1

Tema 2. Procesul de creditare i riscul de credit 1. Produsele de creditare ale bncii.

Se cunosc mai multe tipuri de credite. Tipul creditului este determinat de totalitatea aspectelor, care sunt caracteristice unei sau altei tranzacii de credit n funcie de relaiile economice i organizatorice. Aspectele economice ale tranzaciei de credit sunt identice nsui nsuirilor creditului (rambursabilitatea, scadena). Aspectele organizatorice n fiecare caz concret se pot deosebi, respectiv i ordinea de eliberare i rambursare a creditului poate fi diferit. ns, cel mai des n literatura economic se ntlnete clasificarea creditelor conform urmtoarelor criterii: dup grupele de debitori (creanieri): credite acordate guvernului, organelor publice locale, credite acordate altor bnci, credite acordate altor companii financiare, credite de afaceri (companiilor, firmelor, persoanelor juridice), credite personale (persoanelor fizice). dup scopurile de acordare: conform direciei de utilizare: - bugetare, - industriale, - agricole, - comerciale, -instituionale, -de consum .a. conform sferei de funcionare: - credite pentru finanarea capitalului fix, -- credite pentru finanarea circulant. dup mrimea creditelor : mari (reglementate de acte normative), mijlocii, mici. dup termenul de achitare: Termenul / ara SUA Anglia Frana Rusia Moldova Scurt <1 an <3 ani <1 an <1 an <1 an Mediu 1- 6 ani 3-10 ani 1-7 ani 1-3 ani 1-5 ani Lung > 6 ani > 10 ani > 7 ani > 3 ani > 5 ani dup asigurare: credite negarantate sau neacoperite, credite garantate sau acoperite : - cu gaj, - ipotec, - garanii, - asigurate etc. dup modul de rambursare: achitate la scaden, credite achitate n rate: prin anuiti constante; - prin amortizri constante. dup modul de acordare: - credite acordate o singur dat, - liniile creditare, - credite compensatorii. dup tipul dobnzii: cu dobnd fix, cu dobnd variabil, n funcie de momentul achitrii dobnzii: cu dobnda pltit la sfritul perioadei de creditare, cu dobnda pltit periodic de creditare, cu dobnda pltit la nceputul perioadei de creditare.

dup metoda de calcul a dobnzii: cu dobnd simpl, cu dobnd calculat prin actualizare. din punctul de vedere al principiilor crerii fondului risc: credite standarde, credite supravegheate, credite substandarde, credite dubioase, credite compromise, conform valutei creditului: n valut, n moned naional, n moned internaional (DST, EURO). conform numrului de creditori: credite acordate de o singur banc, credite consoriale, credite paralele. dup calitate: - credite performante, - credite neperformate. ! Mai exist credite expirate, credite fr dobnd. n prezent se utilizeaz dou metode de creditare: a) creditarea de o singur dat presupune examinarea fiecrui credit n parte, care se acord pentru satisfacerea cerinelor de finanare cu o anumit destinaie. Aceste credite sunt eliberate de regul pentru un termen concret. b) creditarea n baza liniilor de credit creditul se elibereaz n limitele unui plafon stabilit de banc debitorului i se utilizeaz n funcie de cerinele acestuia la prezentarea documentelor de plat ntr-o anumit perioad. Liniile de credit se deschid pentru o anumit perioad (1 an), ns banca i pstreaz pe parcursul acestei perioade dreptul de a ntrerupe plile n cazul nrutirii situaiei financiare a debitorului. Sub aspect temporal aceste metode se prezint ca: - avansuri n cont curent; - linie de credit simpl; - linie de credit confirmat; - linie de credit revolving; - credite cu destinaie special. Avansurile n cont curent: sunt credite pentru acoperirea unor goluri de cas; nu au destinaie prestabilit i din acest motiv sunt denumite credite de trezorerie; aceste credite nu sunt garantate prin anumite garanii, ci prin starea de bonitate a clientului. Linia de credit simpl: reprezint nivelul maxim al creditului care se poate acorda unui client, ntr-un cadru prestabilit. Linia de credit confirmat: semnific suma ce poate fi acordat sub form de credit i care este consemnat ntr-un document scris, convenit de banc. Linia de credit revolving: este un mecanism de creditare care presupune ca pe msur ce au fost rambursate creditele anterioare, se acord noi credite, fr ntocmirea de noi documente.

Creditele cu destinaie special: sunt cele destinate pentru constituirea de stocuri sezoniere privind materiile prime agricole, creditele pentru producia de conserve, sau pentru stocarea unor materiale de construcii. Metodele de creditare determin i tipurile conturilor de mprumut. Pentru acordarea creditelor bncile comerciale utilizeaz diferite tipuri de conturi: - conturile de creditare cont deschis de banc, care servete la nregistrarea operaiunilor legate de evidena i rambursarea creditelor acordate de banc titularilor de cont. Se utilizeaz n practica bancar pentru eliberarea creditelor ntr-o rat, rambursarea lor se face conform contractului, cci ele pot fi deschise pentru orice obiect de creditare aparte care necesit diferite valori, termene i rate ale dobnzii. conturile speciale de creditare aceste conturi se deschid clienilor ce au necesiti permanente de resurse creditare i care utilizeaz liniile creditare. n acest caz debitorul nu se adreseaz de fiecare dat la banc, ci prezint bncii ordine de plat n limita sumei totale a creditului i pentru toat perioada pentru care a fost deschis linia de credit. Debitorului i se deschide un singur cont special, el fiind obligat s depun n creditul contului toate veniturile realizate din activitatea sa. Acordarea i rambursarea este prevzut n termene necesare convenabile debitorului. Conto-curento acest tip de credit se utilizeaz pentru finanarea decalajului n ciclul operaional al clientului cnd cererea curent de resurse financiare depete propriile resurse. El reprezint un cont unic activ-pasiv. n debit se nregistreaz toate plile, inclusiv conform documentelor de plat, cecurilor de plat, ordinelor de plat. n credit se nregistreaz ncasrile din vnzri. Toat circulaia plilor se concentreaz n conto-curento i contul de decontare pentru aceast perioad se nchide. Conto-curento poate avea sold debitor i sold creditor. Soldul pe debit adeverete faptul c mprumutantul temporar nu are mijloace proprii i a primit un credit. Soldul creditar deminstreaz c ncasrile sunt mai mari dect necesitile i clientul crediteaz banca. Plata pentru acest credit coincide cu procentul pentru depozitele la vedere. Overdraftul reprezint situaia n care mprumutantul folosete banii liniei de credit stabilite din timp sau are sold negativ la contul su de decontare ca urmare a plilor ce depesc soldul contului.
2.

