Gestiune bancar Ionut Dumitru

RISCUL DE CREDIT (I)

1. Aspecte generale
Riscul de credit - riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si
capitalului bncilor ca urmare a nendeplinirii de ctre debitor a obligaiilor contractuale
sau a eecului acestuia in ndeplinirea celor stabilite.
Instituiile de credit trebuie s dispun de un cadru de administrare a riscului de
credit care s ia n considerare profilul de risc al instituiei de credit, cu politici i procese
pentru identificarea, msurarea, monitorizarea i controlul riscului de credit - inclusiv
riscul de credit al contrapartidei.
Profilul de risc - totalitatea riscurilor la care este expus o instituie de credit n
funcie de apetitul la risc asumat de structura de conducere n procesul decizional i al
strategiei de afaceri;
Apetit la risc - nivelul de risc pe care instituia de credit este dispus s l accepte;
Tolerana la risc - capacitatea unei instituii de credit de a accepta sau de a
absorbi riscurile.
Strategia instituiilor de credit privind riscul de credit trebuie s includ cel puin
urmtoarele:
a) categoriile de credit pe care dorete s le promoveze, tipul expunerii, sectorul
economic, forma de proprietate, categoria contrapartidei, rezidena, segmentul geografic,
moneda, durata iniial i profitabilitatea estimat;
b) identificarea pieelor pe care doresc s acioneze i determinarea
caracteristicilor portofoliului de credite - inclusiv gradul de diversificare i gradul de
concentrare.
Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese care s stabileasc un
mediu corespunztor i controlat n mod adecvat pentru riscul de credit i care s includ:
a) o strategie bine documentat, precum i politici i procese sntoase pentru
asumarea riscului de credit;
b) politici i procese eficiente de administrare a creditelor, care s includ analiza
continu a capacitii i disponibilitii clienilor de a rambursa datoriile la scaden,
monitorizarea documentaiei, clauzelor contractuale i garaniilor, precum i un sistem de
clasificare care este conform cu natura, dimensiunea i complexitatea activitilor

1
Gestiune bancar Ionut Dumitru

instituiei de credit sau cel puin cu sistemul de clasificare a activelor reglementat de

Banca Naional a Romniei;
c) politici i procese pentru raportarea expunerilor pe baz continu;
d) politici i procese pentru identificarea activelor-problem - active financiare
sau grup de active financiare a cror situaie nu poate fi considerat normal n sensul c
sunt depreciate (la nivel individual sau la nivel de portofoliu pentru activele cu
caracteristici similare);
e) controale i limite prudente n ceea ce privete creditarea, inclusiv politici i
procese pentru monitorizarea expunerilor n raport cu respectivele limite, aprobrile i
excepiile de la limite.
Politicile i procedurile instituiilor de credit privind riscul de credit trebuie s se
refere la toate activitile acestora i trebuie s aib n vedere att creditele la nivel
individual, ct i ntregul portofoliu.
Politicile instituiilor de credit vor stabili cadrul de desfurare a activitii de
creditare i se vor referi inclusiv la urmtoarele:
a) contrapartidele eligibile i condiiile ce trebuie ndeplinite de ctre acestea
pentru a putea intra n relaie de afaceri cu instituia de credit;
b) garaniile acceptabile de ctre instituia de credit.
Instituiile de credit trebuie s dispun de criterii, politici i procese, bine
definite, privind aprobarea noilor expuneri, operaiunile de nlocuire a expunerilor
existente i identificarea competenei de aprobare corespunztoare dimensiunii i
complexitii expunerilor.
Politica de creditare a unei instituii de credit trebuie s prevad c expunerile la
riscul de credit care depesc un anumit prag stabilit n sum absolut sau ca procent din
fondurile proprii, precum i cele care presupun un risc de credit ridicat sau nu sunt
caracteristice activitii desfurate de instituia de credit trebuie s fie aprobate de ctre
organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit.
La evaluarea riscului de credit instituiile de credit trebuie s ia n considerare cel
puin:
a) performana financiar curent i previzionat a contrapartidelor;
b) concentrarea expunerilor fa de contrapartide, pieele n care acestea opereaz,
sectoarele economice i rile unde sunt stabilite;

