Lucian SULEANU

Lavinia SMARANDACHE
Alina DODOCIOIU

DREPT BANCAR
Curs universitar
 Lucian SULEANU
Lavinia SMARANDACHE
Alina DODOCIOIU

DREPT BANCAR
CURS UNIVERSITAR

Universul Juridic
Bucureti
-2009-
Editat de S.C. Universul Juridic S.R.L.

Copyright 2009, S.C. Universul Juridic S.R.L.

Toate drepturile asupra prezentei ediii aparin

S.C. Universul Juridic S.R.L.
Nicio parte din acest volum nu poate fi copiat fr acordul scris al
S.C. Universul Juridic S.R.L.

NICIUN EXEMPLAR DIN PREZENTUL TIRAJ NU VA FI

COMERCIALIZAT DECT NSOIT DE SEMNTURA
UNUIA DINTRE AUTORI I TAMPILA EDITORULUI,
APLICATE PE INTERIORUL ULTIMEI COPERTE.
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei
SULEANU, LUCIAN
Drept bancar : curs universitar / Lucian Suleanu,
Lavinia Smarandache, Alina Dodocioiu. - Bucureti :
Universul Juridic, 2009
ISBN 978-973-127-117-0

I. Smarandache, Lavinia
II. Dodocioiu, Alina

347.734(498)(075.8)

REDACIE: tel./fax: 021.314.93.13

tel.: 0732.320.666
e-mail: redactie@universuljuridic.ro

DEPARTAMENTUL telefon: 021.314.93.15; 0733.673.555

DISTRIBUIE: tel./fax: 021.314.93.16
e-mail: distributie@universuljuridic.ro

www.universuljuridic.ro
COMENZI ON-LINE,
CU REDUCERI DE PN LA 15%
NOIUNI GENERALE 5

CAPITOLUL I
NOIUNI GENERALE

Noiunea i obiectul dreptului bancar. n absena unei definiii normative,

justificat i de realitatea potrivit creia dreptul bancar nu este o ramur distinct n
cadrul sistemului nostru de drept, schiarea noiunii nsi de drept bancar este opera
exclusiv a literaturii juridice de specialitate.
n doctrina naional1 a fost conturat opinia potrivit creia dreptul bancar este un
drept al unor subieci calificai, pentru c reglementeaz modul de autorizare a instituiilor
de credit, dar i un drept al activitii bancare, pentru c reglementeaz operaiunile care
pot fi cuprinse n obiectul de activitate al instituiilor de credit i pe care le pot desfura
conform autorizaiei emise de Banca Naional a Romniei.
De altfel, aceast ideea concord i cu cele exprimate n doctrina internaional2 ce
identific obiectul dreptului bancar cu activitile efectuate cu titlu de profesie obinuit
de ctre instituiile de credit. Practic, definiia evideniaz faptul c dreptul bancar este
deopotriv un drept al actorilor, pentru c textele reglementeaz condiiile de acces i de
exerciiu ale activitilor recunoscute instituiilor de credit, printre care figureaz i
bncile, i un drept al activitilor, pentru c textele precizeaz care sunt acele operaiuni
pe care instituiile de credit le pot exercita. De o manier mai simpl, dreptul bancar a fost
catalogat ca fiind dreptul bancherilor3, iar referitor la obiectului dreptului bancar, s-a
apreciat c acesta este format din reguli care stabilesc statutul instituiilor ce angajeaz
comerul cu bani i din reguli aplicabile activitii lor, fiind dreptul unei profesii4.
n ceea ce ne privete, opinm n sensul c dreptul bancar cuprinde ansamblul
normelor juridice ce reglementeaz sistemul bancar, n plenitudinea aspectelor sale.
Precizri terminologice. Sub aspect terminologic, n doctrin5 a fost dezbtut i
problematica corectei utilizri a sintagmei drept bancar", plecndu-se de la controversa
existent n sistemul de drept francez care opunea denumirii precizate pe cea de drept al
creditului". S-a apreciat c originea acestei denumiri nu este n titulatura subiecilor ce
desfoar activitatea bancar, adic a instituiilor de credit, ci are n vedere o categorie
din operaiunile pe care le presupune activitatea bancar, respectiv cea a operaiunilor de
creditare. Astfel, s-a considerat c denumirea drept al creditului este nespecific i
unilateral.
Caracterul nespecific al termenului de drept al creditului este apreciat n raport
de domeniul de reglementare, formularea fiind deopotriv prea vast, ntruct activitatea
de creditare, include i creditarea din alte sfere ale dreptului comercial sau dreptului
civil6, dar i prea restrns, ntruct folosirea sa ar indica doar entitile ce au ca obiect al

1
L. Bercea, Statutul dreptului bancar, n Revista de Drept Comercial, nr. 6/2003, p. 130.
2
Th. Bonneau, Droit bancaire, Ed. Montchrestien, Paris, 2001, pp. 5-6.
3
F. Dekeuwer-Defossez, Droit bancaire, Ed. Dalloz, Paris, 1999, p. 1.
4
Ch. Gavalda, J. Stoufflet, Droit Bancaire. Institution-Comptes. Oprations-Services, Ed. Libraire de
la Cour de Cassation, Paris, 1999, p. 3.
5
Pentru amnunte a se vedea L. Bercea, art. cit., pp. 134-135.
6
Altfel spus, activitatea de creditare nu este limitat exclusiv la operaiunile de creditare, ca forme
concrete ale activitii bancare, desfurate de instituiile de credit.
6 DREPT BANCAR

activitii operaiunile de creditare excluzndu-se, nejustificat, celelalte operaiuni

permise instituiilor de credit (spre exemplu: atragerea de depozite, leasing financiar,
emiterea de mijloace de plat, serviciile de consultan bancar etc.).
n acest sens, precizm sintetic c fiecare din categoriile de persoane juridice
romne recunoscute ca avnd statut de instituie de credit, n cadrul sistemului bancar
naional, trebuie s fie autorizat n condiiile legii pentru a se constitui i pentru a putea
desfura activitile specifice. n ceea ce privete obiectul lor de activitate, acesta
include, pe de o parte, n mod obligatoriu activitatea bancar, limitat normativ doar la
operaiunile de atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i de
acordare de credite n cont propriu, iar pe de alt parte, i o diversitate de alte activiti
permise instituiilor de credit, care necesit sau nu, dup caz, autorizare pentru a putea fi
derulate de ctre acestea.
n ceea ce privete caracterul unilateral al termenului de drept al creditului,
acesta are n vedere sintagma de instituii de credit", consacrat normativ la nivel
comunitar i naional pentru a desemna categoriile de subiecte de drept ce deruleaz
activitatea bancar, fr a-i limita obiectul propriu de activitate la aceasta. Altfel spus, nu
este cea mai potrivit opiune terminologic a limbajului juridic incident, ntruct cea mai
relevant operaiune a activitii bancare nu este acordarea de credite, ci atragerea de
depozite. De altfel, aa cum precizam i anterior, creditarea este ntlnit i n cazul altor
activiti comerciale1 sau activiti necomerciale2, putnd fi efectuat i de alte categorii
de subiecte de drept dect instituiile de credit3. Totui, ea este preferabil altor formulri,
ntruct include n sfera ei i alte persoane juridice dect bncile4.
Problema autonomiei dreptului bancar. Pornind de la disputele doctrinare
existente asupra noiunii de ramur de drept, respectiv asupra criteriilor care disting o
ramur de drept, reinem opinia5 potrivit creia, n problematica analizat, criteriul
prioritar rmne obiectul reglementrii juridice, n timp ce criteriul metodei specifice de
reglementare i principiile comune rmn criterii auxiliare.
n cazul dreptului bancar, obiectul reglementrii juridice se prezint ca un criteriu
obiectiv, n sensul c dreptul bancar nu are un obiect propriu distinct de reglementare,
acesta nefiind impus nici chiar prin voina legiuitorului, astfel c relaiile reglementate
prin normele sale fac parte din obiectul specific dreptului comercial. Astfel, dreptul
bancar nu poate fi considerat ca o ramur distinct a sistemului de drept naional,
particularitile pe care acesta le prezint, n principal, asupra calitii subiectelor sau
asupra activitilor desfurate de acestea sunt insuficiente pentru a justifica o alt

1
Spre exemplu operaiunile de tipul leasing-ului.
2
Spre exemplu, operaiunile derulate de casele de ajutor reciproc ale salariailor, reglementate de
Legea nr. 122 privind regimul juridic al caselor de ajutor reciproc al salariailor i al uniunilor acestora,
publicat n M. Of. nr. 262/25.10.1996, cu modificrile i completrile, sau casele de ajutor reciproc ale
pensionarilor, reglementate de Legea nr. 540 privind casele de ajutor reciproc ale pensionarilor, publicat n
M. Of. nr. 723/03.10.2002.
3
Spre exemplu, de instituiile bancare nefinanciare, reglementate de Ordonana Guvernului nr. 28
privind reglementarea unor msuri financiar-fiscale, publicat n M. Of. nr. 89/31.01.2006, cu modificrile i
completrile ulterioare.
4
I. Turcu, T. Boboc-Enoiu, Recenta reform legislativ n domeniul activitii bancare (I), Revista
de Drept Comercial, nr. 3/2004, p. 10.
5
Pentru detalii, D.C. Dnior, I. Dogaru, Gh. Dnior, Teoria general a Dreptului, Ed. C.H. Beck,
Bucureti, 2006, pp. 231 - 232.
NOIUNI GENERALE 7
susinere dect aceea c dreptul bancar constituie doar o subramur a dreptului
comercial.
Relativ la particularitile subiectelor ce intr sub incidena normelor de drept
bancar, de care aminteam anterior, acestea sunt practic doar expresia unei specializri n
cadrul amplei categorii reprezentate de comercianii persoane juridice. Altfel spus,
instituiile de credit, persoane juridice romne, nu sunt altceva dect comerciani de tipul
societilor comerciale pe aciuni ce desfoar activiti specifice acestei caliti. n ceea
ce privete Banca Naional a Romniei, reprezentnd ceallalt component a sistemului
bancar naional, aceasta are statutul unei instituii publice independente, de asemenea
persoan juridic, ns necomerciant.
Relativ la natura activitilor permise entitilor specifice domeniului bancar,
dispoziiilor art. 3 pct. 11 din Codul Comercial (1887) calific n mod expres operaiunile
de banc i schimb drept fapte de comer1, raporturile juridice pe care le acestea le
genereaz constituind obiectul reglementrilor de drept comercial. Referirea normativ
invocat este de natur enumerativ, fiind lipsit de orice precizare asupra coninutului,
iar faptul c abordarea noiunii n cadrul legislaiei bancare a fost ulterioar i diferit2, n
mod inevitabil a generat numeroase i justificate dispute doctrinare n materie3.
Astfel, oscilaiile i inadvertenele limbajului juridic folosit n reglementri4, au
fcut ca la nivelul literaturii juridice de specialitate operaiunilor de banc s fie apreciate
c vizeaz operaiunile de depozit, de efectuare de pli i acordarea de credite, n timp ce
operaiunile de schimb privesc operaiunile cu moned i cu bilete de banc5, dup cum i
interpretarea activitii bancare prin prisma funciilor bncilor6. Mai mult dect att, s-a

1
n considerarea clasificrilor doctrinare a faptelor de comer, operaiunile de banc i schimb sunt
fapte de comer obiective de tipul interpunerii n schimbul i circulaia bunurilor.
2
Respectiv n prima Lege bancar nr. 70 pentru organizarea i reglementarea comerului de banc,
promulgat prin Decretul nr. 1275/1934, publicat n M. Of. nr. 105/08.05.1934. Conform dispoziiilor art. 1,
operaiunea de banc era considerat orice operaiune juridic asupra sumelor de bani n numerar, asupra
creditelor, asupra efectelor de comer i asupra valorilor negociabile romne sau strine, svrite de o
ntreprindere bancar.
3
A se vedea n acest sens abordarea din D. Drosu aguna, M. A. Raiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck,
Bucureti, 2007, pp. 64 -82, dar i C. A. Gheorghe, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2006, pp. 96 - 98
4
Ulterior abrogrii Legii nr. 70/1934 prin Decretul-lege nr. 149/1990, cadrul normativ n domeniul
bancar a fost asigurat prin diverse reglementri, pn la adoptarea Legii privind activitatea bancar nr.
33/1991. Conform dispoziiilor acesteia, activitatea bancar n Romnia se desfura prin Banca Naional a
Romniei i prin societi bancare, acestea din urm avnd ca obiect principal de activitate atragerea de
fonduri de la persoane juridice i fizice, sub forma de depozite sau instrumente nenegociabile, pltibile la
vedere sau la termen, precum i acordarea de credite.
n schimb, dispoziiile Legii bancare nr. 58/1998 i ale O.U.G. nr. 99/2006, ce o abrog pe prima,
limiteaz n mod expres activitatea bancar la atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public
i acordarea de credite n cont propriu de ctre instituiile de credit.
5
V. Ptulea, C. Turianu, Curs de drept comercial romn, Ed. All Beck, Bucureti, 1999, p. 15.
6
C. Simon, Bncile, Ed. Humanitas, Bucureti, 1993, pp. 70-71. Acesta a identificat n acest sens:
funcia de intermediere n colectarea disponibilitilor bneti de la persoanele fizice sau juridice care fac
economii sau simple depuneri i acordarea sumelor astfel primite ctre alte persoane ce doresc mprumuturi;
funcia de gestionare a mijloacelor de plat, avnd n vedere c bncile folosesc i alte mijloace de plat dect
bancnotele i monedele, respectiv titlurile de credit (cambii, bilete la ordin i cecuri), ordine de plat etc.;
prestarea de servicii financiare, cum ar fi spre exemplu nchirierea de case de bani, consultan, operaiuni de
burs etc.; funcia de intermediere n activitatea interbancar n cazul n care bncile apeleaz la serviciile
altei bnci.
8 DREPT BANCAR

reinut c nsei dispoziiile O.U.G. nr. 99/2006 utilizeaz simultan noiunile de operaiuni
bancare i de activitate bancar, acestea avnd un coninut identic1.
n considerarea principiului ubi lex non distinguit nec nos distinguere debemus,
altfel spus independent de orice critic terminologic sau de coninut juridic a sintagmei
operaiuni de banc i de schimb, apreciem c n cadrul sistemului nostru bancar apte de a
efectua aceste operaiuni, n accepiunea lor de fapte de comer obiective, sunt, dup caz,
instituiile de credit i Banca Naional a Romniei. Precizarea este impus de evoluia
nregistrat n timp de subiectele de drept competente s le exercite, dar i de cadrul
normativ aferent acestora, ct i pentru evitarea posibilelor confuzii, deoarece n etapa
actual, aceste operaiuni pot aprea, sub anumite forme, i n obiectul de activitate al
altor entiti2. n cazul acestora din urm, posibilitatea i condiiile exacte de exercitare
sunt prevzute de actele normative ce le reglementeaz coroborate legislaiei bancare
incidente.
Totui, n ceea ce privete activitatea instituiilor de credit aceasta nu este limitat
doar la operaiunile de banc i schimb, ca fapte de comer obiective de tipul interpunerii
n schimbul i circulaia bunurilor, subiectele de drept menionate putnd desfura i alte
operaiuni calificate normativ3 ca fapte de comer obiective conexe. Caracterul lor
comercial este imprimat de legtura pe care o au cu operaiuni comerciale principale, de
tipul operaiunilor de banc i schimb, n baza principiului accessorium sequitur
principalem. Exemplificm n acest sens: contractul de report asupra titlurilor de credit
care circul n comer, cumprarea i vnzarea de aciuni, operaiunile de intermediere n
afacerile comerciale, operaiuni cu titluri de credit ori contractele de garantare a executrii
obligaiilor comerciale.

1
D. Drosu aguna, M. A. Raiu, op. cit., p. 171.
2
Deoarece despre operaiunile de depozit i/sau de creditare efectuate de alte entiti am mai discutat,
facem unele meniuni n materia operaiunilor de schimb valutar. Potrivit dispoziiilor art. 2 i art. 3 din
Norma B.N.R. nr. 4 privind efectuarea de operaiuni de schimb valutar, publicat n M. Of. nr.
297/08.04.2005, cu modificrile i completrile ulterioare, operaiunile de schimb valutar cu numerar i
substitute de numerar pentru persoane fizice pe teritoriul Romniei pot fi efectuate numai de urmtoarele
categorii de entiti - intermediari, cu ndeplinirea condiiilor legale aplicabile:
a) instituiile de credit autorizate de Banca Naional a Romniei s funcioneze n Romnia i
sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit din alte state membre ale Uniunii Europene, nregistrate n
Registrul instituiilor de credit;
b) case de schimb valutar, organizate ca persoane juridice conform Legii nr. 31/1990 privind
societile comerciale, republicat, avnd ca obiect principal de activitate schimbul valutar cu numerar i
substitute de numerar pentru persoane fizice;
c) persoanele juridice i alte entiti care beneficiaz de prevederi legale exprese i au stipulat n
actele constitutive care le reglementeaz nfiinarea i funcionarea activitatea de schimb valutar pentru
persoane fizice;
d) entitile care dein n administrare structuri de primire turistice cu funciuni de cazare turistic i au
n obiectul de activitate operaiuni de cumprare de valute cotate sub form de numerar i substitute de
numerar.
Operaiunile de schimb valutar, altele dect cele cu numerar i substitute de numerar pentru persoane fizice,
pot fi efectuate de persoanele juridice i de alte entiti care beneficiaz de prevederi legale exprese i au
stipulat n obiectul de activitate prevzut n actele constitutive activitatea de schimb valutar.
3
Spre exemplu de prevederile art. 3 pct. 3, 4, 12 , 14, art. 6 alin. (2) C. com, dar i prin dispoziiile
altor acte normative n privina unor activiti, similare sau asemntoare, susceptibile de a fi incluse n
categoria faptelor de comer obiective prin metoda analogiei. Pentru detalii asupra mecanismului analogiei a
se vedea I.L. Georgescu, Drept comercial romn, vol.I, Ed. All Beck, Bucureti, 2002, p.180.
NOIUNI GENERALE 9
De asemenea, va avea un caracter comercial orice alt operaiune, distinct de cele
dou categorii discutate anterior, atunci cnd este efectuat de ctre instituiile de credit n
exercitarea obiectului propriu de activitate i dac nu este exceptat de la prezumia de
comercialitate instituit de art. 4 din Codul comercial. Altfel spus, calitatea de comerciant
a instituiilor de credit determin incidena legii comerciale n cazul faptelor de comer
subiective.
Observm, aadar, c raporturile juridice comerciale de tip bancar pot lua natere
fie din fapte de comer bilaterale, atunci cnd au o natur comercial pentru ambele pri,
indiferent dac obiectiv sau subiectiv, fie din fapte de comer mixte1, atunci cnd
operaiunile analizate intervin ntre instituiile de credit, n calitatea lor de comerciani, i
necomerciani. Indiferent de situaie, metoda de reglementare rmne egalitatea juridic a
prilor, caracteristic raporturilor juridice de drept privat.
Practic, raporturile juridice intervenite ntre oricare din categoriile de instituii de
credit, persoane juridice romne, i clientela acestora sunt raporturi juridice ntre o
categorie specializat, reprezentat de profesionitii domeniului bancar, i o categorie
nespecific i neomogen, compus din comerciani sau necomerciani, dup caz, adic
fie din particulari - persoane fizice, persoane juridice i/sau entiti fr personalitate
juridic, de drept privat -, fie din persoane juridice de drept public.
n concluzie, raporturile juridice bancare sunt o specie a raporturilor juridice
comerciale, iar normele juridice din domeniului bancar, dei sunt norme comerciale, li se
vor aplica cu ntietate, prezentnd caracterul unor dispoziii speciale n raport de dreptul
comercial, acesta din urm rmnnd dreptul comun n materie. Legtura dintre cadrul
normativ bancar i cadrul normativ comercial este una de tip parte-ntreg. Dreptul bancar
nu poate fi considerat autonom fa de dreptul comercial, dect n msura n care am
desprinde din acesta din urm toate subramurile care prezint un anumit grad de
autonomizare, cum ar fi, spre exemplu, dreptul societilor, dreptul cambial etc.
Autonomizarea acestor subramuri are la baz specificitatea fiecreia, iar nu diferene
majore fa de dreptul comercial2.
Specificitatea dreptului bancar. Specificitatea dreptului bancar este rezultatul
fizionomiei operaiunilor bancare3, caracterizate prin diversitate i repetiie. Odat cu
evoluia necesitilor, acestea s-au transformat din simple operaiuni comerciale n
adevrate tehnici juridice bancare, adic n adevrate mecanisme juridice n msura n
care le este respectat formalismul4. Schimbarea este evident, n prezent observndu-se
standardizarea i tehnicizarea operaiunilor bancare, influennd nsi relaia
componentelor sistemului bancar cu clientela.
Standardizarea, ce implic nsi uniformizarea operaiunilor bancare, s-a
materializat att ntr-un formalism strict, ct i n limitarea libertii contractuale. Aceasta
a fost determinat de nevoia instituirii unei depline securiti a operaiunilor bancare, dar

1
Pentru regimul lor juridic a se vedea art. 56, art.893, art. 945 din C.com.
2
L. Bercea, op. cit., p. 132.
3
Deoarece conceptul instituii de credit reprezint o component recent, contemporan, a limbajul
juridic, n raport de analiza efectuat la acest punct din lucrare, ce implic o apreciere preponderent anterioar
apariiei acestui concept, optm pentru folosirea sintagmei de operaiuni bancare. Sensul acesteia este cel de
activiti permise normativ entitilor specifice sistemului bancar, independent de titulatura acestora i de
condiiile normative impuse pentru exerciiul lor.
4
F. Dekeuwer-Defossez, op. cit., pp. 2 - 3.
10 DREPT BANCAR

i a controlului statului asupra domeniului bancar, prezentnd astfel avantajul pstrrii

securitii juridice.
Procesul de standardizare i are originea n caracterul repetitiv dobndit n timp de
operaiunile bancare, respectiv n momentul n care operaiunile curente au nceput s se
repet i nu a mai fost posibil negocierea n integralitatea lor. Aceast imposibilitate s-a
justificat, n principal, prin creterea costului derulrii operaiunilor bancare. Pe cale de
consecin, ntr-o prim etap, bncile au nceput s propun clienilor contracte cu un
coninut prestabilit, din categoria contractelor tip sau a modelelor standard. Ulterior, n
etapa contemporan, situaia expus a condus la o informatizare a operaiunilor n
discuie, permis i de evoluia tehnicii n domeniu. Introducerea noilor tehnologii
electronice n-a rmas fr impact asupra relaiei dintre instituiile de credit i clienii
acestora, favoriznd n special dezvoltarea contractelor de adeziune.
Cum raporturile juridice de drept bancar sunt n majoritatea lor covritoare
raporturi juridice contractuale, acest proces de formalizare a contractelor bancare a
condus la o limitare a nsui principiului libertii contractuale. Altfel spus, exerciiul
libertii de a contracta, implicat de diversitatea operaiunilor bancare, de ctre clienii
instituiilor de credit este alterat.
Aceast stare a lucrurilor este rezultatul intervenia statului n domeniul
contractual prin norme imperative, determinnd apariia dirijismului contractual. Mai
exact, dirijismul s-a concretizat n intervenia accentuat a statului n economie cu scopul
controlrii acesteia, prin adoptarea unei legislaii privind politica monetar a statului i
controlarea preurilor, stabilirea prin reglementri a clauzelor ce urmeaz a fi introduse n
cazul ncheierii anumitor contracte, respectiv n apariia contractelor forate etc. Cum
contractele bancare sunt contracte de adeziune, instituiile de credit fiind cele care
contureaz cadrul contractual, posibilitatea clientului se rezum doar la libertatea de a
ncheia sau nu contractul, respectiv de a accepta sau nu condiiile prestabilite.
Cu toate acestea, n activitatea desfurat de instituiile de credit sunt prezente
ns i contracte nenumite, supuse dreptului comun, mai ales n privina instituiilor care
au nevoie de mecanisme juridice originale pentru a-i realiza operaiunile.
Al doilea element de specificitate al operaiunilor bancare este tehnicizarea
acestora, proces evident n cazul operaiunilor similare repetate pentru a cror realizare
bncile au creat anumite mecanisme juridice, numite tehnici bancare. Aceste tehnici
bancare constituie suportul executrii unor contracte specifice operaiunilor de emitere
sau gestiune de instrumente de plat (spre exemplu, contractul bancar de cont curent,
contractul de card bancar etc.) 1.
Raporturile contractuale intervenite ntre instituiile de credit i clienii acestora
constituie baza operaiunilor bancare. Astfel, originalitatea tehnicii contractuale, ce
guverneaz relaiile generate ntre cele dou categorii de subiecte de drept, este
determinat att de calitatea prilor, ct i de varietatea i repetiia operaiunilor bancare.
Calitatea prilor influeneaz relaia ce se stabilete ntre ele, fiind bazat pe ncredere
reciproc i fiind guvernat de un caracter intuitu personae.
Dup cum s-a reinut i n doctrin2, n raport de tipul operaiunii derulate,
ncredere trebuie s manifeste att instituiile de credit fa de proprii clieni, dar i

1
F. Dekeuwer-Defossez, op. cit., p. 3.
2
Th. Bonneau, op. cit., pp. 15 - 16.
NOIUNI GENERALE 11
viceversa. Spre exemplu, operaiunile de creditare prilejuiesc asumarea de riscuri de ctre
instituiile de credit deoarece, prin acordare de mprumuturi clienilor, va subzista riscul
de insolvabilitate i deci de nerambursare a respectivului credit, chiar dac riscul a fost
evaluat prin verificarea personal a clientului i a situaiei sale economico- financiare. n
schimb, n cazul n care clientul efectueaz depozite n contul su bancar, i manifest
ncrederea ca tocmai prin ncredinarea gestiunii acestora.
Astfel, dup caz, caracterul intuitu personae al raportului bancar transpune n plan
juridic att facultatea instituiei de credit de a refuza s contracteze cu clientela i de a
condiiona accesul clientului su la credite de acordul su, ct i obligaiile impuse
instituiei de credit, chiar i n absena unei clauze contractuale n acest sens, mai ales a
celor de informare a clientului sau de pstrare a secretului asupra mecanismelor
practicate, aceste obligaii fiind de natur a antrena responsabilitatea entitilor analizate.
Publicizarea dreptului bancar. Legtura din ce n ce mai strns a dreptului
bancar cu dreptul public este rezultatul interesului deosebit pe care l reprezint pentru
orice stat activitile permise instituiilor de credit.
Procesul de publicizare este dedus din:
- regimul de autorizare, reglementare i supraveghere prudenial1 a instituiilor de
credit exercitat de Banca Naional a Romniei. Astfel, chiar dac banca central este o
instituie public independent, realizarea obiectivului su fundamental antreneaz i
exerciiul acestei atribuii principale, ce intr n sfera sa de competen.
- caracter imperativ al dispoziiilor actelor normative din domeniul bancar, acesta
fiind expresia unei hiper-reglementri, atipic pentru dreptul comercial, ns justificat
prin interesul public al stabilitii sistemului bancar2.
- monopolul3 instituit cu privire la desfurarea activitilor bancare. n literatura
juridic de specialitate4, s-a apreciat c, n materia instituiilor de credit autorizate,
monopolul mai poate fi concretizat i n limitarea utilizrii anumitor denumiri
profesionale doar de ctre aceast categorie de subiecte de drept.
Monopolul asupra acestor elemente se justific dac avem n vedere interesul
clientelei i necesitatea proteciei acesteia, ce reclam ca astfel de operaiuni s fie
efectuate doar de entiti care ofer siguran5. Altfel spus, n considerarea interesului
public legea a rezervat, dup caz, anumite denumiri i operaiuni exclusiv instituiilor de
credit, deoarece acestea asigur suficiente garanii. Monopolul asupra acestora este
concretizat n interdiciile consacrate normativ n domeniul bancar. El are ca prelungire
normal exercitarea unui control public asupra constituirii instituiilor de credit i asupra

1
Pentru opinia potrivit creia controlul pe care l realizeaz statul prin intermediul bncii centrale are
ca scop influenarea comportamentului instituiilor de credit pentru a atinge astfel obiectivele politicii
monetare i valutare, precum i supravegherea normal a instituiilor de credit, a se vedea I. Silberstein,
Banca Naional a Romniei n perspectiva unei bnci centrale n cadrul Sistemului European al Bncilor
Centrale, n Revista de drept bancar i financiar, nr. 1/2006, pp. 13 - 18.
2
L. Bercea, op. cit., p. 134.
3
A nu se confunda cu sensul noiunii de monopol de stat, n accepiunea Legii nr. 31/1996 privind
regimul monopolului de stat, prin care se nelege dreptul statului de a stabili regimul de acces al agenilor
economici cu capital de stat i privat, inclusiv productori individuali, dup caz, la activitile economice
constituind monopol de stat i condiiile de exercitare a acestora. Niciuna din activitile desfurate de
instituiile de credit nu constituie monopol de stat.
4
Ch. Gavalda, J. Stoufflet, op. cit., p. 26.
5
A se vede, I.Turcu, T. Boboc-Enoiu, op. cit., p. 15.
12 DREPT BANCAR

desfurrii activitii ce constituie obiectul de activitate autorizat al acestor entiti.

Totui, o analiza a situaiilor amintite evideniaz intenia de a evita aplicarea
monopolului bancar ntr-o manier absolut, reglementrile n vigoare consacrnd o serie
de excepii.
Sursele normative. Spre deosebire de majoritatea activitilor economice, cele
permise instituiilor de credit, persoane juridice romne, beneficiaz de o atenie
normativ complex, putnd fi exercitate doar n considerarea cadrului legislativ
prestabilit, att sub aspectul subiectelor de drept participante, ct i al condiiilor de acces
i operaiunilor concrete susceptibile a fi derulate de aceast categorie.
Existena acestei pluraliti reglementative n sfera dreptului bancar este justificat
de numeroase motive. n cadrul acestora, predominante sunt totui considerentele
prudeniale, determinate de creterea i diversificarea riscurilor pieei ce au dublat
evoluiile i transformrile suferite n timp chiar de activitile permise instituiilor de
credit. Din punct de vedere al scopului, cadrul normativ urmrete, n principal, s asigure
stabilitatea instituiilor de credit participante, garantarea proteciei intereselor clienilor,
cu precdere a particularilor, i pe cale de consecin nsi funcionarea sistemului
bancar.
Astfel, prin intermediul reglementrilor bancare sunt trasate coordonatele unui
cadru juridic minimal, de baz, privind, ntr-o abordare generic:
- categoriile de instituii de credit sub aspectul constituirii, organizrii, funcionrii,
controlului i ncetrii existenei;
- activitile permise instituiilor de credit, condiiile de acces la exerciiul i la
desfurarea acestora;
- relaiile dintre instituiile de credit i clienii lor, chiar dac n aceast materie
relevan au clauzele contractelor ce intervin ntre aceste pri, dar i dintre instituiile de
credit i diversele autoriti, naionale sau internaionale, cu roluri n domeniul bancar;
- reguli monetare i reguli contabile;
- sistemul prudenial, de supraveghere i de sancionare incident domeniului
analizat;
- Banca Naional a Romniei.
Actele normative ce reglementeaz sistemul bancar naional se caracterizeaz prin
diversitatea categoriilor crora aparin. Sunt identificabile:
a) Legislaia primar. Aceasta conine acte normative specifice, prezentnd un
caracter general, aplicabile exclusiv sistemului financiar-bancar, fiind astfel incidente
tuturor instituiilor de credit, persoane juridice romne, i Bncii Naionale a Romniei.
Amintim cu titlu exemplificativ: :
- Ordonana de urgen nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului1. n absena unor dispoziii exprese contrare, prevederile cu caracter general
aplicabile instituiilor de credit, conform O.U.G. nr. 99/2006, se aplic n mod
corespunztor fiecrui tip de instituie de credit n parte;
- Ordonana de urgen nr. 98/2006 privind supravegherea suplimentar a
instituiilor de credit, a societilor de asigurare i/sau reasigurare, a societilor de

1
Publicat n M. Of. nr. 1027/27.12.2006, cu modificrile i completrile aduse de Legea nr. 227
pentru aprobarea O.U.G. nr. 99/2006, publicat n M. Of. nr. 480/18.07.2007.
NOIUNI GENERALE 13
servicii de investiii financiare i a societilor de administrare a investiiilor dintr-un
conglomerat financiar1;
- Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind falimentul instituiilor de credit2;
- Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei3.
b) Legislaia secundar. Diversitatea i complexitatea acestei categorii de
reglementri este justificat, pe de o parte, de absena caracterul autonom al dreptului
bancar n raport de dreptul comercial, izvoarele normative ale acestei ramuri de drept
fiindu-i incidente, iar pe de alt parte de competena recunoscut anumitor autoriti de a
interveni asupra sistemului bancar implicit prin emiterea de acte normative. Distingem:
b.1. Acte normative comerciale. Indiferent care este forma lor concret de
adoptare4, izvoarele normative comerciale constituie dreptul comun n materia dreptului
bancar, aplicarea acestora avnd un caracter complinitor textelor specifice acestui
domeniu. Exemplificm din aceast categorie:
- Legea nr. 31/1990 R privind societile comerciale5;
- Legea nr. 26/1990 R privind registrul comerului6.
b.2. Acte normative emise de anumite autoriti. Atribuii n acest sens se regsesc
n sfera de competen a unor entiti, dintre care amintim doar de:
Banca Naional a Romniei. Normele juridice emise de aceasta mbrac forma
circularelor, regulamentelor, normelor sau ordinelor7. Reglementrile bncii centrale,
indiferent de forma n care au fost emise, prezint un caracter obligatoriu pentru toate
persoanele juridice, att publice, ct i private, precum i pentru persoanele fizice. De
asemenea, toate reglementrile emise de banca central se public n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I. n plus, Banca Naional a Romniei are deschis i menine un
registru public al reglementrilor sale, publicate n Monitorul Oficial al Romniei.
Obiectivul comunicrii este de a oferi publicului larg, mediului de afaceri intern i
internaional, instituiilor administraiei publice i comunitii academice, o imagine clar
asupra politicilor i msurilor adoptate de ctre banca central pentru ndeplinirea
atribuiilor sale. Cu titlu exemplificativ, amintim de:
- Regulamentul B.N.R nr. 11/2007 privind autorizarea instituiilor de credit,
persoane juridice romne, i a sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state
tere8;
- Ordinul B.N.R. nr. 5/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme
cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit9, etc.

1
Publicat n M. Of. nr. 1023/22.12.2006, cu modificrile i completrile aduse de Legea nr. 152
pentru aprobarea O.U G. nr. 98/2006, publicat n M. Of. nr. 388/08.07.2007.
2
Publicat n M. Of. nr. 84/30.01.2004, aprobat, completat i modificat prin Legea nr. 278,
publicat n M. Of. nr. 579/30.06.2004, cu modificrile i completrile ulterioare.
3
Publicat n M. Of. nr. 582/30.06. 2004 cu modificrile i completrile aduse de Ordonana nr.
94/2004.
4
Legi, decrete-legi, hotrri sau ordonane de Guvern, norme, regulamente sau ordine emise de
organele competente.
5
Republicat n M. Of. nr. 33/29.01.1998, cu modificrile i completrile ulterioare.
6
Republicat n M. Of. nr.15/19.01.1998, cu modificrile i completrile ulterioare.
7
Pentru detalii a se vedea i http://www.bnro.ro/Ro/Legi/.
8
Publicat n M. Of. nr. 837/06.12. 2007.
9
Publicat n M. Of. nr. 1181/28.12.2005.
14 DREPT BANCAR
1
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare . n ndeplinirea obiectivelor sale,
consacrate la nivel normativ, aceast instituie i exercit prerogativele legale privind
reglementarea prin adoptarea de norme2, prin emiterea de acte individuale3, precum i
prin dispunerea de msuri. Incidena acestora n domeniul bancar este determinat de
numeroasele raporturi ce intervin ntre C.N.V.M. i/sau Banca Naional a Romniei,
respectiv instituiile de credit.
Autoritatea Naional de Supraveghere a Prelucrrii Datelor cu Caracter
Personal4. Actele ce pot fi emise de aceast instituie sunt de tipul deciziilor i ordinelor,
n raport de coninut fiind aplicabile i instituiilor de credit. Amintim, cu titlu
exemplificat, doar de Decizia 105 cu privire la prelucrrile de date cu caracter personal
efectuate n sistemele de eviden de tipul birourilor de credit5.
c) Legislaia comunitar. n calitate de stat membru al Uniunii Europene, pe
teritoriul Romniei se aplic dreptul comunitar, respectiv att sursele sale primare,
reprezentate de multitudinea tratatelor comunitare, ct i sursele sale derivate,
reprezentate de regulamente, directive, decizii, recomandri i avize. Dintre acestea, n
raport de problematica analizat, relevan prezint cele incidente sistemului bancar.
Normele bancare n vigoare n Uniunea European formeaz n prezent un
ansamblu foarte elaborat, echivalentul unei veritabile legislaii bancare comunitare.
Construcia european n domeniul analizat este consecina parcurgerii unor etape
numeroase i complexe, punctul de pornire fiind reprezentat de Tratatul de instituire a
Comunitii Europene ce a fundamentat intervenia autoritilor comunitare n sectorul
bancar.
Textele comunitare sunt elaborate de Comisie cu concursul Comitetului consultativ
bancar i a Grupului de contact. Dac Comitetul consultativ bancar emite un aviz asupra
ansamblului proiectelor care i sunt supuse Comisiei, pentru a aduce adaptrile tehnice
necesare legislaiei comunitare bancare, Grupul de contact are un dublu rol: pe de o parte,
trebuie s organizeze schimburile de informaii ntre autoritile competente n materia
reglementrii, exerciiul controlului, precum i dificultile ce ar putea afecta instituiile
de credit sau sistemul bancar, iar pe de alt parte, trebuie s realizeze studii asupra
problemelor de supraveghere bancar n vederea mbuntirii eficienei metodelor de
control.

1
Ordonana de Urgen nr. 25 privind aprobarea Statutului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare,
publicat n M. Of. nr. 226/04.04.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
2
Normele sunt adoptate prin intermediul regulamentelor i instruciunilor, fiind puse n aplicare prin
ordin al preedintelui i publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I. Regulamentele i instruciunile
stabilesc norme i reguli cu privire la aplicarea legilor specifice pieei de capital, a pieelor reglementate de
mrfuri i instrumente financiare derivate, organismelor de plasament colectiv, precum i instituiilor i
operaiunilor specifice acestora.
3
De tipul deciziilor, ordonanelor, atestrilor i avizelor.
4
Aceasta este o autoritate public cu personalitate juridic, autonom i independent fa de orice
autoritate a administraiei publice, ca i fa de orice persoan fizic sau juridic din domeniu privat, care
exercit atribuii ce i sunt date n competen potrivit reglementrilor n vigoare. A se vedea Legea nr. 102
privind nfiinarea, organizarea i funcionarea Autoritii Naionale de Supraveghere a Prelucrrii Datelor cu
Caracter Personal, publicat n M. Of. nr. 391/09.05.2005.
5
Emis de Preedintele A.N.S.P.D.C.P., publicat n M. Of. nr. 105/15.12.2007.
NOIUNI GENERALE 15
Rol esenial n elaborarea textelor comunitare revine i Bncii Centrale Europene1.
Aceast instituie emite numeroase acte (regulamente, decizii, recomandri, avize), dup
caz, obligatorii sau facultative pentru statele membre i este anume consultat n privina
oricrui act comunitar propus n domeniul ei de competen. Mai mult dect att, n sfera
atribuiilor sale include i consultarea sa de ctre autoritile naionale ale statelor
membre n privina oricrui proiect de reglementare n domeniile sale de competen.
n ceea ce privete regulamentele comunitare2 aplicabile Bncii Naionale a
Romniei i/sau instituiilor aflate n aria sa de reglementare/supraveghere, acestea
constituie principal surs de drept comunitar derivat, iar n privina lor Romnia are
obligaia s asigure prin instituiile sau autoritile publice competente implementarea
efectiv n dreptul intern3. Normele coninute de acestea prezint un caracter obligatoriu
sub toate elementele lor i sunt direct aplicabile n ordinea juridic naional. Altfel spus,
prin natura i eficiena lor, regulamentele comunitare sunt comparabile cu cele ale legii
din sistemul naional.
Referitor la directivele U.E., acestea nu sunt direct aplicabile n ordinea juridic
intern. ntocmai ca oricare alt stat membru, i Romnia dispune de o libertate total n
alegerea tipului de act juridic prin care s transpun directivele i n desemnarea
serviciilor care vor fi nsrcinate s le aplice, mai puin n cazul n care directiva conine o
obligaie de rezultat, i nu o obligaie de mijloc4.
Deciziile sunt acte obligatorii sub toate elementele ns doar pentru destinatarii
crora li se adreseaz. n schimb, avizele adresate de Comisie instituiilor sau statului nu
reprezint pentru acetia dect o opinie, iar recomandrile Comisiei i Consiliului
prezint caracterul unor invitaii de anumite reguli de conduit, neavnd un caracter
obligatoriu i jucnd n concret doar un rol neglijabil.
d) Alte acte normative. Aceast categorie cuprinde reglementrile incidente
dreptului bancar care in, dup caz, de sfera dreptului civil, a dreptului penal, a dreptului
financiar-fiscal, etc., n considerarea interferenelor existente ntre ramurile sistemului de
drept naional, dar i diversele tratate sau convenii internaionale, n materie, la care
Romnia este parte.

1
Pentru o analiza detaliat asupra acestei instituii a se vedea, C.A. Gheorghe, Drept bancar
comunitar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2008, pp. 15 - 26.
2
Pentru o list amnunit a se vedea http://www.bnro.ro/Ro/Integrare/RegulamenteUE.htm.
3
Art. 249. alin. (2) din Tratatul de instituire a Comunitii Europene, 1957.
4
A se vedea pentru detalii G. Isaac, Droit communautaire gnral, 7 dition, Ed. Dalloz, Paris, 1993,
pp. 129 - 131.
16 DREPT BANCAR

CAPITOLUL II
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA

Aspecte introductive. Instituional, domeniul bancar a cunoscut o evoluie de la

bancheri, comerciani ce i desfurau activitatea independent, dup regulile pieei, la
entiti denumite generic bnci, organizate ntr-un sistem, supus unor reguli stricte.
Premisele organizrii instituiilor bancare ntr-un sistem le-au constituit, pe de o
parte recunoaterea monopolului acestora asupra comerului cu moned, iar pe de alt
parte statutul juridic special creat tocmai pentru exercitarea acestei activiti ca monopol1.
Sistemul bancar cuprinde ansamblul entitilor specifice domeniului bancar care
funcioneaz n economia naional i care au ca obiect de baz al activitii lor moned.
Definiia anterioar reclam o serie de precizri att n ceea ce privete sensul noiunii de
moned, ct i n materia componentelor sistemului bancar.
n ceea ce privete noiunea de moned, apreciem ndreptit o accepiune lato
sensu a termenului, respectiv una care nglobeaz att nelesul clasic de moned, adic de
nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale de plat pe
teritoriul Romniei, ct i moneda electronic. Acest din urm concept este consecina
evoluiilor tehnicii, a inovaiilor tehnologice i a comerului electronic, fiind definit
normativ2ca valoare monetar reprezentnd o crean asupra emitentului, care
ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:
- este stocat pe un suport electronic;
- este emis n schimbul primirii de fonduri a cror valoare nu poate fi mai mic
dect valoarea monetar emis;
- este acceptat ca mijloc de plat i de alte entiti dect emitentul.
Referitor la componentele sistemului bancar, n etapa contemporan, de regul,
sistemele bancare naionale sunt structurate pe dou paliere, respectiv implic existena
att a unei autoriti bancare, aceasta fiind banca central naional a fiecrui stat, ce
ndeplinete atribuii diverse, ct i a unor entiti de tipul instituiilor de credit.
Concordant modelului menionat anterior i implicit standardelor internaionale, de
natur s contribuie direct la dezvoltarea i stabilitatea economiei naionale, sistemul
bancar romn prezint un caracter modern ce permite identificarea att a unui nivel
mono-instituional, pe care se situeaz Banca Naional a Romniei, ct i a unui nivel
pluri-instituional reprezentat de categoria instituiilor de credit, persoane juridice romne.
Relativ la Banca Naional a Romniei, aceasta cumuleaz mai multe funcii3.
dintre care reinem, n principal, c este banc central i de emisiune, dar i autoritatea
de autorizare, reglementare, supraveghere prudenial i control a instituiilor de credit.
La nivel teritorial, aceasta este prezent prin intermediul reelei sale teritoriale de
sucursale.

1
L. Bercea, Evoluii n structura sistemului bancar din Romnia, Revista de Drept Comercial, nr.
4/2004, p. 248.
2
Art. 17 alin. (1) pct. 16 din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Acestea urmeaz s fie detaliate ntr-un capitol distinct.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 17
n ceea ce privete instituiile de credit, persoane juridice romne, sunt consfinite
normativ1 urmtoarele forme concrete:
- bncile;
- organizaiile cooperatiste de credit;
- bncile de economisire i creditare n domeniul locativ;
- bncile de credit ipotecar;
- instituii emitente de moned electronic.
Pe teritoriul Romniei i desfoar activitatea, n considerarea cadrului normativ
aplicabil n materie, att instituiile de credit, persoane juridice romne, i unitile lor cu
sau fr personalitate juridic, ct i instituiilor de credit din alte state membre ale
Uniunii Europene, respectiv din state tere, n formele reglementate n acest sens.

Nivelul mono-instituional asigurat de Banca Naional a Romniei

Reglementare i natur juridic. Banca Naional a Romniei a fost nfiinat

dup obinerea independenei de stat, respectiv la 17 aprilie 1880. Dac iniial a fost
constituit ca banc de emisiune a statului, ulterior acestei funcii i s-au adugat prin
modificrile legislative i altele.
Evoluia acestei instituii de la calitatea de organ al administraiei centrale ctre o
instituie public independent2 este evideniat de actele normative ce au reglementat-o
de-a lungul timpului. Astfel, dac n baza Decretului nr. 124/1970 Banca Naional a
Romniei era considerat un organ central al administraiei de stat, ulterior art.1 din
Legea nr. 34/1991 privind Statutul B.N.R. preciza c aceasta stabilete i conduce
politica monetar i de credit, n cadrul politicii economice i financiare a statului, cu
scopul de a menine stabilitatea monedei naionale. Tot n art. 1 se prevedea c B.N.R.
este organ al statului i are personalitate juridic. O asemenea meniune este n
contradicie cu poziia unei bnci centrale ntr-o economie de pia, n cadrul creia banca
central trebuie s fie independent n raport cu organele statului3. Aceast contradicie
era evideniat de dispoziiile art. 31, din legea amintit, care ddeau posibilitatea
acordrii bugetului de stat a unor mprumuturi, astfel c debitor al bncii era chiar organul
ierarhic superior, fiind n contradicie cu principiul egalitii ce crmuiete raporturile
juridice dintre banc i client, care sunt raporturi de natur contractual.
Tocmai avnd n vedere necesitatea configurrii unui statut independent, prin Legea
nr. 101/1998 privind Statutul B.N.R. s-a menionat n art. 1 c aceasta este banca central
a statului romn, avnd personalitate juridic, iar prin ultima lege ce reglementaaz
regimul juridic actual al acestei instituii, anume Legea nr. 312/2004 privind Statutul
Bncii Naionale a Romnei4 se prevede n concret la art. 1 alin. (2) c B.N.R. este o
instituie public independent. Rolul semnificativ deinut de aceast instituie n cadrul
sistemului bancar, ct i n ansamblul economiei naionale, este relevat i de cadrul legal
aplicabil bncii centrale, actul normativ amintit anterior fiind completat prin dispoziii
cuprinse n numeroase acte normative.

1
Art. 3 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
I. Silberstein, Banca Naional a Romniei. De la organ al administraiei centrale la instituie
public independent, Ed. Hamangiu, Bucureti, 2006, p. 93 i urm.
3
Idem, p. 98.
4
Publicat n M. Of. nr. 582/30.06.2004, cu modificrile i completrile ulterioare.
18 DREPT BANCAR

Independena bncii centrale. Ideea de independen asigur bncii centrale o

poziie distinct n cadrul instituiilor publice1. Necesitatea independenei unei bnci
centrale rezult din imposibilitatea de a o subordona Guvernului care, la un moment dat,
n anumite condiii economice dificile, poate avea interese subiective strine de
asigurarea pe termen lung a stabilitii financiare. Ori necesitatea independenei este dat
tocmai de rolul i atribuiile unei bnci centrale ntr-un stat cu economie de pia, anume
de a asigura i menine stabilitatea preurilor. Tocmai de aceea, printre atribuiile stabilite
prin lege se regsesc elaborarea i aplicarea politicii monetare, politicii de curs valutar,
autorizarea instituiilor de credit etc.
Dac n opinia unor doctrinari, independena bncii presupune ca banca central s
aib libertatea de a decide cum s-i ating obiectivele i ca deciziile ei s fie puternice
fa de orice instituie ce le-ar putea anula, dimpotriv, n alte opinii, se consider c nu
este nevoie ca banca central s aib posibilitatea de a stabili obiectivele, astfel de decizii
lundu-le reprezentanii alei ai poporului, ci banca central trebuie doar s aib o
independen instrumental, adic a instrumentelor, mijloacelor pentru atingerea
obiectivului, iar nu independena n stabilirea chiar a obiectivului2.
Pentru deplina independen a Bncii Naionale a Romniei au fost modificate
corespunztor i n legislaia noastr diferitele atribuii legate de controlul direct sau
indirect al acesteia, iar dac iniial conform Legii nr. 34/1991 numirea i revocarea
membrilor consiliului de administraie al B.N.R. se fcea de Parlamentul Romniei, dar la
propunerea primului-ministru, odat cu intrarea n vigoare a Legii nr. 101/1998 acest
drept al primului-minitru a fost nlturat, iar propunerea de numire ori revocare se face de
cele dou comisii de buget, finane, bnci ale Parlamentului.
Tot la nivelul literaturii juridice de specialitate3, pentru definirea gradului de
independen al bncii centrale s-a opinat c este necesar considerarea urmtoarelor
coordonate majore ale acestuia, respectiv:
- independena instituional;
- independena operaional;
- independena membrilor organului de conducere al bncii centrale i a organului
nsui;
- independena financiar.
Independena instituional este apreciat, n principal, n funcie de gradul de
subordonare fa de Guvern i Parlament, dar i n funcie de natura capitalului social.
n ceea ce privete relaia Bncii Naionale a Romniei cu cele dou instituii ale
statului menionate, aceasta este consacrat normativ. Astfel, exist o independen
deplin fa de Guvern, raporturile cu acesta fiind doar de conlucrare i colaborare
permanent, iar fa de Parlamentul raportul fiind unul de rspundere a bncii centrale,
fr a exclude i alte forme de colaborare. Referitor la raportul de rspundere, aceasta se
materializeaz n obligaia guvernatorul B.N.R. ca, n numele Consiliului de
administraie, s prezinte Parlamentului, pn la data de 30 iunie a anului urmtor,
raportul anual al Bncii Naionale a Romniei care cuprinde activitile bncii centrale,
situaiile financiare anuale i raportul de audit, dezbtute, fr a fi supuse votului, n
edina comun a celor doua Camere ale Parlamentului.

1
I. Silberstein, op. cit., p. 100.
2
Cu privire la diversele teorii legate de noiunea de independen a se vedea Ibidem., pp. 101-109.
3
D. Drosu aguna, M. A. Raiu, op. cit., p. 97.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 19
n materia capitalului social aceasta este de provenien public, respectiv este
integral de stat.
Independena operaional este raportat la rolul atribuit normativ bncii centrale a
Romniei n materia formulrii politicii monetare, ca element component al politicii
economice i financiare a statului. n ceea ce privete implementarea politicii monetare,
bncii centrale i este recunoscut reglementativ posibilitatea de a utiliza proceduri i
instrumente specifice pentru operaiuni de piaa monetar i de creditare a instituiilor de
credit, precum i a mecanismul rezervelor minime obligatorii.
Independena membrilor consiliului de administraie este determinat pe de o parte,
de modalitatea lor de desemnare, acetia fiind alei de ctre Parlamentul Romniei,
urmnd modalitatea consacrat normativ, iar pe de alt parte, de seria de incompatibiliti
speciale impuse acestora, concretizate spre exemplu n interzicerea de a deine funcia de
parlamentar sau o alt funcie n administraia de stat sau n justiie.
Independena financiar este relevat de existena unui buget al Bncii Naionale a
Romniei finanat din surse proprii, aprobat de Consiului su de administraie. De
asemenea, bugetul anual de venituri i cheltuieli se verific, n execuie, conform
practicilor i procedurilor controlului i auditului intern.

Colaborarea cu alte autoriti i instituii

Aspecte introductive. Indiferent de nelesul conceptului de independen a Bncii

Naionale a Romniei, acesta nu exclude colaborarea sa cu diverste autoriti i instituii
naionale i/sau internaionale. n principal, colaborarea este determinat de exerciiul
atribuiilor ce intr n sfera sa de competen, fiind materializat n limitele trasate de
acestea i n considerarea cadrului normativ amplicabil, de altfel amplu abordat att n
coninutul Legii privind Statutului bncii centrale, ct i n alte reglementri. Nu n
ultimul rnd, natura sa juridic i rolul special n cadrul economiei naionale antreneaz
inevitabil colaborarea sub diverse forme a Bncii Naionale a Romniei cu o serie de alte
entiti.
Orice astfel de raport de colaborare este guvernat ns de interdicia normativ1
instituit att asupra bncii centrale, ct i asupra membrilor organelor sale de conducere,
constnd n obligaia acestora de a nu solicita sau primi instruciuni de la autoritile
publice sau de la orice alt instituie sau autoritate.
Forme de colaborare. n acest sens propunem o delimitare n raport de cadrul
normativ ce reglementeaz legturile de colaborare dintre Banca Naional a Romniei i
alte autoriti i/sau instituii.

A. Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Centrale a Romniei.

n raport de atribuiile Bncii Naionale a Romniei, distingem:
- atribuiile normative. Rolul semnificativ al bncii centrale n planul
reglemetrilor din sistemului bancar este evideniat att de competena de a le emite, dar
i de colaborarea sa cu autoritile publice centrale n acest sens. Astfel, orice proiect de

1
Art. 3 alin. (1) din Legea nr. 312/2004.
20 DREPT BANCAR

act normativ al acestor autoriti, care privete domeniile n care Banca Naional a
Romniei are atribuii, va fi adoptat numai dup ce n prealabil s-a solicitat avizul bncii
centrale. Avizul va fi transmis n termen de cel mult 30 de zile de la solicitare.
- atribuiile n sprijirea politicii economice generale a statului1. Banca Naional a
Romniei colaboreaz cu Ministerul Economiei i Finanelor n vederea stabilirii
indicatorilor macroeconomici n baza crora se va elabora proiectul anual de buget.
- atribuiile n ndeplinirea angajamentelor rezultate din acorduri, tratate,
convenii la care Romnia este parte. n vederea realizrii acestor angajamente, Banca
Naional a Romniei colaboreaz cu autoritile din ar i din strintate, dup caz, prin
furnizarea de informaii, adoptarea de msuri corespunztoare sau n orice alt mod
compatibil cu Statutul propriu.
- atribuiile privind aplicarea legislaiei n materia activitii bancare. Activitatea
bancar derulat de varii entiti pe teritoriul Romniei implic, sub anumite aspecte, i
colaborarea Bncii Naionale a Romniei cu autoriti competente din statele membre ale
Uniunii Europene. n acest sens, banca central trebuie s asigure condiiile necesare
pentru realizarea schimbului de informaii cu autoritile amintite. Informaiile astfel
furnizate autoritilor competente din statele membre trebuie s respecte cerine
referitoare la secretul profesional.
- atribuiile de supraveghere prudenial. Pentru a pune bazele i a facilita o
supraveghere eficient, Banca Naional a Romniei, n calitate de autoritate responsabil
cu supravegherea ncheie acorduri scrise de coordonare i cooperare cu autoritile
competente din alte state membre i/sau state tere. n cadrul acestei colaborri, se asigur
schimbul tuturor informaiilor necesare exercitrii competenelor Bncii Naionale a
Romniei, atribuite normativ n materia supravegherii entitilor din domeniul
financiar-bancar.
Astfel, este antrenat colaborarea sub forma schimbului de informaii2, cu:
a) autoritile responsabile cu supravegherea altor instituii financiare i a
societilor de asigurri i autoritile responsabile cu supravegherea pieelor financiare
din Romnia i din statele membre, eventual i din state tere;
b) organismele i instituiile, din Romnia i din statele membre, eventual i din
state tere, implicate n falimentul i lichidarea instituiilor de credit, precum i n alte
proceduri similare;
c) persoanele din Romnia i din statele membre, eventual i din state tere,
responsabile cu realizarea auditului financiar al instituiilor de credit i al altor instituii
financiare;
d) organismele care administreaz scheme de garantare a depozitelor din Romnia
i din statele membre, eventual i din state tere.
e) autoriti din Romnia i din statele membre, responsabile cu supravegherea
instituiilor sau organismelor implicate n falimentul i lichidarea instituiilor de credit i
n alte proceduri similare;
f) autoriti din Romnia i din statele membre, responsabile cu supravegherea
persoanelor care realizeaz auditul financiar al instituiilor de credit, al societilor de
servicii de investiii financiare, al societilor de asigurri i al altor instituii financiare.

1
Exerciiul acestora nu trebuie s fie de natur a prejudicia ndeplinirea obiectivului su fundamental
privind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.
2
Schimbul de informaii cu entiti din tere ri se realizeaz numai n condiii de reciprocitate.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 21
Pentru ultimele dou cazuri de colaborare menionate mai sus, schimbul de
informaii prevzut se va realiza cu respectarea urmtoarelor cerine normative minime:
- informaiile vor fi utilizate de ctre aceste autoriti, exclusiv n scopul
ndeplinirii sarcinilor de supraveghere specifice celor dou cazuri;
- informaiile primite sunt supuse cerinelor normative din Statutul bncii centrale
referitoare la pstrarea secretului profesional;
- informaiile primite de la un stat membru pot fi furnizate numai cu acordul expres
al autoritii competente de la care au fost obinute i numai pentru scopurile pentru care
acordul a fost obinut.
De asemenea, informaiile furnizate n baza acordurilor de colaborare ncheiate de
Banca Naional a Romniei cu autoritile i organismele din state tere, amintite mai
sus, sunt supuse cerinelor din Statut referitoare la pstrarea secretului profesional.
Schimbul de informaii trebuie s fie circumscris exclusiv scopului ndeplinirii sarcinilor
care le revin n domeniul supravegherii. n cazul informaiilor primite de la un stat
membru acestea pot fi furnizate numai cu acordul expres al autoritii competente de la
care au fost obinute i numai pentru scopurile pentru care acordul a fost obinut.
- atribuiile n ntrirea stabilitii financiare i pstrrii integritii sistemului
financiar. n acest sens, Banca Naional a Romniei poate s colaboreze, inclusiv prin
realizarea schimbului de informaii, cu autoritile sau organismele ce au competene
legale n domeniul depistrii i investigrii nclcrilor legislaiei privind societile
comerciale. Schimbul de informaii se va realiza cu respectarea urmtoarelor cerine
minime:
a) informaiile vor fi utilizate de ctre aceste autoriti, exclusiv n scopul
ndeplinirii atribuiilor;
b) informaiile primite sunt supuse cerinelor referitoare la pstrarea secretului
profesional, prevzute n Statutul bncii centrale;
c) informaiile primite de la un stat membru pot fi furnizate numai cu acordul
expres al autoritii competente de la care au fost obinute i numai pentru scopurile
pentru care acordul a fost obinut.
- atribuiile n asigurarea funcionrii corespunztoare a sistemelor de pli.
Banca Naional a Romniei poate transmite informaii de natura secretului profesional
caselor de compensare sau altor structuri similare, constituite n conformitate cu
prevederile legii, n vederea asigurrii serviciilor de compensare i decontare pentru orice
pia din Romnia sau dintr-un stat membru. Informaiile primite de Banca Naional a
Romniei de la autoritile competente din statele membre pot fi furnizate caselor de
compensare sau altor structuri similare numai cu acordul expres al autoritilor
competente de la care au fost obinute.
- atribuiile de autorizare, reglementare i supraveghere prudenial a instituiilor
de credit. Banca Naional a Romniei poate realiza schimburi de informaii cu
autoritile monetare, bncile centrale sau organismele cu funcii similare, precum i cu
alte autoriti publice responsabile cu monitorizarea sistemelor de pli, n cadrul
ndeplinirii atribuiilor ce le revin acestora.
- atribuiile n materia operaiunilor n contul statului. Derularea acestui tip de
activiti antreneaz colaborarea Bncii Naionale a Romniei cu Ministerul Economiei i
Finanelor prin ncheierii n prealabil a unor convenii specifice, precum sunt cele
reglementate normativ de Statutul bncii centrale pentru:
22 DREPT BANCAR

- funcionarea contului curent general al Trezoreriei Statului i nregistrarea

operaiunilor n respectivul cont;
- activitatea bncii centrale n calitate de agent al statatului n stabilirea instituiilor
de credit eligibile a primi depozite ale Trezoreriei Statului;
- desfurarea operaiunilor cu titluri de stat;
- ansamblul atribuiilor sale. Instituiile i autoritile publice vor furniza Bncii
Naionale a Romniei informaiile pe care le considera necesare sau care sunt solicitate de
aceasta, avnd ca finalitatea ndeplinirea obiectivului fundamental.
n raport de statutul special al Bncii Naionale a Romniei, deinut n
cadrul economiei naionale, distingem colaborrile cu:
Ministerul Economiei i Finanelor. Raporturile de colaborare ale bncii centrale
cu aceasta se concretizeaz i n urmtoarele forme:
- posibilitatea de a participa la edinele Consiliului de administraie al bncii
centrale, fr drept de vot, recunoscut ministrului i unui secretar de stat din ministerul
n discuie;
- avizul consultativ acordat de ministerul analizat pentru:
a) modelele de situaii financiare anuale elaborate de Banca Naional a Romniei;
b) reglementri proprii de organizare i conducere a contabilitii, emise de banca
central n conformitate cu legislaia n vigoare;
c) contabilizarea operaiunilor economico-financiare ale bncii centrale potrivit
planului propriu de conturi;
d) constituirea provizioanelor de risc de credit, conform normelor proprii bncii
centrale, aprobate de ctre Consiliul su de administraie.
Parlamentul Romniei. n completarea obligaiei bncii centrale de a rspunde n
faa Parlamentului, exist i raporturi de colaborare ntre cele dou instituii ce se
materializat astfel:
- membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei, cu
nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, la propunerea comisiilor
permanente de specialitate ale celor dou Camere ale Parlamentului. n considerarea
principiului simetriei juridice, revocarea din funcie a oricrui membru al Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Romniei se face tot de ctre Parlament, la propunerea
comun a comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere ale Parlamentului,
dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru exercitarea atribuiilor
sale sau dac se face vinovat de abateri grave;
- banca central va prezenta Parlamentului, ca de altfel i Guvernului, n cazurile i
condiiile legii, un raport privind situaia rezervelor internaionale i cauzele care au
condus sau care pot conduce la diminuarea acestora.

B. Alte acte normative

Legea nr. 535/2004 privind combaterea terorismului1. n temeiul acestei
reglementri a fost nfiinat Sistemul naional de prevenire i combatere a terorismului
(SNPCT) avnd ca scop cooperarea la nivel naional n domeniul activitii de prevenire
i combaterea actelor de terorism i a faptelor asimilate acestora, la care particip
autoriti i instituii publice, printre care i Banca Naional a Romniei2.

1
Publicat n M. Of. nr. 1161/ 08.12.2004.
2
Art. 6 alin. (2) lit. R.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 23
n considerarea scopului amintit, banca central, ca de altfel oricare alt membru al
acestei structuri, trebuie s desfoare activiti specifice1, individual sau n cooperare, n
conformitate cu atribuiile i competenele lor legale i cu prevederile Protocolului
general de organizare i funcionare a Sistemului naional de prevenire i combatere a
terorismului, aprobat de Consiliul Suprem de Aprare a rii. n calitate de membru al
acestui sistem, banca central, ca de altfel i celelalte autoriti i instituii publice
componente ale acestuia, este titulara unor obligaii stabilite normativ n acest sens,
respectiv :
- de a sesiza Serviciul Romn de Informaii cu privire la persoanele fizice i
juridice suspecte de svrirea sau de favorizarea n orice mod a actelor de terorism;
- de a desemna, pentru ndeplinirea atribuiilor specifice, reprezentani la nivel de
secretari de stat sau de subsecretari de stat, care se ntrunesc n edin plenar, cel puin o
dat pe an, la care particip i prim-adjunctul procurorului general al Parchetului de pe
lng nalta Curte de Casaie i Justiie;
- de a desemna experi permaneni, care constituie un grup de lucru ce se ntrunete
o dat la 6 luni sau ori de cte ori este nevoie. Cu ocazia acestor ntruniri, grupul de lucru
evalueaz modul de ndeplinire a prevederilor Protocolului general de organizare i
funcionare a SNPCT i prezint Consiliului Suprem de Aprare a rii rapoarte n
consecin;
- de a desemna un reprezentant permanent la Centrul de coordonare operativ
antiterorist2, n vederea asigurrii schimbului de date i informaii;
- de a asigura accesul reprezentanilor CCOA n sediile lor i n obiectivele speciale
din componena acestora, pentru verificarea informaiilor i/sau desfurarea activitilor
specifice de prevenire i combatere a terorismului;
- de a nfiina n structura sa organizatoric compartimente speciale, cu funcionare
permanent, i de a desemna persoane care asigur suportul structural i funcional pentru
desfurarea coerent a activitilor de cooperare, precum i legtura continu cu CCOA;
- de a contribui la actualizarea periodic a prevederilor Protocolului general de
organizare i funcionare a SNPCT, n funcie de modificrile nregistrate n domeniu;
- de a emite autorizarea sau de a refuza emiterea autorizrii i de a sesiza Parchetul
de pe lng Curtea de Apel, precum i Serviciul Romn de Informaii, pentru anumite
operaiuni financiar-bancare3, pe baza documentaiei prezentate. De asemenea, pentru
aceeai categorie de operaiuni controleaz modul de ducere la ndeplinire de ctre
instituiile supravegheate a dispoziiilor legii analizate i aplic sanciunile legale
prevzute n competena sa.
Legea nr. 206/2005 privind punerea n aplicare a unor sanciuni
internaionale4. Pentru aplicarea prevederilor acestui act normativ a fost constituit
Comitetul Interinstituional n a crui componen5 se regsete i guvernatorul Bncii

1
n sensul atribuit normativ prin dispoziiile art. 10 i art. 11.
2
Denumit i CCOA, acesta este o structur organizatorico-funcional nfiinat n structura
Serviciului Romn de Informaii - ca autoritate naional n domeniu - prin intermediul cruia Serviciul
Romn de Informaii asigur coordonarea tehnic a SNPCT, dar i continuitatea i coerena funcionrii
sistemului de legatur ce articuleaza componentele SNPCT.
3
Art. 28 alin. (1).
4
Publicat n M. Of. nr. 601/12.07.2005.
5
Pentru ceilali membri a se vedea art. 4 alin. (1).
24 DREPT BANCAR
1
Naionale a Romniei. Pentru ndeplinirea atribuiilor sale , Comitetul propune, conform
procedurii legale un plan de msuri pentru punerea n aplicare a sanciunilor
internaionale instituite, ce va fi supus spre aprobare Guvernului, i urmrete ducerea la
ndeplinire a dispoziiilor sale.
n acest sens, ntocmai ca oricare dintre instituiile componente ale acestui Comitet,
i Banca Naional a Romniei va trebui s formuleze propuneri n domeniul su de
competen, n vederea ntocmirii planului de msuri, i le va nainta secretariatului
Comitetului. Propunerile formulate vor conine n mod obligatoriu msurile care se impun
a fi adoptate la nivelul instituiei respective, cu evidenierea posibilelor obstacole de
natur operaional sau legislativ care pot aprea.
Legea nr. 656/ 2002 pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor,
precum i pentru instituirea unor msuri de prevenire i combatere a finanrii
actelor de terorism2. Conform dispoziiilor art. 9 din aceast reglementare, Oficiul
Naional de Prevenire i Combatere a Spalrii Banilor funcioneaz ca organ de
specialitate cu personalitate juridic n subordinea Guvernului i are ca obiect de
activitate prevenirea i combaterea splrii banilor i a finanrii actelor de terorism. n
acest scop, acesta primete, analizeaz, prelucreaz informaii i sesizeaz, n condiiile
legii, Parchetul de pe lng nalta Curte de Casaie i Justiie. Din structura sa deliberativ
i de decizie, denumit plenul Oficiului, face parte ca membru i un reprezentant al
Bncii Naionale a Romniei, numit n funcie pe o perioad de 5 ani, prin hotrre a
Guvernului.
Diverse acorduri n domeniul supravegherii. Dintre acestea avem n vedere
documentele ce au fost ncheiate de banca central cu aceste instituii de tipul Comisiei
Naionale a Valorilor Mobiliare, Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor i Comisiei de
Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. Acestea au urmrit, dup caz, n principal
fie ntrirea relaiilor de cooperare i a schimbului de informaii ntre autoritile naionale
cu atribuii pe linia stabilitii financiar3, fie stabilirea unui cadru de colaborare prin
schimb de informaii i n orice alt mod agreat de pri, n scopul promvrii stabilitii
sistemului financiar, n ansamblu i pe componentele sale, cu respectarea condiiilor
stipulate prin legile speciale4.
Aceste acorduri sunt completate i de alte referiri n materie existente n diverse
acte normative. Exemplificm n acest sens prevederile art. 189 din O.U.G. nr. 99/2006
potrivit crora, pentru a pune bazele i pentru a facilita o supraveghere eficient la nivel

1
Conform dispoziiilor art. 5 alin. (1), Comitetul asigur coordonarea aciunilor autoritilor publice
romne n domeniul punerii n aplicare a sanciunilor instituite prin rezoluiile Consiliului de Securitate al
Organizaiei Naiunilor Unite, adoptate n baza cap. VII al Cartei Organizaiei Naiunilor Unite, sau prin
aciuni comune, poziii comune ori alte decizii cu caracter similar, adoptate n cadrul Politicii Externe i de
Securitate Comune.
2
Publicat n M. Of. nr. 904/12.12.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
3
Acordul ntre Ministerul Economiei i Finanelor, Banca Naional a Romniei, Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i Comisia de Supraveghere a Sistemului de
Pensii Private, pentru cooperare n domeniul stabilitii financiare i al gestionrii crizelor financiare, ncheiat
n anul 2006.
4
Protocolul ncheiat ntre Banca Naional a Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare,
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private pentru
cooperare n vederea promovrii stabilitii sistemului financiar n ansamblu i pe componentele sale, ncheiat
n anul 2006.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 25
naional a instituiilor de credit i a societilor de servicii de investiii financiare, Banca
Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare ncheie acorduri scrise
de coordonare i cooperare.
Cooperarea internaional. Fr a delimita strict activitatea de cooperare
internaional accesibil bncii centrale de activitatea acesteia de colaborarea cu
autoritile i/sau instituii internaionale din state tere i din state membre ale Uniunii
Europene, n formele amintite mai sus, exist totui i materializri caracteristice.
n considerarea dispoziiilor din Legea nr. 312/2004, Banca Naional a Romniei
poate participa :
- la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar sau de pli,
putnd s devin membru al acestora, dac exist mputernicirea Parlamentului n acest
sens i cu respectarea dispoziiilor specifice din Statutul European al Bncilor Centrale i
al Bncii Centrale Europene;
- la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare, de curs de
schimb i de pli, precum i n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii
prudeniale a instituiilor de credit, n nume propriu sau n numele statului.
De asemenea, Banca Naional a Romniei:
- exercit drepturi i ndeplinete obligaii care revin Romniei, n calitate de
membru al Fondului Monetar Internaional, inclusiv utilizarea facilitilor acestei instituii
de finanare pe termen mediu i lung, pentru nevoile balanei de pli i consolidarea
rezervelor internaionale ale rii;
- poate negocia i ncheia acorduri, convenii sau alte nelegeri privind
mprumuturi pe termen scurt i alte operaiuni financiar-bancare cu instituii financiare
internaionale, bnci centrale, societi bancare i nebancare, cu condiia rambursrii
acestora n termen de 1 an;
- poate ncheia, n nume propriu sau n numele statului, acorduri de decontare i de
pli sau orice alte convenii de decontare i de pli cu instituii publice sau private care
i au sediul n strintate.
Nu n ultimul rnd, o component a activitii de cooperare internaional a Bncii
Naionale a Romniei o reprezint relaiile de colaborare pe linia schimburilor de
informaii financiar-bancare cu instituii de credit din state membre sau state tere.
Obiectivul fundamental i principalele atribuii. Banca central reprezint o
instituie de reglementare, supraveghere i de control a ntregului sistem bancar. La
nivelul literaturii juridice de specialitate1, s-a apreciat c principalele atribuii legale ale
B.N.R. sunt de a reglementa i implicit de a influena comportamentul instituiilor de
credit pentru a atinge astfel obiectivele politicii monetare i valutare, precum i
supravegherea normal a instituiilor de credit.
n calitatea de banc central a statului romn, avnd personalitate juridic i sediul
central n Bucureti, obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Romniei, consacrat
reglementativ prin dispoziiile art. 2 din Statutul propriu2, este de a asigura i menine
stabilitatea preurilor.

1
Ianfred Silberstein, art.cit., pp. 13-18.
2
Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei a fost publicat n M. Of. nr.
582/30.06.2004, cu modificrile i completrile ulterioare.
26 DREPT BANCAR

Pentru realizarea acestuia, au fost trasate normativ atribuiile ce intr n sfera de

competen a bncii centrale. Din pluralitatea acestora1, sunt considerate atribuii
principale ale Bncii Naionale a Romniei, fiind consfinite n mod expres prin
dispoziiile din Statutul propriu, urmtoarele:
a) elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb;
a.1) Politica monetar. n vederea promovrii politicii monetare, B.N.R. utilizeaz
proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar, de creditare a
instituiilor de credit i de control al lichiditii prin rezerve minime obligatorii.
Operaiunile de pia monetar. Conform reglementrilor n vigoare,
operaiunile de pia monetar ale Bncii Naionale a Romniei sunt acele operaiuni
executate la iniiativa participanilor eligibili, ce implic una din urmtoarele tranzacii2:
- cumprri/vnzri reversibile - repo/reverse repo de active eligibile pentru
tranzacionare;
- acordarea de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare;
- vnzri/cumprri de active eligibile pentru tranzacionare;
- emitere de certificate de depozit;
- swap valutar;
- atragere de depozite.
Dintre aceste tranzacii facem cteva precizri n materia activelor eligibile. Astfel,
activele eligibile pentru tranzacionare i pentru garantare sunt titlurile de stat,
certificatele de depozit emise de Banca Naional a Romniei, precum i alte categorii de
active eligibile negociabile, stabilite n baza unei hotrri a Consiliului de administraie al
Bncii Naionale a Romniei3. De asemenea, acestea trebuie s ndeplineasc urmtoarele
condiii, n mod cumulativ, dup caz:
- s fie n proprietatea participanilor eligibili prezentatori;
- s nu fie gajate sau sechestrate;
- s aib o scaden ulterioar scadenei operaiunii efectuate;
- s aib cupoane scadente ulterior scadenei operaiunii efectuate;
- s nu fie emise de participanii eligibili prezentatori.
Categoria operaiunilor de pia monetar poate fi derulat de banca central cu
participani eligibili de tipul instituiilor de credit, persoane juridice romne, i
sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state membre i state tere, n
ambele cazuri cu excepia instituiilor de credit emitente de moned electronic. Criteriile
de eligibilitate sunt reprezentate de:
- constituirea de rezerve minime obligatorii i ncadrarea n prevederile
reglementrilor bncii centrale privind indicatorii de solvabilitate, pentru categoria
instituiilor de credit, persoanelor juridice romne, amintite mai sus;

1
Numeroase alte atribuii ale Bncii Naionale a Romniei se desprind din interpretarea dispoziiilor
O.U.G. nr. 99/2006, dar i ale altor acte normative incidente sistemului bancar naional.
2
Sensul acestora este cel consacrat normativ prin dispoziiile art. 1 lit. a) - h), iar procedura i
condiiile n care sunt derulate prin dispoziiile art. 8 - art. 16 din Regulamentul B.N.R. nr. 1/30.03.2000
privind operaiunile de pia monetar efectuate de Banca Naional a Romniei i facilitile permanente
acordate de aceasta participanilor eligibili, republicat n M. Of. nr. 84/01.02.2008.
3
ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, sfera de cuprindere a activelor eligibile pentru
garantarea creditelor acordate de Banca Naional a Romniei se extinde la cele dou categorii de active
eligibile definite de Banca Central European.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 27
- constituirea de rezerve minime obligatorii i certificarea, cel puin anual, de ctre
autoritatea de supraveghere bancar din ara de origine a ncadrrii instituiei de credit
strine de care aparin n prevederile reglementrilor de pruden bancar n vigoare n
ara respectiv, pentru categoria alctuit din entitile de naionalitate strin, amintite
mai sus.
De asemenea, operaiunile de pia monetar ale Bncii Naionale a Romniei pot
fi derulate alternativ sau simultan, n funcie de condiiile pieei i n conformitate cu
obiectivele de politic monetar ale bncii centrale avnd la baz decizia de intervenie a
Bncii Naionale a Romniei pe piaa monetar.
Statutul Bncii Naionale a Romniei consacr o interdicie n materia operaiunilor
de pia monetar pentru aceast instituie. Conform acesteia, este interzis achiziionarea
de pe piaa primar a creanelor asupra statului, autoritilor publice centrale i locale,
regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital
majoritar de stat i a creanelor asupra altor organisme i companii de drept public din
statele membre.
n schimb, respectnd condiiile pe care le consider necesare pentru a realiza
obiectivele politicii monetare, pe piaa secundar banca central poate efectua:
- operaiuni reversibile, cumprri/vnzri directe sau poate lua n gaj, pentru
acordarea de credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului, autoritilor
publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale
i altor societi cu capital majoritar de stat, instituiilor de credit sau altor persoane
juridice.
Dintre acestea, n materia operaiunilor cu titluri de stat, banca central n baza
conveniilor ncheiate n prealabil cu Ministerul Economiei i Finanelor i n
conformitate cu reglementrile proprii, poate aciona, cu perceperea unui comision, ca
agent pe contul statului, n ceea ce privete:
a) plasarea ctre teri a emisiunilor de titluri de stat i alte instrumente negociabile
de ndatorare ale statului romn;
b) exercitarea funciilor de agent de nregistrare, depozitare i transfer al titlurilor
de stat;
c) plata capitalului, dobnzilor, comisioanelor i a spezelor aferente;
d) executarea decontrilor n contul curent general al Trezoreriei Statului1;
e) alte operaiuni n conformitate cu obiectivul fundamental i atribuiile bncii
centrale;

1
Contul curent general al Trezoreriei Statului este inut n evidenele sale de banca central, fiind
deschis pe numele Ministerului Economiei i Finanelor. Funcionarea contului curent general al Trezoreriei
Statului i nregistrarea operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenii ncheiate ntre banca central i
acest minister. n ceea ce privete operaiunile efectuate de Banca Naional a Romniei cu Trezoreria
Statului acestea sunt cele constnd n:
- primirea ncasrilor pentru contul curent general al Trezoreriei Statului i efectuarea plilor n limita
disponibilitilor existente n acest cont;
- perceperea de comisioane la decontarea operaiunilor prin contul curent general al Trezoreriei
Statului i plata dobnzilor la disponibilitile din acest cont;
- acioneaz ca agent al statului n stabilirea instituiilor de credit eligibile a primi depozite ale
Trezoreriei Statului, n condiii care vor fi stabilite mpreun cu Ministerul Economiei i Finanelor.
28 DREPT BANCAR

f) efectuarea de pli aferente celor de mai sus prin conturi deschise n evidenele
sale, inclusiv a celor aferente serviciului datoriei emitenilor i altor costuri de
tranzacionare i operare.
mprumuturile statului pe baza de titluri de stat se efectueaz conform conveniilor
ncheiate ntre banca central i Ministerul Economiei i Finanelor, prin care se stabilesc
cel puin urmtoarele elemente: valoarea mprumutului, data scadenei, rata dobnzii i
modul de calcul al dobnzii pe toat durata creditului, costurile serviciului datoriei,
precum i date privind titlurile de stat negociabile, emise pentru fiecare mprumut.
- swap-uri valutare, emite certificate de depozit i atrage depozite de la instituii de
credit.
Operaiuni de creditare a instituiilor de credit. Banca Naional a Romniei
poate acorda credite numai instituiilor de credit eligibile, n condiii stabilite prin
reglementri proprii1. De asemenea, n materia acestor operaiuni este consacrat o alt
interdicie n sarcina bncii centrale, materializat n interzicerea acestei instituii de a
credita pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare :
- statul, autoritile publice centrale i locale, regiile autonome, societile
naionale, companiile naionale i alte societi cu capital majoritar de stat, fiind exceptate
ns instituiile de credit cu capital majoritar de stat;
- alte organisme guvernate de legea public i companii publice din statele
membre.
Creditarea instituiilor de credit este realizat n cadrul politicii sale monetare i de
curs de schimb. Astfel, Banca Naional a Romniei le poate acorda credite pe termene ce
nu pot depi 90 de zile, garantate cu, dar fr a se limita la:
- titluri de stat provenite din emisiuni publice, prin remiterea lor n portofoliul
bncii centrale;
- depozite constituite la banca central sau la alte persoane juridice agreate de
aceasta;
- activele eligibile definite de Banca Central European, ce vor completa activele
eligibile pentru garantarea creditelor acordate de Banca Naionala a Romniei, dar numai
ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem.
Condiiile de creditare, nivelul minim al ratei dobnzii la creditele care se acord
instituiilor de credit i criteriile ce trebuie ndeplinite de instituiile de credit pentru a
putea solicita credite de la Banca Naionala a Romniei pe baze competitive se fac
publice de ctre aceasta. De asemenea, banca central poate stabili plafoane de creditare,
niveluri ale ratei dobnzii, termene de rambursare i alte condiii n care se pot acorda
credite pe baze competitive. Pentru toate operaiunile de creditare efectuate, Banca
Naional a Romniei stabilete i ncaseaz dobnzi i comisioane.
n mod excepional, i numai de la caz la caz, banca central poate acorda
instituiilor de credit i alte credite, negarantate sau garantate cu alte active dect cele
discute anterior, n vederea ndeplinirii atribuiei sale privind asigurarea stabilitii
financiare.

1
Dispoziiile art. 15 i urm. din Regulamentul B.N.R. nr. 1/2000 R detaliaz facilitile de creditare ce
pot fi oferite n cadrul operaiunilor de creditare de ctre banca central instituiilor de credit eligibile
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 29
Operaiuni de control al lichiditii prin rezerve minime obligatorii. Banca
Naional a Romniei este cea care stabilete regimul rezervelor minime obligatorii1 pe
care instituiile de credit trebuie s le menin n conturile deschise la aceasta. Rezervele
minime obligatorii reprezint disponibiliti bneti ale instituiilor de credit, n lei sau n
valut, n cuantumul stabilit normativ. ncadrarea n cerinele privind rezervele minime
obligatorii se realizeaz atunci cnd nivelul efectiv al rezervelor2 este egal cu nivelul
prevzut al acestora3.
n ceea ce privete conturile instituiilor de credit4, acestea sunt deschise i operate
de ctre banca central n conformitate cu reglementrile proprii. De asemenea, tot Banca
Naional a Romniei efectueaz decontarea final, irevocabil i necondiionat, a
transferurilor de fonduri n conturile titularilor. Pentru toate operaiunile efectuate n
conturile deschise n evidenele sale, cu excepia conturilor avnd ca titulari Comisia
European i organisme financiare internaionale, banca central stabilete i ncaseaz
comisioane
Pentru resursele n valut, rezervele minime obligatorii se constituie numai n
valut. Costul eventualelor operaiuni de schimb valutar necesare instituiilor de credit
pentru constituirea rezervelor n valut, precum i riscul valutar generat de aceste
operaiuni sunt suportate n ntregime de instituia de credit n cauz.
Pentru nivelul efectiv al rezervelor, Banca Naional a Romniei pltete dobnd
pn la nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii. Stabilirea i modificarea ratei
dobnzii pltite la rezervele minime obligatorii se fac de banca central prin circular.
Rata dobnzii se va situa cel puin la nivelul ratei dobnzii medii la depunerile la vedere
practicate de instituiile de credit.
Pentru nendeplinirea cerinelor privind nivelul rezervelor minime obligatorii se
calculeaz i se percep dobnzi penalizatoare la nivelul stabilit de Banca Naional a
Romniei.
a.2) Politica de curs de schimb. Aceasta este elaborat i aplicat de Banca
Naional a Romniei. n acest sens, instituia analizat este abilitat:
- s elaboreze balana de pli i alte lucrri privind poziia investiional
internaional a rii;
- s stabileasc cursurile de schimb pentru operaiunile proprii pe piaa valutar, s
calculeze i s publice cursurile medii pentru evidena statistic;
- s pstreze i s administreze rezervele internaionale ale statului.

1
Regulamentul B.N.R. nr. 6 privind regimul rezervelor minime obligatorii, publicat n M. Of. nr.
566/01.08.2002, cu modificrile i completrile ulterioare
2
Acesta reprezint produsul dintre baza de calcul i rata rezervelor minime obligatorii. Dintre acestea,
baza de calcul o constituie nivelul mediu, pe perioada de observare, al elementelor de pasiv din bilanul
instituiilor de credit asupra crora se aplic rata rezervelor minime obligatorii.
3
Este constituit din soldul mediu zilnic nregistrat de instituia de credit n contul n care se menin
rezervele minime obligatorii n perioada de aplicare. Determinarea soldului mediu zilnic se face lundu-se n
calcul numrul de zile calendaristice din perioada de aplicare, aceasta din urm reprezentnd intervalul de
timp n care trebuie meninut n conturile deschise la Banca Naional a Romniei nivelul prevzut al
rezervelor minime obligatorii.
4
n mod similar i pentru conturile Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor entiti,
rezidente i nerezidente
30 DREPT BANCAR

b) asigurarea stabilitii financiare att prin autorizarea, reglementarea i

supravegherea prudenial a instituiilor de credit, ct i prin promovarea i
monitorizarea bunei funcionari a sistemelor de pli;
Reglementarea, autorizarea i supravegherea prudenial a instituiilor de
credit
Pentru asigurarea funcionrii i viabilitii sistemului bancar, Banca Naional a
Romniei este mputernicit:
-s emit reglementri, s ia msuri pentru impunerea respectrii acestora i s
aplice sanciunile legale n cazurile de nerespectare;
- s controleze i s verifice, pe baza raportrilor primite i prin inspecii la faa
locului, registrele, conturile i orice alte documente ale instituiilor de credit autorizate, pe
care le consider necesare.
Banca Naional a Romniei are competen exclusiv de autorizare a instituiilor
de credit i rspunde de supravegherea prudenial a instituiilor de credit pe care le-a
autorizat s opereze n Romnia.
Ca noiune general, controlul este activitatea desfurat de persoane anume
mputernicite, n conformitate cu reglementrile n domeniu, prin care se verific modul
de realizare a unei activiti sau de aplicare a unui act de ctre autoriti, instituii sau
persoane, n condiii anume reglementate pentru atingerea scopului urmrit.
Controlul administrativ poate fi nfptuit de administraia public, att asupra ei
nsi, ct i ca un control desfurat n cadrul unei instituii de organele ierarhic
superioare. Controlul mai poate fi unul financiar exercitat de Curtea de Conturi ori de
ctre Garda Financiar ori Direcia general a controlului financiar de stat.
n activitatea bancar mai sunt ntlnite i alte forme de control ce rezult fie din
dispoziiile Legii nr. 31/1990 R, fie din O.U.G. nr. 99/2006. Ambele acte normative
stabilesc condiiile de auditare ale instituiilor de credit care sunt societi comerciale pe
aciuni.
Supravegherea este o varietate a controlului, desfurat n condiii anume
stabilite, fiind specific unei anumite activiti care face obiectul acesteia, adic, cu alte
cuvinte, supravegherea prudenial este o modalitate specific utilizat n domeniul
bancar pentru verificarea indicatorilor de prudenialitate ai instituiilor de credit1.
Supravegherea bancar2 se manifest sub diverse forme i n diferite momente ale
existenei instituiilor de credit:
- prin reglementarea normelor cu caracter prudenial privind cerinele pentru
autorizare;
- la constituire prin analizarea documentaiei depuse de fondatori;
- prin analizarea raportrilor periodice i prin aciuni de verificare la faa locului a
respectrii normelor de prudenialitate;
- prin aprobarea fuziunii sau divizrii;
- prin aplicarea de sanciuni i msuri;
- prin exercitarea drepturilor conferite de lege n cadrul procedurii insolvenei
instituiilor de credit;

1
I. Silberstein, op. cit., p. 213.
2
Numeroase dispoziii n aceast materie sunt consacrate expres de O.U.G. nr. 99/2006 (spre exemplu:
art. 164 - art. 239).
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 31
- prin participarea la conducerea unor instituii legate de activitatea instituiilor de
credit, cum ar fi, spre exemplu, Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar,
Societatea de Transferuri de Fonduri i Decontri TransFonD S.A..
Promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli
Monitorizarea sistemelor de pli, inclusiv a instrumentelor de plat, este realizat
de banca central n scopul asigurrii securitii i eficienei acestora i pentru a evita
riscul sistemic. Pentru ndeplinirea acestei atribuii, Banca Naional a Romniei:
- stabilete msurile necesare, le pune n aplicare i urmrete implementarea
acestora;
- reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz sistemele de pli;
- poate reglementa instrumentele de plat;
- reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz administratorii sistemelor de pli i
poate emite reglementri privind instrumentele de plat utilizate n cadrul acestor sisteme.
- poate furniza lichiditi instituiilor de credit, prin acordarea de faciliti, n
condiiile ce reprezint regula n materia activitii creditare a instituiilor de credit, i
prin cumprarea de titluri eligibile, n conformitate cu reglementrile proprii1.
n ndeplinirea atribuiilor sale, Banca Naional a Romniei poate asigura servicii
de compensare, depozitare, decontare i plata prin intermediul conturilor deschise n
evidenele sale. Astfel, pentru prevenirea i limitarea riscurilor de plat i credit, banca
central poate presta servicii de colectare i difuzare, la cerere, contra cost, conform
reglementrilor proprii, de date i informaii privind incidentele de pli i riscurile de
creditare n sistemul instituiilor de credit, n condiii de asigurare a secretului bancar.
De asemenea, Banca Naional a Romniei poate, pe cont propriu ori n numele i
pe contul statului, s participe la aranjamente de compensare, depozitare, decontare i
plat sau la alte contracte avnd acest scop, ncheiate cu instituii centrale sau cu
organizaii colective de specialitate, publice i private, avnd sediul n strintate.
c) emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul
Romniei;
Banca Naional a Romniei este titulara dreptului exclusiv de emisiune monetar,
fiind unica instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub forma de bancnote i
monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei.
n acest sens, banca central asigur tiprirea bancnotelor i baterea monedelor. De
asemenea, instituia ia msuri pentru pstrarea n siguran a celor care nu sunt puse n
circulaie, ct i pentru administrarea rezervei de numerar sub forma de bancnote i
monede.
n materia nsemnelor monetare, nelese ca bancnotele i monedele emise i
neretrase din circulaie de ctre Banca Naional a Romniei, reinem c:
- moneda naionala este leul, iar subdiviziunea acestuia, banul;
- valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i alte caracteristici tehnice
ale bancnotelor i monedelor intr n atribuiile exclusive ale bncii centrale;
- bancnotele poart semntura guvernatorului Bncii Naionale a Romniei i a
casierului central;

1
ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, acestea se aplic n mod corespunztor i altor
participani pe pia.
32 DREPT BANCAR

- grafica bancnotelor i a monedelor este protejat prin nregistrarea la Oficiul de

Stat pentru Invenii i Mrci din Romnia;
- trebuie acceptate la valoarea nominal pentru plata tuturor obligaiilor publice i
private, fiind mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei;
- orice reproducere color a nsemnelor monetare, la scara 1/1, parial sau integral,
n scop publicitar, de informare sau n alte scopuri comerciale se poate face numai cu
acordul prealabil, scris, al bncii centrale;
- n planul sanciunilor, falsificarea sau contrafacerea bancnotelor i monedelor se
pedepsete conform legii1.
n ceea ce privete programul de emisiune monetar, acesta este elaborat de Banca
Naional a Romniei astfel nct s se asigure necesarul de numerar, n strict
concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti. Suma total a bancnotelor i
monedelor n circulaie, care exclude rezerva de numerar, se evideniaz ca element de
pasiv n contabilitatea bncii centrale.
Emiterea bancnotelor i a monedelor, n condiiile amintite, este dublat de
atribuiile bncii centrale n ceea ce privete punerea n circulaie a nsemnelor monetare
i retragerea acestora. Astfel, Banca Naional a Romniei:
- pune n circulaie nsemnele monetare emise prin distribuirea emisiunii monetare
realizate. Uneori, emisiunea monetar este consecina unei schimbri a nsemnelor
monetare. n acest sens, Banca Naional a Romniei poate hotr anularea sau retragerea
din circulaie a oricror bancnote sau monede care au fost emise i, n locul acestora,
punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare. Modalitatea i perioada de
preschimbare se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, i n cel puin dou
cotidiane de circulaie naional. La expirarea perioadei de preschimbare, bancnotele i
monedele retrase din circulaie nu mai pot fi utilizate pentru plata obligaiilor publice i
private. Suma total a bancnotelor i monedelor retrase din circulaie, dar nepreschimbate
n termenul stabilit, se scade din totalul numerarului n circulaie nregistrat n evidenele
contabile i se nregistreaz ca venit al Bncii Naionale a Romniei.
- retrage din circulaie bancnotele i monedele uzate sau necorespunztoare i le
distruge, nlocuindu-le cu bancnote i/sau cu monede noi. nlocuirea bancnotelor i
monedelor emise i neretrase din circulaie este fcut fr taxe i comisioane. Banca
Naional a Romniei poate refuza nlocuirea bancnotelor i a monedelor care prezint
deformri, sunt ilizibile sau dac lipsete mai mult de 40% din suprafaa lor. Aceste
nsemne monetare vor fi retrase din circulaie i distruse, fr acordarea de compensaii
deintorilor, exceptnd cazurile speciale menionate n regulamentele proprii. Banca
Naional a Romniei nu poate fi obligat s acorde compensaii pentru bancnotele sau
monedele care au fost pierdute, furate, distruse, contrafcute sau falsificate.
Nu n ultimul rnd, n sfera de competen a bncii centrale se regsesc i msurile
pentru custodia i distrugerea, cnd aceasta este necesar, a matrielor, cernelurilor i a
bancnotelor i monedelor retrase din circulaie.
d) stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia;
Stabilirea regimului valutar de ctre Banca Naional a Romniei antreneaz dou
componente, respectiv:

1
Dispoziiile legale privitoare la titlurile la purttor pierdute sau furate nu sunt aplicabile bancnotelor
i monedelor emise de banca central
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 33
- elaborarea de ctre aceast instituie de reglementri privind monitorizarea i
controlul tranzaciilor valutare pe teritoriul rii;
- emiterea de autorizaii pentru operaiuni valutare de capital, tranzacii pe pieele
valutare i alte operaiuni specifice.
Reglementrile bncii centrale1 se refer, n principal, la:
- autorizarea i retragerea autorizaiei, precum i supravegherea persoanelor care au
obinut autorizaia de a efectua tranzacii valutare;
- stabilirea de plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe i operaiuni
cu acestea, pentru persoane juridice i fizice;
- stabilirea plafonului i a condiiilor ndatorrii externe a persoanelor juridice i
fizice care intr sub incidena regimului valutar.
n accepiunea normativ, operaiunile valutare desemneaz ncasrile, plile,
compensrile, transferurile, creditrile, precum i orice tranzacii exprimate n valute i
care se pot efectua prin transfer bancar, n numerar, cu instrumente de plat sau prin orice
alte modaliti de plat practicate de instituiile de credit n funcie de natura operaiunii
respective.
Conform cadrului normativ aplicabil, operaiunile valutare se pot derula:
- ntre rezideni i nerezidenti, n mod liber, n valut i n moned naional, fiind
operaiuni valutare curente sau de capital,
- ntre rezideni, dup caz, n mod liber sau pe baza acordul de voin al prilor, iar
n funcie de natura economic a activelor i pasivelor la care se refer operaiunile
valutare, n moned naional sau n valut.
Monitorizarea tranzaciilor valutare se realizeaz prin raportarea la banca central
de persoanele juridice, autorizate s desfoare operaiuni valutare, asupra tranzaciilor
efectuate, prin documente ale cror form i coninut se stabilesc de ctre aceast
instituie.
n situaiile n care fluxuri de capital pe termen scurt de o amploare deosebit
exercit presiuni puternice asupra pieei valutare i provoac perturbri grave n aplicarea
politicii monetare i a cursului de schimb, avnd ca efect, n special, variaii semnificative
ale lichiditii interne i dezechilibre semnificative ale balanei de pli, Banca Naional
a Romniei poate s ia msuri de salvgardare privind operaiunile valutare de capital. n
aceste cazuri, Banca Naional a Romniei va informa Comisia European i celelalte
state membre asupra adoptrii unor astfel de msuri pn cel trziu la data intrrii n
vigoare a acestora. Perioada de aplicare a msurilor de salvgardare, de regul, nu poate
depi 6 luni i vor fi aplicate att pentru rezideni, ct i pentru nerezideni. Banca
Naional a Romniei va proceda la modificarea, nlocuirea sau ncetarea msurilor de
salvgardare la solicitarea expres a Comisiei Europene.

1
O astfel de reglementare este Regulamentul B.N.R. nr. 4 privind regimul valutar, publicat n M. Of.
nr. 297/08.04.2005, cu modificrile i completrile ulterioare. n aplicarea acestui regulament, banca central
poate elabora norme i circulare privind: 1) funcionarea pieei valutare interbancare; 2) efectuarea
operaiunilor de schimb valutar; 3) importul i exportul fizic de instrumente de plat sub form de numerar; 4)
msurile de salvgardare care pot fi luate ca urmare a liberalizrii operaiunilor valutare de capital. Pentru
situaii care excedeaz cadrului reglementat de acest regulament, pe baz de fundamentare, Banca Naional a
Romniei se pronun n conformitate cu principiile stabilite prin regulament i prin celelalte dispoziii legale
aplicabile.
34 DREPT BANCAR

e) administrarea rezervelor internaionale ale Romniei.

n ceea ce privete categoria rezervelor internaionale, acestea sunt stabilite i
meninute de Banca Naional a Romniei, n considerarea regulilor generale privind
lichiditatea i riscul specific activelor externe i n astfel de condiii nct sa poat
determina periodic mrimea lor exact.
Rezervele internaionale sunt alctuite cumulativ ori selectiv din urmtoarele
elemente:
- aur deinut n tezaur n ara sau depozitat n strintate;
- active externe, sub form de bancnote i monede sau disponibil n conturi la bnci
sau la alte instituii financiare n strintate, exprimate n acele monede i deinute n
acele ri, pe care le stabilete banca central;
- orice alte active de rezerv, recunoscute pe plan internaional, inclusiv dreptul de a
efectua cumprri de la Fondul Monetar Internaional n cadrul tranei de rezerv, precum
i deinerile de drepturi speciale de tragere;
- cambii, cecuri, bilete la ordin, precum i obligaiuni i alte valori mobiliare,
negociabile sau nu, emise sau garantate de persoane juridice nerezidente, clasificate n
primele categorii de ctre ageniile de apreciere a riscurilor, recunoscute pe plan
internaional, exprimate i pltibile n valut n locuri acceptabile pentru banca central;
- bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri de stat, emise sau garantate de guverne
strine sau de instituii financiare interguvernamentale, negociabile sau nu, exprimate i
pltibile n valut n locuri acceptabile pentru banca central.
Atribuiile Bncii Naionale a Romniei n materia rezervelor internaionale se
materializeaz n urmtoarele forme:
- urmrete meninerea rezervelor internaionale la un nivel adecvat tranzaciilor
externe ale Romniei. Dac exist pericolul diminurii rezervelor internaionale, pn la
un nivel care ar periclita tranzaciile internaionale ale statului, precum i n cazul n care
diminuarea s-a produs, aceast instituie va prezenta Guvernului i Parlamentului un
raport privind situaia rezervelor internaionale i cauzele care au condus sau care pot
conduce la o astfel de reducere. Raportul va conine recomandrile bncii centrale privind
politicile guvernamentale macroeconomice necesare pentru prentmpinarea sau
remedierea situaiei
- este autorizat, n condiiile pe care le stabilete i le poate modifica periodic, s
efectueze urmtoarele operaiuni:
a) s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu lingouri i monede din aur
i cu alte metale preioase;
b) s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu valute;
c) s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii pe piaa secundar cu bonuri
de tezaur, obligaiuni i alte titluri emise sau garantate de guverne strine sau de
organizaii financiare interguvernamentale;
d) s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu valori mobiliare emise sau
garantate de bnci centrale, de instituii financiare internaionale, de societi bancare i
nebancare;
e) s deschid i s menin conturi la alte bnci centrale i autoriti monetare,
societi bancare i la instituii financiare internaionale;
f) s deschid i s in conturi i s efectueze operaiuni de corespondent pentru
instituii financiare internaionale, bnci centrale i autoriti monetare, societi
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 35
financiare i bancare, organizaii financiare interguvernamentale din strintate, precum i
pentru guverne strine i ageniile lor.
ndeplinirea acestor operaini asupra rezervelor internaionale concretizez practic
competena sa consfinit normativ n materia administrrii acestora.
n schimb, Autoritatea Naional pentru Protecia Consumatorilor a preluat de la
Banca Naional a Romniei toate drepturile, responsabilitile i obligaiile specifice
activitii de analiz i marcare a metalelor preioase i aliajelor acestora i de expertizare
a metalelor preioase, aliajelor acestora i pietrelor preioase1.
Conducerea i administrarea Bncii Naionale a Romniei. Conducerea bncii
centrale este asigurat de un Consiliu de administraie ai crui membri trebuie s se
dedice exclusiv exercitrii atribuiilor lor. Activitatea acestuia este reglementat de
prevederile Statutul i ale regulamentelor Bncii Naionale a Romniei.
Structura Consiliul de administraie al bncii centrale cuprinde 9 membri, respectiv:
- un preedinte, care este i guvernator al Bncii Naionale a Romniei;
- un vicepreedinte, care este i prim-viceguvernator;
- 7 membri, dintre care 2 sunt i viceguvernatori, iar ceilali 5 membri nu sunt
salariai ai bncii centrale.
Dintre acetia, conducerea executiv a Bncii Naionale a Romniei n cadrul
Comitetului de Politic Monetar i a Comitetului de Supraveghere, se exercit de ctre
guvernator, prim-viceguvernator i de cei doi viceguvernatori, n condiiile stabilite prin
regulamentul intern, aprobat de Consiliul de administraie.
Membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei, cu
nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, la propunerea comisiilor
permanente de specialitate ale celor dou Camere ale Parlamentului. Durata mandatului
este de 5 ani, cu posibilitatea rennoirii acestuia. n cazul descompletrii Consiliului de
administraie, completarea locurilor vacante se face pe funcia respectiv, cu respectarea
regulilor generale ce guverneaz numirea lor.
Revocarea din funcie a oricruia dintre membri se face tot de ctre Parlament, la
propunerea comun a comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere ale
Parlamentului, dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru
exercitarea atribuiilor sale sau dac se face vinovat de abateri grave. Nici un membru al
Consiliului de administraie nu va fi schimbat din funcie din alte motive sau prin alt
procedura dect cea menionat anterior.
Numirile, retragerile i revocrile din funcie ale membrilor Consiliului de
administraie se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I. Hotrrea de revocare
din funcie a membrilor Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei poate
fi atacat la nalta Curte de Casaie i Justiie, n termen de 15 zile de la publicarea
acesteia n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I.
La edinele Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei pot
participa ministrul finanelor publice i un secretar de stat din Ministerul Economiei i
Finanelor, fr drept de vot.
n ceea ce privete incompatibilitile i conflicte de interese aplicabile membrilor
Consiliului de administraie al bncii centrale, acetia nu pot:

1
Pct. 11 din Legea nr. 362/2003 privind aprobarea Ordonanei Guvernului nr. 24/2003 pentru
perfecionarea cadrului legislativ privind regimul metalelor preioase n Romnia.
36 DREPT BANCAR

- s fie deputai ori senatori;

- s fie membri ai unui partid politic;
- s fac parte din autoritatea judectoreasc sau din administraia public;
- s aib alte funcii care se pot afla n conflict de interese cu obligaiile ce le revin,
n calitate de membri ai Consiliului de administraie, limitat ns doar la categoria acelor
membri implicai n exercitarea atribuiilor legate de Sistemul European al Bncilor
Centrale i numai ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem.
De asemenea, membrii Consiliului de administraie i salariaii cu funcii de
conducere ai Bncii Naionale a Romniei sunt supui regimului incompatibilitilor i
conflictelor de interese prevzut de lege. Totui, membrii Consiliului de administraie pot
s desfoare activiti didactice i de cercetare tiinific.
Atribuiile Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei presupun
hotrri i n materia :
- politicilor n domeniul monetar i al cursului de schimb, urmrind aducerea lor la
ndeplinire;
- msurilor n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a
instituiilor de credit i monitorizrii sistemelor de pli pe care le-a autorizat;
- direciilor principale n conducerea operaiunilor i rspunderile ce revin
personalului bncii centrale;
- organizrii interne, indemnizaiilor, salariilor i altor drepturi bneti ale
personalului;
- aprobrii bugetului anual de venituri i cheltuieli;
- aprobrii provizioanelor constituite de banca central, dup caz, conform normelor
proprii sau cu avizul consultativ al Ministerului Economiei i Finanelor;
- atribuiilor i componenelor Comitetului de Politic Monetar, Comitetului de
Supraveghere, Comitetului de Administrare a Rezervelor Internaionale i Comitetului de
Audit, care funcioneaz n cadrul Bncii Naionale a Romniei;
- delegrii temporare a competenelor sale ctre conducerea executiv, atunci cnd
situaii speciale pot impune aceast soluie.
Atribuiile guvernatorului Bncii Naionale a Romniei vizeaz i:
- dispunerea de msuri pentru executarea dispoziiilor legale, a hotrrilor
Consiliului de administraie, precum i a altor reglementri privind Banca Naional a
Romniei. Guvernatorul poate delega prim-viceguvernatorului i viceguvernatorilor unele
dintre atribuiile sale, n condiiile stabilite de Consiliul de administraie;
- numirea n funcie a personalul din aparatul central al Bncii Naionale a
Romniei i directorilor sucursalelor i ai ageniilor;
- emiterea de ordine i decizii;
- reprezentarea Bncii Naionale a Romniei n relaiile cu terii, semnnd, direct
sau prin persoane mputernicite de el, toate tratatele sau conveniile ncheiate;
- prezentarea n Parlament, n numele Consiliului de administraie, a raportului
anual al Bncii Naionale a Romniei, care cuprinde activitile acestei instituii, situaiile
financiare anuale i raportul de audit, dezbtute, fr a fi supuse votului, n edina
comun a celor dou Camere ale Parlamentului.
n cazul absenei sau imposibilitii guvernatorului de a aciona, acesta va fi suplinit
de prim-viceguvernator.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 37
Auditarea situaiilor financiare anuale. Situaiile financiare ale Bncii Naionale
a Romniei1 sunt ntocmite conform principiilor i regulilor contabile prevzute de
standardele internaionale de contabilitate, aplicabile bncilor centrale, recunoscute de
Banca Central European i trebuie s cuprind:
- bilanul ;
- contul de profit i pierdere ;
- notele explicative.
Situaiile financiare anuale trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a
performanei financiare pentru respectivul exerciiu financiar. Modelele situaiilor
financiare anuale sunt elaborate de Banca Naional a Romniei, cu avizul consultativ al
Ministerului Economiei i Finanelor.
Situaiile financiare anuale ale Bncii Naionale a Romniei sunt supuse auditrii de
ctre auditori financiari, persoane juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din
Romnia, selectai de ctre Consiliul de administraie, pe baz de licitaie.
Raportul auditorului financiar mpreun cu opinia sa vor fi prezentate Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Romniei i vor fi publicate mpreun cu situaiile
financiare anuale.
Situaiile financiare anuale auditate ale bncii centrale, dup adoptarea lor de ctre
Consiliul de administraie, se public n Monitorul Oficial al Romniei, mpreun cu
raportul auditorului financiar.

Nivelul pluri-instituional asigurat de instituiile de credit

Precizri terminologice. Din punct de vedere terminologic, sintagma instituie de

credit este de sorginte comunitar, mai exact a fost consacrat prin dispoziiile art. 1 ale
Directivei nr. 77/780 din 12 decembrie 1977 a Consiliului, cunoscut ca prima directiv
de coordonare bancar. n cadrul acesteia, sensul instituiei de credit era de
ntreprindere a crei activitate const n primirea de fonduri de la public i n acordarea
de credite n cont propriu.
Ulterior2, termenul de instituie de credit a dobndit un sens mai extins, respectiv
acela de ntreprindere a crei activitate const n primirea de depozite sau de alte fonduri
rambursabile de la public i n acordarea de credite n cont propriu sau/i de instituie de
moned electronic n accepiunea de o ntreprindere sau orice alt persoan juridic,
diferit de instituia de credit definit n accepiunea anterioar, care emite mijloace de
plat sub forma banilor electronici 3.

1
Periodic, adic cel puin anual, aceast instituie efectueaz evaluarea posturilor cuprinse n situaiile
financiare. Diferenele nete din evaluarea activelor i pasivelor, exprimate n monede strine, drepturi speciale
de tragere, aur, argint i alte metale preioase, a monedelor i a altor obiecte din aur, argint, a altor metale i
pietre preioase, ca urmare a modificrii valorii sau a cursului n lei al acestora, vor fi evideniate separat n
contul special de reevaluare.
2
Prin prevederile art. 1 pct. 1 primul paragraf lit. a) din Directiva Parlamentului European i a
Consiliului nr. 2000/12/CE din 20 martie 2000 privind iniierea activitii instituiilor de credit, publicat n
Jurnalul Oficial L 126/12.05.2000, cu modificrile ulterioare. Aceasta a abrogat Directiva din 1977 amintit
anterior.
3
Conform art. 1 pct. 3 lit. a) din Directiva Parlamentului European i a Consiliului 2000/46/CE din
18.09.2000 privind iniierea, exercitarea i supravegherea prudenial a activitii instituiilor de bani
electronici.
38 DREPT BANCAR

Motivaia alegerii acestei sintagme a fost surprins n literatura juridic de

specialitate internaional1. ntr-o form sintetic am reinut c opiunea pentru termenul
de instituie de credit, n detrimentul termenului clasic de banc, a materializat voina
statelor membre ale U.E. de a aplica aceleai reguli tuturor instituiilor care exercit
activiti bancare, oricare ar fi statutul lor. S-a pornit de la considerentul c, n numeroase
state, denumirea de banc este, de drept sau de fapt, rezervat instituiilor constituite sub
forma societilor comerciale, nefiind ns aplicat instituiilor cooperative sau mutuale
(de tipul bncilor populare, caselor de credit mutual sau de credit agricol etc.), instituiilor
cu caracter public, a celor fr scop lucrativ sau caselor de economii. Alegerea termenului
generic de instituie de credit permite cuprinderea ansamblului instituiilor, mai sus
menionate, fr s prejudicieze forma lor juridic sau natura proprietarilor capitalului.
Definiia european nu include ns toate organismele care efectueaz operaiuni cu
caracter bancar. Pe de o parte, statele membre au cerut ca anumite organisme s fie n
mod expres excluse din cmpul de aplicare al directivelor bancare. Pe de alt parte,
textele comunitare n-au impus considerarea ca instituii de credit a ntreprinderilor care
nu colecteaz n mod direct fonduri de la public, chiar dac ele ofer servicii cu caracter
bancar, precum mprumuturi sau mijloace de plat. Aceste ntreprinderi nu sunt deci
supuse sistematic n toate statele membre obligaiilor, spre exemplu, cu caracter contabil
sau prudenial, pe care trebuie indispensabil s le respectate n schimb instituiile conform
definiiei.
Mai mult, definiia european a instituiilor de credit nu conine nici o limitare a
activitii, direct sau indirect2. De o manier implicit, reglementarea bancar european
admite deci existena modelului bncilor universale. Aceast concepie larg asupra
vocaiei instituiilor de credit este confirmat de opiunile cuprinse n numeroase texte
comunitare3. Alegerea prezint dou avantaje: pe de o parte, instituiile de credit i
conserv astfel latitudinea de a alege serviciile pe care intenioneaz s le propun
clienilor, iar pe de alt parte nicio constrngere nu le limiteaz capacitatea de a se adapta
la nevoile pieei i de a inova.
Definire normativ. n cadrul reglementrii naionale asigurate prin dispoziiile
O.U.G. nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului4, noiunea de
instituie de credit beneficiaz de o definire expres ce reprezint o transpunere a celei
amintite anterior, consacrate la nivel comunitar. Astfel, aceasta desemneaz att o entitate
a crei activitate const n atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la
public i n acordarea de credite n cont propriu, ct i o entitate, alta dect cea prevzut

1
Pierre-Henri Cassou, La reglementation bancaire, Ed. Socit Educative Financire Internaionale
Inc, Qubec, 1998, pp. 122 - 123.
2
Definiia european se distinge net de opiunile reinute de sistemele n vigoare n SUA sau n
Japonia, care continu s impun limite stricte naturii operaiunilor care pot fi realizate de bncile lor
comerciale.
3
Spre exemplu, Directiva asupra serviciilor de investiii din 10 mai 1993 prevede explicit c
instituiile de credit trebuie s aib n mod direct acces la pieele reglementate, ceea ce implic admiterea c
ele pot exercita funcii de negociere a valorilor mobiliare sau de alte instrumente financiare. n plus, a doua
directiv de coordonare bancar (Directiva nr. 89/646 din 15.12.1989) nu interzice instituiilor de credit s
dein participaii n instituii nefinanciare, cum este cazul unor state (SUA), dar le impune anumite limite
cantitative, determinate de considerente prudeniale.
4
Art. 7 alin. (1) pct. 10.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 39
anterior, care emite mijloace de plat n form de moned electronic, denumit instituie
emitent de moned electronic.
Practic, termenul legal analizat prezint un caracter generic, viznd persoanele
juridice care efectueaz cu titlu profesional, n mod obinuit, activitatea bancar,
identificnd pentru aceast categorie de subiecte de drept doar o baz comun, respectiv
cea reprezentat de natura operaiunilor ce constituie esena activitilor permise
instituiile de credit n sensul precizat normativ.
Chiar dac exist un set de reguli comune, general valabil pentru ntreaga categoria
a instituiilor de credit, persoane juridice romne, fiecare tip n parte din acestea i
conserv ns particularitile ce pot interveni sub varii aspecte, de la constituire,
funcionare, pn la activitile concrete pe care le poate derula sau a clientelei creia i se
adreseaz.
De asemenea, remarcm consacrarea la nivel normativ a unor sensuri precise
pentru nsei noiuni de: instituie de credit-mam la nivelul unui stat membru, instituie
de credit-mam la nivelul Romniei i instituie de credit-mam la nivelul Uniunii
Europene1.
Astfel, instituia de credit-mam la nivelul unui stat membru este acea instituie de
credit autorizat ntr-un stat membru, care are ca filial o instituie de credit sau o
instituie financiar sau care deine o participaie ntr-o astfel de entitate, i care nu este ea
nsi o filial a unei alte instituii de credit autorizate n acelai stat membru sau o filial
a unei societi financiare holding nfiinate n acelai stat membru. Pe structura acestei
definiii este determinat i nelesul accepiunii de instituie de credit-mam la nivelul
Romniei pentru orice instituie de credit autorizat n Romnia.
n schimb, va avea statut de instituie de credit-mam la nivelul Uniunii Europene
orice instituie de credit-mam la nivelul unui stat membru, care nu este o filial a unei
instituii de credit autorizate n oricare dintre statele membre sau o filiala a unei societi
financiare holding nfiinate n oricare dintre statele membre.
Categorii. Instituiilor de credit, persoane juridice romne, sunt acele entiti
titulare ale acestui statut deoarece au sediul social pe teritoriul Romniei, fiind constituite
i funcionnd n considerarea dispoziiilor generale i a cerinelor specifice instituite
normativ pentru aceast tip de subiecte de drept.
Dintre acestea, bncile au o vocaie universal, n sensul c legea le confer
posibilitatea de a desfura oricare din activitile permise categoriei instituiilor de
credit, dar numai dup obinerea autorizaiilor aferente, respectiv att cea acordat de
Banca Naional a Romniei, ct i, dac este cazul, a autorizrilor, aprobrilor sau
avizelor specifice instituite prin legi speciale, i numai n limitele prevzute de acestea2.
Dup cum s-a reinut n doctrin3, bncile apar ca un paznic al depunerilor,
creatoare i distribuitoare de moned, gestionare a mijloacelor de plat, prestatoare de
servicii financiare, iar gestiunea bancar implic rentabilitate i prevenie, divizarea i
acoperirea riscurilor, asigurarea de lichiditi.

1
Art. 7 alin. ( 1) pct. 11 - 13 din O.U.G. 99/2006.
2
Art. 18 alin. (4) i art. 285 O.U.G. nr. 99/2006.
3
C.N. Florescu, Condiiile generale de banc, instrument juridic necesar n activitatea bancar,
Revista de Drept Comercial nr. 6/2000, p. 183.
40 DREPT BANCAR

Exceptnd bncile, toate celelalte instituii de credit prezint o vocaie

specializat. Aceasta este imprimat de natura activitilor pe care le pot desfura, ele
nsele specializate, adic un anumit tip de operaiuni expres i limitativ prevzute
normativ. Obligativitatea obinerii de ctre aceste subiecte de drept a autorizaiilor
menionate anterior i exerciiul activitilor n limitele acestora i menine valabilitatea.
Bncile de economisire i creditare n domeniul locativ sunt instituii de credit
specializate n finanarea pe termen lung a domeniului locativ, al cror obiect principal de
activitate const n economisirea i creditarea n sistem colectiv pentru domeniul locativ1.
Bncile de credit ipotecar sunt instituii de credit specializate ce au ca obiect
principal de activitate desfurarea cu titlu profesional a activitii de acordare de credite
ipotecare pentru investiii imobiliare i atragerea de fonduri rambursabile de la public prin
emisiune de obligaiuni ipotecare2.
Instituiile emitente de moned electronic sunt instituii de credit specializate al
cror obiect de activitate este limitat la desfurarea activitii de emitere de moned
electronic i la prestarea anumitor servicii limitativ prevzute normativ3.
Organizaiile cooperatiste de credit se pot constitui, organiza i funciona doar sub
forma din cooperativele de credit i a caselor centrale ale cooperativelor de credit la care
acestea sunt afiliate, afilierea la o cas central fiind obligatorie4.
Organizaiile cooperatiste de credit sunt asociaii autonome, apolitice i
neguvernamentale, care desfoar activiti specifice instituiilor de credit n scopul
ntrajutorrii membrilor acestora5.
Mai exact, dintre acestea cooperativa de credit reprezint acea instituie de credit
constituit ca o asociaie autonom de persoane fizice unite voluntar n scopul ndeplinirii
nevoilor i aspiraiilor lor comune de ordin economic, social i cultural, a crei activitate
se desfoar, cu precdere, pe principiul ntrajutorrii membrilor cooperatori6.
n schimb, casa central a cooperativelor de credit desemneaz acea instituie de
credit constituit prin asocierea de cooperative de credit, n scopul gestionrii intereselor
lor comune, urmririi centralizate a respectrii dispoziiilor legale i a reglementrilor
cadru, aplicabile tuturor cooperativelor de credit afiliate, prin exercitarea supravegherii i
a controlului administrativ, tehnic i financiar asupra organizrii i funcionarii acestora7.
Forma juridic. Instituiile de credit, indiferent dac este vorba de bnci, bnci de
economisire i creditare n domeniul locativ, bnci de credit ipotecar, instituii emitente
de moned electronic sau organizaiile cooperatiste de credit, se constituie exclusiv sub
forma juridic de societate pe aciuni. n ceea ce privete cadrul normativ incident, vor
avea aplicabilitate dispoziiile din legislaia comercial incident n materie, ce prezint
caracter de drept comun, i dispoziiilor O.U.G. nr. 99/2006, ce prezint caracter special,
cu respectarea principiului de drept specialul derog de la general i se aplic cu
prioritate.

1
Art. 288 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Art. 318 alin. (1) din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Art. 323 din O.U.G. nr. 99/2006.
4
Art .333 din O.U.G. nr. 99/2006.
5
Art. 335 din O.U.G. nr. 99/2006.
6
Art. 334 lit. a) din O.U.G. nr. 99/2006.
7
Art. 334 lit. b) din O.U.G. nr. 99/2006.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 41
Activitatea din strintate. Instituii de credit, persoane juridice romne, i pot
desfura activitatea i n afara teritoriului rii, dispoziiile O.U.G. nr. 99/20061
asigurnd o reglementare amnunit n acest sens. Dac exist mai multe uniti
operaionale nfiinate pe teritoriul unui stat ter, respectiv a unui stat membru, n ambele
cazuri acestea vor fi considerate o singur sucursal2.

n state membre ale Uniunii Europene

n cazul n care entitile analizate intenioneaz derularea de activiti3 pe teritoriul
unor state membre exist dou posibiliti, respectiv fie nfiineaz sucursale, fie
presteaz servicii n mod direct. Instituiile de credit, fiind autorizate i supravegheate de
Banca Naional a Romniei, nu mai necesit autorizare de ctre autoritatea competent
din statul membru gazd, dac activitile respective se regsesc n autorizaia acordat de
banca noastr central.
Pentru nfiinarea de sucursale ntr-un stat membru, instituia de credit, persoan
juridic romn, care are aceast intenie, trebuie s transmit Bncii Naionale a
Romniei o notificare n acest sens, nsoit datele i informaii prevzute normativ4. n
termen de 3 luni de la primirea notificrii, aceasta va transmite autoritii competente din
statul membru gazd informaiile primite i informeaz n consecin instituia de credit,
cu excepia cazului n care, avnd n vedere activitile ce urmeaz s fie desfurate de
sucursal, are motive s considere c structura administrativ sau situaia financiar a
respectivei instituii de credit sunt inadecvate. n acest caz, poate s se opun nfiinrii
sucursalei, refuznd, n consecin, s transmit informaii ctre autoritatea competent
din statul membru gazd i trebuie s informeze n consecin instituia de credit,
comunicndu-i motivele care au stat la baza deciziei sale, n termenul amintit mai sus5.
Sucursala va putea s-i nceap activitatea de la data la care instituiei de credit,
persoan juridic romn, i se comunic de ctre autoritatea competent din statul
membru gazd, dac este cazul, condiiile n care, n scopul protejrii interesului general,
activitile pot fi desfurate n statul membru gazd sau, n lipsa unei asemenea

1
Art. 80 - art. 91.
2
Art. 80 - art. 88, art. 91.
3
Pot fi efectuate numai operaiunile prevzute la art. 18 alin. (1) lit. a) - n) din O.U.G. nr. 99/2006.
4
Sunt avute n vedere:
a) statul membru pe teritoriul cruia urmeaz s fie nfiinat sucursala;
b) un program de activitate al sucursalei, incluznd cel puin tipurile de activiti care urmeaz s fie
desfurate de aceasta i structura organizatoric a sucursalei;
c) adresa sediului sucursalei de unde pot fi obinute documente;
d) identitatea persoanelor desemnate s asigure conducerea sucursalei i informaii privind reputaia i
experiena profesional a acestora.
De asemenea, banca central va mai comunica autoritii competente din statul membru gazd i
informaii privind nivelul fondurilor proprii i al cerinelor de capital ale instituiei de credit.
Orice intenie de modificare a informaiilor de mai sus, astfel furnizate de instituia de credit, persoan
juridic romn, se notific, de ctre aceasta Bncii Naionale a Romniei i autoritii competente din statul
membru gazd, cu cel puin o lun nainte de data la care modificarea urmeaz s fie efectuat. n acest
termen, banca central decide putnd s se opun continurii activitii sucursalei n noile condiii.
5
Conform art. 81 alin. (5) din O.U.G. nr. 99/2006, actul prin care se comunic refuzul transmiterii
informaiilor, precum i lipsa unui rspuns din partea Bncii Naionale a Romniei n termen de 3 luni, de la
primirea notificrii din partea instituiei de credit, pot fi contestate n condiiile prevzute de lege.
42 DREPT BANCAR

comunicri, la expirarea unui termen de 2 luni de la primirea de ctre autoritatea

competent respectiv a informaiilor comunicate de Banca Naional a Romniei.
Pentru a presta pentru prima data servicii n mod direct ntr-un alt stat membru,
instituia de credit, persoan juridic romn, care are aceast intenie trebuie s notifice
acest lucru Bncii Naionale a Romniei. Notificarea trebuie s indice statul membru
gazd i activitile prevzute normativ pe care instituia de credit, persoan juridic
romn, intenioneaz s le desfoare n acest stat membru. Astfel, ea va putea s
presteze servicii n mod direct ntr-un alt stat membru numai din momentul efecturii
acestei notificri.
n termen de o lun de la primirea notificrii, Banca Naional a Romniei o
transmite autoritii competente din statul membru gazd. Tot n atribuiile bncii centrale
intr i obligaia de a informa Comisia European cu privire la numrul i natura cazurilor
n care aceasta s-a opus nfiinrii de ctre o instituie de credit, persoan juridic romn,
a unei sucursale ntr-un alt stat membru sau continurii desfurrii activitii unei astfel
de sucursale.
Dac Banca Naional a Romniei este sesizat de ctre autoritatea competent din
statul membru gazd asupra faptului c, dei avertizat, o instituie de credit, persoan
juridic romn, care are o sucursal sau care presteaz n mod direct servicii pe teritoriul
statului membru respectiv, nu respect prevederile legale adoptate n acel stat membru,
care implic competenele autoritii n cauz, banca central ntreprinde, de ndat,
msurile necesare1 pentru a se asigura c instituia de credit n culp nceteaz comiterea
faptelor sesizate. n situaia n care, contrar msurilor dispuse de Banca Naional a
Romniei sau datorit faptului c astfel de msuri se dovedesc a fi inadecvate sau nu se
pot aplica n statul membru gazd, instituia de credit, persoan juridic romn, n culp
persist n ncalcarea prevederilor legale amintite, aceasta este supus msurilor sau
sanciunilor dispuse de ctre autoritatea competent din statul membru respectiv2, cu
informarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei, inclusiv, dac este cazul, restriciei
de a iniia noi tranzacii pe teritoriul acelui stat membru.
Instituia de credit, persoan juridic romn, care desfoar activitate pe teritoriul
altui stat membru este supus dispoziiilor legale n vigoare n statul membru gazd,
adoptate n scopul protejrii interesului general i msurilor sau sanciunilor dispuse de
autoritile statului membru respectiv, astfel de msuri putnd s includ interzicerea
desfurrii de ctre instituia de credit n culp a oricror activiti viitoare pe teritoriul
statului membru gazd.
nainte de a urma procedura expus mai sus, autoritatea competent din statul
membru gazd poate lua, n cazuri de urgen, msuri preventive necesare protejrii
intereselor deponenilor, investitorilor i altor persoane care beneficiaz de serviciile
furnizate de o instituie de credit, persoan juridic romn, care-i desfoar activitatea
pe teritoriul statului membru respectiv, asupra crora Banca Naional a Romniei este
informat n cel mai scurt timp. La solicitarea Comisiei Europene, Banca Naional a
Romniei comunic opinia sa cu privire la msurile preventive astfel adoptate.

1
Natura acestor msuri se comunic autoritii competente din statul membru gazd.
2
Actele emise de autoritile competente din statul membru gazd prin care sunt dispuse msuri sau
sunt aplicate sanciuni asupra instituiei de credit, persoan juridic romn, sunt recunoscute i produc efecte
de plin drept n Romnia.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 43
De asemenea, Banca Naional a Romniei trebuie s informeze autoritile
competente din statele membre gazd cu privire la retragerea autorizaiei unei instituii de
credit, persoan juridic romn, care desfoar activitate pe teritoriul altor state
membre, inclusiv cu privire la consecinele retragerii autorizaiei sau cu privire la
ncetarea valabilitii autorizaiei, dup caz.

n state tere
n schimb, dac activitile specifice urmeaz a fi exercitate de aceste instituii de
credit, persoane juridice romne, pe teritoriul unui stat ter, acest lucru nu va fi posibil
dect prin nfiinarea de sucursale, supus aprobrii prealabile a Bncii Naionale a
Romniei, conform reglementrilor emise de aceasta. Banca central poate respinge
cererea de aprobare a nfiinrii sucursalei dac, pe baza informaiilor deinute i a
documentaiei prezentate de instituia de credit, persoan juridic romn, consider c:
a) instituia de credit nu dispune de un management adecvat sau de o situaie
financiar corespunztoare, n raport cu activitatea propus a fi desfurat prin
intermediul sucursalei;
b) cadrul legislativ existent n statul ter i/sau modul de aplicare a acestuia
impiedic exercitarea de ctre Banca Naional a Romniei a funciilor sale de
supraveghere;
c) instituia de credit nregistreaz o evoluie necorespunztoare a indicatorilor de
pruden bancar sau nu ndeplinete alte cerine stabilite prin legislaia noastr naional
n materie.
Orice modificare a elementelor care sunt avute n vedere la aprobarea nfiinrii
sucursalei este supusa aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei.

Alte entiti ce acioneaz n domeniul bancar. Aceast categorie are n vedere:

1) Unitile instituiilor de credit persoane juridice romne
Instituiile de credit, persoane juridice romne, au posibilitatea de a-i desfura
activitatea specific pe teritoriul Romniei i prin intermediul, dup caz, a unor uniti
proprii cu personalitate juridic, de tipul filialelor, sau fr personalitate juridic, de tipul
sucursalele sau a altor astfel de entiti, indiferent care este denumirea acestora.
Filialele instituiilor de credit sunt persoane juridice constituite sub forma
societilor comerciale pe aciuni i au acelai regim juridic ca al entitii ce le constituie.
n concepia reglementrilor n vigoare incidente1, noiunea de filial a unei instituii de
credit beneficiaz de urmtoarele accepiuni:
acea entitate n cadrul creia societatea-mam se afl n una din urmtoarele
situaii:
- are majoritatea drepturilor de vot ;
- are dreptul de a numi sau de a nlocui majoritatea membrilor organelor de
conducere, administrare sau de supraveghere ale filialei i este n acelai timp
acionar/asociat sau membru al acelei filiale;
- are dreptul de a exercita o influen dominant asupra filialei al crei
acionar/asociat sau membru este, n virtutea unui contract ncheiat cu acea entitate sau a

1
Art. 7 alin. (1) pct. 5 i alin. (2).
44 DREPT BANCAR

unor prevederi din actul constitutiv al entitii, n cazul n care legislaia aplicabil filialei
i permite acesteia s fie supus unor astfel de contracte sau prevederi;
- este acionar/asociat sau membru al unei entiti i majoritatea membrilor
organelor de conducere, administrare sau de supraveghere ale acelei filiale, aflai n
funcie n exerciiul financiar n curs, n exerciiul financiar anterior i pn la data la care
sunt ntocmite situaiile financiare anuale consolidate, au fost numii numai ca rezultat al
exercitrii drepturilor sale de vot. Aceast prevedere nu se aplic n situaia n care o alt
entitate are fa de filial drepturile detaliate n toate cazurile de mai sus expuse;
- este acionar/asociat sau membru al filialei i controleaz singur, n baza unui
acord ncheiat cu ali acionari/asociai sau membri ai acelei filiale, majoritatea drepturilor
de vot n acea filial;
- are dreptul de a exercita sau exercit n fapt o influen dominant sau un control
asupra altei filiale;
- societatea-mama mpreun cu o alt filial sunt conduse pe o baz unic de ctre
societatea-mam;
orice entitate asupra creia, n opinia autoritii competente, o societate-mam
exercit efectiv o influena dominant;
toate filialele unei societi-mam, care la rndul su este o filial a altei
societi-mam, sunt considerate filiale ale celei din urm.
De asemenea, instituiile de credit persoane juridice romne i pot deschide pe
teritoriul rii sucursale. Va avea acest statut orice unitate operaional, dependent din
punct de vedere juridic de respectiva instituie de credit, care efectueaz n mod direct
toate sau unele dintre activitile acesteia.

2) Instituiile de credit autorizate i supravegheate de autoritatea competent

dintr-un alt stat membru
Legislaia din domeniul bancar1 are n vedere i alte entiti dect instituiile de
credit, persoanelor juridice romne, care pot s activeze n sistemul nostru. O astfel de
categorie o reprezint instituiile de credit autorizate i supravegheate de autoritatea
competent dintr-un alt stat membru, dispoziiile normative consacrnd expres regimul
lor juridic.
Instituii de credit de acest tip pot efectua pe teritoriul Romniei majoritatea
activitilor permise instituiilor de credit, persoane juridice romne2, fie prin nfiinarea
de sucursale, fie prin furnizarea de servicii n mod direct, dac activitile respective se
regsesc n autorizaia acordat de autoritatea competent din statul membru de origine,
unde i are sediul, i se asigur respectarea legislaiei romneti adoptate n scopul
protejrii interesului general. De asemenea, instituiile de credit din alte state membre pot
deschide n Romnia reprezentane.
Indiferent de forma n care instituiile de credit autorizate i supravegheate de
autoritatea competent dintr-un alt stat membru opteaz s i desfoare activitatea n
domeniul bancar, pe teritoriul Romniei, n sarcina lor este instituit obligaia notificrii
bncii centrale a Romniei. Astfel:

1
Conform art. 45 i urm. din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Numai acele operaiuni prevzute la art. 18 alin. (1) lit. a) - n) din O.U.G. nr. 99/2006.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 45
1) n cazul sucursalelor entitilor aflate n discuie, nfiinarea lor, nemaifiind
supus autorizrii Bncii Naionale a Romnie, se va face numai pe baza acestei
notificrii. Aceast notificare1 se transmise bncii noastre centrale, de ctre autoritatea
competent din statul membru de origine, care va efectua nregistrarea sucursalelor n
registrul instituiilor de credit. nainte de nceperea activitii, n termen de 2 luni de la
primirii notificrii, Banca Naional a Romniei comunic instituiei de credit n cauz,
dac este cazul, lista actelor normative din Romnia, adoptate n scopul protejrii
interesului general, care reglementeaz condiii specifice n care anumite activiti pot fi
desfurate. De la data primirii comunicrii Bncii Naionale a Romniei cu privire la
lista actelor normative amintite sau, n lipsa unei comunicri, de la data expirrii
termenului de 2 luni de mai sus sucursala poate s nceap activitatea. Toate sucursalele
astfel nfiinate pe teritoriul Romniei de ctre o instituie de credit, cu sediul n alt stat
membru, sunt considerate o singur sucursal.
2) n cazul furnizrii de servicii n mod direct, notificarea se transmite Bncii
Naionale a Romniei de ctre autoritile competente din statul de origine i trebuie s
cuprind activitile pe care respectiva instituie de credit intenioneaz s le exercite n
ara noastr.
3) n cazul deschiderii de reprezentane n Romnia de ctre instituiile de credit
din alte state membre, acestea se notificat Bncii Naionale a Romniei potrivit
reglementrile emise de aceasta. Reprezentanele sunt obligate s-i limiteze activitatea la
acte de cercetare a pieei, de reprezentare i de publicitate i nu pot efectua nici un fel de
activiti supuse legislaiei naionale incidente instituiilor de credit.

3) Instituiile de credit autorizate i supravegheate de autoritatea competent

dintr-un stat ter
Ca i n situaia entitilor analizate anterior, regimul juridic al instituiilor de credit
autorizate i supravegheate de autoritatea competent dintr-un stat ter este trasat la nivel
normativ2. Spre deosebire ns de categoria acestora, instituiilor de credit cu sediul n
state tere i pot desfura activitatea n Romnia numai dac sunt ndeplinite cumulativ
urmtoarele condiii:
a) activitatea se desfoar prin nfiinarea unei sucursale, iar n cazul existenei
mai multor sucursalele nfiinate pe teritoriul Romniei de ctre o instituie de credit cu
sediul social ntr-un stat ter, acestea vor fi considerate o singur sucursal;
b) sucursala este autorizat de Banca Naional a Romniei;

1
Conform art. 48 alin. (2) i alin. (4) din O.UG. nr. 99/2006, aceasta va fi nsoit de o serie de date i
informaii, respectiv de:
a) un program de activitate al sucursalei, incluznd cel puin tipurile de activiti care urmeaz s fie
desfurate de aceasta i structura organizatoric a sucursalei;
b) adresa sediului sucursalei de unde pot fi obinute documente;
c) identitatea persoanelor responsabile cu conducerea activitii sucursalei;
Orice intenie de modificare a oricrora din aceste informaii se notific de asemenea n scris Bncii
Naionale a Romaniei de ctre instituia de credit n cauz, cu cel puin o lun nainte de data la care
modificarea urmeaz s fie efectuat; n acest termen banca central comunic respectivei instituii de credit,
dac este necesar, noile condiii n care activitatea urmeaz s fie desfaurat pe teritoriul Romniei.
d) nivelul fondurilor proprii i suma cerinelor de capital ale instituiei de credit. Nu va fi ns necesar
asigurarea unui capital de dotare la nivelul sucursalei.
2
Conform art. 67 i urm. din O.U.G. nr. 99/2006.
46 DREPT BANCAR

c) autoritatea competent din statul de origine nu s-a opuns nfiinrii sucursalei n

Romnia;
d) se respect legislaia naional romn i reglementrile emise n aplicarea
acesteia.
Activitile ce pot fi desfurate prin intermediul sucursalei din Romnia trebuie s
fie prevzute n autorizaia acordat de Banca Naional a Romniei i nu pot excede
obiectului de activitate al instituiei de credit, autorizat de autoritatea competent din
statul ter de origine.
Fiind supuse autorizrii Bncii Naionale a Romniei, cerinele de autorizare, dar i
cele privind desfurarea activitii i supraveghere prudenial asigurat de banca
central sunt cele consacrate de legislaia romn pentru aceast categorie special de
entiti. Totui, dac prin acordurile ncheiate la nivelul Uniunii Europene cu state tere
este prevzut un alt regim n privina instituiilor de credit din aceste state care desfoar
activitate n statele membre, dect cel prevzut de legislaia noastr naional n materie,
prevederile acestor acorduri se vor aplica cu prioritate.
Nu n ultimul rnd, va fi notificat Bncii Naionale a Romniei, potrivit
reglementrilor emise de aceasta, deschiderea de reprezentane n Romnia de ctre
instituiile de credit din alte state tere. Ca i n cazul reprezentanelor deschise de
instituii din state membre, i reprezentanele instituiilor de credit din state tere trebuie
s-i limiteze activitatea la acte de cercetare a pieei, de reprezentare i de publicitate i
nu pot efectua nici un fel de activiti supuse legislaiei naionale incidente instituiilor de
credit.
Alte entiti care desfoar activiti bancare n Romnia. Alturi de
instituiile de credit exist i alte persoane juridice romne care pot desfura operaiuni
permise celor dinti, de tipul activitilor bancare, avnd ca element comun faptul c
aceast posibilitate este consacrat n mod expres printr-o lege special. Totui,
similitudinile existente sub aspectul obiectului de activitate sunt dublate de particulariti
ale statutului propriu fiecrei categorii n parte, astfel nct nu este admisibil o asimilare
a acestora categoriei reprezentate de instituiile de credit. Exemplificm n acest sens
urmtoarele entiti:
- C.E.C. Bank - S.A. 1. n considerarea cadrului normativ2 aplicabil acestei persoane
juridice reinem o serie de aspecte. Astfel, aceasta este organizat n forma juridic a unei
societi pe aciuni i i desfoar activitatea ca banc3. n ceea ce privete domeniul su
de activitate, acesta const n intermediere monetar, iar n obiectul su de activitate sunt
incluse activitile consacrate normativ4. De asemenea, C.E.C Bank - S.A. se
nmatriculeaz n registrul instituiilor de credit.

1
Aceasta este denumirea actual a Casa de Economii i Consemnaiuni C.E.C. - S.A.
2
Ordonana de Urgen nr. 42 privind instituirea unor msuri de reorganizare a Casei de Economii i
Consemnaiuni C.E.C. - S.A. n vederea privatizrii, publicat n M. Of. nr. 463/01.06.2005, aprobat prin
Legea nr. 285/2005, cu modificrile ulterioare; Ordinul nr. 425 privind aprobarea Statutului C.E.C. Bank -
S.A., emis de Ministerul Economiei i Finanelor, publicat n M. Of. nr. 164/04.03.2008, cu modificrile i
completrile ulterioare.
3
n conformitate cu prevederile legislaiei aplicabile, ale statutului propiu, ale regulamentului propriu
de organizare i funcionare adoptat de Banc (Regulamentul de organizare i funcionare) i ale
reglementrilor interne emise n condiiile legii (Reglementrile interne).
4
A se vedea n acest sens art. 6 din Ordinul nr. 425/2008. Dispoziiile acestuia prevd i: activitile de
atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile; contractare de credite, precum i emiterea i administrare
de mijloace de plat, inclusiv emitere de moned electronic.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 47
- instituiile financiare nebancare i entitile asimilate acestora. Potrivit definiiei
legale1, instituiile financiare nebancare sunt persoane juridice constituite cu scopul de a
desfura, cu titlu profesional, activiti de creditare de natura celor prevzute n legislaia
specific incident i ale cror surse de finanare provin din resurse proprii sau
mprumutate de la instituii de credit, de la alte instituii financiare sau, dup caz, din alte
surse prevzute n legi speciale.
Sunt asimilate instituiilor financiare nebancare i persoanele juridice fr scop
patrimonial2 care acord credite din fonduri publice ori puse la dispoziie n baza unor
acorduri interguvernamentale, cu caracter rambursabil sau nerambursabil3.
Rezult astfel c activitile de creditare, n accepiunea consacrat normativ, pot fi
desfurate cu titlu profesional numai de ctre instituiile de credit i de ctre instituiile
financiare nebancare. Aprecierea unei activiti, desfurat de ctre o astfel de entitate,
ca avnd natura unei activiti de creditare se afl n competena exclusiv a Bncii
Naionale a Romniei.
n cadrul categoriei instituiilor financiare ce opereaz pe piaa romneasc, casele
de ajutor reciproc i casele de amanet vor putea desfura activitile de creditare limitat
la operaiunile recunoscute normativ acestor categorii4.
Din punct de vedere al formei juridice, instituiile financiare nebancare se pot
constitui, de la caz la caz, fie exclusiv sub forma societii comerciale pe aciuni, fie a
oricreia din formele juridice reglementate de Legea nr. 31/1990R ( n cazul casele de
amanet), fie n una din formele de asociere reglementate de Ordonana nr. 26/2000 (n
cazul casele de ajutor reciproc) 5.
- societile de credit ipotecar. Statutul acestora, confinit n mod expres de cadrul
legal specific6, este de instituii financiare abilitate s acorde credite ipotecare, fiind
constituite ca societi comerciale pe aciuni. nfiinarea acestui tip de persoane juridice
trebuie notificat Bncii Naionale a Romniei n termen de 30 de zile de la data
nmatriculrii n registrul comerului, n scop statistic.
Din punct de vedere al obiectului de activitate, acesta const n activiti de
creditare de tip credit ipotecar, n lei i valut, i activiti conexe, incluznd, fr
limitare: administrarea de portofolii de credite ipotecare, executarea sau valorificarea
creanelor ipotecare ori privilegiate, respectiv a bunurilor ce fac obiectul garaniilor sau
privilegiilor aferente, tranzacii n cont propriu cu instrumente monetare negociabile
precum swap valutar, vnzri sau cumprri, inclusiv reversibile de titluri de stat i alte
active monetare eligibile pentru tranzacionare, valut, instrumente derivate. De
asemenea, societile de credit ipotecar pot ncheia acte juridice avnd ca obiect bunurile
imobile, respectiv mobile, dobndite n urma executrii silite sau voluntare a creditelor
garantate cu acestea, putnd valorifica astfel de bunuri n condiiile legii.

1
Art. 4 alin. (1) din Ordonana nr. 28 privind reglementarea unor msuri financiar-fiscale, publicat n
M. Of. nr. 89/ 31.01.2006.
2
Entiti constituite n baza Ordonanei Guvernului nr. 26/2000 cu privire la asociaii i fundaii, cu
modificrile i completrile ulterioare, sau n baza unor legi speciale.
3
Art. 4 lit. a) din Ordonana nr. 28/2006.
4
Art. 57 pct. c, art. 58 pct. c din O.G. 28/2006.
5
A se vedea art. 5 alin. (1), art. 57 - art. 58 din Ordonana nr. 28/2006.
6
O.U.G. nr. 200 privind societile de credit ipotecar, publicat n M. Of. nr. 956/ 27.12.2002,
aprobat prin Legea nr. 330/2003.
48 DREPT BANCAR

- instituii financiare. Similar instituiilor de credit, sursa normativ a acestei

categorii de persoane juridice specializate este de natur comunitar, sensul acestei
instituii juridice fiind transpus i n legislaia naional1. Astfel, instituiile financiare
desemneaz acele entiti, altele dect instituiile de credit, a cror activitate principal
const n dobndirea de participaii n alte entiti sau n desfurarea uneia sau mai
multora dintre activitile recunoscute normativ instituiilor de credit2. Dintre cele care
fac obiectul a ceea ce legea numete activitate bancar, instituiile financiare pot derula
numai operaiunile de acordare de credite.
n situaia acestei categorii, similitudinile cu instituiile de credit sunt ntr-un numr
mai mare dect n cazul celorlalte entiti analizate. Astfel, atunci cnd sunt nfiinate ca
persoane juridice romne, forma juridic accesibil acestor subiecte de drept este tot cea a
societilor comerciale pe aciuni. De asemenea, instituiile financiare din alte state
membre pot aciona n Romnia, desfurnd anumite activiti permise instituiilor de
credit3, prin nfiinarea de sucursale sau prin furnizarea de servicii n mod direct, dac
aceste instituii financiare sunt filiale ale uneia sau mai multor instituii de credit, atunci
cnd activitile respective sunt prevzute n actele lor constitutive, dar i dac sunt
ndeplinite condiii impuse normativ4. La rndul lor, persoane juridice romne de tipul
instituiilor financiare pot derula activitile prevzute normativ n alte state membre, prin
deschiderea de sucursale sau prin prestarea de servicii n mod direct, sub rezerva
ndeplinirii condiiilor impuse normativ n acest sens5.
Ca i n cazul instituiilor de credit, sunt introduse normativ i conceptele de: firm
de investiii mam - la nivelul unui stat membru, firm de investiii mam - la nivelul
Romniei, precum i firm de investiii mam - la nivelul Uniunii Europene6.
n ceea ce privete formele concrete n care pot opera pe piaa acestea sunt cele de:
- societi de servicii de investiii financiare i societi de administrare a
investiiilor7 care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de
investiii;
- societi financiare holding, societate financiar holding-mam la nivelul unui stat
membru, societate financiar holding-mam la nivelul Romniei, societate financiar
holding-mam la nivelul Uniunii Europene, societate holding cu activitate mixt;
- societate prestatoare de servicii auxiliare.
Entiti juridice care nu beneficiaz de regimul instituiilor de credit. n acet
sens, am avut n vedere urmtoarele tipuri de entiti:
- bncile centrale din statele membre i instituiile financiare permanent excluse de
la aplicarea Directivei nr. 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului8 prin

1
Directiva nr. 2006/49/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind
adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit.
2
Art. 7 alin. (1) pct. 14 din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Cele prevzute de art. 18 alin. (1) lit. b) - n).
4
A se vedea art. 54 i urm. din O.U.G. nr. 99/2006.
5
A se vedea art. 89 - art. 90 din O.U.G. nr. 99/2006.
6
Art. 7 alin. (1) pct. 6 - 9 din O.U.G. nr. 99/2006.
7
n considerarea dispoziiilor cuprinse n Legea nr. 297 prvind piaa de capital, publicat n M. Of. nr.
571 din 29.06.2004, cu modificrile i completrile urmtoare.
8
Privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit, publicat n
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 49
intermediul dispoziiilor art. 2 al acestei Directive. Exceptarea acestora din categoria
instituiilor de credit este consfinit normativ n mod expres prin prevederile art.1 alin.
(5) din O.U.G. nr. 99/2006.
Bncile centrale din statele membre fac obiectul unor reglementri distincte, att la
nivel naional, ct i la nivel comunitar, justificat de complexitatea i importana rolului,
funciilor, atribuiilor i competenelor ce le revin n cadrul sistemul bancar naional
aferent. Mai mult dect att, relevana acestora a determinat apariia la nivel comunitar a
unor construcii instituionale ce le includ, diversificndu-le astfel sfera atribuiilor.
Spre exemplu, mpreun cu Banca Central European1, bncile centrale naionale
ale tuturor statelor membre compun Sistemul European al Bncilor Centrale (S.E.B.C.),
distinct ns de Eurosistem, ce este limitat doar la statele membre ale U.E. care au adoptat
moneda euro.
- asociaiile profesionale ale instituiilor de credit. Potrivit reglementrilor
generale crora li se circumscrie categoria instituiilor de credit, persoane juridice
romne2, acestea pot s-i constituie asociaii profesionale.
Delimitarea n raport de instituiile de credit este materializat att sub aspectul
formei juridice, asociaiile profesionale fiind persoane juridice cu scop nelucrativ, ct i
sub aspectul obiectul lor de activitate, acesta fiind limitat la operaiuni prin care s
reprezinte interesele colective ale membrilor fa de autoritile publice, s studieze
probleme de interes comun, s promoveze cooperare, s informeze membrii asociaiei i
publicul i s organizeze serviciile de interes comun. Oricrei astfel de asociaii
profesionale i revine obligaia de a colabora cu Banca Naional a Romniei.
Pn n prezent, n domeniul analizat, a fost constituit doar Asociaia Romn a
Bncilor, n componena creia se regsesc instituii de credit, precum i sucursale ale
unor bnci strine prezente n Romnia. Aceasta a fost nfiinat ca persoan juridic
romn al crei scop principal const n reprezentarea i aprarea intereselor profesionale
ale membrilor si3.
- Trezoreria statului. Conform actului normativ ce o reglementeaz4, aceasta
desemneaz un sistem unitar i integrat prin care statul asigur efectuarea operaiunilor de
ncasri i pli privind fonduri publice, inclusiv cele privind datoria public, i a altor
operaiuni ale statului, n condiii de siguran i n conformitate cu dispoziiile legale n
vigoare5.