Procedura de negociere a creditului.

Procedura de negociere a creditului include: 1) Discuia cu solicitantul de credit, 2) Examinarea cererii de credit, 3) Verificarea documentaiei prezentate; 4) Analiza aspectelor nefinanciare ce caracterizeaz activitatea agentului economic; 5) Analiza activitii economico-financiare a activitii solicitantului de credite, 6) Analiza sursei primare de rambursare a creditului, 7) Analiza sursei secundare de rambursare; 8) Perfectarea raportului de analiz a cererii de credit; 9) Aprobarea acordrii creditului; 10) Stabilirea condiiilor de acordare a creditului i a plilor aferente; 11) Perfectarea i semnarea contractelor de credit i a actelor de garanie; 12) Achitarea comisioanelor prevzute;

3.

Perfectarea raportului de analiz a cererii de credit.

Concluzia tip este un raport de sintez, care este conceput pentru a oferi organelor de decizie ale bncii (Comitetelor de creditare din filiale i Centrala bncii, Comitetului de conducere, consiliului

bncii) informaiile necesare pentru luarea deciziei finale de creditare, care ar implica riscuri minime pentru Banc i ar satisface necesitile practice ale acesteia. Concluzia economistului include analiza financiar i non-financiar a agentului economic care dorete s beneficieze de credit. Managerul de cont prezint n raportul de credit punctele tari i punctele slabe ale proiectului care trebuie finanat. Specialitii n creditare nu trebuie s se limiteze doar la analiza rapoartelor financiare i istoriei de creditare. Este important menionarea poziiei clientului pe pia i n ramura activitii de baz, calitii managementului companiei. Cerine generale fa de raportul de credit sunt: - Oferirea datelor cu caracter succint care conin maximum de date; - Oferirea datelor att n cifre absolute i relative; - Prezentarea datelor care se bazeaz pe documente reale; - Oferirea concluziilor la fiecare compartiment analizat; - Prezentarea propunerilor ctre Comitetul de credite; - Opinia final a ofierului de credit referitor la posibilitatea acordrii creditului; - Vizarea concluziei de eful subdiviziunii respective sau de ctre directirul filialei. Concluzia urmeaz s cuprind urmtoarele compartimente: - Informaii generale; - Istoria creditar; - Descrierea afacerii; - Evaluarea proiectului; - Evaluarea situaiei financiare a potenialului debitor; - Asigurarea creditului solicitat; - Concluzia final a ofierului de credit. Concluzia pozitiv a posibilitii de acordare a creditului trebuie s conin urmtoarele argumente: - Lipsa neajunsurilor la compartimentul juridic; - Capacitatea clientului de a rambursa creditul la scaden; - Capacitatea clientului de a achita dobnzile aferente lunar; - Aptitudinea clientului de a obine profit din afacerea propus spre finanare n termenii planificai; - Calitatea i suficiena sursei secundare de rambursare; - Evidenierea riscurilor poteniale, care pot face dificil achitarea creditului. n concluzia sa economistul filialei urmeaz s evidenieze riscurile poteniale, care pot face dificil achitarea creditului, precum i s enumere subiectele care necesit pe viitor o monitorizare mai accentuat pentru nlturarea anumitor eventuale carene sau pentru diminuarea riscului de nerambursare ( probleme de ordin juridic, evoluia situaiei financiare, situaia sursei secundare de rambursare a creditului etc.). Concluzia se finalizeaz cu propunerea concret a ofierului de credit cu referin la posibilitatea de acordare sau refuzare a creditului.

4. Identificarea i evaluarea riscului de credit n banca comercial: analiza economico-financiar a solicitantului de credite persoan fizic/juridic.
Riscul de credit este riscul nencasrii valorilor scontate, determinat de incapacitatea debitorului de a aciona n termenii i condiiile contractului ncheiat cu banca. Sub acest aspect riscul de credit are doua componente: 1. Riscul de nencasare a sumei creditului (riscul de nerambursare a valorii creditului) 2. Riscul de nencasare a dobnzii (riscul de lips a venitului din operaiunea respectiv) n unele cazuri riscul de credit poate fi determinat de riscurile debitorului n aceiai msur ca i de riscurile bncii (sau a agentului) debitorului. n cel din urm caz se poate determina riscul de credit ca risc de contrapartid. Sub acest aspect n raporturile de credit riscurile probabile sunt (figura 1):

