Sunteți pe pagina 1din 160

CUPRINS

CAP. I. GRUPURI DE SOCIETI .................................................................................... 3


1.1. Grupul concept.................................................................................................. 3
1.1.1. Structura de grup. .......................................................................................... 3
1.1.2. Conceptul de conturi de grup ........................................................................ 5
1.1.3. Grupul ca ansamblu ....................................................................................... 7
1.2. Grupul noiune .................................................................................................... 10
1.2.1. Definirea grupurilor prin prisma diferitelor aspecte................................... 10
1.3. Grupul ca sistem. Avantaje i limite ale grupului................................................ 14
1.3.1.

Grupurile ca sistem. Strategia i gestiunea marilor ansambluri. ........... 14

1.3.2. Strategiile fiscale i internaionale ............................................................... 18


1.3.3. Avantaje i limite ale grupurilor de societi ............................................... 19
CAP. II. ROLUL I IMPORTANA CONTURILOR CONSOLIDATE ................................... 22
2.1. Necesitatea conturilor consolidate. Mic istoric .................................................. 22
2.2.Utilitatea i limitele conturilor consolidate ......................................................... 25
2.3. Perimetrul de consolidare................................................................................... 32
2.3.1. Controlul exclusiv ......................................................................................... 34
2.3.2. Controlul comun (asociativ) ......................................................................... 35
2.3.4. Procentul de control .................................................................................... 36
2.3.5. Procentul de interes ..................................................................................... 41
2.3.6. Societi supuse n mod obligatoriu consolidrii ......................................... 47
2.3.7. Excluderi din sfera consolidrii .................................................................... 49
-1-

CAP. III. CONSOLIDAREA METODE, TEHNICI I ETAPE ALE PROCESULUI DE


CONSOLIDARE ............................................................................................................ 53
3.1. Metode de consolidare ....................................................................................... 53
3.1.1. Metoda integrrii globale ............................................................................ 54
3.1.2. Metoda integrrii proporionale .................................................................. 65
3.1.3. Metoda punerii n echivalen ..................................................................... 68
3.2. Tehnici de consolidare ........................................................................................ 78
3.2.1. Consolidarea pe paliere ............................................................................... 78
3.2.2. Consolidarea direct .................................................................................... 82
3.3.1. Omogenizarea regulilor de evaluare............................................................ 92
3.3.2. Eliminarea incidenelor fiscale ................................................................... 104
3.3.4. Eliminarea operaiilor ntre societile consolidate ................................... 113
3.3.5. ntocmirea conturilor consolidate ............................................................. 118
3.3.6. Tratarea diferenei de prim de consolidare ............................................. 138
3.3.7. Eliminarea titlurilor de participare............................................................. 145
3.3.8.

Determinarea rezervelor consolidate i a rezultatului consolidat ....... 148

CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTEZ CONSOLIDATE ............................................... 151


4.1. Prezentarea documentelor de sintez consolidate .......................................... 151
4.1.1. Bilantul consolidat ..................................................................................... 158
4.1.2. Contul de rezultat consolidat ..................................................................... 160
BIBLIOGRAFIE ........................................................................................................... 162

-2-

CAP. I. GRUPURI DE SOCIETI


1.1. Grupul concept
Societile contemporane evolueaz ntr-un mediueconomic
dinamic, avnd n vedere schimbrile semnificative produse, pentru
accentuarea competitivitii economice, tehnico-tiinifice i educaionale,
extinderea i accelerarea comunicaiilor, a exploziei informaionale,
multiplicarea i diversificarea nevoilor consumatorilor, promovarea
anumitor exigene i a unor noi criterii de validare a calitii produselor i
serviciilor, nmulirea spectaculoas a inovaiilor tehnice i tehnologice,
reevaluarea raportului om-natur i iniierea unor ample programe de
asigurare a echilibrului ecologic, modificarea formelor de organizare i
conducere, limitarea resurselor clasice de materii prime i energie,
adncirea cooperrii economice i tehnico tiinifice1.

1.1.1. Structura de grup.


Problematica trebuie cutat n geneza grupurilor. Datorit faptului
c o ntreprindere ncearc din ce n ce mai mult s devin ct mai puin
vulnerabil dar i ct mai performant cu putin, se manifest tendina
general de concentrare a mai multor societi fie prin integrarea fazelor
procesului de fabricaie fie de distribuie a unui produs (concentrare
orizontal), fie n baza integrrii unor activiti complementare sau similare
chiar dac acestea sunt de natur diferit (concentrare conglomeral), fie
cazul legturilor ntre ntreprinderi diferite doar cu scopul diversificrii
riscurilor i maximizrii profitului (concentrare conglomeral).
Aceste concentrri se pot realiza printr-o dezvoltare intern a
ntreprinderii sau prin stabilirea de legturi cu alte ntreprinderi pe baza
prelurii controlului asupra lor sau prin crearea de noi societi.
Concentrarea vertical sau pe baz de complementaritate se poate
realiza :
n amonte (ntreprinderea preia controlul asupra societilor
furnizoare pentru a putea controla aprovizionrile, a avea
posibilitatea controlrii costurilor sale de producie, a livrrilor
sale, precum i a calitii produselor;
1

Tiron Tudor A. Consolidarea conturilor, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2000

-3-

n aval (ntreprinderea preia controlul asupra societilor


cliente pentru a putea controla distribuia, a ameliora
promovarea produselor sale i a-i mri debueele sale prin
controlarea pieei concurenilor si.
Geneza grupurilor este exprimat de strategia de dezvoltare a
ntreprinderii. Atunci cnd producia se diversific i se ntrevede cucerirea
unor noi piee, posibilitile de a alege un sistem organizaional oscileaz
ntre pstrarea unei structuri juridice a societii avnd departamente
economice subordonate i crearea de societile filiale specializate, avnd
personalitate juridic distinct ns rmnnd controlat de societateamam.
Ca afaceri pur industriale, aa cum sunt la nceput, societile de
mari proporii ajung s se transforme n mod progresiv n centre de
conducere financiar pe baza crerii unei noi forme organizaionale grupul de societi.
Modalitile de formare a grupului se realizeaz prin :
a) descentralizare (o societate formeaz o filial, prin aport de
active n scopul diversificrii activitilor i atenurii riscurilor);
Are loc deci o dezintegrare de ansamblu prin divizarea aportului
- CRETEREA INTERN.
b) centralizare (preluarea controlului unei societi de ctre o
alt societate.
Are loc o apropiere a unor societi prin achiziii de control
CRETEREA EXTERN.
Organizarea unei activiti specifice n grupuri de societi care se
bucur fiecare de o personalitate moral proprie se exprim prin
multiplicarea entitilor care au putere de angajare fa de teri2.
Dac o unitate de exploatare este organizat sub form de grup,
atunci fiecare societate care i aparine, fie ea societatea-mam, fie una
dintre filiale, reprezint n faa legii, o persoan distinct de celelalte,
bucurndu-se de o personalitate moral specific.
Fiecreia dintre acestea, legea i recunoate drepturile i n special
cel de a se angaja fa de teri, fiecare poate trata i contracta, fiecare poate,
deci, lua decizii de investiii i de finanare.
n structurile de grup, repartiia puterii de decizie este specific.
Multiplicarea societilor dotate de o personalitate moral distinct
determin multiplicarea persoanelor care sunt capabile s se angajeze, din
punct de vedere juridic, n contractarea cu bncile i cu societile de
leasing.

Chevalier A., Vigneron Ph. La gestion financiere des groupes, Editura Dunod, 1984

-4-

Aceast difuziune a puterii de a mprumuta i de a face apel la


diferite surse de finanare, n cadrul grupului, creeaz att oportuniti ct
i riscuri fa de cazul societii unice. Oportunitile se exprim din punct
de vedere al planului capacitii de ndatorare a structurilor realizate, iar
riscurile se refer la angajamentele pe care aceste structuri trebuie s le ia
fa de cei ce acord mprumuturile.

1.1.2. Conceptul de conturi de grup


Doar simpla publicare a bilanului i a contului de rezultate ale
societilor care fac parte dintr-un grup ar fi insuficient pentru informarea
terilor i mai ales a acionarilor acestui grup, acetia neputnd beneficia de
informaii semnificative din punct de vedere economic la nivel de
ansamblu. Aceast necesitate s-a fcut simit n SUA nc de la nceputul
secolului 20 unde s-a nscut i dezvoltat fenomenul de concentrare
industrial.
De aceea nu e de mirare faptul c principiile generale admise pentru
consolidare (cele reglementate de normele internaionale precum i cele
reglementate de directiva a aptea european) eman din normele
profesionale de contabilitate american datorat n primul rnd autoritilor
acestora i a calitii lor precum i a importanei grupurilor americane care
au impus aceste norme.
Forma organizaional care reuete gruparea unei activiti
specifice n grupuri de societi n care toate au personalitate juridic
distinct se exprim prin multiplicarea entitilor care au puterea de
angajare fa de teri.
Aceast difuzie a puterii de a mprumuta i de a face apel la mai
multe surse de finanare n ceea ce privete grupul creeaz oportuniti sau
riscuri fa de cazul societilor individuale.
Ca oportuniti sunt justificate n ceea ce privete capacitatea de
ndatorare total a tuturor acestor structuri realizate n ansamblu iar ca i
riscuri sunt acelea referitoare la angajamentele crora structurile trebuie s
le fac fa.
Noiunea de grup apare diversificat avnd la baz n mod deosebit
noiunea de putere i control.
Un grup reprezint un caz particular de personalitate contabil care
ns nu are recunoaterea pe plan juridic.
La nivel european legislaia prezint un model global n cadrul
cruia caut s prezinte realitatea noiunii de grup sub mai multe forme:
grup financiar
-5-

consoriu
grup mixt.
Principiul consolidrii const n reprezentarea contabil a realitii
grupului.
Internaionalizarea pieelor ca expresie a expansiunii grupurilor
Sistemul economic se bazeaz din ce n ce mai mult pe
internaionalizarea schimburilor comerciale, dar i pe cea a produciei i a
modurilor de finanare.
Printre reprezentanii semnificativi ai mondializrii remarcm
marile grupuri cu sfer de aplicare internaional care au influen nu
numai asupra localizrilor activitilor i fluxului de schimburi dar i
asupra statelor sau guvernelor.
Grupurile de societi contribuie, n cadrul unei ri, la inserarea
economiei naionale n cadrul spaiului economiei internaionale.
Procesul de integrare n spaiul economic mondial a cunoscut o
dezvoltare important ndeosebi dup anii patruzeci i cinci, ntr-un context
de cretere susinut a activitii, att n rile dezvoltate ct i n rile n
curs de dezvoltare.
Aceast cretere rapid a antrenat formarea, n economiile avansate,
a unor grupuri industriale rezultate din procedurile de concentrare, acestea
continundu-i expansiunea i n strintate ctigndu-i o dimensiune
internaional.
ntr-o lume n care progresul tehnic determin realizarea unui avans
considerabil, de negndit pn acum, n ceea ce privesc comunicaiile,
publicul adopt din ce n ce mai mult o perspectiv internaional, iar
situaiile financiare sunt prezentate, n ritm crescnd, ntr-un context
internaional.
Utilizarea situaiilor financiare de ctre ntreprinderi ca mijloc de
comunicare este tot mai frecvent. De acum, este n mod larg recunoscut,
c acestea reprezint una din primele surse de informaii pentru investitori,
organizaii comerciale, instituiile bancare, organele guvernamentale i alte
grupri.
Investitorii i pieele internaionale vor s fie siguri c informaia pe
care i bazeaz previziunile este prezentat dup principiile contabile ale
rii lor, dar i faptul c, n acelai timp, este comparabil cu informaia
prezentat de alte ri, oricare ar fi acestea.

-6-

1.1.3. Grupul ca ansamblu


Grupul reprezint un ansamblu de societi legate ntre ele n baza
unei relaii de dependen economic (aceast relaie putnd fi
instituionalizat sau prevzut printr-un contract sau statut sau simple
relaii economice) i avnd un centru de decizie unic, cu denumirea de
societate-mam.
n ceea ce privete consolidarea contabil, aceasta permite
obinerea unei informaii semnificative privind realitatea economic i
financiar a entitii constituite de societatea-mam i ntreprinderile care-i
sunt dependente sau asociate, independent de personalitatea juridic a
fiecreia.
Grupul de societi reprezint o entitate economic dominant, care
cuprinde mai multe entiti juridice independente, dintre care una le
conduce (controleaz) pe celelalte. Aceast decizie comun (sau unic)
implic n mod necesar, relaii de dependen ntre celelalte societi i
societatea de decizie.
Dificultatea care apare din punct de vedere contabil se refer
ndeosebi la determinarea nivelului de putere economic.
Pentru a ne putea baza pe mrimea capitalului investit, va trebui s
inem seama c acesta ar trebui s fie de fapt, reprezentat de un anumit
numr de drepturi de vot ca i criteriu n determinarea nivelului de putere
pe care-l are societatea la vrful grupului.
Interesul conturilor de grup apare mai ales din necesitatea de a
descrie dintr-un punct de vedere economic, realitatea global a grupului
ntr-o manier ct mai precis posibil.
NU exist noiune juridic de grup - ca persoan moral.
Economicul predomin juridicul n activitile moderne, deci se analizeaz
totui aspectele din punct de vedere juridic pentru c acestea exist de fapt.
Doctrina a fost influenat de economic, prezentndu-se o vedere mai
pragmatic a situaiilor societilor influenate de aspectul economic.
Absena personalitii morale a grupului are consecine importante
deoarece aceasta implic negarea noiunii de patrimoniu i de angajamente
sociale ns i imposibilitatea pentru grup de a aciona n justiie sau de a fi
pus n stare de lichidare sau redresare judiciar.
Rezult de fapt c n principiu o societate nu poate domina o alta, i
c n cadrul grupului, toate societile sunt independente i autonome din
punct de vedere juridic.
Dezacordul ntre evidena economic a noiunii de grup i expresia
sa juridic ridic numeroase probleme, n special un aspect important care
se refer la definirea frontierelor i limitelor grupului.
-7-

Conducerea grupului i poate dori utilizarea conturilor consolidate


ca pe un instrument de gestiune a grupului, n scopul tratrii posibilitilor
specifice ale grupului (restructurrile sau ofertele de aciuni).
Pe de alt parte, pentru a fi respectate prevederile legislative care s
reglementeze aceste noiuni, e bine ca asociaii i terii s poat dispune de
o informaie astfel nct aceasta s poat face o descriere corect a realitii
grupului respectiv.
Ansamblul care trebuie consolidat este format din societatea-mam
i societile dependente de aceasta : filialele, la care se adaug societile
asociate asupra crora societatea-mam are o influen semnificativ i
societile comune de interes.
Societatea-mam poate juca n acelai timp att un rol economic
(industrial) ct i un rol financiar. Ea regrupeaz activiti economice
identice, apropriate sau complementare executnd i ea nsi o parte din
aceste activiti. n acest scop, societate-mam i pstreaz activele dar n
cele mai multe cazuri le ncredineaz spre gestionare unei societi din
grup.
Cel mai frecvent, societatea-mam joac un rol exclusiv financiar,
caz n care ea poart denumirea de holding. Holdingul nu exercit
activiti industriale sau comerciale. Acesta se limiteaz la gestionarea
multiplelor participaii financiare pe care le posed n diverse societi.
n evoluia rolului Holdingului, astzi din ce n ce mai mult acesta
i asum pe lng rolul su financiar i activiti de conducere i gestiune.
Se ajunge astfel ca activitatea grupului s fie extrem de diversificat. De
pild grupul controlat de ctre societatea-mam de tip holding poate avea
n sfera de control activiti ncepnd de la fabricarea de maini pn la
construcia de nave, de la echipament de birou pn la administrarea de
restaurante i vnzarea de bunuri n alimentaia public.
Consideraii conjuncturale pentru existena grupului
Acest ansamblu de societi permite din punct de vedere economic
o mai bun adaptare la mprejurrile fiscale, economice, chiar i politice
sau economice, i anume :
pe calea limitrii riscurilor financiare,
cutrii de fonduri,
cutrii de faciliti fiscale,
cutrii de avantaje bancare,
diversificrii activitii i repartizrii riscurilor,
importanei economice pe plan mondial (societile transnaionale),
n interesul realizrii unui aspect politic sau a unor privilegii (cazul
filialelor strine).
-8-

Consecinele financiare ale existenei unui grup rezid n


urmtoarele aspecte:
are loc o majorare a capacitii de ndatorare la nivel de
ansamblu, chiar dac sumele investite de acionarii grupului
sunt reduse, deoarece att societatea-mam ct i filialele ca
subiecte de drept sunt capabile s angajeze ntreprinderea lor n
relaiile cu terii;
aceleai capitaluri servesc de dou ori la garantarea de
mprumuturi, att pentru societatea-mam ct i pentru filiala
sa.
Grupul are mai mult o semnificaie economic, dect juridic,
deoarece grupul nu are o personalitate juridic, nefcnd obiectul
personalitii morale. Exist deci acel dezacord ntre evidena economic a
reelei de grup i expresia sa juridic.
La formarea unui grup se mbin de fapt avantajele economice,
financiare i fiscale, n baza unor contracte cu avantaje rezultate din
autonomia juridic i descentralizarea funcional a fiecrei societi.
Legislaia european a definit un model global n cadrul cruia a
cutat realitatea noiunii de grup n aa fel nct a reuit s defineasc mai
multe modele posibile, principii i concepte fondatoare eseniale. Modelul
global al grupului se ncearc a fi unificat ns acesta are mai multe forme :
GrupFinanciar

Consortiu

GrupMixt

n funcie de legturile juridico-financiare ce au la baz conducerea


comun, modelul grupului se poate prezenta sub urmtoarele forme (vezi
imaginea de mai sus):
grup financiar;
consoriu;
grup mixt.
Chiar dac modelul comunitar definit de cea de-a aptea directiv
european este unificat, i cu mai multe forme, modelele definite de
-9-

legislaiile naionale din Europa pot fi considerate divergente n mod


sensibil. Se pare ns c pot fi degajate de aici principiile contabile admise
din punct de vedere general.
Modelul european comunitar se nscrie n contextul normalizrii
internaionale. Modelele naionale sunt nc foarte influenate de cultura
contabil n vigoare.

1.2. Grupul noiune


1.2.1. Definirea grupurilor prin prisma diferitelor aspecte
Aspectul financiar
Legturile economice sau financiare formate ntre societi ale
aceluiai ansamblu ncearc prin existena lor s gseasc sinergia tuturor
entitilor participante.
n baza acestor premise, pot avea loc mai multe tipuri de
concentrare:
- vertical;
- orizontal;
- conglomeral.
Concentrarea vertical presupune ca ntreprinderile s fie
complementare unele fa de altele, deoarece una apare ca i clienta
celeilalte. Acest tip de concentrare poate fi realizat n amonte sau aval dup
cum se urmrete dominarea furnizorilor sau a clienilor.
Concentrarea pe orizontal presupune ca grupul s posede diferitele
entiti care fabric acelai produs sub diferite mrci n aa fel nct s
determine mrirea importanei lor pe pia i s poat impune preul.
n cazul conglomeratelor e vorba de societi regrupate n cazul
aceluiai grup, fr ca ntre acionari s existe legturi aparente, ceea ce
ncearc societatea-mam. De fapt este mai mult o repartizare a riscurilor
financiare pe mai multe sectoare.
Aspectul organizaional
Putem considera c este vorba de un grup, chiar i n situaiile n
care, spre exemplu un serviciu financiar i administrativ pot presta servicii
pentru mai multe entiti n baza unor relaii existente.
n diferite situaii de acest gen se poate gsi esena unui grup chiar
- 10 -

dac aceste relaii sunt mult mai dificile dect cele ce se stabilesc n cazul
participaiilor financiare.
n aceast apreciere se pornete de la forma de dominare cel mai
uor msurabil nspre forma cea mai accesibil. Este vorba aici de
dominare tehnologic, comercial, juridic i financiar3.
Aspectul economic
n ncercarea de a reui strategia lor de cretere economic,
ntreprinderile trebuie s-i realizeze o reea de relaii multilaterale,
plecnd de la simplu la complex.
Din punct de vedere economic al ntreprinderii, grupul apare ca un
ansamblu de mijloace puse n aciune spre a asigura o anumit strategie
financiar, industrial sau comercial.
Concentrarea economic reprezint, de fapt, cutarea unei
complementariti tehnologice n intenia de a obine o sinergie de scar.
Obiectivul principal, oricare ar fi mijloacele utilizate l reprezint cutarea
permanent de alocare a resurselor la mijloacele cele mai performante.
Deci grupul apare ca un ansamblu de mijloace care asigur prezentarea
unei reele de relaii de dependen.
Printre tipurile de relaii de dependen ce le ntlnim n mediul
economic putem enuna cteva :
legturi comerciale neconvenionale, prin care n mod
natural o societate S1 depinde de o societate S2 una fiind
principalul client al celeilalte;
legturi comerciale convenionale, prin care S1 acord lui
S2 reprezentarea comercial a produselor sale n vederea
cuceririi unei noi piee;
legtura de tip persoan fizic sau direcional, care
constituie o form subtil de dependen ntre mai multe
societi toate deinute n mod majoritar adesea de ctre aceeai
persoan fizic. Aceste societi nu prezint ntre ele nici o
legtur aparent;
legtura statutar sau contractual, aceasta asigur,
independent de orice investiie financiar , controlul unei
societi de ctre alta, prin intermediul unui drept de vot
recunoscut de A.G.A. ca majoritar;
legtura financiar, (cea mai clasic) se caracterizeaz prin
preluarea unei pri din capitalul unei alte societi.
3

Garnier J.M. Pour une problematique de la consolidation, Cahiers de recherche, Institut


de Gestion, Tours, 1986

- 11 -

Aspecte juridice
Raportat la dreptul comercial
Pentru a putea recunoate ca grup un ansamblu de societi trebuie
s fie respectate urmtoarele condiii4:
- s existe un minim de logic industrial ntre componentele
grupului;
- s existe o strategie comun;
- s existe o structur juridic, financiar i economic bine
precizat.
Nu considerm grup acele ansambluri de societi ce au la baz
deinerea de participaii financiare ns care nu au nici obiectiv, nici
strategie comun.
De asemenea nu este vorba de grup nici n cazul cnd nu exist
structuri juridice independente (cazul sucursalelor). n aceste mprejurri
avem de-a face cu o macro-societate (doar ea angajeaz drepturi i
obligaii).
Grupul de societi apare ca o stare intermediar ntre un ansamblu
de societi independente i o macrosocietate (chiar n cnd aceasta
reprezint rezultatul unei fuziuni complete a mai multor societi deinute).
Putem aprecia c grupul reprezint o combinaie a independenei juridice a
societilor componente cu dependena economic a acestora.
n ceea ce privete legislaia francez, putem spune c exist
preocupri n reglementarea numeroaselor probleme juridice pe care le
ridic grupurile de societi.
Bineneles c nu s-a reuit abordarea ntr-o manier global i
coerent, nregistrndu-se totui unele prevederi legislative care ar putea fi
integrate ntr-un drept coerent al grupului.
Facem referire aici la definiiile filialelor, participaiilor,
consolidarea conturilor i certificarea acestor informaii; reglementarea
participaiilor reciproce, n scopul protejrii acionarilor minoritari, ct i a
protejrii creanierilor.
Raportat la dreptul bancar
n legislaia francez se precizeaz c nici o alt persoan dect o
instituie de credit nu ar putea s efectueze operaii de banc cu titlu
4

Barthelemy J., Coulon N., Egal J., Goigou H., Hardouin M., De Mello X., Petiteau G.,
Serrat P. Le droit des groupes de societes. Reussir en affaires, Editura Dalloz, 1991

- 12 -

obinuit, i c nici o alt persoan juridic dect cea mai sus menionat, nu
poate primi din partea publicului fonduri la vedere sau cu termen sub 2 ani.
Se constat c grupurile de societi pot recurge n mod frecvent la
mprumuturi sau avansuri pe baza unei gestiuni centralizate efectund
operaiuni de banc cu titlu obinuit, fr a fi mpotriva reglementrilor
legale.
Legea prevede ns anumite condiii, mai ales cele care se refer la
continuarea unei funcii economice identice sau complementare, ntre
diferitele societi ale grupului.
Aspecte ale dreptului fiscal
n principal, din punct de vedere fiscal, societile care fac parte din
grup sunt impozitate separat. Aceast afirmare a personalitii fiscale
determin imposibilitatea deducerii unor pierderi eventuale ale anumitor
societi din beneficiile posibile ale unor alte societi din grup.
Totui, fiscalitatea n Europa se intereseaz din ce n ce mai mult de
realitatea grupurilor, att din intenia de a nu le incomoda n sensul
dezvoltrii lor, dar de bun seam, i de a limita manifestarea lor n exces
pe calea :
- regimurilor de incitaie fiscal,
- luptei contra evaziunii fiscale.
Regimuri de incitaie fiscal
Regimul societii - mam i al societilor filiale. Acest regim
permite societii-mame s nu plteasc impozit pe societate dect ntr-un
procent care e n general inferior i este stabilit de organele fiscale.
Regimul integrrii fiscale. Acest regim permite societilor care
dein cel puin un procent de 95% s-i asimileze societile pe care le
deine, ca i pe diviziuni ale sale privitor la asieta impozitului.
Regimul beneficiului consolidat, utilizat de cteva din marile
grupuri franceze, care permite determinarea rezultatului impozabil a unei
societi printr-o nsumare a rezultatului societilor deinute n mod direct
i indirect (cnd se depete pragul de 50% privind deinerea de capital).
Regimul beneficiului mondial, care are caracteristici similare, sfera
de cuprindere incluznd i filialele strine.
- 13 -

Lupta contra evaziunii fiscale


Administraia vegheaz mai ales asupra operaiilor din
ntreprinderile grupului, care ar putea avea ca efect compensarea
beneficiilor i pierderilor, cu ajutorul manipulrii preurilor tranzaciilor
interne. E vorba despre acele operaii de transfer de rezultate, n general n
cadrul schimburilor comerciale care folosesc preuri artificiale.
Exemplele ntlnite sunt cele care se refer la abandonarea
creanelor sau a avansurilor nepurttoare de dobnzi, fcute de o societatemam filialei sale.
Condiii: Regimul fiscal al grupului de societi e aplicabil n baza
opiunii manifestate de societatea-mam de a se constitui ca singur
pltitoare de impozit.
Grupul n dreptul contabil
n legislaia francez noiunea de grup este asimilat noiunii de
perimetru de consolidare. n perimetrul de consolidare al grupului sunt
cuprinse societile care sunt controlate n mod exclusiv, n comun cu alte
grupuri precum i cele asupra crora societatea-mam exercit o influen
semnificativ.
n ara noastr au fost publicate normele de consolidare ale
conturilor n conformitate cu normele internaionale ( I.A.S.C.) i Directiva
a VII-a european privind conturile consolidate. n aceste norme sunt
redate aspectele juridice privitoare la caracteristicile unui grup, stabilirea
dependenei ntre societi, exercitarea controlului sau a influenei
semnificative asupra societilor, cuprinderea n consolidare. Metodele de
realizare a consolidrii, etapele procesului de consolidare, controlul i
certificarea conturilor consolidate.

1.3. Grupul ca sistem. Avantaje i limite ale


grupului.
1.3.1. Grupurile ca
sistem.
Strategia i
gestiunea marilor ansambluri.
- 14 -

Grupul, avnd ntotdeauna conducere unic poate fi structurat:


pe vertical sau,
pe orizontal.
Grupul vertical, cel mai frecvent ntlnit, este constituit de ctre
societatea "mam" i societile dependente plasate sub conducerea s
unica. Grupul poate avea subgrupuri la vrful crora sunt filialele sale care
devin "mame" ale subgrupului.
Grupul orizontal, mai puin ntlnit este constituit din societi
nelegate printr-o reea de dependen supuse unei conduceri unice. El nu
rezult din dominarea unuia dintre ele, ci dintr-o conducere colegial.
Aceste societi sunt calificate ca societi "surori" i sunt administrate
dup modalitile concertate i intr-un interes comun.
n funcie de vocaia lor, avem:
- grupuri industriale;
- grupuri financiare;
- grupuri personale.
Grupurileindustriale.
Societatea mam desfoar o activitate fie industrial, fie
comercial sau ambele iar grupul se constituie n mod treptat prin
diversificarea activitilor, prin crearea unor noi filiale sau prin
rscumprarea unor societi existente.
Grupurilefinanciare.
Acestea se caracterizeaz prin deinerea de participaii financiare la
societile din grup.
Grupurilepersonale.
Sunt acele grupuri de societi pentru care la conducere exist
aceeai persoan sau aceleai persoane ca la celelalte societi.
n funcie de structura lor deosebim:
- grupuri cu structur piramidal ;
- grupuri cu structur radial;
- grupuri cu structur circular.
Grupuri cu structur piramidal.
Societatea mam deine participaii n societatea-filial, aceasta la
rndul ei deine participaii ntr-o alt filial.
Grupuricu structurradial.
Prin operaiile de concentrare se ajunge la crearea unor grupuri de
- 15 -

tip radial. Grupurile cu structur radial apar ca rezultat al diversificrii.


(Ex: societatea-mam deine participaii n mai multe filiale fiind posibil s
nu existe legturi ntre acestea din urm).
Grupuricu structurcircular.
Este vorba de structuri corespunztoare care combin structurile
piramidale cu cele radiale. (Ex. Conglomeratele sunt grupri de societi
putnd avea raiuni diferite cu obiecte diverse i pot avea structuri circulare
- participaii reciproce).

- 16 -

Exist grupuri constituite care nu au fcut neaprat apel la un


fenomen financiar i totui exist ca grup bazndu-se pe un om, o familie
sau societi legate prin contracte specifice (legturi ntre societi
concedente i societi concesionate, ntre franizor i franizat, i
contractele de subcontractare - relaiile dintre acestea)5.
Grupul ca sistem
Cele dou caracteristici ale grupului arat c acesta poate fi
considerat ca o organizaie care ntr-o manier mai exact are
caracteristicile unui sistem6:
- existena unei reele de legturi avnd la baz participaii
financiare sau legturi personale;
- existena unei reele de influen sau de dominaie a uneia asupra
altora.
Pentru a se putea asigura securitatea i existena grupului, se
realizeaz i o instituionalizare a acestor relaii ntre societile grupului cu
ajutorul participaiilor financiare.
Structura nsi a acestor participaii nu este ntmpltoare,
legturile fiind orientate.
Strategia grupului
Un grup rezult din concentrarea capitalurilor sau centralizarea
acestora. Acest fenomen mai este ntlnit i sub denumirea de recentrare,
care este rezultatul combinat al mai multor factori:
- evoluia condiiilor concureniale,
- accelerarea globalizrii,
- creterea necesitilor de finanare,
- intenia de selectare a activitilor rentabile n baza unei strategii.
n economiile de pia ntreprinderile sunt caracterizate att prin
recentrare de activiti ct i prin speculaii financiare.
Recentrarea este de fapt rezultatul unei logici industriale a
eficacitii productivitii capitalurilor care primeaz fa de cazul
speculaiei financiare unde regsim mai mult o logic financiar puternic
marcat de remuneraia financiar.
5

Guiramaud F., Heraud A. Droit de soicetes, A doua ediie, DECF, Editura Dunod,
Paris, 1994
6
Bezard P., Dabin L., Echard J.L., Jadaud B., Sayag A. Les groupes de societes une
politique legislative, 1975

- 17 -

Creterea diversificat mpreun cu tendina de cretere centrat pot


fi explicate prin influenele pe care le au internaionalizarea pieelor i
costul investiiilor care privete alocarea resurselor.
Gestiunea strategic este o ncercare de a controla influenele
mediului economic i pentru orientarea surselor interne ale societii n
vederea asigurrii unei creteri optimale.
Ct privesc relaiile cu piaa financiar se poate aprecia c
acionarii i investitorii poteniali i doresc s cunoasc mai ales
societatea-mam.
n materie financiar ar trebui adoptat un stil de conducere
centralizat pentru a se realiza controlarea riscului financiar global care ar
putea fi suportat de societatea-mam cu intenia de asigurare a unei
exploatri optime a resurselor.

1.3.2. Strategiile fiscale i internaionale


Fiscalitatea are o concepie individualist despre societate,
considernd-o ca pe o entitate caracterizat de dorina de a obine profit.
Ct privete recunoaterea fiscal a grupului, aceasta are loc pe calea
exonerrii sau atenurii dublei impozitri privitor la dividendele distribuite
de o filial societii-mam. Privitor la aspectul strategiei internaionale,
constituirea firmelor multinaionale este rezultatul fenomenului de cretere
economic.
Legile fiscale au o concepie individualist despre societate, acestea
considernd-o ca pe o entitate caracterizat prin dorina de a obine
profituri.
De asemenea, este dificil s fie ignorate legturile particulare care
exist ntre diferitele societi. Astfel, situaiile cele mai pragmatice au
inut cont de acest aspect prevznd regimuri specifice grupurilor.
Recunoaterea fiscal a grupurilor se exprim prin anumite
regimuri de exonerare sau de atenuare a dublei impozitri referitoare la
dividendele distribuite de ctre o filial societii-mame.
Grupurile de societi au posibilitatea de a opta pentru un regim de
consolidare fiscal a crui scop este de a permite s se fac nsumare
global a rezultatelor societii-mame i a filialelor sale. Acest regim are ca
efect reducerea imediat i global a impozitrii beneficiilor, operaiile
intra-grupuri fiind astfel neutralizate.
Forele convergenei unui grup pot fi rezumate astfel:
globalizarea sectorului;
dependena;
- 18 -

importana;
cucerirea de noi piee;
anihilarea forelor unui concurent strin;
obinerea de avantaje fiscale ntr-o ar cu regim fiscal
favorizat;
formalizarea;
socializarea.
Punctele slabe sunt exprimate de divergena grupului :
specificitatea contextului local ;
gestionare mai greoaie;
un cost mai ridicat al informrii;
imposibilitatea reprezentrii ca grup n conflictele constatate;
abundena resurselor ;
importana ;
descentralizarea.
Principiul de orientare al politicii financiare rmne maximizarea
bogiei acionarilor societii-mame.

1.3.3. Avantaje i limite ale grupurilor de societi


Avantajele grupurilor
- n legtur cu asociaii (acionarii cei majoritari au dreptul de exprimare a
votului fa de celelalte societi acionare n legtur cu gestionarea i
administrarea ansamblului de societi);
- n legtur cu terii (n legislaia francez se admite posibilitatea ca i
creditorii unei societi din grup s poat solicita ncasarea creanei de la
societatea-mam conform teoriei aparenei i anume ca i cum aceste
societi ar o forma o singur societate);
- n legtur cu operaiunile de trezorerie (este favorizat principiul care
autorizeaz practicarea acestor operaiuni la nivelul grupului i aceleai
condiii ca i n cazul unor instituii bancare).
Supleea funcionrii grupului este justificat prin posibilitatea
izolrii unor activiti diversificate n cadrul unor entiti juridice distincte
permind o mai bun mprire a responsabilitilor, atenund riscurile
pentru ansamblul grupului n conjuncturile dificile ale filialelor.
Regulile de majoritate n luarea deciziilor n A.G.A. permite
exercitarea plenitudinii de putere fr a fi obligatorie posedarea totalitii
aciunilor.
- 19 -

Crearea filialelor i subfilialelor favorizeaz o multiplicare a puterii


n raport cu capitalul deinut. Aa se explic recurgerea frecvent la
modaliti de cretere extern (achiziia de aciuni de ctre o societate
pentru exercitarea unei puteri mai mari sau mai sczute asupra altor
societi.
Privitor la dimensiunea lor, se poate aprecia:
- o diminuare a costurilor prin raionalizarea produciei, prin
acumularea de know-how, prin realizarea unor economii de
anvergur n cazul produciei comune;
- o putere de pia care rezult din capacitatea grupului de a aciona
asupra determinrii preurilor i a impunerii pe pia a anumitor
produse;
- existena unor legturi privilegiate a statului;
- capacitatea strategic global;
- prin funciile strategice se poate ajunge la dobndirea mrimii
critice.
Puterea financiar a mai multor ntreprinderi mrete capacitatea strategic
dnd grupului posibilitatea de a-i mobilizeze resursele la care se adaug i
sporirea capacitii de ndatorare la nivel de ansamblu.
Supleea n funcionarea grupurilor : Izolarea unor activiti diverse
n cadrul unor entiti juridice distincte permite o mai bun mprire a
responsabilitilor, atenund riscurile pentru ansamblul grupului n cazul
dificultilor unor filiale. Apare o suplee n operaiunile financiare de
restructurare a activitilor. Operaiunile de cesiune sau de schimburi de
aciuni sunt mai simple i mai puin costisitoare dect revnzrile separate
ale diferitelor pri a unui activ.
Controlul: Regulile de majoritate privind luarea deciziilor n
A.G.A. permit exercitarea plenitudinii de putere fr a fi obligatorie
posedarea totalitii aciunilor.
Crearea filialelor i subfilialelor favorizeaz o multiplicare a puterii
n raport cu capitalul deinut. Aa se explic recurgerea frecvent la
modalitile de cretere extern (prin achiziii de aciuni de ctre o societate
n vederea exercitrii unei puteri mai mari sau mai reduse asupra altor
societi).
Dezavantajele grupurilor
Legate de structura de grup:
- 20 -

- gestionarea este mai greoaie;


- un cost mai ridicat al informrii;
- dezavantajele firmelor multinaionale.
Dependena societilor fa de societatea-mam
1. Dependen financiar (prin deinerea a mai mult de 50%
din drepturile de vot n A.G.A.),
2. Dependen direcional (prin deinerea a mai mult de 50%
din locuri n Consiliul de conducere al grupului),
3. Dependen contractual (existena unor contracte de
exclusivitate sau a altor acorduri clar menionate n statut sau
contractul de societate),
4. Dependen economic (n cazul situaiilor de monopol).
Dac o societate are autonomie juridic i economic proprie,
rareori aceast independen sau autonomie i poate oferi toate elementele
necesare dezvoltrii sale.
n ordinea gradului de dependen putem sesiza mai multe tipuri de
aliane:

legturi comerciale sau neconvenionale, prin care o


societate A depinde de o societate B, A fiind principalul client al
societii B;

legturi comerciale convenionale, prin care o societate A


acord unei societi B reprezentana comercial pentru produsele
sale n vederea integrrii pe o nou pia;

legturi tip persoan fizic care constituie o form subtil


de dependen discret a mai multor societi, care sunt toate
deinute n mod majoritar de aceeai persoan fizic. Aceste
societi pot s nu aibe ntre ele nici o legtur aparent;

legturi statutare sau contractuale, care asigur controlul


unei societi asupra alteia independent de orice investiie
financiar, acest lucru realizndu-se prin dreptul de vot recunoscut
ca majoritar n A.G.A.;

legturi financiare, caracterizate prin preluarea de


participaii de capital ntr-o societate de ctre o alt societate.
Din momentul n care se manifest astfel de legturi cu titlu cvasipermanent ntre dou sau mai multe societi, se va conveni s se aprecieze
c acestea fac parte dintr-un grup.

