemului; ncheie contractele de participare la sistem cu instituiile eligibile; asigur operarea zilnic a sistemului; asigur aplicarea procedurilor n cazuri de urgen care afecteaz sistemul n ntregul su sau asigur servicii de asisten tehnic i funcional; asigur servicii de instruire i atestare a utilizatorilor SENT. 15

activitatea unuia sau mai multor participani;

STFD- TRANSFOND S.A deine proprietatea efectiv asupra sistemului i este unicul responsabil cu autorizarea participrii la ACH, emiterea i actualizarea documentaiei aferente, stabilirea standardelor i procedurilor de operare ale ACH. STFD- TRANSFOND S.A controleaz i impune respectarea prezentelor reguli dc ctre participani. STFD- TRANSFOND S.A, n calitate dc operator tehnic, administreaz operaiunile zilnice dc procesare, asigur informarea participanilor inclusiv prin elaborarea, gestionarea i distribuirea rapoartelor i graficclor standard i la cerere, i este responsabil cu securitatea datelor, a aplicaiilor software i infrastructurii, inclusiv a soluiilor de rezerv (backup") i recuperare n caz de dezastru. STFD- TRANSFOND S.A poate, la propria alegere, s delege sarcinile operaionale unor tere pri. Aceast delegare nu va afecta responsabilitatea sa fa de participani n ceca ce privete activitile respective. n msura n care legea aplicabil nu prevede altfel, TRANSFOND S.A. este responsabil numai pentru eecul su de a aciona dc bun credin sau de a depune eforturi rezonabile, care vor fi determinate n conformitate cu standardele comerciale rezonabile din cadrul industriei bancare din Romnia. STFD- TRANSFOND S.A nu este responsabil pentru ntrzierea efecturii sau eecul n efectuarea unei aciuni de ctre un participant sau un ter, nici pentru acurateea oricror date sau instruciuni furnizate de ctre participant sau de o ter parte i nu are obligaia s verifice acurateea acestor date. n nici o mprejurare TransFond nu este responsabil pentru nici o pierdere indirect, accidental, colateral (inclusiv pierdere de profit), chiar i cnd posibilitatea producerii unei astfel de pierderi i este comunicat. n calitate de operator al sistemului, STFD- TRANSFOND S.A. este responsabil de: 1. verificarea fiierelor cu instruciuni de plat recepionate n concordan cu prevederile prezentelor reguli i ale manualele utilizatorilor; 2. asigurarea integritii, securitii i confidenialitii fiierului cu instruciuni de plat din momentul n care acesta este acceptat la procesare, pn ce fiierul este transmis participantului destinatar; 3. transmiterea la timp a instruciunii de decontare pe baz net la sistemul RTGS; 4. meninerea evidenei tuturor instruciunilor de plat din sistemul ACH conform legislaiei romne relevante; 5. punerea la dispoziia participanilor a informaiilor actualizate cu privire la propriile fluxuri de pli i poziiile conturilor tehnicc proprii, dup cum sunt acestea generate de sistem; 6. TransFonD nu poart rspunderea pentru pagubele rezultate din mesajele care conin erori, pentru erorile ce nu pot fi detectate prin verificrile descrise n manualul de utilizator ori pentru pagubele provocate de aceste erori; 7. TransFonD trebuie s ia toate msurile posibile pentru protejarea sistemului su informatic sau pentru a preveni defectarea acestuia i s ncerce s ofere, ct mai curnd posibil, cu ocazia fiecrei defectri sau 16