riscul de nerambursare; riscul de imobilizare. Pentru prevederea riscului de nerambursare trebuie s se analizeze temeinic mprumutatul prin prisma cerinelor respectrii raportului de credit sub diverse aspecte: umane (competen, moralitate), economice (situaie internaional, naional, cadrul profesional), financiare (situaii financiare, ndatorarea existent, capacitatea de rambursare), juridice (forma juridic, legturile juridice cu alte ntreprinderi). Prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a mprumutului. Efectele negative provocate de riscul de imobilizare, care afecteaz deponentul, pot fi prevenite prin administrarea corect a depozitelor i creditelor de ctre bnci. Fr ndoial, bncile tind s obin profituri ct mai mari. Dar aceast tendin se limiteaz cu posibilitatea de a suporta pierderi. De aceea i riscul bancar presupune probabilitatea faptului c profitul bncii efectiv va fi mai mic dect cel programat sau ateptat. Cu ct nivelul beneficiului ateptat este mai mare, cu att i riscul este mai mare. Legtura dintre rentabilitatea operaiunilor bancare i riscuri ntr-o form simplificat poate fi exprimat printr-o funcie liniar. Deci, scopul principal al activitii de creditare, n cazul oricrei bnci, l reprezint acordarea de credite n condiii de reducere la maximum a expunerii la riscuri i asigurare a unei profitabiliti corespunztoare riscului asumat. Evaluarea riscului de credit are dimensiuni cantitative i calitative. Dimensiunea calitativ a evalurii riscului este, n general, mai greu de estimat. Etapele n evaluarea calitativ a riscului se refer la obinerea de informaii n legtur cu responsabilitatea financiar a clientului, determinarea scopului real pentru care acesta dorete creditul, identificarea riscurilor cu care se confrunt activitatea clientului, innd cont de tendinele de evoluie a condiiilor economice n viitor i estimarea eforturilor reale pe care clientul le va face n vederea rambursrii. Dimensiunea cantitativ a evalurii riscului const n analiza istoricului datelor financiare ale clientului i proiectarea viitoarelor rezultate financiare, pentru a evalua capacitatea clientului de a rambursa la timp creditul i capacitatea sa real de a supravieui n cazul apariiei unor fenomene economice adverse. Procesul de evaluare a riscului de client parcurge urmtoarele etape (figura 2.1.2): Metodele de evaluare ale riscului de credit: Metodele de evaluare sunt diferite att pentru diverse tipuri de credite ct i pe grupe de clieni. ns sunt sisteme de evaluare unice pentru clienii corporativi i pentru persoane fizice. Aceste sisteme sunt diferite datorit tipului de informaie cu care opereaz banca n proces de cuantificare a riscului. A. Evaluarea solvabilitii clienilor corporativi: Evaluarea situaiei financiare a clienilor corporativi poate fi efectuat prin mai multe metode (figura 2).
Evaluarea solvabilitii clienilor corporativi Metoda de prevenire a falimentului Metoda analizei bilaniere Metoda punctajului

Figura 2 Evaluarea situaiei financiare a clienilor corporativi Evaluarea situaiei financiare a clienilor corporative cuprinde:

metoda analizei bilaniere n baza coeficienilor de lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i a celor de rulaj (este bine s v aducei aminte despre finanele ntreprinderii sau AAE) 2. metoda punctajului 3. metode de prevenire a falimentului : Metoda Z ai lui Altman, 1. Analiza performanelor economico- financiare presupune c o firm nu poate contracta un credit dect dac prezint o situaie performant economic i financiar pentru perioada precedent, precum i estimrile pentru perioada de angajare a creditului. n analiza solvabilitii clientului este nevoie de fcut un studiu a cinci factori de baz: caracterul analiza calitlor manageriale ale conductorilor firmei credibilitatea i solvabilitatea debitorului activitatea economic a firmei solicitante de credit s nu prezinte riscuri majore n perioada de utilizare a creditului metode ale marketing-lui aplicate de manageri, competetivitatea produselor i stabilitatea segmentelor de pia cucerite condiile de munc, asigurarea cu for de munc calificat, cu materii prime i materiale, energie. Solvabilitatea clienilor bancari este o stare financiar-economic care d ncredere n capacitatea debitorului de a rambursa creditul bancar n condiiile menionate n contract. Pentru aprecierea solvabilitii clientului n condiiile actuale, bncile folosesc urmtorii indici economici : coeficienii lichiditii bilanului organizaiei economice; coeficientul acoperirii creanelor cu active pe termen scurt; coeficientul atragerii mijloacelor mprumutate; coeficientul asigurrii debitorului cu mijloace proprii. 2. Modelul punctajului se bazeaz pe coeficienii bonitii debitorului, ns aceti coeficieni nu sunt analizai individual pentru fiecare client, ci i au o ponderare n cifra rezultatului final n conformitate cu importana lor. 3. Termenul de Z-analiz a fost introdus de Altman, Haldeman, Narayanan n anul 1977. Ei au constatat c urmatorii apte parametri fac deosebirea dintre firmele profitabile i cele mai puin profitabile: Venitul de pe urma acordrii creditelor Stabilitatea profitului Deservirea datoriilor Cumularea profitului Lichiditatea Capitalizarea Marimea portofoliului de credite Aceti parametri sunt utili i la determinarea profitului scontat ; a riscului sau a variaiei profitului; posibilitii debitorului de a-i onora obligaia de plat; profitului pe termen lung; a lichiditii; a legturii dintre capitalul acionar i credite; a mrimii portofoliului creditar. Acest model conine cinci ecuaii, soluionarea crora ajut la gestionarea eficient a portofoliului creditar: X1= capitalul circulant/ active totale X2= profit nerepartizat/ total credite X3= profit brut/ total credite X4= preul de pia a capitalului/ datorii totale X5= credite totale/ active totale Modelul Z-analiz folosete metode statistice sau analiza multilateral. Forma liniar a acestui model este: Z= 1.2X1+ 1.4X2+ 3.3X3+ 0.6X4+ 1.0X5 Dac Z <2.675 rezult c debitorul va fi capabil s ramburseze creditul
1.

Dac Z >=2.675 gestiunea portofoliului creditar este ineficient. Pentru intervalele Z<1.81, Z> 2.99 modelul nu funcioneaz, Altman denumete aceste intervale ca zone de necunoatere. Pentru evaluarea riscului de nerambursare a creditului acordat clienilor corporative n cazul unor proiecte investiionale se mai determin riscul de senzivitate. Evaluarea performanelor persoanelor fizice Analiza riscului de credit se efectueaz asemntor cu cea pentru agenii economici ceea ce poate fi reflectat n form schematic (figura 3) cu anumite precizri.

