Curs 11 i seminar

Standarde internaionale de raportare financiar viitoare referitoare la

consolidarea conturilor
Legtura dintre standardele actuale i cele viitoare
ncepnd cu luna mai anul 2011, IASB a publicat 3 noi standarde interna ionale de
raportare financiar cu privire la consolidarea conturilor, a cror aplicare este obligatorie
ncepnd cu 1 ianuarie 2013. Aceste standarde care au adus modificri importante, sunt
denumite astfel:
IFRS 10 Situaii financiare consolidate
IFRS 11 Acorduri comune
IFRS 12 Informaii de furnizat cu privire la interesele n alte entit i
Odat cu publicarea celor 3 standarde, unele dintre standardele de contabilitate i
interpretri ale acestora au fost modificate sau chiar nlocuite.
IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate = standardul con ine cerin ele de
contabilizare i informaii referitoare la investiiile n filiale, asocierile n participa ie i
entitile asociate atunci cnd o entitate ntocmete situaii financiare separate.
De reinut!
Situaiile financiare separate sunt complementare situa iilor financiare consolidate
i/sau situaiilor financiare n care investi iile n entitile asociate sau asocierile n participa ie
sunt contabilizate prin metoda punerii n echivalen.
ns situaiile financiare separate nu trebuie s fie anexate la sau s nso easc
asemenea situaii financiare.
Nu sunt situaii financiare separate:
- situaii financiare n care este aplicat metoda punerii n echivalen;
- situaiile financiare ale unei entiti care nu are filiale, entit i asociate sau
asocieri n participaie.
Dei prezint conceptul de situaii financiare separate, standardul nu face nicio
referire la societile care trebuie s ntocmeasc situa ii financiare separate.
Contabilizarea n situaiile financiare separate a investiiilor n filiale, asocieri n
participaie i entiti asociate
n situaiile financiare separate, o entitate trebuie s aplice aceea i modalitate de
contabilizare fie la cost, fi conform IFRS 9, pentru fiecare categorie de investi ii.
Contabilizarea la cost presupune ca investi iile n filiale, asocierile n participa ie i
entitile asociate s rmn evaluate n situaiile financiare separate ale investitorului la
costul lor, atta timp ct acestea nu sunt depreciate.
IFRS 9 precizeaz c nvestiiile n instrumentele de capital sunt evaluate la valoarea
just, iar ctigurile/pierderile generate de varia iile acesteia sunt recunoscute n
profit/pierdere/ . Variaiile valorii juste ale instrumentelor de capital nu afecteaz profitul sau
pierderea perioadei, ci direct capitalurile proprii.
Indiferent de modul de evaluare ales, cel pe baza costului sau cel al valorii juste,
dividendele pe care le genereaz investiiile n filiale, asocierile n participa ie i entit ile
asociate sunt recunoscute n situaiile financiare separate ale investitorului la venituri,
indiferent dac aceste dividende reprezint sau nu o repartizare de beneficii anterioare datei
de dobndire a investiiilor.
Aplicaie
Societatea X este obligat de reglementrile din ara n care se afl s ntocmeasc
situaii financiare separate, conform standardelor interna ionale de raportare financiar.
Aceast societate alege ca investiiile n entitile asociate s fie evaluate n situa iile
financiare separate la costul lor. Pe data de 1.03.N, societatea X a achizi ionat 25% (25 000
aciuni Y), costul acestora fiind de 250 000 u.m. La 31.12.N, valoarea just a ac iunilor
deinute de societatea X la societatea Y este de 256 000 u.m. De asemenea, pe data de 01.06.
N+1, societatea X ncaseaz de la societatea Y dividende n valoare de 7 000 u.m.