1
Aceasta influeneaz bncile centrale naionale, care acioneaz conform orientrilor i instruciunilor
sale.
2
Art. 418 alin. (1) din O.U.G. nr. 99/2006.
3
A se vedea pentru detalii i http://www.arb.ro/.
4
Art. 1 pct. a din O.U. nr. 146 privind formarea i utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului,
publicat n M. Of. nr. 824/14.11.2002, cu modificrile i completrile ulterioare, republicat n M. Of. nr.
295/16.04.2008.
5
Conform art. 2 din O.U.G. nr. 146/2002 R, se ncadreaz n aceste operaiuni, dup caz, fr a se
limita la acestea, cele privind:
- veniturile i cheltuielile bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor locale,
bugetului trezoreriei statului;
- veniturile i cheltuielile bugetelor fondurilor speciale, care se constituie i se utilizeaz potrivit
reglementrilor legale;
- veniturile i cheltuielile bugetelor instituiilor publice;
- emiterea certificatelor de trezorerie pentru populaie, rscumprarea acestora la scaden i
transformarea certificatelor de trezorerie n certificate de depozit;
50 DREPT BANCAR

Natura operaiunilor derulate prin trezoreria statului este una financiar, statul
garantnd efectuarea acestora n condiii de siguran, precum i pstrarea integritii
disponibilitilor bneti.
Trezoreria operativ central va efectua toate operaiunile de ncasri i pli, n lei
i valut, dispuse de Ministerul Economiei i Finanelor n contul i n numele statului, i
n mod excepional alte operaiuni de ncasri i pli stabile prin ordin al ministrului
economiei i finanelor.
De asemenea, pot fi derulate operaiuni de mprumut1, dar numai din
disponibilitile rmase neangajate n contul curent general al trezoreriei statului, dup
finanarea deficitelor bugetare, numai n scopurile i condiiile stabilite de lege, astfel:
a) acordarea de mprumuturi pentru rscumprarea la scaden sau nainte de
scaden, dup caz, a mprumuturilor de stat emise pentru finanarea sau refinanarea
datoriei publice, cu condiia asigurrii disponibilitilor necesare pentru efectuarea
cheltuielilor aprobate potrivit legii;
b) acordarea de mprumuturi pentru acoperirea golurilor temporare de casa, ca
urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetelor locale, precum i ale
bugetelor fondurilor speciale, cu termen de rambursare n cursul aceluiai exerciiu
bugetar;
c) efectuarea de plasamente prin operaiuni specifice la instituii de credit i alte instituii
financiare autorizate s efectueze astfel de operaiuni, garantate de acestea cu active
eligibile, fr a fi afectate obiectivele politicii monetare adoptate de Banca Naional a
Romniei.
Clientela. Conform dispoziiilor art. 111 alin. (2) din O.U.G. nr. 99/2006, n
materia instituiilor de credit, termenul de clientel desemneaz orice persoan cu care, n
desfurarea activitilor prevzute de actul normativ amintit2, instituia de credit a
negociat o tranzacie, chiar dac respectiva tranzacie nu s-a finalizat, precum i orice
persoan care beneficiaz de serviciile unei instituii de credit, inclusiv persoanele care au
beneficiat n trecut de serviciile unei instituii de credit.
Astfel, clienii sunt actori ai dreptului bancar n considerarea calitii de parte
deinut n raporturile juridice stabilite cu instituiile de credit3. De la caz la caz, clientela
este compus din persoane fizice, persoane juridice, de drept public sau de drept privat,
precum i din entiti fr personalitate juridic care, n raport de categoria de instituii de

- rscumprarea certificatelor de trezorerie pentru populaie, transformate n certificate de depozit;

- datoria public n lei i valut, inclusiv serviciul datoriei publice;
- alte venituri i cheltuieli privind fonduri publice, reglementate prin dispoziii legale, inclusiv
drepturile de ncasat i obligaiile de plat ale statului, la baza crora stau acorduri i convenii
guvernamentale i comerciale.
1
Conform art. 7 alin. (2) din O.U.G. nr. 146/2002 R.
2
Art. 18 i art. 20.
3
Justificat de cadrul normativ care o consacr, definiia clientelei are n vedere doar o component a
sistemului bancar naional, respectiv cea viznd instituiile de credit. Aceasta nu nseamn ns c Banca
Naional a Romniei nu este antrenat n raporturi juridice cu clientela, ci doar c, n cazul acesteia, noiunea
de clientel prezint particulariti. Motivaia rezult att de faptul c operaiunile bncii centrale cu clienii
au o tipologie distinct i o pondere redus n cadrul atribuiilor ce i revin, comparativ cu instituiile de
credit, dar i din faptul c pot avea aceast calitate doar anumite entiti, n cazurile i condiiile reglementate
de legea cadru aplicabil acestei instituii.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 51
credit fa de care dobndesc statutul de client, sunt supuse unor particulariti n privina
acestei caliti.
n acest sens, noiunea de client este nuanat normativ pentru instituiile de credit
de tipul bncilor de economisire i creditare n domeniul locativ. n aceast materie va
avea calitatea de client orice persoan fizic sau juridic care ncheie cu banca de
economisire i creditare n domeniul locativ un contract de economisire i creditare n
sistem colectiv pentru domeniul locativ, prin care dobndete, ca urmare a efecturii
depunerilor prevzute n contract, dreptul legal de a primi un credit la dobnda stabilit
potrivit clauzelor contractuale1.
n plus, aceast categorie de instituii de credit, permite identificarea a dou tipuri
de raporturi ce pot interveni ntre client - banca de economisire i creditare n domeniul
locativ, respectiv:
- un raport individual, acesta desemnnd raportul dintre aportul bnesc al
clientului, calculat pentru fiecare contract de economisire-creditare, i aportul bnesc al
bncii de economii pentru domeniul locativ, pe care clientul l obine prin derularea
creditului;
- un raport colectiv, acesta desemnnd raportul dintre suma aporturilor bneti ale
clienilor i aportul bnesc preconizat al bncii de economisire i creditare n domeniul
locativ, rezultat din contractele de economisire-creditare al cror proces de economisire a
fost ncheiat i/sau ntrerupt, calculat pe o anumit perioad.
n doctrina francez2, raporturile intervenite ntre clieni i instituiile de credit au
fost apreciate ca fiind, dup caz: comerciale, economice i juridice. Astfel, din punct de
vedere comercial, s-a apreciat c instituiile de credit trebuie s-i atrag clientela. ns,
deoarece concurena este acerb ntre acestea, instituiile de credit trebuie s pun la
dispoziia clientelei produse atractive, n sensul unor produse de calitate, care s le ofere
cele mai bune servicii i care s prezinte rentabilitate. Din punct de vedere economic,
aceste produse, interesante pentru clieni, trebuie s fie astfel i pentru respectivele
instituii de credit, punndu-se sub acest aspect problema rentabilitii, mai accentuat n
etapa actual dect n trecut, tocmai motivat de creterea concurenei. n ceea ce privete
transpunerea acestor raporturi pe terenul dreptului, nu este avut n vedere examinarea
diferitelor operaiuni care se stabilesc ntre clientel i instituiile de credit, ci doar
descrierea suportului i cadrului alocat acestor operaiuni.
Indiscutabil caracterizat prin diversitate, clientela prezint o componen variat.
Ca i sistemul bancar, i clientela a cunoscut n timp o dezvoltare, cu precdere cea
privat, determinat de apariia comercianilor dar i a altor profesii sau pur i simplu de
necesitile practice. n acest sens, n literatura juridic de specialitate3, s-a reinut c
instituiilor de credit pot relaiona cu urmtoarele tipuri de clientel :
- clientela obinuit. n literatura juridic francez, categorie are n vedere
distincia dintre clientela comercial i clientela de particulari. Aceasta, chiar dac nu
ocazioneaz un clasament juridic precis, se apropie totui de cel cu care opereaz dreptul
modern, ce delimiteaz clientela alctuit din profesioniti i de cea format din
consumatori.

1
Art. 290 lit. b) din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Th. Bonneau, op. cit., pp. 195-196.
3
J.P. Mattout, Droit Bancaire international, 2 d., Ed. La Revue Banque, Paris, pp. 14-16.
52 DREPT BANCAR

- clientela de tipul instituiilor de credit. Raporturile intervenite ntre instituiile de

credit, denumite i interbancare, asigur cadrul fie pentru ndeplinirea de ctre fiecare
astfel de entitate a unei funcii bancare, fie pentru stabilirea unei legturi de tip
client-instituie de credit, cnd doar aceasta din urm execut o funcie bancar, ceallalt
aflndu-se n poziia de client.
- clientela nscut din operaiuni complexe, ocazionate de activitatea instituiilor de
credit.
n sistemul de drept naional, conform cadrului normativ aplicabil1, instituiile de
credit pot derula tranzacii cu clienii doar pe baze contractuale, acionnd ntr-o manier
prudent i cu respectarea legislaiei specifice n domeniul proteciei consumatorului.
Documentele contractuale trebuie s fie redactate astfel nct s permit clienilor
nelegerea tuturor termenilor i condiiilor contractuale, n special a prestaiilor la care
acetia se oblig potrivit contractului ncheiat. De asemenea, instituiile de credit nu pot
pretinde clientului dobnzi, penaliti, comisioane ori alte costuri i speze bancare, dac
plata acestora nu este stipulat n contract.
Instituiile de credit nu pot condiiona acordarea de credite sau furnizarea altor
produse/servicii clienilor, de vnzarea sau cumprarea aciunilor sau a altor titluri de
capital/instrumentelor financiare emise de instituia de credit sau de o alt entitate
aparinnd grupului din care face parte instituia de credit ori de acceptarea, de ctre client
a unor alte produse/servicii oferite de instituia de credit sau de o entitate aparinnd
grupului acesteia, care nu au legatur cu operaiunea de creditare sau cu
produsul/serviciul solicitat.
Contractele de credit, inclusiv contractele de garanie real sau personal, ncheiate
de o instituie de credit constituie titluri executorii.
Fiecare instituie de credit ntocmete i pstreaz la sediul social sau la sucursalele
acesteia un exemplar al documentelor contractuale, documentaia intern aferent
tranzaciilor derulate, evidena zilnic a nregistrrilor pentru fiecare client din care s
rezulte cel puin caracteristicile tranzaciilor derulate i soldul datorat clientului sau
instituiei de credit i orice informaii privitoare la relaiile sale de afaceri cu clienii i cu
alte persoane pe care Banca Naional a Romniei le poate prevedea prin reglementri.
a) Interferenele dintre instituiile de credit i entiti cu roluri diverse n
cadrul sistemul bancar. Impactului diverselor entiti asupra instituiilor de credit,
inevitabil antreneaz o analiz att din perspectiv naional, ct i perspectiv
comunitar, n considerarea statutului Romniei de stat membru al Uniunii Europene.
Referitor la acest din urm statut, precizm faptul c se poate vorbi chiar de intervenia
unei tutele comunitare asupra sistemelor bancare din statele membre. Punctul de nceput
n materie este reprezentat de Tratatul asupra Uniunii Europene2. Iniial, influena
dreptului comunitar asupra sistemele bancare naionale era evident doar prin
transpunerea sa n normele aplicabile instituiilor de credit, acest izvor de drept fiind, de-a
lungul timpului, fr inciden asupra organismelor de tutel ale categoriei entitilor
analizate. Altfel spus, tutela asupra instituiilor de credit era exclusiv naional.

1
Art. 117 - art. 121 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Semnat de ctre minitrii de externe i finane din rile membre la 7 februarie 1992 la Maastricht.
Acesta a instituit i uniunea economic i monetar.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 53
b) Interferenele dintre instituii de credit cu entiti naionale
Asupra instituiilor de credit, persoane juridice romne, Banca Naional a
Romniei este cea care exercit un veritabil rol de tutel naional n domeniu, prin
exerciiul atribuiilor specifice consacrate normativ n aceast materie.Varietatea
raporturile dintre instituiile de credit cu banca central este completat de raporturile
acestora cu o pluralitate de alte organisme ce au un rol, dup caz, de controlul, orientare,
supraveghere sau informare a instituiilor de credit sau de pregtire profesional
specializat a personalului ce poate activa n cadrul acestei categorii. Dup caz, aceste
entiti au fie un statut autonom, independent, fie sunt subordonare Bncii Naionale a
Romniei, n grade i forme diferite. Atribuiile acestor entiti naionale, ce intervin n
sistemul bancar, sunt consfinite la nivel normativ i influeneaz activitatea i
funcionarea instituiilor de credit analizate.

Centrala Riscurilor Bancare (CRB)

Reprezentnd un centru de intermediere, care gestioneaz n numele Bncii
Naionale a Romniei informaia de risc bancar i informaia despre fraudele cu carduri
pentru scopurile utilizatorilor, n condiiile pstrrii secretului bancar, Centrala Riscurilor
Bancare este organizat i funcioneaz la Banca Naional a Romniei potrivit
reglementrilor aplicabile1.
Altfel spus, este o structur specializat, administrat de ctre banca central,
creia i sunt transmise i unde sunt nregistrate, n vederea organizrii i gestionrii unei
baze de date proprii, dublate de difuzarea ulterioar ctre utilizatori, informaiile
menionate anterior despre debitori, care ndeplinesc condiiile de raportare trasate
normativ.
Sensul instituiilor de informaie de risc bancar i de informaie despre fraudele cu
carduri este cel consfinit normativ n mod expres2. Astfel, informaia de risc bancar
cuprinde datele de identificare a unui debitor, persoan fizic sau persoan juridic
nonbancar, i operaiunile n lei i n valut prin care instituiile de credit se expun la risc
fa de acel debitor3. n schimb, informaia despre fraudele cu carduri este informaia
referitoare la nclcarea prevederilor contractuale de ctre posesorii de card de debit
i/sau de credit, iar suma corespunztoare nu este nregistrat la restane n propriile
evidene ale instituiei de credit care o raporteaz.
Cele dou categorii de informaii cu care opereaz Centrala Riscurilor Bancare pot
fi raportate numai de ctre persoanele declarante pentru un debitor, persoan fizic sau
persoan juridic non-bancar. Dup caz, persoanele declarante pot fi:
- centralele instituiilor de credit, persoane juridice romne, pentru toate
informaiile de risc bancar i informaiile despre fraudele cu carduri colectate din
propriile evidene i din cele ale unitilor lor teritoriale din Romnia;

1
Regulamentul B.N.R. nr. 4 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei a
Centralei Riscurilor Bancare, publicat n M. Of. nr. 739/16.08.2004, modificat prin Regulamentul B.N.R. nr.
2, publicat n M. Of. nr. 240/06.04.2007.
2
Art. 2 alin. (2) i alin. (3) din Regulamentul B.N.R. nr. 4/2004.
3
Aceste operaiuni sunt: acordarea de credite; asumarea de angajamente de ctre instituia de credit, n
numele debitorului, fa de o persoan fizic, o persoan juridic nonbancar sau fa de o instituie de credit
din strintate; asumarea de angajamente de ctre instituia de credit, n numele debitorului, fa de alt
instituie de credit care funcioneaz pe teritoriul Romniei.
54 DREPT BANCAR

- sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit strine, pentru toate informaiile
de risc bancar i informaiile despre fraudele cu carduri colectate din propriile evidene.
Debitorul, persoan fizic sau persoan juridic nonbancar, nscris n baza de
date a Centralei Riscurilor Bancare, ca urmare a raportrii acestuia de ctre persoana
declarant este desemnat normativ prin titulatura de persoan recenzat.
Pe baza informaiilor de risc bancar este determinat de ctre persoana declarant, n
considerarea elementelor de calcul trasate normativ, riscul individul ce reprezint
expunerea unei instituii de credit fa de un debitor. Astfel, riscul individual este suma
valorilor operaiunile, amintite mai sus, raportat la Centrala Riscurilor Bancare de
persoana declarant pentru un debitor, persoan fizic sau persoan juridic nonbancar,
cu condiia s fie egal sau mai mare dect limita de raportare1. La calculul riscului
individual se iau n considerare att operaiunile desfurate de respectivul debitor n
nume propriu, ct i cele n care acesta este parte component a unui grup de debitori2. n
cazul n care persoanele fizice nu ndeplinesc condiia de limit de raportare, precizat
mai sus, vor putea fi raportate la Centrala Riscurilor Bancare numai dac nregistreaz
restane mai mari de 30 de zile 3.
Suma riscurilor individuale raportate de toate persoanele declarante pentru aceeai
persoan recenzat, mai puin valoarea angajamentelor asumate de instituiile de credit, n
numele persoanei recenzate, fa de alte instituii de credit care funcioneaz pe teritoriul
Romniei formeaz riscul global. Acesta este determinat de ctre Centrala Riscurilor
Bancare i reprezint expunerea ntregului sistem bancar din Romnia fa de o singur
persoan recenzat.
Baza de date organizat i gestionat de Centrala Riscurilor Bancare, n
considerarea informaiilor de risc bancar i a informaiilor despre fraudele cu carduri ce
i-au fost transmise, cuprinde4:
- Registrul central al creditelor (RCC), care conine informaiile de risc bancar
raportate de persoanele declarante, prelucrate i difuzate de ctre Centrala Riscurilor
Bancare n vederea valorificrii de ctre utilizatori n condiiile pstrrii secretului bancar;
- Registrul creditelor restante (RCR), care este alimentat lunar de Registrul central
al creditelor cu informaii de risc bancar referitoare la persoanele recenzate i la creditele
restante ale acestora fa de ntregul sistem bancar din Romnia;
- Registrul grupurilor de debitori (RGD), care este alimentat lunar de Registrul
central al creditelor cu informaii despre grupurile de debitori;
- Registrul fraudelor cu carduri (RFC), care conine informaii despre fraudele cu
carduri comise de posesorii de carduri de debit i/sau de credit.

1
Conform dispoziiilor art. 30 din Regulamentul B.N.R. nr. 4/2004, limita de raportare, n funcie de
care instituiile de credit transmit la Centrala Riscurilor Bancare riscul individual al unui debitor, este de
200.000.000 lei i poate fi modificat prin ordin al guvernatorului Bncii Naionale a Romniei.
2
Este cazul n care respectivul debitor este componenta unui grup de persoane fizice i/sau juridice
care reprezint un singur debitor, denumit grup de debitori, i se raporteaz la Centrala Riscurilor Bancare. La
stabilirea sferei de cuprindere a grupului de debitori, instituiile de credit vor avea n vedere urmtoarele:
a) criteriile prevzute n norma privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituilor
de credit, pentru includerea persoanelor fizice i/sau juridice n categoria un singur debitor;
b) instituia de credit s nregistreze expunere fa de cel puin una dintre persoanele din grup.
3
A se vedea art. 2 alin. (3) din Regulamentul B.N.R. nr. 4/2004.
4
Conform art. 4 din Regulamentul B.N.R. nr. 4/2004.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 55
Informaiile de risc bancar i informaiile despre fraudele cu carduri vor fi
meninute n Registrul creditelor restante i Registrul fraudelor cu carduri pe o perioad
de 7 ani de la data nscrierii.
Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare
sunt instituiile de credit, Banca Naional a Romniei i societile de credit ipotecar.
Difuzarea informaiilor ctre acetia se face astfel:
- din propria iniiativ a Centralei Riscurilor Bancare, aceasta transmind lunar
fiecrei persoane declarante, informaia referitoare la riscul global pentru debitorii
raportai de aceasta n luna respectiv, la fraudele cu carduri, precum i informaii despre
incidentele de plat ale persoanelor recenzate, i informaia referitoare la grupurile de
debitori raportate de persoana declarant n luna respectiv;
- la cerere, dup caz, oricrei persoane declarante, pentru:
a) informaii referitoare la creditele restante pe ultimii 7 ani, evideniate n
Registrul creditelor restante, pentru oricare debitor raportat de ctre aceasta n luna
respectiv. Situaia creditelor restante include i informaii referitoare la riscul global, la
fraudele cu carduri, precum i informaii despre incidentele de plat ale persoanelor
recenzate;
b) informaii referitoare la fraudele cu carduri, evideniate n Registrul fraudelor cu
carduri;
- la cerere, oricrei instituii de credit ns prin intermediul propriei persoane
declarante, n cazul informaiei de risc bancar referitoare la orice persoan fizic sau
juridic nonbancar, i cu condiia s aib acordul scris al persoanei respective. Nu va fi
nevoie de acordul persoanei recenzate dac informaia de risc bancar solicitat de instituia
de credit se refer la un debitor raportat de aceasta n ultima perioad de raportare ncheiat
i/sau n cazul n care informaia solicitat se refer la fraude cu carduri.
n considerarea acestor precizri, legtura conturat ntre instituiile de credit,
persoane juridice romne, i Centrala Riscurilor Bancare este una de informare asigurat
de aceasta din urm, n domeniu de activitate n care este specializat, pentru categoria
analizat. Fiecare astfel de instituie de credit, n calitatea sa de persoan declarant, este
obligat s raporteze la Centrala Riscurilor Bancare, la termenele i n condiiile
prevzute normativ, informaia de risc bancar pentru fiecare debitor care ndeplinete
condiia de a fi raportat, respectiv ca instituia de credit s fi nregistrat fa de acesta un
risc individual, precum i informaia despre fraudele cu carduri constatate.

Centrala Incidentelor de Pli (CIP)

Potrivit dispoziiilor reglementrii cadru1, Centrala Incidentelor de Pli este un
centru de intermediere care gestioneaz informaia specific incidentelor de pli, pentru
interesul public, inclusiv pentru scopurile utilizatorilor2. Aceasta este organizat i
funcioneaz la Banca Naional a Romniei.

1
Art. 1 din Regulamentul B.N.R. nr. 1/2001 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a
Romniei a Centralei Incidentelor de Pli, publicat n M. Of. nr. 120/09.03.2001, cu modificrile i
completrile ulterioare.
2
Acestea pot fi: persoanele declarante, Banca Naional a Romniei, mass-media, Parchetul General
de pe lng Curtea Suprem de Justiie i Ministerul Administraiei i Internelor cu unitile lor teritoriale,
instanele judectoreti, alte instituii ale statului cu atribuii de supraveghere i control, persoane fizice i alte
persoane juridice, instituii similare C.I.P. din strintate, n condiiile art. 47, crora CIP le-a luat n eviden
o cerere de consultare a informaiilor deinute.
56 DREPT BANCAR

Prin incident de plat se nelege nendeplinirea ntocmai i la timp a obligaiilor de

plat asumate, care apare nainte sau n timpul procesului de decontare a instrumentului
(cec, cambie, bilet la ordin), obligaii prevzute n lege sau/i un contract i a cror
nendeplinire este adus la cunotina CIP numai de ctre persoanele declarante1 pentru
aprarea interesului public. Dispoziiile normative reglementeaz inclusiv situaiile ce
constituie incidente de plat major2.
Datele specifice incidentelor de pli sunt transmise, difuzate i valorificate pe baza
informaiilor, chiar anterioare plii, coninute n evidene i care sunt ocazionate de acte
i fapte avnd potenial fraudulos, litigios i/sau producnd riscuri de neplat, inclusiv
dintre cele care pot afecta finalitatea decontrii.
n vederea gestionrii informaiilor primite i nregistrare, i ulterior a difuzrii i
valorificrii acestora ctre utilizatori, CIP organizeaz i gestioneaz o baz de date sub
forma:
- Fiierului naional de incidente de pli (FNIP). Acesta este de interes general,
fiind structurat astfel: fiierul naional de cecuri (FNC); fiierul naional de cambii
(FNCb) i fiierul naional de bilete la ordin (FNBO);
- Fiierului naional al persoanelor cu risc (FNPR). Acesta este un fiier alimentat
automat de FNIP cu incidentele de pli majore nregistrate pe numele unei persoane
fizice sau juridice, inclusiv al unei instituii de credit.
Din proprie iniiativ, precum i la solicitarea oricrei instituii de credit, CIP poate
organiza i alte fiiere referitoare la incidentele de pli.
n considerarea specificului obiectului propriu de activitate al Centralei
Incidentelor de Pli, instituiile de credit dein urmtoarele caliti: de persoan
declarant, de beneficiar i, dac este cazul, de persoan de risc3.

1
Aceast categorie este reprezentat de: instituiile de credit, persoane juridice romne, inclusiv
unitile teritoriale ale instituiilor de credit, sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit, persoane
juridice strine, i CIP.
2
Conform art. 2 lit. c) din Regulamentul B.N.R. nr. 1/2001 acestea sunt:
a) n cazul cecului:
- cecul a fost emis fr autorizarea trasului;
- cecul a fost refuzat din lips total de disponibil, n cazul prezentrii la plat nainte de expirarea
termenului de prezentare;
- cecul a fost refuzat la plat din lips parial de disponibil, n cazul prezentrii la plat nainte de
expirarea termenului de prezentare;
- cecul a fost emis cu dat fals sau acestuia i lipsete o meniune obligatorie;
- cecul circular sau cecul de cltorie a fost emis la purttor;
-cecul a fost emis de un trgtor aflat n interdicie bancar.
b ) n cazul cambiei i al biletului la ordin:
- cambia a fost scontat fr existena n total sau n parte a creanei cedate n momentul cesiunii
acesteia;
- biletul la ordin sau cambia cu scaden la vedere a fost refuzat/refuzat din lips total de disponibil
n cazul prezentrii la plat n termen;
- biletul la ordin sau cambia cu scaden la vedere a fost refuzat/refuzat din lips parial de
disponibil n cazul prezentrii la plat n termen;
- biletul la ordin sau cambia cu scaden la un anume timp de la vedere, la un anume timp de la data
emiterii sau la o dat fix a fost refuzat/refuzat din lips total de disponibil n cazul prezentrii la plat la
termen.
3
Vor avea aceast calitate acele persoane fizice sau juridice, inclusiv instituiile de credit, care au fost
incluse n Fiierul naional al persoanelor cu risc, ca urmare a unor incidente de pli majore nregistrate pe
numele lor.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 57
n calitate de persoane declarante, instituiile de credit au obligaia s furnizeze CIP
informaiile aferente incidentelor de pli, implicit informaiile privind pierderea,
distrugerea, furtul sau anularea de cecuri, cambii ori bilete la ordin, completate sau
necompletate, n forma i la termenele prevzute de legislaia cadru n materie, precum i
orice informaie solicitat de aceast entitate, n scopul desfurrii propriei activiti.
Informaiile astfel transmise vor fi nscrise n fiierele corespunztoare din baza sa de
date. n ceea ce privete informaii viznd incidentele de pli, acestea vor fi meninute n
baza de date a CIP pe o perioada de 7 ani de la data nscrierii.
n calitate de beneficiar, instituiile de credit au acces la informaiile coninute n
baza de date a CIP fie n urma unei cereri, fie la iniiativa acestei instituii1. Spre
exemplu instituiile de credit trebuie s valorifice informaiile nregistrate n FNIP i n
FNPR se va face astfel n mod obligatoriu, la eliberarea de formulare de cecuri titularilor
de cont.
Reglementarea cadru n domeniul analizat acord o atenie deosebit instituiei
juridice a interdiciei bancare2. Aceasta desemneaz regimul impus de instituia de credit
unui titular de cont prin care se interzice acestuia emiterea de cecuri pe o perioad de un
an, conform unor angajamente reciproce aplicabile plii cu cecuri, ca urmare a unor
incidente de plai majore produse cu cec.
Interdicia bancar, notificat de persoanele declarante la CIP, asigur prevenirea
producerii unor noi incidente de pli i sancionarea titularilor de cont care le genereaz
n circuitul bancar.
n cazul refuzului la plat al unui cec, ca urmare a producerii unui incident de plat
major asupra contului unui client, instituia de credit va lua n aceeai zi bancar
urmtoarele msuri:
- va notifica incidentul de plat la CIP printr-o cerere de nscriere a refuzului
bancar n FNC care va cuprinde i declaraia de interdicie bancar;
- va comunica titularului de cont o somaie prin care i notific interdicia de a
emite cecuri pe timp de un an, termen calculat ncepnd cu data nregistrrii la CIP a
incidentului de plat major i obligaia de a restitui instituiei de credit/instituiilor de
credit al carei/cror client este formularele de cec aflate n posesia sa i/sau a
mandatarilor si.
La rndul su, n aceast situaie CIP are obligaia s transmit pe suport electronic
n aceeai zi bancar tuturor centralelor instituiilor de credit o declaraie, prin care li se
comunic acestora declararea respectivului titular n interdicie bancar de a emite cecuri
de ctre persoana declarant. n momentul n care acestea o primesc, au obligaia ca n
aceeai zi bancar s distribuie aceasta informaie n propriul sistem intrabancar, n scopul
evitrii producerii riscului ca respectivul client s genereze un nou incident de plat
asupra unui alt cont al su.
Totodat, centrala instituiei de credit sau unitatea teritorial a instituiei de credit,
la care respectiva persoan fizic sau juridic are cont deschis, va avea i urmtoarele
obligaii:
a) s ntreprind toate msurile necesare pentru recuperarea n cel mai scurt timp
a tuturor formularelor de cec necompletate sau greit completate, eliberate acesteia, cu

1
A se vedea art. 40 - art. 47 din Regulamentul B.N.R. nr. 1/2001.
2
Art. 2 lit. e), art. 27 - art. 32 din Regulamentul B.N.R. nr. 1/2001.
58 DREPT BANCAR

excepia cecurilor utilizate pentru retragerea de numerar care poart pe faa lor nscrisul
NUMERAR, n scopul evitrii riscului ca respectiva persoan fizic sau juridic s
produc noi incidente de pli prin utilizarea acestora n pli fr numerar;
b) s transmit la CIP, pentru formularele de cec necompletate sau greit
completate i care nu au fost recuperate, ntr-un interval de maximum 15 zile
calendaristice de la data emiterii declaraiei CIP, o declaraie prin care se declar nule
respectivele formulare.
Instituia de credit are obligaia s nscrie la CIP toate incidentele de pli care apar
la cecurile de numerar, ns n cazul producerii unui incident de plat major titularul de
cont nu va fi declarat n interdicie bancar.

Biroul de Credit (BC)

Constituit sub forma juridic a unei societi pe aciuni i avnd drept membri
instituii de credit de tipul bncilor, societi de credit de consum i societi de leasing,
Biroul de Credit administreaz n prezent o gam diversificat de date.
n considerarea cadrului normativ aplicabil1, Biroul de Credit este o entitatea de
drept privat care gestioneaz un sistemul de eviden constnd n baza de date organizat
n sistem centralizat care cuprinde datele cu caracter personal comunicate n legtur cu
activitile desfurate de instituiile financiare i de credit, autorizate potrivit legii, n
scopul evalurii solvabilitii, al reducerii riscului la creditare i al determinrii gradului
de ndatorare a debitorilor persoane fizice. Biroul de Credit are calitatea de operator de
date cu caracter personal2 .
Astfel, formeaz obiect al activitii Biroului de credit, prelucrarea urmtoarelor
tipuri de date cu caracter personal ale persoanelor fizice de tipul mprumutailor,
codebitorilor i giranilor3:
- date de identificare a persoanei fizice4;
- date negative, reprezentnd informaiile referitoare la ntrzierile la plat a
obligaiilor decurgnd din relaiile de creditare a persoanelor fizice;
- date pozitive, reprezentnd informaiile referitoare la creditele acordate debitorilor
persoane fizice, de natur a contribui la evaluarea gradului de ndatorare i a bonitii
acestora;
- date referitoare la inadvertene, reprezentnd informaiile neconcordante,
rezultate din documentele prezentate la data solicitrii creditului, din culpa solicitantului;
- date referitoare la frauduleni, reprezentnd informaiile privind svrirea de
infraciuni sau contravenii n domeniul financiar-bancar, n relaia direct cu un
participant, constatate prin hotrri judectoreti definitive sau irevocabile, dup caz, ori
prin acte administrative necontestate.
Dintre aceste date cu caracter personal pot face obiectul prelucrrilor efectuate n
sisteme de eviden de tipul birourilor de credit numai acelea care sunt relevante i

1
Decizia 105 cu privire la prelucrrile de date cu caracter personal efectuate n sistemele de eviden
de tipul birourilor de credit, emis de Preedintele A.N.S.P.D.C.P., publicat n M. Of. nr. 105/15.12.2007.
2
n sensul Legii nr. 677/2001, cu modificrile i completrile ulterioare.
3
Sensul acestor noiuni este cel precizat normativ prin dispoziiile art. 2 lit. d) h) din Decizia
105/2007
4
Sunt avute n vedre: numele, prenumele, iniiala tatlui/mamei, adresa de domiciliu/reedina,
numrul de telefon fix/mobil, codul numeric personal.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 59
1
neexcesive, n raport cu scopurile instituiei analizate , i numai n legtur cu activitatea
de creditare. De asemenea, sunt exceptate datele sensibile2 i datele cu caracter personal
referitoare la fapte penale sau contravenii ale persoanei vizate.
Categoriile de date cu caracter personal ce pot fi prelucrate sunt colectate exclusiv
de categoria participanilor n legtur cu solicitarea/acordarea unui credit. Calitatea de
participani este rezervat normativ exclusiv instituiilor de credit, instituiilor financiare
i societilor de asigurri pentru produsele de tip credit3.
Informaiile transmise de participani Biroului de Credit, n temeiul contractelor
ncheiate cu acesta, reprezint singura surs pentru baza de date a instituiei i vor putea fi
consultate numai de ctre entitile participante la sistem, pe baz de reciprocitate. n mod
excepional, furnizarea i accesul la datele nregistrate n sisteme de eviden ale Biroului
de Credit este permis autoritilor i instituiilor publice, limitat la cazurile i cu
respectarea condiiilor prevzute de lege n acest sens.
Operaiunile ce pot fi exercitate asupra datelor nregistrate n sisteme de eviden
de tipul Biroului de Credit:
a) verificarea, aceasta putnd fi solicitat de:
- participani, fie ca etap a procesului de creditare, prezentnd un caracter
obligatoriu, dar neeliminatoriu n cadrul acestuia, derulat de instituiile crora li se solicit
un produs de tip credit sau de asigurare, fie atunci cnd aceste entiti monitorizeaz
comportamentul propriilor debitorilor;
- persoane fizice care doresc s cunoasc datele cu care sunt nscrise la Biroul de
Credit, solicitnd acestuia eliberarea Situaiei nscrierii, n temeiul dreptului de acces la
date4 i n condiiile trasate normativ n acest sens.
b) remedierea deficienelor, constatate n legtur cu caracterul inexact sau
incomplet al informaiilor transmise, obligat s efectueze demersurile necesare n acest
sens fiind Biroul de Credit;
c) actualizarea, modificarea, completarea sau tergerea, astfel :
- direct de ctre participantul care a transmis datele;
- de ctre Biroul de Credit, la cererea sau n acord cu participantul;
- ca urmare a exercitrii de ctre persoana vizat a drepturilor prevzute de Legea
nr. 677/2001, n baza unei solicitri a Autoritii Naionale de Supraveghere a Prelucrrii
Datelor cu Caracter Personal sau n temeiul unei hotrri judectoreti.
d) tergerea sau transformarea, dup caz, n date anonime i prelucrate n scopuri
statistice. Aceste operaiuni intervin numai la expirarea termenelor prevzute normativ5,
pn n acele momente ele fiind stocate n sistemele de eviden de tipul biroului de
credit, respectiv :
- cel mult 6 luni de la data transmiterii ctre biroul de credit, n cazul datele cu
caracter personal ale solicitanilor de credit care au renunat la cererea de credit sau a
cror cerere a fost respins;

1
Evaluarea solvabilitii, reducerea riscului la creditare i determinarea gradului de ndatorare a
debitorilor persoane fizice.
2
Acestea sunt datele cu caracter personal reglementate de art. 7 din Legea nr. 677/2001, cu
modificrile i completrile ulterioare
3
A se vedea art. 2 lit. c) i art. 4 alin. (1) din Decizia nr. 105/2007.
4
Prevzut de Legea nr. 677 pentru protecie persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter
personal i libera circulaie a acestor date, publicat n M. Of. nr. 970/12.12.2001.
5
Potrivit art. (6) din Decizia nr. 105/2007.
60 DREPT BANCAR

- nu mai mult de 4 ani de la data achitrii ultimei rate restante sau de la data ultimei
actualizri transmise, n cazul neachitrii restanelor pn la data respectiv, pentru datele
negative;
- nu mai mult de 4 ani de la data ultimei actualizri transmise, n cazul datelor
pozitive;
- nu mai mult de 4 ani de la data transmiterii n aceste sisteme, n cazul datelor
referitoare la inadvertene i datelor referitoare la frauduleni.
Astfel, prin intermediul apariiei Biroului de Credit s-a creat posibilitatea de a
furniza participanilor i persoanelor fizice, n condiiile legii, informaii reale, actuale i
detaliate referitoare la persoanele fizice (mprumutai, codebitori i girani) care au
contractat credite de la participani.
n ceea ce privete obiectul su de activitate1, Biroul de Credit mai poate derula i
operaiuni ce presupun:
- oferirea de informaii sau analize participanilor n scopul identificrii i
cuantificrii riscului de credit, creterii calitii creditelor, diminurii riscului de fraud i
protejrii creditorilor;
- consultan financiar-bancar.
Ca tendine evolutive se are n vedere derularea unor servicii de scoring i
colaborarea cu Birouri de Credit din state membre ale Uniunii Europene. Relativ la
serviciul de scoring, acesta const n activitatea de evaluare a clienilor, jucnd un rol
esenial n luarea de ctre participani a deciziei de creditare pentru clienii persoane
fizice, bazndu-se pe informaii din ntregul sistem financiar-bancar.
Astfel, rolul Biroului de Credit n raport de instituiile de credit, persoane juridice
romne, este unul consultativ i informativ, limitat ns la domeniul informaiilor despre
comportamentul tranzacional al anumitor categorii de persoane fizice, punnd la
dispoziia solicitanilor informaii specifice obiectului su de activitate.

Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (Fond)

Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar2 a fost nfiinat n
conformitate cu O.G. 39/19963 ca persoan juridic de drept public, modul su de
organizare i funcionare fiind stabilit prin statut propriu, aprobat de Consiliul de
administraie al Bncii Naionale a Romniei, la propunerea Consiliului de administraie
al Fondului, cu avizul consultativ al Asociaiei Romne a Bncilor.
Scopul acestei instituii este ntrirea raportului dintre instituiile de credit i
clieni i facilitarea n mod indirect a atragerilor de fonduri4 i totodat, creterea
solvabilitii instituiilor de credit.
n art. 2 din actul normativ menionat, este precizat n mod expres de ctre
legiuitor scopul Fondului, respectiv:

1
A se vedea pentru detalii i website-ul oficial al S.C. Biroul de Credit S.A., respectiv
http://www.birouldecredit.ro/index.htm.
2
Denumit i Fond.
3
Privind nfiinarea i funcionarea Fondului de garantarea a depozitelor n sistemul bancar,
republicat n M. Of. nr. 141/ 25.02.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
4
C.N. Florescu, Aspecte ale evoluiei reglementrilor privind protecia deponenilor n relaia
acestora cu bncile depozitare, Revista de Drept Comercial, nr. 10/2000, p. 213.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 61
a) garantarea depozitelor constituite la instituiile de credit autorizate n condiiile
legii i efectuarea plilor sub forma compensaiilor ctre persoane fizice, persoane
juridice ori entiti fr personalitate juridic, potrivit condiiilor i limitelor stabilite de
legislaia cadru;
b) desfurarea activitii, n cazul desemnrii sale ca administrator special,
administrator intermediar ori ca lichidator al instituiilor de credit; modul de desemnare i
activitatea Fondului n astfel de caliti sunt cele stabilite de lege.
Participarea la constituirea resurselor financiare ale Fondului este dup caz:
- obligatorie pentru toate instituiile de credit autorizate de ctre autoritatea
competent romn s primeasc depozite de la public, inclusiv sucursalele acestora cu
sediul n strintate, excepie fcnd instituiile de credit pentru care exist garania
statului pentru depozitele atrase;
- pe baz de cerere pentru:
a) sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit avnd sediul n state membre.
Acestea pot participa la constituirea resurselor financiare ale Fondului numai n cazul n
care respectiva sucursal particip la o schem de garantare n ara de origine care asigur
un nivel de garantare inferior celui prevzut de legislaia noastr naional n acest sens,
participarea fiind astfel numai pentru diferena de garanie pentru cele dou niveluri.
b) sucursalele din strintate ale instituiilor de credit cu sediul n Romnia.
Acestea pot participa pentru diferena de garanie, la schema de garantare a depozitelor
din statul unde i desfoar activitatea, n cazul n care Fondul asigur un nivel de
garantare inferior celui din statul n care opereaz sucursala.
Constituie depozit garantat orice depozit, a crui restituire este garantat pn la
concurena plafonului de garantare, de tipul:
- orice sold creditor1, inclusiv dobnda datorat, aflate ntr-un cont bancar de orice
tip, inclusiv cont comun, ori din situaii tranzitorii provenind din operaiuni bancare i pe
care o instituie de credit l datoreaz titularului de cont, n conformitate cu condiiile
legale i contractuale aplicabile,
- orice datorie a instituiei de credit evideniat printr-un certificat emis de aceasta,
cu excepia obligaiunilor cumprate de organismele de plasament colectiv.
n schimb, constituie depozit negarantat orice depozit, n accepiunile menionate
anterior, a crui restituire nu este garantat de Fond - depozit exclus - i care se
recupereaz din averea instituiei de credit declarate n stare de faliment n procesul
lichidrii, n conformitate cu dispoziiile legale2.

1
n scopul calculrii soldului creditor, se aplic regulile i reglementrile privind compensarea
conform condiiilor legale i contractuale aplicabile unui depozit.
2
Referitor la depozitele negarantate, acestea sunt reglementate n mod expres prin dispoziiile Legii
nr. 178/2004. Astfel, sunt avute n vedere urmtoarele categorii de depozite:
1. depozite plasate de ctre persoanele aflate n relaii speciale cu instituia de credit n faliment,
respectiv: administratorii, inclusiv conductorii, directorii, cenzorii, auditorii independeni, acionarii
semnificativi, deponenii cu statut similar n cadrul altor societi din acelai grup, familiile persoanelor fizice
de mai sus - soii, precum i rudele i afinii de gradul nti, persoanele tere care acioneaz n numele
deponenilor menionai, precum i societile din acelai grup;
2. depozite ale persoanelor fizice i juridice, inclusiv entiti fr personalitate juridic care au obinut,
pe baz individual, rate de dobnd i concesii financiare care au contribuit la agravarea situaiei financiare a
instituiei de credit;
3. depozite ale instituiilor de credit, inclusiv cele provenind din fondurile proprii ale acestora;
62 DREPT BANCAR

Fondul garanteaz, n limitele plafonului de garantare stabilit normativ n materie,

depozitele deinute de rezideni i nerezideni, exprimate n moned naional sau strin.
Resursele financiare ale Fondului, pltite de ctre instituiile de credit n moneda
naional-leu i utilizate, dup caz, pentru plata depozitelor garantate n condiiile legii
sau pentru acoperirea cheltuielilor curente ale Fondului, sunt asigurate din:
a) contribuiile iniiale, anuale, inclusiv contribuiile majorate i speciale ale
instituiilor de credit;
Contribuia iniial se pltete n termen de 30 de zile calendaristice de la data
obinerii autorizaiei de funcionare emise de Banca Naional a Romniei i cuantumul
su se stabilete dup cum urmeaz:
- bncile, persoane juridice romne, pltesc o contribuie iniial echivalent cu 1%
din capitalul social subscris i vrsat, prevzut n actul constitutiv;
- sucursalele bncilor, persoane juridice strine, autorizate s funcioneze n
Romnia, pltesc o contribuie iniial echivalent cu 1% din capitalul de dotare prevzut
n documentele de autorizare;
- casele centrale ale cooperativelor de credit pltesc o contribuie iniial de 1% din
capitalul agregat vrsat al reelei;
- celelalte instituii de credit pltesc o contribuie iniial echivalent cu 1% din
capitalul social subscris i vrsat, prevzut n actul constitutiv.
n ceea ce privete contribuia anual ce trebuie pltit Fondului de ctre fiecare
instituie de credit, titular a obligaiei de a participa la constituirea resurselor financiare
ale Fondului, precizm c aceasta, ncepnd cu anul 2008, este stabilit de ctre Fond, cu
aprobarea Bncii Naionale a Romniei, pentru fiecare an de plat i va fi comunicat
instituiilor de credit pn cel trziu la sfritul lunii februarie a anului de plat. Cota
contribuiei anuale nu poate depi nivelul maxim de 0,5%1.
Fondul este autorizat s majoreze contribuia anual ce trebuie pltit de o instituie
de credit pn la dublul nivelului acesteia dac, potrivit reglementrilor emise de Fond i
reglementrilor prudeniale stabilite de Banca Naional a Romniei, rezult ca aceasta
s-a angajat n politici riscante i nesntoase. Dac Consiliul de administraie al Bncii
Naionale a Romniei decide majorarea contribuiei anuale n condiiile expuse anterior,

4. depozite ale instituiilor financiare;

5. depozite ale societilor de asigurare-reasigurare, inclusiv intermediarii n asigurri;
6. depozite ale organismelor de plasament colectiv, precum fonduri mutuale, societi de investiii;
7. depozite ale fondurilor de pensii;
8. depozite ale autoritilor publice centrale i locale;
9. depozite ale regiilor autonome, companiilor naionale, societilor naionale, societilor
comerciale, altele dect microntreprinderile, ntreprinderile mici i mijlocii;
10. depozite nenominative;
11. depozite colaterale, reprezentnd garanii constituite pentru operaiunile care au fost desfurate
de deponent cu instituia de credit declarat n stare de faliment;
12. datorii de natur obligatar, precum i obligaii care izvorsc din accepte proprii i bilete la ordin
emise de instituia de credit ;
13. depozite rezultate din tranzacii pentru care au fost pronunate hotrri judectoreti definitive de
condamnare pentru infraciunea de splare de bani.
1
n situaia n care Fondul a acumulat un nivel de resurse care depete 10% din totalul depozitelor
garantate aflate n sistemul bancar la acea dat, Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei
poate decide suspendarea plii contribuiilor anuale, acesta urmnd a fi reluat n situaiile n care resursele
Fondului scad sub nivelul de 0,5%.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 63
instituia de credit respectiv va fi ntiinat despre aceast decizie pn cel trziu la
sfritul lunii februarie a anului de plat.
n cazul n care, la solicitarea Fondului, Consiliul de administraie al Bncii
Naionale a Romniei apreciaz c resursele Fondului sunt insuficiente pentru onorarea
obligaiilor de plat, acesta poate stabili plata unei contribuii speciale de ctre fiecare
instituie de credit, egal cu pn la nivelul contribuiei anuale aferente exerciiului
financiar respectiv.
b) ncasrile din recuperarea creanelor Fondului, provenite din plata de
compensaii la depozitele garantate, ca urmare a subrogrii n drepturile deponenilor
garantai sau ca urmare a recuperrilor din plile efectuate n calitate de administrator
special sau n cadrul activitii de lichidare, n cazul n care Fondul a fost desemnat n
aceste caliti;
c) mprumuturi, fie de la instituii de credit, de la societi financiare i de la alte
instituii cu excepia Bncii Naionale a Romniei, fie mprumuturi obligatare, prin
emisiune de titluri de valoare ale Fondului;
d) alte resurse - donaii, sponsorizri, asisten financiar;
e) venituri din investirea resurselor financiare disponibile;
f) alte venituri, stabilite conform legii.
n ceea ce privete cazul n care pentru o instituie de credit s-a deschis procedura
falimentului, Fondul pltete depozitele garantate n moneda naional - leu, sub forma
compensaiilor. Compensaia reprezint suma depozitului garantat care, n cazul
indisponibilitii sale, se pltete de ctre Fond deponentului garantat, pn la concurena
obligaiei totale a unei instituii de credit fa de deponentul garantat, dar nu mai mult de
limita maxim a plafonului de garantare, indiferent de moneda, numrul sau mrimea
depozitelor garantate, deschise la o instituie de credit.
Deponenii garantai sunt att persoanele fizice, ct i persoanele juridice,
inclusiv entitile fr personalitate juridic. Plafonul per deponent garantat, indiferent
de categoria de subiecte de drept creia i aparine acesta, valabil odat cu aderarea
Romniei la U.E., a fost echivalentul n lei a 20.000 euro. ns, ncepnd cu data de 15
octombrie 2008, plafonul per deponent garantat - persoan fizic a fost stabilit la
echivalentul n lei al sumei de 50.000 euro1. Echivalentul n lei al plafonului de garantare
i al depozitelor n valut se calculeaz la data indisponibilizrii depozitelor, respectiv la
data deschiderii procedurii falimentului instituiei de credit2, prin utilizarea cursurilor de
schimb valutar pentru valutele respective, cursuri comunicate de Banca Naional a
Romniei pentru aceast dat. Plafonul de garantare va include i dobnda ce se datoreaz
la aceste depozite, pn la data menionat anterior, i se va aplica sumei totale a
obligaiei unei instituii de credit fa de un deponent, calculat potrivit legii.
Suma total a obligaiei unei instituii de credit fa de un deponent se va stabili
prin nsumarea tuturor depozitelor deinute de acesta, inclusiv a dobnzii datorate i
nepltite la data stabilirii indisponibilitii depozitelor3. Aceast va fi redus, ns, cu

1
Conform articolului unic din O.U.G. nr. 129/2008, Ordonana de urgen pentru completarea art. 5
din O. G. nr. 39/1996 privind nfiinarea i funcionarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul
bancar, publicat n M. Of. nr. 700/15.10.2008.
2
Desemnarea instituiilor de credit pltitoare, potrivit criteriilor stabilite de Consiliul de administraie
al Fondului, se va face, n termen de pn la 10 zile de la data deschiderii procedurii, prin licitaie public.
3
Calcularea n lei a obligaiei n valut se va efectua utilizndu-se cursul n lei, publicat de Banca
Naional a Romniei pentru respectiva moned strin, n vigoare la data indisponibilitii depozitelor.
64 DREPT BANCAR

suma obligaiei ce constituie creana reinut de respectiva instituie de credit asupra

deponentului.
n situaia existenei unui cont comun, existnd mai muli deponeni, cota-parte a
fiecruia va fi luat n considerare pentru determinarea limitelor prevzute normativ. n
absena unei prevederi contrare, soldul contului comun va fi divizat n pri egale ntre
deponeni.
n cazul n care deponentul nu este ndreptit la sumele aflate ntr-un cont,
persoana care este ndreptit este acoperit de garanie, cu condiia ca aceast persoan
s fi fost identificat sau s fie identificabil naintea datei indisponibilizrii depozitelor.
Dac exist mai multe persoane care sunt ndreptite, cota-parte a fiecreia, conform
mecanismelor prin care sunt administrate sumele, este luat n considerare la stabilirea
limitelor prevzute normativ .
n termen de 30 de zile de la data desemnrii de ctre instan a lichidatorului,
altul dect Fondul, acesta transmite Fondului lista cuprinznd persoanele fizice i
persoanele juridice, conform legii, care au constituit depozite garantate, suma total a
depozitelor garantate ale fiecrui deponent i a obligaiilor acestuia fa de instituia de
credit, n conformitate cu necesitile i solicitrile Fondului. Termenul de 30 de zile
pentru ntocmirea listei este valabil i pentru Fond, n situaia n care acesta a fost
desemnat lichidator.
Fondul este obligat s publice la sediul tuturor unitilor teritoriale ale instituiilor
de credit pentru care s-a deschis procedura falimentului, pe site-ul Fondului i n cel puin
dou ziare de circulaie naional att informaii privind indisponibilitatea depozitelor, ct
i informaii privind plata compensaiilor, perioada n cursul creia va avea loc plata
compensaiilor, instituiile de credit, inclusiv unitile teritoriale ale acestora, care vor fi
mandatate s efectueze plata. De asemenea, vor fi fcute publice, respectiv vor fi
comunicate deponenilor, la cerere, informaii despre documentele i condiiile ce trebuie
ndeplinite, precum i formalitile de urmat pentru obinerea compensaiei.
Plata se face n maxim trei luni de la data indisponibilizrii depozitelor.
Compensaiile pltite sunt exceptate de orice pli, precum comisioane, taxe ori impozite.
n situaii excepionale i n cazuri speciale Fondul poate solicita Bncii
Naionale a Romniei o prelungire a termenului de plat. Nicio astfel de prelungire nu
poate depi 3 luni. Banca Naional a Romniei poate, la cererea Fondului, s acorde cel
mult dou prelungiri. Prelungirile de termene de plat nu vor putea fi invocate de Fond
pentru a refuza beneficiul garaniei unui deponent care nu a fost n msur s i valorifice
dreptul su la plata unei compensaii n termenele de mai sus. Fondul va putea plti
compensaiile i dup expirarea termenelor de mai sus, dar nu mai trziu de 3 ani de la
nceperea plii compensaiilor.
Dac un deponent sau orice persoan ndreptit ori interesat de suma aflat
ntr-un cont se afl n cercetare penal n legtur cu o infraciune decurgnd din sau
avnd legtur cu splarea banilor, Fondul poate suspenda orice plat, la solicitarea
organelor abilitate legal, pn la pronunarea unei hotrri judectoreti definitive.
Nu n ultimul rnd, referitor la relaia dintre Fond i elementele componente ale
sistemului bancar, mai precizm c, la cererea Consiliului de administraie al Fondului,:
- Banca Naional a Romniei va comunica orice informaii disponibile pe care le
apreciaz ca necesare pentru ndeplinirea atribuiilor Fondului;
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 65
- instituiile de credit vor comunica orice informaii necesare pentru ndeplinirea
atribuiilor Fondului i care nu sunt disponibile la Banca Naional a Romniei.
Toate informaiile astfel obinute vor fi utilizate de ctre Fond, exclusiv pentru
ndeplinirea atribuiilor sale.

Transfond
Conform dispoziiilor Regulamentului nr.18/1994 privind compensarea
multilateral a plilor interbancare fr numerar pe suport de hrtie1, TransFonD
reprezint Societatea Naional de Transfer de Fonduri i Decontri - TransFonD - S.A.,
care administreaz sistemul de compensare multilateral a plilor interbancare fr
numerar pe suport hrtie n calitate de agent al Bncii Naionale a Romniei. Aceasta este
o persoan juridic privat avnd ca acionari Banca Naional a Romniei i bnci
comerciale din sistem2.
Activitatea de compensare multilateral a plilor interbancare fr numerar pe
suport hrtie este desfurat de TransFonD n calitate de agent al Bncii Naionale a
Romniei, prin intermediul unor compartimente organizatorice specializate existente n
toate sucursalele TransFonD din teritoriu i n centrala TransFonD, ale cror structuri
specializate reprezint, n nelesul legii, case de compensaii interbancare3.
Constituit n scopul oferirii de servicii de pli, domeniul su principal de
activitate este reprezentat de furnizarea de servicii de compensare i decontare a plilor
fr numerar n moned naional, pentru instituiile de credit, Banca Naional a
Romniei, Trezoreria Statului i alte instituii financiare (Bursa de Valori Bucureti,
CreditCoop Casa Central).
n calitatea sa de operator al Sistemului Electronic de Pli, principalele atribuii n
domeniu sunt reprezentate de:
- administrarea i operarea sistemului SENT (casa automat de compensare);
- administrarea tehnic i operarea sistemului ReGIS (sistemul de decontare pe baz
brut n timp real), conform mandatului acordat de ctre Banca Naional a Romniei;
- operarea tehnic a sistemului SaFIR (sistemul de depozitare i decontare a
operaiunilor cu titluri de stat);
- asigurarea de servicii de suport pentru participanii la cele trei sisteme.
n legtur cu cele trei componente ale sistemului electronic de pli se impun i
urmtoarele precizri. Astfel, Banca Naional a Romniei este proprietarul i
administratorul sistemului ReGIS i sistemului SaFIR, n timp ce sistemul SENT este
administrat de Transfond -S.A. Prin prisma rolului de administrator al sistemelor ReGIS
i SaFIR, Banca Naional a Romniei are controlul efectiv asupra sistemelor, stabilete
regulile de sistem i procedurile necesare asigurrii funcionrii acestora, monitorizeaz i
supravegheaz participanii la aceste sisteme. Operarea tehnic a sistemului a fost
externalizat de ctre banca central ctre Transfond - S.A., care este responsabil n
principal de asigurarea funcionrii tehnice fr perturbri a sistemelor i de ntreinerea
acestora.

1
Art. 2 pct. 18, cu modificrile i completrile ulterioare.
2
Pentru detali a se vedea i http://www.transfond.ro/.
3
Pentru nfiinarea oricrei alte case de compensaii interbancare este necesar obinerea autorizaiei
din partea Bncii Naionale a Romniei.
66 DREPT BANCAR

Institutul Bancar Romn

Institutul Bancar Romn are ca principal obiectiv perfecionarea profesional,
pregtirea i specializarea personalului bancar, n conformitate cu strategia stabilit de
Banca Naional a Romniei n cooperare cu Asociaia Romn a Bncilor i cu
programele aprobate de Consiliul de Administraie1.
Programele de pregtire profesional organizate de Institutul Bancar Romn
concord cu evoluia sistemului financiar - bancar, n susinerea programelor fiind
implicai i specialiti din instituiile de credit, Banca Naional a Romniei sau experi ai
Institutului Bancar Romn .
Prin intermediul programelor de specializare profesional derulate, contribuie la
formarea specialitilor din sistemul financiar-bancar asigurnd o component
semnificativ a resursele umane ce pot activa n cadrul instituiilor de credit.

ROMCARD
ROMCARD este o societate comercial pe aciuni, nfiinat de ctre instituii de
credit de tipul bncilor i are drept obiect de activitate procesarea tranzaciilor cu carduri
bancare. Sistemul de procesare al ROMCARD este realizat i certificat conform
standardelor internaionale.
ROMCARD furnizeaz variate servicii privind tranzaciile cu carduri bancare,
domeniul su de activitate incluznd i: autorizarea tranzaciilor cu carduri, administrarea
bazelor de date, switching naional i internaional, decontarea i procesarea tranzaciilor
cu carduri, soluie de securitate pentru bncile acceptatoare i emitente pentru servicii de
e-commerce2.

c) Interferenele dintre instituiile de credit cu organisme bancare comunitare

Instituirea uniunii economice i monetare a condus la crearea a dou instituii
comunitare relevante n domeniul bancar, acestea exercitnd o veritabil tutel european
asupra sistemelor bancare naionale. Avem n vedere Banca Central European (BCE) i
Sistemul European al Bncilor Naionale (SEBN), al cror rol nu poate fi neglijat
deoarece politica monetar n-ar exista fr intervenia acestora asupra distribuirii
creditului. Se asigur astfel dublarea tutelei naionale a bncilor centrale din fiecare stat
membru al Uniunii Europene.
Banca Central European (BCE). Este o instituie comunitar dotat cu
personalitate juridic. Din punct de vedere al conducerii, aceasta este asigurat, pe de o
parte de Consiliul Guvernatorilor, compus din membrii Consiliului Executiv/Director al
BCE i din preedinii/guvernatorii bncilor centrale naionale, iar pe de alt parte de
Consiliul Executiv, ce presupune un preedinte, un vice-preedinte i patru ali membri,
numii de guvernele statelor membre.
Astfel condus, BCE se prezint ca un organ independent att de statele membre,
ct i de Comunitate nsi. n acest sens, dispoziiile art. 107 din Tratatul de la
Maastricht precizeaz c nici BCE, nici vreo banc central naional, dup cum nici
vreun membru oarecare al organelor lor de decizie nu poate solicita sau accepta
instruciuni din partea instituiilor sau organelor comunitare, a guvernelor statelor

1
A se vedea i http://www.ibr-rbi.ro/index.html.
2
A se vedea i http://www.romcard.ro/nou/index.php.
ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA 67
membre sau a oricrui alt organism. Instituiile i organele comunitare, la fel ca i
guvernele statelor membre, se angajeaz s respecte acest principiu i s nu ncerce s
influeneze membrii organelor de decizie ale BCE sau ale bncilor centrale naionale n
ndeplinirea misiunii lor.
Aceasta din urm component a principiului comport totui dou limite, respectiv:
Banca Central European are misiuni autonome i o misiune de legtur. n ceea ce
privete misiunile sale autonome, distincte de funciile consultative care i sunt
recunoscute1, acestea indic n special faptul c Banca Central European este singura
abilitat s autorizeze emisiunea de bancnote n Comunitate chiar dac acestea pot fi
emise, n afar de ea, i de bncile centrale naionale. Pe de alt parte, dei statele
membre pot emite monede metalice, aceasta nu se face dect sub rezerva aprobrii de
ctre BCE a volumului emisiunii2. Altfel spus, BCE controleaz emisia monetar.
n ceea ce o privete a doua categorie, respectiv cea a misiunii de legtur, Banca
Central European este legat de Consiliul Uniunii Europene, acesta putnd s-i
confirme misiunile specifice avnd trsturile politicilor n materie de control prudenial
al instituiilor de credit i al altor instituii financiare, cu excepia instituiilor de
asigurri. Ea este n mod egal legat i de SEBC, deoarece aceasta este cea care gereaz
SEBC prin organele sale de decizie. n conformitate cu dispoziiile art. 108a din Tratat,
pentru a ndeplini misiunile ncredinate SEBC, Banca Central European:
- adopt regulamente, care au o aplicabilitate general i direct pe teritoriul
statelor membre, fiind obligatorii sub toate elementele lor;
- ia decizii necesare ndeplinirii misiunilor SEBC, prezentnd un caracter
obligatoriu, sub toate elementele lor, doar pentru destinatarii crora li se adreseaz;
- emite recomandri i avize care nu oblig destinatarii.
BCE dispune de o putere important, cu att mai mult cu ct ea este abilitat de a
aplica instituiilor amenzi i sanciuni cu titlu cominatoriu n caz de nerespectare a
regulamentelor i de deciziilor sale.

Sistemul European al Bncilor Centrale(SEBC)

Dup cum aminteam i anterior, SEBC este compus din Banca Central European
i din bncile centrale naionale, statutul su fiind anexat Tratatului de la Maastricht.
Acesta este dirijat de organele de decizie ale BCE, respectiv de Consiliul Guvernatorilor
i Consiliul Director3.
Obiectivul su principal este de a menine stabilitatea preurilor. Pentru a-l atinge,
SEBC a avut de ndeplinit numeroase misiuni cum ar fi aceea de a defini i a pune n
aplicare politica monetar a Comunitii. Astfel, el se substituie, mai puin din punct de
vedere decizional, bncilor naionale ale statelor membre pentru a hotr interveniile
asupra pieelor de bani necesari controlului volumului masei monetare.

1
Potrivit art.105. alin. (4) din Tratatul de la Maastricht Banca Central European este consultat n
privina oricrui act comunitar n domeniile care sunt de competena sa; de autoritile naionale, n privina
oricrui proiect de reglementare n domeniile care sunt de competena sa, dar n limitele i n condiiile
stabilite de Consiliu, n conformitate cu procedura prevzut de art.106 alin. (6). n domeniile care sunt de
competena poatre prezenta avize instituiilor sau organelor comunitare corespunztoare sau autoritilor
naionale.
2
Art. 105 din Tratatul de la Maastricht.
3
Art. 106 alin. (3) din Tratatul de la Maastricht.
68 DREPT BANCAR

Astfel, sarcinile fundamentale ale SEBC constau n: definirea i aplicarea politicii

monetare a Comunitii; desfurarea operaiunilor de schimb n conformitate cu art.109;
deinerea i administrarea rezervelor valutare oficiale ale statelor membre; promovarea
bunei funcionri a sistemelor de pli1.
n practic, pentru c SEBC este gerat de organismele BEC, politica monetar este
definit de Consiliul guvernatorilor BCE, n timp ce nceperea sa este asigurat de o
manier descentralizat i armonioas de bncile centrale naionale. Din aceste motive
SEBC a fost calificat ca sistem federal.
De asemenea, SEB contribuie la buna conduit a politicilor promovate de
autoritile competente n ceea ce privete controlul prudenial al instituiilor de credit i
stabilitatea sistemului financiar2. El contribuie, deci, la elaborarea de norme asigurnd
lichiditatea, solvabilitatea i echilibrul financiar al instituiilor de credit.

1
Art. 105 alin.(2) din Tratatul de la Maastricht.
2
Art. 105 alin. (5) din Tratatul de la Maastricht.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 69

CAPITOLUL III
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI
BANCAR NAIONAL

Aspecte introductive. Opiunea legiuitorului de a trasa anumite restricii condiiilor

de nfiinare a instituiilor de credit, persoane juridice romne, i cerinelor de acces la
activitatea lor este justificat de natura particular a acestor categorii imprimat, n
principal, de nsui specificul operaiunilor pe care le pot derula. Restriciile avute n
vedere se materializeaz n autorizaii, interdicii i incompatibiliti, avnd ca element
comun caracterul normativ, expres i imperativ. Fiind expresia concret a gradului ridicat
de publicizare existent n domeniul bancar, n formele discutate, prin intermediul lor se
urmrete asigurarea proteciei subiectelor participante la raporturile juridice de drept
bancar, a terilor, i chiar a sistemului bancar n ansamblul su.

Autorizaii
Noiuni generale. n plan generic, termenul de autorizaie are un neles complex,
dup caz, presupunnd accepiunea de:
- autorizaie n sens clasic, adic operaiunea de obinere a documentelor eliberate
de ctre autoritile competente, indiferent care este denumirea acestora1, ce
condiioneaz, de la caz la caz, nmatricularea n registrele speciale sau la organele
speciale, derularea unor proceduri, posibilitatea constituirii sau doar posibilitatea
funcionrii;
- autorizaie ca procedur efectiv, ndeplinit de ctre autoriti sau organe
competente, constnd n soluionarea unei cereri ce poate avea un obiect variat.
n raport de tipul de persoan juridic, cele dou accepiunii pot coexista, nefiind
exclus nici posibilitatea ca autorizarea n sens clasic s fie ncorporat n procedura de
autorizare sau s lipseasc.
n plan particular, respectiv la nivelul instituiilor de credit, persoane juridice
romne, precum i al sucursalele instituiilor de credit din state tere2, autorizaia neleas
ca restricie antreneaz ambele accepiuni discutate, prezentnd totui un caracter
specific. Oricare dintre aceste entiti se pot constituie i pot funciona numai pe baza
autorizaiei specifice emise de Banca Naional a Romniei. Aceast instituie este i cea
care stabilete prin reglementri, n considerarea cadrului minimal trasat normativ n acest
sens, i notific Comisiei Europene att condiiile pentru acordarea autorizaiei, ct i
documentaia care trebuie s nsoeasc cererea pentru obinerea autorizaiei.
Dup cum era i firesc, cadrul legislativ n materie este amplu, fiind asigurat prin
intermediul dispoziiilor din O.U.G. nr. 99/2006 i din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007,
acesta reglementnd procedura, condiiile de autorizare i documentaia ce trebuie

1
De genul autorizaiilor, acordurilor, avizelor cu caracter prealabil sau alte documente similare.
2
Opiunea pentru analiza n paralel a celor dou categorii este motivat de faptul c ambele antreneaz
un proces de autorizare ce intr n sfera de competen a autoritilor romne, n mare parte asemntor, spre
deosebire de categoria reprezentat de sucursalele deschise n Romnia de instituiile de credit din state
membre a cror autorizare revine autoritilor din ara de origine.
70 DREPT BANCAR

prezentate Bncii Naionale a Romniei n procesul de autorizare. Totui, dac prin

acordurile ncheiate, la nivelul Uniunii Europene cu state tere, este prevzut un alt regim
n privina instituiilor de credit din aceste state care desfoar activitate n statele
membre, dect cel prevzut de cadrul normativ menionat anterior, prevederile acestor
acorduri se vor aplica cu prioritate.
Astfel, orice entitate din categoria analizat este supus unui proces de autorizare
caracterizat de prezena a dou etape obligatorii, respectiv:
- aprobarea constituirii, dup caz ca instituie de credit sau ca sucursal n Romnia
a instituiilor de credit din state tere;
- autorizarea funcionrii sale, n vederea desfurrii activitii n Romnia.
n ceea ce privete raportul de interdependen dintre cele dou faze, reinem c
aprobarea constituirii entitilor amintite nu garanteaz obinerea autorizaiei de
funcionare, ci doar indic permisiunea dat acionarilor de a proceda la constituirea
instituiei de credit sau a sucursalei n Romnia a instituiilor de credit din state tere,
potrivit dispoziiilor legale i n conformitate cu modalitile prevzute n documentaia
prezentat. De asemenea, apariia unor modificri fa de condiiile n care a fost acordat
acestora aprobarea de constituire va determina o nou evaluare din partea Bncii
Naionale a Romniei n cea de-a doua etap a procesului de autorizare, putnd atrage
revocarea hotrrii de aprobare a constituirii, n cazul n care aceste modificri sunt
contrare prevederilor legale sau regulamentului incident.
Exist i situaii particulare n cazul crora declanarea procesului de autorizare
este precedat de anumite formaliti. Astfel:
1) La cooperativele de credit care se constituie i se afiliaz la o cas central deja
autorizat, acestea pot fi autorizate de Banca Naional a Romniei numai pe baza
acordului de afiliere acordat de casa central respectiv. Obinerea acordului de afiliere
precede i condiioneaz procesul de autorizare al bncii centrale.
2) La instituiile de credit, persoane juridice romne, i la sucursale din Romnia a
instituiilor de credit din state tere, ce se intenioneaz a fi nfiinate, n cadrul crora
urmeaz s fie acionari semnificativi persoane din state tere, declanarea procesului de
autorizare de ctre Banca Naional a Romniei, n vederea constituirii i funcionrii,
este condiionat de parcurgea, n prealabil, a unei faze speciale. Aceasta are drept obiect
evaluarea de ctre banca central a ndeplinirii, de ctre entitile n discuie, a cerinei
privind adecvarea cadrului de supraveghere din ara de origine.
Pentru a putea fi iniiat etapa de evaluare amintit este necesar ca Banca Naional
a Romniei s primeasc o scrisoare de intenie, privind nfiinarea uneia din entitile
analizate, i a unui acord de principiu al autoritii de supraveghere din statul ter al
acionarilor semnificativi, referitor la furnizarea de informaii pentru evaluarea
ndeplinirii cerinei privind adecvarea cadrului de supraveghere din statul respectiv. La
rndul su, scrisoarea de intenie trebuie s fie nsoit de informaii privind structura
grupului potenialului acionar semnificativ, cu precizarea datelor de identificare ale
membrilor grupului i a cotei-pri din capital sau din drepturile de vot ale potenialului
acionar semnificativ deinute de acetia, precum i de informaii privind grupul de
persoane care acioneaz n mod concertat n sensul legii1.

1
Art. 9 alin. (1) din O.U.G. nr. 99/2006.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 71
n concluzie, cererea de autorizare se va putea depune la Banca Naional a
Romniei dup comunicarea de ctre aceasta a faptului c cerina privind adecvarea
cadrului de supraveghere din ara de origine poate fi considerat ndeplinit.
n considerarea cadrului normativ aplicabil, att instituii de credit, persoane
juridice romne, ct i sucursalele instituiilor de credit din statele tere, ce se
intenioneaz a se constitui, trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii de
autorizare, ce constituie cerine minime de acces la activitatea lor. Acestea au n vedere
urmtoarele elemente:
- fondurile proprii sau capitalul social. n acest sens, de regul, orice instituie de
credit, persoan juridic romn1, trebuie s dispun de fonduri proprii distincte sau de
un nivel al capitalului iniial, reprezentnd capitalul social, care s fie cel puin egal cu
nivelul minim stabilit prin reglementri, ns nu mai mic dect echivalentul n lei a 5
milioane euro. Fac excepie:
- instituiile de credit emitente de moned electronic, n sensul c aceast
categorie trebuie s dispun de un capital iniial cel puin la un nivelul prevzut de Banca
Naional a Romniei prin reglementri, care nu poate fi mai mic dect echivalentul n lei
a 1 milion euro;
- cooperativele de credit dintr-o reea. Astfel, n cazul cooperativelor de credit,
banca central le poate stabili un nivel minim al capitalului iniial. n cazul casei centrale
ce se autorizeaz, n mod colectiv, mpreun cu toate cooperativele de credit din reea
propuse a se constitui, nivelului minim al capitalului agregat al unei reele cooperatiste i
al elementelor care intr n calculul acestuia se stabilesc de banca central prin
reglementri, fr s poat fi mai mic dect echivalentul n lei a 5 milioane euro.
Capitalul social va fi exclusiv n numerar i trebuie vrsat integral la momentul
subscrierii ntr-un cont deschis la o instituie de credit, rmnnd blocat pn la
nmatricularea instituiei de credit, persoan juridic romn, n registrul comerului. De
asemenea, capitalul social va putea fi divizat numai n aciuni/prile sociale nominative
care dau dreptul la un singur vot.
n cazul sucursalelor instituiilor de credit din statele tere, capitalul lor iniial se
asigur prin punerea la dispoziia acestora, n form bneasc, a capitalului de dotare de
ctre instituiiile de credit din statul ter, la nivelul prevzut prin reglementrile Bncii
Naionale a Romniei care nu poate fi mai mic dect echivalentul n lei a 5 milioane euro.
- sediul social i, dup caz, sediul real2. Acestea trebuie s fie situate pe teritoriul
Romniei, neputnd fi amplasate la subsolurile cldirilor sau la etajele ansamblurilor de
locuine. De asemenea, trebuie s corespund ca suprafa, condiii de securitate i dotri
activitilor propuse a fi desfurate.
- acionariatul. Banca Naional a Romniei trebuie s fie informat cu privire la
identitatea acionarilor sau a membrilor, persoane fizice sau juridice, care urmeaz s
dein direct sau indirect participaii calificate3 la respectiva instituie de credit, persoan
juridic romn, i cu privire la valoarea acestor participaii, autorizaie urmnd a fi
acordat doar dac este ncredinat c, din perspectiva necesitii asigurrii unui

1
Nu avem n vedere cazul n care instituia de credit care se constituie este rezultat dintr-un proces de
reorganizare prin fuziune sau divizare,
2
Potrivit art. 14 alin. (1) din O.U.G. nr. 99/2006: sediul real reprezint locaia n care se situeaz
centrul de conducere i de gestiune a activitii statutare, n cazul n care acesta nu este situat la sediul social.
3
n sensul art. 7 alin. (1) pct. 17 din O.U.G. nr. 99/2006.
72 DREPT BANCAR

management prudent i sntos al instituiei de credit, calitatea persoanelor respective

este adecvat.
Dac ntre instituia de credit, persoan juridic romn, i alte persoane fizice sau
juridice exist legturi strnse1, Banca Naional a Romniei acord autorizaie numai
dac aceste legturi ori dispoziiile legale, msurile de natur administrativ din
jurisdicia unui stat ter ce guverneaz una sau mai multe persoane fizice sau juridice cu
care instituia de credit are legturi strnse sau dificultile n aplicarea dispoziiilor sau
msurilor respective nu mpiedic exercitarea eficient a funciilor sale de supraveghere.
La evaluarea calitii instituiei de credit din statul ter, care intenioneaz s
deschid o sucursal n Romnia, se au n vedere criteriile de evaluare a persoanelor care
dein participaii calificate la respectiva instituie de credit, acestea fiind identice cu cele
prevzute pentru evaluarea persoanelor care urmeaz s dein participaii calificate la o
instituie de credit, persoan juridic romn2, la care se adaug i cel puin urmtoarele:
a) nivelul fondurilor proprii, al cerinelor de capital i lichiditatea instituiei de
credit;
b) dispoziiile legale sau msuri de natur administrativ existente n statul de
origine al instituiei de credit sau dificulti n aplicarea acestor dispoziii sau msuri, din
perspectiva eventualelor impedimente n exercitarea de ctre Banca Naional a Romniei
a supravegherii sucursalei.
De asemenea, dac ntre instituia de credit din statul ter i alte persoane fizice sau
juridice exist legturi strnse, Banca Naional a Romniei acord autorizaie numai
dac aceste legturi nu mpiedic exercitarea eficient a funciilor sale de supraveghere.
- persoanele crora le sunt ncredinate responsabiliti de administrare i/sau
conducere. Dup caz, la instituiile de credit, persoane juridice romne, acestea au
calitate de administratori, directori, respectiv membri ai consiliului de supraveghere sau ai
directoratului, n funcie de opiunea instituiei de credit pentru un sistem unitar sau
dualist de administrare, n conformitate cu legislaia aplicabil societilor comerciale.
Responsabilitile de conducere i/sau administrare pot fi exercitate numai de persoane
fizice.
Membrii consiliului de administraie i directorii sau, dup caz, membrii consiliului
de supraveghere i ai directoratului instituiei de credit, persoan juridic romn, trebuie
s dispun, la nivel individual, de reputaie i experiena adecvate naturii, extinderii i

1
Conform art. 7 alin. (1) pct. 15 din O.U.G. nr. 99/2006, legturile strnse reprezint situaia n care
dou sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate ntre ele n oricare dintre urmtoarele modaliti:
a) printr-o participaie reprezentnd deinerea, direct sau prin intermediul controlului, a 20% sau mai
mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entiti;
b) prin control;
c) prin faptul c ambele sau toate aceste persoane sunt legate n mod durabil de una i aceeai ter
persoan prin control.
2
Acestea sunt prevzute la art. 26 alin. (2) din O.U.G. nr. 99/2006. Astfel, la evaluarea persoanelor
care urmeaz s dein participaii calificate la o instituie de credit, persoan juridic romn, se au n vedere,
cel puin, urmtoarele:
a) provenienta fondurilor cu care persoana respectiv intenioneaz s participe la capitalul instituiei
de credit, precum i transparena acesteia;
b) soliditatea situaiei financiare a persoanei n cauz i capacitatea acesteia de a susine financiar
instituia de credit dac este nevoie;
c) adecvarea cadrului de supraveghere din ara de origine, dac este cazul.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 73
1
complexitii activitii instituiei de credit i responsabilitilor ncredinate . n cazul
membrilor consiliului de administraie sau, dup caz, ai consiliului de supraveghere,
acetia trebuie s dispun, la nivel colectiv, de calificare i competena adecvate pentru a
fi n msur s se pronune n deplin cunotin de cauz cu privire la toate aspectele
legate de activitatea desfurat de instituia de credit, asupra crora trebuie s decid
potrivit competenelor lor.
n cazul sucursalelor deschise de instituiile de credit din state tere, respectivele
instituii de credit trebuie s desemneze cel puin dou persoane care s asigure
conducerea activitii sucursalei din Romnia2 i care sunt mputernicite s angajeze
legal, n Romnia, instituia de credit. Aceste persoane trebuie s dispun de reputaie i
experiena adecvate pentru exercitarea responsabilitilor incredinate. Restul condiiilor,
analizate mai sus, n privina persoanele care asigur conducerea/adminsitrarea
instituiilor de credit, persoane juridice romne, se aplic n mod corespunztor.
Conducerea sucursalei i documentele necesare pentru realizarea supravegherii trebuie s
fie situate pe teritoriul Romniei, la adresa sediului nregistrat.
- planul de activitate3. Acesta trebuie s cuprind cel puin tipurile de activiti
propuse a fi desfurate i structura organizatoric, dup caz, a instituiei de credit,
persoan juridic romn, sau a sucursalei din Romnia a instituiilor de credit din state
tere. De asemenea, din coninutul su trebuie s rezulte capacitatea acesteia de a-i
realiza obiectivele propuse n condiii compatibile cu regulile unei practici bancare
prudente i sntoase, prin adecvarea cadrului de conducere, a procedurilor, a
mecanismelor interne i a structurii capitalului la tipul, volumul i complexitatea
activitilor pe care i propune s le desfoare.
n ceea ce privete procedura, documentaia necesar i efectele procesului de
autorizare, att pentru instituiile de credit, persoane juridice romne, ct i pentru
sucursalele din Romnia, deschise de instituii de credit din state tere, n general, acestea
sunt comune4, chiar dac implic i unele particulariti, caracterul difereniator
intervenind asupra coninutului documentaiei obligatorii impus fiecrei astfel de
categorii.

I. Fazele procedurale ale etapei de aprobare a constituirii

Depunerea cererii i a documentaiei aferente
Cererea de aprobare a constituirii unei instituii de credit, persoan juridic romn,
sau a unei sucursale n Romnia, de ctre instituii de credit din state tere, este depus de
solicitani la Banca Naional a Romniei, aceasta fiind autoritatea competent n
domeniul analizat. Cererea trebuie s fie conform modelului trasat normativ i s fie
nsoit de o documentaie specific obligatorie.

1
Fiecare dintre acestea trebuie s fie aprobat de Banca Naional a Romniei nainte de nceperea
exercitrii responsabilitilor. Responsabilitile de conducere i/sau administrare pot fi exercitate numai de
persoane fizice.
2
Conducerea sucursalei i documentele necesare pentru realizarea supravegherii trebuie s fie situate
pe teritoriul Romniei, la adresa sediului nregistrat.
3
Nu se aplica la nivelul cooperativelor de credit din reea.
4
Avem n vedere etapele procesului de autorizare, fazelor concrete pe care acestea le antreneaz i
efectele juridice pe care le genereaz ncheierea procedurii specifice procesului de autorizare.
74 DREPT BANCAR

Documentaia impus normativ instituiilor de credit, persoane juridice

romne
Pentru acest tip de subiecte de drept, documentaia naintat Bncii Naionale a
Romniei prezint particulariti n cazul fiecrei categorii de instituii de credit, n
considerarea specificului acestora. Particularitile invocate se materializeaz fie n
includerea n documentaia comun i a altor acte1, fie n circumscrierea ntocmirii unora
din actele ce compun documentaia comun unor condiiilor specifice fiecrei instituii de
credit analizat2.
a) Pentru instituiile de credit de tipul bncilor, bncilor de economisire i
creditare n domeniul locativ, bncilor de credit ipotecar i instituiilor emitente de
moned electronic, documentaia standard pentru oricare din acestea va include
urmtoarele acte:
- procura autentic sau, dup caz, delegaia avocaial, semnat de toi acionarii
direci ai instituiilor de credit analizate, prin care acetia desemneaz una sau mai multe
persoane pentru a-i reprezenta n relaia cu Banca Naional a Romniei pe parcursul
instrumentrii cererii de autorizare;
- proiectul actului constitutiv. n situaia deschiderii de sedii secundare odat cu
nfiinarea acestor tipuri de instituii de credit, n cadrul proiectului actului constitutiv se
vor meniona i obiectul de activitate al respectivelor sedii secundare, datele de
identificare ale persoanelor care asigur conducerea acestora, precum i limita mandatului
ce le este acordat;
- o informare cu privire la cota-parte din capitalul social i din drepturile de vot
deinute de acionarii direci i de acionarii semnificativi indireci i o documentaie
specific stabilit normativ pentru fiecare dintre acetia3;
- documentaia specific, care atest ndeplinirea condiiilor impuse normativ n
acest sens, pentru persoanele desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau
de conducere n calitate de administrator, director, respectiv de membru al consiliului de
supraveghere sau al directoratului4;
- planul de activitate, din care s rezulte inclusiv fezabilitatea proiectului, nsuit de
persoanele desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau de conducere n
calitate de administrator, director, respectiv de membru al consiliului de supraveghere sau
al directoratului5;
- lista persoanelor care au legturi strnse cu instituiile de credit analizate, altele
dect acionarii direci, acionarii semnificativi indireci i persoanele desemnate s
exercite responsabiliti de administrare i/sau de conducere, i documentaia specific
cerut pentru fiecare dintre acestea, care atest ndeplinirea condiiilor impuse normativ
n acest sens6;

1
Spre exemplu, la bncile de economisire i creditare n domeniul locativ, documentaia include i
Condiiile generale de afaceri, Condiiile generale ale contractelor de economisire-creditare i tipurile de
contracte oferite clienilor.
2
Spre exemplu, situaia planului de activitate a fiecrui tip de instituie de credit.
3
A se vedea art. 21 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
4
A se vedea art. 22 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
5
A se vedea art. 22, art.29, art. 44 i art. 46 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
5
A se vedea art. 22 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
6
A se vedea art. 24 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 75
- orice alte informaii pe care acionarii le consider de natur s susin viabilitatea
proiectului prezentat.
b) Pentru instituiile de credit de tipul organizaiilor cooperatiste de credit, prima
etap a procedurii de aprobare a constituirii prezint o serie de particulariti n ceea ce
privete cererea adresat n acest sens Bncii Naionale a Romniei i documentaia
standard aferent.
Explicaia rezult din modalitatea particular de constituire a acestei categorii de
instituii de credit. Deoarece casele centrale se autorizeaz, n mod colectiv, mpreun cu
toate cooperativele de credit din reea propuse a se constitui, banca central va acorda
autorizaie casei centrale i cooperativelor de credit dintr-o reea, numai dac cerinele de
autorizare sunt ndeplinite la nivelul casei centrale i a fiecrei cooperative de credit
afiliate, precum i la nivelul ntregii reele cooperatiste1. n cazul cooperativele de credit
care se constituie i se afiliaz la o cas central deja autorizat, dup cum am mai spus,
acestea pot fi autorizate de Banca Naional a Romniei numai pe baza acordului de
afiliere acordat de casa central respectiv.
n raport de aceste dou situaii posibile, etapa depunerii cereri i documentaia
aferent presupun:
b.1) n vederea aprobrii casei centrale i a cooperativelor de credit afiliate, ce se
intenioneaz a se constitui simultan, casa central mpreun cu toate cooperativele de
credit din reea depun o cerere colectiv de aprobare a constituirii. Aceasta este semnat
de persoanele mputernicite prin procur sau delegaie avocaial, la nivelul fiecrei
cooperative de credit, de membrii cooperatori s i reprezinte n relaia cu Banca
Naional a Romniei pe parcursul procesului de autorizare. Membrii cooperatori
fondatori a dou, a mai multor sau a tuturor cooperativelor de credit pot mputernici
aceleai persoane s i reprezinte n relaia cu banca central.
Pentru fiecare cooperativ de credit care se constituie simultan cu casa central se
vor transmite:
- documentaia prevzut normativ2;
- un angajament de afiliere, sub semntura persoanelor nominalizate s exercite
responsabiliti de administrare i/sau de conducere a cooperativei de credit;
- procura amintit mai sus;
- documentaia special care atest ndeplinirea condiiilor impuse normativ pentru
persoanele nominalizate s exercite responsabiliti de administrare a cooperativelor de
credit3.
Pentru casa central, proiectul actului constitutiv-cadru i planul de activitate
nsuit de persoanele desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau de
conducere n calitate de administrator, director, respectiv membru al consiliului de
supraveghere sau al directoratului casei centrale, vor fi nsoite de urmtoarea
documentaie specific :

1
Cu luarea n considerarea a diferenelor existente n materia condiiilor minime de acces la activitate
ce vizeaz capitalul social i planul de activitate.
2
Coincide cu documentaiace urmeaz a fi detaliat la pct. a) - e) a documentaiei ce nsoete cererea
de aprobare a cooperativelor de credit care se afiliaz la o cas central deja autorizat.
3
Art. 58 alin. (2) din Regulamentul B.N.R. nr.11/2007.
76 DREPT BANCAR

a) proiectul actului constitutiv, n care se vor meniona i obiectul de activitate al

sediilor secundare, datele de identificare ale persoanelor desemnate s asigure conducerea
acestora, precum i limita mandatului ce le este acordat;
b) lista cuprinznd cooperativele de credit ce se vor afilia;
c) comunicare privind persoanele nominalizate s exercite responsabiliti de
administrare i/sau de conducere a casei centrale, iar pentru fiecare dintre acestea se va
remite documentaia specific1.
b.2) n vederea aprobrii cooperativelor de credit care se afiliaz la o cas
central deja autorizat, deoarece casa central reprezint membrii cooperatori, respectiv
cooperativa de credit, n relaia cu Banca Naional a Romniei pe parcursul
instrumentrii cererii de autorizare, ea este cea care va prezenta bncii centrale o cerere
de autorizare a cooperativei de credit, nsoit de urmtoarea documentaie:
a) proiectul actului constitutiv;
b) lista cuprinznd membrii cooperatori;
c) documentaia specific care atest ndeplinirea condiiilor impuse normativ,
pentru fiecare din membrii cooperatori care au subscris pri sociale reprezentnd cel
puin 10% din capitalul social al cooperativei de credit2;
d) indicarea razei teritoriale de operare a cooperativei de credit, cu specificarea
vecintilor;
e) comunicare privind identitatea persoanelor nominalizate s exercite
responsabiliti de conducere a cooperativei de credit, nsoit pentru fiecare dintre
acestea de documentaia specific care atest ndeplinirea condiiilor impuse normativ n
acest sens 3;
f) aprobarea casei centrale pentru persoanele nominalizate s exercite
responsabiliti de administrare a cooperativei de credit, precum i curriculum vitae
pentru fiecare dintre aceste persoane;
g) aprobarea casei centrale pentru auditorul financiar al cooperativei de credit;
h) acordul de afiliere al casei centrale;
i) un raport asumat de consiliul de administraie sau, dup caz, de consiliul de
supraveghere al casei centrale, care va cuprinde fundamentarea deciziei de aprobare a
afilierii cooperativei de credit4.
Documentaia impus normativ sucursalelor din Romnia ale instituiilor de
credit dintr-un stat ter
Cererea de aprobare a constituirii unei sucursale deschise de o instituia de credit
dintr-un stat ter solicitant este prezentat Bncii Naionale a Romniei nsoit de
urmtoarea documentaie:
a) copia legalizat a actului constitutiv;
b) extras din registrul comerului din ara de origine, care s ateste cel puin
nmatricularea instituiei de credit strine i identitatea reprezentanilor acesteia;

1
Art. 59 alin. (1) lit. c ) din Regulamentul B.N.R. nr.11/2007.
2
Art. 53 alin. (2) din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
2
Art. 52 alin. (2) din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
3
Art. 53 alin. (1) lit. e) din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
4
Elementele care vor fi evideniate n acesta sunt cele prevzute de art. 53 alin. (3) din Regulamentul
B.N.R. nr. 11/2007.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 77
c) un chestionarul dup modelul impus normativ, completat i semnat de
reprezentanii legali ai instituiei de credit din statul ter;
d) ultimele 3 situaii financiare auditate i cele mai recente situaii financiare
interimare ale instituiei de credit din statul ter i, dup caz, cele ntocmite la nivelul
perimetrului de consolidare contabil din care face parte instituia de credit, ntocmite
conform Standardelor internaionale de raportare financiar sau unor reglementri
conforme cu directivele contabile europene. Cu acordul Bncii Naionale a Romniei pot
fi acceptate i situaii financiare anuale individuale i/sau consolidate care sunt ntocmite
n conformitate cu alte standarde contabile recunoscute la nivel internaional;
e) declaraia autoritii competente cu supravegherea instituiei de credit din statul
ter c nu se opune sau c aprob, dup caz, nfiinarea sucursalei n Romnia;
f) hotrrea organului statutar al instituiei de credit strine referitoare la
deschiderea unei sucursale pe teritoriul Romniei1,
g) planul de activitate nsuit de conductorii propui ai sucursalei instituiei de
credit din statul ter i de reprezentanii legali/statutari ai instituiei de credit din statul
ter, ntocmit corespunztor legislaiei romne incidente;
h) lista persoanelor care au legturi strnse cu instituia de credit strin i
documentaia specific pentru fiecare din acestea care s dovedeasc c ndeplinesc
condiiile trasate normative n acest sens;
i) n cazul sucursalelor instituiilor de credit specializate, documentaia specific
prevzut n prezentul regulament;
j) orice alte informaii pe care instituia de credit le consider de natur s susin
viabilitatea proiectului prezentat.

Instrumentarea cererii i a documentaiei aferente

Cererea de aprobare a constituirii, mpreun cu documentele depuse i informaiile
oferite prin reprezentanii autorizai ai instituiilor de credit, persoane juridice romne,
respectiv ai instituiilor de credit dintr-un stat ter pentru sucursalele lor din Romnia, ce
se intenioneaz a fi nfiinate, genereaz obligaii, n principal, n sarcina Bncii
Naionale a Romniei. Pe de o parte, aceast instituie trebuie s verifice, n termenele
stabilite normativ, legalitatea documentaiei primite de la solicitani, iar pe de alt parte
trebuie s parcurg proceduri de consultare cu autoritile competente relevante din
statele membre implicate i din Romnia.

a) Obligaia de a verifica legalitatea actelor

Referitor la termenul n care Banca Naional a Romniei decide cu privire la o
cerere de autorizare a entitilor analizate, acesta este de cel mult 4 luni de la data primirii
cererii de aprobare a constituirii lor. Termenul ncepe s curg de la data depunerii tuturor
documentelor prevzute normativ pentru fiecare categorie n parte. n acest sens, nu vor fi
luate n considerare la analizarea cererilor i vor fi restituite solicitanilor acele acte

1
Din aceasta trebuie s rezulte: adresa sediului sucursalei; operaiunile pe care aceasta urmeaz s le
desfoare pe teritoriul Romniei, fr a exceda obiectului de activitate al instituiei de credit respective; suma
ce va fi pus la dispoziie sucursalei drept capital de dotare, conform legislaiei romne; identitatea a cel puin
dou persoane mputernicite s conduc activitatea sucursalei i s angajeze legal n Romnia instituia de
credit din statul ter, competenele acestora i documentele care s ateste c ndeplinesc condiiile cerute
acestora .
78 DREPT BANCAR

nregistrate la Banca Naional a Romniei ncepnd cu ziua care preced intervalul de 30

de zile anterior datei ncheierii termenului amintit anterior.
n procesul de analiz, banca central poate solicita orice informaie i documente
suplimentare, dac cele prezentate sunt incomplete sau insuficiente pentru evaluarea
respectrii condiiilor prevzute pentru acordarea autorizaiei. Totui, banca central va
lua n considerare informaiile puse la dispoziie n cadrul procesului de autorizare numai
n msura n care acestea prezint relevan, n funcie de circumstanele specifice fiecrui
caz.
Documentaia trebuie prezentat Bncii Naionale a Romniei n limba romn.
Deoarece legislaia n vigoare nu prevede forma n care actele cu caracter oficial i cele
sub semntur privat trebuie remise, acestea vor fi prezentate n original sau n copie
legalizat, dup caz. Pentru documentele redactate ntr-o limb strin se va prezenta i
traducerea legalizat a acestora, banca central putnd excepta, dup caz, de la aplicarea
cerinei privind traducerea legalizat, documentele redactate ntr-o limb de circulaie
internaional. Documentele emise sau legalizate de o autoritate strin vor fi
supralegalizate n condiiile prevzute de lege ori vor purta apostil1. n acest ultim caz,
dac se invoc o situaie de nlturare a acestor cerine, se va prezenta o confirmare n
acest sens din partea autoritilor romne sau strine competente, sarcina probei revenind
celui ce invoc respectiva situaie.
Criteriile particulare de evaluare, ce orienteaz Banca Naional a Romniei n
procesul de analiz a documentaiei i informaiilor primite de la solicitani, sunt
consacrate normativ n mod amnunit, n principal, prin dispoziiile O.U.G. nr. 99/2006
i ale Regulamentului B.N.R. nr.11/2007.
Tot la nivel normativ2, este consfinit i un criteriu general de evaluare n raport de
care Banca Naional a Romniei se va pronuna asupra cereri de aprobare a nfiinrii,
acesta dublnd operaiunea de verificare pe baza criteriilor particulare amintite anterior.
Astfel, n cazul instituiilor de credit, persoane juridice romne, acest criteriu este cel
potrivit cruia banca central trebuie s fie ncredinat c respectiva instituie de credit
poate asigura desfurarea unei activiti n condiii de sigurana i de respectare a
cerinelor unei administrri prudente i sntoase, care s asigure protejarea intereselor
deponenilor i ale altor creditori i buna funcionare a sistemului bancar, sens n care
trebuie s fie respectate dispoziiile legislaiei naionale incidente. n cazul sucursalelor ce
se intenioneaz a fi deschise n Romnia de instituii de credit din state tere, Banca
Naional a Romniei va acorda autorizaie respectivei sucursalei numai dac este
ncredinat c instituia de credit din statul de origine poate asigura desfurarea
activitii pe teritoriul Romniei n condiii de siguran i cu respectarea cerinelor unei
administrri prudente i sntoase i c sunt asigurate condiii adecvate pentru realizarea
supravegherii.

1
Prevzut de Convenia cu privire la suprimarea cerinei supralegalizrii actelor oficiale strine,
adoptat la Haga la 5 octombrie 1961.
2
Art. 32 alin. (3) i art. 69 alin. (2) din O.U.G. nr. 99/2006 i reglementrilor emise n aplicarea
acesteia.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 79
b) Obligaia de a se consulta cu autoritile competente
Conform dispoziiilor legale1, cererea de aprobare a constituirii unei instituii de
credit, persoan juridic romn, determin consultarea Bncii Naionale a Romniei cu
autoritile competente ale unui alt stat membru implicat numai dac solicitanta se afl n
una din urmtoarele situaii:
a) este o filiala a unei instituii de credit autorizate n statul membru respectiv;
b) este o filial a societii-mam a unei instituii de credit autorizate n statul
membru respectiv;
c) este controlat de aceleai persoane care controleaz o instituie de credit
autorizat n statul membru respectiv.
n ceea ce privete consultarea Bncii Naionale a Romniei cu Comisia Naional
a Valorilor Mobiliare/ Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, respectiv cu autoritatea
responsabil cu supravegherea societilor de asigurare sau a firmelor de investiii
dintr-un alt stat membru implicat, aceasta intervine atunci cnd instituia de credit,
persoan juridic romn, ce se intenioneaz a fi nfiinat, este:
1) o filial a unei societi de asigurare, a unei societi de servicii de investiii
financiare sau a unei firme de investiii autorizate ntr-un alt stat membru;
2) o filial a societii-mam a unei societi de asigurare, a unei societi de
servicii de investiii financiare sau a unei firme de investiii autorizate ntr-un alt stat
membru;
3) controlat de aceeai persoan care controleaz o societate de asigurare, o
societate de servicii de investiii financiare sau o firm de investiii autorizat ntr-un alt
stat membru.
De asemenea, ambele categorii de autoriti vor fi consultate n mod special n
contextul evalurii calitii acionarilor/membrilor instituiei de credit, persoan juridic
romn, i a reputaiei i experienei persoanelor implicate n administrarea i/sau
conducerea unei alte entiti din cadrul aceluiai grup, crora urmeaz s li se
ncredineze responsabiliti n administrarea i/sau conducerea instituiei de credit,
persoan juridic romn. n acest sens, se asigur schimbul de informaii care sunt
relevante pentru acordarea autorizaiei, dar i pentru evaluarea pe baz continu a
ndeplinirii condiiilor de desfurare a activitii.
Dei reia n mare parte formele de colaborare impuse n sarcina bncii centrale,
dezvoltate anterior, Regulamentul B.N.R. nr. 1/20072 introduce totui unele precizri
suplimentare. Astfel, n cazul n care se evalueaz pentru o instituie de credit, persoan
juridic romn, ce se intenioneaz a fi nfiinat, calitatea acionarilor, adecvarea
cadrului de supraveghere din ara de origine, precum i reputaia i experiena persoanelor
nominalizate s exercite responsabiliti de administrare i/sau de conducere, Banca
Naional a Romniei se consult cu autoritatea competent dintr-un stat membru sau
dintr-un stat ter dac aceast entitate este:
- o filial a unei instituii de credit autorizate n statul membru sau n statul ter
respectiv;
- o filial a societii-mam a unei instituii de credit autorizate n statul membru
sau n statul ter respectiv;

1
Art. 37 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Art. 73.
80 DREPT BANCAR

- controlat de aceleai persoane care controleaz o instituie de credit autorizat n

statul membru sau n statul ter respectiv.
n acelai context Banca Naional a Romniei se consult, de asemenea, cu
autoritatea responsabil cu supravegherea societilor de asigurare sau a firmelor de
investiii dintr-un stat membru ori dintr-un stat ter dac instituia de credit, persoan
juridic romn, ce se intenioneaz a fi nfiinat este:
- o filial a unei societi de asigurare sau a unei firme de investiii autorizate n
statul membru ori n statul ter respectiv;
- o filial a societii-mam a unei societi de asigurare sau a unei firme de
investiii autorizate n statul membru ori n statul ter respectiv;
- controlat de aceleai persoane care controleaz o societate de asigurare sau o
firm de investiii autorizat n statul membru ori n statul ter respectiv.
n vederea verificrii informaiilor puse la dispoziia sa n cadrul procesului de
autorizare sau a obinerii de informaii suplimentare, banca central poate colabora i cu
alte autoriti din ar i din strintate.

Pronunarea,comunicarea i efectele soluiei

Hotrrea Bncii Naionale a Romniei, dat asupra cererii de aprobare a
constituirii unei instituii de credit, persoan juridic romn, sau a unei sucursale a
instituiilor de credit din state tere, poate fi n sensul aprobrii constituirii solicitantei sau
a respingerii cererii acesteia, n aceast ultim situaie urmnd a se arta i motivele ce au
stat la baza respingerii.
Banca central va putea respinge o cerere de autorizare, numai pentru motivele
prevzute normativ, n scopul asigurrii bunei funcionri, a viabilitii i stabilitii
sistemului bancar, prin crearea premiselor necesare desfurrii activitii fiecrei
instituii de credit, persoan juridic romn, i sucursale a unei instituii de credit
dintr-un stat ter, n conformitate cu regulile unei practici bancare prudente.
De asemenea, hotrrea trebuie comunicat n scris solicitantului. n cazul
procedurii de aprobare a constituirii cooperativelor de credit care se afiliaz la o cas
central deja autorizat, hotrrea Bncii Naionale a Romniei privind aprobarea sau
respingerea constituirii cooperativei de credit va fi comunicat casei centrale, iar aceasta
este cea care o va remite solicitantului.
n materia efectelor juridice, determinate de finalizarea etapei de admitere a cererii
de constituire a entitilor analizate, precizm c acestea sunt diferite n raport de soluia
adoptat i comunicat de Banca Naional a Romniei, respectiv:
a) n cazul n care cererea de constituire a entitilor a cror nfiinare se
intenioneaz este soluionat pozitiv, se trece la constituirea acestora. Astfel, ulterior
momentului comunicrii aprobrii Bncii Naionale a Romniei solicitantului, dup caz,
instituia de credit, persoan juridic romn, sau instituia de credit dintr-un stat ter,
pentru sucursala din Romnia, trebuie s se constituie n forma juridic prevzut
normativ pentru fiecare dintre aceste categorii.
n materia instituiilor de credit, persoane juridice romne, acestea trebuie s fie
nfiinate ca subiecte de drept distincte, de tipul societilor comerciale pe aciuni1, prin
parcurgea tuturor etapelor aferente, respectiv: etapa contractual, etapa judiciar i etapa

1
Constituite simultan, fiind exclus varianta constituirii prin subscripie public.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 81
de nmatriculare n registrul comerului competent, de publicitate prin Monitorul Oficial
i de nscriere fiscal, n considerarea tuturor formalitilor antrenate.
n materia sucursalelor instituiilor de credit din state tere, acestea trebuie s
parcurg etapele pe care le presupune nfiinarea n Romnia a unei sucursale de ctre
persoane juridice de tipul instituiilor de credit dintr-un stat ter.
Finalizarea operaiunii juridice de constituire d posibilitatea entitilor astfel
create s declaneze cea de a doua etap a procesului de autorizare, respectiv s demareze
procedura de autorizare a funcionrii lor.
b) n cazul n care cererea de constituire a entitilor n discuie este soluionat
negativ, dei reglementrile n vigoare nu fac nicio meniune expres referitor la efectele
interveniei unei astfel de situaii, apreciem c solicitantul se poate adresa cu o nou
cerere Bncii Naionale a Romniei n condiiile n care sunt revizuite condiiile ce nu au
fost respectate n cererea iniial.

II. Fazele procedurale ale etapei de autorizare a funcionrii

Depunerea documentaiei care atest constituirea
Instituia de credit, odat nfiinat ca persoan juridic romn, respectiv sucursala
deschis n Romnia de o instituiei de credit dintr-un stat ter, pentru a obine autorizaia
de funcionare sunt obligate ca, nainte de expirarea termenului de maxim 2 luni de la
comunicarea aprobrii de constituire, s prezinte Bncii Naionale a Romniei
documentele care atesta constituirea lor legal conform dispoziiilor aplicabile.
Documentaia naintat bncii centrale prezint particulariti att n cazul
categoriei de instituii de credit, persoane juridice romne, ct i n cazul sucursalelor
instituiilor de credit din state tere, n considerarea specificului fiecreia dintre acestea.
Documentaia impus normativ instituiilor de credit, persoane juridice
romne
a) Documentaia standard, care atest constituirea instituiilor de credit de tipul
bncilor, bncilor de economisire i creditare n domeniul locativ, a bncilor de credit
ipotecar i a instituiilor de credit emitente de moned electronic, ce trebuie prezentat
n aceast etap cuprinde:
- copia legalizat a actului constitutiv sau un exemplar original al acestuia;
- scrisoare din partea depozitarului fondurilor destinate s constituie capitalul
social, care s confirme suma vrsat de fiecare acionar ntr-un cont special deschis
pentru colectarea capitalului social, blocat pn n momentul nmatriculrii instituiilor de
credit analizate;
- informare cu privire la cota-parte din capitalul social i drepturile de vot deinute
n mod indirect de acionarii semnificativi, sub semntura reprezentantului/
reprezentanilor acionarilor direci;
- comunicare privind identitatea auditorului financiar, nsoit de documentaia care
s ateste ndeplinirea condiiilor trasate normativ pentru acesta;
- copia certificat a certificatului de nregistrare eliberat de oficiul registrului
comerului i a ncheierii de nmatriculare;
- comunicare privind existena reglementrilor proprii referitoare la desfurarea
activitii, sub semntura persoanelor desemnate s exercite responsabiliti de conducere
n calitate de director sau membru al directoratului;
82 DREPT BANCAR

- raportul unui auditor financiar, ntocmit n conformitate cu standardele

internaionale n materie, care s confirme existena sistemului informatic i din care s
rezulte adecvarea acestuia la specificul i volumul activitii ce urmeaz a fi desfurat
n primii 3 ani de activitate1.
b) n cazul organizaiilor cooperatiste de credit, distingem dou situaii:
b.1) n vederea obinerii autorizaiilor de funcionare a casei centrale i a
cooperativelor de credit afiliate, care s-au constituit pe baza aprobrii colective de
constituire a reelei, vor fi prezentate Bncii Naionale a Romniei, pentru fiecare
organizaie cooperatist de credit din reea, urmtoarele documente:
- copia certificat a certificatului de nmatriculare eliberat de oficiul registrului
comerului i a ncheierii de nmatriculare;
- scrisoare din partea depozitarului fondurilor destinate s constituie capitalul
social, care s confirme suma vrsat de fiecare membru cooperator/cooperativ de credit
ntr-un cont special deschis pentru colectarea capitalului social, blocat pn n momentul
nmatriculrii organizaiei cooperatiste de credit;
- copia legalizat a actului constitutiv sau un exemplar original al acestuia;
- comunicare privind existena reglementrilor proprii, precum i a
reglementrilor-cadru, n cazul casei centrale;
- confirmarea casei centrale privind ndeplinirea cerinelor legale referitoare la
stabilirea razelor teritoriale de operare ale cooperativelor de credit afiliate;
- comunicare privind identitatea auditorului financiar, nsoit de documentaia care
s ateste ndeplinirea condiiilor trasate normativ pentru aceasta;
- raportul unui auditor financiar, similar celui prezentat anterior n cazul celorlalte
tipuri de instituii de credit, cu precizarea c acesta va trebui s confirme i capacitatea
sistemului informatic de a susine desfurarea operaiunilor de pli ntre cooperativele
de credit afiliate.
b.2) n vederea obinerii autorizaiei de funcionare a unei cooperative de credit,
care se afiliaz la o cas central deja autorizat, casa central va prezenta Bncii
Naionale a Romniei urmtoarele documente:
- copia certificat a certificatului de nmatriculare al cooperativei de credit, eliberat
de oficiul registrului comerului;
- scrisoarea din partea instituiei de credit la care a fost deschis contul destinat
colectrii vrsmintelor la capitalul social, scrisoare prin care s se confirme suma vrsat
de fiecare membru cooperator i faptul c acest cont a fost blocat pn la nmatricularea
cooperativei de credit;
- documentul care atest efectuarea vrsmintelor corespunztoare prilor sociale
subscrise la capitalul casei centrale, n vederea afilierii;

1
Acesta trebuie s aib n vedere cel puin urmtoarele aspecte: capacitatea de a desfura activitile
propuse, gradul de securitate a informaiei, capacitatea respectrii regulilor sistemelor de pli la care
instituia de credit, de tipul celor analizate, opteaz s se conecteze, capacitatea de a furniza raportrile
solicitate de Banca Naional a Romniei, capacitatea de conectare la reeaua de comunicaii interbancare,
capacitatea de a permite utilizarea unor sisteme de colectare a datelor, determinarea indicatorilor de pruden
bancar, ndeplinirea de ctre sistemele de prelucrare automat a datelor n domeniul financiar-contabil a
criteriilor minimale prevzute de reglementrile n vigoare.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 83
- copia legalizat a actului constitutiv sau un exemplar original al acestuia;
- comunicare privind existena reglementrilor referitoare la desfurarea
activitii, sub semntura persoanelor nominalizate s exercite responsabiliti de
conducere a cooperativei de credit.
c) n situaia deschiderii uneia sau mai multor sucursale sau altor sedii secundare
odat cu nfiinarea instituiilor de credit1, persoane juridice romne, n fiecare caz se vor
transmite Bncii Naionale a Romniei urmtoarele documente:
- copia certificat a certificatului de nmatriculare la oficiul registrului comerului
i a ncheierii de nmatriculare, n cazul deschiderii de sucursale, respectiv certificatul
constatator care s ateste nregistrrile efectuate n registrul comerului cu privire la
deschiderea altor sedii secundare dect sucursalele, inclusiv cu privire la nregistrarea
conductorilor acestor sedii secundare;
- adresa complet i numrul de telefon i/sau de fax ale sucursalei sau ale sediului
secundar;
- pentru persoana/persoanele desemnat/desemnate s asigure conducerea sediului
secundar, copie de pe actul de identitate, a crei conformitate cu originalul va fi
certificat de titular, curriculum vitae, redactat n conformitate cu prevederile consacrate
n materie, i certificat de cazier judiciar2.
Documentaia impus normativ sucursalelor din Romnia ale instituiilor de
credit dintr-un stat ter
n vederea obinerii autorizaiei de funcionare, de ctre sucursalele deschise de
instituiile de credit din statele tere, vor fi prezentate Bncii Naionale a Romniei
documentele care atest ndeplinirea tuturor formalitilor pentru nfiinarea sucursalei.
Astfel, documentaia ce trebuie prezentat va cuprinde:
- scrisoare din partea depozitarului fondurilor destinate s constituie capitalul de
dotare al sucursalei, care s confirme depunerea acestuia de ctre instituia de credit din
statul ter ntr-un cont rmas blocat pn la nmatricularea sucursalei n registrul
comerului;
- copia certificat a certificatului eliberat de oficiul registrului comerului, din care
s rezulte nregistrarea sucursalei;
- comunicare privind identitatea auditorului financiar, nsoit de documentaia din
care rezult c acesta ndeplinete condiiile trasate normativ de legislaia romn
aplicabil;
- raportul auditor financiar, similar celui prezentat anterior n cazul instituiilor de
credit.

Depunerea documentaiei care atest modificri fa de condiiile n care a

fost aprobat constituirea
Punerea la dispoziia Bncii Naionale a Romniei a acestui gen de documente intr
n sarcina solicitanilor numai n cazul intervenirii unor modificri n raport de condiiile
n care a fost acordat aprobarea nfiinrii.

1
n cazul instituiilor de credit, persoane juridice romne, de tipul organizaiilor cooperatiste pot
deschide sucursale numai casa centrale odat cu nfiinarea acestora.
2
Persoanele desemnate s asigure conducerea unui sediu secundar al casei centrale trebuie s aib
reputaie i experien adecvate pentru ndeplinirea responsabilitilor ncredinate n exercitarea de ctre casa
central a atribuiilor legale n relaia cu cooperativele de credit afiliate.
84 DREPT BANCAR

Astfel, pentru instituiile de credit, persoane juridice romne, trebuie transmis

ctre banca central, n etapa de autorizare a funcionrii, urmtoarele:
- aceleai documentele care au fost depuse n etapa de acordare a aprobrii de
constituire, aa cum au fost detaliate n cadrul acestei proceduri1, necesare Bncii
Naionale a Romniei n vederea evalurii modificrilor aprute;
- declaraia persoanelor desemnate s exercite responsabiliti de administrare
i/sau de conducere n calitate de administrator, director, respectiv membru al consiliului
de supraveghere i al directoratului, care nu au fost evaluate de Banca Naional a
Romniei n prima etap a procesului de autorizare, cu privire la nsuirea planului de
activitate.

Instrumentarea documentaiei
Banca Naional a Romniei va decide cu privire la autorizarea funcionrii
oricreia dintre entitile analizate n termen de cel mult 4 luni de la data primirii
documentelor amintite anterior, asemntor instrumentrii din etapa aprobrii constituirii
acestora. Banca central poate solicita orice informaie i documente suplimentare, dac
cele prezentate sunt incomplete sau insuficiente pentru evaluarea respectarii condiiilor
prevzute pentru acordarea autorizaiei de funcionare.
n situaia autorizrii colective a caselor centrale mpreun cu toate cooperativele
de credit din reea, propuse a se constitui, dac din evaluarea documentaiei prezentate n
oricare dintre etapele procesului de autorizare, se constat c numai unele dintre
cooperativele de credit din reea i casa central ndeplinesc condiiile stabilite, Banca
Naional a Romniei poate acorda autorizaie, numai dac la nivelul reelei formate din
aceste organizaii cooperatiste de credit sunt respectate prevederile O.U.G. nr. 99/ 2006 i
ale reglementrilor emise n aplicarea acesteia.

Pronunarea, comunicarea i efectele soluiei

Banca Naional a Romniei soluioneaz cererea de aprobare a funcionrii unei
instituii de credit, persoan juridic romn, sau sucursale deschise n Romnia de ctre
o instituie de credit dintr-un stat ter, fie n sensul aprobrii cereri solicitantei, fie n
sensul respingerii acesteia, n aceast ultim situaie urmnd a se arta i motivele ce au
stat la baza respingerii. De asemenea, decizia trebuie comunicat n scris solicitantului.
La cooperativele de credit care se afiliaz la o cas central deja autorizat, decizia
Bncii Naionale a Romniei de respingere a cererii de autorizare, cuprinznd motivele
care au stat la baza deciziei, va fi comunicat casei centrale care o va remite de ndat
solicitantului.
Decizia Bncii Naionale a Romniei de autorizare de funcionrii va fi nsoit la
instituia de credit, persoan juridic romn, i sucursalelor instituiilor de credit din
state tere, de aprobrile pentru persoanele desemnate n calitate de administrator,
director, membru al consiliului de supraveghere, membru al directoratului i auditor
financiar ai acestor entiti i de confirmarea acionarilor semnificativi ai acesteia.
Anumite particulariti exist n cazul instituiilor de credit de tipul:

1
Potrivit dispoziiilor prevzute de art. 20 i art. 61 alin. (3), pentru instituiile de credit de tipul
bncilor, bncilor de economisire i creditare n domeniul locativ, bncilor de credit ipotecar i instituiilor
emitente de moned electronic, respectiv de art. 58, pentru pentru fiecare cooperativ de credit care se
constituie simultan cu casa central i art. 59, pentru casa central, din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 85
- cooperativelor de credit care se afiliaz la o cas central deja autorizat, la care
autorizaia de funcionare va fi nsoit de aprobarea pentru directori, respectiv membrii
directoratului cooperativei de credit;
- bncilor de economisire i creditare n domeniul locativ, la care autorizaia de
funcionare va fi nsoit de aprobrile pentru Condiiile generale de afaceri, Condiiile
generale ale contractelor de economisire-creditare i tipurile de contracte ale unei bnci
de economisire i creditare n domeniul locativ. Aprobarea acestora, acordat de ctre
Banca Naional a Romniei, nu reprezint o garanie sau o apreciere a Bncii Naionale a
Romniei cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe
care le-ar putea prezenta ncheierea unui contract de economisire-creditare, ci doar
certific faptul c acestea au fost ntocmite n conformitate cu dispoziiile legale.
Indiferent de categoria de entiti analizate, autorizaia acordat este valabil pe o
perioad nedeterminat i nu poate fi transferat unei alte entiti.
ncheierea etapei de autorizare a funcionrii genereaz efecte juridice specifice n
raport de soluia adoptat i comunicat solicitantului de Banca Naional a Romnie,
distincte de cele din etapa anterioar. Astfel:
a) n cazul n care cererea entitilor de funcionare este autorizat, sunt generate o
serie de obligaii att n sarcina Bncii Naionale a Romniei, ct i a solicitanilor.
a.1) n ceea ce privete Banca Naional a Romniei, aceast trebuie s
materializeze o serie de msuri a cror finalitate o reprezint consolidarea sistemul de
eviden i publicitate al entitilor autorizate. ntruct stabilitatea sistemului bancar a
devenit de interes public, domeniul evidenei i publicitii a beneficiat de o reglementare
special, ce antreneaz o component naional i una comunitar.
La nivel comunitar, atribuiile Bncii Naionale a Romniei, n sensul discutat, se
materializeaz n notificrile adresate Comisiei Europene a autorizaiilor astfel eliberate
de ctre banca central, cu excepia celor acordate instituiilor emitente de moned
electronic. Scopul acestei notificri este acela ca denumirea instituiei de credit, persoan
juridic romn, s fie inclus n lista instituiilor de credit ntocmit i actualizat de
Comisia European, care se public n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Pentru sucursalele deschise n Romnia de instituii de credit din state tere, Banca
Naional a Romniei va trebui s notifice orice autorizaie acordat att Comisiei
Europene, ct i Comitetului Bancar European.
La nivel naional, n materia evidenei i publicitii instituiilor de credit, persoane
juridice romne, dar i a sucursalelor deschise de instituii de credit cu sediul ntr-un stat
ter, exist att o legislaia general n materie, asigurat prin dispoziiile coninute n
Legea nr. 26/1990 privind registrul comerului R1, ct i o legislaie specific, asigurat
prin dispoziiile coninute n Regulamentul B.N.R. nr. 1/2007 privind registrul instituiilor
de credit2.
Astfel, instituiile de credit, persoane juridice romne, vor fi nregistrate att la
Oficiul registrului comerului competent, n registrele specifice categoriei de comerciani
persoane juridice din care fac parte, tocmai n considerarea calitii lor de comerciani, n
etapa specific din procesul de nfiinare, dar i n registrul instituiilor de credit3, n

1
Republicat iniial n M. Of. nr. 49/04.02.1998, cu modificrile i completrile ulterioare.
2
Publicat n M. Of. nr. 119/16.02.2007.
3
A se vedea i L. Bercea, Sistemul de eviden i publicitate a instituiilor de credit, n Revista de
Drept Comercial, nr. 10/2003, p. 148 - 155.
86 DREPT BANCAR

considerarea calitii lor de persoane juridice specializate de tipul instituiilor de credit,

ulterior obinerii autorizaiei de funcionare. De asemenea, sucursalele deschise n
Romnia de instituii de credit dintr-un stat ter, vor fi nregistrate att la Oficiul
registrului comerului competent, dar i n registrul instituiilor de credit inut de Banca
Naional a Romniei.
Pentru ambele categorii de entiti, scopul instituirii registrului instituiilor de
credit a fost acela de a oferi posibilitatea oricrei persoane interesate s cunoasc dac o
anumit instituie de credit, persoan juridic romn, sau sucursal a instituiilor de
credit persoan juridic strin, care i desfoar activitatea n Romnia, are autorizaie
de funcionare, adic dac poate desfura activitatea respectiv.
Astfel, sunt evideniate n registrul instituiilor de credit, inut n sistem
computerizat de Banca Naional a Romniei, toate instituiilor de credit care i
desfoar activitatea n Romnia, inclusiv sucursalele instituiilor de credit din alte state
membre i din state tere, potrivit legislaiei cadru romne, fiind accesibil oricrei
persoane interesate1.
nscrierea entitilor n registrul instituiilor de credit se va face, corespunztor
structurii registrului, n ordinea cronologic a datei de la care acestora le este permis
nceperea activitii potrivit prevederilor legale.
Structura sistemului de eviden i de publicitate prin intermediul registrului
instituiilor de credit are la baz dou principii:
- principiul autorizrii de ctre banca central a entitile supuse nregistrrii n
acest registru, potrivit cruia oricare din aceste entiti trebuie s obin autorizaia de
funcionare de la Banca Naional a Romniei, astfel c din acel moment (i nu din cel al
nmatriculrii n registrul comerului) entitile dobndesc dreptul de a efectua
operaiunile bancare conform obiectului su de activitate;
- principiul caracterului nedefinitiv al autorizrii, acest principiu rezultnd din
supravegherea prudenial efectuat de Banca Naional a Romniei.
Registrul instituiilor de credit este editat n urmtoarea structur: n partea I sunt
nscrise instituiile de credit persoane juridice romne2, iar n partea a II-a sunt nscrise
sucursalele instituiilor de credit persoane juridice strine. Fiecare seciune sau subseciune
din aceste registre va cuprinde, pentru entitile nregistrate, urmtoarele rubrici:
a) numrul i data nscrierii n registrul instituiilor de credit;
b) denumirea instituiei de credit persoana juridic romn, respectiv a sucursalei
instituiei de credit persoan juridic strin;
c) adresa sediului social;
d) codul unic de nregistrare, atribuit de Ministerul Economiei i Finanelor;
e) numrul de ordine n registrul comerului;
f) data de la care acestea pot ncepe s-i desfoare activitatea n condiiile legii;
g) observaii3.

1
Acesta este permanent accesibil publicului la sediul central al Bncii Naionale a Romniei - Direcia
secretariat i la sucursalele acesteia, precum i pe site-ul Bncii Naionale a Romniei.
2
Aceasta este divizat n 5 seciuni, corespunztoare categoriilor de instituii de credit, iar seciunea
alocat organizaiilor cooperatiste de credit este divizat n dou subseciuni, aferente, dup caz, caselor
centrale i cooperativelor de credit.
3
n cadrul acestei rubrici se vor meniona: situaiile de retragere a autorizaiei de funcionare, de
interzicere a desfurrii activitii n cazul sucursalelor instituiilor de credit din alte state membre, de
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 87
Numrul de nscriere al entitilor n registrul instituiilor de credit va avea
urmtoarea structur alfanumeric:
- pentru instituii de credit, persoane juridice romne, altele dect organizaiile
cooperatiste de credit: RB-PJR, codul statistic al judeului n care i are sediul social
instituia de credit, numrul de ordine n registrul instituiilor de credit, format din 3
caractere numerice;
- pentru cooperativele de credit: ROCC-CO, codul de identificare al casei centrale
la care este afiliat, format din dou caractere numerice, codul statistic al judeului n care
i are sediul social cooperativa de credit, numrul de ordine n registrul instituiilor de
credit, format din 4 caractere numerice;
- pentru casele centrale: ROCC-CC, codul de identificare al casei centrale, format
din doua caractere numerice, codul statistic al judeului n care i are sediul social casa
central, numrul de ordine n registrul instituiilor de credit, format din 4 caractere
numerice;
- pentru sucursalele instituiilor de credit din strintate: RB-PJS, codul statistic al
judeului n care i are sediul sucursala, numrul de ordine n registrul instituiilor de
credit, format din 3 caractere numerice.
Direcia reglementare i autorizare din cadrul Bncii Naionale a Romniei
transmite entitii nscrise n registru, n termen de 3 zile lucrtoare de la data efecturii
nscrierii, o comunicare cuprinznd numrul i data nscrierii n registrul instituiilor de
credit. n cazul cooperativelor de credit comunicarea cuprinznd numrul i data nscrierii
n registrul instituiilor de credit va fi transmis casei centrale la care acestea sunt afiliate,
iar aceasta este cea care remite comunicarea, n cel mai scurt timp, cooperativei de credit
respective.
Detalierea nscrierii entitilor analizate n registrul instituiilor de credit a fost
justificat i de faptul c, numrul i data de nmatriculare n registrul-instituiilor de
credit, se vor meniona n toate actele oficiale ale respectivelor persoane juridice.
a.2) n ceea ce privete efectele juridice determinate de autorizarea funcionrii de
ctre Banca Naional a Romniei asupra entitilor solicitante, acestea se materializeaz,
de regul, n posibilitatea de a ncepe desfurarea activitilor ce constituie obiectul lor
de activitate, n limitele autorizaiei respective.
n mod excepional, prestarea de ctre entitile analizate a activitilor autorizate
de banca central este condiionat i de parcurgerea altor etape ce materializeaz practic
obligaii ale acestora, de la caz la caz, ele constnd n:
- nscrierea n Registrul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, potrivit
reglementrilor emise de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, pentru categoria
operaiunilor constnd n servicii de investiii i activiti de investiii pe baze
profesionale;
- obinerea de autorizri, aprobri sau avize specifice pentru activitile care,
potrivit unor legi speciale, sunt supuse dobndirii acestora.
b) n cazul n care cererea entitilor de funcionare este respins, prin decizia
motivat a Bncii Naionale a Romniei, soluia este consacrat normativ i const n
faptul c neacordarea autorizaiei de funcionare atrage revocarea aprobrii constituirii.

instituire a administrrii speciale, de reorganizare, fuziune, de schimbare a denumirii, precum i alte situaii
de interes general, iar n cazul cooperativelor de credit, i denumirea casei centrale la care sunt afiliate.
88 DREPT BANCAR

Respingerea unei cererii de autorizaie

Banca Naional a Romniei nu poate respinge niciodat o cerere de autorizare pe
motivul reprezentat de necesitile economice ale pieei, acestea neputnd reprezenta nici
mcar un criteriu de evaluare a unei cereri de autorizare .
Cadrul normativ reglementeaz1, n mod expres, motivele generale a cror
intervenie, indiferent de etapa procesului de autorizare, determin banca central s
resping o cerere de autorizare a instituiilor de credit, persoane juridice romne, sau a
sucursalelor instituiilor de credit din state tere, ce se intenioneaz a fi nfiinate n
Romnia. n scopul bunei funcionri a sistemului bancar i al asigurrii viabilitii i
stabilitii acestuia prin crearea premiselor necesare desfurrii activitii fiecrei astfel
de entiti, n conformitate cu regulile unei practici bancare prudente, Banca Naional a
Romniei va putea respinge o cerere de autorizare dac :
a) documentaia prezentat este incomplet sau nu este ntocmit n conformitate
cu dispoziiile legale n vigoare;
b) nu dispun de fonduri proprii separate sau capitalul iniial se situeaz sub nivelul
minim stabilit de Banca Naional a Romniei;
c) forma juridic este alta dect cea prevzut pentru categoria de entiti analizate
care se intenioneaz a fi constituit;
d) din evaluarea planului de activitate prezentat rezult c entitatile analizate nu
pot asigura realizarea obiectivelor propuse n condiiile respectrii cerinelor cuprinse n
reglementrile aplicabile;
e) nu este satisfcut de calitatea persoanelor care asigur administrarea i/sau
conducerea instituiei de credit, ntruct reputaia sau experiena profesional a acestora
nu este adecvat naturii, volumului i complexitii activitii entitilor analizate sau nu
corespunde necesitii asigurrii unui management prudent i sntos;
f) calitatea acionarilor/membrilor entitilor analizate sau distribuia capitalului
ntre acetia nu corespunde cerinelor prevzute n reglementrile incidente;
g) legturile strnse dintre entitatile analizate i alte persoane fizice sau juridice
ori dispoziiile legale, msurile de natur administrativ din jurisdicia unui stat ter ce
guverneaz una sau mai multe persoane fizice sau juridice cu care instituia de credit are
legturi strnse sau dificulti n aplicarea acestor dispoziii sau msuri sunt de natur s
impiedice exercitarea eficient a supravegherii prudeniale;
h) nainte de obinerea aprobrii de constituire, fondatorii au fcut comunicri
publice cu privire la funcionarea entitilor analizate;
i) nu sunt respectate alte condiii prevzute de lege sau de reglementrile emise n
aplicarea acesteia.
Motivele speciale de respingere a unei cereri de autorizare sunt, de asemenea,
expres consfinite normativ2, dublnd motivele generale enumerate anterior. Acestea sunt
aplicate de Banca Naional a Romniei urmtoarelor categorii de instituii de credit,
persoane juridice romne:
- bncilor de economisire i creditare n domeniul locativ, n cazul n care
Condiiile generale de afaceri i/sau Condiiile generale ale contractelor de
economisire-creditare propuse:

1
Dispoziiile art. 38 din O.U.G. nr. 99/2006, art. 69 alin. (1) din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
2
Art. 296 i art. 347 din O.U.G. nr. 99/2006, art. 69 alin.(2) din Regulamentul B.N.R. nr.11/2007.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 89
a) nu sunt de natur s asigure o derulare corespunztoare a contractelor de
economisire-creditare i, n particular, aceste contracte, considerate individual, nu asigur
pe ntreaga lor durat un raport individual adecvat ntre client i banca de economii pentru
domeniul locativ;
b) prevd vrsminte ale sumelor economisite, rambursri sau orice alte obligaii
care ntrzie n mod neadecvat repartizarea contractelor de economisire-creditare, duc la
prelungirea nejustificat a duratelor contractelor de economisire-creditare sau nu
garanteaz suficient interesele clienilor.
- reelelor cooperatiste, n urmtoarele cazuri:
a) din evaluarea planului de activitate rezult c reeaua cooperatist, n ansamblul
ei, nu poate asigura realizarea obiectivelor propuse n condiiile respectrii cerinelor
cuprinse n O.U.G. nr. 99/2006 i n reglementrile aplicabile;
b) nu sunt ndeplinite cerinele privind nivelul minim al capitalului agregat al
reelei.

ncetarea valabilitii unei autorizaii

Precizri delimitative. ncetarea valabilitii unei autorizaii acordate de Banca
Naional a Romniei poate intervini fie n legtur cu procesul de autorizare, fie pe
parcursul funcionrii instituiilor de credit, persoane juridice romne, sau sucursalelor
deschise n Romnia de instituiile credit din state tere.
n primul caz, este avut n vedere doar aprobarea de constituire a crei valabilitate
poate s nceteze ca urmare a revocrii sale. Dup cum am mai amintit, revocarea
hotrrii de aprobare a constituirii oricreia din categoriile analizate este reglementat1 ca
sanciune pentru urmtoarele situaii:
- n mod automat, prin neacordarea autorizaiei de funcionare;
- prin nerespectarea termenului de maxim 2 luni, de la comunicarea de ctre Banca
Naional a Romniei a aprobrii de constituire a solicitanilor, pentru depunerea
documentaiei n vederea obinerii autorizaiei de funcionare;
- dac modificrile fa de condiiile n care a fost acordat aprobarea de
constituire, aprute ulterior acesteia, n urma noii evaluri pe care o determin n sarcina
bncii centrale, n cea de-a doua etap a procesului de autorizare, sunt apreciate ca fiind
contrare prevederilor legale n materie.
n cel de-al doilea caz, ncetarea valabilitii autorizaiei acordate de banca central
poate fi determinat prin:
- retragere;
- renunarea membrilor / acionarilor;
- ncetarea de drept a valabilitii.
A. Retragerea autorizaiei. n considerarea principiului simetriei juridice,
retragerea unei autorizaii acordate de Banca Naional a Romniei unei instituii de
credit, persoan juridic romn, sau sucursalei unei instituii de credit dintr-un stat ter,
intr n sfera de competen a bncii noastre centrale. Motivele de retragerea a autorizaiei
oricreia dintre aceste entitile sunt consacrate normativ i sunt, dup caz, generale sau
speciale.

1
Art. 3 alin. (3) i art. 70 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
90 DREPT BANCAR

Constituie motive generale de retragerea autorizaiei, comune pentru ambele

categorii, consacrate normativ prin dispoziiile art. 39 din O.U.G. nr. 99/2006,
urmtoarele situaii:
a) entitile analizate nu i-au nceput activitatea pentru care au fost autorizate n
termen de 1 an de la data acordrii autorizaiei sau au ncetat s mai desfoare activitatea
de mai mult de 6 luni;
b) autorizaia a fost obinut pe baza unor informaii false sau prin orice alt mijloc
ilegal;
c) nu mai ndeplinesc condiiile care au stat la baza acordrii autorizaiei;
d) nu mai posed suficiente fonduri proprii sau exist elemente care conduc la
concluzia c ntr-un termen scurt aceste entiti nu i vor mai putea ndeplini obligaiile
fa de deponeni sau ali creditori i, n special, nu mai poate garanta sigurana
fondurilor/instrumentelor financiare care le-au fost incredinate;
e) ca sanciune pentru intervenia cazurilor prevzute la art. 228 din O.U.G. nr.
99/2006.
n schimb, motivele speciale de retragere a autorizaiilor acordate de Banca
Naional a Romniei au o sfer de aplicabilitate limitat la:
- bncile de economisire i creditare n domeniul locativ1,, n situaia n care banca
central:
a) consider c interesele clienilor nu pot fi suficient protejate prin adoptarea altor
msuri n conformitate cu legislaia incident;
b) constat existena unor situaii de natura celor prevazute la art. 295, care justific
retragerea autorizaiei;
c) constat c nu este remediat situaia ce a determinat-o2 s interzic, pe o
perioad limitat, ca banca de economisire i creditare n domeniul locativ s ncheie de
noi contracte de economisire-creditare deoarece existau date certe ce i-au permis
concluzia c respectiva instituie de credit nu i va putea onora obligaiile.
Pentru aceast categorie de instituii de credit, retragerea autorizaiei are ca efect
declanarea procedurii de derulare simplificat a contractelor de economisire-creditare3.
- cooperativele de credit4, n urmtoarele cazuri:
a) la cererea fundamentat a casei centrale la care respectiva cooperativ de credit
este afiliat, dac aceasta constat existena oricruia din motivele generale, amintite mai
sus, pentru care banca central poate retragere autorizaia unei instituii de credit, sau
b) dac cooperativa de credit se afl n stare de insolven, conform legislaiei n
materia insolvenei instituiilor de credit. Hotrrea Bncii Naionale a Romniei de
retragere a autorizaiei unei cooperative de credit se comunic n scris att cooperativei de
credit, ct i casei centrale la care aceasta este afiliat.

1
Art. 296 i art. 310 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Banca Naional a Romniei este mputernicit s ia toate msurile necesare pentru ca activitile de
economisire i creditare n sistem colectiv pentru domeniul locativ s se desfoare n conformitate cu
Condiiile generale de afaceri i cu Condiiile generale ale contractelor de economisire-creditare, precum i cu
celelalte condiii stabilite prin O.U.G. nr. 99/2006 i prin reglementrile emise n aplicarea acesteia.
3
Prin procedura de derulare simplificat a contractelor de economisire-creditare se urmrete
realizarea aporturilor bneti ale clienilor i ale bncii de economisire i creditare n domeniul locativ,
aferente contractelor de economisire-creditare existente, n sensul protejrii intereselor clienilor.
4
Art. 342 din O.U.G. nr. 99/2006.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 91
1
- sucursalele din Romnia deschise de instituii de credit dintr-un stat ter , dac n
urma unei noi evaluri din partea Bncii Naionale a Romniei, obligatorie ca urmare a
interveniei oricror modificri semnificative la nivelul acionariatului instituiei de credit
din statul ter sau ale persoanelor aflate n legturi strnse cu aceasta, inclusiv a celor
decurgnd dintr-un proces de fuziune sau de divizare n care este implicat instituia de
credit din statul ter, se constat ca nu mai sunt ndeplinite condiiile care au stat la baza
autorizrii acesteia.
Hotrrea Bncii Naionale a Romniei de retragere a autorizaiei entitilor
analizate este supus comunicrii i publicitii. Astfel, aceasta va fi comunicat n scris
entitii a crei autorizaie este retras, mpreun cu motivele care au stat la baza sa, i va
fi publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, i n cel puin dou cotidiene
de circulaie naional. De asemennea, retragerea autorizaiei se notific de ndat, dup
caz, Comisiei Europene i autoritatilor competente din statele membre gazd.
La nivel naional, dac prin hotarrea Bncii Naionale a Romniei se retragere
autorizaia unei cooperative de credit, aceasta va fi comunicat n scris att cooperativei
de credit, ct i casei centrale la care aceasta este afiliat. n mod similar, dac se retrage
autorizaia acordat unei casei centrale, hotrrea bncii centrale n acest sens se va
comunic n scris att casei centrale, ct i cooperativei de credit care sunt afiliate la ea.
n ceea ce privete efectele juridice pe care le genereaz o hotrre de retragere a
autorizaiei, acestea se produc de la data publicrii sale n Monitorul Oficial al Romniei
sau de la o dat ulterioar, specificat n hotrrea respectiv. Astfel, aceasta intr n
lichidare2, fiind supus dispoziiile referitoare la lichidare prevzute de O.U.G. nr.
99/2006 i ne mai putnd desfura alte activiti dect cele strict legate de lichidare.
Tot n materia efectelor juridice amintim i situaia retragerii autorizaiei unei case
centrale cnd, deosebit de alte motivele pentru ncetarea valabilitii acesteia, va nceta s
mai produc efecte de la acea dat implicit autorizaia acordat cooperativelor de credit
afiliate
B. Renunarea la autorizaie. n considerarea realitii c existena oricrei
instituii de credit ca persoan juridic, dei supus autorizrii constituirii i funcionrii
de ctre Banca Naional a Romniei, este materializarea manifestrii de voin a
acionarilor/membrilor si, acetia pot renuna la autorizaie atunci cnd hotrsc
dizolvarea i lichidarea respectivei instituii de credit3.
Lichidarea la iniiativa acestora este permis numai n cazul n care instituia de
credit, persoan juridic romn, nu se afl n vreuna din situaiile de insolven
prevzute de lege pentru declanarea falimentului.
Sub aspectul formalitilor pe care le au de ndeplinit entitile aflate n aceast
situaie fa de Bnca Naional a Romniei, acestea sunt limitate la obligaia de a
comunica bncii centrale hotrrea, dup caz, a adunrii generale a acionarilor sau a
membrilor privind dizolvarea i lichidarea, nsoit cel puin de un plan de lichidare a
activului i de stingere a pasivului, care s asigure plata integral a creanelor

1
Art. 73 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Exceptnd cazul n care instituia de credit se afl n vreuna dintre situaiile de insolven prevzute
de O.G. nr. 10/2004 privind falimentul instituiilor de credit, aprobat cu modificri i completri prin Legea
nr. 278/2004.
3
n condiiile art. 40 din O.U.G nr. 99/2006.
92 DREPT BANCAR

deponenilor i ale altor creditori. Pe baza evalurii i planului de lichidare, Banca

Naional a Romniei poate confirma instituiei de credit ncetarea valabilitii
autorizaiei.
Renunarea la autorizaie de ctre acionarii sau membrii instituiei de credit se
public de ctre Banca Naional a Romniei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a
IV-a, i n cel puin dou cotidiene de circulaie naional.
Ca urmare a ncetrii valabilitii autorizaiei instituiei de credit, aceasta va intra n
lichidare, iar de la data intrrii n vigoare a ncetrii valabilitii autorizaiei, instituia de
credit nu poate desfura alte activiti dect cele strict legate de lichidare.
n cazul instituiilor de credit de tipul organizaiilor cooperatiste de credit,
renunarea la autorizaiei de ctre o cas central, urmare a hotrrii membrilor si de
dizolvare i lichidare, va genera i ncetarea efectelor autorizaiei cooperativelor de credit
afiliate.
C. ncetarea de drept a valabilitii. Autorizaia unei instituii de credit, persoan
juridic romn, i nceteaz de drept valabilitatea n urmtoarele situaii1:
a) a avut loc o fuziune sau o divizare a instituiei de credit n urma creia aceasta i
nceteaz existena;
b) a avut loc o transformare a instituiei de credit n alt categorie de instituie de
credit;
c) s-a pronunat o hotrre de declanare a procedurii falimentului instituiei de
credit.
ncetarea de drept a valabilitii autorizaiei unei instituii de credit se public de
ctre Banca Naional a Romniei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, i n
cel puin dou cotidiene de circulaie naional. De asemenea, se va notifica de ndat,
dup caz, Comisiei Europene i autoritilor competente din statele membre gazd.
De la data intrrii n vigoare a ncetrii valabilitii autorizaiei instituia de credit
ca urmare a pronunrii unei hotrri de declanare a procedurii falimentului respectivei
entiti, aceasta nu poate desfura alte activiti dect cele strict legate de lichidare.
Ca i n cazurile de retragere a autorizaie sau renunrii la aceasta, analizate mai
sus pentru instituiile de credit de tipul organizaiilor cooperatiste de credit, ncetarea de
drept a valabilitii autorizaiei unei case centrale2 va determina ncetarea producerii de
efecte i a autorizaiei acordate cooperativelor de credit afiliate .
D. Alte cazuri de ncetarea a valabilitii autorizaiei sucursalei unei instituii
de credit dintr-un stat ter. Acestea sunt reglementate prin dispoziiile art. 75 din
O.U.G. nr. 99/2006 i constau n urmtoarele situaii:
- instituia de credit n cauz sau, n situaia n care aceasta este implicat ntr-un
proces de fuziune/divizare n urma creia i nceteaz existena, entitatea rezultat
renun la autorizaie, hotrnd dizolvarea i lichidarea sucursalei;
- n urma unor procese de reorganizare la nivelul instituiei de credit sau al grupului
din care face parte, inclusiv procese de fuziune sau de divizare, activitatea sucursalei din
Romnia este preluat de o alt instiutie de credit sau de o sucursal din Romnia a unei
instituii de credit dintr-un alt stat membru sau dintr-un stat ter;

1
Reglementate prin dispoziiile art. 41 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Doar dac a avut loc o fuziune sau o divizare a acesteia n urma creia i nceteaz existena sau
dac a avut loc o transformare a sa n alt categorie de instituie de credit.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 93
- autorizaia acordat instituiei de credit este retras de autoritatea competent din
statul de origine sau i nceteaza valabilitatea n orice mod;
- s-a pronunat o hotrre de deschidere a procedurii falimentului instituiei de
credit sau o alt procedur care implic lichidarea acesteia.
n cazul interveniei oricruia dintre primele dou cazuri expuse, instituia de credit
trebuie s notifice Bncii Naionale a Romniei decizia sa privind dizolvarea i lichidarea
sucursalei din Romnia i s transmit acesteia cel puin un plan de lichidare a activului i
de stingere a pasivului, care s asigure plata integral a creanelor deponentilor i ale altor
creditori.
Hotrrea de dizolvare i lichidare nu produce efecte dect dup confirmarea de
ctre Banca Naional a Romniei a ncetrii valabilitii autorizaiei, care se comunic
instituiei de credit n cauz.
Similar instituiilor de credit, persoane juridice, i n cazul sucursalei unei instituii
de credit dintr-un stat ter, renunarea la autorizaie, ca urmare a hotrrii acionarilor sau
membrilor instituiei de credit de dizolvarea i lichidare a instituiei de credit. Are ca efect
ncetarea valabilitii sale.
Nu n ultimul rnd, ncetarea valabilitii autorizaiei unei instituii de credit, n
toate situaiile expuse, se public de ctre Banca Naional a Romniei n Monitorul
Oficial, Partea a IV-a, i n cel puin dou cotidiene de circulaie naional.

Interdicii
Pornind de la accepiunea doctrinar1 a interdiciilor, nelese ca msuri de privare a
unei persoane fizice sau persoane juridice de folosina sau exerciiul unor drepturi, n
domeniul bancar aceste restricii sunt impuse de cadrul normativ aplicabil n materia.
Astfel, exist mai multe categorii de interdicii:

1. Interdicii referitoare la operaiunile ce fac obiectul de activitate al

instituiilor de credit
Monopolul instituit asupra unor activiti, expres i limitativ prevzute prin
dispoziiilor legale ale art. 5 din O.U.G. nr. 99/20062, are ca obiect rezervarea ndeplinirii
acestora de ctre categoria reprezentat de persoane juridice autorizate n calitate de
instituii de credit. Astfel, oricrei alte persoane fizice, juridice sau entitate fr
personalitate juridic, ce nu este instituie de credit, i este interzis s se angajeze n
activiti ce presupun:
- atragere de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la public;
- emitere de moned electronic ;
- atragere i/sau gestionare de sume de bani provenite din contribuiile membrilor
unor grupuri de persoane constituite n vederea acumulrii de fonduri colective i

1
V. Gin, Drept comercial romn, vol. II, Ed. Universitaria Craiova, 2003, p.16.
2
Aceast interdicie prevzut de legea romn nu este altceva dect o transpunere la nivel naional a
legislaiei comunitare. Prima Directiv de coordonare bancar, respectiv Directiva Consiliului nr. 77/780 din
12 decembrie 1997 prevedea n art. 3 c statele membre vor solicita ca instituiile de credit s fie obligate s
obin o autorizare prealabil, iar aceast autorizaie s nu fie eliberat de ctre autoritile competente dect
dac exist fonduri proprii distincte i suficiente, iar activitatea instituiei de credit s fie rezultatul unui
mandat efectiv a cel puin 2 conductori. n prezent, Directiva nr. 2000/12/CE din 20 martie 2000 este cea
care reglementeaz accesul la activitatea instituiilor de credit i exercitarea acestei activiti.
94 DREPT BANCAR

acordrii de credite/mprumuturi din fondurile astfel acumulate pentru achiziionarea de

bunuri i/sau servicii de ctre membrii acestora.
Sunt acceptate ca derogri de la aceast interdicie, atragerile de depozite sau alte
fonduri rambursabile, atunci cnd acestea sunt realizate n una din urmtoarele situaii:
a) de ctre un stat membru ori de ctre administraiile regionale sau autoritile
administraiei publice locale ale unui stat membru;
b) de ctre organisme publice internaionale la care particip unul sau mai multe
state membre;
c) n cazurile expres prevzute de legislaia romneasc sau de legislaia naional a
altui stat membru ori de legislaia comunitar, cu condiia ca aceste activiti s fie
reglementate i supravegheate corespunztor, n scopul i investitorilor.
O emisiune de obligaiuni sau alte instrumente financiare similare este considerat
activitate de atragere de fonduri rambursabile de la public dac, pe de o parte, este
ndeplinit cel puin una din urmtoarele condiii:
a) constituie activitatea exclusiv sau principal a emitentului;
b) emitentul desfoar cu titlu profesional activitate de acordare de credite sau una
ori mai multe din activitile permise instituiilor de credit, persoane juridice romne,
potrivit cadrului normativ aplicabil1, iar pe de alt parte emisiunea nu se adreseaz
exclusiv investitorilor calificai, n ntelesul legislaiei privind piaa de capital.
n cazul instituiilor de credit de tipul instituiilor emitente de moned electronic,
atragerea de fonduri n scopul emiterii de moned electronic nu este considerat atragere
de depozite sau de alte fonduri rambursabile n nelesul interdiciei, dac fondurile
primite sunt transformate imediat n moned electronic2.
Tot n materia acestei ultime categorii de instituii de credit3, interdicia analizat,
referitoare la emiterea de moned electronic, nu se aplic instituiilor emitente de
moneda electronic care sunt exceptate de Banca Naional a Romniei n urmtoarele
situaii4:
a) activitatea de emitere de moned electronic derulat de instituia emitent de
moned electronic genereaz o valoare total existent n sold a obligaiilor financiare
aferente monedei electronice emise care nu depete, n mod obinuit, echivalentul n lei
a 5 milioane euro i nu depete niciodat echivalentul n lei a 6 milioane euro;
b) moneda electronic emis de instituie este acceptat ca mijloc de plat doar de
ctre filialele acesteia, care presteaz servicii operaionale sau alte servicii auxiliare legate
de moneda electronic emis sau distribuit de instituia emitent de moned electronic,
de ctre orice societate-mam a instituiei emitente de moned electronic sau de ctre
orice filiale ale societii-mam respective;
c) moneda electronic emis de instituia emitent de moned electronic este
acceptat ca mijloc de plat de un numr limitat de entiti, care pot fi distinse n mod clar
fie prin situarea acestora n aceeai locaie sau pe o arie limitat, fie printr-o relaie

1
Respectiv operaiunile prevzute la art. 18 alin. (1) lit. c)- l) din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Conform art. 324 alin. (3) din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Art. 329 - art. 330 din O.U.G. nr. 99/2006.
4
n cazul intevenirii oricreia din acestea, documentele de natur contractual care stau la baza
emiterii de moned electronic trebuie s prevad c suma care poate fi stocat pe dispozitivul electronic aflat
la dispoziia deintorilor n scopul efecturii de plai este limitat la un nivel maxim, care nu poate depi
echivalentul n lei a 150 euro.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 95
strns de natur financiar sau de afaceri cu instituia emitent, cum ar fi o reea comun
de marketing sau distribuie.
Relativ la operaiunea de atragere de depozite sau de alte fonduri rambursabile de
la public, ca activitate aflat sub monopolul instituiilor de credit, remarcm faptul c
aceasta este singura dintre operaiunile ce fac obiectul interdiciei analizate ce se
ncadreaz n definiia legal de activitate bancar. Ideea relevat este cea potrivit creia,
operaiunile de acordarea de credite n cont propriu, de asemenea ncadrate normativ n
termenul de activitate bancar, pot constitui obiectul de activitate i a altor entiti, n
msura n care acesta le presupune n condiiile cadrului normativ aplicabil.
Banca Naional a Romniei este autoritatea competent s determine dac o
activitate reprezint ori nu una din urmtoarele opereiuni:
- atragere de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public,
- activitate bancar,
- activitate de emitere de moned electronic;
- activitate de atragere i/sau gestionare de sume de bani provenite din contribuiile
membrilor unor grupuri de persoane constituite n vederea acumularii de fonduri colective
i acordrii de credite/mprumuturi din fondurile astfel acumulate pentru achiziionarea de
bunuri i/sau servicii de ctre membrii acestora.
Determinarea naturii activitii, exprimat de banca central este obligatorie pentru
prile interesate.

