Universitatea Andrei aguna Facultatea de tiine Economice Specializarea Contabilitate i Informatic de Gestiune

Metode i Tehnici de Consolidare

Profesor ndrumtor: Lector univ. drd. Laura Srac - Aldea

Student: Tru Ionu

Consideraii generale privind opticile si metodele de consolidare

Consolidarea este o tehnic i/sau un procedeu care permite prezentarea unic a conturilor unui ansamblu de societi, independente din punct de vedere juridic, legate ns financiar sau care depind de un centru comun de decizie. Consolidarea permite astfel furnizarea unor informaii importante cu privire la situaia financiar i economic a ansamblului format din societatea-mam i celelalte ntreprinderi asupra crora aceasta exercit un control exclusiv/conjugat sau o influen semnificativ. Literatura de specialitate distinge mai multe metode de consolidare care au la baz trei optici fundamentale de consolidare (optica proprietarului, optica financiar i optica entitii economice) i una combinat (optica mixt: financiar i economic). Putem aprecia c n alegerea opticii i, de aici a metodei de consolidare, trebuie s se porneasc de la utilizatorii informaiilor, participaia lor n cadrul societii i nevoile specifice de informare ale acestora. Optica proprietarului (Property Concept) consider c obiectivul principal al conturilor consolidate l constituie informarea asociailor i acionarilor societii-mam cu privire la situaia activelor i datoriilor. Conform acestui concept, n consolidare este reinut numai partea din activele i datoriile societii care revine acionarilor principali, n timp ce partea deinut de acionarii minoritari este ignorat att din bilan, ct i din contul de profit i pierdere. Aceast abordare preponderent juridic urmrete s arate proprietarilor societii-mam situaia patrimoniului, privit ca un ansamblu de drepturi i obligaii aferente titlurilor aflate n proprietate. Principalele critici aduse acestei optici constau n faptul c, pornind strict de la principiul proprietii, se ignor realitatea controlului i se trunchiaz informaia contabil att din punct de vedere al resurselor disponibile, ct i din cel al randamentului capitalurilor proprii. Optica entitii economice (Entity Concept) n literatura anglo-saxon, definit de ctre M. Moonitz, abordeaz conturile consolidate ca aparinnd unei entiti economice avnd dou categorii de acionari care sunt tratai n mod identic. Astfel, conturile consolidate prezint situaia patrimoniului i rezultatele unei entiti consolidate, distincte, alctuit dintr-un numr de societi care exercit un control comun pe baza drepturilor de vot deinute de acionari. n aceast optic, bilanul prezint n mod unitar activele i pasivele ntreprinderilor consolidate, iar interesele minoritare apar ca o component a capitalurilor proprii. Contul de rezultate reunete totalitatea veniturilor i cheltuielilor entitii economice, privite ca un ansamblu de mijloace necesare pentru realizarea performanelor ntregului grup iar beneficiul sau pierderea consolidat este repartizat ntre societatea-mam i acionarii minoritari. Optica financiar, sau conceptul societii-mam, denumit astfel dup termenul anglosaxon parent company concept, pornete de la premisa c, de fapt, conturile consolidate nu sunt altceva dect o extensie a conturilor societii-mam. Ca i n optica proprietarului, n aceast abordare se urmrete informarea acionarilor majoritari cu privire la valoarea real a participaiilor deinute, lundu-se n considerare att activitatea direct a societii-mam ct i cea indirect realizat prin intermediul filialelor sale. Avantajul acestui model const n faptul c, spre deosebire de optica proprietarului, acesta consider proprietatea unei filiale ca fiind indivizibil i nu trateaz n mod difereniat investitorii i participaiile lor. Putem concluziona faptul c aceast optic reprezint o soluie de compromis ntre cele dou prezentate anterior care a rezultat ca urmare a apariiei societilor de tip holding i a nevoii de informare i transparen a situaiilor financiare ale acestora. Optica mixt financiar i economic mbin att aspecte economice ct i financiare adresnduse n principal nevoilor de informaii ale acionarilor societii-mam, fr ns a ignora i interesele