producerii unui eveniment de constrngere important, o soluie a problemei, prin aplicarea procedurilor de backup adecvate. STFD - TRANSFOND S.A nu este rspunztor pentru nici o pierdere suferit de participani sau teri datorit eecului unui participant de a asigura compensarea nainte de sfritul zilei a instruciunilor de debit direct cu scadena n ziua respectiv, existente n sistem. 4. Faciliti suplimentare ale SENT Sistemul SENT asigur un numr important de faciliti de pregtire a fiierelor, de transmitere, administrare, monitorizare i informare pentru participani i TransFonD. Faciliti de: pregtire a fiierelor n formatul acceptabil, de semnare a fiierelor, de transmitere a fiierelor la sistemul central SENT. Instrumente de administrare a parametrilor sistemului (orarul, calendarul, perioadele aferente Administrarea detaliilor privind participanii i utilizatorii, precum i drepturile de acces ale Instrumente de raportare a datelor zilei curente i a celor istorice (pna la cel puin 65 de zile Instrumente de interogare privind nivelul garaniilor, stadiul procesrii instruciunilor transmise de Specific SENT este i faptul c transmiterea instruciunilor de ctre participani ctre sistem se face n forma de fiiere (pachete), fiecare fiier coninnd maxim 1000 de instruciuni. Sistemul pune la dispoziia participanilor dou moduri de procesare alternative, fiind dreptul participantului de a alege varianta care i se potrivete: Modul de procesare manual (sau controlat de utilizatori): este nevoie de aciunile a doi utilizatori Modul de procesare STP (straight through processing) sau procesare automat: nu este nevoie de Compensarea instruciunilor se efectueaz la nivel de fiier, innd cont permanent de limita de garantare a fiecrui participant (poziia net este permanent acoperit de nivelul garaniilor constituite voluntar de participanti). (semnare i transmitere apoi aprobare) pentru compensarea fiierelor; intervenia utilizatorului participantului, semnarea i transmiterea fcndu-se automat).

procesrii instruciunilor de debit direct) disponibile administratorului sistemului. acestora n sistemul SENT (profile). lucrtoare n urm). participani, evoluia poziiilor nete ale acestora pe parcursul sesiunilor de compensare;

17

Compensarea unui fiier cu OPv validat (i din punct de vedere al formatului i din cel al garaniilor) se efectueaz pe parcursul perioadelor de compensare prestabilite prin orarul SENT, prin operarea n timp real (imediat dup validare) n conturile tehnice ale participanilor implicai (iniiator i destinatar).

Sistemul SaFIR
1. Consideraii generale privind sistemul de gestiune a titlurilor de stat SaFIR Cea de a treia component a sistemului - sistemul de procesare a operaiunilor cu titluri de stat, SaFIR - a intrat n funciune n luna octombrie 2005. SaFIR, sistemul de nregistrare i decontare a operaiunilor cu titlurile emise de Ministerul Finanelor Publice i gestionate de banca central n calitate de agent al acestuia, este deinut i operat de Banca Naional a Romniei. Numrul i valoarea operaiunile procesate de acest sistem sunt nc reduse, dar sistemul este important prin suportul pe care l acord celorlalte dou sisteme de pli interbancare, prin gestiunea garaniilor aferente decontrilor. n data de 3 octombrie 2005 a fost lansat i cea de-a treia component a sistemului electronic de pli - SaFIR - care asigur depozitarea i decontarea operaiunilor cu titluri de stat. Pentru banca central, importana acestui sistem rezid din interaciunea pe care acesta o are cu celelalte sisteme de pli, precum i din rolul pe care l au instrumentele emise de Ministerul Finanelor Publice n operaiunile de politic monetar. Sistemul SaFIR, asigur att depozitarea de instrumente financiare, ct i decontarea pe baz brut n timp real n banii bncii centrale a operaiunilor cu instrumentele financiare depozitate. n acest sens, sistemul dispune de funcionaliti de gestionare a emisiunilor de instrumente financiare, de administrare a conturilor, de gestionare a evenimentelor de plat aferente emisiunilor n circulaie, de reconciliere, precum i de evaluare zilnic a emisiunilor. La dezvoltarea noului sistem de depozitare i decontare a instrumentelor financiare SaFIR, Banca Naional a Romniei a avut n vedere urmtoarele obiective: creterea vitezei de decontare i asigurarea finalitii decontrii, sigurana i stabilitatea pieei titlurilor de stat, ndeplinirea cerinelor de securitate, eficien i accesibilitate, asigurarea cadrului pentru implementarea eficient a politicii monetare i, nu n ultimul rnd, stabilitatea financiar. Avnd n vedere importana sistemului SaFIR, Banca Naional a Romniei este administratorul i operatorul acestuia, calitate n care gestioneaz i monitorizeaz funcionarea sistemului, autorizeaz participarea n sistem, administreaz conturile de titluri de stat ale participanilor, stabilete i modific regulile de sistem i documentaia aferent acestuia, urmrete respectarea regulilor dc ctrc participani i aplic sanciuni n cazul nclcrii lor. Rolul societii comerciale TRANSFOND S.A. n cadrul infrastructurii sistemului SaFIR const n prestarea serviciilor de operare tehnic i a celor de operare funcional n numele Bncii Naionale a 18