Evaluarea performanelor persoanelor fizice

risc redus risc mediu risc mare pregtirea profesional aprecierea persoanei relaiile clientului cu banca Riscul managerial garanii cu siguran maxim garanii cu siguran medie garanii nesigure Riscul de garanie

Riscul financiar

Evaluarea performanelor persoanelor fizice

Riscul financiar - este legat de posibilitatea apariiei unor dificulti ale solicitantului privind realizarea veniturilor care s-i asigure acoperirea consumului propriu, inclusiv plata impozitelor i a taxtelor, precum i a excedentului necesar rambursrii creditelor i plii dobnzilor bancare. Evaluarea riscului financiar se face n funcie de volumul veniturilor i cheltuielilor i a diferenei dintre acestea (V-C), riscul fiind apreciat prin compararea acestei diferene cu creditul solicitat, astfel; a. V - C > suma solicitat - risc redus b. V - C = suma solicitat - risc mediu c. V - C < suma solicitat - risc mare. Riscul managerial - este dat de calitile profesionale i morale ale persoanei fizice i va fi apreciat n funcie de: a. vrst, pregtirea profesional i experiena n domeniu; b. modul n care este cunoscut persoana respectiv n localitate (aprecierea vecinilor etc.).; c. relaiile persoanei fizice cu banca, cu organele locale (administraia financiar etc.) i cu ceilali ceteni. Riscul de garanie - este dat de apariia unor incertitudini la valorificarea bunurilor aduse n garanie n cazul cnd mprumutatul nu achit la termen obligaiile asumate prin contractul de credite, fiind apreciat astfel: a. garanii cu siguran maxim: scrisori de garanie emise de bnci necondiionate, gaj cu deposedare, depozite bancare n valut i n lei. b. garanii cu siguran medie: ipoteci asupra cldirilor cu destinaie de spaii industriale (fabrici, ateliere, firme), spaii comerciale (magazine, sedii), precum i asupra terenurilor din intravilan situate n orae mari i localiti turistice, bunuri mobile cumprate din credite; c. garanii nesigure: ipoteci asupra cldirilor cu destinaie de locuin. De asemenea una din modalitile de evaluare a potenialului debitor se aplic i creditulscoring (anexa 2). n baza cruia este posibil cumularea punctajului a cererii depuse de ctre solicitant.

1) Astfel, dispunnd de toat informaia despre client care ne-a determinat s-i acordm creditul este necesar s determinm suma i termenul (perioada) creditrii. n practic se observ tendina dubl de a acorda suma necesar de care are nevoie clientul, totodat oferindu-i ncrederea respectiv; i de a ne ncadra n limitele stabilite a sumelor ce pot fi acordate pentru a nu compromite posibilitile ntruct fiecare categorie de credit presupune un anumit volum de proceduri de control, este important a determina procedurile standard pentru fiecare categorie de risc.
Analiza solicitantului de credite persoan juridic

Iniial relaiile dintre banc i client se stabilesc la prezentarea cererii de acordare a creditului, care are form specific de la banc la banc, dar ca coninut nu difer mult. Cererea de credit poate fi de dou tipuri: a) Standard ntocmit de banc i prezentat clientului pentru ndeplinire. b) Form liber ntocmit de client. Cererea de acordare a creditului trebuie s fie completat n corespundere cu principiile de creditare i de obicei conine informaia: denumirea deplin i prescurtat a clientului cu indicarea formei de proprietate i a metodei de formare a capitalului adresa juridic i faptic a debitorului denumirea fondatorilor, adresele lor juridice, rechizitele bancare i cota lor n patrimoniul ntreprinderii principalele activiti desfurate mrimea capitalului propriu i acelui mprumutat scopul i suma creditului garania propus de client rechizitele bancare ale solicitantului i codul lui fiscal informaii despre conductorul ntreprinderii, contabilul-ef, etc. Pn la analiza cererii de creditare inspectorul seciei de creditare are o convorbire prealabil cu clientul, care poart un caracter informativ-documentar i este bazat n special pe activitile prevzute n statut. Aceast convorbire e deosebit de important deoarece permite ofierului de creditare s aprecieze caracterul clientului (portretul psihologic) i sinceritatea inteniilor lui. Dac clientul nu e destul de sincer la indicarea scopului creditului i apar ndoieli asupra faptului c vor fi respectate condiiile contractului, aceste mprejurri se reflect ca un puternic factor negativ luat n consideraie la examinarea cererii de creditare. La sfritul acestei etape nu se completeaz nici un document, dar ofierul de creditare i formeaz o imagine general privind solicitantul i necesitile reale de resurse a acestuia, precum i dorina lui de a rambursa creditul. Pentru obinerea unor informaii suplimentare ofierul de creditare se poate adresa la creditorii precedeni ai solicitantului, deoarece istoria creditar ofer de obicei date importante despre caracterul clientului, sinceritatea inteniilor lui i respectarea angajamentelor contractuale. Dup convorbire ofierul de creditare ia decizia de a continua lucrul cu cererea de creditare sau de a refuza clientul. Dac propunerea clientului este n dezacord cu unele aspecte importante ale principiilor i regulilor politicii de creditare a bncii, atunci cererea este ferm respins. n acest caz ofierul de creditare explic solicitantului de credit cauzele refuzului. Dar dac ofierul de creditare c poate continua examinarea cererii, n continuare se va evalua credibilitatea clientului (solvabilitatea, lichiditatea, precum i aspectele nefinanciare). Aceasta este determinat de faptul c activitatea de creditare este foarte riscant i creditul acordat poate s nu fie rambursat la scaden. De aceea banca trebuie s determine i s aprecieze factorii ce pot duce la nerambursarea creditului. Astfel scopul i obiectivele analizei credibilitii clientului constau n determinarea capacitii debitorului de a-i achita total i la timp datoria pe credit; nivelul riscului pe care i-l poate asuma banca; mrimea creditului ce poate fi acordat n condiiile respective i, n sfrit, condiiile