Cum este contabilizat investiial n momentul recunoaterii ini iale ? Dar

dividendele ? Cum este recunoscut creterea de valoare a investi iilor de la 31.12.N n
situaiile financiare separate ale investitorului ?
S se contabilizeze achiziia aciunilor Y la 01.03.N i ncasarea dividendelor la
01.06 N+1.
Rezolvare:
1. Achiziionarea aciunilor Y (01.03.N):
XXX Active financiare (aciuni = 5121 Conturi la bnci n lei
250 000
Y)
2. ncasarea dividendelor (01.06.N+1)
5121 Conturi la bnci n lei
= 763 Venituri din interese de
7 000
participare
n continuare, presupunem c managementul societii X decide ca, n situa iile
financiare separate, instrumentele de capital (aciunile Y) achizi ionate de societatea X s se
evalueze la valoarea just, iar variaiile valorii juste se recunosc:
a) varianta 1: n profitul/pierderea perioadei;
b) varianta 2: n alte elemente ale rezultatului global (direct la capitalurile proprii)
Rezovare:
1. Achiziionarea titlurilor (1.03.N)
XXX Active financiare (aciuni = 5121 Conturi la bnci n lei
250 000
Y)
2. Evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12.N)
a) variaiile valorii juste sunt recunoscute n profitul/pierderea perioadei:
XXX Active financiare (aciuni = 7XX Ctiguri din evaluarea
6 000
Y)
la valoarea just
b) variaiile valorii juste sunt recunoscute n alte elemente ale rezultatului global:
XXX Active financiare (aciuni = 1064 Rezerve la valoarea
6 000
Y)
just
La 31.12.N, aciunile Y sunt evaluate n situaiile financiare separate ale societ ii X
la valoarea de 256 000 u.m.
c) ncasarea dividendelor:
5121 Conturi la bnci n lei
= 763 Venituri din interese de
7 000
participare
Modificri
IFRS 10 Situaii financiare consolidate stabile te principiile pentru prezentarea i
ntocmirea situaiilor financiare consolidate atunci cnd o entitate controleaz una/mai multe
entiti. Acest standard nlocuiete standardul IAS 27 Situa ii financiare consolidate i
separate.
IFRS 12 Informaii de furnizat cu privire la interesele n alte entit i se aplic
entitilor care au un interes (participa ie) ntr-o filial, ntr-un acord comun, ntr-o entitate
asociat sau ntr-o entitate structurat neconsolidat.
IAS 28 Investiii n entiti asociate
Standardul a fost emis n 1989 i a fost supus unor numeroase amendamente, cele mai
importante fiind n 2003, atunci cnd standardul original a fost nlocuit cu altul, a crui
aplicabilitate a devenit obligatorie pentru exerci iile financiare care au nceput pe /dup 1
ianuarie 2005.
IFRS 9 Instrumente financiare prezint modalitile de contabilizare a
instrumentelor de capital (investiia n capitalul altor entiti). n momentul recunoa terii
iniiale, o participaie n capitalul altei entiti este evaluat la costul su, care corespunde
valorii juste a contrapartidei cedate. Ulterior, instrumentele de capital sunt evaluate la
valoarea just, iar variaiile acesteia, sunt recunoscute, de regul, n profitul sau pierderea
perioadei. ns, pentru investiiile n instrumentele de capital ce nu sunt de inute cu scopul de

a fi tranzacionate, IFRS 9 permite entitilor ca n momentul recunoa terii ini iale a

investiiilor n instrumentele de capital, s aleag pentru o prezentare a varia iilor valorii juste
a acestora n aceste elemente ale rezultatului global (cu alte cuvinte, varia iile valorii juste s
fie recunoscute direct n capitalurile proprii).
Investiiile n entit ile asociate sunt supuse unui tratament contabil diferit de cel
prevzut de IFRS 9. Astfel, acest standard, prezint aspecte cu privire la contabilizarea
participaiilor deinute la entitile asociate prin metoda punerii n echivalen , cu cteva
excepii.
Ce este o entitate asociat ?
O entitate asociat este o ntreprindere asupra creia investitorul exercit o
influen semnificativ.
Influena semnificativ reprezint puterea de a participa la deciziile referitoare la
politicile operaionale (de exploatare) i financiare ale unei entit i, dar fr s exercite
controlul sau un control comun asupra acestora. Se consider c se exercit o influen dac
investitorul deine direct sau indirect, 20% sau mai mult din drepturile de vot ale unei
entiti1.
Influena semnificativ se poate exercita prin:
reprezentarea n consiliul de administraie sau un alt organ de conducere
echivalent;
participarea la elaborarea politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor
cu privire la dividende i alte distribuii;
schimbul de personal de conducere;
furnizarea de informaii tehnice eseniale.
Stabilirea influenei semnificative nu trebuie s se limiteze la drepturile de
vot existente. Astfel, aceast norm precizeaz c, la determinarea acesteia, trebuie s se
in cont i de drepturile de vot poteniale, care n prezent sunt exercitabile sau convertibile.
Drepturile de vot poteniale exercitabile sau convertibile la o dat viitoare sau a
cror exercitare sau convertire depinde de producerea unui eveniment viitor, la aprecierea
controlului, NU trebuie s fie luate n calcul deoarece trebuie s se in cont de abilitatea
prezent a investitorului de a exercita puterea i nu de cea viitoare.