2. Interdicii referitoare la identificarea prin denumire a instituiilor de credit

Unul din atributele ce asigur identificarea oricrei instituii de credit const n
denumirea acesteia, de natur a-i asigura o individualizare primar, esenial. Dei
instituia denumirii prezint un caracter obligatoriu i general, n sensul c orice persoan
juridic este titulara dreptul subiectiv, dar i a obligaiei corelative, de a avea o denumire
care s permit participanilor la circuitul juridic general s-o identifice n calitatea sa de
subiect de sine stttor, n materia instituiilor de credit valabilitatea denumirii acestor
entiti este circumscris ndeplinirii unor condiii speciale. Acestea sunt consacrate n
mod expres prin legislaia specific incident instituiilor de credit i particularizeaz
dreptul comun n materia acestui atribut de identificare1.
Astfel, prin dispoziiile art. 6 din O.U.G. nr. 99/2006 se interzice oricrei persoane,
alta dect o instituie de credit autorizat de Banca Naional a Romniei, s utilizeze
denumirea de banc sau organizaie cooperatist de credit, cooperativ de credit,
cas central a cooperativelor de credit, banc cooperatist, banc central
cooperatist, banc ipotecar/banc de credit ipotecar, banc de economisire i
creditare n domeniul locativ, instituie emitent de moned electronic sau derivate
ori traduceri ale acestor denumiri, n legtur cu o activitate, un produs sau un serviciu.
Totui, interdicie nu are un caracter absolut, fiind acceptate i derogri, respectiv
atunci cnd utilizarea oricrora din aceste denumiri este stabilit sau recunoscut prin
lege sau printr-un acord internaional, sau cnd, din contextul n care este utilizat

1
Acesta este asigurat, ca pentru orice alt comerciant, de textele cuprinse n Legea nr. 26/1990R
completate de Ordinul Ministerului Justiiei nr. 2.594/2008 pentru aprobarea Normelor metodologice privind
modul de inere a registrelor comerului, de efectuare a nregistrrilor i de eliberare a informaiilor publicate
n M. Of. nr. 704/16.10.2008.
96 DREPT BANCAR

denumirea respectiv rezult nendoielnic c nu este vorba despre desfurarea unei

activiti bancare. n acest ultim caz, interdicia se extinde de la situaiile care n mod
concret se desfoar activiti bancare, dar fr autorizare, la cazurile n care n mod fals
se sugereaz existena unei astfel de activiti, adic se dorete crearea unei aparene c se
desfoar o activitate bancar.
De asemenea, filialele unei instituii de credit care funcioneaz n Romnia pot
utiliza n denumirea acestora iniialele, sigla, emblema, denumirea ori alte elemente de
identificare ale instituiei de credit-mam.
Dei esena interdiciei se conserv, ea este reluat i parial detaliat pe categoriile
de instituii de credit astfel:
- bncile, persoane juridice romne, nu pot utiliza o denumire specific unei alte
categorii de instituii de credit reglementate de legislaia cadru;
- denumirea unei bnci de economisire i creditare n domeniul locativ, persoan
juridic romn, trebuie s includ sintagma banc de economisire i creditare n
domeniul locativ sau o alt expresie care s indice specializarea acesteia n finanarea
domeniului locativ;
- denumirea unei bnci de credit ipotecar trebuie s includ sintagma banc de
credit ipotecar sau sintagma banc ipotecar";
- denumirea unei cooperative de credit trebuie s cuprind sintagma cooperativ
de credit sau banc cooperatist i numele localitii n care are sediul social.
Cooperativele de credit din cadrul aceleiai reele cooperatiste sunt obligate s asigure
utilizarea unitar a uneia dintre sintagmele prevzute anterior. n schimb, denumirea unei
case centrale trebuie s cuprind sintagma cas central sau banc central
cooperatist";
De asemenea, sunt fcute precizri normative att pentru categoria instituiilor de
credit dintr-un alt stat membru, n scopul exercitrii activitilor specifice n Romnia, ct
i pentru sucursalele deschise n Romnia de instituiile de credit avnd sediul social n
state tere. Astfel, oricare dintre acestea poate utiliza pe teritoriul Romniei denumirea pe
care o utilizeaz i n statul membru sau ter de origine. Dac exist pericolul unor
confuzii, n scopul asigurrii unei clarificri corespunztoare, Banca Naional a
Romniei poate solicita ca respectiva denumirea s fie nsoit de o meniune explicativ.
Sub aspectul condiiei de form, denumirea unei instituii de credit, persoan
juridic, trebuie s fie n limba romn, cu excepia cazului n care aceasta este o filial a
unei persoane juridice strine i preia n denumirea sa, parial sau n totalitate, denumirea
societii-mam
Particularitile denumirii instituiilor de credit imprim acest caracter i
sanciunilor aplicabile n cazul nerespectrii cadrului normativ n materie, acestea fiind
deopotriv consacrate de legislaia general i special n materie. Spre exemplu:
- utilizarea neautorizat de ctre o persoan a unei denumiri specifice unei instituii
de credit, cu nclcarea interdiciei din legislaia specific, constituie infraciune i se
pedepsete cu nchisoare de la 3 luni la 2 ani sau cu amend1;
- sanciunea reglementat de Legea nr. 26/1990 privind registrul comerului R2
constnd n refuzul Oficiului registrului comerului competent de a nscrie o firm dac se

1
Art. 411 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Art. 39 i art. 40.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 97
constat una din urmatoarele situaii: conine sintagme i cuvinte care potrivit unor legi
speciale nu pot fi utilizate dect n anumite condiii.
n toate actele sale oficiale, instituia de credit se identific printr-un minim de
date, conform legislaiei aplicabile, cu menionarea numrului i datei de nmatriculare n
registrul-instituiilor de credit.

3. Interdicii referitoare la onorabilitate

La nivel normativ1sunt consacrate n mod expres calitile din organigrama unei
instituii de credit inaccesibile oricrei persoane fizice i/sau juridice care, dup caz, este
suspectat sau condamnat pentru anumite infraciuni2. Aceste interdicii au caracterul
unor condiii generale ce sunt evaluate cu ocazia instrumentrii de ctre Banca Naional
a Romniei a cererilor de autorizarea constituirii i funcionrii activitii instituiilor de
credit, persoane juridice romne3.
n concret, prezenta categorie de restricii traseaz limitele condiiei de
onorabilitate pe care o presupune deinerea acestor caliti, fiind determinat att de
exigenele pe care le antreneaz atribuiile/competenele persoanelor ce au acele caliti n
cadrul instituiilor de credit, ct i de natura activitilor efectuate de aceste entiti.
Astfel, sunt incompatibile cu oricare din urmtoarele caliti :
- acionar, administrator, director, membru al consiliului de supraveghere, membru
al directoratului sau auditor financiar al unei instituii de credit;
- director al unui compartiment sau al unei sucursale ori al unui alt sediu secundar
al unei instituii de credit
- acionari i auditori financiari, persoane juridice, dac unul sau mai muli dintre
acionarii/asociaii ori persoanele care asigur administrarea i/sau conducerea activitii
acestora,
persoanele care:
a) sunt suspecte de sau sancionate, pe plan intern i/sau internaional, pentru
svrirea de acte de terorism sau asimilate acestora;
b) au fost condamnate pentru infraciuni de corupie, splare de bani, infraciuni
contra patrimoniului, abuz n serviciu, luare sau dare de mit, fals i uz de fals, deturnare
de fonduri, evaziune fiscal, primire de foloase necuvenite, trafic de influen, mrturie
mincinoas, infraciuni prevzute de legislaia special n domeniul financiar-bancar ori
alte fapte de natur s conduc la concluzia c nu sunt create premisele necesare pentru
asigurarea unei administrri sntoase i prudente a bncii.

4. Interdicii referitoare la acionariat

Aceast categorie de restricii este intim legat de criterii de evaluare4 n raport de

1
Art. 9 - art. 10 din Regulamentul B.N.R. nr.11/2007.
2
Banca Naional a Romniei are obligaia de a publica i actualiza pe site-ul su oficial lista actelor
normative n temeiul crora opereaz aceast categorie de interdicii.
3
Conform art. 65 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007, interdicia analizat se aplic n mod
corespunztor i sucursalelor deschise n Romnia de instituii de credit din state tere.
4
Potrivit dispoziiilor art. 12 alin. (2) din Regulamentul B.N.R. nr.11/2007, evaluarea calitii
acionarilor semnificativi direci i indireci va avea n vedere urmtoarele: proveniena fondurilor cu care se
intenioneaz a se participa la capital, precum i transparena sursei acestor fonduri; soliditatea situaiei
financiare a acionarului; capacitatea acionarului de a susine financiar instituia de credit, dac este nevoie;
asocierea anterioar n activiti bancare i alte activiti comerciale; integritatea i reputaia acionarului n
comunitatea de afaceri; participaiile calificate deinute de acionar n alte entiti; declaraia autoritii
98 DREPT BANCAR

care Banca Naional a Romniei analizeaz documentaia ce i este pus la dispoziie de

ctre solicitani n procesul de autorizare al instituiilor de credit, persoane juridice
romne, viznd exclusiv persoanelor din structura acionariatului. Astfel, acionarii
semnificativi direci i indireci trebuie:
- s participe la capitalul social al instituiei de credit cu sume care s provin din
surse proprii, adic s nu reprezinte sume mprumutate ori puse la dispoziie, indiferent cu
ce titlu, de alte persoane fizice, persoane fizice autorizate, persoane juridice sau entiti
fr personalitate juridic, cu excepia sumelor puse la dispoziie unei filiale de ctre
societatea-mam, din sursele proprii ale acesteia;
- s dispun de o situaie financiar care s le permit onorarea obligaiilor lor
patrimoniale i achiziionarea participaiei la capitalul social al instituiei de credit i care
s asigure premisele pentru susinerea financiar a instituiei de credit n cazul n care
situaia financiar a acesteia se deterioreaz;
- s dispun de venituri personale care s aib caracter de continuitate, neafectate
ndeplinirii obligaiilor lor patrimoniale i care, prin nivelul lor anual, s justifice n mod
corespunztor proveniena fondurilor destinate participaiei la capitalul social al instituiei
de credit.

Incompatibiliti
Aceast categorie desemneaz restriciile prevzute de legislaia aplicabil pentru
ca anumite persoanele sau entiti s dein anumite caliti n structura instituiilor de
credit, persoane juridice romne. Astfel, nu pot avea calitatea de acionar al unei instituii
de credit1:
- persoanele juridice sau alte entiti nregistrate n state cu care Romnia nu
ntreine relaii diplomatice sau n jurisdicii care nu instituie obligativitatea organizrii i
inerii contabilitii i/sau publicrii situaiilor financiare, inerii registrelor comerciale
i/sau care permit pstrarea anonimatului n ceea ce privete identitatea
acionarilor/asociailor i persoanelor nominalizate s asigure administrarea i/sau
conducerea;
- persoanele care justific sursa fondurilor prin venituri obinute din activiti desfurate
n statele sau jurisdiciile prevzute anterior;
- persoanele sau grupurile de persoane care acioneaz mpreun, care controleaz
una sau mai multe instituii de credit i care vor exercita control asupra unei instituii de
credit, persoan juridic romn, ce urmeaz a se constitui, n condiiile n care banca i
respectivele instituii de credit nu vor face obiectul unei supravegheri pe baz consolidat
adecvate din partea unei autoriti.
O persoan nu poate fi aleas n consiliul de administraie sau, dup caz, n
consiliul de supraveghere al unei instituii de credit, i de asemenea nu poate fi director
nemembru al consiliului de administraie i, dup caz, membru al directoratului n
urmtoarele situaii2:

competente cu supravegherea acionarului c nu se opune participrii acestuia la capitalul social al instituiei

de credit sau, dup caz, c aprob aceast participaie; adecvarea cadrului de supraveghere din ara de origine,
dac este cazul.
1
Conform art.15 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
2
Prevzute prin dispoziiile art. 110 din O.U.G. nr. 99/2006.
RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR NAIONAL 99
a) persoana ndeplinete o alt funcie n cadrul instituiei de credit n cauz, cu
excepia cazului n care, n cazul sistemului unitar, este i director al acesteia;
b) n ultimii 5 ani, persoanei i s-a retras de ctre autoritatea de supraveghere
aprobarea de a exercita responsabiliti de administrare i/sau conducere ntr-o instituie
de credit, o instituie financiar sau o societate de asigurare/reasigurare sau o alt entitate
care desfoar activitate n sectorul financiar ori a fost nlocuit din funcia exercitat n
astfel de entiti din motive care i pot fi imputate;
c) i este interzis, printr-o dispoziie legal, o hotrre judectoreasc sau o decizie
a unei alte autoriti, s exercite responsabiliti de administrare i/sau conducere ntr-o
instituie de credit, o instituie financiar sau o societate de asigurare/reasigurare sau o
alt entitate care desfoar activitate n sectorul financiar ori s desfoare activitate n
unul dintre domeniile specifice acestor entiti.
Sanciunea reglementat pentru aceast ultim categorie, aplicat persoanelor care
dein acea calitate cu nclcarea acestor incompatibiliti, este decderea din mandatul lor.
De asemenea, persoanele propuse n calitate de auditor financiar trebuie s
ndeplineasc cerinele prevzute de lege i s nu se afle n vreo situaie de
incompatibilitate sau de conflict de interese prevzut de legislaia n vigoare1.

1
Art. 11 din Regulamentul B.N.R. nr. 11/2007.
100 DREPT BANCAR

CAPITOLUL IV
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT

Aspecte introductive. Activitatea bancar, n accepiunea dispoziiilor normative1,

const n atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de
credite n cont propriu. Dup cum am surprins i n alte ocazii2, ambele operaiuni pot fi
derulate i de alte entiti dect instituiile de credit, persoane juridice romne, n cazurile
i condiii stabilite reglementativ. Din acest motiv, n doctrina contemporan3 a fost
exprimat ideea conform creia orice instituie de credit va fi considerat astfel numai
dac desfoar n mod efectiv ambele categorii de activiti bancare, altfel spus
activitatea bancar const numai n efectuarea n mod cumulativ a celor dou tipuri de
activiti.
n ceea ce ne privete, considerm opinia amintit mai sus ca fiind acoperitoare
pentru majoritatea situaiilor. Cu toate acestea exist i o excepie, cnd o alt entitate
dect instituiile de credit efectueaz n mod efectiv i cumulativ activiti de atragere de
depozite i de alte fonduri rambursabile i contracteaz credite. Este vorba despre C.E.C.
Bank - S.A. care prezint numeroase similitudini n special cu instituiile de credit de
tipul bncilor, justificat de faptul c, potrivit cadrului normativ aplicabil4, ,, aceasta i
desfoar activitatea ca o banc. Deosebirea esenial n raport de instituiile de credit
este cea de statut, C.E.C. Bank S.A., dei este persoan juridic de drept privat, avnd
forma juridic a unei societi comerciale pe aciuni, statutul su este aprobat prin lege.
Revenind la instituiile de credit, obiectul lor de activitate pe de o parte nu se
limiteaz la cele dou operaiuni componente pe care le presupune activitatea bancar, iar
pe de alt parte nu poate cuprinde alte activiti n afara celor permise n materie de
prevederile O.U.G. nr. 99/2006. n completarea acestora, Regulamentul B.N.R. nr.
11/2007 precizeaz i faptul c, n obiectul de activitate autorizat al unei instituii de
credit, vor putea fi incluse doar activitile pentru care este fundamentat n mod
corespunztor n planul de activitate capacitatea respectivei instituii de credit de a le
desfura.
Astfel, activitile permise instituiilor de credit pot fi desfurate de aceste
subiecte de drept, de regul, numai n baza i n limita autorizaiei acordate de Banca
Naional a Romniei, i numai n mod excepional fr a fi necesar obinerea vreunei
autorizaii. n plus, exist i activiti pentru care, potrivit unor legi speciale, autorizaia
emis de banca central trebuie dublat de obinerea unor autorizri, aprobri sau avize
specifice, desfurarea respectivelor activiti de instituia de credit fiind posibil numai
dup dobndirea acestora. De asemenea, instituiile de credit trebuie s desfoare efectiv
i cu preponderen pe teritoriul Romniei activitile pentru care au fost autorizate.

1
Art. 7 alin. (1) din O.U.G. nr. 99/2006.
2
A se vedea capitolul Organizarea sistemului bancar.
3
Pentru o argumentaie n acelai sens a se vedea i D. Drosu aguna, M. A. Raiu, op. cit., pp. 171
174.
4
O.U. nr. 42/2005 privind instituirea unor msuri de reorganizare a Casei de Economii i
Consemnaiuni C.E.C. - S.A. n vederea privatizrii, Ordinul nr. 425/2008 privind aprobarea Statutului C.E.C.
Bank - S.A., cu modificrile i completrile ulterioare.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 101
Nu n ultimul rnd, instituiile de credit, n derularea oricreia din aceste operaiuni,
trebuie s respecte cerinele generale, precum i cerinele speciale, atunci cnd acestea
exist, de desfurarea a activitii lor prevzute de actele normative aplicabile n materie.
Activiti autorizabile permise instituiilor de credit. Dispoziiilor art. 18 i art.
20 din O.U.G. nr. 99/2006 reglementeaz n mod expres activitile permise instituiilor
de credit ce trebuie autorizate n condiiile precizate anterior. Aceste activiti, pe care
urmeaz s le analizm, trebuie interpretate n sensul n care s acopere orice operaiuni,
tranzacii, produse i servicii care se nscriu n sfera acestor activiti sau pot fi asimilate
acestora, inclusiv serviciile auxiliare acestor activiti.
Astfel, art. 18 consacr drept activiti permise oricrei categorii de instituii de
credit, persoane juridice romne, urmtoarele operaiuni:
a) atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile
Deoarece acest tip de operaiune nu este definit normativ, n aceast formul,
Banca Naional a Romniei este titulara atribuiei legale de a determina dac o activitate
reprezint sau nu atragere de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public,
determinarea acestei instituii fiind obligatorie pentru prile interesate.
Totui, dispoziiile art. 2 alin.(2) i alin.(3) din O.G. nr. 39/1996 privind nfiinarea
i funcionarea Fondului de garantarea a depozitelor n sistemul bancar abordeaz ntr-un
mod generic noiunea de depozit apreciind c acesta este orice sold creditor1, inclusiv
dobnda datorat, aflate ntr-un cont bancar de orice tip, inclusiv cont comun, ori din
situaii tranzitorii provenind din operaiuni bancare i pe care o instituie de credit l
datoreaz titularului de cont, n conformitate cu condiiile legale i contractuale
aplicabile, precum i orice datorie a instituiei de credit evideniat printr-un certificat
emis de aceasta, cu excepia obligaiunilor cumprate de organismele de plasament
colectiv2. Astfel, n concret, activitatea instituiilor de credit de tipul atragerii de depozite
i de alte fonduri rambursabile, materializeaz coninutul definiiei normative anterioare a
depozitului.
Din punct de vedere al provenienei, depozitele i fonduri rambursabile trebuie s
fie atrase de la public. Accepiunea legal n materie3 pentru termenul de public vizeaz
orice persoan fizic, persoan juridic sau entitate fr personalitate juridic, ce nu are
cunotinele i experiena necesare pentru evaluarea riscului de nerambursare a
plasamentelor efectuate. Nu sunt incluse n aceast categorie: statul, autoritile
administraiei publice centrale, regionale i locale, ageniile guvernamentale, bncile
centrale, instituiile de credit, instituiile financiare, alte instituii similare i orice alt
persoan considerat investitor calificat, n ntelesul legislaiei privind piaa de capital4

1
n scopul calculrii soldului creditor, se aplic regulile i reglementrile privind compensarea
conform condiiilor legale i contractuale aplicabile unui depozit.
2
Aceast redactare evideniaz o desprindere de accepiunea n materie pentru care optase legea
bancar anterioar nr. 58/1998 n cadrul art. 3 pct. 6 care considera depozitul ca fiind este acea sum de bani
ncredinat n urmtoarele condiii: s fie rambursat n totalitate, cu sau fr dobnd sau orice alte faciliti,
la cerere sau la un termen convenit, i s nu se refere la transmiterea proprietii, la furnizarea de servicii sau
la acordarea de garanii.
3
Art. 7 alin. (1) pct. 18 din O.U.G. nr. 99/2006.
4
A se vedea art. 2 alin. (1) pct. 15 din Legea nr. 297 privind piaa de capital, publicat n M. Of. nr.
571/29.06.2004, cu modificrile i completrile ulterioare.
102 DREPT BANCAR
1
Dup cum s-a reinut n doctrin , caracteristica esenial a depozitului bancar
este dreptul conferit instituiei de credit de a dispune de suma care i-a fost ncredinat.
Aceast soluie decurge din caracterul n general fungibil al banilor2. Depozitele
dobndite de la public constituie un mod esenial de finanare a operaiunilor desfurate
de instituiile de credit.
b) acordare de credite, incluznd printre altele: credite de consum, credite
ipotecare, factoring cu sau fra regres, finanarea tranzaciilor comerciale, inclusiv
forfetare
Esena activitii instituiilor de credit o constituie atragerea de fonduri (cu o
anumit dobnd) cu scopul acordrii de credit (cu o dobnd mai mare) i obinerii de
profit (diferena ntre cele dou categorii de dobnzi).
Spre deosebire de reglementarea bancar anterioar3, cadrul normativ n vigoare
nu mai d o definiie a noiunii de credit, O.U.G. nr. 99/2006 limitndu-se doar la a reda
prin intermediul unei enumerri exemplificative anumite categorii de credit, ce pot fi
efectuate de instituiile de credit, precum: creditele de consum, creditele ipotecare,
finanarea tranzaciilor comerciale, operaiunile de factoring i forfetare.
Clasificarea creditelor n etapa actual este asigurat prin dispoziiile Regulamentul
B.N.R. nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea,
regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit4. Aplicabil i
instituiilor de credit, persoane juridice romne5, acest act normativ stabilete, prin altele,
att criteriile de clasificare a creditelor6, ct i categoriile posibile de credite7.

1
Ch. Gavalda, J. Stoufflet, op. cit., p.115.
2
Spre exemplu, susceptibili de individualizare dac nu sunt depui n casete de siguran.
3
Dispoziiilor art. 3 pct. g din Legea nr. 58/1998 defineau creditul ca orice angajament de punere la
dispoziie sau acordarea unei sume de bani ori prelungirea scadenei unei datorii n schimbul obligaiei
debitorului la rambursarea sumei respective, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de
aceast sum sau orice angajament de achiziionarea unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la
ncasarea unei sume de bani. Astfel, conform acestei definiii se desprindeau trei modaliti de credit:
mprumutul de fonduri, prelungirea scadenei unei datorii i scontul.
4
Publicat n M. Of. nr.626/23.08.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
5
Cu excepia instituiilor de credit de tipul instituiilor emitente de moned electronic.
6
Clasificare creditelor este fcut de ctre mprumuttori prin aplicarea simultan a urmtoarelor
criterii:
- serviciul datoriei - reprezint numrul de zile de ntrziere la plat fa de data scadenei datoriei;
- performana financiar - desemneaz reflectarea potenialului economic i a soliditii financiare ale
unei entiti economice, obinut n urma analizrii unui ansamblu de factori cantitativi (indicatori
economico-financiari calculai pe baza datelor din situaiile financiare anuale i periodice, denumite n
continuare situaii financiare) i calitativi;
- iniierea de proceduri judiciare - are n vedere cel puin una dintre urmtoarele msuri luate n
scopul recuperrii creanelor:
1) darea de ctre instana a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului;
2) declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele fizice sau juridice.
Categoriile de credite, clasificate n raport de acestea, sunt sistematizate din punct de vedere al
cerinei privind constituirea de provizioane specifice de risc de credit, al apartenenei entitii de risc la
sectorul instituiilor de credit, precum i al structurrii, dup caz, n principal i dobnd, potrivit dispoziiilor
art. 1 lit. e) din Normele Metodologice nr. 12/20002 pentru aplicarea Regulamentului nr. 12/2002, emise de
B.N.R., publicate n M. Of. nr. 626/23.08.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
7
Sunt identificate patru astfel de categorii, respectiv: standard; n observaie (numai pentru creditele
acordate clientelei din sectorul nebancar); substandard (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul
nebancar); ndoielnic (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar); pierdere (de la caz la
caz, acestea pot fi acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit sau altor bnci).
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 103
n materia activitii de acordare de credite, completarea cadrului normativ amintit
este asigurat n mod consistent de alte reglementri ce vizeaz diversitatea categoriilor
de credite care pot fi efectuate att de instituii de credit dar i de alte entiti. n
considerarea enumerrii tipurilor de credit, amintite mai sus, beneficiaz de o
reglementare proprie :
- creditul ipotecar pentru investiii imobiliare. Reglementarea sa este asigurat de
Legea nr. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investiii imobiliare1. Dac din punct
de vedere al scopului pentru care este acordat, acesta se materializeaz n efectuarea de
investiii imobiliare cu destinaie locativ sau cu alt destinaie dect cea locativ ori n
scopul rambursrii unui credit ipotecar pentru investiii imobiliare contractat anterior, din
punct de vedere al instituiilor autorizate s-l acorde, cu respectarea condiiilor legii
menionate i a legilor speciale de constituire i funcionarea acestora, acestea sunt:
instituiile de credit de tipul bncilor i bncilor de credit ipotecar;
Agenia Naional pentru Locuine:
societile de credit ipotecar;
orice alte entiti reglementate prin legi speciale s acorde credite ipotecare pentru
investiii imobiliare.
- creditul ipotecar finanat prin emisiune de obligaiuni ipotecare. Acordarea de
astfel de credite poate fi efectuat de instituiile de credit cu respectarea legislaiei
speciale n materie2. Sensul normativ3 recunoscut sintagmei de obligaiuni ipotecare este
cel de valori mobiliare n forma dematerializat, emise n baza unui prospect aprobat de
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i sub supravegherea acesteia, n vederea
refinanrii activitii emitentului4 de acordare de credite ipotecare, n baza unui
portofoliu de credite ipotecare asupra cruia investitorii dobndesc o garanie de prim
rang i un drept de preferin n raport cu orice alt creditor al emitentului.
- creditul de consum. Normarea acestuia este asigurat prin dispoziiile Legii nr.
289/2004 privind regimul juridic al contractelor de credit pentru consum destinate
consumatorilor persoane fizice5. Referitor la activitatea de creditare concretizat sub
forma acestui tip de credit ne limitm la a preciza, cu aceast ocazie, c acordarea sa este
permis creditorilor nelei ca una sau mai multe persoane fizice ori juridice care, n
cadrul activitii profesionale ori de afaceri, acord astfel de credite pentru consumatori.
- forfetare i factoring. Cadrul normativ pentru aceste operaiuni este conturat n
baza Legii nr. 469/2002 privind unele msuri pentru ntrirea disciplinei contractuale6.
Accepiunea normativ consacrat noiunii de forfetarea este aceea de contract prin care
un vnztor sau prestator de servicii i vinde creanele pe care le are asupra unui
cumprtor sau beneficiar unei societi bancare sau unei instituii financiare specializate,
contra unei taxe de forfetare. n schimb, sensul noiunii de factoringul este acela de
contract ncheiat ntre o parte, denumit aderent, furnizoare de mrfuri sau prestatoare de
servicii, i o societate bancar sau o instituie financiar specializat, denumit factor,

1
Publicat n M. Of. nr. 611/14.12.1999, cu modificrile i completrile ulterioare.
2
Conform art. 19 din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Art. 2 pct. 13 din Legea nr. 32 privind obligaiile ipotecare, publicat n M. Of. nr. 264/23.03.2006.
4
Acesta este o banc sau banca de credit ipotecar, persoana juridic romn care a acordat sau a
preluat prin cesiune credite ipotecare i care a emis, emite sau intenioneaz s emit obligaiuni ipotecare.
5
Publicat n M. Of. nr. 611/06.07.2004, cu modificrile i completrile ulterioare.
6
Publicat n M. Of. nr. 529/19.07.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
104 DREPT BANCAR

prin care aceasta din urma asigur finanarea, urmrirea creanelor i prezervarea contra
riscurilor de credit, iar aderentul cedeaz factorului, cu titlu de vnzare, creanele nscute
din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru teri1.
Nu n ultimul rnd, apreciem oportune urmtoarele precizri pentru evitarea
oricror confuzii ntre creditele acordate de instituiile de credit i alte categorii de
mprumuturi, cum ar fi de :
- mprumutul reglementat de Codul civil, ntruct n cazul acestuia creditorul
mprumut proprii bani, n timp ce n cazul creditului bancar sursele financiare provin de
la alte persoane, chiar i de la alte instituii de credit;
- creditul comercial, deoarece prin acesta se nelege acel credit pe care l acord
comercianii unul altora i const chiar sub form de mrfuri sau cnd plata
cumprtorului este amnat prin stabilirea unui termen de plat, astfel c n aceast
perioad cumprtorul poate rula sumele respective, care, n lipsa termenului fixat,
trebuiau achitate. Obligaia de plat a cumprtorului se materializeaz de regul ntr-un
titlu de valoare (denumit n doctrin i titlu de credit), cum este spre exemplu, cambia,
biletul la ordin, cecul etc. 2;
- mprumutul obligatar, acesta fiind mprumutul la care apeleaz o societate
comercial prin emiterea de obligaiuni. Relativ la aceast operaiune, n materia
instituiilor de credit dispoziiile O.U.G. nr. 99/20063 interzic n mod expres emiterea de
obligaiuni n cazul cooperativelor de credit. Acestea se pot finana din mprumuturi
inter-cooperatiste sau de la alte instituii de credit, n condiiile privind asigurarea
gestionrii resurselor disponibile din reea.
Astfel, diferenierea creditul bancar de celelalte mprumuturi este determinat,
dup caz, de sursa din care acestea provin, de destinaia atribuit sau de riscul antrenat.
Sursele creditelor sunt, aa cum am precizat, depozitele realizate de alte persoane sau
chiar din mprumuturi obinute pe piaa interbancar. Destinaia creditului o constituie fie
acoperirea nevoilor pentru producie sau comer, fie n alte cazuri, satisfacerea nevoilor
de consum. Riscul este cel de al treilea element specific care are la baz dou noiuni,
timpul i ncrederea, adic premisa acordrii unui credit este c acesta se acord pe baza
unei evaluri i trebuie s fie restituit n termenul stabilit.
c) leasing financiar
Reglementarea acestei activiti este asigurat prin dispoziiile Ordonanei nr.
51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing4. ncepnd cu data aderrii
Romniei la Uniunea European, operaiunile de leasing financiar sunt desfurate n mod
direct de instituiile de credit, pn la aceast dat, astfel de operaiuni de leasing financiar
putnd fi derulate prin societi distincte, constituite ca filiale n acest scop.
n considerarea definiiei normative a leasingul-ului5, leasingul financiar este

1
Art. 6 alin. (2) lit. b) din Legea nr. 469/2002.
2
C. A. Gheorghe, Drept bancar, op. cit., 2006, p. 135.
3
Art. 341.
4
Publicat n M. Of. nr. 224/30.08.1997, cu modificrile i completrile ulterioare, actualmente
republicat n temeiul Legii nr. 99/1999 privind unele msuri pentru accelerarea reformei economice.
5
Conform art. 1 din O.G. nr. 51/1997, operaiunilor de leasing presupun ca o parte, denumit
locator/finanator, s transmit pentru o perioad determinat dreptul de folosin asupra unui bun, al crui
proprietar este, celeilalte pri, denumit locatar/utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei pli periodice,
denumit rata de leasing, iar la sfritul perioadei de leasing locatorul/finanatorul se oblig s respecte
dreptul de opiune al locatarului/utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi contractul de leasing fr a
schimba natura leasingului ori de a nceta raporturile contractuale.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 105
operaiunea de leasing care ndeplinete una sau mai multe din urmtoarele condiii:
- riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului
din momentul ncheierii contractului de leasing;
- prile au prevzut expres c la expirarea contractului de leasing se transfer
utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
- utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de cumprare va
reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (pia) pe care acesta o avea la data la
care opiunea poate fi exprimat;
- perioada de folosire a bunului n sistem de leasing acoper cel puin 75% din
durata normal de utilizare a bunului, chiar dac n final dreptul de proprietate nu este
transferat.
d) operaiuni de pli
Chiar dac O.U.G. nr. 99/2006 se limiteaz doar la a include categoria
operaiunilor de pli n sfera activitilor permise instituiilor de credit, referiri n materie
sunt ns consacrate prin intermediul altor acte normative. Astfel, Regulamentul B.N.R.
nr.10/1994 privind compensarea multilateral a plilor interbancare fr numerar pe
suport hrtie1 precizeaz, pentru activitile ce intr sub incidena acestuia, prin
dispoziiile art. 2 pct. 2-7 noiunile de:
- plat, aceasta reprezentnd orice operaiune, att de plat, ct i de ncasare,
rezultat n urma unei operaiuni comerciale sau necomerciale, realizat de o unitate a
unei bnci sau organizaii cooperatiste de credit pentru contul unui client al sau ori n
numele i pentru contul su;
- plata fr numerar, aceasta reprezentnd orice plat efectuat prin dispoziie,
cesiune, transmitere (virament) n unitatea monetar naionala (leu), fr ns a
ntrebuina moneda n forma sa concret (bilete de banc i moneda metalic);
- plata intrabancar, aceasta reprezentnd o plat efectuat ntre dou uniti ale
unui participant;
- plata interbancar, aceasta reprezentnd o plat efectuat ntre dou uniti care
nu aparin aceluiai participant;
- plata local, aceasta reprezentnd o plat efectuat ntre dou uniti ale unor
participani, n toate cazurile cele doua uniti fiind situate n aceeai localitate;
- plata intrajudeean, aceasta reprezentnd o plat efectuat ntre dou uniti ale
unor participani, n toate cazurile cele dou uniti fiind situate pe teritoriul aceluiai
jude, dar nu n aceeai localitate;
- plata interjudeean, aceasta reprezentnd o plat efectuat ntre dou uniti ale
unor participani, n toate cazurile cele dou uniti fiind situate pe teritoriul a dou
judee.
n ceea ce privete plata cu numerar, Regulamentul B.N.R. nr. 10/2004 nu face
nicio meniune, sensul acestui termen fiind ns consacrat prin dispoziiile art. 2 alin.(2)
din Regulamentul (CE) nr. 1889/2005 privind controlul numerarului care intr sau iese
din Comunitate2. Astfel, noiunea de numerar desemneaz:
- instrumente negociabile la purttor, inclusiv instrumente monetare la purttor,
precum cecuri de cltorie, instrumente negociabile (inclusiv cecuri, bilete la ordin i

1
Republicat n M. Of. nr. 64 bis/ 29.03.1996, cu modificrile i completrile ulterioare.
2
Adoptat de Parlamentul European i Consiliul Uniunii Europene la 26.10.2005.
106 DREPT BANCAR

mandate potale), care sunt fie la purttor, andosate fr restricii, ntocmite pe numele
unui beneficiar fictiv, fie ntr-o astfel de form nct proprietatea asupra acestora este
transferat n momentul transmiterii, precum i instrumente incomplete (inclusiv cecuri,
bilete la ordin i mandate potale) semnate, dar cu numele beneficiarului omis;
- valut (bancnote i monede n circulaie), ca mijloc de schimb.
Plata cu numerar este efectuat de ctre instituiile de credit prin intermediul
instrumentelor de plat sub form de numerar.
e) emitere i administrare de mijloace de plat, cum ar fi: cri de credit,
cecuri de cltorie i alte asemenea, inclusiv emitere de moned electronic
Opiunea legiuitorului pentru categoria mijloacelor de plat a fost una de natur
exemplificativ, justificat i de gradul de diversitate ce le caracterizeaz. Acestea pot
avea, dup caz, fie o form material, atunci cnd sunt redate pe un suport de hrtie (spre
exemplu: cambia, cecul, biletul la ordin, cecurile de cltorie), fie o form imaterial,
atunci cnd sunt redate pe suport electronic (spre exemplu, moneda electronic).
n materia mijloacelor de plat stocate pe suport material, facem unele precizri
asupra celor de tipul cecurilor de cltorie. Acestea sunt instrumente de plat n sum
fix emise de ctre o instituie de credit, n moned naional sau n valut. Cecurile de
cltorie se adreseaz persoanelor care se deplaseaz n strintate, fiind destinate
acoperirii cheltuielilor pentru bunuri i/ sau servicii fr s fie necesar folosirea
numerarului. Titularul acestora are posibilitatea s le ntrebuineze ca atare sau s le
transforme n numerar. n concret, acest mijloc de plat reprezint promisiunea unei
instituii de credit de a plti o suma de bani posesorului filei de cec respective n numele
celui pentru care a fost emis cecul. Din punct de vedere al formelor sub care este
accesibil, cecul de cltorie poate fi la purttor, fr s fie specificat numele pe el, sau
poate fi nominal, atunci cnd este menionat numele posesorului. De asemenea, cecurile
de cltorie sunt disponibile sub form de carnete sau file, n diferite valute i valori.
n ceea ce privete mijloacelor de plat de tip electronic, acestea fac obiectul unei
ample reglementrii asigurate de Regulamentul B.N.R. nr. 6/2006 privind emiterea i
utilizarea instrumentelor de plat electronic i relaiile dintre participanii la tranzaciile
cu aceste instrumente1.
n considerarea dispoziiilor acestui act normativ, cu precdere a celor aplicabile
instituiilor de credit, instrumentul de plat electronic desemneaz acel instrument care
permite utilizatorului s efectueze operaiuni specifice de plat electronic. Utilizatorul
poate fi, dup caz:
- deintorul instrumentului de plat, adic orice persoan fizic sau juridic,
rezident sau nerezident, care, conform contractului ncheiat cu emitentul, deine un
instrument de plat electronic emis pe numele su sau, n cazul instrumentelor de plat
electronic cu acces la distan, deine un nume de utilizator/parola/cod sau orice alt
element similar care s permit emitentului identificarea acestuia;
- o persoan fizic, recunoscut i acceptat de ctre deintor ca avnd acces la
unele sau la toate la toate drepturile conferite prin contract deintorului de ctre emitent.
Sunt considerate instrumente de plat electronic ce pot fi emise i de categoria
reprezentat de instituiile de credit, urmtoarele :
cardurile

1
Publicat n M. Of. nr. 927/ 12.11.2006.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 107
Cardul este un suport de informaie standardizat, securizat i individualizat, care
permite deintorului su s foloseasc disponibilitile bneti proprii dintr-un cont
deschis pe numele su la emitentul cardului i/sau s utilizeze o linie de credit, n limita
unui plafon stabilit n prealabil, deschis de emitent n favoarea deintorului cardului, n
vederea efecturii uneia sau mai multora operaiuni specifice.
Normativ, sunt considerate operaiuni specifice de plat electronic urmtoarele:
- retragerea sau depunerea de numerar de la terminale precum distribuitoarele de
numerar i/sau ATM, de la ghieele emitentului/instituiei acceptante sau de la sediul unei
instituii, obligat prin contract s accepte instrumentul de plat electronic, respectiv
ncrcarea i descrcarea unitilor valorice n cazul monedei electronice;
- plata bunurilor achiziionate i/sau serviciilor prestate de comercianii acceptani
i/sau emiteni, precum i plata obligaiilor ctre autoritile administraiei publice,
reprezentnd impozite, taxe, amenzi, penaliti etc., prin intermediul imprinterelor,
terminalelor POS, ATM sau prin alte medii electronice;
- transferurile de fonduri.
La rndul su, aceast categorie de instrumente de plat electronic permite
identificarea a cel puin urmtoarelor tipuri de carduri, n raport de funciile acestora:
- cardul de debit este cardul prin intermediul cruia utilizatorul dispune doar de
disponibilitile bneti proprii existente ntr-un cont deschis la emitent pentru efectuarea
operaiunilor specifice de plat electronic amintite;
- cardul de debit cu facilitate de descoperit de cont este cardul prin intermediul
cruia utilizatorul poate dispune, pentru efectuarea operaiunilor specifice de plat
electronic amintite, pe lng disponibilitile bneti proprii existente ntr-un cont
deschis la emitent, i de o anumit sum, respectiv o facilitate de descoperit de cont, n
limita unui plafon predeterminat, acordat, de regul, n situaia n care drepturile bneti
ale deintorului sunt virate regulat n contul de card;
- cardul de credit este cardul prin intermediul cruia utilizatorul dispune de
disponibilitile bneti ale emitentului, oferite sub forma unei linii de credit, care i
permit utilizatorului efectuarea operaiunilor specifice de plat electronic amintite, n
limita unui plafon stabilit n prealabil;
- cardul de numerar este cardul utilizabil doar la ATM sau la distribuitoare de
numerar pentru retragere de numerar.
instrumentele de plat cu acces la distan
Instrumentul de plat cu acces la distan este un instrumentul care permite
utilizatorilor s aib acces la fondurile aflate n contul deintorului i prin intermediul
cruia se pot efectua pli ctre un beneficiar sau alt gen de operaiuni de transfer de
fonduri. De regul, acesta necesit un nume de utilizator ori un cod personal de
identificare/parol sau orice alt dovad a identitii, necesar autentificrii.
Aceast categorie de mijloace de plat electronic include:
- cardurile, altele dect cele ce fac parte din categoria instrumentelor de plat de tip
moned electronic (indiferent dac sunt de debit sau de credit):
108 DREPT BANCAR

- aplicaiile de tip internet-banking , home-banking i mobile-banking3. n materia

1 2

operaiunilor pe care utilizatorul acestor tipuri de instrumente de plat electronic le poate

efectua se nscriu:
- operaiunile de transfer de fonduri, care i confer posibilitatea transmiterii
electronice a instruciunilor de plat din contul propriu i a transcrierii mesajului dorit pe
ordinul de plat care va fi generat automat de system;
- operaiunile de schimb valutar,
- constituirea de depozite;
- obinerea de informaii privind soldul conturilor i al operaiunilor efectuate.
instrumentele de plat de tip moned electronic (e-money)
Instrumentul de plat tip moned electronic este un instrumentul de plat
electronic rencrcabil sau nu, altul dect instrumentul de plat cu acces la distan, cum
ar fi un chip-card, o memorie a unui computer sau un alt dispozitiv electronic, pe care
sunt stocate electronic uniti monetare, permitnd deintorului su s efectueze
operaiunile specifice de plat electronic, i care este acceptat la plat i de alte entiti n
afara emitentului, valoarea monetar stocat pe instrument fiind n mod obligatoriu egal
cu suma primit de emitent de la deintor, respectiv utilizator, dup caz.
n sfera instrumentelor de plat electronic, instrituiile de credit pot aciona n
urmtoarele caliti:
- ca emitent, atunci cnd emite i pune la dispoziie deintorului un instrument de
plat electronic, pe baza unui contract ncheiat cu acesta;
- ca instituie acceptant, atunci cnd ofer comercianilor acceptani servicii de
acceptare la plat a cardurilor i/sau a instrumentelor de plat de tip moned electronic
(e-money), n baza unui contract ncheiat n prealabil ntre aceasta i comerciantul
acceptant, precum i servicii de eliberare de numerar la ghieele sale i n reeaua proprie
de terminale deintorilor.
Cele dou caliti nu se exclud, ci dimpotriv:
- n cazul instrumentelor de plat electronic de tipul cardului, instituia acceptant
poate fi chiar emitentul instrumentului de plat;
- n cazul instrumentelor de plat electronic cu acces la distan de tipul
aplicaiilor informatice home-banking, internet-banking i mobile-banking, instituia
acceptant este ntotdeauna i emitentul instrumentului de plat electronic respectiv,
aceasta furniznd serviciile specifice acestor instrumente de plat electronic numai
deintorilor.
Punerea n circulaie a instrumentelor de plat electronic este posibil numai dup
ce instituiile de credit emitente au notificat, n prealabil, de acest operaiune Banca
Naional a Romniei4 i dup ce a trecut termenul n care banca central poate s fac

1
Este acel instrument de plat cu acces la distan care se bazeaz pe tehnologia internet (world wide
web) i pe sistemele informatice ale emitentului.
2
Este acel instrument de plat cu acces la distan care se bazeaz pe o aplicaie software a emitentului
instalat la sediul deintorului, pe o staie de lucru individual sau n reea.
3
Este acel instrument de plat cu acces la distan care presupune utilizarea unui echipament mobil
(telefon, PDA Personal Digital Assistant etc.) i a unor servicii.
4
Conform dispoziiilor art. 29 - art. 33 din Regulamentul B.N.R. nr. 6/2006. n mod similar, emitentul
unui instrument de plat electronic are obligaia s notifice bncii centrale renunarea la punerea n circulaie
a unui instrument de plat electronic.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 109
opoziie fa de aceast intenia a emitentului, respectiv a termen de 15 zile de la primirea
respectivei notificri. n vederea notificrii amintite, emitentul va transmite Bncii
Naionale a Romniei - Direcia reglementare i autorizare documentele stabilite normativ
pentru fiecare categorie de instrumente de plat electronic. Eventualele modificri
asupra documentaiei depuse se vor transmite bncii centrale n termen de 10 zile de la
data efecturii acestora.
n ceea ce privete administrarea mijloacelor de plat electronic de ctre
instituiile de credit, aceasta se va face n considerarea drepturilor i obligaiilor trasate
normativ n materie prin legislaia aplicabil. Monitorizarea activitii de plai cu
instrumente de plat electronic intr n sfera de competen a Bncii Naionale a
Romniei1.
f) emitere de garanii i asumare de angajamente
Instituiile de credit pot deveni girantul clienilor si prin intermediul scrisorii de
garanie bancar. Aceasta nu este un instrument de plat efectiv, ci un nscris ncheiat de
o instituie de credit, n calitate de garant, cu un client al acesteia, n calitate de garantat,
prin care respectiva instituie de credit i asum obligaia de a plti o sum de bani unui
ter beneficiar, n calitate de creditor al garantatului, n eventualitatea n care acesta din
urm nu o va face. Altfel spus, instituia de credit garanteaz solvabilitatea clientului su.
Scrisoarea de garanie bancar este documentul prin care instituia de credit,
agreat de partener, garanteaz o plat sau o prestaie, cu sau fr prezentarea
documentelor din care s rezulte c partea s-a conformat ntocmai angajamentelor sale
contractuale2.
g) tranzacionare n cont propriu i/sau pe contul clienilor, n condiiile legii,
cu:
1. instrumente ale pieei monetare, cum ar fi: cecuri, cambii, bilete la ordin,
certificate de depozit;
2. valut;
3. contracte futures i options financiare;
4. instrumente avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii;
5. valori mobiliare i alte instrumente financiare transferabile;
h) participare la emisiunea de valori mobiliare i alte instrumente financiare,
prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea de servicii
legate de astfel de emisiuni;
i) servicii de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de
afaceri i alte aspecte legate de afaceri comerciale, servicii legate de fuziuni i
achiziii i prestarea altor servicii de consultan;
j) administrare de portofolii i consultan legat de aceasta;
k) custodie i administrare de instrumente financiare;
Sfera activitilor prevzute la pct. g) - k) acoper serviciile de investiii financiare
stabilite normativ, atunci cnd acestea au ca obiect instrumentele financiare prevzute la
art. 7 alin. (1) pct. 141 din O.U.G. nr. 99/2006.

1
n considerarea dispoziiilor art. 9 - art.23, art. 36 - art. 41 din Regulamentul B.N.R. nr. 6/2006.
2
C.Kiriescu, E. Dobrescu, Bncile-mic enciclopedie, Ed. Expert, Bucureti, 1998, p.213, apud C. A.
Gheorghe, op. cit., 2006, p.152.
110 DREPT BANCAR

Prin servicii de investiii i activiti de investiii pe baze profesionale se neleg

urmtoarele:
Servicii i activiti de investiii de tipul:
a) preluarea i transmiterea ordinelor privind unul sau mai multe instrumente
financiare;
b) executarea ordinelor n numele clienilor;
c) tranzacionarea pe cont propriu;
d) administrarea portofoliilor;
e) consultan de investiii;
f) subscrierea de instrumente financiare i/sau plasamentul de instrumente
financiare n baza unui angajament ferm;
g) plasamentul de instrumente financiare fr un angajament ferm;
h) administrarea unui sistem alternativ de tranzacionare;
Servicii conexe de tipul:
a) pstrarea n siguran i administrarea instrumentelor financiare n contul
clienilor, inclusiv custodia i servicii n legatur cu acestea, cum ar fi administrarea
fondurilor sau garaniilor;
b) acordarea de credite sau mprumuturi unui investitor, pentru a-i permite acestuia
efectuarea unei tranzacii cu unul sau mai multe instrumente financiare, n cazul n care
firma care acord creditul sau mprumutul este implicat n tranzacie;
c) consultan acordat entitilor cu privire la structura capitalului, strategia
industrial i aspectele conexe acesteia, precum i consultan i servicii privind fuziunile
i achiziiile unor entiti;
d) servicii de schimb valutar n legatur cu activitile de servicii de investiii
prestate;
e) cercetare pentru investiii i analiz financiar sau alte forme de recomandare
general referitoare la tranzaciile cu instrumente financiare;
f) servicii n legatur cu subscrierea n baza unui angajament ferm;
g) serviciile i activitile de investiii, precum i serviciile conexe amintite legate
de activul suport al instrumentelor derivate1, n cazul n care acestea sunt n legatur cu
prevederile privind serviciile de investiii i conexe.
Sunt considerate instrumente financiare ce pot face obiectul serviciilor de investiii
financiare derulate de instituiile de credit urmtoarele:
a) valorile mobiliare;
b) instrumente ale pieei monetare;
c) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;
d) opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobnzii i orice
alte contracte derivate n legtur cu valori mobiliare, valute, rate ale dobnzii sau
rentabilitii ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari, care
pot fi decontate fizic ori n fonduri bneti;
e) opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobnzii i orice
alte contracte derivate n legtur cu mrfuri care trebuie decontate n fonduri bneti sau
pot fi decontate n fonduri bneti la cererea uneia dintre pri (altfel dect n caz de
neplat sau de alt incident care conduce la reziliere);

1
Precizate la pct. 141 lit. e), f), g) i j) din actul normativ discutat.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 111
f) opiuni, contracte futures, swap-uri i alte contracte derivate n legtur cu
mrfuri i care pot fi decontate fizic, cu condiia s fie tranzacionate pe o pia
reglementat i/sau n cadrul unui sistem alternativ de tranzacionare;
g) opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward i orice alte contracte
derivate n legtur cu mrfuri, care pot fi decontate fizic, neincluse n categoria celor de
la lit. f) i neavnd scopuri comerciale, care au caracteristicile altor instrumente financiare
derivate, inndu-se seama, printre altele, dac sunt compensate i decontate prin
intermediul unor case de compensare recunoscute sau sunt subiect al apelurilor n marj
n mod regulat;
h) instrumente derivate pentru transferul riscului de credit;
j) contracte financiare pentru diferene;
k) opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobnzii i orice
alte contracte derivate n legtur cu variabile climatice, navlu, aprobri pentru emisii de
substane sau rate ale inflaiei ori ali indicatori economici oficiali, care trebuie decontate
n fonduri bneti sau pot fi astfel decontate la cererea uneia dintre pri (altfel dect n
caz de neplat sau de alt incident care conduce la reziliere), precum i orice alte contracte
derivate n legtur cu active, drepturi, obligaii, indici sau indicatori, neincluse n
prezenta definiie, care prezint caracteristicile altor instrumente financiare derivate,
inndu-se seama, printre altele, dac sunt tranzacionate pe o pia reglementat sau n
cadrul sistemelor alternative de tranzacionare i sunt compensate i decontate prin
intermediul unor case de compensare recunoscute sau fac obiectul unor apeluri n marj
n mod regulat.
l) intermediere pe piaa interbancar
Piaa interbancar reprezint o component a pieei monetare, alturi de piaa
titlurilor de crean, pe care opereaz instituiile de credit, trezoreria statului, CEC Bank,
care au calitatea de creditori, dar i de debitori n cazul completrii fondurilor proprii.
m) prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul
creditrii
n) nchiriere de casete de siguran
Instituii de credit pot oferi servicii de tipul casetelor pentru pstrarea valorilor.
Acest gen de servicii pus la dispoziia clienilor presupune ncheierea cu acetia a unui
contract de depozitare pe perioad determinat. n temeiul acestui contract, instituia de
credit tezaurizeaz n condiii de maxim sigurana i confidenialitatea diverse bunuri de
valoare ale clientilor n schimbul unui comision indiferent de valoarea bunului deinut n
caseta de siguran. De asemenea, emite o chitan pentru bunurile lsate n pstrare,
asumindu-i astfel, rspunderea asupra acestora.
Acces la o cutie de valori nu poate avea dect persoana care a nchiriat-o sau o
persoan mputernicit, aceasta putnd s efectueze operaiuni, dup caz, de ridicare sau
introducere de valori, precum i de consultarea valorilor. n acest sens, i este predat
cheia de la caseta de siguran casierul instituiei de credit avnd doar cheia de la dulapul
n care este postat respectiva caset.
o) operaiuni cu metale i pietre preioase, precum i cu obiecte confecionate
din acestea
112 DREPT BANCAR
1
Potrivit cadrului normativ aplicabil , operaiuni cu metale preioase, cu aliaje ale
acestora i cu pietre preioase au ca obiect:
- fabricarea i producerea de metale preioase, aliaje ale acestora i pietre preioase;
- prelucrarea metalelor preioase, aliajelor lor i pietrelor preioase, inclusiv
producerea de obiecte, bijuterii i lucrri dentare din acestea;
- vnzarea, cumprarea, tranzacionarea, pstrarea n depozit a metalelor preioase,
aliajelor acestora i pietrelor preioase, precum i mijlocirea acestor operaiuni;
- introducerea n ar, scoaterea din ar i tranzitul prin Romnia de metale
preioase i de aliaje ale acestora, precum i de pietre preiose;
- marcarea bijuteriilor i obiectelor din metale preioase i din aliajele acestora;
- prestarea de servicii care are ca obiect metale preioase, aliaje ale acestora i
pietre preioase;
- utilizarea n interes industrial a metalelor preioase i aliajelor acestora;
- vnzarea, cumprarea, tranzacionarea, precum i intermedierea unor astfel de
operaiuni cu monede din metale preioase i aliaje ale acestora, dac acestea se
desfoar ca activiti permanente;
- orice activiti conexe ale operaiunilor de mai sus, dac acestea au ca obiect
metale preioase, aliaje ale acestora sau pietre preioase.
Acestea operaiuni vor putea fi derulate de instituiile de credit numai n baza unei
autorizaii care se elibereaz pe perioad nedeterminat de Autoritatea Naional pentru
Protecia Consumatorilor i este vizat anual de ctre aceast instituie. De asemenea, tot
ea poate suspenda autorizaia acordat pentru efectuarea de operaiuni cu metale
preioase, cu aliajele acestora, cu pietre preioase, pe o perioad cuprins ntre o lun i 6
luni, n cazul nclcrii prevederilor legale privind circulaia metalelor preioase, aliajelor
acestora i a pietrelor preioase. Repetarea nclcrii prevederilor legale privind circulaia
metalelor preioase, aliajelor acestora i a pietrelor preioase duce la retragerea definitiv
a autorizaiei2.
Instituiile de credit au obligaia s asigure o eviden strict a acestor operaiuni, n
considerarea legislaiei aplicabile n materie. Controlul evidenei este exercitat de ctre
organele abilitate ale Ministerului Economiei i Finanelor.
p) dobndirea de participaii la capitalul altor entiti
n sensul dispoziiilor art. 7 alin. (3) din O.U.G. nr. 99/2006, termenul de
participaia nseamn :
- fie deinerea unor drepturi n capitalul unei entiti, reprezentate sau nu prin
titluri, care prin crearea unei legturi durabile cu acea entitate sunt destinate s contribuie
la activitile acesteia;
- fie deinerea, n mod direct sau indirect, a 20% sau mai mult din drepturile de vot
sau din capitalul unei entiti.
Participaia calificat presupune o participaie direct sau indirect ntr-o entitate,
care reprezint 10% sau mai mult din capitalul ori din drepturile de vot ale entitii sau

1
Legea nr. 261 pentru aprobarea O.U.G. nr. 190/2002 privind regimul metalelor preioase n Romnia,
publicat n M. Of. nr. 313/13.05.2002, cu modificrile i completrile ulterioare aduse de Ordonana nr.
24/2003 pentru perfecionarea cadrului legislativ privind regimul metalelor preioase n Romnia.
2
mpotriva ordinului sau, dup caz, a deciziei de suspendare, de retragere a autorizaiei ori de
respingere a cererii de autorizare se poate formula contestaie n termenele i n condiiile prevzute de Legea
contenciosului administrativ nr. 29/1990, cu modificrile i completrile ulterioare.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 113
care face posibil exercitarea unei influene semnificative asupra administrrii entitii
respective1.
Mai mult dect att sunt impuse normativ2 anumite limitele n materia
participaiilor calificate. Astfel, valoarea unei participaii calificate a unei instituii de
credit, persoan juridic romn, ntr-o entitate, alta dect o instituie de credit, o instituie
financiar, o societate de asigurare, o societate de reasigurare sau o societate ce
desfoar activiti care reprezint o prelungire direct a activitii bancare, cum ar fi
leasing, factoring, administrare de fonduri de investiii, sau care presteaz servicii
auxiliare activitii bancare, cum ar fi servicii de procesare de date, ori desfoar alte
activiti similare, nu poate s depeasc 15% din fondurile sale proprii3. Valoarea total
a participaiilor calificate ale instituiei de credit, persoan juridic romn, n entitile
amintite anterior nu poate depi 60% din fondurile sale proprii.
Cele dou categorii de limitele nu pot fi depite dect n cazuri excepionale,
situaie n care Banca Naional a Romniei dispune instituiei de credit s-i majoreze
fondurile proprii sau s ntreprind alte msuri similare. n acest caz, participaiile
calificate se notific bncii centrale n termen de 5 zile de la data dobndirii lor de ctre
instituia de credit, persoan juridic romn4.
Nu constituie participaii calificate, n sesul discutat anterior, i nu sunt luate n
calculul limitelor precizate:
- deinerile temporare de aciuni n cursul unei operaiuni de asisten sau
restructurare financiar ori n cursul normal al unei operaiuni de subscriere sau deinerile
temporare de aciuni n numele instituiei de credit, persoan juridic romn, dar pe
contul altor persoane;
- investiiile n aciuni care nu ntrunesc caracteristicile unei imobilizri financiare.
Va fi supus aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei dobndirea de
ctre instituia de credit, persoan juridic romn, a oricrei participaii calificate ntr-o
entitate dintr-un stat ter dac, n urma dobndirii, entitatea ar intra n sfera de consolidare
prudenial a instituiei de credit, persoan juridic romn, conform reglementrilor
aplicabile. n aceast caz, criteriile consacrate normativ ce vor sta la baza evalurii
inteniei de dobndire a participaiilor calificate au n vedere urmtoarele:
- dobndirea participaiei calificate s nu supun instituia de credit, persoan
juridic romn, la riscuri nejustificate sau s nu mpiedice realizarea unei supravegheri
eficiente pe baz consolidat;
- instituia de credit, persoan juridic romn, s dispun de suficiente resurse
financiare i de natur organizatoric pentru dobndirea i administrarea participaiei
calificate.
n cazul instituiilor de credit de tipul bncilor de economisire i creditare n
domeniul locativ, cadrul normativ5 reglementeaz posibilitatea acestora de a deine
participaii, ns exclusiv la capitalul societilor comerciale al cror obiect de activitate

1
Art. 7 alin. (1) pct. 17 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Art. 143 din O.U.G. nr. 99/2006.
3
n aceste entiti, instituiile de credit, persoane juridice romne, nu pot dobndi participaii calificate
dac n acest fel respectiva instituie de credit poate exercita controlul asupra entitii respective.
4
Obligaia notificrii este valabil pentru orice participaie calificat dobndit de instituiile de credit,
cu excepia cazurilor cnd respectiva participaie calificat este supus aprobrii bncii centrale potrivit legii.
5
Art. 307 din O.U.G. nr. 99/2006.
114 DREPT BANCAR

cuprinde activiti n domeniul locativ i care desfoar preponderent astfel de activiti,

n limita unei treimi din capitalul social al acestora i cu respectarea limitelor n matria
valorii totale a participaiilor calificate1. O participaie mai mare este permis doar la
capitalul social al altor bnci de economisire i creditare n domeniul locativ, cu condiia
ca totalul participaiilor la astfel de societi s nu depeasc 20% din fondurile proprii
ale bncii de economisire i creditare n domeniul locativ.
n schimb, instituiile emitente de moned electronic nu pot deine participaii n
alte entiti, cu excepia celor al cror obiect de activitate const exclusiv n furnizarea de
servicii operaionale sau alte servicii conexe legate de emiterea ori distribuirea de moned
electronic de ctre instituia emitent de moned electronic n cauz2.
r) orice alte activiti sau servicii, n msura n care acestea se circumscriu
domeniului financiar, cu respectarea prevederilor legale speciale care reglementeaz
respectivele activiti, dac este cazul
n completarea activitilor detaliate anterior (lit. a - lit. r), dispoziiile art. 20 din
O.U.G. nr. 99/2006 stipuleaz c instituiile de credit mai pot desfura i alte activiti,
permise potrivit autorizaiei acordate de Banca Naional a Romniei, dup cum urmeaz:
a) operaiuni ne-financiare n mandat sau de comision, n special pe contul altor
entiti din cadrul grupului din care face parte instituia de credit;
b) operaiuni de administrare a patrimoniului constnd din bunuri mobile i/sau
imobile aflate n proprietatea acestora, dar neafectate desfurrii activitilor financiare;
c) prestarea de servicii clientelei proprii care, dei nu sunt conexe activitii
desfurate, reprezint o prelungire a operaiunilor bancare.
Pentru aceste trei categorii de activiti, dispoziiile legale instituie dou condiii
cumulative, respectiv:
- s fie compatibile cu cerinele activitii bancare, n special cu cele referitoare la
meninerea bunei reputaii a instituiei de credit i protejarea intereselor deponenilor;
- nivelul total al veniturilor obinute din aceste activiti s nu depeasc 10% din
veniturile obinute de o instituie de credit din activitile permise potrivit art. 18 din
O.U.G. nr. 99/2006.
Activiti neautorizabile permise instituiilor de credit. Relativ la activitile ce
pot fi efectuate de instituiile de credit, fr a fi necesar autorizare n acest sens, aceastea
vizeaz categorii de operaiuni cu bunuri mobile i imobile i numai dac sunt ndeplinite
urmtoarele condiii normative:
a) operaiunile sunt necesare desfurrii n condiii adecvate a activitilor pentru
care instituia de credit a fost autorizat, i n msura n care bunurile respective sunt
necesare n acest scop;
b) operaiunile au ca obiect bunuri mobile i imobile destinate perfecionrii
pregtirii profesionale a salariailor, organizrii unor spaii de odihn i recreare sau
asigurrii de locuine pentru salariai i familiile acestora;
c) operaiunile au ca obiect bunuri mobile i imobile dobndite n urma executrii
creanelor, cu respectarea, n privina operaiunilor de nchiriere a unor asemenea bunuri,
a condiiilor analizate de categoria dezbtut anterior privind compatibilitatea cu cerinele
activitii bancare i nivelul total al veniturilor obinute din aceste activiti .

1
Respectiv cele consacrate de art. 143, amintite mai sus.
2
Conform art. 325 din O.U.G. nr. 99/2006.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 115
Particularitile activitilor permise categoriilor instituiilor de credit.
Instituii de credit de tipul bncilor, n considerarea vocaiei lor universale, pot desfura
oricare dintre activitile permise, n condiiile legii, instituiilor de credit, analizate mai
sus. Particulariti ale activitilor pe care le pot include n obiectul de activitate apar ns
n cazul celorlalte tipuri de instituiilor de credit, specializate, crora le sunt incidente, de
la o categorie la alta, o serie de reguli speciale consacrate prin dispoziiile O.U.G. nr.
99/2006. Astfel:
Bncile de economisire i creditare n domeniul locativ sunt instituii de credit
specializate n finanarea pe termen lung a domeniului locativ i au ca obiect principal de
activitate economisirea i creditarea n sistem colectiv pentru domeniul locativ.
n limita autorizaie, aceast categorie de instituii de credit poate desfura
urmtoarele activiti1:
a) economisire i creditare n sistem colectiv pentru domeniul locativ. Aceast
activitate const n acceptarea de depozite de la clieni i acordarea acestora de credite cu
dobnd fix din sumele acumulate pentru activiti n domeniul locativ2. Creditul cu
dobnd fix obinut de ctre client n condiiile contractului de economisire-creditare3
reprezint o finanare n baza contractului de economisire-creditare.
b) finanarea anticipat i finanarea intermediar, pe baza contractelor de
economisire-creditare.
Finanarea anticipat reprezint creditul cu dobnda pieei acordat clientului care
nu a acumulat nc suma minim de economisire stabilit de banca de economisire i
creditare n domeniul locativ prin contractul de economisire-creditare i n cazul cruia se
achit doar dobnda4.

1
Prevzute de art. 292 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Potrivit dispoziiilor art. 290 lit. a) din O.U.G. nr. 99/2006, activitile n domeniul locativ reprezint:
1. construirea, cumprarea, reabilitarea, modernizarea, consolidarea sau extinderea imobilelor cu
destinaie preponderent locativ;
2. cumprarea, reabilitarea, modernizarea, consolidarea sau extinderea altor imobile dect cele cu
destinaie preponderent locativ, cu condiia s fie folosite ca spaii locative;
3. cumprarea de terenuri intravilane sau dobndirea drepturilor de concesiune pentru construirea de
imobile cu destinaie preponderent locativ;
4. cumprarea de terenuri intravilane sau dobndirea drepturilor de concesiune n scopul construirii
altor imobile dect cele cu destinaie preponderent locativ, n limita cotei deinute de spaiile locative din
totalul construciei poziionate pe teren;
5. viabilizarea unor terenuri trecute n intravilan n scopul promovrii construciei cartierelor de
locuine;
6. preluarea unor creane legate de realizarea activitilor prevzute la pct. 1-5;
7. construirea de spaii comerciale, industriale i social-culturale, dac acestea sunt legate de
construcia de locuine sau dac ele contribuie, prin amplasarea lor n zonele de locuit, la aprovizionarea
acestora sau la satisfacerea nevoilor de ordin social-cultural;
8. lucrri n domeniul locativ angajate de chiria n scopul modernizrii locuinei.
3
Denumit normativ i contract de economisire-creditare acesta materializeaz angajamentul prilor
n baza cruia clientul se oblig s economiseasc o sum reprezentnd suma minim de economisire, iar
banca de economisire i creditare n domeniul locativ se oblig, dac toate condiiile de repartizare a
creditului sunt ndeplinite, s acorde un credit cu dobnd fix destinat unor activiti n domeniul locativ,
care reprezint diferena dintre suma total contractat i suma economisit incluznd dobnzile i primele
acordate clientului.
4
Acesta se va transforma n credit cu dobnd fix n momentul ndeplinirii tuturor condiiilor de
repartizare prevzute n contractul de economisire-creditare.
116 DREPT BANCAR

Finanarea intermediar reprezint creditul cu dobnda pieei acordat clientului

care a acumulat suma minim de economisire stabilit prin contractul de
economisire-creditare, dar nu ndeplinete celelalte condiii prevzute n contractul de
economisire-creditare i n cazul cruia se achit doar dobnda1.
c) acordarea de credite pentru activiti n domeniul locativ;
d) administrarea de portofolii de credite i intermedierea de credite pe contul
terilor, dac aceste credite sunt destinate finanrii unor activiti n domeniul locativ;
e) emiterea de garanii pentru acele tipuri de credite obinute de o persoan, pe care
bncile de economii pentru domeniul locativ le pot acorda;
f) efectuarea de plasamente n active cu grad de risc de credit sczut, potrivit
reglementrilor Bncii Naionale a Romniei;
g) acordarea de credite societilor comerciale la care bncile de economii pentru
domeniul locativ dein participaii2;
h) emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i de credit;
i) operaiuni de pli;
j) consultan financiar-bancar;
k) operaiuni de mandat cu specific financiar-bancar;
l) alte activiti premise instituiilor de credit, potrivit reglementrilor generale3, n
msura n care acestea susin realizarea obiectului de activitate.
O alt restricie aplicabil activitii desfurate de aceast categorie de subiecte de
drept const n aceea c, totalul creanelor decurgnd din creditele i angajamentele
prevzute la lit. c) i, respectiv la lit. e), nu poate depi nivelul reglementat de banca
central din valoarea aferent finanrilor n baza contractelor de economisire-creditare i
a finanrilor acordate potrivit lit. b).
De asemenea, bncile de economisire i creditare n domeniul locativ pot cesiona
creanele decurgnd din finanri n baza contractului de economisire-creditare, inclusiv
garaniile aferente, numai n condiiile n care sumele obinute din cesiune sunt utilizate
pentru desfurarea activitii de economisire i creditare n sistem colectiv pentru
domeniul locativ i pentru finanarea anticipat i intermediar.
Bncile de credit ipotecar, ca instituii de credit specializate, au ca obiect
principal de activitate desfurarea cu titlu profesional a activitii de acordare de credite
ipotecare pentru investiii imobiliare i atragerea de fonduri rambursabile de la public prin
emisiune de obligaiuni ipotecare.
Obiectul de activitate al aceastei categorii, n considerarea specificului amintit
anterior, va putea include activitile premise instituiilor de credit, potrivit
reglementrilor generale4, sub condiia ca acestea s susin activitatea de acordare de
credite ipotecare i emisiune de obligaiuni ipotecare, urmnd a fi desfurate n limita
autorizaiei acordate. De la aceast condiionare face ns excepie activitatea de atragere
de depozite derulat de bncile de credit ipotecar5.

1
Acesta se va transform n credit cu doband fix n momentul ndeplinirii tuturor condiiilor
prevzute n contractul de economisire-creditare.
2
Cu respectarea condiiilor prevzute de art. 307 din O.U. G. nr. 99/2006.
3
Prin dispoziiile art. 18 din O.U.G. nr. 99/2006.
4
Potrivit dispoziiilor art.18, art. 20 i art. 22 din O.U.G. nr. 99/2006.
5
Art. 318 din O.U.G. nr. 99/2006.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 117
Instituiile emitente de moned electronic, ca instituii de credit specializate n
emiterea de moned electronic, au un obiect de activitate limitat la desfurarea
activitii de emitere de moned electronic i la prestarea urmtoarelor servicii1:
- servicii financiare i ne-financiare strns legate de activitatea de emitere de
moned electronic, cum ar fi: administrarea de moned electronic prin ndeplinirea
unor funcii operaionale i a altor funcii conexe legate de emiterea de moned
electronic, emiterea i administrarea altor mijloace de plat, fr ca prin aceasta s se
acorde credit sub orice form;
- servicii de stocare a informaiilor pe un suport electronic n numele unor instituii
publice sau al altor entiti.
Atragerea de fonduri n scopul emiterii de moned electronic nu este considerat
atragere de depozite sau de alte fonduri rambursabile2, dac fondurile primite sunt
transformate imediat n moned electronic.
De asemenea, este instituit normativ3 n sarcina instituiilor emitente de moned
electronic obligaia ca, n perioada de valabilitate pentru care a fost emis moneda
electronic, s o rscumpere4, la cererea deintorilor, la o valoarea egal cu valoarea
acesteia existent n sold. Rscumprarea se realizeaz prin schimbarea valorii sale n
numerar sau prin transfer n cont, fr reinerea altor taxe i comisioane n afara celor
strict necesare efecturii operaiunii de rscumparare.
Organizaiile cooperatiste de credit, ca instituii de credit specializate, desfoar
activiti specifice instituiilor de credit, potrivit legii, n scopul ntrajutorrii membrilor
acestora. Astfel, activitatea n cadrul unei reele cooperatiste este guvernat de regula
desfurrii sale preponderent i cu prioritate n interesul membrilor cooperatori,
respectiv al organizaiilor cooperatiste de credit afiliate la casa central.
n raport de activitile permise instituiilor de credit, potrivit dispoziiilor generale,
cooperativele de credit nu pot avea n obiectul de activitate urmtoarele operaiuni5:
- leasing financiar;
- tranzacionare n cont propriu i/sau pe contul clienilor, n condiiile legii, cu:
a) instrumente ale pieei monetare, cum ar fi: cecuri, cambii, bilete la ordin,
certificate de depozit;
b) contracte futures i options financiare;
c) instrumente avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii;
- participare la emisiunea de valori mobiliare i alte instrumente financiare, prin
subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea de servicii legate de
astfel de emisiuni;
- administrare de portofolii i consultan legat de aceasta;
- prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul creditrii;
- operaiuni cu metale i pietre preioase, precum i cu obiecte confecionate din
acestea;

1
Art. 323 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
n sensul consacrat de dispoziiile art. 5 din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Art. 326 din O.U.G. nr. 99/2006.
4
Contractele ncheiate de instituiile emitente de moned electronic cu deintorii trebuie s prevad
n mod clar condiiile de rscumprare a monedei electronice. Contractele pot prevedea un prag minim de
rscumprare, care nu poate fi mai mare dect echivalentul n lei a 10 euro.
5
Conform dispoziiilor art. 340 din O.U.G. nr. 99/2006.
118 DREPT BANCAR

- dobndirea de participaii la capitalul altor entiti.

Celelalte activiti permise instituiilor de credit vor fi desfurate de cooperativele
de credit n limita autorizaiei acordate i cu respectarea unor condiii speciale. Astfel:
- activitatea de atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile se face de de
la membrii acestora, precum i de la persoane fizice, juridice ori alte entiti, care
domiciliaz, au resedina sau locul de munc, respectiv au sediul social i desfoar
activitate, n raza teritorial de operare a cooperativei de credit.
- activitatea de acordere de credite este efectuat urmnd o succesiune specific,
respectiv :
a) membrilor acestora, care au prioritate;
b) persoanelor fizice, persoanelor juridice ori altor entiti fr personalitate
juridic, ce domiciliaz, au reedina sau locul de munc, respectiv au sediul social i
desfoar activitate, n raza teritorial de operare a cooperativei de credit, la un nivel
care s nu poate depi ns 25% din activele cooperativei de credit.
De asemenea, cooperativele de credit pot s deruleze credite, n numele i pe contul
statului, din surse puse la dispoziie, destinate categoriilor de persoane amintite anterior
i/sau destinate finanrilor unor proiecte de dezvoltare/reabilitare a activitilor
economice i sociale din raza teritorial de operare a cooperativei de credit.
Spre deosebire de cooperativele de credit, obiectul de activitate al caselor centrale
poate conine1, n limita autorizaiei acordate, oricare dintre activitile permise, n
general, unei instituii de credit. Activitatea acestei categorii trebuie s fie desfurat n
principal i cu preponderen n interesul cooperativelor de credit afiliate i pentru
asigurarea adecvrii capitalului la riscuri i a lichiditii la nivelul ntregii reele.
n materia creditelor pe care le poate acorda, o particularitate a prezentei categorii
de instituii de credit o reprezint faptul c respectivele credite, n cazul n care sunt
acordate de casa central persoanelor juridice, altele dect cooperativele de credit afiliate,
nu pot depi 20% din activele casei centrale.
Activiti interzise instituiilor de credit. n raport de cadrul legislativ ce
consfinete operaiunile n care este interzis angajarea instituiile de credit, persoane
juridice romne, distingem:
Operaiuni interzice n baza dispoziiilor O.U.G. nr. 99/2006. Conform acestui
act normativ, instituiile de credit nu pot desfura activiti ce presupun:
- gajarea propriilor aciuni pe contul datoriilor instituiilor de credit;
- acordarea de credite garantate cu aciuni, alte titluri de capital sau cu obligaiuni
emise de instituia de credit nsi sau de o alt entitate aparinnd grupului din care face
parte instituia de credit;
- atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile, titluri sau alte valori, de la
public, cnd instituia de credit se afl n stare de insolven.
Operaiuni interzise prin alte acte normative. Dintre acestea, avem n vedere
activitile de participare a instituiilor de credit la operaiuni de splare a banilor i
susinerea financiar a terorismului, nu de puine ori ntre aceste existnd relaii de
interdependen.
Lupta mpotriva drogurilor a dus la adoptarea unor msuri legislative prin care se
ncearc nlturarea posibilitii traficanilor de a ascunde originea fondurilor. Traficanii

1
Conform dispoziiilor art. 346 din O.U.G. nr. 99/2006.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 119
foloseau sistemul bancar n mod eficient datorit secretului bancar care interzicea
bncilor s divulge informaii cu privire la clientel1.
Astfel, la nivel comunitar, pentru a rspunde acestor preocupri din domeniul
splrii banilor, a fost adoptat Directiva nr. 91/308/CEE din 10 iunie 1991 pentru
prevenirea folosirii sistemului financiar n scopul splrii banilor2. Aceasta solicita
statelor membre s interzic splarea banilor i s oblige sistemul financiar, cuprinznd
instituiile de credit i o gam larg de alte instituii financiare, la identificarea clienilor,
inerea unor evidene corespunztoare, stabilirea unor proceduri interne de formare a
personalului i de prevenire a splrii banilor, precum i de raportare a oricror indicii de
splare a banilor autoritilor competente.
La nivel naional, prin intermediul Legii nr. 656/20023 s-a reglementat activitatea
pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor, dar i msurile de prevenire i
combatere a finanrii actelor de terorism, dispoziiile acestui act normativ fiind aplicabile
i instituiilor de credit.
De asemenea, calitatea Romniei de aliat NATO a determinat participarea sa prin
toate mijloacele la combaterea terorismului internaional, printre acestea nscriindu-se i
adoptarea la nivel naional a unei legislaii adecvate acestui scop.4 n raport de tematica
abordat, un rol important a avut Rezoluiei5 nr. 1373/2002 a Consiliului de Securitate al
O.N.U. privind combaterea terorismului internaional prin ale crei dispoziii statua ca
toate statele:
- s previn i s suprime finanarea actelor teroriste;
- s incrimineze asigurarea sau colectarea voit de fonduri de ctre conaionalii lor
ori pe teritoriul lor, prin orice mijloace, direct sau indirect, cu intenia ca fondurile s fie
autorizate sau avnd cunotin c acestea urmeaz s fie utilizate n scopul svririi de
acte teroriste;
- s nghee fr ntrziere fondurile i alte bunuri financiare ori resurse economice
ale persoanelor care comit sau ncearc s comit acte teroriste ori care particip sau
faciliteaz comiterea de acte teroriste, precum i alte asemenea fonduri;
- s interzic naionalilor sau persoanelor i entitilor din teritoriile lor de a pune la
dispoziie, n mod direct sau indirect, orice fonduri, bunuri financiare sau resurse

1
I. Turcu, T. Boboc Enoiu, art.cit., p. 24.
2
Publicat n JO l 166 din 28.06.1991, aa cum a fost modificat prin Directiva 2001/97/CE a
Parlamentului i a Consiliului (JO L 344/28.12.2001). n octombrie 2005 a fost adoptat Directiva
2005/60/CE a Parlamentului European i a Consiliului, privind prevenirea utilizrii sistemului financiar n
scopul splrii banilor i finanrii terorismului,cu relevan ns numai pentru statele membre participante la
SES.
3
Legea nr. 656/2002 pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor, precum i pentru instituirea
unor msuri de prevenire i combatere a finanrii actelor de terorism, publicat n M. Of. nr. 904 din
12.12.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
4
Reinem n acest sens Legea nr. 206 privind punerea n aplicarea unor sanciuni internaionale,
publicat n M. Of. nr. 601/12.07.2005. Aceasta reglementeaz modalitatea de punere n aplicare, de ctre
Romnia, a unor sanciuni internaionale instituite prin rezoluiile Consiliului de Securitate al Organizaiei
Naiunilor Unite, adoptate n baza cap. VII al Cartei Organizaiei Naiunilor Unite i destinate meninerii pcii
i securitii internaionale i a unor sanciuni internaionale sau msuri restrictive ale Uniunii Europene,
adoptate n cadrul Politicii Externe i de Securitate Comune.
5
Conform art. 2 alin. (1) din Legea nr.206/2005 rezoluiile Consiliului de Securitate al Organizaiei
Naiunilor Unite, adoptate n baza cap. VII al Cartei Organizaiei Naiunilor Unite, sunt direct aplicabile,
constituind n mod direct drepturi i obligaii pentru instituiile publice i subiectele de drept intern.
120 DREPT BANCAR

economice ori servicii financiare sau alte servicii asemntoare n beneficiul persoanelor
care comit, ncearc s comit, faciliteaz sau particip la comiterea actelor teroriste, al
entitilor aflate n proprietatea lor sau controlate de acestea.
n considerarea acestor precizri, operaiunile n materia discutat se materializeaz
n diverse forme de interdicii, dup caz, consacrate astfel:
A. Prin intermediul dispoziiilor Legii nr. 656/2002 au fost definite activitile de
splarea banilor1 i de finanarea actelor de terorism2, reglementrile n materie fiind
incidente i categoriei reprezentate de instituiile de credit, persoane juridice romne,
precum i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit strine.
n materia interdiciilor institute categoriei reprezentate de instituiile de credit
amintim de:
- interdicia de a nu intra n relaii de corespondent cu o banc fictiv3 sau cu o
instituie de credit despre care se tie c permite unei bnci fictive s i utilizeze conturile
i dac au astfel de relaii le vor termina;
- interdicia de a nu deschide i de a nu opera conturi anonime, respectiv conturi
pentru care identitatea titularului sau beneficiarului nu este cunoscut i evideniat n
mod corespunztor.
De asemenea, n raport de activitatea infracional analizat, instituiile de credit le
incumb o serie de obligaii, n desfurarea activitii lor, dintre care amintim de:
- obligaia de a adopte msuri adecvate de prevenire a splrii banilor i a finanrii
actelor de terorism i, n acest scop, pe baz de risc, de a aplica msuri-standard,
simplificate sau suplimentare de cunoatere a clientelei, care s le permit identificarea,
dup caz, i a beneficiarului real4;
- obligaia de a desemna anumite persoane cu atribuii speciale n materie. n acest
sens instituiile de credit trebuie s desemneze una sau mai multe persoane care au
responsabiliti n aplicarea actului normativ analizat, ale cror nume vor fi comunicate
Oficiului Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor, cu precizarea naturii i
limitelor responsabilitilor ncredinate, i vor stabili politici i proceduri adecvate n
materie de cunoatere a clientelei, de raportare, de pstrare a evidenelor secundare sau

1
Aceasta desemneaz infraciunea prevzut la art. 23 din Legea nr. 656/2002 constnd, dup caz, n:
a) schimbarea sau transferul de bunuri, cunoscnd c provin din svrirea de infraciuni, n scopul
ascunderii sau al disimulrii originii ilicite a acestor bunuri sau n scopul de a ajuta persoana care a svrit
infraciunea din care provin bunurile s se sustrag de la urmrire, judecat sau executarea pedepsei;
b) ascunderea sau disimularea adevratei naturi a provenienei, a siturii, a dispoziiei, a circulaiei sau
a proprietii bunurilor ori a drepturilor asupra acestora, cunoscnd c bunurile provin din svrirea de
infraciuni;
c) dobndirea, deinerea sau folosirea de bunuri, cunoscnd c acestea provin din svrirea de infraciuni.
2
Aceasta desemneaz infraciunea prevzut la art. 36 din Legea nr. 535/2004 privind prevenirea i
combaterea terorismului, respectiv: (1) Punerea la dispoziia unei entiti teroriste a unor bunuri mobile sau
imobile ori efectuarea de orice operaiuni financiar-bancare, n vederea finanrii actelor de terorism, se
sancioneaz cu deteniune sever de la 15 la 20 de ani i interzicerea unor drepturi. (2) Bunurile mobile sau
imobile puse la dispoziia entitii teroriste n scopul finanrii actelor de terorism se confisc, iar dac acestea
nu se gsesc, condamnatul este obligat la plata echivalentului lor n bani.
3
Conform art. 2 lit. i), are acest statut o instituie de credit ori o instituie care desfoar activitate
echivalent, nregistrat ntr-o jurisdicie n care aceasta nu are o prezen fizic, respectiv conducerea i
administrarea activitii i evidenele instituiei nu sunt situate n acea jurisdicie, i care nu este afiliat la un
grup financiar reglementat.
4
Art. 81.
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 121
operative, de control intern, evaluare i gestionare a riscurilor, managementul de
conformitate i comunicare, pentru a preveni i a mpiedica operaiunile suspecte de
splarea banilor sau finanarea terorismului, asigurnd instruirea corespunztoare a
angajailor1. Instituiile de credit au obligaia de a desemna un ofier de conformitate
subordonat conducerii executive care coordoneaz implementarea politicilor i
procedurilor interne pentru aplicarea prezentei legi. Persoanele astfel desemnate vor
rspunde pentru ndeplinirea sarcinilor stabilite normativ.
- obligaia de informare a Oficiului Naional de Prevenire i Combatere a Splrii
Banilor, care se va efectua, dup caz:
a ) anterior efecturii anumitor tranzacii, respectiv:
- dac salariatul unei instituii de credit are suspiciuni c o operaiune ce urmeaz s
fie efectuat are ca scop splarea banilor sau finanarea actelor de terorism, trebuie s
informeze persoana desemnat n condiiile legii, care va analiza informaiile primite.
Dac exist suspiciunile motivate rezonabil aceasta va sesiza imediat instituia amintit.
Dac Oficiul consider necesar, poate dispune, motivat, suspendarea efecturii
operaiunii pe o perioad de 48 de ore2. Suma pentru care s-a dispus suspendarea
operaiunii rmne blocat n contul titularului pn la expirarea perioadei pentru care s-a
dispus suspendarea sau, dup caz, pn la dispunerea altei msuri de ctre Parchetul de pe
lng nalta Curte de Casaie i Justiie, n condiiile legii. Dac Oficiul consider c
perioada amintit nu este suficient, poate solicita, motivat, nainte de expirarea acestui
termen, Parchetului de pe lng nalta Curte de Casaie i Justiie prelungirea suspendrii
efecturii operaiunii cu cel mult 72 de ore3. Parchetul de pe lng nalta Curte de Casaie
i Justiie poate autoriza o singur dat prelungirea solicitat sau, dup caz, poate dispune
ncetarea suspendrii operaiunii. Decizia Parchetului de pe lng nalta Curte de Casaie
i Justiie se comunic de ndat Oficiului. Acesta trebuie s comunice instituiilor de
credit n termen de 24 de ore, decizia de suspendare a efecturii operaiunii ori, dup caz,
msura prelungirii acesteia, dispus de Parchetul de pe lng Curtea Suprem de Justiie.
Dac Oficiul nu a fcut comunicarea n termenul prevzut, instituiile de credit vor putea
efectua operaiunea.
b) ulterior efecturii anumitor tranzacii, respectiv:
- dac s-a efectuat o operaiunea, despre care instituia de credit are cunotin c
scopul su este splarea banilor, deoarece realizarea sa se impunea a fi efectuat imediat
sau pentru c neefectuarea ei ar fi zdrnicit eforturile de urmrire a beneficiarilor
tranzaciei suspecte. n acest caz persoanele sunt obligate s informeze Oficiul de ndat,
despre tranzacia efectuat, dar nu mai trziu de 24 de ore, preciznd i motivul pentru
care nu au fcut informarea;
- dac se constat c o operaiune sau mai multe operaiuni care au fost efectuate n
contul unui client prezint indicii de anomalie pentru activitatea acestui client ori pentru
tipul operaiunii n cauz, vor sesiza de ndat Oficiul, atunci cnd exist suspiciuni c
abaterile de la normalitate au ca scop splrea banilor sau finanarea actelor de terorism;

1
Potrivit art. 14 alin. (4) instituiile de credit trebuie s informeze toate sucursalele i filialele lor
situate n state tere asupra politicilor i procedurilor astfel stabilite.
2
n cazul n care cele 48 de ore se mplinesc ntr-o zi nelucrtoare, termenul se prorog pn la prima
zi lucrtoare.
3
n cazul n care cele 72 de ore se mplinesc ntr-o zi nelucrtoare, termenul se prorog pn la prima
zi lucrtoare.
122 DREPT BANCAR

- obligaia de raportare a anumitor operaiuni Oficiul Naional de Prevenire i

Combatere a Splrii Banilor. Persoana desemnat de instituia de credit, n condiiile
amintite mai sus, trebuie s raporteze Oficiului, n cel mult 10 zile lucrtoare, efectuarea
operaiunilor cu sume n numerar, n lei sau n valut, a cror limit minim reprezint
echivalentul n lei a 15.000 euro, indiferent dac tranzacia se realizeaz prin una sau mai
multe operaiuni ce par a avea o legtur ntre ele. Obligaia de raportare se aplic i
transferurilor externe n i din conturi pentru sume a cror limit minim reprezint
echivalentul n lei a 15.000 euro. Sunt exceptate de la obligaiile de raportare urmtoarele
operaiuni derulate n nume i pe cont propriu: ntre instituii de credit, ntre instituii de
credit i Banca Naional a Romniei, ntre instituii de credit i trezoreria statului, ntre
Banca Naional a Romniei i trezoreria statului. Prin hotrre a Guvernului se pot
stabili, la propunerea plenului Oficiului, i alte exceptri de la cerinele de raportare
amintite, pe durat determinat.
B. Prin dispoziiile Legii nr. 535/2004 privind prevenirea i combaterea
terorismului este abordat problematica prevenirii finanrii actelor de terorism din
perspectiva operaiunilor financiar-bancare. n acest sens, prin intermediul art. 23 sunt
interzise operaiunile financiar-bancare ntre rezideni i nerezideni, precum i ntre
nerezideni, constnd n operaiuni de cont curent sau de cont de capital, inclusiv
operaiunile de schimb valutar, astfel cum sunt definite prin reglementrile valutare emise
de Banca Naional a Romniei, efectuate pentru sau n contul persoanelor fizice ori
juridice prevzute n reglementri1. Activele respectivelor persoane sunt blocate, fiind
interzis orice transfer, prin orice modalitate, inclusiv bancar. Personalul instituiilor
financiar-bancare are obligaia de a refuza efectuarea acestor operaiuni i de a sesiza de
ndat Parchetul de pe lng Curtea de Apel.
n temeiul acestui act normativ a fost nfiinat i Sistemul naional de prevenire i
combatere a terorismului, la care particip autoriti i instituii publice2, printre care i
Banca Naional a Romniei. n cadrul acestuia funcioneaz Centrul de coordonare
operativ antiterorist cruia i sunt transmise listelor cuprinznd persoanele fizice i
juridice suspecte de svrirea sau finanarea actelor de terorism, altele dect cele
menionate mai sus, ntocmite i actualizate n condiiile legii. Aceste liste sunt transmise
Ministerului Finanelor Publice, care ntocmete o list unic, pe baza listelor transmise
de Centrul de coordonare operativ antiterorist, pe care o supune spre aprobare
Guvernului.
Relevana acesteia, n ceea ce privete instituiile de credit, const n faptul c
operaiunile financiar-bancare interzice, amintite mai sus, dac sunt efectuate pentru sau
n contul persoanelor nscrise n lista respectiv, sunt supuse autorizrii prealabile a
Bncii Naionale a Romniei, a Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare i a Comisiei de
Supraveghere a Asigurrilor, dup caz.

1
Acestea se regsesc n anexa la O.U.G. nr. 159/2001 pentru prevenirea i combaterea utilizrii
sistemului financiar-bancar n scopul finanrii de acte de terorism, aprobat prin Legea nr. 466/2002. Anexa
amintit se completeaz i se actualizeaz periodic prin hotrre a Guvernului, n baza informaiilor primite
de la Consiliul de Securitate al Organizaiei Naiunilor Unite la solicitarea Ministerului Afacerilor Externe, n
baza cererii Ministerului Economiei i Finanelor. Completarea i actualizarea se fac, n msura posibilului,
cu date de identificare a persoanelor fizice i juridice, precum naionalitatea, cetenia, data i locul naterii,
n cazul persoanelor fizice, i sediul, naionalitatea i numrul de nregistrare, n cazul persoanelor juridice.
2
Art. 6 alin. (2).
ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT 123
Personalul instituiilor financiar-bancare are obligaia de a sesiza conducerea
instituiei din care face parte cu privire la solicitarea de a efectua operaiuni
financiar-bancare supuse acestui gen de autorizare. Acestea vor prezenta de ndat bncii
centrale, Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare sau Comisiei de Supraveghere a
Asigurrilor documentaia privind operaiunea financiar-bancar supus autorizrii, care
n termen de 5 zile de la prezentarea documentaiei, emite autorizarea operaiunii
respective sau, dup caz, refuz emiterea autorizrii i sesizeaz Parchetul de pe lng
Curtea de Apel, precum i Serviciul Romn de Informaii.
124 DREPT BANCAR

CAPITOLUL V
INSTITUII SPECIFICE

I. Riscul bancar i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, persoane

juridice romne
I.1. Aspecte introductive. Abordarea de o manier corelat a celor dou instituii
juridice este motivat de faptul c banca central asigur supravegherea prudenial a
instituiilor de credit, persoane juridice romne, n vederea prevenirii i limitrii riscurilor
specifice activitii bancare.
De asemenea, Banca Naional a Romniei realizeaz i propria evaluare a
riscurilor la care instituia de credit este sau poate fi expus, iar pe baza acestei evaluri,
dar i a altor verificri pe care este competent a le efectua, determin n ce msur cadrul
de administrare, strategiile, procesele i mecanismele implementate de respectiva
instituie de credit, i fondurile proprii deinute de aceasta asigur o administrare prudent
i o acoperire adecvat a riscurilor n raport cu profilul de risc al instituiei de credit.
Astfel, autoritatea amintit urmrete realizarea unei comunicri eficiente cu
fiecare instituie de credit care s asigure o cunoatere aprofundat a activitii,
organizrii i procesului intern al instituiei de credit de evaluare a adecvrii capitalului la
profilul su de risc.

I.2. Riscul bancar.

I.2.1.Noiune i clasificare. Riscul bancar este elementul de incertitudine care
poate afecta activitatea societii bancare sau derularea unei operaiuni
economico-financiare a acesteia1.
Existena unor riscuri n activitatea instituiilor de credit este inerent, acestea
putnd fi clasificate n trei categorii: riscuri financiare, riscuri comerciale i riscuri de
mediu.
Riscurile financiare, specifice operaiunilor de creditare derulate de instituiile de
credit, sunt urmtoarele:
riscul de credit;
riscul ratei dobnzii;
riscul de lichiditate poate fi un risc de neplat care const n ntrzierea plii ori
neplata n totalitate a capitalului i/sau dobnzilor;
riscul de schimb valutar;
riscul insolvabilitii poate rezulta din nefructificarea sumelor constituite de ctre
clieni; aadar n acelai timp instituia de credit primete sume de bani cu titlu de depozit
acordnd n dobnd, ns n acelai timp din aceste fonduri trebuie s acorde credite cu
dobnd; diferena dintre aceste dobnzi poate crea dificulti instituiei de credit2 .
Riscurile comerciale rezult din imposibilitatea instituiilor de credit de a se
adapta la noile servicii i produse necesare pe pia, putnd fi de tipul:

1
F. Coman, Control i audit bancar, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2000, p. 113.
2
I. Turcu, Drept bancar,vol.I, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, p. 50.
INSTITUII SPECIFICE 125
riscul de produs este riscul generat de evoluia nefavorabil a unui produs;
riscul de pia este generat de dependena instituiei de credit de o anumit sau
de anumite piee, adic produsele acestora se refer la clienii dintr-un anumit domeniu,
astfel c evoluia nefavorabil a acelui domeniu va afecta i instituia de credit respectiv.
riscul de imagine este generat imaginea negativ a instituiei de credit fa de
clienii si ca urmare a modului de servire etc.
Riscurile de mediu sunt cele n privina crora instituiile de credit au soluii
limitate, respectiv :
riscul de delict cnd este rezultatul unor infraciuni furt, delapidare etc.;
riscul economic este legat de nivelul economic al rii sau de anumite evenimente
ce influeneaz ntreaga economie a rii;
riscul competiional determinat de identitatea produselor i serviciilor a mai
multor instituii de credit;
riscul de reglementare poate fi rezultatul, direct sau indirect, al unui act
normativ.
n etapa actual, clasificarea riscurilor beneficiaz chiar de o consacrare normativ,
dispoziiile O.U.G. nr. 99/2006 fcnd referire expres la riscul de credit, riscurile de
pia i riscul operaional.

I.2.2.Cerine pentru acoperirea riscurilor. Sub aspect normativ, acestea sunt

instituite prin dispoziiile din O.U.G. nr. 99/20061, att la nivel general, pentru orice
instituie de credit, ct i la un nivel nuanat, pentru anumite categorii de astfel de la
entiti2, particularizri n materie fiind ns cuprinse i n alte reglementri3.
ntr-o abordare sintetic, cerinele pentru acoperirea riscurilor reglementate de
prevederile O.U.G. nr. 99/2006, se refer la obligaia instituiilor de credit:
- de a menine fondurile proprii la un nivel adecvat;
- de a respecta n permanen cerinele privind expunerile mari stabilite prin
reglementri;
- de a se conforma regulilor n materia participaiilor calificate pe care le pot
deine;
- de a se conforma altor cerine prudeniale stabilite de banca central.
Dintre reglementrile particulare aplicabile n materia analizat, reinem
dispoziiile care consacr obligativitatea instituiile de credit de a lua msuri pe linia
administrrii cel puin a urmtoarelor riscuri semnificative: riscul de credit i riscul de
credit al contrapartidei, riscul rezidual, riscul de concentrare, riscul din securitizare, riscul
de pia, riscul de rat a dobnzii ce apare din activitile care sunt n afara portofoliului
de tranzacionare, riscul operaional i riscul de lichiditate. Astfel, n domeniul
administrrii riscurilor semnificative, structura de conducere a instituiilor de credit
trebuie s aprobe i s revizuiasc periodic strategiile i politicile pentru asumarea,

1
Art. 122 art. 151
2
Art. 380 - art. 383.
3
Spre exemplu: Regulamentul B.N.R. nr. 23 privind criteriile tehnice referitoare la organizarea i
tratamentul riscurilor, precum i la criteriile tehnice utilizate de autoritile competente pentru verificarea i
evaluarea acestora, publicat n M. Of. nr. 1035 bis / 28.12.2006; Norma B.N.R. nr. 12 privind supravegherea
solvabilitii i expunerile mari ale instituiilor de credit, publicat n M. Of. nr. 51/21.01.2004, cu
modificrile i completrile ulterioare; etc.
126 DREPT BANCAR

administrarea, monitorizarea i diminuarea riscurilor la care instituia de credit este sau ar

putea fi expus, inclusiv acelea care provin din mediul macroeconomic n care instituia
de credit i desfoar activitatea i care sunt legate de stadiul ciclului economic1
Acest tip de cerine are legtur cu una dintre condiiile normative minime de
desfurare a activitii de ctre instituiile de credit. Este avut n vedere deinerea de
ctre fiecare astfel de entitate juridic de procese eficiente de identificare, administrare,
monitorizare i raportare a riscurilor la care este sau ar putea fi expus. Acestea trebuie s
fie cuprinztoare i adaptate la natura, extinderea i complexitatea activitii desfurate
de respectiva instituie de credit. Criteriile tehnice care trebuie avute n vedere se stabilesc
prin reglementrile, iar mecanismele de control intern trebuie s asigure cel puin
organizarea funciilor de control al riscurilor, de asigurare a conformitii i de audit
intern.
Deoarece, dintre cerinele pentru acoperirea riscurilor reglementate de O.U.G. nr.
99/2006, n materia participaiilor calificate ce pot fi deinute de ctre instituiile de credit
am fcut referiri atunic cnd am analizat alte instituii juridice, ne limitm cu aceast
ocazie doar la precizarea celorlalte. Astfel:
Meninere unui nivel adecvat al fondurilor sale proprii a fost impus fiecrei
instituii de credit n scopul asigurrii stabilitii i siguranei activitii desfurate i/sau
a ndeplinirii obligaiilor asumat. n acest sens, sunt stabilite la nivel normativ elementele
care intr n calculul fondurilor proprii, condiiile i limitele n care acestea pot fi luate n
considerare i situaiile n care pot fi depite aceste limite, elementele care se deduc la
calculul fondurilor proprii i orice alte cerine de determinare a acestora.
n considerarea celor precizate anterior, calculul cerinelor de capital pentru
acoperirea riscurilor consacrate normativ impune unele delimitri n funcie de tipul de
risc ce se urmrete a fi acoperit.
a) n materia riscului de credit, la calculul cerinelor de capital pentru acoperirea
acestuia instituiile de credit pot utiliza, pentru determinarea valorii ponderate la risc a
expunerilor, abordarea standard sau abordarea bazat pe modele interne de rating2.
n cazul abordrii standard, calitatea creditului, inclusiv pentru expunerile
provenite din securitizare, se poate determina prin raportarea la evalurile realizate de
instituii externe de evaluare a creditului sau de ctre agenii de creditare a exportului,
recunoscute ca eligibile de ctre Banca Naional a Romniei3, pe baza unor criterii
specifice prevzute la nivel normativ. O instituie extern de evaluare a creditului care a
fost recunoscut ca eligibil n acest scop de ctre autoritatea competent dintr-un alt stat
membru sau de ctre Comisia Naionala a Valorilor Mobiliare, poate fi recunoscut ca
eligibil de banca noastr central fr a mai fi necesar o alt evaluare.
n cazul n care abordarea este bazat pe modele interne de rating, instituiile de
credit necesit aprobarea Bncii Naionale a Romniei care va putea fi obinut numai
dac demonstreaz bncii centrale c sistemele implementate, de administrare i de rating

1
Conform dispoziiilor din Regulamentul B.N.R. nr. 23/2006.
2
Metodologiile de determinare a valorii ponderate la risc a expunerilor prin utilizarea abordrii
standard sau a abordarii bazate pe modele interne de rating, iar n cazul acesteia din urm i acondiiilor
minime n care poate fi aprobat utilizarea acestei metode, se stabilesc prin reglementri emise n aplicararea
O.U.G. nr. 99/2006
3
Aceasta face public o prezentare a procesului de evaluare i lista instituiilor externe de evaluare a
creditului recunoscute ca eligibile.
INSTITUII SPECIFICE 127
pentru riscul de credit, sunt conforme standardelor i cerinelor minime, de evaluare a
conformitii, stabilite la nivel normativ.1
Odat obinut aprobarea, aceasta trebuie s fie implementat de ctre respectiva
instituie de credit pentru toate expunerile. Numai prin excepie, Banca Naional a
Romniei poate aproba att implementare gradual a acestui tip de abordare, n condiiile
stabilite reglementativ n acest sens astfel nct s asigure c acest tratament nu este
utilizat n mod selectiv de ctre instituia de credit, n scopul de a obine un nivel mai
redus al cerinelor sale de capital, ct i utilizarea abodrii standard pentru anumite clase
de expuneri, n condiii prevzute prin reglementri.
Att n cazul utilizrii abordrii standard, ct i n cazul utilizrii abordrii bazate
pe modele interne de rating, este stabilit la nivel normativ tratamentul specific aplicabil
urmtoarelor categorii de expuneri:
- expuneri care beneficiaza de o protectie a creditului;
- expuneri care fac obiectul securitizrii i poziii din securitizare;
- expuneri din tranzacii cu instrumente financiare derivate, din tranzacii de
rscumprare, din tranzacii cu termen lung de decontare, din tranzacii de mprumut n
marj, din operatiuni de dare de titluri/mrfuri cu imprumut i din operaiuni de luare de
titluri/mrfuri cu mprumut.
b) n materia riscurilor de pia, de tipul riscurilor de poziie, a riscului de
decontare/livrare, a riscului valutar i a riscului de marf, metodele de determinare a
cerinelor de capital pentru acoperirea se stabilesc prin reglementri emise n acest sens.
Totui, Banca Naional a Romniei poate permite unei instituii de credit s-i calculeze
cerinele de capital pentru riscul de poziie, riscul valutar i/sau riscul de marf utiliznd
propriile modele interne sau o combinaie a acestora cu metodele stabilite prin
reglementrile amintite anterior, totodat stabilind i condiiile n care pot fi utilizate
astfel de modele. Fiecare instituie de credit trebuie s solicite i s obin aprobarea
bncii centrale pentru utilizarea propriilor modelelor interne, n condiiile stabilite
normativ.
c) n materia riscului operaional la care sunt expuse, instituiile de credit trebuie
s dispun n permanen de fonduri proprii pentru acoperirea acestuia n vederea
determinrii cerinei de capital pentru acoperirea acestui tip de risc, instituiile de credit
pot utiliza abordarea de baz sau, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, abordarea
standard, abordarea standard alternativ sau abordarea avansat de evaluare.De asemenea,
tot cu acordul bncii centrale, instituiile de credit pot s utilizeze i o combinaie a
abordrilor amintite anterior.
n acest sens, sunt stabilite la nivel normativ att metodologia de deteminare a
cerinei de capital pentru acoperirea riscului operaional potrivit abordrilor precizate mai
sus, ct i, dup caz, condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc instituiile de credit
pentru utilizarea abordrilor respective.
n materia procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la categoriile de
riscuri amintite, considerarea legislaiei incidente, instituiile de credit trebuie s dispun,
n msura i condiiile prevzute normativ, de un nivel al fondurilor proprii care s se

1
Mai mult dect att, n cazul n care aceast aprobarea fost acordat, dar instituia de credit nu mai
ndeplinete condiiile n care a fost obinut aprobarea, aceasta trebuie s prezinte Bncii Naionale a
Romniei un plan adecvat de nlturare a deficienelor sau s probeze c efectele generate de nendeplinirea
condiiilor nu sunt semnificative.
128 DREPT BANCAR

situeze n permanen cel puin la nivelul cerinelor de capital stabilite pentru acoperirea,
dup caz, a riscului de credit, inclusiv a riscului de credit al contrapartidei, a riscului de
diminuare a valorii creanei, a riscului de poziie, a riscului de decontare/livrare, a riscului
valutar, a riscului de marf i a riscului operaional. Metodologiile de determinare a
nivelului cerinelor de capital pentru acoperirea riscurilor amintite, criteriile n funcie de
care acestea se aplic i segmentele de activitate vizate de respectivele metodologii sunt
stabilite prin reglementri.
n plus, fiecare instituie de credit trebuie s dispun de strategii i procese interne
formalizate, solide, eficiente i complete de evaluare i meninere n permanen a
nivelului, structurii i distribuiei capitalului, care, din perspectiva instituiei de credit,
sunt considerate adecvate pentru acoperirea tuturor riscurilor la care aceasta este sau
poate fi expus, ntr-un mod corespunzator naturii i nivelului acestor riscuri. n acest
sens, fiecare instituie de credit trebuie s aib n vedere, pe lng riscurile nominalizate
mai sus, orice alte riscuri aferente activitii desfurate, precum i cele datorate unor
factori externi acesteia1. Responsabilitatea pentru procesul intern de evaluare a adecvrii
capitalului la profil sau de risc aparine fiecare instituie de credit n parte.
n cazul instituiilor de credit de tipul organizaiilor cooperatiste, dipoziiile legale
stabilesc c prin actul constitutiv - cadru i reglementrile - cadru, casa central este cea
care trebuie s asigure implementarea n mod unitar, la nivelul ntregii reele cooperatiste,
a unui cadru de administrare, a unor procese de identificare, administrare, monitorizare i
raportare a riscurilor i a unor mecanisme de control intern, care s asigure respectarea
cerinelor legale2.
n ceea ce privete instituiile emitente de moned electronic, n aplicarea
dispoziiilor legale3, cadrul de administrare, strategiile, procesele i mecanismele
implementate de o astfel de instituie de credit trebuie s vizeze, pe lng riscurile
financiare i riscurile ne-financiare la care aceasta este sau poate fi expus, inclusiv
riscurile tehnice i procedurale, precum i riscurile decurgnd din cooperarea acestora cu
alte entiti care le furnizeaz servicii operaionale sau alte servicii auxiliare activitii
lor4.
n considerarea cadrului normativ general amintit, instituiile de credit sunt
obligate s respecte n permanen cerinele privind expunerile mari5, stabilite prin

1
Procesele i strategiile menionate trebuie s fie supuse unor revizuiri interne regulate de ctre
instituia de credit, astfel nct s se asigure c ele rmn n permanen cuprinztoare i proporionale n
raport cu natura, extinderea i complexitatea activitilor desfurate de respectiva instituie de credit.
2
Art. 382 alin. (1) din O.U.G. nr. 99/2006.
3
Sunt avute n vedere dispoziiilor art. 24 din O.U.G. nr. 99/2006. Potrivit acestora, fiecare instituie
de credit trebuie s dispun de un cadru formal de administrare a activitii riguros conceput, care s includ o
structur organizatoric clar cu linii de responsabilitate bine definite, transparente i coerente, de procese
eficiente de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor la care este sau ar putea fi expus
i de mecanisme adecvate de control intern, care s includ proceduri administrative i contabile riguroase.
Cadrul de administrare, procesele i mecanismele amintite anterior trebuie s fie cuprinztoare i adaptate la
natura, extinderea i complexitatea activitii desfurate de instituia de credit. Criteriile tehnice care trebuie
avute n vedere se stabilesc prin reglementarileemise n aplicarea O.U.G. nr. 99/2006. Mecanismele de
control intern trebuie s asigure cel puin organizarea funciilor de control al riscurilor, de asigurare a
conformitii i de audit intern.
4
Art. 328 din O.U.G. nr. 99/2006.
5
n acest sens, fiecare instituie de credit trebuie s dispun de proceduri administrative i contabile
riguroase i de mecanisme adecvate de control intern pentru identificarea i nregistrarea tuturor expunerilor
INSTITUII SPECIFICE 129
reglementrile emise n materie. n acest sens, fiecare astfel de entitate juridic trebuie s
dispun de proceduri administrative i contabile riguroase i de mecanisme adecvate de
control intern pentru identificarea i nregistrarea tuturor expunerilor mari i a
modificrilor ulterioare ale acestora, conform dispoziiilor legale aplicabile, i pentru
monitorizarea acestor expuneri n conformitate cu politicile proprii privind expunerile.
Dispoziiile art. 150 din O.U.G. nr. 99/2006 precizeaz i c Banca Naional a
Romniei poate stabili prin reglementri i alte cerine de natur prudenial, precum i
nivelul de aplicare al acestora la instituiile de credit. Aceste cerine pot viza, fr a fi
limitative, urmtoarele: riscul de lichiditate; operaiunile instituiei de credit cu persoanele
aflate n relaii speciale cu aceasta; externalizarea activitilor instituiei de credit;
calitatea activelor i provizioane; modificrile operate la nivelul instituiei de credit fa
de condiiile care au stat la baza autorizrii acesteia.

I.3. Supravegherea prudenial a instituiilor de credit, persoane juridice

romne.
I.3.1. Aspecte generale. Aceast activitate, ce intr n sfera de competen a Bncii
Naionale a Romniei, beneficiaz de o ampl i complex reglementare n cadrul O.U.G.
nr. 99/ 2006, asigurat prin dispoziiile art.164 art.253.
Banca central este cea care asigur supravegherea prudenial a instituiilor de
credit, persoane juridice romne1, prin stabilirea unor norme i indicatori de pruden
bancar i urmrirea respectrii acestora i a altor cerine normative, att la nivel
individual, ct i la nivel consolidat sau sub-consolidat, dup caz, avnd ca scop
protejarea intereselor deponenilor i al asigurrii stabilitii i viabilitii ntregului
sistem bancar.
Urmrirea respectrii de ctre instituiile de credit, persoane juridice romne, a
cerinelor, de natur prudenial i a altor cerine stabilie normativ se realizeaz de ctre
Banca Naional a Romniei pe baza raportrilor transmise de ctre aceste entiti i prin
verificri la faa locului desfurate la sediul lor. Instituiile de credit sunt obligate s
raporteze bncii centrale datele i infomaiile necesare pentru evaluarea respectarii
cadrului normativ aplicabil n forma i la termenele stabilite de autoritatea amintit.
Dup caz, banca central poate att s dispun msuri de supraveghere i/sau
aplicarea de sanciuni, ct i s dea recomandri instituiei de credit, persoan juridic
romn, n vederea adoptrii de msuri corespunztoare de ctre aceasta pentru
mbuntirea cadrului de administrare, a strategiilor, proceselor i mecanismelor
implementate, pentru asigurarea unei organizri adecvate a activitii desfurate ori
pentru restabilirea sau susinerea situaiei sale financiare. n cazul existenei unor astfel de
recomandri, instituia de credit trebuie s comunice bncii centrale msurile ntreprinse,
n termenele stabilite de aceasta.
Supravegherea pe baz consolidat, respectiv supravegherea pe baz
sub-consolidat, a unei instituii de credit, persoan juridic romn, este exercitat de
Banca Naional a Romniei n situaiile expres i limitativ prevzute normativ prin
dispoziiile art. 176 - art.177 din O.U.G. nr. 99/ 2006. Aria de cuprindere a consolidrii

mari i a modificrilor ulterioare ale acestora, conform reglementrilor aplicabile, i pentru monitorizarea
acestor expuneri n coformitate cu politicile proprii privind expunerile.
1
Ca de altfel i n cazul sucursalelor acestora nfiinate n alte state membre ori n state tere.
130 DREPT BANCAR

prudeniale, inclusiv cazurile de excludere din consolidare, precum i metodele de

consolidare utilizate n scop prudenial se stabilesc prin reglementri.
I.3.2. Cooperarea bncii centrale cu alte autoriti competente. Potrivit
cadrului normativ aplicabil, pentru a pune bazele i a facilita o supraveghere eficient,
Banca Naional a Romniei, n calitate de autoritate responsabil cu supravegherea pe
baz consolidat i/sau individual, ncheie acorduri scrise de coordonare i cooperare cu
autoritile competente din alte state membre. Aceste acorduri pot prevedea c banca
central, n calitatea amintit, poate reine n sarcina sa atribuii suplimentare i pot
include proceduri-privind procesul decizional i cooperarea cu celelalte autoriti
competente.
Pentru cooperarea n mod strns a Bncii Naionale a Romniei cu celelalte
autoriti competente, pentru exercitarea atribuiilor de supraveghere pe baz individual
i/sau consolidat ale respectivelor autoriti, sunt furnizarea la cerere toate informaiile
relevante i din oficiu toate informaiile eseniale, acestea din urm viznd informaiile
care pot influena n mod semnificativ evaluarea stabilitii financiare a unei instituii de
credit sau a unei instituii financiare dintr-un alt stat membru.
De asemenea, Banca Naional a Romniei se consult cu celelalte autoriti
responsabile cu supravegherea pe: baz individual i/sau consolidat a instituiilor de
credit, naintea lurii unei decizii care este important pentru exercitarea atribuiilor de
supraveghere ale autoritilor competente respective n privina elementelor stabilite
normativ prin art.188 din O.U.G. 99 /2006.
La nivel naional, pentru a pune bazele i pentru a facilita o supraveghere eficient
a institutiilor de credit, banca central ncheie acorduri scrise de coordonare i cooperare
cu Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. Aceste acorduri pot prevedea atribuii
suplimentare n sarcina autoritii responsabile cu supravegherea pe baz consolidat i
pot include proceduri privind procesul decizional.
De asemenea, cele dou entiti, n calitate de autoriti responsabile cu autorizarea
i a instituiilor de credit care sunt filiale ale unei instituii de credit, persoan juridic
romn, pot s-si delege reciproc, pe baz de acord, responsabilitatea de supraveghere
individual a filialei respective. Delegarea responsabilitii se face ntotdeauna ctre
autoritatea competent cu supravegherea consolidat.
Pentru exercitarea atribuiilor lor de supraveghere pe baz individual i/sau
consolidat, Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i
furnizeaz, la cerere, toate informaiile relevante i din oficiu toate informaiile eseniale,
n condiiile legii. Nu n ultimul rnd, cele dou autoriti se consult reciproc, naintea
lurii unei decizii care este important pentru exercitarea atribuiilor lor de supraveghere
pe baz individual i/sau consolidat, n materia elementelor stabilite la nivel normativ.
I.3.3. Msuri de supraveghere i sanciuni. Cadrul normativ ce le consfinete
este conturat prin dispoziiile art. 225 art. 236 din O.U.G. nr. 99 /2006. n temeiul
acestora, Banca Naional a Romniei este competent s dispun, fa de o instituie de
credit, persoana juridic romn, sau fa de persoanele responsabile, care ncalc
dispoziiile legii, ale reglementrilor sau ale altor acte emise n aplicarea legii, referitoare
la supraveghere sau la condiiile de desfurare a activitii, msurile necesare i/sau s
aplice sanciuni, n scopul nlturrii deficienelor i a cauzelor acestora. Tot banca
central este cea care dispune c orice instituie de credit, persoan juridic romn, care
nu respect cerinele normative n materia analizat sau nu d curs unei recomandri a
INSTITUII SPECIFICE 131
acestei autoriti trebuie s ia msurile necesare pentru a asigura redresarea situaiei n cel
mai scurt timp.
Sunt astfel de msuri ale bncii centrale, ce pot fi dispuse n sarcina instituiilor de
credit, de altfel exemplificate normativ, cele constnd n :
- obligarea acestora s dein fonduri proprii la un nivel mai mare dect normativ;
- solicitarea adresat acestora de a-i mbunti cadrul de administrare, strategiile,
procesele i mecanismele implementate n vedere respectrii dispoziiilor din art. 24 i
art. 148;
- solicitarea adresat acestora de a aplica o politic specific de provizionare sau un
tratament specific al expunerilor din perspectiva cerinelor de fonduri proprii;
- s-i restricioneze sau s i limiteze activitatea, operaiunile sau reeaua de
sucursale, inclusiv prin retragerea aprobrii acordate pentru nfiinarea sucursalelor din
strintate;
- s le solicite reducerea riscurilor aferente operaiunilor, produselor i/sau
sistemelor acestora;
- s le dispun nlocuirea persoanelor desemnate s asigure conducerea
compartimentelor din cadrul instituiilor de credit i/sau a sucursalelor acestora;
- s instituie asupra acestora supravegherea special sau, dup caz, administrarea
special, potrivit legii;
- s-i limiteze participaiile calificate n entiti financiare sau nefinanciare,
situaie n care instituiile de credit sunt obligate la nstrinarea acestora.
Sanciunile ce pot fi aplicate de ctre Banca Naional a Romniei sunt cele
prevzute normativ n sensul discutat prin dispoziiile art. 228 - art.229 din O.U.G. nr.
99/2006, acestea putnd fi dispuse, dup caz, concomitent cu unele msuri sau
independent de acestea. La individualizarea sanciunii se ine seama de gravitatea faptei
svrite, precum i de circumstanele personale i reale ale svririi faptei.
I.3.4. Proceduri speciale. Reglementate n mod expres prin dispoziiile art. 237 -
art. 254 din O.U.G. nr. 99/2006, acestea sunt materialiazate fie sub forma supravegherii
speciale, fie sub forma administrrii speciale.
n ceea ce privete supravegherea special, Banca Naional a Romniei poate
dispune instituirea acestei msuri asupra unei instituii de credit, persoan juridic
romn, pentru nclcarea legii sau a reglementrilor emise n aplicarea acesteia,
constatat n urma verificrilor efectuate la faa locului i/sau a analizrii raportrilor
transmise de instituia de credit, precum i n cazul constatrii unei situaii financiare
precare a acesteia.
Supravegherea special se asigur printr-o comisie instituit n acest scop, format
din maximum 7 specialiti din cadrul bncii centrale, dintre care unul asigur ndeplinirea
funciei de preedinte al comisiei i unul, pe cea de vicepreedinte al acesteia. Membrii
comisiei de supraveghere special au acces la toate documentele i registrele instituiei de
credit, fiind obligai s pstreze secretul profesional privind operaiunile acesteia.
Atribuiile comisiei de supraveghere special sunt stabilete de ctre Banca
Naional a Romniei i se refer, n principal, la:
- urmrirea modului n care consiliul de administraie i/sau directorii instituiei de
credit acioneaz pentru stabilirea i aplicarea msurilor necesare remedierii deficienelor
sau, dup caz, a recomandrilor formulate sau a msurilor dispuse de banca central
potrivit legii;
132 DREPT BANCAR

- suspendarea sau desfiinarea unor acte de decizie ale organelor statutare ale
instituiei de credit, contrare cerinelor prudeniale sau care conduc la deteriorarea
situaiei financiare a acesteia;
- formularea de solicitri privind modificarea/completarea cadrului de conducere, a
strategiilor, proceselor i mecanismelor implementate de instituia de credit;
- limitarea i/sau suspendarea unor activiti i operaiuni pe o anumit perioad;
- orice alte msuri considerate necesare pentru remedierea situaiei instituiei de
credit;
- formularea de propuneri ctre banca central pentru dispunerea anumitor msuri
sau pentru aplicarea sanciunilor prevzute de lege, n situaia n care consiliul de
administraie sau directorii instituiei de credit nu respect msurile dispuse de comisie.
Comisia de supraveghere special nu se substituie directorilor sau, dup caz,
directoratului instituiei de credit, n ceea ce privete conducerea activitii i competena
de a angaja instituia de credit. Rspunderea pentru legalitatea, realitatea, exactitatea i
oportunitatea operaiunilor efectuate i a documentelor ntocmite de instituia de credit
revine exclusiv directorilor sau, dup caz, directoratului instituiei de credit i/sau
persoanelor care ntocmesc i semneaz documentele n cauz, potrivit atribuiilor i
competenelor acestora. n perioada exercitrii supravegherii speciale, adunarea general
a acionarilor, consiliul de administraie i directorii instituiei de credit ori, dup caz,
consiliul de supraveghere i directoratul nu pot hotr msuri contrare celor dispuse de
comisia de supraveghere special.
Comisia de supraveghere special prezint rapoarte periodice bncii centrale
asupra situaiei instituiei de credit, iar aceast autoritate, n funcie de concluziile
rezultate din rapoarte amintite, decide cu privire la continuarea sau ncetarea
supravegherii speciale, fr a se depi ns o perioad de 3 luni de la data instituirii
msurii de supraveghere special. Dac n activitatea instituiei de credit supuse acestui
tip de procedur special se constat n continuare deficiene grave, Banca Naional a
Romniei poate hotr, de la caz la caz, instituirea msurii de administrare special a
instituiei de credit sau adoptarea altor msuri prvazute de lege, inclusiv retragerea
autorizaiei.
n ceea ce privete administrarea special, ca i procedur analizat anterior, i
aceast msur va putea fi instituit exclusiv de Banca Naional a Romniei asupra unei
instituii de credit, persoan juridic romn, inclusiv cu privire la activitatea sucursalelor
sale din Romnia i din straintate.
Cazurile n care poate fi dispus msura administrrii speciale sunt stabilite
normative i au n vedere urmtoarele situaii:
- instituirea msurii de supraveghere special nu a dat rezultate ntr-o perioad de
pn la 3 luni;
- fondurile proprii se situeaz la un nivel care nu depete jumtate din nivelul
minim al cerinelor de capital calculate potrivit reglementrilor emise n aplicarea art. 126
i art. 148;
- instituia de credit a nclcat n mod repetat dispoziiile legii i/sau ale
reglementrilor ori altor acte emise n aplicarea acesteia;
- la nivelul instituiei de credit nu mai este asigurat exercitarea responsabilitilor
de administrare i/sau conducere;
INSTITUII SPECIFICE 133
- la sesizarea de ctre banca central a instanei competente pentru declanarea
procedurii falimentului unei instiatuii de credit, pn la numirea de ctre
judectorul-sindic a lichidatorului.
n cadrul acestei proceduri speciale, banca central va publica n Monitorul Oficial
al Romniei, Partea a IV-a, un anun privind instituirea administrrii speciale Durata de
instituire a acestui tip de procedur special este, de regul, limitat la1 an de la data
hotrrii bncii centrale. Fac excepie cazul n care prin hotrre se stabilete o perioad
mai scurt sau cnd Banca Naional a Romniei hotrte ncetarea administrrii
speciale, potrivit art. 252 alin. (4) din O.U.G. nr. 99/2006, i, de asemenea, dac banca
central a prelungit, dar numai n situaii excepionale i n condiiile prevzute pentru
instituirea administrrii speciale, cu maxim 6 luni perioada de 1 an.
Toate cheltuielile legate de administrarea special, inclusiv cheltuielile efectuate de
Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar ocazionate de desfurarea
activitii de administrare special, sunt suportate de instituia de credit supus acestei
msuri.
Competen n exercitarea administrrii speciale are un administrator special,
desemnat de banca central prin hotrrea de instituire a acestei msuri. Acesta poate fi o
persoan fizic sau o persoan juridic, care dispune de experiena adecvat, precum i
Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar. nlocuirea sa poate fi decis de
banca central numai pentru motive ntemeiate.
Referitor la sfera de competen, recunoscut n plan normativ administratorului
special, aceasta cuprinde o gam variat de atribuii. Astfel, n cazul n care Banca
Naional a Romniei stabilete anumite limite i/sau condiii privind activitatea
instituiei de credit n privina creia s-a hotrt instituirea administrrii speciale,
considerate necesare, acestea trebuie comunicate administratorului special, care rspunde
de respectarea lor.
Pe perioada instituirii administrrii speciale, mandatul consiliului de administraie
i al directorilor sau, dup caz, al consiliului de supraveghere i al directoratului
nceteaz, administratorul special prelund integral atribuiile de administrare/conducere a
instituiei de credit. Dup preluarea instituiei de credit, administratorul special
ntiinteaz de ndat compartimentele din cadrul acestei entiti, sucursalele acesteia,
instituiile de credit corespondente, oficiul registrului comerului i, dup caz, Fondul de
Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar cu privire la luarea acestei msuri.
Comunicarea se face n scris i cuprinde specimenul de semntur al administratorului
special. Comunicarea fcut instituiilor de credit corespondente cuprinde i meniunea
asupra faptului c toate operaiunile viitoare prin contul instituiei de credit se autorizeaz
numai de ctre administratorul special sau de persoanele mputernicite n mod expres de
ctre acesta.
Atribuia principal a administratorului special const n stabilirea condiiilor
optime pentru conservarea valorii activelor instituiei de credit, eliminarea deficienelor
existente n administrarea patrimoniului, ncasarea creanelor i stabilirea posibilitii de
redresare a situaiei financiare a instituiei de credit. n acest sens, administratorul special
poate lua toate msurile pe care le consider necesare, n limita competenelor sale
prevzute de lege. Msurile care pot fi avute au n vedere:
- negocierea creanelor instituiei de credit i/sau stabilirea unei noi scadene
acestora;
134 DREPT BANCAR

- suspendarea atragerii de depozite i/sau a acordrii de credite;

- nchiderea sucursalelor neprofitabile sau a cror activitate nu se justific;
- redimensionarea schemei de personal, prin reorganizarea activitii, n scopul
reducerii cheltuielilor;
- orice alte msuri care ar putea fi luate, potrivit legii, de ctre consiliul de
administraie i directori, respectiv de ctre consiliul de supraveghere i directorat n
cursul unei administrri obinuite
Astfel, administratorul special trebuie s ia cel puin msurile necesare pentru:
reducerea pierderilor; ncetarea activitilor frauduloase i a abuzurilor de orice natur ale
persoanelor aflate n relaii speciale cu instituia de credit; introducerea de aciuni pentru
anularea actelor frauduloase, ncheiate anterior de ctre instituia de credit, inclusiv a
acelor contracte n care obligaiile asumate de ctre instituia de credit sunt
disproporionate n raport cu prestaia la care s-a obligat cealalt parte contractant;
pstrarea n siguran a activelor i a documentelor instituiei de credit; sesizarea
organelor competente, n cazul n care exist indicii cu privire la svrirea de infraciuni.
n mod excepional, dac instituirea administrrii speciale a fost dispus deoarece
la nivelul instituiei de credit nu mai era asigurat exercitarea responsabilitilor de
administrare i/sau conducere, atribuia principal a administratorului special este luarea
msurilor necesare pentru numirea membrilor consiliului de administraie i a directorilor
instituiei de credit sau, dup caz, a membrilor consiliului de supraveghere i ai
directoratului. n cursul acestei administrri, administratorul special poate lua orice alte
msuri care ar putea fi luate, potrivit legii, de ctre consiliul de administraie i directori,
respectiv de ctre consiliul de supraveghere i directorat n cursul unei administrri
obinuite.
Dac situaiile financiare aferente perioadei ncheiate nainte de instituirea
administrrii speciale nu au fost aprobate conform legii sau administratorul special
consider c ele nu reflect situaia patrimonial real a instituiei de credit, acesta
procedeaz la ntocmirea unei noi situaii financiare i ia msuri pentru aprobarea,
publicarea i depunerea acesteia la organele competente, conform legii.
n vederea adoptrii unor hotrri privind situaia instituiei de credit n domenii
care sunt de competena adunrii generale a acionarilor/membrilor, inclusiv n ceea ce
privete preluarea instituiei de credit n cauz, prin fuziune/divizare, administratorul
special poate convoca adunarea general a acionarilor/membrilor instituiei de credit1.
Ordinea de zi a adunrii este stabilit de ctre administratorul special cu aprobarea bncii
centrale i nu poate fi schimbat de ctre persoanele convocate.
n cazul n care adunarea general a acionarilor hotrte majorarea capitalului
social, pentru motive temeinice, justificate de existena unei intenii serioase din partea
unui investitor, de participare la capitalul instituiei de credit, administratorul special
poate s ridice acionarilor dreptul de subscriere de noi aciuni, n tot sau n parte, cu
aprobarea Bncii Naionale a Romniei. Prin hotrrea de majorare a capitalului social
trebuie s se asigure cel puin un nivel al fondurilor proprii care s permit ncadrarea

1
Dup instituirea administrrii speciale, prevederile legale privind obligativitatea convocrii adunrii
generale la cererea acionarilor/membrilor nu sunt aplicabile pe durata acesteia. Acionarii/membrii care dein
cel puin 50% din drepturile de vot pot nainta administratorului special propuneri viabile de redresare
financiar a instituiei de credit, acesta urmnd s decid asupra propunerilor formulate.
INSTITUII SPECIFICE 135
instituiei de credit n cerinele prudeniale prevzute normativ. n cazul reducerii
capitalului social, aceasta poate fi facut numai dup trecerea a 30 de zile de la data
publicrii hotrrii n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a.
n termen de 2 luni de la numire1, administratorul special trebuie s prezinte Bncii
Naionale a Romniei un raport scris cu privire la msurile ntreprinse de la instituirea
administrrii speciale i efectele acestora, la poziia financiar a instituiei de credit i
posibilitatea redresrii situaiei acesteia din punct de vedere al siguranei financiare,
prezentnd n acest sens, recomandrile sale, inclusiv n ceea ce privete o potenial
preluare a instituiei de credit, prin fuziune/divizare, de ctre o alt sau alte instituii de
credit. La raport se anexeaz documente referitoare la evaluarea activelor i pasivelor
institutiei de credit, situaia recuperrii creanelor, costul meninerii activelor i situaia
lichidrii pasiv. Acest raport trebuie s fie suficient de detaliat pentru a fundamenta
recomandrile fcute de administrator.
n termen de 15 zile de la primirea raportului administratorului special, banca
central hotrte cu privire la oportunitatea meninerii msurii de administrare special i
se pronun asupra recomandrilor fcute de administratorul special. Dac pe baza
raportului acestuia se constat c nu sunt condiii pentru mbuntirea situaiei financiare a
instituiei de credit, astfel nct aceasta s respecte cerinele prudeniale prevzute de lege i
de reglementrile emise n aplicarea acesteia sau, dup caz, nu au fost numite i aprobate
noile persoane care s exercite responsabiliti de administrare i/sau conducere a instituiei
de credit,banca central poate, n funcie de situaia concret, s decid urmtoarele:
a) stabilirea unui termen n care administratorul special s ntreprind demersuri
pentru identificarea eventualelor instituii de credit interesate n preluarea, prin
fuziune/divizare, a instituiei de credit aflat n administrare special;
b) retragerea autorizaiei instituiei de credit i sesizarea instanei competente
pentru declanarea procedurii falimentului sau, dup caz, retragerea autorizaiei urmat de
dizolvarea i lichidarea instituiei de credit, potrivit dispoziiilor normative n materie;
n cazul continurii administrrii speciale, administratorul special trebuie s
prezinte bncii centarle, la termenele stabilite de aceasta, rapoarte privind situaia
financiar a instituiei de credit. Pe baza acestor rapoarte autoritatea amintit poate hotr
n orice moment ncetarea administrrii speciale, cu reluarea activitii instituiei de credit
sub controlul organelor sale statutare, sau poate retrage autorizaia instituiei de credit, cu
aplicarea corespunztoare a situaiei prezentate mai sus n acest caz.
Dac Banca Naional a Romniei constat, pe baza rapoartelor administratorului
special, c instituia de credit fa de care s-a instituit administrarea special s-a redresat
din punct de vedere financiar i se ncadreaz n cerinele prudeniale stabilite normativ n
acet sens sau, dup caz, au fost numite i aprobate noile persoane care s exercite
responsabilitile de administrare i/sau conducere a instituiei de credit, banca central
poate hotr ncetarea administrrii speciale i reluarea activitii instituiei de credit, sub
controlul organelor sale statutare. Administratorul special trebuie s ia msurile necesare
pentru desemnarea noilor persoane care s exercite responsabiliti de administrare i/sau
conducere a instituiei de credit. Pn la numirea i aprobarea acestor persoanelor tot
administratorul special asigur administrarea i conducerea instituiei de credit.

1
Pentru motive ntemeiate, banca central poate prelungi acest termen, la propunerea
administratorului special, dar nu mai mult de 1 lun
136 DREPT BANCAR

II. Obligaii profesionale

Aspecte introductive. Independent de obligaiile contractuale i extracontractuale
pe care le genereaz diversitatea raporturilor juridice stabilite cu clientela, componentele
sistemului bancar naional sunt totodat inute att n privina clientelei sale, ct fa de
teri, de anumite norme de comportament ce decurg din caracteristicile particulare ale
profesiei pe care o exercit. Astfel, acestea se materializeaz ntr-o categorie de obligaii
specifice, de la caz la caz, consacrate normativ explicit sau implicit, de genul: obligaiei
de pstrare a secretului profesional n domeniul bancar, obligaiei de informare a
clientelei, obligaiei de vigilen sau a obligaiei de publicitate.
De aceast categorie de obligaii, determinate deopotriv de atribuiile instituiilor
de credit i ale bncii centrale, de ncrederea pe care le-o acord acestora clienii sau de
tipul operaiunilor pe care le deruleaz mpreun, uneori chiar de protejarea anumitor
interese publice, beneficiaz, dup caz, clientela componentelor sistemului bancar
naional sau terii, n raport de circumstane asigurndu-se protecia anumitor interese
publice.

Secretul profesional n domeniul bancar

Consacrare legal. Pluralitatea i natura informaiilor ncredinate de clientel i de
teri componentelor sistemului bancar, justific instituirea la nivel normativ, n sarcina
acestora din urm, a obligaia specifice de pstrare a secretului profesional n domeniul
bancar, catalogat n doctrin1 ca obligaia civil de discreie.
Aceast instituie juridic beneficiaz de o reglementare asigurat, n principal, prin
dispoziiile cu caracter general ale O.U.G. nr. 99/20062, nuanri i referiri regsindu-se
ns i n dispoziiile speciale ale altor acte normative. Dintre acestea amintim de: Legea
nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei3, Legea nr. 656/2002 pentru
prevenirea i sancionarea splrii banilor, precum i pentru instituirea unor msuri de
prevenire i combatere a finanrii actelor de terorism4.
n principal, secretul profesional n domeniul bancar este un mijloc de protecie a
persoanei clientului, dar i de aprare a confidenialitii afacerilor acestuia, avnd un rol
esenial n consolidarea ncrederii clientelei n sistemul bancar naional, respectarea sa
nefiind alterat de cazurile cnd legea consacr excepii n materie5, acestea fiind de
strict interpretare.
Secretul profesional n sfera instituiilor de credit: obiect, titulari, forme de
manifestare i derogri. n materia instituiile de credit, secretul profesional

1
Chr. Gavalda, J. Stoufflet, op. cit, p. 87.
2
Art. 111-art. 118.
3
Art. 52.
4
Spre exemplu, art. 5 alin. (3) prevede c secretul profesional i bancar la care sunt inute instituiile
de credit nu sunt opozabile Oficiului Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor. De asemenea,
dispoziiile art. 7 prevd c aplicarea, cu bun-credin, a prevederilor art. 3 art. 5, n materia procedurilor de
identificare a clienilor i de prelucrare a informaiilor referitoare la splarea banilor, de ctre persoane fizice
i/sau juridice nu poate atrage rspunderea disciplinar, civil sau penal a acestora.
5
n doctrina francez a fost analizat, pe lng excepiile legale, i cazul n care intervine renunarea la
secret din partea clientului. Aceast situaie se justific prin faptul c secretul bancar este instituit n interesul
clientului, astfel c acesta este cel care poate n mod valabil s renune i s autorizeze instituia de credit s
comunice terilor anumite informaii. A se vedea Ch. Gavalda, J. Stoufflet, op.cit, p. 89.
INSTITUII SPECIFICE 137
concretizeaz o obligaie de confidenialitate impus normativ acestor entiti, prin
trasarea unor coordonate precise.
Astfel, obiectul secretului profesional vizeaz toate faptele, datele i informaiile
referitoare la activitatea desfurat, precum i orice fapt, dat sau informaie, aflate la
dispoziia instituiei de credit, care privesc persoana, proprietatea, activitatea, afacerea,
relaiile personale sau de afaceri ale clienilor ori informaii referitoare la conturile
clienilor - solduri, rulaje, operaiuni derulate-, la serviciile prestate sau la contractele
ncheiate cu clienii.
La nivel general, titularii obligaiei de a pstra confidenialitatea sunt persoanele
abilitate s solicite i/sau s primeasc informaii de natura secretului bancar. Acestea le
pot utiliza numai n scopul pentru care le-au solicitat sau le-au fost furnizate, potrivit
legii.
La un nivel mai nuanat, orice persoan care exercit responsabiliti de
administrare i/sau conducere ori care particip la activitatea unei instituii de credit are
obligaia s pstreze confidenialitatea asupra oricrui fapt, date sau informaii menionate
anterior, de care a luat cunotin n cursul exercitrii responsabilitilor ei n legtur cu
instituia de credit. Aceste persoane nu au dreptul de a folosi sau de a dezvlui nici n
timpul activitii i nici dup ncetarea acesteia, fapte sau date care, dac ar deveni
publice, ar duna intereselor ori prestigiului unei instituii de credit sau ale unui client al
acesteia. Situaiile expuse anterior i conserv valabilitatea i n cazul persoanelor care
obin informaii de natura celor artate, din rapoarte ori alte documente ale instituiei de
credit.
De asemenea, tot ca o form de manifestare a obligaiei analizate, personalul
instituiei de credit nu poate utiliza n folos personal sau n folosul altuia, direct ori
indirect, informaii confideniale de natura celor care fac obiectul secretului profesional,
pe care le deine sau de care a luat cunotin n orice mod.
Totui, obligaia de pstrare a secretului profesional n domeniul bancar nu prezint
un caracter absolut. Astfel, ea nu poate fi opus unei autoriti competente n exercitarea
atribuiilor sale de supraveghere la nivel individual sau, dup caz, consolidat ori
subconsolidat a instituiilor de credit. De asemenea, informaii de natura secretului bancar
pot fi furnizate, n msura n care acestea sunt justificate de scopul pentru care sunt cerute
ori furnizate, n urmtoarele situaii:
- la solicitarea titularului de cont sau a motenitorilor acestuia, inclusiv a reprez
entanilor legali i/sau statutari, ori cu acordul expres al acestora;
- n cazurile n care instituia de credit justific un interes legitim;
- la solicitarea scris a altor autoriti sau instituii ori din oficiu, dac prin lege
special aceste autoriti sau instituii sunt ndrituite, n scopul ndeplinirii atribuiilor lor
specifice, s solicite i/sau s primeasc astfel de informaii i sunt identificate clar
informaiile care pot fi furnizate de ctre instituiile de credit n acest scop. n cererea
scris adresat instituiei de credit, acestea trebuie s se precizeze temeiul legal al
solicitrii de informaii, identitatea clientului la care se refer informaiile confideniale
care se solicit, categoria informaiilor solicitate i scopul pentru care se solicit acestea.
- la solicitarea scris a soului titularului de cont, atunci cnd face dovada c a
introdus n instan o cerere de mprire a bunurilor comune, sau la solicitarea instanei;
- la solicitarea instanei, n scopul soluionrii diferitelor cauze deduse judecii;
138 DREPT BANCAR

- dup nceperea urmririi penale mpotriva unui client, la solicitarea scris a

procurorului sau a instanei judectoreti ori, dup caz, a organelor de cercetare penal, cu
autorizarea procurorului.
Nu se consider nclcri ale obligaiei de pstrare a secretului bancar:
a) furnizarea de date agregate, astfel nct identitatea i informaiile privind
activitatea fiecrui client nu pot fi identificate;
b) furnizarea de date structurilor constituite sub forma centralei riscurilor bancare1,
centralei incidentelor de plat2 sau fondului de garantare a depozitelor3, organizate n
condiiile legii;
c) furnizarea de date auditorului financiar al instituiei de credit;
d) furnizarea de informaii la cererea instituiilor de credit corespondente, dac
aceste informaii au legatur cu operaiunile derulate prin conturile de corespondent;
e) furnizarea de date i informaii entitilor aparinand grupului din care face parte
instituia de credit, necesare pentru organizarea supravegherii pe baza consolidat i
pentru combaterea splrii banilor i a finanrii terorismului.
n domeniul combaterii splrii banilor i a finanrii terorismului, legislaia
specific4 aduce nuanri n materia secretului profesional. Astfel, instituiile de credit i
salariaii acestora au obligaia de a nu transmite, n afara condiiilor prevzute de lege,
informaiile deinute n legatur cu splarea banilor i finanarea actelor de terorism i de
a nu avertiza clienii cu privire la sesizarea Oficiului Naional de Prevenire i Combatere
a Splrii Banilor5. De asemenea, este interzis folosirea n scop personal de ctre

1
Conform dispoziiilor art. 42 i art. 44 din Regulamentul B.N.R. nr. 4/2004, informaiile de risc
bancar transmise la i primite de la Centrala Riscurilor Bancare au caracter confidenial, iar persoanele
declarante au obligaia s furnizeze Centralei Riscurilor Bancare orice informaie solicitat de aceasta n
scopul desfurrii propriei activiti.
2
Conform dispoziiilor art. 3 alin. (1) din Regulamentul B.N.R. nr.1/2001, persoanele declarante au
obligaia sa furnizeze Centralei Incidentelor de Pli informaiile aferente incidentelor de pli, n forma i la
termenele prevzute n acest sens normativ, precum i orice informaie solicitat de aceasta, n scopul
desfurrii propriei activiti.
3
Conform dispoziiilor art. 40 alin. (2) i alin. (3) din O.G. nr. 39/1996, la cererea Consiliului de
administraie al Fondului, instituiile de credit vor comunica orice informaii necesare pentru ndeplinirea
atribuiilor Fondului i care nu sunt disponibile la Banca Naional a Romniei. Informaiile obinute vor fi
utilizate de ctre Fond, exclusiv pentru ndeplinirea atribuiilor sale.
4
Art. 18 alin. (2) - alin. (6) din Legea nr. 656/2002.
5
Nu constituie o nclcare a acestei interdicii svrirea urmtoarelor fapte n exercitarea atribuiilor
de serviciu:
a) furnizarea de informaii autoritilor competente prevzute la art. 17 din Legea nr. 656/2002 i
furnizarea de informaii n cazurile prevzute n mod expres de lege;
b) transmiterea de informaii ntre instituiile de credit i instituiile financiare din state membre ale
Uniunii Europene sau ale Spaiului Economic European ori din state tere care aparin aceluiai grup i aplic
proceduri de cunoatere a clientelei i de pstrare a evidenelor referitoare la aceasta echivalente cu cele
prevzute n Legea nr. 656/2002 i sunt supravegheate referitor la aplicarea acestora de o manier echivalent
celei reglementate prin prezenta lege;
c) transmiterea de informaii ntre persoanele prevzute la art. 8 lit. e) i f) din Legea nr. 656/2002 din
state membre ale Uniunii Europene sau ale Spaiului Economic European ori state tere care impun condiii
echivalente cu cele prevzute n Legea nr. 656/2002, care i desfoar activitatea profesional n cadrul
aceleiai entiti juridice ori al aceleiai structuri n care acionariatul, administrarea sau controlul de
conformitate este comun;
d) transmiterea de informaii ntre persoanele prevzute la art. 8 lit. a), b), e) i f) din Legea nr.
656/2002, situate n state membre ale Uniunii Europene sau ale Spaiului Economic European ori state tere
INSTITUII SPECIFICE 139
salariaii Oficiului i ai instituiilor de credit a informaiilor primite, att n timpul
activitii, ct i dup ncetarea acesteia.
Secretul profesional n sfera Bncii Naionale a Romniei: obiect, titulari,
forme de manifestare i derogri. n cadrul Bncii Naionale a Romniei, obligaia
pstrrii secretului profesional intr n sarcina urmtoarelor categorii de persoane,
respectiv a:
- membrilor Consiliului de administraie;
- salariailor bncii centrale,
- auditorilor financiari care sunt mputernicii s efectueze aciuni de supraveghere,
potrivit legislaiei bancare incidente n materie.
Sub aspectul coninutului, fiecare dintre persoanele menionate trebuie s pstreze
secretul profesional asupra oricrei informaii nedestinate publicrii, de care au luat
cunotin n cursul exercitrii funciilor lor, i nu trebuie s foloseasc aceste informaii
pentru obinerea de avantaje personale. Obligaia i conserv valabilitatea i dup
ncetarea activitii n cadrul bncii a subiectelor menionate.
Orice abatere de la aceast obligaie determin sancionarea conform legii.
Furnizarea de informaii de natura celor care ncalc obligaia pstrrii secretului
profesional va putea fi facut sub semnatura guvernatorului Bncii Naionale a Romniei
sau a persoanelor mputernicite n acest sens, n urmtoarele situaii:
- n cadrul unor proceduri judiciare, la cererea scris a organelor judiciare abilitate
sau, dup caz, a organelor de cercetare penal, cu autorizarea procurorului;
- n cadrul negocierii sau al derulrii unor acorduri internaionale la care Romnia
sau Banca Naional a Romniei este parte;
- n cadrul acordurilor de cooperare cu alte autoriti sau din iniiativa bncii
centrale, n scopul asigurrii ndeplinirii atribuiilor specifice de supraveghere i control
asupra respectrii prevederilor legale;
- n cursul procedurilor civile sau comerciale legate de declanarea falimentului
unei instituii de credit sau a lichidrii acesteia ca urmare a retragerii autorizaiei de
funcionare, cu excepia informaiilor care se refer la terii implicai n aciuni de
redresare a instituiei de credit respective.
Persoanele abilitate s solicite i s primeasc informaii de natura secretului
profesional n domeniul activitii bancare sunt obligate s pstreze confidenialitatea
acestora i le pot utiliza numai n scopul pentru care le-au solicitat sau le-au fost
furnizate, potrivit legii ori acordurilor ncheiate, orice abatere fiind sancionat potrivit
legii.
De asemenea, Banca Naional a Romniei poate utiliza informaiile de natura
secretului profesional primite n exercitarea atribuiilor sale n domeniul autorizrii,
reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit, numai n urmtoarele
situaii:

care impun cerine echivalente cu cele din Legea nr. 656/2002, n cazurile legate de acelai client i de aceeai
tranzacie derulat prin dou sau mai multe dintre persoanele anterior menionate, cu condiia ca acestea s
provin din aceeai categorie profesional i s li se aplice cerine echivalente n privina secretului
profesional i al proteciei datelor cu caracter personal.
De asemenea, nu va fi considerat nclcare a obligaiilor analizate fapta persoanelor prevzute la art.
8 lit. e) i f) din Legea nr. 656/2002 care, n conformitate cu prevederile statutare, ncearc s descurajeze un
client s desfoare activiti ilicite.
140 DREPT BANCAR

- verificarea ndeplinirii condiiilor referitoare la constituirea instituiilor de credit;

- supravegherea, la nivel individual i consolidat, a activitii instituiilor de credit,
n special a lichiditatii, solvabilitii, expunerilor mari, procedurilor administrative i
contabile i a mecanismelor de control intern ale acestora;
- aplicarea de sanciuni;
- contestarea de ctre instituiile de credit a actelor administrative emise de Banca
Naional a Romniei;
- derularea unor proceduri judiciare iniiate n baza legii bancare, cu modificrile i
completrile ulterioare.
Dac informaiile provin dintr-un alt stat, acestea vor putea fi divulgate numai cu
acordul expres al autoritii care le-a furnizat i, dup caz, exclusiv n scopul pentru care
s-a dat acest acord.
Nu n ultimul rnd, n raport de subiectul analizat reinem i obligaia bncii
centrale de a pstra confidenialitatea anumitor date dobndite n exercitarea atribuiilor
de colectarea a informaiilor statistice1. Astfel, Banca Naional a Romniei este
autorizat s colecteze date i informaii statistice primare care sunt necesare pentru
aducerea la ndeplinire a atribuiilor sale legale, fiind mputernicit s-i stabileasc
metodologiile privind culegerea, prelucrarea, analiza, difuzarea i constituirea seriilor de
date statistice n domeniile sale de competen2. Persoanele juridice publice i private,
precum i persoanele fizice sunt obligate s furnizeze gratuit bncii centrale, la termenele,
periodicitile i n forma solicitat, date i informaii statistice, n conformitate cu
reglementrile i instruciunile emise de Banca Naional a Romniei. Pentru entitile
fr personalitate juridic, obligaiile de raportare statistic revin persoanelor desemnate
s reprezinte aceste entiti.
Datele i informaiile statistice care permit identificarea subiecilor statistici, n
mod direct sau indirect, dezvluind astfel informaii cu caracter individual, sunt
considerate confideniale. Datele i informaiile statistice confideniale nu pot servi ca
probe n justiie sau la stabilirea unor drepturi sau obligaii pentru subiecii statistici la
care se refer.
Banca Naional a Romniei asigur msuri de protecie a datelor care se refer la
subieci individuali persoane juridice sau fizice - date obinute direct sau indirect, din
surse administrative sau din alte surse.
Formele rspunderii n materie. n ceea ce privete rspunderea n cazul
nerespectrii obligaiei de a pstra secretul bancar se impun cteva precizri,
reglementarea acesteia fiind asigurat prin diverse acte normative.
Rspunderea penal. Dispoziiilor art. 214 Cod penal incrimineaz divulgarea
secretului profesional, infraciunea constnd, dup caz, n:
- divulgarea, fr drept, a unor date de ctre acela cruia i-au fost ncredinate sau
de care a luat cunotin n virtutea profesiei ori funciei, dac fapta este de natur a aduce
prejudicii unei persoane;

1
n condiiile art. 49 din Legea nr. 312/2004.
2
Banca Naional a Romniei are dreptul s verifice modul de determinare a datelor i informaiilor
raportate i corespondena lor cu evidenele deintorilor de date primare. Dac informaiile i documentaia
obinute nu sunt adecvate sau exist rezerve cu privire la corectitudinea sau integralitatea acestora, banca
central va putea cere informaii suplimentare i explicaii n acest sens.
INSTITUII SPECIFICE 141
- utilizarea sau divulgarea n alte scopuri dect cele prevzute de lege a
documentelor sau informaiilor cu caracter de secret profesional, de ctre cel care le-a
primit ori a luat cunotin de ele n ndeplinirea atribuiilor de serviciu sau n legtur cu
serviciul.
Pe de alt parte art. 79 alin. (1) C.pr.pen. prevede c ascultarea ca martor a persoanei
obligate s pstreze secretul profesional nu se poate face cu privire la faptele i
mprejurrile de care a luat cunotin n exerciiul profesiei, fr ncuviinarea persoanei
sau organizaiei fa de care este obligat a pstra secretul.
Rspunderea disciplinar. De asemenea, persoanele care au nclcat obligaia de
a pstra secretul bancar pot rspunde, n calitatea lor de angajai, disciplinar ori de cte ori
au svrit o abatere disciplinar ce const ntr-o aciune sau inaciune svrit cu
vinovie prin care au fost nclcate normele legale, regulamentul intern sau contractul
individual de munc, aplicndu-se sanciune prevzute de art. 264 din Codul muncii1.
Rspunderea administrativ. n ce privete aceast form de rspundere, dei
O.U.G. nr. 99/2006 nu prevede expres la articolele care reglementeaz secretul bancar o
sanciune contravenional, considerm c Banca Naional a Romniei poate aplica n
cazul divulgrii secretului profesional sanciunile prevzute la art. 57 din Legea nr.
312/20042, respectiv:
a) avertisment scris;
b) amend aplicabil instituiei de credit, ntre 0,05% i 1% din capitalul social, sau
administratorilor, conductorilor ori persoanelor desemnate, ntre 1 - 6 salarii medii
nete/instituie de credit, conform situaiei salariale existente n luna precedent datei la
care s-a constatat fapta, iar amenzile ncasate se fac venit la bugetul de stat;
c) retragerea aprobrii date conductorilor i/sau administratorilor instituiei de
credit;
d) retragerea autorizaiei instituiei de credit.
Rspunderea civil. Rspunderea civil contractual poate constitui temeiul
juridic al aciunii pornite de un client fa de instituia de credit cu care are ncheiat un
contract, spre deosebire de rspunderea civil delictual care poate constitui temeiul n
cazul terului prejudiciat de instituia de credit prin nerespectarea obligaiei de a pstra
secretul bancar.