minoritare. n aceast optic, acionarii minoritari sunt tratai ca o categorie distinct de teri, cu un statut aparte fa de creditorii clasici deoarece acetia nu pot solicita rambursarea propriilor titluri, nu au dreptul la o remuneraie n absena beneficiilor i sunt direct interesai de buna desfurare a activitii ntreprinderii. Totodat, partea care revine acionarilor minoritari din capitalurile societii consolidate se afl n bilanul consolidat ntr-o zon intermediar ntruct ea nu poate fi asimilat nici capitalurilor proprii i nici resurselor externe grupului. n cazul contului de rezultate, interesele acionarilor minoritari sunt prezentate ca i n optica financiar, rezultatul consolidat fiind considerat rezultatul investitorului principal. Planul Contabil General Francez definete operaiunea de consolidare ca fiind substituirea sumei titlurilor de participare care figureaz n bilanul unei ntreprinderi, cu partea din capitalurile proprii, eventual retratate, ale ntreprinderii emitoare, deinut de ntreprinderea consolidant, inclusiv cu cota parte din rezultatul exerciiului care corespunde acestor titluri. n funcie de natura legturii care unete ntreprinderea consolidant (societatea mam) i ntreprinderile consolidate, aceast substituire este realizat dup modaliti diferite. Astfel, cnd o ntreprindere este sub controlul exclusiv al entitii consolidante, nlocuirea este realizat prin integrarea global (n totalitate) a posturilor de bilan i a contului de rezultate al societii consolidate n cele ale societii mam. n situaia n care o societate se afl sub control conjugat (societate multigrup), nlocuirea se realizeaz integrnd posturile bilaniere i cele ale contului de rezultate ale societii consolidate, proporional cu interesele societii consolidante. Atunci cnd o societate se afl sub influen semnificativ (societate asociat grupului), consolidarea const n substituirea valorii contabile a titlurilor deinute de societatea mam cu valoarea corespunztoare proporiei din situaia net, deinut n societate controlat. Aceste modaliti de substituire sunt cunoscute prin intermediul celor trei metode de consolidare, denumite integrare global (IG), integrare proporional (IP) i punere n echivalen (PE). n tabelul urmtor sunt prezentate sintetic modalitile de alegere a metodelor de consolidare n funcie de natura controlului, tipul societii n cadrul grupului i gradul de compatibilitate al conturilor acesteia cu cele ale societii-mam:

Aa cum rezult din tabel, alegerea metodei de consolidare se realizeaz n funcie de tipul de control exercitat de ctre societatea-mam asupra celorlalte ntreprinderi ale grupului. Totodat, utilizarea acestor metode de consolidare difer de la o ar la alta. Astfel, dac n Frana sunt aplicabile toate cele trei metode, n Marea Britanie se folosete numai integrarea global, iar punerea n echivalen este considerat n Marea Britanie i SUA ca fiind numai o simpl metod de evaluare a titlurilor de participare deinute de societatea-mam, utilizat la nivelul conturilor individuale ale acesteia. n cazul primelor dou metode de consolidare (Integrarea Global i Integrarea Proporional) stabilirea corespondenei cu modalitatea de control trebuie s in seama de gradul de comparabilitate al conturilor. Astfel, n situaia n care conturile anuale ale ntreprinderilor ce se consolideaz sunt structurate n aa fel nct integrarea global sau proporional nu este posibil sau nu reflect imaginea fidel, atunci aceste ntreprinderi vor fi consolidate prin punere n echivalen. n cazul influenei semnificative nu se pune problema compatibilitii structurii conturilor, deoarece metoda punerii n echivalen nu presupune cumularea conturilor ci doar nlocuirea valorii titlurilor de participare, ea fiind considerat mai mult o metod de evaluare.

