UNIVERSITATEA CRETIN DIMITRIE CANTEMIR BUCURETI FACULTATEA DE FINANE, BNCI I CONTABILITATE

PROIECT GUVERNAN CORPORATIV

BANCA CARPATICA
COORDONATOR STIINTIFIC: PROF.UNIV.DR. EUGEN NICOLAESCU STUDENI: DAVID ELENA ALINA IFTENE ANDREEA CONSTANTINESCU SUZANA LAZR CTLINA ANGHERU FLORENTINA

BUCURETI

2012

Cuprins
Cuprins.......................................................................................................................3 INTRODUCERE............................................................................................................4 1. Guvernana Corporativ a Bncii Carpatica............................................................6 I. SISTEMUL DE ADMINISTRARE...............................................................................6 II. STRUCTURI DE GUVERNAN CORPORATIV......................................................6 III. DREPTURILE DEINTORILOR DE INSTRUMENTE FINANCIARE ALE EMITENILOR .............................................................................................................................. 12 IV. ROLUL I OBLIGAIILE CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I ALE DIRECTORATULUI.................................................................................................. 13 V. STRUCTURA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I A DIRECTORATULUI..............14 VI. NUMIREA I REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I AI DIRECTORATULUI.................................................................................................. 14 VII. TRANSPARENA, RAPORTAREA FINANCIAR, CONTROLUL INTERN I ADMINISTRAREA RISCULUI....................................................................................16 VIII. CONFLICTUL DE INTERESE I TRANZACIILE CU PERSOANE IMPLICATE (TRANZACIILE CU SINE)....................................................................................18 IX. REGIMUL INFORMAIEI CORPORATIVE..............................................................18 X. RESPONSABILITATEA SOCIAL A EMITENTULUI.................................................19 2. Elemente de difereniere ntre codurile de guvernan corporativ.....................20 2.1 Perspective de dezvoltare ale Bncii Carpatica...............................................23 CONCLUZII..............................................................................................................24 BIBLIOGRAFIE........................................................................................................... 26

INTRODUCERE
Guvernana corporativ desemneaz mecanismele dup care o companie este condus i controlat. Standardele internaionale privind guvernana corporativ au n vedere preponderent sfera societilor pe aciuni, care, de regul, sunt ntreprinderi mari. Celelalte ntreprinderi rmn n afara standardelor, dei, n principiu, nu exist o limitare de natur legal sau convenional. Explicaia ine mai degrab de nelegerea americanilor asupra guvernanei corporative, pornind de la economia lor care se finaneaz prin piaa de capital i mai puin prin bnci comerciale. Guvernana corporativ a constituit o miz politic ntre americani i vest-europeni, imediat dup terminarea celui de al Doilea Rzboi Mondial, n privina reorganizrii corporaiilor europene, mai cu seam n Germania. Motivul era simplu. Modul de conducere i de control al companiilor influeneaz sistemul de deschidere i de finanare al unei companii, ceea ce faciliteaz creterea fluxurilor de capital, diversificarea i liberalizarea pieelor financiare. Acelai raionament s-a aplicat i la nceputul anilor 90, cnd, pentru rile Europei Centrale i de Est, americanii au propus, prin Grupul Bncii Mondiale, programe de privatizare n mas. Aceast form de privatizare facilita deschiderea ctre public a ntreprinderilor i crearea treptat a unui tip de capitalism fiduciar, aa cum exist n SUA, mai flexibil i mai democratic dect cel din Europa, unde predomin societile de tip nchis, cu grad nalt de concentrare a proprietii. Nu a fost s fie aa. n paralel, pentru a permite o deschidere i mai mare a pieelor de capital n toat lumea, au aprut primele coduri de guvernan corporativ. n anul 1997, OECD (Organizaia pentru Cooperare si Dezvoltare Economica) a fixat un set de principii standard care s stea la baza guvernanei corporative n toate rile lumii. Dei demersul este pozitiv, impactul a fost slab. Implementarea principiilor guvernanei corporative formulate de OECD s-a fcut formal i mecanic, n majoritatea rilor lumii, pornindu-se de la premisa c este suficient s se modifice legislaia societilor comerciale ori s se elaboreze coduri de asociaii patronale, pentru ca aceste principii s fie aplicate. Conceptul de guvernan corporativ este o noiune mai puin cunoscut n Romnia . Termenul "corporate governance" desemneaz ansamblul de reguli prin care o companie este condus i controlat. Guvernan corporativ este combinaia elementelor de control care opereaz mpreun pentru a reglementa relaia dintre toi cei care au un interes n companie: acionarii, managementul, angajaii, clienii, furnizorii, etc.

Prin guvernan corporativ se urmrete creterea performatei companiei i armonizarea diferitelor grupuri de interese. n special, dup marile scandaluri care au zguduit companii precum Worldcom sau Enron guvernele i autoritile de control i-au canalizat atenia pe stabilirea unui sistem mai eficient de guvernare a companiilor. Una dintre organizaiile care s-a concentrat asupra implementrii unui regim de guvernan corporativ este OECD. Principiile OECD au servit ca punct de referin i pentru realizarea unor coduri naionale de guvernan corporativ. Ele se concentreaz n primul rnd asupra societilor tranzacionate public, dar abordeaz i probleme specifice societilor cu acionariat mare, dar care nu sunt listate. Aceste principii se refer la:

drepturile acionarilor i protejarea acestora; tratamentul echitabil al tuturor acionarilor, inclusiv al celor minoritari i strini; rolul i drepturile stakeholders; transparena informaiilor i diseminarea lor prompt; responsabilitile Consiliului de Administraie i ale conducerii executive.

Dup cum am precizat, standardele internaionale privind guvernan corporativ au n vedere preponderent sfera societilor pe aciuni. n Romnia, societile listate la BVB sunt departe de a avea un management care s in cont de interesele tuturor acionarilor. Principiile de guvernan corporativ sunt ignorate de emitenii mai mici i aplicate cu inconsecven de cei mari. Ideea unei administrri cu un grad ridicat de transparena nu prea ncnta administratorii societilor, dei este vehiculat n mediul bursier de ceva timp. Dintr-un motiv sau altul, companiile nu consider o prioritate trecerea la categoria Plus, unde ajung doar emitenii care iau nsuit aceste principii. Majoritatea companiilor consider complicat adoptarea regulilor de guvernan corporativ, deoarece presupune modificarea actului constitutiv al societii. Schimbrile ar viza, printre altele, respectarea drepturilor acionarilor, tratamentul echitabil al tuturor acionarilor, precum i o comunicare suficient i transparen. Nu n ultimul rnd, guvernan corporativ presupune un sistem de control bine pus la punct. Societile nu sunt obligate s aplice sistemul amintit pentru a se lista la burs. Aplicarea acestuia constituie, totui, o necesitate, legea pieei de capital fiind realizat dup Directive ale Uniunii Europene care fac referire la o bun guvernan corporativ. Este motivul pentru care Bursa de Valori a realizat un cod de management modern.