Contabilizarea investiiilor n entitile asociate

Norma IAS 28 precizeaz c o entitate care exercit o influen semnificativ
trebuie s contabilizeze investiia sa n entitatea asociat prin metoda punerii n echivalen.
O entitate care are filiale utilizeaz, n propriile situa ii financiare consolidate,
metoda punerii n echivalen pentru contabilizarea investi iilor sale n entit ile asociate. De
asemenea, o entitate care nu are filiale utilizeaz metoda punerii n echivalen pentru
contabilizarea investiiilor n entiile asociate, chiar dac acestea nu sunt descrise ca fiind
situaii financiare consolidate.
Singurele situaii financiare n care o entitate nu aplic metoda punerii n echivalen
sunt cele separate. n situaiile financiare separate ale unei entit i, investi iile de inute de
aceasta n entitile asociate sunt contabilizate fie la cost (conform IAS 27 Situaii
financiare consolidate i separate), fie la valoarea just (conform IFRS 9 Instrumente
financiare).
Excepii de la aplicarea metodei punerii n echivalen
Investitorul NU trebuie s aplice metoda punerii n echivalen pentru investi iile
deinute la entitile asociate n urmtoarele situaii:
aceasta este o societate-mam care a fost exceptat de la ntocmirea situa iilor
consolidate conform IAS 27, sau:
dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
1

Acest prag este considerat un reper, deoarece investitorul poate demonstra c influen a semnificativ
nu exist, chiar dac deine mai mult de 20% din drepturile de vot, sau c exercit o influen
semnificativ, chiar dac deine mai puin de 20% din drepturile de vot.

a) investitorul este o filial deinut n totalitate sau o filial deinut par ial de o
alt entitate i ceilali proprietari ai si, inclusiv cei care nu au drept de vot,
au fost informai despre aceasta i nu au obiec ii cu privire la faptul c
entitatea nu aplic metoda punerii n echivalen;
b) instrumentele de datorii i capitaluri proprii ale investitorului nu sunt
tranzacionate pe o pia public (o burs de valori local sau strin sau o
pia nereglementat);
c) investitorul nu a depus sau nu este n proces de a depune situa iile sale
financiare la o comisie de valori mobiliare sau la alt organism de
reglementare, n scopul emiterii oricrui tip de instrumente pe o pia public;
d) societatea-mam final sau alt societate-mam intermediar a investitorului
ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uzul publicului n
conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar.
Atunci cnd o investiie ntr-o entitate asociat este de inut de sau prin
intermediul unei entiti care este o organiza ie cu capital de risc sau fond mutual, fondul de
investiii sau entiti similare, investitorul trebuie s contabilizeze investiia la valoarea
just cu prezentarea variaiilor de valoare n profitul sau pierderea perioadei, conform
IFRS 9 Instrumente financiare.
Punerea n echivalen: avantaje i reguli de aplicare
Este considerat neadecvat utilizarea metodei costului pentru contabilizarea
investiiilor n entitile asociate, deoarece dividendele recunoscute de investitor sub form de
venit, de multe ori, nu au legtur cu performanele realizate de entit ile asociate.
Metoda punerii n echivalen presupune ca investiia ntr-o entitate asociat
s se recunoasc iniial la costul su, iar ulterior s se ajusteze n funcie de cota-parte ce i
revine investitorului din modificarea activului net al entit ii asociate. Astfel, profitul i
pierderea investitorului include i cota ce i revine acestuia din profitul sau pierderea
entitii asociate. De asemenea, alte elemente ale rezultatului global ale investitorului includ
i cota-parte ce i revine acestuia din alte elemente ale rezultatului global al entit ii asociate.
n concluzie, spre deosebire de metoda costului, metoda punerii n echivalen
furnizeaz o raportare cu mai multe informaii despre profit sau pierdere i activul net al unei
entiti asociate.
La contabilizarea participaiilor n entitile asociate prin metoda punerii n
echivalen trebuie s se in cont de urmtoarele aspecte:
1. n cazul punerii n echivalen 2, activele, datoriile, capitalurile proprii,
veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale entit ii asociate NU se cumuleaz la cele
ale investitorului.
2. Dac entitatea asociat nu utilizeaz acelea i metode contabile ca investitorul,
situaiile financiare ale acestuia trebuie s fie retratate (ajustate).
3. n momentul achiziionrii, participaia este contabilizat de investitor la
costul su. Diferena dintre costul participaiei i partea pe care o confer investi ia din
capitalurile proprii ale entitii asociate se descompune n:
- partea corespunztoare activelor i datoriilor identificabile ale entit ii
asociate;
- fondul comercial.
4. n cursul exerciiilor urmtoare, participa ia n entitatea asociat este evaluat
n funcie de evoluia capitalurilor proprii ale entitii asociate (inclusiv rezultatul). Pierderile
luate n calcul de investitor NU trebuie s depeasc valoarea investiiei n entitatea
asociat.