Romniei. Instruciunile procesate n cadrul sistemului vor fi transmise de participani ctre acesta printrunul din mijloacele de comunicare : suport hrtie, reeaua SWIFT i reeaua proprietar a TRANSFOND S.A.. Etapele procesrii instruciunilor n cadrul sistemului sunt:

transmiterea mesajelor de ctre participani; validarea mesajelor recepionate; operaiunea de matching; verificarea disponibilitii titlurilor de stat n contul de eviden i rezervarea acestora nvederea decontrii; decontarea instruciunilor n cadrul sistemului; transmiterea notificrilor de confirmare a efecturii decontrii finale n sistem sau de anulare a instruciunilor participanilor nedecontate pn la Momentul Limit.

2. Participani la sistem sunt: Instituiile de credit. Banca Naional a Romniei Ministerul Finanelor Publice. Societile de servicii de investiii admise pe piaa primar i/sau secundar administrat de Banca n conformitate cu prevederile legale aplicabile, administratorul sistemului poate admite, dup o evaluare individual, participarea n sistem, prin semnarea contractului de participare, a unor instituii care fac parte dintr-una din urmtoarele categorii: sus; Entiti de drept public care nu se ncadreaz n prevederile de la primul paragraf al acestei seciuni; Operatori de sistem, ageni de decontare sau contrapri centrale din cadrul sistemelor de Conform reglementarilor n vigoare, participanii la sistem au una din urmtoarele caliti: Dealer primar; Intermediar pe piaa secundar; Participant pe piaa secundar administrat de Banca Naional a Romniei care tranzacioncaz Emitent; 19 Instituii dc credit i societi de servicii de investiii financiare, altele dect cele menionate mai

Naional a Romniei.

compensare pentru tranzaciile cu titluri de stat.

numai n nume i pe cont propriu;

Banc central; Sistem de tranzacionare a titlurilor de stat (ex. BVB) Modificarea calitii se va nregistra de ctre administratorul sistemului SaFIR fie la notificarea

participantului fie la notificarea autoritii de supraveghere i produce efecte asupra conturilor deschise pe numele participantului n SAFIR dup caz, n conformitate cu reglementrile n vigoare. n afara participanilor menionai mai sus, pot avea acces la anumite servicii oferite dc sistem i alte entiti. n acest sens, acestea vor semna un contract cu administratorul de sistem, conform serviciilor prestate. Sistemele de pli care asigur compensarea fondurilor, inclusiv cele aferente operaiunilor cu instrumente financiare vor beneficia de serviciile sistemului SaFIR, sub rezerva semnrii unui contract cu administratorul de sistem. Banca central, n calitatea sa de administrator al sistemului, deschide conturi de eviden a titlurilor de stat pe numele fiecrui participant. n sistem pot fi deschise urmtoarele tipuri de conturi de eviden a titlurilor de stat: contul n nume propriu (0): este contul de eviden a titlurilor de stat deschis pe numele contul cumulat dc clieni (1): este contul de eviden a titlurilor de stat deschis pe numele participantului, n care sunt evideniate titlurile de stat aflate n proprietatea acestuia; participantului n care sunt evideniate titlurile de stat aflate n proprietatea clienilor si, persoane fizice i/sau juridice, rezidente sau nerezidente; contul via dealer (2): este contul de eviden a titlurilor de stat deschis pe numele participantului dealer primar n care sunt evideniate titlurile de stat adjudecate pe piaa primara de clienii si, intermediari ai pieei secundare i/sau participani n sistemul SaFIR care efectueaz operaiuni cu titluri de stat exclusiv n nume i pe cont propriu; contul de emitent (9): este contul de eviden a titlurilor de stat deschis pe numele emitentului n 3. Tipologia operaiunilor procesate de SaFIR Sistemul SaFIR proceseaz: 1) operaiuni derulate de participani n relaie cu emitentul decontarea rezultatelor pieei primare; pli de dobnd i/sau cupon; rscumprri pariale/opionale/totale. 2) operaiuni derulate ntre participani pc piaa secundar tranzacii de vnzare/cumprare, contracte de garanie financiar, 20 care sunt evideniate titlurile de stat emise de acesta;