- 21 -

CAP. II. ROLUL I IMPORTANA CONTURILOR


CONSOLIDATE

2.1. Necesitatea conturilor consolidate. Mic istoric


Ca afacere pur industrial la nceput, societatea de mari proporii
ajunge s se transforme n mod progresiv ntr-un centru de conducere
financiar pe baza crerii unui grup.
Doar simpla publicare a bilanurilor i conturilor de rezultate ale
societilor care fac parte dintr-un grup ar fi insuficient pentru informarea
terilor i mai ales a acionarilor unui grup de societi, acetia neputnd
avea informaii semnificative la nivel de ansamblu.
Aceast necesitate s-a fcut simit la nceputul secolului XX n
Statele Unite ale Americii unde s-a nscut i dezvoltat fenomenul de
concentrare industrial.
Tehnica conturilor consolidate a fost utilizat de Societatea United
Steel, care a ntocmit astfel de conturi pentru prima dat, n 1905, i
consolidarea conturilor devenind obligatorie n Statele Unite pentru
societile cotate n 1930.
Sub influena grupurilor americane, acest tip de informaie s-a
rspndit i n Europa n special la bursa de valori din Londra unde
anumite societi au fcut apel la piaa financiar anglo-saxon.
n Frana, recunoaterea legislativ a fost realizat cu ocazia
elaborrii primei legi privind conturile consolidate n 1983, ns nc din
1965, au existat deja cteva societi franceze care au adoptat practica
american.
n 1968, Ministerul francez al Economiei i Finanelor oficializeaz
o recomandare a Consiliului Naional al Contabilitii i public o hotrre
pentru incitarea grupurilor de a proceda la consolidarea conturilor, fr ns
s aibe o obligaie expres n acest sens.
Comisia pentru Operaiunile Bursiere, a impus, n 1970, societilor
anonime care fceau apel public la economii, s insereze n notele de
informaii i conturile consolidate cu ocazia operaiunilor financiare.
Pe plan european au fost adoptate dou directive: a patra i a aptea.
Cea de-a aptea directiv cu privire la ntocmirea conturilor
consolidate a fost publicat de Comunitatea European n iunie 1983.
- 22 -

Pe plan internaional, recomandrile pentru elaborarea conturilor


consolidate s-au multiplicat. Comisia societilor transnaionale a ONU,
creat n 1974, prevede i conturile consolidate printre informaiile de
furnizat de ctre societi. Comisia OCDE public n 1976 principiile
directoare n intenia ntreprinderilor multinaionale, cuprinznd publicarea
informaiilor consolidate.
Comitetul Internaional al Standardelor sau Normelor Contabile
(IASB), fondat n 1973, are ca obiect elaborarea i publicarea n interes
public, a normelor contabile internaionale. Printre primele subiecte tratate,
IASB a atins subiectul privind situaiile financiare consolidate i
necesitatea lor prin intermediul normelor internaionale: nr. 27 privind
contabilizarea titlurilor de participare n societile filiale, nr. 28 privind
contabilizarea participaiilor n ntreprinderile asociate, nr. 31 privind
informaia financiar referitoare la participaiile n filialele comune .
Nu este de mirare faptul c principiile general admise (att cele
reglementate de normele internaionale ct i cele reglementate de cea de-a
aptea directiv european) eman din normele profesionale americane,
datorndu-se n primul rnd anterioritii i calitii lor precum i a
importanei grupurilor care au impus aceste norme.
Consolidarea conturilor are ca scop exprimarea situaiei i a
rezultatelor unei societi numite societate-mam innd cont de
legturile financiare i economice ale acesteia cu alte societi.
n funcie de tipul legturilor reinute rezult dou concepii ale
consolidrii conturilor:
o concepie restrictiv, limitnd operaiile la grupul
constituit de societatea-mam i de societile plasate sub
conducerea sa unic (conform experienei germane);
o concepie lrgit care depete sfera grupului incluznd
n operaiile de consolidare i acele societi care se afl att sub
controlul sau influena societii-mame ct i al altor societi
din afara grupului.
Grupul stricto-sensu cuprinde doar societatea-mam i filialele
dependente de aceasta. n concepia lrgit, n consolidare vor fi cuprinse
att societatea-mam cu filialele sale ct i societile deinute n comun cu
alte grupuri (filialele comune) mpreun cu societile asociate grupului
asupra crora societatea-mam are o influen semnificativ rezultat din
deinerea de participaii sau de drepturi de vot minime n baza unor
contracte sau acorduri.
La nceput, activitatea unei societi poate aprea pur industrial
sau comercial, ns pe msur ce aceast societate progreseaz poate
- 23 -

deveni un centru conducere financiar prin crearea a ceea ce se cheam


GRUPUL.
Se poate manifesta interesul pentru meninerea unor ntreprinderi
mici cu un randament puternic, specializate ntr-o anumit ramur a
produciei, dar beneficiind de avantajele produciei de mas a grupului sau
realiznd doar o concuren aparent ntre ele.
Crearea de filiale permite limitarea riscurilor financiare doar la acel
punct care se dovedete defectuos i permite s se fac apel la capitaluri
externe fr ca totui independena societilor s fie ameninat.
Crearea unei filiale comune mai multor grupuri permite o micare
de concentrare a ntreprinderilor care s duc la o mbuntire asigurnd
totodat o anumit repartiie a riscurilor i o diversificare a activitilor.
Grupul reprezint ansamblul cu caracter financiar i economic n
interiorul cruia bilanul i conturile de rezultat ale societilor sunt mai
puin afectate de operaiile interne grupului : partajul activitilor,
transferul de rezultate, ntrajutorarea financiar, retrocedarea de bunuri,
etc.
Publicarea conturilor de bilan i rezultate numai pentru societile
comerciale aparinnd grupului, ns luate n mod individual, se dovedete
a fi insuficient pentru furnizarea ctre teri i n special ctre acionarii
societilor din grup, a unor informaii semnificative.
Conturile consolidate asigur prezentarea tuturor creanelor si
datoriilor fa de terii exteriori grupului. In conturile individuale ale
societii mam, de exemplu, sunt prezentate sumele date sau luate cu titlu
de mprumut fa de alte ntreprinderi din grup. In conturile consolidate,
aceste creane i datorii interne grupului sunt eliminate; adevratele creane
si datorii fa de teri sunt prezentate numai prin consolidarea conturilor.
Aceast prezentare este mai explicit dect in conturile anuale
individuale n ceea ce i privete pe finanatori : bncile i ali investitori.
De asemenea, situaia financiar a societii-mam se poate dovedi
a fi foarte bun, n timp ce datoriile grupului s pun anumite semne de
ntrebare. Invers, situaia financiar a societii-mam poate evidenia o
situaie delicat, dei echilibrele financiare ale ansamblului de societi ale
grupului sunt satisfctoare. Pe de alt parte, dac grupul se finaneaz prin
apelarea la contracte de leasing, este posibil de a prezenta n contabilitate
aceste operaiuni ca o finanare de activ. Datoria financiara poate fi astfel
prezentat de o manier mai aproape de realitatea economic.
Graie conturilor consolidate se poate evidenia mai bine volumul
cifrei de afaceri realizate de ntregul grup i acelai lucru i pentru
rezultate, deoarece conturile consolidate prezint cota parte a rezultatelor
fiecrei ntreprinderi care este atribuit grupului fiind distribuite sau
meninute la rezerve.
- 24 -

Societatea-mam poate cumpra titluri de la alte societi pentru a


obine controlul majoritar. Dac aceast achiziie este fcut la un pre
foarte ridicat, pune n eviden un pre de cumprare cotei pri de capital
propriu corespunztor. n acest caz, conturile consolidate permit aprecierea
faptului dac investiia legat de achiziia acestor titluri este compatibil cu
mijloacele financiare i rezultatele grupului. De asemenea, cesiunea intern
de active poate conduce la apariia unor rezultate false, nejustificabile din
punctul de vedere al responsabililor grupului.
Toate aceste elemente la care se vor aduga i altele ofer
posibilitatea determinrii adevratelor performane ale grupului i viitorul
su. O viziune de ansamblu asupra elementelor de gestiune a
ntreprinderilor din grup este oricnd mai elocvent dect fiecare n parte.

2.2.Utilitatea i limitele conturilor consolidate


Utilitatea conturilor consolidate
Obiectivul principal al situaiilor financiare de sintez este de
furniza o informaie util pentru luarea deciziilor economice i financiare.
Conturile consolidate pot fi considerate ca avnd dou obiective relativ
independente:
a) - utilitate pentru informarea intern a grupului, adic un
instrument de gestiune,
b) - utilitate n ceea ce privete informarea exterioar grupului.
a) Conturile consolidate ca instrument de gestiune
Consolidarea este un element indispensabil controlului intern de
gestiune al grupului. Aceasta permite o mai bun cunoatere a filialelor i
o mai bun legtur cu filialele.
Controlul intern, privit ca ansamblu de msuri de prevedere i
constatare, trebuie s contribuie la cunoaterea i conducerea competent a
tuturor societilor. Prin controlul intern se asigur protecia i pstrarea
intact a patrimoniului global, i aplicarea corect a instruciunilor
conducerii, favoriznd mbuntirea performanelor.
Controlul intern se manifest prin organizarea metodelor i
procedurilor tuturor activitilor societilor pentru a menine continuitatea
i perenitatea acestora.
- 25 -

n cadrul acestui control, utilizarea tehnicilor de consolidare


permite armonizarea contabilitilor diferitelor societi din grup i pe
aceast baz asigur o normalizare a conceptelor i definiiilor. De
asemenea, se asigur o mbuntire a metodelor de evaluare i prezentare
a situaiilor patrimoniale i a rezultatelor ct i o normalizare a circulaiei
informaiei i a procedurilor corespunztoare, toate acestea determinnd o
mbuntire a conducerii grupului i performanelor n conducere.
Datorit unor restricii tehnice, mai ales prin adoptarea unui manual de
consolidare i a unui plan contabil al grupului, consolidarea conduce la o
omogenizare a metodelor de evaluare i la armonizarea contabilitilor i a
conturilor anuale (bilan, cont de rezultate) ale filialelor. Se ajunge la un
limbaj comun care permite obinerea unor informaii identice i fiabile,
comparabile ntre filiale.
Instituirea de proceduri, mai ales crearea unui circuit de informaii
normalizate, dezvolt informaia n interiorul grupului, determinnd un
climat de concertare ntre societi care sunt astfel tot mai mult
contientizate de apartenena lor la grup.
Consolidareauureazgestiuneafilialelor
Pentru a putea aprecia gestiunea filialelor, conducerea societiimam poate dispune, unele reglementri raionale pe baze omogene care s
fie de natur s permit elaborarea situaiilor financiare de sintez n
conformitate cu aceleai principii.
Prin aceste proceduri de consolidare se realizeaz o descentralizare
cu asigurarea n acelai timp a unui dialog n baza unui limbaj comun
permind stabilirea unor previziuni pe baze normalizate.
Mai buna cunoatere a filialelor pe calea consolidrii favorizeaz i
stabilirea unui diagnostic al acestora, controlul i gestiunea lor.
Descentralizarea responsabilitilor antreneaz necesitatea unor proceduri
de control tot mai elaborate i mai centralizate.
Se asigur totodat controlul la nivelul societii-mame pe baza
unor documente corect ntocmite i uniform, putndu-se stabili
diagnosticul privind starea i rezultatului societilor filiale pe baza unor
informaii fiabile.
Datorit dispersiei i numrului mare de activiti ale societilor
grupului, asigurarea unei sinteze la nivelul grupului apare oarecum dificil.
Prin aplicarea procedurilor de consolidare, conducerea grupului asigur un
circuit de informare normalizat, bine stpnit i controlabil.
Societatea-mam poate astfel s fixeze fiecrei filiale obiective i
programe stabilite de comun acord i n termeni omogeni i s evalueze
- 26 -

performanele filialelor i s le compare ntre ele, putnd analiza abaterile


de la programele pe baze normalizate.
Consolidareambuntetepaletainformaiilorprivindgrupul
Organizarea consolidrii conturilor trebuie s permit obinerea
unor analize specifice care nu sunt cuprinse n coninutul conturile
consolidate publicate.
Aceste analize se refer la :
rezultatele pe ramuri de activitate, cnd grupul exercit
activiti de natur foarte diversificat putnd astfel pune n
eviden contribuia pozitiv sau negativ a fiecrei ramuri la
rentabilitatea global a grupului;
compararea pe fiecare ramur a rezultatului cu mijloacele
utilizate pentru obinerea lor;
poate determina obinerea de cunotine cu privire la
rezultate pe zone geografice;
analize cu privire la evoluia grupului prin cifra de afaceri,
profit, investiii pe ansamblu, pe ramuri de activitate sau zone
geografice;
caracterizarea puterii i rentabilitii global ale grupului n
raport cu alte grupuri.
Documentele consolidate care pot fi segmentate pe sectoare de
activitate, zone geografice etc., - permit managerilor grupului s aib o mai
bun reprezentare a situaiei financiare a grupului i a evoluiei sale ca :
cifr de afaceri, investiii, rentabilitate, efectiv
Consolidareauureazdefinireaprincipaleloropiuni
Documentele de sintez consolidate p]ermit s se estimeze proiecii
privind viitorul, ca de exemplu:
conturile consolidate previzionale;
exploatarea (producia) previzional pe activiti;
tabloul de finanare consolidat previzional;
calculul
capacitii
de
autofinanare
consolidate
previzionale.
n baza acestora, conducerea grupului i a societilor filiale poate:
s defineasc i s stabileasc opiunile privind direciile
principale de dezvoltare;
s cerceteze i s aleag cele mai bune finanri;
s repartizeze ntr-un mod raional resursele disponibile;
- 27 -

s dialogheze cu conducerea filialelor.


Consolidarea un instrument de informare extern i de gestiune
intern
Situaiile contabile individuale ale societii-mam i ale filialelor,
nu pot s reflecte dect de o manier imperfect utilizatorii interesai
asupra situaiei financiare, nici cu privire la situaia patrimonial a grupului
i nici asupra rezultatelor i rentabilitii acestuia.
Documentele consolidate permit exprimarea activitii i situaiei
ansamblului ntr-un mod global referitor la structura financiar i
rentabilitatea grupului.
Analiznd situaia consolidat dup structura procentajului de
participare, se constat c interesul principal al situaiei i activitii
grupului corespunde:
fie unei adevrate situaii de ansamblu a crui diferite
realiti juridice care au fost create din diferite motive
(financiare, comerciale, fiscale) nu sunt dect nite aparene
(Exemplu : o societate de producie care are filiale de
comercializare).;
fie puterii financiare a unui holding;
fie puterii efective, economice i financiare, creat prin
legturi ntre societi participante la acelai ansamblu de
activiti mai mult sau mai puin coordonate.
n bilanul societii-mam titlurile de participare deinute sunt
nregistrate la costul lor de achiziie ceea ce nu permite s se cunoasc cum
a evoluat aceast investiie, de asemenea nu se poate urmri care este
situaia activelor filialelor deinute i nu pot fi apreciate nici modalitile de
finanare.
Contul de rezultate la societile-mam nu integreaz dect
dividendele primite, acestea putnd fi foarte adesea diferite de cota-parte
din rezultatele filialelor care ar fi corespunztoare societii-mame.
Totodat, n ceea ce privete aprecierea mrimii rezervelor i
rezultatului fiecrei filiale, exist tabloul filialelor i participaiilor care
asigur aceste informaii.
ns, existena doar a acestor informaii la nivelul societii-mame
nu este suficient pentru cineva din exterior care analizeaz informaia. Din
aceste informaii, un utilizator extern nu poate concluziona prin analiza
conturilor societii-mam dac cifra de afaceri corespunde integral
vnzrilor la societi tere grupului sau n parte ea este un transfer de
stocuri sau rezultate asupra filialei.
- 28 -

Un utilizator extern al informaiilor consolidate de sintez nu poate


ti dac valoarea unor rezultate semnificative nregistrate la societateamam nu este contrabalansat prin pierderi foarte mari la nivelul unor
filiale controlate majoritar de societatea-mam, la nivelul crora este
imobilizat o mare parte din activul su.
Prin conturile consolidate se elimin aceste inconveniente ale
conturilor individuale, permind o informare complet i real pentru
orice utilizator interesat din exteriorul grupului.
Prin prezentarea unei informaii de ansamblu, verificat i
publicat, informaia contabil de grup satisface un mare numr de
utilizatori:
- Pentru finanatorii societilor din grup - bncile sau diverse
instituii care acord mprumuturi - bilanul consolidat permite a
chibzuirea n adaptarea creditelor la nevoile reale i la posibilitile
de rambursare ale grupului i o apreciere mai rezonabil a riscurilor
posibile. n situaia n care cel care mprumut este chiar societateamam, conturile consolidate vor indica suprafaa financiar a
grupului, iar dac cel care mprumut este o filial, conturile
consolidate permit s se precizeze sprijinul posibil ce-l poate aduce
societatea-mam n caz de dificultate a filialei.
- Acionarii gsesc n conturile consolidate n special rezultatul net
al grupului, capacitatea de autofinanare global i pe aciuni i deci
pot s-i fac o analiz cu privire la investiiile fcute prin aciunile
grupului.
- Analitii financiari pot aprecia ntr-o manier diferit indicatorilor
de: rentabilitate, capacitate investiional, volumul afacerilor etc.
- Terii interesai, i n special personalul grupului, clienii,
furnizorii grupului. Acetia vor putea gsi n conturile consolidate
elemente importante cu privire la relevana grupului, la puterea i
potenialul su. Conturile consolidate asigur deci informaii
complementare i relevante utilizatorilor externi i referitoare la
entitatea de ansamblu.
Numai din conturile consolidate se poate cunoate rezultatul i cifra
de afaceri, precum i rentabilitatea grupului, investiiile i ndatorarea
global a grupului. Toate acestea sunt posibile datorit faptului c la
nivelul conturilor individuale ale societilor din grup nu pot fi identificate,
sau apreciate, n afara ansamblului, totalitatea tranzaciilor ntre societateamam i filial sau ntre filiale ale aceluiai grup.
Operaiuni ca vnzri-cumprri n cadrul grupului, cesiuni de
active, aprecierea ndatorrii unei societi n funcie de capacitatea sa de
mprumut i nu n funcie de nevoile sale, decalajul dintre nregistrarea
unui profit i distribuia sa, aspecte ce sunt cuprinse n conturile
- 29 -

individuale, n conturile consolidate ele sunt examinate global permind s


se cunoasc:
investiia i datoria global a grupului;
finanarea grupului i evoluia sa global (fonduri proprii,
datorii pe termen scurt i lung);
adevratele fonduri proprii innd cont i de aciunile
autodeinute;
relaiile dintre evoluia structurii financiare a grupului i cea
a structurii activelor (acoperirea activului imobilizat prin
capitalurile permanente);
relaia ntre profit i cifr de afaceri i rentabilitatea
capitalurilor proprii la nivelul grupului;
i s se aprecieze mai bine rentabilitatea ansamblului (n
comparaie cu propunerea de dividende);
valoarea contabil a filialelor ceea ce determin ca uneori s
se nregistreze provizioane pentru deprecieri la bilanul
consolidat al societii-mame.
Consolidarea permite conductorilor de societi s evalueze
situaia prezent i satisface n acelai timp i necesitile de previziune
pentru viitor. Conturile consolidate permit prezentarea unei informaii de
ansamblu, tratat prin anumite implicaii contabile i anumite reguli fiscale
pentru a putea realiza un discernmnt mai corect n ceea ce privete
realitatea economic.
Grupul i poate mbunti gestiunea sa printr-o mai bun
cunoatere a rezultatelor, el poate controla cu ajutorul unor informaii
fiabile, multiplele activiti ale societilor controlate, de asemenea poate
diagnostica primele dificulti ce pot apare, poate evalua dezvoltarea
anumitor ramuri de activitate n raport cu altele. Este mult mai uor s se
cifreze diferitele orientri alese, s fie repartizate mai judicios
disponibilitile sau s se decid privitor la investiii.
Conturile consolidate, n calitatea lor de tehnic contabil, sunt
utilizate pentru o mai bun nelegere a situaiei ansamblului i a gestiunii
acestuia. Pentru aprecierea gestiunii filialelor, directorii sau conductorii
societii-mame pot dispune de baze omogene pentru asigurarea unei
descentralizri a puterii permind n acelai timp o comunicare pe baza
unui limbaj comun, stabilirea unor viziuni pe baze normalizate. Controlul
i diagnosticul la nivelul societii-mame vor putea fi asigurate pe baza
unor documente fiabile.

- 30 -

Limitele conturilor consolidate


Este important ca utilizatorii conturilor consolidate s fie contieni
c acestea sunt instrumente de gestiune i informare care au ns i ele
limitele lor.
Putem face referire aici la urmtoarele aspecte:
1. faptul c rmn cel mai adesea supuse unei convenii de
baz a contabilitii i anume cea a costurilor istorice, deci cu
ajutorul lor nerezolvndu-se problema efectelor inflaiei n ceea
ce privete evaluarea patrimoniului;
2. faptul c se preteaz destul de greu la unele studii de
comparaie cu alte grupuri, n special cnd activitile sunt
diversificate;
3. seriile de indicatori pluri-anuale apar ca dificil de
interpretat, ntruct grupurile nu sunt ansambluri rigide, ele
putnd suporta modificri de majorare sau restrngere a
perimetrului de la un an la altul, astfel nct informaiile nu pot
fi comparabile totdeauna n timp;
4. n ceea ce privete informarea extern, contribuia fiecrei
societi sau a ramurii de activitatea nu pot fi sesizate la nivelul
conturilor consolidate, n cazul n care ar fi foarte important s
se cunoasc, de pild, dac la o capacitate de autofinanare
global, aceasta provine din sectoare de expansiune sau n
regres. De asemenea, analiza nu este destul de fin pentru a
aprecia dac grupul este puternic majoritar n sectoare care se
afl n expansiune sau n sectoare n regres;
5. conturile consolidate mascheaz structura de finanare
individual evideniind doar obligaiile globale, ascunznd
punctele slabe.
Una din deficienele majore n materie de conturi consolidate este
c fiecare utilizator al informaiei caut s gseasc n aceasta o imagine a
grupului, doar c natura acestei informaii nu este totdeauna aceeai.
Situaiile excepionale i aspectele care nu reies din cifrele bilanului i
contului de rezultate consolidate vor trebui justificate ntr-o anex
consolidat.
Limitele pe care le comport situaiile financiare consolidate pot fi
rezumate astfel:
circulaia informaiei ntre societatea-mam i filialele sale este
uneori defectuoas;
- 31 -

manifestarea lipsei de timp (consolidarea conturilor este o sarcin


ce se adaug responsabilitilor directorului contabil sau financiar
n plus fa de stabilirea conturilor sociale i a obligaiilor fiscale);
aspecte legate de formarea profesional n domeniu (procesul de
consolidare este foarte tehnic i complex);
variaiile perimetrului de consolidare;
constituie o mare dificultate pentru comparabilitatea informaiilor
de la un exerciiu la altul;
pentru o analiz financiar, conturile consolidate nu sunt
totdeauna omogene ntre diferite grupuri, n cazurile n care
opiunile contabile sunt diferite;
raportat la diversitatea activitii anumitor grupuri exist un nivel
slab al informaiilor sectoriale;
nevoia de cunotine specifice complementare;
imaginea unei situaii este totdeauna static, stabilit la un
moment dat, n timp ce realitatea grupului este, n permanen,
dinamic i evolutiv.
O globalizare, poate, ca uneori, s ascund unele probleme de
restructurare care nc nu sunt vizibile.

2.3. Perimetrul de consolidare


Pentru a delimita societile ce urmeaz s fie cuprinse n
perimetrul de consolidare, este necesar s fie definite tipurile de societi:
- Societatea-mam,
- societile dependente de grup,
- societile asociate grupului,
- societi comunitare de interes.
Consolidarea se refer n special la grupul sau mai precis entitatea
format de societatea-mam i societile dependente de aceasta, i anume
filialele. Dar, acestora li se mai altur, pe baza aplicrii unei metode de
consolidare specific, i societile asociate grupului, deoarece societateamam are o influen nsemnat n acestea, i societile comune de interes.
Toate acestea mpreun formeaz ansamblul de consolidat.
- 32 -

Ansamblu Consolidat
Grup A
Societate
asociata

Societate

Societatea
mama A

Societate
comuna
de interes

Filiale

asociata

Societatea
mama B
Societate
asociata

Subfiliale

A) Societatea-mam a grupului este societatea care se afl n vrful


grupului i exercit n numele acestuia puterile de conducere i control.
B) Societile dependente de grup (filialele) sunt societile plasate
direct sau indirect sub controlul durabil al societii-mam care poart
denumirea de filiale.
Acest control poate rezulta din :
- dispunerea majoritii drepturilor de vot;
- dispunerea de puterea de a desemna mai mult de 1/2 din membrii
administraiei sau organelor de conducere i supraveghere.
Dac nu sunt ndeplinite primele dou condiii, este posibil totui s
se realizeze controlul de fapt asupra acelei societi care poate fi exercitat
real chiar i n condiiile n care societatea "mam" deine participaii
minoritare.
C) Societile asociate grupului (participaiile), sunt acele societi
care nu fac parte din grup, dar asupra crora grupul exercit o influen
notabil, n mod permanent, prin participarea pe termen lung la capitalul
lor social, dar fr a deine controlul asupra gestiunii i politicii financiare
a acestora.
Exercitarea unei astfel de influene poate fi efectuat n mai multe
feluri:
- prin prezena n consiliul de administraie,
- 33 -

- prin participarea la elaborarea de proceduri,


- prin schimbul de personal de conducere,
- prin dependena la accesul de informaii publice.
D) Societile comunitare de interes (filialele paritare sau
multigrup) sunt acele societi administrate n mod egal de ctre dou sau
mai multe societi, al cror obiect este o activitatea de exploatare n
comun, conducerea i administraia fiind reglementate n funcie de
proporia participrii fiecrui membru.
Pentru a stabili societile care intr n perimetrul de consolidare
este necesar s se determine natura fiecrei societi.
Noiunea de control al unei societi asupra unei alte societi
semnific puterea de decizie, i se exprim prin procentajul controlului
juridic.

2.3.1. Controlul exclusiv


Acesta poate fi la rndul su:
de drept,
de fapt,
contractual sau statutar.
a) Controlul exclusiv sau absolut de drept,
Acesta se manifest cnd o societate deine, direct sau indirect,
majoritatea drepturilor de vot ntr-o alt societate, adic mai mult de 50%
n totalul drepturilor de vot n adunarea general a acionarilor.
b) Controlul exclusiv de fapt
Acesta rezult din deinerea, pe durata a dou exerciii financiare
executive, a majoritii numrului de membri n consiliul de administraie a
societii dependente n virtutea unui acord ncheiat cu ceilali asociai sau
acionari i care nu contravine intereselor grupului. Putem vorbi de fapt de
existena unui control exclusiv a unei societi chiar dac nu ne aflm n
situaia deinerii unui procent de 50% (deinerea de mai mult de 40% de
drepturi de vot n condiiile n care nici un alt acionar nu deine mai mult
de 40%) i societatea respectiv influeneaz deciziile ce se iau la nivelul
adunrii generale.
De faptul evoc influena pe care o societate acionar o poate
avea n cadrul altei societi datorat dispersiei de capital. Atunci cnd
- 34 -

aciunile sunt repartizate n anumite proporii, este suficient s se dein un


procent mic de drepturi de vot pentru a dirija o societate.
c) Controlul exclusiv contractual sau statutar
Acesta se manifest atunci cnd o societate are dreptul de a exercita
o influen dominant asupra unei alte societi, n baza unui contract sau a
unei clauze contractuale i deinerea a cel puin o aciune sau participaie.
Este cazul contractelor de concesiune, franiz i de exploatare.
Putem concluziona c apreciem c o societate este controlat de
ctre o alt societate cnd aceasta din urm posed (de drept sau de fapt),
(direct sau indirect) puterea de decizie.
Noiunea de control i de influen dominant sunt caracterizate
prin posibilitatea de a dispune de patrimoniul societilor membre i de a le
gestiona (de drept sau de fapt).
Controlul poate fi exercitat direct asupra societii deinute sau
indirect prin intermediul uneia sau mai multor societi controlate. Orice
participaie chiar inferioar a 10% care este deinut de o societate
controlat este considerat ca deinut indirect de societatea care
controleaz aceast societate.

2.3.2. Controlul comun (asociativ)


Acest tip de control se manifest atunci cnd exist un numr
limitat de societi acionare sau acionari iar acetia i mpart n mod egal
controlul asupra unei societi deinute, deciziile fiind luate n baza unui
acord comun. Pentru considerarea unui control comun, trebuie ndeplinite
dou condiii:
- s se manifeste partajarea controlului;
- s existe un numr limitat de acionari sau asociai.
Nici una dintre societi nu poate exercita n mod singular controlul
asupra societii deinute, toate deciziile vor fi luate numai n comun.
2.3.3. Influena notabil (semnificativ)
n reglementrile i practica internaional, se consider existena
influenei semnificative asupra gestiunii i politicii financiare a unei
societi atunci cnd societatea-mam deine, direct sau indirect, o
fraciune cel puin egal cu 1/5 din drepturile de vot ale respectivei
societi (20%).
- 35 -

Deinerea de 20% din drepturile de vot nu constituie dect


prezumia unei influene notabile, n mod real fiind necesar manifestarea
efectiv a acestei influene.
Din punct de vedere al doctrinei, o societate are o influen
semnificativ asupra alteia dac particip la deciziile acesteia.
Aceast participare se exprim prin:
- reprezentare n organele de conducere;
- existena unor operaiuni ntre societi:
- schimbul de personal;
- schimbul de informaii.

2.3.4. Procentul de control


Procentul de control deinut de o societate este un element
important al operaiilor de consolidare, deoarece el permite stabilirea listei
societilor reinute n perimetrul de consolidare.
Procentul de control este exprimat prin fraciunea drepturilor de vot
deinute de societatea mam n cealalt societate i reflect relaia de
putere care exist.
Dac aciunile ce formeaz capitalul social au acelai drept de vot,
procentul de control este egal cu procentul, partea din capital deinut.
Aciunea a crei deinere asigur un singur vot este numit aciune
ordinar, aciunile fr drept de vot se regsesc sub denumirea de aciuni
cu divident prioritar. Pe lng aceste categorii de aciuni mai pot exista i
aciuni cu drept de vot dublu sau multiplu.
n acest context, trebuie avut n vedere, n cazul existenei aciunilor fr
drept de vot, c acestea trebuie eliminate din calcul, iar n cazul existenei
aciunilor cu drept dublu de vot, acestea trebuie luate dublu n calcul.
De obicei, societile n a cror capital exist i aciuni fr drept de vot
prevd acest lucru n statutul lor i n general sunt rezultatul conversiei
obligaiunilor emise, n aciuni.
n practica internaional este stabilit un maxim de 25% din capitalul social
ca numr de aciuni fr drept de vot. Aciunile cu drept de vot dublu sunt
aciuni cotate oficial, deinute de acionari stabili ai societii, care timp de
cel puin 5 ani nu i-au cedat drepturile lor, n aceast categorie intrnd
fondatorii societii.
Deci deinerea unei fraciuni din drepturile de vot nu trebuie confundat cu
deinerea unei fraciuni din capital, deoarece pot exista decalaje ntre
participaiile la capital i drepturile de vot.
- 36 -

Pentru calculul drepturilor de vot nu se iau n considerare aciunile fr


drept de vot, aciunile proprii ale societii rscumprate, achiziionate de
ctre societate, aciunile pentru care nu s-au efectuat vrsmintele exigibile
ntr-o lun de la somaie, certificatele de investiii, obligaiunile
convertibile, drepturile pe care le posed societatea asupra ei nsei.
Aceste aspecte au fost luate n considerare de ctre legiuitorul
romn, fiind cuprinse n Legea societilor comerciale nr.31/1997 pentru
modificarea i completarea Legii nr.31/1990 privind societile comerciale.
Astfel, iniial Legea nr.31/1990 prevedea prin art.63 c: aciunile trebuie
s fie de o egal valoare; ele acord posesorilor drepturi egale i prin
art.67 c: orice aciune d dreptul la un vot n adunarea societii.
Ulterior datorit modificrilor survenite n contextul economic
romnesc a micrilor de concentrare ce se fac simite, cadrul juridic de
funcionare al societilor a fost adaptat, n privina raportului: aciuni
drept de vot, cu urmtoarele completri:
- art.63: Se pot emite totui, n condiiile actului constitutiv,
categorii de aciuni care confer titularilor drepturi diferite, astfel: art.63.1: Se pot emite aciuni prefereniale cu dividend prioritar fr drept
de vot, ce confer titularului:
a) dreptul la un dividend prioritar prelevat asupra beneficiului
distribuibil al exerciiului financiar, naintea oricrei alte prevederi;
b) drepturile recunoscute acionarilor cu aciuni ordinare, cu
excepia dreptului de a participa i de a vota, n temeiul acestor aciuni, n
adunrile generale ale acionarilor.
Aciunile cu dividend prioritar fr drept de vot nu pot depi o
ptrime din capitalul social i vor avea aceeai valoare nominal ca i
aciunile ordinare.
Reprezentanii, administratorii i cenzorii societii nu pot fi titulari
de aciuni cu dividend prioritar fr drept de vot.
- art.67: Orice aciune achitat d dreptul la un vot n adunarea
general, dac prin actul constitutic nu se stabilete altfel.
- art.69 Valoarea aciunilor proprii, dobndite de societate,
inclusiv a celor aflate n portofoliul su, nu poate depi 10% din capitalul
subscris vrsat. Pe toat durata posedrii lor de ctre societate, dreptul de
vot pe care l confer aceste aciuni este suspendat.
Procentul de control se calculeaz prin nsumarea tuturor
drepturilor de vot deinute direct sau indirect printr-o societate plasat
sub controlul exclusiv al societii dominante.
Procentul de control al societii dominante asupra unei alte
societi din grup se obine adunnd procentele de control ale tuturor
societilor grupului ce dein participaii n ultima. Exist un lan de
deinere direct sau indirect a drepturilor de vot numai dac asupra
- 37 -

societii prin care se exercit deinerea indirect exist un procent de


control de cel puin 50%. Totui, dac aceste drepturi sunt inferioare
procentului de 50% i dac societatea este cu toate acestea asimilat ca
filial (control de fapt) s-a convenit s se considere c procentul de vot este
superior pragului de 50% i c lanul nu este ntrerupt.
Pentru exemplificare lum n considerare urmtoarele cazuri de
legturi directe:
A) Fie o societate M ce deine 40% din aciunile unei societi F.
Toate aciunile deinute de societatea M sunt aciuni ordinare, cu drept de
vot simplu. Capitalul societii F este format n proporie de 20% din
aciuni cu drept prioritar la dividende, deci fr drept de vot. Dei M deine
n realitate o cot de 40% din capitalul lui F, procentul de control al
societii M asupra lui F va fi de: 40/(100 - 20) = 50%.
B) Societatea M deine 40% din capitalul lui F, iar aceste aciuni
sunt singurele care au drept de vot dublu. La o participare efectiv de 40%
n capitalul lui f, M va deine un procent de control de: (40 2)/(80 + 60)
= 57%. Numrul aciunilor i descompunerea drepturilor de vot sunt
urmtoarele:
- M deine
40 aciuni i 80 drepturi de vot
- ali acionari dein
60 aciuni i 60 drepturi de vot
-----------------------------------------------------------------------Total
100 aciuni 140 drepturi de vot
C) Societatea M deine 80% din aciunile societii F, dar 20% din
acestea nu au drept de vot. n acest caz, dei societatea M deine 80% din
capitalul lui F, ea va avea un procentaj de control de: (80% - 20%)/(100 %
- 20%) = 75%.
Cazurile prezentate mai sus au avut la baz ipoteza c ntre
societatea dominant M i societatea F, filial n care prima deine titluri de
participare, exist o legtur direct, procentul de control corespunznd
procentului de capital deinut n cazul aciunilor ordinare sau fiind diferit
de cazul aciunilor fr drept de vot sau cu drept dublu de vot.
Dac ntre societatea dominant i societatea filial exist o
legtur indirect, printr-un lan unic, controlul se determin palier cu
palier. Dac apare o ruptur de lan (procentajul este inferior cotei de 50%
sau se presupune c nu se exercit control), procentajul anterior se
anuleaz, iar societatea dominant nu mai are nici un drept de control.
n general, dac o societate din grup este controlat majoritar de
ctre grup, ea asigur un control al grupului asupra societii n care ea
- 38 -

deine pri din capital. Existena controlului majoritar este validat cnd
procentul de control al grupului este de cel puin 50%.
n practic, dac o societate este controlat n procent de 50% de
ctre dou grupuri fr ca unul dintre ele s poat exercita asupra celuilalt
un ascendent, la consolidare se va aplica metoda integrrii proporionale,
deoarece puterea se partajeaz. Pentru exemplificare lum dou cazuri:
ntre cele trei societi aflate pe un lan unic exist
urmtoarele legturi:
80%
M

60%
A

n acest caz, societatea M deine direct n A un procent majoritar de


80% i indirect n B un procent de 60%, deoarece deine asupra lui A un
control exclusiv i implicit o va controla i pe B 60%.
ntre cele trei societi aflate pe un lan unic exist
urmtoarele legturi:
90%

25%

n acest caz apare o ruptur de lan, deoarece societatea M nu mai


controleaz n mod exclusiv societatea A, deci procentul de control deinut
direct n A este de 25%, iar indirect n B este de 0%.
n cazul legturilor indirecte prin mai multe lanuri, procentul de
control se determin pe baza formulei artate mai sus, adunnd procentul
deinut direct cu cel deinut prin filial. Dac apare ruptura de lan,
procentul de control general va fi egal cu procentul cel mai sczut.
A) Legturile dintre societi se prezint astfel:
60%
M

80%
A

10%
Societatea M deine n A un procent de control de 60%, iar n B
deine un procent direct de 10% i unul indirect de 80% deoarece are un
- 39 -

control exclusiv asupra lui A, deci n total procentul de control asupra lui B
este de 80% + 10% = 90%.
B) Legturile dintre societi se prezint astfel:
40%

20%

40%
Societatea M deine n A un procent direct de control de 20%, iar
asupra societii B nu va deine control indirect prin A, deoarece apare o
ruptur de lan, n schimb va deine direct controlul de 40%, deci procentul
total de control asupra lui B va fi de 40%.
C) Dac legturile din cadrul grupului arat astfel:
80%
M
20%

30%
A
C

70%

Societatea M exercit un control direct asupra lui A de 80% i


asupra lui C de 20%. n raport cu B exercit numai un control indirect prin
A de 30%, deoarece prin C apare o ruptur de lan.
Utilitatea calculrii procentului de control rezult din faptul c:
permite stabilirea includerii sau nu a unei societi n perimetrul de
consolidare: dac procentul de control al grupului n societate este cel
puin de 20%, societatea este consolidabil, iar dac procentul este sub
20%, societatea este exclus.
stabilete metode de consolidare:
- procent de cel puin 50%, integrare global, control exclusiv;
- procent cuprins ntre 20% i 50% punere n echivalen, influen
notabil;
- procent egal cu procentul deinut de celelalte grupuri, integrare
proporional, control concomitent.
Ca excepie, avem cazul societii asupra creia procentul de
control este inferior procentului de 20%, dar asupra creia participarea este
- 40 -

considerat de ctre grup ca semnificativ, ea va fi consolidat, urmnd ca


n anex s fie explicitat.
n general, dac procentul de control este de peste 50% exist un control
exclusiv, dac este ntre 40% i 50% i nici un alt acionar nu deine un
procent mai mare sau egal, de asemenea exist un control exclusiv. Dac
procentul de control este situat ntre 40% i 20% inclusiv se presupune
existena unei influene notabile.
Deci mrimea procentului de control indic tipul de control exercitat de
societatea mam asupra societilor cuprinse n perimetrul de consolidare,
natura legturilor de dependen direct sau indirect dintre ele.

