Beca Costin

FABBV-ID, An 3

Tema 1+Tema 2+Tema 3

GESTIUNE BANCARA
NUMARUL 5
TEMA 1
1. Ce riscuri bancare sunt generate de urmtoarele operaiuni realizate de o banc
comercial:
a) Acordarea unui credit n RON la o rat fix de dobnd;
b) Acordarea unui credit n RON la o rat variabil de dobnd;
c) Atragerea unui depozit la termen de 3 luni in RON la o rat variabil de dobnd.
REZOLVARE
a) In cazul acordarii unui credit in RON la o rata fixa a dabanzii, daca ratele de
dobanda pe piata inregistreaza cresteri, aceasta duce la absenta castigului;
dar daca in cazul in care ratele de dobanda pe piata scad apare avantajul
competitiv ceea ce reprezinta un castig nematerializat in profit contabil.
b) Acordarea unui credit in RON la o nota a dobanzii variabila determina in cazul
in care ratele de dobanda pe piata scad, pierdere; iar daca ratele de dobanda
pe piata cresc => castig.
c) In cazul in care banca atrage un depozit de 3 luni in RON la o rata variabila de
dobanda se inregistreaza pierderi daca ratele de dobanda pe piata cresc; si
castig in cazul in care ratele de dobanda pe piata scad.
2. Determinai nivelul provizioanelor ce trebuie constituite de banca BETA la data de
30.06.2013 pentru un credit acordat societii CARTIM SRL cu urmtoarele
caracteristici: credit de trezorerie contractat pe 25.05.2012 n valoare de 100.000
u.m., dobanda calculat 12.000 u.m,rambursabil in patru anuiti constante pe data
de 25 mai a fiecarui an garantat cu bonuri de tezaur emise de Ministerul Finanelor
Publice . Se constat nerambursarea primei rate, scadent n data de 25.05.2013
fr nceperea de proceduri judiciare. Conform situaiilor financiare prezentate de
debitor, banca BETA clasific performanele financiare ale societii CARTIM SRL n
categoria B.
REZOLVARE
-Determinarea bazei de calcul:
Baza de calcul = Debit(1-coeficient deducere)

36

Debit = (credit ramas+Dobanda) 12

Debit=(0 u.m+12000 u.m)3=36000 u.m

Baza de calcul=36000(1-0)
Baza de calcul=36000 u.m
-Determinarea coeficientului de provizioane:
Deoarece debitorul inregistreaza intarzieri de plata, are o performanta financiara de
categoria B si nu se afla sub incidenta inceperii unor proceduri juridice asupra lui,
acest credit se clasifica ca fiind indoielnic. Prin urmare coeficientul de provizioane
este 0,5.
-Aplicarea coeficientului de provizioane asupra bazei de calcul:
Provizion=Baza de calculCoeficientul de provizion = 36000 u.m 0,5
= 18000 u.m
Necesarul de provizioane = 0 u.m + 18000 u.m = 18000 u.m
3. O instituie de credit are activele grupate din perspectiva riscului de credit pe
urmtoarele categorii:
Categorie de
0%
20%
35%
50%
75%
100%
risc
Valoare active
1000
20000
50000
30000
60000
70000
Se tie c n prezent, instituia de credit are fonduri proprii alocate pentru riscul de
credit n valoare de 10500 u.m.
a)Precizai dac banca respect normele cu privire la capitalul minim deinut pentru
riscul de credit.
b) n cazul n care banca nu respect legislaia n vigoare propunei dou metode de
restructurare a bilanului prin care instituia de credit poate rezolva problema
privind adecvarea capitalului.
REZOLVARE
a) Fondurile proprii minime corespunzatoare riscului de credit =
=
8%(0%1000+20%20000+35%50000+50%30000+75%60000+100%70
000) = 8%(0+4000+17500+15000+45000+70000) = 8%151500 = 12120 u.m
Banca cere fonduri proprii alocate pentru riscul de credit de numai 10500 u.m
b) 1.Sa constituie fonduri proprii aditionale de 12120 u.m 10500 u.m = 1620
u.m
2.Sa restructureze bilantul pe partea de activ astfel incat suma valorilor
ponderate la rsic ale expunerii sa fie egale cu:

10500
=131250
8

=> prin transfer de

active cu ponderi de risc 100% in active cu ponderi de 75%.

