Acordurile de la Basel privind capitalul bancar Primul Acord de la Basel

Acordul de la Basel privind fondurile proprii ale bncilor, adoptat n 1988, a avut ca origine
preocuprile guvernatorilor bncilor centrale din rile membre ale grupului G10
(care reunete n fapt 11 ri puternic industrializate: Belgia, Canada, Elveia, Frana,
Germania, Italia, Japonia, Marea Britanie, Olanda, Suedia i SUA), care au constatat c
datorit creterii concurenei ntre marile bnci, nivelul fondurilor proprii ale acestora
atinsese un nivel sczut, considerat periculos pentru gradul lor de solvabilitate. Acordul
din 1988 vizeaz o gestiune prudent a capitalurilor de aa manier nct acestea s
poat face fa eventualelor pierderi.
Primul Acord impune marilor bnci internaionale din rile membre G 10 s dein fonduri
proprii de cel puin 8% n raport cu activele ponderate dup gradul lor de risc. Sunt
definite dou mari categorii care constituie fondurile proprii (fp):

prima are n vedere fondurile proprii de baz (fb)numit i tier I care trebuie s
reprezinte minimum 50% din fondurile proprii cerute pentru acoperirea riscului de credit
asumat.

a doua vizeaz resursele suplimentare interne i externe de care dispune banca.

Aceast
categorie
include fonduri
proprii
complementare
(fc) sau tier
II isupracomplementare (fsc).
Determinarea fondurilor proprii ale bncii se realizeaz astfel:

fp =
fsc

fb +

fc +

(13.3.1)

Fondurile proprii de baz includ: capitalul social i asimilat (aciuni comune, aciuni
prefereniale, certificate de investiii) cs, profitul nedistribuit al exerciiului i
rezervele consolidate rp , din care sunt deduse aciunile proprii deinute i partea de
capital subscris i nevrsat ap.

fb =
ap

cs +

rp -

(13.3.2)

Fondurile proprii complementare sunt luate n calcul la determinarea fondurilor proprii

doar n limita a maximum 100% din fondurile proprii de baz i sunt grupate pe dou
nivele:
a)
nivelul I care include titluri hibride pe durat nedeterminat, provizione, rezerve
din reevaluare i
b)
nivelul II care include elemente de datorie a cror durat iniial este mai mare de
5 ani, n fapt datoria subordonat. Trebuie precizat c pentru ultimii 5 ani pn la scaden
se aplic o reducere de 20% pe an pentru aceast datorie. De exemplu, dac avem

obligaiuni emise de banc pe 10 ani, reducerea se va aplica ncepnd cu anul al aselea

pn n anul al zecelea inclusiv.
Contribuia esenial pe care o aduce primul acord de la Basel, devenit efectiv n 1992,
este aceea a unui capital minim definit n funcie de riscuri, din perspectiva solvabilitii.
Textul acordului de la Basel a fost aplicat n UE sub denumirea de norma de solvabilitate
european.
De la adoptarea acordului n 1988, numit i norma Cooke, dup numele iniiatorului ei,
putem distinge doua faze :

1988 1993: abordarea standard i rigid;

dup 1993: introducerea disciplinei de pia i a modelelor interne ca variabile ale

acordului.
Fondurile proprii de baz trebuie s reprezinte 4% din riscurile ponderate, iar activele
bilaniere sunt repartizate n patru categorii de riscuri : 0%, 20%, 50%, 100%. Activele
extrabilaniere trebuie convertite n echivalent credit, apoi inserate n categoria de risc
adecvat.
n tabelul 13.3.1 este prezentat nivelul minim de capital cerut unei bnci n funcie de
creditele acordate.

Tabelul 13.3.1
Procent minim de capital cerut unei bnci n funcie de creditele acordate
Procent de capital minim

Entitate

0%

guverne OCDE

1.6%

bnci OCDE i guverne non OCDE

4%

mprumuturi ipotecare

8%

bnci i ntreprinderi

Acordul a fost amendat n 1996 pentru a corespunde noilor realiti legate de inovaiile
financiare. Este introdus principiul imobilizrii capitalului pentru a face fa riscurilor de
pierdere din operaiuni de pe pieele financiare.
Reglementarea reprezint un domeniu n continu evoluie, care se adapteaz noilor
realiti ale economiei globale.