2.3.5. Procentul de interes


Puterea legturii de dependen rezultat din deinerea drepturilor
de vot i msurat cu ajutorul procentului de control nu trebuie confundat
cu puterea dependenei financiare rezultat din deinerea de aciuni, pri
din capitalul social i se msoar cu ajutorul procentului de interes.
Avnd n vedere existena n practic a unor diverse tipuri de
aciuni: aciunile ordinare ce asigur cte un drept de vot, aciuni fr drept
de vot sau aciuni cu drept de vot dublu sau multiplu, constatm c ntre
deinerea unei fraciuni de capital i drepturile care i se ataeaz poate s
existe un decalaj. n timp ce dreptul de vot al grupului reflect exercitarea
unei puteri, deinerea unei pri din capital reflect implicarea financiar a
unei societi n alt societate. Aceast noiune strict financiar se msoar
cu ajutorul procentului de interes.
Procentul de interes reprezint cota-parte din capital i implicit
din patrimoniu deinut direct sau indirect de ctre societatea dominant
n fiecare din societile reinute n perimetrul de consolidare.
Pentru a calcula procentul de interes al unei societi n alt
societate trebuie s cunoatem urmtoarele dou elemente:
procentul de deinere direct a societii ce deine direct o cot parte n
capitalul societii studiate, DD = aciuni deinute/total aciuni.
procentul de interes al grupului n societatea ce deine direct o cot
parte n capitalul societii studiate.
Putem calcula procentul de interes pe baza formulei :
%IG(x) = %DDSD(x)

%IGSD(x)
- 41 -

unde: %DD = procent de deinere direct


%IG = procent de interes al grupului
SD(x) = societatea ce deine direct pri n capitalul societii
studiate X
Deci procentul de interes trebuie calculat innd cont de numrul de
aciuni deinute i de tipurile de legturi existente ntre societi.
Utilitatea procentului de interes rezult din faptul c permite
calcularea drepturilor societii dominante n fiecare societate ce aparine
ansamblului de consolidat n vederea, n special, a repartizrii capitalurilor
proprii i a rezultatului ntre interesele grupului i interesele celor din afara
grupului. Este instrumentul esenial pentru efectuarea nregistrrilor
contabile de consolidare, deoarece el permite punerea direct n eviden a
elementelor ce revin intereselor grupului i acelor ce revin societilor din
afara grupului. Utilizarea procentului de interes intervine n diferite etape
ale consolidrii, cum ar fi etapa integrrii, eliminrii i repartizrii.
ntruct complexitatea determinrii procentului de interes difer n
funcie de tipul legturii ce exist ntre societi se studiaz pe rnd fiecare
tip de legtur.
A) Societile se afl pe un lan unic, avnd urmtoarele legturi
financiare:
M

60%

70%

80%
B

Rezult urmtoarele procente de interes (PI):


PI deinut de M n A este egal cu cota de capital deinut, adic 60%,
deci n cazul legturilor directe procentul de interes este egal cu
procentul de control, dac capitalul societii A este format din aciuni
ordinare. Controlul exercitat de M este exclusiv, ceea ce implic
utilizarea metodei de integrare global.
PI deinut de M n B 60% 70% = 42%, controlul lui M prin A asupra
lui B este exclusiv, deci B se va integra global, deoarece ceilali
acionari dein numai 30%.
PI deinut de M n C 60% 70% 80% = 33,60%, ceilali acionari ai
lui C dein numai 20%, deci i C se va integra global.
Se observ c pentru filialele directe fr ruptur de lan procentul
de interes nu prezint dificulti de calcul.
- 42 -

B) Dac ntre cele trei societi legturile financiare ar fi:


25%
M

90%
A

Pentru ca societatea M s poat exercita o influen asupra


societii B ar trebui s exercite asupra societii A un control exclusiv,
ceea ce nu este valabil pentru cazul expus unde exist ruptur de lan.
C) ntre societi exist urmtoarele legturi financiare:
40%

60%

35%
obinndu-se urmtoarele procese de interes:
PI deinut de M n A 60%;
PI deinut de M n B este de 59% astfel direct 35% i indirect prin A
60% 40% = 24%.
D) n grup exist urmtoarele legturi financiare:
60%
M
20%

30%
A
C

60%

deci urmtoarele procente de interes:


PI deinut de M n A 60%;
PI deinut de M n C 20%;
PI deinut de M n B este de 30% indirect prin A 60%
indirect prin C 20% 60% = 12%.

- 43 -

30% = 18% i

E) Legturile reciproce, n cazul existenei lor n cadrul grupului,


presupun calculul procentului de interes prin calcule repetate bazate pe
formula urmtoare7:
1 b a
1 ab
unde a i B reprezint procentele directe de participare.
Pentru exemplificare se consider c societatea M deine o
participare de 80% n capitalul societii F (IMF), iar F deine o participare
de 10% n capitalul societii M (IFM).
Interesul grupului n M, deci a acionarilor majoritari ai lui M n
societatea lor, M, va fi:

Interesele grupului n B =

IGM

1 IFM
1 IMF IFM

1 10%
80% 10%

0,90
97,83%
0,92

iar interesul grupului n societatea F va fi:


IGF

1 IFM IMF
1 IMF IFM

90% 80%
1 80% 10%

78% .

La nivel internaional, o societate pe aciuni M nu are voie, conform


legii, s posede aciuni ntr-o societate F, dac societatea F deine o cot
mai mare de 10% din capitalul societii M.
Se consider c exist un autocontrol cnd o societate controleaz o
parte din aciunile reprezentative ale propriului su capital prin intermediul
unei alte societi n care ea deine direct sau indirect controlul, ceea ce
implic privarea de drept de vot a aciunilor de autocontrol.
Valoarea aciunilor proprii, dobndite de societate, inclusiv a celor aflate n
portofoliul su, nu poate depi 10% din capitalul social subscris. Se pot
dobndi numai aciuni integral eliberate i numai n cazul n care capitalul
social subscris a fost integral vrsat. Aciunile astfel dobndite nu dau
dreptul la dividende. Pe toat durata deinerii lor de ctre societate, dreptul
de vot pe care l confer aceste aciuni este suspendat". Excepiile de la
aceste restricii privesc: dobndirea aciunilor proprii n scopul: reducerii
capitalului social, prin anulare aciuni, cesionarea lor ctre angajai, prin
efectul succesiunii universale sau al fuziunii, sau o hotrre judectoreasc
de urmrire silit, cu titlu gratuit, pentru regularizarea cursului aciunilor
proprii pe piaa bursier sau extrabursier cu aprobarea CNVM.
7

Langlois G. i colectivul - Comptabilit aprofondie, Les editions Foucher, Paris, 1991,


pag.389

- 44 -

F) legturi circulare cu societatea dominant inclus, conform


organigramei:
M

80%

10%
B

A
70%

Notm IMA - interesul lui M n A 80%, IAB - interesul lui A n B


70%, IBM - interesul lui B n M 10%, IGM procentul de interes al
grupului n M, IGA procentul de interes al grupului n A, IGB procentul de
interes al grupului n B. Ca formule de calcul se generalizeaz formula
aplicat n cazul participaiilor reciproce.
IGM

IGA

1 IBM
IMA IAB IBM
1 IBM IMA

1 IMA IAB IBM


1 IBM IMA IAB
IGB
1 IMA IAB IBM

1 10%
1 80% 70% 10%
1 10% 80%

95,34%

76,27%
1 80% 70% 10%
1 10% 80% 70%
53,39%
1 80% 70% 10%

G) Legturile circulare ntr-un subgrup aparinnd grupului.


Organigrama grupului:
75%
M

60%
A
20%

B
70%

Procentajul de interes al grupului n:


A este direct 75%, independent de legtura circular
existent, deci n formul n loc s avem la numrtor (1 - c)
vom avea :
IGA

75%
60% 70% 20%

- 45 -

81,87%

B, care este integral n legtura circular


IGB

75% 60%
1 (60% 70% 20%)

49,12%

iar diferena de pn la 100% aparine intereselor din afara grupului


50,88%.
C, IGC

75% 60% 70%


34,38% ,
1 60% 70% 20%

interesele terilor fiind de 65,62%.


Este foarte important de fcut diferenierea ntre procentul de
control i procentul de interes. Pentru exemplificare lum urmtorul caz:
60%
M

60%

60%
B

Procentul de control al lui M n A este de 60%, al lui A n B tot de


60%, iar al lui B n C tot de 60%, altfel spus M exercit un control exclusiv
n A, B i C.
Procentul de interes al lui M n A este egal cu procentul de control,
adic 60%, n timp ce procentul de interes al lui M n C este egal cu
produsul procentelor de participare, adic 60%
60%
60% = 21,6%.
Dac C distribuie dividende, partea din rezultatul societii C ce revine
fiecrei societi va fi n funcie de procentul de interes:
ctre B 60%
ctre A 60% 60% = 36%
ctre M 60% 60% 60% = 21,6%.
Diferenele dintre procentul de interes i procentul de control sunt:
diferene de natur, procentul de control exprimnd puterea
controlului prin drepturile de vot, iar procentul de interes
exprim dependena financiar prin participrile n capital;
diferene privind utilizarea lor. Procentul de control este
utilizat la definirea perimetrului de consolidare, pe baza lui se
ntocmete lista societilor ce vor face parte din ansamblul de
consolidat i la alegerea metodei de consolidare. Procentul de
- 46 -

interes este un instrument de punere n eviden a tehnicilor de


consolidare: integrarea conturilor, eliminarea operaiilor
reciproce, repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului ntre
interesele grupului i terii din afara grupului.

2.3.6. Societi supuse n mod obligatoriu consolidrii


Consolidarea se poate realiza n cazul n care un o societate deine
controlul asupra unor societi , societatea dominant fiind din categoria
societilor comerciale care depesc criteriile de mrime (cele 2 din 3)
definite prin Ordinul Ministrului de Finane nr. 1752/2005, anexa nr. II:
a) cifr de afaceri;
b) total active;
c) numr mediu de salariai.
n cazul n care un grup nceteaz s mai ndeplineasc criteriile de
mrime, este necesar ca acest fenomen s se nregistreze timp de dou
exerciii financiare consecutive pentru ca respectiva societate s poat
renuna la elaborarea conturilor consolidate.
Grupurile trebuie s elaboreze conturi consolidate, indiferent de
mrimea lor, n cazul n care una sau mai multe societi ale grupului sunt:
a) o societate ale crei valori mobiliare au fost admise la cota
oficial a Bursei de valori din Romnia sau dintr-un stat
membru al Uniunii Europene;
b) o instituie autorizat prin legea bancar;
c) o societate care desfoar activitate de asigurare.
Dac la sfritul exerciiului financiar o societate aparine
categoriei societate-mam i ndeplinete criteriile prevzute anterior,
administratorii acesteia trebuie s elaboreze, pe lng situaii financiare
anuale individuale, i conturi consolidate.
O societate care deine investiii strategice n capitalul altei societi
poate proceda la elaborarea conturilor consolidate, dac:
a) exercit o influen dominant asupra acesteia, sau
b) societatea-mam i filiala sa sunt conduse/administrate pe o
baz comun de societatea-mam.
O societate are statut de filial a unei alte societi, i anume a
societii-mam, n condiiile n care acea societate-mam:
a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau
asociailor filialei, sau
- 47 -

b) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori revoca


majoritatea membrilor organelor de administraie, de conducere
sau de control, sau
c) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen
dominant asupra societii n virtutea unui contract ori a unei
clauze statutare, n cazul n care legea permite astfel de
contracte sau prevederi, sau
d) este acionar sau asociat i majoritatea membrilor organelor de
administraie, de conducere ori de control ale societii au fost
numii numai ca rezultat al exercitrii drepturilor de vot ale
societii-mam. De asemenea, aceti membri trebuie s fi fost
n aceste funcii pe parcursul exerciiului financiar curent, al
exerciiului financiar precedent, sau
e) este acionar sau asociat i deine singur controlul asupra
majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor
societii ca urmare a unui contract cu ali acionari sau asociai,
sau
f) are dreptul de a exercita o influen dominant asupra societii
n virtutea unui contract ori a unei clauze statutare, n cazul n
care legea permite astfel de contracte sau prevederi.
De asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial
a unei alte filiale a societii-mam.
Obligaia de a ntocmi conturi consolidate apare din momentul n
care se manifest controlul asupra unei societi fie c este vorba de un
control exclusiv, comun sau chiar influen notabil.
Societile comerciale care pot fi obligate s ntocmeasc i s
publice conturi consolidate precum i rapoarte asupra gestiunii grupului
sunt:
- societile pe aciuni,
- societile cu rspundere limitat,
- societile n comandit pe aciuni,
- societile n nume colectiv,
- societile n comandit simpl.
Societile comerciale care emit valori mobiliare nscrise la burs
sau bilete de trezorerie, vor ntocmi n mod obligatoriu i vor fi obligate la
publicarea conturilor consolidate, aceasta raportat la practica
internaional.
Acestea vor putea fi totui exonerate de la obligaia consolidrii
cnd ele nsei se afl sub controlul unei societi care le-a inclus deja n
conturile sale consolidate. Este vorba aici de aa-zisele subgrupuri.
- 48 -

2.3.7. Excluderi din sfera consolidrii


a) Obligativitateaexcluderiidelaconsolidare
Reglementrile actuale att europene (conform Directivei a VII-a a
Comunitii Economice Europene) ct i internaionale (conform normelor
Comitetului Internaional de Standarde Contabile i normelor americane i
anglo-saxone) nu prevd n mod expres cazurile de excludere din
consolidare, ci numai restriciile severe i durabile care determin astfel de
situaii, excluderi ce vor fi urmate de justificri n anexa la conturile
consolidate ale grupului.
Aceste restricii severe i durabile sunt considerate, n general,
raportat la controlul sau influena asupra filialei sau participaiei i asupra
posibilitilor de transferare a fondurilor de la filiale sau participaii.
Excluderea din consolidare se refer n special la filialele situate n ri cu
o mare instabilitate politic.
b)Societicepotfiexclusedinconsolidare
n reglementarea i practica internaional se prevede posibilitatea
excluderii societilor din consolidare n mai multe situaii :
deinerea temporar de titluri de participare cu intenia
cesiunii ulterioare;
filiala sau participaia nu prezint dect un interes neglijabil
raportat la imaginea fidel a grupului;
afectarea imaginii fidele a ansamblului consolidat;
depirea termenelor
contabile pentru efectuarea
consolidrii;
cheltuieli excesive pentru informaiile necesare ntocmirii
conturilor consolidate.
nainte de toate se stabilete caracterul semnificativ al fiecrei
societi, determinndu-se un prag de semnificaie evaluat cifric la totalul
bilanului i procentual prin stabilirea ponderii n cadrul grupului. Aceast
pondere se calculeaz n funcie de elementele patrimoniale (totalul
bilanului, capitalul propriu, capitaluri permanente) i elemente privind
activitatea societii (cifra de faceri).
Cauzele ce determin excluderea unor societi de la consolidare
sunt datorate:
- unor cheltuieli excesive,
- depirii termenelor,
- 49 -

- unor dificulti de ordin practic (dispariia documentelor


contabile, imposibilitatea comunicrii din cauza unor tulburri
politice, sociale),
- infidelitii documentelor,
- unor reglementri locale ce impun incompatibilitatea cu normele
reinute la nivelul grupului, conturile neputnd fi supuse
retratrilor;
- lipsei fiabilitii documentelor (conturi necontrolate i stabilite de
servicii mai puin calificate, situaii de certificare a conturilor cu
rezerve sau refuzuri de certificare).
Exist cazuri specifice care nu presupun neaprat excluderea din
consolidare a unor societi. Este vorba de acel situaii care nu constituie
obstacole n consolidare, dar pot justifica utilizarea unei metode specifice
(punerea n echivalen), atunci cnd :
filiala exercit o activitate total diferit de cea a grupului n
general;
data de nchidere a exerciiului filialei este diferit de data
de nchidere a societii-mame;
se manifest fenomenul de instabilitate monetar.
n ara noastr, potrivit actelor normative ( OMFP 3055/2009) o societate
este scutit de a elabora conturi consolidate atunci cnd ea nsi este o
filial i societatea de care aparine este nfiinat n conformitate cu legea
romn sau cu legea unui membru al Uniunii Europene.
Scutirea este condiionat de ndeplinirea urmtoarelor condiii:
a) societatea scutit este inclus n conturile consolidate ale unui
grup mai mare, ntocmite la aceeai dat sau la o dat
anterioar, n acelai exerciiu financiar, de ctre o societatemam constituit n conformitate cu legea romn sau cu legea
unui stat membru al Uniunii Europene;
b) conturile consolidate i raportul de gestiune consolidat sunt
ntocmite i audiate n conformitate cu prevederile legale;
c) conturile consolidate la care se refer lit.a), raportul de gestiune
consolidat la care refer lit.b), precum i raportul de audit
trebuie publicate conform prevederilor legale;
d) societatea scutit prezint n notele la situaiile sale financiare
anuale numele i sediul societii-mam care elaboreaz
conturile consolidate la care s-a fcut referire anterior;
e) societatea prezint n notele la situaiile sale financiare anuale
faptul c este scutit de a elabora i de a prezenta conturi
consolidate i raport de gestiune consolidat.
- 50 -

O filial poate fi exclus de la consolidare n cazul n care


includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini
fidele i corecte; ns, n ceea ce privete excluderea a dou sau mai multe
societi, aceasta se poate realiza numai dac, luate mpreun, importana
acestora nu este semnificativ.
Nu este necesar ca o societate s fie inclus n conturile consolidate
n situaia n care:
a) restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea drepturilor
societii-mam asupra activelor sau conducerii societii de
consolidat, sau
b) informaiile necesare n vederea elaborrii conturilor
consolidate se pot obine numai cu costuri sau ntrzieri
nejustificate, sau
c) aciunile deinute la acea societate sunt pstrate numai n scopul
revnzrii.
n cazul n care activitile uneia sau mai multor societi sunt att
de diferite de cele ale altor societi care trebuie incluse n procesul de
consolidare, nct includerea lor ar fi incompatibil cu obligaia de a
furniza o imagine fidel i corect, respectivele societi vor fi excluse de
la consolidare.
Prevederile de mai sus nu se vor aplica dac societile care trebuie
consolidate:
a) desfoar activiti n sectoare diferite (industrie, comer,
servicii), sau
b) desfoar activiti industriale ori comerciale cu produse
diferite sau furnizeaz servicii diferite.
n aceste cazuri, n notele la conturile consolidate se prezint
informaii despre activitatea sectorial.
Motivul pentru care aceste societi sunt excluse de la consolidare
trebuie menionat n notele la situaiile financiare anuale ale societiimam.
Acelai principiu se va aplica i n cazul n care societatea-mam
desfoar activitate de asigurare i consolideaz prin integrare societi
din alt domeniu de activitate.
Situaiile financiare ale societii excluse trebuie ataate la conturile
consolidate sau trebuie puse la dispoziie, la cerere, acionarilor la un pre
care s nu depeasc costurile administrative aferente.

- 51 -

A
Realizarea
1 Organigramei
de Grup

Calculul
Procentajelor
de Control

Lista teoretica
de Societati
Consolidabile

Recomandari si
Reguli
Oficiale / Profesionale

Aplicatie

Particularitati si
Caracteristici
proprii Grupului

Sinteza

Reguli si
Criterii ale
Consolidarii
Grupului
C

Lista
Societatilor
Retinute
pentru
Consolidare

- 52 -

Soc. Dependente

Integrare
Globala

Soc. Asociate

Punere in
Echivalenta

Soc. Multigrup

Integrare
Proportionala

CAP. III. CONSOLIDAREA METODE, TEHNICI I


ETAPE ALE PROCESULUI DE CONSOLIDARE

3.1. Metode de consolidare


n funcie de legtura care unete societatea-mam cu societile
consolidate, substituirea titlurilor de participare i cumulul la nivelul
contului de rezultate sunt practicate dup trei metode:
1. integrarea filialelor, care permite obinerea bilanului i a
contului de rezultate ale grupului dup eliminarea structurrilor juridice,
aceasta constituind adevrata metod de consolidare ;
2. integrarea proporional a societilor comunitare de interes, caz
particular, innd seama de necesitatea de a reine n consolidare partea
societii-mame n activele i pasivele acestor societi ;
3. punerea n echivalen a societilor asociate care nu constituie o
metod de consolidare n sens propriu, ci care este mai mult o metod de
evaluare bazat pe valoarea contabil a ntreprinderii, dealtfel ca i
consolidarea, care atunci cnd nu este practicat la nivelul conturilor
sociale, ea va fi utilizat n consolidare fiind asimilat metodelor de
consolidare.
Directiva a aptea european prezint n mod special integrarea
global, ns permite n acelai timp i utilizarea celorlalte dou metode.
Anumite filiale vor fi puse n echivalen n cazurile particulare
cnd integrarea global ar falsifica imaginea global a grupului, i mai ales
pentru:
filiala care exercit o activitate total diferit de cea a
grupului (o societate comercial ntr-un grup bancar, o alt
banc dect cea a grupului ntr-un grup industrial) ;
filiala strin supus la restricii severe compromind
conducerea sa de ctre societatea-mam ;
filiala a crei integrare se dovedete neexecutabil,
informaiile necesare pentru stabilirea conturilor consolidate
neputnd fi obinut fr cheltuieli exagerate sau la termene
- 53 -

normale.

3.1.1. Metoda integrrii globale


Integrarea global, folosit pentru consolidarea societilor
controlate exclusiv de societatea-mam, const n:
a) integrarea n conturile societii consolidante a elementelor
bilanului i ale contului de profit i pierderi ale societii consolidate, dup
eventuale retratri pentru a le armoniza cu principiile contabile ale
grupului. Elementele bilanului i ale contului de profit i pierderi ale
societii consolidate sunt adunate linie cu linie la cele ale societii-mam.
b) eliminarea operaiunilor reciproce, precum i a titlurilor societii
consolidate, deinute de societile din grup n corelaie cu eliminarea
proporiei de capitaluri proprii deinute n societatea consoloidat;
c) repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului ntre societatea
consolidant i minoritari.
n integrarea global apar dou rubrici specifice conturilor
consolidate:
a) rezerve consolidate reprezint cota-parte a societii-mam n
rezervele acumulate de la crearea sau de la achiziia societii
consolidate;
b) interese minoritare corespund cotei-pri din capitalurile
proprii ale societii consolidate care se cuvine acionarilor, alii
dect societatea-mam.
Aceast metod se caracterizeaz prin integrarea global a
bilanurilor i a conturilor de rezultate ale filialelor la nivelul societiimame.
Este cazul societilor supuse controlului exclusiv al societii
dominante, societate care dirijeaz politica financiar i operaional a
acestora. Acest control exclusiv poate fi de drept sau poate fi de fapt, adic
se poate manifesta existena unui control exclusiv de fapt, chiar dac din
punct de vedere juridic nu este ndeplinit condiia de majoritate a
drepturilor de vot (jumtate + 1) n baza capitalului deinut.
n situaiile n care filialele deinute controleaz la rndul lor unele
subfiliale, procedura de consolidare este puin mai complex, iar n cazul
unor participaii reciproce intervin unele aspecte suplimentare.
Integrarea global a bilanurilor este parcurs n urmtorii pai:
cumularea posturilor de bilan ale societii-mame i ale
societii consolidate,
repartizarea capitalurilor proprii ale societii filiale ntre
partea societii-mame i a celorlalte societi acionare ale
societii consolidate, n-baza
54 - procentului de interes,

eliminarea din activul consolidat a titlurilor societii


consolidate deinute de societatea consolidant i n contraparte
eliminarea din pasivul consolidat a proporiei deinute n
capitalurile proprii ale societii de consolidat.
Bilanul consolidat obinut este cel al entitii financiare i
economice constituite de societatea-mam care dirijeaz aceast unitate
mpreun cu ansamblul celorlalte societi care i sunt legate. Informaia
astfel obinut este mult mai bogat i mai semnificativ dect cea oferit
doar de bilanul anual al societii-mame.
Bilanturi Individuale
(Activ )

Active
(M)

Bilant Consolidat
Integrare Globala
Capitaluri
Proprii
Consoli date

Active
(M)

Titluri

Active
(F)

Capitaluri
Proprii
(M)

Datorii
(M)

fara
Titluri

Bilanturi Individuale
(Pasiv )

Datorii
(M)

Capitaluri
Proprii (F)
Active
(F)

Datorii
(F)

Datorii
(F)

Aceste informaii suplimentare vor cuprinde :


- ansamblul resurselor grupului (fonduri proprii, partea celorlalte
societi acionare, capitalurile mprumutate),
- ansamblul mijloacelor de activitate ale grupului, fie c acestea
sunt utilizate direct sau indirect de ctre societatea-mam prin intermediul
filialelor sale,
- rezultatul real al societii-mame, cel care a fost realizat direct sau
prin intermediul filialelor.

- 55 -

I Exemplu simplu: Cazul unei societi-mame SM care deine


100% din capitalul filialei, deci nu apar interesele minoritare ale celorlali
acionari.
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
Bilan al societii SM
ACTIV
Titluri de participare F
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
300.000 Capital
100.000 Rezerve
400.000 Total PASIV

150.000
250.000
400.000

Bilan al societii F
ACTIV
Imobilizri corporale
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
200.000 Capital
100.000
300.000 Total PASIV

300.000
300.000

Pentru ntocmirea bilanului consolidat al grupului format de SM


mpreun cu filiala F se procedeaz la parcurgerea pailor de consolidare :
1. cumulul posturilor bilaniere;
2. repartizarea capitalurilor proprii ale societii F ntre
interesele societii-mame i interesele minoritare;
3. eliminarea titlurilor societii F deinute de societatea SM, i
n contraparte eliminarea din pasivul consolidat a proporiei
deinute n capitalurile proprii ale societii de consolidat
n urma primului pas de consolidare va rezulta bilanul cumulat al
SM i F:
Bilan cumulat SM i F
ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Disponibiliti
Total ACTIV

200.000 Capital
300.000 Rezerve
200.000
700.000 Total PASIV

- 56 -

450.000
250.000
700.000

Al doilea pas al consolidrii nu-i are rostul deoarece n acest caz


nu exist interese minoritare.
Al treilea pas va contribui la eliminarea titlurilor de participare din
bilanul cumulat precum i partea sa corespunztoare la nivelul
capitalurilor deinute n pasiv. Aceasta se realizeaz deoarece prin cumulul
efectuat a fost considerat de dou ori averea societii SM, posturile
bilaniere ale filialei fiind cumulate n totalitate alturi de titlurile de
participare care le reprezint i care exist la nivelul bilanului cumulat. La
fel i partea de pasiv unde se nregistreaz att capitalul SM ct i capitalul
societii F, care de fapt este parte din capitalul SM.
n urma eliminrii titlurilor de participare i a prii de capital
deinut n F, se va obine bilanul consolidat , cu meniunea c i postul de
rezerve se va transforma ntr-un post de rezerve consolidate n totalitate,
neexistnd interese minoritare.
Bilan consolidat SM
ACTIV
Imobilizri corporale
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
200.000 Capital
Rezerve
200.000
400.000 Total PASIV

150.000
250.000
400.000

II Un alt exemplu unde apar i interesele minoritarilor:


Societatea SM deine 75% din capitalurile din capitalul societii
filiale F din momentul constituirii acesteia. ntre cele dou societi se
presupune c nu exist operaii reciproce.
Bilanurile celor dou societi sunt prezentate mai jos .
Bilan al societii SM
ACTIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
150
375
400
500
75
1.500
- 57 -

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii
Total PASIV

400
300
100
700
1.500

Bilan al societii F
ACTIV

PASIV

Imobilizri corporale
Disponibiliti

200 Capital
300

500

Total ACTIV

500 Total PASIV

500

Dup efectuarea primei etape de cumul al bilanurilor se va obine


un bilan cumulat care se va prezenta astfel:
Bilan cumulat al societilor SM i F
ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

350
375
400
500
375
2.000

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii
Total PASIV

900
300
100
700
2.000

A doua etap const n partajarea capitalurilor proprii ale filialei F


ntre partea aferent societii-mame i partea aferent intereselor
minoritare.
Bilanul consolidat este bilanul societii-mame vzut din punct de
vedere al grupului. Deci societatea filial F nu mai este considerat ca o
societate distinct din punct de vedere economic, nemaiexistnd dect
grupul reprezentat de societatea-mam SM.
a) Privitor la mrimea capitalului
- Partea aferent societii-mame :
Capital x 75% = 500 x 75% = 375, aici trebuie s inem seama c
este cuprins i echivalentul valorii titlurilor de participare n mrimea
capitalului filialei.
- Partea aferent intereselor minoritare
Capital x 25% = 500 x 25% = 125.
n cea de-a treia etap vor fi eliminate titlurile de participare,
precum i partea corespunztoare n mrimea capitalurilor proprii,
deoarece acestea sunt considerate ca valoare de dou ori n activ o dat
ca expresie a titlurilor de participare la F care se regsesc n activul
societii-mame i a doua oar prin nsumarea cu partea de active
- 58 -

corespunztoare la nivelul filialei deinute, respectiv n pasiv o dat la


nivelul capitalului societii-mame i este adugat i partea
corespunztoare deinerii sale prin nsumarea capitalului societii F.
Deci n activ se va scdea valoarea titlurilor de participare la costul
de achiziie de 375, iar n pasiv se va scdea n mod corespunztor partea
de capital deinut de societatea-mam n filiala F de 75% x 500 = 375.
Pentru a reflecta n bilanul consolidat toate aceste operaiuni, vor fi
introduse posturi specifice :
a) - rezerva consolidat, aferent societii-mame ca i consolidant
cuprinde mrimea rezervelor societii-mame din conturile individuale, cei
300,
b) - rezultatul consolidat, adic rezultatul societii-mam privit ca
grup i care este format din rezultatul individual al societii-mame (100)
c parte capital aferent intereselor minoritare : (25% x 500 = 125).
Se vor obine:

rezerve consolidate 300


rezultat consolidat
100
interese minoritare - parte capital

125

Bilan consolidat al societii SM


dup eliminarea titlurilor de participare
ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

350
375-375
400
500
375
2.000-375

Capital cumulat
Rezerve cumulate
Rezultat cumulat
Datorii
Total PASIV

900-375
300
100
700
2.000-375

Bilan consolidat al societii SM


n urma prezentrii posturilor specifice consolidrii
ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale

Stocuri

350 Capital SM (Capital


cumulat capital
deinut n F Capital/minoritari), adic
(525 125)
400 Rezerve consolidate
- 59 -

400

300

500 Rezultat consolidat


375 Capital aferent interese
minoritare
Datorii
1.625 Total PASIV

Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

100
125
700
1.625

III. Un exemplu n care SM achiziioneaz o societate care


exist deja, deci costul de achiziie al titlurilor de participare este diferit de
cota parte din capitalul achiziionat, revenindu-I societii consolidante i o
parte din rezervele acumulate pn la acea dat.
Societatea SM achiziioneaz 75% din capitalurile din capitalurile
proprii (Capital + Rezerve) ale societii F, n cursul unui exerciiu n. ntre
cele dou societi se presupune c nu exist operaii reciproce.
Bilanurile celor dou societi sunt prezentate mai jos .
Bilan al societii SM
ACTIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
350
225
400
500
25
1.500

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii

400
300
100
700

Total PASIV

1.500

Bilan al societii F
ACTIV
Imobilizri corporale
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
200 Capital
300 Rezerve
300 Rezultat
Datorii
800 Total PASIV

200
100
40
460
800

Dup efectuarea primei etape de cumul al bilanurilor se va obine


un bilan cumulat care se va prezenta astfel:
- 60 -

Bilan cumulat al societilor SM i F


ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

550
225
400
800
325
2.300

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii

600
400
140
1.160

Total PASIV

2.300

A doua etap const n partajarea capitalurilor proprii ale filialei F


ntre partea aferent societii-mame i partea aferent intereselor
minoritare.
a) Privitor la mrimea capitalurilor i rezervelor :
- Partea aferent societii-mame
(Capital + Rezerve) x 75% = (200 + 100) x 75% = 225,
- Partea aferent intereselor minoritare
(Capital + Rezerve) F x 25% = 300 x 25% = 75
b) Privitor la mrimea rezultatelor :
- Partea aferent societii-mame
Rezultat F x 75% = 40 x 75% = 30
- Partea aferent intereselor minoritare
Rezultat F x 25% = 40 x 25% = 10
n cea de-a treia etap vor fi eliminate titlurile de participare,
precum i partea corespunztoare n mrimea capitalurilor proprii. Deci n
activ se va scdea valoarea titlurilor de participare la costul de achiziie de
225, iar n pasiv se va scdea n mod corespunztor partea de capital
deinut de societatea-mam n filiala F de 75% x 200 = 150, partea de
75% din rezervele acumulate de F va fi trecut la rezervele consolidate
(75% x 100), iar partea de (25% x 100) din rezervele F va fi alocat
intereselor minoritare.
Pentru a reflecta n bilanul consolidat toate aceste operaiuni, vor fi
introduse posturi specifice:
a) - rezerva consolidat, aferent societii-mame ca i consolidant
cuprinde mrimea rezervelor societii-mame din conturile individuale
- 61 -

(300) creia i se adaug mrimea deinut de aceasta n rezervele filialei


(75% x 100), deci 300 + 75 = 375,
b) - rezerva aferent intereselor minoritare care a fost obinut prin
aplicarea procentului de 25% la rezervele filialei, adic 25% x 100 = 25,
c) - rezultatul consolidat, adic rezultatul societii-mam privit ca
grup i care este format din rezultatul individual al societii-mame (100)
cruia i se adaug partea din rezultatul filialei F care revine societiimame ca deintoare de capitaluri (75% x 40 = 30), deci 100 + 30 = 130,
d) - rezultatul aferent intereselor minoritare (n afara grupului), care
reprezint cota-parte din rezultatul filialei F care revine celorlali acionari
minoritari (25% x 40 = 10),
e) parte capital aferent intereselor minoritare : (25% x 200 = 50).
Se vor obine:

rezerve consolidate 375


rezultat consolidat
130
interese minoritare - rezerve 25
interese minoritare - parte capital
interese minoritare. rezultat

50
10

Bilan consolidat al societii SM


dup eliminarea titlurilor de participare
ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

550
(225-225)
400
800
325
2.300-225

Capital cumulat
Rezerve cumulate
Rezultat cumulat
Datorii

(600-150)
(400-75)
140
1.160

Total PASIV

2.300-225

Bilan consolidat al societii SM


ca urmare a prezentrii posturilor specifice consolidrii
ACTIV
PASIV
Imobilizri corporale

550 Capital SM
(Capital cumulat - Capital
deinut
n
F
Capital/minoritari), adic
(450 - 50)
Capital aferent interese
minoritare
- 62 -

400

50

Rezerve consolidate
Stocuri

Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

(32525)
(14010)
25

10

400 Rezultat consolidat


Interese minoritare
rezerve
800 Interese minoritare
rezultat
325 Datorii
2.075 Total PASIV

1.160
2.075

n ceea ce privete contul de profit i pierdere consolidat conform


metodei integrrii globale, acesta presupune nsumarea posturilor de la
societatea mam SM cu cele de la societatea filial F. Rezultatul ce se
obine este rezultatul net al societilor consolidate integral, incluznd deci
i partea minoritarilor. Datorit acestui aspect, va apare nc un post nou n
contul de profit i pierdere consolidat pe un rnd separat care va evidenia :
Cota-parte din rezultat aferent intereselor minoritare, n aa fel nct :
Rezultatul consolidat (al SM ca grup) = Rezultatul global (cumulat) Cota-parte din rezultat aferent intereselor minoritare.
Operaia de integrare global a conturilor de rezultate se refer la
suma total pentru toate posturile de cheltuieli i pentru toate posturile de
venituri att ale societii-mame ct i ale societilor consolidate prin
integrare. Aceast operaie poate fi descompus n dou etape :
nsumarea posturilor de la nivelul conturilor de rezultate ale
societii-mame i ale societilor integral consolidate;
repartizarea rezultatului global (cumulat) ntre partea
acionarilor majoritari (societatea-mam) i acionarilor
minoritari (societile acionare tere).
Exemplu:
Se presupune c societatea-mam SM nu a primit nici un dividend
de la societatea filial F i nu s-a desfurat nici o tranzacie ntre cele dou
societi. SM deine 75% din capitalurile lui F.
Contul de rezultate al SM
Cheltuieli
de
3.560 Venituri din
exploatare
exploatare
Cheltuieli privind
100 Venituri
impozitul pe profit
excepionale
Rezultat
100
Total
3.760 Total
- 63 -

3.600
160
3.760

Contul de rezultate al F
de
2.420 Venituri din
exploatare
300

Cheltuieli
exploatare
Cheltuieli
excepionale
Cheltuieli privind
impozitul pe profit
Rezultat
Total

2.800

40
40
2.800 Total

Cumulul conturilor de rezultate:


Contul de rezultate cumulat
Cheltuieli
de
5.980 Venituri din
exploatare
exploatare
Cheltuieli
300 Venituri
excepionale
excepionale
Cheltuieli privind
140
impozitul pe profit
Rezultat global
140
Total
6.560 Total

2.800

6.400
160

6.560

Repartizarea rezultatului global (cumulat) ntre majoritari i minoritari:


Sume
Majoritari
Interese minoritare
(acionari teri)
(SM ca
grup)
Rezultat SM (100%)
100
100
0
Rezultat F (75%) i (25%)
40
30
10
Rezultat global (cumulat)
140
130
10
Contul de rezultate consolidat se va prezenta astfel:
Contul de rezultate consolidat
Cheltuieli
de
5.980 Venituri din
exploatare
exploatare
Cheltuieli
300 Venituri
excepionale
excepionale
Cheltuieli privind
140
impozitul pe profit
Rezultat consolidat
130
Interese minoritare
10
Total
6.560 Total
- 64 -

6.400
160

6.560

Concluzii:
Contul de rezultate consolidat i explic utilitatea prin furnizarea
unor informaii ca :
cifra real realizat la nivelul ansamblului constituit de
societatea-mam i societatea filial F att n mod direct ct i
prin intermediul acestei filiale;
cheltuielile privind impozitul pe profit la nivel de grup;
rezultatul pe ansamblul celor dou societi (SM i F) ca i
cum acestea ar forma o singur entitate, artnd i partea
aferent minoritarilor.