1. Guvernana Corporativ a Bncii Carpatica

Dup cum am precizat, standardele internaionale privind guvernana corporativ au n vedere preponderent sfera societilor pe aciuni. In Romania, societatile listate la BVB sunt departe de a avea un management care sa tina cont de interesele tuturor actionarilor. Principiile de guvernanta corporativa sunt ignorate de emitentii mai mici si aplicate cu inconsecventa de cei mari. Ideea unei administrari cu un grad ridicat de transparenta nu prea incanta administratorii societatilor, desi este vehiculata in mediul bursier de ceva timp. Dintr-un motiv sau altul, companiile nu considera o prioritate trecerea la categoria Plus, unde ajung doar emitentii care siau insusit aceste principii.

I. SISTEMUL DE ADMINISTRARE
Acionarii Bncii Comerciale Carpatica au hotrt n Adunarea General a Acionarilor din 14 noiembrie 2009 schimbarea sistemului de administrare al Bncii din sistem unitar n sistem dualist, conducerea fiind asigurat de ctre un Consiliu de Supraveghere i Directorat, pentru o administrare mai eficient a instituiei i adaptarea la condiiile actuale de pia.

II. STRUCTURI DE GUVERNAN CORPORATIV

1. Consiliul de Supraveghere Consiliul de Supraveghere este organul statutar al Bncii responsabil pentru supravegherea i controlul Bncii, reprezentnd structura administrativ ne-executiv. Organizarea i funcionarea Consiliului de Supraveghere se realizeaz n baza Actului Constitutiv, a legilor aplicabile i a unui regulament propriu. Consiliul de Supraveghere supravegheaz activitatea Directoratului precum i respectarea prevederilor legale ale Actului Constitutiv i hotrrilor Adunrii Generale a Acionarilor n desfaurarea activitii Bncii. Consiliul de Supraveghere are n subordine direct urmtoarele comitete de lucru, ale cror atribuii, organizare i funcionare sunt stabilite prin regulamente proprii: Comitetul de Audit, Comitetul de Remunerare i Nominalizare i Comitetul de Supraveghere a Riscului.

2. Comitete consultative Comitetul de audit Este un comitet permanent i independent subordonat direct Consiliului de Supraveghere, avnd rolul de a asista organul cu funcie de supraveghere n realizarea atribuiilor pe linia auditului intern. Are funcie consultativ n ceea ce priveste strategia i politica bncii privind sistemul de control intern, auditul intern i auditul financiar extern. Este format din 3 membri ai Consiliului de Supraveghere. Membrii Comitetului de audit trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: s fie membri ai Consiliului de Supraveghere; s aib experien corespunztoare ndeplinirii atribuiilor ce le revin i s dein o nelegere clar a rolului acestui comitet pentru exercitarea funciei de audit intern; cel puin preedintele comitetului trebuie s fie membru independent al Consiliului de Supraveghere i s dein experien relevant n aplicarea principiilor contabile i audit financiar. Preedintele Comitetului de Audit este numit prin hotrre a Consiliului de Supraveghere. Banca asigur accesul membrilor Comitetului de Audit la orice date sau nregistrri necesare ndeplinirii atribuiilor ce le revin. Principiul I Emitenii vor adopta structuri clare i transparente de guvernan corporativ pe care le vor dezvlui n mod adecvat publicului larg. Comitetul de Audit are urmtoarele atribuii: Supravegheaz activitatea desfurat de auditorii interni i auditorii financiari; nainteaz spre aprobare Consiliului de Supraveghere, propunerile privind nominalizarea auditorului financiar extern, precum i propunerile pentru remunerarea i revocarea acestuia, urmnd ca nominalizrile validate de CS s fie supuse aprobrii AGOA;
-

Revizuiete i aprob sfera de cuprindere a auditului, precum i frecvena angajamentelor de audit; Verific i monitorizeaz independena auditorului statutar sau a firmei de audit i, n special, prestarea de servicii suplimentare entitii auditate; Asigur relaia cu auditorul financiar al bncii, n sensul primirii planului de audit i analizrii constatrilor i recomandrilor acestuia, precum i ale altor organe de supraveghere i control din afara bncii; Avizeaz statutul auditului intern;

Avizeaz planul anual de audit i necesarul de resurse aferente acestei activiti; Primete rapoartele de audit, analizeaz i avizeaz periodic constatrile i recomandrile auditului

intern cuprinse n rapoartele de audit intern, precum i planurile pentru implementarea acestora;
-

Se asigur c Directoratul ia msurile de remediere necesare pentru a soluiona deficienele identificate n activitatea de control, precum i a altor probleme identificate de auditori; Avizeaz informaiile cu privire la angajamentele de audit desfurate anual, din care trebuie s reias constatrile i recomandrile auditului intern i modul de implementare a recomandrilor respective de ctre structura de conducere a bncii, n vederea includerii n raportul anual ntocmit de banc asupra condiiilor n care este desfurat controlul intern;

Formuleaz recomandri Consiliului de Supraveghere privind strategia i politica bncii n domeniul controlului intern, auditului intern i auditului financiar; Monitorizeaz procesul de raportare financiar;

Monitorizeaz eficacitatea sistemelor de audit intern; Monitorizeaz auditul statutar al situaiilor financiare anuale individuale i consolidate; Primete, analizeaz i prezint Consiliului de Supraveghere, concluziile informrilor fcute de coordonatorul funciei de conformitate privind neregulile sau nclcrile politicii de conformitate;

nainteaz Consiliului de Supraveghere, n mod regulat, rapoarte asupra activitii sale. Comitetul de Audit se ntrunete periodic n edine de lucru ordinare sau ori de cte ori situaia o impune, dar cel puin o dat trimestrial