De fapt, aplicarea metodei punerii n echivalen presupune o reevaluare a participa iei n fiecare an,
n funcie de rezultatele entitii asociate i de alte evenimente care afecteaz capitalurile proprii
(reevaluri de active, diferene de curs valutar, regrupri de ntreprinderi)

5. Rezultatele interne (profiturile sau pierderile) generate de tranzac iile

efectuate ntre investitor i entitatea asociat, trebuie s fie eliminate (mai ales cele aferente
stocurilor i cele generate de vnzarea imobilizrilor).
6. Norma IAS 28 precizeaz c, la aplicarea punerii n echivalen , se utilizeaz
cele mai mai recente situaii financiare disponibile ale entit ii asociate. Entitatea asociat
trebuie s ntocmeasc situaiile financiare la aceeai dat cu investitorul, cu excep ia cazului
n care aceast situaie este imposibil. Dac situa iile financiare ale entit ii asociate sunt
ntocmite la o dat diferit de cea a investitorului, atunci este necesar s se efectueze ajustri,
pentru a lua n considerare efectele celor mai importante tranzac ii i evenimente care au loc
ntre data de raportare a entitii asociate i cea a investitorului 3. Durata perioadelor de
raportare i diferena dintre datele de raportare trebuie s se men in de la o perioad la alta.
Aplicaie
Pe data de 1 martie N, societatea X achiziioneaz 25% (25 000 ac iuni Y) din
aciunile societii Y. Societatea X exercit o influen semnificativ asupra societ ii Y. Prin
urmare, societatea Y este o entitate asociat a societii X.
Capitalurile proprii ale societii Y dup data achizi ionrii titlurilor, au
urmtoarele valori:
- la 31.12.N: capital 1 000 000 u.m., rezultat 50 000 u.m.;
- la 31.12.N+1: capital 1 000 000 u.m., rezerve din reevaluare 100 000 u.m.,
rezerve 50 000 u.m., rezultatul exerciiului 20 000 u.m.
La 31.12.N, valoarea just (valoarea bursier) a aciunilor Y deinute de X
este de 260 000 u.m., iar la 31.12.N, este de 257 000 u.m.
De asemenea, titlurile au fost achizi ionate n momentul nfiin rii societ ii Y (costul
acestora este egal cu valoarea nominal).
S se contabilizeze titlurile deinute de societatea X la societatea Y:
a) n situaiile financiare consolidate ale societii X (presupunem c societatea X
este societate-mam);
b) n situaiile financiare separate ale societii Y (presupunem c legisla ia din
ara n care se afl societatea X o oblig pe aceasta s ntocmeasc i situa ii
financiare separate).
Rezolvare
a) Contabilizarea aciunilor Y n situaiile financiare consolidate ale societ ii X.
n situaiile financiare consolidate, investiia deinut la societatea Y trebuie
contabilizat prin metoda punerii n echivalen . n consolidare, metoda punerii n echivalen
se aplic numai la sfritul exerciiului financiar, fr ca situa iile financiare individuale ale
societii-mam s fie afectate. De asemenea, consolidarea de la sfr itul fiecrui exerci iu
NU ine cont de consolidrile efectuate anterior.
Punerea n echivalen a titlurilor Y la 31.12.N
La aceast dat, n bilanul consolidat al societ ii X, titlurile Y trebuie s fie
evaluate la o valoare egal cu cota-parte ce i revine acestei societ i din capitalurile proprii
ale societii Y. Deoarece titlurile au fost achizi ionate n momentul constituirii societ ii Y, nu
exist fond comercial.
- contabilizarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen =
%
262 500
(titluri Y)
263 Interese de participare
250 000
(titluri Y)
121 Rezultat consolidat
12 500
- contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:
121 Rezultat consolidat
= 768 Alte venituri financiare
(partea
din
rezultatul
entitilor asociate)
3

12 500

Diferena ntre datele de raportare nu trebuie s fie mai mare de 3 luni

 Punerea n echivalen a titlurilor Y, 31.12.N+1

- contabilizarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen =
%
(titluri Y)
263 Interese de participare
(titluri Y)
105 Rezerve din reevaluare
106 Rezerve consolidate
121 Rezultat consolidat
- contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:
121 Rezultat consolidat