1
Sanciunile disciplinare pe care le poate aplica angajatorul n cazul n care salariatul svrete o
abatere disciplinar sunt: a) avertismentul scris; b) suspendarea contractului individual de munc pentru o
perioada ce nu poate depi 10 zile lucrtoare; c) retrogradarea din funcie, cu acordarea salariului
corespunztor funciei n care s-a dispus retrogradarea, pentru o durata ce nu poate depi 60 de zile; d)
reducerea salariului de baz pe o durata de 1-3 luni cu 5-10%; e) reducerea salariului de baz i/sau, dup caz,
i a indemnizaiei de conducere pe o perioada de 1-3 luni cu 5-10%; f) desfacerea disciplinar a contractului
individual de munc.
n cazul n care, prin statute profesionale aprobate prin lege special, se stabilete un alt regim
sancionator, va fi aplicat acesta.
2
Acestea vor putea fi aplicate pentru nerespectarea prevederilor acestei legi, precum i a
reglementrilor i hotrrilor Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei, n cazurile care nu
cad sub incidena O.U.G. nr. 99/2006, guvernatorul, prim-viceguvernatorul i viceguvernatorii, n
conformitate cu regulamentul intern aprobat de ctre Consiliul de administraie al bncii centrale.
142 DREPT BANCAR

Obligaia de informare a clientului

Aspecte introductive. n considerarea prevederilor art. 15 lit. a) din Legea nr.
182/2002 privind protecia informaiilor clasificate1 prin informaii se nelege orice
documente, date, obiecte sau activiti, indiferent de suport, form, mod de exprimare sau
de punere n circulaie. De asemenea, analiza cadrului normativ actual2 permite
clasificarea informaiile n funcie de gradul de accesibilitate la acestea n:
- informaii nerestricionate. Acestea sunt informaiile de interes public3, trstura
lor definitorie fiind gradul general de notorietate, astfel c accesul la acestea este total
nerestricionat4, dreptul de acces fiind garantat prin lege. Aceast categorie vizeaz
relaiile dintre persoane i autoritile publice, n accepiunea dat de cadru normativ
incident.
- informaii de uz intern. Acestea circul numai n interiorul diverselor entiti,
implicit a instituiilor de credit, deosebindu-se de anterioarele prin lipsa notorietii5sau
cum precizeaz art. 25 alin. (5) din Legea nr. 182/2002 sunt informaii nedestinate
publicitii.
- informaii restricionate. Aceast categorie vizeaz informaiile la care au acces
dect anumite persoane, n condiii, n cazurile i prin respectarea procedurilor prevzute
de lege, dup caz, fiind informaii clasificate i informaii confideniale.
Spre deosebire de obligaia pstrrii secretului profesional n domeniul bancar,
obligaia de informare a clientului n cadrul sistemului bancar naional nu beneficiaz de
o consacrare normativ explicit n aceast formulare. Situaia este similar i n alte
sisteme de drept. Spre exemplu, doctrina francez trateaz obligaia de informare a
clientului mai mult ca o creaie jurisprudenial, consacrrile normative n materie fiind
limitate la anumite cazuri. n acest sens, s-a apreciat c aceast obligaie profesional se
stabilete n funcie de gradul de calificare a cocontractanilor, fiind consecina natural a
faptului c instituiile de credit sunt partea cea mai experimentat n domeniul financiar i
cea care este cea mai activ n definirea coninutului contractului6.
Consacrare normativ. Referiri normative n materia obligaiei de informare a
clientelei stabilit n sarcina instituiilor de credit sunt consacrate totui de prevederile
diverselor reglementri naionale. Natura informaiilor ce pot fi oferite clienilor de ctre
instituiile de credit apreciem c trebuie circumscris, la nivel general, respectrii
consideraiilor asupra tipurilor de informaii, amintite mai sus.
n sensul problematicii discutate, materializri ale obligaiei de informare a
clientului sunt identificabile n reglementarea asigurat, printre altele, de:

1
Publicat n M. Of. nr. 248/ 12.04.2002, cu modificrile i completrile ulterioare.
2
Legea nr. 544/2001 privind liberul acces la informaiile de interes public publicat n M. Of. nr. 663
din 23.10.2001, cu modificrile i completrile ulterioare, Legea nr. 182/2002 privind protecia informaiei
clasificate.
3
Potrivit art. 2 lit. b) din Legea nr. 544/2001, prin informaie de interes public se nelege orice
informaie care privete activitile sau rezult din activitile unei autoriti publice sau instituii publice,
indiferent de suportul ori de forma sau de modul de exprimare a informaiei.
4
V. Andronache, I. Bunescu, Consideraii pe marginea informaiei bancare. Limitele clasificrii
acesteia. Rspunderea juridic pentru dezvluire sau diseminare neautorizat, n Revista de Drept
Comercial, nr. 9/2004, p. 247 - 248.
5
V. Andronache, I. Bunescu, art. cit., p. 249
6
A se vedea i Ch. Gavalda, J. Stoufflet, op.cit, pp. 90 - 91; P.H. Cassou, op. cit., p. 336.
INSTITUII SPECIFICE 143
1
- O.U.G. nr. 99/2006 , aceasta consfinind c documentele contractuale ale
instituiilor de credit trebuie s fie redactate astfel nct s permit clienilor nelegerea
tuturor termenilor i condiiilor contractuale, n special a prestaiilor la care acetia se
oblig potrivit contractului ncheiat. Instituiile de credit nu pot pretinde clientului
dobnzi, penaliti, comisioane, ori alte costuri i speze bancare, dac plata acestora nu
este stipulat n contract.
- O.G. nr. 39/19962 care prevede c instituiile de credit sunt obligate s comunice
deponenilor toate informaiile referitoare la schema de garantare de care acetia au
nevoie, n special cele privind tipurile de depozite garantate, respectiv tipurile de depozite
excluse de la plata compensaiilor - depozite negarantate -, nivelul plafonului de
garantare, modul de calcul al compensaiei, documentele, condiiile i formalitile ce
trebuie ndeplinite pentru a beneficia de compensaiile pltite de ctre Fond, intervalul de
timp n care pot fi pltite compensaiile pentru depozitele garantate. Informaiile trebuie
s fie disponibile la toate sediile instituiilor de credit, ntr-un loc accesibil deponenilor,
i s fie prezentate ntr-o form uor de neles. Fondul de garantare a depozitelor n
sistemul bancar va stabili reguli de prezentare a informaiilor amintite.
- Regulamentul B.N.R. nr. 4/20043 ce stabilete c persoana declarant este obligat
s remit, la cerere, oricrei persoane pe care a raportat-o la sau despre care a primit
informaii de la Centrala Riscurilor Bancare, ultimele informaii de risc bancar i cele
despre fraudele cu carduri referitoare la persoana respectiv.
- Decizia Autoritii Naionale de supraveghere a prelucrrii datelor cu caracter
personal nr. 105/20074 potrivit creia participanii5 sunt obligai s furnizeze persoanei
vizate, adic solicitantului de credit, la data ntiinrii prealabile6, n mod clar i exact,
informaiile prevzute la art. 12 alin. (1) din Legea nr. 677/2001, inclusiv cele cu privire
la:
a) datele cu caracter personal transmise;
b) identitatea biroului sau birourilor de credit ctre care sunt transmise datele;
c) categoriile de participani la birourile de credit ctre care sunt transmise datele;
d) perioada sau perioadele de stocare a datelor n cadrul sistemelor de eviden de
tipul birourilor de credit;
e) modalitile concrete de exercitare a dreptului de acces, de intervenie i de
opoziie, n relaia cu participantul i cu biroul/birourile de credit.

Obligaia de vigilen
Creaia jurisprudenei strine. n literatura juridic de specialitate7, n sarcina
instituiilor de credit a fost identificat o obligaie de vigilen, n strns legtur cu
principiul de non-ingerin sau de non-imixtiune n conducerea afacerilor clientului. n
ceea ce privete principiul amintit, jurisprudena francez a apreciat c acesta implic

1
Art. 117 alin. (2).
2
Art. 43.
3
Art. 19.
4
Art. 9.
5
Raportat la tema abordat, avem n vedere instituiilor de credit care trasmit date cu caracter personal
ctre un sistem de eviden de tipul birourilor de credit.
6
Stabilit conform dispoziiilor art. 8 din Decizia nr. 105/2007.
7
A se vedea pentru detalii Ch. Gavalda, J. Stoufflet, op.cit, pp. 91 94.
144 DREPT BANCAR

dou componente, respectiv: pe de o parte bancherul nu este obligat s intervin pentru a

mpiedica clientul s ndeplineasc un act neregulat, inoportun sau periculos, iar pe de
alt parte bancherul nu este n drept s refuze executarea instruciunilor clientului pe
motiv c nu i se par judicioase. Principiul de non-ingerin poate fi opus n egal msur
bancherilor, la fel ca i terilor.
n aceeai opinie doctrinar s-a mai apreciat c, n general, obligaia de vigilen se
limiteaz totui la detectarea anomaliilor i neregularitilor manifestate evident n
raporturile intervenite ntre instituiile de credit i clientela acestora. Aspectul cel mai
delicat al obligaiei profesionale analizate este oportunitatea sa, obligaia de vigilen
traducndu-se practic printr-o obligaie de discernmnt i de consiliere din partea
instituiilor de credit, n limita competenei lor, n ceea ce privete operaiunile care le
sunt solicitate de clieni. Chestiunea se pune n situaii foarte variate n care sunt antrenate
interesele clientului i ale instituiilor de credit i, uneori, chiar ale terilor.
Aplicaii legale n sistemul naional. Absena unei recunoateri normative exprese,
sub aceast titulatur, a obligaiei de vigilen este totui compensat n sistemul nostru
de drept naional de consacrarea explicit a unor intervenii impuse instituiilor de credit
n relaiile acestora cu clienii. Practic, apreciem c acestea concretizeaz forme de
manifestare ale obligaie profesionale analizate, intervenia instituiilor de credit, prin
persoanele abilitate, variind n funcie de circumstane.
n acest sens, avem n vedere, cu titlu exemplificativ, urmtoarele forme de
materializare a obligaiei de vigilen:
identificarea clientelei
Conform reglementrilor generale coninute de O.U.G. nr. 99/20061, instituiile de
credit trebuie s asigure identificarea n mod corespunztor a clientelei, n condiiile
prevzute de legislaia n materie, oferirea de servicii care implic deschiderea i operarea
de conturi sau nchirierea de casete de siguran ctre persoane anonime fiind interzis.
Cadrul normativ general amintit este completat, sub acest aspectul, i de alte
reglementri specifice anumitor domenii. Exemplificm n acest sens, obligaia de
identificare a clientele impus acestor instituiilor de credit prin i n condiiile Legii nr.
656/ 2002 pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor, precum si pentru instituirea
unor msuri de prevenire i combatere a finanrii actelor de terorism2.
n aceast materie, instituiile de credit sunt obligate ca n desfurarea activitii
lor3 s aplice msuri-standard, simplificate sau suplimentare de cunoatere a clientelei,
care s le permit identificarea, dup caz, i a beneficiarului real.
Msurile-standard de cunoatere a clientelei vor fi aplicate n urmtoarele situaii:
a) la stabilirea unei relaii de afaceri;
b) la efectuarea tranzaciilor ocazionale n valoare de cel puin 15.000 euro ori
echivalent, indiferent dac tranzacia se realizeaz printr-o singur operaiune sau mai
multe operaiuni ce par a avea o legtur ntre ele. Cnd suma nu este cunoscut n
momentul acceptrii tranzaciei, persoana fizic sau juridic obligat s stabileasc
identitatea clienilor va proceda la identificarea de ndat a acestora, atunci cnd este

1
Art. 118 din O.U.G. nr. 99/2006.
2
Potrivit dispoziiilor art. 81, art. 9; art. 91, art. 92; art. 10; art. 12, art. 121, art.13.
3
Dar i n cazul activitilor externalizate ori al celor desfurate prin ageni. De asemenea, instituiile
de credit trebuie s aplice proceduri de cunoatere a clientelei i de pstrare a evidenelor referitoare la
aceasta n toate sucursalele i filialele acestora situate n state tere.
INSTITUII SPECIFICE 145
informat despre valoarea tranzaciei i cnd a stabilit c a fost atins limita minim
menionat anterior
c) cnd exist suspiciuni c operaiunea n cauz are drept scop splarea banilor sau
finanarea actelor de terorism, indiferent de incidena prevederilor derogatorii de la
obligaia de a aplica msurile-standard de cunoatere a clientelei stabilite de Legii nr.
656/ 2002 i de valoarea operaiunii;
d) dac exist ndoieli privind veridicitatea sau pertinena informaiilor de
identificare deja deinute despre client;
e) la cumprarea sau schimbarea n cazinouri de jetoane a cror valoare minim
reprezint echivalentul n lei a 2.000 euro.
Msurile standard de cunoatere a clientelei vor fi aplicate tuturor clienilor noi,
precum i, ct mai curnd posibil, n funcie de risc, n cazul clienilor existeni, respectiv
tuturor titularilor i beneficiarilor conturilor anonime existente ct mai curnd posibil i
oricum nainte ca acestea s fie utilizate n vreun fel.
Instituiile de credit nu vor deschide i nu vor opera conturi anonime, respectiv
conturi pentru care identitatea titularului sau beneficiarului nu este cunoscut i
evideniat n mod corespunztor.
Datele de identificare a clienilor vor cuprinde:
a) n cazul persoanelor fizice - datele de stare civil menionate n documentele de
identitate prevzute de lege;
b) n cazul persoanelor juridice - datele menionate n documentele de
nmatriculare prevzute de lege, precum i dovada c persoana fizic care conduce
tranzacia reprezint legal persoana juridic. n cazul persoanelor juridice strine, la
deschiderea de conturi bancare vor fi solicitate acele documente din care s rezulte
identitatea firmei, sediul, tipul de societate, locul nmatriculrii, mputernicirea special a
celui care o reprezint n tranzacie, precum i o traducere n limba romn a
documentelor autentificate de un birou al notarului public.
Instituiile de credit pot aplica msurile simplificate de cunoatere a clientelei n
urmtoarele situaii:
- n cazul polielor de asigurare de via, dac prima de asigurare sau ratele de plat
anuale sunt mai mici ori egale cu echivalentul n lei al sumei de 1.000 euro ori prima
unic de asigurare pltit este n valoare de pn la echivalentul n lei a 2.500 euro. Dac
ratele de prim periodice sau sumele de plat anuale sunt ori urmeaz s fie mrite n aa
fel nct s depeasc limita echivalentului n lei a 1.000 euro, respectiv a echivalentului
n lei a 2.500 euro, se vor aplica msurile-standard de cunoatere a clientelei;
- n cazul actelor de aderare la fondurile de pensii;
- n cazul monedei electronice definite potrivit legii, n situaiile i n condiiile
prevzute normativ n acest sens;
- n cazul n care clientul este o instituie de credit sau financiar, dintr-un stat
membru al Uniunii Europene sau al Spaiului Economic European ori, dup caz, o
instituie de credit ori financiar dintr-un stat ter, care impune cerine similare cu cele
prevzute de Legea nr. 656/ 2002 i le supravegheaz referitor la aplicarea acestora;
- n alte cazuri i condiii, referitoare la clieni, operaiuni sau produse, care
prezint risc sczut n privina splrii banilor i a finanrii actelor de terorism, prevzute
decadrul normatov incident n materie.
146 DREPT BANCAR

Instituiile de credit aplic, n plus fa de msurile-standard de cunoatere a

clientelei, msurile suplimentare de cunoatere a clientelei n urmtoarele situaii care,
prin natura lor, pot prezenta un risc sporit de splare a banilor sau de finanare a actelor
de terorism:
- n cazul persoanelor care nu sunt prezente fizic la efectuarea operaiunilor;
- n cazul relaiilor de corespondent cu instituii de credit din state care nu sunt
membre ale Uniunii Europene sau nu aparin Spaiului Economic European;
- n cazul tranzaciilor sau relaiilor de afaceri cu persoanele expuse politic, care
sunt rezidente ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau al Spaiului Economic
European ori ntr-un stat ter.
- n alte cazuri, dect cele anterioare, care, prin natura lor, prezint un risc sporit de
splare a banilor sau de finanare a actelor de terorism.
n fiecare caz n care identitatea este solicitat n considerarea cadrului normativ
asigurat de Legea nr. 656/ 2002, instituia de credit care are obligaia identificrii
clientului, va pstra o copie de pe document, ca dovad de identitate, sau referine de
identitate, pentru o perioad de 5 ani, ncepnd cu data cnd se ncheie relaia cu clientul.
Instituiile de credit vor pstra evidenele secundare sau operative i nregistrrile tuturor
operaiunilor financiare care fac obiectul prezentei legi, pentru o perioada de 5 ani de la
efectuarea fiecrei operaiuni, ntr-o form corespunztoare, pentru a putea fi folosite ca
mijloace de prob n justiie.
Nu n ultimul rnd, menionm c o posibilitate recunoscut instituiilor de credit,
derivat din activitatea de identificare a clientelei realizat de aceste entiti, este cea
viznd prelucrarea date cu caracter personal ale respectivei clientelei. n acest sens,
dispoziiile generale ale O.U.G. nr. 99/2006 prevd c instituiile de credit au posibilitatea
de a prelucra date cu caracter personal fr consimmntul expres al persoanei vizate, n
vederea ndeplinirii obligaiilor care le revin potrivit cadrului normativ n vigoare1.
Prin prelucrarea datelor cu caracter personal este desemnat normativ2, orice
operaiune sau set de operaiuni care se efectueaz asupra datelor cu caracter personal3,
prin mijloace automate sau neautomate, cum ar fi colectarea, nregistrarea, organizarea,
stocarea, adaptarea ori modificarea, extragerea, consultarea, utilizarea, dezvluirea ctre
teri prin transmitere, diseminare sau n orice alt mod, alturarea ori combinarea,
blocarea, tergerea sau distrugerea.
n ceea ce privete instituiile de credit, acestea pot prelucra date cu caracter
personal, spre exemplu, n sisteme de eviden de tipul birourilor de credit. n acest caz,
pot constitui obiect al prelucrrii numai datele cu caracter personal care sunt relevante i
neexcesive, n raport cu scopul evalurii solvabilitii, al reducerii riscului la creditare i

1
Art. 118 alin. (2).
2
Art. 3 lit. b) din Legea nr. 677/2001 pentru protecia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu
caracter personal i libera circulaie a acestor date, publicat n M. Of. nr. 790 din 12.12.2001, cu
modificrile i completrile ulterioare.
3
Conform art. 3 lit. a) din Legea nr. 677/2001, vor fi considerate date cu caracter personal orice
informaii referitoare la o persoana fizic identificat sau identificabil; o persoan identificabil este acea
persoana care poate fi identificat, direct sau indirect, n mod particular prin referire la un numr de
identificare ori la unul sau la mai muli factori specifici identitii sale fizice, fiziologice, psihice, economice,
culturale sau sociale.
INSTITUII SPECIFICE 147
al determinrii gradului de ndatorare a debitorilor persoane fizice, cu respectarea
cadrului normativ incident, i numai n legtur cu activitatea de creditare1.
verificarea corespondenei semnturii de pe documente cu cea din specimenele
de semntur, depuse de client la instituia de credit, n prealabil derulrii operaiunilor
cu aceasta;
participarea la combaterea operaiunilor de splare a banilor i susinerea
financiar a terorismului, n formele stabilite normativ2;
obligaia de a refuza ndeplinirea unei operaiuni deoarece este ilicit, fiind
susceptibil s cauzeze o atingere grav a drepturilor altora.
punerea n gard a clienuit dac operaiunile solicitate de acesta instituiei de
credit prezint anumite pericole, fr s fie ns neregulamentare, etc.
Nerespectarea cadrului normativ ce reglementeaz formele de manifestare a
obligaiei de vigilen impus instituiilor de credit angajeaz, n principiu, n sarcina
acestora o rspundere diferit, n raport de tipul nclcrii.

Obligaia de publicitate
Aplicaii n sfera instituiilor de credit. n materia instituiilor de credit, cerinele
de publicitate sunt consacrate n mod expres prin dispoziiile O.U.G. nr. 99/20063. n
scopul asigurrii disciplinei i transparenei pieei, instituiile de credit trebuie s fac
publice date i informaii referitoare la activitatea desfurat, n msura i condiiile
prevzute normativ n acest sens, cel puin anual, imediat ce acestea sunt disponibile. Pe
baza criteriilor prevzute n reglementrile emise n aplicarea O.U.G. nr. 99/2006
instituiile de credit trebuie s determine dac este necesar publicarea cu o frecven mai
mare dect cea prevzut anterior.
Modalitile de publicare a datelor i informaiilor necesare, locaia unde acestea
sunt disponibile i mijloacele de verificare a respectrii cerinelor de publicare se
stabilesc de ctre fiecare instituie de credit, n msura n care este posibil, acestea
trebuind s asigure utilizarea acelorai mijloace sau a aceleiai locaii pentru publicarea
tuturor datelor i informaiilor. Prezentrile echivalente de date i informaii realizate de
instituia de credit ctre pia n baza cerinelor privind publicarea situaiilor financiare,
listarea la burs sau alte asemenea cerine, pot fi considerate ca asigurnd respectarea
cerinelor de publicare. Dac datele i informaiile nu sunt incluse n situaiile financiare,
instituiile de credit trebuie s indice unde pot fi gsite.
Instituiile de credit trebuie s adopte politici formale pentru asigurarea respectrii
cerinelor de publicare stabilite i pentru evaluarea adecvrii datelor i informaiilor
publicate.
Pentru asigurarea transparenei i disciplinei de pia, Banca Naional a Romniei
poate impune unei instituii de credit msuri specifice referitoare la:
a) coninutul datelor i informaiilor pe care trebuie s le publice;

1
Decizia nr. 105/ 2007 cu privire la prelucrrile de date cu caracter personal efectuate n sisteme de
eviden de tipul birourilor de credit
2
n condiiile prevzute de prevederile din Legea nr. 656/2002 pentru prevenirea i sancionarea
splrii banilor, precum i pentru instituirea unor msuri de prevenire i combatere a finanrii actelor de
terorism, precum i din Legea nr. 535/2004 privind prevenirea i combaterea terorismului. Pentru detalii a se
vedea Capitolul Activiti permise instituiilor de credit.
3
Art. 159 - art.163.
148 DREPT BANCAR

b) frecvena cu care trebuie s publice unele date i informaii i stabilirea

termenelor de publicare;
c) mijloacele i locaiile de publicare, altele dect cele utilizate pentru publicarea
situaiilor financiare;
d) utilizarea anumitor mijloace de verificare a datelor i informaiilor publicate care
nu intr n sfera auditului financiar.
ntreprinderile mici i mijlocii sau orice alte societi, solicitante ale unui credit,
pot cere instituiei de credit s le furnizeze o explicaie n scris cu privire la ncadrarea lor
ntr-un anumit rating.
Aplicaii n sfera bncii centrale. n cazul Bncii Naionale a Romniei obligaia de
publicitate este reglementat sub forma comunicrii acestei instituii cu publicului prin
dispoziiile Legii nr.312/20041. Pentru aceat subiect de drept, obiectul obligaiei de
publicitate const n oferirea publicului larg, mediului de afaceri intern i internaional,
instituiilor administraiei publice i comunitii academice, a unei imagini clare asupra
politicilor i msurilor adoptate de ctre banca central pentru ndeplinirea atribuiilor sale.
n acest sens, toate reglementrile emise de Banca Naional a Romniei se public
n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I. De asemenea, banca central va deschide i va
menine un registru public al reglementrilor sale, publicate n Monitorul Oficial al
Romniei. n plus, banca central va publica periodic raportul anual, rapoarte privind
balana de pli i poziia investiional internaional a rii, raportul asupra inflaiei,
buletine i comunicate de pres privind evoluia monedei i a creditului, studii i alte
materiale cuprinznd informaii destinate publicitii.
Cu titlu exemplificativ, vor mai putea fi publicate:
- datele statistice rezultate din prelucrarea datelor individuale, n ntregime sau n
parte, numai n condiiile n care identificarea direct ori indirect a persoanelor juridice
sau fizice nu este posibil2;
- raportul auditorului financiar mpreun cu opinia sa, prezentate Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Romniei, mpreun cu situaiile financiare anuale3.

III. Rspunderea instituiilor de credit

Pornind de la realitatea c n domeniul bancar contractul, ca izvor al obligaiilor, se
afl la baza majoritii raporturilor juridice intervenite ntre instituiile de credit i
clientela sa, rspunderea acestora fa de client are, n principal, o natur contractual.
Astfel, rspunderea civil contractual incumb instituiei de credit oridecteori aceasta
nu execut o obligaie prevzut n contract sau o execut necorespunztor.
n cazul n care o instituie de credit svrete o fapt ilicit fa de o ter
persoan, fr a exista ntre acestea un raport juridic de natur contractual, rspunderea
instituiei de credit va avea forma rspunderii civile delictuale fie pentru fapta proprie
(art. 998-999 C. civ.), fie pentru fapta altei persoane, respectiv pentru prepuii si (art.
1000 alin. 3 C. civ.)4. n schimb, instituia de credit nu rspunde pentru faptele ilicite ale
clienilor si.

1
Art. 56.
2
Art. 49 alin. (6) din Legea nr. 312/2004.
3
Art. 36 alin. (2) din Legea nr. 312/2004.
4
Spre exemplu, un creditor avnd o crean fa de un debitor poprete un cont al acestuia la o
anumit instituie de credit, ns respectiva instituie de credit efectueaz anumite pli la ordinul debitorului,
dei trebuia s indisponibilizeze sumele respective pn la concurena creanei respective.
INSTITUII SPECIFICE 149
n materia rspunderii civile contractual i delictual, antrenat n sarcina
instituiilor de credit, incident este dreptul comun marcat totui de obligaiile profesionale
generale, specifice acestor entiti, dar i de particularitile obligaiilor ce decurg din
fiecare tip de operaiune permis instituiilor de credit.
ns, rspunderea instituiilor de credit nu este limitat doar la formele rspunderii
civile precizate, analiza cadrului normativ n materie relevnd numeroase sanciuni
contravenionale i penale corespunztoare, dup caz, rspunderii administrative i
rspunderii penale.
Instituiile de credit rspund administrativ n cazul n care acestea ncalc dispoziii
ce prevd sanciuni contravenionale cuprinse, dup caz, n O.U.G. nr. 99/20061 dar i n
numeroase alte acte normative. Dintre acestea din urm amintim de:
- Legea nr. 535/2004 privind prevenirea i combaterea terorismului2;
- Decizia nr. 105/ 2007 cu privire la prelucrrile de date cu caracter personal
efectuate n sisteme de eviden de tipul birourilor de credit. Conform art. 12, nclcarea
dispoziiilor acestui act normativ poate atrage rspunderea contravenional, potrivit Legii
nr. 677/2001, cu modificrile i completrile ulterioare. Sunt avute n vedere situaiile
cnd prelucrarea nelegal a datelor cu caracter personal nu este svrit n astfel de
condiii nct sa constituie infraciune.
- Legea nr. 656/ 2002 pentru prevenirea i sancionarea splarii banilor, precum i
pentru instituirea unor msuri de prevenire i combatere a finanrii actelor de terorism .
Prin dispoziiile art. 223 sunt stabilite faptele ce constituie contravenie i sanciunile

1
Spre exemplu n materia sistemelor de pli, prin dispoziiile art. 407- art. 409. n acest sens, Banca
Naional a Romniei poate dispune participanilor i/sau administratorilor sistemelor de pli i ai sistemelor
de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare adoptarea unor msuri de remediere a deficienelor
constatate n cadrul sistemelor. n situatia n care banca central constat c participanii la sistemele de pli
i sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare sau administratorii acestor sisteme se fac
vinovai de nerespectarea dispoziiilor n materie sau nu se conformeaz msurilor de remediere dispuse de
aceasta, Banca Naionala a Romniei poate aplica urmtoarele sanciuni:
a) avertisment scris;
b) amenda cuprins ntre 1 leu i 10 lei;
c) suspendarea sau excluderea unuia sau mai multor participani de la unul sau mai multe sisteme;
d) suspendarea, pe un termen de pn la 90 de zile, a autorizaiei acordate de Banca Naional a
Romniei unui administrator de sistem;
e) retragerea autorizaiei acordata administratorului de sistem.
Actele prin care sunt dispuse msurile sau sunt aplicate sanciuni se emit de ctre guvernatorul, prim-
viceguvernatorul sau viceguvernatorii Bncii Naionale a Romniei cu excepia sanciunilor prevzute la lit.
d) i e) a cror aplicare este de competena Consiliului de administraie.
Aplicarea acestor sanciuni se prescrie n termen de un an de la data lurii la cunotin, dar nu mai
mult de 3 ani de la data svririi faptei. Amenzile ncasate se fac venituri la bugetul de stat. Aplicarea
sanciunilor nu nlatur rspunderea material, civil sau penal, dup caz.
2
Potrivit dispoziiilor art. 42, constituie contravenii i se sancioneaz cu amenda de la 5.000 lei la
10.000 lei urmtoarelor fapte: nerespectarea obligaiilor prevzute la art. 25 i 29 de ctre personalul
instituiilor financiar-bancare, precum i nerespectarea obligaiilor prevzute la art. 30 alin. (1) de ctre Banca
Naional a Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare sau Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.
Sanciunile contravenionale pot fi aplicate i persoanelor juridice. Constatarea contraveniilor i aplicarea
sanciunilor prevzute la alin. (1) se fac de ctre personalul mputernicit n acest scop de Banca Naional a
Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, precum i de
Ministerul Administraiei i Internelor, dup caz.
3
n conformitate cu dispoziiile alin. (1) i alin. (2), constituie contravenie faptele de:
a) nerespectarea obligaiilor prevzute la art. 3 alin. (1), (6) i (7) i la art. 4. Se sancioneaz cu
amenda de la 10.000 lei la 30.000 lei,
150 DREPT BANCAR

aplicabile acestora. nclcarea prevederilor din Legea nr. 656/ 2002 mai poate atrage,
dup caz, rspunderea civil sau disciplinar.
n ceea ce privete rspunderea penal, cadrul normativ ce reglementeaz
infraciunile incidente domeniului bancar este asigurat, dup caz, att prin dispoziiile
Codului penal1, n proporie relativ restrns, ct mai ales prin dispoziiile alor
reglementri. Dintre acestea din urm amintim enumerativ de:
O.U.G. nr. 99/20062. Prin intermediul acestui act normativ, sunt consacrate n
mod expres urmtoarele infraciuni:
- desfurarea de activiti interzise, potrivit interdiciei consacrate prin art. 5, de
ctre o persoan, pe cont propriu sau pe contul unei entiti care nu este instituie de
credit, sanciunea fiind nchisoare de la 2 la 7 ani;
- utilizarea neautorizat de ctre o persoan a unei denumiri specifice unei instituii
de credit3, sanciunea fiind nchisoare de la 3 luni la 2 ani sau cu amenda;
- fapta unui membru al consiliului de administraie sau director ori, dup caz, a
unui membru al consiliului de supraveghere ori al directoratului sau a oricrui angajat al
unei instituii de credit care, cu rea-credin, ncalc dispoziiile art. 1714 sau
obstrucioneaz n orice alt mod exercitarea supravegherii de ctre Banca Naional a
Romniei. Acest tip de infraciune se pedepsete cu nchisoare de la un an la 3 ani;
- deschiderea de conturi sub nume fictive constituie, fiind sancionat cu nchisoare
de la 2 la 7 ani.
Legii nr. 535/2004 privind prevenirea i combaterea terorismului. Prin
dispoziiile sale5, acest act normativ asimileaz actelor de terorism i fapte de splarea de

b) nerespectarea obligaiilor prevzute la art. 5 alin. (2), art. 9, 91, 92, 12, art. 121 alin. (1), art. 13-15 i
la 17. Se sancioneaz cu amenda de la 15.000 lei la 50.000 lei.
(3) Sanciunile prevzute anterior aplic i persoanelor juridice.
(3^1) Pe lng sanciunea prevzut la alin. (3), persoanei juridice i se poate aplica una sau mai multe
dintre urmtoarele sanciuni contravenionale complementare:
a) confiscarea bunurilor destinate, folosite sau rezultate din contravenie;
b) suspendarea avizului, acordului sau a autorizaiei de exercitare a unei activiti ori, dup caz,
suspendarea activitii agentului economic, pe o durat de la o lun la 6 luni;
c) retragerea licenei sau a avizului pentru anumite operaiuni ori pentru activiti de comer exterior,
pe o durat de la o lun la 6 luni sau definitiv;
d) blocarea contului bancar pe o durat de la 10 zile la o lun;
e) anularea avizului, acordului sau a autorizaiei de exercitare a unei activiti;
f) nchiderea unitii.
(4) Contraveniile se constat i sanciunile prevzute la alin. (2) se aplic de reprezentanii
mputernicii, dup caz, de Oficiu sau de alt autoritate competent, potrivit legii, s efectueze controlul. n
cazul n care controlul este efectuat de autoritile de supraveghere, constatarea contraveniilor i aplicarea
sanciunilor se fac de ctre reprezentanii mputernicii anume desemnai de respectivele autoriti.
1
Spre exemplu infraciunea de divulgare a secretului profesional analizat deja.
2
Art. 410 - art. 413.
3
nclcnd astfel dispoziiile art. 6 din O.U.G. nr. 99/2006.
4
Conform acestuia, instituiile de credit, persoane juridice romne, sunt obligate s permit
personalului Bncii Naionale a Romniei i altor persoane mputernicite s efectueze verificarea, s le
examineze evidenele, conturile i operaiunile i s furnizeze toate documentele i informaiile legate de
desfurarea activitii, dup cum sunt solicitate de ctre acetia. Instituiile de credit, persoane juridice
romne, sunt obligate s transmit Bncii Naionale a Romniei orice informaii solicitate de aceasta, n
scopul exercitrii competenelor sale prevzute de lege.
5
Art. 33 alin. (1) lit. f) i alin. (3).
INSTITUII SPECIFICE 151
bani, bancrut frauduloas, actele de corupie, antajul, traficul de persoane, traficul ilicit
de droguri i precursori, contrabanda, traficul cu autoturisme furate, falsificarea de
moned sau de alte valori, precum i orice alte infraciuni avnd ca finalitate realizarea
unui profit n folosul entitii teroriste. n cazul acestor infraciuni maximul pedepsei
prevzute de legislaia n vigoare se majoreaz cu 3 ani, fr a se putea depi maximul
general al pedepsei nchisorii.
De asemenea, vor fi se sancionate cu nchisoare de la 15 la 20 de ani i
interzicerea unor drepturi punerea la dispoziia unei entiti teroriste a unor bunuri mobile
sau imobile, cunoscnd ca acestea sunt folosite pentru sprijinirea sau svrirea actelor de
terorism, precum i realizarea ori colectarea de fonduri, direct sau indirect, ori efectuarea
de orice operaiuni financiar-bancare, n vederea finanrii actelor de terorism. Bunurile
mobile sau imobile puse la dispoziia entitii teroriste, precum i fondurile realizate sau
colectate n scopul finanrii actelor de terorism se confisc, iar dac acestea nu se gsesc,
condamnatul este obligat la plata echivalentului lor n bani1.
Legea nr. 656/ 2002 pentru prevenirea i sancionarea spalrii banilor, precum
i pentru instituirea unor msuri de prevenire i combatere a finanrii actelor de
terorism. n considerarea dispoziiilor art. 23, pentru prevenirea i sancionarea splrii
banilor, precum i pentru instituirea unor msuri de prevenire i combatere a finanrii
actelor de terorism, constituie infraciunea de splare a banilor i se pedepsesc cu
nchisoare de la 3 la 12 ani:
a) schimbarea sau transferul de bunuri, cunoscnd c provin din svrirea de
infraciuni, n scopul ascunderii sau al disimulrii originii ilicite a acestor bunuri sau n
scopul de a ajuta persoana care a svrit infraciunea din care provin bunurile s se
sustrag de la urmrire, judecat sau executarea pedepsei;
b) ascunderea sau disimularea adevratei naturi a provenienei, a siturii, a
dispoziiei, a circulaiei sau a proprietii bunurilor ori a drepturilor asupra acestora,
cunoscnd c bunurile provin din svrirea de infraciuni;
c) dobndirea, deinerea sau folosirea de bunuri, cunoscnd ca acestea provin din
svrirea de infraciuni2.

1
Art. 36 din Legea nr. 535/2004.
2
De asemenea, n cazul acestei infraciuni tentativa se pedepsete. Dac fapta a fost svrit de o
persoan juridic, pe lng pedeapsa amenzii se aplic, dup caz, una sau mai multe dintre pedepsele
complementare prevzute la art. 531 alin. (3) lit. a) - c) din Codul penal. Cunoaterea, intenia sau scopul, ca
elemente ale faptelor prevzute la alin. (1), pot fi deduse din circumstanele faptice obiective. n cazul in care
s-a svrit o infraciune de splare a banilor sau de finanare a actelor de terorism, luarea msurilor
asiguratorii este obligatorie.
152 DREPT BANCAR

CAPITOLUL VI
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA
INSTITUIILOR DE CREDIT

Seciunea I
Reguli comune tuturor instituiilor de credit

Forme de constituire. Etape. Instituiile de credit potrivit art. 3 din O.U.G.

99/2006 se pot constitui i funciona n una din urmtoarele categorii:
a) bnci;
b) organizaii cooperatiste de credit;
c) bnci de economisire i creditare n domeniul locativ;
d) bnci de credit ipotecar;
e) instituii emitente de moned electronic.
Tuturor instituiilor de credit li se aplic n privina constituirii, funcionrii,
dizolvrii i lichidrii dispoziiile privitoare la societile pe aciuni prevzute de Legea
nr. 31/1990. Aadar, Legea nr. 31/1990 constituie dreptul comun pentru constituirea i
funcionarea instituiilor de credit, cu excepia cazurilor n care legislaia bancar prevede
anumite derogri.
n legtur cu aplicarea dispoziiilor prevtute de Legea nr. 31/1990 societilor
comerciale, trebuie fcut urmtoarea distincie:
- toate instituiile de credit, cu excepia organizaiilor de credit, se constituie sub
forma societii pe aciuni, O.U.G. prevznd expres aceast form: n art. 287 pentru
bnci, n art. 319 pentru bncile de credit ipotecar, n art. 322 pentru instituiile emitente
de moned electronic
- organizaiile cooperatiste de credit potrivit art. 335 din O.U.G. 99/2006 sunt
asociaii autonome, apolitice i neguvernamentale, care desfoar activiti specifice
instituiilor de credit n scopul ntrajutorrii membrilor acestora, iar la art. 351 se prevede
constituirea, funcionarea, modificarea actului constitutiv, dizolvarea, fuziunea,
divizarea i lichidarea organizaiilor cooperatiste de credit urmeaz regimul societilor
pe aciuni; aadar, organizaiile cooperatiste nu sunt societi pe aciuni, ns regulile
aplicabile acestora sunt cele prevzute de Legea nr. 1/1990 n privina societilor pe
aciuni
Constituirea unei instituii de credit se poate face dect n msura n care exist
aprobarea prealabil a B.N.R., iar dup comunicarea aprobrii , n termen de maxim 2
luni, institua de credit trebuie s prezinte B.N.R. documentele care atest constituirea
legal conform dispoziiilor aplicabile n vederea obinerea autorizaiei de funcionare
(art. 33 alin. 2 din O.U.G. 99/2006). Ulterior nmatriculrii societii n registrul
comerului se asigur evidena i publicitatea instituiilor de credit, precum i a
sucursalelor deschise de instituii de credit cu sediul ntr-un stat ter potrivit
Regulamentului B.N.R. nr. 1/2007 privind registrul instituiilor de credit1.

1
Publicat n M. Of. nr. 119/16.02.2007
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 153
1
Observm, aa cum s-a reinut i n doctrin , c exist trei etape n constituirea unei
societi bancare: o prim etap destinat obinerii prealabile a aprobrii de constituire din
partea B.N.R. , a doua etap ce are loc potrivit Legii nr. 31/1990 de constituire a societii
comerciale i, n fine, ultima etap cea de autorizate a funcionrii i realizrii evidenei i
publicitii instituiei de credit.
Capitalul social. La constituirea unei instituii de credit, persoan juridic romn,
capitalul iniial este reprezentat de capitalul social, cu excepia cazurilor n care instituia
de credit care se constituie este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau
divizare.
Capitalul social al unei instituii de credit, persoan juridic romn, trebuie vrsat
integral i n numerar la momentul subscrierii, inclusiv n cazul majorrii acestuia. La
constituire, aporturile la capitalul social trebuie s fie vrsate ntr-un cont deschis la o
instituie de credit, iar acest cont rmne blocat pn la nmatricularea irespectivei
nstituii de credit n registrul comerului.
Aporturile n natur nu sunt permise.
Aciunile/prile sociale ale unei instituii de credit pot fi numai nominative.
n actele lor constitutive, instituiile de credit, persoane juridice romne, nu vor
putea stabili excepii de la principiul potrivit cruia o aciune d dreptul la un singur vot.
Sediul. Sediul social i, dup caz, sediul real, al instituiei de credit, persoan
juridic romn, trebuie s fie situate pe teritoriul Romniei.
Sediul real reprezint locaia n care se situeaz centrul de conducere i de gestiune
a activitii statutare, n cazul n care acesta nu este situat la sediul social.
Instituia de credit trebuie s desfoare efectiv i cu preponderen pe teritoriul
Romniei activitatea pentru care a fost autorizat.
Conducerea. Consiliul de administraie i directorii instituiei de credit au
competenele i atribuiile prevzute de legislaia aplicabil societilor comerciale.
n afara de condiiile prevzute de Legea nr. 31/1990 referitoare la administratorii
unei societi comerciale, o persoan nu poate fi aleas n consiliul de administraie
al unei instituii de credit, iar dac a fost aleas, decade din mandatul su, n urmtoarele
situaii:
a) persoana ndeplinete o alt funcie n cadrul instituiei de credit n cauz, cu
excepia cazului n care este i director al acesteia;
b) n ultimii 5 ani, persoanei i s-a retras de ctre autoritatea de supraveghere
aprobarea de a administra sau conduce o instituie de credit, o instituie financiar sau o
societate de asigurare/reasigurare sau o alt entitate care desfoar activitate n sectorul
financiar ori a fost nlocuit din funcia exercitat n astfel de entiti din motive care i
pot fi imputate;
c) i este interzis, printr-o dispoziie legal, o hotrre judectoreasc sau o decizie a
unei alte autoriti, s administreze sau s conduc o entitate de natura celor prevzute la
lit. b) ori s desfoare activitate ntr-unul dintre domeniile specifice acestor entiti.
Dispoziiile referitoare la situaiile de incompatibilitate i interdiciile prevzute
pentru administratori se aplic, n mod corespunztor i directorilor care nu sunt membri
ai consiliului de administraie.

1
Carmen Adriana Gheorghe, Drept bancar, Editura C.H. Beck, Bucureti, 2006, p. 63.
154 DREPT BANCAR

Conducerea operativ a activitii unei instituii de credit trebuie s fie asigurat de

cel puin dou personae care trebuie s aib reputaie i experien adecvate pentru
exercitarea responsabilitilor ncredinate. Aceti directori trebuie s exercite exclusiv
funcia pentru care au fost numii. Responsabilitile de administrare pot fi exercitate
numai de persoane fizice i trebuie s primeasc aprobarea de la Banca Naional a
Romniei nainte de nceperea exercitrii responsabilitilor.
Membrii consiliului de administraie trebuie s dispun, la nivel colectiv, de
calificare i competen adecvate pentru a fi n msur s se pronune n deplin
cunotin de cauz cu privire la toate aspectele legate de activitatea desfurat de
instituia de credit, asupra crora trebuie s decid potrivit competenelor lor.
Acionarii. Orice persoan care intenioneaz s dobndeasc, direct sau indirect, o
participaie calificat ntr-o instituie de credit, persoan juridic romn, trebuie s
notifice n prealabil aceast intenie Bncii Naionale u Romniei, informnd asupra
nivelului participaiei calificate pe care dorete s o dobndeasc.
Orice persoan care intenioneaz s-i majoreze participaia calificat, astfel nct
aceasta s ating sau s depeasc nivelurile de 20%, 33% ori de 50% din capitalul
social sau din drepturile de vot ale unei instituii de credit, persoan juridic romn ori
astfel nct instituia de credit s devin o filial a sa, trebuie s notifice aceast intenie
Bncii Naionale a Romniei.
Banca Naional a Romniei are competena de a evalua toate circumstanele i
informaiile legate de calitatea persoanelor care intenioneaz s dobndeasc
participaii calificate ntr-o instituie de credit, persoan juridic romn, i de a decide n
ce msur sunt respectate cerinele stabilite n prezenta ordonan de urgen i/sau n
reglementrile emise n aplicarea acesteia.
La evaluarea persoanelor care urmeaz s dein participaii calificate la o instituie
de credit se au n vedere, cel puin, urmtoarele:
a) proveniena fondurilor cu care persoana respectiv intenioneaz s participe la
capitalul instituiei de credit, precum i transparena acesteia;
b) soliditatea situaiei financiare a persoanei n cauz i capacitatea acesteia de a
susine financiar instituia de credit dac este nevoie;
c) adecvarea cadrului de supraveghere din ara de origine, dac este cazul.
Totodat, orice persoan care intenioneaz s renune, direct sau indirect, la o
participaie calificat sau s-i diminueze participaia calificat astfel nct acesta s se
situeze sub nivelurile de 20%, 33% ori de 50% din capitalul social sau din drepturile de
vot ale unei instituii de credit sau astfel nct instituia de credit s nceteze s mai fie o
filial a sa, trebuie s notifice aceast intenie Bncii Naionale a Romniei.
Organizarea Toate instituiile de credit trebuie s-i organizeze ntreaga activitate
n conformitate cu regulile unei practici bancare prudente i sntoase, cu cerinele legii i
ale reglementrilor emise n aplicarea acesteia.
Fiecare instituie de credit are obligaia de a deschide cont curent la Banca
Naional a Romniei, nainte de nceperea activitii.
n toate actele sale oficiale, instituia de credit se identific printr-un minim de date,
conform legislaiei aplicabile, cu menionarea numrului i datei de nmatriculare n
registrul instituiilor de credit.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 155
Deschiderea de sucursale n state tere. Instituiile de credit, persoane juridice
romne, pot desfura activitile prevzute n autorizaia acordat de Banca Naional a
Romniei pe teritoriul unui stat ter numai prin nfiinarea unei sucursale. nfiinarea unei
sucursale ntr-un stat ter este supus aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei.
De asemenea, orice modificare a elementelor care sunt avute n vedere la aprobarea
nfiinrii sucursalei trebuie supus aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei.
Fuziunea i divizarea. Fuziunea sau divizarea instituiilor de credit se realizeaz
potrivit dispoziiilor legale n materie. Operaiunile de fuziune i de divizare sunt supuse
aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei, iar nregistrarea n Registrul
Comerului se face numai dup obinerea aprobrii prealabile.
Fuziunea se poate realize:
a) ntre dou sau mai multe instituii de credit;
b) ntre instituii de credit i instituii financiare;
c) ntre instituii de credit i societi prestatoare de servicii auxiliare.
La evaluarea unei operaiuni de fuziune sau de divizare se au n vedere, fr a fi
limitative, urmtoarele:
a) ndeplinirea condiiilor pentru autorizarea unei instituii de credit;
b) adecvarea capitalului la nivelul instituiei/instituiilor de credit rezultate;
c) transparena structurii instituiei/instituiilor de credit rezultate, astfel nct
aceasta s permit desfurarea unei supravegheri eficiente;
d) calitatea persoanelor care asigur conducerea instituiei/instituiilor de credit
rezultate.
Instituiile de credit care se nfiineaz ca rezultat al fuziunii sau al divizrii, precum
i instituiile de credit care continu s existe n urma unei asemenea operaiuni, trebuie s
ndeplineasc toate condiiile prevzute de O.U.G. 99/2006, iar instituiile de credit care
se nfiineaz trebuie s obin autorizaie din partea Bncii Naionale a Romniei.
Transformarea unei alte entiti n instituie de credit. n cazul transformrii
unei alte entiti n instituie de credit trebuie s fie ndeplinite condiiile pentru obnerea
unei autorizaii i condiiile minime de autorizare prevzute la art. 10-17 din O.U.G.
99/2006.
De asemenea este posibil ca o instituie de credit din una din categoriile prevzute
la art. 3 s se poat transforma ntr-o instituie de credit din alt categorie, ns cu condiia
s ndeplineasc toate cerinele specifice aplicabile respectivei categorii.
Procesul de transformare este supus aprobrii Bncii Naionale a Romniei, iar
instituia de credit rezultat este supus autorizrii acesteia.
Societile financiare holding. Conducerea operativ a unei societi financiare
holding persoan juridic romn trebuie s fie asigurat de cel puin 2 persoane, care s
aib reputaie adecvat i experien suficient pentru a exercita acele atribuii.
Societile financiare holding trebuie s notifice Bncii Naionale a Romniei
numirea n funcie a persoanelor din conducere
Dispoziiile Capitolului IV (Regimul instituiilor de credit i al instituiilor
financiare din alte state member, art. 45 i urm.) din Titlul II, Partea I din O.U.G. 99/2006
se aplic n mod corespunztor i societilor financiare holding persoane juridice romne
care sunt societi-mam ale unor instituii de credit ce sunt supravegheate la nivel
consolidat de Banca Naional a Romniei n calitate de autoritate competent sau de
ctre o autoritate competent dintr-un alt stat membru, pentru situaiile financiare anuale
consolidate.
156 DREPT BANCAR

Lichidarea instituiilor de credit. Odat cu retragerea autorizaiei, Banca

Naional a Romniei dispune dizolvarea urmat de lichidare a instituiei de credit sau
dac instituia de credit se afl n vreuna din situaiile de insolven prevzute de
legislaia special privind falimentul instituiilor de credit, sesizeaz instana competent
n vederea deschiderii procedurii.
Lichidarea instituiei de credit care nu se afl n situaie de insolven, inclusiv a
sucursalelor sale din Romnia, din alte state membre sau din state tere, se realizeaz cu
respectarea Legii nr. 31/1990
ndeplinirea atribuiilor privind lichidarea instituiei de credit este asigurat de
Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar care ndeplinete calitatea de
lichidator att n cazul n care lichidarea este dispus conform art. 255 din O.U.G.
99/2006, ct i n cazul n care lichidarea are loc la iniiativa acionarilor/membrilor.
Lichidarea instituiei de credit conform dispoziiilor art. 255 sau la iniiativa
acionarilor/membrilor nu mpiedic declanarea procedurii falimentului, dac pe
parcursul procesului de lichidare instituia de credit ajunge n una dintre situaiile de
insolven prevzute de legislaia special privind falimentul instituiilor de credit.
Orice creditor al instituiei de credit aflate n lichidare, inclusiv autoritile publice,
cu domiciliul/reedina sau, dup caz, sediul social n Romnia sau n alt stat membru, are
dreptul de a nainta o declaraie de creane sau de a formula observaii scrise n legtur
cu creanele sale asupra instituiei de credit, care se adreseaz lichidatorului. Declaraia
trebuie nsoit de copii de pe actele care atest creanele lor, dac exist, i trebuie s
indice natura fiecrei creane, data la care a luat natere i valoarea acesteia, dac exist
privilegii, garanii reale i alte asemenea drepturi n legtur cu creanele respective i s
indice care sunt creanele garantate astfel.
Lichidatorul asigur informarea periodic a creditorilor, n modalitatea considerat
corespunztoare, n special cu privire la progresele nregistrate n valorificarea activelor
instituiei de credit.
Deschiderea procedurii de lichidare a instituiei de credit nu afecteaz drepturile
reale ale creditorilor sau terelor pri asupra bunurilor - corporale sau necorporale,
mobile sau imobile, individual determinate sau determinate generic - aflate n proprietatea
instituiei de credit, care, la data intrrii n vigoare a hotrrii de lichidare, sunt situate pe
teritoriul altor state membre. Aceste drepturi se refer la:
a) dreptul de a vinde sau de a dispune n alt mod de un bun i dreptul de a-i culege
fructele, decurgnd n special dintr-un contract de gaj sau ipotec;
b) dreptul de preferin la executarea bunurilor afectate unei garanii, naintea altor
titulari de drepturi asupra bunului;
c) dreptul de urmrire a bunului n minile oricui s-ar gsi acesta;
d) dreptul de uzufruct asupra bunului.
Deschiderea procedurii de lichidare, n situaia n care instituia de credit este parte
ntr-un contract de vnzare-cumprare a unui bun, n calitate de cumprtor, nu afecteaz
dreptul vnztorului decurgnd dintr-o clauz prin care acesta i-a rezervat dreptul de
proprietate pn la un anumit termen sau pn la ndeplinirea unei condiii, dac, la data
intrrii n vigoare a hotrrii de lichidare, bunul este situat pe teritoriul altui stat membru.
Deschiderea procedurii de lichidare, n cazul n care instituia de credit este parte
ntr-un contract de vnzare-cumprare, n calitate de vnztor, nu poate constitui motiv
pentru anularea sau desfiinarea contractului i nu afecteaz drepturile cumprtorului,
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 157
dac data intrrii n vigoare a hotrrii de lichidare este ulterioar livrrii bunului i dac,
la acea dat, bunul era situat pe teritoriul altui stat membru.
Deschiderea procedurii de lichidare nu afecteaz drepturile creditorilor de a invoca
compensarea legal, atunci cnd legea aplicabil contractului permite o asemenea
compensare. n cazul compensrii contractuale (netting) se aplic legea care guverneaz
contractul.
Validitatea actelor ncheiate dup deschiderea procedurii lichidrii, prin care
instituia de credit nstrineaz bunuri imobile, nave ori aeronave supuse nregistrrii
ntr-un registru public sau titluri de valoare ori drepturi asupra unor astfel de titluri a cror
existen sau transfer este supus obligaiei de nregistrare ntr-un registru, un cont ori un
sistem centralizat de depozitare inut sau localizat ntr-un alt stat membru, este guvernat
de legea statului membru pe teritoriul cruia este situat imobilul respectiv sau, dup caz,
sub autoritatea cruia este inut acel registru, cont sau sistem centralizat de depozitare.

Seciunea a II-a
Societile comerciale de tip bancar

Noiuni introductive privind societile comerciale

Precizri prealabile. O.U.G. 99/2006 nu conine o tratare amnunit a modului de

nfiinare, funcionare i dizolvare a societilor comerciale de tip bancar, ci doar
dispoziii speciale cu privire la acestea, astfel c vor fi aplicabile pentru orice alte aspecte
nevizate de legea bancar, dispoziiile Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale.
Totodat, cum instituiile rezervate acestui capitol fac obiectul disciplinei drept
comercial, ne vom rezuma, pe ct posibil, la conturarea regimului specific al acestor
societi.
Cadrul legal. Regimul juridic al societilor comerciale a fost reglementat n Codul
comercial, Cartea I, intitulat"Despre societi i despre asociaiuni comerciale.
Prin acest act normativ se reglementau: societatea n nume colectiv, societatea n
comandit simpl, societatea anonim (pe aciuni), societatea n comandit pe aciuni, i
asociaia n participaie.
Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale este legea cadru aplicabil tuturor
tipurilor de societi, cu excepia dispoziiilor speciale reglementate n alte legi cu privire
la un anumit domeniu de activitate, cum ar fi, spre exemplu, n anumite domenii de
activitate ce beneficiaz de reglementri speciale: n materie bancar1, de asigurri, etc.,
astfel c prioritate au aceste legi n msura n care reglementeaz anumite aspecte.
Potrivit art. 287 din O.U.G 99/2006 bncile, persoane juridice romne, se constituie
sub form juridic de societate pe aciuni n conformitate cu legislaia comercial.
Dispoziia este una expres, astfel c nu exist dubii asupra formei juridice, aa cum s-a
ntmplat sub imperiul Legii nr. 33/1991.

1
Lucian Bercea, Evoluii n structura sistemului bancar din Romnia, n R.D.C. nr. 4/2004,
pp. 248-257.
158 DREPT BANCAR

Definiia societii comerciale. Sunt elemente care definesc societatea comercial,

comune oricrei societi i elemente specifice societii comerciale.
Societatea comercial se constituie n temeiul unui act constitutiv, ncheiat fie sub
forma unui nscris unic, fie sub forma a dou acte separate, respectiv statut i contract.
Prin contractul ncheiat, acionarii se neleg: s pun n comun anumite bunuri, s
realizeze mpreun o activitate economic i s mpart ntre ei profitul rezultat.
Societatea comercial poate fi definit1 ca o grupare de persoane constituit pe baza
unui act constitutiv i beneficiind de personalitate juridic, n care asociaii/acionarii se
neleg s pun n comun anumite bunuri, pentru exercitarea unor fapte de comer, n
scopul realizrii i mpririi profitului rezultat2.
Societatea comercial de tip bancar. ncercndu-se o definire a societii
comerciale bancare, s-a considerat3 c definiia trebuie s cuprind, pe lng elementele
mai sus artate, referiri la obiectul de activitate. Cum societile de tip bancar sunt
societi comerciale, nu putem reine ca element de distincie dect obiectul specific de
activitate: atragerea de fonduri de la persoane fizice i juridice sub forma depozitelor sau
instrumentelor negociabile, pltibile la vedere sau la termen, precum i acordarea de
credite.
n doctrina interbelic4 societatea comercial de tip bancar a fost definit ca fiind
un organism de interpunere n operaiunile de credit, banca lund bani pe credit de la
acei care caut o plasare a capitalurilor lor i dnd bani pe credit acelora ce au nevoie de
capitaluri, realiznd n acest mod un beneficiu.
Trsturile specifice ale societii comerciale de tip bancar. Specificul acestora
rezult din observarea elemenetlor eseniale ale actului constitutiv.
Astfel,:
- forma juridic nu poate fi dect cea a societii comerciale pe aciuni i constituit
simultan, nefiind permis constituirea prin subscripie public (art. 32 din O.U.G.
99/2006);
- aportul nu poate fi dect n numerar, fiind eclude celelalte forme de aport
- obiectul de activitate este cel stabilit de O.U.G. 99/2006
- capitalul social minim difer de cel prevzut de Legea nr. 31/1990, n cazul
societilor comerciale de tip bancar fiind de minim 5 miloane EURO (art. 11 i 12 din
O.U.G. 99/2006)
- conductorii nu pot fi dect persoane fizice
De asemenea, aa cum am obervat, constituirea societii comerciale de tip bancare
nu se poate face dect n msura n care exist aprobarea B.N.R. Dup comunicarea
aprobrii , n termen de maxim 2 luni, reprezentanii societii trebuie s prezinte B.N.R.
documentele care atest constituirea legal conform dispoziiilor aplicabile n vederea
obinerea autorizaiei de funcionare (art. 33 alin. 2 din O.U.G. 99/2006).
Aadar, observm c nmatricularea societii comerciale este precedat de
obinerea unei aprobri de constituire emise de B.N.R. i dup nmatricularea societii n

1
Radu I. Motica, Lucian Bercea, Drept comercial romn, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2005, p. 90.
2
M. Toma, Al. iclea, Cu privire la noiunea, natura juridic i funciile societii comerciale, n
Dreptul, nr. 6/1992, p. 20 i urm; Nicoleta ndreanu, Aspecte teoretice i practice privind definiia i
caracteristicile societii comerciale, R.D.C. nr. 4/2003, p. 75 i urm.
3
Carmen Adriana Gheorghe, op. cit., pp. 6-7.
4
P.I. Demetrescu, Societile bancare pe aciuni, Ed. Romneasc, Bucureti, 1939, p. 53.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 159
Registrul Comerului este urmat de emiterea de ctre B.N.R. a autorizaiei de
funcionare. Cum etapele premergtoare i ulterioare constituirii societii comerciale au
fcut obiectul unui capitol anterioar, n prezenta seciune urmeaz a analiza doar
constituirea societilor comerciale prin prisma dispoziiilor Legii nr. 31/1990 care
constituie dreptul comun, cu derogrile prevzute n O.U.G. 99/2006.
Funcia economic a societii comerciale. Pentru a-i ndeplini rolul su
economic, societatea comercial a fost conceput ca un organism autonom , cruia legea
i-a conferit personalitate juridic.
Prin perfecionarea tehnicii juridice, n timp au aprut colectiviti mai mari, cu
sute sau chiar mii de persoane necunoscute ntre ele, care prin capitalurile lor, contribuiau
la realizarea unor mari afaceri n toate domeniile de activitate.
Natura juridic a societii comerciale1
Teoria contractual. Potrivit concepiei clasice, societatea s-a considerat ca fiind
un contrat. Concepia a fost consacrat i de art. 1491 C. civ.
Teoria contractual a fost mult vreme unanim acceptat, deoarece constituia
expresia autonomiei de voin.
Aceast concepie a permis recunoaterea unor largi posibiliti de constituire a
societilor comerciale i de adaptare a lor la nevoile comerului.
Teoria actului colectiv. Susine c actul juridic care st la baza societii nu este un
contract, ci un act complex sau colectiv, care nu este reglementat de Codul civil.
Nu se consider un contract, deoarece, potrivit doctrinei un contract sinalagmatic
presupune o opoziie ntre voinele prilor contractante, care urmresc scopuri divergente
(ex. contractul de vnzare-cumprare).
Teoria instituiei. Ideea de contract nu epuizeaz efectele juridice care rezult
din constituirea societii. Contractul nu reglementeaz numai raporturile dintre asociai
ci el d natere, n condiiile legii, i unei persoane juridice.
Potrivit opiniilor unor autori, susintori ai acestei teorii, societate se nate
dintr-un act juridic voluntar, dar nu se rezum la acesta, actul de voin fiind la baza
naterii persoanei juridice creia i se aplic dispoziiile legale n materie. Asociaii
constituind o societate implicit accept i aplicarea dispoziiilor legale i a regimului
stabilit de acestea.
n aceast concepie, societatea este o reunire de persoane organizate stabil pe
baza unor interese comune. Teoria implic o subordonare a drepturilor i intereselor
asociailor fa de scopul social care trebuie realizat.
Chiar dac societatea comercial nu se reduce la a fi numai un contract, fiind i o
persoan juridic, aceasta are o origine contractual, care-i pune amprenta att asupra
constituirii ct i asupra organizrii i funcionrii ei.

Reguli generale de constituire a societilor comerciale pe aciuni.

Actul constitutiv. Societatea pe aciuni se constituie prin contract de societate i
statut. Contractul de societate i statutul pot fi ncheiate sub forma unui nscris unic,
denumit act constitutiv.
Contractul de societate este manifestarea de voin prin care acionarii neleg s
constituie societatea.

1
I. Blan, Natura juridic a societii comerciale, n Dreptul, nr. 11/2000, p. 35 i urm.
160 DREPT BANCAR
1
Actul constitutiv se ncheie sub semntur privat i se semneaz de toi
acionarii2. Actul constitutiv i reglementrile interne ale instituiei de credit se transmit
B.N.R.
Actul constitutiv al societii pe aciuni va cuprinde:
a) datele de identificare a fondatorilor;
b) forma, denumirea i sediul social;
c) obiectul de activitate al societii;
d) capitalul social subscris; de menionat c la momentul constituirii bncii,
capitalul social trebuie vrsat integral
e) numrul i valoarea nominal a aciunilor
f) dac sunt mai multe categorii de aciuni, numrul, valoarea nominal i
drepturile conferite fiecrei categorii de aciuni;
g) orice restricie cu privire la transferul de aciuni;
h) datele de identificare a primilor membri ai consiliului de administraie, respectiv
a primilor membri ai consiliului de supraveghere;
i) puterile conferite administratorilor i, dup caz, directorilor, i dac ei urmeaz
s le exercite mpreun sau separat;
j) datele de identificare a primilor cenzori sau a primului auditor financiar;
k) clauze privind conducerea, administrarea, funcionarea i controlul gestiunii
societii de ctre organele statutare, numrul membrilor consiliului de administraie sau
modul de stabilire a acestui numr;
l) puterile de reprezentare conferite administratorilor i, dup caz, directorilor,
respectiv membrilor directoratului, i dac ei urmeaz s le exercite mpreun sau separat;
m) durata societii;
n) modul de distribuire a beneficiilor i de suportare a pierderilor;
o) sediile secundare - sucursale, agenii, reprezentane sau alte asemenea uniti
fr personalitate juridic -, atunci cnd se nfiineaz o dat cu societatea, sau condiiile
pentru nfiinarea lor ulterioar, dac se are n vedere o atare nfiinare;
p) orice avantaj special acordat, n momentul nfiinrii societii sau pn n
momentul n care societatea este autorizat s i nceap activitatea, oricrei persoane
care a participat la constituirea societii ori la tranzacii conducnd la acordarea
autorizaiei n cauz, precum i identitatea beneficiarilor unor astfel de avantaje;
r) cuantumul total sau cel puin estimativ al tuturor cheltuielilor pentru constituire;
s) modul de dizolvare i de lichidare a societii.
Semnatarii actului constitutiv, precum i persoanele care au un rol determinant n
constituirea societii sunt considerai fondatori. Legea nr. 31/1990 nu definete ce se
nelege prin persoane ce au un rol determinant n constituirea societii. Aspectul este
important ntruct fondatorii conform art. 32 au anumite drepturi patrimoniale i
nepatrimoniale, distincte de cele ale celorlali acionari. Se observ din redactarea textului

1
Actul constitutiv dobndete dat cert i prin depunerea la oficiul registrului comerului
2
ncheierea actului constitutiv n form autentic prevzut n mod obligatoriu n trei cazuri de Legea
nr. 31/1990 nu se regete i pentru bnci, nefiind posibile aceste situaii, respectiv: a) printre bunurile
subscrise ca aport la capitalul social se afl un teren (art. 12 din OUG 99/2006 prevede obligatoriu aportul
numai n numerar); b) se constituie o societate n nume colectiv sau n comandit simpl (bncile se constituie
doar sub forma societilor pe aciuni) i c) societatea pe aciuni se constituie prin subscripie public
(interzis de ar. 32 din OUG 99/2006).
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 161
c fondatori pot fi i persoane care nu sunt semnatari ai actului constitutiv, adic asociai
ori acionari. S-a considerat1 c intr n sfera acestei noiuni persoanele care au avut o
contribuie la constituirea societii fie din punct de vedere economic, fie juridic etc;
trebuie ns fcut distincia ntre o contribuie semnificativ a celor ce se implic pe baza
cooperrii cu asociaii n constituire i persoanele care ofer o simpl consultan sau sunt
mandatai s ndeplineasc anumite formaliti.
Nu pot fi fondatori persoanele care, potrivit legii, sunt incapabile sau care au fost
condamnate pentru gestiune frauduloas, abuz de ncredere, fals, uz de fals, nelciune,
delapidare, mrturie mincinoas, dare sau luare de mit, precum i pentru alte infraciuni
prevzute de prezenta lege.
O.U.G. 99/2006 nu face dect o singur referire la calitatea de fondator n art. 38
preciznd c Banca Naional a Romniei poate respinge o cerere de autorizare, dac
nainte de obinerea aprobrii de constituire, fondatorii au fcut comunicri publice cu
privire la funcionarea instituiei de credit;
Acionarii. O.U.G. 99/2006 nu definete noiunile de acionar i fondator, ns n
art. 7 alin. 3 participaia este definit ca fiind deinerea unor drepturi n capitalul unei
entiti, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legturi durabile cu acea
entitate, sunt destinate s contribuie la activitile acesteia, fie deinerea, n mod direct sau
indirect, a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entiti.
Tot n art. 7, ns la alin. 1 pct. 17 regsim definit participaia calificat ca fiind o
participaie direct sau indirect ntr-o entitate, care reprezint 10% sau mai mult din
capitalul ori din drepturile de vot ale entitii sau care face posibil exercitarea unei
influene semnificative asupra administrrii entitii respective
O.U.G. 99/2006 conine dispozii stricte cu privire la dondirea ori pierderea calitii
de acionar sau diminuarea participaiei, cu privire la identitatea i reputaia acionarilor.
n vederea autorizrii unei instituii de credit Banca Naional a Romniei trebuie s fie
informat cu privire la identitatea acionarilor sau a membrilor, persoane fizice sau
juridice, care urmeaz s dein direct sau indirect participaii calificate la instituia de
credit, i cu privire la valoarea acestor participaii. Banca Naional a Romniei acord
autorizaie numai dac este ncredinat c, din perspectiva necesitii asigurrii unui
management prudent i sntos al instituiei de credit, calitatea persoanelor respective
este adecvat.
Calitatea acionarilor unei instituii de credit i distribuia capitalului ntre acetia
trebuie s asigure dezvoltarea i stabilitatea instituiei de credit. Banca Naional a
Romniei poate stabili prin reglementri i alte criterii specifice de evaluare a calitii
acionariatului unei instituii de credit.
Potrivit Normelor bancare nr. 10/2004 nu pot fi acionari i fondatori persoanele
nominalizate n anexa la O.G. nr. 159/2001 pentru prevenirea i combaterea utilizrii
sistemului financiar-bancar n scopul finanrii de acte de terrorism.
De asemenea, nu pot dobndi calitatea de acionar sau fondator nici persoanele care
au fost condamnate pentru infraciuni de corupie, splare de bani, infraciuni contra
patrimoniului, luare i dare de mit, evaziune fiscal sau orice alte fapte de natur a
conducel la concluzia c este afectat o gestionare corect i prudent a societii bancare.

1
St. D. Crpenaru, op. cit., pp. 68-69.
162 DREPT BANCAR

Capitalul social. Numrul acionarilor n societatea pe aciuni nu poate fi mai mic

de 2, iar capitalul social al unei bnci trebuie s fie de minim 5 miloane EURO.
n acest sens, potrivit art. 11 din O.U.G. 99/2006 Banca Naional a Romniei nu
poate acorda autorizaie unei instituii de credit, dac aceasta nu dispune de fonduri
proprii distincte sau de un nivel al capitalului iniial cel puin egal cu nivelul minim
stabilit prin reglementri, care nu poate fi mai mic dect echivalentul n lei a 5 milioane
euro.
La constituirea unei instituii de credit, persoan juridic romn, capitalul iniial
este reprezentat de capitalul social, cu excepia cazurilor n care instituia de credit care se
constituie este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau divizare.
Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat integral i n numerar la momentul
subscrierii, inclusiv n cazul majorrii acestuia, aporturile n natur nefiind permise. La
constituire, aporturile la capitalul social trebuie s fie vrsate ntr-un cont deschis la o
instituie de credit, acesta rmnnd blocat pn la nmatricularea instituiei de credit n
registrul comerului.
Capitalul social al unei bnci este mprit n aciuni care pot fi numai nominative.
Bncile nu pot stabili excepii de la principiul potrivit cruia o aciune d dreptul la un
singur vot.
Sediul social. Sediul social i, dup caz, sediul real, al bncii trebuie s fie situate
pe teritoriul Romniei. Sediul real reprezint locaia n care se situeaz centrul de
conducere i de gestiune a activitii statutare, n cazul n care acesta nu este situat la
sediul social.
nmatricularea societii.
n termen de 15 zile de la data ncheierii actului constitutiv, fondatorii, primii
administratori sau, dac este cazul , primii membri ai directoratului i ai consiliului de
supraveghere ori un mputernicit al acestora vor cere nmatricularea societii n registrul
comerului n a crui raz teritorial i va avea sediul societatea (art 36).
Cererea va fi nsoit de:
a) actul constitutiv al societii;
b) dovada efecturii vrsmintelor n condiiile actului constitutiv;
c) dovada sediului declarat i a disponibilitii firmei;
e) actele constatatoare ale operaiunilor ncheiate n contul societii i aprobate de
asociai;
f) declaraia pe propria rspundere a fondatorilor, a primilor administratori,
respectiv a primilor membri ai directoratului i ai consiliului de supraveghere, i, dac
este cazul, a cenzorilor, c ndeplinesc condiiile prevzute de prezenta lege;
g) alte acte sau avize prevzute de legi speciale n vederea constituirii ; n cazul
societilor comerciale de tip bancar urmeaz a se face dovada aprobrii emise de B.N.R.
Controlul legalitii actelor sau faptelor care, potrivit legii, se nregistreaz n
registrul comerului se exercit de justiie printr-un judector delegat care poate dispune
efectuarea unei expertize, n contul prilor, precum i administrarea altor dovezi.
n cazul n care cerinele legale sunt ndeplinite, judectorul delegat, prin ncheiere,
pronunat n termen de 5 zile de la ndeplinirea acestor cerine, va autoriza constituirea
societii i va dispune nmatricularea ei n registrul comerului, n condiiile prevzute de
legea privind acest registru.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 163
Prin cerine legale se neleg condiiile de fond i form, astfel c potrivit art. 46
cnd actul constitutiv nu cuprinde meniunile prevzute de lege ori cuprinde clauze prin
care se ncalc o dispoziie imperativ a legii sau cnd nu s-a ndeplinit o cerin legal
pentru constituirea societii, judectorul delegat, din oficiu sau la cererea oricror
persoane care formuleaz o cerere de intervenie, respinge cererea de nmatriculare; este
exceptat cazul n care asociaii nltur astfel de neregulariti
Societatea comercial este persoan juridic de la data nmatriculrii n registrul
comerului care se efectueaz n termen de 24 de ore de la data pronunrii ncheierii
judectorului delegat prin care se autorizeaz nmatricularea societii comerciale.
Efectele nclcrii cerinelor legale de constituire a societii.
Neregularitile pot fi constatate nainte de nmatriculare sau dup nmatriculare.
Cu privire la prima situaie, aa cum am artat mai nainte, se poate respinge cererea
de nmatriculare :
- cnd actul constitutiv nu cuprinde meniunile prevzute de lege
- actul constitutiv cuprinde clauze prin care se ncalc o dispoziie imperativ a legii
- nu s-a ndeplinit o cerin legal pentru constituirea societii
Totui, cnd asociaii nltur asemenea neregulariti, judectorul delegat va lua
act n ncheiere de regularizrile efectuate i va admite cererea de nmatriculare.
n cazul n care fondatorii sau reprezentanii societii nu au cerut nmatricularea ei
n termen legal, oricare asociat poate cere oficiului registrului comerului efectuarea
nmatriculrii, dup ce, prin notificare sau scrisoare recomandat, i-a pus n ntrziere, iar
ei nu s-au conformat n cel mult 8 zile de la primire.
Dac, totui, nmatricularea nu s-a efectuat n termenele prevzute de alineatul
precedent, asociaii sunt eliberai de obligaiile ce decurg din subscripiile lor, dup
trecerea a 3 luni de la data autentificrii actului constitutiv, n afar de cazul n care acesta
prevede altfel.
Dac un asociat a cerut ndeplinirea formalitilor de nmatriculare, nu se va mai
putea pretinde de nici unul dintre ei eliberarea de obligaiile ce decurg din subscripie.
n cazul unor neregulariti constatate dup nmatriculare, societatea este obligat s
ia msuri pentru nlturarea lor, n cel mult 8 zile de la data constatrii acelor
neregulariti. Dac societatea nu se conformeaz, orice persoan interesat poate cere
tribunalului s oblige organele societii, sub sanciunea plii de daune cominatorii, s le
regularizeze.
Dreptul la aciunea de regularizare se prescrie prin trecerea unui termen de un an de
la data nmatriculrii societii.
Efectele actelor ntocmite n aceast perioad. Opozabilitatea fa de teri.
Actele sau faptele, pentru care nu s-a efectuat publicitatea prevzut de Legea nr.
31/1990, nu pot fi opuse terilor, n afar de cazul n care societatea face dovada c
acetia le cunoteau.
Operaiunile efectuate de societate nainte de a 16-a zi de la data publicrii n
Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, a ncheierii judectorului delegat nu sunt
opozabile terilor, care dovedesc c au fost n imposibilitate de a lua cunotin despre
ele.
Terii pot invoca ns actele sau faptele cu privire la care nu s-a ndeplinit
publicitatea, n afar de cazul n care omisiunea publicitii le lipsete de efecte.
164 DREPT BANCAR

n caz de neconcordan ntre textul depus la oficiul registrului comerului i cel

publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, sau n pres, societatea nu poate
opune terilor textul publicat. Terii pot opune societii textul publicat, cu excepia
situaiei n care societatea face dovada c ei cunoteau textul depus la oficiul registrului
comerului.
Dup efectuarea formalitilor de publicitate n legtur cu persoanele care, ca
organe ale societii, sunt autorizate s o reprezinte, societatea nu poate opune terilor
nicio neregularitate la numirea acestora, cu excepia cazului n care societatea face
dovada c terii respectivi aveau cunotin de aceast neregularitate; societatea nu poate
invoca fa de teri numirile n funcii sau ncetarea acestor funcii, dac ele nu au fost
publicate n conformitate cu legea.
n raporturile cu terii, societatea este angajat prin actele organelor sale, chiar dac
aceste acte depesc obiectul de activitate al societii, n afar de cazul n care ea
dovedete c terii cunoteau sau, n mprejurrile date, trebuiau s cunoasc depirea
acestuia ori cnd actele astfel ncheiate depesc limitele puterilor prevzute de lege
pentru organele respective. Publicarea actului constitutiv nu poate constitui, singur,
dovada cunoaterii; clauzele actului constitutiv ori hotrrile organelor statutare ale
societilor care limiteaz puterile conferite de lege acestor organe, sunt inopozabile
terilor, chiar dac au fost publicate.
Cauzele de nulitate ale societii.
Nulitatea unei societi nmatriculate n registrul comerului poate fi declarat de
tribunal numai atunci cnd:
a) lipsete actul constitutiv sau nu a fost ncheiat n form autentic, n situaiile
prevzute la art. 5 alin. (6);
b) toi fondatorii au fost, potrivit legii, incapabili, la data constituirii societii;
c) obiectul de activitate al societii este ilicit sau contrar ordinii publice;
d) lipsete ncheierea judectorului delegat de nmatriculare a societii;
e) lipsete autorizarea legal administrativ de constituire a societii;
f) actul constitutiv nu prevede denumirea societii, obiectul su de activitate,
aporturile asociailor sau capitalul social subscris;
g) s-au nclcat dispoziiile legale privind capitalul social minim, subscris i vrsat;
h) nu s-a respectat numrul minim de asociai, prevzut de lege.
Nulitatea nu poate fi declarat n cazul n care cauza ei, invocat n cererea de
anulare, a fost nlturat nainte de a se pune concluzii n fond la tribunal.
Pe data la care hotrrea judectoreasc de declarare a nulitii a devenit
irevocabil, societatea nceteaz fr efect retroactiv i intr n lichidare. Dispoziiile
legale privind lichidarea societilor ca urmare a dizolvrii se aplic n mod
corespunztor.
Prin hotrrea judectoreasc de declarare a nulitii se vor numi i lichidatorii
societii.
Tribunalul va comunica hotrrea judectoreasc oficiului registrului comerului,
care, dup menionare, o va trimite Monitorului Oficial al Romniei spre publicare n
Partea a IV-a, n extras. Declararea nulitii societii nu aduce atingere actelor ncheiate
n numele su.
Nici societatea i nici asociaii nu pot opune terilor de bun-credin nulitatea
societii.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 165
Reguli speciale privitoare la societile pe aciuni
Elementele specifice contractului de societate
Aportul acionarilor. n sens juridic, prin aport se nelege obligaia pe care i-o
asum fiecare acionar de a aduce n societate o valoare patrimonial1.
Aportul trebuie s existe n materialitatea lui i nu trebuie s fie fictiv sau s nu aib
o valoare derizorie.
De precizat c nu se confund aportul acionarilor cu capitalul social, ntruct cel
din urm este cuantificarea n moned a tuturor aporturilor (spre exemplu, n cazul
constituirii unei societi cu rspundere limitat prin aport n natur i n numerar).
Affectio societatis reprezint intenia acionarilor de a desfura n comun o
activitatea comercial cu scopul de a obine beneficii i de a le mpri. n esen, affectio
societatis presupune intenia de a participa la constituirea unei societi comerciale prin
aducerea unui aport, iar ulterior de a desfura o activitate n comun, concretizat n
luarea deciziilor2.
Gradul n care acionarii particip la activitatea societii pe aciuni, difer fa de
celelalte tipuri de societi; astfel, spre exemplu n cazul societii cu rspundere limitat
cu unic asociat affectio societatis nu exist sau cazul societii n nume colectiv, care fiind
o societate de persoane, intenia asociailor este de esena acestei forme de societi; n
schimb, dac n cadrul societii pe aciuni cu acionari mai puini, dar constituit
simultan (de exemplu 2-10 acionari) affectio societatis nc exist, n cazul societile pe
aciuni cu mai muli acionari (spre exemplun 100 de acionari) aceast intenie de a
desfura n comun activitatea comercial nu mai exist; de asemenea, n cazul societii
pe aciuni constituit prin subscripie public, affectio societatis nu mai exist, ntruct
persoanele care subscriu au doar scopul de a efectua un plasament financiar avantajos.
Cu ajutorul acestui element psihologic se poate stabili dac un contract este sau nu
de societate, dac n cazul unui contract de societate suntem n prezena unei simulaii sau
se poate distinge ntre societile comerciale i gruprile economice (de exemplu fa de
cartel).
Realizarea i mprirea beneficiilor. Scopul nfiinrii societii comerciale i
desfurrii unei activiti comerciale este obinerea de beneficii.
Potrivit dispoziiilor art. 67 alin. 1 din Legea nr. 31/1990, cota-parte din beneficiu
care se pltete fiecrui acionar se numete dividend. O.G. 26/1995 privind impozitul pe
dividend3, prevede c dividendul reprezint orice distribuire n bani sau n natur n
favoarea asociailor din profitul stabilit pe baza bilanului contabil anual i a contului de
profit i pierderi.
Cu privire la criteriile de repartizare i mprire a beneficiilor se aplic regulile
generale (a se vedea i art. 67 din Legea nr. 31/1990).

1
Stanciu D. Crpenaru, Drept comercial romn, Ed. All, Bucureti, 1998, p. 146.
2
Aa cum precizeaz profesorii Maurice Cozain i Alain Viandier cu privire la affectio societatis
Definirea i rolul su nu ies uor la lumin i apelarea la o locuiune latin ajut la descoperirea misterului.
Affectio societatis este mai mult un sentiment dect un concept juridic; intensitatea sa variaz n funcie de
tipul de societate; astfel, n societile personale acesta este cel mai viu; el exprim voina de a colabora, pe
picior de egalitate, pentru succesul ntreprinderii comune; este acel cot la cot sau corp la corp care adesea
se termin spate n spate (Maurice Cozain, Alain Vindier, Droit des socits, Litec, Paris, 1992, p. 65)
3
Publicat n Monitorul Oficial nr. 210/1995 i a fost aprobat cu modificri prin Legea nr. 101/1995
publicat n Monitorul Oficial nr. 270/1995.
166 DREPT BANCAR

Aprobarea bilanului i a contului de profit i pierderi si stabilirea dividendelor este

de competena adunrii generale ordinare a acionarilor (art. 111 alin. 2 lit. a din Legea nr.
31/1990), care se ntrunete cel puin o dat pe an, n termen de cel mult cinci luni de la
ncheierea exerciiului financiar.
Dac pn n momentul stabilirii de ctre adunarea general ordinar a acionarilor
a dividendelor, acestea au natura unor drepturi sociale, dup adoptarea hotrrii
dividendele se transform ntr-un drept de crean al fiecrui acionar fa de societate.
Dividendele se pltesc n termenul stabilit de adunarea general a asociailor sau,
dup caz, stabilit prin legile speciale, dar nu mai trziu de 6 luni de la data aprobrii
situaiei financiare anuale aferente exerciiului financiar ncheiat. n caz contrar,
societatea comercial va plti daune-interese pentru perioada de ntrziere, la nivelul
dobnzii legale, dac prin actul constitutiv sau prin hotrrea adunrii generale a
acionarilor care a aprobat situaia financiar aferent exerciiului financiar ncheiat nu s-a
stabilit o dobnd mai mare.
Importana stabilirii scadenei este dat de faptul c de la aceast dat, pe de o parte,
acionarul poate formula, n termenul de prescripie general de 3 ani, aciune n pretenii
fa de societate, iar pe de alt parte de la aceast dat societatea datoreaz dobnzi1.

Constituirea simulant singura cale de constituire a societii comerciale de

tip bancar.
Dei art. 9 din Legea nr. 31/1990 societatea pe aciuni se constituie prin subscriere
integral i simultan a capitalului social de ctre semnatarii actului constitutiv i prin
subscripie public, legiuitorul n materie bancar a stabilit n mod imperativ c singura
posibilitate de constituire a unei bnci este prin subscrierea simultan i integral (art. 287
din O.U.G. 99/2006).
Constituirea simultan se realizeaz n cazul n care formarea capitalului social se
face n acelai timp cu ncheierea actelor constitutive, respectiv exist doi acionari care
prin aporturile lor subscriu ntreg capitalul social, efectueaz vrsminte de minim 30%
din capitalul social subscris i ndeplinesc formalitile prevzute de Legea nr. 31/1990
(ntocmirea actelor constitutive, nmatricularea societii).
Constituirea prin subscripie public se realizeaz n cazul n care acionarii nu
dispun de sumele necesare pentru a subscrie i vrsa capitalul social, astfel c se apeleaz
prin ntocmirea unei oferte de subscriere adresat publicului.

1
Este criticabil sub acest aspect o decizie pronunat de Curtea de Apel Timioara secia comercial
prin care s-a admis n parte apelul formulat de S.C. U.M.T. S.A. Timioara i meninndu-se doar n parte
sentina prin care SIF Banat Criana solicitase obligarea societii la plata dividendelor i daunelor moratorii
la nivelul unei dobnzi medii anule de 67% practicate de Banca Agricol la care avea deschis contul. Curtea
de Apel a nlturat obligarea societii la plata daunelor moratorii, reinnd c dividendele nu sunt generatoare
de dobnzi, nefiind aplicabile dispoziiile art. 43 C. com., ntruct art. 68 din Legea nr. 31/1990 prevede c
aportul acionarilor la capitalul social nu este purttor de dobnzi. Decizia citat este criticabil ntruct este
adevrat c aportul acionarilor nu este purttor de dobnzi, ns n situaia dat dividentele nu constituie
aport la capitalul social, ci este o parte din beneficiile societii; ntruct cele dou noiuni sunt distincte,
dispoziiile art. 43 C. com. se aplic pe deplin. Exist o singur excepie atunci cnd dividendele n loc s fie
pltite acionarilor, n adunarea general extraordinar se hotrte majorarea capitalului social cu aceste
sume ca aport n numerar (Curtea de Apel Timioara, secia comercial, decizia civil nr. 809/A/1998
publicat n Revista de Drept Comerial nr. 4/2000 p. 134).
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 167
Constituirea prin subscripie public presupune realizarea de ctre fondatorii
societii a urmtoarelor formaliti:
ntocmirea prospectului de emisiune; prospectul de emisiune trebuie s conin
sub sanciunea nulitii urmtoarele date: forma, denumirea, sediul i emblema societii,
obiectul de activitate, capitalul social subscris i vrsat, numrul i valoarea aciunilor,
durata societii, avantajele rezervate fondatorilor, modul de dizolvare i lichidare a
societii etc. Prospectul de emisiune se semneaz de ctre fondatori.
Autorizarea publicrii prospectului de emisiune de ctre judectorul delegat la
oficiul registrului comerului din judeul n care societatea va avea sediul.
Publicarea prospectului de emisiune n Monitorul Oficial i/sau n pres;
Subscrierea aciunilor const n manifestarea de voin a unei persoane care
dorind s devin acionar subscrie i efectueaz vrsmntul n schimbul unui anumit
numr de aciuni corespunztor aportului.
Subscrierea se face pe unul sau mai multe exemplare ale prospectului de emisiune
vizat de ctre judectorul delegat i trebuie s conin numele i prenumele ori
denumirea, domiciliul ori sediul subscriitorului, numrul n litere al aciunilor subscrise,
data subscrierii, declaraie expres c subscriitorul cunoate i accept prospectul de
emisiune, semntura subscriitorului.
Subscriitorul trebuie conform Legii nr. 31/1990 s efectueze un vrsmnt n
numerar ce const n minim jumtate din valoarea aciunilor subscrise, urmnd ca
diferena s fie vrsat n maxim 12 luni calculate de la data nmatriculrii societii
pentru aciunile emise pentru un aport n numerar sau cel mult 2 ani pentru aciunile
emise pentru un aport n natur (art. 9 alin. 2)1.
Validarea subscripiei i aprobarea actelor constitutive ale societii de ctre
adunarea constitutiv.
Dup ncheierea subscripiei este convocat adunarea constitutiv a subscriitorilor
care are ca scop aprobarea actelor constitutive. Convocarea se public cu minim 15 zile
nainte de data fixat n Monitorul Oficial i n dou ziare precizndu-se locul, data inerii
adunrii i ordinea de zi.
Adunarea este legal dac sunt prezeni jumtate plus unul din numrul
subscriitorilor, iar hotrrile se iau cu votul majoritii simple a celor prezeni.

Administratorii societii comerciale pe aciuni

Dispoziii speciale prevzute de O.U.G. nr. 99/2006. Dac instituia de credit

opteaz pentru sistemul unitar de administrare, conducerea instituiei de credit este
delegat de ctre consiliul de administraie la cel puin 2 directori.
n cazul n care instituia de credit opteaz pentru sistemul dualist de administrare,
directoratul este format din cel puin 3 membri.
Art. 106 din O.U.G. nr. 99/2006 prevede c atribuiile i competenele consiliului de
de administraie i directorii sau, dup caz, comitetul de supraveghere i directoratul
instituiei de credit sunt cele stabilite de Legea nr. 31/1990.

1
n cazul societilor comerciale de tip bancar Legea nr. 58/1998 stabilete o regul derogatorie n
sensul c vrsarea capitalului social se face integral la data subscrierii (art. 40).
168 DREPT BANCAR

Directorii intituiei de credit sau, dup caz, membrii directoratului trebuie s

exercite exclusiv funcia pentru care au fost numii, cu excepia directorilor instituiei de
credit care au optat pentru sistemul unitar de administrare care pot fi i administratori
.n afar de condiiile stabilite de Legea nr. 31/1990, o persoan nu poate fi aleas
n consiliul de administraie, dup caz, n consiliul de supraveghere al unei instituii de
credit1, iar dac a fost aleas, decade din mandatul su n urmtoarele situaii:
a) persoana ndeplinete o alt funcie n cadrul instituiei de credit n cauz, cu
excepia cazului n care, fiind ales sistemul unitar, este i director al acesteia;
b) n ultimii 5 ani persoanei i s-a retras de ctre autoritatea de supraveghere
aprobarea de a exercita responsabiliti de administrare i/sau conducere ntr-o instituie
de credit, o instituie financiar sau o societate de asigurare/reasigurare sau o alt entitate
care desfoar activitate n sectorul financiar
c) i este interzis printr-o dispoziie legal, hotrre judectoreasc sau o decizie a
unei autoriti s exercite responsabiliti de administrare sau/i conducere financiar,
instituie de credit, societate de asigurare/reasigurare

Sitemul unitar
Desemnarea administratorilor. Societatea pe aciuni este administrat de unul sau
mai muli administratori, numrul acestora fiind totdeauna impar. Cnd sunt mai muli
administratori, ei constituie un consiliu de administraie.
Societile pe aciuni ale cror situaii financiare anuale fac obiectul unei obligaii
legale de auditare sunt administrate de cel puin 3 administratori.
Desemnarea sau numirea2 administratorului se face n mod diferit n funcie de cum
aceast operaiune are loc la constituirea societii comerciale sau ulterior, n timpul
funcionrii societii.
Numirea administratorului este de competena adunrii generale a acionarilor (art.
1371 din Legea nr. 31/1990)3.
Desemnarea administratorului n cazul constituirii simultane a societii
comerciale.
Potrivit art.8 lit. g din Legea nr.31/1990, actul constitutiv trebuie s cuprind
numele i prenumele, locul i data naterii, domiciliul i cetenia administratorilor
persoane fizice; denumirea, sediul i naionalitatea administratorilor persoane juridice4;
garania pe care administratorii sunt obligai s o depun, puterile ce li se confer i dac
ei urmeaz s le exercite mpreun sau separat; drepturile speciale de reprezentare i de
administrare acordate unora dintre ei. Pentru societile n comandit pe aciuni se vor
indica asociaii comanditai care reprezint i administreaz societatea.
Desemnarea ulterioar a administratorului societii comerciale.

1
Aceste interdicii se aplic i directorilor care nu sunt membri ai consiliului de administraie, dup
caz mebrilor directoratului (art. 110 alin. 2 din O.U.G. 99/2006).
2
Unii autori folosesc noiunea de numire a administratorilor; a se vedea n acest sens I.L.Georgescu,
op. cit., vol. II, pp. 465-469, iar ali autori folosesc noiunea de desemnarea administratorilor; a se vedea n
acest sens St.D. Crpenaru, op.cit.,Ed.1995, pp. 27-28 i Ed.1998, pp. 212-213.
3
A se vedea n acest sens: I.L.Georgescu, op. cit., vol. II, p. 465 i mai recent, St. D.Crpenaru, op.
cit., Ed.1995, p. 206 i Ed.1998, p. 212.
4
Cristinel Irinel Stoica, Exercitarea funciei de administrator al unei societi comerciale de ctre o
persoan juridic, R.D.C. nr. 1/1995, p. 87 i urm.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 169
n cazul societilor pe aciuni, administratorii sunt desemnai, potrivit art.111 lit
b din Legea nr.31/1990, de ctre adunarea general ordinar a acionarilor, cu cvorumul
i majoritatea prevzute de lege pentru aceast adunare care difer n funcie de prima sau
urmtoarele convocri.
Potrivit art.130 din aceeai lege, n cazul alegerii administratorilor, n mod
excepional, votul este secret, indiferent de prevederile actului constitutiv al societii n
acest sens.
Incompatibiliti speciale privind desemnarea administratorilor. Legea nr.
31/1990, n art.142 alin.5, menioneaz c membrii comitetului de direcie i directorii
unei societi pe aciuni nu vor putea fi, fr autorizarea consiliului de administraie,
administratori, membrii ai comitetului de direcie, cenzori sau asociai cu rspundere
nelimitat n alte societi concurente sau avnd acelai obiectiv, nici nu vor putea
exercita acelai comer sau altul concurent, pe cont propriu sau al altei persoane, sub
pedeapsa revocrii i rspunderii pentru daune.
De asemenea, potrivit art.1443 din Legea nr. 31/1990, administratorul care are ntr-o
anumit operaiune direct sau indirect, interese contrare intereselor societii trebuie s
ntiineze despre aceasta pe ceilali administratori i cenzori i s nu ia parte la nici o
deliberare privitoare la aceast operaiune. Aceeai obligaie o are administratorul n
cazul n care, ntr-o anumit operaiune, tie c sunt interesate soia, rudele sau afinii si
pn la gradul al patrulea inclusiv. Administratorul care nu a respectat aceste interdicii
va rspunde de daunele ce au rezultat pentru societate.
Natura juridic a raporturilor dintre administrator i societatea comercial.
Art. 72 din Legea nr. 31/1990 prevede c obligaiile i rspunderea administratorilor
sunt reglementate de dispoziiile referitoare la mandat i cele special prevzute n aceast
lege
Din interpretarea textului art.72 din legea nr.31/1990 dar i a altor texte cu coninut
similar cum este cel al art.36 din Decretul nr. 31/1954 privitor la persoanele fizice i
persoanele juridice rezult c aplicabile sunt dispoziiile art. 374 -391 C. com. i
art.1532-1559 C. civ.
Unii autori1, interpretnd actualele dispoziii ale art.72 din Legea nr.31/1990
pornind de la cele dou elemente, puterea de decizie i puterea de reprezentare2 , au ajuns
la concluzia c administratorul societii comerciale are calitatea de reprezentant legal.
O alt interpretare a art.72 din Legea nr.31/1990 (reiterarea unei idei exprimate n
doctrina interbelic3), este c puterile de reprezentare ale administratorului au un dublu
coninut: legal pentru cele prevzute de lege i convenional pentru puterile stabilite prin
actele constitutive ale societii comerciale. Unii autori concluzioneaz c, indiferent dac
puterile administratorilor sunt conferite de adunarea general sau prin actul constitutiv,
pn la urm aceast investire este rezultatul unor prevederi legale4. Mai mult Legea nr.

1
A se vedea: S. David i F. Baias, op. cit., n rev. Dreptul nr. 8/1992, pp. 17-20.
2
Autorii menionai au n vedere definirea celor dou puteri de decizie (gerare) i de reprezentare, ce
iau natere n cadrul societii comerciale aa cum au fost ele prezentate de G.Ripert i R.Roblot n Traite
elementaire de droit commercial, Libraire Generale de Droit et de Jurisprudence, Paris1980, teme I, pp.
478-479.
3
A se vedea: I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, pp. 492-493.
4
S. David, F. Baias. op. cit., n Dr. nr. 8/1992, p. 19.
170 DREPT BANCAR

31/1990 permite adunrii generale s stabileasc numrul i ntinderea puterilor de gerare

i a celor de reprezentare acordate administratorilor.
Ali autori, pornind de asemenea de la interpretarea textului art.72 din Legea nr.
31/1990 apreciaz c raportul juridic dintre administrator i societate este un contract de
mandat i nu un raport de reprezentare1. Mandatul ncredinat administratorilor, susin
aceiai autori, este unul comercial i nu civil. El poate fi cu sau fr reprezentare i are un
temei diferit.
Dar potrivit concepiei acestor autori, precum i a altora2 mandatul poate avea la
baz i un contract de munc ncheiat ntre administrator i societate. Dup modificarea
Legii nr. 31/1990, aceast problem a fost tranat definitiv, ntruct art. 1371 prevede c
pe durata ndeplinirii mandatului, administratorii nu pot ncheia cu societatea un contract
de munc, iar n cazul n care administratorii au fost desemnai dintre salariaii societii,
contractul individual de munc este suspendat pe perioada mandatului.
Referitor la coninutul mandatului se apreciaz c acesta este n primul rnd
contractual n sensul c obligaiile administratorului rezult din mputernicirile date de
ctre asociai prin actele constitutive ale societii sau ulterior din hotrrile adoptate de
ctre adunarea asociailor.
Natura contractual a mandatului dat administratorului nu rezult numai din art.72
din Legea nr.31/1990 care stabilete izvorul obligaiilor i rspunderilor
administratorului, ci i din textul art.134 alin.1 al aceleiai legi, care stabilete c
administratorul este revocabil, ca oricare mandatar.
Dar coninutul mandatului dat administratorului nu poate fi considerat exclusiv
contractual, deoarece att interesele pentru normala funcionare a societilor comerciale,
ct i art.72 din Legea nr.31/1990 impun i o natur legal instituiei administratorului.
Avnd, n principiu, ca baz argumentele menionate, autorii respectivi
concluzioneaz c, n concepia actual a legii societilor comerciale, mandatul
administratorului are o dubl natur juridic, contractual i legal, care particularizeaz
i definete funcia administratorului societii comerciale i o deosebete de alte funcii
juridice cum ar fi cele de cenzori, fondatori, lichidatori etc.
Preedintele consiliului de administraie. Consiliul de administraie alege dintre
membrii si un preedinte al consiliului. Prin actul constitutiv se poate stipula c
preedintele consiliului este numit de adunarea general ordinar, care numete consiliul.
Preedintele este numit pentru o durat care nu poate depi durata mandatului su
de administrator.
Preedintele poate fi revocat oricnd de ctre consiliul de administraie, ns dac
preedintele a fost numit de adunarea general, va putea fi revocat numai de aceasta.
Ca atribuii, preedintele coordoneaz activitatea consiliului i raporteaz cu privire
la aceasta adunrii generale a acionarilor i, totodat, vegheaz la buna funcionare a
organelor societii.

1
St.D. Crpenaru, Administrarea societilor comerciale n reglementarea Legii nr. 31/1990, n
R.D.C. nr. 2/1993, pp. 31-33 i mai recent n Drept comercial romn, op. cit., Ed. 1995, pp. 209-210 i Ed.
1998, pp. 215-217; O. Cpn, Caracteristici generale ale societilor comerciale, n rev. Dreptul nr. 9-
12/1990, pp. 14-15.
2
S. Belingrdeanu, Derogri de la dreptul comun al muncii cuprinse n Legea nr.31/1990, privind
societile comerciale n rev. Dreptul nr. 9-12/1990, pp. 34-35 i I.T. tefnescu, Asociatul unic-administrator
poate fi concomitent i salariat al societii sale cu rspundere limitat?, n R.D.C. nr.4/1998, pp. 26-30.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 171
n cazul n care preedintele se afl n imposibilitate temporar de a-i exercita
atribuiile, pe durata strii respective de imposibilitate consiliul de administraie poate
nsrcina pe un alt administrator cu ndeplinirea funciei de preedinte.
Administratorii neexecutivi i directorii societii. n cazul n care ntr-o
societate pe aciuni are loc delegarea atribuiilor de conducere ctre directori, conform art.
143, majoritatea membrilor consiliului de administraie va fi format din administratori
neexecutivi.Potrivit Legii nr. 31/1990, membri neexecutivi ai consiliului de administraie
sunt cei care nu au fost numii directori, n conformitate cu art. 143
Astfel, consiliul de administraie poate delega conducerea societii unuia sau mai
multor directori, numind pe unul dintre ei director general; directorii pot fi numii dintre
administratori sau din afara consiliului de administrai;. director al societii pe aciuni
este numai acea persoan creia i-au fost delegate atribuii de conducere a societii, iar
orice alt persoan, indiferent de denumirea tehnic a postului ocupat n cadrul societii,
este exclus de la aplicarea normelor Legii nr. 31/1990 cu privire la directorii societii pe
aciuni.
n cazul societilor pe aciuni ale cror situaii financiare anuale fac obiectul unei
obligaii legale de auditare financiar, delegarea conducerii societii n conformitate cu
art. 143 alin. 1 este obligatorie.
Directorii sunt responsabili cu luarea tuturor msurilor aferente conducerii
societii, n limitele obiectului de activitate al societii i cu respectarea competenelor
exclusive rezervate de lege sau de actul constitutiv consiliului de administraie i adunrii
generale a acionarilor. Modul de organizare a activitii directorilor poate fi stabilit prin
actul constitutiv sau prin decizie a consiliului de administraie.
Consiliul de administraie este nsrcinat cu supravegherea activitii directorilor i
orice administrator poate solicita directorilor informaii cu privire la conducerea operativ
a societii.
Directorii vor informa consiliul de administraie n mod regulat i cuprinztor
asupra operaiunilor ntreprinse i asupra celor avute n vedere.
Directorii pot fi revocai oricnd de ctre consiliul de administraie. n cazul n care
revocarea survine fr just cauz, directorul n cauz este ndreptit la plata unor
daune-interese.
Adminsitratorii independeni. Prin actul constitutiv sau prin hotrre a adunrii
generale a acionarilor se poate prevedea c unul sau mai muli membri ai consiliului de
administraie trebuie s fie independeni.
Un administrator nu este considerat independent n special dac:
a) este director al societii sau al unei societi controlate de ctre aceasta ori a
ndeplinit o astfel de funcie n ultimii 5 ani;
b) este salariat al societii sau al unei societi controlate de ctre aceasta ori a
avut un astfel de raport de munc n ultimii 5 ani;
c) primete sau a primit de la societate ori de la o societate controlat de aceasta o
remuneraie suplimentar sau alte avantaje, altele dect cele corespunznd calitii sale de
administrator neexecutiv;
d) este sau reprezint un acionar semnificativ al societii;
e) are sau a avut n ultimul an relaii de afaceri cu societatea ori cu o societate
controlat de aceasta, fie personal, fie ca asociat, acionar, administrator, director sau
salariat al unei societi care are astfel de relaii cu societatea;
172 DREPT BANCAR

f) este sau a fost n ultimii 3 ani asociat ori salariat al actualului auditor financiar al
societii sau al unei societi controlate;
g) este director ntr-o alt societate n care un director al societii este
administrator neexecutiv;
h) a fost administrator neexecutiv al societii mai mult de 3 mandate;
i) este so/soie sau rud pn la gradul al IV-lea inclusiv cu un director al societii
sau cu o persoan aflat n una dintre situaiile prevzute la lit. a) - h).
Puterile administratorului. Din dispoziiile Legii nr.31/1990 rezult c puterile
administratorilor sunt foarte largi1. Potrivit art.70 alin.1 din lege, administratorii pot face
toate operaiunile cerute pentru aducerea la ndeplinire a obiectului societii, afar de
restriciile stabilite n contractul de societate.
Legea nr. 31/1990 prevede anumite limite ale puterilor administratorilor, n privina
actelor de dispoziie de o anumit importan, cu scopul protejrii intereselor societii
Puterea de reprezentare a administratorului trebuie exprimat n mod expres i nu se
limiteaz numai la ncheierea de raporturi juridice cu terii, ci implic i dreptul de
reprezentare n justiie a societii de ctre administratorul cruia i-a fost conferit2.
Ca reprezentant al societii, administratorul are dreptul s stea n instan n calitate
de reclamant sau prt. Mandatul de reprezentare n justiie subzist chiar dac, dup
mputernicirea unui avocat n acest scop de ctre administrator, funcia acestuia a ncetat3.
Consiliul de administraie este nsrcinat cu ndeplinirea tuturor actelor necesare i
utile pentru realizarea obiectului de activitate al societii, cu excepia celor rezervate de
lege pentru adunarea general a acionarilor.
Consiliul de administraie are urmtoarele competene de baz, care nu pot fi
delegate directorilor:
a) stabilirea direciilor principale de activitate i de dezvoltare ale societii;
b) stabilirea sistemului contabil i de control financiar i aprobarea planificrii
financiare;
c) numirea i revocarea directorilor i stabilirea remuneraiei lor;
d) supravegherea activitii directorilor;
e) pregtirea raportului anual, organizarea adunrii generale a acionarilor i
implementarea hotrrilor acesteia;
f) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolvenei societii, potrivit
Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei.
ns nu pot fi delegate directorilor atribuiile primite de ctre consiliul de
administraie din partea adunrii generale a acionarilor, n conformitate cu art. 114.
Consiliul de administraie reprezint societatea n raport cu terii i n justiie. n
lipsa unei stipulaii contrare n actul constitutiv, consiliul de administraie reprezint
societatea prin preedintele su. Prin actul constitutiv, preedintele i unul sau mai muli
administratori pot fi mputernicii s reprezinte societatea, acionnd mpreun sau
separat. O astfel de clauz este opozabil terilor.

1
A se vedea n acest sens: St.D. Crpenaru, op. cit., Ed. 1995, p. 211 i Ed. 1998, p. 218 i n R.D.C.
nr. 2/1993, pp. 34-36.
2
n sensul c dreptul de a reprezenta societatea implic i dreptul de a o reprezenta n justiie, s-a
pronunat jurisprudena, Cas. III, dec. nr. 938 din 17 februarie 1939, n R.D.C., 1939, p. 326.
3
Soluia a fost consacrat de jurisprudena, Cas. I, dec. nr. 381 din 11 februarie 1927, p. 826, fiind
pronunat n cazul unei bnci a crei responsabilitate juridic nu este afectat de nlocuirea persoanei fizice
mputernicite s o reprezinte.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 173
Prin acordul lor unanim, administratorii care reprezint societatea doar acionnd
mpreun pot mputernici pe unul dintre ei s ncheie anumite operaiuni sau tipuri de
operaiuni.
n cazul n care consiliul de administraie deleag directorilor atribuiile de
conducere a societii n conformitate cu art. 143, puterea de a reprezenta societatea
aparine directorului general.
Consiliul de administraie nregistreaz la registrul comerului numele
persoanelor mputernicite s reprezinte societatea, menionnd dac ele acioneaz
mpreun sau separat. Acestea depun la registrul comerului specimene de semntur.
Limitele puterilor administratorilor. Potrivit art. 150, dac prin actul
constitutiv nu se dispune altfel i sub rezerva dispoziiilor art. 441, sub sanciunea
nulitii, administratorul va putea, n nume propriu, s nstrineze, respectiv s
dobndeasc, bunuri ctre sau de la societate, avnd o valoare de peste 10% din valoarea
activelor nete ale societii, numai dup obinerea aprobrii adunrii generale
extraordinare, n condiiile prevzute la art. 115.
De asemenea, dac prin actul constitutiv nu se dispune altfel i sub rezerva
dispoziiilor art. 441, sub sanciunea nulitii, administratorul va putea, n nume propriu,
s nstrineze, respectiv s dobndeasc, bunuri pentru sine de la societate, numai dup
obinerea aprobrii adunrii generale extraordinare, n condiiile prevzute la art. 115.
Aceste dou limitri nu se aplic i operaiunilor de nchiriere sau leasing.
Valoarea se va calcula prin raportare la situaia financiar aprobat pentru anul
financiar precedent celui n care are loc operaiunea ori, dup caz, la valoarea capitalului
social subscris, dac o asemenea situaie financiar nu a fost nc prezentat i aprobat.
Prevederile art. 150 sunt aplicabile i operaiunilor n care una dintre pri este
soul administratorului ori rud sau afin, pn la gradul al patrulea inclusiv, al acestuia; de
asemenea, dac operaiunea este ncheiat cu o societate civil sau comercial la care una
dintre persoanele anterior menionate este administrator sau director ori deine, singur
sau mpreun, o cot de cel puin 20% din valoarea capitalului social subscris, cu excepia
cazului n care una dintre societile comerciale respective este filiala celeilalte.
Interdicii. Este interzis creditarea de ctre societate a administratorilor acesteia,
prin intermediul unor operaiuni precum:
a) acordarea de mprumuturi administratorilor;
b) acordarea de avantaje financiare administratorilor cu ocazia sau ulterior
ncheierii de ctre societate cu acetia de operaiuni de livrare de bunuri, prestri de
servicii sau executare de lucrri;
c) garantarea direct ori indirect, n tot sau n parte, a oricror mprumuturi
acordate administratorilor, concomitent ori ulterioar acordrii mprumutului;
d) garantarea direct ori indirect, n tot sau n parte, a executrii de ctre
administratori a oricror alte obligaii personale ale acestora fa de tere persoane;
e) dobndirea cu titlu oneros ori plata, n tot sau n parte, a unei creane ce are drept
obiect un mprumut acordat de o ter persoan administratorilor ori o alt prestaie
personal a acestora.
Aceste interdicii sunt aplicabile i operaiunilor n care sunt interesai soul sau
soia, rudele ori afinii pn la gradul al IV-lea inclusiv ai administratorului; de asemenea,
dac operaiunea privete o societate civil sau comercial la care una dintre persoanele
anterior menionate este administrator ori deine, singur sau mpreun cu una dintre
174 DREPT BANCAR

persoanele sus-menionate, o cot de cel puin 20% din valoarea capitalului social
subscris.
Interdiciile de mai sus nu se aplic:
a) n cazul operaiunilor a cror valoare exigibil cumulat este inferioar
echivalentului n lei al sumei de 5.000 de euro;
b) n cazul n care operaiunea este ncheiat de societate n condiiile exercitrii
curente a activitii sale, iar clauzele operaiunii nu sunt mai favorabile persoanelor
menionate la art. 1444 alin. 1 i 2 dect cele pe care, n mod obinuit, societatea le
practic fa de tere persoane.
Modul de funcionare al consiliului de administraie. Consiliul de administraie
se ntrunete cel puin o dat la 3 luni. Preedintele convoac consiliul de administraie,
stabilete ordinea de zi, vegheaz asupra informrii adecvate a membrilor consiliului cu
privire la punctele aflate pe ordinea de zi i prezideaz ntrunirea. Consiliul de
administraie este, de asemenea, convocat la cererea motivat a cel puin 2 dintre membrii
si sau a directorului general. n acest caz, ordinea de zi este stabilit de ctre autorii
cererii. Preedintele este obligat s dea curs unei astfel de cereri.
Convocarea pentru ntrunirea consiliului de administraie va fi transmis
administratorilor cu suficient timp nainte de data ntrunirii, termenul putnd fi stabilit
prin decizie a consiliului de administraie. Convocarea va cuprinde data, locul unde se va
ine edina i ordinea de zi. Asupra punctelor care nu sunt prevzute pe ordinea de zi se
pot lua decizii doar n cazuri de urgen. Actul constitutiv poate impune condiii mai
stricte cu privire la aspectele reglementate n prezentul alineat.
La fiecare edin se va ntocmi un proces-verbal, care va cuprinde numele
participanilor, ordinea deliberrilor, deciziile luate, numrul de voturi ntrunite i opiniile
separate. Procesul-verbal este semnat de ctre preedintele de edin i de ctre cel puin
un alt administrator.
Directorii i cenzorii sau, dup caz, auditorii interni pot fi convocai la orice
ntrunire a consiliului de administraie, ntruniri la care acetia sunt obligai s participe.
Ei nu au drept de vot, cu excepia directorilor care sunt i administratori.
Rspunderea administratorilor. Membrii consiliului de administraie i vor
exercita mandatul cu loialitate, n interesul societii. Administratorul nu ncalc aceast
obligaie dac, n momentul lurii unei decizii de afaceri, el este n mod rezonabil
ndreptit s considere c acioneaz n interesul societii i pe baza unor informaii
adecvate.
Membrii consiliului de administraie nu au voie s divulge informaiile
confideniale i secretele de afaceri ale societii, la care au acces n calitatea lor de
administratori. Aceast obligaie le revine i dup ncetarea mandatului de administrator.
Administratorii sunt rspunztori de ndeplinirea tuturor obligaiilor, potrivit
prevederilor art. 72 i 73.
Administratorii rspund fa de societate pentru prejudiciile cauzate prin actele
ndeplinite de directori sau de personalul ncadrat, cnd dauna nu s-ar fi produs dac ei ar
fi exercitat supravegherea impus de ndatoririle funciei lor.
Administratorii sunt solidar rspunztori cu predecesorii lor imediai dac, avnd
cunotin de neregulile svrite de acetia, nu le comunic cenzorilor sau, dup caz,
auditorilor interni i auditorului financiar.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 175
n societile care au mai muli administratori rspunderea pentru actele svrite
sau pentru omisiuni nu se ntinde i la administratorii care au fcut s se consemneze, n
registrul deciziilor consiliului de administraie, mpotrivirea lor i au ncunotinat despre
aceasta, n scris, pe cenzori sau auditorii interni i auditorul financiar.
Potrivit art. 1443 administratorul care are ntr-o anumit operaiune, direct sau
indirect, interese contrare intereselor societii trebuie s i ntiineze despre aceasta pe
ceilali administratori i pe cenzori sau auditori interni i s nu ia parte la nicio deliberare
privitoare la aceast operaiune. Aceast obligaie o are administratorul n cazul n care,
ntr-o anumit operaiune, tie c sunt interesate soul sau soia sa, rudele ori afinii si
pn la gradul al IV-lea inclusiv.
Administratorul care nu a respectat aceste interdicii rspunde pentru daunele care
au rezultat pentru societate.
Vacana postului de administrator. n caz de vacan a unuia sau a mai multor
posturi de administrator, dac prin actul constitutiv nu se dispune altfel, consiliul de
administraie procedeaz la numirea unor administratori provizorii, pn la ntrunirea
adunrii generale ordinare a acionarilor. Dac ns aceast vacan determin scderea
numrului administratorilor sub minimul legal, administratorii rmai convoac de ndat
adunarea general ordinar a acionarilor, pentru a completa numrul de membri ai
consiliului de administraie; n cazul n care administratorii nu i ndeplinesc obligaia de
a convoca adunarea general, orice parte interesat se poate adresa instanei pentru a
desemna persoana nsrcinat cu convocarea adunrii generale ordinare a acionarilor,
care s fac numirile necesare.
Cnd este un singur administrator i acesta vrea s renune la mandat, el va trebui s
convoace adunarea general ordinar.
n caz de deces sau de imposibilitate fizic de exercitare a funciei de administrator
unic, numirea provizorie se va face de ctre cenzori, ns adunarea general ordinar va fi
convocat de urgen pentru numirea definitiv a administratorului.
n cazul n care societatea nu are cenzori, orice acionar se poate adresa instanei
care autorizeaz convocarea adunrii generale de ctre acionarul care a formulat cererea
sau de ctre alt acionar. Prin aceeai hotrre, instana aprob ordinea de zi, stabilete
data de referin, data inerii adunrii generale i, dintre acionari, persoana care o va
prezida.
Revocarea administratorului Revocarea administratorilor se face de ctre
adunarea general a acionarilor n condiiile de cvorum i majoritatea prevzut de lege
pentru luarea hotrrilor de ctre acest organ de decizie al societii (art.112 din Legea
nr.31/1990) indiferent dac administratorii au fost desemnai prin actul constitutiv sau
ulterior prin adunarea general a acionarilor1
Pornind de la caracterul intuitu personae al calitii de administrator, n toate
cazurile avem de a face cu o revocare ad nutum, n sensul c aceasta poate interveni
oricnd i independent de voina sau de vreo culp contractual a administratorului, fiind

1
Jurisprudena s-a pronunat n sensul c revocarea calitii de administrator nu poate fi considerat o
msur vremelnic care s fie dispus prin ordonan preedinial n condiiile art. 581 C.pr.civ. (C.S.J. sec.
com. dec. 59/1996, n Dreptul nr. 8/1996, p. 133 i n R.D.C. nr. 9/1996, p. 156). A admis ns suspendarea
temporar a administratorului din funcie, pe aceast cale procedural, pentru administrare defectuoas (a se
vedea C. Ap., Braov, dec. civ. nr. 141/A/1995, n R.D.C. nr. 7-8/1997, p. 162).
176 DREPT BANCAR

atributul exclusiv al organului de decizie al societii, competent s numeasc ori s

revoce administratorul.
Cu privire la revocarea ad nutum a administratorilor s-a pronunat att doctrina1 ct
i jurisprudena2 reinnd c n timp ce un mandat obinuit este revocabil prin natura lui,
mandatul administratorilor unei societi comerciale este revocabil nu numai prin natura,
ci chiar prin esena lui.
Administratorul care consider revocarea abuziv nu poate formula aciune de
reintegrare n funcie ci numai aciune n pretenii pentru daune interese compensatorii
dac prin revocare i-au fost aduse anumite prejudicii3 (art.391 C. com. - mandantul sau
mandatarul care, fr just cauz, prin revocarea sau renunarea sa ntrerupe executarea
mandatului, rspunde de daune interese). Cu toate acestea acionarii pot prevedea n
actul constitutiv c nu se datoreaz daune interese compensatorii n caz de revocare.
Suspendarea administratorilor din funcie. Jurispruden. Tribunalul Braov a
admis cererea de ordonan preedinial introdus de o societate comercial dispunnd
suspendarea prilor din funcia de administratori ai societii, ca msur vremelnic,
justificat de iminena amplificrii prejudiciului cauzat societii prin administrarea
defectuoas exercitat de pri.
Apelul declarat de pri prin care se susine c o asemenea msur reprezint o
imixtiune fr temei a instanei n activitatea unei societi comerciale i, deci, ordonana
preedinial n aceast materie este inadmisibil, a fost respins.
S-a reinut c, n principiu, dispoziiile Codul de procedur civil alctuiesc
procedura de drept comun n materie civil i comercial (art. 721 C.pr.civ. ) i, deci, nu
se poate invoca inaplicabilitatea, n raporturile de drept comercial, a procedurii ordonanei
preediniale. n ipoteza nsrcinrii prin contract a unor asociai cu administrarea
societii i constatrii consecinelor pgubitoare produse prin exercitarea
necorespunztoare a acestei activiti, precum i n vederea nlturrii unui pericol
iminent i ireparabil patrimoniului societii, este dat condiia urgenei, care justific
recurgerea la procedura sumar a ordonanei preediniale fr prejudecarea fondului4.
Aceast soluie, din punctul nostru de vedere, este criticabil din mai multe puncte
de vedere.Astfel, n primul rnd considerm c revocarea administratorilor este atributul
exclusiv al asociailor ori acionarilor, iar nu al instanei judectoreti:
- nu exist un temei juridic n acest sens
- trebuie avut n vedere principiul simetriei juridice, astfel c dac numirea
administratorului este atributul adunrii generale a asociailor i revocarea aparine
acesteia, lucru de altfel specificat de Legea nr. 31/1990
- calitatea de administrator nu este condiionat de cea de asociat, astfel c o
persoan ce nu este asociat poate fi administrator (art. 197 alin. 1)

1
n privina doctrinei a se vedea St.D. Crpenaru, op. cit., Ed. 1995, pp. 212-213, Ed.1998, pp. 219-220; C.
Brsan, V. Dobrinoiu, A. iclea i alii, op. cit., Ed. 1995, vol. I, p. 134.
2
n ceea ce privete jurisprudena a se vedea Cas. III, dec. 1474 din 21 mai 1939, n R.D.C., 1939, p.
719 sau Practica judiciar n materie comercial, vol. II, Ed. Lumina Lex, Buc. 1991, p. 106.
3
n acest sens s-a pronunat jurisprudena prin Ordonana preedinial din 7 octombrie 1935 a Trib.
Ilfov, sec. I n Practica judiciar, op. cit., vol. II, Ed. Lumina Lex, Buc. 1991, p.124.
4
Curtea de Apel Braov, dec. civ. nr. 14/A din 01.11.1995, n R.D.C. nr. 7-8/1997, pp. 161-162.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 177
- nu exist un raport ntre asociai i administratori, ci un raport ntre administrator
i societate; acest raport are la baz un contract de mandat
- revocarea administratorilor este unilateral, ea putnd interveni oricnd i
independent de vreo culp, motiv pentru care cererea formulat n instan cu un astfel de
obiect este inadmisibil
Suspendarea formulat de administrator n baza art. 133 din Legea nr.
31/1990
Potrivit art. 133 alin. 1 din Legea nr. 31/1990 odat cu intentarea aciunii n anulare,
reclamantul poate cere instanei, pe cale de ordonan preedinial suspendarea
executrii hotrrii atacate.
Prin cererea de suspendare formulat pe cale de ordonan preedinial n temeiul
art. 133, reclamantul a solicitat suspendarea executrii hotrrii AGA prin care fusese
revocat ca administrator pn la soluionarea pe fond a aciunii n anulare a hotrrii
AGA. De precizat c prin hotrrea AGA respectiv se hotrse doar revocarea ca
administrator.
Prin ordonana nr. 9 din 01.06.2006, Tribunalul Dolj a admis cererea de suspendare
a executrii hotrrii AGA formulat de reclamant pn la soluionarea dosarului de fond,
care a respins excepia inadmisibilitii formulat de prt i ntemeiat pe dispoziiile art.
132 alin. 4, reinnd c sunt ndeplinite condiiile art. 581 C.pr.civ.
Soluia astfel pronunat impune analizarea ei cel puin din dou puncte de vedere.
n primul rnd, se pune ntrebarea dac exist temei pentru o astfel de cerere. Este
adevrat c art. 133 prevede posibilitatea formulrii unei astfel de cereri, ns acest text
de lege se refer strict la societile pe aciuni.
Art. 196 care, referindu-se la societile cu rspundere limitat, conine doar o
trimitere la art. 132 ce reglementeaz aciunea n anulare, nefcnd nici o referire la
cererea de suspendare reglementat distinct de art. 133.
n al doilea rnd, spea n cauz nu ar fi ridicat aceste semne de ntrebare pn la
modificarea Legii nr. 31/1990 prin introducerea alin. 4 al art. 132 care prevede c
administratorii nu pot ataca hotrrea adunrii generale privitoare la revocarea lor din
funcie.
Lsnd la o parte prima critic, este evident c observnd art. 132 alin. 4, att timp
ct administratorul nu mai are calitatea s formuleze aciune n anulare, nu mai poate
formula nici cerere de suspendare a executrii hotrrii AGA, o astfel de cerere fiind
inadmisibil.
Introducerea alin. 4 al art. 132 se justifica, legiuitorul n acest fel dnd consisten
legislativ doctrinei juridice potrivit creia revocarea administratorului este ad nutum,
putnd interveni oricnd i independent de voina sau de vreo culp contractual a
administratorului. A considera c revocarea este ad nutum, nefiind necesar vreo
justificare (fiind vorba pn la urm de voina societii materializat n hotrrea AGA a
asociailor), dar pe de alt parte a admite cererea de suspendare a hotrrii AGA, aadar
mpotriva voinei societii, este fr suport teoretic. n acest moment exist i un temei
juridic al acestei teorii juridice, o consacrare legislativ: art. 132 alin. 4 din Legea nr.
31/1990.
178 DREPT BANCAR

Sistemul dualist
Conform art. 153 prin actul constitutiv se poate stipula c societatea pe aciuni este
administrat de un directorat i de un consiliu de supraveghere.
Directoratul. Conducerea societii pe aciuni revine n exclusivitate directoratului,
care ndeplinete actele necesare i utile pentru realizarea obiectului de activitate al
societii, cu excepia celor rezervate de lege n sarcina consiliului de supraveghere i a
adunrii generale a acionarilor. Directoratul i exercit atribuiile sub controlul
consiliului de supraveghere.
Directoratul este format din unul sau mai muli membri, numrul acestora fiind
totdeauna impar. Cnd este un singur membru, acesta poart denumirea de director
general unic. n cazul societilor pe aciuni ale cror situaii financiare anuale fac
obiectul unei obligaii legale de auditare, directoratul este format din cel puin 3 membri.
Desemnarea membrilor directoratului revine consiliului de supraveghere, care
atribuie totodat unuia dintre ei funcia de preedinte al directoratului. Membrii
directoratului nu pot fi concomitent membri ai consiliului de supraveghere.
Membrii directoratului pot fi revocai oricnd de ctre consiliul de supraveghere.
Actul constitutiv poate prevedea c ei pot fi revocai i de ctre adunarea general
ordinar a acionarilor. Dac revocarea lor survine fr just cauz, membrii
directoratului sunt ndreptii la plata unor daune-interese.
Directoratul reprezint societatea n raport cu terii i n justiie. n lipsa unei
stipulaii contrare n actul constitutiv, membrii directoratului reprezint societatea doar
acionnd mpreun. n situaia n care membrii directoratului reprezint societatea doar
acionnd mpreun, prin acordul lor unanim, acetia l pot mputernici pe unul dintre ei
s ncheie anumite operaiuni sau tipuri de operaiuni. Directoratul nregistreaz la
registrul comerului numele persoanelor mputernicite s reprezinte societatea,
menionnd dac ele acioneaz mpreun sau separat. Acestea vor depune la registrul
comerului specimene de semntur.
Cel puin o dat la 3 luni, directoratul prezint un raport scris consiliului de
supraveghere cu privire la conducerea societii, cu privire la activitatea acesteia i la
posibila sa evoluie. Pe lng aceast informare periodic, directoratul comunic n timp
util consiliului de supraveghere orice informaie cu privire la evenimentele ce ar putea
avea o influen semnificativ asupra situaiei societii.
Consiliul de supraveghere. Consiliul de supraveghere reprezint societatea n
raporturile cu directoratul.
Membrii consiliului de supraveghere sunt numii de ctre adunarea general a
acionarilor, cu excepia primilor membri, care sunt numii prin actul constitutiv. Numrul
membrilor consiliului de supraveghere este stabilit prin actul constitutiv, ns acesta nu
poate fi mai mic de 3 i nici mai mare de 11.
Membrii consiliului de supraveghere nu pot fi concomitent membri ai
directoratului. De asemenea, ei nu pot cumula calitatea de membru n consiliul de
supraveghere cu cea de salariat al societii.
Consiliul de supraveghere alege dintre membrii si un preedinte al consiliului. n
cazul vacanei unui post de membru n consiliul de supraveghere, consiliul poate proceda
la numirea unui membru provizoriu, pn la ntrunirea adunrii generale. Dac aceast
vacan determin scderea numrului membrilor consiliului de supraveghere sub
minimul legal, directoratul trebuie s convoace fr ntrziere adunarea general pentru
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 179
completarea locurilor vacante, iar dac directoratul nu i ndeplinete obligaia de a
convoca adunarea general, orice parte interesat se poate adresa instanei pentru a
desemna persoana nsrcinat cu convocarea adunrii generale ordinare a acionarilor,
care s fac numirile necesare.
Consiliul de supraveghere are urmtoarele atribuii principale:
a) exercit controlul permanent asupra conducerii societii de ctre directorat;
b) numete i revoc membrii directoratului;
c) verific conformitatea cu legea, cu actul constitutiv i cu hotrrile adunrii
generale a operaiunilor de conducere a societii;
d) raporteaz cel puin o dat pe an adunrii generale a acionarilor cu privire la
activitatea de supraveghere desfurat.
Consiliul de supraveghere se ntrunete cel puin o dat la 3 luni. Preedintele
convoac consiliul de supraveghere i prezideaz ntrunirea. De asemenea, consiliul de
supraveghere este convocat n orice moment la cererea motivat a cel puin 2 dintre
membrii consiliului sau ai directoratului; consiliul se va ntruni n cel mult 15 zile de la
convocare. Dac preedintele nu d curs cererii de convocare a consiliului, autorii cererii
pot convoca ei nii consiliul, stabilind ordinea de zi a edinei.
Membrii directoratului pot fi convocai la ntrunirile consiliului de supraveghere,
ns ei nu au drept de vot n consiliu.
La fiecare edin se va ntocmi un proces-verbal, care va cuprinde numele
participanilor, ordinea de zi, ordinea deliberrilor, deciziile luate, numrul de voturi
ntrunite i opiniile separate. Procesul-verbal este semnat de ctre preedintele de edin
i de ctre cel puin un alt membru prezent al consiliului.
Membrii consiliului de supraveghere pot fi revocai oricnd de adunarea general a
acionarilor, cu o majoritate de cel puin dou treimi din numrul voturilor acionarilor
prezeni.

Dispoziii comune sistemului unitar i sistemului dualist.

Durata mandatului. Durata mandatului administratorilor, respectiv al membrilor
directoratului i ai consiliului de supraveghere, este stabilit prin actul constitutiv, ea
neputnd depi 4 ani. Ei sunt reeligibili, cnd prin actul constitutiv nu se dispune altfel.
Durata mandatului primilor membri ai consiliului de administraie, respectiv al
primilor membri ai consiliului de supraveghere, nu poate depi 2 ani.
Pentru ca numirea unui administrator, respectiv a unui membru al directoratului sau
al consiliului de supraveghere, s fie valabil din punct de vedere juridic, persoana numit
trebuie s o accepte n mod expres, iar aceast persoan trebuie s ncheie o asigurare
pentru rspundere profesional.
Numirea de persoane fizice i persoane juridice. Directorii societii pe aciuni,
n sistemul unitar, respectiv membrii directoratului, n sistemul dualist, sunt persoane
fizice.
O persoan juridic poate fi numit administrator sau membru al consiliului de
supraveghere al unei societi pe aciuni. Odat cu aceast numire, persoana juridic este
obligat s i desemneze un reprezentant permanent, persoan fizic; acesta este supus
acelorai condiii i obligaii i are aceeai rspundere civil i penal ca i un
administrator sau membru al consiliului de supraveghere, persoan fizic, ce acioneaz
n nume propriu, fr ca prin aceasta persoana juridic pe care o reprezint s fie
180 DREPT BANCAR

exonerat de rspundere sau s i se micoreze rspunderea solidar. Cnd persoana

juridic i revoc reprezentantul, ea are obligaia s numeasc n acelai timp un
nlocuitor.
Cumulul de mandate. O persoan fizic poate exercita concomitent cel mult 5
mandate de administrator i/sau de membru al consiliului de supraveghere n societi pe
aciuni al cror sediu se afl pe teritoriul Romniei. Aceast limitare se aplic n aceeai
msur persoanei fizice administrator sau membru al consiliului de supraveghere, ct i
persoanei fizice reprezentant permanent al unei persoane juridice administrator ori
membru al consiliului de supraveghere.
Interdicia cumuluilui de maxim 5 mandate nu se refer la cazurile cnd cel ales n
consiliul de administraie sau n consiliul de supraveghere este proprietar a cel puin o
ptrime din totalul aciunilor societii sau este membru n consiliul de administraie ori n
consiliul de supraveghere al unei societi pe aciuni ce deine ptrimea artat.
Persoana care ncalc aceast interdicie este obligat s demisioneze din funciile
de membru al consiliului de administraie sau al consiliului de supraveghere care
depesc numrul maxim de mandate, n termen de o lun de la data apariiei situaiei de
incompatibilitate. n caz contrar, la expirarea acestei perioade, el va pierde mandatul
obinut prin depirea numrului legal de mandate, n ordinea cronologic a numirilor, i
va fi obligat la restituirea remuneraiei i a altor beneficii primite ctre societatea n care a
exercitat acest mandat. Deliberrile i deciziile la care el a luat parte n exercitarea
mandatului respectiv rmn valabile.
Remunerarea. Remuneraia membrilor consiliului de administraie sau ai
consiliului de supraveghere este stabilit prin actul constitutiv sau prin hotrre a adunrii
generale a acionarilor.
Remuneraia suplimentar a membrilor consiliului de administraie sau ai
consiliului de supraveghere nsrcinai cu funcii specifice n cadrul organului respectiv,
precum i remuneraia directorilor, n sistemul unitar, ori a membrilor directoratului, n
sistemul dualist, sunt stabilite de consiliul de administraie, respectiv de consiliul de
supraveghere. Actul constitutiv sau adunarea general a acionarilor fixeaz limitele
generale ale tuturor remuneraiilor acordate n acest fel.
Adunarea general, respectiv consiliul de administraie sau consiliul de
supraveghere i, dac este cazul, comitetul de remunerare se vor asigura, la stabilirea
remuneraiilor sau a altor avantaje, c acestea sunt justificate n raport cu ndatoririle
specifice ale persoanelor respective i cu situaia economic a societii.
Condiiile de valabilitate a deciziilor. Pentru validitatea deciziilor consiliului de
administraie, ale directoratului sau ale consiliului de supraveghere este necesar prezena
a cel puin jumtate din numrul membrilor fiecruia dintre aceste organe, dac prin actul
constitutiv nu se prevede un numr mai mare. Deciziile n cadrul consiliului de
administraie, al directoratului sau al consiliului de supraveghere se iau cu votul
majoritii membrilor prezeni. Deciziile cu privire la numirea sau revocarea preedinilor
acestor organe se iau cu votul majoritii membrilor consiliului.
Membrii consiliului de administraie, ai directoratului sau ai consiliului de
supraveghere pot fi reprezentai la ntrunirile organului respectiv doar de ctre ali
membri ai si. Un membru prezent poate reprezenta un singur membru absent.
Actul constitutiv poate dispune c participarea la reuniunile consiliului de
administraie, ale directoratului sau ale consiliului de supraveghere poate avea loc i prin
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 181
intermediul mijloacelor de comunicare la distan, preciznd felul acestora. Totodat,
actul constitutiv poate limita felul deciziilor care pot fi luate n aceste condiii i poate
prevedea un drept de a se opune la o astfel de procedur n favoarea unui numr
determinat de membri ai organului respectiv. Mijloacele de comunicare la distan trebuie
s ntruneasc condiiile tehnice necesare pentru identificarea participanilor, participarea
efectiv a acestora la edina consiliului i retransmiterea deliberrilor n mod continuu.
Dac actul constitutiv nu dispune altfel, preedintele consiliului de administraie sau
al consiliului de supraveghere va avea votul decisiv n caz de paritate a voturilor. Nu
poate avea vot decisiv preedintele consiliului de administraie care este, n acelai timp,
director al societii.
Dac preedintele n funcie al consiliului de administraie, al directoratului sau al
consiliului de supraveghere nu poate sau i este interzis s participe la vot n cadrul
organului respectiv, ceilali membri vor putea alege un preedinte de edin, avnd
aceleai drepturi ca preedintele n funcie.
n caz de paritate de voturi i dac preedintele nu beneficiaz de vot decisiv,
propunerea supus votului se consider respins.
Potrivit art. 15321 n actul constitutiv poate prevedea ca, n cazuri excepionale,
justificate prin urgena situaiei i prin interesul societii, deciziile consiliului de
administraie sau ale directoratului pot fi luate prin votul unanim exprimat n scris al
membrilor, fr a mai fi necesar o ntrunire a respectivului organ. Nu se poate recurge la
aceast procedur n cazul deciziilor consiliului de administraie sau ale directoratului
referitoare la situaiile financiare anuale ori la capitalul autorizat.
Limitele puterilor. Consiliul de administraie, respectiv directoratul, va putea s
ncheie acte juridice n numele i n contul societii, prin care s dobndeasc bunuri
pentru aceasta sau s nstrineze, s nchirieze, s schimbe ori s constituie n garanie
bunuri aflate n patrimoniul societii, a cror valoare depete jumtate din valoarea
contabil a activelor societii la data ncheierii actului juridic, numai cu aprobarea
adunrii generale a acionarilor, dat n condiiile art. 115 (art. 15322).
Aciunea n rspundere. Potrivit art. 155 alin. 1, aciunea n rspundere contra
fondatorilor, administratorilor, directorilor, respectiv a membrilor directoratului i
consiliului de supraveghere, precum i a cenzorilor sau auditorilor financiari, pentru
daune cauzate societii de acetia prin nclcarea ndatoririlor lor fa de societate,
aparine adunrii generale, care va decide cu majoritatea prevzut la art. 112.
Adunarea general desemneaz cu aceeai majoritate persoana nsrcinat s
exercite aciunea n justiie. Cnd adunarea general decide cu privire la situaia
financiar anual, poate lua o hotrre referitoare la rspunderea administratorilor sau
directorilor, respectiv a membrilor directoratului i consiliului de supraveghere, chiar
dac aceast problem nu figureaz pe ordinea de zi.
Dac adunarea general decide s porneasc aciune n rspundere contra
administratorilor, respectiv a membrilor directoratului, mandatul acestora nceteaz de
drept de la data adoptrii hotrrii i adunarea general, respectiv consiliul de
supraveghere, va proceda la nlocuirea lor.
Dac aciunea se pornete mpotriva directorilor, acetia sunt suspendai de drept
din funcie pn la rmnerea irevocabil a hotrrii. Dac adunarea general decide s
182 DREPT BANCAR

porneasc aciune n rspundere contra membrilor consiliului de supraveghere cu

majoritatea prevzut la art. 115 alin. 1, mandatul membrilor respectivi ai consiliului de
supraveghere nceteaz de drept. Adunarea general va proceda la nlocuirea lor.
Aciunea n rspundere mpotriva membrilor directoratului poate fi exercitat i de
ctre consiliul de supraveghere, n urma unei decizii a consiliului nsui. Dac decizia este
luat cu o majoritate de dou treimi din numrul total de membri ai consiliului de
supraveghere, mandatul membrilor respectivi ai directoratului nceteaz de drept,
consiliul de supraveghere procednd la nlocuirea lor.
Dac adunarea general nu introduce aciunea n rspundere prevzut la de art. 155
i nici nu d curs propunerii unuia sau mai multor acionari de a iniia o asemenea
aciune, acionarii reprezentnd, individual sau mpreun, cel puin 5% din capitalul
social au dreptul de a introduce o aciune n despgubiri, n nume propriu, dar n contul
societii, mpotriva oricrei persoane prevzute la art. 155 alin. (1); persoanele care
exercit acest drept trebuie s fi avut deja calitatea de acionar la data la care a fost
dezbtut n cadrul adunrii generale problema introducerii aciunii n rspundere;
cheltuielile de judecat vor fi suportate de acionarii care au introdus aciunea i n caz de
admitere, acionarii au dreptul la rambursarea de ctre societate a sumelor avansate cu
acest titlu. Dup rmnerea irevocabil a hotrrii instanei de admitere a aciunii
promovat de acionari, adunarea general a acionarilor, respectiv consiliul de
supraveghere, va putea decide ncetarea mandatului administratorilor, directorilor i
membrilor consiliului de supraveghere, respectiv al membrilor directoratului, i nlocuirea
acestora.

Auditul financiar, auditul intern i cenzorii

Societatea pe aciuni trebuie s aib trei cenzori i tot atia supleani, dac prin
actul constitutiv nu se prevede un numr mai mare; n toate cazurile, numrul cenzorilor
trebuie s fie impar. Cel puin unul dintre ei trebuie s fie contabil autorizat n condiiile
legii sau expert contabil.
Cenzorii se aleg la nceput de adunarea constitutiv, iar durata mandatului lor este
de 3 ani i pot fi realei.
Situaiile financiare ale societilor comerciale supuse obligaiei legale de auditare
vor fi auditate de ctre auditori financiari - persoane fizice sau persoane juridice -, n
condiiile prevzute de lege.
Societile pe aciuni care opteaz, n temeiul art. 153, pentru sistemul dualist de
administrare sunt supuse auditului financiar. Societile comerciale ale cror situaii
financiare anuale sunt supuse auditului financiar, potrivit legii sau deciziei acionarilor,
vor organiza auditul intern potrivit normelor elaborate de Camera Auditorilor Financiari
din Romnia.
La societile comerciale ale cror situaii financiare anuale nu sunt supuse, potrivit
legii, auditului financiar, adunarea general ordinar a acionarilor va hotr contractarea
auditului financiar sau numirea cenzorilor, dup caz.
Cenzorii pot fi acionari, cu excepia cenzorului expert contabil sau contabil
autorizat, care poate fi ter ce exercit profesia individual ori n forme asociative.
Nu pot fi cenzori, iar dac au fost alei, decad din mandatul lor:
a) rudele sau afinii pn la al patrulea grad inclusiv sau soii administratorilor;
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 183
b) persoanele care primesc sub orice form, pentru alte funcii dect aceea de
cenzor, un salariu sau o remuneraie de la administratori sau de la societate sau ai cror
angajatori sunt n raporturi contractuale sau se afl n concuren cu aceasta;
c) persoanele crora le este interzis funcia de membru al consiliului de
administraie, respectiv al consiliului de supraveghere i directoratului, n temeiul art.
15314;
d) persoanele care, pe durata exercitrii atribuiilor conferite de aceast calitate, au
atribuii de control n cadrul Ministerului Finanelor Publice sau al altor instituii publice,
cu excepia situaiilor prevzute expres de lege.
Cenzorii sunt remunerai cu o indemnizaie fix, determinat prin actul constitutiv
sau de adunarea general care i-a numit.
n caz de deces, mpiedicare fizic sau legal, ncetare sau renunare la mandat a
unui cenzor, supleantul cel mai n vrst l nlocuiete. Dac, n acest mod, numrul
cenzorilor nu se poate completa, cenzorii rmai numesc alte persoane n locurile vacante,
pn la ntrunirea celei mai apropiate adunri generale. n cazul n care nu mai rmne n
funcie nici un cenzor, administratorii vor convoca de urgen adunarea general, care va
proceda la numirea altor cenzori.
Potrivit art. 160, cenzorii sau, dup caz, auditorii interni sunt obligai s
supravegheze gestiunea societii, s verifice dac situaiile financiare sunt legal
ntocmite i n concordan cu registrele, dac acestea din urm sunt inute regulat i dac
evaluarea elementelor patrimoniale s-a fcut conform regulilor stabilite pentru ntocmirea
i prezentarea situaiilor financiare. Cu privire la toate aceste aspecte, precum i asupra
propunerilor pe care le vor considera necesare cu privire la situaiile financiare i
repartizarea profitului, cenzorii vor prezenta adunrii generale un raport amnunit.
Adunarea general poate aproba situaiile financiare anuale numai dac acestea sunt
nsoite de raportul cenzorilor sau, dup caz, al auditorilor financiari.
ntinderea i efectele rspunderii cenzorilor sunt determinate de regulile
mandatului, iar revocarea lor se va putea face numai de adunarea general, cu votul cerut
la adunrile extraordinare.

Aciunile

Noiune. Aciunile reprezint fraciuni egale ale capitalului social ce confer

posesorului n calitatea sa de acionar, drepturi patrimoniale i nepatrimoniale.
Natura juridic. n ncercarea de a analiza natura juridic a aciunilor, se impune
mai nti a stabili dac acestea ndeplinesc toate condiiile titlurilor comerciale de valoare.
Or, aa cum s-a observat i n doctrin1 acestea nu ndeplinesc dou din condiiile
titlurilor comerciale de valoare: autonomia i literalitatea.
Astfel, aciunile nu sunt independente fa de actul juridic n care i au izvorul,
respectiv actul constitutiv, iar dobnditorul unor astfel de aciuni nu dobndete un drept
nou, cum este cazul la cambie. n privina literalitii se observ c n cazul aciunilor
ntinderea drepturilor nu rezult pe deplin din cuprinsul titlului, ci pentru a se stabili ce

1
Mircea N. Costin, Titlul societar ca varietate a titlului de valoare, cu special privire la aciuni,
R.D.C. nr. 3/1998, p. 40 i urm.; Stanciu Crpenaru, op. cit., p. 309; Elena Crcei, Societile comerciale pe
aciuni, Ed. All Beck, 1999, p. 171.
184 DREPT BANCAR

drepturi patrimoniale i nepatrimoniale confer anumite aciuni trebuie observate actele

constitutive.
Pentru aceste argumente se consider c aciunile nu sunt titluri comerciale de
valoare perfecte, ele putnd fi caracterizate ca titluri corporative (societare) sau de
participaie1.
Natura juridic a aciunilor, la purttor sau nominative, este aceea de bunuri mobile
incorporale2.
Din aceast natur, rezult c aciunile nasc un drept de crean al posesorului fa
de societate, iar nu un drept de proprietate corespunztor asupra unei pri din bunurile
societii3. Spre exemplu n cazul societilor pe aciuni, acionarul care se retrage are
dreptul de obine contravaloarea aciunilor pe care le posed, la valoarea medie
determinat de un expert (art. 134 alin. 1) 4.
Acest drept de crean nu trebuie neles ca un simplu drept de crean, ntruct
calitatea de acionar confer, n baza actului constitutiv i a legilor n domeniu, o serie de
drepturi patrimoniale i nepatrimoniale.
Coninutul aciunilor.
Aciunile vor cuprinde:
a) denumirea i durata societii;
b) data actului constitutiv, numrul din registrul comerului sub care este
nmatriculat societatea, codul unic de nregistrare i numrul Monitorului Oficial al
Romniei, Partea a IV-a, n care s-a fcut publicarea;
c) capitalul social, numrul aciunilor i numrul lor de ordine, valoarea nominal a
aciunilor i vrsmintele efectuate;
d) avantajele acordate fondatorilor.
Pentru aciunile nominative se vor mai meniona: numele, prenumele, codul
numeric personal i domiciliul acionarului persoan fizic ori denumirea, sediul, numrul
de nmatriculare i codul unic de nregistrare ale acionarului persoan juridic, dup caz.
Aciunile trebuie s poarte semntura a doi administratori, cnd sunt mai muli sau a
unicului administrator, condiie ce este menit s ateste autenticitate aciunii respective;
existena datelor nscrise pe o aciune poate fi probat prin orice alt mijloc de prob.
Menionarea acestor date are ca scop avertizarea terilor care ar dori cumprarea
unor acionari cu privire la elementele patrimoniale i nepatrimoniale ale societii,
oferind astfel informaii suficiente pentru o informare mai ampl sau dimpotriv aceste
date sunt opozabile celui ce a cesionat astfel de aciuni, neputnd invoca necunoaterea
acestora. Evident este vorba de situaia n care date nscrise corespund celor reale de la
oficiul registrului comerului. Legea nu prevede o sanciune pentru cazul n care aciunile
nu au nscrise datele obligatorii. S-a considerat n doctrin c aceast lips ar atrage
nulitatea absolut a titlului5. Considerm greit aceast apreciere, ntruct odat ce

1
I.L. Georgescu, Drept comercial romn, vol. II, Ed. All Beck, Bucureti, 2002, p. 487.
2
Este adevrat c n doctrin s-a considerat c trebuie fcut distincia ntre aciunile la purttor, care ar fi
bunuri mobile propriu-zise i aciunile nominative care ar fi drepturi de crean.
3
.C.C.J., dec. 208 din 24 ian. 2006, R.D.C. nr. 4/2006, pp. 140-142.
4
Leguitorul a fcut n materie de excludere o aplicare expres a acestui principiu; potrivit art. 224 alin. 2
asociatul exclus nu are dreptul la o parte proporional din patrimoniul social, ci numai la o sum de bani care s
reprezinte valoarea acesteia.
5
I.L. Georgescu, op. cit., p. 484.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 185
aciunii i lipsete caracterul de literalitate, specific altor titluri comerciale de valoare
(cambia), caracter ce face ca ceea ce este nscris n titlu s se consider c exist, iar ceea
ce nu este nscris n titlu nu exist confer, nu putem considera aplicabil sanciunea
nulitii n cazul aciunilor.
ntinderea exact a drepturilor nu rezult pe deplin din cuprinsul titlului, ci pentru a
se stabili ce drepturi patrimoniale i nepatrimoniale confer anumite aciuni trebuie
observate actele constitutive.
Dac n cazul cambiei, acest caracter conduce la certitudinea dreptului de crean (a
datelor), n cazul aciunii lipsa acestei literaliti presupune c datele sunt doar cu caracter
informativ.
Acest caracter pur informativ ni se pare just, cu att mai mult cu ct datele nscrise
(capitalul, numrul acionarilor etc) se pot schimba de multe ori, astfel c este aproape
imposibil ca societatea s asigure o deplin concordan ntre datele de la oficiul
registrului comerului cu date nscrise pe aciuni. Acest lucru este simplu la o societate pe
aciuni cu un numr mic de acionari, dar la societile cu zeci sau sute de acionari, care,
de altfel, sunt regula, corespondena datelor este greu de inut.
Oricum, este vizibil n aceast perioad (spre deosebire de perioada interbelic)
o scdere a interesului conducerii societilor, dar i a celor ce cesioneaz, pentru
materializarea aciunilor, care nu constituie o cerin, o rigoare n mecanismul de
cesionare a aciunilor.