rambursrii lui. Aprecierea obiectiv a situaiei financiare a debitorului i a riscurilor posibile permit bncii de a gestiona efectiv resursele creditare i de a primi profit. n momentul solicitrii creditului de ctre un agent economic, funcionarul Bncii poart cu acesta o discuie cu caracter de informativ, care se axeaz pe: identificarea agentului economic; seriozitatea i reputaia solicitantului de credit ca partener de afaceri; identificarea obiectului de activitate al societii; informaii privind posibilitile financiare ale ntreprinderii; perspectivele afacerii de credit; experiena i calificarea managementului i a personalului; scopul i termenul creditului solicitat; informaii privind creditele contractate anterior; informaii privind bunurile mobiliare i imobiliare deinute, posibile garanii. Funcionarul Bncii verific dac solicitarea din partea solicitantului de credit corespunde cu posibilitile oferite de Banc, lund n considerare Politica de creditare a Bncii i tipurile de credite oferite. Dac din conversaia dus cu solicitantul de credit i n urma investigaiilor efectuate funcionarul Bncii constat c solicitantul are un plan de afaceri bun i prezint suficiente garanii de asigurare l va informa asupra condiiilor de acordare a creditelor i asupra documentelor necesare pentru acordarea creditului. Solicitantul va prezenta Bncii cererea de solicitare a creditului precum i celelalte documente perfectate n concordan cu Lista de documente oferit de Banc (Anexa 1). Setul de documente prezentat de agenii economici const, n principal din: Cererea de solicitare a creditului (Anexa 2); Chestionarul solicitantului (Anexa 3); Documente juridice; Documente financiare; Documente privind asigurarea creditului; Alte documente solicitate de Banc, dup caz. Cererea de solicitare a creditului este nregistrat n Registrul de nregistrare a cererilor pstrat n subdiviziunea Bncii care acord creditul. Funcionarul Bncii la rubrica Meniunile Bncii aplic semntura sa i nscrie numrul i data nregistrrii cererii. Pe msura prezentrii documentelor, acestea se acumuleaz n Dosarul de credit ntocmit pentru fiecare beneficiar de credit separat. Evaluarea performanelor solicitantului de credit n baza setului de documente prezentate funcionarul Bncii efectueaz o evaluare complex a posibilitii de rambursare a creditului, evaluarea stabilitii financiare, situaia de pia, istoria creditar, etc. , n scopul determinrii nivelului de risc a proiectului creditat. Evaluarea performanelor solicitantului de credit reprezint analiza performanelor i credibilitii clientului, care se bazeaz pe: analiza performanelor financiare curente i anterioare, analiza riscului general al mediului de activitate, analiza produselor i pieelor de desfacere, analiza produciei i a strategiilor de aprovizionare, analiza managementului, analiza garaniilor propuse etc. Elementele analizei pot fi grupate n dou direcii principale: analiza aspectelor economicofinanciare i analiza aspectelor nefinanciare. Analiza aspectelor economico-financiare se desfoar n dou etape: analiza financiar i analiza economic: a) analiza financiar reprezint analiza rentabilitii afacerii de credit la nivelul ntreprinderii efectuat de ctre funcionarul bancar n baza documentelor prezentate de ctre solicitantul de credit.

10

b) analiza economic reprezint analiza rentabilitii unei afaceri de credit la nivelul economiei naionale efectuat de ctre funcionarul bancar n baza planului de afaceri. La evaluarea aspectelor nefinanciare ale agentului economic se urmrete: calitatea managementului, sectorul de activitate; strategia de dezvoltare i perspectivele dezvoltrii, modul de asigurare cu materii prime i materiale, modul de asigurare cu utilitile necesare i a serviciilor aferente, relaiile cu partenerii, precum i ali factori. La evaluarea financiar a clientului se analizeaz activele i pasivele pe vertical, orizontal precum i analiza prin coeficieni i metoda analizei de punctaj (Anexa 4). Analiza pe vertical i orizontal i n dinamic a Bilanului contabil i a Raportului privind rezultatele financiare ale agentului economic. Analiza prin metoda coeficienilor presupune calculul i evaluarea unui set de indicatori economici i financiari, dup cum urmeaz: a) Coeficientul lichiditii curente Lichiditatea curent reflect posibilitatea clientului de a-i achita imediat creditele i alte mprumuturi n termen scurt. Mrimea normativ variaz ntre 2 2,5. Activele curente trebuie s acopere de 2 ori datoriile curente pentru ca situaia agentului economic s se considere satisfctoare. Lichiditatea curent = Active curente/Datorii pe termen scurt b) Coeficientul lichiditii rapide Lichiditatea rapid reflect capacitatea clientului de a acoperi obligaiile de plat exigibile sau cu o scaden imediata prin mijloacele sale bneti i prin elementele patrimoniale active care se pot transforma n scurt timp (de regul pn la 12 luni) n mijloace bneti. Mrimea normativ variaz ntre 0,2 0,255. Acest indicator caracterizeaz gradul de achitare a plilor urgente de ctre agentul economic debitor. Agentul economic trebuie s dispun de mijloace bneti libere n valoare de 20-25% din suma total a datoriilor pe termen scurt. Lichiditatea rapid = Mijloace bneti + Investiii financiare pe termen scurt / Datorii pe termen scurt . c) Coeficientul solvabilitii generale Coeficientul solvabilitii generale exprim capacitatea agenilor economici de a face fa obligaiilor de plat. Solvabilitatea general = Active totale - Datorii totale d) Coeficientul solvabilitii patrimoniale Coeficientul solvabilitii patrimoniale arat gradul n care capitalul vrsat al clientului asigur acoperirea creditelor i mprumuturilor. O solvabilitate bun este atunci cnd indicatorul este cuprins ntre 40% i 60%, limita minim fiind 30%. (Sp) = (Cs)+ (R)/ (Cs+R)+ (C) *100, unde Sp - solvabilitate patrimonial, Cs -capital social, R - reserve, C -credite, mprumuturi, datorii. e) Gradul de ndatorare Gradul de ndatorare arat gradul ct din volumul total al activelor clientului este acoperit de credite bancare i datorii ctre teri. Indicatorul este optim cnd rezultatele obinute sunt pn la 50% (G) = (Cid/Ap)*100, unde G - gradul de ndatorare, Cid -volumul total al datoriei respectiv credite pe termen scurt, mediu i lung, mprumuturi i alte datorii ctre teri, Ap-totalul activelor patrimoniale. f) Coeficientul de autonomie Coeficientul de autonomie reflect ponderea mijloacelor proprii n suma total a capitalului ntreprinderii. Limitele suficiente ale acestui indicator sunt de la 0,5-1. Coeficientul de autonomie = Capital propriu/Active patrimoniale totale