contracte de repo, transferuri de portofoliu.

4. Funcionalitile sistemului SaFIR In calitate de sistem de depozitare i decontare, SaFIR prezint urmtoarele funcionaliti : 1. Sistem modern de gestionare a riscurilor Primul mecanism de gestionare a riscurilor aferente operaiunilor cu instrumente financiare l reprezint, din punct de vedere al importanei, principiul de decontare livrare contra plat". Sistemul aplic principiul livrare contra plat (DvP - Delivery versus Payment), n conformitate cu recomandrile CPSS (Committee on Payment and Settlement Systems), astfel: Sistemul asigur faptul c debitarea conturilor de eviden a titlurilor de stat are loc dac i numai dac Sistemul primete confirmarea decontrii fondurilor, garantnd Participanilor decontarea reciproc a fondurilor i a titlurilor de stat. In cazul operaiunilor de pia primar i secundar derulate cu titluri de stat denominate n lei, confirmarea decontrii fondurilor este transmis de ctre sistemul ReGIS, ca rspuns la solicitarea adresat acestuia de ctre sistemul SaFIR cu privire la debitarea contului de decontare al Participantului pltitor. n ceea ce privete operaiunile derulate cu titluri de stat denominate n valut, pentru operaiunile de pia primar, confirmarea decontrii fondurilor este transmis de banca central, n calitatea acesteia de agent de decontare al statului, iar pentru operaiunile de pe piaa secundar, confirmarea decontrii fondurilor este transmis direct de ctre Participantul vnztor. Implementarea acestuia se concretizeaz, la nivelul sistemului, prin interdependena ntre transferul de fonduri i cel de instrumente financiare. Astfel, transferul final al instrumentelor financiare are loc dac i numai dac arc loc transferul final al fondurilor. Un mijloc de reducere a riscului l reprezint nsui modelul de decontare n timp real prin eliminarea timpului suplimentar de procesare, limitndu-sc riscul apariiei unor evenimente de natur s mpiedice derularea cursiv a procedurii de decontare. De asemenea, decontarea pe baz brut diminueaz considerabil incertitudinile de natur legal i operaional, precum i impactul unui eventual eec n decontare asupra celorlali participani, aspecte aferente unui sistem de decontare pe baz net. Alturi de principalele mecanisme descrise mai sus se adaug plafoanele de decontare pentru participanii care nu au cont de decontare n sistemul ReGIS, sistemul de management al cozilor de ateptare pentru instruciunile de decontare i procedura de deblocare a acestora. 2. Faciliti pentru managementul lichiditilor Banca central acord faciliti de lichiditate pe parcursul zilei pentru participanii la sistemul de decontarc de mare valoare, n conformitate cu cerinele prevzute de standardele Bncii Centrale Europene.