Comitetul de remunerare i nominalizare Comitetul de Remunerare i Nominalizare este un comitet permanent cu funcie consultativ, subordonat direct Consiliului de Supraveghere al bncii. Ca organ consultativ al Consiliului de Supraveghere, Comitetul de Remunerare i Nominalizare are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul nominalizrii membrilor Consiliului de Supraveghere, Directoratului i al Directorilor executivi cu funcii cheie n banc, precum i a remunerrii acestora n conformitate cu reglementrile n vigoare. Comitetul de Remunerare i Nominalizare este compus din 3 membri alei dintre membrii Consiliului de Supraveghere. Preedintele Comitetului va fi ales de ctre Consiliul de Supraveghere. Membrii Comitetului de Remunerare i Nominalizare trebuie s evite plasarea lor pe o poziie care ar putea genera orice fel de conflict
8

de interese, iar n asemenea cazuri trebuie s notifice preedintele Comitetului i s se abin de la acea activitate a Comitetului. Funcia principal a Comitetului de Remunerare i Nominalizare este de a asista Consiliul de Supraveghere n ndeplinirea responsabilitilor sale privind remunerarea conductorilor Bncii i a personalului. Principalele atribuii ale Comitetului de Remunerare i Nominalizare sunt urmtoarele:
-

Identific criterii i obiective privind orice scheme de remunerare pe baz de performan (bonusuri, comisioane, alte beneficii financiare n afara salariului pentru conductori (membrii Directoratului), directori executivi/directori i personal), fiind autorizat de ctre Consiliul de Supraveghere s solicite orice informaii pe care le consider necesare n scopul ndeplinirii atribuiilor sale. n acest sens, va urmri ca remunerarea s fie corelat cu performana pe termen mediu i lung, iar msurarea performanei s in cont de ajustri pentru riscuri, inclusiv riscul de lichiditate i costul capitalului;

Analizeaz, evalueaz i propune Consiliului de Supraveghere, orice angajament de plat sau compensaie ce urmeaz a fi prevzut n Contractul individual de Munc/Contractul de Mandat sau efectuat n favoarea unui Director executiv/conductor al Bncii (membrii Directoratului), la ncetarea activitii sale n Banc, altele dect cele existente la data funcionrii Comitetului de Remunerare i Nominalizare;

Nominalizeaz candidai pentru posturile de conductori (membrii Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului) n cadrul Bncii; Avizeaz nominalizrile Directoratului pentru directorii executivi (alii dect membrii Directoratului) sau directorii direciilor cheie din Central, din punct de vedere al remunerrii.Comitetul se ntlnete n edine ordinare de dou ori pe an sau n edine extraordinare, ori de cte ori este nevoie.

Comitetul de Supraveghere a Riscului Comitetul de Supraveghere a Riscului este un comitet permanent cu funcie consultativ, subordonat direct Consiliului de Supraveghere al bncii. Ca organ consultativ, Comitetul de Supraveghere a Riscului are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul administrrii i controlul riscului la nivelul instituiei. Comitetul de Supraveghere a Riscului este compus din 3 membri alei dintre membrii Consiliului de Supraveghere. Preedintele Comitetului va fi ales de ctre Consiliul de Supraveghere. Membrii Comitetului de
9

Supraveghere a Riscului trebuie s evite plasarea lor pe o poziie care ar putea genera orice fel de conflict de interese, iar n asemenea cazuri trebuie s notifice preedintele Comitetului i s se abin de la acea activitate a Comitetului. Funcia principal a Comitetului de Supraveghere a Riscului este de a asista Consiliul de Supraveghere n ndeplinirea responsabilitilor sale privind administrarea controlului intern la nivelul Bncii. Comitetul de Supraveghere a Riscului are urmtoarele atribuii, conform Regulamentului BNR 18/2009:
-

elaboreaz profilul de risc i politicile sau strategiile privind gestiunea riscurilor din cadrul bncii, reconsider profilul de risc i supravegheaz derularea activitii n conformitate cu acestea;

analizeaz i revizuiete anual politicile i strategiile privind administrarea riscurilor i implementarea acestora; avizeaz strategia de adecvare a capitalului; planific i supravegheaz scenariile/ simulrile pentru identificarea efectelor adverse (de criz) asupra poziiei bncii, evalund pierderile i capacitatea bncii de a face fa acestora; monitorizeaz procesul de administrare i control al riscurilor;

evalueaz structurile de administrare a riscului la nivelul bncii i emite recomandri pentru mbuntirea sistemului de administrare i control al riscurilor; monitorizeaz eficacitatea sistemelor de administrare i control al riscurilor; supravegheaz administrarea riscului de lichiditate de ctre Directorat; evalueaz metodele, modelele i/sau instrumentele de analiz cantitativ i calitativ a riscurilor (scoring/ rating intern), propunnd msuri corective de corelare cu politica de administrare a riscurilor; nainteaz Consiliului de Supraveghere, n mod regulat, rapoarte asupra activitii sale.

Comitetul de Supraveghere a Riscului se ntrunete periodic n edine de lucru ordinare sau ori de cte ori situaia o impune, dar cel puin o dat trimestrial. 3. Directoratul Directoratul este structura executiv a Bncii care aduce la ndeplinire hotrrile Adunrii Generale a Acionarilor, deciziile Consiliului de Supraveghere, precum i propriile decizii, implementnd totodat i procedurile interne n conformitate cu prevederile legale. Deciziile eseniale trebuiesc adoptate de ctre membrii Directoratului, acionnd mpreun. n subordinea
10

Directoratului funcioneaz urmtoarele comitete: Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor - acioneaz n scopul asigurrii echilibrului la nivelul riscurilor financiare asumate de ctre Banc n procesul de ndeplinire a obiectivelor sale. Comitetul de Credite - asigur un proces adecvat de gestionare i dezvoltare a portofoliului de credite. Comitetul de Restructurare i Recuperare Credite - asigur un proces adecvat de gestiune a portofoliului general de credite. Comitetul de Risc - are rol consultativ, sprijinind Directoratul n realizarea atribuiilor sale pe linia administrrii riscului i rol informativ pentru Consiliul de Supraveghere asupra problemelor legate de riscuri i de analizarea modului de derulare a administrrii riscurilor de ctre Banc. Comitetul de Resurse Umane - gestioneaz solicitrile de majorri salariale, angajri i numiri pe funcii de conducere. Comitetul de Securitate i Sntate n Munc - este un comitet constituit n vederea participrii i consultrii periodice a angajailor prin reprezentanii acestora, cu privire la orice msur sau activitate care ar afecta semnificativ securitatea i sntatea n munc a angajailor. 4. Codul de etic Completat cu toate regulamentele, normele i procedurile interne ale Bncii, Codul de etic constituie o component a Guvernanei Corporative i a culturii organizaionale a Bncii. Cultura organizaional este rezultanta unui ansamblu de elemente, dintre care cele mai importante sunt: sentimentul apartenenei fiecrui angajat la organizaie; ansamblul valorilor etice ale Bncii; nivelul de pregtire profesional a angajailor, experiena n cadrul sistemului bancar, instruirea de care beneficiaz; relaiile interumane i relaiile de munc; sinergia legturile de interdependen i cooperare. Cultura BCC se dorete a fi o cultur caracterizat prin coeren, iar Codul de etic bancar este conceput n spiritul aderrii angajailor la cele mai nalte valori de deontologie profesional. Principiile pe care le promoveaz Codul de etic al Bncii Comerciale Carpatica sunt:
-