11

g) Coeficientul manevrrii mijloacelor proprii Coeficientul manevrrii mijloacelor proprii se consider o situaie bun n cazul n care 1/3 din activele curente ale agentului economic sunt finanate i procurate din resursele proprii. Coeficientul manevrrii mijloacelor proprii = Capital diponibil/Capital propriu h) Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri exprim gradul n care veniturile realizate acoper cheltuielile, aferente acestora. Nivelul bun al indicatorului este de peste 120% Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri = (Venituri medii lunare/Cheltuieli medii lunare)*100 i) Indicatorul Datorii/Capital propriu Acest indicator arat obligaiunile financiare ale agentului economic. j) Vnzri necesare pentru acoperirea cheltuielilor Vnzri necesare pentru acoperirea cheltuielilor se determin la nivelul vnzrilor necesare pentru acoperirea cheltuielilor fixe, aducnd marja de contribuie pentru firm.
k) Vnzri de facto / Vnzri ce acoper cheltuielile

Acest indicator compar vnzrile de facto ale agentului economic cu vnzrile necesare pentru acoperirea cheltuielilor. l) Creterea anual a vnzrilor Acest indicator msoar gradul n care a crescut venitul n timp. m) Gradul de meninere a Creterii Gradul de meninere a Creterii arat cu ct poate crete volumul vnzrilor n anul viitor fr majorarea indicatorului. Gradul de meninere a Creterii = Datorii/Capital propriu n) Rentabilitatea capitalului propriu Rentabilitatea capitalului propriu exprim capacitatea clientului de a valorifica elementele patrimoniale pentru a genera un ctig net. Normativul coeficientului trebuie s fie egal cu 10% i mai mult. Rentabilitatea capitalului propriu =(Profit net/Capital propriu)*100 o) Rentabilitatea activelor Rentabilitatea activelor exprim profitabilitatea mijloacelor investite n activitatea economic i financiar a agentului economic i reflect direct nivelul eficienii dirijrii activelor agentului economic. Rentabilitatea activelor=(Profit net/Valoarea medie anual a activelor)*100 p) Marja beneficiului brut Marja beneficiului brut msoar eficacitatea politicii de preuri i eficiena n producere/livrare a produselor sau serviciilor. q) Cheltuieli de exploatare Cheltuieli de exploatare reprezint suma tuturor mijloacelor bneti cheltuit pentru acoperirea cheltuielilor de exploatare. r) Marja beneficiului ne, Marja beneficiului net reprezint suma dup impozitare, ctigat la fiecare leu a vnzrilor. Marja beneficiului net= Beneficiu dup impozitare/ Vnzri s) Indicatorul Venit/Active totale Acest indicator msoar eficiena tuturor activelor n generarea vnzrilor Indicatorul Venit/Active = Vnzri nete/Active totale t) Indicatorul Vnzri/Active fixe net, Acest indicator msoar eficiena tuturor active n generarea vnzrilor. u) Venit din Active, Acest indicator msoar eficiena activelor n generarea venitului Venit din Active= Beneficiul pn la Impozitare/Active totale. v) Venit din capital propriu Acest indicator msoar eficiena mijloacelor proprii n generarea venitului.

12

Venit din capital propriu =Beneficiul pn la Impozitare/Capitalul propriu w) Indicatorul Datorii/Vnzri Acest indicator exprim datoria agentului economic ctre bnci n corelaie cu vnzrile x) Indicatorul Datorii evideniate de obligaiuni/Creane Acest indicator este egal cu Datorii evideniate de obligaiuni ctre bnci mprite la Creane comerciale, se exprim ca procentaj. y) Indicatorul Datorii evideniate de obligaiuni/Stocuri Acest indicator este egal cu Datorii evideniate de obligaiuni ctre bnci mprite la Stocuri, se exprim ca procentaj. z) Indicatorul Datorii pe termen lung/Active fixe nete Indicatorul ajut la observarea activelor ce n-au fost n msur necesar finanate. Indicatorul Datorii pe termen lung/Active fixe nete =Datorii de lung durat/Active fixe nete, exprimate ca procentaj. Realiznd o analiz detaliat a aspectelor financiare ale solicitantului de credit, executorul responsabil formuleaz n mod obligatoriu Concluzii finale. Executorul responsabil perfecteaz Analiza privind capacitatea de rambursare a creditului, prin intermediul creia Banca determin posibilitatea financiar a agentului economic de a-i acoperi cheltuielile sale i totodat s ramburseze creditul. Direcia Juridic verific calitatea ntocmirii documentelor menionate n Compartimentul documente juridice din lista documentelor solicitate de Banc de la agentul economic. n filiale, responsabilitatea verificrii calitii ntocmirii documentelor din compartimentul respectiv, i revine Directorului filialei.

5.

Analiza nefinanciar a solicitantului de credite.