21

Instituiile de crcdit participante la sistemul SaFIR au posibilitatea de a-i procura de la Banca Naional a Romniei lichiditatea necesar pe parcursul zilei, n vederea continurii decontrilor n acest sistem prin operaiuni repo derulate cu active eligibile pentru tranzacionare. 1. Finalitate n cursul zilei Prin finalitatea decontrii se definete momentul n care transferul de titluri i cel de fonduri devin irevocabile i necondiionate. Finalitatea n cursul zilei presupune c transferul irevocabil i necondiionat al titlurilor i al fondurilor se poate realiza de mai multe ori pe parcursul unei zile de operare. Decontarea operaiunilor de politic monetar, furnizarea de lichiditate n cursul zilei, interaciunea n timp real cu alte sisteme de pli, dar i asigurarea decontrii tranzaciilor transfrontaliere, prccum i utilizarea transfrontalier a colateralului pentru operaiunile de politic monetar ale Sistemului European al Bncilor Centrale - SEBC au reprezentat argumente pentru dezvoltarea unei infrastructuri legale, tehnice i operaionale prin carc s se asigure finalitatea n cursul zilei. n cazul sistemului SaFIR, finalitatea n cursul zilei este asigurat din punct de vedere operaional prin nsui mecanismul de decontare brut n timp real, iar din punct de vedere legal, prin prevederile Legii nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare i prin regulile sistemului. 4. Nivel ridicat de automatizare i standardizare Avnd n vedere practicile curente privind crcterca gradului dc standardizare a informaiilor transmise, precum i evoluiile n plan internaional n domeniul sistemelor de decontare a instrumentelor financiare, noul sistem permite prelucrarea automat (STP) a instruciunilor de dccontare i, implicit, creterea eficienei prin diminuarea riscurilor operaionale i a timpului de decontarc. Totodat, tendina manifestat la nivel mondial este aceea de nlocuire total a documentelor transmise pe suport hrtie cu cele transmise electronic, n scopul asigurrii condiiilor pentru creterea vitezei de procesare a documentelor i a eficicnci sistemelor dc procesare. In ceea ce privete sistemul SaFIR, circuitul de documente pc suport hrtie aferent operaiunilor zilnice cu instituiile dc credit, cu Ministerul Finanelor Publice, precum i cu alte direcii din cadrul Bncii Naionale a Romniei a fost nlocuit cu circuitul fiierelor electronice. 5. Gam larg de operaiuni La dezvoltarea noului sistem s-au avut n vedere att activitatea curent pe piaa secundar, ct i tendinele n plan internaional. Prin urmare, gama operaiunilor pe care le pot derula participanii s-a diversificat, iar modul de procesare a acestora prezint un nivel ridicat de automatizare. Sistemul proceseaz operaiuni derulate de participani n relaia cu emitentul (decontarea rezultatelor pieei primare, pli dc dobnd i/sau cupon, rscumprri pariale/opionale/totale) i operaiuni derulate de 22

participani pe piaa secundar (tranzacii de vnzare/cumprare, contracte de garanie financiar, operaiuni repo, transferuri de portofoliu). Toate operaiunile enumerate prezint un nivel ridicat de inovaie pentru piaa local. 6. Interaciune n timp real cu sistemele de pli de mic i mare valoare Importana sistemului SaFIR rezid i din rolul accstuia n cadrul sistemului electronic de pli prin suportul pe carc l acord celorlalte dou componente ale sistemului elcctronic de pli. Acesta se concretizeaz n posibilitatea participanilor de a constitui garanii n timp real pentru asigurarea dccontrii poziiilor nete aferente participrii la sistemele de pli care asigur compensarea fondurilor, poziii a cror decontare se realizeaz n sistemul ReGIS. Interfeele ntre cele trei sisteme permit fluxuri de comunicaii n timp real prin intermediul crora sunt transmise datele aferente garaniilor constituite de participani 7. Eficiena i disponibilitatea sistemului Unul dintre aspectele avute n vedere n evaluarea eficienei sistemului l reprezint performanele tehnice pe care acesta le poate susine. Din acest punct de vedere, sistemul SaFIR dispune de resurse pentru a deconta 1 500 tranzacii pe zi, cu posibilitatea extinderii capacitii de procesare cu nc 50% n perioadele de vrf ale zilei dc operare, capacitatea de procesare a acestuia poate susine 40 la sut din volumul maxim posibil programat. Din punct de vedere al numrului de participani n sistem sau al numrului de emisiuni gestionate, nu exist limitri de ordin tehnic. Pe ntreaga perioad de funcionare a sistemului, participanilor le este asigurat accesul n timp real la toate informaiile referitoare la emisiuni i la tranzacii. Din acest punct dc vedere, timpul dc rspuns la interogrile/instruciunile adresate de participani este proiectat n medie la dou secunde, iar maximumul nu depete zece secunde. i n cazul acestui sistem, principiile care stau la baza politicii de comisionare urmresc recuperarea costurilor pe care le implic operarea sistemului. Banca Naional a Romniei, n calitate de administrator al sistemului, poate aplica reduceri ale comisioanelor pe diferite trepte, n funcic de volumul instruciunilor procesate i/sau decontate n SaFIR. De asemenea, se poate aplica o comisionare stimulativ pentru a ncuraja comportamentul disciplinat al participanilor, cum ar fi transmiterea instruciunilor n anumite intervale orare.