2
Gestiune bancar Ionut Dumitru

c) capacitatea de punere n aplicare, din punct de vedere legal, a angajamentelor

contractuale;
d) capacitatea i posibilitatea de a executa garaniile, n condiiile pieei;
e) angajamentele contractuale cu persoanele cu care se afl n relaii speciale.
n ceea ce privete cadrul contractual, instituiile de credit trebuie s aib n
vedere cel puin urmtoarele:
a) natura specific a creditului;
b) clauzele contractuale aferente creditului;
c) profilul expunerii pn la scaden prin prisma evoluiilor poteniale ale pieei;
d) existena garaniilor reale sau personale, dac este cazul;
e) probabilitatea nerespectrii obligaiilor contractuale, stabilit pe baza unui
sistem intern de rating.
n cazul instituiilor de credit cu activitate mai complex, evaluarea riscului de
credit va acoperi cel puin urmtoarele domenii: sistemele interne de rating,
analiza/agregarea portofoliului de credite, operaiunile de securitizare/operaiunile cu
instrumente financiare derivate de credit, expunerile mari i alte concentrri de risc.
n activitatea de creditare, instituiile de credit trebuie s aib n vedere cel puin
urmtoarele:
a) destinaia creditului i sursa de rambursare a acestuia;
b) profilul de risc curent al contrapartidei i garaniile prezentate, precum i
senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei;
c) istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei i capacitatea curent i
viitoare de rambursare a acesteia, bazat pe evoluiile financiare istorice i proieciile
viitoarelor fluxuri de numerar;
d) experiena n activitate a contrapartidei i sectorul economic n care aceasta
i desfoar activitatea, precum i poziia sa n cadrul acestui sector, n cazul creditelor
comerciale;
e) termenii i condiiile propuse n contractul de creditare, inclusiv clauzele
destinate s limiteze modificrile n profilul de risc viitor al contrapartidei;
f) capacitatea instituiilor de credit de executare i valorificare a garaniilor,
dac este cazul, ntr-un termen ct mai scurt.
Instituiile de credit trebuie s stabileasc limite privind expunerile la riscul de
credit i s monitorizeze respectarea acestora. Limitele de expunere trebuie stabilite n

3
Gestiune bancar Ionut Dumitru

legtur cu orice activitate a instituiei de credit care implic risc de credit. Limitele
trebuie stabilite la nivel de ansamblu al instituiei de credit, iar limitele stabilite la nivelul
structurilor instituiei de credit trebuie s fie corelate cu acestea. Instituiile de credit
trebuie s stabileasc limite i pentru diverse sectoare economice, regiuni geografice i
produse bancare specifice.
Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese pentru a monitoriza
ndatorarea total a entitilor crora le acord credite.

mprumuttorii desfoar activitatea de creditare a persoanelor fizice i a

entitilor nefinanciare pe baza reglementrilor proprii, aprobate de organele statutare
competente.
mprumuttorii trebuie s informeze persoanele neacoperite n mod natural la
riscul valutar care solicit acordarea unui credit n valut sau indexat la cursul unei valute
despre impactul unei eventuale deprecieri severe a monedei naionale asupra nivelului
obligaiilor lor de plat periodice. Persoana neacoperit n mod natural la riscul valutar
este persoana fizic ce nu obine veniturile eligibile pentru rambursarea creditului,
respectiv entitatea nefinanciar ce nu dispune de surse pentru rambursarea creditului,
denominate sau indexate la moneda n care creditul este solicitat/acordat. n plus, n
cazul creditelor care nu au dobnd fix, mprumuttorii trebuie s prezinte n mod
distinct i nivelul la care respectivele obligaii de plat periodice ar putea ajunge ca
urmare a unei eventuale deprecieri severe a monedei naionale asociate cu majorarea
dobnzilor.
Pentru limitarea pierderilor care decurg din nencasarea la scaden a creditelor i
dobnzilor aferente, se impune o gestionare atent a riscului de credit, care se realizeaz
a priori i a posteriori.
Gestionarea a priori este o prim etap i presupune :

- divizarea i limitarea riscurilor,

- aprecierea calitii (capacitii de rambursare) solicitanilor de credite,
- constituirea garaniilor.
A doua etap, gestionarea a posteriori , vizeaz:

- analiza portofoliului de credite i constituirea de provizioane,

- gestiunea creditelor neperformate.