Etapele trecerii la Basel II

Primul Acord, nc n vigoare i-a dovedit limitele la scurt timp de la aplicarea sa n
practic, aa nct n iunie 1999 Comitetul de la Basel a lansat prima faz a consultrilor n
vederea elaborrii unui nou acord privind capitalul bancar.

n ianuarie 2001 a fost lansat al doilea document privind noul acord, iar etapa de
consultri a fost ncheiat n 31 mai 2001.
Comitetul de la Basel a publicat n octombrie 2002 un studiu de impact iar n noiembrie
2002 au fost demarate consultri cu Comisia European privind elaborarea unui proiect de
directiv european care s nlocuiasc Capital Adequacy Directive (CAD I) din 1993.
Pe 29 aprilie 2003 a fost publicat cel de-al treilea document consultativ al Comitetului
de la Basel. Calendarulaplicrii noului acord vizeaz i publicarea textului acordului, care
s-a produs n prima parte a anului 2004. n acelai timp a fost elaborat un poiect al unei
noi directive europene care privete adecvarea capitalului instituiilor de credit. Motivaia
noii directive (CAD III) rezult din expunerea de motive din 14 iulie 2004 a Comisiei
Europene privind revizuirea directivelor 2000/12/CE i 93/6/CEE.
Documentul scote n eviden o serie de lacune ale reglementrilor anterioare:
1.
metodele de estimare brute ale riscului de credit pot conduce la o apreciere
rudimentar a acestuia;
2.

posibilitile de arbitraj ale fondurilor proprii ca urmare a inovaiilor financiare;

3.
directivele existente nu permit luarea n calcul a tehnicilor de atenuare efective ale
riscurilor;
4.
caracterul incomplet al riscurilor acoperite i mai ales riscurile operaionale care
nu fac obiect al cerinelor de fonduri proprii n cadrul directivelor existente;
5.
autoritile de control nu sunt obligate s evalueze profilul de risc real al
instituiilor de credit;
6.

absena obligaiilor de cooperare prudenial;

7.
lipsa unor informaii adecvate datorit inexistenei de prevederi n textul
directivelor n vigoare privind disciplina de pia;
8.

lipsa de suplee a cadrului reglementar.

Noul Acord de la Basel

Noul Acord de la Basel are drept scop creterea siguranei sistemului financiar
internaional, prin acordarea unei importane sporite controlului intern i managementului
propriu al bncilor, procesului de supraveghere i disciplinei de pia.
Acordul din 1988 (cunoscut i ca Primul Acord nc n vigoare) prevedea o singur
modalitate de adecvare a capitalului prin aplicarea unui prag minim de 8% avnd n
vedere doar expunerea la riscul de credit.
Noul cadru ofer un spectru mai larg de abordri de la metodele simple pn la cele
avansate de msurare att a riscului de credit ct i a celui operaional pentru
determinarea nivelului de capital adecvat. Structura acordului este flexibil, iar bncile vor
adopta acele abordri care se conformeaz cel mai bine nivelului lor de complexitate i

profilului lor de risc. Noul acord prevede abordri mai cuprinztoare i mai sensibile la risc
dect acordul din 1988, meninnd nivelul capitalului.
Noile cerine privind capitalul mai adaptate riscului, vor permite bncilor s-i gestioneze
activitatea mai eficient.
Cei trei piloni ai noului Acord de la Basel sunt:
1.

cerinele privind capitalul minim;

2.

procesul de supraveghere prudenial;

3.

disciplina pe pia.

Primul pilon: cerinele privind capitalul minim. Noul acord menine definiia
capitalului i a necesarului de minim 8% din expunerea la risc, ns perfecioneaz
metodele de evaluare ale riscului. Noul acord propune pentru prima dat evaluarea
riscului operaional, n timp ce evaluarea riscului de pia definit n 1996 printr-un
amendament rmne neschimbat.

Pentru msurarea riscului de credit sunt prouse dou variante:

a)

abordarea standard

b)

rating intern (IRB) cu dou variante: de baz i avansate.

