Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
669 Ro PDF
669 Ro PDF
1. Introducere
Tabelul 1
Sinteza masurilor la nivelul UE (Basel III)
Deficiene evideniate de
Msuri propuse de Basel III Obiectivele masurilor
actuala criz
Cerine de Baza de capital mbuntirea calitii bazei de capital prin: Limitarea expunerii la
capital insuficient pentru - includerea n capitaluri proprii (fonduri riscuri; consolidarea
acoperirea pierderilor, proprii de nivel 1 de baz), pe lng rezultatul stabilitii financiare
ceea ce a dus la utilizarea reportat i rezerve, a aciunilor
fondurilor publice ordinare, fiind excluse aciunile prefereniale;
- eliminarea elementelor incluse n fondurile
proprii de nivel 1 suplimentar care nu au
suficient capacitate de absorbie a pierderilor;
- majorarea cerinelor minime de fonduri proprii
de nivel 1 de la 4 % la 6 % i a cerinei minime
de capitaluri proprii (fondurilor proprii de nivel 1
de baz), de la 2 % la 4,5 %.
- introducerea amortizorului de capital anti-ciclic
i a amortizorului fix de conservare a
capitalului (2,5 %), ambele fiind asigurate din
elemente de capital propriu.
Insuficienta transparen a Creterea exigenelor privind transparena Creterea cerinelor de
structurii capitalului capitalului de reglementare transparen
Efectul de Risc mrit de faliment Introducerea efectului de prghie ca Reducerea probabilitii
prghie msur adiional manifestrii riscului sistemic
i creterea
rezistenei la situaii de criz
Standarde Ponderea ridicat a Introducerea unor standarde minime Reducerea probabilitii
de resurselor pe termen scurt, internaionale pentru riscul de lichiditate manifestrii riscului sistemic
lichiditate finanarea activelor pe i creterea
termen lung rezistenei la situaii de criz
O supraapreciere a
lichiditii pe pia
Bncile de Recapitalizarea instituiilor Cerine adiionale impuse bncilor de Consolidarea stabilitii
importan n vederea limitrii riscului importan sistemic financiare; creterea
sistemica sistemic a angajat fonduri transparenei; evitarea
publice considerabile, utilizrii fondurilor publice n
ceea ce a condus la salvarea instituiilor de
creterea datoriilor credit
suverane
Lipsa unui cadru adecvat Conturarea unui nou cadru de management al
de reglementare privind crizelor
restructurarea i
falimentul bncilor
Sursa: Raport BNR asupra stabilitii financiare 2011, pp. 127-128.
Provocrile Basel III pentru sistemul bancar romnesc 61
Sursa: Hrle, Philipp et all Basel III and European banking: Its impact, how banks
might respond,and the challenges of implementation-November 2010, EMEA Banking, p. 3.
Basel III care afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capital
i lichiditate. Unele instituii de retail vor fi, de asemenea, afectate de msurile
care privesc calitatea bazei de capital (deducerea participaiilor tacite n
Germania). Dac efectele Basel III asupra produselor de retail sunt mai puin
relevante, noile cerinte vor afecta multe dintre produsele bancare standard
destinate segmentului corporate, prin creterea costurilor de finanare.
Produsele cu pondere de risc relativ ridicat (finanarea structurat sau
mprumuturi negarantate) vor fi substanial afectate. Dintre cele trei segmente,
cel de investment banking i, n special, pieele de capital suport cele mai
multe modificri, sub impactul noilor raporturi de capital. Activitatea de pe
piaa instrumente derivate OTC va fi afectat de faptul c bncile sunt nevoite
s dein un nivel superior de capital pentru acoperirea riscului de pia i a
riscului de credit al contrapartidei.