Caracterele aciunilor.
1. Aciunile sunt fraciuni ale capitalului social i au o anumit valoare nominal.
Aa cum am artat, aciunile reprezint fraciuni egale ale capitalului social. Potrivit
art. 93 alin. 1 din Legea nr. 31/1990 valoarea nominal a unei aciuni nu va putea fi mai
mic de 0,1 leu RON (1.000 lei ROL), iar potrivit art. 92 alin. 1, aciunile nu vor putea fi
emise pentru o sum mai mic dect valoarea nominal. Aceast interdicie presupune c
societatea poate emite aciuni cu o valoare nominal mai mare.
Stabilindu-se valoarea nominal a aciunii se determin valoarea aportului ce
trebuie vrsat de fiecare acionar pentru fiecare aciune subscris. Nu trebuie ns
confundat valoarea nominal cu valoarea patrimonial sau valoarea (preul) avut n
vedere la o cesiune, ntruct acestea din urm sunt distincte i sunt stabilite n funcie de
anumite criterii subiective (voina acionarului ce vrea s vnd anumite aciuni i le
apreciaz ntr-un anumit fel) i obiective (activul i pasivul societii, cota de pia a
societii pe segmentul de produse sau renumele unor mrci proprietatea societii ale
crei aciuni se vnd etc). De asemenea, valoarea nominal nu trebuie confundat cu
valoarea corect sau valoarea medie care este o valoare stabilit independent pe baza
unei expertize contabile ntr-un anumit caz. Spre exemplu, art. 134 alin. 1 prevede c n
caz de retragere a unui acionar din societate acesta are dreptul de a obine de la societate,
contravaloarea aciunilor pe care le posed, la valoarea medie determinat de un expert
autorizat, prin folosirea a cel puin dou metode de evaluare recunoscute de standardele
europene de evaluare (EVS).
2. Aciunile sunt fraciuni egale ale capitalului social
Aciunile trebuie s fie de o egal valoare i acord posesorilor drepturi egale.
Aceast egalitate ofer posibilitatea exprimrii voinei societii n cadrul adunrilor
generale a acionarilor. Legea 31/1990 n anumite cazuri prevede expres aceast egalitate:
186 DREPT BANCAR

potrivit art. 101 orice aciune pltit d dreptul la un vot n adunarea general, dac prin
actul constitutiv nu s-a prevzut altfel.
Totui, n condiiile legii se pot emite aciuni care s confere posesorilor drepturi
suplimentare. Astfel, potrivit art. 95 din Legea nr. 31/1990, societatea poate emite aciuni
prefereniale cu dividend prioritar fr drept de vot. Titularii unor astfel de aciuni au
dreptul la un dividend prioritar prelevat asupra beneficiului distribuibil naintea oricrei
alte prelevri i au toate celelalte drepturi recunoscute acionarilor ce dein aciuni
ordinare, cu excepia dreptului de a participa i de a vota n adunrile generale.
3. Aciunile sunt indivizibile, adic o aciune nu poart obiectul divizrii ntre mai
muli posesori.
Acest caracter , menionat expres de art. 102 din Legea nr. 31/1990, are ca scop
mpiedicarea creterii numrului de acionari ca urmare a fracionrii aciunilor, cretere
care la un moment dat poate crea dificulti n funcionarea societii.
Pentru aplicarea acestui principiul legiuitorul a prevzut anumite reguli:
- cnd o aciune nominativ devine proprietatea mai multor persoane, societatea nu
este obligat s nscrie transmiterea, att timp ct acele persoane nu vor desemna un
reprezentant unic pentru exercitarea drepturilor rezultnd din aciune.
- cnd o aciune la purttor aparine mai multor persoane, acestea trebuie s
desemneze un reprezentant comun.
- att timp ct o aciune este proprietatea indiviz sau comun a mai multor
persoane, acestea sunt rspunztoare n mod solidar pentru efectuarea vrsmintelor
datorate.
4. Aciunile sunt titluri negociabile, putnd fi transmise n condiiile legii n funcie
de tipul societii (Legea nr. 31/1990 sau Legea nr. 297/2004).
Momentul de la care pot fi cesionate aciunile este momentul nmatriculrii
societii la oficiul registrului comerului, dac nu s-a prevzut de ctre acionari n actul
constitutiv printr-o clauz de agrement un termen ulterior. De altfel, potrivit art. 273 din
Legea nr. 31/1990 constituie infraciune, predarea de ctre administrator sau director a
aciunilor ctre titular nainte de termen.
Cu toate acestea, dei negociabilitatea este regula, legiuitorul a prevzut i anumite
excepii:
- potrivit art. 140 alin. 2: dac administratorul este i acionar, garania se poate
constitui la cererea acestuia prin depunerea a 10 aciuni care, pe perioada mandatului,
sunt inalienabile i se pstreaz de societate
- potrivit art. 103 societatea nu poate dobndi propriile sale aciuni, fie direct, fie
prin persoane ce acioneaz n nume propriu, dar pe seama societii, n afar de cazul n
care adunarea general extraordinar hotrte altfel cu respectarea unor condiii (cele
prevzute de art. 103 alin. 2-8)
Condiii pentru emiterea de aciuni.
Pentru emiterea de aciuni trebuie respectate urmtoarele condiii:
1. aciunile pot fi emise doar dup nmatricularea societii la registrul comerului;
2. aciunile nu pot fi emise pentru o sum mai mic dect valoarea nominal;
3. emiterea de aciuni pentru majorarea capitalului social este interzis dac nu au
fost achitate n totalitate aciunile din emisiunea precedent.
4. aciunile nu vor putea fi emise pentru o sum mai mic dect valoarea nominal.
Aciunile nepltite n ntregime sunt ntotdeauna nominative.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 187
Categorii de aciuni.
1. Dup modul de transmitere, potrivit art. 91 din Legea nr. 31/1990, aciunile sunt
nominative i la purttor.
Aciunile nominative se caracterizeaz prin faptul c se menioneaz numele,
prenumele, domiciliul ori denumirea, sediul acionarului. Dimpotriv, n cazul aciunilor
la purttor nu este identificat acionarul.
Felul aciunilor va fi determinat prin actul constitutiv, iar n caz contrar ele vor fi
nominative. Aciunile nominative pot fi emise n form material, pe suport hrtie, sau n
form dematerializat, caz n care se nregistreaz n registrul acionarilor.
n cazul n care nu a emis i nu a eliberat aciuni n form material, societatea, din
oficiu sau la cererea acionarilor, elibereaz cte un certificat de acionar cuprinznd toate
datele artate mai sus la coninutul aciunilor (art. 93 alin. 2i 3), precum i numrul,
categoria i valoarea nominal a acionarilor, proprietate a acionarului, poziia la care
acesta este nscris n registrul acionarilor i numrul de ordine al aciunilor.
Aciunile nominative pot fi convertite n aciuni la purttor i invers, prin hotrrea
adunrii generale extraordinare a acionarilor.
2. n funcie de drepturile conferite, aciunile se clasific n aciuni ordinare i
aciuni prefereniale.
Aciunile ordinare sunt cele care confer acionarilor drepturile prevzute n Legea
nr. 31/1990 sau alte legi speciale ori n actul constitutiv.
Aciunile prefereniale sunt cele care confer titularilor alte drepturi dect cele ale
titularilor aciunilor ordinare.
Astfel, potrivit art. 95 din Legea nr. 31/1990, societatea poate emite aciuni
prefereniale cu dividend prioritar fr drept de vot. Titularii unor astfel de aciuni au
dreptul la un dividend prioritar prelevat asupra beneficiului distribuibil naintea oricrei
alte prelevri i au toate celelalte drepturi recunoscute acionarilor ce dein aciuni
ordinare, cu excepia dreptului de a participa i de a vota n adunrile generale. Aciunile
cu dividend prioritar nu pot depi o ptrime din capitalul social i au aceeai valoare
nominal ca i aciunile ordinare.
Reprezentanii, administratorii i cenzorii societii nu pot fi titulari de aciuni cu
dividend prioritar fr drept de vot.
Aciunile prefereniale i aciunile ordinare vor putea fi convertite dintr-o categorie
n cealalt prin hotrrea adunrii generale extraordinare a acionarilor.
Titularii fiecrei categorii de aciuni se reunesc n adunri speciale, n condiiile
stabilite de actul constitutiv al societii. Orice titular al unor asemenea aciuni poate
participa la aceste adunri.
135. Determinarea felului aciunilor. Concluzionnd cele mai sus artate, rezult
c regula este c acionarii sunt cei care stabilesc felul aciunilor, nominative sau la
purttor, prin prevederi exprese n actul constitutiv.
Legiuitorul a prevzut anumite prezumii absolute cu scopul protejrii societii i a
terilor:
- dac prin actul constitutiv nu se prevede felul aciunilor, se prezum c acestea
sunt nominative
- aciunile nepltite n ntregime sunt ntotdeauna nominative
188 DREPT BANCAR
1
Drepturile i obligaiile acionarilor

Dreptul de a participa la adunrile generale ale acionarilor l au toi acionarii,

cu excepia celor ce dein aciuni prefereniale cu dividend prioritar fr drept de vot.
Acionarii particip fie direct, fie prin reprezentani care trebuie s aib i ei
calitatea de acionari2, iar mandatul trebuie s aib caracter special. Acionarii care nu au
capacitatea legal, precum i persoanele juridice pot fi reprezentai prin reprezentanii lor
legali care, la rndul lor, pot da procur special altor acionari.
Legea 31/1990 conine anumite dispoziii prin care a interzis participarea la luarea
hotrrilor, adic doar la deliberarea efectiv, ceea ce nsemn c pot fi prezeni la
adunrile generale, dar fr a se implica. Astfel:
- administratorii i funcionarii societii nu pot reprezenta pe acionari, sub
sanciunea nulitii hotrrii, dac fr votul acestora, nu s-ar fi obinut majoritatea cerut
- administratorii nu pot vota, n baza aciunilor ce le posed, nici personal, nici prin
mandatar, descrcarea gestiunii lor sau o problem n care persoana sau administraia lor
ar fi n discuie
- acionarul, care ntr-o anumit operaiune are fie personal, fie ca mandatar al altei
persoane un interes contrar aceluia al societii, va trebui s se abin de la deliberri
privind acea operaiune
- exerciiul dreptului de vot este suspendat pentru acionarii care nu sunt la curent
cu vrsmintele ajunse la scaden (art. 101 alin. 3)
Dreptul de vot.Potrivit art. 101 din Legea nr. 31/1990 orice aciune pltit d
dreptul la un vot n adunarea general, dac prin actul constitutiv nu s-a prevzut altfel.
Prin actul constitutiv se poate limita numrul voturilor aparinnd acionarilor care posed
mai mult dect o aciune.
Aa cum artat mai sus exist situaii cnd anumii acionari pierd acest drept la vot
fie pentru o anumit operaiune, fie pentru o anumit perioad de timp.
Dac aciunile sunt grevate de un drept de uzufruct, dreptul de vot conferit de aceste
aciuni aparine uzufructuarului n adunrile generale ordinare i nudului proprietar n
adunrile generale ordinare (art. 124 alin. 1)
Dac asupra aciunilor sunt constituite garanii reale mobiliare, dreptul de vot
aparine proprietarului.
Dreptul de informare presupune dreptul acionarilor de a avea acces la toate
informaiile societii astfel nct s cunoasc activitatea acesteia, iar pe de alt parte, n
mod corespunztor, administratorii i cenzorii societii au obligaia de a informa
acionarii cu privire la aceast activitate.
Astfel:
- adminsitratorii sunt obligai s pun la dispoziia acionarilor registrele societii i
s elibereze, la cerere, pe cheltuiala acestora, extrase de pe ele (art. 178 alin.1)
- acionarii pot consulta i pot solicita consiliului de administraie, copii de pe
situaiile financiare anuale, care mpreun cu rapoartele administratorilor, cenzorilor sau

1
Cu privire la drepturile acionarilor a se vedea pentru o analiz ampl Cristian Duescu, Drepturile
acionarilor, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2006.
2
De la aceast dispoziie se poate deroga prin menionarea posibilitii acordrii mandatului i unor
teri (art. 125 alin. 4)
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 189
auditorilor financiari sunt depuse la sediul societii i al sucursalelor cu cel puin 15 zile
nainte de inerea adunrii generale (art. 184)
- acionarii pot cere instanei s desemneze un expert care s verifice anumite
operaiuni din gestiunea societii, iar raportul astfel ntocmit va fi pus la dispoziia
cenzorilor societii pentru a fi analizat i a se lua msurile ce se impun.
Dreptul la dividende. Cota-parte din profit ce se pltete fiecrui acionar
constituie dividend, care se pltete acestora proporional cu cota de participare la
capitalul social vrsat, dac prin actul constitutiv nu se prevede altfel.
Dividendele se pot distribui dect din profituri determinate, potrivit legii i se
pltesc n termenul stabilit de ctre adunarea general a acionarilor, dar nu mai trziu de
8 luni de la data aprobrii situaiei financiare anuale aferente exerciiului financiar
ncheiat. n caz de neachitare n acest termen, societatea comercial va plti o penalitate
aferent perioadei de ntrziere la nivelul dobnzii legale.
Dreptul asupra unei pri din lichidarea societii. Potrivit art. 268 dup
terminarea lichidrii, lichidatorii ntocmesc situaia financiar final , artnd partea ce se
cuvine fiecrei aciuni din repartizarea activului societii, nsoit de raportul cenzorilor
sau, dup caz, de raportul auditorilor financiari.
Cazuri restrictive de transmitere a aciunilor. Principiul libertii
contractuale. Consideraii generale
Libertatea contractual, principiu de baz al dreptului privat, poate fi definit ca
fiind posibilitatea unei persoane de a ncheia orice contract cu orice persoan i cu
clauzele pe care prile le convin, precum i de a modifica ori nceta de comun acord
contractele ncheiate, dar cu respectarea limitelor impuse de ordinea public i bunele
moravuri1; orice contract are la baz voina juridic a prilor contractante care trebuie s
se manifeste n limitele pe care o impun viaa social n general i dispoziiile imperative
ale legilor;
Principiul libertii contractuale poate fi rezumat astfel2:
a) fundamentul forei obligatorii a contractului l constituie voina prilor3;
b) orice contract este just i legitim dac este rezultatul voinei prilor contractante
i dac nu aduce atingere ordinei publice i bunelor moravuri;
c) prile contractante au posibilitatea s stabileasc orice clauz, chiar neprevzut
de lege;
d) contractele ncheiate sunt obligatorii, avnd putere de lege ntre prile
contractante - pacta sunt servanda (art. 969 C. civ.).
Principiul libertii contractuale este limitat numai din dou puncte de vedere: n
primul rnd, potrivit art. 5 C. civ., nu se poate contraveni ordinei publice i bunelor
moravuri, iar n al doilea rnd , drepturile subiective trebuie exercitate potrivit scopului
lor economic i social (art. 1-3 din Decr. nr. 31/1954).
n materie comercial, principiul libertii contractuale are o aplicabilitate general,
n sensul c privete att raporturile contractuale la care particip comercianii persoan

1
A se vedea C.S.J., sec. com., dec. nr. 92/1992, n Dreptul, nr. 5-6/1993, p. 127.
2
C. Sttescu, C. Brsan, Teoria general a obligaiilor, Ed. All, Bucureti, 1995, pp. 42-43.
3
n doctrin s-a susinut c fundamentul libertii contractuale nu-l constituie teoria autonomiei
voinei, care este fals cci individul nu este deasupra societii, iar voina sa individual produce efecte
juridice numai n msura prevzut de lege, iar fundamenul libertii contractuale s-ar afla n utilitatea
economic i social a sa.
190 DREPT BANCAR

fizic sau societile comerciale, dar i raporturile la care particip regiile autonome i
societile comerciale cu capital integral de stat1.
Limitarea principiului libertii contractuale a fost determinat de existena unei
crize a contractului datorat, n principal, interveniei statului n viaa economic.
Limitarea principiului libertii contractuale s-a manifestat n principal prin
dezvoltarea contractelor de adeziune n dauna contractelor tradiionale, iar intervenia
statului n domeniul contractual prin norme imperative a determinat apariia dirijismului
contractual, concretizat n:
- intervenia accentuat a statului n economie, cu scopul controlrii acesteia prin
adoptarea unei legislaii privind politica monetar a statului i controlarea preurilor,
naionalizarea unor servicii strategice, cum ar fi transporturile, adoptarea unor planuri
economice etc.;
- stabilirea prin lege a clauzelor ce urmeaz a fi introduse n cazul ncheierii
anumitor contracte;
- apariia contractelor forate, a cror ncheiere este obligatorie n anumite situaii,
cum ar fi, spre exemplu, contractele cu anumite societi comerciale ori regii autonome ce
dein monopol unor activiti ori resurse;
- restrngerea sferei de aplicare a principiului forei obligatorii a contractelor (pacta
sunt servanda) prin posibilitatea debitorului de a nu executa n anumite situaii obligaiile
asumate; spre exemplu, cazurile de for major au determinat adoptarea unor legi ce
prevd exonerarea debitorilor de a-i executa obligaiile asumate sau crearea de ctre
jurispruden a unor principii ce permit neexecutarea ori executarea n alte condiii dect
cele iniiale a obligaiilor contractuale, cum ar fi teoria impreviziunii potrivit creia dac
dup ncheierea contractului au intervenit anumite mprejurri ce fac foarte oneroas
obligaia uneia dintre pri, ce depete orice previziune ce s-ar fi fcut n momentul
ncheierii contractului, partea poate solicita fie rezilierea contractului, fie suspendarea
executrii n aceast perioad.
Transformarea dup anul 1989 a ntreprinderilor n societi comerciale i regii
autonome ce dein monopolului anumitor servicii ori resurse, a determinat apariia unor
contracte impuse, persoanele fizice ori juridice fiind n imposibilitate s aleag ntre mai
multe oferte; pretinsa egalitate dintre prile contractante este iluzorie, ntruct partea ce
deine o putere economic i impune voina, considerndu-se c aceasta constituie un
furt sub aparene contractuale"2. Efectul principal al acestui fenomen a determinat
restrngerea libertii contractuale, iar ca efecte secundare, inserarea unor clauze
abuzive3.
n literatura juridic4, contractele au fost clasificate dup modul n care este
exprimat voina prilor, n contracte negociate, contracte de adeziune i contracte
obligatorii numite i forate.

1
n acest sens Legea nr. 15/1990 a consacrat aplicarea principiului libertii contractuale n cazul
raporturilor la care particip regiile autonome i societile comerciale cu capital integral de stat prevznd n
art. 47 alin. 2: contractele ncheiate ntre agenii economici menionai la alin. 1 vor fi guvernate de
principiul libertii i de reglementrile cuprinse n Codul civil i Codul comercial romn, cu excepiile
decurgnd din prezenta lege.
2
H. Leon, J. Mazeaud, Leons de droit civil, vol. II, Paris, 1966, p. 99
3
Daniel Dasclu, Consideraii privind protecia intereselor economice ale consumatorului n
contractele de adeziune cu clauze abuzive, R.D.C. nr. 1/1999, pp. 51-60.
4
C. Sttescu, C. Brsan, op. cit., p. 39
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 191
Seciunea a III-a
Adunrile generale ale acionarilor

Adunarea general ordinar

Termenul n care se convoac. Potrivit art. 111, se ntrunete cel puin o dat pe
an, n cel mult 5 luni de la ncheierea exerciiului financiar. Termenul de 5 luni este un
termen distinct, neputnd fi considerat de prescripie ori decdere1, iar adunarea se poate
ine valabil i dup acest termen; nerespectarea termenului nu are relevan asupra
hotrrii, ci doar atrage, fie rspunderea administratorilor2, fie chiar dizolvarea societii
potrivit art. 237 alin. 1 pct. b cnd societatea nu a depus n cel mult 6 luni de la expirarea
termenelor legale, situaiile financiare anuale sau alte acte, care potrivit legii, se depun la
oficiul registrului comerului.
Termenul de 5 luni nu poate fi modificat de ctre acionari3, nici n sensul majorrii,
nici al reducerii acestuia.
Atribuii. n afar de dezbaterea altor probleme nscrise la ordinea de zi, adunarea
general este obligat:

a) s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale, pe baza

rapoartelor prezentate de consiliul de administraie, respectiv de directorat i de
consiliul de administraie, de cenzori sau, dup caz, de auditorul financiar, i s
fixeze dividendul;
Vom analiza separat cele dou atribuii menionate n art. 112 alin. 1 lit. a, respectiv
discutarea, aprobarea sau modificarea situaiilor financiare i fixarea dividendelor.
Rolul adunrii n ntocmirea situaiilor financiare. Potrivit art. 28 din Legea
contabilitii nr. 82/1991 situaiile financiare anuale includ bilanul, contul de profit i
pierdere, politicile contabile i notele explicative.
Cum textul se refer doar la situaiile financiare anuale, nseamn c celelalte
situaii trimestriale, semestriale nu trebuie aprobate de adunarea ordinar. De asemenea,
nu intr n competena adunrii ordinare aprobarea situaiilor financiare ntocmite cu
ocazia fuziunii, divizrii etc, acestea urmnd a fi aprobate de adunarea extraordinar care
este competent s aprobe operaiunile n cauz.
Puterea adunrii ordinare n privina aprobrii situaiilor financiare anuale este
nelimitat n sensul c poate dispune reexaminarea anumitor registre, poate solicita
refacerea bilanului pe alte baze, poate reduce dividendul etc., dar, toate acestea, cu
respectarea reglementrilor contabile care stau la baza ntocmirii bilanului i a contului de
profit i pierdere4; aceste posibiliti rezult i din calitatea adunrii generale de organ
suprem, dar i din formularea textului de lege care precizeaz explicit c adunarea general
ordinar este obligat s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale.

1
Sorin David, n St. Crpenaru, S. David, C. Predoiu, Gh. Piperea, Legea societilor comerciale.
Comentariu pe articole, ed. a 3-a, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2006, p. 328.
2
Fie rspunderea administrativ n baza art. 44 din Legea nr. 26/1990, fie promovarea unei aciuni n
rspundere n baza art. 155 pentru daunele cauzate societii
3
Marius cheaua, Legea societilor comerciale nr. 31/1990 comentat i adnotat, Ed. Rosetti,
Bucureti, 2002, p. 157.
4
Sorin David, n op. cit., p. 330.
192 DREPT BANCAR

Puterea nelimitat a adunrii generale sub aspectul verificrii cu ocazia adunrii a

situaiilor financiare anuale este evident, astfel c dac odat cu discutarea acestora se
constat nereguli atunci poate lua o hotrre referitoare la rspunderea administratorilor,
directorilor, respectiv a membrilor directoratului i consiliului de supraveghere, chiar
dac aceast problem nu figureaz pe ordinea de zi (art. 153 alin. 3).
Adunarea general poate aproba situaiile financiare anuale numai dac acestea sunt
nsoite de raportul cenzorilor sau, dup caz, al auditorilor financiari (art. 163 alin. 3).
Raportul cenzorilor. Acesta trebuie s cuprind faptele reclamate de orice
acionar; cenzorii trebuie s aib n vedere astfel de fapte reclamate, iar dac acionarii
care au formulat reclamaia dein cel puin 5% din capitalul social, verificarea de ctre
cenzori este obligatorie, urmnd ca n msura n care este ntemeiat i urgent fie s
convoace de ndat adunarea general, fie s pun n discuie reclamaia la prima adunare.
Cui aparine dreptul de vot n privina rezervelor. Adunarea general ordinar
prin aprobarea situaiilor financiare anuale are obligaia s aprobe i constituirea
rezervelor legale, astfel c din profitul societii se va prelua n fiecare an cel puin 5%
pentru formarea fondului de rezerv, pn ce acesta va atinge minimum a cincia parte din
capitalul social (art. 183 alin. 1), iar dac dup constituire fondul de rezerv se
micoreaz, acesta va fi completat.
De asemenea, adunarea general ordinar trebuie s aprobe i constituirea
rezervelor statutare n msura n care sunt prevzute n actul constitutiv.
Ne intereseaz a analiza doar situaia special a aciunilor grevate de un drept de
uzufruct, respectiv cui aparine dreptul de vot pentru stabilirea acestora. Dac avem n
vedere dispoziiile art. 124 alin. 1 care stabilesc n mod clar c dreptul de vot n cazul
aciunilor grevate de un drept de uzufruct aparine uzufructuarului n adunrile ordinare i
nudului proprietar n adunrile generale extraordinare, situaia nu ar comporta nici o
discuie. Cu toate acestea, nu putem s nu expunem punctul de vedere al doctrinei
franceze n aceast privin; potrivit unei prime opinii, rezervele intr n categoria
fructelor i se cuvin astfel uzufructuarului, avnd acelai regim cu cel al dividendelor;
dimpotriv, ali doctrinari au contestat asimilarea rezervelor cu dividendele, considernd
c acestea nu constituie fructe, ci sunt chiar o mrire a capitalului social1; n fine, a treia
opinie, care se plaseaz ntre cele dou amintite, are n vedere pentru a stabili regimul
rezervelor, izvorul acestora: dac obligaia constituirii rezervelor rezult din lege, acestea
au caracterul unei mriri de capital i i profit nudului proprietar, iar dac obligaia
constituirii rezult din actul constitutiv i care s-ar putea transforma n dividende, acestea
profit uzufructuarului2; plecnd de la aceast ultim ipotez i dreptul de vot ar aparine
fie uzufructuarului, fie nudului proprietar. Totui, discuia rmne una teoretic, odat ce
legiuitorul a stabilit imperativ prin art. 124 alin. 1 modul de exercitare a dreptului de vot
n cazul aciunilor grevate de un drept de uzufruct.
Pot acionarii i terii s atace hotrrile prin care s-au aprobat situaiile
financiare? Dup cum remarca I. L. Georgescu3 din principalele opinii exprimate n

1
n dreptul romn, potrivit art. 210 alin. 2 aciunile noi sunt liberate prin ncorporarea rezervelor, cu
excepia rezervelor legale, ceea ce nsemn c aceste reserve nu pot fi utilizate pentru o majorare de capital,
dei a fost exprimat i opinia contrar; n acest sens Ion Bcanu, Capitalul social al societilor comerciale,
Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, p. 146.
2
Ioan Popa, Uzufructul aciunilor i al prilor sociale, Dreptul, nr. 10/2005, p. 83.
3
I.L.Georgescu, Drept comercial romn, vol. II, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2002, pp. 542-543.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 193
perioada interbelic asupra rolului adunrii generale n opera ntocmirii bilanului i a
drepturilor acionarilor i terilor, se desprinde o prim opinie potrivit creia evaluarea
situaiilor financiare este atribuia exclusiv a adunrii generale, iar acionarii ut singuli
nu pot intenta o aciune ce ar tinde la verificarea modului n care s-au ntocmit situaiile
financiare, rolul fiind limitat la a lua parte la deliberarea colectiv n cadrul adunrii;
acionarii nu ar putea contesta situaiile financiare chiar i n situaia n care dividendele
ar fi neconforme cu realitatea; ntr-o a doua opinie, mprtit i de I.L. Georgescu, se
recunoate posibilitatea acionarilor de a ataca o astfel de hotrre, ntruct a admite
contrariul nseamn a ncuraja arbitrariul i frauda.
Posibilitatea formulrii aciunii n anulare privete, n primul rnd, invocarea
motivelor formale legate de respectarea condiiilor i termenelor stabilite de lege pentru
convocarea, desfurarea i adoptarea hotrrii.
n al doilea rnd, dac adunarea general aprob situaiile financiare anuale care
s-au ntocmit prin nclcarea reglementrile contabile, fiecare acionar poate ataca
hotrrea adunrii n instan1; instana de judecat nu se poate substitui societii n
sensul de a tinde prin admiterea aciunii i la refacerea situaiilor financiare, ci doar va
anula hotrrea adunrii generale respective, sarcina refacerii situaiilor financiare
revenind organelor societare.
Dac ulterior aprobrii situaiilor financiare anuale se constat c administratorii
le-au ntocmit pe baza unor date eronate cu scopul de a induce n eroare acionarii, acetia
pot hotr exercitarea aciunii n rspundere contra acestora i refacerea situaiilor
financiare. n acest sens Curtea de Casaie2 reinea c prin aprobarea bilanului, adunarea
general nu face dect s certifice existena real a capitalului social, vrsmintele
efectuate i beneficiile sau pierderile realizate. Bilanul nu poate dect s rezume n
puine cifre situaia patrimoniului societii, fr s rezulte nenumratele operaiuni din
care deriv i situaia societii, astfel c lesne pot fi indui n eroare acionarii asupra
adevratei situaii; de aceea, nu se poate spune c prin aprobarea bilanului s-au ratificat
toate operaiunile administratorilor i c societatea ar fi deczut cnd ulterior s-ar
constata c administratorii au lucrat cu neglijen sau au comis vreun dol n operaiunile
lor.
n ceea ce privete terii dac acetia sunt lezai de executarea hotrrii respective
pot solicita doar daune societii; a fost exprimat i opinia3 c terii se pot ndrepta cu o
aciune n daune i contra administratorilor i cenzorilor, cu care ns nu suntem de acord,
odat ce terii au raporturi juridice doar cu societatea, iar administratorii i cenzorii sunt
doar mputernicii cu anumite atribuii ce le exercit n numele i pe seama societii.
Fixarea dividendelor. Definiie. Fixarea dividendelor este de competena adunrii
generale, singura care poate stabili modul n care profitul obinut urmeaz a fi repartizat;
tot adunarea general hotrte i n cazul n care exist beneficii dac acestea urmeaz a
fi repartizate n totalitate acionarilor sub form de dividende sau numai o parte, diferena
fiind reinvestit, precum i modalitatea de plat a dividendelor.
Cu privire la fixarea dividendului, mai nti trebuie s definim aceast noiune.
Potrivit art. 67, cota-parte din profit ce se pltete fiecrui asociat constituie dividend, iar

1
I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, p. 541.
2
Curtea de Casaie, secia a III a, decizia din 26.09.1921, Practic judiciar n materie comercial, vol.
II, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1991, p. 108
3
I.L. Georgescu, op. cit., p. 543.
194 DREPT BANCAR

art. 7 alin. 1 pct. 12 din Legea nr. 571/2003 precizeaz c dividendul const, n principiu,
n orice distribuire de bani sau n natur efectuat de o societate comercial ctre o
persoan n virtutea calitii celei din urm de asociat sau acionar la acea societate
comercial, fr ca aceast distribuire s aib drept surs beneficiile societii.
n doctrin1, dividendul a fost definit ca fiind partea de profit net care se cuvine
asociailor/acionarilor dup nchiderea exerciiului financiar, determinat de clasa i
numrul aciunilor deinute, n temeiul hotrrii adunrii generale a acionarilor.
Dreptul la dividend este un drept subiectiv, relativ, personal, de crean,
patrimonial, accesoriu dreptului de proprietate asupra aciunilor, afectat de o dubl
condiie suspensiv:nregistrarea de ctre societate a unui profit i aprobarea de ctre
adunarea general a unei hotrri prin care se distribuie dividende2.
Dividendele nu pot fi comparate sub aspectul naturii juridice cu fructele civile,
ntruct primele au un caracter aleatoriu i nedeterminat, n timp ce fructele civile au un
caracter fix i periodic3. Din acest motiv s-a considerat c dividendele au o natur juridic
sui-generis.
Condiiile de stabilire a dividendelor. Beneficiile ce urmeaz a fi repartizate sub
form de dividende trebuie s fie reale i utile4, astfel c nu se vor putea distribui
dividende dect din profituri determinate potrivit legii (art. 67 alin. 3), adic:
- s existe profit net, adic veniturile totale s fie mai mari dect cheltuielile totale
- cnd se constat o pierdere a activului net, capitalul social trebuie rentregit sau
redus nainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de profit (art. 69)
- s fie constituite rezervele legale, astfel c din profitul societii se va prelua n
fiecare an cel puin 5% pentru formarea fondului de rezerv, pn ce acesta va atinge
minimum a cincia parte din capitalul social (art. 183 alin. 1), iar dac dup constituire
fondul de rezerv se micoreaz, acesta va fi completat; interdicia de a se distribui
dividende nainte de asigurarea rezervei minime este prevzut i n art. 15 alin. 1 lit. a) a
Directivei a II-a a Comunitilor Economice Europene; de asemenea, trebuie constituite
rezervele statutare n msura n care sunt prevzute n actul constitutiv.
- n cazul societilor pe aciuni constituite prin subscripie public s se fi prelevat
cota din profitul net ce revine fondatorilor potrivit art. 32; aceast cot nu poate depi
6% din profitul net i nu poate fi acordat pe o perioad mai mare de 5 ani de la
constituirea societii.
Cuantum. Dividendele se distribuie asociailor proporional cu cota de participare
la capitalul social vrsat, dac prin actul constitutiv nu se prevede altfel.
Nu este suficient ca adunarea general s stabileasc generic c exist beneficii,
fiind necesar a se hotr ce sum urmeaz a se distribui sub form de dividende, precum i
cuantumul acestora pentru fiecare aciune; nu este necesar a se preciza cuantumul
dividendelor cnd procentul ce urmeaz a fi distribuit fiecrui acionar este menionat n
actul constitutiv.
Adunarea general nu poate stabili un nivel fix al dividendelor, ntruct acestea se
stabilesc anual n funcie de profitul realizat i numai adunarea general prin raportare la

1
Cristian Duescu, op. cit., p. 297.
2
Idem
3
Paul Le Canu, Droit des socits, Montchrestien, Paris, 2003, pp. 156-157
4
Stanciu Crpenaru, Drept comercial romn, Ed. All, Bucureti, 1996, p. 146.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 195
situaia financiar respectiv, n funcie de reinvestirea sau nu a profitului, constituirea de
rezerve etc, stabilete cuantumul dividendelor1; n acest sens art. 348 din Legea francez a
societilor comerciale din 1966 interzice menionarea n statute a unui dividend fix sau a unui
interval valoric, considernd nescris o astfel de clauz. Clauza de stabilire a unui dividend fix
este periculoas, cci nfrnge ideea c un profit exist dect n msura n care activitatea
comercial a generat un astfel de profit, n caz contrar plata unui astfel de dividend fix s-ar
face din capitalul social, nclcndu-se astfel principiul intangibilitii capitalului social.
Tot legat de cuantumul dividendelor mai precizm urmtoarele:
- dividendele aciunilor din aceeai clas sunt egale pentru fiecare aciune n parte
- nu se pot stabili dividende mai mari pentru anumite aciuni, spre exemplu, cele
deinute de acionarul majoritar2.
Momentul naterii dreptului la dividende. Dreptul la plata dividendelor se nate
dup ndeplinirea celor dou condiii: nregistrarea unui profit i adoptarea unei hotrri a
adunrii generale ordinare prin care s se fixeze dividendele. Momentul la care se
nate acest drept este data hotrrii adunrii generale ordinare care a fixat dividendele.
Credem c numai dac exist o hotrre prin care explicit s-au stabilit dividendele se
poate considera c acesta este momentul la care s-a nscut dreptul la dividende; spre
exemplu, nu putem asimila acest moment cu data unei hotrri prin care doar s-a aprobat
bilanul contabil i contul de profit i pierdere3
Din acest moment dreptul la dividende nceteaz s mai fie un drept social
transformndu-se ntr-un drept de crean individual al acionarului fa de societate4; din
acest moment, dreptul la dividende intr n patrimoniul acionarului, iar numai plata este
supus fie termenului suspensiv stabilit de adunarea general, fie cel de 6 luni; dac fa
de societate se deschide procedura insolvenei, acionarul se poate nscrie la masa credal
cu suma respectiv.
Dei art. 131 alin. 4 prevede c pentru a fi opozabile hotrrile trebuie depuse n
termen de 15 zile la oficiul registrului comerului spre a fi menionate n registru i
publicate n Monitorul Oficial, nu putem considera c acesta este un termen suspensiv i
c momentul naterii dreptului la dividende este dup trecerea acestui termen, ntruct
pn la mplinirea acestui termen dreptul nu poate fi exercitat. Pentru a susine o astfel de
opinie au fost invocate dispoziiile art. 131 alin. 5 care prevedea c hotrrile nu vor putea
fi executate fr ndeplinirea acestor formaliti (menionare n registru i publicare n
Monitorul Oficial), ns aceste dispoziii au fost abrogate prin Legea nr. 441/2006. Aa
cum corect instanele au reinut, aceste formaliti privesc doar opozabilitatea fa de teri
a hotrrilor i nu valabilitatea acestora, astfel c data naterii dreptului la dividende este
data hotrrii adunrii generale5.
Termenul de plat. Dac pn n momentul stabilirii de ctre adunarea general
ordinar a acionarilor a dividendelor, acestea au natura unor drepturi sociale, dup
adoptarea hotrrii dividendele se transform ntr-un drept de crean al fiecrui acionar
fa de societate.

1
Cristian Duescu, op. cit., p. 301.
2
Cristian Duescu, op. cit., p. 297.
3
n sensul c momentul naterii dreptul de crean este cel al datei la care s-a aprobat bilanul contabil
i contul de profit i pierderi a se vedea C.A. Bucureti, secia a VI-a comercial, dec. nr. 108/2003, n
Culegere Curtea de Apel Bucureti, Practic judiciar comercial, 2003, Bucureti, Ed. Brilliance, p. 360.
4
S. Crpenaru, op. cit., p. 146.
5
n acest sens C.A. Bucureti, secia a VI-a comercial, dec. nr. 1303/2002, n Culegere Curtea de
Apel Bucureti, Practic judiciar comercial, 2002, Bucureti, Ed. Brilliance, p. 130.
196 DREPT BANCAR

Importana stabilirii scadenei este dat de faptul c de la aceast dat, pe de o parte,

acionarul poate formula, n termenul de prescripie general de 3 ani, aciune n pretenii
fa de societate, iar pe de alt parte de la aceast dat societatea datoreaz dobnzi. Dup
stabilirea dividendelor de ctre adunarea general, pentru valorificarea acestora acionarii
au deschis calea unei aciuni n realizare mpotriva societii, fiind inadmisibil aciunea
n constarea dreptului la dividende1.
Dividendele se pltesc n termenul stabilit de adunarea general asociailor sau,
dup caz, stabilit prin legi speciale, dar nu mai trziu de 6 luni de la data aprobrii
situaiei financiare anuale aferente exerciiului financiar ncheiat.
Dac societatea nu pltete dividendele n termenul stabilit sau dup expirarea
termenului de 6 luni, aceasta va plti daune-interese pentru perioada de ntrziere, la
nivelul dobnzii legale, dac prin actul constitutiv sau prin hotrrea adunrii generale a
acionarilor care a aprobat situaia financiar aferent exerciiului financiar ncheiat nu s-a
stabilit o dobnd mai mare2. Nu este posibil cumularea dobnzilor legale stabilite de
art. 67 cu alte despgubiri, acest cumul fiind prevzut doar n mod excepional3.
De asemenea, dup trecerea termenului de plat acionarul devenind creditor al
societii poate promova orice aciune pentru ncasarea creanei, inclusiv formularea
cererii de deschidere a procedurii insolvenei .
Drepturile creditorilor personali ai acionarului. Tot de la data hotrrii adunrii
prin care s-a fixat dividendele se nate i dreptul creditorilor personali ai acionarului care
pot popri aceste sume de bani, ntruct potrivit art. 66 alin. 1 pe durata societii,
creditorii asociatului pot s-i exercite drepturile lor numai asupra prii din beneficiile
cuvenite asociatului dup bilanul contabil. Dup adoptarea hotrrii, adunarea general
nu poate s revin asupra acesteia, indiferent de cvorum sau justificare; att timp ct acea
hotrre a produs efecte fa de un ter, drepturile acestuia sunt nscute instantaneu de la
data hotrrii adunrii (dac poprirea era deja nfiinat) sau de la data la care a nfiinat
poprirea.
Singura posibilitate ca dreptul creditorilor personali s fie n vreun fel afectat este
de a se anula hotrrea adunrii generale a acionarilor n temeiul art. 132.
O ntrebare legat de drepturile creditorilor personali ne-a fost prilejuit de o spe
citat de I.L. Georgescu4 n care Curtea de Casaie din Italia a decis c dac un creditor

1
Curtea de Apel Bucureti, secia comercial, decizia nr. 539/2000.
2
Pn la modificarea acestui text de lege instanele de judecat n mai multe rnduri nu au acordat
daune-interese. Cu titlu de exemplu, este criticabil sub acest aspect o decizie pronunat de Curtea de Apel
Timioara secia comercial prin care s-a admis n parte apelul formulat de S.C. U.M.T. S.A. Timioara i
meninndu-se doar n parte sentina prin care SIF Banat Criana solicitase obligarea societii la plata
dividendelor i daunelor moratorii la nivelul unei dobnzi medii anule de 67% practicate de Banca Agricol
la care avea deschis contul. Curtea de Apel a nlturat obligarea societii la plata daunelor moratorii, reinnd
c dividendele nu sunt generatoare de dobnzi, nefiind aplicabile dispoziiile art. 43 C. com., ntruct art. 68
din Legea nr. 31/1990 prevede c aportul acionarilor la capitalul social nu este purttor de dobnzi. Decizia
citat este criticabil ntruct este adevrat c aportul acionarilor nu este purttor de dobnzi, ns n situaia
dat dividendele nu constituie aport la capitalul social, ci este o parte din beneficiile societii; cele dou
noiuni sunt distincte, dispoziiile art. 43 C. com. se aplic pe deplin. Exist o singur excepie, anume cnd
dividendele n loc s fie pltite acionarilor, n adunarea general extraordinar se hotrte majorarea
capitalului social cu aceste sume ca aport n numerar (Curtea de Apel Timioara, secia comercial, decizia
civil nr. 809/A/1998 publicat n R.D.C. nr. 4/2000 p. 134).
3
Curtea de Apel Braov, decizia nr. 370/2000.
4
I.L. Georgescu, op. cit.,vol. II, p. 550, nota 675 unde se citeaz o decizie din 24 martie 1931.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 197
particular al asociatului a poprit beneficiile cuvenite acestuia este lipsit de temei
hotrrea adunrii generale prin care se decide c beneficiile sunt destinate majorrii
capitalului social. Ne ntrebm dac hotrrea trebuie considerat ca fiind fr temei
legal? Nu vedem nici un motiv pentru a fi considerat nelegal; este adevrat c trebuie
protejat i dreptul creditorului, ns fr ca prin aceasta s afectm ntreaga activitate a
societii i pe ali acionari. Credem c interpretarea corect trebuie s fie n sensul c
hotrrea trebuie s fie considerat valabil, numai modalitatea de plat deranjnd pe
acionar; cum prin aceasta s-a stabilit alocarea de noi aciuni ca urmare a majorrii
capitalului social, nseamn c societatea trebuie doar n privina acelui acionar s fac
plata n numerar, fr ca prin aceasta s afecteze n esen hotrrea respectiv.
Oricum, credem c din perspectiva dispoziiilor art. 66 alin. 2 care dau dreptul
creditorului personal s sechestreze i s vnd aciunile debitorului su, soluia citat mai
sus pare cu att mai puin de acceptat; deci, chiar dac s-a stabilit prin hotrrea adunrii
generale plata de dividende prin alocarea de noi aciuni, observm c drepturile
creditorului nu sunt afectate, acesta putnd sechestra i vinde chiar acele aciuni.
Aceast analiz ne prilejuiete o alt ntrebare: n ce fel sunt protejate drepturile
creditorilor personali ai acionarilor, cnd dei exist beneficii nu se hotrte distribuirea
de dividende, ci reinvestirea acestora? Are vreo relevan c n luarea acestei hotrri are
o mare importan votul acionarului debitor sau drepturile creditorilor personali trebuie
protejate dac reinvestirea nu se justific pe deplin?
Plata efectiv ctre creditor se face fie n termenul stabilit de adunarea general; n
lipsa unui astfel de termen, creditorul va putea solicita plata doar dup trecerea
termenului de 6 luni de la data aprobrii financiare anuale stabilit de art. 67 alin. 2.
Modalitatea de plat. Odat cu stabilirea cuantumului dividendelor, adunarea
general ordinar va stabili i modul de plat al acestora. Plata dividendelor se poate face
astfel:
a) n numerar; aceasta este regula ntruct aa cum stabilete i art. 67 dividendul
este o cot-parte din profit, iar cum contabilitatea se ine n moned naional conform
Legii contabilitii nr. 82/1991, rezult c i profitul se determin sub aceast form.
b) prin alocarea de noi aciuni care nu se poate realiza dect prin majorarea
capitalului social cu valoarea total a noilor aciuni; oferta de plat a dividendelor n
aciuni trebuie fcut simultan ctre toi acionarii, iar aciunile care se emit trebuie s fie
din aceeai clas cu aciunile ce au generat dividendele1; totodat, aciunile ce se emit
trebuie s nu fie de o valoare mai mic dect valoarea lor legal ori la un pre inferior
valorii nominale.
Aceast modalitate este considerat a fi o dare n plat2, astfel c se impune ca n
baza art. 1100 C.civ. acionarii s accepte aceast modalitate, n caz contrar ar trebui s li
se plteasc contravaloarea aciunilor
ntra-adevr, suntem n prezena unei dri n plat odat ce profitul societii i
implicit dividendele sunt exprimate n bani; aa cum s-a remarcat3, pentru a fi respectate
dispoziiile art. 1100 C.civ. i a nu se anula hotrrea, ar nsemna o astfel de hotrre prin

1
Michel de Juglart, Benjamin Ippolito, Cours de droit commercial, Ed. Montchrestien, Paris, 1992,
p. 237.
2
Gh. Piperea, Societile comerciale, piaa de capital, aquis comunitar, Ed. All Beck, Bucureti, 2005,
p. 271; Cristian Duescu, op. cit., p. 307.
3
Cristian Duescu, Drepturile acionarilor, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2006, p. 310.
198 DREPT BANCAR

care se stabilete plata dividendelor prin alocarea de noi aciuni s fie luat n
unanimitate, ceea ce n marea majoritate a cazurilor este imposibil.
S-a mai susinut1 cu privire la respectarea art. 1100 C.civ. c implicit prin faptul c
unii acionari nu vor accepta ca plata s fie fcut prin alocarea de noi aciuni, societatea
va fi nevoit s plteasc unor acionari dividendele n numerar, iar altora prin alocarea de
noi aciuni, fiind astfel nclcat art. 94 alin. 2 care stabilete restrictiv categoriile de
aciuni ce confer titularilor drepturi diferite. Nu suntem de acord cu aceast opinie sub
aspectul argumentrii ntruct nu s-ar crea dou categorii distincte de aciuni ai cror
titulari au drepturi diferite; aceti acionari au aceleai drepturi nscute la data la care
adunarea general a stabilit dividendele, iar ceea ce difer este doar modalitatea de plat.
n concluzie, plecnd de la premisa c suntem n prezena unei dri n plat,
respectarea art. 1100 C.civ. nu se poate realiza i interpreta corect dect prin prisma art.
132 alin. 1 i odat ce adunarea general ordinar a stabilit aceast modalitate de plat
prin alocarea de noi aciuni i nu n numerar, hotrrea este obligatorie pentru toi
acionarii, inclusiv pentru cei care nu au luat parte la adunare sau au votat contra conform
art. 132 alin. 1. A considera c plata prin alocarea de noi aciuni se va face doar celor ce
au fost prezeni n adunare i au votat pentru nu are nici o justificare i nfrnge ideea
c formarea voinei societii este rezultatul aplicrii principiului majoritii n adunarea
general, astfel c voina societii, ntr-un anumit moment, este dat de acionarii ce
dein majoritatea n acel moment. Dac adunarea este organul decizional suprem pentru
toi acionarii, adunare care stabilete i cuantumul dividendelor, nu vedem de ce aceeai
logic nu s-ar aplica i sub aspectul modalitii de plat.
A da posibilitatea fiecrui acionar de a refuza darea n plata ar lipsi de eficacitate
aceast modalitate; or, este evident c o astfel de hotrre s-a luat plecnd de la anumite
considerente practice de ctre organul ce reflect voina societii n acel moment; aceast
argumentaie este valabil i pentru ipoteza plii dividendelor n natur
Singura slbiciune a acestei argumentaii ar fi aceea c dreptul la dividende este un
drept individual care este stabilit de adunare i c modalitatea de plat i respectarea art.
1100 C. civ. tocmai privete exercitarea de ctre acionar a drepturilor sale, iar a admite
opinia noastr ar nsemna o limitare a drepturilor acionarilor. Totui, ne meninem
punctul de vedere i credem c este doar aparent limitarea drepturilor acionarilor,
ntruct aa cum am zis dreptul n sine nu este afectat, iar plata dividendelor prin alocarea
de noi aciuni este nsoit (noi am spune precedat) de o hotrre a adunrii generale
extraordinare prin care s se hotrasc majorarea capitalului social, iar hotrrea prin care
s-a stabilit plata prin alocarea de noi aciuni este o punere n oper a celei dinti.
De menionat c i n cazul acestei modaliti de achitare a dividendelor, societatea
trebuie s calculeze i s rein la surs impozitul pe dividende2, ns dac distribuirea de
noi aciuni nu modific procentul de participare al acionarului la societatea emitent,
aciunile nou emise nu vor fi considerate dividende i nu se datoreaz impozit pe
dividende (art. 7 pct. 12 lit. a din Codul fiscal).
c) n natur; dei din dispoziiile Legii nr. 31/1990 nu rezult o astfel de posibilitate,
ns nici nefiind interzis, n activitatea comercial o astfel de modalitate de plat a
dividendelor este ntlnit, n special n cazul societilor agricole. Totui, Codul fiscal n

1
Cristian Duescu, op. cit., p. 310.
2
C.S.J., Secia de contencios administrativ, dec. nr. 2516/1998, n Dreptul nr. 4/1999.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 199
art. 7 alin. 1 pct. 12 definind dividendul precizeaz c acesta este o distribuire n bani sau
n natur.
i cu privire la plata dividendelor n natur s-a considerat c este o dare n plat cu
privire la care trebuie respectate dispoziiile art. 1100 C.civ., astfel c opiniile menionate
supra cu privire la plata dividendelor prin alocare de noi aciuni rmn valabile.
Periodicitatea dividendelor. Dei n doctrin se precizeaz c nu exist o
dispoziie legal care s stabileasc dreptul la dividende al acionarilor la sfritul fiecrui
exerciiu financiar, totui n cazul n care se nregistreaz beneficii, adunarea general
pentru a hotr reinvestirea trebuie s justifice un interes social temeinic1.
Dei s-a afirmat c n lipsa unei dispoziii n actul constitutiv, periodicitatea anual
este uzual i trebuie presupus2, unii autori nu mprtesc o astfel de opinie, ntruct nu
i gsete o justificare ntr-o dispoziie legal sau n jurisprudena comercial curent3.
Din observarea principalelor poziii doctrinare rezult c dou ar fi aspectele care
ne intereseaz:
a) periodicitatea dividendelor n lipsa unei dispoziiile legale; este clar c n lipsa
unui text de lege, periodicitatea este legat, pe de o parte de realizarea de beneficii i, pe
de alt parte, de hotrrea adunrii generale; fr a exista beneficii suficiente nu mai are
nici o importan periodicitatea, astfel c aceasta devine o problem cnd n mod constant
societatea realizeaz beneficii i majoritatea acionarilor voteaz n sensul nedistribuirii
acestora sub form de dividende; nedistribuirea beneficiilor sub form de dividende este
rezultatul voinei majoritii reprezentat n cadrul adunrii generale.
b) nedistribuirea de dividende i reinvestirea constant a beneficiilor s nu fie
rezultatul unui abuz.
Stabilirea periodicitii n actul constitutiv. Se recunoate posibilitatea ca
adunarea general s recunoasc periodicitatea dividendului4; nu suntem de acord cu
aceast opinie, ntruct periodicitatea exist n msura n care sunt beneficii suficiente, n
caz contrar o astfel de clauz este lipsit de coninut; dividendele i sub aspectul
cuantumul i al periodicitii trebuie s fie rezultatul doar al activitii comerciale a
exerciiului financiar ncheiat. Nu avea un text de lege care s interzic expres o astfel de
clauz; indirect este interzis de art. 67 alin. 3 care prevede c nu se vor putea distribui
dividende dect din profituri de terminate potrivit legii; spunem indirect ntruct textul
interzice distribuirea efectiv a dividendelor, iar n caz c acestea nu exist clauza din
statut este lipsit de relevan;
Ce rost ar avea o astfel clauz n condiiile n care depinde de elemente aleatorii?
Se pot prevala n instan acionarii de acesta?
S-ar putea totui susine c o astfel de clauz se justific pentru situaia n care
exist beneficii, dar nu se distribuie dividende i astfel ar fi protejai acionarii minoritari
de eventualele abuzuri, care n acest mod vor beneficia de dividende cel puin la
intervalul stabilit. Problema nu este rezolvat n totalitate, ntruct chiar dac ai o anumit
periodicitate menionat, cuantumul dividendelor pe care l stabilete adunarea general
este unul sczut; deci, dac abuzul nu va fi evident sub aspectul respectrii periodicitii,
el se va reflecta n cuantumul sczut al dividendelor; acest neajuns nu poate fi nlturat,

1
Cristian Duescu, op. cit., p. 301.
2
I.L. Georgescu, op. cit., p. 302.
3
Sorin David, n op. cit., p. 332.
4
I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, pp. 543-544; Sorin David, n op. cit., p. 332.
200 DREPT BANCAR

ntruct adunarea general, aa cum am precizat, nu poate stabili un nivel fix al

dividendelor.
S presupunem c exist clauz n actul constitutiv care prevede o periodicitate de
distribuirea a dividendelor cel puin o dat la trei ani, ns n primii doi ani nu se
realizeaz beneficii, iar beneficiile celui de al treilea an sunt reinvestite. ntr-o astfel de
situaie, se pot prevala acionarii nemulumii de o astfel de clauz i s formuleze aciune
n anularea hotrrii adunrii generale; n principiu, am rspunde afirmativ cu privire la
admisibilitatea aciunii. ns, cum putem aprecia, dincolo de aceast nclcare a actului
constitutiv, situaia real a societii care justifica reinvestirea acelor beneficii. Dac am
admite c este posibil o astfel de clauz n actul constitutiv i prin raportare la exemplul
dat, nsemn a da eficien aspectelor formale n detrimentul realitii din societate care,
dimpotriv, impune reinvestirea acelor beneficii tocmai pentru ca n viitor beneficiile s
fie constante.
Pista aceasta este fals, odat ce aceast posibilitate de a ataca hotrrea este
recunoscut i n lipsa unei astfel de clauze n actul constitutiv1. Nu susinem c acest
drept la dividende al acionarilor nu este unul esenial i nu trebuie protejat, ns
mecanismul trebuie s fie unul flexibil nu prin raportare la o anumit perioad fix sau la
condiiile dintr-un singur an financiar, ci la ntreaga via a societii. Dimpotriv,
susinem c n lipsa unei astfel de clauze exist o mai bun apreciere a eventualelor
abuzuri.
Pot acionarii s formuleze aciune n anularea hotrrii pe considerentul c i
prejudiciaz reinvestirea constant a beneficiilor sau constituirea excesiv de
rezerve? Adunarea general nu poate aduce atingere dreptului la dividende ntruct ar fi
absurd s se cread c o persoan intr ntr-o societate i aduce un aport, din spirit de
libertate"2 ; dreptul la dividende este un drept esenial i primordial reprezentnd
motivaia pentru care a neles s dobndeasc aceast calitate de acionar.
Pe de alt parte, este adevrat c adunarea general ca i organ suprem poate decide
dup interesele societii, ntruct urmrindu-se prosperitatea societii se satisfac indirect
i interesele acionarilor, care, lipsii temporar de dividende, vor beneficia de sporirea
dividendelor n anii urmtori3.
Dei poziia iniial a doctrinei cu privire la acest subiect a fost n sensul
recunoaterii posibilitii de a ataca hotrrea doar pentru motive de fraud, totui acum
accentul se pune i pe justificarea acestor reinvestiri sau constituiri rezerve peste limitele
legale; astfel, se recunoate n cazul n care se hotrte nedistribuirea de dividende, dei
nu exist un interes social care s justifice acest lucru, c acionarii pot avea o aciune n
anularea hotrrii adunrii generale, contestnd modul n care a fost ntocmit bilanul i
contul de profit i pierdere4.
Suntem de acord cu existena unei astfel de posibiliti, care pune n discuie rolul
judectorului (control de legalitate versus control de oportunitate), ntruct acesta trebuie
s aprecieze n ce msur se justific reinvestirea prin raportare la patrimoniul societii,
investiiile anterioare, posibile alte surse de finanare, raportat la periodicitatea i
cuantumul dividendelor acordate anterior etc. n doctrin, se consider c prin

1
Sorin David, n op. cit., p. 332.
2
I.L. Georgescu, op. cit., p. 302.
3
Idem p. 544.
4
Sorin David, n op. cit., p. 332
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 201
promovarea unei aciuni n anulare se realizeaz un control de legalitate, dar nu i un
control de opozabilitate, ntruct n acest ultim caz instana ar interveni n funcionarea
societii n locul organelor sale, ceea ce este inadmisibil1. Or, aa cum artat mai nainte
analiza temeiniciei cererii reclamantului care solicit anularea unei hotr AGA care va
avea ca efecte indirecte distribuirea de dividende, presupune o analiz a activitii
societii, a condiiilor economice ale acesteia i a influenei hotrrii atacate, adic a
oportunitii acesteia. Aceast teorie trebuie depit, judectorul neexercitnd doar un
control de legalitate, necesitatea i a unui control de oportunitate fiind dovedit de cele
ntlnite n activitatea comercial. Instana de judecat nu fixeaz ea cuantumul
dividendelor, ci doar se pronun asupra temeiniciei hotrrii prin care beneficiile au fost
reinvestite n lipsa unei justificri suficiente; cuantumul, modalitatea de plat i data plii
vor fi stabilite tot de ctre adunarea general.
n Frana, Curtea de Casaie prin decizia din 22 aprilie 19762 reine c avnd n
vedere, pe de alt parte, c hotrrea constat c societatea, fr a distribui timp de
douzeci de ani niciun dividend, a pus n rezerve sume considerabile a cror acumulare
atinge n fiecare an ncepnd din 1968 o cifr superioar celor dou treimi din cifra de
afaceri, i c n lipsa unor veritabile investiii, aceste sume au fost de-a dreptul depuse n
conturile bancare; c hotrrea reine c n spe aceast direcionare sistematic a
totalitii beneficiilor ctre rezerva extraordinar a constituit o simpl tezaurizare, c ea a
fcut ca toate aceste sume, de care societatea nu se folosea, s suporte consecinele
fluctuaiilor monetare i c astfel ea nu a rspuns nici obiectului, nici intereselor
societii. Aadar, prin aceast hotrre s-a reinut c aceast simpl tezaurizare n lipsa
folosirii acestor sume, conduce la o pierdere pentru societate, iar operaiunea este
interpretat ca fiind abuziv.
Ori de cte ori nedistribuirea de dividende i constituirea de rezerve cu beneficiile
realizate s-a fcut n acest sens, dei societatea avea rezerve ce depeau cu mult cifra de
afaceri anual, s-a considerat c operaiunea este o simpl tezaurizare ce nu se justific
nedistribuirea de dividende sau hotrrile de reinvestire n lipsa unui plan managerial
concret sau folosirea acestora pentru acoperirea unor pierderi din exerciiile financiare
anterioare, au fost considerate ca abuzive3. Cu totul alta este situaia, cnd constituirea de
rezerve este consecina unei politici prudente de dezvoltare a societii, fundamentat i
aprobat la nivelul societii.
Aa cum s-a reinut i n doctrin4, judectorul are dificila sarcin de a distinge ntre
abuzul de majoritate i actele necesare pe care le implic conducerea i administrarea
societii; criteriul cel mai important ntr-o astfel de apreciere l constituie mediul
economic i financiar al societii, criteriu ce justific analiza de ctre judector a
oportunitii actului respectiv, a lmuririi destinaiei fondurilor constituite n rezerve,
dac nu cumva acestea sunt menite s mreasc indemnizaiile administratorilor, acionari
majoritari etc.
Aciunile cu dividend prioritar. ntruct aciunile acord posesorilor drepturi
egale (art. 94 alin. 1), dividendele se pltesc deodat tuturor acionarilor, adic, mai

1
Sorin David, n op. cit., p. 398.
2
Rev. socits 1976, pina 479 ; RJ com. 1997, p. 93, apud, Dominique Schmidt, Les conflits dintrts
dans la socit anonyme, Toly, Paris, 2004, p. 334.
3
Radu N. Catan, Manifestarea i consecinele exercitii abuzive a prerogativelor asociailor sau
acionarilor societilor comerciale, Revista Romn de Drept al Afacerilor, nr. 1/2007 Supliment, p.148.
4
Idem
202 DREPT BANCAR

corect spus, dreptul acionarilor la plata dividendelor se nate pentru toi n acelai timp.
Excepia o constituie aciunile prefereniale cu dividend prioritar. Astfel de aciuni
confer titularului dreptul la un dividend prioritar prelevat asupra beneficiului distribuibil
al exerciiului financiar naintea oricrei alte prelevri (art. 95 alin. 1 lit. a).
Cine are obligaia de plat a dividendelor. Obligaia de plat a dividendelor
revine societii, astfel c nu se poate formula o aciune n pretenii pentru plata
dividendelor direct mpotriva acionarului majoritar, chiar cu motivarea c societatea a
nregistrat profit i acionarul majoritar a influenat distribuirea acestor beneficii sub
form de dividende1.
Persoana ndreptit la plata dividendelor. Acionarii ndreptii s ncaseze
dividende i s exercite orice alte drepturi sunt cei nscrii n evidenele societii sau n
cele furnizate de registrul independent privat al acionarilor (art. 123 alin. 3). Plata poate
fi fcut i unui mandatar al acionarului n baza unei procuri speciale.
Plata dividendelor se face reprezentantului desemnat n ipoteza prevzut de art.
102 alin. 2 potrivit cruia atunci cnd o aciune nominativ devine proprietatea mai
multor persoane,acestea desemneaz un reprezentant unic pentru exercitarea drepturilor
rezultnd din aciune i, deci, inclusiv pentru ncasarea dividendelor; aceeai este soluia
i n cazul aciunilor la purttor (art. 102 alin. 3). Persoana care este desemnat ca
reprezentant trebuie s fie acionar; o astfel de concluzie, dei nu rezult din art. 102, se
desprinde indirect, ntruct este vorba de un reprezentant care s exercite toate drepturile
rezultnd din aciune, deci inclusiv dreptul la informare, dreptul de a vota etc.
Cui i se face plata n cazul aciunilor gravate de un drept de uzufruct? Dei nu
exist o dispoziie legal expres care s rspund la aceast ntrebare, totui soluia ca
dividendele s se cuvin uzufructuarului rezult indirect din art. 124 alin. 1 care prevede
c dreptul de vot n cazul aciunilor grevate de un drept de uzufruct aparine
uzufructuarului n adunrile ordinare i nudului proprietar n adunrile generale
extraordinare; cum fixarea dividendelor este atribuia adunrii generale ordinare, logic
este ca i dividendele s revin uzufructuarului; a interpreta n sens contrar, nseamn a ne
deprta de intenia legiuitorului, dar a i dezinteresa uzufructuarul s voteze stabilirea de
dividende; or, dimpotriv, legiuitorul, odat ce i-a atribuit lui dreptul de vot n adunarea
general ordinar, a neles i ca exercitarea acestui drept s fie efectiv; ce interes ar avea
uzufructuarul s discute i s voteze bilanul contabil ori s stabileasc programul de
activitate sau s aleag membrii unui consiliul de administraie care propun o revigorare a
societii n condiiile n care nu ar trage nici un folos material? Observm c intenia
legiuitorului a fost de a da posibilitatea uzufructuarului s voteze acele atribuii care
influeneaz n mod direct emolumentul su2.
Concluzia nu poate fi dect una: n situaia n care anumite aciuni sunt grevate de
un drept de uzufruct, dreptul de a ncasa dividendele aparine uzufructuarului3.
Plata dividendelor n cazul cesiunii aciunilor. Cteva discuii privitoare la
persoana ndreptit s solicite plata dividendelor apare n cazul cesiunii de aciuni.
Conform art. 67 alin. 6 dividendele care se cuvin dup data transmiterii aciunilor aparin

1
CSJ, Secia comercial, dec. nr. 2310/1997 n Dreptul nr. 6/1998, pp. 132-133.
2
Ioan Popa, Uzufructul aciunilor i al prilor sociale, Dreptul nr. 10/2005, p. 83.
3
n acelai sens Cristian Duescu, op. cit., p. 303; Ioan Popa, op. cit., p. 83.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 203
1
cesionarului, n afar de cazul n care prile au convenit altfel . Intenia prilor n sensul
ca dividendele pe lunile anterioare cesionrii aciunilor s revin cedenilor trebuie s fie
menionat expres. Aadar, art. 67 instituie o prezumie simpl n sensul c aceste
dividendele ce se cuvin dup data cesionrii, n lipsa unei meniuni exprese contrare,
revin cesionarului.2
Din perspectiva societii i a subiectului analizat, ne intereseaz de cnd societii
i incumb obligaia de plat a dividendelor ctre cesionar, n lipsa unei convenii a
prilor i n lipsa declaraiei de cesionare n registrul acionarilor: de la data realizrii
acordului de voin al prilor sau de la data efecturii meniunii n registrul acionarilor
societii.
Astfel, art. 98 alin. 1 din Legea nr. 31/1990 stabilete c dreptul de proprietate
asupra aciunilor nominative3 se transmite prin declaraie fcut n registrul acionarilor
emitentului, subscris de cedent i de cesionar sau mandatarii lor i prin meniunea fcut
pe aciune. ns, declaraiile fcute n registrul asociailor i pe aciuni, privind cesionarea
aciunilor nominative, nu constituie o condiie de validitate4, iar transferul dreptului de
proprietate opereaz ntre pri din momentul realizrii acordului de voin5; i instanele
de judecat6 au reinut c transmiterea dreptului de proprietate s-a realizat prin acordul
de voin al prilor i a fost aprobat n A.G.A.; aceeai Adunare a mputernicit
preedintele Consiliului de Administraie s ntocmeasc actul adiional i formalitile
legale privind aceast cesiune; aceste formaliti implic i nregistrarea cesiunii n
registrul acionarilor.
Aadar, concluzia este c nscrierea declaraiei n registrul acionarilor i a
meniunilor pe aciuni au doar rolul de a face opozabil transmiterea fa de societate i
teri7. Iat cum motiveaz Tribunalul comercial Ilfov8 natura acestor formaliti : n
Codul comercial romn nu exist nici o dispoziie precis i categoric care s dispun c
cesiunile de aciuni sau obligaiuni nominative s fie supuse la forme solemne i dac

1
C.S.J. - Secia comercial, decizia nr. 191 din 20 februarie 1996, n R.D.C. nr. 11/1997, pp. 116-117.
2
Curtea de Apel Bucucreti, decizia nr. 676/R/2001 n Cristina Cucu, Marilena-Veronica Gavri,
Ctlin-Gabriel Bdoiu, Cristian Haraga, Legea societilor comerciale nr. 31/1990 repere bibliografice,
practic judiciar, decizii ale Curii Constituionale, adnotri, Ed. Hamangiu, Bucureti, 2007, p. 243.
3
Transmiterea dreptului de proprietate asupra aciunilor emise n form dematerializat i
tranzacionate pe o pia organizat se realizeaz n conformitate cu dispoziiile Legii nr. 297/2004 (art. 98
alin. 2 din Legea nr. 31/1990).
4
n dreptul italian, transferul dreptului de proprietate are loc prin simplul acord de voin, ns pentru a
avea deplin eficacitate se cere dubla formalitate a nscrierii numelui cesionarului n registrul acionarilor i pe
aciuni; pentru amnunte a se vedea Aldo Fiale, Diritto commerciale, Ed. Simone, Napoli, 1997, pp. 292-293.
n dreptul francez, cesiunea de aciuni nu este supus teoretic nici unei formaliti; cesiunea nu trebuie
constatat printr-un nscris i nici nu trebuie realizat publicitatea prin registrul comerului; redactarea unui
nscris i efectuarea publicitii prin registrul comerului se face pentru ca cesiunea s fie opozabil terilor;
pentru amnunte a se vedea Maurice Cozain, Alain Viandier, Droits des societes, Litec, Paris, 1992, pp. 288-
289.
5
M.A. Dumitrescu, Manual de drept comercial, partea III, Editura Librriei "Universala" Alcalay &
Co., Bucureti, p. 34 i urm.
6
Curtea de Apel Craiova, decizia nr. 843/1999, nepublicat.
7
Practica judiciar interbelic este constant n acest sens; cu titlu exemplificativ, Cas. III, dec. din
26.01.1916, Cas. I, dec. nr. 212 din 21.01.1938, Cas. I, dec. nr. 1357 din 11.07.1939, Cas. III, dec. 192 din
2.02.1944.
8
Tribunalul comercial Ilfov, 4 iunie 1903, sentin citat de M.A. Dumitrescu, Codul de comerciu
adnotat, vol. I, Ed. Cugetarea, Bucureti, 1926, p. 402.
204 DREPT BANCAR

nscrierea cesiunii n registru semnat de cedent i cesionar este cerut de lege, aceasta se
cere numai pentru a se aduce la cunotina societii i celor de al treilea, cine este
titularul i proprietarul aciunei i cine dar poate exercita toate drepturile i este supus la
toate obligaiunile derivnd din calitatea de acionar; prin urmare aceast formalitate
constituie o msur de publicitate avnd acelai rol i acelai efect ca i notificarea
cesiunei de crean prevzut de art. 1393 din Codul civil.
n ceea ce privete opozabilitatea fa de societate, din momentul efecturii
declaraiei1, cesionarul dobndete toate drepturile i obligaiile ce decurg din calitatea de
acionar2, inclusiv dreptul de a solicita plata dividendelor. Pentru acelai motiv, n cazul
unor cesiuni succesive, societatea va plti dividendele celui care efectueaz primul
declaraia n registrul acionarilor. Formalitile prevzute de art. 171 C. com. sunt
exclusive stabilirii proprietii fa de societate i teri, rmnnd ntre prile contractante
ca proprietatea s se stabileasc conform dreptului comun; alte formaliti nu pot ine
locul nscrierii n registru, fa de societate, astfel c dintre cei doi cesionari succesivi ai
aceluiai cedent, se va considera ca cesionar legitim fa de societate, acel ce va ndeplini
cel dinti formalitile prevzute de art. 171 C. com."3.
O alt problem legat de persoana care are dreptul de a ncasa dividendele privete
interpretarea conveniei dintre pri. Astfel, analiznd art. 123 alin. 3 care stabilete o
prezumie n sensul c are dreptul s ncaseze dividende acionarul ce deine aceast
calitate la data de referin, s-a susinut4 c cesionarul este cel care are dreptul la a ncasa
dividendele, urmnd a le transmite ulterior cedentului, comnform conveniei dintre
acetia. Se pune ntrebarea corelrii art. 123 alin. 3 cu dispoziiile art. 67 alin. 6 existnd
posibilitatea ca prile s fi stabilit ca dividendele dup data transmiterii aciunilor s
aparin cedentului. Ipoteza este posibil, cu att mai mult cu ct cesiunile intervin nu la
ncheierea unui exerciiu financiar, ci n cursul acestuia; nu este admisibil nici scindarea
dividendelor conform perioadelor respective ct au avut calitatea de acionar i mai mult
sunt situaii cnd stabilirea dividendelor pentru anul cnd are loc cesiunea este de
competena adunrii anului urmtor, cnd acionar este evident cesionarul. Ori de cte ori
cesiunea va fi anterioar datei de referin, dar prile au stabilit c dividendele se cuvin
cedentului, evident c din perspectiva art. 123 alin. 3 dividendele le-ar ncasa cesionarul
n ciuda conveniei prilor. Punctul nostru de vedere este acela c art 123 alin. 3 trebuie
interpretat prin prisma art. 67 alin. 6, acesta din urm fiind o norm specific ce
reglementeaz regimul dividendelor; art. 123 reglementeaz data de referin i din
aceast perspectiv a neles s fac referire la dividende, ns a considera c aplicarea
acestuia primeaz nseamn a nesocoti scopul datei de referin i convenia prilor.
Tocmai c instituirea datei de referin a fost n sensul proteciei acionarilor i evitrii
eventualelor cesiuni cu scop fraudulos, astfel c dac cesiunea a fost naintea datei de
referin, nu putem considera c aceasta are un astfel de scop, motiv pentru care i
drepturile stabilite de pri trebuie respectate.

1
De menionat c n lege nu se prevede obligativitatea ca cele dou formaliti s fie efectuate n
acelai timp.
2
Cu privire la aciunile la purttor, art. 123 alin. 3 din Legea nr. 31/1990 prevede c acionarii
ndreptii s ncaseze dividende i s exercite orice alte drepturi sunt cei nscrii n evidenele societii sau
n cele furnizate de registrul independent privat al acionarilor, corespunztor datei de referin.
3
Tribunalul Dolj, sentina nr. 2126/1930 citat din Codul comercial adnotat, Ed. Tribuna, Craiova,
1994, p. 211.
4
Sorin David, n op. cit., p. 374.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 205
Plata dividendelor n situaia transferului aciunilor nominative mortis causa.
Art. 98 din Legea nr. 31/1990, reglementeaz doar transmiterea inter vivos a aciunilor
nominative, necuprinznd nici o dispoziie cu privire la transmiterea pentru cauz de
moarte a aciunilor nominative.
Art. 171 C. com. prevedea c n caz de moarte a acionarului i dac nu exist vreo
opoziiune, declaraiunea de transmitere a proprietii pe registru al asociailor i a
titlurilor aciunilor nu va putea fi obinut, dect dup ce partea n drept va prezenta
titlurile, actul de deces i ncheierea tribunalului locului, deschiderii succesiunii, care s
constate calitatea sa de succesor.
n lipsa unor dispoziii exprese n Legea nr. 31/1990, considerm c administratorul
societii ori preedintele consiliului de administraie este obligat s nscrie n registrul
acionarilor declaraia de transfer a dreptului de proprietate i s fac meniune pe fiecare
aciune1, numai dac persoana sau persoanele interesate prezint certificatul de deces al
acionarului, precum i certificatul de motenitor sau de legatar ori hotrrea de partaj
rmas definitiv care dovedesc c aciunile au fost atribuite n lotul lor.
Odat cu efectuarea acestor formaliti, societatea poate plti dividendele aferente
aciunilor lui de cuius , cu excepia cazului n care nu se respect dispoziiile art. 102
alin.2 care stabilesc c atunci cnd o aciune nominativ devine proprietatea mai multor
persoane, societatea nu este obligat s nscrie transmiterea ct timp acele persoane nu
desemneaz un reprezentant unic pentru exercitarea drepturilor rezultnd din aciune; n
acest ultim caz, plata dividendelor se face reprezentantului desemnat.
Plata dividendelor n cazul refuzului nregistrrii cesiunii n registrul de
aciuni. Att n cazul transmiterii inter vivos, ct i mortis causa a aciunilor nominative,
dac se refuz punerea la dispoziie a registrului acionarilor ori efectuarea declaraiei de
transfer n registrul acionarilor, persoanele prejudiciate au posibilitatea formulrii unei
aciuni n justiie prin care societatea prin administratorul sau preedintele consiliului de
administraie s fie obligat s fac meniunile corespunztoare.
Refuzul nu poate fi considerat justificat, cu titlu de exemplu, dect fie n cazul
transmiterii mortis causa a neprezentrii actelor necesare, fie n cazurile stabilite de lege,
cum este cazul art. 102 alin. 2.
Ori de cte ori refuzul nu este justificat, considerm c titularul aciunilor poate
formula aciune n instan mpotriva societii pentru nregistrarea operaiunii de
transmitere; totodat, pentru neplata dividendelor aferente aciunilor respective, petentul
are dreptul i la daune-interese n condiiile art. 67 alin. 2 de la data la care trebuia
efectuat transmiterea de aciuni.
nregistrarea transmiterii n registrul acionarilor nu poate fi dispus pe calea
ordonanei preediniale, aa cum n mod greit au apreciat unele instane2, ntruct
aceasta are un caracter definitiv, iar nu temporar n sensul art. 581 C.pr.civ. 3.
Avnd n vedere c pe calea ordonanei preediniale nu se pot lua msuri definitive
i nici rezolva litigiul n fond, nregistrarea n registrul de aciuni se poate rezolva doar pe

1
Cu excepia cazului n care aciunea nominativ a devenit proprietatea mai multor persoane, iar
acestea nu au desemnat un reprezentant unic pentru exercitarea drepturilor rezultnd din aciune (art. 102 alin.
2 din Legea nr. 31/1990)
2
Curtea de Apel Craiova, Sec. com., dec. nr. 949/1998, nepublicat
3
C.S.J., Secia comercial, decizia nr. 815/1995, n Buletinul Jurisprudenei. Culegere de decizii pe
anul 1995, Ed. Proema, Baia Mare, 1996, p. 376
206 DREPT BANCAR

calea unei aciuni de drept comun. A admite pe ordonan preedinial o astfel de aciune
i a dispune nregistrarea, nseamn de fapt a stabili definitiv drepturile prilor;
argumentul c o astfel de nregistrare poate fi radiat ulterior, nu are nici o relevan, att
timp ct din momentul nregistrrii n registrul aciunilor se ndeplinesc condiiile
prevzute de art. 98 din Legea 31/1990 (opozabilitatea fa de societate), iar petentul
dobndete toate drepturile i obligaiile ce decurg din calitatea de acionar.
Restituirea dividendelor. Dividendele pltite cu nclcarea dispoziiilor art. 67
alin. 2) i 3) se restituie, dac societatea dovedete c asociaii au cunoscut neregularitatea
distribuirii sau, n mprejurrile existente, trebuiau s o cunoasc .
Dreptul la aciunea de restituire a dividendelor se prescrie n termen de 3 ani de la
data distribuirii lor. Au calitate procesual activ att societatea comercial, ct i
creditorii societii1.

b) s aleag i s revoce membrii consiliului de administraie, respectiv ai

consiliului de supraveghere, i cenzorii;
Alegea i revocarea membrilor consiliului de administraie, respectiv ai
consiliului de supraveghere. Regula o constituie numirea tuturor membrilor consiliului
de administraie, care, ulterior aleg preedintele, ns, prin excepie, n msura n care
actul constitutiv conine clauz n acest sens, adunarea general ordinar numete (dintre
administratorii numii) i preedintele consiliului de administraie (art. 1401 alin. 1).
Candidaii pentru posturile de administratori sunt nominalizai de ctre membrii
actuali ai consiliului de administraie sau de ctre acionari (art. 1371 alin. 2). Dac se
numete un administrator dintre salariai, contractul individual de munc al acestuia se
suspend pe perioada mandatului (art. 1371 alin. 3).
Completarea numrului administratorilor se face de ctre adunarea general
ordinar doar n caz de vacan a unuia sau mai multor posturi de administratori, iar
aceast vacan determin scderea numrului administratorilor sub minimul legal (art.
1372 alin. 2). Dac administratorii nu i ndeplinesc obligaia de convocare a adunrii
generale ordinare, orice parte interesat se poate adresa instanei pentru a desemna
persoana nsrcinat cu convocarea (art. 1372 alin. 3).
Legea nr. 31/1990 cu privire la criteriile de numire a administratorilor nu ofer
indicii dect pentru numirea administratorilor independeni. n art. 1382 se precizeaz c
la desemnarea administratorului independent, adunarea general a acionarilor va avea n
vedere urmtoarele criterii:
a) s nu fie director al societii sau al unei societi controlate de ctre aceasta i
s nu fi ndeplinit o astfel de funcie n ultimii 5 ani;
b) s nu fi fost salariat al societii sau al unei societi controlate de ctre aceasta
ori s fi avut un astfel de raport de munc n ultimii 5 ani;
c) s nu primeasc sau s fi primit de la societate ori de la o societate controlat de
aceasta o remuneraie suplimentar sau alte avantaje, altele dect cele corespunznd
calitii sale de administrator neexecutiv;
d) s nu fie acionar semnificativ al societii;
e) s nu aib sau s fi avut n ultimul an relaii de afaceri cu societatea ori cu o
societate controlat de aceasta, fie personal, fie ca asociat, acionar, administrator,

1
I.L. Georgescu, op. cit., p. 551.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 207
director sau salariat al unei societi care are astfel de relaii cu societatea, dac, prin
caracterul lor substanial, acestea sunt de natur a-i afecta obiectivitatea;
f) s nu fie sau s fi fost n ultimii 3 ani auditor financiar ori asociat salariat al
actualului auditor financiar al societii sau al unei societi controlate de aceasta;
g) s fie director ntr-o alt societate n care un director al societii este
administrator neexecutiv;
h) s nu fi fost administrator neexecutiv al societii mai mult de 3 mandate;
i) s nu aib relaii de familie cu o persoan aflat n una dintre situaiile
prevzute la lit. a) i d).
Revocarea administratorilor se face de ctre adunarea general ordinar a
acionarilor n condiiile de cvorum i majoritatea prevzut de art. 112 indiferent dac
administratorii au fost desemnai prin actul constitutiv sau ulterior prin adunarea general
a acionarilor1. Totodat, revocarea preedintelui consiliului de administraie este de
competena adunrii generale ordinare dac aceasta l-a numit direct (art. 1401 alin. 3).
Legea nr. 31/1990, conine mai multe referiri la revocarea acestora:
art. 1371 alin. 4 prevede c administratorii pot fi revocai oricnd de ctre
adunarea general ordinar a acionarilor, iar dac revocarea survine fr just cauz,
administratorul este ndreptit la plata unor daune-interese.
art. 1536 alin. 4: c membrii consiliului de supraveghere pot fi revocai oricnd de
adunarea general a acionarilor cu o majoritate de cel puin dou treimi din numrul
voturilor acionarilor prezeni
art. 1532 alin. 4 prevede c membrii directoratului pot fi revocai oricnd de ctre
consiliul de supraveghere; n actul constitutiv se poate prevede c ei pot fi revocai de
ctre adunarea general ordinar a acionarilor; dac revocarea lor survine fr just
cauz, membrii directoratului sunt ndreptii la plata de daune-interese
art. 1401 alin. alin. 3: preedintele poate fi revocat oricnd de ctre consiliul de
administraie; dac preedintele a fost numit de adunarea general, va putea fi revocat
numai de aceasta.
Pornind de la caracterul intuitu personae al calitii de administrator, n toate
cazurile avem de a face cu o revocare ad nutum, n sensul c aceasta poate interveni
oricnd i independent de voina sau de vreo culp a administratorului, fiind atributul
exclusiv al organului de decizie al societii, competent s numeasc ori s revoce
administratorul.
Cu privire la revocarea ad nutum a administratorilor s-a pronunat att doctrina2 ct
i jurisprudena3 reinnd c n timp ce un mandat obinuit este revocabil prin natura lui,
mandatul administratorilor unei societi comerciale este revocabil nu numai prin natura,
ci chiar prin esena lui.

1
Jurisprudena s-a pronunat n sensul c revocarea calitii de administrator nu poate fi considerat o
msur vremelnic care s fie dispus prin ordonan preedinial n condiiile art. 581 C.pr.civ. (C.S.J.
sec.com. dec. 59/1996, n Dreptul nr. 8/1996, p. 133 i n R.D.C. nr. 9/1996, p.156). A admis ns
suspendarea temporar a administratorului din funcie, pe aceast cale procedural, pentru administrare
defectuoas (a se vedea C.Ap., Braov, dec. civ. nr.141/A/1995, n R.D.C. nr. 7-8/1997, p. 162.
2
n privina doctrinei a se vedea St.D.Crpenaru, op. cit., Ed. 1995, pp. 212-213, Ed.1998, pp. 219-220;
C.Brsan, V.Dobrinoiu, A.iclea i alii, op. cit., Ed.1995, vol. I, p. 134
3
n ceea ce privete jurisprudena a se vedea Cas. III, dec. 1474 din 21 mai 1939, n R.D.C.,1939, p.
719 sau Practica judiciar n materie comercial, vol. II, Ed. Lumina Lex, Buc. 1991, p. 106.
208 DREPT BANCAR

Din analiza textelor de lege mai sus citate, observm c legiuitorul a ncercat o
limitare a eventualelor abuzuri n revocarea administratorilor, introducnd obligativitatea
existenei justei cauze, n caz contrar administratorul fiind ndreptit la a primi
daune-interese; cu privire la existena unei juste cauze n doctrin1 s-a susinut c
acionarii trebuie s-i motiveze hotrrea prin invocarea unei juste cauze ce a determinat
revocarea. Dei n principiu suntem de acord c acionarii trebuie ca la momentul votului
s analizeze activitatea administratorului i s aib cunotin c exprimarea votului
pentru revocare este urmarea activitii defectuoase a administratorului, totui avem
rezerve n privina identificrii justei cauze , dar i n privina sensurilor noiunii de
just cauz. Este greu de stabilit n ce msur acionarii, n unele cazuri n numr foarte
mare, pot analiza i motiva o astfel de revocare, ce implic aceast analiz a justei cauze,
odat ce este suficient pentru revocare ca administratorului s i se rein pasivitatea n
activitate sau o potenial expunere a societii, astfel c nu este necesar a i exista urmri
directe ale activitii defectuoase a administratorului. n multe cazuri ntre societate i
administrator nu se stabilesc la momentul numirii i anumite condiii sau indicatori
economici de profitabilitate2, astfel c cu att mai greu este a se stabili coninutul noiunii
de just cauz. Tocmai pentru astfel de motive i de a nu se ajunge la situaia contrar
ca acionarilor s le fie team de eventuala revocare, nu suntem n totalitate de acord cu
opinia exprimat; oricum aceast din urm situaie este nedorit de legiuitor att timp ct
a meninut caracterul ad nutum al revocrii i prin art. 132 alin. 4 imposibilitatea
formulrii aciunii n anulare a hotrrilor prin care au fost revocai.
n concluzie, sub acest aspect, considerm c nu este necesar ca lundu-se hotrrea
de revocare s se identifice justa cauz, ci este suficient a rezulta din procesul verbal al
edinei c, fie urmare a discuiilor din edin, fie a rapoartelor ntocmite de cenzori, a
poziiei luate de un administrator fa de msurile ntreprinse de altul etc., activitatea
administratorului a constituit obiect de discuie, context n care s-a propus i votat
revocarea acestuia. Instana de judecat urmeaz a stabili n funcie de contextul dac a
existat sau nu o cauz just care s conduc la revocarea administratorului i, totodat, s
aprecieze daunele-interese. Concluzia noastr este susinut i de faptul c, n anumite
cazuri, n funcie de gravitatea faptelor, s-a admis c revocarea poate avea loc chiar dac
nu a fost menionat n convocator3.

1
Radu N. Catan, Dreptul societilor comerciale. Probleme actuale privind societile pe aciuni.
Democraia acionarial, Ed. Sfera, Cluj-Napoca, 2007, p. 19.
2
Cu privire la astfel de clauze trebuie lmurit dac acionarii mai pot revoca un administrator n
msura n care a ndeplinit condiiile sau indicatorii economici; s-ar putea susine c att timp ct exist un
contract i administrator prin activitatea sa a ndeplinit obligaiile specificate sub forma unor indicatori, nu
este posibil revocarea; totui, administratorii pot fi revocai chiar i n aceste condiii n msura n care
acionarii, analiznd alte aspecte ale activitii desfurate, constat c se impune revocarea; respectivele
condiii sau indicatorii economici au un rol de ghidare a activitii administratorului, a cror ndeplinire nu
exclude rspunderea sa i implicit revocarea pentru alte fapte care n opinia acionarilor sunt o cauz just de
revocare, urmnd ca instanele de judecat s aprecieze i s stabileasc eventualele daune. Tot pentru
aceleai motive considerm c menionarea unor cazuri de revocare nu conduce la concluzia c numai n
acele cazuri este posibil revocarea, astfel c pe lng acele cazuri, n msura n care sunt legale, acionarii i
pot revoca i pentru alte situaii apreciate de ei ca justificnd revocarea; a admite contrariul nseamn a nega
condiiile revocrii ad nutum recunoscute de legiuitor.
3
Radu N. Catan, op. cit, p. 18.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 209
1
Administratorul care consider revocarea abuziv nu poate formula aciune de
reintegrare n funcie, ci numai aciune n pretenii pentru daune-interese compensatorii2
dac prin revocare i-au fost aduse prejudicii3; dac n contractul ncheiat ntre
administrator i societate este condiionat revocarea de plata unor daune-interese
prestabilite de pri, ns au o valoare nejustificat de mare, disproporionat n comparaie
cu eventualele prejudicii ce le-ar suporta un administrator, urmeaz a le considera nule,
avnd o cauz ilicit i n contradicie cu interesul social4; pe de alt parte, astfel de
clauze nu au prin ele nsele o cauz ilicit sau imoral, putndu-se stabili la un nivel
rezonabil, cum ar fi, spre exemplu, plata unor daune-interese n cuantum egal cu 3
indemnizaii lunare cuvenite administratorului.
Prin introducerea la art. 132 a alin. 4 prin Legea nr. 441/2006, legiuitorul a transpus
legislativ teoria revocrii ad nutum, stabilind c membrii consiliului de administraie,
respectiv ai consiliului de supraveghere, nu pot ataca hotrrea adunrii generale
privitoare la revocarea lor din funcie.
Dei, aa cum am precizat numirea i revocarea administratorilor este atribuia
exclusiv a adunrii generale ordinare, totui n anumite situaii, instanele judectoreti
au pronunat soluii contrare.
Cenzorii. Societatea pe aciuni are trei cenzori i tot atia supleani, dac prin
actul constitutiv nu se prevede un numr mai mare; cel puin unul dintre cenzori trebuie
s fie contabil autorizat n condiiile legii sau expert contabil; n toate cazurile, numrul
cenzorilor trebuie s fie impar.
Societile comerciale ale cror situaii financiare anuale sunt supuse auditului
financiar, potrivit legii sau deciziei acionarilor, nu trebuie s mai numeasc cenzori (art.
160 alin. 12 ).
Regimul cenzorilor este reglementat amnunit de dispoziiile art. 159-166 i cum
nu face obiectul studiului nostru, nu se justific s insistm n analiza acestora.
Revocarea cenzorilor. Excepie cvorum. Totui, o singur dispoziie ne atrage
atenia, anume art. 166 alin. 2 care prevede c revocarea cenzorilor se va putea face
numai de adunarea general, cu votul cerut la adunrile extraordinare.
Aadar, competena revine tot adunrii generale ordinare, ns cvorumul va fi cel
stabilit de lege pentru adunrile generale extraordinare.
Ne intereseaz pe de o parte s detectm motivul pentru care legiuitorul a stabilit
aceast excepie, iar n al doilea rnd dac se mai justific o astfel de excepie.

1
De observat c dac n cazul administratorilor (art. 1371 alin. 4) i a membrilor directoratului (art.
2
153 ) legiuitorul a prevzut c revocarea fr just cauz d dreptul la plata unor daune-interese, n cazul
membrilor consiliului de supraveghere n art. 1536 alin. 4 nu a mai reluat aceast dispoziie, motiv pentru care
vom considera c acetia nu au dreptul n nici un caz la plata unor daune-interese; s-ar putea susine c este o
lacun a legiuitorului, astfel c prin analogie i acetia ar avea calea unei aciune n pretenii n caz de
revocare fr just cauz, ns credem c legiuitorul tocmai prin inserarea altei dispoziii a dorit s ofere o
protecia sporit a acestora ct ei sunt n funcie, iar nu ulterior prin plata unor daune care nu mai ajut
societatea; or, legiuitorul tocmai pentru a proteja interesul societii de eventuala revocare abuziv a
membrilor consiliului de supraveghere, a prevzut c revocarea lor este posibil doar cu o majoritate de cel
puin dou treimi din numrul voturilor acionarilor prezeni.
2
Potrivit art.391 C. com. mandantul sau mandatarul care, fr just cauz, prin revocarea sau
renunarea sa ntrerupe executarea mandatului, rspunde de daune interese
3
n acest sens s-a pronunat jurisprudena prin Ordonana preedinial din 7 octombrie 1935 a Trib.
Ilfov, Sec. a I-a n Practica judiciar, op. cit., vol. II, Ed. Lumina Lex, Buc. 1991, p.124.
4
Radu N. Catan, op. cit., p. 20.
210 DREPT BANCAR

Cu privire la prima ntrebare, credem c legiuitorul a stabilit un cvorum mai mare

pentru revocarea cenzorilor pentru a spori sigurana acestora n exercitarea mandatului.
Obligaia principal a cenzorilor este de a supraveghea gestiunea societii, s verifice
dac situaiile financiare sunt legal ntocmite i n concordan cu registrele, dac acestea
din urm sunt inute regulat i dac evaluarea elementelor patrimoniale s-a fcut conform
regulilor stabilite pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Aceste aspecte,
precum i orice propuneri cu privire la situaia financiar i repartizarea profitului trebuie
prezentate adunrii generale sub forma unui raport. Legiuitorul a gndit existena art. 166
tocmai pentru a asigura independena necesar cenzorilor n realizarea unui control al
gestiunii corect i fr ca acionarii semnificativi ntr-o formul de cvorum i prezen
facile s poat hotr revocarea cenzorilor.
Cu privire la cea de a doua ntrebare, dac avem n vedere modificarea de cvorum
att la adunarea general ordinar, ct i cea extraordinar realizat prin Legea nr.
441/2006, credem c nu se mai justific existena art. 166. La prima convocare nu exist
nici o diferen, doar la celelalte convocri observm c la adunarea general
extraordinar trebuie s fie o prezen de cel puin o cincime din numrul total de drepturi
de vot. Pn la modificrile aduse prin Legea nr. 441/2006, condiiile de prezen i
cvorum erau mai mari la adunrile generale extraordinare att la prima convocare, ct i
la urmtoarele.
Pe de alt parte, art. 166 s-ar justifica dac, n mod corespunztor, o astfel de
condiie ar fi i pentru revocarea auditorului financiar, ns o astfel de condiie nu a fost
prevzut prin Legea nr. 441/2006, revocarea auditorului financiar fiind de competena
adunrii ordinare cu cvorumul stabilit de art. 112.
Nu putem remarca lipsa unei atitudini constante pentru protejarea cenzorilor, n
sensul c pentru revocare se cere cvorumul de la adunrile extraordinare (art. 115), dar
pentru promovarea aciunii n rspundere mpotriva cenzorilor cvorumul este cel prevzut
de art. 112 pentru adunarea general ordinar (art. 155 alin. 1)

b1) n cazul societilor ale cror situaii financiare sunt auditate, s numeasc
sau s demit auditorul financiar i s fixeze durata minim a contractului de audit
financiar
Aceast nou atribuie a fost introdus prin Legea nr. 441/2006, astfel c atribuiile
adunrii generale ordinare se rezum la numirea auditorului financiar i fixarea duratei
minime a contractului de audit financiar; per a contrario, n msura n care adunarea
general nu ia o hotrre n acest sens, celelalte clauze ale contractului pot fi stabilite de
consiliul de administraie, respectiv directorat.
Sunt supuse auditului financiar societile pe aciuni care opteaz n temeiul art. 153
pentru sistemul dualist de administrare. Activitatea de audit financiar este reglementat de
O.U.G. 75/1999.
Considerm nepotrivit formularea actual a textului de lege analizat care face
referire la demiterea auditorului financiar, ntruct demiterea este o instituie specific
statutului funcionarilor publici, auditorii financiari neputnd fi asimilai acestora din urm1;

1
Ioan Schiaua, Titus Prescure, Legea societilor comerciale nr. 31/1990. Analize i comentarii pe
articole, Ed. Hamangiu, Bucureti, 2007, p. 329.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 211
1 1 2
formularea anterioar a art. 111 alin. 2 lit. b era mai potrivit fiind folosit noiunea de
revocare privit din perspectiva existenei acestei atribuii a adunrii generale ordinare;
oricum, raporturile dintre societate i auditorul financiar sunt de natur contractual, iar
modalitile de ncetare sunt specifice acestei instituii juridice.

c) s fixeze remuneraia cuvenit pentru exerciiul n curs membrilor

consiliului de administraie, respectiv membrilor consiliului de supraveghere, i
cenzorilor, dac nu a fost stabilit prin actul constitutiv;
Fixarea remuneraiei. Din textul de lege rezult c stabilirea remuneraiei se face
pentru exerciiul n curs (neputnd fi stabilit pentru ntreg mandatul), doar dac nu a fost
stabilit prin actul constitutiv; totui, adunarea general poate, chiar dac n actul
constitutiv s-a prevzut o anumit remuneraie, s prevad o alt remuneraie n funcie de
conjunctur (remuneraia stabilit iniial prin trecerea timpului a devenit nesemnificativ,
raportat la calitile administratorului etc.).
n cazul n care adunarea general nu fixeaz remuneraia administratorilor, acetia
din urm pot solicita stabilirea remuneraiei de ctre instana de judecat3. Considerm c
o astfel de aciune este admisibil doar pentru o perioad anterioar, instana neputnd
stabili pentru viitor remuneraia administratorului, aceast atribuie revenind n
exclusivitate adunrii acionarilor i depinde de negocierea prilor, sarcinile pe care
trebuie s le ndeplineasc n mandatul respectiv etc. Suntem de acord ca pentru perioada
n care acetia i-au exercitat mandatul s li se stabileasc de instan o remuneraie
plecnd de la dispoziiile art. 374 alin. 2 C. com. potrivit crora mandatul comercial nu
se presupune a fi gratuit. Aa cum s-a reinut i n perioada interbelic, salariul stipulat
pentru mandatar avnd caracterul unei simple indemnizaii, trebuie s fie proporional cu
munca i serviciile aduse de el, de unde rezult c obligaia mandantului de a plti salariul
are o cauz posterioar acestei obligaii, astfel c numai dup terminarea serviciilor
mandantul este n msur s aprecieze dac salariul este proporional cu munca depus i
n caz de disproporie, lipsind cauza pentru o parte din salariu, acesta poate fi redus de
justiie n raport cu serviciile aduse i munca depus4; credem c aceasta este motivaia i
pentru imposibilitatea instanei de judecat de a stabili remuneraia pentru viitor.
Dei textul de lege nu se refer dect la fixarea remuneraiei cuvenit pentru
exerciiul n curs, considerm c remuneraia poate fi stabilit lunar sau global, pentru
ntreg exerciiul n curs.
Potrivit art. 15318 remuneraia membrilor consiliului de administraie sau ai
consiliului de supraveghere este stabilit prin actul constitutiv sau prin hotrrea adunrii
generale a acionarilor.
Remuneraia suplimentar a membrilor consiliului de administraie sau ai
consiliului de supraveghere nsrcinai cu funcii specifice n cadrul organului respectiv,
precum i remuneraia directorilor, n sistemul unitar, ori a membrilor directoratului, n
sistemul dualist, sunt stabilite de consiliul de administraie, respectiv de consiliul de

1
n cazul societilor ale cror situaii financiare sunt auditate, s numeasc i s fixeze durata
minim a contractului de audit financiar, precum i s revoce auditorul financiar.
2
Art. 1 alin. 2 lit. b1 a fost modificat prin pct. 10 al art. I din O.U.G. nr. 82/2007.
3
I.N. Finescu, Curs de drept comercial, vol. I, Ed. Al.T. Doicescu, Bucureti, 1929, p. 60.
4
Cas. I, 28 ian. 1900, n M.A. Dumitrescu, Codul de comerciu adnotat cu jurisprudena pn la zi a
Curii de Casaie, a Curilor de Apel i a Tribunalelor romne, Ed. Cugetarea, Bucureti, 1926, vol. II, p. 236.
212 DREPT BANCAR

supraveghere. Actul constitutiv sau adunarea general a acionarilor fixeaz limitele

generale ale tuturor remuneraiilor acordate n acest fel.
Orice alte avantaje pot fi acordate numai n conformitate cu dispoziiile art. 15318
alin. 1 i 2.
Adunarea general, respectiv consiliul de administraie sau consiliul de
supraveghere i, dac este cazul, comitetul de remunerare se vor asigura, la stabilirea
remuneraiilor i a altor avantaje, c acestea sunt justificate n raport de ndatoririle
specifice ale persoanelor respective i cu situaia economic a societii.

d) s se pronune asupra gestiunii consiliului de administraie, respectiv a

directoratului;
Modul de analiz a gestiunii. Legat de aceast atribuie, ne intereseaz dac n
cazul unui consiliu de administraie, analiza gestiunii se face individual sau colectiv.
Analiza gestiunii administratorilor nu poate rezulta indirect prin faptul c, spre
exemplu, adunarea general a aprobat bilanul i contul de profit i pierderi pe anul
anterior1. n acest sens s-a reinut c prin aprobarea bilanului nu sunt ratificate i toate
operaiunile administratorilor, societatea nefiind deczut din drepturile sale dac s-ar
constata c administratorii au lucrat neglijent sau au comis dol2.
Descrcarea de gestiune fcut de adunarea general fr a cunoate activitatea
ilicit a membrilor consiliului de administraie, respectiv ai directoratului, nu poate fi
considerat ca valabil i s constituie o cauz care s nlture rspunderea acestora3.
Dac prin aprobarea bilanului de ctre adunarea general a acionarilor administratorii
societii au primit o descrcare total a gestiunii lor, aceasta este valabil numai n
msura n care operaiunile societii se oglindesc n mod corect n cifrele bilanului,
aprobarea neputndu-se extinde i asupra unor cifre sau gestiuni care nu rezult din
bilan; o atare aprobare a bilanului implic numai aprobarea activitii colective a
administratorilor i nicidecum activitatea izolat i personal a unui singur administrator4.
De precizat c atunci cnd adunarea general decide cu privire la situaia financiar
anual, poate lua o hotrre referitoare la rspunderea administratorilor sau directorilor,
respectiv a membrilor directoratului i consiliului de supraveghere, chiar dac aceast
problem nu figureaz pe ordinea de zi (art. 155 alin. 3).
Exist o singur limitare impus de art. 31 alin. 4: adunarea general nu va putea
timp de 5 ani s dea descrcarea de gestiune a fondatorilor i primilor membri ai
consiliului de administraie, respectiv ai directoratului i ai consiliului de supraveghere,
pentru rspunderea ce le revine n temeiul art. 31, 49 i 53. Termenul de 5 ani este
imperativ, neputnd fi redus i curge de la data constituirii societii. Termenul de 5 ani
privete doar obligaiile enumerate n art. 31, 49 i 53, astfel c n privina altor obligaii
termenul de prescripie al aciunii este cel general de 3 ani5

1
n sensul c prin aprobarea bilanului administratorii primesc descrcarea de gestiunea lor a se vedea
Curtea de Casaie, secia a III-a, decizia nr. 901/1938 n n Practic judiciar n materie comercial, vol. II,
Ed. Lumina, Bucureti, 1991, p. 108.
2
Curtea de Casaie, secia a III-a, decizia nr. 26/1921, n Practic judiciar n materie comercial, vol.
II, Ed. Lumina, Bucureti, 1991, pp. 107-108.
3
I.N. Finescu, op. cit., p. 259.
4
Curtea de Casaie, secia a III-a, decizia nr. 901/1938, n Practic judiciar n materie comercial, vol.
II, Ed. Lumina, Bucureti, 1991, p. 108
5
Ioan Schiaua, Titus Prescure, op. cit., pp. 128-129.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 213
e) s stabileasc bugetul de venituri i cheltuieli i, dup caz, programul de
activitate, pe exerciiul financiar urmtor;

f) s hotrasc gajarea, nchirierea1 sau desfiinarea uneia sau a mai multor

uniti ale societii.
Interpretarea acestei atribuii prin raportare la art. 113 lit. d i art. 15322.
Astfel, potrivit art. 113 lit. d adunarea general extraordinar hotrte nfiinarea sau
desfiinarea unor sedii secundare: sucursale, agenii, reprezentane sau alte asemenea
uniti fr personalitate juridic, dac prin actul constitutiv nu se prevede altfel.
Pe de alt parte, potrivit art. 15322 consiliul de administraie, respectiv directoratul,
va putea s ncheie acte juridice n numele i n contul societii, prin care s dobndeasc
bunuri pentru aceasta sau s nstrineze, s nchirieze, s schimbe ori s constituie n
garanie bunuri aflate n patrimoniul societii, a cror valoare depete jumtate din
valoarea contabil a activelor societii la data ncheierii actului juridic, numai cu
aprobarea adunrii generale a acionarilor, dat n condiiile art. 115.
Modul de redactare al textelor mai sus citate necesit cteva lmuri pentru o corect
aplicare n practic.
n doctrin2 s-a considerat c se pot distinge mai multe situaii:
- situaii n care este necesar numai aprobarea adunrii generale ordinare cnd
obiectul nchirierii l formeaz o unitate a societii comerciale a crei valoare nu
depete jumtate din valoarea contabil a activelor societii
- situaii n care este necesar numai decizia adunrii generale extraordinare cnd
obiectul nchirierii l formeaz un bun al societii care nu reprezint o unitate distinct a
societii comerciale i care depete jumtate din valoarea contabil a activelor
societii
- situaii n care cel puin aparent este necesar convocarea i decizia ambelor
adunri generale ale acionarilor
Autorul citat3, cu privire la ultima situaie enunat, trage concluzia c este
nepractic i opteaz pentru obligativitatea hotrrii adunrii generale extraordinare
avnd n vedere condiiile de cvorum i valabilitate a deliberrilor adunrii generale
extraordinare care sunt superioare celei ordinare.
Plecnd de la situaii enunate, ne intereseaz s detectm zona de interferen a
celor trei texte de lege.
Prima i cea mai simpl de lmurit ni se pare aplicabilitatea 15322 care referindu-se
la bunuri n general, nu intr ntr-o zon de conflict cu celelalte dou articole, care se
refer explicit la uniti ale societii sau sedii secundare.

1
Cu privire la nchiriere, considerm c aceasta fiind un act de administrare i att timp ct privete
una sau mai multe uniti (dar nu toate) ar trebui eliminat ca atribuie specific a adunrii generale ordinare
i ncheierea unui astfel de act juridic s fie atribuia consiliului de administraie, respectiv directoratului. De
altfel, s-a susinut c n actuala redactare, nu este nici un impediment ca adunarea general ordinar s
stabileasc c ncheierea unor astfel de acte este de competena consiliului de administraie, respectiv
directoratului (Ioan Schiaua, Titus Prescure, op. cit., p. 337).
2
Mirela Georgiana Sabu, Obligativitatea aprobrii adunrilor generale ale acionarilor n materia
nchirierii unor bunuri ale societii, R.D.C. nr. 1/2004, pp. 66-70.
3
Idem, p. 68.
214 DREPT BANCAR

Aadar, ori de cte ori valoarea bunurilor depete jumtate din valoarea contabil
a activelor societii, actul juridic nu se poate ncheia valabil dect cu aprobarea adunrii
generale extraordinare a acionarilor.
Prin acest text de lege a stabilit o limit nluntrul creia consiliul de administraie,
respectiv directoratul s poat s-i exercite mandatul, dar i o limit pentru protecia
acionarilor de eventualele abuzuri.
Un aspect pe care am vrea s-l punctm este legat de enumerarea actelor juridice de
la art. 15322 , respectiv dac aceast enumerare este exempli gratia sau pentru a fi
necesar hotrrea adunrii extraordinare trebuie s fim n prezena unuia din acele acte.
Art. 15322 se refer la acte juridice prin care s dobndeasc bunuri pentru societate sau s
nstrineze, s nchirieze, s schimbe ori s constituie n garanie bunuri aflate n
patrimoniul societii.
Plecnd de la finalitatea dispoziiei legale, considerm c enumerarea este cu titlu
exemplificativ, legiuitorul dorind s limiteze la o anumit valoare dreptul de dispoziie al
administratorilor, indiferent de natura juridic a contractului. Chiar enumerarea trdeaz
aceast intenie, ntruct se menioneaz pe lng acte juridice care intr n sfera strict a
actelor de dispoziie, cum este vnzarea-cumprarea, schimbul, acte juridice care se
circumscriu noiunii de acte de administrare din dreptul civil. Deci, incluznd i astfel de
acte juridice, legiuitorul a neles ca limitarea puterilor, respectiv protecia acionarilor s
fie real, odat ce chiar printr-o simpl nchiriere sau constituirea unei garanii se poate
afecta activitatea societii.
Cu att mai just ni se pare concluzia noastr dac avem n vedere c n activitatea
comercial se ncheie multe contracte nenumite, astfel c ar fi fr justificare s excludem
din sfera de aplicare a art. 15322 astfel de acte juridice care au aceeai finalitate: alienarea
direct sau indirect a unor bunuri a cror valoare depete jumtate din valoarea
contabil a activelor societii. Tot aa, ncheierea unui contract de asociere n participaie
nu este prohibit de textul analizat, ns dac avem n vedere fie situaia n care bunul este
predat celuilalt asociat care urmeaz s-i desfoare activitatea sau dac avem n vedere
dispoziiile art. 254 C. com. care prevd c participanii nu au nici un drept de
proprietate asupra lucrurilor puse n asociaiune chiar dac au fost procurate de dnii,
observm ct de mult poate afecta activitatea societii ncheierea unui astfel de contract.
Este adevrat c art. 254 C. com nu trebuie interpretat mot--mot, iar Codul comercial
instituie o prezumie n acest caz1, ns raportat la ceea ce ne intereseaz pe noi, anume
caracterul enumerrii de la art. 15322 , este o dovad n plus c enumerarea este
enuniativ.
Tot cu referire la aplicabilitatea dispoziiilor art. 15322 mai facem cteva precizri.
Nu considerm c este valabil hotrrea adunrii extraordinare prin care se d
posibilitatea de a se ncheia de ctre consiliul de administraie, respectiv directorat orice
act juridic chiar cu depirea plafonului stabilit art. 15322, aceste dispoziii avnd un
caracter imperativ. De asemenea, considerm c n eventualitatea n care ar fi mai multe
acte care cad sub incidena acestui text de lege, cum ar fi spre exemplu i nchirierea unor
bunuri, dar i constituirea unei garanii (fiind fr relevan dac total sau parial garania
vizeaz chiar bunurile ce se nchiriaz), este necesar aprobarea pentru fiecare act n

1
Pentru amnunte a se vedea Lucian Suleanu, Regimul juridic al aporturilor asociailor n cadrul
contractului de asociere n participaie, R.D.C. nr. 2/2002, pp. 199-204
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 215
parte, numai astfel adunarea extraordinar putnd aprecia oportunitatea ncheierii actelor
juridice1. Tot plecnd de la aceast ipotez, nu este suficient ca adunarea general s dea
o aprobare de principiu privitor la anumite bunuri, fr referire la actul juridic ce urmeaz
a se ncheia, ci este necesar s fie aprobat ncheierea unui anumit act juridic cu
discutarea tuturor condiiilor de valabilitate, cci ce valoare proteguitoare ar avea art.
15322 dar s-ar aproba vnzarea unor bunuri care depesc jumtate din valoarea contabil
a activelor societii, ns fr a se stabili preul, termenul de plat, garanii n caz de plat
la termen etc.
n privina sanciunii ce planeaz asupra actului juridic ncheiat cu nerespectarea
art. 15322, n doctrin au fost formulate dou opinii: unii autori2 consider c sanciunea ar
fi nulitatea absolut, indiferent dac terul contractant a cunoscut sau nu lipsa hotrrii
adunrii extraordinare, dispoziia legal fiind imperativ sau nulitatea relativ3 care poate
fi invocat de acionari, iar ali autori4, dimpotriv, consider c nulitatea absolut
intervine doar n situaia n care terul contractant cunotea lipsa hotrrii adunrii
extraordinare, considernd c ar fi nejustificat a impune comercianilor obligaia s
solicite dovada aprobrii adunrii sau dovada c respectivele bunuri reprezint mai puin
de jumtate din valoarea total a activelor societii; mai mult, o astfel de obligaie ar
subzista pentru orice bunuri, textul de lege nerestrngnd sfera bunurilor, de exemplu, la
bunuri imobile, astfel c un comerciant ar avea obligaia respectiv chiar i pentru
ncheierea actelor curente n exercitarea comerului su obinuit;
Tindem s considerm ndreptit a doua opinie cu urmtoarea argumentaie. Mai
nti trebuie s depistm ce interese a dorit legiuitorul s protejeze prin instituirea
limitrilor de la art. 15322, respectiv pe societate i pe acionari sau pe terii contractani.
Ca s fi dorit instituirea unei norme aplicabile i terilor, legiuitorul ar fi stabilit o norm
general care s pivoteze pe raportul societate-teri; or, observm c dispoziia n cauz
vizeaz exclusiv limitele puterilor administratorilor, adic raportul dintre acetia i
societate. Aadar, interesul protejat este n mod direct cel al societii, iar indirect al
acionarilor; cnd am spus c aceast norm este imperativ ne-am referit la faptul c
acionarii nu pot s mreasc plafonul stabilit la art. 15322. Mai mult, raportarea finalitii
unui text de lege trebuie s se fac i la realitatea comercial, de care nu ne putem
desprinde, astfel c dac analizm situaia multor comerciani care nu au active foarte
multe, ns au un fond de marf mare, acetia ar trebui la orice vnzare s aib o astfel de
aprobare, ceea ce credem c este nejustificat.
Dac am considera c sanciunea este nulitatea absolut, practic ne-am ndeprta de
funcia preventiv, de aciunea inhibitorie asupra celor care dorind s ncheie acte juridice
cu nesocotirea condiiilor de validitate, cunosc c actele respective vor fi ineficace5. Or,
pentru a fi exercitat aceast funcie inhibitorie trebuie i s fie posibil (real)
cunoaterea de ctre teri a condiiilor de valabilitate necesare ncheierii contractului. Tot
n susinerea opiniei noastre sunt dispoziiile art. 150 care prevd expres sanciunea
nulitii actelor juridice prin care administratorul n nume propriu nstrineaz bunuri
ctre sau de la societate cu o valoare ce depete 10% din valoarea activelor nete ale

1
n acelai sens Marius cheaua, op. cit., p. 203.
2
Gh. Piperea, n op. cit., p. 464
3
Mirela Georgiana Sabu, op. cit., p. 69.
4
Marius cheaua, op. cit., p. 203.
5
Doru Cosma, Teoria general a actului juridic civil, Ed. tiinific, Bucureti, 1969, p. 293.
216 DREPT BANCAR

societii fr aprobarea adunrii extraordinare; aadar, legiuitorul n acest caz a prevzut

sanciunea nulitii absolute, tocmai pentru c raportul vizat este cel dintre administrator
i societatea la care este administrator, astfel c opereaz i funcia represiv, dar i cea
preventiv a nulitii absolute.
Cum am finalizat analiza privitoare la incidena art. 15322, se impune a ne ntoarce
la discuia iniial privitoare la aplicabilitate art. 111 lit. f) prin raportare la art. 113 lit. d)
n primul rnd, ne intereseaz s lmurim ce se nelege prin unitate a societii. O
unitate a societii a fost definit1 ca fiind o structur organizatoric n cadrul societii
comerciale, care se caracterizeaz printr-un anumit grad de autonomie operaional i
financiar. ns, dac definim noiunea de unitate prin raportare la accepiunea de imobil
n care societatea desfoar o activitate comercial, formularea textului este una
criticabil2, ntruct folosirea termenului de gajare este improprie, impunndu-se
nlocuirea cu cel de ipotecare, iar pe de alt parte, oricum, prin Legea nr. 99/1999 a fost
introdus noiunea de garanie real mobiliar.
n al doilea rnd, observm c aceste texte de lege se suprapun doar cu privire la
operaiunea de desfiinare, astfel c n cazul ncheierii altor acte juridice, cum ar fi, spre
exemplu, gajarea sau nchirierea unei uniti, competena revine adunrii ordinare, cu
excepia cazului n care valoarea bunurilor acelei uniti nu depete jumtate din
valoarea contabil a activelor societii, cnd competena revine adunrii extraordinare n
baza art. 15322. Nu ne nsuim opinia3 potrivit creia este necesar convocarea pentru
ncheierea unui singur contract, spre exemplu de nchiriere,al crui obiect este o unitate
distinct i valoarea acesteia depete jumtate din valoare contabil a activelor
societii; ni se pare doar aparent suprapunerea textelor de lege analizate, ntruct n
exemplul la care ne referim evident c este obligatorie adunarea ordinar n baza art.
15322 innd cont de criteriul valorii. Adunarea extraordinar este competent doar cnd
se dorete nfiinarea sau desfiinarea unor sedii secundare.
Singura problem delicat apare n cazul n care se dorete desfiinarea unei uniti
a crei valoare nu depete jumtate din valoarea contabil a activelor societii; n acest
caz apare discuia dac revine competena adunrii ordinare n baza art. 11 lit. f) fiind o
unitate care nu are regimul sediului secundar sau competena revine adunrii
extraordinare innd cont c art. 113 lit. d) se refer i la alte uniti fr personalitate
juridic. Dac unitatea respectiv are regimul de sediu secundar, evident competena
revine adunrii extraordinare.
Art. 113 lit. d) n partea final prevede c aceast atribuie revine adunrii
extraordinare cu excepia cazului n care prin actul constitutiv se prevede altfel;
interpretarea acestei precizri era dificil odat ce prin modificarea art. 114 prin Legea nr.
441/20064 a fost abrogat posibilitatea delegrii atribuiei prevzute de art. 113 lit. d)
ctre Consiliul de administraie, respectiv directorat. Aadar, n formularea actual
precizarea final de la art. 113 lit. d) trebuie interpretat n sensul c aceast atribuie
poate fi delegat chiar prin actul constitutiv ctre consiliul de administraie. Nu este

1
S. David., n op. cit., p. 334.
2
Ioan Schiaua, Titus Prescure, op. cit., p. 336.
3
Mirela Georgiana Sabu, op. cit., p. 67.
4
Considerm c pn la modificarea art. 114 nu era posibil delegarea exerciiului ctre consiliul de
administraie, dispoziiile acestui articol fiind de strict interpretare; n sens contrar a se vedea S. David, n
op. cit., p. 340.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 217
1
posibil delegarea acestei atribuii directorilor executivi . De altfel, de lege ferenda s-a
propus2 ca aceast atribuie a adunrii extraordinare s revin numai consiliului de
administraie/administratorului care s decid asupra nfiinrii sau desfiinrii unei uniti
a societii, indiferent dac are regimul de sediu secundar sau nu, lmurindu-se astfel i
contradicia parial a acelor dou texte de lege, respectiv art. 111 lit. f i art. 113 lit. d).
Alte atribuii ale adunrii generale ordinare. Pe lng atribuiile specifice
reglementate de art. 111, regsim n Legea nr. 31/1990 i alte atribuii ce revin adunrii
generale ordinare.
a) promovarea aciunii n rspundere contra fondatorilor, administratorilor,
directorilor, respectiv a membrilor directoratului i consiliului de supraveghere, precum i
a cenzorilor sau auditorilor financiari, pentru daune cauzate societii de acetia prin
nclcarea ndatoririlor fa de societate (art. 155)
Este adevrat c textul de lege nu specific felul adunrii, ns cu certitudine
aceasta trebuie considerat ca fiind o adunare general ordinar avnd n vedere:
trimiterea expres la cvorumul prevzut de art. 112, precum i art. 155 alin. 3 potrivit
cruia atunci cnd adunarea general decide cu privire la situaia financiar anual, poate
lua o hotrre referitoare la rspunderea administratorilor, directorilor, respectiv a
membrilor directoratului i consiliului de supraveghere, chiar dac aceast problem nu
figureaz pe ordinea de zi.
b) promovarea aciunii mpotriva acionarului care a nclcat dispoziiile art. 127
c) n situaia n care n actul constitutiv este prevzut c anumite operaiuni nu pot fi
efectuate dect cu acordul consiliului de supraveghere, iar n msura n care acesta nu-i
d acordul, directoratul poate cere acordul adunrii generale ordinare, hotrrea urmnd a
fi luat cu o majoritate de 3 ptrimi din numrul voturilor acionarilor prezeni (art. 1539);
d) art. 1532 alin. 4 prevede c membrii directoratului pot fi revocai oricnd de ctre
consiliul de supraveghere, ns n actul constitutiv se poate prevedea c ei pot fi revocai
i de ctre adunarea general ordinar a acionarilor; observm c dei adunarea general
n virtutea posibilitii de a revoca membrii consiliului de supraveghere conform art. 1536
alin. 4, totui numai dac exist clauz expres n actul constitutiv, adunarea general
ordinar poate revoca direct membrii directoratului n condiiile de cvorum i majoritate
prevzute de art. 112; am putea trage concluzia n baza art. 1536 alin. 4 i a principiului
qui potest plus potest minus c adunarea ordinar ar putea revoca direct membrii
directoratului, ns cum legiuitorul a condiionat atribuia de existena unei clauze n actul
constitutiv, numai ndeplinirea acestei condiii face posibil revocarea direct a
membrilor directoratului.
e) numirea preedintelui consiliului de administraie n msura n care exist clauz
n actul constitutiv (art. 1401 alin. 1); regula este c adunarea general ordinar numete
doar administratorii, iar acetia aleg dintre ei un preedinte; dac preedintele a fost numit
direct de adunarea general ordinar, numai aceasta l poate revoca.
e) potrivit art. 441 dobndirea de ctre societate, ntr-un interval de cel mult 2 ani de
la constituire sau de la autorizarea nceperii activitii societii, a unui bun de la fondator
ori acionar, contra unei sume sau a altor contravalori reprezentnd cel puin o zecime din
valoarea capitalului social subscris, va fi supus aprobrii prealabile a adunrii generale a

1
n sens contrar a se vedea S. David., n op. cit., p. 340.
2
S. David., n op. cit., p. 340.
218 DREPT BANCAR

acionarilor, precum i prevederilor art. 38 i 39, va fi menionat n registrul comerului

i va fi publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a i ntr-un ziar cu larg
rspndire.
Dei textul de lege citat nu face referire la categoria de adunare general
competent s aprobe aceast hotrre, totui vom considera c aceasta revine adunrii
generale ordinare; numai n mod excepional, unde legiuitorul a considerat c este nevoie
de o protecie sporit, cum ar fi cazul nstrinrilor sau dobndirilor de ctre administrator
a unor bunuri ctre sau de la societate, a prevzut competena adunrii generale
extraordinare (art. 150 alin. 1)
Condiiile de cvorum i majoritate. Conform art. 112 din Legea nr. 31/1990,
pentru validitatea deliberrilor adunrii ordinare este necesar prezena acionarilor care
s reprezinte cel puin o ptrime din numrul total de drepturi de vot, iar hotrrile s fie
luate de acionarii ce dein majoritatea voturilor exprimate, dac n actul constitutiv nu se
prevd cerine mai ridicate de cvorum i majoritate
Dac adunarea ordinar nu poate lucra din cauza nendeplinirii condiiilor necesare
pentru prima convocare, adunarea ce se va ntruni la o a doua convocare i poate s
delibereze asupra punctelor de pe ordinea de zi a celei dinti adunri, indiferent de
cvorumul ntrunit, lund hotrri cu majoritatea voturilor exprimate.
Observm c n acest ultim caz, adunarea este valabil inut i hotrrea legal chiar
dac acionarii prezeni dein 1% din capitalul social. Cu privire la acest aspect s-a
considerat c hotrrea este valabil luat i n prezena unui singur acionar1; nu suntem
de acord cu aceast opinie ntruct chiar art. 112 alin. 2 folosete pluralul, fapt justificat i
n plan teoretic dac ne gndim c este un summum de voine individuale. Mai mult, n
prezena unui singur acionar nu ar putea fi respectate celelalte dispoziii privitoare la
desfurarea adunrii, cum ar fi spre exemplu, cea prevzut de art. 129: alegerea dintre
acionarii prezeni cel puin a unui secretar.
De precizat c n privina modului de calcul al cvorumului, dac sunt aciuni
prefereniale fr drept de vot, acestea se vor lua n calcul. Adic, pentru calcularea
cvorumului prevzut de lege raportarea se face la ntreg capitalul social, nu doar la
aciunile care dau dreptul la vot. Ca i exemplu, presupunnd c 25% din aciuni sunt cu
dividend prioritar, fr drept de vot, observm c pentru validitatea deliberrilor adunrii
ordinare este necesar prezena acionarilor care s reprezinte cel puin jumtate, ns
aceast jumtate nu o calculm dup scderea celor 25%, ci din totalul de 100%. Alegnd
soluia contrar am ajunge la situaia n care ar avea influen asupra votului acionarii ce
dein aciuni cu dividend prioritar fr drept de vot, ceea ce este un nonsens.
De precizat c prin majoritatea absolut a capitalului social se nelege votul a
jumtate plus unu din numrul total al voturilor exprimate2; de asemenea, cnd legea
folosete doar cuvntul majoritate vom avea n vedere votul a jumtate plus unu din
numrul total.
O diferen fcut de legiuitor n privina cvorumului sau majoritii ntre cele dou
convocri este prevzut la art. 112 alin. 2 n sensul c pentru adunarea general ntrunit
la a doua convocare, actul constitutiv nu poate prevedea un cvorum minim sau o
majoritate mai mare.

1
Sorin David, n op. cit., p. 336.
2
I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, p. 414
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 219
Excepii de la art. 112. Legiuitorul a prevzut n anumite cazuri o majoritate
superioar celei prevzute la art. 112 cu scopul protejrii interesului societii
- art. 1536 alin. 4 prevede c membrii consiliului de supraveghere pot fi revocai
oricnd de adunarea general a acionarilor cu o majoritate de cel puin dou treimi din
numrul voturilor acionarilor prezeni
- n situaia n care n actul constitutiv este prevzut c anumite operaiuni nu pot fi
efectuate dect cu acordul consiliului de supraveghere, iar n msura n care acesta nu-i
d acordul, directoratul poate cere acordul adunrii generale ordinare, hotrrea urmnd a
fi luat cu o majoritate de 3 ptrimi din numrul voturilor acionarilor prezeni (art. 1539);
- art. 166 alin. 2 prevede c revocarea cenzorilor se va putea face numai de
adunarea general, cu votul cerut la adunrile extraordinare.
- prin excepie de la prevederile art. 112, hotrrea adunrii generale cu privire la
anumite operaiuni n contextul unui refuz conform art. 1539 alin. 3 este luat cu o
majoritate de din numrul voturilor acionarilor prezeni, neputndu-se stabili o alt
majoritate i nici stipula alte condiii.

Adunarea general extraordinar

Atribuii. Potrivit art. 113, adunarea general extraordinar se ntrunete ori de cte
ori este necesar a se lua o hotrre pentru:
a) schimbarea formei juridice a societii;
b) mutarea sediului societii;
c) schimbarea obiectului de activitate al societii;
d) nfiinarea sau desfiinarea unor sedii secundare: sucursale, agenii, reprezentane
sau alte asemenea uniti fr personalitate juridic, dac prin actul constitutiv nu se
prevede altfel;
e) prelungirea duratei societii;
f) majorarea capitalului social;
g) reducerea capitalului social sau rentregirea lui prin emisiune de noi aciuni;
h) fuziunea cu alte societi sau divizarea societii;
i) dizolvarea anticipat a societii;
i)1 conversia aciunilor nominative n aciuni la purttor sau a aciunilor la purttor
n aciuni nominative;
j) conversia aciunilor dintr-o categorie n cealalt;
k) conversia unei categorii de obligaiuni n alt categorie sau n aciuni;
l) emisiunea de obligaiuni;
m) oricare alt modificare a actului constitutiv sau oricare alt hotrre pentru care
este cerut aprobarea adunrii generale extraordinare.
Nu credem c se impune o analiz a acestor atribuii, ca n cazul atribuiilor adunrii
generale ordinare, odat ce Legea nr. 31/1990 le trateaz distinct.
Condiii de cvorum i majoritate. Conform art. 115 pentru validitatea
deliberrilor adunrii generale extraordinare, cnd actul constitutiv nu dispune altfel, sunt
220 DREPT BANCAR

necesare la prima convocare, prezena acionarilor deinnd cel puin o ptrime din
numrul total de drepturi de vot, iar la convocrile urmtoare prezena acionarilor
reprezentnd cel puin o cincime din numrul total de drepturi de vot.
Hotrrile se iau cu majoritatea voturilor deinute de acionarii prezeni sau
reprezentai.
Hotrrile de modificare a obiectului de activitate al societii, de reducere sau
majorare a capitalului social, de schimbare a formei juridice, de fuziune, de divizare sau
de dizolvare a societii se iau cu o majoritate de cel puin dou treimi din drepturile de
vot deinute de acionarii prezeni sau reprezentai.
n actul constitutiv se pot stipula i alte cerine de cvorum i de majoritate mai mari.
Excepii de la cvorumul prevzut de art. 115
- cazul art. 247 care stabilete c atunci cnd fuziunea sau divizarea are ca efect
mrirea obligaiilor acionarilor uneia din societile participante, hotrrea se ia cu
unanimitate de voturi
- potrivit art. 210 alin. 4 mrirea capitalului social prin majorarea valorii nominale a
aciunilor poate fi hotrt numai cu votul tuturor acionarilor, n afar de cazul n care
este realizat prin ncorporarea rezervelor, beneficiilor sau primelor de emisiune.
- Limitarea sau ridicarea dreptului de preferin al acionarilor stabilit de art. 216 n
cazul majorrii capitalului social se poate realiza doar prin hotrrea adunrii generale
extraordinare ce va fi luat n prezena acionarilor reprezentnd trei ptrimi din capitalul
social subscris, cu majoritatea voturilor acionarilor prezeni
Alte atribuii ale adunrii generale extraordinare. Putem identifica fa de
atribuiile stabilite expres n art. 113 i alte atribuii date de legiuitor n competena
adunrilor generale extraordinare, dup cum urmeaz:
Limitarea sau ridicarea dreptului de preferin al acionarilor stabilit de art.
216 n cazul majorrii capitalului social se poate realiza doar prin hotrrea adunrii
generale extraordinare (art. 217).
Consiliul de administraie, respectiv directoratul, va pune la dispoziie adunrii
generale extraordinare a acionarilor un raport scris, prin care se precizeaz motivele
limitrii sau ridicrii dreptului de preferin. Acest raport va explica, de asemenea, modul
de determinare a valorii de emisiune a aciunilor. Hotrrea va fi luat n prezena
acionarilor reprezentnd trei ptrimi din capitalul social subscris, cu majoritatea voturilor
acionarilor prezeni. Hotrrea va fi depus la oficiul registrului comerului de ctre
consiliul de administraie, respectiv de ctre directorat, spre menionare n registrul
comerului i publicare n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a.
Autorizarea dobndirii de ctre societate a propriilor aciuni, fie direct, fie prin
intermediul altei persone potrivit art. 103, stabilindu-se condiiile dobndirii, n special,
numrul maxim de aciuni ce urmeaz a fi dobndit, durata pentru care este acordat
autorizaia i care nu poate depi 18 luni de la data publicrii hotrrii n Monitorul
Oficial al Romniei, Partea a IV-a i, n cazul unei dobndiri cu titlu oneros,
contravaloarea lor minim i maxim.
Potrivit art. 150 alin. 1 dac prin actul costitutiv nu se dispune altfel i sub rezerva
dispoziiilor art. 441, sub sanciunea nulitii, administratorul va putea, n nume propriu,
s nstrineze, respective s dobndeasc, bunuri ctre sau de la societate, avnd o valoare
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 221
de peste 10% din valoarea activelor nete ale societii, numai dup obinerea aprobrii
adunrii generale extraordinare, n condiiile prevzute de art. 115.
Potrivit art. 15324 dac consiliul de administraie, respective directoratul constat c,
n urma unor pierderi, stabilite prin situaiile financiare anuale aprobate conform legii,
activul net al societii, determinat ca diferen ntre totalul activelor i totalul datoriilor
acesteia, s-a diminuat la mai puin de jumtate din valoarea capitalului social subscris, va
convoca de ndat adunarea general extraordinar pentru a decide dac societatea trebuie
s fie dizolvat.
Suprimarea i crearea unor noi organe ale societii. Dup cum am mai precizat
la nceputul acestui studiu, necesitatea existenei organelor societii este justificat de
formarea i exprimarea voinei societii n scopul realizrii obiectului de activitate al
societii. Legiuitorul a realizat o specializare a acestor organe, specializare care nu este
una absolut, existnd anumite interferene ntre acestea. Se pune ntrebarea dac i n ce
msur acionarii pot modifica structura organizatoric, aceast schem statornicit de
legiuitor pentru desfurarea activitii comerciale. Dac ne intereseaz cui revine
competena, problema este una simpl, cci raportat la atribuiile adunrilor, aceast
posibilitate ar avea-o doar adunarea general extraordinar, ns dac ne aplecm asupra
fondului ntrebrii, constatm c cel puin n parte rspunsul este unul negativ.
Suprimarea existenei unui organ al societii este imposibil, odat ce legiuitorul
a stabilit existena anumitor organe i atribuiile ce revin acestora. Redactarea n acest
mod a legii chiar dac este doar o formul de tehnic juridic este menit a asigura cadrul
existenial al acestor persoane juridice. Acestea sunt necesare i de aceea legiuitorul a
neles s fie obligatorii, n lipsa funcionabilitate nefiind garantat. Aceste organe ale
societii sunt rezultatul necesitii. Nu este posibil nlturarea unui organ al societii
fr a altera tipul de societate. Intervenia statului n nfiinarea persoanei juridice nu
poate fi contestat; acordarea personalitii juridice rmne atributul exclusiv al statului1.
innd cont de aceast concluzie, n sensul c organele societii sunt invariabile i
inderogabile, ne ntrebm dac este posibil folosirea unei alte denumiri a organului, fr
a schimba scopul acestuia, atribuiile stabilite de legiuitor;
Dac se respect specializarea prevzut de legiuitor n privina organelor societii,
care, aa cum am precizat, este una relativ, acionarii pot s creeze alte organe ale
societii n vederea realizrii, n funcie de specificul activitii acesteia, a unor organe2,
cum ar fi, spre exemplu, anumite comisii cu atribuii tehnice, constituirea unei comisii
arbitrale etc., ns acestea nu pot fi formatori de voin social, ci au doar un rol
consultativ legat de problemele tehnice respective.
De altfel, n acest sens chiar Legea nr. 31/1990 n art. 15310 alin. 1 d posibilitatea
consiliului de supraveghere s creeze comitete consultative, formate din cel puin 2
membri ai consiliului i nsrcinate cu desfurarea de investigaii i cu elaborarea de
recomandri pentru consiliu, n domenii precum auditul, remunerarea membrilor
directoratului i ai consiliului de supraveghere i a personalului sau nominalizarea de
candidai pentru diferitele posturi de conducere.

1
Ion Dogaru, Sevastian Cercel, op. cit., p. 278.
2
I.L. Georgescu, Adunrile generale ale societilor pe aciuni, Revista de drept comercial i studii
economice, nr. 5-7/1944, p. 306
222 DREPT BANCAR

Dac adunarea general, consiliul de administraie/consiliul de supraveghere,

respectiv cenzorii sunt organe obligatorii, putndu-le considera organe ordinare, celelalte
organe ale societii cum sunt i comitetele consultative prevzute de art. 15310
putndu-le considera extraordinare1, nefiind obligatorii, iar funcionabilitatea lor fiind
redus la o anumit perioad de timp sau/i unui anumit scop determinat; cu toate acestea,
nu trebuie minimalizat importana acestora, ntruct legiuitorul n anumite condiii a
renunat la rolul consultativ al acestora i le-a prevzut un statut obligatoriu; spre
exemplu, potrivit art. 15310 alin. 4 n cazul societilor pe aciuni ale cror situaii
financiare anuale fac obiectul unei obligaii legale de auditare financiar, crearea unui
comitet de audit n cadrul consiliului de supraveghere este obligatorie, situaie n care
acest comitet devine un organ ordinar.
n doctrin2 s-a considerat c exercitarea drepturilor de ctre acionarii minoritari
sau de ctre acionarii individuali pot fi considerate organe extraordinare. Este adevrat c
n scopul protejrii intereselor societii, legiuitorul a dat posibilitatea exercitrii anumitor
drepturi de ctre o parte din acionari, cum ar fi spre exemplu, posibilitatea ca unul sau
mai muli acionari reprezentnd, individual sau mpreun, cel puin 10% din capitalul
social vor putea cere instanei s desemneze unul sau mai muli experi, nsrcinai s
analizeze anumite operaiuni din gestiunea societii (art. 136); ns nu putem considera
c n astfel de situaii, acionarii constituie un organ extraordinar, astfel c vom considera
just folosirea denumirii de organe extraordinare doar pentru organele prevzute, spre
exemplu, de art. 15310 alin. 1.
Delegarea exerciiului atribuiilor adunrii generale extraordinare ctre
administratori. Potrivit art. 114 alin. 1, exerciiul atribuiilor menionate la art. 113 lit.
b), c) i f) va putea fi delegat consiliului de administraie, respectiv directoratului, prin
actul constitutiv sau prin hotrre a adunrii generale extraordinare3. Delegarea
atribuiilor prevzute la art. 113 lit. c) nu poate privi domeniul i activitatea principal a
societii.
Scopul legiuitorului a fost de a eficientiza activitatea societii, fr a se urmri prin
aceasta inversarea raportului de fore ntre adunarea general extraordinar i consiliul de
administraie4.
Revenind la atribuiile ce pot fi delegate observm c acestea sunt:
- mutarea sediul societii;
- schimbarea obiectului de activitate al societii;
- majorarea capitalului social
Delegarea prevzut de art. 114 este de strict interpretare, astfel c nu pot fi
delegate administratorilor exerciiul altor atribuii dect cele menionate5. Tot pentru acest
motiv nu poate fi delegat nici exerciiul atribuiilor adunrii generale ordinare.

1
Idem, p. 307.
2
Ibidem.
3
Prin O.U.G. 82/2007 a fost eliminat delegarea atribuiei prevzute la art. 113 lit. d, textul anterior
fiind: "exerciiul atribuiilor menionate la art. 113 lit. b), c), d) i f) va putea fi delegat consiliului de
administraie, respectiv directoratului, prin actul constitutiv sau prin hotrre a adunrii generale
extraordinare. Delegarea atribuiilor prevzute la art. 113 lit. c nu poate privi domeniul i activitatea
principal a societii".
4
Sorin David, n op. cit., p. 342.
5
Curtea de Apel Bucureti, sec. a VI-a com., dec. nr. 1523/2002, n Practic judiciar comercial,
Curtea de Apel Bucureti, Ed. Brilliance, Piatra-Neam, 2004, pp. 156-158.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 223
Din caracterul de strict interpretare a acestui articol rezult c recurgerea la o astfel
de posibilitate trebuie s fie excepional, neputnd avea un caracter general, adic
privitor la atribuiile identificate de art.114 alin.1, i permanent, fr nici o limitare n
timp, astfel c prin hotrrea de delegare a exerciiului atribuiilor trebuie precizate exact
atribuiile delegate, perioada de timp acordat pentru exercitarea acestor atribuii.
Dac n privina caracterelor delegrii exist un punct de vedere comun n doctrin,
totui cu privire la limitele delegrii exist divergene de opinii.
Punctul de plecare al acestor divergene l constituie chiar obiectul delegrii:
respectiv dac A.G.A. extraordinar deleag puterea decizional sau doar exerciiul
atribuiilor, dup ce n prealabil aceast adunare a hotrt asupra modificrilor n cauz,
iar consiliul de administraie doar duce la ndeplinire hotrrea.
Potrivit opiniei celor care susin interpretarea limitativ1 a delegrii exerciiului
atribuiilor dispoziia nscris n art. 114 este total nepotrivit, fiind de natur s
prejudicieze grav marea mas a acionarilor sau pe cea a creditorilor, aducndu-se ca i
argumente dispoziiile Legii franceze a societilor comerciale din 1966 care, n aceast
privin, confer drepturi limitate: mutarea sediului social n cadrul aceluiai departament
sau n departamentul limitrof se poate decide de ctre consiliul de administraie, ns sub
condiia ratificrii deciziei de ctre adunarea general ordinar sau n ceea ce privete
majorarea sau reducerea capitalului social adunarea general extraordinar hotrte, iar
consiliul de administraie aduce la ndeplinire hotrre, orice clauz prin care se confer
administratorilor puterea de a decide majorarea fiind considerat nescris (art. 180 pct.
IV).
Unul din autorii mai sus citai2, cu referire la spea analizat reine c practic,
consiliul de administraie sau administratorul unic poate dispune de soarta societii
odat ce acesta efectueaz operaiunile de majorare a capitalului social prin aporturi n
natur. n sprijinul acestor susineri sunt invocate dispoziiile art. 210 i art. 216 din
Legea nr. 31/1990.
Considerm, observnd i textele de lege invocate, c dispoziiile art. 114 trebuie
interpretate restrictiv, n sensul c dreptul de a hotr asupra modificrilor din actul
constitutiv aparine exclusiv AGA extraordinar, iar ceea ce se deleag consiliului de
administraie este doar punerea n aplicare a modificrilor.
O astfel de soluie se desprinde din interpretarea art. 215 potrivit cruia
(1) Dac majorarea capitalului social se face prin aporturi n natur, adunarea
general care a hotrt aceasta va propune judectorului-delegat numirea unuia sau mai
multor experi pentru evaluarea acestor aporturi
(3) Dup depunerea raportului de expertiz, adunarea general extraordinar
convocat din nou, avnd n vedere concluziilor experilor, poate hotr majorarea
capitalului social.
Se observ din etapele care trebuie parcurse pentru majorarea capitalului social c
adunarea general este cea care hotrte i c dup efectuarea evalurii aporturilor,
adunarea general este din nou convocat pentru a hotr sau nu majorarea n funcie de

1
n acest sens Marius chiaua, Legea societilor comerciale nr. 31/1990 comentat i adnotat, Ediia
aII-a, Ed. Rosetti, Bucureti, 2002, p. 161; de asemenea, Freddy Grbaci, Limitele delegrii exerciiului
atribuiilor adunrii generale extraordinare ctre administratori n cadrul societilor pe aciuni, n Revista de
drept comercial, nr. 6/2001, pp. 112-116.
2
Freddy Grbaci, op. cit., p. 112
224 DREPT BANCAR

concluziile experilor. Este clar c scopul avut n vedere de legiuitor la momentul

adoptrii unei astfel de proceduri l-a constituit prejudicierea acionarilor i a creditorilor
societii prin majorarea capitalului cu aporturi fictive sau supraevaluate. n privina
discuiei noastre nici nu are importan scopul avut n vedere de legiuitor, relevan avnd
implicarea expres a AGA extraordinar n cele dou faze ale majorrii capitalului social
prin aporturi n natur.
Tot n acelai sens sunt i dispoziiile art. 210 potrivit crora mrirea capitalului
social prin majorarea valorii nominale a aciunilor poate fi hotrt numai cu votul tuturor
acionarilor, n afar de cazul cnd este realizat prin ncorporarea rezervelor, beneficiilor
i primelor de emisiune.
Un alt argument n susinerea acestui punct de vedere l constituie i dispoziiile
privitoare la exercitarea dreptului de vot. Astfel, potrivit art. 127 acionarul care, ntr-o
anumit operaiune, are fie personal, fie ca mandatar al unei alte persoane, un interes
contrar aceluia al societii, va trebui s se abin de la deliberrile privind acea
operaiune. Efectele unei astfel de dispoziii nu s-ar produce n cazul delegrii exerciiului
atribuiilor, cci n acest caz puterea decizional este a consiliului de administraie.
n concluzie, dup cum am observat sunt anumite cazuri n care delegarea nu este
posibil (art. 210, art. 216), norme prohibitive ce nu privesc toate atribuiile enumerare de
art. 114, ceea ce, n mod firesc, trebuie interpretat c este posibil delegarea exerciiului
atribuiilor n celelalte situaii, totui, avnd n vedere existena unui temei legal, care nu
beneficiaz de o redactare corespunztoare, aceast instituie a delegrii trebuie
interpretat restrictiv.
Disputa rmne deschis dac avem n vedere noile modificri aduse prin Legea nr.
441/2006 care la art. 114 alin. 1 folosete aceeai sintagm exerciiul atribuiilor, ns la
alin. 3 se refer la mandatul dat pentru ndeplinirea msurilor; aceast modificare a art.
114 poate fi interpretat i n sensul c legiuitorul odat ce s-a referit la un mandat care
privete ndeplinirea unor msuri, a avut n vedere tocmai clarificarea naturii delegrii.
Necesitatea unei interpretri restrictive a fost preluat de legiuitor care, cu ocazia
modificrilor aduse Legii nr. 31/1990 prin Legea nr. 441/2006, a introdus dou precizri:
- potrivit art. 114 alin. 1 teza final delegarea atribuiilor prevzute la art. 113 lit. c)
nu poate privi domeniul i activitatea principal a societii
- n cazul n care consiliul de administraie sau directoratul, este mandatat s
ndeplineasc msura prevzut la art. 113 lit. f), dispoziiile art. 2201 se aplic deciziilor
consiliului de administraie, respectiv celor ale directoratului, n mod corespunztor
Credem c se impune anularea unei hotrri AGA echivoce prin care se deleag
exerciiul atribuiilor sau a unei decizii a consiliului de administraie prin care se tinde la
efectuarea unor modificri inoportune, avnd ca motive fie modul defectuos de redactare
al hotrrii AGA, fie lipsei unui mandat special privitor la atribuia delegat. Totui, n
formularea acestui punct de vedere critic nu trebuie s uitm c eventualele probleme
apar tot ca urmare a votului acionarilor n cadrul adunrii. extraordinare. Expunerea
acionarilor nu este dect aparent, odat ce acetia au controlul deciziilor consiliului de
administraie.
Aciunea n anularea a unei decizii a consiliului de administraie ce are ca
obiect o atribuie delegat. Ne intereseaz sub acest aspect dac A.G.A. extraordinar
poate reveni asupra unei decizii a consiliului de administraie prin care s-a decis asupra
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 225
uneia din atribuiile delegate sau este obligatorie formularea aciunii n anulare n temeiul
art. 132.
n general, formularea unei aciuni in constatarea nulitii absolute sau relative a
unei decizii a consiliului de administraie este inadmisibil, chiar dac aceasta este
nelegal i nestatutar, ntruct o astfel de posibilitate nu este reglementat de Legea nr.
31/1990 ca n cazul hotrrilor AGA reglementat expres de art. 132 din Legea nr.
31/19901.
Excepia instituit de legiuitor privete cazul deciziilor consiliului de administraie
sau ale directoratului adoptate n temeiul art. 114 care pot fi atacate direct n justiie.
Art. 114 alin. 3 stabilete c n cazul n care consiliul de administraie, respectiv
directoratul, este mandatat s ndeplineasc msurile prevzute la art. 113 lit. b) i c)2,
dispoziiile art. 131 alin. 4 i 5, ale art. 132, cu excepia alin. 6 i 7, precum i ale art. 133
se aplic deciziilor consiliului de administraie, respectiv ale directoratului, n mod
corespunztor. Societatea va fi reprezentat n instan de ctre persoana desemnat de
preedintele instanei dintre acionarii ei, care va ndeplini mandatul cu care a fost
nsrcinat pn ce adunarea general convocat n acest scop, va alege o alt persoan.
Dou aspecte rezult din analiza art. 114 alin 3: pe de o parte legiuitorul a exclus i
posibilitatea atacrii deciziei consiliului cnd prin aceasta s-a decis majorarea, iar pe de
alt parte a fost exclus aplicarea art. 132 alin. 6 i 7.
Cu privire la anularea de ctre societate a propriei hotrri, n doctrin3 s-a susinut
c acestea fiind acte de voin intern pot fi revocate sau modificate oricnd de ctre
adunarea general sub condiia respectrii drepturilor terilor dobndite de acetia ntre
timp.
n ceea ce ne privete am adus cteva critici acestui punct de vedere, afirmnd c
puterea de anulare de ctre societate a propriei hotrri este indirect prin neefectuarea
formalitilor de publicitate, astfel c terii nu pot fi afectai n nici un fel4. C adunarea
general poate hotr, n aceast faz, nepublicarea, are la baz principiul simetriei
juridice i a principiului majoritii pe baza cruia se formeaz noua voin societii.
ns, ulterior ndeplinirii formalitilor de publicitate necesare opozabilitii terilor
este necesar intervenia instanei judectoreti5, reinnd ca argumente:

1
n acest sens: Stanciu D. Crpenaru, Ctlin Predoiu, Sorin David, Gh. Piperea, Societile comerciale,
Ed. All Beck, Bucureti, 2001, pp. 331-332; Stanciu D. Crpenaru, Drept comercial romn, Ed. All Beck,
Bucureti, 1999, p. 308; Marius cheaua, op. cit., p. 337; Georges Ripert, Ren Roblot, Trait de droit
commercial, L.G.D.J., Paris,1991, pp. 988-989; Philippe Merle, Droit commercial, Dalloz, Paris, 1992, pp. 347-
348; Francesco Galgano, Diritto commerciale, La societ, Ed. Zanichelli, Bologna, 2001, pp. 272-273.
2
Prin O.U.G. 82/2007 au fost eliminate referirile la lit. d i la art. 132 alin. 7, astfel c textul anterior
era; "n cazul n care consiliul de administraie, respectiv directoratul, este mandatat s ndeplineasc
msurile prevzute la art. 113 lit. b) i c)2, dispoziiile art. 131 alin. 4 i 5, ale art. 132, cu excepia alin. 6 i
7, precum i ale art. 133 se aplic deciziilor consiliului de administraie, respectiv ale directoratului, n mod
corespunztor"
3
I. L. Georgescu, Drept comercial romn, vol. II, Ed. All Beck, Bucureti, 2002, p. 355; Sorin David,
n op. cit., p. 398.
4
De altfel, autorul citat (Sorin David, n op. cit., p. 390) face o astfel de precizare la p. 390 artnd c
"hotrrea fiind revocabil att timp ct nu a produs efecte fa de teri"
5
n acest sens i Didier Willermain, Lannulation et le suspension des dcision des organes des
socits, n Actualits en droit des socits, Ed. Bruylant, Bruxel, 2006, p. 55 i urm.
226 DREPT BANCAR

a) art. 132 alin. 2 care prevede c hotrrile adunrii generale contrare legii sau
actului constitutiv pot fi atacate n justiie;
b) meninerea securitii raporturilor juridice de drept comercial are la baz
instituia aparenei;
c) scopul instituirii obligativitii formalitilor de publicitate a hotrrilor A.G.A.
pentru a le face opozabile terilor a fost tocmai de a da acest caracter irevocabil;
Am prezentat succint poziia noastr asupra acestei probleme cu scopul de a face
posibil conturarea unei opinii n cazul deciziilor consiliului de administraie luate n baza
art. 114. Am putea susine c nu exist nici o diferen, astfel c argumentele i soluiile
oferite pentru anularea hotrrii A.G.A. sunt valabile i n acest caz.
Similitudinea este doar aparent, ntre cele dou acte juridice exist diferene mari
de regim juridic.
n cazul unei decizii a consiliului de administraie ne aflm n prezena unui act
juridic ncheiat de un mandatar? n acest sens sunt clare dispoziiile art. 114 alin. 3 care re
refer la cazul n care consiliul de administraie, respectiv directoratul este mandatat s
ndeplineasc msurile .
Cu privire la calitatea procesual activ, administratorii care nu au participat la
luarea deciziei nu pot formula aciune n anulare, calitate procesual activ au doar
acionarii; administratorii sau membrii directoratului pot formula aciune n constatarea
nulitii absolute dac justific un interes.
n ceea ce i privete pe acionari, acetia pot formula aciune doar dac au fost
depite limitele din hotrrea de delegare n msura n care s-au precizat astfel de limite
ori indicaii sau dac aceasta este contrar actului constitutiv sau legii.
Se pune ntrebarea dac un acionar care a votat favorabil delegrii poate formula
aciune n anulare? Din dispoziiile art. 114 i 132 rezult c au calitate procesual activ
numai acionarii care nu au participat la adunare sau care au fost prezeni i au votat
mpotriv.
Poate acionarul s invoce c prin acea decizie a fost prejudiciat? Considerm c nu se
poate invoca un astfel motiv dect n msura n care prejudiciul este urmarea nclcrii unei
norme legale sau clauze statutare; pentru identitate de raiune, i cnd hotrrea este luat
de AGA pot fi afectate interesele personale ale unor acionari, ns prioritate are voina
conturat de majoritate care, n msura n care nu ncalc legea sau actul constituit, este
obligatorie i pentru acionarii ce au votat contra i care se presupune c au alte interese.