Utilizarea ratingului intern trebuie supus aprobrii autoritilor de supraveghere pe baza

standardelor stabilite de Comitetul de la Basel.
a) Abordarea standard este din punct de vedere conceptual aceeai ca i n vechiul
acord, dar este mai sensibil la risc: banca acord un coeficient de risc fiecrui activ i
elementelor extrabilaniere i nsumeaz activele n funcie de aceti coeficieni de risc.
Coeficienii de risc individual de credit depind de categoria mprumutatului (state
suverane, bnci, companii). Coeficienii de risc vor fi redefinii n funcie de rating-ul
acordat de o agenie de rating specializat. De exemplu, pentru un credit acordat unei
firme, acordul existent prevede un singur coeficient de risc: 100%, dar noul acord prevede
patru categorii: 20%, 50%, 100% i 150%.
b) Rating-ul intern (IRB)
Bncile vor putea utiliza propriile estimri i modele de evaluare privind credibilitatea
debitorului. Sunt prevzute metode analitice distincte pentru diferitele tipuri de expunere
la risc, de exemplu, pentru creditarea firmelor i a persoanelor fizice ale cror
caracteristici de risc sunt diferite.
Banca estimeaz credibilitatea fiecrui debitor i rezultatele sunt transformate n
probabiliti ale pierderilor viitoare, care formeaz baza cerinelor de capital minim.
Prin metodele de baz se estimeaz probabilitatea de nerambursare a fiecrui debitor iar
autoritile monetare vor furniza celelalte informaii. Conform metodelor avansate, o
banc cu un proces de alocare a capitalului suficient de dezvoltat va putea oferi alte
informaii necesare.

Prin ambele metode coeficienii de risc vor fi mult mai diversificai dect cei din abordarea
standard.
Acordul din 1988 a stabilit cerinele de capital doar prin prisma riscului de credit, ns
capitalul era destinat s acopere i celelalte riscuri. n prezent bncile aloc n medie
riscului operaional 20% din capitalul lor intern.
n cercetarea riscului operaional s-au conturat trei abordri de complexitate
cresctoare: indicatorul de baz, abordarea standard i evaluarea intern.
Indicatorul de baz vizeaz utilizarea unui singur mod de estimare a riscului operaional
pentru ntreaga activitate a bncii. Abordarea standard precizeaz indicatori diferii pentru
activiti distincte. Evaluarea intern cere bncilor s utilizeze propriile date privind
pierderile din riscul operaional pentru a estima cerinele de capital.
Al doilea pilon: procesul de supraveghere bancar
Autoritile monetare trebuie s se asigure c fiecare banc are modele interne viabile,
capabile s evalueaze adecvarea capitalului pe baza evalurii corecte a riscurilor.
Aplicarea acestor propuneri va solicita un dialog mai detaliat ntre banca central i bnci.
n acest sens Comitetul i Institutul de Stabilizare Financiar al Bncii Reglementelor
Internaionale va acorda asisten bncilor centrale.
Al treilea pilon: disciplina pe pia
Acesta intenioneaz s sprijine disciplina pieei prin creterea transparenei instituiilor
financiare. Transparena este esenial pentru ca actorii de pe pia s poat nelege mai
bine profilurile de risc ale bncilor i adecvarea poziiilor lor de capital.
n comparaie cu primul acord, Basel II aduce o serie de inovaii, care privesc :

ncurajarea bncilor de a-i utiliza propriile modele interne de evaluare a riscului;

introducerea disciplinei de pia ca factor de apreciere al expunerilor;

sensibilitate la marile riscuri;

promovarea siguranei i stabilitii sistemului

meninerea unui capital reglementar n sistem;

dezvoltarea unei concurene bancare echitabile;

abordarea global a riscurilor;

financiar

internaional

prin

dezvoltarea unor metode care s cuantifice ct mai corect riscul asumat de fiecare
instituie bancar n parte;

cei trei piloni pe care se sprijin acordul formeaz un ansamblu indisociabil.

Principiile de supraveghere

n funcie de aria de competen, fiecare autoritate de reglementare va controla existena

i fiabilitatea metodelor interne de monitorizare a riscurilor aa nct capitalul s fie
meninut la un nivel acceptabil n raport cu angajamentele asumate.
Principiile de supraveghere, aa cum se regsesc ele n spiritul viitorului acord sunt
urmatoarele :

fiecare banc trebuie s dispun de o metodologie clar i avizat de determinare

a capitalului cerut de noul acord n legatur cu profilul de risc asumat;

autoritile de supraveghere vor trebui s vegheze asupra calitii modelelor

destinate evaluarii capitalului minim de ctre fiecare banc;

bncilor le este recomandat s aib n vedere un surplus de capital pentru

activitile a cror dependen de ciclul economic este marcant;

bncile centrale trebuie s controleze n permanen nivelul minim de capital.

O atenie deosebit este acordat de noul acord comunicrii bancare.Politica de

comunicare a bncilor trebuie sa se caracterizeze printr-o mai mare transparen i
frecven n direcia pieelor financiare i a publicului.