4
Gestiune bancar Ionut Dumitru

2. Divizarea i limitarea riscurilor

Divizarea riscurilor are ca obiectiv evitarea concentrrii riscurilor prin

diversificarea (economic i geografic) plasamentelor. Limitarea riscurilor se realizeaz

prin norme stabilite de fiecare banc, dar i prin msuri stabilite de autoritatea de
reglementare, opozabile tuturor bncilor.
Politica de creditare a unei institutii de credit trebuie sa prevada ca expunerile la riscul de
credit care depasesc un anumit prag stabilit n suma absoluta sau ca procent din capitalul
eligibil, precum si cele care presupun un risc de credit ridicat sau nu sunt caracteristice
activitatii desfasurate de institutia de credit trebuie sa fie aprobate de catre conducerea
superioara a institutiei de credit.
Instituiile de credit trebuie sa dispun de procese interne care sa identifice, sa
msoare si sa monitorizeze riscul de concentrare rezultat din:
a) expunerile mari individuale fata de clieni sau fata de grupuri de clieni aflai in
legtura. Definiiile utilizate de instituiile de credit in aceste situaii trebuie sa fie
suficient de cuprinztoare pentru a lua in considerare expunerile legate prin drepturi de
proprietate comune, administrare comuna, emitere de garanii, tehnici de sindicalizare;
b) expunerile fata de contrapartide din acelai sector economic sau regiune
geografica; sau
c) expunerile de credit indirecte, rezultate in urma aplicrii tehnicilor de diminuare a
riscului de credit - de exemplu: expuneri fata de un singur tip de garanie reala sau fata
de un singur furnizor de protecie.
Instituiile de credit trebuie sa monitorizeze, sa administreze si sa diminueze
riscul de concentrare, pe baza politicilor si utiliznd limite, praguri sau alte concepte
similare.
Expunerea unei instituii de credit fa de un client sau fa de un grup de clieni
aflai n legtur este considerat ca fiind expunere mare dac valoarea sa este egal ori
depete 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit.
Instituiile de credit nu trebuie s nregistreze, dup luarea n considerare a
efectului diminurii riscului de credit, o expunere fa de un client sau un grup de clieni
aflai n legtur a crei valoare depete 25% din fondurile proprii.
Expresia grup de clieni aflai n legtur reprezint:

5
Gestiune bancar Ionut Dumitru

a) dou ori mai multe persoane fizice i/sau juridice care constituie, dac nu se
dovedete altfel, un singur risc deoarece una dintre ele deine, direct ori indirect,
controlul asupra celeilalte ori celorlalte; sau
b) dou ori mai multe persoane fizice i/sau juridice ntre care nu exist o
relaie de control, aa cum este descris la lit. a), dar care trebuie s fie considerate ca
reprezentnd un singur risc deoarece sunt interconectate n asemenea msur nct, n
cazul n care una dintre acestea s-ar confrunta cu probleme financiare, n special
dificulti de finanare ori de rambursare, cealalt sau toate celelalte ar ntmpina
probabil dificulti de finanare ori de rambursare;
n cazul n care clientul este o instituie sau n cazul n care un grup de clieni
aflai n legtur include una sau mai multe instituii, valoarea expunerii nu poate depi
fie 25% din fondurile proprii ale instituiei de credit, fie echivalentul a 150 milioane
euro, n funcie de care dintre aceste valori este mai mare, cu condiia ca suma valorilor
expunerilor fa de toi clienii aflai n legtur care nu sunt instituii 1 s nu depeasc,
dup luarea n considerare a efectului diminurii riscului de credit, 25% din fondurile
proprii ale instituiei de credit.
n cazul n care echivalentul a 150 milioane euro este mai mare dect 25% din
fondurile proprii ale instituiei de credit, valoarea expunerii nu trebuie s depeasc,
dup luarea n considerare a efectului diminurii riscului de credit, o limit rezonabil
raportat la fondurile proprii ale instituiei de credit. Aceast limit este stabilit de ctre
instituiile de credit i nu trebuie s depeasc 100% din fondurile proprii ale acestora.
Observatie:
Pentru o serie de expuneri se excepteaza de la aplicarea restrictiilor referitoare la
expunerile mari partea calculat ca diferen ntre valoarea expunerii respective i
rezultatul nmulirii acesteia cu o pondere de 0%, 20%, 35% sau 50%.
Sintagma persoane aflate in relaii speciale cu instituia de credit cuprinde cel
puin:
a) orice entitate asupra creia instituia de credit exercit controlul;
b) orice entitate n care instituia de credit deine participaii;
c) entitile care exercit control asupra instituiei de credit;
d) orice entitate n care entitile menionate la lit. c) fie exercit controlul, fie
dein participaii;

1
instituii de credit i firme de investiii.