Categorie de
risc
Valoare active

0%

20%

35%

50%

75%

100%

1000

20000

50000

30000

60000+x

70000-x

8%(0%1000+20%20000+35%50000+50%30000+75%(60000+x)
+100%(70000+x))=10500
8%(0+4000+17500+15000+45000+0,75x+70000-x=10500
8%(151500-0,25x)=10500
12120-0,02x=10500
-0,02x=-1620
x=81000

4. O banc are urmtoarele elemente bilaniere pe benzi de scaden:

1-7 zile

7 zile-3
luni
166

3-6 luni

6 luni-1
an
244

1 an-5
ani
285

Peste 5
ani
208

Active
124
149
sensibile(AS)
Pasive
100
117
182
260
233
243
sensibile(PS)
Folosind analiza GAP se se determine:
a) cum se modific veniturile nete din dobnzi pe banda de scaden 6 luni-1 an
dac peste 6 luni ratele dobnzii active i pasive cresc cu 100 bp?

b) cum se modific veniturile nete din dobnzi pe banda de scaden 3 luni-6

luni dac peste 3 luni ratele dobnzii active cresc cu 70 bp i ratele dobnzii
pasive cresc cu 50 bp?
REZOLVARE
VND 6 l1 an = GAP6 l1 an r =1610% = 0,16 u.m
a)
Atunci cand rata dobanzii creste cu 100 puncte procentuale, banca va inregistra
o majorare a venitului net din dobanda pentru scadenta de pana la un an de 0,16
u.m .
b)

VND 3l 6 l = GAP3 l6 l r 3 l6 l = AS 36 l r ra - PS 3 l6 l r rp

=1490,7%-1820,5%=1,043-0,91
= 0,133 u.m
Modificand rata dobanzii la pasive mai mult decat la active, veniturile nete se
imbunatatesc pe banda de scadenta 3-6 luni.

TEMA 2

1.Se consider un credit n valoare de 10.000 RON acordat iniial pe o perioad de 3

ani la o rat a dobnzii de 11.5%, cu dobnda pltibil anual i principalul
rambursabil la final. n prezent creditul mai are 1 an pn la maturitate, iar rata
dobnzii la credite similare este de 7%.
a)Care este valoare de pia (VP) a acestui credit?
b)Care este durata acestui credit?
c) Folosind conceptul de durat s se determine cu ct se modific VP a creditului
de mai sus dac rata dobnzii pe pia crete la 14%.
REZOLVARE
N

a)

VP(rp)

VP(7 )

CF

c)

t =1

= 1+7

b) D=

t =1

VP(14 )

CF
rp t
(1+ )
m
=

11150
1,07 =10420,56 RON

CF
t
11150
1
rp t
1,07 = 1 an
(1+ )
=
m
10420,56
VP (rp)
=79642,85

VP = VP(14%)-VP(7%)=79642,85-10420,56 = 69222,29 RON

2.Considerm bilanul unei bnci comerciale la valori de pia:

Activ

VP
(u.m)
137
321

Durata
(ani)
0
3.22

Pasiv

VP
(u.m)
372
525

Numerar
Depozite atrase
Certificate de
Certificate de
trezorerie
depozit
Depozite la alte
73
1
Capitaluri proprii
?
banci
Credite
591
2.51
comerciale
Se cunoate c rata dobnzii pe pia este egal cu 10%. Se cere:

Durata
(ani)
1
2.6
-

a) Durata activului i durata datoriilor;

b) Modificarea valorii de pia a capitalulu ca urmare a creterii ratei dobnzii pe
pia cu un punct procentual;
c) Modificrile ce trebuie operate n structura bilanului care permit imunizarea la
modificrile ratei dobnzii.
REZOLVARE
n

a)

DA =

x Aj D Aj
i=1

137

321

73

591

= 1122 0+ 1122 3,22+ 1122 1+ 1122 2,51

=0,92+0,06+1,32=2,3 ani
n
372
525
DL = x Aj D Lj ==
1+
2,6 =0,41+1,52=1,93 ani
897
897
i=1
b) CPR=A-L =>

A=-

CPR= A- D

1
A
1+r po (r

po

rp

1
A=
1122 2,3 (-0,01) =>
1+0,1

=>

1
L
L=- 1+r po (r

po

rp

A=23,46

1
= = 1+0,1

897

L=17,14

CPR=6,32

1
A(r
CPR=- 1+r po rp

L(rpo)
DL
GAP= D A A(rpo)

c)

CPR=-

po

GAP
897

= 2,3- 1122

1,93=0,75

(-0,01)
1122
0,75=7,64
1+0,1

CPR=0 =>

GAP=0

1. Restructurarea activului:

1,93

(-0,01)

897
1,93 = 0 => DA= 1,54 ani
GAP=0 => DA 1122

Activ
Numerar
Certificate de
trezorerie
Depozite la alte
banci
Credite
comerciale

DA=>

VP
(u.m)
137+
x
321-x

Durata
(ani)
0

73

591

2.51

3.22

Pasiv
Depozite atrase
Certificate de
depozit
Capitaluri proprii

VP
(u.m)
372

Durata
(ani)
1

525

2.6

137+ x
321x
73
591
0+
3,22+
1+
2,51 = ?
1122
1122
1122
1122

137+ x
321
x
x
0+
3,22
3,22 +0,06+1,32=0=>(
3,22 1122
1122
1122
1122
0,92+1,38=0

( 1122

3,22 =-0,46=> 3,22X = -516,12 => X=160,28

DA = 1,52
2.Restructurarea datoriilor:

897
L =0
GAP=0 => 2,31122
=>

L =2,87 ani

Nu putem obtine o durata a datoriilor de 2,87 ani deoarece cele doua elemente
de datorii din bilant au o durata mai mica de 2,87 ani. Imunizarea bilantului de riscul
de rata a dobanzii pe baza restructurarii datoriilor nu este o solutie.