3.1.2. Metoda integrrii proporionale


Integrarea proporional, folosit pentru consolidarea societilor
controlate n comun, const n:
a) integrarea n conturile societii consolidante a cotei-pri
corespunztoare participrii sale din valoarea elementelor
bilanului i ale contului de profit i pierderi ale societii
consolidate.
Fraciunea acestora, reprezentat de deinerea n capitalurile proprii
ale societii consolidate, este adunat linie cu linie la elementele bilanului
i ale contului de profit i pierderi ale societii consolidante;
b) eliminarea, proporional a cotei-pri integrate, a operaiunilor
reciproce, a rezultatelor interne i a titlurilor deinute de
societatea consolidant.;
c) punerea n eviden a drepturilor grupului n cadrul rezervelor i
rezultatelor nregistrate de societatea consolidat.
n urma compensrii titlurilor de participare deinute de societatea
consolidant cu fraciunea corespunztoare acestora din capitalurile proprii
ale societii consolidate apar rezerve consolidate.
Integrarea proporional a bilanurilor societilor comunitare de
interes se refer la calculul fiecrui post de activ i pasiv al societii
consolidate n funcie de proporia gradului de participare reprezentat de
titlurile de participare deinute, cu meniunea c operaiile ntre societile
consolidate au fost eliminate.
n ceea ce privete integrarea proporional a conturilor de rezultat,
aceasta se aplic pentru fiecare post de cheltuial i venit ale societii
- 65 -

consolidate, pe baza fraciunii corespunztoare procentului de interes al


societii deintoare de titluri.
n acest mod este posibil punerea n eviden a unei cifre de
afaceri realizate de societatea-mam cu terii, fie c aceasta a fost realizat
n mod direct sau prin intermediul unei societi comune de interes,
bineneles dup ce a fost efectuat eliminarea operaiilor de vnzarecumprare reciproce.
Exemplu:
Presupunem o societate F care a fost creat n comun de grupurile
SM, X i Y, aducnd fiecare un aport de 1/3 la formarea capitalurilor
acestei societi.
Nu au fost efectuate tranzacii ntre aceste societi. Consolidarea se
efectueaz la sfritul exerciiului n.
Bilanul societii SM
ACTIV
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

PASIV
100
700
900
500

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii

1.000
300
100
800

2.200 Total PASIV

2.200

Bilanul societii F
ACTIV

PASIV

Stocuri
Creane
Disponibiliti

420 Capital
90 Rezerve
90 Rezultat
Datorii

300
90
30
180

Total ACTIV

600 Total PASIV

600

Pentru efectuarea primei etape n consolidare i anume cumulul


posturilor bilaniere ale SM i F vom ataa bilanului societii-mame SM
posturile bilaniere ale filialei deinut n comun cu celelalte dou grupuri
X i Y doar proporional cu cota deinut n capitalurile acesteia de ctre
SM, innd seama deci de procentul de interes.
- 66 -

Celelalte etape vor fi evideniate n continuare n tabloul de lucru de


mai jos i anume eliminarea titlurilor de participare n societatea F i
diminuarea prii corespunztoare la nivelul capitalurilor deinute n F, iar
n final repartizarea capitalurilor proprii consolidate prin apariia posturilor
specifice consolidrii ajungndu-se la ntocmirea bilanului consolidat.
Posturi
Bilan

Titluri F
Stocuri
Creane
Disponibil
Total
Activ
Capital
Rezerve
Rezerve
consolidate
Rezultat
Rezultat
consolidat
Datorii
Total
Pasiv

SM

100
700
900
500
2.200

420
90
90
600

140
30
30
200

100
840
930
530
2.400

-100

1.000
300

300
90

100
30

1.100
330

-100

100

30

10

110

800
2.200

180
600

Fx%
interes

Cumul
SM+1/3F

60
200

Eliminare
titluri/capi
tal

860
2.400

Creare
posturi de
consolidare

Bilan
consolid
at

840
930
530
2.300

840
930
530
2.300

1.000
-330
330

1.000
330

-110
110
860
2.300

Integrarea proporional a conturilor de rezultate.


Prin aceast operaiune sunt afectate posturile de cheltuieli i
venituri ale societii-mam n totalitate crora li se vor aduga posturile de
cheltuieli i venituri ale filialei comune ns proporional cu procentul de
interes n aceast societate.
Contul de rezultate SM
Cheltuieli de exploatare
1.880 Venituri din exploatare
Cheltuieli excepionale
40 Venituri excepionale
Cheltuieli
privind
80
impozitul pe profit
Total cheltuieli
2.000 Total venituri
Rezultat
Total

100
2.100 Total
- 67 -

2.000
100
2.100
2.100

110
860
2.300

Contul de rezultate F
Cheltuieli de exploatare
1.080 Venituri din exploatare
Cheltuieli excepionale
60
Cheltuieli privind
30
impozitul pe profit
Total cheltuieli
1.170 Total venituri
Rezultat
30
Total
1.200 Total
Posturi
Cheltuieli exploatare
Cheltuieli
excepionale
Cheltuieli
privind
impozitul pe profit
Total Cheltuieli
Venituri
din
exploatare
Venituri excepionale
Total venituri
Rezultat
Rezultat consolidat

Fx%
interes

1.200

1.200
1.200

SM

1.880

1.080

360

40

60

20

60

60

80

30

10

90

90

2.000
2.000

1.170
1.200

390
400

2.390
2.400

2.390
2.400

100
2.100
100

1.200
30

400
10

100
2.500
110

100
2.500
-110
110

Cumul
SM+1/3F

Cont de
rezultate
consolidat
2.240
2.240

3.1.3. Metoda punerii n echivalen


Punerea n echivalen, folosit pentru consolidarea societilor n
care societatea consolidant exercit o influen semnificativ sau deine
investiii strategice, const n substituirea (nlocuirea) costului de achiziie
al titlurilor deinute de societatea consolidant cu cota-parte a capitalurilor
proprii ale societii consolidate i evidenierea deinerii grupului n
rezervele i rezultatele nregistrate de societatea consolidat.
- 68 -

n ceea ce privesc bilanurile, punerea n echivalen const n


substituirea direct a valorii contabile a titlurilor deinute cu suma prii cu
Bilanturi Individuale
Societati (M) +(F)

Bilant Consolidat
Punere n Echivalenta

Capitaluri
Proprii
(M)

Active
(M)

Active
(M)

fara

Datorii
(M)

Titluri F

Titluri F

Active
(F)

Capitaluri
Proprii
Consolidate

Datorii
(M)

Capitaluri
Proprii (F)
75% (F)
Datorii
(F)
Filiale (F)

care acestea sunt echivalente n capitalurile proprii ale societii emitente.


Punerea n echivalen const deci n corectarea valorii titlurilor n
bilanul societii deintoare, corecie care ine cont de partea acesteia din
urm n capitalurile proprii ale societii asociate la data achiziiei i n
rezultatele posterioare.
n bilanul consolidat pe baza punerii n echivalen, titlurile
deinute de societatea-mam sunt reevaluate pe baza valorilor care
figureaz n bilanul societii consolidate, beneficiile acumulate de ctre
societatea-mam n societatea consolidat aprnd prezentate n
contraparte.
Aceast metod este contestat deoarece aceasta se refer la
capitalurile proprii ale societii consolidate i nu la componentele sale,
- 69 -

active i datorii. S-ar putea aprecia c este vorba de o reevaluare a titlurilor


pe baza consolidrii i ntr-o optic de consolidare.
Punerea n echivalen a contului de rezultate.
Privitor la acest aspect, se menioneaz c la nivelul contului de
rezultate al societii consolidante, partea sa n rezultatul societii
consolidate se adaug pe un rnd specific denumit ca i cot parte n
rezultatele societilor puse n echivalen8.
Exemplu:
Vom relua cazul societii SM care deine 1/3 din capitalurile
proprii ale societii F, celelalte 2/3 fiind deinute de un grup Z care deine
controlul asupra societii F.
Titlurile de participare la F, ca post bilanier va fi substituit cu un
alt post denumit Titluri puse n echivalen care va cuprinde pe lng
costul de achiziie al titlurilor de participare n F i plusul de valoare
obinut prin deinerea a 1/3 din societatea F.
Vom avea:

TPE = Titluri puse n echivalen;


CaTP = Costul de achiziie a titlurilor de participare;
%Int.SM/RezeF = Procentul de interes al SM n rezervele

societii F
%Int.SM/RzF = Procentul de interes al SM n rezultatul
societii F
unde, TPE = CaTP + %Int.SM/RezeF + %Int.SM/RzF
Rezerve consolidate = Rezerve SM + 1/3 Rezerve F;
Rezultat consolidat = Rezultat SM + 1/3 Rezultat F.
Bilanurile societii-mam SM i al societii F se prezentau astfel:

ACTIV
Titluri de participare F

Bilanul societii SM
PASIV
100 Capital

1.000

8
Corre J. Les regles de la consolidation des bilans, Editura Durad Enterprise, Paris,
1985

- 70 -

700 Rezerve
900 Rezultat
500 Datorii

Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

2.200 Total PASIV

300
100
800
2.200

Bilanul societii F
PASIV

ACTIV
Stocuri
Creane
Disponibiliti

420 Capital
90 Rezerve
90 Rezultat
Datorii

300
90
30
180

Total ACTIV

600 Total PASIV

600

Deci, TPE = 100 + 1/3 x 90 + 1/3 x 30 = 140,


Rezerve consolidate = 300 + 1/3 x 90 = 330,
Rezultat consolidat = 100 + 1/3 x 30 = 110.
Bilanul consolidat va cuprinde astfel urmtoarele posturi :
Bilanul consolidat al SM ca grup
ACTIV
PASIV
Titluri
puse
echivalen
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total ACTIV

140 Capital
700 Rezerve consolidate
900 Rezultat consolidat
500 Datorii
2.240 Total PASIV

1.000
330
110
800
2.240

Se observ c punerea n echivalen const ntr-o corecie a valorii


titlurilor la nivelul societii care le deine, corecie ce ine cont de partea
acestei societi n mrimea capitalurilor proprii ale societii asociate F la
data achiziiei dar i n rezultatele ulterioare.
Putem aprecia c este mai mult vorba despre o reevaluare a
titlurilor de participare, dect de o consolidare, care ar ine seama i de
- 71 -

valoarea activelor deinute precum i de partea de obligaii ce-i revin. Este


de fapt o evaluare vzut prin prisma consolidrii.
n cazul n care rezultatul societii consolidate este o pierdere, n
contul de rezultate consolidat, pierderea va fi nregistrat pe partea de
cheltuieli. Dac n cursul exerciiului, societatea consolidant primete
dividende de la societatea pus n echivalen, atunci acestea vor fi
eliminate din veniturile financiare prin transferarea la rezerve consolidate.
Punerea n echivalen a contului de rezultate al SM ca grup:
Cheltuieli
Cheltuieli de exploatare SM
Cheltuieli excepionale SM
Cheltuieli privind impozitul
pe profit SM
Total cheltuieli SM
Rezultat consolidat
Total

Venituri
1.880 Venituri de exploatare SM
40 Venituri excepionale SM
80

2.000
100

2.000 Total venituri SM


110 Cota-parte din rezultatul F
2.110 Total

2.100
10
2.110

Concluzii:
n principiu, aceleai reguli de consolidare duc la constatarea
aceluiai rezultat consolidat i sunt aplicabile oricare ar fi metoda aplicat :
integrarea global, integrarea proporional sau punerea n echivalen.
Totui, sunt permise unele simplificri sau derogri care se practic
n cazul utilizrii punerii n echivalen, fie c societatea-mam nu dispune
de informaiile necesare (faptul c nu controleaz societatea asociat), fie
pentru faptul cci costul operaiunii ar fi disproporionat raportat la
coreciile ce trebuie aduse conturilor care vor fi consolidate.
innd cont, pe de o parte, de caracterul global al consolidrii care
ncearc s prezinte o vedere de ansamblu a patrimoniului i a rezultatelor
societii de referin, i pe de alt parte, de costul ridicat al operaiunii,
coreciile nu se efectueaz dect dac cerinele informrii dovedesc acest
lucru ca fiind necesar.
Coreciile nesemnificative la nivelul grupului pot fi neglijate.
Este preferabil s se obin anumite informaii serioase cu un
anumit grad de aproximare, i s fie date n timp oportun, fa de unele
informaii precise, ns care sunt furnizate prea trziu pentru utilitatea celor
care le ntrebuineaz.

- 72 -

3.2. Tehnici de consolidare


3.2.1. Consolidarea pe paliere
Dac n cazul legturilor directe ntre societatea consolidant i cea
consolidat nu se ridic probleme deosebite, n cazul legturilor indirecte,
reciproce, circulare, apar greuti legate de partajarea capitalurilor proprii
i a rezultatelor. Aceast greutate poate fi depit n cazul legturilor
indirecte care au dus la formarea de subgrupuri n cadrul grupului prin
aplicarea procedeului de consolidare pe paliere.
Consolidarea pe paliere se realizeaz innd cont de subgrupurile
consolidate care, la rndul lor, vor fi integrate n ansambluri mai mari, pe
etape. Acest procedeu conduce la efectuarea consolidrii subgrupului, apoi la
introducerea n consolidarea principal a conturilor consolidate ale
acestor subgrupuri, ale altor societi, filiale ale societii consolidate.
Subconsolidrile trebuie s fie stabilite dup aceeai regul ca i
consolidarea direct.
Acest procedeu se poate utiliza cu succes n cazul grupurilor mici i
mijlocii cu structura simpl caracterizat prin legturi indirecte i radiale,
fr legturi reciproce sau circulare, fr legturi ale subgrupurilor sau
societilor componente cu societi din afara grupului, deoarece la nivel de
subgrup orice societate care nu face parte din acel subgrup este tratat ca o
societate a subgrupului.
Consolidarea pe paliere prezint avantajul segmentrii n interiorul
grupului a informaiei financiare pe subgrupuri, oferind posibilitatea
pregtirii consolidrii la nivel de subgrup prin ntocmirea conturilor
consolidate ale subgrupului, iar ca dezavantaj al procedeului trebuie
menionate costul mai ridicat i volumul mai ridicat de munc.
Principiile de baz n aplicarea consolidrii pe paliere privesc:
- consolidrile succesive trebuie efectuate ncepnd de la societatea
plasat la extremitatea inferioar a lanului i cresctor pn la societatea
mam. Prin lan se nelege totalitatea legturilor lineare care exist ntr-un
grup.
- fiecare subconsolidare este efectuat aplicnd capitalurilor proprii
ale filialei procentul de participare, interes, deinut de societatea din fruntea
subgrupului de consolidat.
n cazul metodei integrrii globale, la nivelul fiecrui palier
capitalurile proprii consolidate ale subgrupului sunt partajate n capitaluri
- 78 -

40%

F2

proprii consolidate ale grupului de la nivel superior i interesele minoritare.


Pentru a controla acest partaj, conturile de capitaluri proprii consolidate la
nivelul subgrupului trebuie identificate ca i sume ele ar fi conturi
de capitaluri proprii individuale.
Se exemplific modalitatea de aplicare a procedeului de
consolidare pe paliere att n cazul existenei n cadrul grupului numai a
legturilor de tip linear ct i n cazul n care asupra unei filiale
exist o participaie direct i una indirect.
A) Participaii lineare. Schema grupului este redat
alturat. Societile F1 i F2 se vor integra global.
Bilanurile celor trei societi M, F1 i F2 se prezint astfel:
M
BILAN M
ACTIV
PASIV
Titluri F1
9.000 Capital social
15.000
Active diverse
20.000 Rezerve
4.000
Rezultat
300
Datorii
9.700
Total activ
29.000 Total pasiv
29.000

90%

Subgrupul
FF11
80%

BILAN F1

F2

ACTIV
PASIV
Titluri F2
4.000 Capital social
10.000
Active diverse
14.000 Rezerve
2.000
Rezultat
200
Datorii
5.800
Total activ
18.000 Total pasiv
18.000
BILAN F2
ACTIV
Active diverse
Total activ

PASIV
Capital social
5.000
14.000 Rezerve
6.000
Rezultat
100
Datorii
2.900
14.000 Total pasiv
14.000

PRIMUL PALIER - consolidarea lui F2 n F1


n acest sens se vor partaja capitalurile proprii ale societii F2 , n tabloul ur
- 79 -

Nr.

Elemente bilaniere

Total

crt.
1. Capital F2
2. Rezerve F2
3. Capitaluri proprii fr
rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri F2
5. Partajare
capitaluri
proprii F2 (3-4)
6. Partajare rezultat F2

5.000
6.000
11.000

Parte

Interese

subgrup F1
minoritare
80%
20%
4.000
1.000
4.800
1.200
8.800
2.200

4.000
7.000

4.000
4.800

2.200

100

80

20

Bilanul consolidat al subgrupului F1 dup integrarea lui F2 se


obine parcurgnd etapele: cumulare bilanuri F1 i F2 , repartizarea
capitalurilor proprii ale lui F2 i eliminarea titlurilor de participare nscrise
n activul bilanului F1, transferarea rezervelor i rezultatului lui F2 n
rezervele i rezultatele subgrupului i se prezint astfel:
ACTIV
Active diverse
(14.000 + 14.000)

PASIV
Capital social
28.000 Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii (5.800 + 2.900)

10.000
6.800
280
2.220
8.700

Total activ

28.000 Total pasiv

28.000

AL DOILEA PALIER - consolidarea subgrupului F1 n M


Tabloul partajrii capitalurilor proprii ale subgrupului F1 se
prezint astfel:
Nr.
crt.

Elemente
bilaniere

Total

- 80 -

Parte
subgrup M
90%

Interese
minoritare
10%
40%

F2

1. Capital F1
2. Rezerve
consolidate F1
3. Capitaluri proprii
consolidate
F1
fr rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri F1
5. Partajare capitaluri
proprii consolidate
F1 (3-4)
6. Partajare rezultat
consolidate F2

10.000
6.800

9.000
6.120

1.000
680

16.800

15.120

1.680

9.000
-

9.000
6.120

1.680

280

252

28

Bilanul consolidat al grupului M dup integrarea subgrupului F1 se


prezint astfel:
BILAN CONSOLIDAT AL GRUPULUI M
ACTIV
Active diverse
(20.000 + 28.000)

Total activ

PASIV
Capital social
48.000 Rezerve
consolidate
(4.000 + 6.120)
Rezultat
consolidat
(300 + 252)
Interese
minoritare
(2.220 + 1.680+28)
Datorii (9.700 + 8.700)
48.000 Total pasiv

15.000
10.120
552
3.928
18.400
48.000

B) Participaii multiple. Partajarea capitalurilor proprii ale unei


filiale prezint particulariti n cazul coexistenei de participaii directe i
indirecte n capitalul ei.
Societile F1 i F2 se vor integra global.
Bilanurile celor trei societi M, F1 i F2 :
BILAN M
ACTIV
PASIV
Titluri F1
8.000 Capital social
15.000
Titluri F2
1.750 Rezerve
4.000
Active diverse
19.250 Rezultat
300
Datorii
9.700
- 81 Total activ
29.000 Total pasiv
29.000

Organigrama
grupului

BILAN F1
ACTIV
PASIV
Titluri F2
2.000 Capital social
10.000
Active diverse
16.000 Rezerve
2.000
Rezultat
200
Datorii
5.800
Total activ
18.000 Total pasiv
18.000
BILAN F2
ACTIV
Active diverse
Total activ

PASIV
Capital social
5.000
14.000 Rezerve
6.000
Rezultat
100
Datorii
2.900
14.000 Total pasiv
14.000

PRIMUL PALIER - consolidarea lui F2 n F1


n privina intereselor minoritare asupra societii F2 , societile
F1 i M au puncte de vedere diferite. Astfel, dac pentru F1 care deine
direct 40% din F2 procentul intereselor minoritare este de 60%, pentru M
care deine direct n F2 35% i indirect prin F1 40%, deci n total 75%,
procentul intereselor minoritare este de 25%.
Tabloul partajrii capitalurilor proprii ale societii F2 cuprinde:
Nr.
crt.

Elemente
bilaniere

1. Capital F2
2. Rezerve F2
3. Capitaluri
proprii
fr
rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri
F2

Total

35%
Interes
societate
M
1.750
2.100
3.850

25%
Interes
minoritar

5.000
6.000
11.000

40%
Parte
subgrup
F
2.000
2.400
4.400

2.000

2.000

- 80 -

1.250
1.500
2.750

5. Partajare
capitaluri proprii

9.000

2.400

3.850

2.750

100

40

35

25

F2 (3-4)
6. Partajare
rezultat F2

Bilanul consolidat al grupului F1 dup integrarea lui F2 se prezint


astfel:
ACTIV
Active diverse
(16.000 + 14.000)

Total activ

PASIV
Capital social
30.000 Rezerve
consolidate
(2.000 + 2.400)
Rezultat
consolidat
(200 + 40)
Interesele lui M:
(n
capitalul
i
rezervele lui F2 )
n rezultatul lui
F2
Datorii (5.800 + 2.900)
Interese minoritare
(2.750 + 25)
30.000 Total pasiv

10.000
4.400
240
3.850
35
8.700
2.775
30.000

AL DOILEA PALIER - consolidarea subgrupului F1 n M


Tabloul partajrii capitalurilor proprii ale subgrupului F1 se
prezint astfel:

Nr.
crt.

Elemente
bilaniere

1. Capital F1
2. Rezerve
consolidate F1
3. Capitaluri proprii
consolidate
F1

Total
10.000
4.400

Parte
subgrup M
80%
8.000
3.520

Interese
minoritare
20%
2.000
880

14.400

11.520

2.880

- 81 -

fr rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri F1
5. Partajare capitaluri
proprii consolidate
F1 (3-4)
6. Partajare rezultat
consolidate F2

8.000
-

8.000
3.520

2.880

240

192

48

INTEGRAREA INTERESELOR DIRECTE ALE GRUPULUI M N F2


M deine direct 35% din F2 , ceea ce va afecta capitalurile proprii
consolidate ale grupului M, odat cu eliminarea titlurilor de participare
direct deinute de M n F2 . Bilanul consolidat al grupului M dup
integrarea subgrupului F1 i a intereselor directe n F2 se prezint astfel:
BILAN CONSOLIDAT AL GRUPULUI M
ACTIV
Active diverse
(19.250 + 30.000)

Total activ

PASIV
Capital social
49.250 Rezerve
consolidate
(4.000 + 3.520 + 2.100)
Rezultat
consolidat
(300 + 192 + 35)
Interese
minoritare
(2.775 + 2.928)
Datorii (9.700 + 8.700)
49.250 Total pasiv

15.000
9.620
527
5.703
18.400
49.250

3.2.2. Consolidarea direct


Consolidarea direct const n consolidarea fiecrei societi din
cadrul grupului direct n societatea mam. Acest procedeu se bazeaz pe
utilizarea procentului de interes deinut de societatea mam n celelalte
societi din grup care:
pentru societile integrate global, asigur determinarea
cotei pri din capitalurile proprii ce revin intereselor majoritare
i celor minoritare;
- 82 -

pentru societile integrate proporional asigur cumularea


conturilor proporional cu procentul de interes deinut direct sau
indirect de ctre grup i constatarea prii grupului n
capitalurile proprii ale societii consolidate;
pentru societile puse n echivalen asigur substituirea
valorii contabile a titlurilor cu cota parte care le este echivalent
din situaia net a societii consolidate.
Etapele ce trebuie parcurse n procedeul consolidrii directe sunt:
1. determinarea procentelor de interes al grupului;
2. cumularea conturilor societilor consolidate;
3. repartizarea capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor societii
consolidate (n afara societii consolidante);
4. transferarea rezervelor i a rezultatului societii mam n
rezultatul i rezervele grupului.
Capitalurile proprii ale fiecrei societi sunt partajate pe baza:
pe de o parte a procentului de interes al societii mam n
societatea respectiv;
pe de alt parte, procentului de interes complementar ce
corespunde intereselor minoritare.
Eliminarea titlurilor de participare este partajat ntre societatea
mam i interesele minoritare. Acest partaj este efectuat prin aplicarea
asupra titlurilor deinute de o societate a procentului de interes al societii
mam i al minoritarilor.
Acest procedeu const n integrarea direct a fiecrei societi din
grup n bilanul societii mam, ordinea n care se cuprind societile nu
are importan. Consolidarea direct utilizeaz conturile de rezerve i
rezultat consolidat numai la nivelul grupului. Procentele de interes pe baza
crora se partajeaz capitalurile proprii sunt procentele deinute de
societatea mam n filialele care se partajeaz, n timp ce procentele de
interes utilizate pentru partajarea eliminrii titlurilor sunt procentele de
interes n societatea deintoare de titluri, nefiind vorba deci de aceleai
procente de interes.
Prin consolidarea direct se pot obine mai rapid i cu cheltuieli mai
mici, comparativ cu consolidarea pe paliere, informaii financiare la nivel
de grup. Dezavantajul metodei const n faptul c nu permite efectuarea
unei analize n interiorul grupului, pe subgrupuri, segmente de activitatea
sau zone geografice, informaii necesare gestiunii interne a grupului.
Se reia exemplul de la procedeul consolidrii pe paliere n care M
deine 90% n F1, iar f1 deine 80% n F2 .
A) Participaii lineare
- 83 -

1. CALCULAREA PROCENTULUI DE INTERES AL


SOCIETII MAM. Pe baza procentului de interes al societii mam n
societile cuprinse n ansamblul de consolidat se vor partaja capitalurile
proprii ale fiecrei societi i se vor elimina titlurile de participare.
Procente de interes
Procentul de interes
grupului
Procentul de interes
minoritilor

al

F1
90%

F2
80% = 72%

90%

al

10%

100% - 72% = 28%

2. INTEGRAREA GLOBAL A LUI F1 N M.


Tabloul de partajare a capitalurilor proprii ale lui F1.
Nr.
Elemente
Total
bilaniere
crt.
1. Capital F1
10.000
2. Rezerve
2.000
consolidate F1
3. Capitaluri proprii 12.000
consolidate F1 fr
rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri F1
9.000
5. Partajare capitaluri
proprii consolidate
F1 (3-4)
6. Partajare rezultat
200
consolidate F2

Parte grup
M 90%
9.000
1.800

Interese
minoritare
1.000
200

10.800

1.200

9.000
1.800

1.200

180

20

3. INTEGRAREA GLOBAL A LUI F2 N M


Nr.
Elemente
Total
Partea
crt.
bilaniere
grupului
72%
1. Capital F2
5.000
3.600
2. Rezerve F2
6.000
4.320
3. Capitaluri proprii 11.000
7.920
F2 fr rezultat
(1+2)
4. Eliminare
titluri
4.000 (90%) 3.600
F2
5. Partajare capitaluri
4.320
- 84 -

Interese
minoritare
28%
1.400
1.680
3.080
(10%) 400
2.680

proprii F2 (3-4)
6. Partajare rezultat
F2

100

72

28

Eliminarea titlurilor F2 este imputat rezervelor consolidate i


intereselor minoritare aplicnd procentul de interes al societii M n
societatea F1 deintoare a acestor titluri.

BILAN CONSOLIDAT AL GRUPULUI M


ACTIV
Active diverse
(20.000 + 14.000 +
14.000)

Total activ

PASIV
Capital social
consolidate
48.000 Rezerve
(4.000 + 1.800 + 4.320)
Rezultat
consolidat
(300 + 180 + 72)
Interese
minoritare
(1.220 + 2.708)
Datorii (9.700 + 5.800
+ 2.900)
48.000 Total pasiv

15.000
10.120
552
3.928
18.400
48.000

Bilanul consolidat final este identic cu cel obinut prin


consolidarea pe paliere.
B) participaii multiple. Pentru exemplificare se ia exemplul n care
M deine n F1 80%, n F2 35%, iar F1 deine n F2 40%.
1. CALCULAREA PROCENTULUI DE INTERES AL
SOCIETII MAM.
Calculul procentului de interes n subfiliala F2 trebuie s in cont
att de participaiile directe ale lui M n F2 , ct i de participaia indirect
prin intermediul lui F1.

- 85 -

Procente de interes

F1

Procentul de interes 80%


al grupului
Procentul de interes 20%
al minoritarilor

F2 prin F1

F2
direct
40% = 35%

80%
32%
100% - 32% - 35% = 33%

2. INTEGRAREA GLOBAL A LUI F1 N M


Tabloul de partajare a capitalurilor proprii ale lui F1.
Nr.
Elemente
Total
crt.
bilaniere
1. Capital F1
10.000
2. Rezerve
2.000
consolidate F1
3. Capitaluri proprii 12.000
consolidate F1 fr
rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri F1
8.000
5. Partajare capitaluri
proprii consolidate
F1 (3-4)
6. Partajare rezultat
200
consolidate F2

Parte grup
M 80%
8.000
1.600

Interese
minoritare
2.000
400

9.600

2.400

8.000
1.600

2.400

160

40

3. INTEGRAREA GLOBAL A LUI F2 N M


Nr.
Elemente bilaniere
Total
Partea
Crt
grupului 32%
.
+ 35% = 67%
1. Capital F2
5.000
3.350
2. Rezerve F2
6.000
4.020
3. Capitaluri proprii F2
11.000
7.370
fr rezultat (1+2)
Eliminare titluri F2 (1.750) 100% (1.750)
deinute direct de M
4. Eliminare titluri F2 (2.000) 80% (1.600)
deinute indirect de M
prin F1
- 86 -

Interese
minoritare
33%
1.650
1.980
3.630

20% 400

5. Partajare
capitaluri
proprii F2 (3-4)
6. Partajare rezultat F2

4.020

3.250

100

67

33

Eliminarea titlurilor F2 deinute de F1 este imputat rezervelor


consolidate i intereselor minoritare aplicnd procentul de interes al
societii M n societatea deintoare.
BILAN CONSOLIDAT AL GRUPULUI M
ACTIV
Active diverse
(19.250 + 16.000 +
14.000)

Total activ

PASIV
Capital social
49.250 Rezerve
consolidate
(4.000 + 1.600 + 4.020)
Rezultat
consolidat
(300 + 160 + 67)
Interese
minoritare
(2.440 + 3.263)
Datorii (9.700 + 5.800
+ 2.900)
49.250 Total pasiv

15.000
9.620
527
5.703
18.400
49.250

Bilanul consolidat final este identic cu cel obinut prin tehnica de


consolidare pe paliere.
C) Participri circulare
Datorit complexitii pe care o prezint acest tip de participaii, n
demersul consolidrii se aplic numai tehnica de consolidare direct,
bazat pe utilizarea procentelor de interes.
1. CALCULUL PROCENTULUI DE INTERES
a) Participaii reciproce: n cazul participaiilor reciproce, calculul
acestor participaii se face teoretic prin reiterri succesive. Calculul iterativ
poate fi rezumat utiliznd formula urmtoare (n care a i B desemneaz
procentele de participare):
b) a
1 ab
(1 b)
Interes majoritar n A =
.
1 ab

Interes majoritar n B =

(1

- 87 -

De exemplu, dac M deine direct n F 80%, iar F la rndul ei


deine direct 10% n M, procentul de interes al acionarilor majoritari ai
societii M n F este 78%
(1 b) a
1 ab

90% 80%
1 (80% 10%)

78%

iar n M este de 97,8%


90%
(1 b)
97,8% .
1 ab 1 (80% 10%)

Interesele minoritare n F sunt de 22%, iar n M 2,2%.


b) Participaii circulare. Formula de calcul valabil n cazul
participaiilor reciproce poate fi generalizat la participaiile circulare. De
exemplu, n cazul a trei societi n circuit, procentul de interes majoritar
poate fi calculat astfel:
a
Procentul de interese majoritare
A
B
n A (1 - c)/1 - abc
Procentul de interese minoritare
b
c
n B (1 - c)a/1 - abc
C
Procentul de interese majoritare
n C (1 - c)ab/1 - abc
2. ELIMINAREA TITLURILOR DE AUTOCONTROL
Titlurile ce reprezint capitalul societii consolidante deinute de o
societate consolidat sunt luate n considerare la diminuarea capitalurilor
proprii consolidate. O soluie ar fi diminuarea capitalurilor societii mam
cu valoarea nominal a acestor titluri, ca i cum titlurile prin care se
exercit autocontrol nu ar fi fost emise.
Relund exemplul dat la participaii reciproce n care societatea M
deine un procent de participare n F de 80%, iar F deine un procent de
participare n M de 10%, iar procentele de interese majoritare sunt 97,8%
n M i de 78% n f, vom stabili bilanul consolidat al lui M pornind de la
bilanurile iniiale ale celor dou societi M i F.
BILAN M
- 88 -

ACTIV
PASIV
Titluri F
4.000 Capital social
10.000
Active diverse
14.000 Rezerve
2.000
Rezultat
200
Datorii
5.800
Total activ
18.000 Total pasiv
18.000
BILAN F
ACTIV
PASIV
Titluri M
1.000 Capital
5.000
Active diverse
12.100 Rezerve
6.000
Rezultat
100
Datorii
2.000
Total activ
13.100 Total pasiv
13.100
a) Integrarea global a lui M
Tabloul de partajare a capitalurilor proprii ale lui M
Nr.
Elemente bilaniere
Total Partea grupului
97,8%
Crt.
1. Capital M
10.000
2. Rezerve consolidate
2.000
M
3. Capitaluri
proprii 12.000
consolidate M fr
rezultat (1+2)
4. Eliminare titluri de
1.000
autocontrol M deinute
de F
5. Partajare
capitaluri
proprii M (3-4)
6. Partajare rezultat M
200

9.780
1.956

Interese
minoritare
2,2%
220
44

11.736

264

78% 780

22% 220

10.956

44

196

Valoarea nominal a titlurilor de autocontrol (1.000) este imputat


asupra capitalului societii M. Valoarea rezervelor consolidate este
ajustat astfel nct totalul capitalurilor proprii consolidate s corespund
cu partea grupului n tabloul de partajare.