6
Gestiune bancar Ionut Dumitru

e) acionarii care dein participaii calificate la capitalul instituiei de credit;

f) orice entitate n care acionarii menionai la lit. e) fie exercit controlul, fie
dein participaii;
g) membrii structurii de conducere ai instituiei de credit, precum i persoanele
care dein funcii-cheie de execuie n respectiva instituie, mpreun cu:
(i) entitile n care acetia au/prezint interese directe sau indirecte; i
(ii) membrii apropiai ai familiei acestora, care se anticipeaz s influeneze sau
s fie influenai de acetia n raport cu instituia de credit; acetia pot include: partenerul
de via i copiii persoanei; copiii partenerului de via al persoanei; dependeni ai
persoanei sau ai partenerului de via al acestuia.
Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese adecvate pentru
identificarea expunerilor individuale fa de persoanele cu care se afl n relaii speciale,
pentru determinarea sumei totale a acestor expuneri, precum i pentru monitorizarea i
raportarea respectivelor expuneri prin intermediul unui proces independent de verificare
a activitii de creditare.
O instituie de credit nu trebuie s nregistreze, dup luarea n considerare a
efectului diminurii riscului de credit o expunere fa de grupul de persoane cu care se
afl n relaii speciale a crei valoare depete 25% din fondurile proprii.
n cazul n care grupul de persoane aflate n relaii speciale cu instituia de credit
include una sau mai multe instituii, valoarea expunerii fa de acest grup nu poate depi
fie 25% din fondurile proprii ale instituiei de credit, fie echivalentul a 150 milioane
euro, n funcie de care dintre aceste valori este mai mare, cu condiia ca, n cazul
aplicrii limitei absolute, suma valorilor expunerilor fa de toate persoanele aflate n
relaii speciale care nu sunt instituii s nu depeasc, dup luarea n considerare a
efectului diminurii riscului de credit, 25% din fondurile proprii ale instituiei de credit.
n cazul n care echivalentul a 150 milioane euro este mai mare dect 25% din
fondurile proprii ale instituiei de credit, valoarea expunerii nu trebuie s depeasc,
dup luarea n considerare a efectului diminurii riscului de credit, o limit rezonabil
raportat la fondurile proprii ale instituiei de credit. Aceast limit trebuie stabilit de
ctre instituiile de credit n concordan cu politicile i procedurile proprii, nu trebuie s
depeasc 100% din fondurile proprii ale acestora.

3. Aprecierea capacitii de rambursare a solicitanilor de credite

7
Gestiune bancar Ionut Dumitru

Bncile sunt obligate s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile

pentru a-i ncasa debitorii. n acest scop, vor fi onorate doar solicitrile de credit pentru
care exist premisele rambursrii principalului i plii dobnzilor.
Acordarea, garantarea i derularea creditelor destinate persoanelor fizice se
realizeaz pe baz contractual, n conformitate cu reglementrile interne ale
mprumuttorilor, validate de Banca Naional a Romniei - Direcia supraveghere.
Creditele acordate persoanelor fizice se clasifica in:
a) credit pentru investiii imobiliare - orice credit acordat unei persoane fizice
care ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii: (i) este garantat cu ipotec imobiliar;
i (ii) este acordat n scopul dobndirii ori meninerii drepturilor de proprietate asupra
unui teren i/sau unei construcii, realizate ori care urmeaz s se realizeze, ori n scopul
reabilitrii, modernizrii, consolidrii ori extinderii unei construcii sau pentru
viabilizarea unui teren sau exclusiv n scopul rambursrii unui credit pentru investiii
imobiliare.
b) credit de consum - credit, altul dect cel prevzut la lit. a).
Imprumuttorii stabilesc n cadrul reglementrilor proprii, n concordan cu
profilul i strategia lor de risc, cel puin urmtoarele:
a) modalitatea de organizare a activitii de acordare a creditelor destinate
persoanelor fizice i, atunci cnd este cazul, condiiile de garantare pe fiecare tip de
credit, inclusiv limita maxim admis pentru valoarea finanrii n raport cu valoarea
garaniei;
b) categoriile de clieni eligibili pentru finanare;
c) procedura de clasificare a clientelei-int pe categorii de risc de nerambursare,
fundamentat pe profilul general de risc al mprumuttorului;
d) categoriile de venituri considerate eligibile de ctre mprumuttor, difereniat
pe categorii de clientel, precum i coeficienii de ajustare afereni n funcie de gradul de
certitudine i de caracterul de permanen ale acestora;
e) categoriile de cheltuieli care se deduc din veniturile eligibile n scopul
determinrii gradului total de ndatorare, incluznd cel puin cheltuielile de subzisten i
obligaiile de plat, altele dect cele de natura creditului;
f) nivelurile maxime admise pentru gradul total de ndatorare, inclusiv
fundamentarea acestora, difereniate pe categoriile de clientel, pe destinaia creditului