Analiza nefinanciar vizeaz credibilitatea clientului ca element psihologic important cu privire la formarea de ctre banc a convingerilor referitoare la calitile morale i profesionale ale conductorilor agenilor economici solicitani de credite, a fondatorilor i colaboratorilor, precum i a reputaiei din punct de vedere a calitii produselor , serviciilor i a modului de ndeplinire a obligaiunilor asumate n relaiile cu partenerii de afaceri. Realizarea acestui scop presupune evaluarea ct mai corect a riscului de credit, iar banca va analiza att a riscurilor financiare, ct i a celor nefinanciare la care se expune. Analiza nefinanciar a activitii clientului presupune cunoaterea organizrii activitii clientului, a capacitii manageriale a conducerii, calitii profesionale a membrilor acesteia, calitii produselor livrate i caracteristicile pieei produselor respective, cunoaterea concurenilor existeni i poteniali .a. n fundamentarea deciziei de acordare a unui credit, se va ine seama de relaia clientului cu banca i anume: bncile cu care a colaborat n trecut, cu care colaboreaz n prezent, serviciul datoriei. Toate informaiile obinute de client urmeaz a fi grupate n: - Factori interni, care includ punctele tari i slabe; - Factori externi, care includ posibilitile clientului i pericolele. Factorii interni pot fi sistematizai n urmtoarele categorii: - Conducerea societii (managementul); - Activitatea clientului; - Strategia. Managementul include elemente ce in de pregtirea profesional, prestigiul i experiena n ramura sau sectorul de activitate, asigurarea succesiunii manageriale, experiena n funcii de conducere i reputaia echipei manageriale, moralitatea conducerii, capacitatea acesteia de a achita datoriile, participarea ei la capitalul societii, structura conducerii, specializarea n funcie de aptitudinile n domeniul tehnic, financiar-contabil, marketing, calitatea sistemului informaional, perioada de rotaie a personalului, ndeosebi a celui de conducere i a specialitilor.

13

Domeniul de activitate se caracterizeaz prin urmtoarele elemente: evoluia activitii i profitul acesteia, sfera de activitate i caracterul acesteia, produsele i serviciile, competitivitatea i profitabilitatea lor, gradul de inovaie, segmentul de pia deinut, portofoliul de clieni, numrul i reputaia acestora, concurenii existeni i poteniali, politica de preuri, schimbrile i tehnologia, canalele de distribuie i calitatea produselor i serviciilor, caracteristicile spaiilor de producie, dotarea tehnic, organizarea activitii, relaiile cu furnizorii, resurse umane, istoricul afacerii. Strategia include studierea i descrierea realitii i posibilitii de realizare a afacerii, riscurile posibile, orientarea spre piee existente sau noi, documentarea proiectelor, alternativele existente, existena sau lipsa planurilor de restructurare i redresare financiar. Prognozele clientului includ planurile pe viitor, strategia existent de dezvoltare i modalitile de realizare a acestei strategii. Colaboratorul responsabil al bncii va putea efectua o analiz eficient a clientului dup o analiz minuioas a acestuia. n desfurarea activitii de creditare colaboratorul responsabil trebuie s aib n vedere schimbrile care se produc n domeniul de activitate n care activeaz clientul, s analizeze expunerea la risc n condiiile unei eventuale evoluii negative sau pozitive ale afacerii, s evalueze capacitatea managerilor i proprietarilor societii de a aborda competent impactul modificrilor n contextul domeniului de activitate, astfel garantnd o continuitate a desfurrii acesteia ntr-un mod satisfctor i oportun. Printre factorii nefinanciari externi care trebuie luai n consideraie la fundamentarea deciziei de creditare sunt: - Factorii ce in de domeniul de activitate, principalele societi ce i desfoar activitatea n cadrul acestuia, stabilitatea acestui domeniu, tehnologiile existente, experiena acumulat, competitivitatea i profitabilitatea, caracterul cheltuielilor de capital, al uzurii, costurilor fixe etc.; - Factorii ce vizeaz modificrile existente i poteniale n cdrul legislativ, care au impact deosebit asupra activitii agentului economic solicitant de credite; - Factorii ce in de tendinele sociale generale ale societii, care pot influena cererea la anumite produse i servicii, afectnd activitatea desfurat de client. Analiza aspectelor nefinanciare privind clienii bncii se va efectua. - La solicitarea primului credit; - Ori de cte ori un client al bncii solicit un credit, - O dat pe an pentru toi clienii aflai n portofoliu; - Ori de cte ori din informaiile obinute de banc rezult c ar putea fi posibile modificri semnificative n activitatea clienilor beneficiari de credite.

6.

Autorizaia de Credit reprezint un instrument care nregistreaz luarea deciziei, are mai multe etape i trebuie s treac mai multe niveluri, n dependen de dimensiunea i natura creditului. Aceste niveluri sunt: 1) Comitetul de Credit, 2) Comitetul de Conducere, 3) Consiliul Bncii. Pentru ca un credit s fie aprobat sau respins e necesar decizia majoritii. n cazul n care deciziile pro i mpotriv sunt egale, dreptul veto i aparine preedintelui comitetului de conducere. Autorizaia de credit trebuie s includ caracteristicile de baz a creditului: suma, termenul, modul de acordare, asigurarea. Autorizaia de credit urmeaz s includ datoria total (toate produsele creditare) a clientului (grupuri de clieni care activeaz n comun) la moment.

Aprobarea acordrii creditului.

14

Fiecare membru al comitetului de credit i exprim n autorizaie decizia cu privire la creditul dat i n drept i pune semntura. La terminarea procesului de examinare i aprobare final a solicitrii dosarului de credit trebuie transmis spre monitorizare. n cazul n care suma creditului depete limita de competen a filialei, dosarul de credit se transmite ctre Sediul Central spre examinare i aprobare. Dup luarea deciziei dosarului se remite filialei, copiile unor documente rmnnd n Direcia credite: 1) Autorizaia de credit cu numrul i data emiterii; 2) Procesul verbal al comitetului de creditare; 3) Procesul verbal al comitetului de conducere; 4) Procesul verbal al Consiliului bncii; 5) Avizul economistului din sediul central; 6) Concluzia ofierului de credit din filial; 7) Procesul verbal al filialei; 8) Raport privind evaluarea gajului; 9) Avizul direciei juridice.

7.

Stabilirea condiiilor de acordare i a plilor aferente.

n decizia de acordare a creditului adoptat de organul de decizie al bncii n afara stipulrii condiiilor i documentelor necesare, se determin un ir de cerine fa de suma i termenul creditului solicitat, scopul acestuia sursa secundar de achitare, baza contractual necesar, mrimea ratei dobnzii, penalitilor, comisioanelor i taxelor aplicate de banc.

8.

Perfectarea i semnarea contractelor de credite i a actelor de garanie.