Seciunea a IV-a
Aciunea n anulare i aciunea n constatarea nulitii absolute
a hotrrilor adunrii generale a acionarilor.
Suspendarea executrii acestora

Poate societatea s constate ea nsi nulitatea unei hotrri A.G.A.? Plecnd

de la ideea c hotrrile AGA sunt acte de voin intern, n doctrin1 s-a susinut c

1
I. L. Georgescu, Drept comercial romn, vol. II, Ed. All Beck, Bucureti, 2002, p. 355; Sorin David,
n op. cit., p. 398.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 227
acestea pot fi revocate sau modificate oricnd de ctre adunarea general sub condiia
respectrii drepturilor terilor dobndite de acetia ntre timp, pe baza hotrrii adunrii
care a fost pus n executare conform legii. Ca argument n conturarea acestei opinii s-a
avut n vedere faptul c adunarea general este suveran s revin asupra hotrrii, fiind
unul dintre cele mai nsemnate efecte ale naturii speciale ale hotrrii. Credem c opinia
este criticabil, astfel c se impun cteva precizri care, din punctul nostru de vedere,
conduc la o soluie juridic contrar celei artate mai nainte.
Astfel, trebuie fcut distincie ntre executarea sau nu a hotrrii A.G.A. Potrivit
art. 131 alin. 5 din Legea nr. 31/1990 hotrrile A.G.A. nu vor putea fi executate mai
nainte de aducerea la ndeplinire a formalitilor de publicitate prevzute de art. 131 alin.
4 pentru a fi opozabile terilor. Din analiza acestui text de lege, rezult c singura
posibilitate a societii n sensul revocrii propriei hotrri este de a nu da curs
formalitilor de publicitate. Exprimarea acestei posibiliti nu o au administratorii
societii, care, dimpotriv, potrivit art. 73 alin. 1 lit. d, rspund solidar pentru exacta
ndeplinire a hotrrilor A.G.A., ci tot acionarii convocai n A.G.A. pot hotr
neefectuarea formalitilor de publicitate. Se poate susine c aceast posibilitate intr n
contradicie cu termenul de 15 zile prevzut de art. 131 alin. 4 pentru depunerea actelor la
oficiul registrului comerului, fiind greu de crezut (dei nu exclus n cazul societilor pe
aciuni cu un numr mic de acionari i cnd sunt prezeni toi) c n aceeai perioad se
poate convoca i A.G.A. Nu credem c exist o contradicie odat ce pentru nedepunerea
actelor n termenul de 15 zile nu exist o sanciune care s conduc la ineficacitatea
hotrrii.
n concluzie, sub acest prim aspect, considerm c puterea de anulare de ctre
societate a propriei hotrri este indirect prin neefectuarea formalitilor de publicitate,
astfel c terii nu pot fi afectai n nici un fel1. C adunarea general poate hotr, n
aceast faz, nepublicarea, are la baz principiul simetriei juridice i a principiului
majoritii pe baza cruia se formeaz noua voin societii.
Cu totul alta este situaia ulterioar ndeplinirii formalitilor de publicitate necesare
opozabilitii terilor.
C este necesar tot timpul intervenia instanei judectoreti (sau arbitrale2) rezult
chiar din art. 132 alin. 2 care prevede c hotrrile adunrii generale contrare legii sau
actului constitutiv pot fi atacate n justiie. S-ar putea susine c posibilitatea apelrii la
instana judectoreasc este prevzut pentru acionarii care nu au fost prezeni sau pentru
cei prezeni i au votat mpotriv, dar c acest text nu-i include i pe acionarii ce au votat
pozitiv i ulterior doresc chiar ei s anuleze acea hotrre A.G.A., care astfel nu ar mai
avea alt posibilitate.
Totui nu putem s nu semnalm o situaie prevzut expres de legiuitor cnd
acionarii pot s revin asupra hotrrii luate ; n acest sens, art. 231 alin. 1 prevede c n
caz de dizolvare a societii prin hotrrea asociailor, acetia vor putea reveni, cu

1
De altfel, autorul citat (Sorin David, n op. cit., p. 390) face o astfel de precizare la p. 390 artnd c
"hotrrea fiind revocabil att timp ct nu a produs efecte fa de teri"
2
Cu privire la soluionarea pe cale arbitral a aciunilor n anulare a hotrrilor organelor societii a
se vedea O. Caprasse, La socit et l'arbitrage, Brauylant-LGDJ, 2002, p. 168. n dreptul romn aceast
posibilitate este exclus chiar de art. 132 care prevede competena instanelor judectoreti. Pentru o analiz
detaliat asupra competenei arbitrajului a se vedea Ion Deleanu, Sergiu Deleanu, Competena arbitral, n
R.D.C. nr. 11/2000, pp. 36-54.
228 DREPT BANCAR

majoritatea cerut pentru modificarea actului constitutiv, asupra hotrrii luate, att timp
ct nu s-a fcut nici o repartiie de activ. Or, att timp ct legiuitorul a prevzut acest caz,
putem trage concluzia c acionarii pot s revin asupra hotrrii i n alte cazuri,
drepturile creditorilor fiind protejate care pot formula opoziie(art. 231 alin. 4) sau n
cazul hotrrilor cu alt obiect pot formula chiar aciune n anulare dac exist motive de
nulitate n temeiul art. 132.
Pe de alt parte, tot un argument n sensul posibilitii chiar a societii s anuleze
propria hotrre este oferit chiar de Legea nr. 31/1990, respectiv de art. 48, care prevede
n cazul unor neregulariti constatate dup nmatriculare, societatea este obligat s ia
msuri pentru nlturarea lor n cel mult 8 zile de la data constatrii acestor neregulariti.
Observm c n acest caz legiuitorul a oferit dreptul societii s constate o neregularitate
i s o nlture, fr intervenia instanei de judecat, chiar i n situaia n care
neregularitatea ar atrage nulitatea societii1. Considerm c aceasta este o situaie
distinct de cea analizat i, aa cum reine i autorul citat, chiar dac aceast posibilitate
(neregularitatea s priveasc un motiv de nulitate) nu este prevzut expres de legiuitorul,
dar nici interzis, totui nlturarea unei astfel de neregulariti are la baz ideea de
salvare a societii, nulitatea fiind soluia extrem.
Mai mult, exist anumite situaii avute n vedere de Legea nr. 31/1990, cnd
adunarea poate reveni asupra celor hotrte de principiu. S-a reinut n acest sens cazul
propunerii de majorare a capitalului social cu respectarea dreptului de preferin al
acionarilor care presupune dou adunri: o prim adunare care aprob majorarea cu o
anumit sum i acord termenul minim de o lun pentru exercitarea dreptului de
preferin al acionarilor n scopul de a subscrie; a doua adunare este convocat i are loc
dup expirarea termenului pentru exercitarea dreptului de preferin, i care va hotr
suma cu care se majoreaz capitalul social n funcie de subscrierile realizate, fie
reducerea majorrii propuse sau oferirea aciunilor spre subscrierea de ctre public;
printre posibilitile adunrii s-a considerat c exist i aceea a revocrii propunerii de
majorare adoptat cu ocazia primei adunri2.
Nu ntmpltor am prezentat succint poziia doctrinei privitor la natura juridic a
hotrrii A.G.A., ntruct are legtur cu stabilirea cu certitudine a puterii societii de
a-i anula propria hotrre. i n teoria actului juridic civil se consider c este admisibil
invocarea nulitii pe cale amiabil3 n cazul actelor juridice sinalagmatice, spre deosebire
de actele juridice unilaterale, care, n principiu, sunt irevocabile. Cum am considerat c
hotrrea este un act juridic complex, explicnd diferenele pe cele dou perioade (pn la
punerea n executare i dup aceea), credem c n faza executrii hotrrii, aceasta capt
un caracter irevocabil. Intenia legiuitorului de a conferi un caracter irevocabil al
hotrrii, chiar i n caz de existen a unui motiv de nulitate absolut, este dovedit de
introducerea art. 125 alin. 5 care prevede un caz de nulitate absolut, anume
imposibilitatea reprezentrii acionarilor de ctre administratori sau ali funcionari ai
societii, dac, fr votul acestora, nu s-ar fi obinut majoritatea cerut. Cu alte cuvinte,
chiar dac hotrrea ca act juridic este lovit de nulitate absolut, totui ea va fi
considerat un act valabil dac se constat c oricum voturile exprimate cu nclcarea

1
St. D. Crpenaru, n op. cit., p. 48.
2
Ioan Schiaua, Titus Prescure, op. cit., p. 353.
3
Doru Cosma, Teoria general a actului juridic civil, Ed. tiinific, Bucureti, 1969, pp. 333-334.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 229
acestei interdicii nu au avut nici o influen la ntrunirea cvorumului necesar lurii acelei
hotrri.
n concluzie, considerm c societatea nu poate constate nulitatea propriilor
hotrri1, reinnd ca argumente:
a) art. 132 alin. 2 care prevede c hotrrile adunrii generale contrare legii sau
actului constitutiv pot fi atacate n justiie;
b) n anumite cazuri n mod expres legiuitorul a prevzut c nulitatea se declar
doar prin hotrre judectoreasc, cum este cazul nulitii unei fuziuni sau divizri (art.
251 alin. 1);
b) meninerea securitii raporturilor juridice de drept comercial are la baz
instituia aparenei. Celeritatea operaiunilor juridice face imposibil verificarea
constant, corect i complet a datelor necesare ncheierii unei operaiuni comerciale,
motiv pentru care legiuitorul a dat consisten instituiei aparenei n materia dreptului
comercial, tocmai pentru protejarea terilor;
c) scopul instituirii obligativitii formalitilor de publicitate a hotrrilor A.G.A.
pentru a le face opozabile terilor a fost tocmai de a da acest caracter irevocabil; de altfel
aceast obligativitate a fost corelat i cu art. 51 care prevede c terii pot invoca ns
actele sau faptele cu privire la care nu s-a ndeplinit publicitatea, n afar de cazul n care
omisiunea publicitii le lipsete de efecte. Dac am admite contrariul, anume c
hotrrea poate fi anulat i dup efectuarea publicitii, ar fi fr sens ideea de
publicitate; de ce legiuitorul n foarte multe cazuri leag producerea efectelor juridice de
formalitile de publicitate?; tocmai pentru c scopul publicitii este a stabili buna sau
reau-credin a terilor n funcie de aceast prezumie absolut. Tot aa, scopul
publicitii este de a oferi din acel moment o protecie sigur terilor pentru ncheierea
unor acte juridice ce au legtur cu o hotrre A.G.A., chiar legea prevznd c aceste
date sunt opozabile terilor; a admite contrariul ar nsemna zdruncinarea ideea de
securitate a circuitului juridic prin eliminarea acestei ficiuni juridice, adic a
instrumentului sau hotarului cu ajutorul cruia facem diferena ntre bun i
rea-credin.
Plecnd de la dispoziiile art. 231 considerm, lrgind sfera de aplicaie, c
adunarea general poate reveni asupra hotrrilor adoptate, drepturile terilor putnd fi
protejate fie prin promovarea aciunii n anulare prevzut de art. 132 fa de hotrrea
prin care se revine sau pe calea opoziie prevzute de art. 62.
Obiectul aciunii n anulare. Hotrrile adunrii generale contrare legii sau actului
constitutiv pot fi atacate n justiie de oricare dintre acionarii care nu au luat parte la
adunarea general sau care au votat contra i au cerut s se insereze aceasta n
procesul-verbal al edinei. Aadar, pot constitui obiectul aciunii numai hotrrile
adunrilor generale ale societilor comerciale.
Nu pot face obiectul unei astfel de aciuni hotrrile adoptate de societile create de
fapt sau hotrrile adoptate de asociaii ce au ncheiat un contract de asociere n
participaie, ntruct acestea nu au personalitate juridic, Legea nr. 31/1990 aplicndu-se
numai societilor comerciale constituite sub una din formele prevzute la art. 2.

1
n acest sens i Didier Willermain, Lannulation et le suspension des dcision des organes des
socits, n Actualits en droit des socits, Ed. Bruylant, Bruxel, 2006, p. 55 i urm.
230 DREPT BANCAR

Prin promovarea unei aciuni n anulare nu se urmrete valorificarea unor pretenii

ale reclamantului care pot fi solicitate n temeiul termenului stabilit de art. 132 alin. 2, iar
nu n termenul general de prescripie1. Dac motivul de nulitate este de ordine public
dreptul la aciune este imprescriptibil.
Calitate procesual activ. Pentru stabilirea persoanelor care au calitate
procesual activ, trebuie fcut distincia ntre aciunea n anulare i aciunea n
constatarea nulitii absolute.
n cazul aciunii n anulare, calitate procesual activ o au doar acionarii care nu au
luat parte la adunarea general sau care au fost prezeni i au votat contra i au cerut s se
insereze aceasta n procesul-verbal al edinei. Proba n acest ultim caz se face cu
procesul-verbal al edinei2, iar dac s-a refuzat sau s-a omis menionarea refuzului este
admisibil orice mijloc de prob .
Totodat se va avea n vedere c au calitate procesual activ pentru formularea
aciunii n anulare doar acionarii care deineau aceast calitate la data de referin3.
Legiuitorul a stabilit n mod absolut cine poate exercita drepturile ce decurg din calitatea
de acionar (art. 123 alin. 3), astfel c pe lng procesul verbal al edinei, care poate
conine erori, totui data de referin se va avea n vedere pentru stabilirea acestei caliti.
Dac votul a fost secret, acionarul care a votat mpotriv poate solicita menionarea
refuzului n procesul verbal al edinei, chiar dac astfel se ncalc secretul votului4.
Credem c aceast meniune, pentru a nu influena ali acionari, se face dup exprimarea
tuturor voturilor i anunarea rezultatului final al votului. Ambele susineri se justific
dac avem n vedere c votul secret este obligatoriu n acele situaii votul este dat sau nu
n considerarea unei persoane sau a activitii acestuia (numirea sau revocarea
administratorilor i cenzorilor, rspunderea administratorilor), iar scopul este menit de a
proteja pe acionarul ce voteaz ntr-un anumit fel, eliminndu-se posibilele influene
asupra sa.
Cum textul nu creeaz i o alt distincie cu privire la modul de exercitare a votului,
nseamn c acionarul care a fost prezent i s-a abinut de la vot, nu va putea formula
aciune n anulare5.
Aa cum s-a reinut n doctrin6, limitarea dreptului de a formula aciune doar la
acionarii ce au votat contra trebuie interpretat raportat la contextul celor supuse
aprobrii, astfel c i acionarii care au votat pentru, n anumite situaii, pot ataca
hotrrea; spre exemplu, n situaia n care pe ordinea de zi este formularea unei aciuni n
rspundere contra administratorilor, iar o astfel de propunere este respins, cei ce au votat
pentru, n msura n care au motive, pot formula aciune n anulare. Intenia
legiuitorului a fost de a da posibilitate s atace hotrrile celor ce nu sunt mulumii de
hotrrea luat.

1
C.S.J. secia comercial, decizia 249/1997, n Buletinul Jurisprudenei, Culegere de decizii pe anul
1997, Ed. Argessis, 1998, p. 406.
2
Calitate procesual pasiv nu au acionarii care au redactat procesul-verbal de edin sau ali
acionari, ci societatea comercial (C.S.J., s. com., decizia nr. 2142/2003)
3
Curtea Suprem de Justiie, Secia comercial, decizia nr. 2046/2003, n Cristina Cucu, Marilena-
Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, Cristian Haraga, op. cit., p. 243.
4
S. Crpenaru, C. Predoi, S. David, Gh. Piperea, op. cit., p. 290.
5
Cristian Duescu, op. cit., p. 249.
6
Cristian Duescu, op. cit., p. 249.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 231
n privina aciunii n constatarea nulitii absolute, art. 132 alin. 3 precizeaz c
aciunea poate fi formulat i de orice persoan interesat.
n primul rnd, considerm c i acionarii care au votat n favoarea unei hotrri,
pot formula aciune n constatarea nulitii absolute1, n acest caz legiuitorul nu a mai
limitat acest drept la anumii acionari, cum a fcut n cazul aciunii n anulare conform
art. 132 alin. 2. Soluia se justific avnd n vedere c nulitatea privete nerespectarea
unor dispoziii de ordine public, dar i o interpretare semantic a textului de lege, care
prevede c aciunea poate fi formulat i de orice persoan interesat.Aceast formulare
presupune i alte persoane interesate, care nu pot i dect acionarii exclui de alineatul
anterior.
n al doilea rnd, nu orice persoan poate formula aciune n constatarea nulitii
absolute a unei hotrri A.G.A.
Aceast persoan, chiar dac este ter, trebuie s justifice un interes. Din acest
motiv un ter nu va putea formula aciune invocnd ca motiv nerespectarea formalitilor
de convocare2.
Din aceast perspectiv considerm se impune analizarea legturii aciunii n
nulitate i a opoziiei putndu-se afirma c nici creditorii sociali i nici alte persoane
prejudiciate prin hotrri ale acionarilor nu pot formula aciune n anulare a unei hotrri
privitoare la modificarea actului constitutiv. Opinia are la baz dispoziiile art. 62 care
pun la ndemna terilor o aciunea mpotriva hotrrilor acionarilor prin care se modific
actul constitutive; de aici s-ar putea trage concluzia c c aciunea n nulitate poate fi
promovat doar dac prin hotrrea respectiv nu se aduce o modificare a actului
constitutiv. Considerm c o astfel de interpretare nu are suport i nu putem institui o
dihotomie a regimului nulitii absolute n funcie de efectele actului nul. Legtura ntre
cele dou tipuri de aciuni trebuie interpret n sensul c terii pot formula aciune n
constatarea nulitii absolute ori de cte ori justific un interes, dar pot face i opoziie
mpotriva acelor hotrri care i prejudiciaz, avnd n vedere c exist hotrri A.G.A.
legale sau conforme cu actul constitutiv, cu privire la care nu pot fi invocate motive de
nulitate, dar care , totui, prejudiciaz pe teri. Se observ cteva diferene care dovedesc
specificitatea acesteia: opoziia presupune o condiie n plus: nu un simplu interes, ci s
existe chiar o vtmare, un prejudiciu cert; de asemenea, pri n cazul opoziiei pot fi
societatea sau acionarii, iar scopul admiterii opoziiei este repararea prejudiciului cauzat.
Revenind la identificarea persoanelor interesate ce pot invoca motive de nulitate
absolut, considerm c aceast calitate o au i administratorii societii, cu excepia
cazului n care prin hotrrea atacat a fost revocat din funcie; acetia vor putea, dac
hotrrea conine mai multe aspecte, s atace, printre care i revocarea lor din funcie, vor
putea solicita doar anularea n parte a hotrrii.
Cu privire la calitatea procesual activ a administratorilor pe lng limitarea din
art. 132 alin. 4 s-a considerat3 c acetia nu pot ataca hotrrile adunrii generale
privitoare la rspunderea lor, chiar dac au i calitatea de acionari ntruct nu au drept de

1
n susinerea opiniei contrare se invoc principiul nemo auditur propriam turpitudinem allegans i c
o astfel de persoan nu ar avea un interes legitim a se vedea Crengua Leaua, Societi comerciale. Proceduri
speciale, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2008, p. 159
2
Didier Willermain, op. cit., p. 95.
3
Sorin David, n op. cit., p. 375; Creangua Leaua, op. cit., p. 173.
232 DREPT BANCAR

vot cu privire la descrcarea gestiunii lor sau probleme legate de persoana sau activitatea
lor1.
Nu n ultimul rnd s-a recunoscut calitate procesual activ i cenzorilor, odat ce
acetia au obligaia de a veghea la respectarea legalitii2.
Invocarea motivelor de nulitate de administratori i cenzori. n privina calitii
procesuale active a administratorilor, art. 132 alin. 4 prevede imperativ c acetia nu pot
ataca hotrrea adunrii generale privitoare la revocarea lor din funcie.
Avndu-se n vedere dispoziiile art. 132 alin. 6 potrivit crora dac hotrrea este
atacat de toi administratorii, societatea va fi reprezentat n justiie de persoana
desemnat de preedintele instanei dintre acionarii ei, n doctrin s-a exprimat opinia3 c
au calitate procesual activ i administratorii care nu sunt acionari.
Nu suntem de acord cu aceast interpretare, astfel c singurii care au calitate
procesual activ de a formula aciune n anulare sunt doar acionarii. Este adevrat c
administratorii care nu sunt acionari pot formula aciune n constatarea nulitii n
msura n care dovedesc un interes.
Textul art. 132 alin. 6 trebuie interpretat n sensul c legiuitorul a prevzut i
posibilitatea formulrii aciunii de toi administratorii care sunt i acionari; este cazul
unei hotrri prin care s-a analizat, spre exemplu, gestiunea administratorilor, caz n care
dei nu au dreptul s participe la vot conform art. 126, totui nu pierd dreptul de a ataca
acea hotrre. ntr-o astfel de situaie, evident era necesar asigurarea reprezentrii
societii i respectarea dreptului la aprare al societii. Ipoteza instituirii unei excepii de
la dreptul comun nu se justific, odat ce avem n vedere dispoziiile art. 132 alin. 2 care
stabilete cine poate formula o aciune n anulare, iar dreptul de a ataca hotrrile A.G.A.
decurge din calitatea de acionar.
De asemenea, nici cenzorii (care nu sunt acionari) nu pot formula aciune n
anulare, ci doar aciune n constatarea nulitii n msura n care justific un interes.
Punctul de vedere contrar acestuia4 se sprijin pe dispoziiile art. 163 alin 5 care prevd
printre atribuiile acestora i obligaia de veghea asupra respectrii legalitii. Dou sunt
considerentele pe care le aducem n sprijinul punctului nostru de vedere: pe de o parte nu
trebuie uitat c rolul acestora este doar de control al gestiunii, iar pe de alt parte atribuia
sa de a veghea la respectarea dispoziiilor legale este bine circumstaniat; astfel, poate s
ia parte la adunrile generale ordinare i extraordinare, dar fr a avea drept de vot i
chiar dac fac o propunere pentru ordinea de zi, are obligaia de a veghea ca dispoziiile
legii i ale actului constitutiv s fie respectate de administratori, iar n cazul n care
constat anumite nclcri ale legii sau actului constitutiv fie le aduc la cunotina
administratorilor, fie, dac ele sunt importante, s le aduc la cunotina adunrii
generale. Aadar, fr echivoc, legiuitorul a stabilit mijloacele pe care le au cenzorii la
ndemn n cazurile n care constat nclcri ale legii sau ale actului constitutiv, anume
doar de informare a administratorilor sau a adunrii generale a acionarilor.

1
C.S.J, s. com., dec. nr. 2371/2000, n Juridica nr. 3/2001, p. 137.
2
M. cheaua, op. cit., p. 294.
3
Cristian Duescu, op. cit., p. 250.
4
n sensul c cenzorii au calitate procesual activ a se vedea: Marius cheaua, Legea societilor
comerciale nr. 31/1990 comentat i adnotat, Ed. Rosetti, Bucureti, 2002, p. 182 i Sorin David, n op. cit.,
p. 403.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 233
Anularea unei decizii a consiliului de administraie. Formularea unei aciuni in
constatarea nulitii absolute a unei decizii a consiliului de administraie este
inadmisibil, chiar dac aceasta este nelegal i nestatutar, ntruct o astfel de
posibilitate nu este reglementat de Legea nr. 31/1990 ca n cazul hotrrilor AGA
reglementat expres de art. 132 din Legea nr. 31/19901. De altfel, legiuitorul cnd a dorit
instituirea unei excepii a fcut-o, cum este cazul deciziilor consiliului de administraie
adoptate n temeiul art. 114 care pot fi atacate direct n justiie.
n cazul unor decizii nelegale sau nestatutare competent n acest sens este AGA n
baza art. 111 lit. d din Legea nr. 31/1990 care are atribuii n sensul controlului gestiunii
administratorilor (termenul gestiune neinterpretndu-se doar n sensul su economic). Pe
de alt parte, se are n vedere i principiul simetriei juridice, anume c dac AGA
numete administratorii i i revoc, tot AGA poate anula actele emise de acetia.
Dac AGA, dei are pe ordinea de zi anularea unei decizii a consiliului de
administraie, dimpotriv, nu o anuleaz, n temeiul art. 132 i urmtoarele din Legea nr.
31/1990 se poate formula aciune n anulare de ctre orice acionar care nu a luat parte la
AGA sau dei prezent a votat mpotriv i a cerut s se insereze acest lucru n procesul
verbal al edinei. De asemenea, tot AGA are atribuia de a suspenda producerea efectelor
deciziei consiliului de administraie.
Excepie legal. Aa cum am precizat, excepie fac deciziile consiliului de
administraie adoptate n temeiul art. 114, care pot fi atacate direct n justiie. Raiunea
unui astfel de soluii juridice este just, legiuitorul stabilind c decizia consiliului de
administraie, pe baza hotrrii A.G.A. de delegare, nu este altceva dect o hotrre
A.G.A. Din acest motiv i stabilirea regimului juridic al aciunii n anulare al unor astfel
de decizii s-a fcut prin trimiterea la dispoziiile ce reglementeaz aciunea n anulare a
hotrrii A.G.A., respectiv art. 132 i 133.
S-a prevzut o singur excepie, anume inaplicabilitatea art. 132 alin. 6, motiv
pentru care s-a considerat c astfel de decizii nu pot fi atacate de ctre administratori2.
Considerm c din prevederea expres stabilit de legiuitor n sensul neaplicrii i a
dispoziiilor art. 132 alin. 6 , nu se desprinde o astfel de concluzie.
Legiuitorul a prevzut-o ca i situaie generic n sensul c nu se poate ntlni
situaia n care ar fi atacat de toi administratorii, fapt exclus, odat ce decizia este luat
chiar de ei. n acest context este firesc ca administratorii, chiar dac sunt acionari, nu pot
ataca decizia consiliului de administraie pe care au votat-o favorabil.
ns aceasta nu nseamn c un administrator care este i acionar, dac nu a
participat la luarea deciziei respective, nu poate formula aciune n anulare3. El nu a
pierdut dreptul de a ataca decizia datorit faptului c este administrator, ci dimpotriv are
acest drept pentru c este administrator i neparticipnd la luarea deciziei cu ocazia
ntrunirii consiliului de administraie i-a pstrat dreptul de a ataca decizia. Pentru
aceleai argumente i acionarul care este i administrator, chiar dac a participat la luarea

1
n acest sens: Stanciu D. Crpenaru, Ctlin Predoiu, Sorin David, Gh. Piperea, Societile comerciale,
Ed. All Beck, Bucureti, 2001, pp. 331-332; Stanciu D. Crpenaru, Drept comercial romn, Ed. All Beck,
Bucureti, 1999, p. 308; Marius cheaua, op. cit., p. 337; Georges Ripert, Ren Roblot, Trait de droit
commercial, L.G.D.J., Paris,1991, pp. 988-989; Philippe Merle, Droit commercial, Dalloz, Paris, 1992, pp. 347-
348; Francesco Galgano, Diritto commerciale, La societ, Ed. Zanichelli, Bologna, 2001, pp. 272-273.
2
Sorin David, n op. cit., p. 344.
3
n acest sens a se vedea i Cristian Duescu, op. cit., p. 259.
234 DREPT BANCAR

deciziei consiliului, dar a votat mpotriv, are dreptul s formuleze aciune n anulare.
Acest drept deriv din calitatea de acionar.
Cauzele de nulitate. Aspecte generale. Regimul juridic al nulitii hotrrilor
adunrii generale nu este clar definit. Aceast confuzie, n special cu privire la cazurile de
nulitate absolut i de nulitate relativ, a fost urmarea introducerii la art. 132 a alin. 3 care
precizeaz expres posibilitatea atacrii unei hotrri pentru motive de nulitate absolut,
neprevzndu-se ns un criteriu specific de distingere ntre cele dou nuliti.
Interesul este dat tocmai de regimul distinct al celor dou nulitii i al efectelor ce
le-ar putea avea asupra vieii societii.
De altfel, credem c menionarea expres a nulitii absolute va avea pe termen lung
consecine nefavorabile, putnd fi atacate dup o perioad foarte lung de timp, hotrri
ale adunrii puse n executare i n nlnuirea de efecte s aib consecine mult mai grave
asupra societii: s presupunem c printr-o hotrre a adunrii generale ordinare s-a votat
ncheierea unui contract de credit de o valoare mare cu scopul cumprrii unei instalaii
industriale i executndu-se hotrrea, dup o perioad mai lung de timp, unul dintre
acionari, invoc motive legale de neregularitatea desfurrii adunrii1. Justificate sunt i
argumentele aduse n sprijinul tezei contrare, care, n esen, vizeaz stoparea tendinelor
anumitor acionari de a nclca dispoziiile legale ce asigur implicarea tuturor
acionarilor pentru formarea voinei reale. S-a motivat2 c stabilitatea societii
comerciale nu este un deziderat diferit de cel al stabilitii circuitului civil i crearea unui
regim unitar al nulitilor ar conduce la un conflict cu principiul ocrotirii intereselor
generale.
Totui, trebuie cntrite efectele negative i cele pozitive asupra activitii societii
i corelat aceast instituie cu principiile generale ale dreptului comercial i, ne referim
aici, la celeritatea operaiunilor comerciale.
Se pun cteva ntrebri: care este msura necesar distinciei ntre interesul
societii i interesul acionarului i cum mai explicm natura social a aciunii n
anulare? putem cenzura oportunitatea unui hotrri? suntem n prezena unui abuz de
minoritate etc.?
Necesitatea unei astfel de distincii clare rezult i din unele textele de lege i unele
opinii ale doctrinei sau practicii judectoreti, toate acestea conturnd existena unor
bree sau contradicii la regimul juridic al nulitii absolute, sanciune ale crei consecine
trebuie s fie invariabile. Considerm drept argumente n acest sens:
- art. 125 alin. 5 care prevede nulitatea hotrrii n cazul n care administratorii sau
funcionarii reprezint acionari, afar de cazul n care fr votul acestora nu s-ar fi
obinut majoritatea cerut
- o hotrre luat prin excluderea de la vot a unui acionar dei avea acest drept, este
lovit de nulitate absolut, neavnd importan dac aceeai majoritate se formeaz i n
prezena lor, acionarii exclui putnd s influeneze rezultatul votului3
- n alte cazuri, enumerndu-se motive de nulitate relativ s-a considerat c aceast
sanciune intervine numai dac voturile viciate au fost indispensabile pentru formarea
majoritii4

1
n sensul existenei unui regim unitar al nulitilor a se vedea i M. Schiaua, op. cit., p. 291.
2
Crengua Leaua, Societi comerciale. Proceduri speciale, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2008, p. 159.
3
Sorin David, n op. cit., p. 400.
4
Sorin David, n op. cit., p. 401.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 235
- posibilitatea instanei de a analiza cazul de nulitate din perspectiva oportunitii
hotrrii sau a posibilei influene a reclamantului asupra votului final etc.
Exclusivitatea reglementrii aciunii n anulare prin art. 132. Dac pn la
modificarea art. 132 prin Legea nr. 161/2003, nu era menionat expres posibilitatea
invocrii motivelor de nulitate absolut, astfel c poziia doctrinei n sensul c terii aveau
la ndemn promovarea aciunii n nulitate n condiiile dreptului comun, n prezent
considerm aciunea n anulare ntemeiat pe art. 132 constituie mijlocul unic i specific
de control al legalitii hotrrilor adunrii1. Aadar, nu mai exist, sub nici un motiv,
posibilitatea alegerii ntre aciunea n nulitate ntemeiat pe dispoziiile dreptului comun
i aciunea n anulare ntemeiat pe art. 1322. ntrind caracterul exclusiv al reglementrii
aciunii n anulare, nu suntem de acord cu opinia exprimat n doctrin3 cu privire la
posibilitatea promovrii aciunii n nulitate potrivit dispoziiilor dreptului comun de ctre
acionarul al crui consimmnt a fost viciat, invocndu-se caracterul derogatoriu al art.
132 care privete exclusiv acionarii care au fost prezeni i au votat fr a avea
consimmntul viciat4.
Eventual, s-ar impune modificarea unor dispoziii ntr-un mod care s asigure
deplin acest drept de control al acionarilor i ne gndim, n special, la termenul de 15 zile
de atacare calculat de la publicarea n Monitorul Oficial al Romniei, dispoziie ce nu este
menit s asigure o real posibilitate de informare a acionarului, termenul fiind scurt i
calculat de la o dat nesigur i diferit, dac avem n vedere faptul c Monitorul Oficial
nu se distribuie n chiar n ziua tipririi i nu n toat ara n acelai timp.
Caracterul social al aciunii n anulare. Aciunea n anulare are un caracter social,
ntruct chiar dac este promovat doar de un acionar, efectele, n cazul n care se admite
i rmne irevocabil, se rsfrng asupra tuturor acionarilor, societatea fiind obligat s
ia o nou hotrre cu respectarea dispoziiilor sau drepturilor nclcate. n acest sens
Tribunalul Ilfov5 a reinut c aciunea pe care o are un asociat de a ataca deciziunile ce
ncalc actul constitutiv, statutele sau legea, nu este o aciune individual, ci este o
aciune social, bazat pe interesul colectiv al societii.
Chiar dac prin promovarea aciunii reclamantul urmrete i un interes personal,
cum este cazul unui ter6, totui se recunoate caracterul social al aciunii n anulare,
avndu-se n vedere scopul formator n realizarea unei voine conforme cu legea i actul
constitutiv.
Amplificarea caracterului social al aciunii n anulare a avut ca rezultat apariia unor
tendine, fie de limitare a dreptului unui acionar de a ataca hotrrea A.G.A. cnd exist
un conflict de interese ntre reclamant i societate7, fie de exercitare cu pruden a acestui
drept, astfel nct s nu aib un scop abuziv, ambele tendine negsindu-i un sprijin legal.

1
n acest sens i C.S.J, secia comercial, dec. Nr. 761/1995, n Buletinul jurisprudenei, Ed. Proema,
Bucureti, 1996, p. 267.
2
Crengua Leaua, op. cit., p. 161.
3
Idem.
4
n sensul c hotrrea adunrii generale nu poate fi anulat pe cale de ordonan preedinial a se
vedea Tribunalul Bucureti, Secia a VI-a comercial, sentina nr. 974/2005, n Cristina Cucu, Marilena-
Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, Cristian Haraga, op. cit., p. 274.
5
Tribunalul Ilfov, S I com., sen. 16.05.1935 n Jurispruden General, 1935, p. 667.
6
n sensul c acest caracter social nu se mai justific n toate situaiile a se vedea Crengua Leaua, op.
cit., p. 164.
7
Yves Guyon, Droit des affaires, Economica, Paris, 1998, p. 469.
236 DREPT BANCAR

Control de legalitate versus control de oportunitate. Se consider c prin

promovarea unei aciuni n anulare se realizeaz un control de legalitate, dar nu i un
control de oportunitate1, ntruct n acest ultim caz instana ar interveni n funcionarea
societii n locul organelor sale, ceea ce este inadmisibil2, cu toate c se recunoate ca i
motiv de nulitate relativ luarea unei hotrri mpotriva interesului social, prin deturnarea
funciei sociale a votului adunrii3. Or, analiza de ctre instana de judecat a unui astfel
de motiv presupune o analiz a activitii societii, a condiiilor economice ale acesteia i
a influenei hotrrii atacate, adic a oportunitii acesteia. Aa cum se va observa i din
argumentele ce le vom prezenta n continuare, considerm c trebuie depit teoria
conform creia judectorul exercit doar un control de legalitate, necesitatea i a unui
control de oportunitate fiind dovedit de cele ntlnite n activitatea comercial.
Teoria apreciativ. n doctrin, plecnd de la premisa c voina social este un
cumul de voine individuale, dar i de la caracterul aciunii n anulare, anume acela de
aciune social, s-a considerat c nulitatea actului nu atrage ntotdeauna nulitatea
hotrrii, fiind elaborat n acest sens o teorie denumit fie proba rezistenei"4, fie teoria
apreciativ"5.
Potrivit acestei teorii, hotrrea nu va fi anulat dac constatndu-se c dup
scderea voturilor nule, se obine un numr de voturi suficient pentru ntrunirea
cvorumului minim necesar n acel caz. Din punctul nostru de vedere aceast soluie intr
n contradicie cu teoria elaborat n doctrin potrivit creia voina societii nu este un
simplu cumul al voinelor individuale.
Se observ c aceast teorie este aplicabil doar n cazul n care motivul de nulitate
privete doar modul de exprimare a votului de ctre un acionar, nu i n cazul n care
nulitatea privete convocarea i desfurarea adunrii.
Aa cum am precizat, aceast teorie este consacrat legal de art. 125 alin. 5 care
prevede nulitatea hotrrii n cazul n care administratorii sau funcionarii reprezint
acionari, afar de cazul n care fr votul acestora nu s-ar fi obinut majoritatea cerut.
Instana de judecat, pe baza puterii de apreciere, trebuie s stabileasc dac
neregularitatea sau nelegalitatea poate avea o influen asupra hotrrii luate. Evident c
proba cade n sarcina reclamantului, care trebuie s dovedeasc posibila influen.
Folosirea unui calcul aritmetic este suficient n anumite cazuri pentru a stabili dac
exist sau nu o influen.
ns, nu credem c folosirea acestui calcul este unicul criteriu ce trebuie avut n
vedere pentru a stabili posibilul efect al votului reclamantului. Chiar art. 125 alin. 5 nu
conine o referire expres la calculul aritmetic, preciznd doar c fr votul
administratorilor sau funcionarilor nu s-ar fi obinut majoritatea cerut.
Este adevrat c folosirea calculului aritmetic ar conduce la o soluie obiectiv, ns
numai pentru acest argument nu trebuie exclus posibilitatea analizrii efectelor pe care
le-ar fi avut votul reclamantului. Spre exemplu, acionarul care nu a putut lua parte la
deliberri i s voteze din cauza nelegalitii cu ocazia convocrii sau desfurrii

1
C.S.J., s. com., dec. nr. 6200/2001, n Curierul Judiciar, nr. 9/2002, p. 55; .C.C.J., s. com., dec. nr.
4476/2005, n Pandectele Romne, nr. 1/2006, p. 50.
2
Sorin David, n op. cit., p. 398.
3
Sorin David, n op. cit., p. 401.
4
I.L. Georgescu, op. cit., p. 364.
5
Didier Willermain, op. cit., pp. 67-69.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 237
adunrii, ar putea obine anularea hotrrii chiar dac acesta nu dispunea de numrul de
voturi necesar pentru a influena direct aceast hotrre, ns dovedind c valoarea
argumentelor sale sunt suficient de serioase pentru a putea estima c intervenia din
dezbateri ar fi putut influena votul acionarilor prezeni i s-i determine s voteze
diferit1 sau cnd hotrrea este luat fr respectarea dreptului la informare prin
nepunerea la dispoziie a unor documente importante i n legtur cu ordinea de zi,
situaie n care, n msura prezentrii lor, adunarea ar fi putut lua o alt hotrre. n
legtur cu respectarea dreptului la informare, greutatea aprecierii uneori este evident,
alteori se va ncerca specularea unei astfel de situaii, odat ce gradul de informare are
legtur i cu ordinea de zi supus dezbaterii, dar i cu capacitatea intelectual a
acionarului care recepteaz informaiile respective; n acest context, nu va fi admisibil
aciunea n anulare pe motiv c reclamantul nu a avut suficiente elemente pentru a-i
forma o opinie corespunztoare asupra problemei dezbtute sau c nu a putut anticipa
rezultatul votului2.
Aa cum rezult i din exemplele date, fr ndoial c nu trebuie ca singurul
criteriu de apreciere s fie cel aritmetic, tocmai pentru c mecanismul deliberrii nu
implic un simplu cumul mecanic, pur aritmetic de voine, ci, dimpotriv, presupune o
armonizare de interese, uneori divergente, n care un rol important l au i elementele de
captaie a bunvoinei acionarilor, modul de informare al acestora, realizarea unor
convenii ad-hoc de vot etc.
Tocmai avnd n vedere c nu de multe ori interesele unui grup de acionari impun
aplicarea unor strategii ce influeneaz negativ modul de convocare i de desfurare a
adunrilor generale, astfel c puterea de apreciere a instanei trebuie s fie deplin i s
analizeze n contextual adunrii dac nelegalitatea are vreo influen asupra votului final.
Excepii ale aplicrii teoriei apreciative.
Conturarea acestor excepii dovedesc c se impune ca instan s depeasc
simplul calcul aritmetic i s stabileasc dac i n ce msur neregularitatea sau
nelegalitatea a avut o influen asupra hotrrii luate.
Cu alte cuvinte dac suntem n prezena unei excepii, instana nu trebuie s dea
eficien art. 125, ci, dimpotriv, s constate nulitatea chiar, dac scznd voturile celor
ce au nclcat dispoziia legal, s-a obinut majoritatea cerut. Cu titlu de exemplu,
considerm c sunt excepii ale aplicrii unei astfel de teorii : existena unei intenii
frauduloase n momentul exercitrii votului, abuzul de majoritate, cazurile n care chiar
legea prevede nulitatea absolut sau, dimpotriv, nu prevede nici o sanciune (spre
exemplu art. 127 alin. 2 cnd sanciunea nu este nulitatea, ci obligarea la daune).
De asemenea, considerm excepii de la aceast teorie i nclcarea drepturilor
intangibile ale acionarilor, fundamentul acestei excepii constituind-o importana
respectrii acestor drepturi; spre exemplu, excluderea de la o adunare general a unui
acionar constituie o nclcarea dreptului de a participa i vota n cadrul adunrilor
generale, drept cu privire la care ntr-o decizie3, Curtea de Casaie reine:
Considernd c art. 176 C. com. ardelean prevede c toate drepturile pe care le au
acionarii fa de operaiunile societii, se exercit de totalitatea acionarilor n adunarea

1
Didier Willermain, op. cit., p. 68.
2
Tribunalul Iai, s.c. nr. 880 din 2 iunie 1997, citat de Dan MirceaTbltoc, op. cit., p. 49.
3
Curtea de Casaie, decizia 6 octombrie 1936, RDC 1937, p. 62.
238 DREPT BANCAR

general; art. 174 dispune c fiecare acionar poate intenta aciune n contra deciziei
adunrii generale, contrar legilor sau statutelor societii;
C din cuprinsul acestor texte, rezult c la dezbaterile adunrii generale a
societii, care se in n scopul ca fiecare acionar s examineze toate operaiunile
societii i s verifice bunul mers, relevnd tuturor celorlali asociai unele lacune,
greeli sau neajunsuri, nici un acionar sau asociat, nu poate s fie exclus de a lua parte la
dezbateri i a-i spune cuvntul su, pentru c printr-o asemenea msur s-ar vicia
deciziile ce s-ar lua de o asemenea adunare general, care ar dispune excluderea de la vot
i discuie a unuia dintre asociaii si, fiind dreptul acionarului de a lua parte la adunrile
generale, un aa numit drept colectiv;
C ntruct scopul pentru care sunt convocate aceste adunri generale, impuse de
lege, este acela de a da posibilitatea ca oricare dintre asociai s controleze toate scriptele
i operaiunile fcute de ctre cei ce au conducerea societii, rezult c nu are nici o
importan, n ceea ce privete exerciiul dreptului de verificare a operaiunilor societii,
numrul de aciuni sau cote, pe care un asociat le are n societate, pentru a lua parte la
dezbaterile adunrii generale, fiindc pe de o parte dreptul de control asupra societii n
asemenea adunri l are orice asociat de la lege, iar pe de alt parte, pentru c uneori chiar
i un singur asociat cu cel mai puin numr de aciuni, poate s conving, pe toi ceilali
asociai, sau majoritatea legal a asociailor, s ia o decizie n sensul observaiilor sau
modificrilor propuse de el;
C astfel fiind i ntruct ns Curtea de Apel fr nici o baz legal a decis contrar,
c un asociat poate s fie exclus de la adunarea general dac nu are dect dou aciuni,
ntruct votul lui nu ar fi determinant, Curtea prin acest mod de a judeca, a comis o
violare a textelor invocate de recurent, i deci recursul este fondat i urmeaz a fi admis,
casnd hotrrea Curii de Apel numai n ceea ce privete chestiunea adunrii generale de
la 29 noiembrie 1931, atacat prin recurs.
Criteriul clasificrii. Greutatea distincie ntre cazurile de nuliti absolute i cele
relative este n cazul dispoziiilor legale care nu indic natura nulitii. Criteriul folosit n
doctrina clasic este cel al naturii interesului protejat de dispoziia legal n cauz:
nulitatea absolut cnd interesul protejat este de ordine public i nulitatea relativ cnd
interesul protejat este personal.
Nuliti absolute exprese:
a) reprezentarea acionarilor prin administratori sau funcionari ai societii n
adunrile generale, dac fr votul acestora nu s-ar fi adoptat hotrrea respectiv (art.
125 alin. 5)
b) majorarea capitalului social fr acordarea dreptului de preferin acionarilor
existeni (art. 216 alin. 2)
c) mpiedicarea accesului unui acionar ce ndeplinete condiiile legii de a participa
la adunarea general a acionarilor unei societi tranzacionate pe o pia reglementat
(art. 243 alin. 2 din Legea nr. 297/2004)
Nuliti absolute virtuale:
a) nerespectarea dispoziiilor privitoare la convocarea i desfurarea adunrii
generale. Care este motivul pentru care se consider c nerespectarea acestor dispoziii
atrage nulitatea absolut a hotrrii? n teoria actului juridic civil, sanciunea nulitii
absolute intervine cnd lipsete un element esenial pentru formarea actului juridic,
precum consimmntul, cauza, obiectul i forma. Cum lipsa unor astfel de elemente nu
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 239
poate fi transpus tale-quale n cazul hotrrilor A.G.A. avnd n vedere c acestea sunt
rezultantul voinei acionarilor prezeni, totui trebuie s reinem c n cazul hotrrilor
A.G.A. pentru ca acionarii s poat vota, adunarea trebuie convocat i s desfoare
conform dispoziiilor legii astfel nct toi acionarii s aib acces la adunare i s voteze
n cunotin de cauz.
Aadar, motivul este dat de importana acestor dispoziii n formarea voinei
societii. n acest sens Curtea de Casaie1 a reinut: convocarea fiind o formalitate
substanial n opera de elaborare a voinei colective a asociailor exprimat prin decizie,
lipsa acestei convocri face ca adunarea s nu existe ca organ de formare i exprimare a
acelei voine colective i, n consecin, decizia luat de o astfel de adunare este izbit de
nulitate absolut care nu poate fi acoperit prin trecerea timpului cuprins n vreun termen
oarecare, inaciunea asociailor nluntrul acestor termene neputnd s valideze ceea ce
nu exist.
Polemica rmne deschis, avnd n vedere c nu toate dispoziiile ce
reglementeaz convocarea i desfurarea adunrii generale atrag nulitatea absolut. De
asemenea, se pune ntrebarea dac, spre exemplu, un ter poate invoca nerespectarea
dispoziiilor privitoare la convocare, aspect cu privire la care Curtea de Casaie2 a reinut
c formalitile de publicitate a convocrii adunrii generale, fiind prescrise n favoarea
acionarilor pentru ca acetia s nu fie surprini cu discutarea unor propuneri de care n-au
luat cunotin, nendeplinirea lor nun poate fi opus terilor, ci numai persoanelor care au
calitatea de acionar.
Considerm c intervine sanciunea nulitii absolute n urmtoarele cazuri
exemplificative:
- adunarea nu se ine la sediul societii sau n locul indicat n actul constitutiv ori n
localul indicat n convocator (art. 110 alin. 2)
- nepublicarea convocatorului n Monitorul Oficial al Romniei i ntr-unul din
ziarele de larg rspndire din localitatea n care se afl sediul societii sau din cea mai
apropiat localitate (art. 117 alin. 3)3; de asemenea, adunarea general convocat prin fax
este lovit de nulitate absolut4
- nerespectarea termenului pentru ntrunirea adunrii, respectiv minim de 30 zile
calculat de la data publicrii convocrii (art. 117 alin. 2)
- nu sunt ntrunite condiii de cvorum pentru prezen sau pentru deliberare (art. 112
i art. 115)5
- nu sunt respectate termenele de ntrunire pentru prima sau a doua adunare (art. 117
alin. 2 i art. 118 alin. 3)
- nentocmirea de ctre secretari a listei de prezen a acionarilor, cu indicarea

1
Curtea de Casaie, S I, dec. 740/1947 n Practic judiciar n materie comercial, vol. II, Ed. Lumina,
Bucureti, 1991, pp. 114-115.
2
Curtea de Casaie, secia a III-a, decizia nr. 277/1926, n Practic judiciar n materie comercial, vol.
II, Ed. Lumina, Bucureti, 1991, p. 112
3
n sensul c obligaia de publicare n Monitorul Oficial al Romniei i ntr-un ziar este cumulativ i
nu alternativ ori n Monitorul Oficial ori ntr-un ziar i nclcarea acestei obligaii atrage nulitatea absolut, a
se vedea Curtea de Apel Cluj, dec. 163 din 16.03.2004, n R.D.C. nr. 1/2006, pp. 194-197.
4
n acest sens Curtea de Apel Braov, decizia nr. 119 din 30 aprilie 2004, citat de Doina Grigora,
Jurisprudena comercial a Curii de Apel Braov, n R.D.C. nr. 3/2006, pp. 138-141.
5
n acest sens i Sorin David, n op. cit., p. 336.
240 DREPT BANCAR

capitalului social pe care l reprezint fiecare i nentocmirea, cnd este cazul, a

procesului verbal de ctre cenzori pentru constatarea numrului de aciuni depuse (art.
129 alin. 2); credem c nendeplinirea acestor formaliti atrage nulitatea absolut avnd
n vedere faptul c art. 129 alin. 6 prevede imperative c numai dup constatarea
ndeplinirii cerinelor legale i ale actului constitutive , se intr pe ordinea de zi; aadar,
ntocmirea listei de prezen a acionarilor i a procesului verbal de ctre cenzori cu
aciunile depuse asigur desfurarea corect a adunrii.
- nu s-a ncheiat un proces-verbal al edinei conform art. 131 alin. 1; ncheierea
unui astfel de proces-verbal are menirea de a dovedi legalitatea convocrii i a
desfurrii adunrii generale; n situaia n care n procesul-verbal nu sunt specificate
toate elementele enumerare de art. 131 alin. 1, considerm c nu poate fi invocat
nulitatea, aspectele respective putnd fi probate prin alte mijloace de prob.
- nclcarea dispoziiilor art. 130 alin. 2 privitoare la votul secret n cazul alegerii i
revocrii membrilor consiliului de administraie i a cenzorilor, precum i n cazul
hotrrilor privitoare la rspunderea administratorilor.
- sunt dezbtute i votate aspecte ce nu au fost menionate n convocator; ntr-un
astfel de caz nu este respectat dreptul la informare al acionarilor, iar publicitatea
convocatorului conform art. 117 alin. 3 are menirea de a permite acionarilor s se
informeze i s poat decid n cunotin de cauz. Este exceptat situaia acelor aspecte
care se ncadreaz la categoria diverse. n practic, observndu-se o tendin de folosire
abuziv a acestei posibiliti, trebuie fcut distincie ntre aspecte diverse, ce nu au
importan i privesc doar executarea unor probleme de activitate curent a societii i
aspectele importante care nu pot fi reduse nivelul operaiunilor curente ale societii.
Aceasta este o problem de apreciere a instanei, care trebuie s stabileasc importana
aspectului i n ce msur se impunea respectarea dreptului la informare; sarcina instanei
este uoar cnd camuflarea sub denumirea diverse privete atribuii ce sunt enumerate
chiar n Legea nr. 31/1990 n art. 11 i 113, caz n care sanciunea aplicabil este nulitatea
absolut; spre exemplu, n finalul dezbaterilor la o A.G.A. ordinar ajungndu-se la
punctul diverse se pun n discuie aspecte privitoare gestiunea administratorilor i
antrenarea rspunderii administratorilor. Cu privire la A.G.A. extraordinar considerm,
avnd n vedere atribuiile acestei categorii de adunri, respectiv modificarea actului
constitutiv, c nu este posibil discutarea nici unui aspect pus n discuie n cadrul
dezbaterilor la punctul diverse, ntruct importana efectelor oblig n mod absolut la o
informare corect, complet i odat cu publicarea convocatorului. De altfel art. 117 alin.
8 este expres n acest sens.
- majorarea capitalului social fr a se acorda acionarilor posibilitatea exercitrii
dreptului de preferin de cel puin o lun (art. 216)
- n cazul n care atribuii ale A.G.A. ordinare au fost hotrte de A.G.A.
extraordinar i invers (art. 111 i art. 113), chiar dac este ntrunit cvorumul minim de
prezen i de deliberri, specific celei ce trebuia corect s o adopte, neopernd o
conversie a actelor juridice.
De asemenea, n aceast categorie trebuie incluse i nclcarea drepturilor
intangibile ale acionarilor.
b) hotrrile sunt contrare ordinii publice i bunelor moravuri
Cazuri de nulitate relativ. Enumerm n acest sens urmtoarele situaii:
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 241
- cnd hotrrea a fost luat cu votul unui acionar al crui consimmnt a fost
viciat, fr de care nu se poate forma cvorumul minim pentru deliberare
- cnd hotrrea este luat de acionari care nu au capacitate legal sau care nu au
fost reprezentate legal (art. 125)
- cnd majorarea capitalului social s-a fcut cu nclcarea dreptului de preferin sau
a condiiilor de exercitare a acestuia (art. 216 alin. 3)
- cnd hotrrea este contrar intereselor societii
Cteva precizri se impun cu privire la acest ultim motiv, ntruct n anumite situaii
legiuitorul a limitat posibilitatea atacrii hotrrii pentru un astfel de motiv.
Spre exemplu, art. 127 oblig pe acionarul ce are un interes contrar aceluia al
societii s se abin de la deliberrile privind acea operaiune, n caz contrar acesta este
rspunztor de daunele produse societii, dac, fr votul su, nu s-ar fi obinut
majoritatea cerut.
Observm c nclcarea obligaiei de a se abine de la deliberare a acionarului ce
are un interes contrar aceluia al societii nu conduce la anularea hotrrii, ci doar atrage
rspunderea acestuia pentru daune cauzate societii.
Cum putem s mpcm cele dou situaii: adic pe de o parte este normal ca o
hotrre ce este contrar societii s poat fi anulat, dar pe de alt parte acest art. 127
sancioneaz acionarul doar sub aspectul rspunderii pentru daunele pricinuite societii.
Putem spune c hotrrea care este contrar intereselor societii va putea fi anulat
doar dac situaia care prejudiciaz societatea nu are legtur cu un acionar? Spre
exemplu, dac se voteaz ncheierea unui contract de nchiriere a unor active importante
cu o societate n care are interese un acionar al celei dinti societi, hotrrea nu va
putea fi anulat chiar dac perioada i nivelul al chiriei dezavantajeaz societatea
locatoare. Dimpotriv, dac nu exist nici un interes al vreunui acionar, este posibil
formularea unei aciuni n anulare.
Ni se pare c legiuitorul n acest caz a ncurcat sanciunile; ni se pare potrivit ca
tocmai acolo unde un acionar a votat n sensul ncheierii contractului pgubos s poat fi
posibil promovarea unei aciuni n anulare; acesta cu att mai mult, cu ct influena
acestui acionar nu trebuie rezumat doar la votul su.
Nu cumva dificultatea n care se afl societatea este i mai mare? Plecnd de la
aceast formulare a textului de lege, poate fi tentat vreun acionar n cazul n care s
susin c are un interes la societatea locatoare, doar ca s fac inadmisibil aciunea
pentru motivul acesta? Tocmai avnd n vedere sanciunea, poate chiar un acionar
majoritar sau semnificativ, trecnd peste interdicia legal, s considere o soluie bun
ncheierea unui astfel de contract.
Cum putem detecta interesul contrar societii? Cum apreciaz judectorul un astfel
de motiv? Interesul este evident al acionarului i n acelai timp acesta face s
prejudicieze societatea. n doctrin, sub aspectul formulrii i efectelor, se analizeaz art.
127 n comparaie cu art. 82; observm c la acest ultim articol, legiuitorul a
circumstaniat interesul contrar i este i uor de probat: asociaii nu pot lua parte, ca
asociai cu rspundere nelimitat, n alte societi concurente sau avnd acelai obiect de
activitate, nici s fac operaiuni n contul lor sau al altora, n acelai fel de comer sau
ntr-unul asemntor, fr consimmntul celorlali asociai. Observm c n cazul art.
127 o astfel de circumstaniere nu exist, ceea ce face dificil interpretarea unui astfel de
motiv.
242 DREPT BANCAR

- cnd au fost nclcate dispoziii speciale ale actului constitutiv, altele dect cele
care atrag nulitatea absolut; spre exemplu, intr n aceast categorie nerespectarea
dispoziiilor referitoare la administrarea corporatist (corporate governance) dac sunt
incluse de societile cotate la categoria PLUS a B.V.B. n propriile acte constitutive1
Nulitate total i nulitate parial. Dei art. 132 nu prevede expres nici o referire
la ntinderea efectelor nulitii, totui o astfel de interpretare se impune n funcie de
motivul invocat. O astfel de interpretare este cu att mai necesar n cazul cererii de
suspendare, cnd dei motivul nerespectrii privete un interes personal sau doar un punct
al hotrrii, ar fi n detrimentul acionarilor i societii s se suspende executarea tuturor
punctelor hotrte, aspecte pe care ns le analizm la cererea de suspendare.
Aceast interpretare o impune chiar legiuitorul, odat ce a neles s reglementeze i
nulitatea absolut i nulitatea relativ, adic a ntrezrit posibilitatea nclcrii i a unor
interese personale, dar i interese de ordine public, astfel c i ntinderea efectelor
nulitii trebuie raportat la motivul invocat. Aadar, criteriul cantitativ face diferena
ntre nulitatea total i nulitatea parial.
Nu trebuie adus n discuie ca i contraargument caracterul social al aciunii,
ntruct ar nsemna s alterm distincia de baz ntre cele dou categorii de nuliti:
interesul protejat. n concluzie, vom fi n prezena unei nuliti totale a hotrrii A.G.A.
ori de cte ori motivul influeneaz toate punctele hotrte (spre exemplu, nerespectarea
dispoziiilor privitoare la publicitatea convocrii), tot astfel vom fi n prezena unei
nuliti pariale cnd efectele motivului invocat se rsfrnge doar a unor aspecte din
hotrrea atacat.
nclcri ale legii care nu atrag nulitatea hotrrii. Hotrrile luate de
adunrile generale n baza unui raport al unui cenzor sau expert, numit cu nclcarea
dispoziiilor art. 161 alin. 2 i ale art. 39 nu pot fi anulate din cauza nclcrii dispoziiilor
cuprinse n acele articole (art. 277 alin. 2).
Cteva cazuri de nclcarea a Legii nr. 31/1990 care nu atrag nici nulitatea
absolut, nici nulitatea relativ. Cu privire la nclcarea anumitor dispoziii, legiuitorul
a stabilit sanciunea n mod expres, astfel c n aceste cazuri a fost exclus invocarea
nulitii relative sau a nulitii absolute. Cu titlu de exemplu:
- cnd acionarul dei are ntr-o anumit operaiune, fie personal, fie ca mandatar,
un interes contrar aceluia al societii, trebuie s se abin de la deliberri; ntr-un astfel
de caz acionarul vinovat de nclcarea acestor dispoziii este rspunztor de daunele
produse societii, dac, fr votul su, nu s-ar fi obinut majoritatea cerut2 (art. 127).
Aadar, n acest caz legiuitorul a prevzut expres sanciunea n caz de nclcare a
dispoziiei, astfel c nu considerm c hotrrea adunrii luat cu nclcarea art. 127
poate fi anulat; n sens contrar celor susinute de noi, unele instane3 au apreciat, spre
exemplu, c hotrrea de majorarea prin aporturi n natur a cror supraevaluare a
prejudiciat pe unii acionari i a profitat unuia, care trebuia s se abin de la vot, este
lovit de nulitate;

1
Gh. Piperea, op. cit., p. 586.
2
n acest sens Curtea de Apel Braov, decizia nr. 211/Ap./C din 28 octombrie 2004, citat de Doina
Grigora, Jurisprudena comercial a Curii de Apel Braov, n R.D.C. nr. 12/2005, pp. 175-177.
3
nalta Curte de Casaie i Justiie, dec. nr. 4619 din 29.11.2003, n R.D.C. nr. 4/2005, pp. 164-167.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 243
- cnd dreptul de vot este cedat, sanciunea nulitii absolute nu vizeaz hotrrea
adunrii, ci privete convenia prin care s-a hotrt exercitarea ntr-un anumit fel a votului
(art. 128)1.
Termen. Aciunea n anulare se formuleaz n termen de 15 zile de la data
publicrii n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a (art. 132 alin. 2). Termenul de
15 zile este un termen de prescripie extinctiv. Cnd se invoc motive de nulitate
absolut, dreptul la aciune este imprescriptibil, iar cererea poate fi formulat i de orice
persoan interesat.
Chiar dac n privina naturii juridice a termenului de 15 zile nu exist unanimitate,
totui majoritatea opiniilor exprimate n doctrin i n hotrrile judectoreti2, este n
sensul considerrii acestuia ca un termen de prescripie, iar nu ca termen de decdere.
Curtea de Casaie3 reinea c termenul de 15 zile, fie c ar fi socotit ca termen de
prescripie, fie c ar fi socotit ca termen de decdere, nu poate s priveasc aciunile
contra hotrrilor generale nestatutare, neconvocate, intentate de acionarii lips, pentru
c respectiva convocare fiind o formalitate substanial n opera de elaborare a voinei
colective a asociailor exprimat prin hotrre, lipsa acestei convocri face ca adunarea s
nu existe ca organ de formare i exprimare a acelei voine colective, iar hotrrea luat de
o astfel de adunare este lovit de nulitate absolut, pentru cauz de inexisten, care nu
poate fi acoperit prin trecerea timpului cuprins n vreun termen oarecare, inaciunea
asociailor nluntrul acelui termen neputnd s valideze ceea ce nu exist.
S-a mai susinut4 c n cazul aciunii n anulare a hotrrii A.G.A. nu suntem n
prezena valorificrii unor pretenii patrimoniale legate de un act juridic nul pentru care
dreptul la aciune se nate la data rmnerii definitive a hotrrii prin care se constat
nulitatea acelui act, astfel c aciunea n anularea unei hotrri AGA nu se poate formula
de ct n termenul special prevzut de art. 132 alin. 2, iar nu n termenul generale de
prescripie prevzut de Decretul nr. 167/19585.
Formularea aciunii naintea publicrii hotrrii A.G.A. Totui, aciunea n
anulare poate fi introdus i nainte de publicarea hotrrii adunrii generale, neexistnd
raiuni pentru respingerea acesteia ca prematur introdus6. Pentru respingerea aciunii n
anulare ca prematur introdus, ntr-o decizie7, s-a invocat lipsa de interes a reclamantului,
odat ce nepublicndu-se n Monitorul Oficial ele nu pot fi executate (art. 131 alin. 5
articol abrogat n prezent). Considerm c acionarul nu trebuie s justifice un interes,
prezumndu-se existena acestuia, astfel c momentul naterii dreptului la aciune este
momentul la care a aflat de existena hotrrii8, iar dac a fost prezent la adunare,
momentul este chiar data la care s-a luat hotrrea. Stabilind c termenul de 15 zile curge
de la data publicrii n Monitorul Oficial, legiuitorul a stabilit momentul de la care curge

1
n sensul c astfel de hotrri sunt lovite de nulitate relativ a se vedea Sorin David, op. cit., p. 401.
2
Curtea de Apel Bucureti, Secia comercial, dec. Nr. 1979/2000, n Culegere de practic judiciar
comercial 2000-20001, Ed. Rosetti, Bucureti, 2002, p. 193
3
Curtea de Casaie, secia a III-a, decizia nr. 740/1947, n Practic judiciar n materie comercial, vol.
II, Ed. Lumina, Bucureti, 1991, p. 114
4
Cristian Gheorghe, Voina ascoaiilor i voina social n funcionarea societilor comerciale (II),
R.D.C. nr. 6/2001, p. 99.
5
Curtea Suprem de Justiie, secia comercial, decizia nr. 249/1997, n Buletinul Jurisprudenei,
Culegere de decizii pe anul 1997, Ed. Argessis, 1998, p. 406
6
Cristian Duescu, op. cit., pp. 253-255.
7
n acest sens C.S.J. dec. Nr. 1474 din 28.02.2002, n R.D.C. nr. 1/2004, pp. 214-215.
8
n acelai sens i Crengua Leaua, op. cit., p. 168.
244 DREPT BANCAR

termenul de prescripie. Opinia noastr este susinut i de caracterul social al aciunii n

anulare i de scopul acesteia, de formator al voinei societii. De altfel, aa cum am
susinut, chiar societatea poate n aceast perioad (pn la publicarea hotrrii) s o
anuleze. Eventuala pasivitate a administratorilor nu constituie un motiv de siguran
pentru acionar.
Un argument n favoarea opiniei noastre l constituie dispoziiile art. 131 alin. 5 care
prevd ca i condiie a publicitii cazul n care societatea deine o pagin de internet
proprie, rezultatele trebuie publicate i pe aceast pagin n termen de 15 zile de la data
adunrii generale. Aceast modalitate se justific, fiind rapid i facil pentru a aduce la
cunotina celor interesai hotrrile luate. Este adevrat c aceast modalitate nu face
opozabil hotrrea fa de teri i nici nu ncepe s curg termenul pentru atacarea
hotrrilor prevzute de art. 132 alin. 2. ns, nu putem sublinia faptul c fcndu-se
aceast publicitate, acionarii pot formula aciune n anulare, neexistnd motive s se
considere aciunea prematur introdus, odat ce le-a fost adus la cunotin printr-un
mijloc legal de publicitate.
Observm aadar c intenia legiuitorului este de facilita aducerea ei la cunotina
celor interesai i, mai mult, conform primei teze din art. 131 alin. 5, acionarul poate
solicita el informarea cu privire la rezultatele votului. Poate n acest scop s-a fcut i
modificarea art. 131 alin. 5 care pn la Legea 441/2006 prevedea c hotrrile nu vor
putea fi executate nainte de aducerea la ndeplinire a formalitilor de publicitate.
n privina terilor care justific un interes poziia noastr este identic, anume chiar
dac hotrre A.G.A. nu s-a publicat acetia pot s formuleze aciune n nulitate.
Obligaia stabilit prin art. 131 alin. 5 revine administratorilor, iar respectarea ei are
menirea de a proteja deopotriv pe acionari (n special pe cei abseni), ct i pe teri.
Nerespectarea acestei obligaii de ctre administratori, spre exemplu prin trecerea celor
15 zile pentru depunere la oficiul registrului, nu poate fi opus terilor care au aflat de
hotrrea respectiv care i prejudiciaz. n spea mai sus citat, n fundamentarea
considerentelor, instana reine c n msura n care administratorul ntrzie sau refuz
ndeplinirea obligaiei de publicare a hotrrii adunrii generale a acionarilor, acionarii
pot convoca adunarea general pentru a decide promovarea aciunii n rspundere a
acestora. Soluia este nepotrivit i greoaie, numai dac avem n vedere c: privete doar
pe acionari, nu i pe teri, i n al doilea rnd, o astfel de hotrre atrage ncetarea de
drept a mandatului administratorului (art. 155 alin. 4) i nu este o soluie prin ea nsei,
odat ce adunarea general astfel convocat nu decide cu privire la publicare. A nega
existena interesului unui ter n promovarea unei aciuni pe motiv de nepublicare,
nseamn a lua n considerare o nerespectare a legii (nepublicarea conform art. 131 alin.
4) i a dezavantaja o persoan prejudiciat care, probabil, va verifica sptmnal
Monitorul Oficial. Or, interpretarea trebuie s ofere accesul liber la justiie al persoanei
prejudiciate.
Credem c interpretarea art. 131 alin. 4 i 5 trebuie s fie n sensul c fr
respectarea acestor obligaii terii nu pot fi prejudiciai, astfel c se pot prevala de
nepublicarea lor, fr ca aceasta s nsemne c nu pot formula aciune n nulitate n
msura n care au aflat de aceste hotrri.
Competena. Fiind o aciune comercial neevaluabil n bani, competena de
soluionare a aciunii prevzute de art. 132 revine din punct de vedere material
tribunalului conform art. 2 pct. 1 lit. a) C.pr.civ. , iar din punct de vedere teritorial potrivit
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 245
art. 15 C.pr.civ. competena revine tribunalului n a crui raz teritorial i are sediul
societatea.
Competena este una absolut, iar litigiul nu poate fi soluionat pe calea arbitrajului,
chiar dac exist convenie arbitral n acest sens, ntruct potrivit art. 340 C.pr.civ. pe
calea arbitrajului se pot soluiona doar litigiile patrimoniale i doar n privina crora
prile pot tranzaciona.
Procedur. Cererea se va soluiona n contradictoriu cu societatea, reprezentat
prin administratori, respectiv prin directorat (art. 132 alin. 5).
Dei n privina societii pe aciuni nu exist dubii, textul preciznd clar n
contradictoriu cu cine se judec o astfel de cerere, totui ne vedem nevoii s facem o
precizare sub acest aspect; este adevrat c aceast analiz ne-a fost prilejuit de o
decizie1 ce analiza situaia unei hotrri AGA la o societate cu rspundere limitat, ns
considerm util punctul de vedere ce l vom exprima. n aceast decizie se preciza faptul
c o aciune n constatarea nulitii absolute a unei hotrri A.G.A. poate fi formulat
att n contradictoriu cu societatea emitent, ct i cu asociaii acesteia, scopul prioritar
fiind acela de a se asigura opozabilitatea acesteia i fa de ceilali asociai participani la
adoptarea hotrrii contestate. Trecnd peste faptul c soluionarea unei astfel de cereri
n contradictoriu i cu asociaii nu poate aduce vreo vtmare a prilor, totui pentru
acurateea aplicrii dispoziiilor Legii nr. 31/1990 i neconturarea unei practici
judectoreti care s-ar putea dovedi greoaie cnd numrul acionarilor este mai mare,
credem c este suficient trimiterea fcut de art. 196 n sensul c dispoziiile prevzute
pentru societile pe aciuni n ce privete dreptul de a ataca hotrrile adunrii generale,
se aplic i societilor cu rspundere limitat; nu n ultimul rnd, nu trebuie uitat faptul
c hotrrea adunrii generale este un act juridic ce eman de la un organ al societii,
coninnd o voin nou, distinct de cea a asociailor.
Dac hotrrea este atacat de toi administratorii, societatea va fi reprezentat n
justiie de persoana desemnat de preedintele instanei dintre acionarii ei, care va
ndeplini mandatul cu care a fost nsrcinat, pn ce adunarea general, convocat n
acest scop, va alege alt persoan.
Dac au fost introduse mai multe aciuni n anulare, ele pot fi conexate.
Cererea se va judeca n camera de consiliu. Cu privire la obligativitatea soluionrii
cererii n camera de consiliu, n teoria i practica judectoreasc exist opinii
contradictorii. Potrivit primei opinii, susinut i de practica judectoreasc2 i la care
nelegem s achiesm i noi, se susine c aceast norm este imperativ, scopul fiind de
a proteja confidenialitatea informaiilor privind activitatea societii3, astfel c hotrrea
pronunat n edin public trebuie desfiinat i cauza rejudecat. Potrivit celei de a
doua opinii conturate n aceast problem4, chiar dac soluionarea cererii s-a fcut n
edin public, hotrrea nu trebuie desfiinat, aducndu-se drept argumente faptul c,
dimpotriv, publicitatea este menit a asigura o garanie pentru bun judecat, astfel c
respectarea acesteia nu poate constitui un viciu al judecii. Motivul pentru care n unele

1
Curtea de Apel Bucureti, Secia a V-a comercial, decizia nr. 195 din 11 aprilie 2006, n Culegere
de practic judiciar n materie comercial 2006, vol. 1, Ed. Wolters Kluwer, Bucureti, pp. 31-33.
2
Curtea de Apel Bucureti, Secia a V-a comercial, decizia nr. 456 din 11 octombrie 2006, n
Culegere de practic judiciar n materie comercial 2006, Vol. 1, Ed. Wolters Kluwer, pp. 394-396.
3
Sorin David, n op. cit., p. 407; Crengua Leaua, op. cit., p. 181.
4
Marius cheaua, op. cit., p. 183.
246 DREPT BANCAR

litigii este prevzut soluionarea n camera de consiliu nu este ca ele s fie judecate n
secret, ca i garanie al nedivulgrii unor informaii confideniale privind activitatea
societii, ci pentru o soluionare mai rapid. ntr-o astfel de situaie hotrrea este nul
doar dac prin soluionarea cererii n edin public s-a pricinuit uneia din pri o
vtmare ce nu poate fi nlturat dect prin anularea hotrrii conform art. 105 alin. 2
C.pr.civ.
Hotrrea. Hotrrea irevocabil de anulare va fi menionat n registrul
comerului i publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. De la data
publicrii, ea este opozabil tuturor acionarilor. Aadar, admiterea aciunii, chiar la
cererea unui singur acionar profit tuturor acionarilor.
Dei Legea nr. 31/1990 nu prevede efectele hotrrii fa de teri, doctrina1 este
constant n a aprecia c drepturile dobndite de terii de bun-credin n baza hotrrii
A.G.A. anulate, se menin.
Instana se va pronuna numai asupra anulrii, neputnd dispune convocarea unei
adunri generale, ntruct instana poate doar ntr-un singur caz s convoace AGA n baza
art. 119, care presupune ntrunirea unor condiii distincte de cele ale aciunii n anulare:
aciunea n anulare privete o hotrre adoptat, dar considerat nelegal sau nestatutar,
pe cnd n cazul art. 119 se cere ca tocmai administratorul s refuze convocarea unei
AGA, astfel c nu s-a adoptat nici o hotrre.

Suspendarea executrii hotrrii A.G.A.

Temei juridic. O dat cu intentarea aciunii n anulare, reclamantul poate cere

instanei, pe cale de ordonan preedinial, suspendarea executrii hotrrii atacate.
Plecnd de la dispoziiile art. 133 care reglementeaz exclusiv2 suspendarea
executrii hotrrii adunrii generale a acionarilor, se observ c practica judectoreasc
nu este unitar i nc nu s-a conturat limita pn la care judectorul poate cerceta
temeinicia cererii, unele instane apreciind c pentru admiterea suspendrii se cere o
condiie unic, anume dovada nregistrrii aciunii n anulare sau nulitate, alte instane
apreciaz c nu se pot analiza aspectele invocate n aciunea n anulare i, n fine, alte
instane consider c admiterea cererii de suspendare trebuie s fie consecina ndeplinirii
mai multor condiii, respectiv a celor prevzute de art. 133 din Legea nr. 31/1990 i art.
581 C.pr.civ.3
Este adevrat c judectorul, soluionnd cererea de suspendare, nu poate analiza
fondul cauzei i nici nu are posibilitatea de a aprecia oportunitatea suspendrii; aceasta nu
nseamn c cererea de suspendare trebuie admis automat, doar pe baza dovezii c a
formulat aciune n anulare, singura condiie prevzut expres de art. 1324; uneori5 s-a

1
I.L. Georgescu, op. cit., p. 371.
2
n sensul c n privina suspendrii hotrrii adunrii se aplic exclusiv dispoziiile art. 132 i nu
dispoziiile procedurale de drept comun a se vedea nalta Curte de Casaie i Justiie, dec. nr. 2016 din
1.04.2003, n R.D.C. nr. 2/2005, pp. 226-227.
3
Cu privire la o prezentare a soluiilor pronunate de ctre instanele judectoreti a se vedea Cristian
Jora, Aspecte privind admisibilitatea suspendrii hotrrii adunrii generale n cazul intentrii aciunii n
anularea acesteia, n R.D.C., nr. 6/2006, pp. 31-39.
4
Marius cheaua, op. cit., p. 185.
5
Curtea de Apel Bucureti,, decizia nr. 365/2000, Culegere de practic judiciar, 2000-2001, Ed.
Rosetti, Bucureti, 2002, p. 224.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 247
considerat c este atributul exclusiv al instanei de a aprecia asupra cererii de ordonan
preedinial, singura condiie necesar i suficient pentru admisibilitatea acesteia fiind
dovada nregistrrii la aceeai instan a unei aciuni n anulare1.
Condiii. Pe lng necesitatea ndeplinirii condiiilor prevzute de art. 581
C.pr.civ., pe care urmeaz a le analiza distinct, din cuprinsul art. 133 rezult existena a
altor dou condiii: n primul rnd, reclamantul trebuie s dovedeasc existena pe rolul
aceleiai instane a unei aciuni n anulare; cererea de suspendare se poate introduce
deodat cu aciunea n anulare sau dup nregistrarea acesteia din urm; n al doilea rnd,
reclamantul trebuie s dovedeasc, fie c este acionar, depunnd n acest scop, potrivit
art. 97, o aciune dac societatea a emis aciuni n form material sau un certificat ce
atest aceast calitate, fie, n cazul aciunii 132 alin. 3 c este o persoan interesat i
dovedete astfel calitatea procesual activ.
Unele instane2 cu privire la acest al doilea aspect au considerat c att timp ct
cererea de suspendare a executrii hotrrii are un caracter accesoriu fa de aciunea
principal, urmeaz ca i calitatea procesual activ a reclamantului s se stabileasc n
cererea principal. Nu putem mprti acest punct de vedere, ci, dimpotriv, achiesm la
punctul de vedere exprimat n doctrin3 potrivit cruia n cazul introducerii unei cereri de
suspendare a executrii hotrrii AGA este necesar i dovada calitii procesuale active,
odat ce cererea de suspendare este o cerere de chemare n judecat de sine stttoare,
instana trebuind s analizeze ndeplinirea tuturor condiiilor de exercitare a aciunii.
ndeplinirea condiiilor prevzute de art. 581 C.pr.civ. Considerm c admiterea
cererii de suspendare trebuie s fie consecina cercetrii condiiilor generale de
admisibilitate ale ordonanei preediniale stabilite de art. 581 C.pr.civ., concluzie ce se
desprinde uurin din art. 133 alin. 1, odat ce legiuitorul a neles s trimit la calea
special a ordonanei preediniale. Legiuitorul prin art. 133 alin. 1 nu a creat o procedur
separat prin care s se tind la suspendarea hotrrii AGA, ci dimpotriv, fcnd
trimitere la ordonana preedinial, a neles s fie aplicabile toate condiiile art. 581
C.pr.civ.4 Totodat, instana de judecat trebuie s analizeze i condiiile generale de
exercitare a aciunii, respectiv calitate, capacitate, interes.
n primul rnd, reclamantul trebuie s dovedeasc urgena, a crei existen se
apreciaz la momentul pronunrii hotrrii de suspendare, iar n al doilea rnd trebuie
analizat aparena dreptului reclamantului. Urgena suspendrii nu este prezumat de
ctre textul de lege, iar n msura n care prin cererea de suspendare au fost invocate
aspecte ce ar justifica suspendarea, acestea trebuie dovedite; este adevrat c n anumite
situaii, posibilitatea dovedirii este redus sau, dimpotriv, urgena rezult din coninutul
hotrrii adoptate, cum ar fi, spre exemplu, suspendarea unei hotrri de divizare a
societii5.

1
Cristina Cucu, Marilena-Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 281.
2
Curtea de Apel Bucureti, Secia a V-a comercial, decizia 778/2003, n Revista Romn de Dreptul
Afacerilor nr. 11-12/2003, p. 170.
3
Cristina Cucu, Marilena-Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 282.
4
Curtea de Apel Bucureti, decizia nr. 933/2004, n Culegere de practic judiciar comercial pe anul
2003 a Curii de Apel Bucureti, Ed. Brilliance, 2005, p. 424.
5
Cristina Cucu, Marilena-Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 282.
248 DREPT BANCAR

Nu credem c este ndeplinit condiia urgenei dac dreptul reclamantului poate fi

protejat prin alte mijloace prevzute de Legea nr. 31/1990. Nu nsemn c protejarea
trebuie s fie efectiv, ci este suficient existena unei alte ci de protejare a dreptului
reclamantului. O astfel de soluie se sprijin pe caracterul social al aciunii n anulare i c
dac exist i o alt posibilitate de protejare a dreptului reclamantului, nu se justific
suspendarea unei hotrri A.G.A. ce afecteaz toi acionarii i activitatea societii. Spre
exemplu, cazul aciunii n anulare a unei hotrri A.G.A. pe motiv c a fost luat fr
respectarea dreptului la informare prin nepunerea la dispoziie a unor documente
importante i n legtur cu ordinea de zi, situaie n care, n msura prezentrii lor,
adunarea ar fi putut lua o alt hotrre. Considerm c n acest caz cererea de suspendare
trebuie respins, ntruct presupusa informaie neprezentat nu este supus pierderii i
nici dreptul la informare nu este afectat, reclamantul avnd la dispoziii modaliti
specifice de protejare a acestui drept, cum ar fi, spre exemplu, art. 135-136 din Legea nr.
31/1990.
Tot pentru argumentul artat mai sus, adic existena unei dispoziii ce protejeaz
dreptul reclamantului, trebuie respins cererea de suspendare formulat de un acionar, ce
deine aciuni dintr-o categorie special, mpotriva unei hotrri A.G.A. prin care s-au
modificat drepturile i obligaiile acelei categorii de aciuni, iar pn la data introducerii
cererii nu fusese aprobat de adunarea special a deintorilor de aciuni din respectiva
categorie. Cu privire la acest exemplu, art. 116 alin. 1 stabilete c efectele unei astfel de
hotrri se produc numai dup aprobarea lor i de adunarea special a deintorilor de
aciuni din acea categorie, situaie n care reclamantul nu dovedete un posibil prejudiciu,
caz n care nu este ndeplinit condiia urgenei.
Msura suspendrii este provizorie, ea putnd s produc efecte cel mult pn la
soluionarea pe fond a aciunii n anulare. C msura este una provizorie, rezult i din
formularea textului art. 133 alin. 1 care precizeaz imperativ c cererea de suspendare se
solicit odat cu intentarea aciunii n anulare. n lipsa acestei precizri, msura
suspendrii nu ar mai fi fost legat de depunerea aciunii n anulare i caracterul temporar
al msurii nu ar mai fi fost ntrezrit, odat ce reclamantul nu ar mai fi fost obligat s
introduc i o aciune n anulare. Pentru aceleai motive nici formularea cererii de
suspendare independent de depunerea aciunii n anulare, nu este posibil.
Aprecierea n soluionarea cererii are ca punct de plecare aparena pe care se
sprijin hotrrea A.G.A. atacat, ntruct n considerentele hotrrii judectorul trebuie
s se abin de la a face referire la fondul cauzei; spre exemplu, ori de cte ori se impune
necesitatea interpretrii unor clauze statutare referitoare la convocarea adunrii i la
condiiile de cvorum, clauze al cror mod de redactare d natere la interpretri, aparena
dreptului nu poate fi analizat pe calea special i sumar a ordonanei preediniale1.
Aceasta nu nsemn c n soluionarea cererii de suspendare nu se vor avea
condiiile generale de admisibilitate ale aciunii n anulare sau nu se va analiza sub nici o
form aparena dreptului2.

1
Tribunalul Bucureti, Secia a VI-a comercial, sentina nr. 1596/2005, apud Cristina Cucu,
Marilena-Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 285
2
V. M. Ciobanu, Tratat teoretic i practic de procedur civil, vol. II, Ed. Naional, Bucureti, 1997,
p. 494.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 249
Totodat, considerm c sunt motive de respingere a cererii de suspendare
urmtoarele: aciunea n anulare este inadmisibil (aciunea n anulare este formulat de
un administrator mpotriva unei hotrri prin care fusese revocat din aceast funcie) sau
aciunea n anulare este tardiv formulat sau reclamantul fiind prezent la adunare s-a
abinut de la vot etc.
Dezbaterea subiectului face s se mai nasc unele ntrebri: Poate societatea,
observnd c soluionarea aciunii n anulare este tergiversat, s nlture efectele
suspendrii provizorii? Care sunt msurile pe care le poate dispune judectorul n
soluionarea cererii de suspendare?Poate judectorul s intervin n viaa societii?
n soluionarea cererii de suspendare trebuie avut n vedere i motivul de anulare
invocat de reclamant. Cercetarea acestui motiv trebuie s fie generic, fr o analiz n
contextul adunrii generale respective, cci n acest caz judectorul ar soluiona fondul,
ceea ce nu este admisibil pe calea ordonanei preediniale. Cu alte cuvinte trebuie stabilit
n funcie de motivul invocat dac nulitatea este total sau parial. Astfel, dac
reclamantul invoc ca motiv convocarea adunrii fr respectarea publicitii stabilite de
117 alin. 3, evident c motivul planeaz asupra tuturor aspectelor hotrte. Dimpotriv,
dac reclamantul a invocat ca motiv de nulitate absolut, spre exemplu, majorarea
capitalului social fr acordarea dreptului de preferin acionarilor existeni (art. 216 alin.
2), este firesc ca suspendarea hotrrii A.G.A. s priveasc numai acest punct din
hotrre, executarea celorlalte aspecte hotrte neputnd fi suspendat. Considerm c n
acest caz chiar dac reclamantul n cererea de suspendare solicit generic suspendarea
hotrrii A.G.A., judectorul poate s pun n vedere s-i precizeze cererea, n caz
contrar putnd respinge cererea de suspendare, tocmai ca urmare a analizei condiiilor de
admisibilitate prin raportare la toate punctele din hotrre. Neadmind o astfel de soluie
s-ar da posibilitate acionarilor s-i exercite abuziv drepturile i s fie afectat activitatea
societii, dei motivele invocate de ei nu privesc dect n parte hotrrea. Cu alte cuvinte
trebuie s existe o coresponden direct ntre dispoziia nclcat, interesul ocrotit i
partea din hotrre luat cu aceast nclcare. Nulitatea parial trebuie neleas n sens
cantitativ.
Prevalena interesului social. Chiar presupunnd c sunt ndeplinite condiiile
prevzute de art. 133 i 581 C.pr.civ. i s-a conturat aparena drepturilor invocate ori cu
uurin se observ aspectele de nelegalitate, totui primeaz interesul societii, adic n
msura n care formularea cererii de suspendare are loc n condiii ce conduc la
imposibilitatea desfurrii activitii societii, urmeaz ca suspendarea s fie respins.
n spe1, n cazul unei cereri de suspendare a unei hotrri prin care s-au numit
administratorii, n condiiile n care acionarii care au formulat cererea nu au dat relaii
privind valabilitatea vechiului mandat i durata acestuia, prin admiterea cererii societatea
ar fi n imposibilitate s-i desfoare activitatea n lipsa unui administrator cu mandat
valabil
Termen. Termenul de prescripie de 15 zile stabilit de art. 132 pentru aciunea n
anulare nu se aplic i n cazul cererii de suspendare, astfel c reclamantul poate formula
o astfel de cerere, fie odat cu aciunea n anulare, fie ulterior depunerii acesteia din urm,

1
Tribunalul Bucureti, Secia a VI-a comercial, sentina nr. 13600/2004 apud Cristina Cucu,
Marilena-Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 283.
250 DREPT BANCAR

chiar peste termenul de 15 zile calculat de la data publicrii hotrrii n Monitorul

Oficial1.
Procedura de soluionare. Cererea de suspendare se judec n camera de consiliu
n contradictoriu cu societatea, condiie ce rezult din dispoziiile art. 132 alin. 9 care
stabilind c cererea n anulare se soluioneaz n camera de consiliu, pentru identitate de
motive i cererea de suspendare se va soluiona n aceleai condiii. n doctrin2 a fost
exprimat i opinia c soluionarea cererii de suspendare trebuie s se fac n edin
public, deoarece regula este cea a judecrii n edin public, regul consacrat de art.
121 alin. 1 C.pr.civ., judecata n camera de consiliu fiind permis doar dac legea o
prevede expres. Credem c aceast din urm opinie nu poate fi primit, odat ce
legiuitorul a statuat n privina aciunii n anulare c se va judeca n camera de consiliu,
soluie justificat prin prisma accelerrii soluionrii litigiului, dar i pentru pstrarea unui
climat favorabil activitii comerciale a societii aflate n proces, prin nedezbaterea n
edin public a unor informaii importante; de altfel, admitem c n cadrul adunrii
AGA nu pot participa tere persoane, tocmai pentru a nu se divulga anumite informaii,
astfel c regula este c acionarii sunt reprezentai de ali acionari, condiii n care ar fi
absurd s admitem c doar pentru simplul motiv c s-a formulat o cerere de suspendare a
executrii unei hotrri AGA, judecata se poate face n edin public.
S-a considerat c la soluionarea cererii de suspendare trebuie citai i
administratorii3, invocndu-se ca argument art. 132 alin. 5, care prevede c societatea este
reprezentat prin administratori. Nu credem c se impune o astfel de soluie avndu-se n
vedere pe lng argumentul reinut i de autorul citat, anume c legea nu prevede expres o
astfel de cerin, i argumente de ordin practic, care ar ngreuna soluionarea unor astfel
de cereri, dac ne gndim c unele societi pe aciuni au consilii de administraie cu un
numr mare de membri. Nu trebuie uitat c obligaia administratorilor de reprezentare a
societii are o natur legal i credem c art. 132 alin. 5 a fost introdus, dei are un
caracter redundant, n mod intenionat, tocmai pentru a preciza expres, pentru a ntri c
n astfel de litigii, unde reclamanii sunt chiar acionarii, uneori acionari importani,
trebuie asigurat reprezentarea i aprarea societii prin administratori.
Obiectul cererii de suspendare. Aa cum am mai precizat, pe calea aciunii n
anulare pot fi atacate hotrrile A.G.A., precum i deciziile consiliului de administraie,
respectiv directoratului, numai dac aceste decizii au fost luate n exercitarea atribuiilor
delegate de adunarea general extraordinar conform art. 114.
n privina anulrii deciziilor ce au alt coninut dect cel stabilit expres de art. 114,
cererea de suspendare este inadmisibil, ntruct n astfel de cazuri adunarea general a
acionarilor poate reveni asupra deciziilor luate de consiliului de administraie, respectiv
directorat.
Cu toate acestea n doctrin4 s-a ncercat fundamentarea posibilitii atacrii
deciziilor consiliului de administraie (ce conin alte atribuii dect cele stabilite de art.
114) plecnd de la situaia c adunarea general a acionarilor chiar dac este organul
suprem ce poate cenzura deciziile consiliului de administraie, totui funcionarea acestuia

1
Tribunalul Bucureti, Secia a IV-a comercial, sentina 1234/2005, apud Cristina Cucu, Marilena-
Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 284.
2
Cristina Cucu, Marilena-Veronica Gavri, Ctlin-Gabriel Bdoiu, op. cit., p. 287.
3
Sorin David, n op. cit., p. 411.
4
I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, p. 420 i urm.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 251
este greoaie, dac avem n vedere faptul c operaiunea de convocare i deliberare
presupune ndeplinirea mai multor condiii i o perioad de timp destul de mare. Exist
situaii n care, pentru a se mpiedica executarea unor decizii cu urmri grave pentru
societate i acionari, calea formulrii unei aciuni judectoreti s-ar impune.
Jurisprudena1 a respins astfel de cereri, reinnd c adunarea general este organul
suprem, care decide asupra oportunitii deciziilor consiliului de administraie, iar pe de
alt parte legea ofer un sistem de garanii pentru acionarii minoritari cu respectarea
anumitor condiii, evitndu-se astfel tulburarea societii prin promovarea fr restricii a
unor aciuni pentru anularea oricrui act al administratorilor.
Dac n privina anulrii deciziilor consiliului de administraie doctrina i practica
judectoreasc sunt ferme n sensul inadmisibilitii unei astfel de aciuni, nu aceiai este
poziia i n cazul formulrii cererii de suspendare a deciziilor consiliului de
administraie. Se are n vedere suspendarea acelor decizii a cror executare ar conduce la
grave prejudicii, la situaii ireparabile. Sunt juste argumentele ce sprijin opinia
inadmisibilitii cererii n anulare i nici de suspendare a deciziilor consiliului de
administraie, ns nu trebuie sub justificarea existenei ierarhiei organelor societare, s
punem n primejdie chiar fiina societii comerciale. Adic cu alte cuvinte, tocmai pentru
c s-a ajuns la o anumit situaie contradictorie ntre actele administratorilor i interesele
unor acionari, se impune cel puin suspendarea acestora pn cnd organul suprem poate
cenzura astfel de acte. Dac nu am admite aceast opinie, posibilitatea oferit de lege
(convocarea AGA) este una just, dar greoaie care nu face fa unei situaii contradictorii
din societate. innd cont de aceste argumente, precum i cu ntrunirea celorlalte condiii
ale unei astfel de cereri, nu vedem de ce instanele nu ar putea admite astfel de cereri.
Evident, aa cum s-a reinut2, examenul oportunitii msurii s fie dintre cele mai severe,
cci numai n cazuri grabnice, intervenia instanei este legitim.
Sub acest aspect al admisibilitii suspendrii deciziilor consiliului de administraie,
sunt relevante dou decizii din perioada interbelic
Astfel, argumentele Tribunalului Ilfov pentru respingerea unei astfel de cereri de
suspendare sunt urmtoarele:3.
Considernd c n conformitate cu acest text se poate cere suspendarea deciziilor
adunrilor generale, atunci cnd se constat c s-au nclcat n mod nvederat statutele sau
legea.
Considernd c nu se poate recurge la aceast cale de suspendare a deciziilor
consiliului de administraie pentru care legiuitorul a reglementat n mod special calea
prevzut de art. 154 i 155 C.com. care ndrituiete tribunalul i nu pe preedinte de a
lua msuri urgente n caz de abateri i nereguli grave pn cnd se va ntruni adunarea
general convocat n mod special.
Considernd c pentru deciziile consiliului de administraie nu se poate cere
examenul tribunalului n ceea ce privete legalitatea deciziilor, numai adunarea general
fiind chemat a decide n ultim resort, utilitatea sau oportunitatea msurilor luate de

1
n sensul adminsibilitii unei astfel de aciuni a se vedea C. Cas. III, decizia nr. 257 din 19 august
1920, apud I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, p. 412.
2
I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, p. 423.
3
Tribunalul Ilfov Secia I-a comercial sentina din 19 februarie 1934, apud I.L. Georgescu, op. cit.,
p. 422.
252 DREPT BANCAR

consiliu, deciziile acesteia putnd fi deduse ulterior examenului tribunalului pe calea

indicat de articolul 165 Cod comercial;
Considernd c a decide astfel este a se zdruncina mersul operaiunilor unei
societi anonime pentru msuri foarte frecvente , deci prin atacarea repetat la intervale
scurte a acestor msuri de administraie curent, pe cnd limitarea codului art. 165 C.com.
numai la dispoziiile adunrii generale, restrnge implicit putina de a abuza, prejudiciind
mersul societii;
Considernd c dac ar fi ntemeiat, prerea c se pot ataca pe cale art. 165 C.com.
deciziile consiliului de administraie, s-ar eluda condiiile impuse de art. 154 i art.155
C.com. menite tocmai a restrnge putina de a tulbura realizarea hotrrilor consiliului,
ntruct art. 165 C.com. este deschis oricrui acionar, nu numai acelora care justific
proprietatea unei zecimi din capitalul social pentru care ndatorirea cenzorilor,
prevzut n art. 154 C.com. s fie obligatorie sau proprietatea unei optimi pentru a putea
cere tribunalului intervenia sa n conformitate cu disp. art.155 C.com.
Considernd c consiliul de administraie deine mandatul su de la adunarea
general i aceasta singur este n drept a-i cenzura actele cu excluderea fiecrui acionar
n parte, care poate, aa cum am artat mai sus, s tulbure oricnd intempestiv mersul
societii.
n sens contrar, Curtea de Casaie1, reine:
Considernd c, conform art. 165 C.com. orice asociat se poate opune deciziilor
luate de adunarea general, cnd deciziile sunt nvederat contrarii actului constitutiv i
statutului legal, c dac orice acionar are acest drept cnd este vorba de deciziile adunrii
generale, a fortiori, au acest drept cnd decizia este luat de consiliul de administraie,
delegatul adunrii generale, sau de un uzurpator al delegrii date altui consiliu de
administraie.
Tot n sprijinul admisibilitii cererii de suspendare, Tribunalul Ilfov2, avea
urmtorul punct de vedere
Considernd c decizia Consiliului de Administraie nu poate fi atacat pe calea
art. 165 C.com., care d dreptul oricrui acionar al unei societi anonime s cear
suspendarea executrii deciziilor adunrii generale, cnd se nvedereaz clcarea vreunei
dispoziii din statute sau din lege;
Considernd c n adevr, deciziile consiliului de administraie sunt cenzurabile
numai de adunarea general a unei societi ai crei mandatari sunt administratorii i de
tribunal direct n condiiile art. 155 C.com., cnd se constat nereguli grave, n
administrarea societii;
Considernd ns c atunci cnd msurile reclamate de la justiie implic o urgen
special care nu comport termenele i procedura dreptului comun fie aciunea n
anulare a unei dispoziiuni statuare i prin consecin a unei decizii a consiliului, aa cum
arat a se petrece lucrurile n spe, fie chiar i pentru procedura ea nsi special i
destul de urgent prevzut de art. 155 C.com., nimic nu se opune a se deduce faptele
preedintelui tribunalului, pe cale excepional a art. 66 bis, ca s anticipeze soluia de
drept comun, care cade n competena tribunalului din care el face parte;

1
Curtea de Casaie, Secia a III-a, decizia nr. 257 din 19 august 1920, apud I.L. Georgescu, op. cit.,
vol. II, p. 422.
2
Apud I.L. Georgescu, op. cit., vol. II, p. 423.
CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR DE CREDIT 253
Considernd c n principiu se pot ivi cazuri n care faptele s reclame o
interevenie a justiiei mai urgent, mai imediat, dect aceea pe care tribunalul o poate
face pe calea art. 155 C.com., admisibilitatea principal a aplicrii art. 66 bis nu se poate
contesta
Cauiunea. Art. 133 alin . 2 stabilete c preedintele, ncuviinnd suspendarea,
poate obliga pe reclamant la o cauiune.
n general, plata unei cauiuni are rolul de a garanta acoperirea prejudiciului cauzat
societii n cazul n care aciunea n anulare este respins sau, n anumite cazuri,
necesitatea obligrii reclamantului la plata cauiunii se justific cnd nelegalitatea
hotrrii nu este evident1 sau cu mai bine spus pentru a frna cererile temerare"2.
Din art. 133 alin. 2 rezult c obligarea la plata cauiunii este posibil doar n
cazurile n care s-a admis cererea de suspendare i chiar i n aceast ipotez obligarea
reclamantului la o cauiune nu este obligatorie, ci este la ndemna instanei s aprecieze
oportunitatea acesteia n funcie de natura speei. Aadar, din redactarea textului de lege
rezultm clar c obligarea la plata cauiunii este urmarea admiterii cererii de suspendare,
cci numai ncuviinnd suspendarea, poate obliga...la o cauiune.
n concluzie, instana nu poate pune n vedere reclamantului ca pn la luarea n
pronunare a cauzei s plteasc o cauiune3.
Dispoziiile citate nu stabilesc un cuantum al cauiunii, acesta urmnd a fi stabilit de
instan, innd seama de mprejurri i de faptul c aciunea n anulare are un caracter
social, adic chiar dac este promovat de un acionar, efectele se rsfrng asupra tuturor
acionarilor. Totodat, se va avea n vedere la stabilirea cauiunii, faptul c aciunea n
anulare este neevaluabil, chiar dac efectele vizeaz indirect aspecte patrimoniale;
aceast susinere nu trebuie s conduc la stabilirea unei cauiuni modice, ci dimpotriv
acesta s fie o real despgubire pentru ntrzierea executrii hotrrii A.G.A. Legiuitorul
a lsat la latitudinea instanei, n temeiul rolului activ al judectorului n procesul civil,
obligarea reclamantului la depunerea unei cauiuni i la stabilirea cuantumului acesteia.
Instana de judecat este singura n msur s aprecieze asupra cuantumului cauiunii n
raport de mprejurrile existente n spe4.
n acest sens, ntr-o decizie a Curii de Apel Bucureti5 s-a reinut c pe calea cererii
de suspendare provizorie a executrii hotrrii A.G.E.A. nu se pot dezbate probleme de
fond i nu se pot cenzura aprri de fond, eventuala legalitate sau nelegalitate vdit a
hotrrii putnd fi avut n vedere de instan numai cu ocazia stabilirii cauiunii n
sarcina reclamanilor care urmresc suspendarea provizorie a executrii hotrrii
acionarilor.

1
C.S.J. secia comercial, dec. Nr. 4418/2001, n Buletinul Jurisprudenei 1990-2003, Ed. All Beck,
Bucureti, 2004, p. 341.
2
I.L. Georgescu, op. cit., p. 373.
3
n sens contrar, instana de judecat a respins cererea de suspendare n condiiile n care a stabilit
cuantumul cauiunii, iar reclamanta nu s-a prezentat la judecarea pricinii, dei fusese legal citat (C.S.J.,
Secia comercial, decizia nr. 4418/2001, n Curierul Judiciar nr. 12/2002, p. 72).
4
Curtea Constituional, decizia nr. 107/2006, publicat n Monitorul Oficial nr. 318 din 10 aprilie
2006.
5
Curtea de Apel Bucureti, Secia a V-a comercial, decizia nr. 2410 din 19 septembrie 2006, n
Culegere de practic judiciar n materie comercial 2006, vol. 1, Ed. Wolters Kluwer, Bucureti, pp. 470-474.
254 DREPT BANCAR
1
Curtea Constituional a reinut c dispoziiile art. 133 conin norme de procedur a
cror stabilire este de competena autoritii legiuitoare conform art. 126 alin. (2) din
Constituie. Aceste dispoziii legale permit instanei de judecat, innd seama de
circumstanele cauzei, s aprecieze asupra caracterului eventual icanatoriu al cererii de
suspendare a hotrrii adunrii generale atacate i s stabileasc, totodat, o cauiune de
natur s descurajeze cererile nefundamentate sau exercitarea cu rea-credin a drepturilor
procesuale. De asemenea, depunerea cauiunii constituie o garanie, n sensul c, n urma
respingerii aciunii n anulare a hotrrilor luate de adunarea general a acionarilor,
partea interesat va putea cere i obine despgubiri pentru pagubele suferite datorit
ntrzierii executrii hotrrii respective.
Recursul mpotriva ordonanei de suspendare. Art. 133 alin. 3 prevede c
mpotriva ordonanei de suspendare se poate face recurs n termen de 5 zile de la
pronunare.
nalta Curte de Casaie i Justiie2 a admis recursul n interesul legii cu privire la
admisibilitatea recursului mpotriva ordonanei preediniale de respingere a cererii de
suspendare a executrii hotrrii AGA., reinnd c n ceea ce privete aplicarea
articolului 133 alin 3, jurisprudena nu a adoptat un punct de vedere unitar.
Astfel, unele instane s-au pronunat n sensul admisibilitii recursului formulat
mpotriva ordonanei preediniale prin care s-a respins cererea de suspendare a executrii
hotrrii adunrii generale a acionarilor, subliniindu-se c dispoziiile art. 133 alin. 3
derog de la dreptul comun, legea special prevznd n mod expres c numai mpotriva
ordonanei prin care a fost admis cererea de suspendare se poate formula recurs. Prin
urmare, s-a apreciat c nu mai este posibil s fie exercitat aceast cale de atac i n cazul
respingerii unei atare cereri.
Dimpotriv, alte instane s-au pronunat n sensul c poate fi atacat cu recurs
ordonana prin care a fost respins cererea de suspendare a executrii hotrrii adunrii
generale a acionarilor.
Analiznd prevederile articolului 133, nalta Curte de Casaie i Justiie a stabilit c,
dei legea prevede ca mpotriva hotrrii de suspendare se poate face recurs, aceast
meniune nu poate fi considerat limitativ deoarece astfel s-ar infirma principiul
simetriei cilor de atac, specific dreptului procesual romn. De asemenea, s-a mai reinut
c restrngerea dreptului la exercitarea cii de atac a recursului numai mpotriva hotrrii
de suspendare a executrii ar nsemna i o nclcare a prevederilor constituionale privind
accesul liber la justiie i folosirea cilor de atac.
Pentru aceste considerente, nalta Curte a concluzionat c se impune o
interpretare extensiv a dispoziiilor art. 133 alin. 3, mai ales prin prisma necesitii
egalitii de tratament fa de prile aflate n proces, n sensul c ordonana preedinial
prin care a fost respins cererea de suspendare a executrii hotrrii adunrii generale a
acionarilor poate fi atacat cu recurs

1
Curtea Constituional, decizia nr. 209/2005, publicat n Monitorul Oficial nr. 528 din 22 iunie
2005.
2
Decizia naltei Curi de Casaie i Justiie nr. LXII din 24 septembrie 2007 publicat n Monitoul
Oficial, Partea I, nr. 276/08.04.2008
INSTRUMENTELE DE PLAT 255

CAPITOLUL VII
INSTRUMENTELE DE PLAT

Consideraii generale. Obiectivul sistemului bancar a fost i este crearea n

domeniul plilor a unor mecanisme care s conduc la efectuarea unor pli rapide,
eficiente i sigure.
S-au creat mai multe tipuri de instrumente de plat utilizate la decontarea fr
numerar a operaiunilor n lei i anume: ordinul de plat, cecul barat, biletul la ordin,
cambia, instrumentele de plat electronic i acreditivele documentare.
Orice sistem, dac utilizeaz instrumente pe suport de hrtie sau alte suporturi,
poate funciona numai dup obinerea autorizaiei din partea autoritii de avizare tehnic
din cadrul B.N.R.
Numai cecurile din tipurile de instrumente de plat sunt supuse avizrii tehnice,
fiind supuse la o eviden strict pe tipuri de cecuri, serie, numr.
Cecurile, biletele la ordin i cambiile care nu pot fi decontate datorit lipsei pariale
sau totale de disponibil conduc la nregistrarea persoanelor n CIP.

Ordinul de plat
Definiie. Consideraii generale. Ordinul de plat, modalitate cea mai simpl de
realizare a unei pli1, este un instrument pe care comercianii l ntrebuineaz pentru
efectuarea plilor i const ntr-un transfer de fonduri bneti din contul pltitorului n
contul beneficiarului, prin intermediul instituiilor de credit.
Ordinul de plat este o dispoziie necondiionat, dat de ctre emitentul acestuia
unei societi bancare la care are cont deschis, de a pune la dispoziia unui beneficiar
anumite sume de bani.
Acest instrument de plat presupune participarea a cel puin unei societi bancare
n derularea lui, respectiv banca receptoare care este banca la care au conturi deschise,
att pltitorul ct i beneficiarul i care execut dispoziia pltitorului de a pune la
dispoziia beneficiarului o anumit sum de bani.
Efectuarea plilor prin ordin de plat nu necesit vreo cerere din partea
beneficiarului i nici nu se face la ordinul acestuia.
Recepia ordinului de plat reprezint procedura prin care societatea bancar
primete ordinul de plat spre autentificare,acceptare i executare.
Ca ordinul de plat s fi fost emis de persoana indicat pe instrumentul de plat ca
emitent, este necesar verificarea calitii persoanei ce semneaz, calitate ce se determin
prin verificarea semnturii cu cea a persoanelor autorizate s dispun de cont conform
fiei specimenelor de semntur.
Prin procedura acceptrii societatea bancar recunoate ca valabil un ordin de plat
recepionat, n vederea executrii, obligndu-se s execute serviciul de a transfera
fondurile bneti.

1
Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Editura C.H. Beck, Bucureti, 2006, p. 198.
256 DREPT BANCAR

Executarea ordinului de plat este procedura prin care banca debiteaz contul
debitorului i remite ordinul de plat la beneficiar n vederea ncasrii sumei.
Ordinul de plat se completeaz prin dactilografiere sau de mn, cu cerneal sau
past de culoare albastr sau neagr i numai pe exemplarele tipizate puse la dispoziie de
banc.
Clasificare. Din punctul de vedere al modalitilor de ncasare, ordinul de plat
poate fi simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau
explicaie cu privire la scopul plii (cu excepia situaiei n care se cere o chitan) sau
documentar, ncasarea sa fiind determinat de obligaia beneficiarului de a prezenta
anumite documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor speze de transport etc.)
indicate de ordonator1.
Ordinul de plat conine urmtoarele meniuni obligatorii:
1. ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani
2. numele sau denumirea beneficiarului i dup caz numrul contului acestuia
deschis la societatea bancar destinatar
3. numele sau denumirea pltitorului i numrul contului acestuia deschis i
societatea bancar iniiatoare
4. denumirea societii bancare iniiatoare
5. denumirea societii bancare receptoare
6. elementele care s permit identificarea emitentului de ctre societatea bancar
iniiatoare (codul fiscal, semntura i tampila pltitorului, etc).
Ordinul de plat presupune mai multe operaiuni la care particip emitentul, banca
receptoare, banca destinatar i beneficiarul.
Sunt situaii cnd numrul participanilor poate fi mai mic sau mai mare cum ar fi
spre exemplu mai mic cnd banca poate juca rolul de banc iniiatoare, emitoare i
receptoare sau, dimpotriv, mai mare cnd banca pltitorului d un mandat unei bnci
intermediare s se ocupe de anumite operaiuni specifice ordinului de plat.
Emitentul pltitor. Poate avea calitate de emitent pltitor orice persoan fizic sau
juridic, debitoare a unei sume de bani i care d dispoziie unei entiti bancare s
efectueze transferul sumei respective n contul beneficiarului, dup regulile prevzute,
acesta din urm fiind ndreptit la suma de bani nscris n ordin.
Cnd emitentul are cont deschis chiar la banca receptoare plata obligaiei
emitentului se consider fcut n momentul n care s-a fcut debitarea contului
emitentului.
n cazul n care n derularea unui ordin de plat este implicat o banc emitoare
momentul plii este acela n care societatea bancar emitoare crediteaz un cont al
societii bancare receptoare deschis la ea sau la o alt banc i banca receptoare folosete
fondurile.
Cnd transferul de fonduri se realizeaz prin B.N.R. plata este considerat c a avut
loc n momentul n care decontarea final este fcut prin creditarea contului societii
bancare receptoare deschis la B.N.R.
Din momentul n care se consider fcut plata banca receptoare poart rspunderea
pn cnd sumele de bani intr efectiv n conturile sau n posesia beneficiarului.

1
Mariana Negru, op. cit., pp. 197-198.
INSTRUMENTELE DE PLAT 257
Emitentul pltitor la restituirea sumelor de bani aferente ordinului de plat i a
dobnzilor corespunztoare n cazul n care transferul de fonduri nu s-a realizat.
Banca receptoare. Un rol important n transferul fondurilor de bani prin ordin de
plat l are banca receptoare ntruct aceasta efectueaz formalitile pentru ca banii s
ajung n conturile beneficiarului.
Obligaia principal a bncii receptoare este de a executa ordinul de plat n
intervalul de timp menionat. Conform art. 10 din Regulamentul nr. 8/1994 banca
receptoare este obligat s execute ordinul de plat n aceeai zi bancar n care l-a
acceptat.
Dac pe ordinul de plat s-a prevzut o dat ulterioar, banca receptoare va executa
ordinul astfel nct s respecte data menionat. Dac banca constat c este imposibil
executarea ordinului sau executarea determin ntrzierea n transferul sumelor, banca
trebuie s-l ntiineze pe emitent despre aceste situaii, nainte de expirarea termenului
prevzut n ordinul de plat pentru decontare.
Cnd ordinul de plat nu poate fi executat datorit lipsei totale sau pariale a
meniunilor obligatorii banca receptoare l someaz n aceeai zi pe emitent l legtur cu
lipsa meniunilor, iar banca receptoare datoreaz penaliti de ntrziere ce vor fi deduse
din dobnzile viitoare ale beneficiarului.
Banca destinatar. Este banca la care beneficiarul ordinului de plat are contul
deschis
Exist posibilitatea ca la banca destinatar beneficiarul ordinului de plat s nu
aib cont deschis, caz n care banca are obligaia s-l informeze pe beneficiar chiar n ziua
bancar n care a acceptat ordinul de plat, despre deinerea unor sume de bani.
Ordinul de plat este considerat acceptat cnd:
s-a fcut recepia de la emitent, caz n care ntre cele dou bnci trebuie s existe
un acord ncheiat
cnd banca destinatar la ntiinat pe emitent despre acceptarea ordinului de plat
sau a debitat un cont al emitentului deschis la ea n vederea executrii ordinului de plat
cnd banca destinatar a creditat contul beneficiarului
cnd banca destinatar a a utilizat fondurile pentru acoperirea unor datorii pe care
beneficiarul le are fa de ea
Dup momentul acceptrii ordinului de plat, banca destinatar este obligat s pun
la dispoziia beneficiarului sumele de bani consemnate n ordinul de plat.
Dac ordinul de plat nu poate fi executat datorit lipsei unor meniuni obligatorii,
banca destinatar trebuie s-l ntiineze pe beneficiar.
n cazul n care banca destinatar crediteaz un cont care nu este al beneficiarului,
pltete o sum mai mare sau mai mic dect cea nscris, acesta va rspunde n sensul c
banca va plti ctre adevratul beneficiar, independent de recuperarea sumei de la cel
cruia i fcuse plata.
n momentul n care sumele de bani nscrise n ordinul de plat au ajuns la
dispoziia beneficiarului, efectele ordinului de plat nceteaz.
Ordinul de plat i plile prin cont deschis1. Plata direct in cont sau cont
deschis2 reprezint o nelegere comercial ntre exportator i importator prin care acetia

1
Mariana Negru, op. cit., pp. 201-203.
2
Engl. open account.
258 DREPT BANCAR

convin ca plata mrfurilor s se fac dup livrarea lor, ntr-un termen prestabilit, n baua
unor relaii directe.
De obicei, aceste aranjamente constituie nelegeri verbale privind derularea
tranzaciei i a plilor.

Cambia
Definiie. Aprut n Evul Mediu1 ca rezultat al trecerii de la epoca schimbului la
epoca creditului, cambia este un nscris prin care o persoan numit trgtor d ordin sau
mputernicire (mandat) altei persoane numit tras s plteasc unei a treia persoane
numit beneficiar (sau persoanei stabilite prin ordinul acesteia din urm), o sum de bani
determinat, la un anume termen (scaden) i ntr-un loc anume. Astfel spus, cambia
este, un titlu de credit la ordin complet i formal, care cuprinde o obligaie abstract i
necondiionat, de natur comercial i autonom de plata unei sume de bani i ai crei
semnatari sunt inui n mod solidar, titlul fiind dat cu o anumit for procesual2.
De altfel i definiia legal este una asemntoare, la pct. 2 din Normele cadru nr.
6/1994 legiuitorul prevznd: cambia i biletul la ordin sunt titluri de credit negociabile i
instrumente de plat care constat obligaia asumat de ctre debitor de a plti la vedere
sau la o scaden fixat, beneficiarului sau la ordinul acestuia, o sum de bani
determinat.
Caracteristici3. Cambia prezint caracteristici comune tuturor titlurilor de credit,
constituind modelul construciei teoretice a celorlalte titluri, posednd principalele
trsturi comune ale tuturor titlurilor4, dar i caracteristici proprii.
n privina titlului se poate reine c5:
a) este un titlu la ordin (cu excepia sistemului de drept anglo saxon unde este
considerat titlu la purttor);
b) este un titlu de credit complet n sensul c, n lipsa unei clauze, nu se poate
recurge la completarea sa cu alte acte;
c) este un titlu formal, ntruct trebuie ndeplinite anumite condiii formale la
momentul ntocmirii;
d) are o form proprie de transmitere, respectiv prin gir;
e) dei este un nscris sub semntur privat, totui are calitile unui act public n
sensul c face dovada pn la nscrierea n fals;
f) constituie titlu executoriu conform art. 61 din Legea nr. 58/1934.
n privina obligaiilor cambiale se poate reine c:
a) obligaiile cuprinse n cambie sunt abstracte i independente de raportul originar;
b) obligaiile cambiale sunt necondiionate (pure i simple), ntruct nu depind i nu
pot fi subordonate de vreo condiie sau de o contraprestaie;

1
N. Jac Constantinescu, Cambia cu ultima doctrin i jurispruden, Editura Curierul Judiciar,
Bucureti, 1929, pag.5. n primele noastre legiuiri, cambia era definit ca o scrisoare scris n stil mrginit i
dup formula prescris de pravil, prin care se d mandat unui debitor sau corespondent, afltor n alt loc
dect acela unde se afla trasul, ca s numere unei persoane hotrte sau nfitorului ordinului acestuia, o
sum de bani, drept att alii, primii n natur, n marf, n socoteal sau n orice alt chip
2
A se vedea n acest sens P. Ptrcanu i O. Sachelarie, op. cit., p. 39.
3
A se vedea n acest sens P. Ptrcanu i O. Sachelarie, op. cit., p. 34 i urm.
4
Petru V. Ptrcanu, Drept cambial. Cambia i biletul la ordin, Ed. All, Bucureti, 1994, p. 17.
5
Victor Popp, Codul cambial, Editura Ziarului Universul, Bucureti, 1939, pp. 7-8.
INSTRUMENTELE DE PLAT 259
c) obligaiile cambiale au ca obiect numai plata unei sume de bani, spre deosebire
de alte titluri de credit care pot avea ca obiect bunuri, drepturi complexe etc.;
d) datorit caracterului autonom al obligaiilor cambiale (unele fa de altele),
neregulile sau viciile cu privire la o obligaie nu afecteaz pe celelalte;
e) persoanele obligate printr-o cambie rspund solidar;
f) obligaiile cambiale au o scaden unic ce nu poate fi modificat; nu poate fi
acordat vreun termen de graie judectoreasc, interdicie prevzut, de altfel, pentru toate
obligaiile comerciale conform art. 44 C. com; i
g) obligaiile cambiale au ntotdeauna natur comercial potrivit art. 3 pct. 14 C.
com.
Funcii1. Cambia ndeplinete urmtoarele funcii de natur economic2:
a) cambia este un procedeu tehnico juridic de schimb n materie monetar;
b) cambia este un instrument de plat care prezint urmtoarele avantaje:
transmiterea este simpl i rapid datorit faptului c se transmite prin gir; acceptarea
cambiei de ctre tras ofer certitudinea realizrii intereselor beneficiarului; trasul nu poate
opune nici o excepie purttorilor succesivi ai titlului; ea ofer garania solidaritii
giranilor;
c) cambia este un instrument de credit datorit faptului c plata se face la o anumit
scaden. De multe ori cambia nlocuiete numerarul, primitorul putnd ncasa cambia
imediat sau o poate credita n cont pentru ziua scadenei. Titlul de credit este ncorporat n
titlul (cambie) care conine un drept autonom, strns legat de document, cci scopul
cambiei este facerea plii la scaden ori acoperirea sau garania pentru cazul cnd partea
nu i-ar ndeplini obligaia.
Cambia este un instrument de credit i pentru faptul c implic acordarea unui
termen n favoarea debitorului i este privit, din acest punct de vedere, ca un efect de
comer (un efect negociabil).
Obligaiile cambiale ntotdeauna au natur comercial potrivit art. 3 pct. 14 C.
com.
n privina condiiilor de fond cum Legea nr. 58/1934 nu cuprinde dispoziii n acest
sens sunt aplicabile regulile din dreptul comun n materia actelor juridice prevzute de
art. 948 C. civ., cu cteva distincii.
Astfel, conform art. 7 din Legea nr. 58/1934 dac o cambie poart semnturi ale
unor persoane incapabile de a se obliga prin cambie, semnturi false sau semnturi ale
unor persoane imaginare ori semnturi care pentru orice alt motiv nu ar putea obliga
persoanele care au semnat cambia sau n numele crora ea a fost semnat, obligaiile
celorlali semnatari rmn totui valabile.
Din textul citat rezult c:
a) actele de comer, ca acte de dispoziie, nu pot fi fcute de ctre minori ori de
ctre pusul sub interdicie;
b) nclcarea acestei reguli se sancioneaz cu nulitatea relativ ce poate fi invocat
de motenitorii i creditorii incapabilului ori de reprezentantul su legal; i,

1
D. Glescu-Pyk, Cambia i biletul la ordin, vl. I, Tiparul universitar, Bucureti, 1939, p. 41 i urm.
2
Petru V. Ptrcanu, op. cit., p. 20 i 21.
260 DREPT BANCAR

c) celelalte obligaii sunt considerate valabile n continuare deoarece n aceast

privin, funcioneaz regula autonomiei obligaiilor.
Condiii de form. Generaliti. Caracterul solemn i formal al cambiei rezid n
nevoia de circulaie a titlului de la un purttor la altul, cel mai adesea acetia neavnd
posibilitatea s cunoasc raportul juridic fundamental, originar. Raportul juridic ce
genereaz naterea cambiei se numete raport juridic fundamental, care nu se confund cu
fundamentul juridic al cambiei, adic cu izvorul obligaiei cambiale i nici cu obligaiile
emitentului sau trgtorului1.
Condiiile de form sunt exprimate n necesitatea unui nscris i a unor meniuni
obligatorii2. Suprapunndu-se unui contract prin care trgtorul promite plata sumei de
bani sau debitorul plata sumei mprumutate, cambia are un caracter formal, care nu
implic n mod automat o cauz, fiind suficient promisiunea pentru plata sumei. Potrivit
art. 270 C. com. cambia cuprinde fie obligaia de a plti, fie obligaia de a face ca un altul
s plteasc la scaden suma stabilit. Cambia care cuprinde obligaia de a face ca un
altul s plteasc la scaden suma stabilit se numete trat.
Dac suntem n prezena unei cambii care conine clauza la ordin, datorit efectului
formal al su, semnatarul se oblig nu numai fa de beneficiarul din momentul emisiunii
ci, n acelai timp, direct i anticipat, el se oblig fa de orice persoan care, la scaden,
este posesorul titlului. De aici se trage concluzia c terul posesor este att ayant-cause al
girantului, ct i titularul unui drept propriu, care nu poate fi afectat de faptele girantului.
Formal, abstract i independent de orice raport juridic dintre pri, chiar i de
cauza care i-a dat natere, obligaia cambial nu poate face ca natura titlului cambial s
varieze n funcie de mprejurrile n care s-a emis. Drept urmare, dac se emite o cambie
pentru acoperirea unei datorii dintr-un alt raport juridic, se conchide c debitorul a
urmrit s creeze un nou raport cambial.
nscrisul. Cambia este un nscris, de regul sub semntur privat, forma autentic
fiind ns obligatorie n unele cazuri (de exemplu, dac trgtorul nu tie carte ori din
motive justificate nu poate semna).
Fiind un nscris sub semntur privat, cambia poate fi scris n orice limb, chiar
dac cei ce o semneaz nu cunosc limba respectiv, cu cerneal sau cu creionul, n
ntregime sau parial, scris de mn, btut la main sau tiprit3 singura cerin
obligatorie, din acest punct de vedere fiind semntura care trebuie s fie scris de mn.
Se cere nsa c nscrisul s fie astfel ntocmit nct din el s rezulte toate
informaiile necesare cu privire la obligaiile cambiale, fr a fi necesar o anumit ordine
de menionare a clauzelor, important fiind ca obligaia necondiionat de plat s fie clar
i nu echivoc. Este ceea ce se cheam regula suficienei.
Meniuni obligatorii. Cu scopul de a se nltura orice fel de ndoial cu privire la
titlu i pentru a nfptui caracterul su formal, cambia trebuie s cuprind urmtoarele
meniuni obligatorii:

1
N. Jac Constantinescu, op. cit., p. 11.
2
n acest sens a se observa i Clara tefan, Emanuela Casandra, Drept cambial. Aspecte teoretice i
practice.Condiiile de form ale cambiei, n R.D.C. nr. 3/1999, pp. 103-109.
3
Clara tefan, Emanuela Casandra, Drept cambial. Aspecte teoretice i practice. Condiiile de form ale
cambiei, R.D.C. nr. 3/1999, p. 103 i urm.
INSTRUMENTELE DE PLAT 261
a) denumirea de cambie. Termenul de cambie trebuie prevzut expres, orice alt
denumire nefiind valabil. Fiind o obligaie formal, ntre condiiile sale eseniale se
enumr i cea care se refer la denumirea de cambie. Dac la emitere se omite a se trece
denumirea de cambie, dar posesorul o completeaz ulterior, debitorul are la ndemn o
excepie personal relativ n contra autorului completrii. Aceast excepie nu este o
excepiune erga omnes.
Denumirea de cambie trebuie, pentru protejarea trgtorului s apar chiar n titlul
nscrisului i s fie exprimat n limba n care a fost redactat nscrisul; nu se admite
folosirea unei denumiri echivalente, cum ar fi spre exemplu trat sau poli. Denumirea
de cambie trebuie s figureze n textul ordinului de a plti, dat prin intermediul cambiei,
utiliznd formula consacrat pltii n schimbul acestei cambii.
Denumirea de cambie nu va putea fi trecut pe marginea, n diagonala sau n partea
de jos a titlului chiar dac este nsoit de semntura trgtorului. n orice situaie,
denumirea de cambie va figura deasupra semnturii trgtorului.
Conform pct. 13 din Normele-cadru ale B.N.R. lipsa denumirii de cambie atrage
nulitatea titlului.
b) ordinul necondiionat de plat a unei sume de bani, sum care trebuie s fie
determinat n bani exprimat n moned, artat n cifre i litere. Ordinul de a plti dat
de trgtor trasului trebuie s fie clar, precis i necondiionat, iar orice condiii, limitri
sau contraprestaii care se adaug ordinului de a plti atrag nulitatea titlului. Redactarea
textului ordinului de a plti nu va putea fi efectuat pe marginea titlului, n diagonala
acestuia sau n linie cu semntura trgtorului ori sub aceasta.
n ceea ce privete suma, aceasta trebuie s fie determinat i exprimat n bani, cu
indicarea felului monedei. n cazul n care exist deosebire ntre suma specificat n cifre
i cea artat n litere, se consider valabil suma specificat n litere; dac suma este
scris de mai multe ori n cifre i n litere, n caz de diferene urmeaz a fi pltit suma
cea mai mic1(in dubio pro reo). Se cere necondiionat ca documentul (cambia) s conin
ordinul de plat, cci clauza la ordin este esenial.
Normele cadru nr. 6 stabilesc n art. 14 c din redactarea textului cambiei trebuie
s reias obligaiile prilor i natura juridic strict a raporturilor dintre acestea, iar art.
15 stabilete c acesta reprezint un ordin de a plti pur i simplu reflectnd o obligaie
care nu este afectat n nici un fel de condiiile stipulate prin meniunile din textul
cambiei, fie ele obligatorii sau facultative (termen, eventuale indicaii asupra
provizionului sau depozitului cambiei etc.).
Deoarece ordinul de plat nu poate comporta nici condiie suspensiv, nici condiie
rezolutorie, ceea ce ar afecta ncrederea purttorului n calitatea cambiei, Banca Naional
a Romniei i societile bancare vor accepta n operaiile lor numai cambii cuprinznd
formula imperativ: pltii.
c) numele trasului2 (debitorul cambial);
Sub sanciunea nulitii, n nscris trebuie menionat persoana care urmeaz a face
plata prin specificarea numelui i prenumelui n cazul persoanei fizice ori denumirea
complet a persoanei juridice. Art. 8 aa cum a fost modificat prin O.U.G. 39/2008
prevede c orice semntur cambial trebuie s cuprind:

1
A se vedea art. 983 C. civil care consacr regula potrivit creia n caz de ndoial, obligaia se
interpreteaz n favoarea celui care se oblig.
2
De precizat c potrivit art. 3 din Legea nr. 58/1934 n calitate de tras poate fi indicat nsui trgtorul.
262 DREPT BANCAR

- n clar, numele i prenumele persoanei fizice sau denumirea persoanei juridice ori
a entitii care se oblig
- semntura olograf a persoanei fizice, respectiv a reprezentanilor legali sau
mputerniciilor persoanelor juridice care se oblig
Societile bancare accept numai cambii n care numele trasului este indicat prin
numele i prenumele persoanei fizice aa cum se afl acestea nscrise n actul de identitate
sau denumirea persoanei juridice aa cum se afl aceasta nscris n registrul comerului.
Pot fi indicate mai multe persoane n calitate de tras, dar cu condiia ca aceste
persoane s se oblige solidar, n sensul c accept ca oricare dintre acestea s plteasc
ntreaga sum.
d) indicarea scadenei. Legea admite urmtoarele reguli de scaden: 1) la vedere
(adic la prezentarea cambiei, ceea ce reprezint regula n lipsa unor meniuni exprese cu
privire la scaden); 2) la un anumit termen de la vedere; 3) la un anumit termen de la
data emiterii; 4) la o zi fix.
Scadena are o importan deosebit n urmtoarele privine: libereaz pe debitori;
creditorul nu are obligaia s primeasc plata mai nainte, iar dac trasul o face suport
riscul; n funcie de scaden se calculeaz termenele de prescripie i dobnzile i, tot n
funcie de scaden se determin zilele legale de prezentare a cambiei i de dresare a
protestului dac plata a fost refuzat;
Scadena trebuie s fie cert i posibil (spre exemplu, cambia n care se
menioneaz ca dat scadent o zi anterioar celei emiterii sale sau o dat care nu exist
este nul).
Nu este admis plata n rate a cambiei1 (art. 36 din Legea nr. 58/1934).
Nu se pot meniona mai multe data scadente pentru o cambie, scadena trebuind s
fie una singur pentru toat suma2.
Neindicarea scadenei nu atrage ns nulitatea cambiei, ntruct ntr-o astfel de
situaie cambia va fi considerat pltibil la vedere3.
e) locul de plat4. Dac n cambie se include clauza de domiciliere, suntem n
prezena cambiei domiciliate. Prin aceast clauz se declar c plata se va face la
domiciliul unui ter (o banc, de pild). Cauza de domiciliere se insereaz n cambie
pentru a se stabilii c plata se face ntr-un loc deosebit i la o persoan deosebit.

1
Cambia care pe lng scadena fix mai poart i meniunea bun de plat pentru suma x, pltibil
sptmnal n rate a y lei are pe lng o scaden fix i o scaden succesiv, fapt care duce la incertitudinea
acesteia i produce nulitatea cambiei Curtea de Apel Bucureti II, 24 martie 1943, Revista de drept
comercial, 1943, p. 260.
2
N. Jac Constantinescu, op. cit., pag.30 unde sunt citate o decizie a Curii de Apel Bucureti din 12
feb. 1901 i una a Tribunalului Prahova din 1900, care au decis c, dac o cambie are dou scadene, ea nu
este nul, trebuind luat n consideraie scadena pus n momentul emiterii titlului, iar nu scadena pus
ulterior de ctre portor.
3
Atunci cnd scadena este n alb, ea echivaleaz cu scadena la vedere (adic la nfiare) i, n acest
caz, girantul ca i emitentul, cnd au subscris o asemenea cambie, sunt presupui c au dat mandat portorului
(posesorului) s completeze scadena la o dat fix nuntrul termenului de un an de la emitere, dat care nu
poate fi nlturat prin acte strine cuprinsului cambiei completate. (Curtea de Casaie, dec. nr. 259/1919, n
"Practic judiciar n materie comercial", p. 101).
4
Dac locul plii nu este precizat n cambie se aplic regula potrivit creia plata este cherabil (se
face la domiciliul debitorului), nu portabil art. 1104 alin 3. C. civ.
INSTRUMENTELE DE PLAT 263
Menionarea locului plii se face prin precizarea localitii, nefiind necesar s se
precizeze adresa complet (strad, bloc etc.).
n cambie pot fi menionate mai multe locuri de plat, situaie n care posesorul
cambiei o poate prezenta la plat sau spre acceptare la oricare din locurile menionate.
Se poate stabili ca plata s se fac la domiciliul ori sediul unui ter, fie n localitatea
unde chiar trasul are domiciliul ori sediul, fie chiar n alt localitate; plata se va face de
ctre ter, afar de cazul n care prile au stabilit ca plata s se fac chiar de tras la
domiciliul/sediul terului; o astfel de cambie se numete cambie domiciliat.
Dac nu s-a menionat locul plii, se prezum c plata se va face la locul indicat
lng numele trasului, prezumat, n acelai timp, a fi i domiciliul ori sediul trasului (art.
2 din Legea nr. 58/1934). Locul plii trebuie clar precizat, ntruct servete posesorului
cambiei n caz de plat i protest. Dac acest loc este omis, cambia nu este nul, ntruct,
n caz de dubiu, se consider drept loc al plii, locul emisiunii ei, iar dac nici acest loc
nu este prevzut, cambia este nul.
f) numele beneficiarului sau al beneficiarilor (dac sunt mai muli). Persoana la
ordinul creia urmeaz a se face plata se numete beneficiar al cambiei. Cambia n care
nu este menionat numele beneficiarului este nul, ntruct nu este admis cambia la
purttor; acest lucru nu se confund cu o cambie n alb, cnd indicarea
numelui/denumirii beneficiarului nu se face la momentul emiterii cambiei, ci ulterior. Pot
fi indicai mai muli beneficiari, n mod cumulativ ori alternativ.
Indicarea numelui/denumirii beneficiarului trebuie s nu fie echivoc, ci dimpotriv
s conduc la identificarea acestuia, urmnd ca instana de judecat s stabileasc n caz
de dubiu sau cnd indicarea numelui/denumirii nu este complet1;
g) data i locul emiterii. nscrisul trebuie s cuprind data exact a emiterii (zi, lun,
an), n funcie de aceast dat urmnd a se calcula scadena i eventual capacitatea
trgtorului. Data menionat n cambie este opozabil terilor pn la proba contrar care
se poate face prin orice mijloc de prob.
Dac n nscris nu este menionat data emiterii, cambia este lovit de nulitate2.
n cazul n care nu se menioneaz locul emiterii cambiei, Legea nr. 58/1934
prezum ca loc al emiterii locul indicat lng semntura trgtorului, iar dac nici acest
loc nu este menionat cambia este lovit de nulitate.
h) semntura trgtorului. Dac lipsete semntura (numele sau denumirea
emitentului) sau dac semntura este tears, cambia este nul.
Semntura trebuie s fie autograf, nefiind admise semnturile tiprite, tampil etc.
Subscrierea prin punere de deget nu este socotit semntur, cu excepia cazului n care
nscrisul este autentificat (art. 99 din Legea nr. 58/1934). Semnarea se face, de regul,
dup textul cambiei.

1
Instana este n drept s aprecieze dac firma beneficiar a fost artat n cambie n mod lmurit,
nelsnd nici o ndoial asupra identificrii acesteia; astfel indicarea numai a emblemei firmei este suficient
(Cas. III, 12 ian. 1932, Pandectele Romne, 1933, III, 5). Menionarea n mod prescurtat a denumirii firmei
nu atrage nulitatea cambiei dac exist posibilitatea de identificare a firmei respective (Cas. III, 19 noiembrie
1929, Buletinul naltei Curi de Casaie i Justiie, 1929, I, p. 596).
2
Absena datei atrage nulitatea cambiei, aceasta putnd fi invocat de orice persoan interesat.
(Curtea de Casaie Francez, decizia din 7 noiembrie 1979, n Tribuna Economic, "Economia de pia,
instituii i mecanisme", vol. V-VI, Bucureti, 1992, p. 293)
264 DREPT BANCAR

Cambia poate fi semnat de un mandatar special sau de un reprezentant al societii

comerciale.
Mandatul dat n termeni generali nu poate fi considerat ca un mandat dat de o
operaie juridic determinat (concret), drept consecin, cambia emis n asemenea
condiii nu justific pretenia de a fi pltit de mandani, ntruct nu suntem n prezena
unui mandat special. Cu toate acestea, cnd mandatul este dat unui prepus ce exercit un
comer, chiar dac este dat n termeni generali, este suficient pentru emiterea valabil de
cambii, presupunndu-se c mandantul nsrcinndu-l pe prepus cu efectuarea unui
comer la mandatat implicit s ncheie toate actele necesare comerului.
n cazul persoanelor juridice semnarea cambiei se face de ctre reprezentantul
acesteia1.
Sanciune. Lipsa condiiilor eseniale se form este sancionat cu nulitatea titlului
i a tuturor obligaiilor specifice cambiei asumate prin titlu de pild acceptarea, girul,
avalul. Nu are importan motivul lipsei unei condiii, cum ar fi spre exemplu tergerea
unei meniuni eseniale, care are ca efect lipsa acelei meniuni, astfel c un astfel de act
nu poate fi considerat cambie, dar care, n msura n care ndeplinete condiiile specifice,
poate fi valabil ca i act juridic civil ori comercial2, dup caz (de exemplu interpretat ca o
legaie sau o garanie personal etc.)
Clauze cambiale. Categorii. Prile implicate n circuitul cambial pot s adauge la
titlu anumite clauze facultative, care au rolul de a adapta cambia respectiv la anumite
condiii comerciale, dar i de a spori securitatea cambiei3. Tot pentru motive ce in de
securitatea cambiei legiuitorul a interzis introducerea unor clauze4.
Clauze facultative sau accesorii. Cambiile, pe lng clauzele obligatorii, conin
diverse alte clauze spre a rspunde intereselor concrete tot mai diverse ale prilor.
Clauzele facultative sau accesorii sunt:
a) cele care influeneaz obligaiile cambiale
- clauza de exonerare a obligaiei de acceptare; conform art. 11 din Legea nr.
58/1934 dei trgtorul rspunde de acceptare i de plat, totui el poate s se descarce
doar de rspunderea de acceptare, fr a descrca i de plat ntruct potrivit alin. 2 al
aceluiai articol orice clauz prin care se descarc de rspunderea de plat se socotete
nescris.
- clauza de interzicere a prezentrii la acceptare sau prezentarea obligatorie
sau stabilirea unui termen pentru prezentarea la acceptare; conform art. 25 din Legea
nr. 58/1934 n orice cambie trgtorul poate stipula c ea va trebui s fie prezentat spre
acceptare, fixnd sau nu un termen pentru prezentare.
De asemenea, trgtorul poate interzice n cambie prezentarea spre acceptare, afar
numai de cazul n care cambia este pltibil unui ter sau este pltibil ntr-o alt localitate
dect aceea a domiciliului trasului sau dac este pltibil la un anume timp de la vedere.

1
Cambia semnat de unul din asociaii unei societi n nume colectiv, care are drept de reprezentare i
semneaz n aceast calitate, este valabil (Curtea de Apel Cluj, 1929, Pandectele Romne, 1930, III, 118).
Cambia semnat numai cu firma social, fr s poarte semntura persoanei fizice care reprezint firma, nu
este valabil (Curtea de Apel Bucureti IV, 28 dec. 1923).
2
Victor Popp, Eugen Petit, Codul cambial coninnd Legea asupra cambiei i biletului la ordin, Ed.
Ziarului Universul, Bucureti, 1939, p. 21.
3
Radu Economu, op. cit., p. 30
4
Cu privire la dezvoltarea acestor clauze a se observa i Clara tefan, Emanuela Casandra, Drept
cambial-aspecte teoretice i practice. Clauze cambiale, n R.D.C., nr. 6/1999, pp. 83-88.
INSTRUMENTELE DE PLAT 265
Totodat trgtorul are posibilitatea s stipuleze c prezentarea spre acceptare nu va
putea avea loc naintea unei anume date.
- clauza de scutire de protest. Conform art. 51 din Legea nr. 58/1934 trgtorul,
girantul sau avalistul pot, prin scrierea i semnarea pe cambia a cuvintelor fr
cheltuieli, fr protest sau orice alt expresie echivalent, s scuteasc pe posesor de
exercitarea dreptului de regres, de efectuarea protestului de neacceptare sau neplat.
- clauza prin care este interzis eliberarea de duplicate a cambiei. O cambie
poate fi tras n mai multe exemplare identice, iar acestea trebuie s fie numerotate n
nsui textul titlului; lipsind o astfel de numerotare, fiecare din exemplare se consider a fi
o cambie distinct.
Orice posesor al unei cambii poate s prevad n cuprinsul cambiei o clauz din
care s rezulte c aceasta s-a emis ntr-un singur exemplar, n caz contrar, n lipsa unei
astfel de clauze, se poate cere liberarea mai multor exemplare (art. 83).
- clauza fr garanie este clauza prin care girantul se poate exonera de
rspunderea de garanie.
b) cele care nu influeneaz coninutul obligaiilor, cum ar fi, cu titlu de exemplu:
- clauza fr procur, este clauza potrivit creia deintorul unei cambii este
socotit posesor legitim dac justific dreptul su printr-o serie nentrerupt de giruri (art.
18)
- clauza de constituirea unei garanii reale mobiliare sau a unei ipoteci prin care
prile pot constitui o astfel de garanie, fcndu-se meniune pe titlu n acest sens.
- clauza de nsoire a cambiei de un anume act (document) se utilizeaz n
raporturile de comer internaional cnd cambiile, denumite n acest caz documentare,
circul nsoite de anumite ducumente, cum ar fi spre exemplu, actele de transport a
mrfurilor.
Clauze interzise. Sunt interzise clauzele care sunt contrare specificitii cambiei
(exemplu: transformarea cambiei n titlu la purttor, clauz care ar nsemna o
contraprestaie condiionnd cambia de aceasta, clauze care ar prevedea plata n rate).
Asemenea clauze se sancioneaz cu nulitatea actului.
Cu toate acestea, legiuitorul a stabilit ca anumite clauze care sunt interzise s nu fie
sancionate cu nulitatea actului, care astfel ar afecta toi participanii la raportul cambial,
ci doar s nu fie eficiente, adic s fie considerate nescrise:
- descrcarea trgtorului de rspunderea de plat; conform art. 11 alin. 2 din
Legea nr. 58/1934 trgtorul poate s se descarce de rspunderea de acceptare, ns orice
clauz prin care se descarc de rspunderea de plat se socotete nescris
- nlturarea caracterului executoriu a titlului, conform art. 61 din Legea nr.
58/1934 cambia are valoare de titlu executor pentru capital i accesorii
- referirea la dobnzi; conform art. 5 din Legea nr. 58/1934 ntr-o cambie pltibil
la vedere sau la un anume timp de la vedere, trgtorul poate stipula c suma va fi
productoare de dobnd,iar n orice alt cambie aceast stipulaiune se socotete
nescris.
Cambia n alb. Noiune. Cambia n alb este un titlu care cuprinde numai semntura
trgtorului i unele din meniunile obligatorii mai sus artate.
266 DREPT BANCAR

Pentru ca o cambie s fie considerat n alb este necesar ca nenscrierea meniunilor

obligatorii s fie voina prilor, iar nu o omisiune1, cci n acest ultim caz suntem n
prezena unei cambii nule potrivit art. 2 din Legea nr. 58/1934.
Distincia ntre o cambie n alb i o cambie nul se face cu ajutorul clauzei din
cambie prin care beneficiarul (i implicit un posesor ulterior) este mputernicit s
completeze cambia2. Conform art. 12 din Legea nr. 58/1934 dac o cambie, necompletat
la emitere, a fost completat fr a se ine seam de nelegerile intervenite, neobservarea
acestor nelegeri nu va pute fi opus posesorului, afar numai dac acesta a dobndit
cambia cu rea credin, sau dac a svrit o greeal grav n dobndirea ei.
Aadar, o astfel de cambie, de regul, este admis cu condiia ca la data emiterii ei
s prevad numele primitorului i s fie completat la prezentarea ei cu meniunile
eseniale.
Completarea are efect retroactiv, obligaia considerndu-se nscut n momentul
emiterii cambiei, iar nu n momnetul completrii acesteia.
Cambia n alb se completeaz fie de ctre beneficiar, fie de ctre un ter posesor al
titlului, pn n momentul prezentrii ei la plat sau pn la dresarea protestului, n caz de
refuz, nu mai trziu ns de trei ani de la emitere.
Odat completat, cambia produce efect retroactiv (de le data emisiunii).
Completarea tardiv atrage sanciunea nulitii cambiei, iar completarea care nu
respect nelegerea dintre pri este abuziv i d dreptul la ridicarea acestei excepii.
Cambii defectuoase. Noiune. Cambiile defectuoase sunt acele cambii care au fost
emise valabil (au fost complete) dar, ulterior, au devenit incomplete prin tergerea unei
meniuni eseniale, motiv pentru care i pierd valabilitatea.
Dac terii n-au dobndit nc drepturi n privina creanei cambiale, cambia se afl
la trgtor ns a fost distrus, ori s-a ters o meniune esenial, se consider c trgtorul
i-a exercitat dreptul de revocare, distrugerea aparenei i a formei cambiale fiind de altfel
singurul mod posibil de revocare a cambiei.
Tot astfel dac acceptarea a fost tears nainte de restituirea titlului se consider c
aceasta a fost refuzat. Girurile terse se consider c nu exist (sunt nescrise).
Falsul3. n cazul unei cambii false, coninutul originar al acesteia este modificat n
aa fel nct are un alt coninut dect cel originar.
Conform art. 7 din Legea nr. 58/1934 dac o cambie poart semnturi false sau
semnturi ale unor persoane imaginare obligaiile celorlali semnatari rmn totui
valabile.
Din textul citat rezult c sunt avute n vedere urmtoarele situaii: semnturi false,
semnturi ale unor persoane imaginare, tergerile sau adugirile la o semntur autograf.
Nu se consider a fi n prezena falsului, completarea abuziv a unei cambii n alb.
Coninutul stabilit n urma modificrii are caracter ilicit, iar cel ce nu a semnat o
cambie nu poate fi obligat, cambial.
Este excepia pe care o poare ridica cel ce pretinde c i s-a falsificat semntura.

1
Radu Economu, Manual practic de drept cambial, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1996, p. 53.
2
Ion Turcu, Teoria i practica dreptului comercial romn, Ed. Lumina Lex,1998,vol. I, p. 103.
3
Cu privire la acest subiect a se observa i Silvia Cristea-Condor, Supleea reglementrilor Conveniei
de la New-York din 1988 - rezultat al valorificrii unor soluii divergente. Cazul falsificrii semnturilor
cambiale, n R.D.C. 1/2003, pp. 154-162.
INSTRUMENTELE DE PLAT 267
Falsul cambial se poate realiza prin contrafacere i alterare.
Contrafacerea. Falsul se poate rezuma numai la semntura n raport de care se
stabilete de la cine provine titlul. n acest caz suntem n prezena falsului n sens restrns.
Dac este vorba de un fals reprezentant care semneaz n propriu, acesta se oblig
din punct de vedere cambial. Falsificatorul nu se oblig din punct de vedere cambial.
Cambia care conine o semntur fals este valabil pentru girani i emitent dac
semnturile lor nu sunt false. Debitorul acionat pentru plata unei cambii, dac semntura
a fost falsificat, poate opune posesorului titlului, fie excepia ce rezult din falsul
semnturii, fie excepia nerecunoaterii semnturii.
Alterarea nu privete semntura, ci modificarea coninutului cambiei, fr acordul
celor interesai.
Nu constituie alterri completrile abuzive ale cambiilor n alb.
Potrivit art. 88 din Legea nr. 58/1934, n cazul alterrii textului unei cambii,
semnatarii posteriori alterrii sunt inui n limitele textului alterat, iar semnatarii anteriori
sunt inui potrivit textului original.
n privina momentului alterrii s-a stabilit o prezumie relativ ce poate fi
combtut prin orice mijloc de prob prevzut de art. 46 C. com, n sensul c n cazul n
care din titlu nu rezult sau nu dovedete c semntura a fost pus nainte sau dup
alterare, se presupune c a fost pus nainte.