8
Gestiune bancar Ionut Dumitru

(de exemplu, credit de consum, credit pentru investiii imobiliare), pe tipul creditului
(defalcat n funcie de moneda de exprimare sau, dup caz, de indexare, de tipul
dobnzii, respectiv fix ori variabil, de termenul de acordare a creditului i de
comportamentul clientului n legtur cu onorarea serviciului datoriei determinat de
calitatea garaniei), n cazul creditelor de consum, nivelurile maxime admise pentru
gradul total de ndatorare sunt stabilite inclusiv prin luarea n considerare a riscului
valutar, a riscului de rat a dobnzii i a riscului de diminuare a veniturilor eligibile
disponibile pe perioada de derulare a creditului;
g) metodologia de reconsiderare periodic a coeficienilor de ajustare a
veniturilor eligibile i nivelurilor maxime admise pentru gradul de ndatorare, n vederea
asigurrii acurateei acestora pe o baz continu.
La fundamentarea nivelurilor maxime admise pentru gradul total de ndatorare n
cazul creditelor de consum se vor utiliza urmtoarele valori:
a) pentru ocul pe curs de schimb - 35,5% EUR, 52,6% CHF, 40,9% USD. n
cazul celorlalte valute se utilizeaz valoarea aferent CHF. n cazul n care venitul
solicitantului i creditul solicitat sunt exprimate n dou monede strine diferite, pentru
ocul pe curs de schimb se utilizeaz maximul dintre ocurile celor dou valute fa de
moneda naional;
b) pentru ocul pe rata dobnzii - 0,6 puncte procentuale pentru toate monedele;
c) pentru ocul pe venit: n cazul veniturilor de natur salarial - 6%; pentru
celelalte categorii de venituri mprumuttorii utilizeaz coeficieni de ajustare.
Prevederile privind riscul valutar se aplic numai pentru partea de finanare
pentru care clientul nu dovedete c dispune de venituri n valuta creditului sau indexate
la valuta creditului. Prevederile privind riscul de rat a dobnzii nu se aplic n cazul
creditelor cu dobnd fix.
Gradul total de ndatorare se determin ca pondere a obligaiilor totale de plat
decurgnd din credite sau alte finanri rambursabile n veniturile eligibile din care s-au
dedus cheltuielile care se deduc din veniturile eligibile n scopul determinrii gradului
total de ndatorare, incluznd cel puin cheltuielile de subzisten i obligaiile de plat,
altele dect cele de natura creditului.
La acordarea creditului, mprumuttorii trebuie s se asigure c din documentele
i informaiile prezentate rezult c pe ntreaga perioad de acordare a creditului gradul