Metoda integrrii globale. Metoda integrrii globale, cea mai veche metod de consolidare din punct de vedere istoric, este considerat de unele sisteme contabile ca fiind sinonim operaiunii de consolidare propriu-zis. Aceast metod se utilizeaz n principal n cazul ntreprinderilor aflate sub control exclusiv, permind obinerea unei viziuni mai ample asupra poziiei financiare, performanelor i modificrii poziiei financiare ale unui grup de societi, ca i cum acesta ar forma o singur entitate economic. Prin integrarea global sunt nlocuite titlurile de participare din bilanul societii-mam cu activele i datoriile filialei, chiar dac societatea-mam nu le deine n totalitate. Metoda integrrii globale corespunde opticii entitii economice i const de fapt n cumularea tuturor posturilor din bilan i din contul de rezultate a filialelor cu cele ale societii mam n scopul obinerii unei imagini de ansamblu asupra urmtoarelor aspecte: Componena real a activelor ntregului grup i modul de finanare al acestora; Ponderea din capitalurile proprii i din rezultatul exerciiului care corespunde acionarilor sau asociailor minoritari; Performana grupului i partea de rezultat care revine intereselor minoritare. Din punct de vedere tehnic, aceast metod const ntr-o suit de operaiuni sau parcurgerea urmtoarelor etape: Integrarea n conturile ntreprinderii consolidante a elementelor din bilanul i contul de rezultate al societii consolidate. Aceast operaiune de nsumare se poate realiza ns numai pentru structuri omogene ale situaiilor financiare, ceea ce presupune n prealabil o eventual retratare a conturilor societii consolidate, care trebuie adaptate la structura conturilor societii consolidante, ins titlurile de participare ale societii mam deinute la ntreprinderea consolidat sunt exceptate de la cumulare, ele figurnd distinct n activul consolidat, deoarece urmeaz a fi eliminate n etapele urmtoare. Eliminarea operaiunilor reciproce urmrete operaiunile realizate ntre societile care urmeaz a se consolida. Astfel de operaiuni intragrup genereaz rezultate pentru ambele societi care se consolideaz, privite individual, ns la nivelul ntregului grup acestea dau o fals imagine asupra potenialului ansamblului consolidat. Aa cum la nivelul societilor individuale operaiunile ntre diferite subdiviziuni ale lor nu fac obiectul nregistrrii unor venituri, cheltuieli, creane sau datorii ale unei subdiviziuni fa de alta, nici pe ansamblul unui grup de societi operaiunile intragrup nu trebuie s afecteze situaia financiar global, ele fiind eliminate. Aceast etap presupune realizarea a dou mari categorii de operaiuni: eliminarea conturilor reciproce i eliminarea rezultatelor interne. Eliminarea conturilor reciproce urmrete nlturarea n proporie de 100% a creanelor i datoriilor, dobnzilor de plat i cuvenite, a mprumuturilor i a cumprrilor i vnzrilor realizate n cadrul grupului. Eliminarea rezultatelor interne vizeaz anularea n totalitate a profiturilor i pierderilor intragrup, a provizioanelor pentru deprecierea titlurilor sau creanelor deinute de unele societi n interiorul grupului, precum i a dividendelor. Repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatelor ntre grup (interesul societii consolidante) i ali acionari (interesele minoritare). Capitalurile proprii ale societii consolidate sunt formate din capitalurile proprii ce revin societii grupului deintoare a titlurilor de participare i capitalurile proprii ce corespund intereselor altor asociai, respectiv intereselor minoritare. La rndul lor, capitalurile proprii ce aparin societii-mam se pot mpri n capitaluri proprii cumprate, a cror contrapartid o reprezint costul de achiziie al titlurilor de participare deinute la filial, i capitaluri proprii acumulate, respectiv partea din rezervele i rezultatul filialei ce revin societii-mam, create dup intrarea filialei n perimetrul de consolidare. n final, capitalurile proprii cumprate vor fi eliminate, iar capitalurile proprii acumulate se vor repartiza asupra rezervelor consolidate i a rezultatului consolidat.