Tabelul 2
Stadiul adoptrii Basel III la sfritul lunii septembrie 2011 la nivelul unor state
ara Basel Etapele urmtoare - planuri de punere n aplicare
III
Belgia 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Frana 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Germania 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Italia 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Luxemburg 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Olanda 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Spania 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Sudia 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Elveia 1 Proiectul regulamentului privind Basel III urmeaz s fie publicat spre consultare la 17
octombrie 2011 - regulamentul SIFI definitiv (nivel: Legea bancar) va fi adoptat de
ctre Parlament la 30 septembrie 2011 - Proiect de lege SIFI urmeaz s fie publicat n
Q4 2011.
SUA 1 Proiectul regulamentului este planificat pentru consultare n cursul anului 2011.
Msurile Basel 2.5 i Basel III trebuie s fie puse n aplicare ntr-o manier coordonat
cu reforma legislativ Dodd-Frank
Uniunea 2 Propunerea (directiv i regulament), publicat de Comisia European la 20 iulie 2011.
European
Turcia 1 Proiectul regulamentului urmeaz a fi publicat la mijlocul anului 2012.
Arabia 3 Regulament definitiv a fost emis ctre bnci.
Saudit
Japonia 1 Consultare public planificat la nceputul anului 2012 - Publicarea final la sfritul
lunii martie 2012 - Punerea n aplicare la sfritul lunii martie 2013 - n Japonia, anul
fiscal pentru banci ncepe n aprilie i se ncheie n martie.
Sursa: http://www.bis.org/publ/bcbs/b3prog_rep_table.htm
din totalul activelor ponderate la risc, iar valoarea la nivel de sistem a ponderii
fondurilor proprii de nivel 1 n total active ponderate la risc este de 13,6% la
sfritul lunii iunie 2011.
Tabelul 3
Evoluia fondurilor proprii i a efectului de prghie septembrie 2008- iunie 2011
(procente)
09.2008 12.2008 12.2009 03.2010 06.2010 09.2010 12.2010 03.2011 06.2011
Procent din 100 100 100 100 100 100 100 100 100
fonduri proprii
totale:
Fonduri proprii 76,7 77,2 78,4 79,8 79,3 79,7 80,3 81,0 80,1
de nivel 1
Capital social 48,7 43,7 46,0 47,3 49,8 51,3 50,8 51,7 53,1
Prime de capital 4,4 3,8 4,0 6,1 6,1 5,8 5,7 5,8 5,8
Rezerve legale 28,2 34,6 33,4 33,0 32,6 32,4 32,3 30,2 30,2
Profitul - - 3,75 0,0 0,0 0,7 2,5 0,0 0,0
perioadei
curente
Pierderea -0,6 -0,7 -2,2 -1,2 -3,0 -3,5 -5,0 -0,5 -2,6
perioadei
curente
Fonduri proprii 23,3 22,8 21,6 20,2 20,7 20,3 19,7 19,0 19,9
de nivel 2
Rezerve din 9,6 8,1 6,06 5,0 5,6 5,7 5,6 5,7 5,7
reevaluare
mprumuturi 15,2 15,8 17,2 15,7 16,6 16,3 15,7 15,0 15,2
subordonate
(net)
mprumuturi 17,5 17,9 20,1 19,0 20,4 20,7 20,3 20,0 20,7
subordonate
(brut)
Efectul de 6,55 8,13 7,55 8,09 7,91 7,89 8,11 7,96 7,79
prghie
(Fonduri proprii
de nivel 1/ Total
active medii)
Sursa: Raport BNR asupra stabilitii financiare 2011 i Buletine lunare, www.bnro.ro.
Concluzii
Basel III este mai mult dect un regulament pentru instituiile financiare
ntr-o lume postcriz i va afecta fundamental profitabilitatea industriei bancare.
Reformele vizeaz nivelul microprudenial, cu scopul de a crete rezistena
instituiilor bancare individuale la perioadele de stres i, respectiv, nivelul
macroprudenial, cu scopul de a reduce frecvena crizelor financiare. Noile
standarde sunt menite a mbunti capacitatea sectorului bancar de a absorbi
ocurile, printr-o gestionare superioar a riscurilor sub coordonatele unei
guvernane consolidate i n condiii de transparen crescut.