9
Gestiune bancar Ionut Dumitru

total de ndatorare a solicitantului se ncadreaz n nivelul maxim admis aplicabil

acestuia.
mprumuttorii analizeaz capacitatea de rambursare a clienilor pe baza unui
nivel al veniturilor considerate eligibile de ctre mprumuttori, care nu poate depi cu
mai mult de 20% pe cel aferent anului anterior. mprumuttorii stabilesc venitul aferent
anului anterior pe baza documentelor care s certifice veniturile declarate autoritilor
fiscale. n situaiile n care nu exist obligaii legale de declarare a veniturilor la
autoritile fiscale, mprumuttorii stabilesc venitul aferent anului anterior pe baza altor
documente justificative. Prin excepie, mprumuttorii pot lua n calcul i venituri ce
depesc nivelul stabilit, numai dup obinerea de la client a documentelor justificative
care s demonstreze caracterul de continuitate n viitor a acestora. Documentele
justificative trebuie s dovedeasc modificrile intervenite n situaia veniturilor
clientului, cum ar fi schimbarea ncadrrii n funcie, schimbarea locului de munc sau
modificri cu impact semnificativ asupra creterii volumului afacerilor persoanelor care
obin venituri din activiti independente.
La acordarea creditelor de consum denominate n valut sau indexate la cursul
unei valute, solicitantul trebuie s dispun de garanii reale i/sau personale la un nivel de
minimum 133% din valoarea creditului.
Poliele de asigurare avnd ca obiect acoperirea riscului de neplat vor fi
asimilate garaniilor personale. Pot face excepie de la obligaia de garantare facilitile
de creditare prin trageri n descoperit de cont, precum i creditele acordate prin
intermediul cardurilor de credit, a cror valoare nu depete de trei ori nivelul
veniturilor nete lunare, fr a depi ns o limit stabilit prin reglementrile interne ale
mprumuttorului.
Durata creditelor de consum nu poate depi 5 ani. Aceasta prevedere nu se
aplic creditelor de consum cu destinaie imobiliar, acordate n lei i pentru care
debitorul a fcut dovada deinerii unui avans de minimum 40%. Prin derogare, este
permis prelungirea facilitilor de creditare de tip revolving acordate prin intermediul
cardurilor peste durata de 5 ani, numai cu condiia ca mprumuttorii s reevalueze
capacitatea de rambursare a debitorului cel puin la sfritul fiecrui interval de 5 ani de
la data acordrii. Reevaluarea capacitii de rambursare a debitorului se realizeaz n
baza metodologiei proprii a mprumuttorului, specific acestor produse de creditare.

10
Gestiune bancar Ionut Dumitru

Valoarea unui credit pentru investiii imobiliare nu poate depi 85% din valoarea
garaniei ipotecare n cazul creditelor acordate n lei. n cazul creditelor denominate ntr-
o moned strin sau indexate la cursul unei monede strine, n situaia n care debitorul
obine veniturile eligibile denominate sau indexate la moneda creditului, valoarea unui
credit pentru investiii imobiliare este limitat la 80% din valoarea garaniei ipotecare. n
cazul creditului pentru investiii imobiliare acordat unei persoane fizice neacoperite n
mod natural la riscul valutar, valoarea finanrii nu poate depi 75% din valoarea
garaniei ipotecare n cazul creditelor denominate n EURO sau indexate la cursul EURO
i 60% n cazul creditelor denominate n alte monede strine sau indexate la cursul unor
alte monede strine. Aceste prevederi nu se aplic n cazul creditelor pentru investiii
imobiliare garantate integral sau parial de stat.

Pentru evaluarea unei solicitri de credit, n cazul persoanelor juridice, sunt

urmrite urmtoarele elemente:
analiza economico - financiar a activitii clienilor,
aspecte nefinanciare privind clienii: tipul de proprietate, conducerea, personalul
societii, afacerea, piaa, etc.
analiza perspectivelor financiare pe baz de cash - flow .
mprumuttorii stabilesc n cadrul reglementrilor proprii, n concordan cu
profilul i strategia lor de risc, modalitatea de organizare a activitii de acordare i
garantare a creditelor n valut destinate entitilor nefinanciare, impunnd condiii mai
stricte de acordare i garantare a creditelor n valut dect cele aplicabile creditelor
similare n moned naional.
mprumuttorii pot acorda credite n valut sau indexate la cursul unei valute
entitilor nefinanciare numai n msura n care, potrivit criteriilor stabilite de
mprumuttor n reglementrile proprii, respectivele entiti demonstreaz c dispun de
capacitate de rambursare a finanrii n valut chiar i n condiii de depreciere sever a
monedei n care sunt denominate ori indexate sursele de rambursare i, dup caz, de
majorare a dobnzii. n aplicarea acestor prevederi, mprumuttorii utilizeaz la
determinarea capacitii de rambursare aceleasi valori indicate la persoanele fizice pentru
ocul pe cursul de schimb i ocul pe rata dobnzii.
Prevederile se aplic numai pentru partea de finanare pentru care debitorul nu
dovedete c dispune de acoperire natural sau financiar la riscul valutar. Prin acoperire

11
Gestiune bancar Ionut Dumitru

financiar la riscul valutar se nelege protecia obinut de debitor n baza unui contract
ncheiat cu o instituie financiar prin care se transfer riscul valutar de la cumprtorul
proteciei. Prevederile privind riscul de rat a dobnzii nu se aplic n cazul creditelor cu
dobnd fix.