Promovarea unei conduite organizaionale adecvate a angajailor si fa de clieni, autoriti, mediul bancar, comunitatea de afaceri, colegi etc; ntrirea ncrederii clienilor n sistemul bancar , n general, i n BCC, n special;

Promovarea imaginii publice, prin oferirea de ctre Banc i de personalul ei, de produse i servicii la un nalt nivel de calitate; ncurajarea i promovarea unei bune cooperri cu celelalte bnci;
11

Susinerea unei competiii corecte pe piaa bancar; Promovarea respectului reciproc n cadrul comunitii bancare.

III. DREPTURILE DEINTORILOR DE INSTRUMENTE FINANCIARE ALE EMITENILOR

1. Drepturile acionarilor Banca Comercial Carpatica este o societate comercial pe aciuni, deinut public i funcioneaz ca persoan juridic romn de drept privat, n conformitate cu legislaia romn, prevederile Actului Constitutiv propriu i a reglementrilor interne. Aciunile Bncii sunt nominative, indivizibile i se emit n form dematerializat, prin nregistrarea n Registrul acionarilor, care este inut de ctre Depozitarul Central SA, registru independent privat, organizat i autorizat n condiiile legii.Drepturile acionarilor Bncii sunt prevzute n Actul Constitutiv. 2. Relaia Bncii cu deintorii de instrumente financiare n ceea ce privete asigurarea unei bune comunicri cu acionarii Bncii, n cadrul instituiei este n vigoare o procedur intern aprobat de ctre Directorat care stabilete etapele, modul de desfurare i finalizare a Adunrilor Generale ale Acionarilor. Responsabilitatea desfurrii n bune condiii a Adunrilor Generale a Acionarilor revine Directoratului. La baza ntocmirii reglementrii interne menionate mai sus, stau urmtoarele dispoziii legale: OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; Legea nr. 31/1990, republicat, privind societile comerciale; Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital; Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare (CNVM) nr. 1/2006 privind emitenii i operaiunile cu valori mobiliare; Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare (CNVM) nr. 6/2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale acionarilor n cadrul adunrilor generale ale societilor comerciale; Codul Bursei de Valori Bucureti (BVB) operator de pia; Actul constitutiv al Bncii. Banca asigur accesul tuturor acionarilor si i investitorilor poteniali la rapoartele curente, trimestriale, semestriale i anuale prin postarea acestora pe website-ul propriu, dup ce au fost transmise ctre operatorul de pia (Bursa de Valori Bucureti). n cadrul edinelor AGA,
12

sunt prezeni fr echivoc, toi membrii Consiliului de Supraveghere, precum i ntreaga structur a Directoratului Bncii.

IV. ROLUL I OBLIGAIILE CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I ALE DIRECTORATULUI

Consiliul de Supraveghere supravegheaz activitatea Directoratului, precum i respectarea prevederilor legale, ale Actului Constitutiv i hotrrilor Adunrii Generale a Acionarilor, n desfaurarea activitii Bncii. Consiliul de Supraveghere este responsabil de adoptarea strategiei generale de dezvoltare a Bncii i de adoptarea Politicilor care guverneaz instituia. n acest sens, Consiliul de Supraveghere are urmtoarele competene i atribuii principale :
-

exercit controlul asupra conducerii Bncii de ctre Directorat; numete i revoc Preedintele Consiliului de Supraveghere; determin structura i numrul de posturi n Directorat, numete i revoc Preedintele i ceilali membrii ai Directoratului, stabilete competenele Directoratului, termenii i condiiile mandatului membrilor acestuia, stabilind atribuiile fiecruia dintre membrii i aprobnd remuneraia acestora; creeaz un comitet de audit i alte comitete specializate, care s cuprind nu mai puin de doi dintre membrii si;

supune aprobrii Adunrii Generale a Acionarilor, bugetul de venituri i cheltuieli i programul de activitate pentru exerciiul financiar urmtor, elaborate de ctre Directorat; analizeaz i i nsuete situaiile financiare anuale: bilanul, contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie, politicile contabile i notele explicative, propunerea de distribuire a profitului sau acoperirea pierderilor, pe care, mpreun cu raportul Directoratului i cu raportul auditorului financiar asupra situaiilor anuale, le supune spre aprobare Adunrii Generale a Acionarilor;

supravegheaz implementarea hotrrilor Adunrilor Generale ale Acionarilor i aduce la ndeplinire orice alte atribuii delegate n mod expres de ctre Adunarea General a Acionarilor;

propune Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor angajarea serviciilor de audit financiar extern cu auditori financiari persoane juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, precum i luarea altor decizii de competena adunrii generale ordinare a acionarilor;

13

V. STRUCTURA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I A DIRECTORATULUI

Echilibrul ntre administratorii executivi i cei ne-executivi la nivelul Bncii Comerciale Carpatica este asigurat de administrarea in sistem dualist. Consiliul de Supraveghere este compus din membri ne-executivi a caror responsabilitate este, conform Actului constitutiv, supravegherea i controlul Bncii.. Consiliul de Supraveghere este alctuit din 5 membri, numii de ctre Adunarea General a Acionarilor pentru o perioad de 4 ani, cu posibilitatea de a fi realei, dintre care cel puin un membru trebuie s fie independent. Membrii Consiliului de Supraveghere nu pot fi concomitent membri ai Directoratului. De asemenea, ei nu pot cumula calitatea de membru n Consiliul de Supraveghere cu cea de salariat al Bncii. Consiliul de Supraveghere este condus de ctre un Preedinte ales de consiliu dintre membrii si. Directoratul este compus din cel puin 3 membri. Consiliul de Supraveghere stabilete numrul membrilor Directoratului, ntotdeauna impar, numete membrii acestuia i atribuie unuia dintre ei funcia de preedinte al Directoratului. Membrii Directoratului sunt alei pentru un mandat de 4 ani, cu posibilitate de realegere. De asemenea, membrii Directoratului pot fi revocai oricnd de ctre Consiliul de Supraveghere.