- 89 -

b) Integrarea global a lui F.


proprii ale lui F.
Nr
Elemente bilaniere
.
crt
.
1. Capital F
2. Rezerve consolidate F
3. Capitaluri
proprii
consolidate F fr rezultat
(1+2)
4. Eliminare titluri F deinute
de M
5. Partajare capitaluri proprii
F (3-4)
6. Partajare rezultat F

Tabloul de partajare a capitalurilor


Total

Partea
grupului 78%

Interese
minoritare
22%

5.000
6.000
11.00
0

3.900
4.680
8.580

1.100
1.320
2.420

4.000

97,8% 3.912

2,2% 88

4.668

2.332

100

78

22

3. BILAN CONSOLIDAT
BILAN CONSOLIDAT AL GRUPULUI M
ACTIV
Active diverse
(14.000 + 12.100)

Total activ

PASIV
Capital social
26.100 Rezerve
consolidate
(1.956 + 4.668)
Rezultat
consolidat
(196 + 78)
Interese minoritare (48
+ 2.354)
Datorii (5.800 + 2.000)
26.100 Total pasiv

9.000
6.624
274
2.402
7.800
26.100

n practic, consolidarea direct se regsete n variantele:


- consolidare direct global, care const n consolidarea direct n
societatea mam a tuturor societilor reinute n perimetrul de consolidare;
- consolidarea direct modular const n gruparea societilor n
modulele pe zone geografice, activiti sau dup alte criterii de informare
necesare grupului.

- 90 -

nainte de toate are loc ntocmirea organigramei grupului sau


delimitarea corect a entitii ce urmeaz a fi consolidat, de asemenea
trebuie s se dispun de documentele centralizatoare privind informaia
contabil referitoare la societile respective, apoi se trece le efectuarea
operaiilor de consolidare propriu-zise a cror scop final este publicarea de
situaii financiare consolidate.
Documentele care trebuie s serveasc drept baz operaiilor de
consolidare sunt situaiile financiare ale societile de referin (bilanuri,
conturi de rezultate i tablouri de finanare).
Sunt de remarcat dou faze principale n consolidare :
1. Retratarea datelor din aceste situaii, la nivelul fiecrei entiti n
scopul de a le omogeniza i de a opera coreciile de ordin economic
indispensabile pentru a-i reda bilanului consolidat ntreaga semnificaie
sau importan economic ;
2. Consolidarea propriu-zis a acestor situaii retratate, care va fi
efectuat n mod diferit n funcie de metoda reinut : integrarea global,
integrarea proporional sau punerea n echivalen9.
Coreciile de ordin economic de adus conturilor societilor de
consolidat se refer n special la necesitatea de omogenizare a datelor de
consolidat, mai precis a regulilor de evaluare i la necesitatea eliminrii
incidenei fiscale, precum i la tratarea diferenei de prim consolidare n
cazul n care costul de achiziie al titlurilor difer fa de valoarea lor de
nregistrare.
Pentru a putea determina ca i conturile consolidate s fie
semnificative din punct de vedere economic, regulile de evaluare reinute i
n mod special cele referitoare la activul imobilizat trebuie s fie identice
pentru toate societile care se consolideaz oricare ar fi metoda de
consolidare utilizat.
De asemenea se consider ca necesare anumite retratri ale
conturilor pentru a asigura conturilor de bilan i de rezultate consolidate o
oarecare veridicitate economic. Obiectivul consolidrii este prezentarea
patrimonial i a rezultatelor ct mai aproape de realitate, aspect ce nu
poate fi realizat cu ajutorul conturilor individuale.
n special, preluarea controlului asupra unor societi preexistente
ridic probleme de ajustare a evalurilor care figureaz n bilanul acestor
societi. Preul de achiziie al titlurilor nu este, de fapt, funcie de valoarea
contabil a elementelor activului imobilizat, care este o valoare istoric
9

Bastien F., Gerard M., Martin M. Les comptes consolides, Editura Puldi Union, Paris,
1990

- 91 -

uneori supraamortizat, ci de valoarea de utilitate a acestor active pentru


grupul care cumpr.
Obligaiile fiscale caracterizate prin amortizrile degresive sau
excepionale, precum i provizioanele care au doar un scop fiscal dar care
nu sunt justificate din punct de vedere economic, eclipseaz (mascheaz)
puternic situaiile nete i rezultatele ntreprinderilor. Conturile consolidate
opereaz toate rectificrile judecate necesare asupra conturilor sociale cu
scopul mbuntirii prezentrii documentelor de sintez, pentru o mai
bun informare a acionarilor i terilor.
Datorit faptului c aceste corecii au n mare parte o inciden din
punct de vedere fiscal, toate acestea trebuie avute n vedere pentru a nu fi
falsificat situaia patrimonial sau a rezultatelor, deoarece n considerentul
unor obligaii sau privilegii fiscale ntreprinderile pot fi determinate s
practice provizioane i amortizri cu caracter fiscal i care nu corespund
unei deprecieri sau unui risc real. nlocuirea anuitii n regim liniar cu o
anuitate n regim degresiv trebuie s fie nsoit de o regularizare a
cheltuielii fiscale. Dac nu s-ar proceda aa, rezultatul exerciiului ar fi
umflat n mod abuziv n detrimentul exerciiilor urmtoare, de aici aprnd
necesitatea de a ine cont de impozitul amnat corespunztor reintegrrii n
contul de rezultate a unei cheltuieli nejustificat din punct de vedere
economic chiar dac este deductibil din punct de vedere fiscal.
De aici i necesitatea unor retratri pentru armonizarea n conturile
consolidate a duratei economice de amortizare i a modalitilor de
amortizare n vederea anulrii oricrui provizion nejustificat din punct de
vedere economic. Unele opinii se refer chiar i la reevaluarea activelor
nemonetare n vederea obinerii unui bilan cu vocaie cu adevrat
economic.
Coreciile de mai mic importan, nesemnificative la nivel de grup,
pot fi neglijate. Este de preferat s se obin informaii serioase cu un grad
rezonabil de aproximare, la timp, dect s fie obinute tardiv n ceea ce
privete utilitatea pentru utilizatori.

3.3.1. Omogenizarea regulilor de evaluare


Serviciul de consolidare va preciza o procedur de colectare
uniform a datelor care va cuprinde:
- lista societilor consolidate;
- documentele de ntocmit de ctre aceste societi + notele de
ndrumare (utilizare).
- 92 -

Exist dou variante:


A.
Poate exista un plan contabil general bine precizat dinaintea
consolidrii adic o biblie contabil care va servi de cadru pentru
contabilizarea tuturor operaiunilor societilor grupului.
Pentru detalierea planului contabil general (cu 2, 3, 4 cifre), totul va
depinde de:
diversitatea activitilor grupului;
gradul de detaliere a informaiilor necesare
consolidate;
posibilitile materiale de organizare a grupului
(termene i mijloace de punere la dispoziie).
B.
Poate fi ntrebuinat o procedur normalizat de
consolidare.
Societatea-mam las o mare autonomie filialelor n materie de
contabilizare. ns, coninutul fiecrui post care face parte din conturile
consolidate trebuie s fac obiectul unei definiri precise i complete.
Fiecare societate va aplica dispoziiile necesare pentru elaborarea la nivelul
contabilitii sale (de manier extracontabil) a tuturor elementelor care s
permit s rspund cererilor formulate de serviciul de consolidare al
societii-mame.
Acest aspect presupune unele contacte prealabile cu filialele pentru
a ine seama n detaliu de informaiile de furnizat i de particularitile
fiecrei societi.
Compararea celor dou metode:
n timpul exerciiului:
Plan contabil general:
Informaii consolidate
Procedura normalizat :
Plan
Informaii consolidate

La sfritul exerciiului:
Plan contabil general grup
contabil

propriu

Normalizare

Principiile contabile de baz n ntocmirea conturilor consolidate


Documentele consolidate trebuie s respecte principiile specifice
contabilitii generale.
Principiile contabile i regulile de evaluare comune contabilitii
generale i contabilitii consolidate sunt prezentate n cele ce urmeaz :
-

regularitate, sinceritate, imagine fidel;


- 93 -

permanena metodelor;
intangibilitatea bilanului de deschidere;
continuitatea exploatrii;
prudena;
independena (separarea exerciiilor);
nominalismul.

a) Regulile de evaluare comune sunt:


obligatorii (valoarea de achiziie, valoarea de
inventar);
opionale (metoda FIFO, CMP la stocuri, activarea
cheltuielilor
de
cercetare-dezvoltare,
reevaluarea
imobilizrilor corporale).
Pentru ntocmirea conturilor consolidate se va avea n vedere un
manual al principiilor contabile i metodelor de evaluare specifice
grupului.
Definirea principiilor contabile i metodelor de evaluare specifice
grupului trebuie s in seama de urmtoarele aspecte:
- legislaia de baz care prezint un anumit numr de principii;
- reglementrile legate de principiile contabile aplicate de fiecare
ntreprindere din cadrul grupului;
- elemente legate de principiile reinute pentru comunicarea
grupului cu exteriorul i cu organele de conducere a politicii
grupului;
- reglementri legate de imaginea fidel a grupului;
- obligaia de omogenizare a regulilor de evaluare a conturilor
anuale ale societilor consolidate i de regulile de prezentare a
acestora.
Conturile consolidate sunt stabilite numai n baza principiilor
contabile i a regulilor de evaluare, specifice contabilitii generale, cu
menionarea unor dispoziii specifice i avndu-se n vedere caracteristicile
proprii ale conturilor consolidate fa de cele ale conturilor anuale.
Principiile contabile i de evaluare specifice contabilitii
consolidate sunt:
1. imperative:
omogenizarea;
fiscalitatea amnat;
eliminarea incidenei fiscale.
2. opionale :
- 94 -

- de evaluare (costul istoric indexat sau valoarea de nlocuire


pentru imobilizrile corporale, LIFO pentru stocuri).
- de activare a cheltuielilor cu dobnzile la stocuri;
- de nscriere n bilan a imobilizrilor corporale nchiriate;
- de afectare a rezultatului cu diferenele de conversie aferente
creanelor i obligaiilor n moned strin.
Limitele care se semnaleaz privitor la obinerea unui referenial al
grupului se refer la acele retratri, ajustri i reclasificri care se impun
datorit discordanelor ntre principiile contabile i de evaluare specifice i
cele aferente contabilitii generale.
Regulile de uniformizare n prezentarea conturilor consolidate
Pentru elaborarea bilanului i a contului de profit i pierdere
consolidate este necesar ca acestea s aib la baz aceeai structur sau
clasificare omogen a elementelor componente. Principalele dificulti apar
n cazul societilor strine care au legislaii i reglementri diferite i care
nu au adoptat acelai plan de conturi.
De asemenea, este necesar ca i cumularea posturilor din bilan i a
celor din contul de profit i pierdere s fie realizabil, deoarece n
condiiile n care conturile sunt prezentate n diferite monede se impune
conversia elementelor monetare. n acest context, apar modificri pentru
anumite elemente ale conturilor individuale n vederea omogenizrii
regulilor de prezentare, respectiv reclasificri ale acestor conturi.
Normele I.A.S.B., prevederile celei de-a VII-a Directive europene,
normele F.A.S.B.- n S.U.A., Planul Contabil General - n Frana nu impun
un cadru rigid pentru prezentarea bilanului consolidat. Astfel, ca i n
cazul bilanurilor individuale, bilanul consolidat se poate prezenta sub
form de tablou, fie sub form de list. n cazul prezentrii bilanului sub
form de tablou, structura este la fel cu cea a bilanului individual, cu
excepia anumitor regrupri funcionale a elementelor de active i pasive.
Prezentarea bilanului sub form de list se apropie de prezentarea
anglo-saxon, rezervnd la nivelul elementelor de pasiv repartizarea
acestora n pasive pe termen scurt i lung. Indiferent de forma n care este
elaborat bilanul consolidat, aceste trebuie s cuprind urmtoarele
informaii:
Activ imobilizat, din care:
imobilizri necorporale
- 95 -

diferene de achiziie
imobilizri corporale
imobilizri financiare
titluri puse n echivalen
Activ circulant, din care:
stocuri i producie n curs de execuie
clieni i conturi asimilate
alte creane
valori mobiliare de plasament
disponibiliti
Conturi de regularizare i asimilate
Total Activ
Capitaluri proprii, din care :
capital social
prime legate de capital
rezerve
diferene de reevaluare
diferene de conversie
rezultatul exerciiului
Interesul minoritarilor
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Datorii din care:
mprumuturi i datorii asimilate
furnizori i conturi asimilate
alte datorii.
Conturi de regularizare i asimilate
Total pasiv
n ceea ce privete Contul de profit i pierdere consolidat, acesta
trebuie s cuprind, indiferent de forma n care se elaboreaz (tablou sau
list), cel puin urmtoarele elemente:
- 96 -

mrimea cifrei de afaceri nete consolidate prin integrare ;


cota-parte a rezultatelor ntreprinderilor consolidate prin
punerea n echivalen;
partea acionarilor sau asociailor minoritari,
partea ntreprinderii consolidante.
Aspectele specifice prezentate la nivelul contului de profit i
pierdere provin din modul de clasificare a elementelor componente care
conduc la apariia a dou modele - respectiv, contul de profit i pierdere, cu
prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup natura lor i contul de profit i
pierdere, cu prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup destinaia sau
funcia lor (dup modelul anglo-saxon).

Contul de profit i pierdere cu prezentarea cheltuielilor i


veniturilor dup natura lor corespunde modelului contului de profit i
pierdere individual, coninutul acestuia fiind urmtorul:
cifra de afaceri
alte venituri din exploatare
cheltuieli privind mrfurile
cheltuieli materiale
cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri
cheltuieli cu personalul
impozite i taxe
alte cheltuieli de exploatare
amortizri i provizioane de exploatare
A. Rezultatul Exploatrii
venituri financiare
cheltuieli financiare
diferene de conversie
B. Rezultatul Financiar
C. Rezultatul Curent al ntreprinderii Integrate(A+ B)
venituri excepionale
cheltuieli excepionale
D. Rezultatul Excepional
E. Rezultatul brut
- 97 -

impozit pe profit
F. Rezultatul Net Al ntreprinderii Integrate
cota parte din rezultatul ntreprinderii puse n echivalen
G. Rezultatul Net Al Ansamblului Consolidat
partea aferent interesului minoritarilor
H. Rezultatul aferent ntreprinderii Consolidante
Contul de profit i pierdere, cu prezentarea cheltuielilor i a
veniturilor dup destinaie, are un coninut mai simplificat, dup cum
urmeaz:
cifra de afaceri
costul vnzrilor
A. Marja din cifra de afaceri
cheltuieli comerciale
cheltuieli administrative
alte cheltuieli i venituri din exploatare
B. Rezultatul exploatrii
venituri financiare
cheltuieli financiare
diferene de conversie
C. Rezultatul financiar
D. Rezultatul curent al ntreprinderilor integrate
venituri i cheltuieli excepionale
impozit pe profit
E. Rezultatul net al ansamblului consolidat
partea aferent minoritarilor
F. Rezultatul cuvenit ntreprinderii consolidante
- 98 -

G. Rezultatul net al ntreprinderilor integrate


cota parte din rezultatele ntreprinderilor
echivalen.

puse

Metode de evaluare aplicabile conturilor anuale i consolidate


a) imperative:
definirea i utilizarea valorii de achiziie i a valorii de
inventar;

luarea in considerare a amortizrilor i provizioanelor;


b) opionale:
valorificarea bunurilor fungibile numai prin metoda costului
mediu ponderat sau metoda primului intrat-primului ieit
(FIFO);

activarea cheltuielilor de nfiinare i de cercetare;


reevaluarea ansamblului
de imobilizri corporale i
financiare
evaluarea elementelor patrimoniale numai prin metoda
costului istoric indexat;

evaluarea elementelor patrimoniale numai prin metoda


valorii de nlocuire;

evaluarea stocurilor numai prin metoda ultimul intrat-primul


ieit (LIFO);

reinere a dobnzilor capitalurilor mprumutate (dobnzi


incluse in costul de producie al stocurilor);

nscrierea n activ a bunurilor pe care ntreprinderea le are la


dispoziie prin contract de nchiriere sau alte modaliti
similare;

nscrierea n contul de profit i pierdere a diferenelor de


conversie provenind din creane i obligaii n devize;

meninerea bunurilor deinute de alte organisme, supuse


regulilor specifice de evaluare n conturile individuale, la
valoarea care rezult.
Limitele omogenizrii
Redactarea unui referenial de principii contabile i metode de
evaluare aplicabile grupului determin ntreprinderile care au utilizat n
conturile lor individuale o alt baz, s procedeze la retratri, ajustri i /
sau reclasificri ale conturilor individuale.
- 99 -

Reglementrile ce pot fi preluate ca baz n ntocmirea conturilor


consolidate sunt:
- reglementrile naionale;
- reglementrile naionale i normele I.A.S.B.;
- reglementrile unor ri n care se efectueaz consolidarea
conturilor i care au un cadru legal n acest sens (S.U.A., Frana,
Marea Britanie, Germania)
Omogenizarea regulilor de evaluare i aplicarea unor astfel de
reguli este necesar cnd o situaie similar este ntlnit la mai multe
ntreprinderi consolidate. Aplicarea acestor reguli omogene are i
dezavantaje n cazul n care anumite ntreprinderi exercit activiti n
sectoare sau zone geografice care prezint caracteristici economice
specifice.
n toate situaiile ns, alegerea regulilor de evaluare trebuie sa fie
motivat i sa rspund respectrii principiului permanenei metodelor.
Omogenizarea conturilor individuale ale societilor consolidate
trebuie efectuat naintea consolidrii lor.
n acest sens, pentru asigurarea unei uniformizri n prezentarea
conturilor n vederea efecturii consolidrii, se efectueaz urmtoarele
operaii:
a) clasificarea elementelor de activ i pasiv, precum i a
elementelor de cheltuieli i venituri ale ntreprinderilor
consolidate, dup planul contabil al grupului reinut pentru
consolidare;
b) respectarea momentului de nchidere a conturilor
consolidate raportat la data nchiderii conturilor individuale ;
c) evaluarea elementelor de activ i pasiv i a acelor elemente
de cheltuieli i venituri ale ntreprinderilor consolidate, dup
metodele de evaluare reinute n consolidare;
d) utilizarea acelorai reguli de conversie monetar;
1. Planul contabil al grupului
Acesta cuprinde n special :
lista conturilor de utilizat pentru a permite efectuarea
consolidrii,
regulile de evaluare i de depreciere cu scopul armonizrii
politicilor de amortizare a diferitelor societi i practicile n
materie de provizioane pentru depreciere,
- 100 -

reguli de determinare a rezultatului, n special cele ce se


refer la conectarea veniturilor i cheltuielilor la exerciiul
respectiv,
metoda contabilizrii TVA,
nomenclatorul conturilor consolidate.
2. Data de nchidere
Atunci cnd societile de consolidat sunt determinate sa-i nchid
conturile la o dat diferit de cea care a fost reinut de ctre societateamam, consolidarea se efectueaz pe baza unei situaii i a unor rezultate
intermediare ntocmite n aceleai condiii ca i bilanul i contul de
rezultate individuale. Totui, n anumite cazuri particulare, grupurile pot
opta pentru reinerea conturilor individuale, apoi trecerea la ajustrile
necesare pentru a ine cont de operaiunile efectuate ntre data de nchidere
a societii consolidate i cea a societii-mame. Aceast derogare de la
principiul unitii datei de nchidere trebuie s fie justificat n anex.
Conturile consolidate se stabilesc i se public anual. Ele fiind ale
societii-mam, corectate ns pentru a ine cont de existena unui grup,
conturile consolidate se ntocmesc la aceeai dat ca i conturile
individuale ale acestora. Aceasta situaie este impus de unele motive
tehnice care impun o dat diferita de ntocmire, cum ar fi:
- societatea mam i ncheie registrele sale dup ce filialele de
producie au fcut acelai lucru, aceasta pentru a se putea ine cont
la ntocmirea conturilor consolidate i de rezultatele filialelor de
producie;
- ntreprinderile din perimetrul grupului au o activitate sezonier i,
n plus, activiti diversificate;
- reglementrile naionale impun pentru o societate situat in
strintate, o alta dat de nchidere a conturilor;
n general, se regsesc dou situaii practice privind data ntocmirii
conturilor consolidate:
a) la data nchiderii conturilor societilor cuprinse n perimetrul de
consolidare;
b) la o data diferit de momentul ntocmirii conturilor anuale ale
societilor consolidate.
Referitor la a doua variant, cnd data de nchidere a exerciiului
unei ntreprinderi cuprinse in consolidare este anterioar cu mai mult de
trei luni datei de nchidere a conturilor consolidate, legislaia european i
- 101
-

internaional n vigoare prevede urmtoarele ca acestea s se ntocmeasc


pe baza unor conturi provizorii. Aceste conturi se stabilesc n aceleai
condiii ca i conturile anuale ale societilor cuprinse in consolidare.
Conturile provizorii sunt supuse controlului
Societatea consolidat poate nchide n mod direct conturile anuale
la o data anterioar celei privind conturile consolidate, cu condiia
obligatorie de aplicare a procedurii retratrilor necesare i eliminare a
conturilor reciproce intra-grup i asigurrii c acest decalaj de dat nu este
de natura sa denatureze imaginea fidela a conturilor grupului.
Riscurile sau pierderile nregistrate ntre data de nchidere a
conturilor individuale ale societilor consolidate i data de nchidere a
conturilor consolidate ale grupului trebuie sa fac obiectul, cnd sumele
sunt semnificative, al unei analize i considerri cu ocazia consolidrii.
Este cazul evenimentelor posterioare datei de nchidere a conturilor
individuale ale societilor consolidate pentru situaiile unde acestea sunt
semnificative fiind supuse retratrilor cu ocazia consolidrii.
n situaia invers, aceea de a se admite ca data de nchidere a
conturilor consolidate s fie posterioar datei de nchidere a conturilor
consolidate, situaie neprevzut ca fiind accesibil nici n prevederile celei
de a VII-a Directive a Uniunii Europene i nici n alte legislaii naionale.
O asemenea posibilitate ar fi contrar principiilor ce guverneaz stabilirea
conturilor consolidate de a fi recunoscute numai rezultatele nregistrate i
prezentate la acea data.
3. Conversia conturilor societilor strine
Opiunea pentru un curs de schimb n vederea conversiei conturilor
exprimate n devize strine nu este o problem specific consolidrii.
ntreprinderile se lovesc de acest aspect n ntocmirea bilanului lor
individual i a contului de rezultate, atunci cnd acestea trebuie s
integreze i conturile sucursalelor situate n strintate i care in o
contabilitate n moneda local. Pn acum nu a fost gsit nici o soluie
care s satisfac cerinele pe deplin, lucrrile de cercetare continu, iar
soluiile care se utilizeaz n prezent au doar un caracter provizoriu.
Conversia conturilor unei societi din cadrul grupului, societate
care i desfoar activitatea n alt ar dect cea unde i are sediul
grupul, este operaia prin care conturile societii respective exprimate n
moneda rii pe teritoriul creia i desfoar activitatea trebuie s fie
exprimate n moneda stabilit de grup pentru ntocmirea i prezentarea
conturilor consolidate.
- 102 -

Aceast operaie este justificat de necesitatea utilizrii n cadrul


consolidrii, a unei aceeai moned numit moned de referin. Este
moneda n care societatea-mam ine contabilitatea i deci moneda rii
unde aceasta i are sediul. Apar ns i alte situaii, cum ar fi:
a) sediul societii-mam se afl ntr-o ar, dar cea mai mare
parte a activitii grupului se desfoar n alte ri;
b) cea mai mare parte a capitalurilor societii-mam provin
din diferite ri, altele dect cea unde i are sediul;
c) conturile consolidate se stabilesc ntr-o moned specific
unei zone geografice mai larg dect cea unde i are sediul;
d) conturile consolidate se stabilesc ntr-o moned specific
unei zone geografice mai larg dect ara unde societatea-mam
i are sediul (ex. ECU);
e) moneda rii n care societatea-mam i are sediul este
foarte instabil, situaie ce oblig la apelarea la o alt moned.
Conversia conturilor societilor din strintate nu este dect o
tehnic contabil care permite trecerea de la o unitate de msur (moneda
strin) la o alt unitate de msur (moneda de referin). Operaia de
conversie nu trebuie, n acest context s antreneze nici o modificare n
principiile contabile reinute pentru evaluarea posturilor bilaniere i
ntocmirea conturilor consolidate, trebuind respectate, n special
urmtoarele:
- principiul nominalismului : fiecare operaie s fie nregistrat la
costul su, respectiv costul istoric, pentru societi sau pentru grup,
dificultatea regsindu-se n alegerea cursului de schimb adoptat;
- principiul continuitii exploatrii: activitatea ntreprinderii se
desfoar normal pn la nchiderea exerciiului; plusvalorile sau minusvalorile poteniale, rezultate din conversia anumitor elemente bilaniere, nu
trebuie luate n calcul deoarece ele nu s-ar fi realizat dect dac ar avea loc
o cedare imediat la data nchiderii bilanului;
- principiul permanenei metodelor : o schimbare de metod nu s-ar
justifica dect dac ar avea drept scop mbuntirea imaginii fidele a
entitii consolidate;
- principiul non-compensrii : diferenele pozitive i negative nu
pot fi compensate.
a) Conversiaconturilordebilan
Grupurile pot opta ntre dou posibiliti :
fie conversia la cursul de schimb de la data consolidrii (sau
cursul de schimb de la data nchiderii) a ansamblului
posturilor de bilan, cu excepia societilor situate n ri cu
inflaie puternic;
- 103
-

fie conversia la cursul de schimb de la data intrrii n


patrimoniu (sau cursul de schimb istoric) al valorilor
imobilizate i a posturilor nemonetare, i conversia la cursurile
de schimb de la data consolidrii a posturilor monetare din
bilan.
Cea de-a doua metod ar prea s fie mai bine adaptat perioadei de
fluctuaie a cursurilor de schimb permind de fapt conservarea unei valori
omogene a imobilizrilor raportat la valorile achiziionate n aceeai
perioad de ctre societatea-mam. Utilizarea cursului de schimb actual ar
determina ca societile din ri cu inflaie puternic s consolideze o sum
din ce n ce mai mic i fr semnificaie pentru societatea-mam.
Prima variant (cursul actual) are meritul simplicitii i al claritii,
iar cea de-a doua (cursul istoric) implic operaiuni complexe i inerea
unei contabiliti paralele pentru elementele n cauz, n special pentru
imobilizri i amortizrile acestora.
Oricare ar fi metoda reinut, grupul trebuie s o menioneze n
anex la documentele consolidate i grupul nu poate schimba metoda
aleas fr s-i justifice necesitatea.
b) Conversiaconturilorderezultat
Conturile de rezultat sunt scindate n msura posibilului pe perioade
i n funcie de variaiile mai nsemnate ale paritilor monetare, sau atunci
cnd nu se poate face altfel, sunt afectate la un curs de schimb mediu.
Rezult de aici o diferen global de schimb care este nregistrat n
contul de rezultate consolidat ntr-o rubric denumit Conversii i ajustri
monetare.

3.3.2. Eliminarea incidenelor fiscale


Incidenele fiscale de retratare au drept consecin retratrile
prealabile de omogenizare i revizuire a amortizrilor i provizioanelor cu
caracter fiscal care conduc la modificarea rezultatului exerciiului i a
rezervelor, motiv pentru care este necesar contabilizarea incidenei fiscale
asupra acestor corecii.
Incidena fiscal acioneaz asupra:
- retratrilor de evaluare;
- eliminrii rezultatelor interne;
- ajustrilor;
- eliminrii incidenei pe care o au asupra conturilor pentru
nregistrrile fcute doar n scopul
aplicrii legislaiei fiscale.
- 104 -

Contabilizarea unor amortizri i provizioane doar pentru a


beneficia de faciliti fiscale nu corespunde neaprat unei deprecieri
efective a bunurilor n cauz (amortizri degresive i excepionale,
provizioane pentru fluctuaii de curs, provizioane pentru creterea
preurilor etc.). Aceast contabilizare are ca i consecin alterarea
rezultatului net contabil al ntreprinderii i a valorii nete contabile a
bunurilor aa cum figureaz acestea n conturile individuale10.
n consolidare se recomand societilor care pregtesc datele
pentru consolidare s ajusteze situaia real a acestora, astfel:
excedentul amortizrilor anterioare exerciiului este trecut la
rezerve,
excedentul amortizrilor exerciiului va diminua cheltuielile
cu amortizarea ale exerciiului.
Este bine s se in cont de asemenea i de impozitul asupra
profitului, care se consider amnat (constatat cu anticipaie n cazul
acesta fiind o crean asupra perioadelor viitoare) datorit creterii de
amortizare. n acest sens, se constat un provizion pentru impozite amnate
prin debitarea conturilor de rezerve sau de rezultat, n funcie de impozit
dac se refer la amortizri anterioare va afecta rezervele, iar dac privete
amortizarea exerciiului, atunci afecteaz rezultatul.
Sub rezerva de a fi menionate i justificate n anex, societatea
consolidant poate utiliza alte reguli de evaluare fixate i destinate
ntocmirii corecte a conturilor consolidate. Este admis aplicarea de noi
reguli de evaluare care nu sunt autorizate n cazul conturilor individuale
deoarece aceste reguli permit prezentarea real i complet a imaginii
economice a grupului fr a avea consecine asupra regulilor fiscale.
Dac apar discordane ntre regulile de evaluare aplicabile
conturilor individuale i cele aplicabile conturilor consolidate , se vor
efectua retratri asupra conturilor individuale. Elementele de activ i pasiv,
precum i cele de cheltuieli i venituri, cuprinse n conturile consolidate
sunt evaluate dup metode omogene. Alegerea acestor metode reprezint
opiunea grupurilor, acestea putnd fi:
- reguli de evaluare specifice contabilitii generale;
- alte reguli de evaluare.
n cazul aplicrii regulilor de evaluare practicate n contabilitatea
general, conturile consolidate sunt ntocmite dup principiile i regulile de
evaluare contabile, inndu-se cont de modificrile rezultate din
caracteristicile proprii ale conturilor consolidate n raport cu conturile
anuale.
10

Bastien F., Gerard M., Martin M. Les comptes consolides, Editura Publi Union, Paris,
1990

- 105
-

n cazul aplicrii altor reguli de evaluare, sub rezerva justificrii n


anex, societatea consolidant poate utiliza altfel reguli de evaluare, avnd
drept scop:
- s in cont de variaiile de pre sau de valorile de nlocuire;
- s evalueze bunurile fungibile considernd c primul bun ieit este
ultimul bun intrat (metoda LIFO);
- s permit aplicarea de reguli neconforme cu cele de evaluare
generale.
Este vorba de metode i reguli de evaluare complementare,
opionale, specifice consolidrii, cum ar fi:
a) metoda costului istoric indexat : conturile consolidate pot fi
stabilite pe baza monedei naionale la puterea sa de cumprare de la
nchiderea exerciiului. Toate elementele iniial reflectate fie ntr-o alt
moned, fie n moneda naional, dar cu o putere de cumprare diferit,
sunt convertite ntr-o unitate monetar comun. Incidenele acestei metode
de evaluare asupra activelor, pasivelor i capitalurilor proprii apar distinct
n capitalurile proprii consolidate.
b) metoda valorii de nlocuire: imobilizrile corporale
amortizabile i stocurile pot fi nscrise la valoarea lor de nlocuire la
nchiderea exerciiului. Aceast metod, sub rezerva dificultilor practice
de aplicare, prezint interes n anumite sectoare de activitate. Este cazul
ntreprinderilor cu ciclul de investire foarte lung supuse unei inflaii din
anii anteriori i a ntreprinderilor supuse unor variaii de pre privitor la
achiziiile de mrfuri.
c) metoda LIFO: contrar primelor dou metode menionate,
opiunea pentru metoda LIFO nu poate fi aplicat ansamblului de stocuri
privind grupul; dar poate fi limitat la anumite categorii din acestea, pe
baza localizrii geografice sau a ramurii de activitate specific.
d) includerea cheltuielilor financiare n costul stocurilor:
dobnzile capitalurilor mprumutate, pentru finanarea produciei unui
element de activ circulant, pot fi incluse n costul acestuia numai pentru
perioada de fabricaie aferent.
e) bunurile deinute n baza unui contract de locaie
(nchiriere):
- este permis nregistrarea acestora n activul bilanului purtnd
valoarea stipulat n contract sau la valoarea real a bunului, n absena
indicrii valorii n contract;
- este permis contabilizarea acestor bunuri n contrapartid n
pasiv cu obligaia financiar corespondent;
- este permis afectarea contului de profit i pierdere cu cota de
amortizare a bunului luat n contract de locaie, aceasta fiind considerat ca
o cheltuial financiar curent.
- 106 -

f) diferenele de conversie: aceste diferene de conversie activ i


pasiv pot fi nscrise n contul de profit i pierdere consolidat. Profiturile
(plusvalorile latente) pot deci s fie reinute, contrar dispoziiilor contabile
generale pentru conturile individuale care prevd c numai pierderile
latente trebuie reinute i s se constituie provizioane n acest sens.
3.3.3. Retratrile conturilor anuale
Cu toate c au fost fcute toate eforturile pentru omogenizarea
conturilor individuale ale societilor cuprinse n consolidare, mai pot
exista nc unele divergene ntre conturile diferitelor societi; incidena
regulilor fiscale diferite n funcie de ar sau care ofer diferite posibiliti
unor ntreprinderi din aceeai ar. De aici apare necesitatea retratrilor car
au ca scop remedierea unor dificulti care exist ca urmare a:
diversitii practicilor contabile, n ceea ce privete forma,
eterogenitii evalurilor, n ceea ce privete fondul.
Retratrile operaiunilor exerciiului financiar curent afecteaz
rezultatul, iar retratrile operaiunilor exerciiilor financiare anterioare
afecteaz rezervele. Privitor la exerciiile viitoare se vor face retratri care
vor afecta conturile de regularizare.
Eliminarea incidenei fiscale asupra conturilor privind nregistrrile
deja efectuate vizeaz n special subveniile pentru investiii, provizioanele
reglementate i amortizarea imobilizrilor.
Aceste retratri au inciden asupra impozitului pe profitul
societii. De aceea este urmrit fiecare societate n parte, pentru ca apoi
s se repartizeze rezervele i rezultatul exerciiului, astfel corectat, ntre
interesele societii i interesele minoritarilor. Sunt supuse retratrii
urmtoarele posturi, grupe i subgrupe:
- conturile intra-grup;
- imobilizrile;
- stocurile i producia n curs de execuie;
- provizioanele i amortizrile cu caracter fiscal;
- subveniile primite;
- capitalurile proprii;
- impozitul pe profit.
1. Conturile intra-grup sau ajustarea conturilor reciproce
Operaiunile intra-grup reprezint toate fluxurile economice i
financiare ntre diferitele ntreprinderi ale aceluiai grup. La sfritul
- 107
-

exerciiului financiar apar conturi de creane i datorii, de cheltuieli i de


venituri ntre ntreprinderile consolidate. Aceste conturi la nivelul grupului,
reprezint o dubl nregistrare deoarece meninerea lor n cadrul conturilor
consolidate ar majora n mod artificial cifra de afaceri, cumprrile,
mprumuturile sau creanele.
Reglementrile I.A.S.C. i europene privind consolidarea impun
eliminarea acestor conturi reciproce. Este faza operaiunii de consolidare
care vizeaz punerea n eviden, n special, a creanelor i datoriilor fa
de terii exteriori grupului. Se regsesc trei faze:
- inventarierea conturilor intra-grup i verificarea reciprocitii lor;
- ajustarea conturilor intra-grup, ceea ce nseamn a face din
conturile intra-grup conturi reciproce, principiul de ajustare fiind
urmtorul: cumprtorul se aliniaz dup vnztor (regula vnztorului).
Conturile ntre diferitele ntreprinderi ale grupului nu sunt ntotdeauna
reciproce.
Cnd soldurile conturilor de operaii reciproce (creane/obligaii,
cumprri/vnzri) difer, atunci va trebui s fie identificat cauza, pentru
ca acestea s poat fi egalizate cu ajutorul regularizrii la nivelul celor
dou contabiliti de ajustat prin intermediul unor conturi de legtur.
Cauzele pentru care conturile intra-grup se deosebesc ntre ele pot
fi de naturi diferite. Principalele cazuri se rezum la:
- mrfuri n tranzit: achiziia trebuie contabilizat, iar stocurile
mrite cu valoarea acestei cumprri (regula vnztorului);
- plat n tranzit: ajustarea const n contabilizarea plii;
- efecte comerciale scontate i nescadente: una din societile
grupului a remis spre scontare efecte de comer emise de o alt societate a
grupului. Aceast scontare trebuie considerat ca o finanare de deficit cci
este legat de o crean intern n cadrul grupului. Efectele de primit nu
mai apar n activul societii. Ajustarea const n reiniializarea efectelor de
primit scontate n contrapartid cu finanarea obinut;
- datorii i creane n monede strine: n contextul unui grup
internaional se opereaz frecvent tranzacii ntre societile naionale i
strine. Cursurile de schimb pot fi diferite de cele utilizate pentru
consolidare. n aceast ipotez, este necesar ajustarea acestor datorii i
creane n monede strine n contrapartida conturilor de diferene de
conversie;
- erori sau omisiuni: analiza conturilor intra-grup poate identifica
diferene datorate unor erori sau omisiuni n contabilizarea operaiunilor.
Odat ce se cunoate cauza diferenei este necesar rectificarea operaiilor
contabile dac diferena este semnificativ;
- litigii: se poate ntmpla ca ntr-un grup s se nregistreze prestri
de servicii, lucrri sau livrri de bunuri facturate ntre dou ntreprinderi
- 108 -

pentru care exist un dezacord n ceea ce privete bunurile sau preul. n


aceast ipotez, o ntreprindere a nregistrat operaia, iar cealalt nu. n
consolidare, aceste distorsiuni nu pot rmne nesoluionate. Oricare ar fi
deznodmntul ulterior litigiului este necesar o ajustare mcar cu titluprovizoriu. Dac n exerciiul financiar urmtor litigiul este tratat n mod
diferit, ajustarea poate fi rectificat.
Din momentul n care conturile intra-grup sunt reciproce se
procedeaz la eliminarea acestora, respectiv la suprimarea nregistrrilor
duble i a operaiilor interne grupului, putndu-se realiza astfel obiectivul
consolidrii de a prezenta conturile unui ansamblu de ntreprinderi ca i
cum ele nu ar fi forma dect o singur entitate.
2. Retratarea imobilizrilor
n retratarea imobilizrilor, regula general admis este costul
istoric care presupune ignorarea variaiilor de pre sau a puterii de
cumprare a banilor n raport cu elementele nregistrate la valoarea lor
iniial.
Utilizarea acestui principiu pornete de la premisa c nu exist un
concept de valoare intrinsec absolut i c totul depinde de contextul i
obiectivele evalurii.
El reprezint regula general pentru toate nregistrrile de
imobilizri din cursul anului, ntemeiate pe documente justificative, ceea ce
asigur caracterul verificabil al nregistrrilor. n condiii de inflaie,
aplicarea costului istoric conduce, ns, la o serie de deformaii ale
elementelor patrimoniale.
3. Retratarea stocurilor i produciei n curs de execuie
Se recurge la retratri dac, n raport cu metoda reinut n planul
contabil al grupului:
- coninutul costului de achiziie sau de producie este diferit;
- metoda de estimare a costului de intrare pentru elementele
interschimbabile este diferit;
- valoarea reinut n bilan (suma cea mai redus a costului sau a
valorii venale, cost istoric indexat, valoare de nlocuire) este diferit;
4. Retratarea provizioanelor i amortizrilor cu caracter fiscal
Eliminarea provizioanelor societilor consolidate deriv din
principiul conform cruia dac provizioanele ar fi meninute ar exista o
dubl nregistrare ntre:
- pierderile ce privesc ntreprinderile consolidate;
- pierderile constatate la ntreprinderile asociate sau acionare,
datorit provizioanelor contabilizate.
- 109
-