Criteriile ce stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului

persoana juridica i capacitaii acestuia de ai onora datoria la scaden se stabilesc de
fiecare banc n parte i se aprob de ctre BNR-direcia Supraveghere.
Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din afara sectorului
instituiilor de credit se realizeaz pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i
calitativi. Factorii cantitativi se vor referi n principal la urmtorii indicatori, acolo unde
acetia pot fi determinai: lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i risc, inclusiv riscul
valutar. Factorii calitativi se vor referi cel puin la aspecte legate de modul de
administrare a entitii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile
primite (altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor), de
condiiile de pia n care aceasta i desfoar activitatea. n urma acestor evaluri,
creditele vor fi incluse n urmtoarele categorii:
- categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu
meninerea acestor performane,
- categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie,
- categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de nrutire;
- categoria D: performane financiare sczute i ciclice;
- categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii.

Analistul de credite trebuie s fundamenteze decizia de creditare nu numai pe

situaia financiar istoric a clientului, ci i pe capacitatea acestuia de a genera n viitor
fluxuri bneti i deci de a rambursa creditul i a plti dobnda. Instrumentul folosit n
acest scop este fluxul de numerar, adic o situaie a intrrilor i ieirilor de numerar
(ncasri i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de numerar)
sau negativ (necesar de numerar).

12
Gestiune bancar Ionut Dumitru

n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere c prognozele clientului

pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare, deci se impune o
corectare a acestora.
n linii mari, structura unui flux de numerar este urmtoarea:
intrri de capital
- ieiri de capital
+ intrri din vnzri
- ieiri pentru aprovizionri
- salarii
- alte cheltuieli
- impozit pe profit

= flux net al perioadei

+ disponibil din perioada anterioar

= disponibil / necesar de lichiditi curent

4. Constituirea garaniilor

Garaniile primite care pot fi luate n considerare de mprumuttori pentru

diminuarea expunerii fa de debitor, se mpart n urmtoarele categorii:
1. garanii personale- se refer la garanii furnizate de teri - de exemplu:
cauiunea, avalul etc. - ce pot fi ncadrate, n funcie de caracteristicile pe care le
prezint, dup cum urmeaz:
1.1. garanie expres - protecia furnizat de garanie este legat n mod clar de
expuneri ce pot fi identificate cu exactitate sau de un portofoliu de expuneri clar
delimitat, astfel nct gradul de acoperire al proteciei este clar definit i nu poate fi pus
la ndoial;
1.2. garanie irevocabil - n afara nerespectrii de ctre cumprtorul proteciei a
obligaiei de a plti la scaden costul proteciei, contractul prin care este furnizat
protecia nu conine nicio clauz care ar putea s permit furnizorului proteciei s
anuleze unilateral garania sau ar putea s conduc la creterea costului efectiv al
garaniei;
1.3. garanie necondiionat - contractul prin care este furnizat protecia nu
conine nicio clauz asupra creia cumprtorul proteciei (mprumuttorul) nu deine
controlul, clauz care s poat scuti garantul de obligaia de a plti n timp util, dar nu

13
Gestiune bancar Ionut Dumitru

mai trziu de 90 de zile calendaristice de la data solicitrii, n cazul n care obligatul

principal nu achit la termen plata scadent/plile scadente;
2. garanii reale - se refer la bunuri corporale sau necorporale, executabile n
orice moment, primite n garanie pentru operaiunile realizate - de exemplu: ipoteca,
gajul cu deposedare, inclusiv depozitul colateral, gajul fr deposedare etc.
3. garanii reale intrinseci - se refer la garanii incluse n caracteristicile
operaiunii nsei - de exemplu: valorile primite n cadrul operaiunilor reverse repo,
titlurile luate cu mprumut garantate cu numerar, bunurile ce fac obiectul contractelor de
leasing financiar etc.;

Instituiile de credit trebuie s dispun de proceduri pentru evaluarea garaniilor

reale i pentru verificarea faptului c respectivele garanii sunt i continu s fie
executabile i valorificabile.
n ceea ce privete garaniile personale, instituiile de credit trebuie s evalueze
nivelul de protecie furnizat n relaie cu calitatea de credit a garantului i capacitatea
acestuia de a-i asuma obligaii.

14