VI. NUMIREA I REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I AI DIRECTORATULUI

n baza prevederilor Actului Constitutiv, Comitetul de Remunerare i Nominalizare este un comitet permanent cu funcie consultativ, subordonat direct Consiliului de Supraveghere al Bncii care are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul nominalizrii membrilor Consiliului de Supraveghere, Directoratului i al Directorilor executivi cu funcii cheie n banc, precum i a remunerrii acestora, n conformitate cu reglementrile n vigoare. (Vezi Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ Comitete Consultative) Politicile i practicile de remunerare la nivelul Bncii respect prevederile Regulamentului 18/2009 al BNR. Astfel:
-

politica de remunerare permite i promoveaz o administrare a riscurilor sntoas i eficace, fr a ncuraja asumarea de riscuri care depete nivelul toleranei la risc

14

politica de remunerare corespunde strategiei de afaceri, obiectivelor, valorilor i intereselor pe termen lung ale Bncii i cuprinde msuri pentru a evita conflictele de interese;

Consiliul de Supraveghere adopt i revizuiete periodic principiile generale ale politicii de remunerare i este responsabil cu implementarea acesteia; implementarea politicii de remunerare face obiectul, cel puin anual, al unei evaluri interne independente, la nivel centralizat, privind conformitatea cu politicile i procedurile de remunerare adoptate de Consiliul de Supraveghere. n acest sens, la implementarea politicii de remunerare se va conferi o atenie special prevenirii acordrii de stimulente pentru asumarea excesiv a riscurilor i pentru alte comportamente contrare intereselor instituiei de credit;

Comitetul de remunerare i nominalizare aplic principiile de nominalizare a personalului de conducere conform Regulamentului 18/2009 al BNR. Astfel, n vederea nominalizrii, membrii structurii de conducere trebuie cel puin:
-

s neleag i s i ndeplineasc rolul de supraveghere, inclusiv prin nelegerea profilului de risc al instituiei de credit; s aib independena de a lua cele mai bune decizii n interesul instituiei de credit; s evite conflictele de interese; s se abin de la luarea unor decizii n raport cu care se afl n situaia de conflict de interese; s aloce timp suficient pentru ndeplinirea responsabilitilor ce le revin; s dein experien adecvat, cu luarea n considerare a creterii dimensiunilor i complexitii instituiei de credit;

15

VII. TRANSPARENA, RAPORTAREA FINANCIAR, CONTROLUL INTERN I ADMINISTRAREA RISCULUI

1. TRANSPARENA Banca Comercial Carpatica pregtete i disemineaz informaii periodice i continue relevante, n conformitate cu legislaia aplicabil n vigoare. n acest sens, Banca a ntocmit proceduri interne specifice, nsuite la nivel de departamente, conducere i corporaie. Banca asigur efectuarea raportrilor periodice i continue asupra tuturor evenimentelor importante, inclusiv situaia financiar, patrimoniu, risc, performan i conducere, conform cerinelor legale i a codului de reglementare. 2. RAPORTAREA FINANCIAR Banca pregtete i disemineaz raportrile financiare conform RAS (Standardele Romneti de Contabilitate), precum i conform IFRS (Standardele Internaionale de Raportare Financiar). Banca ntocmete i situaii financiare intermediare periodice care sunt puse la dispoziia tuturor celor interesai prin intermediul BVB i al site-ului propriu. Informaiile sunt diseminate att n limba romn ct i n limba englez i sunt publicate pe siteul propriu al Bncii: www. carpatica.ro. 3. CONTROLUL INTERN n cadrul Bncii, funcioneaz Comitetul de Audit i Comitetul de Supraveghere a Riscului subordonate Consiliului de Supraveghere. Atribuiile acestora sunt prezentate la Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ n conformitate cu actul constitutiv al Bncii Comerciale Carpatica, auditorul financiar extern este numit de Adunarea General Ordinar a Acionarilor dintre persoanele juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia s desfoare activitate de audit financiar n condiiile legii. Auditorul financiar este nlocuit periodic.

16

4. ADMINISTRAREA RISCULUI n cadrul Bncii, funcioneaz Comitetul de Supraveghere a Riscului subordonat Consiliului de Supraveghere. Atribuiile acestuia sunt prezentate la Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ. De asemenea, Directoratul organizeaz un Comitet de Risc, funcia principal fiind de a sprijini Directoratul n ndeplinirea responsabilitilor sale de administrare a riscurilor semnificative prin: analiza profilului de risc al Bncii, identificarea i evaluarea riscurilor semnificative; dezvoltarea, implementarea si monitorizarea eficacitii politicilor de risc. La nivel executiv, administrarea centralizat a riscului este alocat ctre 2 structuri: - Direcia Administrarea Riscurilor; - Direcia Controlul Riscurilor. Atribuiile acestor structuri urmresc, n principal, identificarea, analizarea i evaluarea diferitelor tipuri i zone de riscuri care decurg din activitatea curent a Bncii. Controlul administrrii riscurilor semnificative la care se expune Banca este o funcie important n cadrul sistemului de control intern, acesta trebuind s atenioneze asupra excesului urmare a asumrii riscurilor, monitoriznd i corelnd, n permanen, profilul de risc al activitilor cu volumul capitalului existent. n elaborarea strategiei de management al riscului, s-a urmrit implementarea legislaiei n domeniu i a reglementrilor dispuse de autoritatea de supraveghere BNR, respectiv: - Ordonana de urgen nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, cu modificrile i completrile ulterioare; - Regulamentul BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora, cu modificrile i completrile ulterioare. Principiile pe care Banca le va urma n scopul implementrii i derulrii managementului de risc, proces pe care Consiliul de Supraveghere l adaug strategiei de afaceri, urmresc: S asigure soliditate financiar Bncii; S asigure continuitate activitii institutiei; S protejeze contribuia investitorilor (acionarilor) n afacere; S protejeze interesele partenerilor.