3.Se consider un contract FRA 3v9 tranzacionat pe data de 10 martie n

urmtoarele condiii: valoarea noional 10 mil USD, rata FRA 5%, rata de referin
LIBOR6M. S se precizeze care este data decontrii, data maturitii i data

fixingului. Care este profitul/pierderea cumprtorului dac la data fixing-ului

LIBOR6M este 4.75%?
REZOLVARE
-data decontarii este la 3 luni dupa incheierea contractului, adica 10 iunie;
-data maturitatii este la 9 luni dupa incheierea contractului, adica 10 decembrie;
-data fixing-ului este la 2 zile inainte de decontare, adica 8 iunie;
Daca

LIBOR 6 M =4,75 < r FRA

= 5%

=>cumparatorul plateste vanzatorului diferenta;

10000000 (0,050,0475)
1+0,0475

183
360

183
360

12500
1,02

= 12254,9 USD

TEMA 3
1.Pentru banca ALFA cunoatem urmtoarele informaii: durata activelor(D B) este 3
ani, durata datoriilor (DL) este 2 ani, iar ponderea datoriilor n total active(l) este
0,65. Preul unui contract futures avnd ca suport obligaiuni cu scadena 5 ani,
cupon 8%,este 95% din valoarea nominal(VN=100.000 u.m). Durata obligaiunii
este 4,55 ani. tiind c valoarea de pia a activului este 100 mil u.m., s se
determine numrul de contracte futures ce trebuie tranzacionate pentru acoperirea
riscului de rat a dobnzii?
REZOLVARE

D GAP

DA -

D f =3-0,65 2=1,7>0

NF=

( D A D pl ) A
D F Pf

NF=

170000000
(32 0,65) 100000000
=
=393,29
432250
4,55 95000

nr. contracte tranzactionate = 393

2.O banc comercial ncheie un contract swap din poziia de cumprtor cu un
dealer care are afiat cotaia 2,75%-3%. Contractul swap este ncheiat pe doi ani,
rata variabil este EURIBOR6M, decontrile se fac semestrial, iar valoarea noional
este egal cu 13 mil EUR.

a) Care este preul pentru care dealerul va intra n contractul swap din poziia de
vnztor. Dar preul pentru care va intra n contractul swap din poziia de
cumprtor?
b)Precizai ce sume se deconteaz la fiecare scaden, dac EURIBOR6M la cele
patru date de fixing a fost egal cu: 3,25%, 3%, 4%, 4.25%.
REZOLVARE
Rata fixa swap = 3%
Rata variabila este EURIBOB6M
1.Prima scadenta dupa 6 luni de la incheierea contractului: banca plateste rata
fixa (3%) si primeste rata variabila (3,25%); Banca primeste (implicit dealer-ul
plateste) o suma egala cu:

(3,25%-3%)13000000 12 = 16250 EUR

2.A doua scadenta dupa 1 an de la incheierea contractului. Banca plateste rata
fixa (3%) si primeste rata variabila (3%). Nu se schimba nici un flux de numerar.
3.A treia scadenta dupa 1 an si jumatate de la incheierea contractului: banca
plateste rata fixa (3%) si primeste nota variabila (4%). Banca primeste, dealer-ul
plateste o suma egala cu:

(4%-3%)13000000 12 = 65000 EUR

4.A patra scadenta dupa 2 ani de la incheierea contractului: banca plateste rata
fixa (3%) si primeste rata variabila (4,25%) => banca primeste, dealer-ul plateste o
suma egala cu:

(4,25%-3%)13000000 12 =81250 EUR

3. O banc acord un credit de 5 mil USD pe 5 ani i are posibilitatea s perceap
rat fix de dobnd de 7% sau rata variabil de dobnd egal cu LIBOR. Banca
anticipeaz creterea ratei dobnzii n viitor i va acorda creditul la rata variabil.
Totui, pentru a se acoperi mpotriva scderii ratei dobnzii va tranzaciona i un
contract FLOOR cu pre de exercitare de 7% i valoarea noional 5 mil USD. Prima
pltit este de 0,5% anual. Stabilii ce poziie va lua banca n contractul FLOOR i
care este randamentul minim al plasamentului.
REZOLVARE
Prima anuala=

0,5
5 =0,1%