Reprezentarea cambial.
Mandatul. Att legea uniform semnat la Geneva, ct i legea cambial romn
prevd posibilitatea semnrii obligaiilor cambiale printr-un mandatar. n aceast materie
suntem n prezena unui mandat cu reprezentare, astfel c mputernicitul ncheia actul n
numele i pe seama mandantului.
n sistemul nostru de drept, orice persoan se poate obliga cambialmente prin
mandatar,chiar dac mandatul este conceput n termeni generali n ceea ce privete
dreptul mandatarului de a emite sau de a semna cambii15.
Potrivit regulilor dreptului comun, mandatul poate fi verbal sau tacit, fr a fi
necesar s fie, de unde posibilitatea dovedirii lui prin orice mijloc de prob. Evident,
aceasta nu are implicaii cu privire la cerina ca obligaiile cambiale s rezulte ntotdeauna
dintr-un nscris.
n materia cambial mandatul nu trebuie s fie neaprat special, el poate fi general,
dar este obligatoriu a se meniona n cuprins c mandatarul are dreptul s emit cambii.
Legea uniform nu cuprinde o astfel de dispoziie.
Mandatarul trebuie s semneze personal, indicnd pe cel pe care l reprezint i
fcnd meniunea despre procura ce a primit-o, pentru c altfel, se consider c semneaz
n nume propriu. Mandatarul semneaz personal cu propria sa semntur. Semntura
fcut chiar de mandatar n ncercarea de a imita semntura mandantului nu este valabil.
Comercianii persoan juridic sunt reprezentai de administratori, iar puterile
acestora, inclusiv n privina emiterii de cambii sunt stabilite prin actul constitutiv. Dac
din datele nscrise n registrul comerului nu rezult vreo limitare, acetia au puteri
depline.

15
Art. 10 din Legea cambial
268 DREPT BANCAR

n msura n care se depesc limitele mandatului, cel ce o face se oblig personal,

dar, potrivit art. 9 dac plata cambiei s-a fcut la scaden, are aceleai drepturi care i se
recunoteau dac ar fi fost reprezentant.
Somaia de executare privitor la o cambie semnat de un mandatar trebuie s
cuprind aceast meniune, precum i actul din care rezult mandatul (dac exist un
astfel de act).Doctrina interbelic a concluzionat n privina necesitii existenei unui
nscris din care s rezulte mandatul, c un astfel de act nu este necesar1.
Reprezentarea i emiterea unei cambii n contul unui ter. Emiterea unei cambii
n contul unui ter conine ordinul pltii pentru contul lui. Ea nu se confund cu
reprezentarea deoarece este un mandat fr reprezentare n care raporturile dintre trgtor
i ter sunt reglementate de dreptul comun cu privire la mandat. Ceea ce o deosebete de
mandatul cu reprezentare este faptul c, pe cnd n cazul mandatului cu reprezentare
mandatarul semneaz n numele i pe seama mandantului, n cazul tragerii unei cambii pe
contul unui ter, trgtorul semneaz acest document cu numele su propriu, dar la
ordinul i n contul unui ter pe care l indic, motiv pentru care el devine debitor cambial
fa de orice posesor al titlului.
Falsul reprezentant. Legea cambiei16 prevede, prin derogare de la dreptul comun,
c cel ce pune semntur pe cambie ca reprezentant al unei persoane, fr a avea
mputernicire n acest sens, este obligat personal n temeiul cambiei, iar dac pltete, are
aceleai drepturi pe care le-ar fi avut dac ar fi fost reprezentant. Aceast obligaie a
falsului reprezentant i are izvorul n lege; ea nu izvorte din voina falsului
reprezentant.
Solidaritatea debitorilor cambiali. Sunt debitori cambiali : trgtorul, acceptantul,
girantul i avalistul. Toi acetia rspund solidar fa de posesorul titlului.
Solidaritatea cambial are un obiect unitar : suma indicat n titlu cu dobnzile
aferente i accesoriile ei, dar obligaiile nu sunt unitare, ci distincte cu cauze juridice
distincte (proprii). Regula solidaritii d dreptul creditorului cambial s ncaseze suma
cambial de la orice obligat cambial, fr ca dup ncasare, s se poat adresa celorlali n
acelai scop.
Giranii sunt rspunztori solidari de acceptare i de plata cambiei la scaden (art.
277 C. com.). Fa de purttorul sau posesorul cambiei, toi cei care au semnat, andosat
sau acceptat o cambie, sunt girani solidari, ceea ce este n acord cu principiul potrivit
cruia orice obligat cambial rspunde solidar fa de posesorul cambiei.
n acest context se reine c solidaritatea codebitorilor este, n acelai timp, un
mijloc de a asigura plata cambiei la scaden i c solidaritatea este de natura cambiei.
Giranii pot ins s nsereze n girul lor clauza fr garanie, considerndu-se c
solidaritatea este de natura cambiei, iar nu i de esena acesteia2.
Solidaritatea semnatarilor cambiei este justificat de caracterul formal al cambiei ca
titlu de credit.
Girul3. Noiune. Girul este acel act juridic prin care posesorul cambiei, numit
girant, transmite altei persoane, numit giratar, toate drepturile izvorte din titlu, sens n

1
Petru V. Ptrcanu, op. cit., p. 73.
16
Art. 8 din Legea 58/1934.
2
N. Jac Constantinescu, Cambia cu ultima doctrin i jurispruden, Ed. Curierul Judiciar, Bucureti,
1929, p. 11.
3
Radu Economu, Circulaia cambial prin gir, R.D.C. nr. 2/1995, p. 95 i urm.
INSTRUMENTELE DE PLAT 269
1
care trebuie dat o declaraie scris i semnat pe titlu i predat titlul ctre giratar .Rezult
deci, c girul este, n ultim instan, modul de transmitere a cambiei prin remiterea
titlului cu o meniune scris anume, formal, n acest sens pe spatele titlului. Din aceast
cauz se folosete i denumirea de andosament.
Fiind un titlu la ordin, cambia circul din mn n mn cu ajutorul ordinului scris
pe dosul documentului numit ordin-gir sau, cum s-a reinut andosament. Rostul girului
este de a transmite proprietatea cambiei.
Aadar, girul este un mijloc specific de transmitere a cambiei prin care giratarul
dobndete un drept propriu i autonom, fr a fi necesar notificarea debitorului
cambial2.
Girul trebuie s aib loc pn n momentul scadenei i nainte de efectuarea
protestului de neplat sau expirarea termenului de dresare a protestului.
Terminologie. Persoana care remite titlul se numete girant, iar cel care l primete
se numete girator.
Efectele girului sunt trei: efectul translativ avnd n vedere faptul c se transmit
toate drepturile izvorte din cambie (dreptul de a prezenta cambia spre acceptare, de a o
prezenta la plat, de a ncasa suma menionat n titlu etc), efectul de garanie al girului
constnd n asumarea de ctre girant a obligaiei de a garanta acceptarea i plata cambiei
de ctre tras, iar n caz de refuz a acestuia din urm girantul va fi inut personal s achite
suma menionat n titlu i efectul de legitimare3 care face ca giratarul s poat s exercite
drepturile prevzute n cambie n calitatea sa de creditor.
Transmiterea cambiei prin gir. De esena cambiei este circulaia ei, iar girul
constituie modul tipic (mijlocul tipic) de transmitere. Graie girului, girantul dobndete
proprietatea cambiei fr a fi nevoie ca transmiterea s fie notificat debitorului cambial.
Dreptul de proprietate al girantului asupra cambiei este un drept propriu, separat i
independent de cel precizat n titlu i nscut chiar din semnarea lui.
Girul nu transmite numai dreptul de proprietatea asupra cambiei, ci i toate
garaniile constituite n vederea asigurrii plii cambiei cum sunt: gajul, ipoteca i
privilegiile.
Girul poate fi deci, translativ de proprietate sau de garanie, dup cum este intenia
prilor. Transmiterea proprietii cambiei atrage implicit, transmiterea tuturor garaniilor
i drepturilor ce decurg din ea, nu numai fa de emitent, ci i fa de toi giranii
intermediari care au calitatea de debitori solidari ai cambiei. n consecin, dac obligaia
a fost garantat de emitent printr-un privilegiu,acest privilegiu este opozabil att
emitentului ct i giranilor.
Fiind un titlu de crean la ordin, cambia mai poate fi transmis prin cesiune, legat,
succesiune i donaie, aa cum se transmite orice alt crean.
Trebuie ns precizat c acest titlu (cambia) a ajuns la un nalt grad de perfeciune,
datorit girului, ce confer girantului calitatea de creditor,fr s in seama de calitatea
predecesorilor lui, i asigur titlului o circulaie rapid.

1
Stanciu D. Crpenaru, op. cit., p. 484.
2
i beneficiarul unei cambii transmis prin succesiune dobndete toate drepturile cambiale (Cas. II,
dec. din 2 aprilie 1927, Pandectele sptmnale, p. 615).
3
Simpla posesiune a cambiei nu este suficient pentru ca un creditor cambial s cear plata. El
trebuie s dovedeasc c este posesorul cambiei printr-un ir nentrerupt de giruri (Cas. III, dec. din 16 feb.
1934, Revista de drept comercial i Studii Economice, 1934, p. 321).
270 DREPT BANCAR

Girul se deosebete de cesiune pentru c girantul rspunde solidar fa de posesor,

att pentru acceptare ct i pentru plat, pe cnd cedentul nu garanteaz dect existena
creanei.
Girul garanie pentru acceptare. Cambia crete n valoare pe msur ce
circul18, n sensul c orice nou gir consfinete un nou debitor alturi de cei existeni,
ceea ce constituie o garanie n plus n privina plii cambiei. Girantul nsui i asum o
obligaie de plat pentru ipoteza n care trasul nu pltete. Aceast obligaie este
independent de raportul juridic fundamental i este asumat att fa de giratar, ct i
fa de orice alt posesor al titlului, de unde concluzia c girul este n acelai timp, o
garanie. Girul se poate face i fr obligaia de garanie, numai c, n acest caz trebuie s
se insereze clauza fr garanie clauz care poate fi invocat mpotriva posesorilor
titlului, numai de ctre girant.
Girul mijloc de legitimare a posesiunii titlului (cambiei). Pentru ca girantul s
legitimeze posesiunea asupra cambiei prin gir, este nevoie de primul gir inserat pe cambie
sau pe adaos s fie dat de trgtor. Poate exista o succesiune nentrerupt de giruri, dar
fiecare gir din aceast succesiune trebuie s fie semnat de cel ndreptit, i capabil pentru
aceasta cci, dac in gir este semnat de un incapabil, funcioneaz regula potrivit creia
tot ceea ce s-a semnat (toate girurile), pn la acel gir, i tot ceea ce s-a semnat (toate
girurile), dup acest gir, este nul, iar legitimat este ultimul din irul girurilor legale. Dac
ultimul gir este un gir n alb, posesor poate fi orice persoan. Legitimarea celui care cere
plata se face prin seria girurilor i posesiunea cambiilor.
Condiii de form. Pentru a fi valabil fcut girul cere s fie ndeplinite urmtoarele
condiii de form:
a) existena meniunii scrise chiar pe titlu1. Nu este valabil meniunea fcut pe un
act separat. Se cere ca meniunea s fie fcut expres pe titlu.
b) meniunea poate folosi formula pltii lui sau pltii la ordinul lui
c) meniunea trebuie s fie urmat de semnturi i, eventual, de dat (semntura este
absolut obligatorie)
d) obligativitatea remiterii voluntare a titlului.
Girul n alb. De regul, girul indic persoana beneficiarului. Dac nu cuprinde
numele acestuia suntem n prezena unui gir n alb. Aadar, girul poate fi dat i prin
simpla semntur pe dosul cambiei, girul n alb fiind la fel de valabil ca i girul propriu
(normal) i produce toate efectele sale fa de cambie.
Proprietatea cambiei se transmite regulat i prin girul n alb.
Indiferent dac este gir normal sau gir n alb, el are drept efect transmiterea
proprietii cambiei ctre posesorul ei, cum i dreptul la ipotecile, privilegiile i gajurile
ce garanteaz titlul, dac s-au ndeplinit toate formalitile cerute de lege, fa de teri. n
acest caz posesorul cambiei poate proceda n urmtoarele moduri:
- poate completa girul cu numele su i cu numele altei persoane i s-l predea, n
acest caz, persoanei indicate
- poate gira cambia n alb, la ordinul altei persoane
- poate preda cambia unui ter fr a completa girul n alb i fr a o gira.

18
A se vedea n acest sens: Tudor R. Popescu, op. Cit., 1975, p. 266.
1
Avnd n vedere modificarea adus art. 15 de ctre O.U.G. 39/2008 girul trebuie scris pe cambie,
fiind eliminat prevederea c poate fi scris i pe un adaos.
INSTRUMENTELE DE PLAT 271
Girul trebuie s fie necondiionat. Girul nu poate fi afectat de modaliti. Orice
condiie este considerat ca nescris. Girul este nul dac este dat numai pentru o parte din
sum.
Dac girul este dat ctre mai muli giratari, n mod cumulativ, este necesar ca titlul
s poarte semntura tuturor, deoarece toi exercit drepturile cambiale n comun, iar, dac
s-a dat alternativ, drepturile cambiale sunt exercitate de ctre cel ce posed titlul.
Giruri improprii. Girul nu produce n ntregime efectele sale specifice n toate
situaiile. Acesta este motivul pentru care ntlnim unele giruri speciale i giruri anormale
sau improprii. La unele dintre acestea ne vom referi n continuare.
1. Girul pentru ncasare (sau gir pentru procur) este acela care confer giratarului
doar dreptul de a ncasa suma prevzut n cambie, la scaden ori mai nainte de aceasta,
n calitate de mandatar sau reprezentant al girantului. Se pot folosi formulele: pentru
ncasare, pentru acoperire sau pentru procur, motiv pentru care se mai numete
gir pentru procur. Prin acest gir, giratarul obine de la girant numai un mandat, nu i
proprietatea poliei.
Se deosebete de girurile normale prin aceea c giratarul nu dobndete drepturile
ce izvorsc din titlu i nici nu poate transmite cambia prin gir unei alte persoane; el este
un simplu mandatar cu reprezentare. giratarul poate, n baza acestui gir, s ncaseze suma
de cambie, s fac actele de conservare, de prezentare la plat i protest, avnd aceeai
situaie ca i cesionarul. Mai poate intenta aciunea cambial n numele su personal
de vreme ce poate ncasa suma prevzut n cambie.
2. Girul n garanie folosete la predarea cambiei n garanie pentru asigurarea unei
alte creane pe care giratarul o are mpotriva girantului i utilizeaz formula n garanie
sau valoare de gaj ori altele similare. Se deosebete de girurile normale deoarece
giratarul nu poate transmite cambia prin gir. Creditorul unui astfel de gir dobndete toate
drepturile unui creditor gajist, ceea ce nseamn c posesorul va fi pltit cu preferin n
raport cu ali creditori.
3. Girul nu la ordin se deosebete de cele normale prin aceea ca giratarul nu poate
gira cambia, ceea ce face ca el s fie exonerat de rspundere n raport cu cei crora le-a
fost girat ulterior titlul.
4. Girul fr garanie este girul care exonereaz pe girant de orice garanie de
acceptare sau plat.
5. Girul de ntoarcere se face de ctre beneficiar n folosul trasului, trgtorului sau
al altui obligat, acetia putnd gira din nou cambia.
6. Girul dup protest. Girul fcut dup protest, ori dup expirarea termenului de
dresare a protestului, produce numai posesia unei cesiuni, fr ns a se confunda cu
cesiunea deoarece girul este o garanie pentru acceptare i plat, pe cnd, n cazul
cesiunii, cedentul garanteaz numai existena creanei nu i plata.
7. Girul dup scaden face s transmit proprietatea cambiei cu toate nsuirile ei
(caracterul cambial i aciunea cambial) pentru c cesiunea realizat transmite creana cu
toate nsuirile sale.
Acest fel de gir produce efectele unei cesiuni fr a se putea decide c prin aceasta,
dispare vreun element esenial al cambiei.
8. Girul simulat. Este cazul cambiilor n care girantul dei urmrete s dea
giratarului un simplu mandat, prefer s simuleze actul juridic n sensul c transmite
cambia prin gir i astfel n aparen i fa de teri are loc transmiterea cambiei, dei
voina prilor se rezum la mandat.
272 DREPT BANCAR

Avalul
Noiune. Avalul este actul juridic prin care o persoan, numit avalist, se oblig s
garanteze obligaia asumat de ctre debitorul cambial, numit avalizat1 sau altfel spus
avalul actul prin care o persoan garanteaz plata cambiei.2
Avalul trebuie scris pe titlul sau pe un adaos al acestuia i este exprimat prin
cuvintele pentru aval sau alte expresii echivalente i trebuie semnat de ctre avalist.
Potrivit art. 34 alin. 3 din Legea nr. 58/1934, avalul poate fi fcut i prin simpla semnare
de ctre avalist pe faa cambiei, cu excepia cazului n care semntura este a trasului sau a
trgtorului.
Prin aval se poate garanta plata ntregii sume sau numai o parte din suma de bani
menionat n cambie3.
Avalul nu poate fi fcut dup dresarea protestului pentru neplat sau dup expirarea
termenului prevzut pentru protest.
Terminologie. Persoana care d avalul se numete avalist iar persoana garantat se
numete avalizat.
Avalul se poate da n favoarea trgtorului sau a unui avalist cu scopul de a le ntri
garantarea obligaiilor lor printr-o nou garanie.
Condiii de form. n privina avalului distingem urmtoarele condiii de form pe
care trebuie s le ndeplineasc:
a) avalul se d pe cambie ori pe adaosul acesteia (allonge), pe un duplicat ori pe o
copie de pe titlu i poate fi redactat de mn cu pixul, cu cerneal, chiar de avalist sau de
o alt persoan, dactilografiat sau imprimat cu o tampil. n orice situaie este ns
obligatoriu ca formula de avalizare s fie urmat de semntura manuscris a avalistului.
Dac avalu este exprimat separat, pe un alt nscris, poate fi interpretat cel mult ca o
fidejusiune supus regulilor dreptului comun4.
b) se utilizeaz formula pentru aval ori pentru garanie sau pentru
fidejusiune.
c) nu se poate da sub condiie i nu se poate stipula lipsa de solidaritate sau
beneficul de discuiune
d) elementele fundamentale ale datoriei garantate nu pot fi modificate prin aval
e) avalul poate fi dat i numai pentru o parte din suma prevzut n cambie;
f) dac nu se precizeaz persoana n folosul creia s-a dat, funcioneaz prezumia
legal absolut c s-a dat n favoarea trgtorului
g) Avalul va putea fi dat printr-o simpl semntur a avalistului pus pe faa
titlului, cu condiia ca semntura respectiv s nu aparin trgtorului, trasului sau
acceptantului. Atunci cnd avalul este dat pe spatele titlului, pentru a nu se confunda cu
girul, este necesar pe lng semntura avalistului i adugarea unei formule de genul:
pentru aval sau pentru garanie. Simpla semntur dat pe spatele cambiei, fr a fi
nsoit de unu din formele artate, nu valoreaz aval.
Avalistul garanteaz plata cambiei numai pentru titularul obligaiei garantat prin
el, nu i alte obligaii.

1
Stanciu D. Crpenaru, op. cit., p. 494.
2
Tudor R. Popescu, op. cit., 1975 p. 268
3
Silvia Condor-Cristea, Consideraii privind avalizarea cambiei, R.D.C. nr. 3/1995, p. 45 i urm.
4
Radu Economu, op. cit., p. 93.
INSTRUMENTELE DE PLAT 273
Dac avalistul pltete cambia, el se subrog n toate drepturile posesorului printr-o
subrogare legal.
Cel ce d avalul fiind un fidejusor cambial, n privina garaniei, funcioneaz
regulile de la fidejusiune, dac ele nu contravin regulilor comerciale ale avalului. Aa se
explic dreptul avalistului la cauiune de la debitorul garantat; dreptul su de a se libera
de garania sa dac nu poate intra n drepturile, ipotecile i privilegiile creditorului,
datorat acestuia etc.
Obligaia de garanie creat prin aval este o obligaie accesorie, subsidiar, nu una
de sine stttoare, principal, autonom.
Are capacitatea de a da aval orice persoan care se poate obliga valabil
cambialmente.
Efecte. n materia avalului funcioneaz regula potrivit creia avalistul rspunde n
acelai mod ca i cel pentru care garanteaz, de unde urmtoarele consecine:
- avalistul nu poate opune posesorului titlului lipsa prezentrii cambiei la scaden
ori lipsa protestatului dac debitorul avalizat este trasul;
- nici trasul nu se poate prevala n acest sens;
- excepiile sunt opuse avalistului tot astfel cum s-a reinut n privina debitorului
avalizat;
- avalistul poate ns opune posesorului titlului excepiile pe care debitorul avalizat
le avea contra lui;
- avalistul poate opune posesorului excepiile i decderile debitorului garantat;
- remiterea de datorie fcut de posesorul titlului debitorului, profit i avalistului;
- dac avalistul pltete cambia dobndete toate drepturile ce izvorsc din cambie
mpotriva celui garantat;
- avalistul se poate ndrepta cu aciune n regres fie mpotriva tuturor obligailor fa
de el, fie numai mpotriva unuia dintre ei;
- la rndul lor, obligaii cambiali nu pot opune avalistului dect excepiile personale
fa de el, nu i cele pe care posesorul cambiei le poate invoca n contra avalistului.
Acceptarea cambiei. Noiune. Dei cambia conine ordinul trgtorului dat trasului
de a plti posesorului cambiei (beneficiarului) suma de bani precizat n titlu, totui trasul
nu particip la emiterea cambiei, nefiindu-i opozabil ordinul dat de trgtor. Obligaia de
a plti suma de bani se nate ca urmare a voinei trasului prin acceptarea ordinului1.
Prin acceptarea cambiei se nelege manifestarea de voin a trasului de a deveni
obligatul principal aducnd cambiei garania unei noi obligaii, libere i necondiionate.
Ea are valoarea unei declaraii cambiale a trasului prin care se oblig a plti cambia la
scaden i la locul de plat inserat n titlu.
Din definiia dat acceptrii rezult ca aceasta este,n realitate, o condiie de fond,
deoarece:
a) trasul, pn la acceptare, nu este parte n nscrisul cambial, el neavnd nici
calitatea de debitor cu toate c are ordin de la trgtor s plteasc. Aceast poziie a
trasului rezid n ideea c o persoan nu poate fi obligat prin voina alteia dac ea nsi
nu i-a manifestat-o pe a sa;
b) ordinul trgtorului l oblig pe tras numai dup e acesta din urm a acceptat
acest ordin.

1
Stanciu D. Crpenaru, op. cit., p. 489.
274 DREPT BANCAR

Prezentarea la acceptare. Aceast operaie nu este obligatorie pentru c posesorul

titlului are facultatea s atepte scadena cnd nfieaz cambia direct la plat.
Prezentarea cambiei spre acceptare este obligatorie n urmtoarele cazuri:
a) cnd trgtorul sau girantul au prevzut obligativitatea prezentrii cambiei spre
acceptare (art. 25 alin. 1 din Legea nr. 58/1934); neprezentarea cambiei spre acceptare
sau neprezentarea acesteia n termenul stabilit de trgtor ori girant atrage pierderea
aciunilor mpotriva trgtorului i a giranilor pentru neplata cambiei;
b) cnd scadena cambiei a fost stabilit la un anumit termen la vedere (art. 26 alin.
1 din Legea nr. 58/1934); n acest caz cambia trebuie prezentat spre acceptare n termen
de un an de la data emiterii ei; neprezentarea n acest termen atrage pierderea de ctre
posesorul cambial a aciunilor cambiale.
Datarea acceptrii. Trasul are interesul ca acceptarea s fie datat pentru a produce
efecte fa de celelalte persoane. Dac totui acceptarea nu a fost datat, ea produce efecte
dar numai n ceea ce-l privete pe tras, ceea ce demonstreaz c primul interesat n
datarea acceptrii este el.
Clauza interzicerii prezentrii cambiei la acceptare. Trgtorului i se recunoate
posibilitatea de a interzice prezentarea cambiei la acceptare ntruct aceasta nu este de
esena cambiei. Pentru aceasta este nevoie s se insereze n titlu clauza interzicerii
prezentrii la acceptare.
Aceast clauz nu este posibil n urmtoarele situaii:
1) cnd scadena se calculeaz la un anumit termen de la vedere; i
2) cnd cambia este pltibila la un ter din localitatea respectiv sau din alt
localitate (cambia domiciliat).
Condiii. Pentru ca acceptarea cambiei s-i produc toate efectele specifice se cer
a fi ndeplinite urmtoarele condiii:
a) acceptarea cambiei s fie necondiionat, astfel c obligaia asumat de tras
trebuie s fie pur i simpl.
b) este posibil i acceptarea parial (art. 29 din Legea nr. 58/1934).
c) modificrile sunt interzise; orice alt modificare adus prin acceptare meniunilor
cuprinse n cambie se consider ca refuz de acceptare, dar acceptantul rmne totui inut
n limitele acestei acceptri.
d) acceptarea trebuie scris pe cambie i exprimat prin cuvntul acceptare sau
alte expresii echivalente voi plti sau voi onora"
e) semntura trasului
f) locul meniunii despre acceptare este pe faa cambiei, ctre marginea din stnga i
de-a lungul su (acesta este regula)
g) data acceptrii (este obligatorie numai cnd scadena se calculeaz la un anumit
termen de la vedere, sau n cazul inserrii obligaiei de prezentare la un termen fixat.)
Protestul. Refuzul trasului de acceptare se constat printr-un protest ntocmit de
executorul judectoresc n condiiile prevzute de art. 66-69 din Legea nr. 58/1934.
Protestul trebuie adresat n timp util cci altfel atrage sanciunea decderii
posesorului titlului din dreptul su de regres.
Protestul este de dou feluri:
a) legal (cnd izvorte din lege)
b) convenional (cnd izvorte din convenia prilor).
Efectele acceptrii. Acceptarea cambiei produce urmtoarele efecte:
INSTRUMENTELE DE PLAT 275
a) n urma acceptrii i, ca efect al acesteia, trasul devine obligat cambial n mod
solidar, alturi de trgtor, girani i avaliti. Trasul ns i asum obligaia de a plti, pe
cnd, ceilali, se oblig s fac s se plteasc, cei din urm fiind obligai la plat numai
n situaia n care trasul refuz acest lucru;
b) obligaia trasului de a plti este literal, autonom i abstract, de unde
posibilitatea pentru tras de a opune excepiile admise numai fa de trgtor, nu i fa de
ceilali.
Revocarea acceptrii. Ct timp titlul se afl la tras, el poate revoca acceptarea
putnd-o terge. tergerea se face prin linii trase peste meniunea acceptrii (tiere),
tergerea meniunii i a semnturii ori prin scrierea cuvntului anulat. Funcioneaz
prezumia relativ c tergerea s-a fcut nainte de restituirea titlului dac acceptantul nu a
anunat nc, n scris, pe posesorul titlului ori pe unul din ceilali semnatari despre
acceptare.
Acceptarea extraordinar. Refuzul trasului de a accepta are drept efect naterea
dreptului de regres nainte de scaden, drept care poate avea urmtoarele consecine:
diminuarea creditului i cheltuieli sporite ocazionate de exercitarea regresului.
Pentru evitarea regresului i a unor astfel de consecine se poate recurge la
acceptarea extraordinar realizat prin indicatul la nevoie i acceptantul prin
intervenie.1
- indicatul la nevoie este persoana indicat de trgtor sau unul dintre girani n
situaia n care trasul nu accept cambia. Posesorul titlului este obligat s prezinte cambia
indicatului la nevoie i s fac toate formalitile necesare pentru constatarea refuzului de
acceptare de ctre tras;
- este posibil ca o persoan s fac intervenie din proprie iniiativ i, cu prilejul
dresrii protestului de neacoperire din partea trasului,s-i asume el obligaia cambial de
a plti scadena,dnd o acceptare n acest sens. Aceast persoan se numete acceptant
prin intervenie.

Plata cambiei.
Noiunea de plat Plata ca principal efect al obligaiilor i ca mod de stingere a lor
este reglementat att de codul civil ct i de codul comercial.
n sensul dreptului civil prin plat nelegem executarea de bun voie a obligaiilor.
Ea are dou accepiuni:
a) plata n sens larg, adic executarea obligaiei civile de bun voie, indiferent de
felul prestaiei ce formeaz obiectul ei; i,
b) plat n sens restrns, adic executarea unei obligaii care are drept obiect o
suma de bani.
Reglementrile privind plata cambiei au fost necesare spre a se face legtura ntre
principiile dreptului comun i cerinele specifice ale prii cambiale.
Prin plata cambiei se nelege executarea prestaiei specifice cambiei, prevzut n
cambie, n condiiile stabilite prin acest titlu de credit.
Trunchierea. Potrivit art. 461 din Legea nr. 58/1934 aa cum a fost modificat prin
O.U.G. 39/2008, prezentarea unei cambii la plat se poate face n original sau prin
trunchiere.

1
A se vedea art. 74-82 din Legea cambial.
276 DREPT BANCAR

Prin trunchiere se nelege procedeul informatic care const n urmtoarele

operaiuni succesive:
a) transpunerea n format electronic a informaiilor relevante de pe cambia original
b) reproducerea imaginii cambiei originale n format electronic
c) transmiterea informaiei electronice obinute prin operaiunile anterioare ctre
instituia de credit pltitoare
Prezentarea la plat a unei cambii prin trunchiere produce aceleai efecte juridice ca
i prezentarea la plat a cambiei originale.
Pot face obiectul trunchierii numai cambiile acceptate.
Instituia de credit cnd prezint la plat o cambie prin trunchiere se oblig pe de o
parte s verifice dac acea cambie n original respect n form i n coninut prevederile
legale, iar pe de alt parte s garanteze acurateea i conformitatea informaiilor relevante
pentru trunchiere transmise electronic cu datele din cambia n original.
Refuzul total sau parial la plat al unei cambii prezentate la plat prin trunchiere se
face n form electronic e ctre instituia de credit pltitoare.
Condiii de valabilitate. Pentru ca plata unei cambii s fie valabil fcut se cer
ndeplinirea urmtoarelor condiii:
a) pltitorul (cel ce face plata) s fie capabil, s aib deci capacitatea de a plti1. n
aceast privin se aplic regulile generale ale capacitii civile dup care sunt capabile a
se obliga cambial toate persoanele care se pot obliga valabil prin contract;
b) pltitorul s nu fie n stare de faliment;
c) s se fac numai dup ce debitorul a constatat c destinatarul are legitimarea
posesiei titlului obinut printr-un ir nentrerupt de giruri;
d) s se fac la scadent2 i
e) s nu se fac cu scopul de a frauda sau plata s nu fie rezultatul unei greeli
grave3.
n materia prezentrii cambiei pentru plat funcioneaz regula potrivit creia plata
este cherabil,ci nu portabil. Din aceast cauz cambia trebuie prezentat la plat, n
locul precizat n cuprinsul ei i la scadena fixat. Aceasta nseamn c creditorul trebuie
s caute pe debitor n ziua i la locul stabilit n cambie pentru a-i pretinde plata sau pentru
a adresa protestul.
Dac creditorul nu se prezint, drept sanciune, pierde aciunea n regres n contra
giranilor (nu ns i n contra debitorului direct obligat). n contra obligailor direci
aciunea cambiala nu este supus vreunei decderi. Prescripia ns opereaz afar numai
dac este vorba de o cambie domiciliat.
Trasul, acceptantul i emitentul sunt inui de obligaia plii cambiei prejudiciate,
(dac posesorul nu a fcut protestul la scaden situaie n care el este deczut din
aciunea de regres) dac aciunea cambial nu s-a prescris.
Plata la scaden. Plata se face la mplinirea scadenei. Plata fcut de tras
elibereaz pe toi debitorii cambiali. Refuzul trasului de a plti angajeaz rspunderea
solidar a tuturor debitorilor cambiali. Pentru efectuarea plii este obligatoriu s se
prezinte cambia.

1
Pltitorul s nu se afle n stare de incapacitate (vezi disp. art. 1095 C. Civil)
2
Art. 44 alin. 1 din Legea cambiei.
3
A se vedea disp. art. 44 alin. 3 conjugate cu art. 18 alin. 3.
INSTRUMENTELE DE PLAT 277
n privina plii la scaden se impun urmtoarele precizri: a) dac pentru plata
cambiei s-a stabilit o zi fix creditorul se va prezenta la acea dat sau n una din cele dou
zile lucrtoare urmtoare1; b) tot astfel se va proceda n cazul stabilirii unui anumit
termen de la emisiune sau de la vedere; i, c) cambia cu scaden la vedere va fi pltit la
prezentare dac nu s-a convenit un termen calculabil din acest moment.
Locul plii. Precizarea locului plii n titlu este cerut sub sanciunea nulitii.
Localitatea artat n cambie este locul plii dac nu se face precizare expres cu
privire la locul plii acesta va fi localitatea indicat lng numele trasului.
n caz c nu se precizeaz adresa, cambia se prezint spre plat la domiciliul
trasului ori al persoanei indicate pe titlu a plti pentru el, la domiciliul acceptantului prin
intervenie sau la cel al persoanei desemnate s plteasc pentru el, ori la domiciliul
indicatului le nevoie.
Cine face plata. Sunt inui a face trasul acceptant si avalitii care au obligaia de a
face toate verificrile necesare n privina identitii i capacitii celui ce primete plata
cum i a valabilitii titlului.
Efectele plii. Plata fcut la scaden stinge datoria cambial. Cnd plata se face
de ctre un debitor de regres (un girant) sunt liberai numai obligaii cambiali succesivi
lui nu i cei anteriori lui.
Plata anticipat. Creditorul nu poate pretinde plata anticipat iar debitorul nu o
poate face fr consimmntul creditorului. Dac plata s-a fcut anticipat, cu
consimmntul creditorului, rspunderea i riscul revin trasului. n acest caz debitorul
trebuie s verifice autenticitatea semnturilor tuturor celor obligai s le dea, n irul de
giruri cu privire la cambie. Dac debitorul pltete nainte de scaden, rspunderea
pentru valabilitatea plii i revine lui si tot el suport riscul falimentului creditorului care
a primit plata nainte de scaden.
Scadena poate fi preschimbat prin acordul prilor, ca efect al nlocuirii cambiei
vechi cu una nou, ceea ce nu are drept consecin novarea vechilor obligaii.
Plata parial. Dac dreptul comun consacr principiul indivizibilitii plii, n
dreptul cambial admite plata parial, cu excepia celei ce se face de ctre debitorii de
regres sau avalitii lor. Plata parial nu poate fi fcut nainte de scaden.
Plata n moned strin. Legea cambial n art. 45 reglementeaz plata n moned
strin n sensul c dac o cambie este pltit ntr-o moned strin fr curs la locul
plii, liberarea debitorului se poate produce fcnd in vedere cursul schimbului la
scaden.
Cursul schimbului la scaden se stabilete n funcie de listele bursei locului plii
ori din locul cel mai apropiat.
Trgtorul poate nsera n titlu clauza potrivit creia plata se va face numai n
moned indicat.
Dovada plii. Plata integral fcut se dovedete de ctre pltitor cu nsui titlul pe
care cel ce a primit plata a fcut meniunea de achitare, titlul ce se remite n mna
debitorului. n cazul plii pariale, neputndu-se preda titlul pltitorului, acesta dovedete
plata fcut cu o chitan eliberat de primitor. Cel ce primete plata parial este obligat
a face o meniune n acest sens pe titlu. Dac creditorul nu pred cambia debitorului, n
original, legislaiile permit debitorului s nu fac plata. Simpla posesie a cambiei de ctre

1
Art. 41 din legea cambial
278 DREPT BANCAR

debitor, chiar dac pe ea nu s-a fcut meniunea despre faptul plii, este o dovad
suficient c plata a fost fcut (cambia a fost achitat).
Consemnarea sumei. Dac posesorul titlului nu se prezint spre a pretinde plata, la
scaden, debitorul consemneaz suma datorat la orice banc, de unde posesorul titlului
o poate ridica.
Refuzul de plat i regresul. Noiunea de refuz de plat. Neexecutarea datoriei
cambiale la scaden, integral , de ctre debitor justific posibilitatea posesorului cambiei
de a trece la executare, avnd la ndemn aciunile cambiale (direct
contra-acceptantului i avalitilor si i, indirecte, de regres contra celorlali obligai
cambiali: trgtorul, giranii, avalitii i, dac este cazul, acceptantul prin intervenie).
Refuzul de plat nseamn ntre altele, neplata cambiei n urmtoarele situaii1:
- acceptarea a fost refuzat n total sau n parte;
- n cazul falimentului trasului (acceptat sau nu) chiar cnd ncetarea plii se
datoreaz faptului c urmrirea bunurilor trasului a rmas fr rezultat, chiar dac nu s-a
fcut pe baza unei hotrri judectoreti;
- n cazul falimentului trgtorului unei cambii.
Noiunea de regres. Dac n cazurile precizate mai sus trasul nu pltete la
scaden sau mai nainte, posesorul cambiei are facultatea de a urmri pe cei crora le
incumb obligaia de garanie a plii (trgtorul, giranii i avalitii lor). Se spune, n
termeni de specialitate, c acetia sunt obligai de regres, iar aciunea mpotriva lor este
ceea ce se cheam regresul cambial.
Regresul se poate exercita la scaden dac plata nu s-a fcut, dar i mai nainte de
scaden.
Condiii formale. Pentru exercitarea regresului se cer a fi ndeplinite urmtoarele
condiii formale: a) prezentarea cambiei spre a se putea face plata; b) protestul; i c)
avizul.
Protestul. Protestul este un act formal prin care se constat fie refuzul de acceptare
a cambiei, caz n care suntem n prezena unui protest de neacceptare, fie refuzul de plat
a cambiei, caz n care suntem n prezena unui protest de neplat2.Trebuie reinut faptul c
prezentarea cambiei la plat i protestul sunt dou operaiuni distincte i nu pot fi
realizate mpreun (art. 42).
Protestul are valoarea unei somaii pe care posesorul o adreseaz girantului, care a
semnat alturi de debitor ori celorlali coobligai.
El reprezint un act de conservare a drepturilor ce deriv din titlul (cambiei), avnd
o valoare probant erga omnes pn la nscrierea n fals. Dresarea protestului se face la
cererea posesorului cambiei.
Dresarea protestului se face cu respectarea urmtoarelor reguli: a) se face pe baza
cererii posesorului cambiei; b) se face la domiciliul celui ce trebuie s plteasc cambia,
iar n caz c nu se cunoate domiciliul acestuia, la ultimul domiciliu cunoscut; c) dac n
cambie este prevzut un indicat la nevoie sau dac un ter a acceptat, prin intervenie
plata, protestul se face la domiciliul acestora; d) protestul nu poate fi nlocuit de nici un
alt act care provine de la posesorul cambiei; e) posesorul cambiei pierde aciunea n

1
A se vedea art. 48 lit. B din legea cambial.
2
Protestul nu se face cnd trgtorul, girantul sau avalistul au prevzut acest lucru prin nscrierea pe
cambie a meniunii fr protest sau fr cheltuieli.
INSTRUMENTELE DE PLAT 279
contra giranilor dac lipsete protestul; i f) pentru dovada ndeplinirii actelor de
conservare a aciunii cambiale, nici un act nu poate s nlocuiasc protestul.
Din cele artate mai sus se desprind situaiile care se constat prin protest, astfel c
protestul poate fi de neacceptare i protest de neplat.
Protestul de neacceptare se adreseaz n contra trasului ori indicatului la nevoie,
pentru a se accepta, n cazul n care posesorul titlului (cambiei) vrea s exercite dreptul de
regres nainte de scaden, potrivit clauzei nserate n acest sens, i n raport cu care
prezena la acceptare este obligatorie.
Protestul de neplat. Dac s-a fcut protest de acceptare, protestul de neplat nu-i
mai gsete utilitatea. Dac nu s-a fcut protest de acceptare, protestul de neplat poate fi
dresat la scurgerea celor dou zile lucrtoare urmtoare datei scadenei sau oricrei
date cnd trebuie s se fac plata. Acest fel de protest se poate dresa mpotriva
urmtoarelor persoane: trasul acceptat, terul prin care urmeaz a se face plata, acceptatul
prin intervenie ori indicatul la nevoie.
n toate cazurile, protestul trebuie fcut a doua zi dup scaden (chiar n caz de
moarte sau faliment), indiferent de faptul dac este vorba de un protest pentru neacceptare
pentru c, astfel, sanciunea const n pierderea aciunii cambiale de regres.
Protestul se dreseaz la locul unde trebuia prezentat cambia pentru plat, iar dac
n cambie nu se precizeaz locul plii, protestul se va face la domiciliul emitentului.
Protestul se dreseaz de ctre un executor judectoresc sau de un notar public.
Acetia nu se consider posesori ai cambiei.
Protestul trebuie s cuprind: data ntocmirii inclusiv ora, numele i prenumele ori
denumirea persoanei care a cerut ntocmirea protestului, numele ori denumirea
persoanelor fa de care se face protestul, locul unde ncheie, transcrierea exact a
cambiei, somaia de plat, eventualele cereri ale prilor, rspunsul primit i semntura
celui ce a dresat protestul.
Lipsa total a uneia sau a mai multor meniuni eseniale din actul de protest poate
atrage nulitatea acestuia, dac judectorul de fond apreciaz c ele nu rezult nici expres,
nici implicit din textul actului de protest.
Protestul se redacteaz pe cambie sau pe un adaos.
Dup dresarea de ctre executorul judectoresc sau de ctre notarul public, protestul
se nregistreaz la judectorie ntr-un registru special.
Originalul protestului se va nmna celui ce a cerut protestul; n caz de pierdere,
originalul poate fi nlocuit printr-o copie legalizat dup registru. Judectoriile dein un
registru de proteste, n care se nregistreaz, zilnic i n ordinea datei, cambiile protestate,
cu efectuarea meniunilor cerute de articolele precedente.
n prima zi a fiecrei sptmni, fiecare judectorie trimite Camerei de Comer i
Industrie un tabel cu protestele de neplat a cambiilor fcute n cursul sptmnii
precedente. Acest tabel trebuie s indice data protestului, numele i prenumele persoanei
mpotriva creia s-a dresat protestul, al celei care a cerut protestul, numele i prenumele
trgtorului, suma datorat i scadena titlului protestat.
De asemenea, posesorul cambiei are obligaia n caz de refuz de neacceptare sau de
neplat s notifice, n termen de patru zile lucrtore dup protest, debitorii de regres
refuzul.
Dup ntocmirea protestului, posesorul poate exercita regresul fa de trgtor,
girani i avaliti fie colectiv, fie individual i fr respectarea ordinei n care acetia s-au
obligat.
280 DREPT BANCAR

Posesorul cambial poate solicita pe calea regresului potrivit art. 53 din Legea nr.
58/1934:
suma menionat n cambie i dobnda stipulat
dobnda legal calculat de la scaden
cheltuielile de protest, pentru notificare i alte cheltuieli efectuate
Cel ce a pltit n urma regresului poate cere de la giranii si suma pltit cu titlu de
datorie, dobnd, dobnd legal i cheltuieli.
Decderea din dreptul la aciunile de regres. Posesorul cambiei este deczut dac:
nu s-au respectat termenele fixate pentru prezentarea cambiei la vedere sau la un
anumit timp de la vedere;
nu s-au respectat termenele pentru ntocmirea protestului de neacceptare sau de
neplat;
nu s-a respectat termenul pentru prezentarea la plat n cazul stabilirii clauzelor
fr cheltuieli sau fr protest.
Avizul. n situaia n care cambia nu a fost acceptat ori plata a fost refuzat,
posesorul trebuie s avizeze1, adic s ncunotineze pe girant i pe trgtor despre
aceasta, n termen de patru zile calculate de la ziua protestului.
n urmtoarele dou zile de la data ncunotinrii (avizului), fiecare girant la rndul
su, este obligat s fac ncunotinarea respectiv propriului su girant. Lanul
ncunotinrilor ine pn la epuizarea irului giranilor i pentru fiecare ncunotinare
termenul de dou zile curge de la primirea ncunotinrii precedente.
Lipsa de aviz ( de ntiinare) se sancioneaz cu pierderea dreptului la dobnzi i
cheltuieli de judecat, precum i cu plata daunelor ctre toi giranii anteriori.
Contra-cambia. Este o modalitate extrajuridic de realizare a drepturilor cambiale
care const n emiterea unei alte cambii, tras la vedere, asupra unuia dintre giranii
anteriori, cambie ce va fi pltit la domiciliul trasului. Scopul ei este de a scuti pe creditor
de cheltuielile inerente unui proces2.
Creditorul posesor al cambiei sau obligat de regres care a achitat cambia, dup
refuzul de plat al trasului constatat prin actul de protest, n loc s recurg la aciunea
cambial de regres, poate s devin trgtorul unei noi cambii asupra oricrui debitor de
regres.
Aadar, orice persoan, avnd dreptul se exercite regresul, poate dac nu s-a stipulat
altfel, s se despgubeasc prin o nou cambie (contracambie), tras la vedere asupra
unuia din giranii si i pltibil la domiciliul acestuia.
Contra-cambia cuprinde, n afar de sumele artate la art. 53 i 54 din Legea nr.
58/1934, un drept de curtaj i tax de timbru pentru ea. Dac aceast contra-cambia este
tras de posesor, suma este fixat dup cursul unei cambii la vedere, tras de la locul unde
cambia originar era pltibil asupra locului domiciliului girantului. Dac aceast
contra-cambia este tras de un girant, suma este fixat dup cursul unei cambii la vedere,
tras de la locul unde trgtorul contra-cambiei are domiciliul asupra locului domiciliului
girantului.
Contra-cambia este rar folosit n practic. Se poate interzice printr-o clauz
special inserat n cambia originar emiterea unei contra-cambii.

1
A se vedea art. 50 din legea cambial.
2
Radu Economu, op. cit., p. 153.
INSTRUMENTELE DE PLAT 281
Amortizarea. Prin amortizare se nelege anularea titlului pe cale de judecat, n
caz de pierdere, sustragere sau distrugerea ei, situaie n care se pronun o ordonan de
amortizare ce se public i se notific, n acelai timp, trasului cu scopul de a evita plata
celui ce prezint titlul sustras sau pierdut.
Potrivit art. 89 din Legea nr. 58/1934 i a pct. 436 i urm. din Norme, trebuie
formulat o cerere, n care s fie specificate meniunile obligatorii ale cambiei, care se
adreseaz preedintelui judectoriei n a crui raz teritorial se afl locul i adresa unde
se efectueaz plata cambiei.
Dup examinarea cererii i a dovezilor aduse n sprijinul acesteia, preedintele
judectoriei se pronun n cel mai scurt timp printr-o ordonan n care sunt cuprinse
elementele de identificare ale titlului. Prin aceast ordonan titlul este declarat nul,
indiferent n posesia cui s-ar gsi.
Ordonana trebuie s fie notificat trasului, notificare dup care acesta nu mai poate
plti valabil persoanei care prezint titlul. nainte de notificare, plata fcut de tras
elibereaz pe debitor de obligaiile cambiale asumate, indiferent de introducerea cererii de
anulare.
Dup trecerea a 30 de zile de la publicarea textului n Monitorul Oficial al
Romniei, este autorizat plata cambiei ctre posesorul legitim, beneficiar al hotrrii
judectoreti.
Deintorul cambiei poate face opoziie la judectoria competent (cea care a emis
ordonana) n termen de 30 de zile de la data publicrii ordonanei n Monitorul Oficial,
opoziie care va fi comunicat de instan, odat cu citarea, n copie trasului (sau
acceptantului).
Dup n termenul de 30 de zile nu se formuleaz opoziie sau dac se formuleaz
aceasta este respins printr-o hotrre definitiv i irevocabil, cambia pierdut, sustras
sau distrus este anulat , ea nemaiproducnd nici un efect.
De precizat faptul c ordonana de anulare a cambiei sau hotrrea de respingere a
opoziiei au ca efect crearea unui titlu nou care-l nlocuiete pe cel anulat.

Contenciosul cambial. Executarea cambial

A. Raportul fundamental i raportul cambial.

Analiz. Cambiile sunt emise n urma unui raport de afaceri. Emiterea cambiei se
ntemeiaz n cele mai dese cazuri, pe o contraprestaie rezultat dintr-un raport de drept
civil sau comercial existent i beneficiar, chiar dac obligaia cambial este independent
de acest raport. Doctrina denumete raportul juridic care cauzeaz emiterea cambiei
raport fundamental raport care nu este unul i acelai lucru cu fundamentul juridic al
cambiei (izvorul obligaiilor cambiei) i nu se confund cu obligaia cambial
fundamental) obligaia emitentului sau trgtorului), pentru c obligaia cuprins n
cambie este abstract de orice raport cauzal.
Ordinul de plat se d independent de cauza plii i fr a se arta aceast cauz.
Acest raport este preexistent, extern titlului i de cea mai divers natur juridic
(cele mai diverse operaii juridice aparinnd dreptului civil i altor ramuri de drept). De
pild, trgtorul emite o cambie pe care o pred beneficiarului pentru c acesta i-a predat
o contraprestaie (a marf vndut). n cadrul acestui raport trgtorul este debitor fa de
beneficiar cu ceea ce s-a reinut c se cheam valoare furnizat. Prin emiterea cambiei
282 DREPT BANCAR

trgtorul invit pe o alt persoan (trasul) s plteasc, el fiind, la rndul su, debitorul
trgtorului. Adugm c, fiecare gir dat, nate noi raporturi prin transmiterea cambiei
ctre giratar, pentru o datorie pe care girantul o are la giratar. Datoria pentru care girantul
transmite cambia giratarului, prin gir, este ca un raport fundamental, extern raportului
cambial nscut din gir.
Obligaia cambial asumat de ctre fiecare semnatar al cambiei este distinct de
raportul fundamental. Ceea ce este specific cambiei, este faptul c , nefiind un act
constatator ( n sens de instrumentum), acest titlu nate un drept nou, independent de
cauza sa, adic de raportul fundamental. Acesta este motivul pentru care obligaia
cambial este calificat a fi o obligaie abstract.
Obligaia cambial se poate caracteriza astfel: a) este o obligaie abstract; b) este o
obligaie autonom (obligaia fiecruia este separat i independent de a celorlali); c)
trgtorul, acceptantul, giranii i avalitii sunt inui solidar la plata sumei prevzute n
titlu ctre posesorul cambiei; d) semnturile sunt independente (regula independenei
semnturilor), adic o semntur de pe titlu, nu depinde de valabilitatea celorlalte
semnturi; e) funcioneaz regula inopozabilitii excepiilor ce s-ar putea opune unei
aciuni n justiie; f) formalismul obligaiei cambiale este o garanie pentru posesorii
succesivi ai titlului; i, g) obligaia cambial constituie un act de comer independent de
natura juridic a raportului fundamental.
Legtura dintre raportul cambial si cel fundamental. ntre cele dou raporturi exist
o anumit legtur exprimat n urmtoarele idei: a) raportul fundamental persist i este
guvernat de regulile proprii i dup crearea raportului cambial; b) ceea ce ar afecta
existena, valabilitatea i obligativitatea raportului fundamental nu are nici o influen
asupra raportului cambial; c) excepiile care pot fi invocate n cadrul unui raport nu se pot
opune n cazul celuilalt, i invers, afar numai dac raportul fundamental intr n cmpul
contractual cambial situaie posibil ori de ctre ori este vorba de raporturi directe ntre
pri; i, d) n ipoteza n care excepiile pot totui fi ridicate se cere condiia bunei
credine din partea posesorului titlului i necesitatea unei soluii grabnice.
B. Categorii. Creditorul cambial are la dispoziie trei mari categorii de aciuni:
- aciuni specifice dreptului cambial, din care fac parte aciunea cambial direct,
aciunea de regres i aciuni n cadrul executrii cambiale (opoziia cambial)
- aciuni specifice dreptului comun adaptate la dreptul cambial, din care fac parte
aciunea de mbogire fr just cauz i aciunea cauzal
- aciuni de drept comun: contestaia la executare, aciunea de restituire a cambiei
C. Competena material. Competena teritorial
Modificrile aduse Legii nr. 58/1934 stabilesc c n materie cambial competena
material este a judectoriei, indiferent de valoarea nscris n cambie.n ceea ce privete
competena teritorial trebuie fcute cteva precizri.
Astfel:
- potrivit art. 61 competena pentru investirea cambiei cu formul executorie revine
judectoriei n raza creia este locul plii sau dac un astfel de loc nu a fost stabilit
competena revine judectoriei de la domiciliul ori sediul trgtorului.
- opoziia se va introduce la judectoria care a investit cambia cu formula
executorie, iar judectoria va judeca opoziia potrivit Codului de procedur civil, de
urgen i cu precdere, naintea oricrei alte pricini (art. 62 alin. 2).
INSTRUMENTELE DE PLAT 283
- n caz de pierdere, sustragere sau distrugere a unei cambii posesorul poate solicita
anularea titlului printr-o cerere adresat preedintelui judectoriei locului n care cambia
este pltibil (art. 89 alin. 1)

Categorii de aciuni

A. Aciunea cambial direct.

Ceea ce difereniaz cele dou aciuni este subiectul pasiv:
- mpotriva debitorilor cambiali principali (trasul acceptant i avalitii si) se
pornete aciunea cambial direct
- mpotriva celorlali debitori (giranii, avalitii, trgtorul) se pornete fie de
creditor, fie de debitorii n regres care au pltit, aciunea de regres . Aciunea cambial, n
nelesul legiuitorului cambial fiind o aciune cu totul special, nu poate fi exercitat dect
contra acelora care figureaz pe cambie1.
Exercitarea aciunii cambiale directe nu este supus nici unei condiii. O astfel de
aciune se pornete fie cnd creditorul presupune c exist anse ca debitorul s invoce
anumite excepii admisibile, formale sau personale i ncearc s evite o astfel de
posibilitate, fie n cazul unei cambii emise n strintate, iar legislaia rii unde aceasta a
fost emis nu prevede calitatea de titlu executoriu.
Se impune a face cteva precizri necesare a configura elementele necesare
exercitrii acestei aciuni, aa cum au fost reinute de ctre practica judectoreasc:
1. cambia trebuie s ndeplineasc toate condiiile de form care ar atrage nulitatea
ei, ntruct, aa cum s-a stabilit n practica judectoreasc n lipsa unuia din elementele
eseniale cerute de legea comercial, cum ar fi lipsa datei cambiei, aciunea cambial nu
poate fi exercitat2.
2. Nici n Codul comercial, nici ntr-o alt lege, nu exist vreo dispoziie din care s
rezulte c prin moartea debitorului cambial, cambia pierde efectele ei specifice conferite..
Ca atare, toate dispoziiile legale edictate n favoarea cambiei, deci i acelea privitoare la
timpul i modul cum trebuie ridicate excepiile de ctre debitor sunt aplicabile i
succesorilor debitorului defunct3.
3. Conservarea aciunii cambiale fa de girani este condiionat de dresarea actului
de protest n termenul i condiiile stabilite de lege. Aceast formalitate are un caracter de
instrument probator, fiind edictat exclusiv n interesul posesorului cambiei i al
obligaiilor la regres. Legiuitorul d ns libertate obligaiilor la regres ca, printr-o clauz
scris pe cambie, sau printr-un nscris aparte, s dispenseze pe posesorul cambiei de
dresarea protestului pentru neacceptare i de plat4.
4. Conform art. 63 excepiile cambiale trebuie propuse la prima zi de nfiare,
prin prima zi de nfiare nelegndu-se primul termen cnd procedura fiind ndeplinit,
prile pot pune concluzii n fond, chiar dac prtul nu se prezint. Partea care nu a
ridicat excepiile cambiale naintea primei instane, la primul termen de nfiare, nu mai
poate s le invoce nici cnd procesul este n stare de judecat, nici s le mai invoce pentru

1
Curtea de Casaie, dec. nr. 190/1916, n Practic judiciar n materie comercial, p. 103.
2
Curtea de Casaie, dec. nr. 1636/1924, n Practic judiciar n materie comercial, p. 403.
3
Curtea de Casaie, dec. nr. 1643/1938, n Practic judiciar n materie comercial, p. 104.
4
Curtea de Casaie, dec. nr. 220/1932, n Practic judiciar n materie comercial, p. 94.
284 DREPT BANCAR

prima dat n faa instanei de apel; n cazul n care partea advers nu a opus debitorului
decderea din acest drept, ci acceptat discutarea lor pentru prima dat n apel, este
prezumat c a renunat de a se mai prevala de dispoziiile legale care prevd aceast
decdere, ntruct aceste dispoziii nu sunt de ordine public1.
5. Debitorul unei cambii poate opune (n cadrul unei aciuni cambiale), ntre altele,
i excepiile privitoare la forma titlului. Una dintre condiiile de form eseniale ale
cambiei este i artarea n cuprinsul ei a numelui persoanei sau denumirea/numele
primitorului. Aceast condiie trebuie satisfcut chiar la facerea sau emiterea titlului, sub
sanciunea nevalabilitii cambiei ca atare. Prin urmare, din moment ce este constatat c
numele primitorului a fost adugat posterior emiterii cambiei (constatare ce poate rezulta
din orice mijloc de prob admis de lege, nu numai printr-o prob scris, ntruct nu este
vorba de o excepie personal), beneficiarul nu se mai poate prevala de aciunea
cambial2.
6. Debitorul unei cambii nu poate opune dect excepiile privitoare la forma titlului
sau lipsa condiiilor necesare pentru exercitarea aciunii cambiale, precum i cele
personale celui ce a exercitat aceast aciune. n spe, excepia cambiei n alb remis de
girant ultimului beneficiar, putea s fie ridicat i de girant. Aceast excepie s-ar fi
transformat ntr-o excepie personal numai emitentului, n cazul ipotetic cnd girantul ar
fi completat cambia atunci cnd a transmis-o prin gir ultimului posesor, caz n care,
evident c girantul nu se mai putea prevala n raport cu ultimul posesor, de excepia
privind elementele cambiei. Lipsa artrii numelui i firmei beneficiarului la facerea
cambiei atrage nulitatea acesteia ca efect al cambiei. n spe, fiind constatat c polia a
fost emis n alb i c n aceeai stare a fost transmis prin gir, instana este n drept s
decid c aceast cambie este nul n virtutea legii, ca fiind lipsit de o meniune socotit
indispensabil de legiuitor3.
7.Debitorul unei cambii nu poate opune dect acele excepiuni de fond care sunt
personale celui care exercit aciunea, cu condiia ca ele s fie lichide, de grabnic
soluionare i ntemeiate pe o prob scris. Prin urmare, excepiile dilatorii, cum este
cererea de suspendarea judecii sau de conexare a dou aciuni de naturi deosebite, fiind
prin natura lor excepii de ntrziere, nu ntrunesc caracterul unor excepii de grabnic
soluionare i ca atare, nu sunt admisibile4.
8. Excepia cambial referitoare la viciul de consimmnt ce ar fi avut loc cu
ocazia semnrii unei cambii fiind o excepie personal dovada ei se face cu prob scris
nu cu martori5. Tot astfel, susinerea debitorului, ntr-o aciune cambial, c semntura de
pe cambie a dat-o fiind constrns prin ameninri, fapt ce ar fi motivat chiar deschiderea
unei aciuni publice, este o excepie personal care, spre a putea fi primit, trebuie s fie
lichid, de grabnic soluionare i ntemeiat pe o prob scris6.
B. Aciunea de regres. Calitatea de reclamant o are fie creditorul posesor legitim al
cambiei sau debitorii de regres.

1
Curtea de Casaie, dec. nr. 1812/1937, n Practic judiciar n materie comercial, p. 109.
2
Curtea de Casaie, dec. nr. 384/1932, n Practic judiciar n materie comercial, p. 109.
3
Curtea de Casaie, dec. nr. 758/1933, n Practic judiciar n materie comercial, p. 110.
4
Curtea de Casaie, dec. nr. 1563/1929, n Practic judiciar n materie comercial, p. 115.
5
Curtea de Casaie, dec. nr. 541/1939, n Practic judiciar n materie comercial, p. 115.
6
Curtea de Casaie, dec. nr. 421/1932, n Practic judiciar n materie comercial, p. 115.
INSTRUMENTELE DE PLAT 285
Aciunea de regres are un caracter subsidiar fa de aciunea cambial direct, adic
poate fi promovat doar dup refuzul de plat al trasului acceptant.
Pentru a fi exercitat aciunea de regres trebuie ndeplinite urmtoarele condiii:
titlul s ndeplineasc toate condiiile formale, cambia s fi fost prezentat la plat (art.
41) s se dreseze protestul de neplat (art. 66) i acesta s fie valabil i efectuarea
ntiinrii de plat (art.50 alin. 1).
Procedura de ncunotinare (notificare) privind dresarea unui protest pentru
neacceptarea sau neplata cambiei va parcurge drumul invers pe care l-a parcurs titlul.
Astfel, posesorul cambiei care a dresat protestul va trebui s notifice acest fapt girantului
su i trgtorului, n cele patru zile lucrtoare care urmeaz protestului sau zilei
prezentrii, dac a fost inserat clauza fr cheltuieli.
Notificarea fcut unui semnatar al cambiei trebuie s fie fcut n acelai interval
de timp i avalistului su.
Cel ce nu ndeplinete aceast procedur de ncunotinare rspunde numai de
eventualele daune, ns fr a pierde dreptul de regres, iar aceste daune nu vor putea s fie
mai mari dect suma din cambie.
Regula este c aciunea este promovat la scaden. Prin excepie, aciunea se
promoveaz i naintea termenului stabilit ca scaden n urmtoarele cazuri n care
efectuarea plii este aleatorie:
a. dac acceptarea a fost refuzat total sau n parte;
n situaia n care trgtorul a interzis pe cambie acceptarea prin inserarea
cuvntului neacceptabil nu se poate aciona pe cale de regres pentru lipsa de acceptare
ntruct titlul nu trebuia prezentat la acceptare.
b. n caz de faliment al trasului, fie c acesta a acceptat sau nu;
c. n caz de ncetare de pli din partea trasului chiar dac aceasta nu este constatat
printr-o hotrre;
d. n cazul n care urmrirea bunurilor trasului a rmas fr rezultat;
e. n caz de faliment al trgtorului unei cambii neacceptabile, deoarece posesorul
cambiei, care nu poate prezenta cambia la acceptare, nu se mai poate baza nici pe
solvabilitatea trgtorului la scaden.
Decderea din dreptul de a mai promova aciunea de regres are loc:
a. n caz de neprezentare la plat n termenele fixate de lege a cambiilor la vedere
sau la un anumit termen de la vedere
b. neefectuarea n termen a protestului de neacceptare sau de neplat
c. neprezentarea la plat a cambiilor ce conin clauza fr cheltuieli sau fr
protest.
C. Executarea cambial. Posesorul cambiei are posibilitatea s recurg n afara
aciunilor cambiale i la executare silit mpotriva debitorilor cambiali. Aceast din urm
posibilitate este preferat de ctre creditor, care n acest mod evit dificultile unui
proces: perioada de timp lung, plata taxelor de timbru i a altor cheltuieli prilejuite de
litigiu etc.
Doctrina interbelic a considerat c stabilirea calitii de titlu executoriu a acestor
titluri de valoare prin cele dou legi, Legea nr. 58/1934 i Legea nr. 59/1934, constituie
inovaia cea mai important, cu att mai mult cu ct n Convenia de la Geneva o astfel de
calitate nu a fost dat titlurilor de valoare1.

1
St. Ionescu, P. Demetrescu, I.L. Georgescu, Noua lege asupra cambiei i biletului la ordin i legea
asupra cecului, comentate i adnotate, Bucureti, 1934, p. 357.
286 DREPT BANCAR

Pentru executarea silit se cer ntrunite urmtoarele condiii: cambia s fie valabil
sub aspect formal, cambia s fi fost prezentat la plat i s se fi ntocmit protestul de
neplat, drepturile cambiale s nu fie prescrise, iar cel ce pornete executarea s fie n
posesia cambiei.
Potrivit art. 61 din Legea nr. 58/1934, cambia are valoarea unui titlu executoriu.
Competena pentru investirea cambiei cu formul executorie revine judectoriei n raza
creia este locul plii sau dac un astfel de loc nu a fost stabilit competena revine
judectoriei de la domiciliul ori sediul trgtorului.
Instana competent verific dac sunt ndeplinite condiiile formale ale cambiei,
scadena cambiei i dac au fost ndeplinite actele de conservare a drepturilor cambiale.
nchirierea de investire cu formul executorie nu este supus apelului1.
Dup investirea cambiei cu formul executorie, posesorul cambiei are obligaia s
comunice debitorului o somaie de plat prin intermediul executorului judectoresc de la
domiciliul ori reedina debitorului. Aceast somaie nu trebuie confundat cu cea
prevzut de Codul de procedur civil pentru executarea silit mobiliar sau imobiliar2.
Somaia trebuie s cuprind o transcriere exact a cambiei, a protestului i a
celorlalte acte din care rezult suma. Nemenionarea elementelor eseniale atrage nulitatea
somaiei, ns nu orice lips sau eroare n transcriere duce la nulitatea somaiei, ci numai
cele care pun n imposibilitate pe debitor s se apere n cadrul opoziiei cambiale3(Trib.
Ilfov II Com., 30 martie 1936 ).
Debitorul are posibilitatea n termen de 5 zile de la data primirii somaiei de plat s
formuleze opoziie la executare invocnd anumite excepii ce privesc valabilitatea
titlului4; competena de a soluiona opoziia la executare revine judectoriei care a investit
cambia cu formul executorie.
D. Suspendarea executrii. Instana va putea suspenda executarea numai n cazul
n care reclamantul nu recunoate semntura, nscriindu-se n fals sau nu recunoate
procura (art. 62). Acesta este caz special de suspendare, cererea fiind admisibil doar n
cadrul opoziiei i numai dac cererea respectiv poate fi calificat ca opoziie i nu
trebuie confundat cu suspendarea care poate fi solicitat n cadrul contestaiei la
executare.
Cererea de suspendare se formuleaz chiar n cuprinsul opoziiei i nu separat, ca o
cerere distinct.
Trebuie reinut faptul c suspendarea n litigiile cambiale au un caracter
excepional, instana fiind suveran n a aprecia temeinicia cererii.
n caz de suspendare a executrii, creditorul va putea obine msuri de asigurare.
Opoziia. Opoziia la somaia de executare nu trebuie confundat sau asimilat cu
contestaia la executare prevzut de art. 399 i urm. .pr.civ., astfel c fa de actele de

1
Discuii privind calea de atac a se observa Cristina Gabriela Freniu, Calea de atac mpotriva
ncheierii de investire cu formul executori a cambiei, n R.D.C. nr. 2/2003, pp. 73-74.
2
Radu Economu, op. cit., p. 149.
3
Radu Economu, op. cit., p. 149.
4
Opoziia la executarea cambial nu are drept scop anularea unei forme de procedur de execuie,
cum este cazul contestaiei la executare, ci deschide un proces cambial. Oponentul poate ridica aceleai
excepii specific cambiale ca i cele de drept comun, pe care le-ar fi ridicat ntr-o aciune cambial. Astfe, el
poate ridica, sub form de excepie i autoritatea de lucru judecat (Cas. III, 3 dec. 1939, Pandectele Romne,
1940 III, 218).
INSTRUMENTELE DE PLAT 287
executare ntocmite de ctre executorul judectoresc n msura n care l vatm pe
debitor, acesta din urm are posibilitatea formulrii contestaiei la executare.
n cazul formulrii unei contestaii la executare nu mai sunt aplicabile regulile
formale specifice cambiei, ci sunt aplicabile toate dispoziiile legale admisibile n materia
contestaiei, inclusiv n privina probelor.
Instana are obligaia s pun n vedere reclamantului s depun la dosar cambia n
original i s verifice dac sunt ndeplinite condiiile formale ale cambiei, scadena
cambiei i dac au fost ndeplinte actele de conservare a drepturilor cambiale1.
E. Instituirea msurilor asiguratorii. Msurile asiguratorii nu poate fi nfiinate
dect n baza unei cambii protestate2.Potrivit art. 62 alin. 4 prevede posibilitatea
instituirii, n cazul n care debitorul a formulat opoziie i a obinut suspendarea ,
msurilor asiguratorii.
Oricum, creditorul poate pe baza cambiei investite cu formul executorie, chiar
dac nu s-a formulat opoziie, creditorul poate solicita instituirea sechestrului.
F. Excepiile cambiale. Sunt dou categorii de excepii pe care debitorul cambial le
poate invoca: excepii ce privesc nulitatea titlului i excepii grefate pe raporturile
personale dintre posesorul cambiei i debitorul cambial.
Jurisprudena interbelic n ncercarea de sistematizare a acestei materii a conturat
urmtoarele categorii:
a. Excepii obiective absolute.Sunt obiective ntruct rezult din titlu (nu sunt
respectate toate condiiile de form) i sunt absolute ntruct pot fi invocate de orice
debitor, indiferent dac este de bun sau rea-credin. Sunt excepii obiective absolute:
- neposedarea cambiei n original
- lipsa unei condiii de form sau neregularitatea acestora
- prescripia
- plata
b. Excepii obiective relative: incapacitatea, falsificarea semnturilor sau tergerea
coninutului cambiei, lipsa mandatului etc.
c. Excepii subiective (personale) absolute:lipsa de legitimare, completarea
abuziv a cambiei n alb, incapacitatea creditorului.
d. Excepii subiective (personale) relative: invocarea unor vicii de consimmnt
la momentul emiterii cambiei sau invocarea unor vicii de consimmnt n legtur cu
raportul juridic fundamental sau inexistena raportului juridic fundamental.
534. Aciunea de mbogire fr just cauz. Potrivit art. 65 din Legea nr.
58/1934 n cazul n care posesorul cambiei a pierdut aciunea cambial n contra tuturor
obligailor i nu are nici posibilitatea formulrii aciunii cauzale, acesta poate exercita
contra trgtorului, acceptantului sau girantului o aciune pentru plata sumei, ntemeiat
pe mbogirea fr just cauz.
n temeiul aciunii de mbogire fr just cauz, posesorul cambiei, justificnd
posesiunea acesteia conform dreptului cambial, poate cere de la trgtor, de la acceptant
sau de la girant, plata sumei cu care acetia s-au mbogit fr just cauz n dauna sa.

1
ntr-o opoziie cambial, atta timp ct cambia n original lipsete de la dosar, procesul nu este n stare
de judecat, i deci, oponentul nu este deczut din dreptul de a propune excepiile pe care i sprijin opoziia,
dei nu le-a propus la primul termen cnd procedura a fost complet cu prile (dar originalul cambiei a fost lips
la dosar) Curtea de Casaie, dec. nr. 701936, n "Practic judiciar n materie comercial", p. 118.
2
N. Jac Constantinescu, op. cit., p. 123.
288 DREPT BANCAR

Aciunea de mbogire fr just cauz nu va putea fi ndreptat contra trasului,

deoarece acesta nu este obligat cambial mai nainte de acceptare. De asemenea, ea nu va
putea fi intentat nici contra avalitilor sau acceptantului prin intervenie, deoarece pentru
obligaia pe care acetia i-o asum, nu au n mod obinuit nici un avantaj.
Aciunea de mbogire fr just cauz prezint un caracter cambial. De aceea
contra ei vor putea fi ridicate aceleai excepii care sunt admise i n cazul exercitrii
aciunii cambiale.
Pentru exercitarea aciunii de mbogire fr just cauz trebuie s fie ndeplinite
urmtoarele condiii:
a. existena unui titlu cambial, n baza cruia posesorul acestuia ar fi putut exercita
aciunea cambial;
b. imposibilitatea de a folosi aciunea fundamental, ca o consecin a pierderii
aciunii cambiale; aceast situaie poate apare n special atunci cnd este vorba de
persoane care nu au avut raporturi directe ntre ele, n caz de scontare cnd nu s-a nscut
o aciune cambial sau cnd aciunea fundamental s-a stins prin novaie;
c. mbogirea debitorului cambial n dauna creditorului.
Termenul de prescripie este de un an calculat de la data pierderii aciunilor
cambiale.
G. Aciunea cauzal. Aciunea de restituire a cambiei. Emiterea ori transmiterea
cambiei nu are ca efect stingerea raportului fundamental, cu excepia cazului n care
opereaz o novaie cnd vechea obligaie rezultat din raportul fundamental este nlocuit
cu o obligaie nou ce rezult din raportul cambial1; spre exemplu, posesorul cambiei
dobndete cambia prin gir n scopul restituirii unui mprumut pe care l dduse
girantului, iar trasul refuz plata cambiei, posesorul cambiei (giratarul) are mpotriva
girantului o aciune ntemeiat pe contractul de mprumut.
Titularul creanei care rezult din raportul fundamental care st la baza emiterii
cambiei poate exercita pe lng o aciune cambial i o aciune cauzal.
Aciunea cauzal este aciunea pe care titularul creanei exprimat n forma
cambial o poate exercita n legtur cu raportul fundamental, conform regimului juridic
care-l guverneaz.
Pentru a putea exercita aciunea cauzal, posesorul cambiei are obligaia de a
restitui debitorului cambiei, titlul, prin depunere la grefa judectoriei competente i s
dovedeasc c a ndeplinit formalitile necesare (protestul de neacceptare sau protestul
de neplat) pentru conservarea fa de debitor a aciunilor de regres ce-i pot aparine i la
care ar putea recurge.
Dac creditorul a exercitat una din cele dou aciuni, cea cauzal sau cea cambial,
nu o va mai putea exercita pe cealalt.
Termenul de prescripie al aciunii cauzale este de 3 ani (art. 3 din Decr. 167/1958).
Aciunea de restituire a cambiei este exercitat de ctre posesorul ei legitim
mpotriva celui ce i-a fost ncredinat cambia la un anumit moment i n anumite
condiii, dar ulterior deinerea cambiei este abuziv.
Anularea i nlocuirea cambiei pierdute, sustrase sau distruse Prin amortizare se
nelege anularea titlului pe cale de judecat, n caz de pierdere, sustragere sau distrugerea

1
V. Babiuc, Novarea raportului juridic fundamental ntr-un raport cambial, Revista romn de drept,
nr. 12/1977, p. 66 i urm.
INSTRUMENTELE DE PLAT 289
ei, situaie n care se pronun o ordonan de amortizare ce se public i se notific, n
acelai timp, trasului cu scopul de a evita plata celui ce prezint titlul sustras sau pierdut.
Potrivit art. 89 din Legea nr. 58/1934 i a pct. 436 i urm. din Norme, trebuie
formulat o cerere, n care s fie specificate meniunile obligatorii ale cambiei, care se
adreseaz preedintelui judectoriei n a crui raz teritorial se afl locul i adresa unde
se efectueaz plata cambiei. Dup examinarea cererii i a dovezilor aduse n sprijinul
acesteia, preedintele judectoriei se pronun n cel mai scurt timp printr-o ordonan n
care sunt cuprinse elementele de identificare ale titlului. Prin aceast ordonan titlul este
declarat nul, indiferent n posesia cui s-ar gsi.
Ordonana trebuie s fie notificat trasului, notificare dup care acesta nu mai poate
plti valabil persoanei care prezint titlul. nainte de notificare, plata fcut de tras
elibereaz pe debitor de obligaiile cambiale asumate, indiferent de introducerea cererii de
anulare.
Dup trecerea a 30 de zile de la publicarea textului n Monitorul Oficial al
Romniei, este autorizat plata cambiei ctre posesorul legitim, beneficiar al hotrrii
judectoreti.
Deintorul cambiei poate face opoziie la judectoria competent (cea care a emis
ordonana) n termen de 30 de zile de la data publicrii ordonanei n Monitorul Oficial,
opoziie care va fi comunicat de instan, odat cu citarea, n copie trasului (sau
acceptantului).
Prin formularea opoziiei procedura dobndete un caracter contencios n cazul n
care cel ce deine cambia face opoziie.
Dup n termenul de 30 de zile nu se formuleaz opoziie sau dac se formuleaz
aceasta este respins printr-o hotrre definitiv i irevocabil, cambia pierdut, sustras
sau distrus este anulat , ea nemaiproducnd nici un efect.
De precizat faptul c ordonana de anulare a cambiei sau hotrrea de respingere a
opoziiei au ca efect crearea unui titlu nou care-l nlocuiete pe cel anulat.
H. Prescripia aciunilor cambiale. Aciunile rezultnd din cambie mpotriva
acceptantului i avalitilor si se prescriu n termen de 3 ani, calculat de la data scadenei
(art. 94 alin. 1 din Legea nr. 58/1934).
Aciunile posesorului cambiei mpotriva giranilor, a trgtorului i avalitilor se
prescriu n termen de un an calculat de la data protestului de neacceptare a plii (art. 94
alin. 2 din Legea nr. 58/1934).
Aciunile giranilor exercitate de unii contra altora i mpotriva trgtorului se
prescriu n termen de 6 luni, calculat din ziua cnd girantul a pltit cambia ori din ziua n
care aciunea n regres a fost pornit mpotriva sa (art. 94 alin. 3 din Legea nr. 58/1934).

Biletul la ordin

Noiune. Biletul la ordin este titlul comercial de valoare care const ntr-un nscris
prin care o persoan (emitentul) se oblig s plteasc altei persoane (beneficiarului) ori
la ordinul acesteia din urm, o sum de bani la scadena stabilit. Este deci nscrisul prin
care subscriitorul se oblig a plti direct o anumit sum creditorului sau la ordinul
acestuia.
Asemnri cu cambia. ntre cambie i biletul la ordin exist asemnri, motiv
pentru care ambele sunt reglementate prin aceeai lege, respectiv Legea nr. 58/1934, dar
290 DREPT BANCAR

biletul la ordin se deosebete de cambie numai prin faptul c, pe cnd la cambie intervin
trei persoane (trgtorul, trasul i beneficiarul), n cazul biletului la ordin intervin doar
dou persoane (emitentul i beneficiarul). Cambia reprezint genul, iar biletul la ordin
specia.
Ca i n cazul cambiei, biletul la ordin presupune existena unui raport juridic
fundamental (spre exemplu, s-a ncheiat un contract de vnzare-cumprare de mrfuri, iar
pentru plata preului la o anumit scaden, cumprtorul emite un bilet la ordin).
Biletul la ordin implic o recunoatere a datoriei, adic emitentul are calitatea de
debitor i prin emiterea titlului se oblig la plata unei sume de bani, iar beneficiarul are
calitatea de creditor.
Meniunile obligatorii ale biletului la ordin sunt:
a) denumirea de bilet la ordin; trebuie ca aceast denumire s fie menionat
expres n cuprinsul titlului
b) promisiunea necondiionat de a plti o sum de bani determinat; promisiunea
trebuie s fie ferm i necondiionat i exprimat cu cuvintele voi plti sau alte
expresii similare.
c) indicarea scadenei; dac nu se indic o scaden, plata se va face la vedere;
d) indicarea locului plii; dac nu se indic locul plii, acesta va fi considerat
locul unde biletul la ordin a fost emis;
e) numele persoanei creia sau la ordinul creia trebuie fcut plata
f) data i locul emiterii; dac nu se prevede locul emiterii, se va considera c
acesta este locul artat lng numele emitentului;
g) semntura emitentului; titlul trebuie s poarte semntura personal a
emitentului.
Lipsuri. n cazul n care lipsete una din meniunile artate mai sus, titlul nu va
avea valoarea unui bilet la ordin, cu excepia cazurilor prevzute expres de lege1, cnd
sunt posibile remedii:
- cazul n care lipsete data scadenei, se va considera c biletul la ordin este pltibil
la vedere
- dac lipsete locul plii, urmeaz ca plata s se fac la locul emiterii titlului etc.
Sunt aplicabile i biletului la ordin dispoziiile ce reglementeaz cambia n privina
girului, scadenei, plii, protestului etc.
Norme de trimitere. Potrivit art. 106 din Legea nr. 58/1934 sunt aplicabile
biletului la ordin, n msura n care nu sunt incompatibile cu natura acestui titlu,
dispoziiunile relative la cambie, privind:
- girul (art. 13 - 23);
- scadena (art. 36 - 40);
- plata (art. 41 46, inclusiv plata prin trunchiere n condiiile art. 1051);
- aciunea sau executarea cambial (art. 47), i
- regresul n cazul de neplat (art. 48 - 55 i 57 - 65);
- protestul (art. 66 - 73);
- plata prin interveniune (art. 74 i 78 - 82);
- copiile (art. 83 i 86);

1
Ion Turcu, Dorina Paca, Utilizarea biletului la ordin n alb n practica bancar, R.D.C. nr. 10/1998,
p. 20 i urm.
INSTRUMENTELE DE PLAT 291
- alterrile (art. 88);
- prescripia (art. 94);
- zilele de srbtoare legal, calendarul termenelor i inadmisibilitatea termenului
de graie (art. 95 - 98);
- subscrierea prin punere de deget (art. 99)
- aciunea decurgnd din mbogire fr cauz (art. 65);
- anularea i nlocuirea titlului (art. 89 - 93).
Sunt de asemenea aplicabile biletului la ordin dispoziiile privind cambia pltit de
un ter sau ntr-o alt localitate dect aceea a domiciliului trasului (art. 4 i 30), clauza
prin care se stabilete dobnd (art. 5), deosebirile n indicarea sumei de plat (art. 6),
efectele unei semnturi puse n condiiunile artate la art. 7, efectele semnturii unei
persoane care semneaz fr a avea mandat n acest sens sau depind mandatul primit
(art. 10) i cambia n alb (art. 12).
Sunt de asemenea aplicabile biletului la ordin dispoziiile privitoare la aval (art. 33 -
35), n cazul prevzut de ultimul alineat al art. 34, dac avalul nu arat pentru cine a fost
dat, el se consider dat pentru emitent.

Cecul

Reglementarea. Definiie. Reglementarea legal a cecului este cuprins n Legea

nr. 59/1934 (modificat prin Legea nr. 83/19941).
Cecul este nscrisul prin care o persoan, numit trgtor, d ordin unei bnci,
numit tras, s plteasc la prezentarea cecului o sum de bani unei alte persoane numit
beneficiar.
Cecul se deosebete de cambie ntruct:
a) nu este fapt de comer obiectiv;
b) este folosit ca instrument de plat
c) n calitate de tras poate fi indicat doar o banc
d) plata se face la prezentare.
Emiterea unui cec se face numai dac trgtorul are un disponibil bnesc la banc i
dac exist ntre tras i trgtor o convenie.
Categorii de cecuri. Cecul barat conine dou linii paralele fcute fie de trgtor,
fie de posesorul cecului.
Bararea poate fi general i special; bararea este general cnd ntre cele dou linii
nu se face nici o meniune, ori se face meniunea societate bancar sau o expresie
echivalent i un astfel de cec poate fi pltit doar unei societi bancare ori unui client al
trasului; bararea este special cnd ntre cele dou linii se menioneaz denumirea unei
societi bancare i un astfel de cec poate fi pltit de tras doar societii bancare
menionate sau, dac aceasta este chiar trasul, unui client al acestei bnci.
Cecul pltibil n cont conine expresiile pltibil n cont sau numai prin
virament; printr-un astfel de cec trgtorul interzice plata n numerar.
Cecul netransmisibil conine meniunea netransmisibil inserat de banc, ceea ce
nsemn c acesta nu poate fi girat ctre alte persoane cu excepia bncii.

1
Publicat n Monitorul Oficial nr. 292 din 14 octombrie 1994.
292 DREPT BANCAR

Cecul de cltorie este acel cec prin care trgtorul condiioneaz plata sumei
existente pe cec n momentul prezentrii la plat unei a doua semnturi; astfel, cecul
cuprinde dou pri, respectiv talonul i cecul propriu-zis; cltorul semneaz pe talon, iar
cnd acesta se prezint ntr-o alt localitate la un agent sau corespondent al bncii, depune
o a doua semntur pe cecul propriu-zis, iar pltitorul verific cele dou semnturi, dup
care face plata efectiv.
Condiiile de form. nscrisul cecului, care este un tipizat, trebuie s cuprind
urmtoarele meniuni:
a) denumirea de cec care trebuie fcut pe textul nscrisului i n limba n care este
redactat nscrisul;
b) ordinul necondiionat de a plti o sum de bani determinat; nu se poate stipula
dobnda;
c) denumirea trasului care obligatoriu este o banc
d) locul unde se face plata, iar dac o astfel de meniune lipsete, plata urmeaz a
se face n locul unde trasul are sediul principal de activitate;
e) data i locul emiterii; dac nu s-a prevzut locul emiterii,legea prezum a fi
locul menionat lng numele trgtorului;
f) semntura trgtorului; art. 11 din Legea nr. 59/1934 aa cum a fost modificat
prin O.U.G. 38/2008, orice semntur a unui cec trebuie s cuprind: n clar, numele i
prenumele persoanei fizice sau denumirea persoanei juridice ori a entitii care se oblig,
precum i semntura olograf.
Transmiterea cecului. Transmiterea cecului pltibil unei anume persoane cu sau
fr meniunea la ordin se face prin gir n folosul oricrei persoane, chiar n folosul
trgtorului sau a oricrui alt obligat.
Girul trebuie s fie scris pe cec1 i trebuie s fie necondiionat i s priveasc toat
suma.
Dac pe cec este menionat beneficiarul i cuprinde clauza nu la ordin, cecul se
transmite prin cesiune conform dispoziiilor din Codul civil.
Cecul la purttor se transmite prin simpla tradiiune.
Cecul nominativ se transmite prin cesiune conform dispoziiilor Codului civil.
Avalul cecului. Plata unui cec poate fi garantat prin aval de ctre o ter persoan
sau de un semnatar al cecului.
Avalul se menioneaz pe cec2 i trebuie semnat de ctre avalist. Avalistul va
rspunde ca i persoana pentru care a garantat, iar n cazul n care va plti dobndete
drepturile rezultate din cec.
Plata cecului. Spre deosebire de cambie, cecul fiind pltibil la vedere nu este supus
acceptrii din partea trasului, acesta din urm avnd doar rolul de pltitor; trasul nu
rspunde pentru neplata sumei, aceasta revenind n totalitate trgtorului.
Cecul emis i pltibil n Romnia trebuie, sub sanciunea pierderii dreptului de
regres mpotriva giranilor i garanilor, s fie prezentat la plat n termen de 15 zile.
Prezentarea unui cec la plat se poate face n original sau prin trunchiere.
Dac banca refuz plata, beneficiarul nu poate formula aciune direct mpotriva
trasului, ntruct acestuia nu-i incumb o astfel de rspundere, ci va putea formula aciuni
n regres mpotriva giranilor, trgtorului i a celorlali obligai de regres.

1
Dup modificarea adus art. 17 prin O.U.G. nr. 38/2008 girul nu mai poate fi scris pe un adaos.
2
Dup modificarea adus art. 27 prin O.U.G. nr. 38/2008 avalul nu mai poate fi scris pe un adaos.
INSTRUMENTELE DE PLAT 293
Condiiile pentru promovarea aciunilor de regres sunt: prezentarea la plat a
cecului n termenele stabilite de lege i constatarea refuzului de plat al trasului (protest,
declaraie a trasului scris i datat pe cec).
Aciunile de regres se prescriu n termen de 6 luni calculat de la data expirrii
termenului de prezentare la plat a cecului.
De asemenea, cecul are valoarea juridic a unui titlu executoriu pentru debit i
accesorii (dobnd i cheltuieli), iar investirea cu formul executorie se face de ctre
judectorie; posesorul cecului, ca i n cazul cambiei, poate recurge la aciunea cauzal i
aciunea de mbogire fr just cauz.

Instrumentele de plat electronic1

Definiie i reglementare. Instrumentele de plat electronic sunt acele instrumente
materializate sub forma unui suport de informaie standardizat, securizat i individualizat,
care permite deintorului s utilizeze disponibilitile bneti dintr-un cont deschis pe
numele su n vedere plii bunurilor i serviciilor de la comercianii acceptani,
transferurilor de fonduri ntre conturi i retragerea de numerar2.
Instrumentele de plat electronic sunt reglementate prin Regulamentul privind
tranzaciile efectuate prin intermediul instrumentelor de plat electronic i relaiile dintre
participanii la aceste tranzacii emis de B.N.R. nr. 4 din 13 iunie 2002 (Regulamentul nr.
6 din 11.10.2006 privind emiterea i utilizarea instrumentelor de plat electronic i
relaiile dintre participanii la tranzaciile cu aceste instrumente3).
Sunt folosite urmtoarele dou categorii de instrumente: instrumente de plat de tip
moned electronic (e-money) i instrumente de plat cu acces la distan (cardul,
aplicaiile internet-banking, etc.)
Instrumentele de plat de tip moned electronic sunt acele instrumente (chip
card, dispozitiv electronic) cu o valoare predeterminat pe care sunt stocate electronic
uniti valorice ce permit utilizatorului s efectueze operaiuni de retragere de numerar,
plata bunurilor i serviciilor, transferul de fonduri ntre conturi i care este acceptat la
plat i de alte persoane juridice.
Moneda electronic este definit ca valoarea monetar ce reprezint o crean
asupra emitentului, care ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:
a) este stocat pe un suport electronic
b) este emis n schimbul primirii de sume de bani a cror valoare nu poate fi mai
mic dect valoarea monetar emis
c) este acceptat ca mijloc de plat i de alte entiti dect emitentul.
Instrumentul de plat cu acces la distan este instrumentul ce permite
deintorului s aib acces la fondurile aflate n contul su, prin intermediul cruia poate
efectua pli ctre un beneficiar sau alt gen de operaiuni de transfer de fonduri i care
necesit, de obicei, un nume de utilizator i un cod personal de identificare/parol i/sau
orice alt dovad similar a identitii; n categoria instrumentelor de plat cu acces la
distan sunt incluse, n special, cardurile, altele dect cele ce fac parte din categoria

1
n acest sens, a se vedea i Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu, Drept bancar, Editura C.H.
Beck, Bucureti, 2007, pp. 247-258.
2
Vasile Neme, Drept bancar, Ed. Editas, Bucureti, 2004, p. 167.
3
Publicat n M. Of. nr. 927 din 15.11.2006.
294 DREPT BANCAR

instrumentelor de plat de tip moned electronic (indiferent dac sunt de debit, de credit
etc.), precum i aplicaiile de tip Internet-banking i home-banking.
Pe lng operaiunile de transfer de fonduri, ce confer deintorului instrumentului
de plat cu acces la distan posibilitatea transmiterii electronice a instruciunilor de
debitare a contului curent propriu i a transcrierii mesajului dorit pe ordinul de plat care
va fi generat automat de sistem, deintorul poate efectua i operaiuni de schimb valutar,
poate constitui depozite i poate obine informaii privind situaia conturilor i a
operaiunilor efectuate; toate tranzaciile sunt recepionate de banc ntr-un server de
comunicaie i procesate printr-o tehnologie proprie de verificare a autenticitii
mesajului de plat, nainte de a fi transmise n sistemul informatic propriu.
n cazul aplicaiilor de tip Internet-banking principiul de funcionare a acestor
instrumente de plat cu acces la distan se bazeaz pe tehnologia Internet (World Wide
Web), precum i pe sistemele informatice ale emitentului.
n cazul aplicaiilor de tip home-banking principiul de funcionare a acestor
instrumente de plat cu acces la distan se bazeaz pe o aplicaie software a emitentului,
instalat la sediul deintorului, pe o staie de lucru individual sau n reea.
Cardul. Este un instrument de plat electronic, respectiv un suport de informaie
standardizat, securizat i individualizat, care permite deintorului su s utilizeze
disponibilitile bneti proprii dintr-un cont deschis pe numele su la emitentul cardului
ori s utilizeze o linie de credit, n limita unui plafon stabilit n prealabil, deschis de
emitent n favoarea deintorului cardului, n vederea efecturii, cumulativ sau nu, a
urmtoarelor operaiuni:
a) retragerea de numerar, respectiv ncrcarea i descrcarea unitilor valorice n
cazul unui instrument de plat de tip moned electronic, de la terminale precum
distribuitoarele de numerar i ATM (Automated Teller Machine), de la ghieele
emitentului/bncii acceptante sau de la sediul unei instituii, obligat prin contract s
accepte instrumentul de plat electronic;
b) plata bunurilor sau a serviciilor achiziionate de la comercianii acceptani1 i
plata obligaiilor ctre autoritile administraiei publice, reprezentnd impozite, taxe,
amenzi, penaliti etc., prin intermediul imprinterelor, terminalelor POS sau prin alte
medii electronice;
c) transferurile de fonduri ntre conturi, altele dect cele ordonate i executate de
instituiile financiare, efectuate prin intermediul instrumentului de plat electronic.
Avantaje i dezavantaje ale utilizrii cardurilor2. Pentru titular, avantajele rezid
n uurina n utilizare i comoditate, posibilitatea de a nu mai purta mereu asupra lor bani
n numerar, fapt care duce la diminuarea riscului de pierdere sau furt, verificarea rapid a
cardului i a titularului acestuia, posibilitatea de a achita n ntregime sau n rate datoria.
n ceea ce privete comercianii, acetia beneficiaz de posibilitatea de a utiliza
carduri de mai multe tipuri, emise de mai multe bnci, avnd acces astfel la o diersitate
relativ mare de carduri i implicit de clieni. De asemenea, spre deosebire de cec, plata
prin carduri este garantat i, se reduce substanial timpul de decontare i ele constituie o
nou tehnic de ctigare a fidelitii, un suport publicitar pentru marc.

1
Ion Turcu, Plata prin card bancar, R.D.C., 6/1996, p. 14 i urm.
2
Radu C. Rdu, Dorina Poanta, Gabriela Hrescu, Oana Gburici, Fundamentele profesiunii bancare,
Bucureti, Institutul Bancar Romn, 2005, pp. 111-112
INSTRUMENTELE DE PLAT 295
Printre avantajele bncilor putem enumera faptul c instituiile financiare i reduc
considerabil consumul de hrtie, sursa de venit provenit din comisioanele percepute de
la comerciani, diminuarea cheltuielilor legate de efectuarea plilor.
Referitor la dezavantaje, se remarc faptul c utilizatorii i comercianii manifest,
nc, o anumit reticen fa de aceste instrumente.
Regulamentul nr. 4/2002 (mai nou 6/2006) reglementeaz mai multe categorii de
card-uri.
Cardul de debit este cardul prin intermediul cruia deintorul dispune doar de
disponibilitile bneti proprii existente ntr-un cont deschis la emitent pentru efectuarea
operaiunilor.
Cardul de debit cu facilitate de overdraft este cardul prin intermediul cruia
deintorul poate dispune, pe lng disponibilitile bneti proprii existente ntr-un cont
deschis la emitent, i de o anumit sum, asimilat unui credit, n limita unui plafon
predeterminat, acordat, de regul, n situaia n care drepturile bneti ale deintorului
(de exemplu salariul) sunt virate regulat n contul de card pentru efectuarea operaiunilor.
Cardul de credit este cardul prin intermediul cruia deintorul dispune de
disponibiliti bneti ale emitentului, oferite sub forma unei linii de credit, care i permit
acestuia efectuarea operaiunilor, n limita unui plafon stabilit n prealabil; cardul de
credit trebuie s permit deintorului fie rambursarea n totalitate a creditului la sfritul
perioadei stabilite de emitent, caz n care cardul este un card de cltorie i divertisment -
travel and entertainment card, fie rambursarea parial a creditului acordat, partea rmas
urmnd s fie considerat ca o extensie a creditului acordat anterior - charge card.
Cardul de numerar este cardul utilizabil doar la ATM sau la distribuitoare de
numerar pentru retragere de numerar.
Cardul de garantare a cecurilor este cardul emis ca parte a unui sistem de
garantare care, la prezentare alturi de un cec completat i semnat de ctre deintorul
cardului, garanteaz c orice cec emis pn la incidena valorii de garantare a cardului va
fi onorat de banca emitent a cecului.
Cardul specific unei companii sau cardul de comerciant este cardul emis de un
comerciant clientului su ori de un grup de comerciani clienilor lor, pentru a permite sau
a facilita pli n vederea achiziionrii de bunuri sau servicii exclusiv de la comercianii
emiteni sau de la cei care accept cardul pe baz de contract, fr a acorda accesul la un
cont bancar.
Cardul hibrid (dual card) este cardul care conine att band magnetic, ct i
microprocesor i care permite efectuarea unor operaiuni combinate, specifice fiecrui tip
de card.
Cardul co-branded este cardul emis de o banc mpreun cu o entitate care, de
regul, are ca obiect principal de activitate comerul sau prestrile de servicii. Cardul
cobranded este rezultatul asocierii a 2 parteneri, emitent i, de regul, comerciant, care
pot mpri veniturile rezultate din asociere, putnd furniza deintorului/utilizatorului
reduceri speciale la vnzarea de produse/prestarea de servicii de ctre
comerciantul/prestatorul de servicii partener al emitentului.
Chip-cardul sau smart-cardul este cardul ce ofer posibilitatea procesrii i/sau
stocrii unitilor valorice prin intermediul unui microprocesor integrat (chip). Spre
deosebire de cardul clasic cu band magnetic, pe smart-card se pot stoca efectiv fonduri
transferate dintr-un cont bancar sau dintr-un alt smart-card (operaiune card to card),
296 DREPT BANCAR

precum i informaii referitoare la soldul disponibil, plata efectuat cu acest tip de card
putndu-se realiza instantaneu.
Cardul conine elemente de securizare care s protejeze corpul material al acestuia,
trsturi de personalizare ncorporate pe suprafaa sa i, dup caz, alte componente
inserate n corpul material al acestuia, inclusiv banda magnetic i/sau microprocesorul
(circuit integrat specializat), astfel nct s se asigure urmtoarele caracteristici comune:
a) fabricarea din material plastic cu aceleai dimensiuni, indiferent de emitent, n
strict conformitate cu standardele internaionale
b) prezentarea pe avers a urmtoarelor elemente: confecionate n relief, necesare
folosirii cardului la imprinter (n situaia n care cardul nu este destinat numai efecturii
de operaiuni n mediu electronic), care s permit luarea unei amprente clare i distincte
i care vor include: numrul cardului, redactat cu cifre arabe; numele, prenumele i orice
alte elemente care s permit evitarea confuziilor referitoare la identitatea deintorului,
ntr-o redactare cu caractere latine i fonturi vizibile; data calendaristic a expirrii
valabilitii cardului (LL/AA), conform calendarului gregorian; spaiul geografic de
utilizare (card cu circulaie internaional sau domestic card), acolo unde este cazul;
elemente destinate informrii prin recunoatere vizual, efectuate prin gravare laser
(recomandat) i/sau embosare: sigla proprietarului de marc, n situaia n care cardul este
emis n cadrul unui sistem internaional de pli prin carduri sub licena unui proprietar de
marc; denumirea i/sau sigla emitentului, astfel nct s nu induc n eroare comerciantul
acceptant i s nu furnizeze informaii insuficiente sau false despre emitent; eventual, o
hologram vizibil la lumin natural;
c) prezentarea pe verso a urmtoarelor elemente: band magnetic nregistrabil pe
cel puin trei piste i/sau un microprocesor integrat care poate fi inserat i pe avers; un
panel de semntur cu fundal de culoare deschis, rezistent la uzur i avnd elemente de
siguran n desen, care s ngrdeasc posibilitatea tergerii sau modificrii semnturii;
pentru asigurarea compatibilitii i interoperabilitii sistemelor de pli electronice cu
carduri emitenii vor urmri adoptarea numai a standardelor EMV
(Europay/Mastercard/VISA).
Terminalele sunt dispozitive electromecanice prin intermediul crora, utilizndu-se
un instrument de plat electronic compatibil, se iniiaz i se efectueaz operaiuni n
numele i pe contul deintorului.
Acestea pot fi:
a) distribuitorul de numerar (cash dispenser) este un dispozitiv electromecanic ce
permite unui utilizator de card accesul la contul deintorului i retragerea de disponibil
din contul acestuia, sub forma bancnotelor sau a monedelor metalice, denumite n
continuare numerar;
b) ghieul automat de banc (Automated Teller Machine), denumit prescurtat
conform uzanelor internaionale ATM, este un dispozitiv electromecanic ce permite unui
utilizator de card i/sau unui utilizator de instrument de plat de tip moned electronic
retragerea de disponibil din contul deintorului (sau din unitile valorice stocate pe
instrumentul de plat de tip moned electronic) sub forma numerarului, transferuri de
fonduri, constituirea de depozite i informarea privind situaia conturilor i a operaiunilor
efectuate prin intermediul cardului;
c) terminalul pentru transferul electronic de fonduri la punctul de vnzare
(Electronic Funds Transfer at Point of Sale), denumit prescurtat conform uzanelor
INSTRUMENTELE DE PLAT 297
internaionale terminal POS, este un dispozitiv ce permite, prin mijloace electronice,
preluarea, prelucrarea, stocarea i transmiterea de informaii privind plata cu card i/sau
cu un instrument de plat de tip moned electronic, efectuat la punctele de vnzare, de
obicei cu amnuntul, ale comerciantului acceptant. Din punct de vedere al accesului la
datele administrate de o unitate central, prin utilizarea combinat a tehnicilor de
transmisie i prelucrare a datelor, un terminal poate opera n timp real (on-line) sau cu
decalaj n timp (off-line);
d) terminalul multicard este terminalul care accept carduri cu band magnetic i
chip-carduri, nu neaprat emise sub aceeai marc; acest dispozitiv poate permite i
efectuarea operaiunilor card to card.
Condiii de desfurare a tranzaciilor derulate prin intermediul
instrumentelor de plat electronic. Emitentul va pune la dispoziia persoanelor
interesate condiiile de emitere a instrumentelor de plat electronic i de desfurare a
tranzaciilor aferente acestor instrumente, iar instituia acceptant va pune la dispoziia
persoanelor interesate, la toate sediile sale, condiiile generale ce trebuie ndeplinite de
comercianii acceptani n vederea participrii la sistemele de plat electronic.
Emitentul va pune la dispoziia utilizatorilor, n scris, la sediul unitilor sale i,
eventual, prin mijloace electronice, cel puin urmtoarele informaii:
a) tipurile de instrumente de plat electronic emise de acesta i descrierea fiecrui
tip;
b) condiiile generale de emitere i utilizare a instrumentelor de plat electronic,
inclusiv obligaiile i responsabilitile emitentului i ale utilizatorului i spaiul geografic
de utilizare, n cazul cardurilor;
c) tranzaciile care se pot efectua prin intermediul fiecrui tip de instrument de plat
electronic, precum i intervalul de timp maximal n raport cu data la care instituia
acceptant nainteaz tranzacia spre decontare;
d) locaiile terminalelor, respectiv ale ATM-urilor i ale distribuitoarelor de
numerar din reeaua proprie, dac este i instituie acceptant;
e) posibilitatea utilizrii cardurilor proprii n alte reele;
f) taxele, comisioanele i dobnzile legate de emiterea i de utilizarea fiecrui tip de
instrument de plat electronic, precum i momentul n care acestea sunt percepute sau
acordate, dup caz;
g) dac instrumentul de plat electronic este cu circulaie internaional, se vor
furniza deintorului i urmtoarele informaii, respectiv valoarea estimat a taxelor i
comisioanelor suportate pentru tranzaciile curente n strintate i cursul de schimb
folosit pentru decontare, inclusiv date relevante pentru determinarea acestui curs;
h) proceduri de adresare a plngerilor de ctre utilizator i de soluionare a litigiilor
cu privire la instrumentul de plat electronic i la tranzaciile aferente utilizrii acestuia.
Pentru evaluarea i limitarea riscurilor, emitentul va impune solicitantului
furnizarea de date i documente necesare pentru identificare. n cazul cardurilor de debit
cu facilitate de descoperit de cont sau al cardurilor de credit, se vor solicita documente
pentru verificarea bonitii solicitantului.
Contractul ncheiat ntre emitent i deintor trebuie s fie redactat n limba romn
i ntr-o limb de circulaie internaional, dac este cazul; clauzele contractuale trebuie
s fie clar exprimate i uor de neles.
298 DREPT BANCAR

Clauzele contractuale. Contractul trebuie s cuprind, pe lng drepturile i

obligaiile prilor, clauze referitoare la:
a) descrierea instrumentului de plat electronic i modul de folosire a acestuia,
inclusiv limita disponibilului pus la dispoziia deintorului, acolo unde este cazul;
b) modul de determinare a sumelor ce trebuie pltite de deintor emitentului,
reprezentnd toate tipurile de taxe, comisioane i dobnzi, dac este cazul;
c) suma limit minim/maxim admis pe tip de operaiune;
d) perioada de timp n care se va realiza debitarea sau creditarea contului
deintorului, inclusiv data decontrii, i, pentru acele operaiuni efectuate n contul
deintorului care presupun emiterea de facturi pe numele acestuia, data n care debitarea
va fi fcut, calculat de la emiterea facturii;
e) tipurile de tranzacii ce pot fi efectuate cu instrumentul de plat electronic
(achiziionare de bunuri i/sau de servicii, retragere/depunere de numerar, transfer de
fonduri ntre conturi, constituire de depozit);
f) perioada de timp n care o tranzacie efectuat poate fi contestat de ctre
utilizator, inclusiv procedurile prin care aceast tranzacie poate fi contestat i
reconstituit, precum i procedurile de soluionare a contestaiei i entitatea,
departamentul/serviciul care se ocup cu rezolvarea oricror probleme privind cardurile
proprii sau tranzaciile realizate cu acestea, durata maxim acceptat pentru transmiterea
rspunsului coninnd rezultatul contestaiei, cuantumul i modul de calculare a taxei de
soluionare, dac exist;
g) tipurile de cheltuieli aflate n sarcina deintorului n legtur cu instrumentul de
plat electronic (taxe, comisioane, alte cheltuieli, inclusiv taxa de emitere i taxele
anuale), precum i modul de calcul al cursului de schimb utilizat n operaiunile efectuate;
h) indicarea autoritii abilitate s soluioneze litigiile dintre deintor i emitent;
i) cel puin un numr de telefon operaional 24 de ore din 24, prin care se comunic
situaiile de urgen (pierdere, furt, distrugere, blocare a cardului etc.) sau de suspiciune
privind posibilitatea existenei unei copii a unui card ori solicitarea schimbrii codului
PIN ca urmare a compromiterii confidenialitii acestuia;
j) rspunderea deintorului, inclusiv costurile pe care acesta trebuie s le suporte n
cazul n care cardul este pierdut, furat sau distrus.
Prin contract, emitentul se va obliga fa de deintor s nu dezvluie unei alte
persoane codul PIN, alt cod de identificare i/sau parol ori orice alt informaie
confidenial similar.
Informaiile privind sumele depuse i operaiunile efectuate prin intermediul
instrumentului de plat electronic se vor transmite numai deintorului, respectiv
utilizatorului, dup caz; aceste informaii pot fi comunicate, n condiiile legii,
autoritilor abilitate.
Contractul dintre emitent i deintor se consider ncheiat n momentul n care
solicitantul instrumentului de plat electronic - deintorul - primete instrumentul de
plat electronic i un exemplar al contractului semnat de ambele pri, iar n cazul
instrumentelor de plat cu acces la distan, altele dect cardurile, n momentul n care
utilizatorul primete numele de utilizator i codul personal de identificare/parola i/sau
orice alt dovad similar a identitii necesar autentificrii.
Emitentul va furniza periodic deintorului, conform contractului sau la cererea
acestuia, informaii referitoare la tranzaciile efectuate de deintor prin intermediul
INSTRUMENTELE DE PLAT 299
instrumentului de plat electronic, precum i orice informaii legate de alte operaiuni
efectuate n contul acestuia.
Drepturi i obligaii generale. Emitentul trebuie s asigure utilizarea n condiii de
siguran a instrumentelor de plat electronic puse n circulaie.
Emitenii i instituiile acceptante vor respecta ntocmai reglementrile Bncii
Naionale a Romniei privind instrumentele de plat electronic n relaia cu deintorii i
utilizatorii, comercianii acceptani, procesatorii, furnizorii de sistem i proprietarii de
marc.
n situaia n care, prin contractul de licen ncheiat cu un proprietar de marc,
emitentului unui card i se condiioneaz acordarea licenei pentru utilizarea mrcii
respective de respectarea anumitor reguli i proceduri de operare contrare prevederilor
prezentului regulament, emitentul va declara n scris acest lucru n documentaia naintat
Bncii Naionale a Romniei n vederea notificrii emiterii cardului respectiv.
Emitentul va stabili, va asigura i va rspunde pentru elementele de siguran i de
personalizare ale instrumentului de plat electronic, accesibile sau nu simurilor ori
cunoaterii comune, care s previn falsificarea sau alterarea informaiei necesare i
suficiente n efectuarea de pli prin intermediul instrumentului de plat electronic,
precum i limitarea efectelor cauzate de pierderea, furtul i distrugerea acestora, n scopul
evitrii producerii unor prejudicii i afectrii ncrederii n sistemele de pli care opereaz
cu instrumente de plat electronic.
Emitentul este responsabil pentru confecionarea material a cardului i pentru
informaia necesar i suficient pe care acesta trebuie s o conin.
n vederea procesrii operaiunilor efectuate prin intermediul unui instrument de
plat electronic, emitenii i instituiile acceptante au obligaia s asigure liniile i
echipamentele de comunicaii i procesare, dispozitivele prin intermediul crora se
iniiaz, se nregistreaz, se controleaz i se transmit informaii i date aferente
tranzaciilor iniiate, precum i terminalele i locaiile unde acestea sunt amplasate, astfel
nct acestea s prezinte un grad adecvat de siguran operaional, n vederea prevenirii
accesului neautorizat la acestea i protejrii confidenialitii, autenticitii i integritii
informaiilor i datelor n timpul procesrii, stocrii i arhivrii datelor, inclusiv
asigurarea unei utilizri facile a terminalelor, prin poziionarea corespunztoare a
tastaturii i ecranului, i afiarea textului obligatoriu n limba romn i, opional, n una
sau mai multe limbi de circulaie internaional.
Emitentul/instituia de credit acceptant trebuie s asigure utilizarea facil a
terminalelor prin:
a) poziionarea corespunztoare a tastaturii i a ecranului;
b) buna vizibilitate a ecranului i a textului doar pentru deintorul care opereaz la
terminal;
c) afiarea textului pe ecran, la alegerea deintorului, n limba romn i/sau n cel
puin o limb de circulaie internaional.
Informaiile i datele transmise instituiei acceptante i, respectiv, emitentului n
momentul plii nu trebuie s afecteze sub nicio form confidenialitatea operaiunii.
Orice eveniment care afecteaz integritatea i/sau securitatea datelor trebuie
identificat, comunicat, recunoscut i clarificat de pri, iar instituia acceptant, i,
respectiv, emitentul vor lua toate msurile rezonabile pentru nlturarea efectelor sale.
300 DREPT BANCAR

Contractele ncheiate de ctre emiteni cu deintorii de carduri i contractele

ncheiate de instituiile acceptante cu comercianii se ntocmesc n scris1. Toate
informaiile i datele furnizate, precum i contractele care se refer la instrumente de plat
electronic vor fi redactate n limba romn i ntr-o limb de circulaie internaional,
dac este cazul.
Obligaiile i responsabilitile emitentului i ale instituiei acceptante.
Emitentul are, n principal, urmtoarele obligaii:
a) s nu dezvluie unei alte persoane codul personal de identificare al deintorului
(PIN), numele de utilizator, codul de identificare sau parola;
b) s nu distribuie un instrument de plat electronic fr ca acesta s fie solicitat n
prealabil de ctre deintor, cu excepia cazului n care se nlocuiete instrumentul de
plat electronic aflat deja n posesia utilizatorului;
c) s pstreze evidenele tranzaciilor pentru o perioad de timp, n conformitate cu
prevederile legale n materie, astfel nct tranzaciile s poat fi urmrite, iar erorile s
poat fi rectificate;
d) s asigure mijloacele adecvate i suficiente pentru ca deintorul s poat efectua
comunicrile menionate n contract; emitentul trebuie s pun la dispoziia deintorului
mijloacele prin care acesta s poat face dovada faptului c a fost fcut comunicarea (cel
puin data, ora nregistrrii i numrul de nregistrare al comunicrii);
e) s dovedeasc, n cazul n care utilizatorul contest o tranzacie iniiat prin
intermediul unui instrument de plat electronic, faptul c tranzacia respectiv a fost
corect nregistrat i evideniat n conturi;
f) s execute ntocmai i n condiiile stabilite prin contract operaiunile ordonate de
utilizator;
g) s ia msuri de identificare i de nscriere corect a numelui i prenumelui
utilizatorului, n conformitate cu actul de identitate al acestuia.
Emitentul este rspunztor fa de deintorul unui instrument de plat electronic
pentru valoarea pierdut i pentru executarea necorespunztoare a tranzaciilor
utilizatorului, n cazul n care pierderea sau executarea necorespunztoare este atribuit
unei disfuncionaliti a instrumentului, a dispozitivului, a terminalului sau a oricrui alt
echipament autorizat s fie folosit de deintor, cu condiia s se fac dovada c
disfuncionalitatea nu a fost cauzat cu bun tiin de utilizator.
Instituia acceptant are obligaia de a instrui comerciantul acceptant cu privire la
procedurile i intervalele de timp pentru ntocmirea i transmiterea evidenelor i a
oricror alte informaii i date necesare investigaiilor sau care pot contribui la finalizarea
decontrii tranzaciilor.
De asemenea, aceasta are obligaia de a-l instrui pe comerciantul acceptant, cu care
a ncheiat un contract de acceptare la plat cu un instrument de plat electronic, asupra
comportamentului care trebuie adoptat n caz de fraud sau tentativ de fraud la o plat
cu un instrument de plat electronic, precum i asupra procedurilor pentru reinerea,
respectiv blocarea instrumentului de plat electronic, i, dup caz, asupra colaborrii cu
autoritile pentru limitarea riscurilor de neplat i de fraud.
Obligaiile i rspunderea deintorului. Deintorul unui instrument de plat
electronic are urmtoarele obligaii:

1
Art. 15, alin. 1, Regulamentul BNR nr. 6/2006.
INSTRUMENTELE DE PLAT 301
a) s utilizeze instrumentul de plat electronic n conformitate cu prevederile
contractuale i cu cele legale;
b) s ia toate msurile rezonabile pentru asigurarea siguranei instrumentelor de
plat electronic, n sensul protejrii acestora mpotriva furtului, pierderii sau deteriorrii,
i s respecte prevederile speciale din contract cu privire la furt i pierdere;
c) s nu nregistreze codul personal de identificare sau parola ntr-o form ce poate
fi uor recunoscut, n particular, pe instrumentul de plat electronic sau pe alt obiect pe
care l pstreaz mpreun cu instrumentul de plat electronic;
d) s nu contramandeze un ordin pe care l-a dat prin intermediul instrumentului de
plat electronic, dect n anumite situaii strict determinate, stabilite prin contractele
ncheiate ntre emitent i deintor.
Rspunderea deintorului privind acoperirea pierderilor este integral n cazul n
care se dovedete c acesta a acionat cu neglijen i/sau n mod fraudulos.
Deintorul nu este rspunztor pentru tranzaciile executate, dac instrumentul de
plat electronic a fost utilizat fr a fi prezentat fizic sau fr identificarea electronic a
acestuia (PIN, coduri de acces).
Obligaiile comerciantului acceptant. Comerciantul acceptant este obligat s:
- accepte la plat toate instrumentele cu privire la care a ncheiat contracte;
- s in evidena tranzaciilor efectuate prin intermediul instrumentelor de plat
electronic, cu respectarea cerinelor impuse de emitent/instituia acceptant i a
prevederilor legale
- la momentul prezentrii unui instrument de plat electronic pentru efectuarea
unei tranzacii, s verifice, n conformitate cu prevederile contractului ncheiat cu
instituia acceptant i ale reglementrilor legale, identitatea utilizatorului;
- n situaia n care pentru efectuarea unei tranzacii este obligatorie introducerea de
ctre utilizator a codului PIN, s ia toate msurile ce se impun pentru asigurarea
confidenialitii acestei operaiuni.
Emiterea instrumentelor de plat electronic. Emitenii pot pune n circulaie
instrumente de plat electronic numai cu notificarea prealabil a Bncii Naionale a
Romniei, dup trecerea termenului n care Banca Naional a Romniei poate face
opoziie fa de intenia emitentului.

Acreditivele documentare1

Definiie. Acreditivul documentar, folosit n relaiile comerciale, este instrumentul

n temeiul cruia banca emitent, la cererea i dup instruciunile unui client numit
ordonator, efectueaz o plat ctre o ter persoan sau la ordinul acesteia din urm,
numit beneficiar, sau accept i pltete efecte de comer trase ctre beneficiar ori
autorizeaz o alt banc s efectueze plata sau s accepte i s plteasc valoarea unor
cambii2.

1
Cu privire la aceast instituie a se vedea Mdlina Faghi, Acreditivul documentar modalitate de
plat bancar internaional, Wolters Kluwer, Bucureti, 2007.
2
Contractul de credit documentar urmeaz a fi dezvoltat pe larg n cadrul capitolului referitor la
contractele bancare.
302 DREPT BANCAR

Se consider n doctrina de specialitate c acreditivul documentar funcioneaz i

poate fi considerat ca o garanie bancar autonom1.
Principala reglementare a acreditivului documentar o constituie Publicaia nr. 500
privind regulile uniforme i practica acreditivelor a Camerei de Comer i Industrie din
Paris.
Caractere. Meniuni obligatorii. Acreditivul documentar este o modalitate de
plat autonom, instituionalizat i condiionat de prezentarea unei documentaii.
Are un caracter autonom ntruct acreditivul documentar d natere unor raporturi
juridice independente de raportul juridic fundamentar (dintre ordonator i beneficiar care
poate fi spre exemplu un contract de vnzare-cumprare).
Caracterul instituional rezult din implicarea obligatorie a cel puin dou instituii
bancare.
Orice acreditiv documentar condiioneaz plata sumei de prezentarea de ctre
beneficiar a unor acte cum ar fi: acte care dovedesc transportul (contractul de expediie,
scrisoarea de trsur etc), contracte de asigurare, facturile, certificare de garanie etc.
Meniunile obligatorii pe care trebuie s le conin cererea de deschidere a
acreditivului i implicit instruciunile formulate de ctre ordonator i transmise bncii
emitente: denumirea i sediul beneficiarului (exportatorului, vnztorului), cuantumul
sumei, forma acreditivului (revocabil, irevocabil etc), modul de realizare a acreditivului
(prin plat la vedere, prin plat deferat, prin negociere etc), cel fel de cambii trebuie
trase i la ce scaden, indicarea documentelor ce trebuie prezentate la plat, locul
ncrcrii, expedierii sau prelurii mrfurilor, dac este permis sau interzis executarea
parial a contractului, termenul n care dup data deschiderii acreditivului trebuie
prezentate la banc documentele, modul de transmitere a acreditivului (telegram, fax,
telex etc.).
Formele acreditivului. n funcie de cum pot fi modificate sau anulate, acreditivele
se mpart n: acreditive revocabile care pot fi revocate ori anulate de ctre banca emitent
n orice moment, fr a fi obligatorie notificarea beneficiarului i acreditive irevocabile
care constituie un angajament ferm de plat al bncii sub condiia prezentrii actelor
stabilite. Dac n acreditiv nu s-a specificat forma sa se consider c acreditivul este
irevocabil.
Dac acreditivul creeaz obligaia plii doar n sarcina bncii emitente acreditivul
este neconfirmat, spre deosebire de acreditivul confirmat ce creeaz obligaia de plat i
n sarcina altei bnci (banca confirmatoare) dect banca emitent, astfel c n acest ultim
caz beneficiarul acreditivului poate solicita plata de la orice din bnci.
Acreditivul transferabil este acreditivul n temeiul cruia beneficiarul poate cere
bncii plata la vedere la o dat amnat (fa de data stabilit), s accepte sau s
negocieze cambii n temeiul acreditivului pentru unul sau mai muli beneficiari. Este
obligatorie menionarea n cuprinsul acreditivului a cuvntului transferabil orice alt
sinonim nefiind suficient pentru a face acreditivul transferabil. n cazul unui acreditiv
netransferabil plata trebuia fcut primului beneficiar.
n funcie de scadena acreditivului se ntlnesc: acreditive cu plata la vedere cnd
plata se face la momentul verificrii documentaiei depus de ctre beneficiar, acreditive

1
V. Ptulea, C. Turianu, Garaniile de executare a obligaiilor comerciale, Ed. Scripta, Bucureti,
1994, p. 80.
INSTRUMENTELE DE PLAT 303
cu plata amnat (deferat) cnd plata se face la un termen ulterior datei la care se
verific documentaia i acreditivele negociate sunt acreditivele care prevd c plata se va
face prin cumprarea cambiilor de ctre banca autorizat n acest sens, denumit banc
negociatoare care poate fi banca emitent sau orice alt banc implicat n acreditiv.

Incasso-ul documentar

Definiie. Incasso-ul documentar, alturi de acreditivul documentar, reprezint o

modalitate de plat simpl care const n ordinul pe care l d exportatorul bncii sale de a
ncasa contravaloarea tranzaciei i de a o vira n contul su, depunnd n acest scop la
banc documentele care atest executarea obligaiilor sale contractuale, pentru a fi
transmise de aceasta importatorului. Banca acioneaz ca un intermediar ntre importator
i exportator, care nu are dect obligaia de a transmite documentele importatorului, de a
ncasa de la acesta preul i de a-l remite exportatorului1.
Sediul materiei. Aceast modalitate de plat este reglementat pe plan internaional
prin Regulile uniforme pentru incasso emise de Camera Internaional de Comer i
Industrie de la Paris, sub numele de Publicaia 522.
Astfel, n accepiunea Publicaiei 522, incasso-ul reprezint tratarea de ctre bnci,
n conformitate cu instruciunile primite, a documentelor financiare i/sau comerciale
pentru: a obine acceptarea i/sau, dac este cazul, plata; a remite documentele comerciale
contra acceptare i/sau dup caz contra plat; a remite documentele n alte condiii.
Tipuri de incasso. n funcie de documentele vehiculate, se disting dou tipuri de
incasso:
- simplu: reprezint un incasso de documente financiare, nensoite de documente
comerciale;
- documentar: este un incasso de documente comerciale nsoite sau nu de
documente financiare.
Din punct de vedere al modului n care importatorul intr n posesia documentelor,
incasoul poate fi:
- documente contra plat (documents against payement) D/P, caz n care
importatorul intr n posesia documentelor dup ce efectueaz plata;
- documente contra acceptare (documents against acceptance) D/A, caz n care
importatorul intr n posesia documentelor dup ce accept cambia, urmnd ca, plata
mrfurilor s o efectueze la scadena cambiilor.
Prile implicate n derularea unui incasso, simplu sau documentar, sunt
urmtoarele: ordonatorul (exportatorul); banca remitent (banca exportatorului); trasul
(importatorul), banca prezentatoare (banca importatorului) i banca nsrcinat cu
ncasarea (poate fi banca importatorului sau o alt banc convenit de cei doi parteneri).
Derularea mecanismului incassoului. Operaiunea este o simpl vehiculare de
documente, obligaia bncii se rezum la prestarea unui serviciu n condiiile impuse de
exportator i de Publicaia 522.
Documentele cu care lucreaz bncile pot fi clasificate n dou categorii, i anume
documente financiare (cambii, cecuri, bilete la ordin, etc.) i documente comerciale
(facturi, documente de transport, de asigurare, etc.)

1
Mdlina Faghi, Acreditivul documentar, Ed. Wolters Kluwer, Bucureti, 2007, p. 226.
304 DREPT BANCAR

Bncile ndeplinesc rolul unor prestatori de servicii la ordinul exportatorului,

percepnd pentru aceasta comisioane bancare. Principala obligaie a bncilor este de a
transmite documentele i de a ncasa contravaloarea lor, cu stricta respectare a
instruciunilor ordonatorului/exportatorului. Obligaiile bncilor sunt urmtoarele:
- controlul documentelor, limitat la verificarea concordanei (aparente) dintre
documentele prezentate efectiv i cele enumerate n ordinul de ncasare, aviznd
exportatorul asupra neregulilor sau documentelor lips;
- executarea instruciunilor ordonatorului de transmitere a documentelor;
- prezentarea documentelor i obinerea plii - singura obligaie ferm este ca, n
caz de neacceptare sau neplat, n cel mai scurt timp s anune ordonatorul, dac nu s-au
dat alte instruciuni i s-i in documentele la dispoziie.
Aceast modalitate de plat este mai puin sigur pentru exportator dect acreditivul
documentar, deoarece marfa este livrat pe adresa cumprtorului fr nici o garanie de
plat.
Comisioanele aferente incasso-ului documentar. Bncile i rezerv dreptul de a
cere plata n avans a comisioanelor i spezelor, de la ordonator, pentru a ndeplini
instruciunile date de acesta n ordinul de ncasare i, n ateptarea primirii unei astfel d
epli, i rezerv dreptul de a nu ndeplini astfel de instruciuni1.
Avantajele i riscurile utilizrii incasso-ului. n ceea ce privete avantajele,
exportatorul are garania c importatorul va intra n posesia documentelor de livrare
numai contra plii sau acceptului de plat al acestora, n timp ce importatorul nu are
nicio obligaie pn la sosirea documentelor la banca lui i nu pltete mrfurile importate
dect la ridicarea documentelor.
Referior la riscuri, printre acestea putem enumera: riscul ntrzierii la plat, riscul
de neplat din partea importatorului, riscul diminurii ncasrii, riscul pierderii mrfii.
Aceste neajunsuri pot fi nlturate prin solicitarea nainte de efectuarea exportului a unei
garanii, de exemplu:
- utilizarea tratelor (trase asupra cumprtorului, acceptate de acesta i avalizate de
banca lui);
- solicitarea unei scrisori de garanie bancar de plat la incasso;
- ntocmirea documentelor de transport (conosamentul) i asigurare a mrfii ntr-o
form negociabil;
- solicitarea unei sume n avans;
- expedierea mrfii pe adresa unei bnci agreate de ctre exportator, sau a unui
depozit de mrfuri din localitatea de destinaie, fcnd totodat meniunea ca mrfurile s
fie eliberate pe baza unei dovezi de efectuare a plii.

1
Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2006, p. 191.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 305

CAPITOLUL VIII
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE

Seciunea 1
Consideraiuni generale privitoare la contractele bancare

Introducere. Derivnd din calitarea dreptului bancar de ramur desprins din

activitatea comercial, contractele bancare pstreaz caracteristicile principale ale
contractelor comerciale, ns, alturi de acestea, ele mprumut i alte trsturi specifice
altor ramuri de drept (comer internaional, teoria general a obligaiilor, drepturi reale,
dreptul proprietii intelectuale, dreptul asigurrilor etc.); acestea se reunesc, ns, sub
protecia dreptului comun.
n acest capitol, ne propunem analiza anumitor aspecte teoretice i practice ale
conturilor bancare, dar i a anumitor operaiuni de credit intern i internaional. Aceast
analiz nu se dorete, ns, a fi una de manier exhaustiv, ci o privire detaliat asupra
unor contracte care nu au fost analizate pn n prezent (bunoar, contractul de credit
sindicalizat), precum i o relevare a unor aspecte i mecanisme juridice proprii anumitor
tehnici bancare (contractele options i swap) care se dovedesc eseniale n nelegerea
acestui tip de suport administrativ deinut de clientul bancar.
De asemenea, sunt analizate principiile de drept pe care se bazeaz sistemul
contractelor specifice practicii bancare, innd cont de ultimele dezvoltri n materia
tehnicilor bancare, legate de informatizare i internet i de consecinele pe care acestea le
produc, precum i de directivele europene elaborate n acest domeniu.
ncheierea contractelor bancare. Contractele bancare se ncheie pe baza
consimmntului valabil exprimat de ctre prile contractante.
Consimmntul bncii1 nu semnific simpla ofert adresat publicului; acesta
trebuie s fie exprimat n scris i individualizat, prin raportare expres la un client i la un
contract bancar precis determinat. Acesta este exprimat n scris de ctre persoanele
mputernicite. Chiar i prezentnd oferta unui client care i exprim intenia de a
contracta, banca l poate refuza fr a fi obligat s motiveze acest refuz2
Consimmntul clientului trebuie s fie neviciat i dat de o persoan cu capacitate
deplin de exerciiu. Persoana fizic pus sub interdicie, precum i minorul sub 14 ani i
vor exprima consimmntul prin intermediul reprezentantului legal, n timp ce minorul
cu capacitate de exerciiu restrns va fi asistat de persoana sub a crei ocrotire se afl.
Banca este obligat s informeze clientela cu privire la toate condiiile contractelor
bancare i la toate angajamentele reciproce ale prilor.
n ceea ce privete capacitatea prilor, n timp ce persoana fizic trebuie s dein
capacitate de exerciiu deplin, persoana juridic poate ncheia contracte bancare cu
respectarea principiului specialitii capacitii de exerciiu3.

1
Ion Turcu, Drept bancar, vol. II, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, p. 23.
2
Radu I. Motica, Vasile Popa, Drept comercial romn i drept bancar, Ed. Lumina Lex, Bucureti,
1999, p. 378.
3
Art. 34 din Decretul nr. 31/1954.
306 DREPT BANCAR

Obiectul contractelor bancare este reprezentat de operaiunile bancare menionate

n art. 11 al OUG nr. 99/2006.
Cauza contractelor bancare trebuie s fie cert i licit, fiind interzise contractele
bancare care au o cauz ilicit, cum ar fi splarea banilor.
Originalitatea contractelor bancare const n cteva caracteristici eseniale, pe care
le vom detalia pe scurt n cele ce urmeaz.
n ceea ce privete forma, contractele bancare se ncheie ntotdeauna n form
scris n practica bancar curent, n scopul dovedirii existenei lor1.
Contractele bancare sunt contracte de adeziune, n sensul c acestea sunt redactate
n ntregime sau aproape n ntregime de ctre banc. Principala trstur a acestora este
c toate clauzele i coninutul lor nu sunt rezultatul negocierii prilor contractante aflate
pe picior de egalitate2. Astfel, exist patru caractere generale ale acestui contract :
a) contractul de adeziune presupune o inegalitate economic i social a prilor
contrctante ;
b) oferta de a contracta are un caracter de generalitate
c) contractul de adeziune este opera unei singure pri contractante, cealalt parte
adernd la condiiile contractului
d) contractul de adeziune este, n general, un contract complex.
Protecia consumatorului. Legislatorul a intervenit pentru a proteja
consimmntul consumatorului fa de condiiile pe care bancherul i le opune acestuia.
La nivelul UE a fost adoptat Directiva 93/13/CEE care are ca scop armonizarea
legislaiilor statelor membre n domeniul porteciei consumatorilor mpotriva clauzelor
abuzive din contractele de adeziune. n conformitate cu art. 8, dispoziiile sale instituie un
nivel minim de protecie, statele membre avnd posibilitatea de a adopta msuri mai
restrictive.
O clauz care nu a fost supus negocierii este abuziv dac determin un
dezechilibru evident ntre drepturile i obligaiile prilor3, dezavantajnd consumatorul;
este considerat nenegociat o clauz dac aceasta a fost preredactat.
Directiva precizeaz clauzele care pot fi considerate abuzive, dac nu au fost
negociate:
- excluderea sau limitarea rspunderii agentului economic n cazul atingerilor
aduse vieii, sntii ori integritii consumatorului datorit unor aciuni ori inaciuni ale
celui dinti
- excluderea ori limitarea drepturilor legale ale consumatorului fa de agentul
economic n cazul neexecutrii sau executrii defectuoase a obligaiilor contractuale de
ctre agentul economic
- introducerea n contracte a unor condiii a cror realizare depinde n mod exclusiv
de voina agentului economic

1
n anumite situaii, totui, s-a admis dovada ncheierii contractului i cu alte nscrisuri, cum ar fi
corespondena purtat ntre pri (decizia nr. 802 din 15 aprilie 1924 a naltei Curi de Casaie i Justiie,
citat n I. Turcu, op. cit., p. 26).
2
Octavian Rdulescu, Aspecte actuale privind contractele de adeziune, Revista de Drept Comercial,
nr. 12/1999, pp. 63-66.
3
Art. 3-1 al directivei.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 307
- obligarea consumatoruluicare nu-i ndeplinete una din obligaiile contractuale
s plteasc agentului economic o sum disproporionat de mare cu titlu de despgubiri
- clauza prin care agentul economic poate s rezilieze unilateral contractul fr o
notificare prealabil n acest sens
- posibilitatea agentului economic de a modifica unilateral caracteristicile
produsului ori serviciile oferite consumatorului
- acordarea unui drept exclusiv agentului economic de a interpreta clauzele
contractului.
Aceast enumerare nu are caracter exhaustiv.
Regimul juridic naional. n legislaia romn, protecia consumatorului este
asigurat prin intermediul Ordonanei nr. 21 din 21 august 19921. Astfel, n art. 2 se
definete noiunea de consumator drept persoana fizic sau grupul de persoane fizice
constituite n asociaii, care cumpr, dobndete, utilizeaz ori consum produse sau
servicii, n afara activitii sale profesionale.
Clauza abuziv este definit2 ca fiind o clauz contractual care nu a fost negociat
direct cu consumatorul i care, prin ea nsi, sau mpreun cu alte prevederi din contract
creeaz, n detrimentul consumatorului i contrar cerinelor bunei-credine, un
dezechilibru semnificativ ntre drepturile i obligaiile prilor.
De asemenea, n acest sens a fost adoptat i Legea nr. 193/2000 (republicat3)
privind clauzele abuzive din contractele ncheiate ntre comerciani i consumatori.
Aceasta precizeaz c orice contract ncheiat ntre comerciani i consumatori pentru
vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii va cuprinde clauze contractuale clare, fr
echivoc, pentru nelegerea crora nu sunt necesare cunotine de specialitate. n caz de
dubiu asupra interpretrii unor clauze contractuale, acestea vor fi interpretate n favoarea
consumatorului. De asemenea, se interzice comercianilor stipularea de clauze abuzive n
contractele ncheiate cu consumatorii.
O clauz contractual va fi considerat ca nefiind negociat direct cu consumatorul
dac aceasta a fost stabilit fr a da posibilitate consumatorului s influeneze natura ei,
cum ar fi contractele standard preformulate sau condiiile generale de vnzare practicate
de comerciani pe piaa produsului sau serviciului respectiv.
Faptul c anumite aspecte ale clauzelor contractuale sau numai una dintre clauze a
fost negociat direct cu consumatorul nu exclude aplicarea prevederilor legii pentru restul
contractului, n cazul n care o evaluare global a contractului evideniaz c acesta a fost
prestabilit unilateral de comerciant. Dac un comerciant pretinde c o clauz standard
preformulat a fost negociat direct cu consumatorul, este de datoria lui s prezinte probe
n acest sens.
Natura abuziv a unei clauze contractuale se evalueaz n funcie de:
a) natura produselor sau a serviciilor care fac obiectul contractului la momentul
ncheierii acestuia;
b) toi factorii care au determinat ncheierea contractului;

1
Republicat n M. Of. nr. 208 din 28 martie 2007.
2
Art. 2, lit. d) pct.16.
3
Republicat n M. Of. nr. 305 din 18 aprilie 2008.
308 DREPT BANCAR

c) alte clauze ale contractului sau ale altor contracte de care acesta depinde.
Evaluarea naturii abuzive a clauzelor nu se asociaz nici cu definirea obiectului
principal al contractului, nici cu calitatea de a satisface cerinele de pre i de plat, pe de
o parte, nici cu produsele i serviciile oferite n schimb, pe de alt parte, n msura n care
aceste clauze sunt exprimate ntr-un limbaj uor inteligibil.
Clauzele abuzive cuprinse n contract i constatate fie personal, fie prin intermediul
organelor abilitate prin lege nu vor produce efecte asupra consumatorului, iar contractul
se va derula n continuare, cu acordul consumatorului, numai dac dup eliminarea
acestora mai poate continua.
n msura n care contractul nu i mai poate produce efectele dup nlturarea
clauzelor considerate abuzive, consumatorul este ndreptit s cear rezilierea
contractului, putnd solicita, dup caz, i daune-interese.
Controlul respectrii dispoziiilor prezentei legi se face de reprezentanii
mputernicii ai Autoritii Naionale pentru Protecia Consumatorilor, precum i de
specialiti autorizai ai altor organe ale administraiei publice, potrivit competenelor.
Organele de control efectueaz verificri la sesizarea persoanelor prejudiciate sau
din oficiu.
Comercianii au obligaia de a prezenta organelor de control, n original, contractele
ncheiate cu consumatorii.
Organele de control abilitate ncheie procese-verbale prin care se consemneaz
faptele constatate cu ocazia verificrilor fcute, precum i articolele din lege nclcate de
comerciant.
Procesul-verbal se transmite, dup caz, la judectoria n a crei raz teritorial s-a
svrit fapta sau n a crei raz teritorial contravenientul i are domiciliul sau, dup
caz, sediul.
Instana, n cazul n care constat existena clauzelor abuzive n contract, aplic
sanciunea contravenional i dispune, sub sanciunea daunelor, modificarea clauzelor
contractuale, n msura n care contractul rmne n fiin, sau desfiinarea acelui
contract, cu daune-interese, dup caz1.
Consumatorii prejudiciai prin contracte ncheiate cu nclcarea prevederilor
prezentei legi au dreptul de a se adresa organelor judectoreti n conformitate cu
prevederile Codului civil i ale Codului de procedur civil.
n cazul n care prile contractante aleg ca lege aplicabil contractului legea unui
stat care nu face parte din Uniunea European, iar contractul are o strns legtur cu
teritoriul Romniei sau cu al altor state membre ale Uniunii Europene i n cazul n care
legea 193/2000 are prevederi mai favorabile pentru consumator, se vor aplica acestea din
urm.
De asemenea, Legea 193/2000 conine n Anex o list cuprinznd clauzele
considerate abuzive, i anume clauzele care:
a) dau dreptul comerciantului de a modifica unilateral clauzele contractului, fr a
avea un motiv ntemeiat care s fie precizat n contract.

1
n caz contrar, instana va anula procesul-verbal ntocmit.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 309
b) oblig consumatorul s se supun unor condiii contractuale despre care nu a avut
posibilitatea real s ia cunotin la data semnrii contractului;
c) oblig consumatorul s i ndeplineasc obligaiile contractuale, chiar i n
situaiile n care comerciantul nu i le-a ndeplinit pe ale sale;
d) dau dreptul comerciantului s prelungeasc automat un contract ncheiat pentru
o perioad determinat, prin acordul tacit al consumatorului, dac perioada limit la care
acesta putea s i exprime opiunea a fost insuficient;
e) dau dreptul comerciantului s modifice unilateral, fr acordul consumatorului,
clauzele privind caracteristicile produselor i serviciilor care urmeaz s fie furnizate sau
termenul de livrare a unui produs ori termenul de executare a unui serviciu;
f) dau dreptul comerciantului s constate unilateral conformitatea produselor i
serviciilor furnizate cu prevederile contractuale;
g) dau dreptul exclusiv comerciantului s interpreteze clauzele contractuale;
h) restrng sau anuleaz dreptul consumatorului de a pretinde despgubiri n
cazurile n care comerciantul nu i ndeplinete obligaiile contractuale;
i) oblig consumatorul la plata unor sume disproporionat de mari n cazul
nendeplinirii obligaiilor contractuale de ctre acesta, comparativ cu pagubele suferite de
comerciant;
j) restrng sau interzic dreptul consumatorului de a rezilia contractul;
k) exclud sau limiteaz rspunderea legal a comerciantului n cazul vtmrii sau
decesului consumatorului, ca rezultat al unei aciuni sau omisiuni a comerciantului
privind utilizarea produselor i serviciilor;
l) exclud dreptul consumatorului de a ntreprinde o aciune legal sau de a exercita
un alt remediu legal, solicitndu-i n acelai timp rezolvarea disputelor n special prin
arbitraj;
m) permit n mod nejustificat impunerea unor restricii n administrarea probelor
evidente de care dispune consumatorul sau solicitarea unor probe care, potrivit legii, fac
obiectul unei alte pri din contract;
n) dau dreptul comerciantului s transfere obligaiile contractuale unei tere
persoane - agent, mandatar etc. -, fr acordul consumatorului, dac acest transfer
servete la reducerea garaniilor sau a altor rspunderi fa de consumator;
o) interzic consumatorului s compenseze o datorie ctre comerciant cu o crean pe
care el ar avea-o asupra comerciantului;
p) prevd c preul produselor este determinat la momentul livrrii sau permit
vnztorilor de produse ori furnizorilor de servicii dreptul de a crete preurile, fr ca, n
ambele cazuri, s acorde consumatorului dreptul de a anula contractul n cazul n care
preul final este prea mare n raport cu preul convenit la momentul ncheierii
contractului.
r) permit comerciantului obinerea unor sume de bani de la consumator, n cazul
neexecutrii sau finalizrii contractului de ctre acesta din urm, fr a prevedea existena
compensaiilor n sum echivalent i pentru consumator, n cazul neexecutrii
contractului de ctre comerciant;
s) dau dreptul comerciantului s anuleze contractul n mod unilateral, fr s
prevad acelai drept i pentru consumator;
310 DREPT BANCAR

t) dau dreptul comerciantului s nceteze contractul ncheiat pentru o durat

nedeterminat fr o notificare prealabil rezonabil, cu excepia unor motive ntemeiate.
n Frana, articolul 7 din decretul nr. 84-708 din 24 iulie 1984 impune instituiilor
de credit s aduc la cunotina clientelei lor i a publicului condiiile generale de banc
pe care acestea le practic pentru operaiunile efectuate. Mai mult, la deschiderea unui
cont, acestea trebuie s informeze clienii cu privire la condiiile de utilizare a contului,
preul diferitelor servicii la care ofer acces i angajamentele reciproce ale instituiei de
credit i ale clientului1.
Particularitatea contractelor bancare a fost relevat de doctrina francez2 ; astfel,
se nfieaz cele trei etape din durata de existen a contractelor: formarea, executarea
desfiinarea acestui tip de act juridic. n vederea stabilirii specificitii contractului bancar
trebuie s se cerceteze scopul economic al operaiunii, precum i calitatea prilor
conveniei; astfel, specificitatea rezult din nsui obiectul contractului : riscul i
aprecierea sa vor condiiona angajamentul banchetului care va varia n funcie de
ncrederea acordat de client. Mai mult, este de la sine neles c factorii care confer
diverselor contracte de afaceri o anumit rigiditate, un caracter sandard, opereaz de plin
drept n domeniul bancar3.
n prezent, concurena internaional impune bncilor o productivitate din ce n ce
mai mare, aceasta transpunndu-se ntr-o mare rigoare n ceea ce privete gestiunea
economic a instituiilor bancare. Un grad mai mare de uniformizare a formulelor de
contracte va permite ctiguri n rentabilitate4. In ceea ce privete executarea contractului,
bancherul are o mare responsabilitate care se ntinde asupra obligaiilor de consiliere, de
discreie , de supraveghere i de non-ingerin.
Influena tehnicilor de gestiune asupra contractelor bancare. Tehnicile moderne
de gestiune ale bncilor, n special utilizarea masiv a procedeelor informatice i
telematice au transformat n mod radical mediul actelor juridice ncheiate cu clienii.
Datorit faptului c foarte multe nscrisuri sunt efectuate prin intermediul calculatorului,
s-a pus problema de a vedea dac este posibil s vedem n acestea manifestri ale voinei
apte s produc efecte de drept5.
n ceea ce privete calitatea i fora probant a nregistrrilor i reproducerilor,
fotocopiile sau faxurile au o for probant inferioar nscrisului, deaorece acestea nu
conin semntur manuscris. Conform jurisprudenei, acestea constituie indicii care, prin
ele nsele, pot fi suficiente pentru constituirea probei angajamentului6. n acest sens,
jurisprudena francez7 a statuat c un borderou Dailly trimis prin fax constituie o prob

1
Franois Grua, Les contrats de base de la pratique bancaire, Litec, Paris, 2001, p. 3
2
Jean Stoufflet, Le particularisme des contrats bancaires, n Mlanges Jauffret, Facult de droit et de
sciences politiques d'Aix-Marseille, 1974 pp. 635-648.
3
Jean Stoufflet, op. cit., p. 642.
4
Michel Vasseur, Droit et Economie bancaires, fasc. II, Les operations de banque, Paris, Les Cours de
Droit, 1982-1983, pp. 21-54.
5
F. Grua, op. cit., p. 6.
6
F. Grua, op. cit., p. 9
7
Cass. com., 2 decembrie 1997, Bull. civ. IV, nr. 315.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 311
acceptabil, atta timp ct integritatea documentului i acurateea coninutului au fost
verificate sau nu sunt contestate.
ntr-un caz de cecuri furate, ncasate datorit unui serviciu de depanare propus de
banca trgtorului, responsabilitatea acestei bnci a fost reinut pentru c nu avea pus la
punct un sistem de date imediate cu privire la opoziii1. Conform jurisprudenei, banca
are, n principiu, datoria de a verifica semnturile de pe facturi; cu toate acestea, nu exist
temeiul legal pentru a demonstra c procesarea informatic a acestor facturi nu permite
verificarea semnturilor de pe ele2. Tehnica trebuie s se adapteze dreptului, i nu invers3.
ns, obstacolul tehnic care nu depinde de puterea bncii este interpretat drept cauz de
exonerare4: o imposibilitate tehnic dovedit este de natur s exonereze banca de
responsabilitatea sa. Imposibilitatea unei bnci de a furniza o atestare nominativ de
cumprare de aur, operaiunea fiind fcut sub form anonim5.
Tcerea clientului n cazul primirii unui extras de cont sau a unui aviz de
tranzacionare6. Din numeroase decizii ale jurisprudenei rezult faptul c clientul pierde
posibilitatea de a contesta operaiunile nscrise ntr-un extras de cont sau ntr-un aviz de
tranzacionare n situaia n care acesta a pstrat tcerea dup primirea documentelor
menionate mai sus. Cel mai adesea, tcerea clientului valoreaz o ratificare, o acceptare
tacit a nscrisurilor contabile. n primul rnd, acest lucru poate fi considerat drept o
dovad a consimmntului care a fost dat bncii pentru efectuarea operaiunii nscrise n
extrasul de cont sau n avizul de tranzacionare. n al doilea rnd, se poate considera
tcerea ca o aporbare a contului.
Pentru ca tcerea clientului s fie acceptat ca dovad a acordului su prealabil la
efectuarea unei operaiuni bancare este necesar ca instana s ateste fora probant a
acestei dovezi.
n ceea ce privete ntrebarea dac tcerea clientului este echivalent cu o renunare
de a mai contesta nscrisurile respective, perspectiva de a acorda valoare de renunare tcerii
clientului este dificil. Fiindc renunarea nu se prezum, tcerea nu poate fi interpretat n
acest sens. Tcerea clientului poate s rezulte dintr-o simpl neglijen, i nu din intenia de
a renuna7. n legislaia romn, tcerea nu valoreaz consimmnt exteriorizat.
Obligaia de discreie8. Doctrina i jurisprudena recunosc n sarcina bncilor o
obligaie de discreie n ceea ce privete clienii acestora. Aceasta se prelungete n
materia dreptului civil n infraciunea9 de divulgare a secretului profesional10.