17

VIII. CONFLICTUL DE INTERESE I TRANZACIILE CU PERSOANE IMPLICATE (TRANZACIILE CU SINE)

La nivelul Bncii Comerciale Carpatica a fost adoptat Procedura intern nr. 228 privind Conflictul de interese. Aceasta a fost elaborat n baza unor documente externe i interne de referin, cu implicare n procesul decizional. Scopul procedurii l reprezint descrierea procesului privind identificarea/evaluarea/monitorizarea/raportarea conflictului de interese i controlul modului de aplicare a reglementrilor care interzic sau limiteaz, n mod adecvat, activitile, relaiile sau situaiile care ar putea determina conflicte de interese, n scopul prevenirii i evitrii manifestrii acestei categorii de risc de conformitate. Potrivit responsabilitilor prevzute n Statutul funciei de conformitate, Banca asigur monitorizarea independent a activitilor/relaiilor/situaiilor care pot genera conflictul de interese. Pentru a asigura o corectitudine procedural substanial a tranzaciilor cu prile implicate, au fost adoptate la nivelul structurilor de Guvernan Corporativ, prevederi clare cuprinse n regulamentele de funcionare a acestor structuri.

IX. REGIMUL INFORMAIEI CORPORATIVE

Membrii Consiliului de Supraveghere i cei ai Directoratului vor pstra confidenialitatea documentelor i informailor primite pe perioada mandatului lor. n acest sens, acetia vor respecta prevederile Codului de etic adoptat la nivelul Bncii Comerciale Carpatica, prevederile Procedurii nr. 205 privind furnizarea informaiilor cu caracter confidenial i legislaia bancar. n conformitate cu Codul de Etic al BCC, sunt considerate informaii confideniale urmtoarele: faptele, datele i informaiile referitoare la activitatea desfurat de Banc (tranzacii comerciale i de afaceri ale Bncii n nume propriu i ale clienilor si actuali i poteniali); fapte, date sau informaii, aflate la dispoziia Bncii, care privesc persoana, proprietatea, activitatea, afacerea, relaiile personale sau de afaceri ale clienilor/acionarilor ori informaii referitoare la conturile clienilor; activitatea angajailor; situaia financiar a bncii, n afara datelor ce se fac publice; planurile de lansare a unor proiecte; sistemele i metodele de lucru, sistemul informatic; sistemul de salarizare i salariile; reglementrile interne; situaia financiar a clienilor bncii i diversele
18

raporturi juridice cu acetia. La nivelul Bncii au fost adoptate proceduri privind fluxul informaiei i comunicarea, respectndu-se totodat prevederile O.U.G nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i Reg. BNR 18/2009. Acestea sunt aplicabile tuturor structurilor Bncii.

X. RESPONSABILITATEA SOCIAL A EMITENTULUI

Mesajul Bncii Comerciale Carpatica privind responsabilitatea social VIZIUNE Credem n oameni i n aciunile lor. Spiritul ntreprinztor al clienilor notri ne determin s punem pasiune n tot ceea ce facem i s dovedim c putem cldi parteneriate solide pentru gsirea celor mai bune soluii financiare. MISIUNE Ne propunem s sprijinim dezvoltarea comunitilor n care trim i de aceea dorim s ndeplinim ateptrile clienilor notri, printr-un portofoliu vast de produse i servicii financiare. Suntem ateni la exigenele tuturor clienilor, fie persoane fizice, fie companii i ne dedicm cu pasiune dezvoltrii afacerilor lor. VALORI
-

CALITATE I SERIOZITATE Din respect pentru clieni i colaboratori, ne strduim s oferim cele mai bune produse i servicii. PERFORMAN I RESPONSABILITATE Suntem hotri s obinem succes n activitatea noastr, de aceea dorim s dm tot ce e mai bun n noi. NCREDERE I TRANSPAREN Credem n caliti precum onestitate, respect, integritate i le aplicm zilnic n toate activitile noastre profesionale. COMUNICARE I FLEXIBILITATE Acestea sunt premisele unei relaii de succes.
LOIALITATE I STABILITATE Preuim fiecare client i apreciem fiecare afacere pe care ne-o ncredineaz.

Banca Comercial Carpatica a fost, nc de la nceput, un promotor al responsabilitii fa de mediul social n care activeaz, fa de clieni, parteneri i acionari i, nu n ultimul rnd, fa de instituiile statului i mass-media. Carpatica promoveaz, n mod constant, un dialog transparent cu toate categoriile de public, fie c este vorba de clienii si sau de alte entiti financiare.

19

2. Elemente de difereniere ntre codurile de guvernan corporativ

Pentru punerea n practic a conceptului de guvernan corporativ s-au dezvoltat o serie de coduri de bune practici. La nivel european evoluia codurilor de guvernan corporativ n rile membre UE primul stat ce a adoptat un ghid de guvernan corporativ este Marea Britanie nc din anul 1992, iar dup o perioad relativ lung de ignorare a acestui concept, state cum ar fi Frana, Finlanda, Olanda, Spania, Italia, Belgia i Portugalia (1997-1999), elaboreaz recomandri privind guvernana corporativ. ntr-o a doua etap n ani 2000, statele care au elaborat coduri de guvernan corporativ proprii au nceput s le pun n aplicare. n ceea ce privete statele care au aderat la UE dup anul 2000 acestora li s-a recomandat expres n cadrul negocierilor elaborarea i adoptarea acestora pn la data aderrii.
Recomandrile internaionale i reglementrile naionale delimiteaz responsabilitile funciei de audit prin prisma a celor trei componente: audit intern comitete de audit audit extern. Mai mult dect att un rol importat l joac i subiecii auditrii i interaciunea acestora cu funcia de audit. Un prim element asupra cruia trebuie s i ndrepte atenia funcia de audit este raportarea financiar i nefinanciar. ntocmirea situaiilor financiare i nefinanciare trebuie realizat cu mare grij deoarece acestea ofer o imagine asupra poziiei pe pia a entitii. Auditorul este cel care verific i certific corectitudinea raportrilor financiare i nefinanciare, urmnd s valideze aceste informaii.