292 500
250 000
25 000
12 500
5 000

768 Alte venituri financiare

5 000
(partea
din
rezultatul
entitilor asociate)
b) Contabilizarea aciunilor Y n situaiile financiare separate ale societ ii X:
n situaiile financiare separate ale societii X, a a cum precizeaz norma IAS
27, titlurile dobndite de societatea X la societatea Y sunt contabilizate fie la cost, fie la
valoarea just pe baza prevederilor IFRS 9.
b1) Contabilizarea la cost
n momentul recunoaterii iniiale, investi ia este contabilizat la costul su, iar
dividendele pe care le primete investitorul sunt recunoscute sub form de venit.
- achiziionarea titlurilor (01.03.N):
263 Interese de participare = 5121 Conturi la bnci n lei
250 000
(aciuni Y)
Deoarece societatea Y, ulterior achizi ionrii titlurilor nu distribuie dividende,
NU se mai efectueaz nicio nregistrare contabil n exerci iile N i N+1.
b2) Contabilizarea conform IFRS 9
Conform IFRS 9, instrumentele de capital sunt evaluate la valoarea just, varia iile
valorii juste nregistrndu-se fie n profitul sau pierderea perioadei, fie la capitalurile proprii.
b2.1. Instrumentele de capital (ac iunile Y) se evalueaz la valoarea just, varia iile
acesteia fiind recunoscute n profitul sau pierderea perioadei:
- achiziionarea titlurilor se contabilizeaz astfel (la 01.03.N):
XXX Active financiare (aciuni = 5121 Conturi la bnci n lei
250 000
Y)
- evaluarea aciunilor Y la valoarea just (la 31.12.N):
XXX Active financiare (aciuni = 7XX Ctiguri din evaluarea
10 000
Y)
la valoarea just
La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societii X, ac iunile Y sunt
evaluate la valoarea contabil de 260 000 u.m.
- evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12. N+1)
6XX Pierderi din evaluarea la =
XXX Active financiare
3 000
valoarea just
(aciuni Y)
La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societii X, ac iunile Y sunt
evaluate la 257 000 u.m. (u.m/aciune).
b2.2. Instrumentele de capital (aciunile Y) se evalueaz la valoarea just, varia iile
acesteia fiind recunoscute n capitalurile proprii:
- achiziionarea titlurilor se contabilizeaz la 01.03.N:
XXX Active financiare (aciuni = 5121 Conturi la bnci n lei
250 000
Y)
- evaluarea aciunilor Y la valoarea just la 31.12.N:
XXX Active financiare (aciuni = 1064 Rezerve la valoarea
10 000
Y)
just
La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societ ii X, ac iunile Y sunt evaluate
la valoarea contabil de 260 000 u.m.

- evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12.N+1):

1064 REzerve la valoarea just
= XXX Active
financiare
3 000
(aciuni Y)
La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societ ii X, ac iunile Y sunt evaluate
la 257 000 u.m.
Aspecte particulare privind punerea n echivalen: politici contabile diferite
Aplicaie
Societatea X deine 20% din aciunile societii Y. Capitalul societ ii Y este format
din aciuni comune i aciuni prefereniale. Valoarea nominal a ac iunilor preferen iale emise
este de 5 000 u.m., iar dividendul aferent acestora este de 5%. n exerci iul N, societatea X a
obinut un rezultat de 1 250 u.m. Titlurile au fost achizi ionate n momentul nfiin rii
societii Y, pe data de 01.01.N, costul de achizi ie al acestora fiind de 2 000 u.m.
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor Y la 31.12.N, dac societatea X
este o societate mam ce ntocmete situaii financiare consolidate;
Rezolvare:
1. Determinarea cotei-pri din rezultatul societii Y ce revine investitorului:
u.m.
a) Profitul societii Y
1 250
b) Dividende prefereniale (5 000 x 5%)
250
c) Cota-parte ce revine societii X ( 1 000 x 20%)
200
2. Punerea n echivalen, dac investitorul X este SM ce ntocme te situa ii
financiare consolidate:
a) nregistrarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen =
%
2 200
(titluri Y)
263 Interese de participare
2 000
(titluri Y)
121 Rezultat consolidat
200
b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:
121 Rezultat consolidat
= 768 Alte venituri financiare
200
(partea
din
rezultatul
entitilor asociate)
Concluzii
Situaiile financiare ale investitorului trebuie s fie ntocmite prin utilizarea de politici
contabile comune pentru tranzacii i evenimente similare ce apar n circumstan e similare. De
asemenea, dac o entitate asociat utilizeaz politici contabile diferite de cele ale
investitorului la punerea n echivalen, este necesar s se efectueze ajustri, astfel nct
politicile contabile ale entitii asociate s fie identice cu cele ale investitorului. Astfel, cotaparte ce revine investitorului din profitul/pierderea entit ii asociate se determin dup ce se
efectueaz ajustrile necesare.