 Eliminarea din activul consolidat a titlurilor de participare deinute de societatea mam la filial n contrapartid cu cota-parte ce-i revine acesteia din capitalurile proprii ale filialei. n aceast etap se elimin practic titlurile de participare la costul lor de achiziie i capitalurile proprii cumprate, puse n eviden n etapa anterioar. Metoda integrrii proporionale. Metoda integrrii proporionale sau consolidarea proporional este de fapt o consecin a opticii de consolidare a proprietarului, prezentat anterior, care se bazeaz pe partajul finanrii i exploatrii unei entiti. De regul aceast metod este utilizat pentru consolidarea firmelor de tip joint-ventures (asocieri n participaie). Dicionarul de contabilitate definete integrarea proporional ca fiind operaiunea de substituire a valorii contabile a titlurilor societii consolidate cu fraciunea reprezentativ a intereselor societii-mam sau a societilor deintoare de titluri n elementele de activ sau pasiv care formeaz capitalurile proprii ale consolidatei, determinate dup regulile de consolidare. ntr-o definiie prezentat n Standardele internaionale de contabilitate, consolidarea proporional este o metod de contabilitate i raportare prin care partea unui asociat din active, datorii, venituri sau cheltuieli ale unei entiti controlate n comun este combinat, element cu element, cu elementele similare din situaiile financiare ale asociatului ori raportate ca elemente separate n situaiile financiare ale asociatului. Aceast metod este specific ntreprinderilor aflate sub control conjugat (comun) i este o form atenuat a integrrii globale. Integrarea proporional este un caz particular al integrrii globale, avnd n vedere c integrarea conturilor individuale ale societii consolidate se reduce la procentajul de interes deinut de societatea consolidant. Practic, aceast metod de consolidare const n parcurgerea urmtoarelor etape: Integrarea n conturile societii consolidante a fraciunii ce reprezint interesele acestei societi n bilanul i contul de rezultate al societii consolidate. Spre deosebire de prima etap ntlnit n cazul integrrii globale, la integrarea proporional cumulul posturilor bilaniere i din contul de profit i pierdere ale celor dou ntreprinderi care se consolideaz nu se mai realizeaz integral. n acest sens, de la societatea aflat sub control comun se va prelua doar fraciunea ce aparine grupului din activele, pasivele, cheltuielile i veniturile societii consolidate. Totodat se va menine prezentarea distinct n aceast etap a titlurilor de participare deinute de societatea consolidant la ntreprindea consolidat, titluri ce urmeaz a fi eliminate ulterior. Eliminarea operaiunilor reciproce urmrete, ca i n cazul metodei integrrii globale, anularea operaiunilor intragrup. De aceast dat, ns, operaiunile reciproce vor fi eliminate numai proporional cu cota de participare a societii consolidante n capitalul societii consolidate. Explicaia const n faptul c diferena rezultat din fraciunea operaiunilor ce nu se anuleaz reprezint operaiuni economico-financiare derulate de grup cu alt grup de societi (la intersecia cu care se afl societatea consolidat). Eliminarea din activul consolidat a titlurilor de participare deinute de societatea mam n contrapartid cu cota-parte ce-i revine acesteia din capitalurile proprii ale societii aflate sub control comun. n ceea ce privete etapa repartizrii capitalurilor proprii ale societii aflate sub control comun ntre societatea-mam i ali asociai, precizm c societatea-mam nu reine n consolidare dect cota sa parte. Trebuie subliniat faptul c aceast a doua metod de consolidare nu ne conduce (spre deosebire de prima metod) la reflectarea intereselor minoritarilor din capital i din rezultate, deoarece acestea corespund unor ntreprinderi care mpreun cu societatea consolidant partajeaz controlul i care la rndul lor ntocmesc conturi consolidate. Metoda punerii n echivalen. Aceast metod este aplicabil societilor asupra crora societatea mam exercit o influen semnificativ, denumite i societi asociate. n concepia anumitor autori i chiar n legislaia unor ri, punerea n echivalen nu este considerat o metod de consolidare ci doar o metod de reevaluare a titlurilor deinute de societatea mam n societatea consolidat. O astfel de abordare a consolidrii deriv din

optica financiar, respectiv imposibilitatea controlrii gestiunii unei participaii care se rezum n acest fel numai la o poziie de tip strict financiar. Punerea n echivalen const n substituirea valorii contabile a titlurilor deinute de societatea consolidant cu partea din capitalurile proprii (inclusiv rezultatul) aferent situaiei nete a societii consolidate. n interpretarea Standardelor internaionale de contabilitate, metoda punerii n echivalen este o metod de contabilitate prin care investiia este iniial nregistrat la valoarea de cost i ajustat ulterior innd seama de schimbrile post-achiziie referitoare la partea ce aparine investitorului din activele nete ale ntreprinderii n care s-a investit. n acest sens valoarea contabil a investiiei iniiale va fi majorat sau redus pentru a se recunoate partea investitorilor din profiturile sau pierderile ntreprinderilor n care acetia au investit. trebuie inut cont de faptul c orice repartizare a profitului primit de societatea investitoare (de regul sub form de dividende) va reduce valoarea contabil a participaiei sale, contabilizat prin metoda punerii n echivalen, ca urmare a scderii activului net al ntreprinderii asociate. Ajustarea valorii contabile este ns necesar n cazul modificrii ponderii participaiei investitorului, ca rezultat al schimbrii dimensiunii capitalului propriu al ntreprinderii asociate, survenite prin evenimente care nu au fost incluse n contul de profit i pierderi al acesteia (cum ar fi reevaluarea unor active imobilizate, apariia unor diferene de schimb valutar, ajustarea unor diferene ce decurg din combinrile de ntreprinderi). Aplicarea metodei de consolidare prin punere n echivalen difer de celelalte dou metode anterioare prin faptul c bazndu-se doar pe o substituire a valorii unui post bilanier al societii consolidante, nu mai este necesar parcurgerea etapei de integrare (cumulare) a bilanurilor i conturilor de profit i pierderi. Eliminarea acestei etape uureaz munca celor care realizeaz consolidarea deoarece nu se mai impune n mod strict retratarea conturilor nainte de consolidare pentru ca ele s se prezinte omogen din punct de vedere structural. n bilanul consolidat, n locul postului Titluri de participare (la valoarea lor de achiziie) va aprea postul Titluri de participare puse n echivalen, evaluate n conformitate cu situaia net a societii consolidate. Alte posturi specifice care apar la nivelul bilanului consolidat ca urmare a aplicrii metodei punerii n echivalen sunt: Diferene de achiziie, Rezerve consolidate, Rezultat consolidat. Diferena favorabil care apare ntre valoarea titlurilor puse n echivalen i costul lor de achiziie (pus pe seama creterii activului net al societii asociate) se va regsi n pasiv, la posturile de rezerve i de profit, n funcie de procentajul deinut de societatea consolidant n capitalurile proprii i rezultatele ntreprinderii consolidate. Partea care revine astfel societii consolidante din rezultatele obinute de ntreprinderea asociat dup achiziionarea titlurilor va afecta contul de profit i pierderi pentru beneficiul din exerciiul curent, respectiv rezervele consolidate pentru beneficiile exerciiilor anterioare. n situaia n care ntreprinderea asociat a nregistrat pierderi care i-au diminuat activul net i dac prin metoda punerii n echivalen partea din pierderea ntreprinderii associate egaleaz sau depete valoarea contabil a titlurilor puse n echivalen, investitorul va ntrerupe includerea n situaiile financiare consolidate a prii lui din pierderile suplimentare, investiia sa fiind raportat la valoare zero. Orice pierdere suplimentar nu va fi contabilizat dect n msura n care investitorul are obligaii contractuale sau pli efectuate n numele ntreprinderii associate pentru a onora obligaiile acesteia. Altfel, la nivelul situaiilor financiare consolidate se va considera c investitorul a pierdut strict ceea ce putea pierde, respectiv valoarea contabil (de achiziie) a titlurilor deinute.