Capitolul II - Studiu de caz privind evolutia sistemului ReGIS pe anii 2008, 2009
23

Sistemul ReGIS asigur decontarea pe baz brut i n timp real a tuturor plilor de mare valoare sau urgente n lei ale instituiilor de credit, n nume i pe cont propriu sau pe contul clienilor, precum i a plilor n lei rezultate n mod direct din, sau efectuate n legtur cu, decontarea poziiilor nete provenite de la sistemele de compensare a plilor i a fondurilor aferente operaiunilor cu instrumente financiare.
Att in anul 2008 cat si in anul 2009 sistemul ReGIS a continuat s contribuie la buna funcionare a pieelor monetar i valutar i s dein un rol important n implementarea cu succes a politicii monetare a Bncii Naionale a Romniei, avnd n vedere c operaiunile de politic monetar ale BNR sunt procesate exclusiv prin acest sistem. Sistemul ReGIS a funcionat fr perturbri atat in anul 2008 cat i n anul 2009, volumul plilor de mare valoare i al celor urgente decontate prin acesta au continuat s creasc n mod constant, sistemul contribuind la ndeplinirea obiectivului de politic al Bncii Naionale a Romniei de promovare a decontrii n banii bncii centrale, ca unic mijloc de plat. Participarea la sistem Numrul participanilor a crescut n 2008, la sfritul anului participanii la sistemul ReGIS cumulnd 42 de instituii de credit, Banca Naional a Romniei, Trezoreria Statului i 5 sisteme auxiliare (SENT, SaFIR, RoClear, VISA Europe i MasterCard International). La sfritul anului 2009 la sistemul ReGIS participau un numar de 41 de instituii de credit, Banca Naional a Romniei, Trezoreria Statului i 5 sisteme auxiliare (SENT, SaFIR, RoClear, VISA Europe i MasterCard International); numarul participantilor a fost comparabil cu cel din anul precedent. Politica de comisionare Avnd n vedere obiectivul Bncii Naionale a Romniei de a oferi mijloace de efectuare a plilor eficiente pentru economie2, precum i de aliniere a comisioanelor aplicate n mod similar n celelalte state ale Uniunii Europene, Banca Naional a Romniei a continuat i n anul 2008 politica de reducere a comisioanelor aplicate n sistemul ReGIS. Astfel, la data de 1 august 2008, nivelul comisionului pe tranzacie a fost redus cu 10 la sut (de la 8,03 lei la 7,23 lei). La data de 1 aprilie 2009, nivelul comisionului pe tranzacie a fost redus cu 5 la suta (de la 7,23 lei la 6,87 lei). Operatiunile ReGIS n anul 2009, comparativ cu anul precedent, s-a nregistrat o scadere a volumului plilor procesate prin ReGIS, att a celui total anual, ct si a celui mediu zilnic (cu aproximativ 10 la suts comparativ cu anul 2008). n ceea ce priveste valoarea plilor, s-a nregistrat o scadere usoara a valorii totale (cu 0,2 la suta comparativ cu anul 2008) si o cretere a valorii medii pe tranzactie (cu circa 11 la suta fata de anul 2008). Tabelul 1 prezinta sumarul traficului de