Un alt element la fel de important este i controlul intern. Importana controlului intern este subliniat n toate codurile de guvernana corporativ. Conform definiiei COSO controlul intern, este un proces influenat de administraie, management sau alte organe de conducere prin care se asigur o securitate adecvat n raport cu atingerea obiectivelor. Responsabilitatea auditorului intern este s verifice activitatea controlului intern. n sprijinul auditului intern vine comitetul de audit care de asemenea verific activitatea controlului intern i nu n ultimul rnd i auditorul extern verific aceast activitate. Un element central n asigurarea unei guvernane corporative vizeaz relaia dintre elementele componente ale funciei de audit. Relaia dintre auditului intern i auditului extern
20

este agreat deoarece se reduc costurile de audit. Dar nu trebuie s uitm de diferenele celor dou activiti, astfel am remarcat o serie de asemnri ct i deosebiri ntre cele dou funcii. Relaia auditorului intern cu comitetul de audit se caracterizeaz prin strnsa colaborare a celor dou funcii de audit. O bun relaie a comitetului de audit cu auditorul extern este subneleas deoarece comitetul de audit este responsabil de numire, renumire i supravegherea activ a auditorului extern. Putem concluziona c am regsit urmtoarele direcii principale de cercetare abordate la nivel naional: - Dezvoltrile internaionale privind guvernana corporativ analizeaz structura codurilor de guvernan corporativ precum i reglementrile n domeniu, majoritatea studiilor prezentnd structura codului de guvernan corporativ i aplicarea acestuia n diferite ri. - Dezvoltrile guvernanei corporative n Romnia se axeaz pe rolul codului de guvernan corporativ, conformarea cu directivele europene ct i cu practicile de guvernare corporativ. - Studiile privind auditul intern n guvernana corporativ abordeaz relaia auditorului intern cu guvernana corporativ ct i rolul auditorului intern n asigurarea unei bune guvernane corporative. - Rolul comitetelor de audit n guvernana corporativ este abordat din perspectiva Legii 441/2006 i a directivelor europene. - Auditul extern n guvernana corporativ este un subiect extrem de important, astfel cercettorii n domeniu abordeaz tema din perspectiva independenei auditorilor, relaia auditorilor cu cei nsrcinai cu guvernana corporativ, impactul standardelor globale de audit i contabilitate, continuitatea activitii, grupurile interesate, autoritile de reglementare ct i riscurile la care entitatea este expus. - Relaia trilateral a auditului este analizat n literatura naional prin prisma unei abordri n sistemul bancar. - Guvernana corporativ este abordat i din perspectiva contabilitii creative, auditul sistemelor informatice, calitatea guvernanei corporative ct i guvernana corporativ n sistemul bancar. n Romnia nfiinarea comitetelor de audit a luat amploare din anul 2008 i a avut un trend ascendent n anul 2010 comparativ cu anul 2009 aa cum arat i rezultatele studiului nostru. n cadrul studiului nostru am analizat n detaliu declaraia aplici sau explici care ofer o
21

serie de informaii privind modul de organizare a comitetelor de audit pentru anul 2010 pentru categoria I BVB. Dei entitile din Romnia sunt tot mai predispuse s nfiineze un comitet de audit i s aplice codul de guvernan corporativ, comparativ cu Germania considerm c nc ne aflm la nceput de drum. n urma definirii conceptuale din perspectiv internaional,european i naional am recurs la compararea a apte elemente specifice conceptului din perspectiva diferitelor organisme profesionale. Astfel am constat c nu exist diferene majore ntre definiiile date de organismele profesionale pe plan internaional, european i cel naional, astfel rezultnd c prin audit extern se nelege examinarea efectuat de un profesionist competent i independent n vederea exprimrii unei opinii motivate asupra situaiilor financiare ale unei entiti. Recentele cercetri n domeniul auditului dezvluie un interes ridicat al unificrii celor dou funcii de audit, audit privat extern i audit public extern. Unificarea standardelor de audit ar putea avea loc sub una din cele dou forme: armonizarea celor dou seturi de standarde sau convergena celor dou seturi de standarde. Unificarea activitii de audit din cele dou sectoare reprezint rezultatul modificrilor majore ce au intervenit n contextul economic global i multitudinea activitilor n care cele dou sectoare se ntreptrund. Astfel concluzionm c auditul extern are un rol important n guvernan corporativ i intervine i asupra unei guvernane corporativ eficiente.Fiecare element mparte contribuie la eficientizare guvernanei corporative:

Prin intermediul opiniei favorabile auditorul extern certific corectitudinea informailor oferite de entitate i sporete ncrederea investitorilor. Mai mult dect att auditorul extern, prin intermediul raportului de audit servete interesul public i contribuie la creterea ncredere utilizatorilor n situaiile financiare i nefinanciare.

nfiinarea comitetelor de audit contribuie semnificativ la sporirea gradului de ncredere i la reducerea fraudelor.

Transparena se considera ca fiind msura n care o entitate dezvluie informaiile financiare prilor interesate. Principiul transparenei este unul din principiile de baz ale guvernri corporative.

Consiliul de Administraie analizeaz i aprob planul de audit intern dup aprobarea acestuia de ctre Comitetul de Audit.
22

Managementul riscului este subiectul auditului intern i de asemenea al comitetelor de audit.

Controlul intern este unul din elementele centrale ale unei bune guvernrii corporative i face obiectul evaluri att din partea auditului intern ct i din partea auditului extern, fiind tot timpul n atenia comitetelor de audit.

Raportarea financiar ct i nefinanciar reprezint un element central al entitii. Consiliul de administraie este direct rspunztor de ntocmirea raportrilor e financiare i nefinanciare. Auditul intern, comitetele de audit i auditul extern sunt preocupate de corectitudinea datelor transmise prin intermediul acestor raportri n grade diferite.

2.1 Perspective de dezvoltare ale Bncii Carpatica Pentru realizarea obiectivelor, Banca i-a elaborat strategia pentru perioada 20052007, corespunzatoare fiecrui sector de activitate, care se refer n principal la extinderea reelei de locaii pentru a obine o mai bun acoperire teritorial, capabil s susin dezvoltarea puternic a produselor de activ i pasiv, mbunatirea marjelor i a profitabilitii n principal prin controlul mai eficient al costurilor operaionale, i ptrunderea mai agresiv n segmentul retail banking, n special prin creditul ipotecar. Un element foarte important al strategiei Bncii este dezvoltarea reelei teritoriale pe baza conceptului de ghieu unic, unde fiecare angajat va putea desfaura toate operaiunile bancare la un singur ghieu. Proiectul pilot al acestui tip de locaie s-a dovedit a fi un succes, Banca deciznd astfel s extind conceptul la nivelul ntregii reele. Un beneficiu evident al ghieului unic este reducerea, pe de-o parte, a costurilor operaionale ale fiecrei locaii datorit utilizrii unui numar mai redus de angajai i, pe de alt parte, a celor fixe prin reducerea costurilor de amenajare i ntreinere a locaiilor. La 31 decembrie 2005, reeaua Bncii cuprindea 45 de sucursale, 20 agenii i 51 de reprezentane. Reeaua a evoluat de la 25 de locaii n 2002 la 116 de locaii la sfritul anului 2005, modificndu-se astfel Strategia bncii pe termen mediu 2004-2007 privind numrul de uniti BCC n funciune la finele anului 2007, respectiv de la 105 uniti la 200 uniti. Unul din obiectivele dezvoltrii reelei de uniti se reflect n intenia de a susine activitatea de atragere cu precdere a clienilor IMM precum i a clientelei retail.