Impactul Basel III asupra sistemului bancar european este semnificativ.
Presupunnd punerea n aplicare pe deplin pn n 2019 a tuturor msurilor
prevzute de Basel III i naintea oricrei aciuni de atenuare, indicatorul ROE
inainte de impozitare al bncilor europene ar scdea cu 3,7 pn la 4,3 puncte
procentuale fa de nivelul de 15% nregistrat n perioada dinaintea crizei.
Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancar-retail,
corporate i investment banking este diferit. Att activitatea de retail banking,
ct i cea de corporate sunt afectate n principal de acele prevederi ale Basel III
care afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capital i
lichiditate. Dintre cele trei segmente, cel de investment banking i, n special,
pieele de capital suport cele mai multe modificri, sub impactul noilor
raporturi de capital. Activitatea de pe piaa instrumente derivate OTC va fi
afectat de faptul c bncile sunt nevoite s dein un nivel superior de capital
pentru acoperirea riscului de pia i a riscului de credit al contrapartidei.
Impactul asupra bncilor din SUA pare a fi similar, dei uor atenuat,
deoarece i sectorul bancar american, msurat prin valoarea activelor, este mai
mic comparativ cu cel european.Totui, distingem o serie de diferene cheie. n
ceea ce privete capitalul, deducerea drepturilor ipotecare joac un rol mai
important n Statele Unite comparativ cu Europa, n timp ce interesele
minoritare sunt mai puin relevante. Impactul msurilor Basel III referitoare la
68 Anca Elena Nucu
activele ponderate la risc nu este direct comparabil ntre Europa i Statele Unite,
ca urmare a poziiei foarte diferite de plecare a celor dou industrii. Avnd n
vedere c multe dintre bncile americane nu au implementat nc Basel II,
indicatorii de capital ai acestor instituii ar putea fi mult mai afectai de tranziia
simultan ctre Basel II i, respectiv, III.
Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemului
bancar romnesc se consider a fi limitat. La jumtatea anului 2011, la nivelul
sistemului bancar romnesc, fondurile proprii de nivel 1 dein 80 % din
fondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital lipsesc. Aceasta
structur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementrii
cerinelor de capital Basel III. Efectul de prghie la nivel agregat nregistreaz
valoarea de 6%, prin urmare impactul introducerii noilor cerine nu va afecta
substanial sistemul bancar romnesc. Pentru bnci, provocarea vine din trei
mari direcii: proiectarea, calitatea datelor i complexitatea raportrilor.
Msurile pe care instituiile de credit le-ar putea adopta n vederea
atenurii impactului alinierii la noile standarde sunt ajustarea modelului de
business i restructurarea bilanurilor bancare. Guvernana corporativ bancar
eficient, n funcie de modelul de afaceri i profilul de risc corespunztor, este
primordial pentru implementarea cu succes a Basel III.
Mulumiri
Bibliografie
Basel Committee on Banking Supervision (2011). Basel III: A global regulatory framework
for more resilient banks and banking systems Bank for International Settlements,
http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf
National Bank of Romania. Financial stability Report 2011 and Monthly Bulletin 06/2011,
09/2008
Philipp, H. et al. (2010). Basel III and European banking: Its impact, how banks might
respond, and the challenges of implementation, EMEA Banking
Walter, S., Basel III and Financial Stability, Speech at the 5th Biennial Conference on Risk
Management and Supervision, Financial Stability Institute, Bank for International
Settlements, Basel, 2010, http://www.bis.org/speeches/sp101109a.htm
Walter, S., Basel III: Stronger Banks and a More Resilient Financial System, Conference on
Basel III, Financial Stability Institute, Basel, 2011