24

plati n cadrul sistemului ReGIS n anul 2009, prin comparatie cu nivelul traficului nregistrat n anul anterior. Tabel 1. Evolutia traficului de plati n ReGIS
Volum (nr. tranzactii) Medie Total zilnica 2 804 864 10 999 2 521 876 9 929 -10,1 -9,7 Valoare (mil. lei) Medie Total zilnica 5 126 374 20 104 5 116 057 20 142 -0,2 +0,2 Valoare medie pe tranzactie (mil. lei) 1,83 2,03 +11

2008 2009 Variatie (%)

Volumul plilor decontate n cursul anului 2008 n sistemul ReGIS a fost de circa 2,8 milioane tranzacii, evolund de la o medie zilnic de 9 520 tranzacii n luna ianuarie la 13 152 tranzacii n luna decembrie. Volumul maxim al plilor decontate zilnic n sistemul ReGIS a fost atins n luna octombrie 2008 (18464 tranzacii/zi).

Volumul plilor decontate n cursul anului 2009 n sistemul ReGIS a fost de circa 2,5 milioane milioane tranzacii, evolund de la o medie zilnic de 9 968 tranzactii n luna

25

ianuarie la 11 368 tranzacii n luna decembrie. Volumul maxim al platilor decontate zilnic n sistemul ReGIS a fost atins n luna decembrie 2009 (16286 tranzacii/zi).

n tabelul 2.1 este prezentat structura pe tipuri a plilor efectuate prin ReGIS n anul 2008. Aceasta reflect faptul c tranzaciile de plat efectuate de instituiile financiare n nume propriu, dar pe contul clienilor (cu mesaje SWIFT MT103) sunt preponderente (88,63 la sut din volumul total al tranzaciilor prin sistem), dar valoarea total a acestora a fost relativ sczut (doar 14,14 la sut din valoarea tuturor tranzaciilor prin sistem). Totodat, volumul tranzaciilor de plat effectuate de instituiile financiare n nume i pe cont propriu (cu mesaje SWIFT MT202) a fost relativ sczut, dar aceste pli au avut o valoare semnificativ. Tabel 2.1. Structura plilor n sistemul ReGIS n anul 2008
procente Pli Volum total Valoare total MT103 88,63 14,14 MT202 9,27 76,90 Transfer direct 2,10 8,96

n tabelul 2.2. este prezentat structura pe tipuri a plilor efectuate prin ReGIS n anul 2008. Aceasta reflect faptul c tranzaciile de plat efectuate de instituiile financiare n nume propriu, dar pe contul clienilor (cu mesaje SWIFT MT103) sunt preponderente (87,81 la sut din volumul total al tranzaciilor prin sistem), dar valoarea total a acestora a fost relativ sczut (doar 13,44 la sut din valoarea tuturor tranzaciilor prin sistem). Totodat, volumul tranzaciilor de plat effectuate de instituiile financiare n nume i pe cont propriu (cu mesaje SWIFT MT202) a fost relativ sczut, dar aceste pli au avut o valoare semnificativ.