Dup aprobarea creditelor conform competenelor stabilite i nainte de acordarea efectiv, se va proceda la ntocmirea contractelor de credite, prin care capt temei juridic toate operaiunile de credit i de garanie efectuate de banc i din care rezult clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii. Contractele de credit se vizeaz n mod obligatoriu de direcia juridic pentru legalitate. Acordarea creditelor de ctre filiale se efectueaz numai dup ntocmirea i semnarea obligatorie de ctre pri a urmtoarelor documente: - Contract de credit; - Contract de gaj; - Contract de cesiune a mijloacelor bneti din conturi; - Contract de fidejusiune; - Raport de verificare a gajului pe teren; - Contract tiprit cu privire la pstrarea bunurilor remise n gaj. Condiiile contractului de credit pot fi modificate numai cu acordul Comitetului de credite, prin ntocmirea unor acorduri adiionale: - De modificare a ratei dobnzii; - De modificare a periodicitii de rambursare a creditului i/sau de achitare a dobnzilor aferente; - De prelungire a termenului contractului de credit; - De majorare a sumei creditului acordat. Contractul de credit trebuie s conin urmtoarele compartimente: - Subiecii contractului; - Obiectul contractului i valoarea lui; - Caracteristica creditului; - Ordinea acordrii i rambursrii lui; - Garantarea creditului,

15

Drepturile i obligaiunile prilor, Condiiile i ordinea controlului asupra creditului; Modalitile de soluionare a ligiilor; Penalitile; Dispoziii finale; Adresele juridice i semnturile persoanelor autorizate. Contractul de gaj este un document de o form stabilit care implic o obligaiune pe care o garanteaz debitorul n vederea ndeplinirii condiiilor stipulate n contractul de credit, precum i obligaiunea din partea bncii de a pstra averea gajat i a o restitui debitorului dup ndeplinirea de ctre acesta a condiiilor menionate. Drepturile i respectiv obligaiunile debitorului i creditorului se stabilete printr-un comun acord i se nscriu n compartimentele respective ale contractului de gaj. n contractul de gaj sunt prevzute penaliti n cazul neonorrii obligaiunilor asumate. -

9.

Procedura de acordare a creditului.

Acordarea creditului presupune: a) Acordarea creditului propriu zis; b) Clasificarea creditului. Acordarea creditului propriu-zis. La eliberarea sumei creditului din contul de credit trebuie n mod obligatoriu respectate urmtoarele cerine: - Toate creditele persoanelor juridice i persoanelor fizice cu dreptul de activitate de antreprenoriat ( ntreprinderile individuale i gspodriile rneti) se elibereaz n baza ordinului de plat semnat de ctre debitor; Eliberarea creditului se efectueaz direct din contul de credit deschis de banc; Sumele creditare alocate pentru procurarea valutei de ctre debitor se deconteaz din contul de credit n baza ordinului de plat vizate de administratorul bncii, originalul ordinului de plat precum i a cererilor de procurare a valutei fiind anexate la dosarul de credit al debitorului; Eliberarea creditului se efectueaz n strict corespundere cu destinaia stipulat n contractul de credit; Fiecare sum transferat se confirm prin existena contractului respectiv sau facturilor confirmatorii; Nu se elibereaz creditul pe calea transferrii mijloacelor din contul de credit n contul de decontare al debitorului i/sau n alte conturi fr existena unui ordin de plat semnat de ctre directorul debitorului; Eliberarea creditului se efectueaz numai dup semnarea tuturor contractelor necesare i achitarea comisioanelor prevzute; Eliberarea creditului n numerar se efectueaz numai n cazul respectrii urmtoarelor condiii: Aprobarea eliberrii creditelor de ctre Consiliul Bncii i Comitetul de credite; Perfectrii unui ordin de plat vizat de de administratorii bncii privind transferul sumelor n cauz din contul de mprumut n contul de decontare;

16

Prezentrii de ctre debitor n termen de 3 zile a actelor e procurare corespunztoare.

Dup acordare, suma obligaiunilor asumate de pri conform contractelor de credit i de garanie, precum i originalele contractelor respective se iau la eviden la conturile extrabilaniere n conformitate cu Regulamentul privind nregistrrile contabile ale operaiunilor de creditare din cadrul bncii, iar cte un cte un exemplar al contractelor menionate se prezint n original, n termen de 3 zile dup semnare, n secia de monitorizare din cadrul Direciei de deservire a clienilor pentru formarea bazei de date. Originalele contractelor aferente creditelor acordate i scrisorilor de garanie emise (contracte de credit, acte de garanie, contracte de asigurare, scrisori de garanie) se transmit spre pstrare Direciei deservire operaional a clientelei. Contractele de credit, actele de garanie i scrisorile de garanie, semnate de ambele pri, se transmit spre pstrare la data acordrii creditului sau emiterii scrisorii de garanie bancar cu excepia contractelor de ipotec care urmeaz s fie nregistrate la oficiul teritorial cadastral. Acestea vor fi transmise la pstrare n ziua prezentrii lor de ctre mprumutat. Direcia deservire operaional a clientelei va pstra originalele actelor primite pentru fiecare mprumut, n plicuri separate. Contractele aferente creditelor rambursate integral i scrisorilor de garanie cu termen de valabilitate expirat, vor fi returnate Seciei deservire corporativ a clientelei. Actele returnate vor fi ndosariate n dosarul cu documentaia aferent creditului rambursat, pentru prelucrarea i transmiterea n arhiv. Clasificarea creditului. Odat cu eliberarea creditului, colaboratorul responsabil al subdiviziunii de creditare a bncii trebuie s atribuie creditului grupa categoriei de risc reieind din deciziile primite de Comitetul de credite i n baza prevederilor Regulamentului cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale (Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 149-152/560 din 21.09.2007). La momentul eliberrii unui credit el se clasific la categoria standard. Sumele rezervelor n fondul de risc se stabilesc n conformitate cu prevederile Regulamentului cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale Iar nregistrrile contabile corespunztoare se efectueaz n baza prevederilor regulamentului privind nregistrrile contabile ale operaiunilor creditare n cadrul bncii.