Tehnici de consolidare
Consolidarea se poate realiza cu ajutorul unor tehnici diferite, ns care ne conduc la acelai rezultat. Aceast problem de natur tehnic a consolidrii apare datorit existenei mai multor societi n cadrul unui grup, fapt care nu ne permite aplicarea singular a metodelor de consolidare. Pentru a putea consolida

un ansamblu complex de societi, trebuie s facem apel la o combinare a acestor metode i totodat trebuie s urmm o cale bine delimitat pentru a nu omite ceva. n practic exist dou tehnici de consolidare i anume: tehnica consolidrii pe paliere; tehnica consolidrii directe.

1. Consolidarea pe paliere
Aceast metod const n consolidarea succesiv a fiecrei societi, sub forma unui subansamblu, la societatea care i deine titlurile. Se stabilete astfel un numr de subgrupuri de consolidat autonome, acestea fiind apoi, prin etape succesive, consolidate la societatea mam. Aceast tehnic prezint avantajul unei segmentri a informaiei financiare n interiorul grupului, ns necesit operaii mai laborioase dect n cazul consolidrii directe globale, de unde necesitatea unui timp mai ndelungat de realizare i costuri relativ ridicate. Ca un inconvenient al acestei tehnici putem meniona faptul c nu poate fi aplicat cu uurin n situaia existenei unor legturi financiare complexe. Ea este aplicabil doar ntreprinderilor mici i mijlocii, care au o structur relativ simpl, de exemplu sub-grupurile specializate ntr-o ramur de activitate.

2. Consolidarea direct
Const n a consolida toate societile reinute n perimetrul de consolidare direct la societatea mam, indiferent dac legturile de control ntre aceasta i celelalte societi sunt directe sau indirecte. Aplicarea acestei tehnici presupune determinarea n prealabil a procentajului de interes pe care societatea mam l deine n fiecare din societile subordonate, procent n funcie de care se va realiza distribuirea capitalurilor proprii ntre grup i minoritari. Aceast tehnic prezint avantajul de a furniza direct, mult mai rapid i cu cheltuieli mai mici dect n cazul tehnicii anterioare, informaia financiar la nivelul grupului. ns i aceast tehnic prezint un dezavantaj, i anume c nu permite analize n interiorul grupului, necesare pentru nevoile interne de gestiune sau de informare, pentru segmentarea pe activiti, zone geografice, etc. Etapele ce trebuie parcurse pentru aplicarea tehnicii de consolidare directe sunt urmtoarele: determinarea procentajului de interes al grupului n societile consolidate; cumularea conturilor societilor consolidabile; repartizarea capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor societilor consolidate (mai puin ale societii consolidante); transferarea rezervelor i rezultatului societii mam la rezervele i rezultatul grupului.