26

Tabel 2.2. Structura plilor n sistemul ReGIS n anul 2008

procente Pli Volum total Valoare total MT103 87,81 13,44 MT202
9,83 67,58

Transfer direct
2,35 18,98

n ceea ce privete tranzaciile de plat care implic debitarea/creditarea direct pe conturile de decontare ale participanilor la sistem, volumul acestora a fost sczut. Aceasta se datoreaz faptului c tranzaciile corespund unor operaiuni cu frecven redus, precum ncasarea de ctre Banca Naional a Romniei a unor comisioane, operaiuni n relaia cu banca central, operaiuni efectuate de BNR n numele participanilor n cazuri de urgen, cnd participanii sunt n imposibilitatea de a se conecta la sistem i de a efectua operaiunile etc. Din punct de vedere al volumului plilor efectuate prin sistemul ReGIS, gradul de concentrare a pieei se menine comparabil cu cel din anul precedent, primele cinci instituii de credit deinnd circa 55 la sut din pia, respectiv 56 la suta din piata. Asigurarea unui nivel ct mai ridicat de disponibilitate pentru sistemul ReGIS reprezint, de asemenea, un obiectiv major al Bncii Naionale a Romniei, n contextul importanei sistemului ReGIS pentru sistemul financiar-bancar i pentru economia naional. n anul 2008, respectiv 2009, disponibilitatea medie a sistemului ReGIS, respectiv msura n care participanii pot utiliza sistemul fr incidente pe durata programului de funcionare, a atins nivelul de 99,99 la sut, ncadrndu-se n toleranele stabilite de Banca Naional a Romniei pentru nivelul de calitate a serviciilor. n calitatea sa de administrator de sistem, Banca Naional a Romniei a monitorizat permanent, i pe parcursul anuilor 2008, 2009, procesul de decontare i activitatea participanilor n sistemul ReGIS, constatnd c acetia au avut un comportament corespunztor, respectnd regulile i procedurile sistemului, nefiind necesar aplicarea de penalizri sau sanciuni. Nu au fost nregistrate blocaje n sistem datorate lipsei de fonduri n conturile de decontare ale unuia sau mai multor participani. Atat in anul 2008, cat si in 2009 s-a constatat un management adecvat i eficient al lichiditilor la nivelul participanilor, existnd un numr relativ mic de instruciuni de plat plasate n coada de ateptare i doar pentru un interval scurt de timp.

27

CONCLUZII

Operaiunile bancare, perfecionarea i diversificarea acestora, reprezint un domeniu de pregnant importan n desfurarea proceselor economice i financiare n toate rile dezvoltate. Evoluiile n domeniu, care au fost determinate att de creterea considerabil a dimensiunilor fluxului de pli i de eforturile organizatorice de a le opera cu maxim eficien, dar i de tehnologiile de ultim or angajate n domeniu, au condus la conturarea unui nou segment n activitatea bancar, respectiv sistemul electronic de transfer al fondurilor. Acest domeniu s-a dezvoltat puternic, susinut fiind de tehnologia modern, de progresele informaticii i ale telecomunicaiilor, putnd fi definit ca un ansamblu al dispozitivelor bazate pe informatic i electronic utilizate n operarea tranzaciilor bancare. In rile dezvoltate, ultimii 10-15 ani au reprezentat o etap de ample transformri n acest domeniu care au necesitat aciuni complexe de organizare i reorganizare a reelelor de pli i compensare, echipri tehnologice, funcie de progresele rapide n domeniu. Acest proces este n plin desfurare, promovat fiind de cerinele creterii eficienei i siguranei activitii bancare. n sistemul electronic de transfer al fondurilor, se desfoar astzi cea mai mare parte a fluxurilor monetare din rile dezvoltate, acest sistem fiind de fapt baza realizrii circuitului monedei electronice.

28

BIBLIOGRAFIE

1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel C. Moned, Credit, Bnci, Ed. Didactic i pedagogic Bucureti, 2003; 2. Basno Cezar - Sisteme de Pli, Compensri i Decontri, Ed. Didactic i Pedagogic Bucureti, 2003; 3. Dan Vasilache Plati electronice, Rosetti Educational, 2004. 4. Diaconescu Mariana - Bnci. Sisteme de pli. Riscuri, Ed. Economic Bucureti, 1999; 5. Violeta Elena Dragoi Instrumente de plata si circuite de plati. Compensatia, Ed. Cartea Studenteasca, Bucuresti, 2010. 6. http://www.bnro.ro/ 7. http://www.ase.ro 8. http://www.transfond.ro/

29