23

Banca ii desfaoara activitatea ntr-o pia caracterizat printr-un un grad ridicat de concentrare i segmentare i printr-un un nivel ridicat al competiiei (39 de bnci comerciale romne i strine, la sfrsitul anului 2004), n care urmreste atingerea unei cote de pia ct mai ridicate, prin crearea unui avantaj concurenial durabil. n cursul anului 2005 eforturile Bncii au fost canalizate spre perfectarea relaiei cu clienii si, creterea calitii profesionale a angajailor, consolidare financiar, continuarea extinderii reelei de ATM-uri si POS-uri i a reelei teritoriale n toate oraele importante din ar.

CONCLUZII

n cadrul analizei realizate asupra prevederilor Codului de Guvernan Corporativ al BVB n comparaie cu cel al Bncii Comerciale Carpatica, am examinat modalitatea de implementare a practicilor de guvernan corporativ i transparen pe piaa BVB . Concluziile noastre preliminare arat c multe dintre aceste cerine ce urmeaz a fi implementate, referitoare la administratorii independeni i la membrii Comitetului de Audit sau chiar recomandrile generale de transparen nu sunt ndeplinite n totalitate de banca analizat. Dei mediul economic a suferit o depreciere rapid, n special ctre sfritul anului 2008 i de-a lungul ntregului an 2009, iar decderea sistemului bancar global i a pieelor financiare este deja istoric, n Romnia nu se remarc schimbri deosebite n ceea ce privete componena organelor de conducere ale bancilor sau procedura de administrare. Aceast situaie se poate dovedi a fi contraproductiv, ntruct studiile economice arat c o conducere solid a bancilor are un impact pozitiv asupra performanelor economice ale acesteia, prezentnd un interes ridicat pentru investitori i pentru instituiile finanatoare. Altfel spus, investitorii (clienii) i doresc un sistem riguros de administrare a bncilor pentru sigurana lor i n final, cel mai important element este considerat a fi nivelul de independen. O slab administrare a bncii afecteaz dezvoltarea acesteia i a sectorului industrial, evideniind ntotdeauna maniera nepotrivit prin intermediul creia sunt protejai i informai acionarii. Toate acestea influeneaz n mod negativ schimbul de capitaluri i, n ultim instan, valoarea bncii. Astfel, echipa a analizat aspectele semnificative ale regulilor de transparen i informare urmate de emiteni, cum ar fi: efectul acordrii unor opiuni de cumprare a aciunilor de ctre
24

angajai asupra acionarilor existeni, organizarea anual sau decalat a alegerilor pentru membrii Consiliului de Administraie; existena transparenei n balanele de venituri i cheltuieli; ce se afl la baza calculelor contabile riguroase sau la baza politicilor de transparen; existena regulilor de guvernan corporativ i fie ale postului pentru administratori i pentru funcionari, cu ajutorul crora evaluarea anual s se realizeze pe baza unor criterii obiective i clare; existena unui sistem oficial de evaluare a modalitii n care Consiliul de Administraie i membrii si i ndeplinesc atribuiile. Acest raport prezint cteva dintre aspectele i concluziile eseniale rezultate din analiza noastr empiric. n concluzie, Banca Comercial Carpatica ar trebui s iniieze i s dezvolte noi produse i servicii, s foloseasc instrumente i tehnici specifice noilor piee pentru a putea face fa concurenei. Practicile bncii sunt bazate pe atragerea de depozite i acordarea de credite, ceea ce reprezint doar o parte din activitatea acesteia. Noile activiti, trebuie s se bazeze pe utilizarea informaiilor n timp real, cum ar fi tranzaciile de pe pieele financiare i generarea de venituri din comisioane, reprezint acum surse importante pentru profitabilitatea unei bnci. Nevoia de produse i servicii noi pentru o activitate profitabil ntr-un mediu internaional, caracterizat printr-o concuren acerb, a dus la apariia unor instrumente financiare noi, cum sunt cele numite elemente n afara bilanului. n aceasta categorie intra angajamentele n favoarea altor bnci sau n favoarea clienilor, cauiuni, avalul i garanii, acordate altor bnci sau clientelei, precum i instrumente financiare derivate. Toate aceste elemente nu sunt considerate active sau pasive n cadrul bilanului. Cu toate c pot aduce o profitabilitate sporit, instrumentele financiare n afara bilanului mresc riscurile gestiunii bancare. n special instrumentele financiare derivate, care sunt din punct de vedere tehnic destul de complicate, sunt foarte riscante, necesitnd msuri suplimentare de control i administrare a riscului. n prezent, exist ngrijorarea ca dezvoltarea noilor instrumente financiare, n special a celor n afara bilanului, pot avea ca efect concentrarea riscului i creterea volatilitii n cadrul sistemului bancar. Corelaia dintre diferitele tipuri de riscuri, att la nivelul unei bnci ct i la nivelul ntregului sistem bancar, s-a accentuat foarte mult. Reglementrile i supravegherea au cptat valene noi datorit orientrii activitii bancare preponderent ctre piee.

25

BIBLIOGRAFIE

1. Guvernanta corporativa -Metode i tehnici, Eugen Nicolaescu, Editura Prouniversitaria anul 2010 2. Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat; 3. OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; 4. Regulamentul BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora; 5. Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti; 6. Ghidul de implementare al Codului de guvernan corporativ (CGC). 7. Politici i regulamente adoptate la nivelul BCC (Cod Etica, ROF - BCC, ROF Consiliu de Supraveghere, ROF Directorat, etc.) 8. "Bursa", GALLOIS DOMINIQUE - Editura Teora, Bucuresti, 1997 9. "Bursa", POPA IOAN- Vol. I, Editia A II - A, Editura Adevarul, Bucuresti, 1995 10. "Bursa De Valori", GHILIC - MICU BOGDAN - Editura Economica, Bucuresti, 1997 11. "Bursa Si Piata Extrabursiera", ANGALACHE GABRIELA- Editura Economica, Bucuresti, 2000

26