Retratarea provizioanelor se face ca i cum acestea nu ar fi fost


niciodat contabilizate.
n cazul nregistrrii elementelor de activ i de pasiv ale societii
consolidate, provizioanele constituite devin fr obiect sub imperativul
unei duble utilizri la nivelul situaiei nete consolidate i deci trebuie
eliminate.
Provizioanele de eliminat se rezum la:
- provizioane pentru deprecierea titlurilor;
- provizioane pentru deprecierea creanelor;
- provizioane pentru riscuri i cheltuieli.
Provizioanele pentru deprecierea creanelor sau a mprumuturilor
acordate societilor consolidate n dificultate trebuie eliminate. Partea
referitoare la exerciiile anterioare determin creterea rezervelor i partea
referitoare la exerciiul curent mrete rezultatul.
n practic are loc contabilizarea unor amortizri i provizioane
doar n interes fiscal nu i economic, acestea necorespunznd unor
deprecieri efective a bunurilor n cauz (amortizarea degresiv sau
accelerat, provizioanele privind creterea de preuri etc. ) Aceast
contabilizarea are drept consecin alterarea rezultatului net contabil al
societii (ntreprinderii) respective i a valorii nete contabile a bunurilor
care figureaz n bilanul individual al acestora. De aceea se recomand
societilor s restabileasc situaia real, la nivelul conturilor consolidate,
astfel:
excedentul amortizrilor anterioare exerciiului va fi trecut
la rezerve,
excedentul amortizrilor exerciiului va determina o
diminuare a cheltuielilor cu amortizarea.
Aici este bine s se in cont n acelai timp li de impozitul asupra
profitului, impozit amnat datorit acestei creteri a amortizrii. Astfel, va
fi constatat un Provizion pentru impozite amnate n coresponden cu
debitul conturilor de rezerve (pentru impozitul referitor la amortismentul
exerciiilor trecute) i rezultate (pentru impozitul referitor la amortismentul
exerciiului curent).
Exemplu
Totalul excedentului de amortizare se prezint astfel :
aferent exerciiilor trecute - 800;
aferent exerciiului curent - 200.
Faza nti const n corecia amortismentelor :
- 110 -

1.000 Amortizri

=
%
Rezerve
Cheltuieli privind amortizarea

800
200

A doua faz const n constatarea unui impozit amnat (cota de


impozit x suma excedentului amortizrilor):
Presupunem (25% x 1.000)

200
50

%
=
Provizion pentru impozite amnate 250
Rezerve
Cheltuieli cu impozitul pe profit

n situaiile n care cheltuielile cu amortizarea aferente exerciiului


curent sunt inferioare amortismentului tehnic reinut pentru consolidare, va
rezulta o diminuare a impozitului amnat:
Exemplu
Totalul excedentului de amortizare (700) se prezint astfel:
aferent exerciiilor trecute - 1.000;
insuficien de amortizare referitor la exerciiul curent - (300).
Faza nti const n corecia amortismentelor:
%
700
300

=
Rezerve
Amortizri
Cheltuieli privind amortizarea

1.000

A doua faz const n constatarea unui impozit amnat (cota de


impozit x suma excedentului amortizrilor):
Presupunem (25% x 1.000)
250

Rezerve

=
%
Provizion pentru impozite amnate 175
Cheltuieli cu impozitul pe profit 75
- 111
-

5. Retratarea subveniilor pentru investiii


Pentru acestea, n consolidare, trebuie s se asigure adevrata lor
natur i, deci, ele trebuie transferate n conturile de regularizare a
pasivului, ceea ce le confer caracterul de credit. Deoarece nu afecteaz
rezultatul, nu va fi afectat nici impozitul pe profit.
nscrierea n conturile individuale a subveniilor pentru investiii, n
cadrul capitalurilor proprii, este o rezultant a prevederilor regulilor
contabile identice regulilor fiscale i care trebuie s se menin n
consolidare.
Cu privire la provizioanele reglementate, acestea nu sunt justificate
n cheltuielile actuale sau viitoare ale societii, dar ele corespund unui
avantaj fiscal i n esen, au caracter de rezerv.
n acest context, provizioanele reglementate, create n cursul
exerciiului financiar, sunt eliminate din rezultat, iar cele care nu au fost
constituite anterior vor fi virate la rezerve.
6. Retratarea capitalurilor proprii
Acest tip de retratare privete eliminarea titlurilor de participare i
tratarea diferenei de prim consolidare. n capitolele urmtoare ale lucrrii
vor fi evideniate pe larg aceste probleme.
Eliminarea titlurilor de participare este operaia cea mai important
din consolidare i ea este reflectat diferit n contabilitatea consolidat, n
funcie de metoda de consolidare aplicat i de modalitatea de achiziie a
titlurilor (la constituire sau cumprare ulterior).
Diferena din prima consolidare se analizeaz sistematic,
urmrindu-se justificarea ei. Dac apar plusuri de valoare latent privind
imobilizrile corporale, necorporale i financiare, aceste plusuri reprezint
o diferen de reevaluare. n cazul n care rmne un sold neafectat ntre
diferena dintre prima consolidare i diferena de evaluare, aceast sum se
consider ca o imobilizare necorporal i va fi ncadrat ca diferen de
achiziie.
Diferenele de reevaluare i cele de achiziie negative(preul de
achiziie al titlurilor - cota-parte din capitaluri proprii) ale titlurilor se
nregistreaz ca poziii distincte n pasivul bilanului, ca posturi ale
capitalurilor proprii.
7. Retratarea impozitului pe profit al societilor consolidate
Din punct de vedere fiscal, impozitul pe profit contabilizat n
conturile individuale ale societilor este un impozit exigibil, dar n
conturile consolidate trebuie s se in seama de eventualele decalaje n
timp ale cheltuielilor i veniturilor, de reconsiderri i ajustri, de deficitele
- 112 -

fiscale reportate. n consecin, se va reliefa o datorie fiscal latent


nregistrat fie n pasiv-ca un impozit amnat, fie n activ-ca o plat
anticipat nscris n debitul contului de impozit amnat.
Neconcordanele ntre rezultatul contabil nainte de impozitare i
rezultatul fiscal stabilit n baza conturilor consolidate pot fi consecina mai
multor factori, printre care:
corectri prealabile relative privind amortizrile i
provizioanele;
alegerea unei metode de evaluare autorizate n cazul
operaiunilor de consolidare;
eliminarea operaiunilor din cadrul grupului, care afecteaz
rezultatul fiscal n stadiul de consolidare, fie cu caracter
permanent, fie cu caracter temporar n cursul exerciiului
financiar dar care se deduc fiscal n exerciiul financiar ulterior.

3.3.4. Eliminarea operaiilor ntre societile consolidate

Eliminarea operaiunilor realizate ntre societile consolidate au ca


obiect:
la nivelul conturilor de bilan, de a evita dublele nregistrri
ntre societile integrate (de exemplu o crean i o obligaie
reciproc);
la nivelul conturilor de rezultate, de a nu reine dect
operaiile efectuate cu terii grupului (de unde va apare
eliminarea unei achiziii i a vnzrii corespunztoare dintre
societile integrate, respectiv cheltuielile i veniturile aferente).
Aceste eliminri pot avea sau nu o anumit inciden asupra

- 113
-

rezultatului consolidat.
a) Eliminri care nu afecteaz rezultatele consolidate
Aceste eliminri pot privi fie bilanul (creane i datorii), fie contul
de rezultate (cheltuieli i venituri), fie angajamente n afara bilanului.
1. Creane i datorii reciproce
Creanele i datoriile reciproce ntre societile integrate trebuie s
fie compensate la nivelul bilanului consolidat pentru ca acesta s nu fie
umflat n mod artificial.
Cnd este cazul unei integrri globale, aceast eliminare a
creanelor i datoriilor reciproce se efectueaz n totalitate, iar n cazul
integrrii proporionale se va efectua proporional.
2. Cifra de afaceri consolidat
Cifra de afaceri consolidat este constituit din suma vnzrilor
realizate de societile consolidate prin integrare cu societi din afara
grupului. Pentru a putea realiza acest lucru, sunt eliminate vnzrile ntre
societile din cadrul grupului. Este recomandabil ca n anex s fie
divizat aceast cifr de afaceri consolidat pe ramuri de activitate i pe
zone geografice.
3. Angajamente reciproce
Suma total a angajamentelor acordate terilor de ctre grup sau
primite de ctre grup de la teri, trebuie s fie publicat n msura n care
aceast informaie este util aprecierii situaiei financiare a grupului.
Vor fi eliminate deci:
angajamentele ntre societi,
angajamentele n afara bilanului care fac dubl nregistrare
cu ndatorrile contabilizate n bilan (Ex : Cauiunea acordat
unei instituii financiare de ctre o societate din grup ca o
garanie pentru un mprumut acordat unei alte societi din
grup).
b) Eliminri ce afecteaz rezultatele consolidate
Eliminrile care repun n discuie suma capitalurilor proprii
consolidate (naintea rezultatului exerciiului) afecteaz rezervele
consolidate.
Eliminrile care repun n discuie suma rezultatului exerciiului
afecteaz rezultatele consolidate.
Aceste eliminri au loc n principiu, n toate cazurile n care
operaiile reciproce au generat rezultate care, n momentul consolidrii, nu
sunt realizate n interiorul ansamblului constituit de societile consolidate.
Astfel, este cazul:
profiturilor interne coninute n stocuri,
plus-valorile interne
- 114 -rezultnd din cesiuni de valori

imobilizate ntre societile din grup, la societatea cesionar,


provizioanele pentru deprecieri referitoare la creane
interne,
distribuiri de dividende provenind din profituri care au fost
anterior consolidate.
1.Eliminareaprofiturilor(rezultatelor)internecuprinsenstocuri
Rezultatele interne, realizate ntre ntreprinderile consolidate ale
aceluiai grup, nu pot fi meninute n rezultatele consolidate atta timp ct
ele nu sunt confirmate printr-o operaie contabil n exteriorul grupului.
Eliminarea rezultatelor cuprinse n stocurile (de deschidere sau de
nchidere) ridic unele probleme mai delicate i anume:
determinarea sumei lor,
determinarea prii intereselor minoritare,
tratarea ce se reine cnd este vorba de o pierdere,
tratarea unui eventual provizion pentru deprecierea
stocurilor interne.
Profiturile interne pe stocuri sunt eliminate. Profiturile aferente
stocurilor iniiale (de deschidere) vor afecta rezervele, iar profiturile
aferente stocurilor finale vor afecta rezultatul.
Se poate deroga eliminarea lor, dac se dovedete greu de realizat
acest lucru, sau n cazul n care corecia ar fi neglijabil privitor la
ansamblul consolidat.
Regula prudenei se opune eliminrii profiturilor asupra stocurilor.
De fapt suprimarea unei pierderi determin constituirea unui profit fictiv
pentru aceeai sum.
Pierderile interne asupra stocurilor nu sunt eliminate.
Cheltuiala cu provizionul pentru deprecierea stocurilor interne
constituit de ctre o societate cumprtoare este eliminat n raport cu
profitul pe stoc eliminat n societatea vnztoare.
Vnzrile de mrfuri, de bunuri i de servicii ntre mai multe
societi consolidate n cadrul aceluiai grup dau natere la profituri.
Adaosul comercial coninut n preul stocurilor nu trebuie meninut n
rezultatele consolidate, atta timp ct aceste stocuri sunt deinute de ctre
grup.
n cadrul grupului, dac o ntreprindere A a vndut mrfuri unei
ntreprinderi B, adaosul comercial aferent trebuie eliminat. El este
eliminat din rezultatele ntreprinderii care a efectuat vnzarea. Din valoarea
stocurilor se scade adaosul comercial la ntreprinderea care a cumprat
mrfurile. Acest tip de eliminare presupune urmtoarele demersuri:
- identificarea stocurilor n societatea cumprtoare;
- determinarea cotei de adaos comercial;
- calculul adaosului comercial
- 115al exerciiului financiar curent i al
-

celui precedent;
- nregistrarea eliminrii adaosului comercial asupra stocurilor n
cazul vnztorului i n cazul cumprtorului.
Eliminarea adaosului comercial va face s apar un venit
nregistrat n avans n cazul vnztorului i o cheltuial efectuat n
avans n cazul cumprtorului. Cele dou conturi de regularizare trebuie
eliminate ulterior, deoarece ele sunt conturi intra-grup reciproce.
2.Eliminareadividendelor
Consolidarea impune eliminarea rezultatelor interne ale
ansamblului consolidat, inclusiv a dividendelor. Dividendele interne n
cadrul grupului trebuie eliminate deoarece ele corespund unor rezultate
deja constatate n decursul exerciiilor financiare anterioare, n rezultatele
consolidate. Ele sunt incluse n rezervele societii-mame. nscrierea lor la
nivelul veniturilor financiare ale societii-mame constituie deci o dubl
nregistrare a prii din rezultatul societilor deinute, care determin
eliminarea lor i raportarea la rezerve.
Aceste rezerve corespund rezultatelor menionate n cadrul grupului
dup distribuirea dividendelor. Distribuirea dividendelor nu genereaz
cheltuieli fiscale suplimentare pentru beneficiar. Costul fiscal al
distribuirii, dac exist, trebuie meninut n conturile consolidate n afara
cazului n care acest raport este recuperabil. Eliminarea trebuie s afecteze
doar valoarea net a dividendelor ncasate.
Eliminarea se realizeaz integral i se repartizeaz ntre grup i
ceilali posesori de titluri, n funcie de repartizarea drepturilor grupului n
ntreprinderea care ncaseaz dividendele. Aceast nregistrare nu se
impoziteaz.
3. Eliminarea plus-valorilor din cesiuni de active imobilizate
internencadrulgrupului
Odat cu cedarea unui bun ntre dou ntreprinderi consolidate,
profitul (pierderea) trebuie eliminat() din rezultatele consolidate atta
timp ct bunul respectiv nu este cedat n afara grupului. Acest principiu
este valabil pentru cedarea activelor amortizabile i neamortizabile.
Cedarea de active se poate realiza prin vnzare sau prin aport.
Rezult deci o meninere n bilanul consolidat a acestor active
imobilizate la costul lor istoric de la data intrrii n grup, de unde apare i
necesitatea coreciei amortizrii aferente.
Eliminarea cedrii de active imobilizate n cadrul grupului
presupune:
a) n anul cedrii:
- anularea plusvalorii ntreprinderii care a vndut bunul imobilizat;
- corectarea valorii de intrare a bunului imobilizat la ntreprinderea
- 116 -

care l-a cumprat;


- constatarea n rezultate a profitului realizat de societatea care a
vndut iniial bunul;
- calcului plus sau minus-valorii cesiunii, inndu-se seama de
eliminarea anterioar n anii urmtori;

- 117
-

b) n anii urmtori:
- corectarea cheltuielilor cu amortizarea care trebuie efectuate pe
baza planului de amortizare iniial.
Toate aceste corectri presupun o urmrire minuioas a
parametrilor imobilizrii ce face obiectul unei eliminri.
n cazul anumitor cesiuni de active imobilizate, aceti parametrii
pot fi disproporionai. n aceast ipotez grupul poate aplica metoda
restrns, n locul metodei de baz amintite mai sus. Aceasta const, n
esen n includerea n rezerve a profitului aferent cedrii de active n
cadrul grupului. Aceast alegere conduce la deprecierea activelor
amortizabile la noua lor valoare, contrapartida acestei
deprecieri
netranzitnd prin rezultate.
Acest tip de eliminare presupune remarcarea distinciei ntre
nregistrrile de eliminare ale ntreprinderii vnztoare i cele ale
ntreprinderii cumprtoare. Metoda restrns prevede, pur i simplu,
nscrierea n rezerve a plusvalorii legate de vnzarea unei imobilizri n
cadrul grupului.

3.3.5. ntocmirea conturilor consolidate


Pentru ntocmirea de conturi consolidate se parcurg n mod
succesiv urmtorii pai:
- Lucrrile pregtitoare;
- Retratrile i ajustrile prealabile;
- Operaiile n vederea consolidrii;
I. Lucrrile pregtitoare pentru consolidare
Acestea se refer la urmtoarele aspecte:
a) Stabilirea organigramei entitii de consolidat;
b) Omogenizarea datelor contabile utilizate cu scopul de a reine
valoarea semnificativ a conturilor consolidate;
c) Transmiterea datelor contabile la serviciul societii-mam care
coordoneaz i efectueaz consolidarea. Este important s se rein faptul
c o consolidare se pregtete cu mult timp nainte i c n practic sunt
necesari cel puin 2 ani pentru ca procedura de consolidare s fie complet
pus n valoare.
a)Stabilirea organigramei entitii de consolidat const n principal
n alctuirea unui inventar al portofoliului titlurilor societii mam ct i a
titlurilor deinute de alte societi consolidate, de regul sub forma unui
- 118 -

tablou sau sub forma de grafic, n vederea stabilirii legturilor financiare


existente ntre aceste societi, n baza crora se stabilete mai nti
dependena juridic i mai apoi perimetrul de consolidare, deci lista
societilor reinute n vederea consolidrii i alegerea pe aceast baza a
metodei de consolidare.
Pentru pregtirea primei consolidri, societatea-mam a grupului
pornete de la inventarierea detaliat a portofoliului de titluri de
participare care figureaz n anexele la bilanul su. Acestea, ns, se
limiteaz n general la menionarea :
- numelui societilor n care societatea-mam deine o participaie;
- valoarea de inventar pentru care titlurile figureaz n activul
bilanului societii-mam;
- tabloul provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de participare;
Chiar dac aceste informaii sunt necesare la nceput, ele nu pot fi i
suficiente pentru a satisface necesitile consolidrii conturilor. Pentru a
putea fi adaptat acesteia, inventarierea participaiilor cuprinde pentru
fiecare societate urmtoarele elemente:
- mrimea capitalului;
- numrul total de titluri emise (valori nominale multiple, aciuni cu
drept de vot preferenial) corespunztor cu procentajul participrii juridice;
- numrul de titluri deinute de entitate:
- direct de societatea-mam a grupului,
- indirect prin intermediul filialelor, subfilialelor sau
participaiilor,
- date cu mprumut de o societate, n special
administratorilor - persoane fizice,
- numrul de titluri deinute de teri.
Cu ajutorul acestor elemente societatea-mam stabilete
organigrama entitii de consolidat, adic reprezentarea grafic a
legturilor financiare (procentajul de interes i de control) existnd ntre:
- pe de o parte societatea-mam i celelalte societi;
- pe de alt parte, fiecare dintre aceste societi i celelalte societi
exceptnd societatea-mam.
Organigrama, ajut astfel n stabilirea societilor ce vor fi reinute
n consolidare n funcie de procentul de control (acesta exprimnd
dependena juridic) i care nu trebuie confundat cu procentul de interes.
b) Omogenizarea datelor contabile
Conturile consolidate pentru a avea o valoare semnificativ trebuie
s fie elaborate pe baza unor date omogene.
Soluia cea mai frecvent practicat n vederea omogenizrii const
n stabilirea n prealabil a unui plan contabil al grupului care s permit
- 119
-

uniformizarea procedurilor contabile i a metodelor de evaluare a


diferitelor societi consolidate.
Totui, aplicarea principiilor contabile uniforme se poate lovi n
practic de anumite dificulti cum sunt : diversitatea activitilor care
impune aplicarea de reguli contabile specifice sau particulare; existena de
societi strine pentru care nu este posibil s se impun principii de
contabilizare i evaluare naional.
n asemenea cazuri societatea consolidat stabilete ncepnd de la
conturile individuale, noi conturi dup forma i metodele de contabilizare
i evaluare prescrise de societatea-mam.
Se cere, tot ca o msur de omogenizare, ca toate conturile
individuale ce urmeaz s fie ncorporate n conturile consolidate s fie
stabilite la aceeai dat i s se refere la aceeai perioad ca cele ale
societii-mam.
n cazul cnd societile de consolidat i nchid conturile la o alt
dat dect cea adoptat de societatea mam fie pentru c reglementarea
naional o impune, fie din motive tehnice, consolidarea poate fi efectuat
pe baza unei situaii i a unui rezultat intermediar stabilite n aceleai
condiii ca i bilanul i conturile de rezultat individuale.
n practic se procedeaz n cazul cnd decalajul este mai mic de
trei luni la consolidarea conturilor filialelor aa cum ele sunt nchise,
menionnd n anexa diferenele care ar afecta situaia financiar i
rezultatele.
c) Transmiterea datelor contabile.
Pentru uurarea operaiunilor de consolidare i pentru evitarea
oricror erori de interpretare, se recomand ca documentele transmise
pentru efectuarea operaiunilor de consolidare s fie prezentate sub form
de tablouri de analiz standardizate, concepute de un serviciu specializat de
consolidare al societii-mam.
Aceste tablouri trebuie s precizeze ansamblul de informaii pe care
trebuie s le furnizeze societile care intr n perimetrul de consolidare.
ntre aceste tablouri este indicat s se stabileasc un sistem de verificare i
corelare a informaiilor ca o cheie de control.
Pentru asigurarea respectrii imperativelor de operativitate i
fiabilitate a informaiei se recomand de asemenea alctuirea unui grafic n
care s se prevad n mod detaliat termenele de efectuare a lucrrilor de
consolidare n succesiunea lor. n acest grafic trebuie cuprinse toate
operaiunile de efectuat pentru fiecare din societi cu indicarea termenului
final al fiecrei operaiuni. n grafic se mai precizeaz de asemenea
termenul de comunicare a fiecrui document serviciului de consolidare.
- 120 -

Graficul poate prevedea realizarea documentelor ntr-una din


urmtoarele dou variante:
a) - pe documente provizorii cu ajustarea eventualelor abateri
importante ulterior, varianta cel mai frecvent utilizat;
b) - pe documente definitive.
Graficul pentru alctuirea documentelor sub forma tablourilor de
analiz trebuie s se refere la urmtoarele situaii de baz:
- bilanul;
- conturile de rezultate;
- tabloul de finanare;
- raportul certificrii conturilor;
- diferite tablouri de analiz.
Tablourile de analiz
Acestea se refer n principal la urmtoarele probleme :
1. Analiza operaiilor de grup. n aceste tablouri operaiile fcute
cu alte societi de grup trebuie s fie individualizate. n acest scop fiecare
din posturile documentelor de sintez ale societilor care intr n
perimetrul de consolidare se mpart n:
- operaiuni de grup, respectiv operaiuni fcute n cadrul grupului;
- operaiuni n afara grupului.
Operaiunile de grup, la rndul lor, sunt grupate i analizate pe dou
categorii:
a) Operaiuni reciproce. Aceste operaiuni se refer la operaiunile
nregistrate n dou societi din perimetrul de consolidare cum sunt :
cumprri, vnzri, prestri de servicii, cheltuieli i venituri, creane i
obligaii ntre societile de consolidat.
n momentul nchiderii conturilor fiecare societate se asigur de
reciprocitatea acestor operaii comunicnd fiecreia dintre societile n
cauz o scrisoare de acord de sold, respectiv de confirmare de sold, n urma
creia dac se constat diferene se fac regularizrile necesare (aa
numitele reconcilieri sau punctaje).
Cnd operaiunile reciproce sunt efectuate ntre dou societi de
naionalitate diferit este de dorit ca punerea de acord s fie fcut lund ca
baz moneda n care a fost fcut operaia sau contractul.
b) Operaiuni nereciproce. Acestea sunt nregistrate doar la una
dintre societile care intr n perimetrul de consolidare. Asemenea
operaiuni pot fi de pild provizioanele constituite de ctre una din societi
cu privire la creanele ce la are asupra unei societi consolidate sau chiar
asupra titlurilor de participare sau de plasament ale altor societi din grup
pe care acea societate le deine n portofoliu.
- 121
-

2) Analiza conturilor de imobilizri i amortismente.


Aceste tablouri de analiz cuprind n general urmtoarele elemente:
- situaia la nceputul exerciiului;
- micrile n cursul exerciiului;
- situaia la sfritul exerciiului;
- achiziiile efectuate n cursul exerciiului care se mpart n:
- achiziii din cadrul grupului;
- achiziii din afara grupului.
Pentru achiziiile efectuate n cadrul grupului sunt detaliate apoi pe
fiecare operaie efectuat de societile din grup.
Cedrile, ieirile n cursul exerciiului sunt mprite i ele n:
- cedri n cadrul grupului;
- cedri n afara grupului,
cu detalierea operaiunilor fcute de fiecare societate din grup.
Cheltuielile cu amortizrile, sunt nscrise n tabloul de analiz pe
structura naturii imobilizrilor i pe regimul de amortizare, respectiv
regimul de amortizare liniar, degresiv i accelerat. Tabloul de analiz va
specifica separat amortizrile fiscale derogatorii.
3) Analiza titlurilor de participare poate cuprinde urmtoarele
elemente, mprite de asemenea n grup i n afara grupului, pentru fiecare
societate care intr n perimetrul de consolidare:
- numrul de titluri deinute;
- procentajul de capital deinut;
- achiziii i cedri de titluri n cursul exerciiului;
- suma provizioanelor constituite.
Aceste elemente vor fi dezvoltate pentru toate conturile din
categoria imobilizrilor financiare cum sunt:
- titluri de participare;
- titluri ale activitii de portofoliu;
- alte titluri.
Analiza titlurilor de participare este foarte important ntruct pe
aceast baz se stabilete lanul legturilor ntre societatea-mam i
societile filiale precum i ntre societile filiale, se stabilesc zonele n
care procentajul de control este sub limita de preluare n consolidare i deci
lanul este ntrerupt.
Tabloul de analiz a titlurilor de participare constituie un element
de baz n alctuirea organigramei, respectiv a schemei de legturi dintre
societile care intr n perimetrul de consolidare.
- 122 -

4. Analiza stocurilor. Acest tablou cuprinde o divizare a valorii


brute a stocurilor de materii prime, mrfuri, produse cu separarea pe stocuri
provenite din grup i din afara grupului, cu detalierea provizioanelor
constituite pentru fiecare fel de stocuri, stabilind pe aceast baz valorile
nete.
ntruct consolidarea necesit eliminarea profiturilor intersocieti,
societatea cumprtoare trebuie s fac s apar n stocurile sale suma
materiilor prime cumprate de la o alt societate a grupului, suma
materiilor prime ncorporate n costul produciei (finit i n curs de
execuie) i suma produselor finite cumprate de la societi din afara
grupului.
Se stabilete astfel profitul intragrup cuprins n stocuri n cadrul
operaiunilor pregtitoare de consolidare.
5. Alte analize i documente anexe, n care de regul se cuprind:
- detalierea operaiunilor specifice cu indicarea metodelor de
contabilizare adoptate;
- analiza cheltuielilor privind provizioanele i a relurilor de
provizioane n perioada unui exerciiu pe categorii de provizioane i
anume:
- provizioane reglementate;
- provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
- provizioane pentru deprecierea stocurilor, imobilizrilor i
creanelor,
- determinarea rezultatului fiscal i analiza variaiilor capitalurilor
proprii n cursul exerciiului.
II. Retratrile i ajustrile prealabile
Acestea reprezint corecii aduse insuficienelor documentelor
transmise de societile de consolidat, precum i celor rezultate din practica
contabil i din metodele de evaluare n vederea asigurrii omogenitii
conturilor consolidate11.
Aceste prelucrri i ajustri sunt efectuate asupra conturilor
individuale ale fiecrei societi care intr n perimetrul de consolidare de
ctre serviciul de consolidare al societii-mam.
Tehnica de prelucrare sau retratare a conturilor.
Aceste prelucrri pot afecta sau nu capitalurile proprii ale societii
examinate.
11
Feleag N., coordonator Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti,
1996

- 123
-

Dac ele le afecteaz, acestea sunt imputate:


- rezervelor dac privesc operaiuni din exerciiile anterioare;
- asupra contului de rezultate dac privesc operaiuni ale
exerciiului.
O problem important o constituie stabilirea naturii retratrii
conturilor individuale. Cele mai frecvente elemente care fac obiectul
retratrii privesc:
1. Amortismentele : Retratarea amortismentelor are ca obiect
eliminarea la nivelul conturilor consolidate a incidenelor disparitilor din
metodele de amortizare.
Amortizarea poate fi fcut pe baza metodelor de amortizare liniar
care poate fi operant pe ansamblul grupului pe categorii de imobilizri.
Dar este posibil de utilizat i alte metode de amortizare care vor fi
justificate prin considerente economice.
2. Provizioanele: Retratarea provizioanelor din conturile
individuale are ca obiectiv eliminarea disparitilor de procedur de la o
societate la alt i anularea acelei pri de provizioane care are caracterul
unor adevrate rezerve, ca spre exemplu provizioanele care nu acoper un
risc real posibil.
3. Cheltuielile de constituire: n general, cheltuielile de constituire
nu au o valoare de activ cert, n unele lucrri fiind calificate drept active
fictive, ca urmare n cadrul lucrrilor de consolidare acestea sunt
transferate asupra cheltuielilor exerciiului n care ele au fost angajate.
4. Impozitele asupra beneficiilor
Exist n bilanurile individuale diferene ntre beneficiile contabile
i beneficiile impozitabile. Anumite cheltuieli sau anumite venituri sunt
reinute n exerciii diferite pentru determinarea beneficiului impozabil i
pentru calculul beneficiului contabil. n anumite cazuri diferenele ntre
cele dou mrimi (beneficiul contabil i impozitul) sunt definitive avnd
caracter permanent, altele au caracter temporar.
Conversia conturilor societilor din strintate.
Variaiile paritilor monetare au numeroase incidene asupra
determinrii situaiilor patrimoniale i a rezultatelor. Dat fiind marea
diversitate a paritilor monetare i a condiiilor specifice, conversia
conturilor individuale ale societilor din strintate este relativ dificil.
Pentru efectuarea acestor operaiuni nu sunt elaborate metode generale
admise de ctre toi.
a) n cazul general, respectiv n cazul filialelor care dispun de
activiti autonome se recomand :
- 124 -

- conversia bilanului la cursul de la data ncheierii acestuia;


- conversia operaiilor la contul de rezultat la cursul n vigoare din
perioada realizrii rezultatului. Pentru simplificare n acest caz
poate fi utilizat un curs mediu exceptnd de la aplicarea cursului
mediu rezultatul final care va fi convertit la cursul de la data
nchiderii bilanului.
- ecartul (diferena) rezultat din transformarea la un curs diferit a
capitalurilor proprii de deschidere se va nscrie n bilan la un post
distinct i anume "Rezerve de conversie".
- ecartul (diferena) rezultat din aplicarea unui curs mediu
elementelor contului de rezultat i rezultatul la cursul de nchidere a
bilanului. Aceast diferen se nscrie ntr-un post distinct n bilan
i n contul de rezultate, denumit "Ecart sau diferene de conversie".
b) n cazurile particulare n care o filial constituie o simpl
prelungire a activitilor societii-mam, deci ea nu dispune de o activitate
autonom ca n primul caz, pentru conversie se procedeaz astfel :
- stocurile i elementele monetare vor fi convertite la cursul de
nchidere (adic la cursul de la data nchiderii bilanului 31
decembrie);
- imobilizrile i capitalurile proprii vor fi convertite la cursul
istoric (cursul la data cnd a intrat imobilizarea n patrimoniu n
cursul exerciiului).
- ecarturile de conversie vor fi imputate rezultatului, partea
referitoare la elementele monetare plasate pe termen lung putnd fi
ealonate pe durat medie corespunztoare a imobilizrilor.

Ajustarea conturilor intersocieti.


Aceste ajustri sunt corecii aduse conturilor reciproce ale
societilor consolidate n scopul egalizrii soldurilor lor. Aceste ajustri
poart denumirea de reconcilieri, punctaje sau confruntri i care se
efectueaz ntre societile din cadrul grupului. Atunci cnd din
examinarea documentelor transmise de societi se constat neconcordane
ntre conturile reciproce ale celor dou societi, se cerceteaz cauza
acestora i se face regularizarea situaiei. n principiu, aceste diferene
trebuiau s fie explicate i corectate n momentul ntocmirii conturilor
individuale ale societilor de consolidat sau pe parcursul fazelor
pregtitoare ale consolidrii prin schimbul de informaii ntre societi.
Dac totui mai persist pot fi regsite sub form de:
- 125
-

a) diferene justificate datorit decalajelor n timp n ceea ce


privete nregistrarea.
De exemplu societatea A vnztoare a nregistrat o vnzare pe care
societatea B cumprtoare nu a nregistrat-o nc, mrfurile fiind n curs
de aprovizionare sau societatea B a nregistrat o plat pe care societatea A
nu a nregistrat-o la ncasri datorit timpului necesar circuitului
operaiunilor prin bnci. Este posibil n asemenea situaii pentru a
simplifica lucrrile de ajustare s se decid asupra crei societi trebuie s
se fondeze operaiunile de ajustare.
Se poate adopta n acest sens, fie regula cumprtorului sau
debitorului, caz n care operaiunile contabilizate la cumprtor trebuie s
fie aceleai ca i la vnztor, iar operaiunile necontabilizate de ctre
cumprtor vor fi eliminate din conturile vnztorului, fie regula
vnztorului sau creditorului (vnztorul are prioritate asupra
cumprtorului, deci el impune regula).
Operaiile contabilizate la una din pri trebuie s fie contabilizate
la fel i la cealalt, deci dac se stabilete regula vnztorului, atunci
operaiile necontabilizate de acesta vor fi eliminate i din contabilitatea
cumprtorului.
b) Diferene justificate datorit conversiei din monede diferite.
Egalizarea conturilor reciproce n devize nu exclude existena diferenelor
n conturile curente convertite n devizele societii consolidate. Aceste
diferene datorit variaiei cursului de schimb sunt tratate ca diferene de
conversie la nivelul consolidrii si nu al societilor de referin.
Reclasificrile
Acestea au ca obiect corectarea divergenelor de tratare contabil
datorit absenei unui plan contabil propriu grupului sau datorit proastei
sale aplicri. Aceste diferene sunt detectate de ctre serviciul de
consolidare pe timpul controlului documentelor transmise de societile de
consolidat.
n cazul operaiilor neobinuite, serviciul de consolidare face
coreciile necesare innd seama i de informaiile furnizate n nota anex
transmis de societatea respectiv mpreun cu documentele, not n care
se fac precizri privind metodele de contabilizare adoptate precum i cele
de evaluare.
Prin aceste reclasificri se va ine seama ca diferitele categorii de
stocuri cum sunt produsele sau chiar mrfurile deinute de o filial s poat
sa devin materii prime la nivelul consolidrii.
Retratarea conturilor la amortizri
- Imobilizri
- 126 -

O societate consolidat a achiziionat la nceputul exerciiului N un


mijloc fix n valoare de 125.000. Durata normala de serviciu este de 5 ani,
regimul de amortizare aplicat este amortizare degresiv.
La sfritul exerciiului N+2 n cadrul procesului de consolidare la nivelul
grupului pentru aceast categorie de mijloace fixe se adopt regimul de
amortizare liniar.
Amortizarea degresiv practicat de ctre societate n cei trei ani
este urmtoarea:
- Norma de amortizare liniar
Na = (l/5) x 100 = 20%
- Norma de amortizare degresiv
Na = 20% x K = 20 % x 2 = 40%
Amortizarea degresiva n anii N, N+1, N+2 a fost de:
40% x 125.000 = 50.000
40% x 75.000 = 30.000
40% x 45.000 = 18.000

V r = 75.000 pentru anul N


V r = 45.000 pentru anul N+1
V r = 27.000 pentru anul N+2

b) Calculul pentru retratarea amortizrii n regimul de amortizare


liniar:
a) Determinarea amortizrii liniare n anii N, N+1, N+2.
125.000 x 20% = 25.000 pentru anul N
125.000 x 20% = 25.000 pentru anul N+1
125.000 x 20% = 25.000 pentru anul N+2
Se compar amortizarea liniar cu cea degresiv i se stabilesc
diferenele pentru fiecare din cei trei ani:
Anul Amortizare degresiv
N
50.000
N+1
30.000
N+2
18.000

Amortizare liniar
25.000
25.000
25.000

Diferene
+25.000
+5.000
-7.000

Se observ diferene de cheltuieli cu amortizrile, n plus n primii


ani dar 25.000 i 5.000, n minus cu 7.000 n anul trecut. Se fac nregistrri
la nchiderea anului N+2. Pentru anul N i anul N + 1 prin trecerea la
amortizarea degresiv cresc amortizrile cu 30.000 (25.000 + 5.000)
cheltuieli ce nu mai pot afecta contul de rezultate din cele dou exerciii
ncheiate, astfel c acestea vor fi nregistrate la contul de rezerve prin
formula contabil:
30.000 "Amortizarea privind

=
- 127
-

"Rezerve"

30.000

imobilizrile corporale"
Pentru anul N + 2 exerciiul n curs, - diferena n minus de 7.000
de amortizare se nregistreaz pe contul de cheltuieli curente de exploatare,
afectnd rezultatele financiare ale exerciiului:
7.000 "Cheltuielile de exploatare privind amortizrile
i provizioanele"

"Amortizri
privind imobilizrile corporale"

7.000

nregistrarea prin micarea contului de rezerve este practicat dac


n fiecare an se pleac de la conturile fiecrei societi. O alt manier de a
opera const n a pleca de la conturile consolidate din anul precedent i
adugarea operaiunilor fiecrei societi.
III. Operaiunile de consolidare propriu zise n urma
retratrilor i ajustrilor prealabile.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Calculul procentajelor de interes


Cumulul conturilor
Eliminarea conturilor i operaiunilor reciproce
Tratarea diferenei de prim consolidare
Eliminarea titlurilor de participare
Determinarea rezervelor i rezultatului consolidrii i
repartizarea acestora ntre societatea-mam i partea terilor (din
afara grupului)

1. Calculul procentajelor de interes


Dac procentajul de control juridic determinat n cadrul lucrrilor
pregtitoare pentru a stabili lanul de control servete la delimitarea
perimetrului de consolidare prin procentajele de interes se realizeaz
calculele de consolidare.
Procentajul de interes exprim partea deinut de ctre societateamam (SM), direct sau indirect, n fiecare societate consolidat.
Pentru a determina procentajul de interes se face produsul
procentajelor de deinere a societilor care intr n lanul de control.
Dac exist mai multe lanuri, procentajele de interes se cumuleaz
la nivelul societii plasate la vrful acestui lan.
a) Cazul dependenei directe:
- 128 -

Procentajul de interes al SM asupra lui B se calculeaz ca produs al


celor dou procentaje de control juridic.
80 % x 60 % = 48 %
b) Cazul dependenei indirecte:
Procentajul de interes al SM n B se determin ca produs al
procentajului de control juridic indirect asupra lui B la care se adaug
procentajul de control juridic direct.
(80% * 60%) + 15% = 48% + 15% = 63%
c) Cazul dependenei indirecte n care intervin patru societi :
S se determine procentajul de interes al SM n C.
[(80% x 60%) + (40% x 10%) = 48% + 4% = 52%
d) Cazul dependenei reciproce:
Pentru determinarea procentului de interes n cazul dependenei
reciproce se pot folosi mai multe metode cum sunt:
- metoda algebric;
- metoda progresiilor geometrice;
- calculul matricial.
2. Cumulul conturilor
Cumulurile se fac pe posturi de bilan i conturile de rezultat ale
societilor integrate. Cumulul conturilor nu se efectueaz pentru societi
puse n echivalen, pentru aceasta, de fapt, nu exist integrare a contului,
n cele ale societii-mam, ci nlocuirea titlurilor de participare care
figureaz la activul societii-mam prin partea acesteia din urma, n
situaia net (n activul net) al societii puse n echivalen.
n cazul integrrii globale, conturile societilor integrate sunt luate
pentru totalitatea valorilor. Capitalurile proprii i rezultatele luate n
totalitatea lor, se vor mpri n interese ale societii-mam i interese
minoritare n funcie de procentajele de interes prealabil calculate. n cazul
integrrii proporionale conturile societilor integrate nu sunt cumulate
dect n proporia procentajului de interese ale societii-mam n
societile consolidate.
3. Eliminarea conturilor i operaiunilor reciproce
Conturile consolidate fiind reflectarea activitii i situaiei unei
singure entiti economice se impune a se reine doar operaiile efectuate i
rezultatele realizate din relaiile cu terii, respectiv cu persoanele strine de
aceast entitate. Eliminarea operaiilor realizate ntre societile consolidate
au ca obiect:
la nivelul conturilor de bilan de a evita dublele nregistrri
ntre societile integrate (exemplu : creanele i datoriile
reciproce),
- 129
-

la nivelul conturilor de rezultate, de a nu reine dect


operaiile efectuate cu terii strini grupului (ca i consecin
fiind eliminarea unei achiziii i a unei vnzri corespunztoare
ntre societile integrate).
Ca urmare operaiile i rezultatele ntre societile care intr n
perimetrul de consolidare trebuie n consecin s fie eliminate.
Se disting dou categorii de operaiuni ce trebuie eliminate:
- eliminrile care nu afecteaz capitalurile proprii consolidate
(nainte de rezultat) i nici rezultatele consolidate;
Aceste eliminri se opereaz pentru toate societile consolidate n
afar de cele puse n echivalen.
- eliminrile care afecteaz capitalurile proprii (nainte de rezultat)
i rezultatul consolidat i care se opereaz la toate societile care intr n
perimetrul de consolidare, inclusiv la cele puse n echivalen.
Eliminri care nu afecteaz capitalurile proprii i rezultatul
consolidat.
A). Principiul eliminrii. Opereaz diferit n funcie de metoda de
consolidare reinut pentru fiecare societate astfel:
Aceste eliminri pot s priveasc fie bilanul (creane i datorii), fie
contul de rezultate (cumprri i vnzri), fie angajamente n afara
bilanului.
a) Integrare global: eliminrile se fac 100%;
b) Integrare proporional: operaiunile se fac n mod obinuit prin
mprirea cotei de diminuare ntre societile membre, n proporia
participrii lor. n acest caz suma operaiilor realizate de ctre fiecare cu
societatea comun este egal cu suma consolidat prin integrare
proporional, ceea ce permite eliminarea operaiilor reciproce.
c) Punerea n echivalen : n acest caz operaiile nefiind
consolidate, cnd se aplic aceasta metod nu se pune problema
eliminrilor.
B) Operaiile specifice:
a) Cumprri i vnzri. Prestaiile obinute i furnizate cnd
societile consolidate efectueaz ntre ele operaii comerciale ce se refer
la mrfuri i prestaii, trebuie eliminate n totalitate.
Exemplu: Societatea "A" furnizeaz o parte din materii prime
necesare societii "B" din acelai grup. Cumprrile lui "B" au fost de
2.000.000 lei, din care 600.000 lei de la "A". Dup compararea sumelor
contabilizate ntre "A" i "B" i ajustarea lor, dac este necesar, aceste
tranzacii sunt eliminate la nivelul consolidrii.
- 130 -

nregistrarea eliminrii acestor operaii la consolidare:


- cumulul conturilor de rezultate;
- eliminarea operaiilor reciproce (A i B).
Cifra de afaceri consolidat este constituit de suma vnzrilor
realizate de societile consolidate prin integrare, cu rezerva compensaiilor
ce trebuie efectuate pentru ca aceast cifr de afaceri s reprezinte afacerile
realizate cu terii strini grupului. Astfel, apare eliminare vnzrilor ntre
societile grupului, aceast eliminare fiind efectuat 100%.
Este recomandabil ca n anex, s fie mprit cifra de afaceri
consolidat pe ramuri de activitate, pe zone geografice, mai puin n
cazurile n care structura grupului i natura acestuia sunt de aa manier
nct o astfel de informaie ar fi fr interes i fr nici o semnificaie.
b) Creane i datorii. Cnd acestea sunt contractate ntre societile
consolidate, ele trebuie eliminate, pentru a nu umfla n mod artificial
bilanul consolidat. Prin creane i datorii trebuie s se neleag posturile
clieni / furnizori; debitori / ali creditori; mprumuturi / credite; conturi
curente. n cazul integrrii globale, creanele i datoriile reciproce sunt
eliminate n totalitate.
De exemplu societatea "A" este furnizorul, societatea "B" - client.
c) Angajamente n afara bilanului. Intr n consolidare i conturile
din afara bilanului, sau angajamentele extrapatrimoniale, astfel c cele
referitoare la relaiile cu societile din grup urmeaz a fi eliminate.
Suma total a angajamentelor acordate terilor de ctre grup, sau
primite de ctre grup de la teri trebuie s fie publicat n msura n care
aceast informaie este util aprecierii situaiei financiare a grupului.
Vor fi deci eliminate:
angajamentele ntre societile consolidate;
angajamentele n afara bilanurilor individuale care sunt
dublu nregistrate corespunztor contabilizrilor n bilan
(exemplu : cauiuni pltite unei instituii financiare de ctre o
societate a grupului drept garanie pentru un mprumut acordat
unei alte societi din grup).
Eliminarea operaiilor reciproce care nu afecteaz rezultatul se
efectueaz 100% i n cazul integrrii globale i al celei proporionale.
Cnd este vorba de punere n echivalen, suma acestora va fi
indicat n anex dac importana lor se justific.
Eliminri care afecteaz capitalurile proprii
consolidat.
- 131
-

i rezultatul

Principiul eliminrii este i n acest caz aplicat diferit, n funcie de


metoda reinut pentru consolidare :
a) Integrare global. Eliminrile sunt practicate 100% apoi
repartizate.
b) Integrare proporional. Eliminrile sunt limitate la procentajele
de interes ale societii-mam ;
c) Punerea n echivalen. Eliminrile se fac de asemenea la cota de
procentaj de interese ale societii-mam. Totodat, impozitul pe profit
trebuie sa fie corectat innd seama de incidena eliminrii rezultatelor
interne. n acest scop calculul fiind fcut la nivelul fiecrei societi, de
referina la cota de impozitare aferent societii prin modificarea
rezultatului.
Operaiunile la care se refer aceste eliminri afecteaz capitalurile
proprii i rezultatul consolidat. Este vorba de acele operaiuni reciproce
care au generat rezultate, care, n momentul consolidrii, nu sunt realizate
n interiorul ansamblului constituit de societile consolidate.
1) Rezultatele interne asupra stocurilor. n msura n care vnzrile
efectuate ntre societile consolidate sunt rezultatul unui pre de vnzare
care include o marj de beneficiu, se elimin acel beneficiu inclus n
stocuri.
n principiu, n consolidare, cumprrile rmase n stoc la
cumprtor trebuie reinute la preul lor de nregistrare. Aceasta presupune
ca ele s poat fi izolate de alte achiziii, ceea ce nu este posibil
ntotdeauna (cazul bunurilor fungibile), sau antreneaz o munc imens i
delicat. Acest lucru mai presupune n acelai timp ca preul lor de
nregistrare s fie cunoscut cu mare precizie.
Profiturile interne asupra stocurilor sunt eliminate.
Profiturile aferente stocurilor iniiale vor afecta rezervele, iar
profiturile aferente stocurilor finale vor afecta mrimea stocurilor.
Se poate face derogare de la eliminarea acestora, cnd se dovedete
imposibil, sau cnd pentru anumite tranzacii interne care au fost realizate
la tarife normale, corecia adus ar fi neglijabil cu privire la ansamblul
rezultatului consolidat.
Problema care se pune este de a elimina suma total a rezultatelor
interne sau doar partea societii-mame n acestea?
n cazul integrrii globale, totalitatea profiturilor interne va fi
eliminat i va fi mai apoi repartizat ntre partea societii-mame i partea
minoritarilor, astfel:
dac profitul a fost realizat de ctre societatea-mam (sau
societatea consolidant atunci cnd este cazul unei sub- 132 -

consolidri la nivelul unui sub-grup) n legtur cu stocurile


care acum sunt deinute de societile dependente, atunci nu
exist interese minoritare;
dac profitul a fost realizat de ctre o societate dependent
la stocurile care acum sunt deinute de societatea-mam (sau
societatea consolidant atunci cnd este cazul unei subconsolidri la nivelul unui sub-grup), atunci acesta va fi mprit
ntre societatea consolidant (unde va diminua rezervele sau
rezultatul) i interesele minoritare, proporional cu participaia
n societatea consolidat.
Exemplu: Societatea "A" produce un produs la costul unitar de 120
lei pe care l livreaz societii "B" din grup la preul de 140 lei.
Profitul societii A pe unitate de produs este de 20 lei.
La data nchiderii conturilor, societatea "B" deine 10 uniti din
acest produs pe care le evalueaz la 10 x 140 = 1400 lei. n aceast valoare
este cuprins profitul realizat de societatea "A" n urma vnzrii produsului
ctre societatea "B". Acest profit care se ridic la 20 lei x 10 buc. = 200 lei
trebuie s fie eliminat.
Eliminarea profiturilor aferente stocurilor se contabilizeaz astfel:
- Profiturile asupra stocurilor iniiale fiind realizate n cursul
exerciiului anterior sunt eliminate debitnd contul "Rezerve de
consolidare" prin creditul contului de rezultat "Stoc de deschidere" mrind
rezultatul exerciiului.
20

"Rezerve consolidate" =

Rezultat global"

20

- Profiturile asupra stocurilor finale sunt eliminate debitnd contul


de rezultat "Stoc de nchidere" prin creditul contului de bilan "Stocuri"
corespunztor, diminund rezultatul exerciiului.
20

"Rezultate consolidate" =

"Stocuri"

20

n cazul pierderilor rezultate, cu ocazia vnzrilor interne de


stocuri, principiul prudenei se opune eliminrii acestor pierderi ntruct
acestea ar fi de natur sa duc la creterea rezultatelor globale. De fapt,
suprimarea unei pierderi duce la constituirea unui profit fictiv cu aceeai
sum.
- 133
-

Eventualul provizion de depreciere a stocurilor interne constituit de


ctre societatea cumprtoare, va fi eliminat n raport cu profitul asupra
stocului eliminat de societatea vnztoare.
2) Plusvalorile asupra cesiunilor interne de imobilizri i de valori
mobiliare de plasament. n principiu elementele de activ cu excepia
cazurilor de reevaluare, sunt evaluate la costul lor de achiziie de al
societilor din grup (costul istoric).
n cazul cesiunilor interne, imobilizrile sunt reevaluate, cedarea lor
se face la preurile curente. n consolidare, imobilizrile din patrimoniul
societii care le-a preluat trebuie evaluate la prima valoare de intrare
(valoare de origine), deci cea cu care ele au intrat n patrimoniul societii
care le-a cedat.
Plusvaloarea contabil rezultat din cesiunea de valori imobilizate
ntre societile consolidate sunt eliminate n aceleai condiii ca i
profiturile interne.
Dificultile de aplicare determin ca unele grupuri s nu respecte
aceast regul, elementele fiind integrate (cuprinse n consolidare) la
valoarea lor contabil; Astfel de derogri nu sunt permise dect pentru
situaiile n care incidena acestora este minim la nivelul rezultatului
consolidat i vor fi necesare unele meniuni n anex.
Exemplu: Fie dou societi din grup A i B, prima cesioneaz celei
de a doua mijloace fixe la valoarea reevaluat de 750, valoarea de origine
fiind de 600, fiind amortizate pe timp de 9 ani, acestea avnd o durat de
funcionare de 20 ani. Societatea B va amortiza aceste bunuri pe o
perioad de 11 ani.
Plusvaloarea realizat ca urmare a acestei cesiuni interne (cei 220)
va fi eliminat din conturile consolidate. Consecina evalurii
imobilizrilor respective la valoarea de la prima intrare atrage dup sine i
recalcularea amortizrii la societatea "B" lund ca baz de calcul acea
valoare de inventar.
n situaia cnd din aceste cesiuni interne de imobilizri rezult un
minus de valoare, respectiv valoarea cu care imobilizarea a fost cedat e
mai mic dect valoarea de intrare, minusurile rezultate nu se elimin.
Acelai principiu, al prudenei, s-a aplicat i n cazul cesiunilor interne de
stocuri.
Mijloacele fixe existente acum la societatea B au valoarea de
nregistrare de 750, iar amortizarea la intrare este zero. Iar, la societatea A
exist un sold creditor al contului de rezultate cu suma de 420,
reprezentnd plusvaloarea intern realizat din cesiunea acestor
imobilizri.
- 134 -

Vor fi efectuate urmtoarele eliminri i retratri ale conturilor:


- eliminarea plusvalorii asupra imobilizrilor cedate
420

"Rezultat global"

"Mijloace fixe"

420

- reevaluarea imobilizrii la valoarea de origine


Datorit faptului c a fost deja diminuat valoarea mijloacelor fixe
cu 220 din cele 750, pentru a aduce imobilizarea la costul istoric de 600 va
trebui s majorm valoarea acestora cu 70 :
270

"Mijloace fixe"

"Rezultat global"

270

- trebuie reajustat i amortizarea ca i cum nu s-ar fi ntmplat


nimic
270

"Rezultat global"

= "Amortizarea mijloacelor fixe"

270

Ultimele dou nregistrri contabile ar putea fi rezumate ntr-una


singur:
270

"Mijloace fixe"

= "Amortizarea mijloacelor fixe"

270

Se ajunge i n consolidare la existena unor imobilizri cu valoarea


de 600 n soldul contului de mijloace fixe, corectat cu un sold creditor al
contului de amortizri de 270, deci n final aceeai valoare net ca i cea
istoric, adic 330.
La rezultatele nregistrate ntre cele dou societi cuprinse n
consolidare a fost pltit i un impozit de (s presupunem 25%), or incidena
acestuia trebuie eliminat, deoarece au fost efectuate retratri care au dus la
diminuarea rezultatului la A, respectiv majorarea rezultatului n
consolidare i aferent relaiei cu societatea B, deci pentru sumele aferente
impozitului, vor fi efectuate n continuare retratri de impozit.
Amortizarea anual istoric este de 600/20, adic de 30. Dac
operaiile de consolidare sunt efectuate dup o perioad de un an de la data
tranzaciei, atunci societatea B ar fi avut nregistrat i amortizarea anual
de 750/11, adic aproximativ 68, deci cu 38 mai mult dect amortismentul
- 135
-

iniial. Retratarea cestui amortisment ar fi atras dup sine acea majorare a


rezultatului aferent relaiei cu societatea B.
Pentru ambele retratri va avea loc o corecie de impozit astfel:
(25%) x (420 38)
(25% x 38)

%
=
"Rezultat A" (25% x 420)
"Impozit amnat - activ"
"Rezultat B"

3) Provizioanele pentru deprecierea mprumuturilor date sau a


creanelor interne i a titlurilor de participare consolidate sunt eliminate n
cazul operaiunilor de consolidare, valorile respective fiind afectate astfel:
- asupra rezervelor pentru cheltuielile anterioare exerciiului de
consolidare;
- asupra rezultatelor pentru cele aferente exerciiului de consolidare.
Exemplu:
Eliminarea unui provizion de depreciere de 860 referitor la o filial
deinut n proporie de 80%.
Provizionul a fost constituit pentru suma de 60 n cursul exerciiului
curent, iar pentru suma de 800 de-a lungul exerciiilor trecute.
860

"Provizioane pentru deprecierea titlurilor"

=
%
"Rezultat"
"Rezerve"

60
800

n urma acestei operaiuni se va efectua partajarea rezervelor i


rezultatului ntre partea societii consolidante i partea minoritarilor,
procedndu-se i la corecia legat de incidena fiscalitii, respectiv
nregistrarea unui impozit amnat Pasiv, aferent majorrii de rezultat.
4) Dividendele distribuite n interiorul perimetrului de consolidat.
Dividendele pe care o societate le primete de la o alt societate din
perimetrul de consolidare provenind din beneficiile exerciiului precedent
sunt deja cuprinse n rezultatul consolidat al acelui exerciiu.
Pe de alt parte fiind vorba de o operaie intern, acestea au rmas
n entitatea ce formeaz perimetrul de consolidare pentru care ele
constituie un element al capitalurilor proprii.
n consecin dividendele interne sunt eliminate din rezultat i
trecerea lor la rezerve.
- 136 -

Exemplu:
Eliminarea unui dividend de 100 primit de la o filial deinut 70%
(integrare global).
sau

100 "Rezultat"
=
"Venituri financiare"

"Rezerve"

100

n ceea ce privesc dividendele provenind din beneficiile asupra


exerciiilor anterioare intrrii n consolidare, aa cum s-a mai precizat pn
acum, acestea vor diminua rezervele sau rezultatul n coresponden cu
diminuarea costului de achiziie al titlurilor de participare.
5) Provizioanele reglementate
n consolidare, aceste provizioane trebuie eliminate, deoarece nsi
natura lor este de a fi derogatorii de la regulile contabile de evaluare, dup
eliminare ele fiind trecute la rezultat sau rezerve dup caz. Aceste majorri
ale rezervelor i rezultatului vor suporta n continuare corecii privitor la
impozitele amnate, respectiv incidena fiscal a modificrilor survenite.
6) Subveniile de investiii
Tratamentul contabil al acestora difer n funcie de ar:
- ca i o constatare a mbogirii, provenind din nregistrarea sa ca
venit excepional, sau etalarea acestei mbogiri n timp prin nscrierea n
capitaluri proprii (n contul 131) i mai apoi raportarea ealonat asupra
rezultatelor pe mai muli ani (Europa Continental).
- ca i un credit amnat n pasiv situat undeva ntre capitaluri
proprii i datoriile pe termen lung (USA).
- ca i o reducere a costului imobilizrii (M. Britanie, Norma
F.A.S.20).
Se pare c soluia cea mai adecvat, n consolidare, este de
nregistrare ntr-un cont de regularizare de Pasiv dup eliminarea lor (ca i
pentru provizioane reglementate).
7) Titluri corespunznd participaiilor reciproce sau circulare.
Titlurile societii-mam deinute de societatea dependent trebuie
s fie eliminate din bilanul consolidat. Aceasta datorit faptului c titlurile
respective formeaz un activ fictiv prin dubla ntrebuinare a titlurilor
respective. Aceast eliminare se face prin debitarea contului de capital al
societii-mam pentru valoarea nominal a titlurilor i a contului de
rezerve pentru surplus, respectiv, dintre valoarea de circulaie a titlurilor i
valoarea nominal a acestora.
- 137
-

%
=
Capital (valoarea nominal)
Rezerve (pentru surplus)

Titluri de participare

3.3.6. Tratarea diferenei de prim de consolidare


Am artat pn acum cum consolidarea const n substituirea
valorii contabile a titlurilor care figureaz n activul societii-mame, dup
eventuale retratri, cu fraciunile capitalurilor proprii ale societilor
consolidate, reprezentate de aceste titluri.
n exemplele care au servit spre ilustrarea a celor trei metode de
consolidare, societatea consolidant fie a creat ea societatea consolidat, fie
a participat la crearea societii consolidate, (deci, costul su de achiziie
era egal cu partea sa n capitalurile proprii limitate la capitalul social).
ns, odat cu preluarea controlului prin achiziia de participaii n
societi care funcioneaz deja, costul de achiziie difer, n general, de
partea societii-mame n capitalurile proprii ale societii deinute
(Capital+Rezerve+Rezultat) care apar n bilanul ntocmit la data achiziiei
al societii deinute.
Noiunea i coninutul diferenei de prim consolidare
Aceast diferen, care poate aprea, poart denumirea de
Diferen de prim consolidare sau Supravaloare. Ea poate fi explicat
prin diferena care exist la data intrrii n grup (sau n perimetrul de
consolidare) a unei filiale sau participaii, ntre costul de achiziie al acestei
filiale pentru societate-mam i cota-parte corespunztoare societii-mame
n capitalurile-proprii ale acestei filiale (procentul de interes al societii
consolidante n societatea consolidat).
Aceast diferen reprezint partea societii-mame n rezervele
acumulate de filial pn la intrarea sa n perimetrul de consolidare i parte
din rezultatul exerciiului pn n momentul achiziiei.
n cazurile n care societatea-mam i creeaz ea o filial, atunci
costul de achiziie a titlurilor este egal cu procentul deinerii de capital n
filial.
Cnd societatea-mam achiziioneaz o filial deja creat, costul de
achiziie a titlurilor poate fi diferit de procentul deinerii de capital n filial
- 138 -

Exemplu:
n cursul exerciiului 1, societatea-mam achiziioneaz 60% din
capitalul societii Filiale pentru preul de 400.000.
Bilanul societii filiale la aceast dat prezenta un total al
capitalurilor proprii de 600.000. Partea societii-mame este de 60%, deci
(60% x 600.000 = 360.000).
Filiala nu a distribuit dividende n cursul exerciiului 1, iar
capitalurile sale la sfritul exerciiului 1 vor fi de 660.000, la cele 600.000
mai adugndu-se rezultatul exerciiului curent de 60.000.
La ntocmirea bilanului consolidat la sfritul exerciiului 1,
substituirea precedent, cum am artat mai sus, ar face s se cread c
valoarea participaiei s-a diminuat cu 4.000.
-

Suma titlurilor Filialei care figureaz n bilan


400.000
(costul lor de achiziie)
- Partea societii-mam n capitalurile proprii
396.000
ale filialei la sfritul exerciiului 1.
(660.000 x 60%)
Diferen:
-4.000
Am fi tentai s apreciem diminuarea valorii titlurilor de participare
cu 4.000, ns lucrurile s-au petrecut cu totul altfel:
Substituirea: 396.000 - 400.000 = -4.000
Realitatea prezint lucrurile astfel:
-

Partea societii-mam n capitalurile proprii


360.000
ale filialei la data achiziiei titlurilor
(600.000 x 60%)
Partea societii-mame n capitalurile
396.000
proprii ale filialei la data consolidrii
(sfritul exerciiului 1)
(660.000 x 60%)
Majorare:
+36.000
(396.000-360.000)
Aceast majorare corespunde prii societi-mame n beneficiile
realizate de societatea filial de la intrarea sa n grup.
(660.000 600.000) x 60% =
+36.000
Pentru ca aceast variaie a capitalurilor proprii ale filialei s poat
aprea n bilanul consolidat, (artnd
- 139 variaia de capitaluri proprii de la
-

data intrrii de grup pn la momentul consolidrii), este important ca


pentru prima consolidare a filialei s fie reinut costul de achiziie suportat
de grup.
n acest mod, partea societii-mame n filial va putea fi integrat
la valoarea sa real.
Laachiziie:
partea societii-mame n capitalurile
360.000
proprii ale filialei
diferen de prim consolidare (complement)
40.000
Total (cost de achiziie):
400.000
nbilanulconsolidat (la sfritul exerciiului 1)
- partea societii-mame n capitalurile
proprii ale filialei
- diferen de prim consolidare
[(Total: cost de achiziie (400.000) +
plus valoarea (36.000)]

396.000
40.000
436.000

Deci, atunci cnd o societate intr ntr-un grup, ea este consolidat


la costul de achiziie a titlurilor de participaie de ctre societatea
consolidant.
Acestcostesteconstituitdin:
1) - partea societii consolidante (participante) n capitalurile
proprii ale societii consolidate.
2) - diferena de prim consolidare (goodwill sau supravaloare).
n definirea consolidrii, partea de capitaluri proprii ale societii
emitente care corespunde titlurilor deinute de societatea consolidant nu
este aceeai cu situaia contabil.
Bilanurile care trebuie consolidate vor trebui corectate pentru a
putea ine cont de diferena de prim consolidare existent la intrarea
filialei n grup.
De altfel, aceast diferen este determinat dup retratrile
efectuate pentru omogenizarea metodelor de evaluare ale noii filiale cu
celelalte existente n grup.
- 140 -

Schematic:
partea societii-mame n capitalurile
360.000
proprii ale filialei (la data achiziiei)
- diferena de prim consolidare
40.000
Valoarea titlurilor filialei odat cu preluarea 400.000
controlului (costul lor de achiziie)
beneficiile acumulate de societatea-mam n filial
de la 36.000
preluarea controlului
Valoarea titlurilor consolidate ale filialei
436.000
(la sfritul exerciiului)
Analiza diferenei de prim consolidare
Analiza acestei diferene este relativ simpl atunci cnd societateamam procedeaz nc de la naterea grupului la o prim consolidare a
fiecrei noi societi de grup odat cu intrarea sa n perimetrul acestuia. Nu
se ntmpl ns la fel pentru cazul n care grupul exist de mai muli ani i
abia la un moment dat procedeaz la prima sa consolidare.
Aceast diferen cuprinde, pe de o parte, reestimarea a diferite
elemente ale bilanului societii, i pe de alt parte, un sold neafectabil n
bilan (pozitiv sau negativ).
Elementele ce constituie diferena de prim consolidare sunt :
a) - diferena atribuibil unor elemente identificate n bilan
(corecii de valoare n plus sau n minus aduse anumitor elemente
din bilanul societii consolidate),
b) - soldul neafectat (un element n afara bilanului societii
consolidate: prima de achiziie a titlurilor de participare sau abatere de
rentabilitate slab sau negociere favorabil).
a) Diferena atribuibil elementelor identificabile din bilan
Preul de achiziie al titlurilor ine cont de valoarea elementelor din
bilan la data operaiei, valoare ce poate fi diferit de sumele din bilan.
Aceast valoare rezult:
- din nsi actul de preluare a controlului (societatea consolidant
accept s plteasc o sum suplimentar cu titlu de valoare
latent la filial). Capitalurile proprii ale filialei sunt reestimate.
- 141
-

- din documente de evaluare ntocmite cu ocazia studiului afacerii


prealabil achiziiei,
- din estimrile serviciului de consolidare a societii-mame.
b) Soldul neafectat
Acesta nu poate fi explicat prin reestimri identificabile unor
elemente de bilan, i poate s aib urmtoarele sensuri:
1) pozitiv, i reprezentnd prima pltit pentru achiziionarea
titlurilor i corespunde complementului de pre pltit sub forma unui
element necorporal. Acest pre a fost pltit pentru:
- a se ine cont de anumite elemente ce nu sunt reinute n
bilan (mai ales fondul comercial i fondul de industrie
specific care sunt create de ntreprindere);
- a se ine cont de o excelent rentabilitate viitoare;
- a se obine controlul societii.
2) negativ, i reprezentnd un element de negociere, provenind
dintr-o abatere de valoare pentru o rentabilitate sczut sau pur i simplu o
bun negociere.
ntr-o alt accepiune, elementele ce constituie diferena de prim
consolidare pot fi tratate ca operaiuni de preconsolidare la nivelul
bilanurilor individuale ale filialelor, unde acestea sunt considerate corecii
de valoare, iar la societate-mam sold neafectat, dar acestea pot fi luate n
considerare i n momentul consolidrii propriu-zise la bilanul reestimat al
filialei.
n acest caz, vor fi introduse coreciile privind interesele
minoritarilor i va fi delimitat soldul neafectat al societii-mame.
Se consolideaz, n general, bilanurile ntocmite n costuri istorice
(n bilanurile individuale nemainregistrnd buna sau proasta afacere
realizat prin cumprare) i oricum, acest sold este mai mult sau mai puin
contestat. De asemenea, prin pruden acest sold este neglijat: prima de
achiziie fiind prezumat ca egal cu diferena ntre costul de achiziie i
coreciile de valoare ale elementelor de bilan.
Tratarea diferenei de prim consolidare
Cele dou elemente ale diferenei de prim consolidare se
analizeaz dup cum urmeaz:
- 142 -

- coreciile de valoare care sunt constituite de diferena ntre


valoarea pentru grup a elementelor n cauz (costul de achiziie al societii
consolidante) i valoarea lor net contabil. Aceste corecii privesc n
general activul (plus-valorile asupra terenurilor i altor imobilizri n caz
de subevaluri contabile, minus-valori n cazul unor supraevaluri
contabile) i eventual pasivul (supraevaluarea provizioanelor,
provizioanele fiscale prezentnd caracter de rezerve).
- prima de achiziie a titlurilor de participaie, care este constituit
din:
Pe de o parte din elemente necorporale care nu sunt evaluate
n bilanul societii consolidate (fond de comer, clientel,
rentabilitate, brevete),
Pe de alt parte, de preul pltit de societatea cumprtoare
n contrapartida avantajelor care i le procur preluarea
controlului societii (eliminarea unei societi concurente,
asigurarea unei aprovizionri sau a unui debueu, mbuntirea
condiiilor de producie, expansiunea ctre exterior).
Cnd coreciile de valoare i prima de achiziie nu pot fi mprite,
ansamblul va fi considerat ca i constituind o diferen de achiziie
prezentat pe un rnd special printre valorile imobilizate.
Vom distinge:
1) Diferena de prim consolidare la data prelurii controlului
societii
2) Actualizarea sa ulterioar la data fiecrui bilan consolidat.
1. Diferena de
controlului

prim consolidare la data prelurii

Aceasta este n funcie de suma capitalurilor proprii la acea dat.


Dac bilanul noii filiale nu a fost ncheiat, vor putea fi luate n
considerare:
- fie o situaie provizorie,
- fie ultimul bilan corectat cu rezultatul realizat dup data prelurii
controlului, innd seama dac cumva au loc i anumite distribuiri de
dividende efectuate n cursul acestei perioade.
Diferena de prim consolidare este mprit ntre componentele
sale:
a) corecturi aduse unor elemente identificabile n bilan,
(acestea sunt afectate acestor elemente n totalitate);
- 143
-

Din acestea societatea-mam nu i-a achiziionat dect partea sa,


cealalt parte fiind aferent intereselor minoritare.
b) soldul neafectat (pozitiv) este cuprins n activ printre
imobilizri la un post specific Prime de achiziie a titlurilor
sau supravaloare.
c) Soldul neafectat (negativ) este asimilat unui provizion
pentru riscuri.
Dac n unele situaii, nu este posibil aceast mprire, atunci se
admite ca diferena de prim consolidare s fie tratat n totalitate ca sold
neafectat.
n situaiile n care preluarea participaiilor se opereaz pe parcursul
mai multor etape succesive, societatea filial va fi considerat ca intrnd n
perimetrul de consolidare:
- cu ocazia achiziiei primului lot de titluri; dac achiziia a fost
efectuat n scopul prelurii controlului. (suma capitalurilor proprii i
diferena de prim consolidare sunt determinate definitiv la aceast dat).
- cu ocazia achiziiei unui alt lot de titluri care asigur controlul
societii, n celelalte situaii.
Cnd preluarea participaiilor s-a realizat prin achiziii succesive, la
dat ala care societatea intrnd n grup, este consolidat pentru prima dat,
partea capitalurilor proprii corespunztoare intereselor societii
consolidante cuprinde printre rezerve, partea corespunztoare titlurilor
deinute de ctre aceasta din urm anterior consolidrii. <este
recomandabil, n msura posibilului s fie reconstituit istoricul pentru a
determina aceste rezerve consolidate prin extragerea diferenei de prim
consolidare, ns nu este posibil totdeauna, deoarece unele elemente
lipsesc.
2. Actualizarea la nchiderea fiecrui exerciiu
Pentru fiecare exerciiu, eliminarea titlurilor se bazeaz pe situaia
de la data prelurii controlului:
1)
partea corespunztoare titlurilor achiziionate la nivelul
capitalurilor proprii
2) diferena de prim consolidare partajat dac este posibil n
reestimri i sold neafectat.
Aceste dou elemente rmn neschimbate. ns e bine s se in
cont de:
- modificrile ulterioare de valoare ale elementelor diferenei pentru
consolidare;
- cesiunea unor elemente (ctre alte societi consolidate i teri);
- 144 -

- incidena variaiilor n procentul de interes al societii-mame;


- eventuala reevaluare a filialei sau societii-mame.
n explicaiile noastre ne vom limita doar la primul caz, fiind cel
mai curent i avnd inciden asupra tuturor bilanurilor consolidate.
a) Deprecierea reestimrii imobilizrilor se adaug deprecierii
costului lor; de aici apare un complement de amortizare sau
provizion de depreciere - pentru imobilizrile neamortizabile.
Aceasta are inciden asupra rezultatului ( i a rezervelor) i nu
asupra diferenei de prim consolidare.
b) Prima de achiziie a titlurilor de participare se amortizeaz.
Directivele europene prevd tratamentul su n mod similar cu cel
al fondului de comer i anume de amortizare n maxim 5 ani,
putndu-se apela i la o durat superioar ns care s nu
depeasc o durat rezonabil (20 ani).
c) Diferen de achiziie ulterioar primei consolidri va fi
amortizat n aceleai condiii ca i prima de achiziie.
Cazuri particulare privind diferena pentru consolidare a unui grup
Dac pentru grupurile nou formate consolidarea poate fi realizat
nc de la crearea lor, nu se ntmpl la fel i pentru grupurile vechi.
Obinerea unui bilan, consolidat identic, oricare ar fi data
consolidrii iniiale, ar implica, pentru aceste grupuri s-i poat restabili
situaiile aa cum erau ele la formarea grupurilor i s in seama de
modificrile de structur intervenite ulterior.
n principiu, diferena de prim consolidare ar trebui s fie
repartizat n:
- o diferen de prim consolidare a societilor ntocmit dup
modalitile expuse mai sus, mprit n funcie de natura
elementelor de patrimoniu la care se refer i innd cont eventual,
de deprecierea lor la data primului bilan consolidat;
- partea de rezerve ale societilor grupului acumulat de

3.3.7. Eliminarea titlurilor de participare

Titlurile de participare sunt nregistrate n bilanul societii


consolidante la costul lor de achiziie, cu rezerva unei eventuale constituiri
a unui provizion pentru depreciere. ns la nivelul consolidrii, costul de
achiziie este diferit dac a avut loc
o distribuire de dividende naintea
- 145
-

prelurii participaiei (deci n cursul anului sau exerciiilor precedente).


Se va examina, deci, tratarea:
- provizionului pentru deprecierea titlurilor de participare;
- dividendele primite care se refer la exerciiile care au precedat
preluarea participaiei;
- costului de achiziie a titlurilor.
a) Eliminarea provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de
participare
Provizioanele care au fost ntocmite n acest scop nu au raiunea de
a mai fi pstrate la nivelul bilanului consolidat, deoarece prin consolidare
se va putea prezenta valoarea real a titlurilor de participare, respectiv ceea
ce reprezint acestea pentru societatea-mam ca i conductoare a
grupului.
Exemplu:
Titlurile deinute ntr-o societate integrat global, care a realizat
afaceri nerentabile, vor fi provizionate pentru suma de 2.800 n bilan la
data consolidrii, din aceast sum 350 reprezint depreciere a exerciiului
curent, iar 2.450 reprezint deprecierea exerciiilor trecute.
Eliminarea va fi nregistrat astfel:
2.800 Provizioane pentru deprecierea
titlurilor de participare

%
Rezerve
Rezultat

2.450
400

b) Tratarea dividendelor primite referitoare la exerciiile


precedente prelurii participaiei:
Aceste dividende sunt cuprinse n rezultatul din conturile anuale ale
societii consolidante la venituri financiare. Referitor la exerciiile
precedente intrrii societii n perimetrul de consolidare, acestea vor trebui
eliminate din beneficiul consolidat. Ele vor fi considerate ca i constituind
o diminuare a costului de achiziie a titlurilor, i o diminuare a rezultatului
sau rezervelor deoarece nu sunt corespunztoare activitii de la intrarea n
grup ci privesc o perioad trecut.
Exemplu:
Dividendele anului n primite n anul n+1, an n care societatea intr
n grup sunt n sum de 1.200.
n anul n care au fost primite dividendele, n+1, se va nregistra
urmtoarea operaie:
- 146 -

1.200

Rezultat

Titluri de participare

1.200

Iar, pentru cazul n care vor fi primite aceste dividende aferente


perioadei dinaintea achiziiei titlurilor, ns n exerciiile urmtoare :
1.200

Rezerve

Titluri de participare

1.200

c) Eliminarea costului de achiziie a titlurilor


Aa cum am vzut pn cum, pentru fiecare consolidare, costul de
achiziie al titlurilor, este nlocuit n cazul integrrii globale cu partea
societii consolidante n mrimea capitalurilor proprii ale societii
integrate, la data prelurii participaiei majorat cu diferena de prim
consolidare i innd cont de eventuala depreciere a acesteia.
Exemplu:
n cursul exerciiului 1, societatea-mam achiziioneaz 60% din
capitalul societii Filiale pentru preul de 400.000.
Bilanul societii filiale la aceast dat prezenta un total al
capitalurilor proprii de 600.000. Partea societii-mame este de 60%, deci
(60% x 600.000 = 360.000).
Filiala nu a distribuit dividende n cursul exerciiului 1, iar
capitalurile sale la sfritul exerciiului 1 vor fi de 660.000, la cele 600.000
mai adugndu-se rezultatul exerciiului curent de 60.000.
Capitalurile proprii ale lui F au fost de:
- capital social
350.000,
- rezerve
250.000.
Diferena de achiziie a fost de 40.000, adic diferena dintre costul
de achiziie (400.000) i partea societii-mame n capitalurile proprii ale
societii integrate (360.000).
1. n exerciiul 1, societatea F a realizat un beneficiu de 60.000.
nregistrrile de eliminare n consolidare, la sfritul exerciiului 1 vor fi:
350.000
250.000
40.000

%
=
%
Capital social
Titluri de participare 400.000
Rezerve
Interese minoritare
240.000
Diferena de achiziie
(600.000 x 40%)
- 147
-

2. n exerciiul 1, societatea F a distribuit dividende de 40.000


referitoare la exerciiile precedente (dividendele primite de societateamam SM au fost de 24.000, adic (60% x 40.000).
Eliminarea dividendelor lui F primite de ctre SM:
24.000

Rezultat
=
(Venituri financiare)

Titluri de participare

24.000

Eliminarea costului de achiziie al filialei F de ctre SM:


%
=
Capital social

%
350.000
Titluri de participare 376.000
(400.000 24.000)
210.000
Rezerve
Interese minoritare 224.000
(250.000 40.000)
(350.000+210.000) x 40%
40.000
Diferena de achiziie
Aceste dou nregistrri ar fi putut fi regrupate astfel ntr-o singur
nregistrare contabil:
24.000
350.000
210.000
40.000

%
=
%
Rezultat
Titluri de participare 400.000
Capital social
Interese minoritare
224.000
Rezerve
(350.000+210.000) x 40%
(250.000 40.000)
Diferena de achiziie

3.3.8. Determinarea rezervelor consolidate


rezultatului consolidat

Integrarea global a activelor i datoriilor unei societi are drept


consecin integrarea totalitii capitalurilor sale proprii, repartizate ntre
posturile: Rezerve i Rezultat, care trebuie dup aceasta s fie
mprite ntre partea societii-mame i partea aferent acionarilor teri
(minoritari), parte denumit Interese
minoritare.
- 148
-

Aceste interese minoritare, regrupate ntr-un singur post n bilanul


consolidat, cuprind:
A) partea terilor n capitalul social al societii la data intrrii sale
n grup;
B) partea terilor n rezervele acumulate de ctre societate din
momentul n care face parte din grup;
C) partea terilor n rezultatul exerciiului societii.
n consolidare, termenul de Rezerve este neles ntr-un sens larg.
Rezervele consolidate sunt constituite de ansamblul format din: primele de
emisiune, rezervele propriu-zise, rezultatul negativ reportat, provizioanele
reglementate.
A) Interesele minoritare n capitalul social la data intrrii
societii n grup
Aceste interese apar odat cu eliminarea costului de achiziie a
titlurilor de ctre grup.
B) Interesele minoritare n rezerve
Cnd se procedeaz la integrarea global, dup operaiile de
consolidare, postul Rezerve cuprinde ansamblul rezervelor societilor
integrate. Apoi se face repartiia pentru fiecare societate ntre:
- partea societii-mame, care constituie adevratele Rezerve
consolidate;
- partea terilor, care constituie unul din elementele de Interese
minoritare.
Exemplu:
Fie o filial F a crei societate-mam deine 80% din aciuni.
Total
Parte
Parte
Filiala
SocietateTeri
(F)
(Minoritari)
mam (SM)
Rezerve
n
bilanul
400
360
40
individual al societii F
Eliminarea profitului lui F
-20
18
-2
n stocul de deschidere al lui
SM
380
342
38
nregistrarea contabil de repartizare a acestor rezerve (soldul
contului Rezerve) :
- 147 -

380

Rezerve

=
%
Rezerve consolidate
Interese minoritare

342
38

C) Interese minoritare n rezultat


Cnd se procedeaz la integrarea global, dup operaiile de
consolidare, postul Rezultat este constituit de diferena ntre totalitatea
veniturilor (i a profiturilor) i totalitatea cheltuielilor (i a pierderilor)
societilor integrate, cu meniunea de a fi fost eliminate n prealabil
operaiile ntre societile grupului.
Se va face apoi repartiia rezultatului pentru fiecare societate ntre :
- partea societii-mame, care constituie adevratul Rezultat
consolidat;
- partea terilor, care constituie unul din elementele de Interese
minoritare.
Exemplu:
Fie o filial F a crei societate-mam deine 80% din aciuni.
Total
Parte
Parte
Teri
Filiala
Societate(Minoritari)
(F)
mam (SM)
Profitul
n
bilanul
70
56
14
individual al societii F
Eliminarea profitului lui F
+20
+16
+4
n stocul de deschidere al
lui SM
Eliminarea profitului lui F
-25
-20
-5
n stocul de nchidere al lui
SM
65
34252
13
nregistrarea contabil de repartizare a acestui profit (soldul
contului Rezultat):
65

Rezultat

%
Rezultat consolidat
Interese minoritare

- 148 -

52
13

CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTEZ CONSOLIDATE


4.1. Prezentarea documentelor de sintez
consolidate
Documentele de sintez consolidate vizeaz prezena situaiei
financiare i a rezultatelor unui ansamblu de societi ca i cum aceasta nu
ar forma dect o singur societate compus i ea la rndul su din diferite
departamente, diviziuni sau sucursale12.
Pe fondul reglementrilor generale, n practic, prezentarea
coninutului conturilor consolidate poate fi realizat de la o prezentare
sintetizat i mai concentrat pn la o prezentare foarte analitic.
Conturile consolidate cuprind:
- bilanul consolidat;
- contul de rezultat consolidat;
- anexa la bilanul consolidat;
- tabloul de finanare consolidat (facultativ);
- tabloul variaiei capitalurilor proprii consolidate;
- raportul de gestiune al conturilor consolidate.
Obligaia de a elabora conturi consolidate revine unei societi,
indiferent de forma de proprietate, din momentul n care exercit, direct
sau indirect, un control exclusiv, un control sau o influen semnificativ
asupra uneia sau mai multor societi.
Data intrrii unei societi n perimetrul de consolidare este:
a) data achiziiei titlurilor, sau
b) data prelurii controlului sau a influenei semnificative, dac
achiziia a avut loc n mai multe etape, sau
c) data prevzut n contract, dac acesta prevede transferul
controlului la o dat diferit de cea a transferului titlurilor.
n general, coninutul conturilor consolidate i formalizarea
informaiilor sunt asemntoare cu cea a informaiilor de sintez ale
societilor individuale conturile anuale individuale care mai sunt numite
i conturi sociale (bilan, cont de rezultate i anex).
Diferenierile apar la posturile din bilan, caracteristice grupului i
procesului de consolidare, precum i la nivelul unor informaii specifice
prezentate n anexa la bilanul consolidat.
Prin similitudine cu principiile stabilite cu ocazia ntocmirii
bilanurilor individuale anuale, i n cazul bilanului consolidat, prezentarea
la sfritul fiecrui exerciiu va fi realizat n aceeai msur i aplicnd
- 151 -

aceleai metode de evaluare.


12

Raffegeau J., Dufils P., Cobre J. Les comptes consolides etude methodologiques et
analyse comparee des normes francaises, communautaires, internationales et etrangeres,
Ediia Francis Le febre, Paris, 1984

Modificrile care au loc n legtur cu perimetrul de consolidare


trebuie s fac obiectul unor explicaii detaliate n anex. Este util ca
documentele de sintez ale conturilor consolidate s prezinte n paralel
pentru toate posturile de bilan i sumele consolidate privitor la sfritul
exerciiului de consolidare precum i la sfritul exerciiului precedent.
Conturile consolidate cuprind bilanul consolidat, contul de profit i
pierderi consolidat, precum i notele la acestea. Ele vor fi elaborate n mod
clar i n conformitate cu prevederile prezentelor norme.
Conturile consolidate trebuie s furnizeze o imagine fidel i
corect a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului sau pierderii
aferente societilor incluse n consolidare, luate ca un tot unitar. Ele
trebuie s precizeze politicile contabile adoptate n procesul de determinare
a sumelor corespunztoare posturilor din bilan i a profitului sau pierderii
grupului.
n cazul n care aplicarea prevederilor acestor norme de aplicare a
OMF 3055/2009, referitoare la elementele care trebuie incluse n conturile
consolidate, inclusiv n notele la aceste conturi, nu este suficient pentru a
furniza o imagine fidel i corect, n conturile consolidate trebuie
furnizate informaiile suplimentare necesare.
Dac, n cazuri excepionale, aplicarea uneia dintre prevederile la
care se face referire anterior nu corespunde cerinei de furnizare a unei
imagini fidele i corecte, se va face abatere de la aceste prevederi att ct
este necesar n vederea furnizrii unei imagini fidele i corecte. Printr-o
not la conturile consolidate se vor da detalii cu privire la neaplicarea
respectivei prevederi, la motivele pentru care nu se aplic, precum i la
efectele acesteia asupra activelor, datoriilor, poziiei financiare i profitului
sau pierderii.
Valorile care, n contextul special al oricrei prevederi a prezentelor
norme, nu sunt semnificative pot fi ignorate n scopul respectivei
prevederi.
n formatul conturilor consolidate este necesar s fie realizate
urmtoarele ajustri eseniale referitoare la valorile aferente aciunilor din
filialele incluse n consolidare, titluri deinute de sau n numele unor
persoane, altele dect societatea-mam i filialele sale:
a) adugarea unui post n bilan, dup Capital i rezerve, denumit
Participaii minoritare, care va evidenia activele nete aferente
minoritarilor. Interesele minoritare n activele nete constau din partea
corespunztoare acestora la data achiziiei i partea minoritii din
- 152 micrile activelor nete de la data achiziiei;

b) evidenierea n bilan a Rezultatului aferent participaiilor


minoritare, distinct de Rezultatul grupului;
c) adugarea unui element n cadrul contului de profit i pierderi,
dup Rezultatul ansamblului consolidat, denumit Rezultat aferent
participaiilor minoritare, care va evidenia rezultatul aferent minoritarilor.
Participaiile care asigur exercitarea unei influene semnificative
trebuie reflectate n bilan ca un element separat, denumit Titluri puse n
echivalen.
Partea din profitul sau din pierderea ntreprinderilor asociate,
aferent unor astfel de participaii, trebuie reflectat n contul de profit i
pierderi ca un element distinct, denumit Rezultatul ntreprinderilor
asociate, dup Rezultatul societilor integrate.
Bilanul consolidat i contul de profit i pierderi consolidat trebuie
s cuprind toate informaiile reflectate de situaiile financiare anuale ale
societilor incluse n procesul de consolidare.
Conturile consolidate trebuie elaborate la aceeai dat cu cea a
conturilor anuale ale societii-mam.
Dac exerciiul financiar al unei societi de consolidat nu se
ncheie la aceeai dat cu cea a exerciiului financiar al societii-mam,
conturile consolidate vor fi elaborate pe baza:
a) conturilor societii de consolidat pentru exerciiul su financiar
anterior, ncheiat naintea exerciiului financiar al societii-mam, cu
condiia s nu existe o diferen mai mare de 3 luni ntre cele dou date de
nchidere i s se ia n considerare operaiunile semnificative aprute ntre
cele dou date, sau
b) conturile interimare elaborate de societatea de consolidat la data
de nchidere a bilanului consolidat, atunci cnd ntre cele dou date de
nchidere exist o diferen mai mare de 3 luni.
Toate diferenele existente ntre normele contabile utilizate pentru
situaiile financiare anuale ale societii-mam, aferente unui exerciiu
financiar, i conturile consolidate vor fi prezentate ntr-o not la conturile
consolidate, mpreun cu motivele existenei respectivei diferene.
Dac o societate din grup a procedat la reevaluri reflectate n
conturile sale individuale, fie se elimin aceste reevaluri din conturile
consolidate, fie se efectueaz reevaluarea pentru ansamblul grupului. n
acest caz reevaluarea trebuie efectuat dup metode uniforme.
n caz de reevaluare a ansamblului societilor consolidate,
cheltuielile cu amortizarea i rezultatul eventualelor cesiuni de active se
determin pe baza valorilor reevaluate. n notele la conturile consolidate se
prezint informaii despre metodele de reevaluare, diferena rezultat,
influena asupra fondului comercial, cheltuieli cu amortizarea i
provizioanelor aferente bunurilor reevaluate.
n cazul n care activele i datoriile ce vor fi incluse n conturile
- 153 -

consolidate au fost evaluate sau determinate de ctre societi n


concordan cu norme contabile diferite de cele utilizate pentru conturile
consolidate, valorile sau sumele respective trebuie ajustate astfel nct s
corespund normelor utilizate pentru conturile consolidate.
n cazurile excepionale n care administratorii societii-mam
consider c exist motive pentru neutilizarea procedurii de mai sus, ei pot
aciona n consecin, dar trebuie s prezinte ntr-o not la conturile
consolidate particularitile unei astfel de aciuni, motivul i efectele
induse.
Nu este necesar s se realizeze respectivele ajustri n cazul n care
acestea nu sunt semnificative pentru furnizarea unei imagini fidele i
corecte.
n elaborarea bilanului consolidat i a contului de profit i pierderi
consolidat trebuie luate n considerare toate diferenele, aprute n procesul
de consolidare, ntre cheltuiala cu impozitul pe profit pentru exerciiul
financiar curent i pentru cele anterioare i valoarea impozitului pltit sau
de plat aferent acelor exerciii, n cazul n care exist posibilitatea apariiei
unei modificri a cheltuielii cu impozitul, n viitorul previzibil, pentru una
dintre societile incluse n procesul de consolidare.
n cazul n care activele care vor fi incluse n procesul de
consolidare au constituit obiectul unor ajustri valorice cu caracter
excepional numai n scop fiscal, ele vor putea fi ncorporate n conturile
consolidate numai dup eliminarea respectivelor ajustri.
n msura n care rezultatul consolidat al exerciiului financiar a
fost afectat de o evaluare efectuat n timpul exerciiului financiar n cauz
sau ntr-un exerciiu anterior n vederea obinerii de reduceri fiscale trebuie
furnizate detalii despre influena unei asemenea evaluri asupra cheltuielii
viitoare cu impozitul pe profit.
Cnd participaia este achiziionat la o valoare mai mic dect
valoarea sa just, diferena este nregistrat ca fond comercial negativ. El
trebuie recunoscut ca venit pe o baz sistematic, fiind reluat n contul de
profit i pierderi:
a) cnd rezultatele nefavorabile ce au fost prevzute n momentul
achiziiei se realizeaz, sau
b) cnd exist un ctig realizat corespondent fondului comercial
negativ.
n situaia n care o societate inclus n procesul de consolidare
deine o participaie la o alt societate, asupra creia exercit o influen
semnificativ i nu este o filial sau o asociere n participaie, atunci
aceast societate n care se deine participaia este o ntreprindere asociat.
Se apreciaz c o societate exercit o influen semnificativ asupra
unei alte societi n cazul n care deine 20% sau mai mult din drepturile
- 154 -

de vot ale acionarilor sau ale asociailor din acea societate, dac nu se
dovedete contrariul.
Urmtoarele informaii referitoare la achiziii care au avut loc pe
parcursul exerciiului financiar vor fi furnizate prin notele la conturile
consolidate:
a) numele societii achiziionate sau, n cazul n care a fost
achiziionat un grup, numele societii-mam a acelui grup;
b) modul de reflectare n contabilitate a achiziiei;
c) componena i valoarea just a mijloacelor/instrumentelor (de
plat i/sau de plasament) utilizate pentru achiziie.
Vor fi aplicate aceleai metode de consolidare de la un exerciiu
financiar la altul.
n situaia n care se nregistreaz abateri de la principiul de mai
sus, n notele la conturile consolidate vor fi prezentate particularitile
respectivelor abateri, motivele care au stat la baza acestora, precum i
efectele induse asupra activelor, datoriilor, poziiei financiare i profitului
sau pierderii societilor incluse n consolidare, luate ca un tot.
n cazul prelurii prin achiziie a unei societi, activele i datoriile
identificabile ale societii achiziionate vor fi incluse n bilanul consolidat
la valorile lor juste de la data achiziiei.
Participaia societii-mam i a filialelor sale n valoarea just a
capitalurilor proprii ale societii achiziionate va fi comparat cu costul de
achiziie al participaiei respective.
Prin cost de achiziie se nelege suma de numerar sau echivalente
ale numerarului pltit ori valoarea just, la data achiziiei, a altor mijloace
de plat i/sau de plasament date de cumprtor n schimbul controlului
asupra activelor nete ale acelei societi, mpreun cu orice alte costuri
atribuibile direct achiziiei.
Prin valoarea just a capitalurilor proprii ale societii
achiziionate se nelege capitalurile proprii ale acesteia la data achiziiei,
dup ajustarea activelor i datoriilor identificabile ale societii la acea
dat.
n cazul n care diferena dintre costul de achiziie al participaiei i
valoarea just a acesteia este pozitiv, ea va fi considerat fond comercial,
iar n cazul n care este negativ, va fi considerat fond comercial negativ.
Diferena din achiziie - fond comercial i fond comercial negativ - va fi
amortizat/reluat n rezultate.
Consolidarea conturilor se realizeaz, n principal, prin
compensarea costului de achiziie al titlurilor de participare, deinute de o
societate consolidant, cu partea corespunztoare acestor titluri din
valoarea capitalurilor proprii ale societilor consolidate.
- 155 -

Dac titlurile de participare sunt cumprate n mod succesiv, n


vederea stabilirii fondului comercial va fi luat n considerare data de
achiziie a primului lot care confer controlul sau o influen semnificativ.
Achiziiile ulterioare de titluri genereaz, de regul, noi fonduri
comerciale.
Cnd grupul subscrie la o cretere de capital ntr-o societate
consolidat deja, fondul comercial se determin pe baza variaiei
participaiei grupului n capitalurile proprii ale acesteia, noi fonduri
comerciale.
Dac o societate este deja integrat global, iar societatea
consolidant i majoreaz procentul de control exclusiv prin achiziii
complementare de titluri care genereaz fond comercial negativ, dup
imputarea acestuia asupra activelor societii consolidate, diferena rmas
este suportat din eventualul fond comercial degajat la prima consolidare
prin integrare global. Ca urmare, n bilan este prezentat doar soldul care
rmne n urma acestei operaiuni.
Valoarea cumulativ a fondului comercial rezultat n urma
achiziiei n exerciiul financiar curent i n cele anterioare trebuie corectat
cu orice fond comercial atribuibil filialelor nstrinate nainte de data
bilanului.
n situaia n care societatea-mam deine propriile aciuni sau o
filial deine aciuni ale societii-mam, n procesul de consolidare a
conturilor respectivele aciuni vor fi considerate aciuni proprii.
Ieirea din perimetrul de consolidare a unei societi, ca urmare a
cedrii titlurilor, se efectueaz fie la data transferului controlului sau a
influenei semnificative ctre societatea care a achiziionat titlurile, fie n
vederea simplificrii, la nceputul exerciiului n cursul cruia s-a produs
cedarea.
Valoarea corespunztoare titlurilor cedate, reprezentat de cotaparte din capitalurile proprii, va fi diminuat sau majorat cu fondul
comercial sau fondul comercial negativ rmas neamortizat.
Diferena dintre suma obinut din nstrinarea filialei i valoarea
contabil a activelor nete ale acesteia de la data vnzrii este recunoscut n
contul de profit i pierderi consolidat, ca profit sau pierdere din nstrinarea
filialei.
Dac cheltuielile i veniturile aferente societii ale crei titluri au
fost cedate sunt semnificative fa de rezultatul consolidat, acestea trebuie
incluse n rezultatul consolidat nregistrat pn la data cedrii titlurilor.
n caz de deconsolidare a unei societi, antrenat de o pierdere a
controlului sau a influenei semnificative, fr cesiune a participaiei, de
exemplu ca urmare a restriciilor severe i durabile care pun sub semnul
ntrebrii controlul exercitat asupra acestei societi sau coborrea sub
- 156 -

pragul care asigur o influen semnificativ, titlurile sunt capitalurile


proprii ale societii deconsolidate, majorat cu fondul comercial rezidual.
Dac a avut loc o modificare a procentajului de deinere a titlurilor
la societile de consolidat, notele la conturile consolidate trebuie s
menioneze achiziiile i cesiunile care au determinat modificarea
perimetrului de consolidat. Informaiile astfel prezentate trebuie s permit
compararea, de la un exerciiu la altul, a bilanului consolidat i a contului
de profit i pierderi consolidat.
De asemenea, sunt furnizate informaii referitoare la achiziiile i
cesiunile efectuate ntre data de nchidere a exerciiului i data prezentrii
conturilor consolidate.
n notele la conturile consolidate vor fi prezentate metodele de
evaluare utilizate pentru diferitele elemente ale conturilor consolidate,
precum i metodele utilizate la calcularea ajustrilor de valoare. Pentru
elementele incluse n conturile consolidate, care sunt sau au fost iniial
exprimate n valut, trebuie indicat cursul de schimb utilizat pentru
exprimarea lor n moneda n care sunt elaborate conturile consolidate.
Conturile societilor nerezidente sunt convertite dup metoda
cursului de nchidere. Aceast metod presupune:
a) n bilan:
i) exprimarea posturilor din bilan, cu excepia capitalurilor
proprii, la cursul de nchidere;
ii) exprimarea capitalurilor proprii la cursul istoric;
iii) nscrierea, ca element distinct al capitalurilor proprii, a unei
diferene din conversie, ce reprezint diferena dintre
capitalurile proprii la cursul de nchidere i capitalurile
proprii la cursul istoric;
iv) nscrierea, ca element distinct al capitalurilor proprii, a unei
diferene din conversie, ce reprezint diferena dintre
rezultatul convertit la cursul mediu i rezultatul la cursul de
nchidere.
Diferena din conversie nscris n bilan este repartizat ntre grup
i interesele minoritare;
b) n contul de profit i pierderi - exprimarea veniturilor i a
cheltuielilor la cursul mediu.
n caz de lichidare sau de cesiune total sau parial a participaiei
deinute n societatea strin, diferena din conversie care figureaz n
capitalurile proprii este integrat n rezultat pentru partea aferent
participaiei cedate.

- 157 -

4.1.1. Bilantul consolidat


a) Analiza i prezentarea posturilor din activul bilanului
consolidat
Aici vor fi prezentate doar posturile noi aprute n bilanul
consolidat, cu detalierea succint a coninutului acestora. Celelalte posturi
pstreaz acelai coninut din bilanul anual pentru societile comerciale.
Activul se repartizeaz ntre activul imobilizat i activul circulant.
Activul imobilizat cuprinde dou posturi specifice unui bilan consolida t:
diferenele de achiziie i imobilizrile financiare cu postul specific "Titluri
puse n echivalen".
Diferenele de prima consolidare:
Aceste diferene apar atunci cnd o ntreprindere intr n perimetrul
de consolidare i corespund fraciunii din "diferena de prim consolidare",
care nu poate fi afectat activelor identificabile.
Diferena de prim consolidare se compune din:
- Diferene de evaluare (plusvaloarea aferent elementelor
identificabile)
- Diferene de achiziie.
Rezult c Diferena de achiziie = Diferena de prim consolidare Diferene de evaluare.
Dac diferena de achiziie are valoare pozitiv va fi nscris n
activ, iar dac este negativ, n pasiv.
n primul caz, diferena de achiziie reprezint fraciunea de pre
pltit n contrapartida avantajelor aduse de preluarea controlului ntr-o
ntreprindere. Din punct de vedere contabil ea are regimul imobilizrilor
amortizabile, n sensul c trebuie ntocmit un plan de amortizare de ctre
societatea consolidat.
n al doilea caz, nscrierea n pasiv a diferenei de achiziie va
impune constituirea unui provizion pentru riscuri.
Imobilizrile financiare
Acestea cuprind:
- titlurile de participare,
- creanele aferente participaiilor,
- alte titluri imobilizate,
- mprumuturi acordate,
- alte imobilizri financiare.
- 158 -

ntr-un bilan consolidat, participaiile nu cuprind dect titlurile de


participare ale societilor neconsolidabile. Titlurile societilor integrate,
dup metoda global i / sau proporional, sunt eliminate n procesul de
consolidare, n timp ce titlurile societilor consolidate se evideniaz intrun post distinct: "Titluri puse n echivalen".
Creanele aferente participaiilor cuprind doar mprumuturile
acordate societilor puse n echivalen i mprumuturile acordate
societilor neconsolidate.
mprumuturile la societile consolidate prin integrare global nu
figureaz, deoarece ele sunt eliminate n procesul de consolidare.
Celelalte categorii de imobilizri financiare nu prezint
particulariti fa de bilanul individual.
Titlurile puse n echivalen
Acest post regrupeaz titlurile deinute de societatea consolidant n
ansamblul societilor asociate.
Dac participaiile sunt evaluate la preul de cumprare, din care se
deduc provizioanele pentru depreciere, titlurile puse n echivalen sunt
evaluate la valoarea lor contabila net, cuprinzndu-se n aceasta i
fraciunile de rezerve i rezultat ale societii puse n echivalen, ce revin
societii consolidante.
b) Analiza i prezentarea posturilor din pasivul bilanului consolidat
n pasiv nu exist dect un singur post care, prin denumirea sa,
atribuie bilanului propus calificativul de bilan consolidat: este vorba de
postul "Interese minoritare" care corespunde drepturilor asociailor sau
acionarilor strini grupului, n capitalurile proprii i rezultatele societilor
integrate global.
- Capital i prime de capital: Sunt posturi care reflect capitalul i
primele societii consolidante (societatea-mam).
Rezervele: n acest post sunt incluse:
- Rezerva societii-mam;
- Partea cuvenit societii-mam din capitalurile proprii ale
societilor consolidate dup metoda integrrii globale i metoda integrrii
proporionale.
- Partea cuvenit societii-mam din capitalul propriu al
societilor consolidate prin punere n echivalen.
Diferenele de reevaluare: Acest post apare n anumite condiii i
cazuri, n care se procedeaz la stabilirea conturilor consolidate avnd ca
punct de plecare conturile istorice i nu cele reevaluate.
Diferenele de conversie: Acest post, care mult timp a fost numit nu
trebuie confundat cu diferenele constatate ntre valoarea creanelor i
datoriilor n devize la cursul de schimb istoric ce figureaz, eventual, n
conturile de regularizare El reflect diferenele de conversie rezultate din
- 159 -

operaia de convertire a conturilor unor societi care-i desfoar


activitatea n alta ar dect cea unde grupul i are sediul, n moneda de
referin stabilit de grup pentru ntocmirea i prezentarea conturilor
consolidate.
Rezultatul exerciiului: Este rezultatul care revine societii
consolidante. Rezultatele din grup, care revin minoritarilor, sunt nscrise la
postul "Interese minoritare".
Rezultatul exerciiului se compune din:
- Rezultatul societi consolidante (mam)
- (+)Partea din rezultatul societilor consolidate prin integrare
(global, proporional), care revine societii-mam,
- (+)Partea din rezultatul societilor consolidate prin punere n
echivalen,
- (-)Avansurile de dividende vrsate societii-mam n cursul
exerciiului.
"Rezultatul exerciiului" care figureaz n bilanul consolidat
trebuie sa corespund cu soldul Contului de profit i pierdere consolidat.
Interese minoritare
Suma nscris n acest post corespunde cotei-pri din capitalurile
proprii ale societilor consolidate prin integrare global, capitaluri care nu
aparin grupului, ci revin asociailor minoritari. Este format din :
- Interese minoritari rezerva, adic cota-parte din capitalurile
proprii ale societilor integrate global, care revin acionarilor minoritari;
- Interese minoritari rezultat adic partea din rezultatul
societilor integrate global, care revine minoritarilor.

4.1.2. Contul de rezultat consolidat


Acesta se prezint dup modelul n vigoare corespunztor
conturilor societilor individuale cu adugarea poziiilor specifice
consolidrii. Aceste poziii specifice sunt:
- rezultatul net al societilor integrate;
- cota parte din rezultatele societilor puse n echivalen;
- rezultatul consolidat din care:
- partea acionarilor minoritari;
- partea societii-mam.
Este al doilea document de sintez, att la nivelul marilor grupuri
multinaionale, ct i la cele naionale, i prezint ca structur, ct i ca
concepie a acestuia, unele deosebiri
- 160 - fa de bilan, mult diferite de cele

obinuite de la societile individuale. Mai mult, atunci cnd se procedeaz


la ntocmirea de ctre societatea-mam a situaiei privind aspectele
patrimoniale, financiare, sociale etc., se observ coexistena Contului de
profit i pierdere anual al acestuia ntocmit dup reglementrile rii unde
i are sediul i Contul de profit i pierdere consolidat, stabilit n baza altor
reglementri.
Ceea ce se remarc, este faptul c majoritatea marilor grupuri
multinaionale din Europa prefer sa-i stabileasc Contul de profit i
pierdere consolidat dup regulile americane, engleze sau internaionale
(normele I.A.S.C:) pentru a fi prezentat partenerilor strini.
Coexistena practicilor naionale i strine n stabilirea Contului de
profit i pierdere consolidat a dus la apariia urmtoarelor trei diferenieri :
a) privind clasificarea rubricilor de cheltuieli i venituri:
- o parte din societile de grup au adoptat structura conform creia
cheltuielile i, respectiv, veniturile sunt clasificate dup destinaie;
- o alt parte din grupurile de societi au adoptat clasificarea
obinuit a cheltuielilor i veniturilor, respectiv dup natur.
b) privind forma Contului de profit i pierdere consolidat, cele mai
multe grupuri de societi au ales prezentarea sub forma de list, restul prezentarea sub forma de tablou (sau cont).
c) privind locul intereselor minoritare n rezultatul societilor
integrate global, unele societi de grup trateaz partea minoritarilor n
cadrul rezultatului ca post de cheltuial (sau de venit), partea grupului fiind
considerat ca rezultat consolidat; alte societi de grup au adoptat o
prezentare diferit.
n faa acestor situaii complexe impuse ndeosebi de procesul de
internaionalizare a grupurilor, organismele naionale de reglementare a
modului de prezentare a conturilor consolidate nu au impus o standardizare
a acestora i au preferat sa propun grupurilor s utilizeze unul dintre cele
dou tipuri de modele.
Cele dou modele prezint diferene semnificative.

- 161 -

BIBLIOGRAFIE
1. Niculae Feleag, Liliana Malciu, - Reglementare si practice de consolidare a
conturilor Din orele astrale ale Europei contabile, Editura CECCAR, Bucuresti,
2004
2. Niculae Feleag, Liliana Feleag,- Contabilitate consolidat O abordare
european si
internaional, Editura Economic, Bucuresti, 2007

3. Feleag N., Feleag L.- Contabilitate financiar o abordare european i


internaional vol I, vol II. Editura Economic, Bucuresti, 2007
4. Florea R .Contabilitate Consolidata Bacau 2009
5. Standardele internationale de contabilitate IAS, Editura CECCAR 2004
6. ntrebri i studii de caz privind accesul la stagiu pentru obinerea calitii de
expert contabil i contabil autorizat, Ediia IV, Editura CECCAR 2011
7. *** International Financial Reporting Standards 2007, International
Accounting Standards Board
8. ** OMFP nr. 3055/2009 privind aprobarea reglementrilor contabile conforme
cu Directivele Europene
9. www.iasb.org.uk
10. www.fasb.org.us
11. www.iasplus.com
12. www.eifrs.com

- 162 -