1
Cass. com., 20 iunie 1977: D. 1978, 398
2
Paris 21 dec. 1984, D. 1985, inf. rap. p. 344.
3
Trib. Com. Nanterre 27 sept. 1983: D 1984, inf. rap. p. 305.
4
Cass. com., 19 iunie 1990: Bull. Civ., IV, nr. 178.
5
F. Grua, op. cit., p. 7.
6
Daniel Guggenheim, Les contrats de la pratique bancaire suisse, Georg Editeur, Geneva, 2001, p. 10.
7
F. Grua, op. cit., p. 13.
8
n acest sens, F. Grua, op. cit., pp. 16-18.
9
De exemplu, n Elveia, Legea federal privitoare la bnci i case de economii cuprinde ea nsi
infraciunea de nclcare a secretului bancar n art. 47, pedeapsa fiind nchisoarea de 6 luni sau amend de
50.000 CHF (30.000 n caz de neglijen). n acest caz, nclcarea secretului profesional al bancherului va fi
pedepsit i dup ncheierea relaiei cu clientul sau dup ncheierea exercitrii profesiei.
10
Art. 196 Cod penal; infraciunea se pedepsete cu nchisoare de la 3 luni la 2 ani sau cu amend.
312 DREPT BANCAR

Fundamentul obligaiei de discreie este incert, n sprijinul acesteia putnd fi aduse

mai multe idei care nu se exclud una pe cealalt pentru a o justifica.
n primul rnd, una din aceste idei este legat de moned. Banii au tendina de a
scpa privirilor terilor n cursul utilizrii lor; n situaia n care acetia sunt depui n
banc, iau forma nscrisurilor contabile care permit descoperirea originilor i urmrirea
destinaiei lor. n acest condiii, secretul bancar apare ca un mijloc de a pstra
invizibilitatea banilor din momentul n cre acetia sunt ncredinai bncilor. Acest lucru
confer secretului bancar un fundament contractual; acesta este un fel de garanie ataat
n mod tacit contractului de depozit, n limita regulilor de ordine public care impun o
anumit transparen a conturilor.
n al doilea rnd, s-a emis ipoteza c secretul bancar are o origine
supracontractual1, afirmndu-se c obligaia de discreie se nate din dintr-un principiu
general d eprotecie a vieii private. ns nu toate informaiile sunt nedivulgabile i banca
are dreptul s divulge anumite informaii i fr consimmntul clientului.
Aceast obligaie a fost dezvoltat pe larg n prima parte n cadrul analizrii
secretului bancar.
Responsabilitatea bncii. Anterior, n cadrul rspunderii instituiilor de credit, am
analizat rspunderea civil contractual care incumb instituiei de credit ori de cte ori
aceasta nu execut o obligaie prevzut n contract sau o execut necorespunztor,
precum i rspunderea civil delictual fie pentru fapta proprie, fie pentru fapta altei
persoane, respectiv pentru prepuii si; s-a relevat c instituia de credit nu rspunde
pentru faptele ilicite ale clienilor si. De asemenea, instituiile de credit rspund i din
punct de vedere administrativ. n cele ce urmeaz, vom analiza modul n care opereaz
rspunderea bncii n materia contractelor bancare.
Doctrina francez2 separ responsabilitatea bncii n urmtoarele materii: conturile
n banc, serviciul de cas, acordarea creditului i serviciile comerciale anexe.
a. n ceea ce privete conturile n banc, se relev, n primul rnd, responsabilitatea
bncii cu ocazia refuzului acesteia de a deschide sau de a menine un cont. n situaia n
care unui client i se refuz deschiderea unui cont sau meninerea unui cont mai vechi,
acesta se vede nevoit s solicite concursul unei alte bnci. n ceea ce privete banca,
refuzul acesteia de a deschide un cont echivaleaz cu un refuz de a contracta, n timp ce
refuzul de a menine un cont, adic iniierea procedurilor de nchidere a contului,
echivaleaz cu o reziliere.
n situaia refuzului de a deschide un cont, s-a afirmat c acest lucru poate constitui
o exercitare a principiului libertii contractuale, pe de o parte, i a libertii comerului.
Banca nu este obligat s contracteze, nici s specifice motivele refuzului su. ns
libertatea contractual face obiectul restriciilor i exercitarea sa este controlat de ctre
instane. Astfel, n situaia n care banca refuz n mod abuziv de a deschide un cont, se
angajeaz rspunderea delictual.
n cazul refuzului de a menine un cont, trebuie s distingem dac convenia de cont
a fost ncheiat pe o durat determinat sau nedeterminat. n prima situaie, niciuna
dintre pri nu poate, cu excepia stipulaiei contrare n acest sens, s pun punct relaiilor

1
D. Guggenheim, op. cit., p. 44
2
n acest sens, a se vedea Jack Vzian, La responsabilit du banquier en droit priv franais, Litec,
Paris, 1983.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 313
pn la expirarea termenului. Orice ruptur anterioar ar angaja rspunderea contractual
a autorului acesteia. n cazul n care avem de-a face cu o convenie ncheiat pe o durat
nedeterminat, fiecare parte are dreptul de a rezilia n mod unilateral. Faptul c aceste
convenii de cont sunt ncheiate intuitu personae realizeaz o apropiere a regimului
juridic care guverneaz ambele forme.
Astfel, toate conturile pot, i, n anumite cazuri, chiar trebuie s fie nchise n
situaia n care intervine un eveniment care implic personalitatea sau condiia juridic a
unuia dintre contractani: deces, incapacitate, transformare a societii, lichidarea
bunurilor etc. Orice convenie de cont poate fi, n mod egal, reziliat n situaia n care
una dintre pri i-a pierdut ncrederea pe care o avea n cealalt parte datorit lipsei de
onestitate, unei nereguli sau fraude de care aceasta din urm s-a fcut vinovat. Astfel,
convenia de cont ncheiat pe o durat determinat nu este n ntregime indisolubil1
nainte de termen.
Referitor la convenia de cont ncheiat pe o durat nedeterminat, i aici se face
distincie ntre convenia de cont care privete conturile simple de depozit i cea care
privete conturile curente.
Astfel, banca trebuie s notifice clientul cu privire la decizia de a nchide contul.
Clientul este, astfel, avertizat, putnd s i ia msuri, deschizndu-i cont la o alt banc.
Apoi, banca trebuie s respecte un anumit termen pentru a da posibilitatea clientului
de a efectua la cealalt banc toate formalitile necesare n acest sens (de exemplu,
obinerea carnetului de cecuri).
n ceea ce privete responsabilitatea bncii cu ocazia deschiderii i funcionrii
contului, odat deschis contul va funciona i va nregistra operaiuni diverse. Sarcina
bncii nu este, ns, ncheiat. Aceasta trebuie nu numai s pstreze contabilitatea fr
greeli, ci, de asemenea, s fie atent la orice anomalie sau neregularitate care poate
releva fraude. Titularul contului este onest pn n ziua n care dovedete contrariul.
Astfel, contul reprezint un pericol pentru teri i banca trebuie s l nchid. Bncii i se
poate reproa nu numai faptul c a deschis contul, ci i faptul c a permis funcionarea n
continuare a acestuia.
b. Referitor la acordarea creditelor, distribuia creditului comport esenial dou
aspecte. Primul este acela al dirijismului economic exercitat de de autoritatea public prin
intermediul bncilor. Al doilea aspect care prezint un mai mare interes este acela al
securitii terilor n ceea ce privete acordarea creditelor bancare.
n ce manier poate fi compromis securitatea relaiilor comerciale prin creditul
acordat de ctre banc? Dac creditul este acordat unei ntreprinderi a crei situaie
financiar este precar, i se permite acesteia s continue activitatea o anumit perioad de
timp i i ofer o fals aparen de solvabilitate.
Avnd n vedere consecinele nefaste ale acordrii greite creditului, se pune
problema dac aceasta provoac responsabilitatea bncii fa de creditorii persoanei (sau
societii) care primete creditul, fa de credit sau fa de garania sa.
Aplicarea responsabilitii bncii distribuitoare de credit se limiteaz la domeniul n
care banca are influen. Odat intrat n posesia fondurilor, mprumutatul dispune liber de
acestea. Banca este strin de modul de utilizare a creditului, deoarece, n principiu, nu

1
Trebuie s avem n vedere i intervenia unui caz de for major, care poate antrena, de asemenea,
rezilierea contractului.
314 DREPT BANCAR

trebuie s intervin n afacerile clientului su. Astfel, n ipoteza n care creditul se

utilizeaz defectuos, responsabilitatea bncii nu este angajat, n principiu.
Pe de alt parte, banca are obiceiul de a supraveghea utilizarea corect a acestor
fonduri deoarece acest lucru poate reprezenta cea mai bun garanie de rambursare a
acestora.
n aceast situaie, dreptul pentru teri de a obine din partea bncii reparaia
prejudiciului lor se nate cel mai adesea din acordarea creditului.
Rspunderea bncii cu ocazia acordrii unui credit presupune existena unei greeli
i existena unui prejudiciu legat de aceast greeal printr-un raport de cauzalitate.

Seciunea 2
Contractul de cont curent

Definiie. n doctrin au fost formulate mai multe definiii; astfel, ntr-o prim
accepiune, prin contractul de cont curent se nelege contractul prin care dou persoane
ce se gsesc n raporturi de afaceri se oblig a-i acorda una alteia credit, trecnd remizele
lor reciproce ntr-un cont ca simple articole de credit i debit, astfel c creditoare nu va
mai fi dect acea persoan care, la ncheierea contului va avea n favoarea sa un sold
creditor1.
ntr-o alt formulare, contractul de cont curent este convenia ncheiat intuitu
personae prin care prile denumite corentiti consimt ca toate creanele i datoriile lor
reciproce s fuzioneze ntr-un sold unic care s defineasc poziia unuia fa de cellalt ca
debitor sau creditor2.
Sediul materiei. Prevederi referitoare la contractul de cont curent se regsesc n
dispoziiile art. 370-373 Titlul X Despre contul curent din Codul Comercial3.
Nu trebuie s confundm contractul de cont curent cu contractul de deschidere de
credit n cont curent. Contractul de deschidere de cont curent reprezint o nelegere prin
care una dintre pri se oblig s fac celeilalte avansuri ntr-o anumit limit, iar aplicaia
sa nu este dect o expresie contabil4.
n Normele metodologice de utilizare a Planului de conturi pentru societile
bancare, aprobate prin Ordinul Ministerului Finanelor nr. 1418 din 1 august 1997 i prin
Ordinul Guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr. 344 din 1 august 1997 se
menioneaz la punctul 54 c n conturile curente ale clientului, deschise la bnci, sunt
evideniate disponibilitile clientelei i operaiunile de ncasri i de pli dispuse de
aceasta. Disponibilitile pot fi retrase de titularii de conturi n orice moment fr preaviz.
Conturile curente ale clientelei permit efectuarea de depuneri pentru a putea utiliza

1
I.N. Finescu, Curs de drept comercial, Bucureti, 1929, p. 3; C. Poruiu, Curs de drept comercial,
Bucureti, 1938, p. 4.
2
I. Turcu, op. cit., p. 16.
3
De exemplu, n legislaia francez nu exist dispoziii legale care s guverneze contul curent,
existena i funcionarea acestuia fiind stabilite n ntregime de jurispruden.
4
Cu privire la aceast deosebire, a se vedea I.N. Finescu, op. cit., vol I, p. 429; I.L. Georgescu, Contul
curent, Revista de Drept Comercial nr. 2/1996, pp. 12-15, I. Turcu, op. cit., Vol. II, p. 65.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 315
serviciile bncii. Soldurile creditoare ale conturilor curente reprezint disponibilitile
clientelei, iar soldurile debitoare ale acestora reprezint plile efectuate de clientel pe
descoperit de cont neautorizat.
De asemenea, n Legea nr. 70 din 8 mai 19341 pentru organizarea i reglementarea
comerului de banc se prevede c dispoziiile privind contractul de cont curent din Codul
comercial se vor aplica i deschiderilor de credit n cont curent, precum i oricror
operaiuni de credit n cont curent, chiar dac nu sunt constatate prin act scris.
Prestaiile reciproce nscrise n contul curent de ctre corentiti se numesc remize
sau rimese. Denumirea de cont curent se utilizeaz numai pentru contul deschis pentru
operaiuni comerciale. Prile ntre care se ncheie contractul de cont curent poart
denumirea de corentiti.
Remisa care este trecut n contul curent poart numele de post, partid sau articol.
Caracteristica esenial a contului curent o constituie faptul c prile nu pot fi
obligate reciproc la plata imediat a fiecrei remize, ele putnd solicita doar soldul
creditor ce rmne la ncheierea contului.
n ceea ce privete necesitatea reciprocitii remizelor, s-a statuat2 c aparine
instanelor de judecat obligaia de a stabili dac articolele de credit i de debit implic
reciprocitatea remizelor ntre pri corespunztor cu creanele n sens opus, n
conformitate cu intenia lor comun de a suspenda, n raporturile lor personale,
exigibilitatea creanelor pentru a le reporta asupra soldului n beneficiul uneia dintre ele la
ncheierea contului.
Contractul de cont curent se poate ncheia ntre doi comerciani sau ntre dou bnci
care consimt ca operaiunile care se deruleaz ntre ele s fie nscrise n cont curent. n
acest sens, jurisprudena francez3 a statuat c un cont existent ntre dou societi,
cuprinznd n acelai timp, remiterea efectelor de ctre o parte i, reciproc, a agiosului de
ctre cealalt parte care acioneaz n aceeai manier n care ar fi acionat o banc poate
fi calificat drept cont curent, avnd n vedere intenia comun a prilor.
Generalitatea remiterilor const n aceea c, de regul, toate datoriile reciproce,
certe i lichide, nscute din operaiunile efectuate ntre corentiti trebuie s fie nscrise
n cont. De la aceast regul excepie fac numai prestaiile pentru care prile convin
altfel. Orice crean sau datorie a uneia dintre pri fa de cealalt, care intra n acest cont
este considerat ca intrat automat n cont din momentul n care s-a nscut i, deci, chiar
mai nainte de a se fi efectuat operaiunea material contabil de nregistrare n cont.
Fiecare prestaie efectuat ntre cei doi corentiti, odat cu nscrierea n cont, i va
pierde individualitatea i se va contopi n masa de nregistrri din debitul i creditul
contului4. Creanele i datoriile oricruia dintre partenerii contractului, care intr n acest
cont, se depersonalizeaz, devenind simple articole de debit sau de credit.
La termenul stabilit de corentiti pentru ncheierea contului se va calcula soldul
contului pentru a se stabili care dintre acetia este dator celuilalt. Soldul rezultat la un
moment determinat este singurul care calific pe una din pri ca fiind debitor sau
creditor.

1
Publicat n M. Of. nr. 105 din 8 mai 1934, abrogat prin Decretul-lege nr. 149 din 1990.
2
Cass. civ., 26 nov. 1974, Bull. cass., 1974, IV, nr. 303, p. 250.
3
Cass. com., 23 oct. 1973, Bull. cass. 1973, IV, nr. 291, p. 261.
4
Stanciu D. Crpenaru, Drept comercial romn, Editura Universul Juridic, Bucureti, 2007, p. 535.
316 DREPT BANCAR

Prin urmare, n raporturile ce decurg din contractul de cont curent niciuna dintre
prile contractante nu se desemneaz de la nceput ca creditor sau ca debitor exclusiv i
nici nu se comport ca atare n decursul executrii contractului, ci fiecare contopete n
persoana sa n mod individual ambele caliti: de creditor i debitor. Aceast situaiune
nceteaz numai la nchiderea contului, operaiune final care difereniaz pe debitor de
creditor, fcnd ca cele dou mase omogene de credit i debit s se compenseze i s dea
loc la soldul creditor, pentru care exista aciune n justiie"1.
Utilitatea contractului de cont curent rezid n faptul c funcioneaz ca un
instrument simplificat de compensare a creanelor reciproce ntre corentiti i, de
asemenea, o modalitate de creditare temporar ntre acetia pe o perioad determinat
pn la ncheierea contului.
Caracterele juridice ale contractului de cont curent. Unul din principalele
caractere juridice al contractul de cont curent l constituie faptul c acesta este bilateral,
deoarece prile i asum obligaia de a se credita reciproc pentru prestaiile efectuate.
De asemenea, contractul de cont curent este i consensual, el ncheindu-se prin
simplul acord de voin al prilor2.
Acest tip de contract este un contract cu titlu oneros deoarece sumele trecute n cont
produc dobnzi de la data nscrierii lor i sunt datorate de debitor.
Acest contract reprezint i un contract principal, independent de negoiunile
juridice3, precum i cu executare succesiv, contul curent fiind ncheiat pentru o anumit
perioad, n cont nregistrndu-se remize reciproce alternative.
Contul curent este accesoriu pentru c se ncheie n vederea executrii unuia sau
mai multor contracte ntre aceleai pri. El poate fi conceput ca un contract autonom
numai dac este ncheiat ntre dou bnci sau o banc i Banca Naional a Romniei.
Putem, de asemenea, afirma c acesta este un contract de adeziune, anumite clauze
privitoare la funcionarea contului i condiiile iniiale fiind prestabilite de bnci, precum
i un contract intuitu personae, n sensul c identitatea persoanei cu care se ncheie
contractul este determinant pentru consimmntul exprimat la naterea conveniei i se
ncheie n considerarea acelei persoane.
Contractul de cont curent reprezint un act juridic sinalagmatic, ntruct ambele
pri se oblig s i genereze reciproc credit pn la ncheierea contului. Orice contract
de cont curent este fundamentat pe generalitatea i alternana remiterilor4.
Natura juridic a contractului de cont curent. Contul curent nu este o fapt de
comer obiectiv, el nefiind enumerat n cuprinsul art. 3, fiind reglementat expres de
prevederile art. 370-373; acesta poate fi considerat un act de comer subiectiv, art. 370
alin. 2 al Codului comercial precizeaz c dobnzile sunt cele comerciale.
Legiuitorul creeaz prin art. 6 alin. 2 Cod comercial dou prezumii. Prima este
prezumia c acele dou conturi curente care sunt ncheiate de un comerciant sunt de
natur comercial, afar numai dac nu rezult contrariul din actul juridic nsui sau din
voina expres a prilor; dac nu intr n una din aceste excepii, actul va fi comercial, n
sensul c se va aplica legea comercial, chiar dac una din pri nu este comerciant (art.

1
Curtea de Casaie, III decizia nr. 33/1931, Pandectele Romne, 1931, I, p. 92
2
Stanciu D. Crpenaru, op. cit., p. 536.
3
Monna-Lisa Belu Magdo, Contractul de cont curent, Revista de Drept Comercial, nr. 10/2004, p. 33.
4
R. Vergnaud, Prcis de droit commercial, Librairie Istra, Paris, 1980, p. 148; citat n I. Turcu, op. cit,
p. 71.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 317
56 C. com.). A doua prezumie este instituit atunci cnd acest contract intervine ntre
necomerciani, este de natur civil, cu excepia cazurilor cnd are o cauz comercial sau
va dobndi calitatea de comerciant i va fi supus ca atare Codului comercial (art. 6 alin. 2
Cod comercial).
Prin cauz comercial se nelege calitatea de fapt de comer a actului juridic
principal din care izvorte actul conex. Or, n cazul contului curent, marea dificultate
const n aceea c n cont intr o pluralitate de remize, avnd izvorul n acte juridice
dintre cele mai variate care, prin natura lor, pot fi att civile, ct i comerciale.
Este posibil ca reglementarea pe calea contului curent s se refere la o singur
operaie. n acest caz, este evident natura sa civil sau comercial, contul curent va fi, la
rndul su, civil sau comercial.
Dac ns remizele vor izvor din acte juridice cu cauze diferite, civile sau
comerciale, se va aplica principiul prevalenei. Potrivit acestui principiu, contul curent va
fi civil sau comercial, dup cum operaiile care prevaleaz ca importan au un caracter
sau altul. Este evident c, dac prin aplicarea acestor principii, contul curent este de
natur comercial, i se va aplica legea comercial (art. 370-373 C. com.).
Un cont curent este comercial sau civil n funcie de activitatea pentru nevoile
creia acesta este deschis i de natura creanelor care sunt nregistrate n acest tip de
cont1.
Aceast aplicare a Codului comercial va atrage drept consecin, ntre altele,
potrivit art. 370 Cod comercial, curgerea de plin drept a dobnzilor pentru creane lichide
i exigibile, precum i admisibilitatea anatocismului, prin derogare de la interdicia
existent n materie civil.
n relaia de cont curent deschis la banc, dobnzile nu vor fi obligatoriu cele
comerciale. Jurisprudena a considerat, ns, c pentru banc, rezolvarea nenelegerilor
n ceea ce privete existena i efectele unui contract de cont curent se va face dup
rndurile speciale prevzute de Codul comercial prin art. 370 i urm. n consecin,
ncheierea contului curent i, n absena stipulrii unui asemenea termen, are loc la data
de 31 decembrie a fiecrui an, iar dobnda soldului va curge de la data ncheierii.
Existena contului curent2. Orice persoan poate s deschid mpreun cu
altcineva un cont curent dac se ntrunesc urmtoarele:
- voina comun a acestora de a aduce n contul curent creanele determinate
- nscrierea efectiv n cont a creanelor convenite sau, conform terminologiei,
executarea remizelor n cont
- reciprocitatea acestor remize.
n ceea ce privete intenia comun a prilor, contul curent nu poate exista dect
dac fiecare parte l-a acceptat. Voina prilor, dac termenii de deschidere a contului nu
sunt suficient de precii, trebuie s fie cercetat de ctre judector prin intermediul
funcionrii contului3. Aceast intenie poate s fie stabilit n mod tacit plecnd de la
elementele de funcionare a contului4, n special a celor care pun n practic dorina de a

1
Cass. com., 2 martie 1976, Bull. Civ. IV, 1976, nr. 81, p. 69, citat n Christian Gavalda, Jean
Stoufflet, Droit bancaire, Litec, Paris, p. 139
2
Mmento pratique, Droit des affaires. Contrats et droit de l'entreprise, Editions Francis Lefevbre,
Paris, 2002, p. 146.
3
Cass. com. 12 martie 1996, RJDA 6/96 nr. 808.
4
Cass. com. 23 octombrie 1973, D. 1974.IR.3; CA Paris 26 mai 1959, GP 1959.2.122
318 DREPT BANCAR

plti toate creanele nscrise n cont i de a nu deschide o aciune pentru plat, dect
pentru sold1.
Existena remizelor2. Pentru existena contului curent, trebuie ca prile s
efectueze remize, adic s nscrie n mod efectiv creanele rezultate din operaiunile
efectuate ntre ele n cont n condiiile urmtoare: creana trebuie s fie nscris n
disponibilul contului, adic cu intenia de a produce toate efectele i creana nscris
trebuie s corespund unei sume de bani i s fie o crean n deplin proprietate3
Doctrina francez4 distinge n materia contului comercial dou elemente, i anume
elementul intenional i elementul material. Elementul intenional este reprezentat de
intenia comun a prilor. Acest element se explic prin faptul c doar voina prilor
poate fi la originea efectelor contului curent. Participarea prilor la un cont curent poate
fi tacit i poate rezulta din funcionarea contului.
n ceea ce privete elementul material, acesta este constituit de remize.
Efectele contractului de cont curent5. n conformitate cu art. 370, contractul de
cont curent produce urmtoarele efecte:
1. Strmutarea proprietii valorilor nscrise n contul curent asupra primitorului lor,
prin aceea c el le trece n debitul su, i novaiunea obligaiei de mai nainte ntre acela
care a trimis valorile i primitorul lor. nscrierea ns n contul curent a unui efect de
comer sau a unui alt titlu de credit e presupus fcut sub rezerva ncasrii";
2. Compensaia reciproc ntre pri pn la concurena debitului i a creditului
respectiv, la ncheierea socotelii, cu rezerva plii diferenei;
3. Curgerea de dobnzi pentru sumele trecute n contul curent, n debitul
primitorului, de la data nscrierii.
Dobnzile sunt cele comerciale i se socotesc pe zi, dac prile nu s-au nvoit
altfel.
Astfel spus, putem afirma c efectele contractului de cont curent sunt urmtoarele:
1. Efectul de indivizibilitate a articolelor de cont
Articolele izolate din cont n care sunt nscrise creanele nu sunt divizibile,
depersonalizndu-se, devenind simple nscrieri n cont, formnd un sold provizoriu,
neputnd fi urmrite separat pn la calcularea soldului final la ncheierea contului curent,
pn atunci cnd nu se stabilete care dintre corentiti este creditor sau debitor.
Aceste articole sunt pn la ncheierea contului curent simple articole de credit sau
debit exigibil, rmnnd numai soldul creditor rezultat n urma compensrii partidelor.
Creditorii niciunuia dintre corentiti nu pot opri remiterea fcut de ctre cellalt,
dei n practic s-a statuat posibilitatea blocrii contului curent prin popriri pentru a nu se
mai efectua operaiuni ulterioare care s diminueze soldul.
Din cele menionate mai sus decurg urmtoarele concluzii:
- niciuna din operaiunile nscrise n contul curent nu poate fi extras pentru a da
natere unor formaliti speciale;

1
Cass. com., 26 noiembrie 1974, Bull. IV p. 250; Cas. Com. 22 noiembrie 1982, BT 1982.81, CA
Paris 27 mai 1988, BT 1986.68.
2
Mmento pratique, Droit des affaires. Contrats et droit de l'entreprise, Editions Francis Lefevbre,
Paris, 2002, p. 146.
3
Cass. com, 20 aprilie 1948, D. 1948.375.
4
Ch. Gavalda, J. Stoufflet, op. cit., p. 140, Thierry Bonneau, Droit bancaire, Paris, 2001, p. 207.
5
n acest sens, a se vedea Lucian Suleanu, Drept bancar, Ed. Sitech, Craiova, 2007, p. 483, Mona-
Lisa Belu-Magdo, op. cit., p. 33, Ion Turcu, op. cit., p. 73.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 319
- niciunul dintre corentiti nu poate aciona n justiie pentru plata izolat a unui
articol al contului;
- remiterile fcute ntre corentiti nu pot fi considerate pli i nu lise aplic acestor
remiteri regulile privind imputaia plii prescrise de art. 1110 i urm. din Codul civil; n
consecin, remiterea efectuat nu este destinat s sting datoria cu privire la dobnzi
naintea datoriei cu privire la capital;
- nu se poate valida o poprire dect pe soldul rezultat dup ncheierea contului,
chiar dac n momentul nfiinrii popririi nu se efectueaz nicio remitere ntre pri.
Efectul indivizibilitii se produce numai n cadrul fiecrui cont curent, nu i ntre
dou sau mai multe conturi curente. Este posibil ca ntre aceleai persoane s existe
concomitent mai multe conturi curente n acest caz, efectul indivizibilitii se produce
separat n cadrul posturilor fiecrui cont curent, ns nu exist indivizibilitate ntre
conturi.
Dei n cadrul contului curent articolele nscrise sunt indivizibile, aceasta nu
mpiedic ca, la solicitarea unuia dintre corentiti, s fie fcut cunoscut n fiecare
moment poziia creditoare sau debitoare sub aspectul evidenei contabile.
2. Compensaia opereaz ntre remizele reciproce nscrise n contul curent pn la
concurena dintre debit i credit, sub rezerva achitrii diferenei rezultate la ncheierea
contului
3. Efectul de plat, ntruct prin transferarea dreptului de proprietate asupra
remiterilor reciproce i alternative se realizeaz i plata sub rezerva ncasrii.
4. Efectul de creditare intervine n perioadele dintre remizele reciproce ale
corentitilor, unul dintre ei pe parcursul derulrii contractului putndu-se afla n situaia
de a-l credita pn cnd cellalt nscrie urmtoarea remiz.
5. Efectul curgerii dobnzilor.
Contul curent fiind un contract oneros, urmeaz ca pentru sumele nscrise n cont s
curg dobnzi n favoarea celui creditat de la data nscrierii fiecrei operaiuni. Dobnzile
se vor calcula pe zile dac prile nu s-au nvoit altfel, de la data nscrierii n cont.
n ceea ce privete curgerea dobnzilor, n sentina din 7 martie 1901, Tribunalul
Covurlui a statuat c sumele nscrise n contul curent produc, n profitul fiecrei pri,
dobnda legal, de drept i fr somaie, afar de cazul n care prile au stabilit o
dobnda convenional, alta dect cea legal. Dobnda legal care curge de drept i
asupra soldului sau diferenei dintre creditele i debitele pariale trecute n contul curent.
Dobnda legal curge att n situaia n care soldul determinat dup ncheierea contului a
fost raportat ca articol nou ntr-un nou cont curent ulterior, ct i n situaia n care soldul
a rmas o datorie definitiv, n urma ncetrii contractului de cont, dobnda convenional
va curge, ns numai dac operaiunile de cont curent continu. Astfel, dup lichidarea
contului i ncetarea contractului curge numai dobnda legal1.
6. Novaia obiectiv, respectiv substituirea vechii obligaii ntr-una nou, astfel
prin nscrierea n cont, creana iniial se transform ntr-o remiz, ntr-un articol, din
acest moment stingndu-se toate aciunile, excepiile i garaniile care o nsoeau.
Astfel, n cazul n care ntre doi corentiti intervine un contract de
vnzare-cumprare, iar ei consimt nscrierea obligaiei de plat a preului ca remiz prin
intrarea n cont, creana originar s-a stins i s-a nscut o nou crean, izvort din

1
M.A. Dumitrescu, Codul comercial adnotat, I. Turcu, op. cit., p. 79
320 DREPT BANCAR

contractul de cont curent. Odat cu stingerea obligaiei originale principale, s-au stins i
obligaiile accesorii care garantau acea obligaie, noua obligaie va avea garania n
reciprocitatea efectului de garanie al contului curent.
Ca urmare a efectului novaiei, prin intrarea n contul curent a creanei se modific
termenul iniial prevzut de pri pentru ndeplinirea obligaiei de plat, aceasta
prelungindu-se pn la ncheierea contului, creana nou fiind supus termenului de
prescripie de 3 ani, iar garaniile reale sau personale care nsoeau creana iniial se
sting.
Cu toate acestea, se pstreaz o legtur ntre creana iniial i cea rezultat din
nscrierea n cont a remizei, astfel c, n situaia n care prima este anulat, se va efectua
tornarea articolului de cont n care a fost nscris cea de-a doua.
7. Efectul de garanie, care decurge din faptul c fiecare dintre prile contractului
garanteaz datoriile.
8. Dreptul la comision i la plata cheltuielilor.
Art. 371 Cod comercial prevede faptul c existena contului curent nu exclude
drepturile de comision i plata cheltuielilor pentru afacerile nsemnate n contul bancar.
Din text rezult c n contul curent pot figura i drepturile de comision ale
corentistului pentru serviciile aduse celuilalt corentist, n legtur cu remizele nscrise n
cont i, de asemenea, vor putea fi trecute n cont i anumite cheltuieli ocazionate cu
anumite operaiuni nscrise n cont, taxe potale, taxe vamale etc, aceste cheltuieli fiind i
ele purttoare de dobnzi n ziua nscrierii n cont.
Dreptul la comision se poate referi la comisionul bncii sau, dup caz, la comisionul
celuilalt comerciant, n situaia n care cei doi corentiti sunt dou societi comerciale
care lucreaz ntre ele n cont curent.
n ceea ce privete dreptul bncii la comision, el se justific prin prestaia de servicii
pe care o efectueaz clientului.
9. Rspunderea pentru ntrzierea efecturii operaiunilor n cont.
Este considerat culpa bncii n situaia n care, gestionnd contul curent, nu
efectueaz la timp operaiunile necesare nscrierii remizelor, astfel c efectuarea cu
ntrziere a nregistrrilor n contul curent nu poate prejudicia interesele clientului
operaiunea trebuind s produc efectele din momentul n care clientul a dispus efectuarea
ei.
ncheierea contului curent1. ncheierea contului curent este prevzut n art. 372
Cod comercial.
Datorit efectului indivizibilitii contului curent n sensul c niciunul dintre
corentiti nu are calitatea de creditor sau debitor n raport cu cellalt, scopul ncheierii
contului curent i calcularea soldului final este de a determina care dintre ei este creditor
i pentru ce sum.
ncheierea contului curent se poate efectua pe parcursul derulrii contractului sau la
ncetarea acestuia.
a) ncheierile periodice pe parcursul derulrii contractului. Se pot efectua ncheieri
ale contului pe durata executrii contractului, acestea survin la intervalele de timp
stipulate n contractul de cont curent (de obicei trimestrial).

1
n acest sens, Stanciu D. Crpenaru, op. cit., p. 538.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 321
n situaia n care nu exist stipulaii contractuale, ncheierea se face la 31
decembrie a fiecrui an.
Ca urmare a ncheierii contului, soldul debitor va produce dobnzile convenite de
pri. n acest sold vor fi regsite i dobnzile calculate n favoarea fiecrei pri pentru
fiecare remitere efectuat. n urma nscrierii n cont a dobnzilor, acestea se vor capitaliza
i vor produce dobni ca i remiterile.
De obicei, la fiecare ncheiere a contului se trimite celuilalt corentist un extras
cuprinznd nregistrrile efectuate i soldul rezultat spre confirmare, ntruct creana
devine lichid dup confirmarea acestuia, tacit sau expres. Confirmarea poate fi tacit,
decurgnd din creditarea contului celuilalt corentist cu soldul menionat n extrasul de
cont. Soldul poate fi contestat de ctre primitorul extrasului. Practica n domeniul bancar
a statuat c necontestarea extrasului ntr-un termen prestabilit reprezint confirmare.
Soldul determinat prin ncheiere este imediat exigibil i produce dobnzi de la data
ncheierii (art. 372 Cod comercial).
b) ncheierea la ncetarea contractului. n situaia n care nu exist divergene cu
privire la ncheierile periodice anterioare, ncheierea final i lichidarea contului este mult
mai uoar, necesitndu-se aprobarea soldului numai pentru ultimul interval. Cnd prile
nu se neleg asupra soldului, se pot adresa instanei, care va stabili situaia la momentul
lichidrii.
Soldul determinat prin lichidare convenional sau judiciar va produce dobnzi
potrivit art. 46 C. com. din ziua n care devine exigibil fie prin convenia prilor, fie de la
data rmnerii definitive a hotrrii judectoreti.
ncetarea contractului de cont curent. Art. 373 Cod comercial distinge ntre
ncetarea de drept i ncetarea la cerere a contractului de cont curent.
Contractul nceteaz de drept:
- la epuizarea duratei de timp pentru care a fost ncheiat; de la aceast dat,
eventualele operaiuni nregistrate n cont nu vor mai produce dobnzi;
- prin denunare unilateral, dac durata contractului este nedeterminat, contractul
cu termen poate stipula facultatea denunrii anticipate;
- prin falimentul uneia din pri, att datorit caracterului intuitu personae, ct i
datorit efectului pe care l produce falimentul, toate creanele falitului devin exigibile.
Aplicarea procedurii insolvenei asupra uneia dintre pri are ca efect pierderea dreptului
acesteia de a administra i dispune de bunurile sale1.
Avndu-se n vedere caracterul intuitu personae al contractului de cont curent,
ncetarea contractului poate interveni i n caz de moarte sau de punere sub interdicie a
uneia dintre prile contractului2, de partea contractant supravieuitoare sau de ctre
succesori, ori n privina creia a intervenit un asemenea eveniment.
Astfel, legiuitorul a neles s dea urmailor posibilitatea ca, dac se neleg, s mai
continue executarea contractului de cont curent dup ce au intervenit schimbri n situaia
personal a corentitilor.
ncetarea contului curent nu rezult din simpla ncetare a activitii unei societi i
din radierea sa din comer, titularul contului trebuind s notifice bncii rezilierea contului3

1
Art. 47 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei.
2
Art. 373 alin. (2) C. com.
3
CA Paris 13 iulie 1982, GP 1982.som.371.
322 DREPT BANCAR

Asemnri i deosebiri ntre contractul de cont curent i contractul de credit1.

Contul curent are ca efect i creditarea reciproc ntre corentiti, remiterile fiind
alternative, dar nu imediate i nu neaprat n acelai cuantum, neavnd ca scop realizarea
unei compensri totale, ci, din contr, ei creditndu-se reciproc pn la ncheierea
contului i stabilirea soldului, moment n care creanele devin exigibile i se stabilete
poziia creditoare a unuia fa de cellalt.
n cazul contractului de credit, banca acord clientului o anumit sum, pentru un
termen stabilit, cu titlu de mprumut, acesta din urm fiind obligat la restituirea sumei
mprumutate, n termen i la plata dobnzilor stabilite contractual.
n consecin, putem diferenia cele dou contracte n raport de caracterul
creditrii, n cazul contractului de cont curent distingem o creditare reciproc, pe cnd n
cazul contractului de credit constatm o creditare unilateral din partea bncii.
De asemenea, putem raliza o difereniere n raport de calitatea prilor; n timp ce n
cazul contractului de credit, prile sunt difereniate permanent drept creditor-banc i
debitor-client, n cazul contractului de cont curent, prile nu se afl n poziie de creditor
sau debitor pn la termenul stabilit pentru ncheierea contului curent.
n ceea ce privete remiterile reciproce, n cazul contractului de cont curent
remiterile au un caracter facultativ i nu este prevzut un termen fix pentru efectuarea lor,
pe cnd n cazul contractului de credit creditorul pe de o parte este obligat s remit suma
ce reprezint contravaloarea creditului la un termen stabilit, iar debitorul este inut s
efectueze remiterea sumelor convenite la termenele fixe stabilite.
n ceea ce privete capitalizarea dobnzilor dac, n cazul contului curent dobnzile
se capitalizeaz, n cazul contractului de credit dobnzile nu se capitalizeaz dect atunci
cnd prile au stabilit expres acest lucru.

Seciunea 3
Contractul de credit bancar

Evoluie. n doctrina anterioar anului 19892, creditele bancare erau definite ca

fiind acele contracte, ncheiate pentru ndeplinirea unor sarcini de plan, prin care banca se
oblige s dea cu mprumut o sum de bani unei uniti socialiste, care la rndu-I se oblige
s foloseasc aceast sum potrivit destinaiei mprumutului, s plteasc dobnzile legale
i s o restituie la termenele stabilite. Acestea erau acordate numai de ctre Banca
Naional a Republicii Socialiste Romnia i de bncile specializate, avnd la baz
urmtoarele principii: creditele se acordau planificat i pentru destinaii precise, creditele
erau rambursabile i creditele erau garantate cu anumite valori materiale sau resurse
financiare. Volumul acestora se stabilea prin planul de credite, n concordan cu
obiectivele i sarcinile de plan ale unitilor socialiste.

1
n acest sens, I.L. Georgescu, op. cit., p. 13, Lucian Suleanu, op. cit., p. 489, Ion Turcu, op. cit.,
p. 84
2
n acest sens, a se vedea St. D. Crpenaru, Contractele economice speciale, Editura tiinific i
Enciclopedic, Bucureti, 1983, p. 438.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 323
1
Principalele categorii de credite erau enumerate n art. 62 din Legea nr. 9/1972 , i
anume credite pentru efectuarea aprovizionrilor pentru producia contractat la intern
sau la export i a cheltuielilor necesare ndeplinirii sarcinilor de plan, credite pentru
stocurile i cheltuielile sezoniere, formate ca urmare a achiziionrii, contractrii i
prelucrrii materiilor prime agricole sau altor produse, credite pentru rentregirea
fondurilor incorporate n produse livrate, lucrri executate i servicii prestate, aflate n
curs de ncasare, credite pentru acoperirea cheltuielilor planificate care depesc n unele
trimestre veniturile, inclusiv pentru introducerea tehnicii noi .a.m.d.
Definiie. Deoarece n legea bancar n vigoare2 nu s-a mai considerat oportun o
definire a creditului, vom opera cu definiia dat de Legea 58/19983 a activitii bancare
la art. 3, alin 7 drept orice angajament de punere la dispoziie sau acordarea unei sume
de bani ori prelungirea scadenei unei datorii, n schimbul obligaiei debitorului la
rambursarea sumei respective, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate
de aceast sum sau orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o
crean ori a altui drept la ncasarea unei sume de bani.
Putem deduce, astfel, definiia contractului de credit, i anume contractul prin care o
instituie de credit denumit creditor sau mprumuttor pune la dispoziia unei alte
persoane denumit mprumutat o sum de bani cu obligaia acesteia din urm de a restitui
suma respectiv i a dobnzilor sau cheltuielilor aferente.
Din definiia dat de lege se pot deduce trei modaliti de acordare a creditelor, i
anume mprumutul de fonduri, prelungirea scadenei unei datorii i scontul.
Tot n art. 3, lit.s) se preciza definiia documentaiei necesare pentru acordarea
creditului4, i anume documentaia care st la baza unei convenii intervenite ntre o
banc i o alt persoan pentru acordarea unui credit, care trebuia s cuprind cel puin:
- situaii financiare curente ale solicitantului de credit i ale oricrui garant al
acestuia, inclusiv proiecia fluxurilor financiare pentru perioada de rambursare a
creditului i de plat a dobnzilor;
- o descriere a modalitilor de garantare pentru plata integrala a datoriei i, dup
caz, o evaluare a bunurilor care fac obiectul garaniei;
- o descriere a condiiilor creditului, cuprinznd valoarea creditului, rata dobnzii,
schema de rambursare i obiectivul debitorului sau scopul pentru care a solicitat creditul;
- semntura fiecrei persoane care a autorizat creditul n numele bncii.
n ceea ce privete persoanele fizice5, acordarea, garantarea i derularea creditelor
destinate persoanelor fizice se realizeaz pe baz contractual, n conformitate cu
reglementrile interne ale mprumuttorilor, aprobate de organele competente conform
prevederilor actelor constitutive, n cazul mprumuttorilor persoane juridice romne, i,
respectiv, de organele statutare, n cazul sucursalelor mprumuttorilor persoane juridice
strine.

1
Publicat n Buletinul Oficial nr. 9 din 22 noiembrie 1972.
2
OUG 99 din 6 decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, publicat n M.
Of. nr. 1027 din 27 decembrie 2006
3
Abrogat prin OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin
Legea 227/2007, publicat n Monitorul Oficial Partea I, nr. 480 din 18.07.2007.
4
n noua legiferare, documentaia de credit nu mai este definit.
5
Regulamentul nr. 3 din 12 martie 2007 privind limitarea riscului de credit la creditele destinate
persoanelor fizice, art. 2.
324 DREPT BANCAR

mprumuttorii desfoar activitatea de creditare a persoanelor fizice pe baza

reglementrilor proprii validate de Banca Naional a Romniei - Direcia supraveghere.
Orice modificare ulterioar a reglementrilor proprii se notific Bncii Naionale a
Romniei i devine aplicabil numai dup validarea acesteia de ctre Direcia
supraveghere.
mprumuttorii stabilesc n cadrul reglementrilor interne, n concordan cu
profilul i strategia lor de risc, cel puin urmtoarele:
a) modalitatea de organizare a activitii de acordare i derulare a creditelor
destinate persoanelor fizice i, dup caz, condiiile de garantare pentru fiecare tip de
credit;
b) categoriile de clieni eligibili pentru finanare;
c) procedura de clasificare a clientelei-int pe categorii de risc de nerambursare,
fundamentat pe profilul general de risc al mprumuttorului;
d) categoriile de venituri considerate eligibile de ctre mprumuttor, difereniat pe
categorii de clientel, precum i coeficienii de ajustare afereni n funcie de gradul de
certitudine i de caracterul de permanen ale acestora;
e) categoriile de cheltuieli care se deduc din veniturile eligibile n scopul
determinrii gradului total de ndatorare, incluznd cel puin cheltuielile de subzisten i
angajamentele de plat altele dect cele de natura creditului;
f) nivelurile maxime admise pentru gradul total de ndatorare, difereniat pe
categoriile de clientel, i fundamentarea nivelurilor stabilite; gradul total de ndatorare se
determin ca pondere a angajamentelor totale de plat decurgnd din credite sau alte
finanri rambursabile n veniturile eligibile, din care s-au dedus cheltuielile prevzute la
lit. e);
g) metodologia de reconsiderare periodic a coeficienilor de ajustare a veniturilor i
nivelurilor maxime admise pentru gradul de ndatorare, n vederea asigurrii acurateei
acestora pe o baz continu.

Clasificarea creditelor bancare1. Din punct de vedere al scadenei2, creditul poate

fi pe termen scurt, a crui durat de rambursare nu depete 12 luni; pe termen mediu, a
crui durat de rambursare este cuprins ntre 1 i 5 ani; pe termen lung, a crui durat de
rambursare depete 5 ani.
Dup creditor putem deosebi ntre creditele sindicalizate (consoriale), care sunt
credite acordate de un grup de bnci i credite acordate de o singur banc.
De asemenea, din punctul de vedere al locului utilizrii creditului, distingem credite
naionale i credite internaionale.
n fucie de calitatea lor, creditele pot fi performante i neperformante. Creditele
performante reprezint angajamente de plat ale societilor comerciale fa de banc,
onorate la scaden. Derularea lor se face n conformitate cu contractul de credit ncheiat
i cu normele bancare interne. Creditele neperformante constituie angajamentele de plat
asumate de societile comerciale care nu i achit la timp obligaiile, genernd credite

1
n acest sens, a se vedea i Ion Turcu, Diversitatea formelor creditului bancar, Revista de Drept
Comercial, nr. 2/2000, p. 15 i urm. i Ion Turcu, Contractul bancar de credit intern, Revista de Drept
Comercial, nr. 1/2000, p. 12 i urm.
2
Legea nr. 58/1998, art. 3, lit. g, alin. 2.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 325
restante i dobnzi neachitate cu consecine directe asupra activului , solvabilitii i a
cheltuielor bncii prin constituirea de provizioane ntr-un volum mai mare1.
O alt clasificare este cea oferit de Norma nr. 13 din 20 iulie 2006 privind
raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilanului monetar2, care ncadreaz
creditele la activele bilaniere, alturi de numerar i alte valori, titluri de valoare
negociabile, aciuni/uniti ale fondurilor de pia monetar, aciuni i alte participaii de
capital, active fixe, alte active (instrumente financiare derivate, sume de primit n curs de
lmurire3, sume n tranzit interbancare i intrabancare, dividende de primit i le clasific
dup cum urmeaz:
- credite acordate de instituiile de credit gospodriilor populaiei i instituiilor fr
scop lucrativ n serviciul gospodriilor populaiei, sub form de:
- credite pentru consum - credite acordate de instituia de credit gospodriilor
populaiei i instituiilor fr scop lucrativ n serviciul gospodriilor populaiei, n scopul
finanrii consumului personal de bunuri (automobile, mobil, aparatur electrocasnic,
electronic i altele asemenea) sau servicii (sntate, educaie, petrecerea vacanelor i
altele asemenea);
- credite pentru locuine - credite acordate de instituiile de credit gospodriilor
populaiei i instituiilor fr scop lucrativ n serviciul gospodriilor populaiei, n scopul
achiziionrii sau construirii unei locuine (apartament, cas de locuit, cas de vacan i
altele asemenea), al achiziionrii unui teren destinat construirii de locuine sau n scopul
renovrii, consolidrii ori mbuntirii unei locuine;
- credite pentru dezvoltarea afacerilor - credite acordate de instituiile de credit
asociaiilor familiale i persoanelor fizice care desfoar activiti economice n mod
independent;
- credite pentru alte scopuri - credite acordate de instituiile de credit gospodriilor
populaiei i instituiilor fr scop lucrativ n serviciul gospodriilor populaiei, pentru
refinanarea altor credite, pentru achiziionarea de terenuri n alte scopuri dect cele
pentru construire de locuine, pentru achiziionarea de valori mobiliare i altele asemenea;
- credite acordate de instituiile de credit societilor nefinanciare;
- credite acordate de instituiile de credit altor instituii financiare monetare; n aceast
categorie de credite se includ i depozitele plasate la alte instituii financiare monetare;
- titluri de valoare nenegociabile - portofoliul de titluri deinute, altele dect aciuni
i alte participatii de capital, care nu sunt negociabile i nu pot fi tranzacionate pe pieele
secundare; titlurile de valoare nenegociabile deinute de instituiile de credit, care ulterior
devin negociabile i pot fi tranzacionate pe piata secundar, vor fi reclasificate ca titluri
de valoare negociabile;
- credite subordonate - creane nereprezentate de un titlu, pentru care
mprumuttorul accepta ca n cazul lichidrii debitorului drepturile sale sa fie restituite
numai dup satisfacerea celorlali creantieri;
- mprumuturi rezultate din operaiuni reverse-repo - contrapartida numerarului
pltit n schimbul titlurilor achiziionate temporar de la clieni;

1
Radu C. Rdu, Dorina Poanta, Gabriela Hrescu, Oana Gburici, Fundamentele profesiunii
bancare, Institutul Bancar Romn, Bucureti, 2005, p. 47.
2
Publicat n M. Of. nr. 679 din 8 august 2006.
3
Solduri debitoare deinute n bilanul instituiilor de credit care nu sunt reinute n numele clientului,
dar care au totui legturi cu fondurile clienilor.
326 DREPT BANCAR

- titluri de creanta negociabile achiziionate de la teri (cambii, bilete la ordin i

altele asemenea);
- credite acordate pe descoperit de cont - overdraft (soldurile debitoare autorizate
sau neautorizate ale conturilor curente);
- leasing financiar acordat terilor;
- credite restante - creane comerciale, valori de recuperat, credite acordate inclusiv pe
baza valorilor primite n pensiune, nerambursate la scaden, precum i soldurile debitoare
neautorizate (overdraft) ale conturilor curente, creane din dobnzi nencasate la scaden.
Doctrina francez1 mparte creditele n credite pe termen scurt, mediu i lung, iar
creditele internaionale sunt clasificate n creditele prin cas (creditul furnizor, creditul
cumprtor, leasing-ul internaional, factoringul internaional) i creditele prin semntur
(creditul documentar i garaniile autonome).
Creditele prin cas sunt definite ca fiind cele care implic punerea la dispoziie
viitoare sau imediat de fonduri din partea bancherului. Acestea sunt, n general, acordate
exportatorilor n scopul de a favoriza transferurile de bunuri sau servicii din ara
respectiv n strintate i se caracterizeaz prin intervenia autoritilor publice prin
intermediul COFACE2.
Creditele prin semntur se pot defini ca angajamente contractate de ctre o banc
n profitul unor teri la cererea unui client: esenialul const n mprumutul de semntur.
Aceste credite nu implic nicio punere la dispoziie imediat sau viitoare de fonduri, lucru
care le opune creditelor prin cas, ci doar o punere la dispoziie eventual de fonduri3.
De asemenea, s-a dezvoltat o nou tehnic de creditare, i anume multiple option
financing facility (MOF)4. Aceast tehnic const ntr-o deschidere de credit cu opiuni
multiple, un ansamblu de faciliti care pot fi utilizate de clientul bncii, ntr-o perioad
determinat i n cadrul unui plafon limitat: credit confirmat multi-devize, avansuri de
fonduri pe termen scurt, acceptri de cambii trase asupra bncii, linii de credit de
substituie, emisiune de bilete de trezorerie etc. Doctrina britanic definete aceast
tehnic drept o linie de credit sindicalizat confirmat cu opiuni ataate.
Caracterele juridice. Contractul de credit bancar este consensual, pentru
ncheierea contractului fiind suficient simplul acord de voin al prilor. OUG nr.
99/20065 nu prevede obligaia ncheierii n form scris a contractului de credit bancar,
ns n practic s-a impus ncheierea acestora n form scris.

1
Thierry Bonneau, Droit bancaire, 4-me dition, Montchrestien, Paris, 2001, p. 323 i urm.; J.P.
Mattout, Droit bancaire international, La Revue Banque diteur, Paris, 1995, p. 31 i urm.; Michel de
Juglart, Benjamin Ippolito, Trait de droit commercial. Tome 7. Banques et bourses, 3me dition par Lucien
M. Martin, Montchrestien, Paris, 1991, p. 312 i urm.; Christian Gavalda, Jean Stoufflet, Droit bancaire,
Litec, Paris, 1999, p. 175 i urm., Pascal Ancel, Manuel de droit du crdit, Litec, Paris, 1997, p. 43.
2
Grupul francez Coface asigur creditele comerciale, garantnd acoperirea riscului de nencasare a
creanelor si acoper riscul ca un debitor s nu poat sau s nu fie dispus s i plteasc datoriile la termen.
Acesta are peste 50 de ani de experien n domeniul asigurrilor de credit i n gestionarea creditelor i peste
78.000 de clieni n 99 de ri de pe 5 continente. Elementul principal al serviciilor Coface este Sistemul de
Risc Comun, care conine informaii despre peste 41 de milioane de firme din ntreaga lume.
3
Th. Bonneau, op. cit., p. 421.
4
Jean-Louis Rives-Lange, Monique Contamine-Raynaud, Droit bancaire, Dalloz, 1995, Paris, p. 382.
5
Ordonan care implementeaz n legislaia naional Directiva nr. 2006/48/CE a Parlamentului
European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre
instituiile de credit i Directiva nr. 2006/49/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006
privind adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 327
Contractul de credit bancar este sinalagmatic, deoarece ambele pri i asum
drepturi i obligaii: principala obligaie a mprumuttorului este de a pune la dispoziia
mprumutatului sumele de bani stabilite, iar mprumutatul are obligaia principal de a
restitui sumele primite n termenele i condiiile stabilite, precum i plata unei dobnzi.
Contractul de credit este cu titlu oneros, ntruct pentru serviciul prestat
mprumutatul datoreaz o dobnd mprumuttorului.
Originalitatea contractelor de credit bancar o reprezint faptul c acestea sunt, cel
mai adesea, contracte de adeziune, clientul avnd rareori posibilitatea de a negocia
condiiile creditului care i este acordat de ctre banc; acesta are doar posibilitatea de a
accepta sau de a refuza contractul1.
n legislaia romn exist credite care beneficiaz de reglementri speciale
(contractul de economisire i creditare n sistem colectiv n domeniul locativ, contractul
de credit de consum i contractul de credit ipotecar), precum i tipuri de credite care nu
sunt reglementate n legi n speciale (contracte nenumite), cum ar fi contractul de
factoring, forfetarea, creditul documentar, creditul cumprtor, creditul furnizor etc.
n ceea ce privete normele aplicabile n cazul negocierii unui credit, legislaia
francez2 stabilete c persoanele care negociaz cu o instituie de credit un mprumut n
vederea achiziionrii unui bun mobil sau pentru achiziionarea sau construcia unei
locuine beneficiaz, conform legii Scrivener, de trei tipuri de protecii, i anume:
instituiile de credit trebuie s le remit iniial o ofert prealabil scris; aceast ofert
prealabil trebuie, n cazul creditelor pentru consum, s fie conform unui model-tip fixat
prin decret nainte de 1984 sau de ctre Comitetul de Reglementare Bancar i Financiar
de la acea dat, sau, n cazul creditelor imobiliare, s cuprind diverse clauze-tip; odat
semnat contractul, mprumutaii au la dispoziie un termen de 7 zile pentru a reveni
eventual asupra angajamentului pe care i l-au asumat (dreptul de retractare).
Riscul i costul creditului. Regulamentul nr. 5 din 22 iulie 2002 privind
clasificarea creditelor si plasamentelor3, precum si constituirea, regularizarea si utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit prevede c bncile sunt obligate ca, n scopul
protejrii depozitelor persoanelor fizice i juridice, s limiteze riscul de credit i s
depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii.
Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii:
- standard;
- n observaie (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar);
- substandard (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar);
- ndoielnic (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar);
- pierdere.
Clasificarea creditelor i a plasamentelor se face prin aplicarea simultan a
urmtoarelor criterii:
a) Serviciul datoriei care reprezint sistemul de pli prin care se achit o datorie.
Cuprinde plile dobnzii, plata principalului i posibil i alte pli, cum ar fi plile
efectuate pentru constituirea fondului de amortizare, care sunt impuse prin termenii
mprumutului intr-o anumit perioad de timp

1
Pascal Ancel, op. cit., Litec, Paris, 1997, p. 43.
2
Pierre-Henri Cassou, La reglementation bancaire, SFI 1997, p. 344.
3
Publicat n M. Of. nr. 626 din 23 august 2002.
328 DREPT BANCAR

b) performana financiar;
c) iniierea de proceduri judiciare.
Categoriile de performan financiar vor fi notate de la A la E, n ordinea
descresctoare a calitii acesteia. n cazul clientelei din sectorul bancar, precum i n
cazul persoanelor fizice performana financiar va fi considerat n categoria A.
Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din sectorul nebancar va
conduce la ncadrarea acesteia n una dintre cele cinci categorii de performan financiar.
Aceast evaluare se va realiza potrivit normelor interne ale bncilor, aprobate la nivelul
consiliului de administraie al acestora, pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi
i calitativi. Punctajul se va stabili lund n considerare factorii cantitativi care se vor
referi n principal la indicatorii de lichiditate, solvabilitate, risc i profitabilitate, factorii
calitativi urmnd a se referi n principal la aspecte legate de modul de administrare a
entitii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile primite (altele
dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor) i de condiiile de
pia n care aceasta i desfoar activitatea.
Rata dobnzii1 poate exista n urmtoare variante:
) rata fix pentru ntreaga perioad de rambursare (sistemul Fra future rate
agreement)
a) stabilirea unui plafon maxim pentru toat durata utilizrii creditului cu dobnd
variabil (sistemul Cap)
b) dobnda poate fi modificat unilateral de ctre banc n funcie de anumii factori
c) dobnda se renegociaz n anumite mprejurri.
ntr-un studiu2 BNR se arat c, pe de o parte, bncile manifest aversiune fa de
riscurile aferente creditrii pe termen mediu i lung, prefernd acordarea de credite pe
termen scurt, care, pe lng riscurile sczute asociate ofer i avantajul meninerii unui
nivel mai ridicat de lichiditate. Pe de alt parte, investitorii manifest reticen fa de
creditele bancare, deoarece dobnzile active mari sunt reflectate n costurile
echipamentelor achiziionate, diminund rentabilitatea total a afacerii i, de asemenea,
pentru c nivelul culturii bancare din Romnia este sczut, iar majoritatea oamenilor de
afaceri nu se adreseaz nc bncilor ca unor poteniali parteneri i consultani.

Seciunea 4
Contractul de economisire i creditare n sistem colectiv
pentru domeniul locativ

Definiie: prin contract de economisire i creditare n sistem colectiv pentru

domeniul locativ, denumit n continuare contract de economisire-creditare se
nelege angajamentul prilor n baza cruia clientul se oblig s economiseasc o sum
reprezentnd suma minim de economisire, iar banca de economisire i creditare n

1
Ion Turcu, Recuperarea creditului bancar, Revista de Drept Comercial, nr. 3/2000, p. 16.
2
Banca Naional a Romniei, Crearea cadrului necesar dezvoltrii pieei unor produse/servicii
bancare, p. 10.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 329
domeniul locativ se oblig, dac toate condiiile de repartizare a creditului sunt
ndeplinite, s acorde un credit cu dobnd fix destinat unor activiti n domeniul
locativ, care reprezint diferena dintre suma total contractat i suma economisit
incluznd dobnzile i primele acordate clientului1.
Sediul materiei se regsea n Legea nr. 541 din 20022, abrogat de prevederile
OUG 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, care a preluat, astfel,
i prevederile referitoare la aceste tipuri de contracte.
n categoria activitilor n domeniul locativ, putem enumera:
1. construirea, cumprarea, reabilitarea, modernizarea, consolidarea sau extinderea
imobilelor cu destinaie preponderent locativ;
2. cumprarea, reabilitarea, modernizarea, consolidarea sau extinderea altor imobile
dect cele cu destinaie preponderent locativ, cu condiia s fie folosite ca spaii locative;
3. cumprarea de terenuri intravilane sau dobndirea drepturilor de concesiune
pentru construirea de imobile cu destinaie preponderent locativ;
4. cumprarea de terenuri intravilane sau dobndirea drepturilor de concesiune n
scopul construirii altor imobile dect cele cu destinaie preponderent locativ, n limita
cotei deinute de spaiile locative din totalul construciei poziionate pe teren;
5. viabilizarea unor terenuri trecute n intravilan n scopul promovrii construciei
cartierelor de locuine;
6. preluarea unor creane legate de realizarea activitilor prevzute la pct. 1-5;
7. construirea de spaii comerciale, industriale i social-culturale, dac acestea sunt
legate de construcia de locuine sau dac ele contribuie, prin amplasarea lor n zonele de
locuit, la aprovizionarea acestora sau la satisfacerea nevoilor de ordin social-cultural;
8. lucrri n domeniul locativ angajate de chiria n scopul modernizrii locuinei;
Aceste credite pot fi acordate de bncile de economisire i creditare n domeniul
locativ; acestea pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele tipuri de
activiti:
n vederea asigurrii condiiilor de executare n mod corespunztor a obligaiilor
decurgnd din contractele de economisire-creditare i, n particular, pentru garantarea
existenei la nivelul bncii de economisire i creditare n domeniul locativ a unor
disponibiliti suficiente, care s asigure un ritm de repartizare ct mai regulat, Banca
Naional a Romniei emite reglementri referitoare la:
a) plasamentul temporar al sumelor acumulate n vederea repartizrii, precum i al
sumelor deja repartizate, dar al cror vrsmnt nu a fost nc solicitat de ctre clieni;
b) modul de determinare a contractelor de economisire-creditare de valoare mare,
precum i:
a. proporia admis a sumelor din contractele de economisire-creditare de valoare
mare n totalul sumelor contractate aferente contractelor de economisire-creditare
nerepartizate;

1
Legea definete, de asemenea, i noiunea de client ca fiind persoana fizic sau juridic care ncheie
cu banca de economisire i creditare n domeniul locativ un contract de economisire i creditare n sistem
colectiv pentru domeniul locativ, prin care dobndete, ca urmare a efecturii depunerilor prevzute n
contract, dreptul legal de a primi un credit la dobnda stabilit potrivit clauzelor contractuale (art. 290,
punctul 8, lit.b), OUG nr. 99/2006).
2
Publicat n M. Of. nr. 733 din 8 octombrie 2002.
330 DREPT BANCAR

b. proporia admis a sumelor din contractele de economisire-creditare de valoare

mare, ncheiate pe parcursul unui an calendaristic, n totalul sumelor contractate aferente
contractelor de economisire-creditare ncheiate pe parcursul acelui an;
c) condiiile de acordare a creditelor destinate activitilor n domeniul locativ i
proporia admis a acestor contracte n totalul creditelor acordate de o banc de
economisire i creditare n domeniul locativ, care nu poate depi procentul de 3%;
d) expunerea maxim admis fa de o societate comercial, precum i expunerea
maxim total admis fa de astfel de societi comerciale;
e) proporia admis a creditelor acordate n baza contractelor de
economisire-creditare i garantate cu diferite tipuri de garanii, n totalul creditelor
acordate n baza contractelor de economisire-creditare, n cazul n care se consider
necesar o astfel de msur prudenial;
f) condiiile minime de repartizare a contractelor de economisire-creditare, n
particular referitoare la suma minim de economisire i calculul indicelui de evaluare
minim, pentru asigurarea unui raport individual adecvat ntre client i banca de economii
pentru domeniul locativ;
g) modul de constituire, utilizare i lichidare a fondului special.
La calculul proporiilor admise al contractelor de economisire-creditare de valoare
mare se includ i contractele de economisire-creditare pentru care, n conformitate cu
Condiiile generale de afaceri, clienii au vrsat suma minim de economisire n cursul
primului an dup ncheierea contractului de economisire-creditare.
Banca Naional a Romniei este mputernicit s ia toate msurile necesare pentru
ca activitile de economisire i creditare n sistem colectiv pentru domeniul locativ s se
desfoare n conformitate cu Condiiile generale de afaceri i cu Condiiile generale ale
contractelor de economisire-creditare, precum i cu celelalte condiii.
n situaia n care exist date certe care conduc la concluzia c o banc de
economisire i creditare n domeniul locativ nu i va putea onora obligaiile, Banca
Naional a Romniei poate interzice acesteia, pe o perioada limitat, ncheierea de noi
contracte de economisire-creditare.
Dac situaia prevzut anterior nu este remediat, Banca Naional a Romniei
poate dispune retragerea autorizaiei i iniierea procedurii de derulare simplificat a
contractelor de economisire-creditare1.
Stimularea economisirii i creditarii n sistem colectiv pentru domeniul locativ.
Fiecare client, persoan fizic cu cetenia romn i cu domiciliul stabil n Romnia,
beneficiaz de o prim de stat pentru depunerile anuale efectuate n baza unui contract de
economisire-creditare ncheiat cu o banc de economisire i creditare n domeniul locativ.
Dreptul la prima de stat se constituie la finele anului de economisire. Anul de
economisire este anul calendaristic n care s-au efectuat depunerile ndreptite la prim2.
Dreptul la prima de stat se prescrie n cazul n care aceasta nu a fost solicitat pn
la sfritul anului calendaristic urmtor anului de economisire.

1
Prin procedura de derulare simplificata a contractelor de economisire-creditare se urmrete
realizarea aporturilor bneti ale clienilor i ale bncii de economisire i creditare n domeniul locativ,
aferente contractelor de economisire-creditare existente, n sensul protejrii intereselor clienilor.
2
Prima de stat trebuie solicitat de client pn cel trziu la sfritul anului calendaristic urmtor anului
de economisire, la banca de economisire i creditare n domeniul locativ cu care a ncheiat contractul de
economisire-creditare.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 331
Prima de stat se stabilete la 15% din suma economisit n anul respectiv de ctre
client.
Prima de stat nu poate depi echivalentul n lei a 120 euro, calculat la rata de
schimb leu/euro comunicat de Banca Naional a Romniei pentru ultima zi lucrtoare a
anului de economisire.
Cu titlu de excepie, pentru persoanele n varsta de pn la 35 de ani, precum i
pentru cele care au n ntreinere copii minori, nivelul maxim al primei de stat nu poate
depi 150 euro, dup cum urmeaz:
a) persoanele n vrst de pn la 35 de ani, fr copii n ntreinere: 135 euro;
b) persoanele cu un copil n ntreiere: 140 euro;
c) persoanele cu 2 copii n ntreinere: 145 euro;
d) persoanele cu 3 sau mai muli copii n ntreinere: 150 euro.
n cazul n care clientul ncheie mai multe contracte de economisire-creditare cu
banca de economisire i creditare n domeniul locativ i primele stabilite depesc prima
maxim admis pentru anul de economisire, suma primelor trebuie limitat la nivelul
prevzut anterior.
Sunt ndreptii s beneficieze de prima de stat clienii persoane singure1, precum i
oricare dintre soi, separat, indiferent care dintre ei a fcut depunerea.
Prima de stat se aloc de la bugetul de stat prin bugetul Ministerului
Transporturilor, Construciilor i Turismului i se acord de acesta dup expirarea fiecrui
an calendaristic, n termen de maxim 60 de zile de la solicitarea care a fost transmis de
banca de economisire i creditare n domeniul locativ acestei autoriti. Prima este virat
de banca de economisire i creditare n domeniul locativ n contul clientului.
Pentru a beneficia n mod constant de prima de stat, contractele de
economisire-creditare trebuie s aib o durat de minim 5 ani i este obligatoriu ca,
nainte de expirarea termenului de economisire stabilit, s nu se fi efectuat restituiri totale
sau pariale din sumele economisite.
Fac excepie de la aceste prevederi urmtoarele situaii:
a) suma contractat este pus la dispoziie, iar cel care a economisit utilizeaz
imediat i nemijlocit suma primit pentru activiti n domeniul locativ;
b) n cazul cesiunii contractului de economisire-creditare, suma economisit sau
suma contractat se utilizeaz imediat i nemijlocit pentru activiti n domeniul locativ
de ctre cesionar;
c) cel care a economisit pentru activiti n domeniul locativ sau soul/soia acestuia
a decedat ori a intrat n incapacitate total de munca dup ncheierea contractului de
economisire-creditare;
d) cel care a economisit pentru activiti n domeniul locativ a devenit omer i
perioada de omaj este de cel puin 9 luni fr ntrerupere i dureaz nc n momentul la
care se solicit restituirea sumei.
Clienii care au ncasat prima de stat nclcand dispoziiile referitoare la creditele de
economisire i creditare n sistem locativ sunt obligai s o restituie Ministerului
Transporturilor, Construciilor i Turismului, n termen de maxim 90 de zile de la
ncasarea acesteia2.

1
n acest sens, prin persoan singur se nelege o persoan necstorit, vduv sau divorat.
2
Procedura de acordare a primei de stat se stabilete de ctre Ministerul Finanelor Publice mpreun
cu Ministerul Transporturilor, Construciilor i Turismului prin norme metodologice, aprobate prin ordin
comun.
332 DREPT BANCAR

Seciunea 5
Contractul de credit pentru consum

Sediul materiei se regsete, pe plan naional, n Legea 289/20041 republicat

privind regimul juridic al contractelor de credit pentru consum destinate consumatorilor,
persoane fizice i n Regulamentul BNR nr. 3 din 12 martie 2007 privind limitarea
riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice. La nivel european, acest tip de
credite este guvernat de Directiva Consiliului 90/88/CEE din 22 februarie 1990 de
modificare a Directivei 87/102/CEE de apropiere a actelor cu putere de lege i a actelor
administrative ale statelor membre privind creditul de consum (aceast directiv
introduce o formul unic de calcul a ratei anuale procentuale a creditului de consum).
Definiie. Contractul de credit pentru consum a fost definit n doctrin drept
contractul n temeiul cruia o instituie de credit, n calitate de mprumuttor, pune
anumite sume de bani la dispoziia persoanelor fizice, denumite mprumutai, n vederea
achiziionrii unor bunuri sau satisfacerii unor nevoi personale, acestora din urm
revenindu-le obligaia de a restitui capitalul i dobnzile corespunztoare.
Contractul de credit este definit n art. 1 alin. c din Legea 289/2004 drept actul
juridic n temeiul cruia creditorul acord sau se angajeaz s acorde, iar consumatorul
accept un credit sub forma unui mprumut, a unei amnri a plii sau a altei faciliti
financiare similare. n Normele de aplicare a legii menionate anterior se menioneaz c
sunt contracte de credit pentru consum operaiunile n cadrul crora sunt utilizai termeni
ca rata de plat, trana periodic de plat ori etapa de achitare, n situaia n care scopul
acestora este acordarea unui credit pentru consum ctre consumator sub forma unei
amnri a plii, cum ar fi contractele de leasing financiar care au ca obiect final al
contractului transferul unui drept de proprietate asupra unui bun mobil sau ca opiune a
consumatorului de a alege transferul dreptului de proprietate asupra sa a bunului
respectiv, la un moment dat.
Entitile care acord credite pentru consum pentru exercitarea activitii de
creditare, creditorii i intermediarii de credit trebuie s obin n acest sens o autorizaie
oficial din partea BNR.
Demersurile necesare ncheierii contractului de credit pentru consum. n orice
anun publicitar i n orice ofert pentru un contract de credit destinat consumatorilor2,
afiate n locuri publice, prin care o persoan declar c acord un credit sau intermediaz
ncheierea unui contract de credit i prin care se indic o dobnd sau orice alte cifre
referitoare la costul creditului, trebuie s se menioneze dobnda anual efectiv, n mod
clar i inteligibil, i s se respecte prevederile Legii nr. 148/2000 privind publicitatea, cu
modificrile i completrile ulterioare. Scopul comercial al acestor informaii trebuie s
fie expus foarte clar, prin folosirea limbajului obinuit.

1
Publicat n M. Of. nr. 319 din 23 aprilie 2008.
2
Legea 289/2004 definete n art. 2, lit a) i b) noiunea de consumator ca fiind orice persoan fizic
sau grup de persoane fizice constituite n asociaii, care, n cadrul tranzaciilor care intr sub incidena
prezentei legi, acioneaz n scopuri din afara activitii sale comerciale, industriale sau de producie,
artizanale ori liberale, precum i noiunea de creditor ca fiind una sau mai multe persoane fizice ori juridice
care, n cadrul activitii profesionale ori de afaceri, acord credite pentru consumatori.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 333
Prin ofert sau anun publicitar pentru un contract de credit pentru consum destinat
consumatorilor, persoane fizice, prezentat n locuri publice, se nelege informaiile puse
la dispoziie consumatorilor prin utilizarea afiajelor de orice fel, ca de exemplu:
mecanice, electronice, digitale, mijloace audio/video sau altele asemenea.
Scopul comercial al informaiilor oferite consumatorilor trebuie s fie expus clar,
prin folosirea limbajului obinuit, att n prezentrile scrise, ct i n cele audio i/sau
video.
Informaiile privind contractele de credit pentru consum nu trebuie s induc n
eroare consumatorii prin utilizarea unor expresii tehnice sau specifice unui anumit
domeniu financiar bancar, prin utilizarea de prescurtri sau iniiale ale unor denumiri, cu
excepia celor prevzute de lege sau de limbajul obinuit.
Anterior ncheierii contractului, creditorului i revin urmtoarele obligaii:
- s prezinte contractele de credit pe care le ofer, tipul i suma total a creditului
cele mai adecvate, lund n calcul situaia financiar a consumatorului, avantajele i
dezavantajele asociate cu produsul propus, precum i scopul creditului;
- trebuie s prezinte consumatorului informaiile exacte i complete necesare
privind contractul de credit avut n vedere;
- trebuie s informeze consumatorul despre documentaia de credit necesar
acordrii unui credit, documentaie care trebuie s cuprind cel puin:
a) situaiile financiare curente ale solicitantului de credit i ale oricrui garant al
acestuia, inclusiv proiecia fluxurilor financiare pentru perioada de rambursare a
creditului i de plat a dobnzilor;
b) o descriere a modalitilor de garantare pentru plata integral a datoriei i, dup
caz, o evaluare a bunurilor care fac obiectul garaniei;
c) o descriere a condiiilor creditului, cuprinznd valoarea creditului, valoarea
dobnzii anuale efective, rata dobnzii, schema de rambursare i obiectivul debitorului
sau scopul pentru care a solicitat creditul.
Clauzele specifice contractului de credit pentru consum. Contractul de credit
scris trebuie s includ cel puin urmtoarele date:
a) numele i adresele prilor contractante;
b) valoarea dobnzii anuale efective;
c) o indicare a condiiilor n care poate fi modificat dobnda anual efectiv. n
cazul n care valoarea dobnzii anuale efective nu poate fi stabilit, consumatorul trebuie
s fie informat, prin contractul scris, n ceea ce privete urmtoarele elemente: plafonul
creditului, dobnda anual i procedura prin care contractul de credit nceteaz;
d) o list cu valoarea, numrul i frecvena sau datele plilor pe care consumatorul
trebuie s le efectueze pentru rambursarea creditului, precum i pentru dobnd i alte
costuri. n cazul n care este posibil, va fi indicat, de asemenea, valoarea total a plilor
efectuate;
e) o list a elementelor de cost care revin consumatorului, cu excepia costurilor
datorate de consumator pentru nerespectarea unuia dintre angajamentele sale din
contractul de credit, care nu sunt cuprinse n calculul dobnzii anuale efective, dar care
cad n sarcina consumatorului n anumite condiii, precum i precizarea acestor condiii1.

1
n cazul n care valoarea exact a acestor componente este cunoscut, o astfel de valoare trebuie s
fie indicat. n caz contrar, trebuie s fie indicat o metod de calcul sau, pe ct posibil, o ct mai realist
valoare estimativ;
334 DREPT BANCAR

f) documentaia de credit specific, stabilit de creditor;

g) prevederile art. 11;
h) celelalte condiii eseniale ale contractului de credit, inclusiv clauzele minimale
obligatorii ale contractelor de credit menionate n anexa 1 la Legea 289/2004.
Clauzele minimale obligatorii ale contractelor de credit. n funcie de obiectul
fiecruia enumerate n anexa 1 la Legea 289/2004, acestea sunt dup cum urmeaz
1. Contracte de credit avnd ca obiect finanarea furnizrii de bunuri sau servicii:
a) o descriere a bunurilor sau a serviciilor care fac obiectul contractului;
b) preul pltibil n numerar i preul de plat n virtutea contractului de credit;
c) valoarea avansului, dac exist, numrul i valoarea plilor ealonate i data
scadenei lor ori metoda care se utilizeaz pentru determinarea fiecruia dintre aceste
elemente, dac ele sunt necunoscute n momentul ncheierii contractului;
d) o precizare a dreptului consumatorului la o reducere1, n cazul rambursrii
anticipate;
e) identitatea proprietarului de bunuri 2 i condiiile n care consumatorul devine
proprietar;
f) precizri privind eventualele garanii necesare;
g) indicarea termenului eventual de reflectare3;
h) indicarea asigurrii sau asigurrilor eventual necesare i, dac alegerea
asigurtorului nu este lsat la latitudinea consumatorului, costul acestora;
i) indicarea obligaiei eventuale a consumatorului de a constitui un depozit de o
anumit valoare, ntr-un cont special.
2. Contracte de credit legate de utilizarea crilor de credit:
a) plafonul eventual al creditului;
b) condiiile de rambursare sau modul n care se stabilesc;
c) indicarea termenului eventual de reflectare (indicarea unui termen de graie n
vederea analizrii oportunitii creditului).
3. Contracte de credit operate prin cont curent:
a) plafonul eventual al creditului sau metoda de calcul al acestuia;
b) condiiile de utilizare i de rambursare;
c) indicarea termenului eventual de reflectare (indicarea unui termen de graie n
vederea analizrii oportunitii creditului).
4. Alte contracte de credit pentru consum:
a) plafonul eventual al creditului;
b) indicarea garaniilor eventual necesare;
c) condiiile de rambursare;
d) indicarea termenului eventual de reflectare (indicarea unui termen de graie n
vederea analizrii oportunitii creditului);
e) o precizare a dreptului consumatorului la o reducere, n conformitate cu art. 11
din lege, n cazul rambursrii anticipate.
n cazul contractelor n care creditele sunt acordate sub form de avans n cont
curent4 de ctre o instituie de credit sau o instituie financiar, altele dect cele acoperite

1
n conformitate cu art. 11 din lege.
2
Dac transferul de proprietate la consumator nu se face imediat.
3
Indicarea unui termen de graie n vederea analizrii oportunitii creditului.
4
Linii de credit.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 335
printr-un instrument de plat tip carte de credit, consumatorul trebuie s fie informat, n
scris, cel trziu n momentul ncheierii contractului de credit, cu privire la:
a) plafonul creditului, dac exist;
b) dobnda anual i costurile aplicabile de la data ncheierii contractului de credit,
precum i condiiile n care acestea pot fi modificate;
c) procedura prin care contractul de credit nceteaz.
Consumatorul trebuie s fie informat, n scris, despre orice modificare survenit pe
durata contractului de credit asupra dobnzii anuale sau a costurilor intervenite ulterior
datei semnrii contractului de credit, n momentul n care intervine aceast modificare1.
Informaiile scrise sunt furnizate consumatorului i n cazul descoperirilor de cont
acceptate tacit, atunci cnd acestea se prelungesc peste o perioad de 3 luni.
Drepturile i obligaiile prilor. Consumatorul are dreptul s achite anticipat,
integral sau parial, obligaiile sale rezultate din contractul de credit.
n cazul achitrii anticipate a obligaiilor sale contractuale, consumatorul are dreptul
la o reducere echitabil a costului creditului, stabilit proporional cu perioada de utilizare
a creditului respectiv.
Reducerea echitabil2 a costului creditului se va determina de ctre creditor prin
efectuarea unei analize juste i obiective a avantajelor consumatorului n raport cu
dezavantajele creditorului ce decurg din administrarea plilor anticipate i din
reinvestirea capitalului.
Nu poate fi considerat reducere echitabil aplicabil consumatorului, n cazul
rambursrii anticipate, oferirea de bunuri sau de alte servicii de ctre creditor fr acordul
scris al consumatorului. Termenii n care se efectueaz rambursarea anticipat vor fi adui
la cunotina consumatorilor nainte de semnarea contractului de credit pentru consum i
vor fi stabilii cu respectarea precizrilor de mai sus.
n cazul n care drepturile ce revin unui creditor printr-un contract de credit sunt
cesionate unui ter, consumatorul are dreptul s invoce mpotriva terei persoane toate
drepturile contractuale pe care le are la dispoziie mpotriva creditorului iniial, inclusiv
dreptul de compensare.
Consumatorul nu poate fi obligat s fac terei pri nicio plat suplimentar fa de
cele stabilite prin contractul de credit iniial.
n cazul oricrei creane a creditorului referitoare la contractul de credit,
consumatorul poate s fac pli prin intermediul unor cambii sau bilete la ordin ori s
constituie o garanie prin aceste mijloace de plat ori prin cecuri, cu acordul prilor
contractante.
O persoan care, prin nclcarea prevederilor menionate n paragraful anterior,
primete o cambie sau un alt instrument de plat negociabil nu poate folosi aceste
instrumente.

1
Aceast informare se face prin scrisoare recomandat cu confirmare de primire sau prin intermediul
unui extras de cont ce se furnizeaz consumatorului n mod gratuit.
2
Valoarea acesteia se va calcula prin reducerea total sau parial a costurilor aferente creditului
pentru consum pentru perioada pentru care s-a efectuat rambursarea anticipat, cu respectarea principiului
proportionalitii prevzute de lege. n situaia n care creditorul procedeaz la o reducere parial a costurilor
aferente creditului pentru perioada pentru care s-a efectuat rambursarea anticipat, nu i este permis s aplice
i alte penaliti.
336 DREPT BANCAR

Prevederile contractului de credit nu vor afecta n niciun fel drepturile

consumatorului fa de vnztorul produselor sau de prestatorul de servicii, n cazul n
care produsele sau serviciile prevzute n contractul de credit nu au fost furnizate sau nu
sunt n conformitate cu contractul pentru furnizarea lor.
Informarea consumatorului asupra oricrei modificri n ceea ce privete dobnda
anual sau celelalte costuri intervenite ulterior datei semnrii contractelor de credit
prevzute mai sus se va face cel trziu pn la data la care creditorul dispune intrarea n
vigoare a deciziei interne de punere n aplicare a hotrrii organului de conducere
colectiv care a stabilit noile dobnzi anuale sau costuri asociate.
Dobnda anual constituie dobnda stabilit de creditor potrivit normelor interne1.
ncheierea contractelor. Contractele de credit vor fi redactate n scris2, pe hrtie
sau alt suport durabil, n cel puin dou exemplare, inclusiv anexele contractului, fiind
remis cte un exemplar original fiecrei pri contractante.
Prin suport durabil se nelege orice instrument care permite consumatorului s
stocheze informaiile adresate acestuia, astfel nct s fie accesibile att timp ct este
necesar i s poat fi reproduse fr modificri.
Neexecutarea obligaiilor prilor. n cazul contractelor de credit pentru achiziia
de bunuri, dac consumatorul nu i-a ndeplinit obligaiile contractuale, creditorul poate
apela la cile legale n vederea returnrii bunurilor dup expirarea unui termen
suplimentar de 30 de zile de la data scadenei ultimei obligaii de plat neonorate.
n cadrul termenului suplimentar menionat anterior, nainte de a apela la cile
legale pentru returnarea bunurilor, creditorul are obligaia de a notifica fr ntrziere
consumatorul, justificnd decizia sa, i de a solicita acordul scris al acestuia privind
returnarea bunului.
Notificarea consumatorului se face prin scrisoare recomandat. Data potei se
consider data notificrii.
n cazul n care creditorul intr n posesia bunurilor, obligaiile dintre pri sunt
astfel reglate nct s se asigure c repunerea n posesie nu atrage beneficii nejustificate.
Aceste bunuri vor fi ridicate de vnztor, cu obligaia acestuia de a restitui creditorului
contravaloarea bunului respectiv.
Autoritatea Naional pentru Protecia Consumatorilor acord consultan3 n ceea
ce privete modalitile de soluionare pe cale amiabil a litigiilor legate de consumatori
privind contractele de credit, informarea consumatorilor privind drepturile conferite de
lege, inclusiv asupra garaniilor aferente bunurilor i serviciilor achiziionate prin
ncheierea unui contract de credit pentru consum.
Cu titlu de excepie, nu constituie credite pentru consum urmtoarele tipuri de
contracte:

1
Comunicarea dobnzii anuale n forma stabilit de creditor nu i exonereaza pe creditori i
intermediarii de credit de obligaia legal de a informa consumatorul i asupra tuturor celorlalte costuri
generate de ncheierea contractului de credit.
2
Art. 7, Legea 289/2004.
3
Prin consultan nu se va nelege consultan juridic sau consultan de oportunitate asupra alegerii
unui tip de contract de credit pentru consum, a unui produs sau serviciu, a unui creditor sau intermediar de
credite, acest tip de consultan revenind instituiilor de credit, precum i instituiilor care furnizeaz
consultan bancar.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 337
- contractele de credit sau contractele prin care se acord creditele destinate n
principal s permit achiziionarea sau meninerea drepturilor de proprietate asupra unui
teren ori construcie realizat sau care urmeaz s fie realizat n baza unui proiect;
- contractele de credit acordate n scopul renovrii, reconsolidrii sau mbuntirii
unei construcii;
- contractele de nchiriere, cu excepia contractelor care prevd ca finalitate
transferul titlului de proprietate ctre chiria;
- contractele de credit acordate ori puse la dispoziie fr plata de dobnzi sau de
orice alte cheltuieli;
- contractele de credit care nu prevd dobnzi, cu condiia ca consumatorul s
accepte rambursarea creditului printr-o singur plat;
- contractele n care creditele sunt acordate sub form de avans n cont curent (linii
de credit) de ctre o instituie de credit sau o instituie financiar, altele dect cele
acoperite printr-un instrument de plat tip carte de credit;
- contractele de credit pentru valori mai mici dect suma de 200 euro sau mai mari
de 20.000 euro;
- contractele de credit la care consumatorul este obligat s ramburseze creditul
ntr-un termen care nu depete 3 luni;
- contractele de credit la care consumatorul este obligat s ramburseze creditul
ntr-un numr maxim de patru pli, ntr-o perioad de cel mult 12 luni calculate de la
data semnrii contractului;
- contractele de credit care sunt acordate la costuri inferioare celor practicate pe
pia sau stabilite prin negociere i care nu sunt oferite populaiei n general;
- contractele de credit sau prin care se angajeaz s acorde credit, garantate prin
ipotec asupra unui bun imobil;
- contractele ncheiate n vederea prestrii n mod continuu a unui serviciu privat
sau public, conform crora consumatorul are dreptul de a achita costul acestor servicii, pe
perioada ct sunt furnizate, prin pli ealonate.
Contractele ncheiate cu nerespectarea dispoziiilor Legii 289/2004 sunt nule de
drept. Aciunea n constatarea nulitii poate fi introdus de orice persoan interesat i se
va soluiona de ctre instana civil competent.
Costul creditului pentru consum. Costul total al creditului pentru consum poart
denumirea de dobnd anual aferent (DAE), care face echivalena, la nivelul unui an,
ntre valoarea curent a tuturor angajamentelor sub forma unor mprumuturi, rambursri
i cheltuieli existente sau viitoare, acceptate de ctre creditor i de beneficiarul
creditului1. Pentru calculul DAE se stabilete costul total al creditului la consumator, cu
excepia urmtoarelor costuri:
- cheltuielile pltibile de mprumutat pentru nerespectarea unuia dintre
angajamentele sale stipulate n contractul de credit;
- costurile, altele dect preul de cumprare, n cazul cumprrii de bunuri sau
servicii, pe care consumatorul este obligat s le plteasc, indiferent dac plata se face n
numerar sau pe credit;

1
n acest sens, a se vedea i Rodica Diana Apan, Creditul destinat consumului. Protecia intereselor
economice ale consumatorilor, Ed. Sfera Juridic, Cluj, 2004, pp. 160-164.
338 DREPT BANCAR

- costurile necesare pentru transferul fondurilor i costurile de meninere a unui

cont n care se nregistreaz plile efectuate cu titlu de rambursare a creditului, plata
dobnzilor i a altor costuri, cu excepia cazului n care consumatorul nu dispune de
libertate de alegere n materie i dac aceste costuri sunt disproporionat de mari; aceast
prevedere nu se aplic la costurile pentru ncasarea acestor rambursri sau pli, indiferent
dac plata se face n numerar sau n alt mod;
- costurile referitoare la cotizaiile datorate cu titlu de nscriere ca membru n
asociaii sau grupri i care rezult din acorduri distincte de contractul de credit, chiar
dac aceste subscrieri influeneaz condiiile de credit;
- cele legate de asigurri sau garanii; sunt ns incluse costurile destinate a asigura
creditorului, n cazul decesului, invaliditii, mbolnvirii sau omajului consumatorului,
rambursarea unei sume egale sau inferioare valorii totale a creditului, inclusiv dobnzile
care se aplic i alte costuri, i care sunt impuse de creditor ca o condiie pentru acordarea
creditului.
DAE se calculeaz n momentul ncheierii contractului de credit. Calculul DAE se
efectueaz avndu-se n vedere urmtoarele prezumii:
- respectivul contract de credit va rmne valabil pentru perioada prevzut n
contractul de credit, convenit de ctre pri;
- prile contractului i vor ndeplini obligaiile contractuale la termenele i la
datele stipulate n contract.
n cazul contractelor de credit care conin clauze ce permit modificarea ratei
dobnzii i a valorii sau nivelului altor costuri coninute n DAE, dar care nu pot fi
cuantificate la data calculrii, DAE se calculeaz prezumndu-se c aceste valori vor
rmne fixe i se vor aplica pn la finalul contractului de credit.
Pentru calcularea DAE pot fi luate n considerare urmtoarele ipoteze de calcul,
dup caz:
- n cazul n care contractul nu stipuleaz o limit a creditului, valoarea creditului
acordat se consider egal cu echivalentul n lei al sumei de 2.000 euro;
- n cazul n care nu este stabilit un calendar de rambursare i dac acesta nu reiese
din clauzele contractului i din mijloacele de rambursare a creditului acordat, durata
creditului va fi considerat ca fiind de un an;
- dac nu se specific altfel, n cazul n care contractul prevede mai mult dect o
singur dat de rambursare, creditul va fi acordat, iar rambursrile se vor face la cea mai
apropiat dat prevzut n contract.
Contractul de credit pentru consum n practica romneasc. ntr-un studiu
BNR1 se afirma c populaia din Romnia s-a ndatorat n special prin intermediul
creditelor de consum; statisticile2 plaseaz ns Romnia printre ultimele locuri n privina
gradului de nzestrare cu bunuri de folosin ndelungat; se anticipeaz c populaia se va
ndatora preponderent pentru satisfacerea nevoilor de bunuri de consum i de folosin
ndelungat, iar pe msur ce venitul disponibil va crete i oferta de bunuri imobiliare se
va mbunti, se va nregistra o culisare a ndatorrii dinspre creditul de consum ctre cel
imobiliar i ipotecar. De asemenea, se afirm c, deoarece creditele de consum sunt

1
Florian Neagu, Angela Mrgrit, Riscurile pentru stabilitatea financiar din Romnia generate de
sectorul populaiei, Caiete de studii nr. 14, august 2005, Banca Naional a Romniei, p. 32.
2
Sursa: Institutul Naional de Statistic, Eurostat, Joint Research Centre, Banca Mondial.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 339
garantate ntr-o msur mai mic sau negarantate, acest profil de risc se regsete ntr-o
profitabilitate bancar mai mare obinut prin aplicarea unei rate mai ridicate a dobnzii
active. Astfel, elasticitatea creditelor de consum este mai slab n condiiile unui trend
ascendent al ratelor dobnzii, ceea ce justific nclinaia bncilor de a credita masiv acest
segment.
De asemenea, creditul pentru consum contiu s reprezinte aproximativ trei sferturi
din totalul creditelor ctre populaie, situaie evident diferit de cea a rilor din zona
euro, unde dou treimi sunt destinate finanrii imobiliare. Se observ o tendin de
echilibrare ntre componentele credit cu destinaie achiziionare de bunuri i credit de
consum cu alte destinaii1.
Contractul de credit pentru consum n legislaia UE. Un studiu efectuat recent
de specialiti ai Bncii franceze2 relev faptul c formele pe care creditul de consum le ia
n Uniunea European sunt foarte diverse i dezvoltate n mod inegal n funcie de ar, i
anume: mprumuturi pentru nevoi personale, mprumuturi cu afectaie special,
mprumuturi rennoibile cu sau fr suportul cardurilor, locaiune cu opiune de
cumprare, descoperiri bancare etc. nsi noiunea de credit pentru consum poate s fie
diferit de la o ar la alta (n Frana, de exemplu, sediul materiei se afl n Legea din 10
ianuarie 1978, completat cu decretele nr. 78-373 din 17 martie 1978 i nr. 78-509 din 24
martie 1978, nglobate n dispoziiile Codului de consum francez3).
La nivel european exist o organizaie care activeaz n acest domeniu, Institutul
European de Cercetare a Creditului4 (European Credit Research Institute - ECRI), o
instituie independent de cercetare care studiaz domeniul bancar i dezvoltarea
creditului. ECRI furnizeaz expertiz i cercetare academic pentru o mai bun nelegere
a impactului economic i social al creditului, monitoriznd pieele i modificrile la nivel
legislativ, precum i consecinele naionale i internaionale ale acestora.
n prezent, la nivelul Parlamentului European s-a adoptat o propunere de directiv5
al crei obiectiv este de a nlesni instituirea unei piee mai transparente, mai eficiente n
domeniul creditului de consum i de a oferi un grad nalt de protecie a consumatorilor,
astfel nct libera circulaie a ofertelor de credite s se poat efectua n cele mai bune
condiii att pentru ofertani, ct i pentru solicitai, cu respectarea drepturilor i
principiilor recunoscute de Carta drepturilor fundamentale a Uniunii Europene6.

1
Florian Neagu, Angela Mrgrit, Mihai Copaciu, Irina Racariu, Romulus Mircea, Arpad Andrassy,
Creditul neguvernamental n Romnia: perspective i implicaii, Caiete de studii, nr. 15, februarie 2006,
Banca Naional a Romniei, p. 28.
2
La demande des mnages en matire de crdit la consommation et les adjustements ncessaires
pour y rpondre, ianuarie 2006, Andr Babeau, Banque de France. Studiul a fost efectuat pentru a clarifica
maniera n care instituiile de credit satisfac necesitile de creditare ale persoanelor fizice, precum i pentru a
identifica eventualele piedici n dezvoltarea armonioas a unei piee de credit, fie c sunt culturale, financiare,
concureniale sau legislative.
3
Code de la consommation, art. L 313 i urm., a se vedea www.legifrance.gouv.fr.
4
Institutul are sediul la Bruxelles.
5
Publicat J.O.C.E. nr. C 331 E din 31 decembrie 2002. Aceast propunere a fost modificat prin
amendamentele din decembrie 2003 i februarie 2004; de asemenea, textului i-au fost aduse 236 de
amendamente de ctre deputai.
6
n acest sens, a se vedea Rodica Diana Apan, Reglementrile comunitare n domeniul proteciei
consumatorilor n materia creditului destinat consumului (I), Revista de Drept Comercial nr. 1/2005, pp. 69-
91, Rodica Diana Apan, Reglementrile comunitare n domeniul proteciei consumatorilor n materia
creditului destinat consumului (II), Revista de drept Comercial, nr. 2/2005, pp. 50-59, Rodica-Diana Apan,
340 DREPT BANCAR

Cu privire la aceast propunere, Biroul European al Uniunilor Consumatorilor i

exprima ngrijorarea c o armonizare maximal a creditului destinat consumului la nivelul
UE ar mpiedica statele s ofere consumatorilor acestora o protecie mai important, ceea
ce s-ar putea traduce n unele state ntr-o scdere a nivelului de protecie oferit.
De asemenea, Federaia Bncilor Franceze afirma c un alt punct de criticabil n
propunerea de directiv ar fi acela al resposabilitii solidare a mprumuttorului i
furnizorului, care se traduce prin obligaia unei bnci de a indemniza clientul su n caz
de neconformitate a bunului finanat, fcnd-o responsabil de erorile comise de
furnizorul bunurilor.
ntr-un comunicat de pres al Parlamentului European1 se afirm c doi din trei
europeni recurg la acest tip de contract pentru a cumpra diverse bunuri i c acesta
rmne, totui, esenialmente naional.
Proiectul de directiv care se discut i este preconizat c se va adopta n cursul
anului 2008 vizeaz n special armonizarea contractelor de credit destinat consumului n
mai multe domenii, cum ar fi informaia furnizat consumatorului nainte de semnarea
contractului i n momentul ncheierii sale, calculul costului total al creditului, dreptul de
retractare i dreptul de rambursare anticipat.
n momentul n care aceast directiv va intra n vigoare, toi consumatorii europeni
vor putea s dispun de aceleai informaii pentru a alege cea mai bun ofert din ara lor
sau dintr-un alt stat membru UE. De asemenea, consumatorii vor avea posibilitatea s
profite de produsele bancare inaccesibile pe piaa din ara lor. Proiectul de directiv
precizeaz, de asemenea, elementele de informare care vor trebui s figureze obligatoriu
n publicitate cu privire la condiiile financiare ale creditului. Pentru a permite
consumatorului s decid n cunotin de cauz, creditorul va trebuie s l informeze att
n ceea ce privete avantajele, ct i n ceea ce privete inconvenientele ofertei de pre.
Armonizarea va merge i mai departe n ceea ce privete domeniul de informaii
care nsoesc semnarea contractului. Va fi, de asemenea, mai simplu s se calculeze costul
total al creditului. Definiiile vor fi standardizate n toat Uniunea European i vor servi
ca baz pentru calculul DAE. Vor fi, de asemenea, uniformizate i alte definiii, de
exemplu cea referitoare la descoperiri.
Noua directiv are ca prioritate protejarea consumatorului mpotriva ndatorrii
excesive. Informaia furnizat de mprumuttor trebuie s permit luarea unei decizii
responsabile. mprumuttorul va trebui s evalueze solvabilitatea consumatorului nainte
de a ncheia contractul de credit. Bazele de date accesibile bncilor vor trebui s permit
respectarea acestei obligaii.
Propunerea legislativ acoper creditele de consumaie cuprinse ntre 200 i 50 000
Euro. Noua legislaie va trebui s permit economiei europene s profite de potenialul de
dezvoltare a operaiunilor transfrontaliere n domeniul creditului destinat consumului.
ndeprtarea obstacolelor va trebuie s ncurajeze concurena pentru a mbunti
performanele instituiilor de credit, diversificarea ofertei acestora, precum i ameliorarea
produselor accesibile consumatorilor europeni.

Reglementrile naionale n domeniul proteciei consumatorului n materia creditului destinat consumului,

Revista de Drept Comercial, nr. 1/2007, pp. 42-55.
1
Le crdit la consommation "plus europen",
http://www.europarl.europa.eu/news/expert/infopress_page, emis n data de 11.12.2007.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 341
Seciunea 6
Contractul de depozit bancar

Definiie. n dreptul comun, depozitul este definit ca fiind contractul prin care se
primete lucrul altuia spre a-l pstra i a-l restitui n natur (art. 1591 C. Civ.). n doctrina
romneasc1, depozitul bancar a fost definit ca fiind o varietate a contractului de depozit
neregulat2 ncheiat ntre banc, n calitate de depozitar, i o persoan fizic sau juridic, n
calitate de deponent, prin care depozitarul se oblig s pstreze sumele de bani depuse i
s le restituie, la cerere, cu dobnzile aferente, dintr-o dat sau fracionat, titularului
depunerii sau reprezentantului su, iar n caz de deces al titularului persoan fizic,
motenitorilor acestuia ori de ncetare a titularului persoan juridic, succesorilor
patrimoniului acestuia.
Sediul materiei l constituie Ordonana nr. 39/19963 privind nfiinarea i
funcionarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar, conform creia
depozit nseamn orice sold creditor ce rezult din sume depuse ntr-un cont bancar de
orice tip, deschis n numele unei sau al mai multor persoane fizice, supuse rambursrii
ctre deponent de ctre societatea bancar n conformitate cu legea i cu termenii
contractuali aplicabili.
Constituie depozit, de asemenea, i sumele reprezentate de certificate de depozit
nominative emise de o societate bancar, dar nu i sumele reprezentate de alte titluri de
credit emise de aceeai societate bancar sau obligaiile ce rezult din accepte proprii sau
bilete la ordin n circulaie. Aceste sume, ns, nu sunt considerate drept depozite atta
timp ct ele servesc drept garanie pentru operaiuni desfurate de deponent cu
respectiva societate bancar. Sumele reprezentnd active ale fondurilor de investiii nu
sunt considerate depozite.
n Legea nr. 58/19984 privind activitatea bancar se definea depozitul n art. 3, alin.
6 ca fiind suma de bani ncredinat n urmtoarele condiii:
a) s fie rambursat n totalitate, cu sau fr dobnd sau orice alte faciliti, la
cerere ori la un termen convenit de ctre deponent cu depozitarul;
b) s nu se refere la transmiterea proprietii, la furnizarea de servicii sau la
acordarea de garanii.
n doctrina romneasc5 s-a afirmat c litera b) este susceptibil de a nate
contradicii, ntruct induce ideea c se delimiteaz sumele primite de banc cu titlu de
depozit de sumele primite cu alt titlu: preul unui bun sau al unui serviciu, gajul asupra
unor fonduri, sumele primite cu titlu de consemnare etc.
De asemenea, n art. 11, lit. a) al legii se specific faptul c bncile pot desfura, n
limita autorizaiei acordate, activiti de atragere de depozite i de alte fonduri

1
A se vedea Francisc Deak, Tratat de drept civil. Contracte speciale, vol. II, Ed. Universul Juridic,
Bucureti, 2007, p. 93
2
F. Deak, op. cit., p. 94, cu privire la faptul c bncile pot ncheia i contracte de depozit obinuit
(regulat), de exemplu, primirea spre pstrare de obligaiuni, banca devenind un simplu detentor precar, riscul
pieirii fiind suportat de deponent.
3
Publicat n M. Of. nr. 141 din 25 februarie 2002.
4
n prezent abrogat prin OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.
5
Ion Turcu, op. cit., vol. 3, Ed. Lumina Lex, 1999, p. 12.
342 DREPT BANCAR

rambursabile, n timp ce reglementrile anterioare clasificau printre activitile permise

bncilor atragerea de depozite (Legea 33/19911) sau primirea de depozite spre fructificare
pe termen sau la vedere necesitnd o autorizaie expres din partea Consiliului Superior
Bancar (Legea nr. 70/1937).
Caracterele juridice ale contractului de depozit bancar. Putem afirma c acest
tip de contract este translativ de proprietate n ceea ce privete sumele de bani depuse ca
depozit, n sensul c depozitarul le poate utiliza, neavnd obligaia de a returna la
ncetarea contractului aceleai nsemne monetare
De asemenea, contractul de depozit bancar este cu titlu oneros, ntruct depozitarul
are obligaia de a restitui suma depozitat i dobnzile la momentul ncetrii contractului.
Acestor caractere juridice li se mai poate aduga i comutativitatea, ntruct prile
cunosc existena i ntinderea obligaiilor de la ncheierea contractului , acestea
nedepinznd, ca n contractele aleatorii, de un eveniment viitor i incert
Contractul de credit bancar este, de asemenea, consensual, putnd fi ncheiat prin
simplul acord de voin al prilor (solo consensu); legislaia bancar nu prevede forma n
care se ncheie contractul, ns acesta se ncheie, de obicei, n form scris, aceasta fiind
cerut ad probationem, fiind greu de probat elementele acestuia, mai ales datorit
confidenialitii depunerilor; el este, de asemenea, un contract real, ntruct se ncheie
prin predarea sumelor de bani ctre depozitar, cu excepia situaiei n care sumele de bani
se afl deja n posesia depozitarului, precum i unilateral, ntruct la momentul ncheierii
sale se nasc obligaii doar pentru una din pri, adic pentru depozitar.
Obligaiile depozitarului. Depozitarul are obligaia de a restitui fondurile
clientului su, la acestea adugndu-se i o remuneraie.
De asemenea, acesta are obligaia de a pstra confidenialitatea cu privire la
depunerile fcute, conform art. 111 alin (1) din OUG nr. 99/2006, cu excepiile prevzute
n actul legislativ menionat anterior.
Banca suport riscul pieirii fortuite din momentul depunerii banilor i rspunde de
prejudiciile cauzate titularilor de depozit n cazul eliberrii sau nregistrrii greite, din
culpa personalului su, a sumelor depuse2.
Comisioanele aferente depozitului bancar sunt comisionul de retragere de
numerar, precum i comisionul de administrare al contului de depozit.
Clasificarea depozitelor bancare. O prim clasificare este cea furnizat de Legea
nr. 33/1991, care preciza c societile bancare pot efectua operaiuni de depozite la
vedere i la termen, n cont, cu numerar i cu titluri constnd n atragerea resurselor
bneti de la persoane juridice i fizice, n vederea pstrrii i fructificrii lor, depozitele
putnd fi purttoare de dobnd.
Depozitele la vedere constituie forma principal a contractului de depozit bancar i
prevede obligaia bncii de a restitui fondurile n orice moment, la cererea depuntorului.
Restituirea fondurilor trebuie s aib loc chiar dac nscrisul constatator a fost pierdut,
distrus, furat3. Legislaia francez mparte depozitele la vedere n conturi de depozit i
conturi curente4

1
n prezent abrogat prin Legea 58/1998, abrogat conform celor menionate mai sus.
2
n acest sens, F. Deak, op. cit., p. 114.
3
A se vedea Ion Turcu, op. cit., vol. 3, p. 14.
4
Michel de Juglart, Benjamin Ippolito, op. cit., p. 160.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 343
Depozitul la termen constituie depozitul pltibil la un termen prestabilit i este
asemntor unui mprumut cu dobnd acordat bncii.
Ordonana 39/1997 clasific depozitele n depozite garantate, depozite negarantate
i depozite indisponibile.
Astfel, depozitele garantate sunt depozitele deinute de rezideni i nerezideni,
exprimate n moneda naional sau strin, a cror rambursare este garantat de ctre
Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar.
Depozitele negarantate sunt depozitele a cror restituire nu este garantat de Fond.
Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar nu garanteaz urmtoarele tipuri de
depozite:
a) depozitele membrilor consiliului de administraie, ai comitetului de direcie i ai
comisiei de cenzori ale societii bancare;
b) depozitele experilor contabili, nsrcinai cu certificarea bilanului contabil al
societii bancare;
c) depozitele persoanelor fizice care dein aciuni ce reprezint mai mult de 5% din
capitalul societii bancare;
d) depozite ale soilor, rudelor i afinilor pn la gradul al doilea inclusiv, ale
persoanelor enumerate la lit. a), b) i c) de mai sus;
e) depozite ale unor tere persoane fizice care acioneaz n contul persoanelor
prevzute la lit. a), b), i c);
f) depozite ale persoanelor fizice ce dein funcii similare cu cele enumerate la lit.
a), b) i c) n alte societi comerciale din cadrul aceluiai grup de societi comerciale
sau ntr-o societate comercial deinnd o participaie de control n societatea bancar;
g) depozite ale persoanelor fizice care au obinut n mod special, de la aceeai
societate bancar, dobnzi sau alte avantaje financiare n condiii prefereniale. n
nelesul prezentei ordonane, se consider condiii prefereniale obinerea de ctre un
deponent, persoan fizic, din partea unei societi bancare, a unor rate de dobnd sau a
altor avantaje financiare ce depesc nivelurile practicate de respectiva societate bancar
pentru depozite de aceeai natur, aceeai moned, aceeai categorie, aceeai durat i
aceeai sum. Fondul poate stabili, prin reglementrile sale, i alte criterii ce vor fi luate
n considerare n definirea condiiilor prefereniale.
Depozitele indisponibile sunt depozitele datorate i pltibile care nu au fost achitate
de o instituie de credit pn la data prevzut n hotrrea judectoreasc definitiv i
executorie de ncepere a procedurii falimentului bncii.
O alt clasificare este specificat n Norma nr. 13/2006, art. 4 clasificnd pasivele
bilaniere n depozite, aciuni/uniti ale fondurilor de pia monetar, titluri de valoare
negociabile emise (altele dect aciunile), capital i rezerve i alte pasive, n timp ce
depozitele sunt clasificate dup cum urmeaz:
Depozitele se clasific astfel:
I. Depozite overnight - depozite convertibile n numerar sau transferabile la cerere
prin cec, ordin de plat, debitare sau prin mijloace similare, fr ntrzieri semnificative,
restricii sau penaliti; n aceast categorie nu se includ depozitele netransferabile care
pot fi retrase la cerere, dar cu anumite penaliti.
Depozitele overnight includ:
- sume purttoare sau nu de dobnd, transferabile prin cec, debitare sau ordin de
plat, fr restricii sau penalizri semnificative;
344 DREPT BANCAR

- sume purttoare sau nu de dobnd, care nu sunt transferabile i care pot fi

transformate n numerar imediat, la cerere, sau pn la nchiderea zilei urmtoare celei de
constituire a depozitului, fr restricii sau penalizri semnificative;
- soldurile deinute la instituiile emitente de moned electronic, purttoare de
dobnd sau nu, ale sumelor prepltite instituiilor emitente de moned electronic i/sau
intermediarilor acestora, pentru moneda electronica de tip hardware (stocate pe carduri cu
funcie de moned electronic) i/sau software (produse cu funcie de moned electronic,
altele dect cardurile cu funcie de moneda electronic), emis n moneda naional i alte
monede;
- mprumuturi overnight primite ce vor fi rambursate n ziua lucrtoare care o
succed pe cea n care au fost acordate.
n aceast categorie de pasive bilaniere se includ i conturile curente (soldurile
creditoare ale conturilor curente), precum i depozitele la vedere.
II. Depozite la termen - depozite netransferabile, care nu pot fi transformate n
numerar nainte de un termen fix convenit sau care pot fi transformate doar cu plata unor
penaliti; se includ i depozitele de economii reglementate prin acte normative, unde
criteriul duratei iniiale nu este relevant (se ncadreaz n durata iniial peste 2 ani").
Produsele financiare cu clauze ce prevd posibilitatea rennoirii lor vor fi ncadrate
conform duratei iniiale.
Depozitele la termen se clasific, n funcie de durata iniial, astfel:
a) depozite cu durata iniial de pn la un an inclusiv:
- sume atrase cu durata iniial de pn la un an (exclusiv depozitele cu durata
iniial de o zi), care nu sunt transferabile i care nu pot fi transformate n numerar nainte
de termen;
- sume atrase cu durata iniial de pn la un an (exclusiv depozitele cu durata
iniial de o zi), care nu sunt transferabile i care nu pot fi transformate n numerar nainte
de termen fr o notificare prealabil;
- sume atrase cu durata iniial de pn la un an (exclusiv depozitele cu durata
iniial de o zi), care nu sunt transferabile i care pot fi transformate n numerar nainte de
termen cu plata unor penaliti;
- garanii cu obligaii de plat n cadrul instrumentelor financiare derivate;
- mprumuturi nereprezentate prin titluri cu maturitatea la emitere de pn la un an
inclusiv;
- titluri de mprumut nenegociabile, emise de instituiile de credit raportoare, cu
maturitatea la emitere de pn la un an inclusiv, emise n forma materializat sau
dematerializat;
- datorie subordonata atras de instituiile de credit raportoare sub form de
depozite sau mprumuturi cu durata iniial de pn la un an inclusiv;
b) depozite cu durata iniial cuprins ntre un an i 2 ani inclusiv:
- sume atrase cu durata iniial cuprins ntre un an i 2 ani, care nu sunt transferabile i
care nu pot fi transformate n numerar nainte de termen;
- sume atrase cu durata iniial cuprins ntre un an i 2 ani inclusiv, care nu sunt
transferabile i care nu pot fi transformate n numerar nainte de termen fr o notificare
prealabil;
- sume atrase cu durata iniial cuprins ntre un an i 2 ani inclusiv, care nu sunt
transferabile i care pot fi transformate n numerar nainte de termen cu plata unor
penalizri;
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 345
- garanii cu obligaii de plat n cadrul instrumentelor financiare derivate;
- mprumuturi nereprezentate prin titluri cu maturitatea la emitere ntre un an i 2
ani inclusiv;
- titluri de mprumut nenegociabile, emise de instituia de credit raportoare, cu
maturitatea la emitere ntre un an i 2 ani inclusiv, emise n forma materializat sau
dematerializat;
- datorie subordonat atras de instituia de credit raportoare sub form de depozite
sau mprumuturi, cu durata iniial ntre un an i 2 ani inclusiv;
c) depozite cu durata iniial mai mare de 2 ani:
- sume atrase cu durata iniial mai mare de 2 ani, care nu sunt transferabile i care
nu pot fi transformate n numerar nainte de termen;
- sume atrase cu durata iniial mai mare de 2 ani, care nu sunt transferabile i care
nu pot fi transformate n numerar nainte de termen fr o notificare prealabil;
- sume atrase cu durata iniial mai mare de 2 ani, care nu sunt transferabile i care
pot fi transformate n numerar nainte de termen cu plata unor penalizri;
- garanii cu obligaii de plata n cadrul instrumentelor financiare derivate;
- mprumuturi nereprezentate prin titluri cu maturitatea la emitere mai mare de 2
ani;
- titluri de mprumut nenegociabile, emise de instituia de credit raportoare, cu
maturitatea la emitere mai mare de 2 ani, emise n forma materializat sau
dematerializat;
- datorie subordonata atras de instituia de credit raportoare sub form de depozite
sau mprumuturi cu durata iniial mai mare de 2 ani;
III.Depozite rambursabile dup notificare - depozite netransferabile, fr un termen
de rambursare stabilit la ncheierea contractului, care nu pot fi transformate n numerar
dect dup expirarea perioadei notificate sau care pot fi transformate n numerar nainte
de expirarea perioadei notificate numai cu plata unor penaliti ori cu alte costuri
suplimentare semnificative din partea clientului.
Aceast categorie include depozite care, dei legal pot fi lichidate la cerere, sunt
supuse unor penalizri i restricii n concordan cu reglementrile n materie (se includ
n categoria la cel mult 3 luni inclusiv"). n aceast categorie sunt cuprinse i conturile
de investiii fr perioada notificat sau durata iniial convenit, dar care au fixate
restricii la retrageri (clasificate ca depozite rambursabile dup notificare la mai mult de 3
luni);
a) depozite rambursabile dup notificare la cel mult 3 luni inclusiv:
- sume plasate fr durata iniial convenit, care pot fi retrase numai dup cel mult
3 luni de la notificare inclusiv;
- depozite de economii la vedere netransferabile i alte tipuri de depozite care, dei
pot fi debitate la cerere, sunt supuse n acest caz unor penalizri;
- sume plasate cu durata iniial convenit, netransferabile, dar a cror retragere
nainte de termen a fcut obiectul unei notificri prealabile cu cel mult 3 luni inclusiv;
b) depozite rambursabile dup notificare la mai mult de 3 luni i mai puin de 2 ani
inclusiv:
- sume plasate fr durata iniial convenit, care pot fi retrase numai dup mai
mult de 3 luni, dar nu mai mult de 2 ani de la notificare; dac este permis nclcarea
perioadei notificate, deponentul va plti o penalitate;
346 DREPT BANCAR

- conturi de investiii fr perioada notificat sau durata iniial convenit, dar care
au fixate restricii la retrageri;
- sume plasate cu durata iniial convenit, netransferabile, dar a cror retragere
nainte de termen a fcut obiectul unei notificri prealabile cu cel puin 3 luni, dar nu mai
mult de 2 ani;
c) depozite rambursabile dup notificare la mai mult de 2 ani:
- sume plasate fr durata iniial convenit, care pot fi retrase numai dup 2 ani de
la notificare; dac este permis nclcarea perioadei notificate, deponentul va plti o
penalitate;
- conturi de investiii fr perioada notificat sau durata iniial convenit, dar care
au fixate restrictii la retrageri;
- sume plasate cu durata iniial convenit, netransferabile, dar a cror retragere
nainte de termen a fcut obiectul unei notificri prealabile cu cel puin 2 ani;
d) mprumuturi din operaiuni repo - contrapartida numerarului primit n schimbul
titlurilor/aurului vndute/ vndut de instituiile de credit la un anumit pre, cu
angajamentul ferm de a rscumpara aceleai titluri de valoare (sau similare)/aur la o dat
ulterioar prestabilit i la un pre fixat.
Sumele primite de instituiile financiare monetare n schimbul titlurilor/aurului
transferate/transferat unui ter ("cumprtorul temporar") se includ n aceast categorie
numai dac exist angajamentul ferm i nu doar opiunea de rscumprare. Aceasta
implic pstrarea dreptului de proprietate asupra titlurilor/aurului de ctre vnztor pe
parcursul operaiunii, fapt pentru care, n acest caz, transferul legal de proprietate nu este
un element relevant pentru a decide modalitatea de tratare a operaiunilor de tip repo. n
cazul n care cumprtorul temporar vinde activele care fac obiectul contractului repo,
aceast vnzare trebuie nregistrat ca o tranzacie definitiv cu titluri/aur i evideniat n
bilanul cumprtorului temporar ca o poziie negativ n portofoliul de titluri/aur.
Urmtoarele categorii ale operaiunilor de tip repo sunt structurate astfel nct s
ntruneasc cerinele necesare pentru tratarea mprumuturilor colateralizate. Sunt
considerate mprumuturi din operaiuni repo urmtoarele sume primite de instituiile de
credit n schimbul titlurilor/aurului temporar transferate/transferat unui ter:
- sume primite n schimbul titlurilor/aurului temporar transferate/transferat unui
ter sub forma acordurilor de rscumprare;
- sume primite n schimbul titlurilor/aurului temporar transferate/transferat unui
ter sub forma mprumuturilor de titluri (colateralizate cu numerar);
- sume primite n schimbul titlurilor/aurului temporar transferate/transferat unui
ter sub forma acordurilor de vnzare/rscumprare.
Bonurile de cas1 constituie titluri la purttor, la ordin sau nominative, transmisibile
n modaliti corespunztoate, reprezentnd fondurile depuse n banc, prin care aceasta se
oblig s restituie sumele primite la un termen fix.
Certificatele de depozit reprezint titluri negociabile sau nenegociabile pe termen
scurt, emise de bncile comerciale, preciznd c o anumit sum de bani a fost depus la
emitent. Au scadene care variaz de la cteva sptmni la civa ani i pot avea orice
valoare nominal. Putem numra printre avantajele lor faptul c cele mai multe bnci

1
Ion Turcu, op. cit, p. 11 i urm.; Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu, Drept bancar, Ed. C.H.
Beck, Bucureti, 2007, p. 180 i urm.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 347
permit rscumprarea lor nainte de scaden, fr a percepe penalizri. n aceast situaie,
dobnda bonificat se calculeaz pentru perioada scurs de la momentul cumprrii i
pn la momentul vnzrii certificatului. Un alt avantaj l constituie faptul c certificatul
de depozit poate fi folosit pentru garantarea creditelor, precum i pentru instrumentele
financiare derivate (forward pe cursul de schimb, swap pe devize, swap pe rata dobnzii).
Libretele de economii1 furnizeaz un serviciu de casierie restrns, nepermind i
eliberarea de cecuri , ci doar retragerea de numerar sau efectuarea de viramente din sau n
alt cont aparinnd aceluiai titular. Operaiunile sunt nscrise n libretul eliberat
titularului.
Clauza de mputernicire2 reprezint un mandat prin care titularul depozitului
nominativ l d unei persoane de a ridica suma de bani depus. Aceasta a fost definit
drept o procur special (act unilateral) care are la baz raporturile de mandat dintre pri
i servete, n relaia cu depozitarul, pentru dovada puterilor conferite mandatarului.
Efectele depozitului bancar3. Unul din principalele efecte ale depozitului bancar l
constituie transferul proprietii, n sensul c deponentul pierde proprietatea asupra sumei
depuse i dispune de un drept de crean asupra banilor respectivi
De asemenea, restituirea fondurilor are loc conform art. 1609 C. Civ.: aceasta are
loc prin returnarea fondurilor fie deponentului nsui, fie reprezentantului su, fie unui
ter indicat de ctre deponent bncii.
n caz de deces al deponentului, suma depus se poate restitui doar eredelui4. n
aceast situaie, bncii i revine obligaia de a verifica dac persoana respectiv deine
aceast calitate.
n ceea ce privete locul i momentul restituirii, dreptul comun spune c aceasta se
face, dac prin contract nu se arat locul, la locul unde se afl lucrul depozitat. n ceea ce
privete depozitul bancar, returnarea depozitului are loc la locul unde s-a efectuat
depozitul i n momentul n care acest lucru este solicitat
Obligaiile depozitarului5. Din momentul depunerii banilor, banca suport riscul
pieirii fortuire i rspunde de prejudiciile cauzate titularilor de depozit n cazul eliberrii
sau nregistrrii greite, din culpa personalului su, a sumelor depuse.
Depozitul bancar i depozitul din dreptul comun6. Moneda reprezint un bun
fungibil care nu poate fi restituit dect n echivalent, ceea ce ofer depozitului bancar un
caracter neregulat.
Depozitul din dreptul comun este un contract esenial gratuit7, n timp ce n cazul
depozitului bancar, depozitarul nu pstreaz banii depui, ci este autorizat s i foloseasc,
n timp ce n cazul depozitului din dreptul comun, depozitarul nu poate s se foloseasc
de lucrul depus fr permisiunea expres sau tacit a deponentului8.

1
Conform art. 9 din Legea nr. 66/1996 privind organizarea Casei de Economii i Consemnaiuni n
societate bancar pe aciuni (n prezent abrogat de OUG nr. 42/2005), denumirea de "libret de economii" se
folosete exclusiv de ctre CEC.
2
F. Deak, op. cit. p. 100.
3
Franois Grua, op. cit., p. 125
4
Art. 1611 C. Civ.
5
F. Deak, op. cit., p. 114.
6
F. Grua, op. cit., p. 121.
7
Art. 1593 Codul civil.
8
Art. 1602 Codul civil.
348 DREPT BANCAR

Depozitul n banc poate fi la termen (pltibil la un termen prestabilit), n timp ce,

n cazul depozitului din Codul Civil este de esena contractului ca lucrul s fie remis
depuntorului imediat ce acesta l reclam, chiar dac s-ar fi stipulat prin contract un
anume termen pentru restituirea acestuia1.
Garantarea depozitelor. n legislaia romn, garantarea depozitelor se realizeaz
de ctre Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar, nfiinat prin Ordonana nr.
39/1996. Acesta garanteaz depozitele depuse la instituiile de credit autorizate i
efectueaz plile sub forma compensaiilor ctre persoane fizice, persoane juridice ori
entiti fr persoanlitate juridic, potrivit condiiilor i limitelor stabilite de legislaia
specific.
Legislaia francez nu garanteaz urmtoarele tipuri de depozite2:
- depozitele care decurg din operaiuni pentru care s-a pronunat o condamnare
penal definitiv mpotriva deponentului pentru o infraciune de splare a banilor
conform articolelor 222-38, 334-1 sau 334-2 din Codul penal sau cu art. 415 din Codul
vamal
- depozitele pentru care deponentul a obinut, din partea instituiei de credit, cu titlu
individual, dobnzi i avantaje financiare care au contribuit la agravarea situaiei
financiare a instituiei respective
- depozitele nenominative (ex. bonurile anonime), altele dect sumele datorate n
reprezentarea mijloacelor de plat de orice natur emise de instituiile de credit
- titlurile de crean negociabile (de ex. certificatele de depozit, bonurile pe termen
mediu mobilizabile, definite n art. L 213, alin. 1 i urmtoarele din Codul monetar i
financiar)
- depozitele calificate drept alte titluri de crean (de ex. obligaiuni) emise de
ctre instituia de credit i angajamentele care decurg din acceptarea biletelor la ordin
- depozitele n devize, altele dect cele ale statelor din Spaiul Economic European
- elementele de pasiv (ex. aciuni i titluri subordonate)
- depozitele asociailor personal responsabili i ale comanditarilor care dein aciuni
ce reprezint cel puin 5% din capitalul instituiei de credit, administratorilor, membrilor
consiliului de supraveghere, precum i ale altor deponeni care au aceleai caliti n alte
societi ale grupului
- depozite ale unor tere persoane fizice care acioneaz n numele persoanelor
menionate n paragraful anterior
- depozitele organismelor de plasament colectiv (Sicav, FCP)
- depozitele organismelor de pensionare i ale fondurilor de pensii.
De asemenea, n art. 5 se precizeaz c plafonul de indemnizaie pe deponent este
de 70.000 Euro3. Acest plafon este mult superior celui menionar n legislaia european,
care prevede un minim de garantare de 20.000 Euro.

1
Art. 1616 Codul civil.
2
Regulamentul n 99-05-14 din 23 septembrie 1999 i n 2002-04 din 15 iulie 2002 cu privire la
garania depozitelor sau a altor fonduri rambursabile primite de ctre instituiile de credit cu sediul social n
Frana, precum i n Principatul Monaco, art. 3.
3
n Romnia, ncepnd cu 1 ianuarie 2007, plafonul de garantare a fost majorat de la 15.000 la 20.000
Euro.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 349
La nivel european, protecia depozitelor este asigurat prin Directiva 94/19/CE a
Parlamentului European i a Consiliului din 30 mai 1994, modificat prin Directiva
2005/1/CE. n prezent, se discut la nivel european modificarea legislaiei privitoare la
garantarea depozitelor bancare, Comisia European a publicat, sub forma unui comunicat,
punctul su de vedere cu privire la modernizarea legislaiei comunitare actuale referitoare
la sistemele de garanie a depozitelor. Comisia estimeaz c regulile n vigoare sunt
suficiente pentru moment, dar c anumite msuri de autoreglare pot fi luate pentru
ameliorarea funcionrii transfrontaliere a sistemelor n Uniunea European1. O refacere
radical este considerat prematur n acest stadiu, pe cnd deciziile cu privire la o mai
mare convergen a regulilor i practicilor naionale depind de discuiile mai generale cu
privire la gestionarea crizelor2.

Seciunea 7
Contractul de factoring

Definiie. Contractul de factoring constituie un contract ncheiat ntre o parte

(furnizor) i o alt parte, ntreprinderea de factoring (cesionar), prin care furnizorul
cedeaz cesionarului creanele nscute din contracte de vnzare de mrfuri ncheiate ntre
furnizor i clienii si.
Doctrina francez3 definete factoringul ca fiind tehnica prin care un client,
aderentul sau furnizorul, transmite creanele sale unei societi de factoring numit factor
instituie de credit supus regulilor Codului monetar i financiar, care, n schimbul unei
remuneraii, se oblig s le recupereze de la debitori, garantnd executarea lor chiar n
cazul imposibilitii de plat din partea debitorului, i s achite anticipat, n tot sau n
parte, creanele transferate.
Reprezentnd o emanaie a dreptului anglo-saxon, contractul de factoring a
ndeplinit o funcie important n dezvoltarea comerului internaional.4 Factoringul
constituie o tehnic financiar avnd o strns legtur cu sectorul bancar; n prezent,
aproape toate ramurile industriei pot profita de relaiile de factoring, cele mai populare
fiind industria textil, productorii de echipament industrial i de birou, electronice i
alimentele procesate.
Sediul materiei se regsete, pe plan internaional, n
a) Convenia UNIDROIT privind contractul internaional de factoring ncheiat la
Ottawa n 1988
b) Convenia de la Roma 1980 privind legea aplicabil obligaiilor contractuale
c) Convenia ONU de la New York 2001 privind cesiunea de crean n comerul
internaional

1
De exemplu, exist diferene importante n nivelul de garanie oferit deponenilor (de la 14.481 Euro
n Letonia la 103.291 Euro n Italia), precum i diferene importante n maniera n care sistemele de garanie
finaneaz indemnizaiilor lor ctre deponeni (finanare ex post, versus finanare ex ante).
2
Comunicatul de pres al Comisiei disponibil pe
http://ec.europa.eu/internal_market/bank/docs/guarantee/comm9419_fr.pdf.
3
Thierry Bonneau, op. cit., p. 373
4
Convenia UNIDROIT privind contractul internaional de factoring, Ottawa 1988, Preambul.
350 DREPT BANCAR

n legislaia naional, urmtoarele acte normative cuprind meniuni referitoare la

contractul de factoring :
a) Ordonana de Urgen 10/1997 cu privire la diminuarea blocajului financiar i a
pierderilor din economie
b) Legea nr. 151/1997 pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.
10/1997 cu privire la diminuarea blocajului financiar i a pierderilor din economie
c) Anexa la Ordinul 1418/1997 al ministrului de stat, al ministrului finanelor i al
guvernatorului BNR privind planul de conturi pentru societile bancare i normele
metodologice de utilizare a acestuia
d) Legea 469/2002 privind unele msuri pentru ntrirea disciplinei contractuale
Contractul de factoring era reglementat n legislaia romn n OUG 10/19971 n art.
2 lit. b) factoring este un contract ncheiat ntre o parte, denumit aderent, furnizoare de
mrfuri sau prestatoare de servicii, i o societate bancar sau o instituie financiar
specializat, denumit factor, prin care aceasta din urma asigur finanarea, urmrirea
creanelor i protecia riscurilor de credit, iar aderentul cedeaz factorului, cu titlu de
vnzare sau de gaj, creanele nscute din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii
pentru teri. Factoringul era considerat n mod greit n ordonana respectiv ca fiind un
instrument de plat2. Definiia furnizat mai sus confund contractul de factoring cu
contractul comercial de gaj.
Prin Legea nr. 151/1997 pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.
10/1997 cu privire la diminuarea blocajului financiar i a pierderilor din economie se
ndreapt eroarea menionat anterior, enumerndu-se printre instrumentele de plat doar
cambia i biletul la ordin, contractele de factoring i forfetare nemaifiind calificate drept
instrumente de plat.3
Un alt act legislativ n care este menionat contractul de factoring este Legea
469/2002 privind unele msuri pentru ntrirea disciplinei contractuale n care factoringul
i forfetarea sunt considerate n mod corect drept mecanisme de mobilizare a creanelor ,
iar contractul de factoring este definit ca un contract ncheiat ntre o parte, denumit
aderent, furnizoare de mrfuri sau prestatoare de servicii, i o societate bancar sau o
instituie financiar specializat, denumit factor, prin care aceasta din urm asigur
finanarea, urmrirea creanelor i prezervarea contra riscurilor de credit, iar aderentul
cedeaz factorului, cu titlu de vnzare, creanele nscute din vnzarea de bunuri sau
prestarea de servicii pentru teri. Aceasta constituie singura definiie legal n vigoare
care definete n mod corect operaiunea factoring ca fiind o preluare de creane nscute
din vnzarea de mrfuri sau prestarea de servicii ctre teri n proprietate de ctre factor
de la aderent, respectiv o cesiune de crean, i nu drept garanie a unei obligaii de plat,
asumat anterior4.

1
n prezent, aceast ordonan este abrogat.
2
A se vedea Lucian Suleanu, Drept bancar, Editura Sitech, Craiova, 2007, pp. 442-448, cu privire la
enumerarea instrumentelor de plat (ordinul de plat, cecul, cambia, instrumentele de plat electronic) care
constituite mecanisme care conduc la efectuarea unor pli rapide, eficiente i sigure.
3
Legea 151/1997 a fost publicat n M. Of. nr. 172 din 28 iulie 1997.
4
Pentru o analiz detaliat cu privire la legislaia naional n acest domeniu, a se vedea Brndua
Vartolomei, Contractul de factoring, Ed. Lumina Lex, Bucureti 2006, cap. VI, p. 224.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 351
Trebuie s avem n vedere, de asemenea, i capitolul VI Regimul juridic al
garaniilor reale mobiliare din Legea nr. 99/19991 privind unele msuri pentru
accelerarea reformei economice, art. 85:
(1) Cnd bunul afectat garaniei, constnd ntr-o crean bneasc, este cesionat,
cesionarul trebuie s notifice cesiunea, n scris, debitorului cedat. Notificarea se poate
face fie prin act sub semntur privat, fie prin intermediul instanei, sau printr-un act
autentificat de notarul public. Notificarea trebuie s fac meniune despre creana cedat,
suma de plat, numele sau, modul i locul plii.
(2) Din momentul n care debitorul primete notificarea, acesta se poate elibera de
obligaie numai prin efectuarea plii ctre cesionar n modul indicat n notificare.
(3) Cu toate acestea, dac debitorul cere ca cesionarul s prezinte dovada cesiunii,
iar acesta nu o face n termen de 15 zile de la data cererii, debitorul poate s continue
efectuarea plilor ctre cedent.
(4) Dovada cesiunii se poate face prin copia certificat de pe contractul de cesiune,
sau de pe contractul de garanie, ori prin copia de pe nregistrarea cesiunii la arhiv.
Factoringul ca varietate a cesiunii de crean. Cesiunea de crean constituie o
convenie prin care un creditor (cedent) transmite o crean a sa unei alte persoane
(cesionar). Debitorul creanei transmise (cedate) poart denumirea de debitor cedat.
Contractul de factoring constituie un contract complex, nglobnd att o cesiune de
crean, ct i o subrogare convenional care este consimit de creditor; astfel, acesta
constituie o varietate a cesiunii de crean, reglementat n dreptul civil, care este dreptul
comun n materie. n acest sens, n situaia n care prevederile n materie comercial sunt
lacunare, se aplic dispoziiile existente n dreptul comun.
n ceea ce privete cesiunea de crean, notificarea subrogrii se face de ctre
aderent debitorului su pentru a-i fi opozabil sau pentru a se obine acceptul acestuia, n
timp ce n cazul operaiunilor de factoring notificarea se efectueaz numai pentru a-l
ntiina c plata trebuie efectuat doar ctre factor.
n cazul factoringului, factorul devine proprietarul creanelor transmise i preia de
la aderent sarcina ncasrii creanelor, prelund n acelai timp i riscurile legate de
insolvabilitatea debitorilor sau al neachitrii creanelor la scaden.
Creana care constituie obiectul contractului de factoring trebuie s se nasc
dintr-un contract de vnzare-cumprare sau dintr-un contract de prestri servicii ncheiat
cu debitorul, n timp de creana care face obiectul cesiunii de crean poate fi de orice tip
(existnd, ns, unele creane incesibile, cum ar fi pensia de ntreinere2).
Cesiunea de crean se poate face fie cu titlu gratuit, fie cu titlu oneros (de exemplu,
contractul de donaie3); n ceea ce privete operaiunile de factoring, aceasta opereaz
numai cu titlu oneros.
Creana este exprimat printr-un titlu (factur) n cazul contractului de factoring, n
timp ce n cazul cesiunii de crean creana este exprimat. Notificarea cesiunii se poate
face n cazul cesiunii de crean doar prin intermediul executorului judectoresc4, n timp

1
Publicat n M. Of. 236 din 27 mai 1999.
2
Constantin Sttescu, Corneliu Brsan, Drept civil. Teoria general a obligaiilor, ed. a 8-a,
Bucureti, Ed. All Beck, 2002, p. 377
3
Francisk Deak, op. cit., p. 223
4
Constantin Sttescu, Corneliu Brsan, op. cit., p. 379
352 DREPT BANCAR

ce n cazul contractului de factoring notificarea debitorului poate fi fcut prin orice

mijloc: scrisoare, fax etc.1.
Avantajele factoringului. Factoringul evit primirea plii la diferen de cteva
sptmni sau chiar luni dup livrare.
Aceast tehnic bancar are avantajul c determin creterea vnzrilor pe pieele
strine prin oferirea unor termeni competitivi de vnzare.
De asemenea, ea ofer un nivel de protecie adecvat n vederea diminurii
beneficiului nerealizat pentru clienii din strintate.
Comisioanele pltite factorului se bazeaz pe volumul de vnzri, astfel nct costul
fluctueaz n funcie de vnzri, scznd costurile de operare n timpul perioadelor de
vnzri reduse.
Prin intermediul factoringului, se asigur lichiditi pentru mrirea capitalului
rulant, importatorii nu trebuie s deschid o scrisoare de credit i se ofer o putere mrit
de cumprare fr blocarea liniilor de credit existente.
Participanii la operaiunea de factoring sunt aderentul, factorul i debitorul
cedat.
Aderentul2 reprezint un comerciant (persoan fizic sau persoan juridic) care
efectueaz acte de comer constnd n producerea i comercializarea de mrfuri, sau
numai comercializarea de mrfuri n nume i pe cont propriu, sau prestri de servicii.
Majoritatea aderenilor sunt societi comerciale.
Factorul poate fi numai o persoan juridic avnd calitatea de comerciant.
Factorul trebuie s fie o instituie de credit sau o societate comercial specializat,
autorizat conform condiiilor legislaiei naionale. Legea bancar nr. 58/19983 n art. 11
lit. b) enumera, printre activitile permise bncilor, i operaiunile de factoring. De
asemenea, factori mai pot fi i instituiile financiare nebancare menionate n Ordonana
nr. 28/20064 privind reglementarea unor msuri financiar fiscale. La nivel mondial, n
majoritatea rilor dezvoltate, factorii se constituie sub forma companiilor de factoring,
care reprezint societi comerciale specializate5.
Debitorul cedat poate s fie orice comerciant, persoan fizic sau persoan juridic.
Nu este debitor cel care-i procur mrfurile i serviciile n calitate de consumator final
cu titlu personal, pentru uz personal i nici cel care nu are calitatea de comerciant.
Clasificarea operaiunilor de factoring. n practic se ntlnesc urmtoarele tipuri
de factoring:
Din punctul de vedere al momentului achitrii creanelor cumprate de la aderent i
a serviciilor suplimentare oferite acestuia exist:

1
Convenia de la Ottawa, art. 1: "b) o notificare n scris cuprinde, de asemenea, telegramele, faxul, la
fel ca i orice alt mijloc de telecomunicaii de natur s lase o urm material".
2
Brndua Vartolomei, op. cit., pp. 48-53.
3
n prezent, abrogat prin OUG nr. 99/2006.
4
Publicat n Monitorul Oficial nr. 89 din 31 ianuarie 2006.
5
n Romnia, exist o singur societate specializat de factoring, i anume Compania de Factoring
IFN S.A., ai crei acionari majoritari sunt Banca Transilvania i Intermarket Bank AG Austria (una din cele
mai mari companii austriece specializate n finanarea de creane). Aceasta ofer trei servicii de baz, i
anume finanarea facturilor, gestiunea creanelor, ce include administrarea creanelor, managementul
debitorilor i colectarea creanelor la scaden, precum i protecia mpotriva riscului de neplat
(www.companiadefactoring.ro).
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 353
- factoring tradiional, clasic (old line factoring)- plata creanelor cesionate de
aderent se face de ctre factor n momentul acceptrii acestora, n momentul n care
factorul intr n posesia lor; astfel, i asum finanarea i gestionarea creanelor preluate,
precum i asumarea riscului de neplat
- factoring la scaden (maturity factoring)- factorul pltete facturile la momentul
scadenei acestora, asumndu-i gestionarea facturilor i riscul de neplat a acestora de
ctre debitorii cedai
- factoring de agent (agency factoring1) factorul cumpr creanele aderentului,
dup ce le accept le pltete anticipat, preia riscul de neplat din partea debitorilor;
gestiunea creanelor rmne ns n sarcina aderentului. Acesta va urmri plata facturilor
i o va ncasa de la debitori, n nume propriu, remind-o de ndat factorului. Aderentul
de comport ca un intermediar, agent2, al factorului.
Din punctul de vedere al confidenialitii operaiunii exist:
- factoring nchis (scontare confidenial a facturilor) acest tip de factoring ofer
clientului posibilitatea de a pstra confidenialitatea cu privire la faptul c a apelat la un
factor
- factoring deschis prin intermediul cruia aderentul cedeaz factorului toate
creanele, notificnd debitorii n acest sens.
Din punctul de vedere al dreptului de regres pe care banca l poate exercita asupra
aderentului, exist:
- factoring cu regres (factoring with recourse) - n caz de neplat, factorul i va
recupera sumele nencasate de la aderent prin exercitarea dreptului de regres, prin
debitarea contului curent al aderentului sau prin valorificarea garaniei
- factoring fr regres (non-recourse factoring) - factorul pltete aderentului
contravaloarea acceptat a facturii sau facturilor, o parte imediat dup emitere i restul n
termen de un anumit numr de zile de la data scadenei facturii, chiar dac nu ncaseaz
(total sau parial) una sau mai multe dintre facturi. n intervalul respectiv de zile de la
scadena facturii(lor), banca ncearc s recupereze sumele de la debitor sau, eventual, de
la societatea de asigurare-reasigurare la care s-a asigurat mpotriva riscului de nencasare.
Factorul nu se ndreapt ctre aderent n vederea recuperrii contravalorii facturilor,
neavnd drept de regres asupra acestuia.
Din punctul de vedere al participanilor la operaiunea de factoring, putem deosebi
ntre
- factoring intern n acest caz, nu putem vorbi despre un contract comercial
internaional; acesta se desfoar pe teritoriul aceleiai ri, n cadrul acestei operaiuni
intervenind un singur factor;
- factoring internaional acest tip de factoring presupune existena unui contract
comercial internaional, n cadrul operaiunii intervenind doi factori (factorul de export i
cel de import). Factorul de export achiziioneaz creanele exportatorului (numit i
aderent) asupra importatorului, cedndu-le apoi factorului de import.

1
Thierry Bonneau, op. cit., p. 373
2
Bowles, Mallor, Barnes, Phillips, Lagvardt, Law of Commercial Transactions and Business
Associations: conceps and cases, Irwin Publishing House, 1995, p. G-2: "agency a legal relationship in
which an agent acts under the direction of a principal for the principal's benefit".
354 DREPT BANCAR

Distingem, de asemenea, factoring de tip back-to-back; aceasta constituie o form

specific companiilor care i deruleaz operaiunile de export prin intermediul unor
subsidiare al cror capital i resurse administrative sunt reduse pentru c acestea se
bazeaz exclusiv pe suportul financiar i administrativ al companiei
mam/exportatorului1.
Caracterele juridice ale contractului de factoring. Contractul de factoring este un
contract nenumit fiindc, dei utilizat frecvent n practic, nu este reglementat n nicio
lege special n legislaia romn. De asemenea, contractul de factoring reprezint un
contract complex, ntruct cuprinde att o cesiune de crean, ct i o subrogare
convenional consimit de creditor2
Contractul de factoring este un contract cu titlu oneros, factorul percepnd pentru
fiecare operaiune de factoring un comision de finanare la valoarea plafonului stabilit
ntre factor i aderent i un comision de factoring stabilit de comun acord cu aderentul
Contractul de factoring este un contract sinalagmatic deoarece ambele pri i
asum obligaii reciproce pe toat perioada de derulare a contractului de factoring. Acesta
constituie, de asemenea, un contract accesoriu, ntruct existena sa nu este una izolat, ci
este determinat de raporturile preexistente ntre aderent i debitor, raporturi din care iau
natere creanele ce sunt cesionate n favoarea factorului; factoringul presupune o
convenie prealabil ncheiat ntre factor i aderent care va fi executat prin intermediul
diferitelor operaiuni de factoring3.
Contractul de factoring este consensual deoarece presupune validitatea
consimmntului. n practica bancar, contractul de factoring se ncheie numai n form
scris
Contractul de factoring este cu executare succesiv, stabilindu-se un plafon ntre
aderent i factor, aderentul cesionnd factorului creanele pe care le are asupra debitorului
n cuantumul respectiv, creane dovedite prin facturi acceptate de debitor
Acest tip de contract este intuitu personae, factorul acceptnd aderentul dup o
verificare serioas a bonitii acestuia
De asemenea, acesta este un contract de adeziune, clauzele contractului fiind
stabilite de ctre factor i impuse aderentului care are numai posibilitatea de a le accepta
sau nu (posibilitatea de negociere exist doar ntr-o mic msur n ceea ce privete
includerea unei clauze compromisorii sau modificarea duratei4).
Derularea contractului internaional de factoring. Dac creanele cedate n
virtutea unui contract de factoring s-au nscut dintr-un contract de vnzare de mrfuri
ntre un furnizor i un debitor care i au sediul n state diferite, atunci avem de-a face cu
o operaiune de factoring internaional. Astel, exportatorul semneaz un contract de
factoring, cednd toate creanele unui factor de export. Factorul devine, astfel, responsabil
de toate aspectele operaiunii de factoring.

1
Gh. Caraiani, R. Andreica, R. Mustea, Factoringul n comerul internaional, Ed. Lumina Lex,
Bucureti, 2004, p. 50.
2
Cesiunea de crean este reglementat n Codul civil, cap. VIII "Despre strmutarea creanelor i
altor lucruri necorporale", art. 1391-1404, iar subrogarea convenional consimit de creditor este
reglementat n cap. VIII "Despre plat", art. 1107.
3
Pascal Ancel, op. cit., p. 159.
4
Brndua Vartolomei, op. cit., p. 42.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 355
Factorul de export alege un factor de import n ara n care bunurile vor fi livrate.
Creanele sunt cedate factorului de import.
n acelai timp, factorul de import efectueaz cercetri cu privire la reputaia
cumprtorului bunurilor exportatorului n ceea ce privete rambursarea datoriilor i
deschide linii de credit. Acest lucru permite cumprtorului s efectueze o comand n
termeni de cont curent fr a deschide linii de credit.
Dup livrarea bunurilor, factorul de export poate avansa pn la 80% din valoarea
facturii ctre exportator.
Imediat ce vnzarea a avut loc, factorul de import ncaseaz ntreaga valoare a
facturii la maturitate i este responsabil de transmiterea swift a fondurilor ctre factorul de
export care, apoi, pltete exportatorului suma restant.
Dac dup 90 zile de la data scadenei o factur aprobat rmne nepltit, factorul
de import va plti 100% din valoarea facturii sub garanie.
n situaia n care exist o clauz a contractului de factoring care prevede cesiunea
creanelor existente sau viitoare, aceasta este valabil, chiar n absena desemnrii
individuale a acestora, dac n momentul ncheierii contractului sau la naterea acestora
ele sunt determinabile1.
O clauz a contractului de factoring n virtutea creia sunt cedate creanele
viitoare opereaz transferul acestora ctre cesionar, din momentul naterii lor, fr a fi
nevoie de un nou act de transfer2.
Cesionarea creanei de ctre furnizor cesionarului poate fi realizat n pofida
oricrei convenii ntre furnizor i debitor care ar interzice o asemenea cesiune. Aceste
dispoziii nu aduc atingere niciunei obligaii de bun-credin care revine furnizorului fa
de debitor, sau oricrei rspunderi a furnizorului fa de debitor, n baza unei cesiuni
realizate cu nclcarea clauzelor contractului de vnzare de mrfuri.
Totui, cesiunea menionat nu are efect cu privire la debitorul care, n momentul
ncheierii contractului de vnzare de mrfuri, i are sediul ntr-un stat contractant care a
fcut o declaraie conform creia o cesiune efectuat conform dispoziiilor paragrafului de
mai sus nu produce efecte cu privire la debitorul care la ncheierea contractului de
vnzare de mrfuri i are sediul n acest stat.
Numai n raporturile dintre prile la contractul de factoring contractul poate s
devin valabil, transferul direct sau printr-un nou act, n tot sau n parte, a drepturilor
furnizorului provenind din vnzarea de mrfuri, inclusiv beneficiul oricrei dispoziii din
contractul de vnzare de mrfuri ce-i rezerv acestuia proprietatea asupra mrfurilor sau i
confer orice alt garanie.
n situaia n care notificarea n scris a cesiunii ndeplinete urmtoarele cerine: a
fost fcut debitorului de ctre furnizor sau de ctre cesionar, n temeiul unei
mputerniciri conferite de ctre furnizor, precizeaz suficient creanele cedate i
cesionarul cruia sau n contul cruia debitorul trebuie s fac plata i privete creanele
care iau natere dintr-un contract de vnzare de mrfuri ncheiat fie nainte, fie n
momentul n care notificarea a fost fcut, debitorul este inut s plteasc cesionarului. O
excepie n acest sens o constituie situaia n care acesta a avut cunotin de un drept de
preferin.

1
Art. 5 a), Convenia de la Ottawa.
2
Art. 5 b), Convenia de la Ottawa.
356 DREPT BANCAR

n cazul n care cesionarul promoveaz contra debitorului o cerere de plat a unei

creane rezultnd din contractul de vnzare de mrfuri, acesta din urm poate invoca
contra cesionarului orice mijloace de aprare derivnd din contract, pe care le-ar putea
opune dac cererea ar fi fost fcut de furnizor.
De asemenea, debitorul poate s exercite mpotriva cesionarului orice drept de
compensaie cu privire la drepturile sau aciunile existente contra furnizorului n favoarea
cruia creana s-a nscut i pe care l poate invoca n momentul n care notificarea n scris
a cesiunii a fost fcut dup cum se precizeaz n paragraful anterior.
Neexecutarea sau executarea necorespunztoare sau cu ntrziere a contractului de
vnzare de mrfuri nu permite debitorului s recupereze plata pe care a fcut-o
cesionarului, dac are la dispoziie o aciune n restituirea sumelor pltite furnizorului.
Totui, debitorul care are la dispoziie o astfel de aciune contra furnizorului poate
recupera plata pe care a fcut-o cesionarului n msura n care:
a) cesionarul nu i-a ndeplinit obligaia de a plti furnizorului creanele cedate sau
b) cesionarul a pltit la momentul la care avea cunotin de neexecutarea sau
executarea necorespunztoare sau cu ntrziere de ctre furnizor a contractului de vnzare
avnd legtur cu mrfurile pentru care a primit plata de la debitor.
Clauzele specifice ale contractului de factoring1. Cele dou clauze specifice ale
contractului de factoring sunt clauza de exclusivitate i clauza de globalitate.
Clauza de exclusivitate presupune obligaia aderentului de a prezenta numai
factorului toate facturile sale nglobnd creanele asupra debitorilor, factorul avnd
posibilitatea de a accepta numai facturile care prezint un grad sporit de certitudine
privind plata lor la scaden de ctre debitori.
Clauza de globalitate este clauza conform creia aderentul cedeaz factorului
totalitatea creanelor sale. Aceasta are ca scop evitarea situaiei n care aderentul cedeaz
factorului doar creanele incerte, cele dificil de recuperate, i recupereaz el nsui
creanele certe, economisind comisionul de factoring.
Efectele contractului de factoring trebuie s distingem ntre efectele pe care le
produce contractul de factoring ntre pri i efectele ntre factor i debitorii cedai.
Efectele ntre pri
Dreptul de crean se transfer din patrimoniul aderentului n patrimoniul factorului
pstrndu-i natura, aderentul avnd obligaia de a remite factorului la intervalele
convenite facturile din perioadele respective, garaniile i documentele justificative,
precum i declaraia prin care aderentul transmite factorului n plin proprietate creanele
reprezentnd preul mrfurilor sau prestaiilor, furnizate i acceptate de clieni, cu
dispoziia ca plata s se fac direct factorului2.
Data cesiunii creanelor difer n funcie de operaiunea de factoring: n cazul
factoringului clasic factorul dobndete proprietatea creanelor transmise de aderent
mpreun cu toate drepturile i garaniile aferente, de la data naterii creanei (sau la
cteva zile dup aceasta), n timp ce n situaia factoringului la scaden dobndirea
dreptului de proprietate coincide cu data exigibilitii creanei.

1
Michel de Juglart, Benjamin Ippolito, op. cit., p. 355; Pascal Ancel, op. cit., p. 159; Thierry Bonneau,
op. cit., p. 374.
2
Oana Ghi, Adina Calot Ponea, Contractul de factoring modalitate special de mobilizare a
creanelor utilizat de instituiile de credit, Revista de tiine Juridice, nr. 3/2006, pp. 89-94.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 357
Factorul are dreptul de a percepe comisionul de factoring i, n anumite cazuri,
comisionul de finanare. De asemenea, factorul este nsrcinat cu pstrarea evidenei
operaiunilor de factoring.
Ulterior subrogrii, factorul devine singurul creditor, n aceast calitate putnd
intenta aciunile n plat contra debitorului i fiindu-i opozabile toate excepiile inerente
creanelor nscute anterior subrogrii. Factorul dobndete concomitent cu proprietatea
creanelor toate drepturile aderentului fa de debitorii si, pierznd ns aciunea n
regres mpotriva aderentului pltit, cu excepia aciunii n repetiiune a plii nedatorate
pentru inexistena total sau parial a creanei1
Efectele fa de debitorul cedat se produc doar n situaia n care debitorul cedat
este notificat n acest sens. Notificarea subrogrii se face de ctre aderent debitorului su
pentru a-l ntiina c plata trebuie efectuat doar ctre factor. Pe aceast cale a notificrii
se evit o plat cu bun credin ctre alte persoane.
Factoringul pe plan internaional. Pe plan mondial, comerul internaional este
facilitat i de organizaii de profil, cum ar fi Factors Chain International2. FCI a fost
nfiinat n 1968 ca o organizaie care reunete companii independente de factoring3,
reprezentnd n prezent cea mai mare reea de factoring din lume, reunind 235 factori din
63 de ri4. Crearea sa a avut ca scop introducerea conceptului de factoring n rile n
care acest serviciu nu era nc disponibil, precum i dezvoltarea unui cadru pentru
factoringul internaional care s permit factorilor din ara exportatoare i cea
importatoare s conlucreze.
O alt asociaie internaional care are acelai obiect de activitate este International
Factors Group5, nfiinat n 1963, acesta fiind prima asociaie internaional a
companiilor de factoring.
Conform unui studiu6 efectuat la nivel european, rile care au utilizat primele
factoringul sunt Germania i Finlanda (1959), iar ara care a introdus cel mai curnd
aceast tehnic este Malta (2006); n 16 ri membre UE exist o asociaie naional a
companiilor de factoring (uneori parte dintr-o asociaie de leasing). n general, numrul
de companii de factoring este relativ stabil n ultimii 5 ani, n timp ce Romnia constituie
o excepie, statisticile artnd c acest numr a crescut de la 3 la 8 (alturi de Polonia i
Grecia, care au nregistrat i ele creteri semnificative n ultimii ani). Numrul total de
companii de factoring din UE era de 316 n 2006 (rile cu cele mai numeroase companii
fiind Marea Britanie i Irlanda 57, Italia 35, Frana - 31).
Studiul arat c, din totalul companiilor de factoring, 78,5% constituie sucursale ale
bncilor, 12,5% sunt divizii ale bncilor i 9% sunt acionari nebancari, industria de
factoring fiind clar dominat de bnci, care prefer, astfel, s aib un organism specializat
de factoring.

1
http://factoring.3x.ro/aspectej.php#Efectele
2
http://www.factors-chain.com
3
Organizaia are sediul la Amsterdam.
4
Membrii de naionalitate romn ai FCI sunt Banca Comercial Romn S.A., BRD - Groupe Socit
Gnrale, Compania de Factoring IFN S.A., ING Commercial Finance IFN S.A., UniCredit Tiriac Bank S.A.
5
Asociaia are sediul la Bruxelles.
6
Studiul Market analysis on Factoring in EU 25+2 ntocmit de ctre International Factors Group
pentru Fondul European de Investiii, proiectul JEREMIE disponibil pe www.ifgroup.com.
358 DREPT BANCAR

n ceea ce privete modalitatea de plat, 40% constituie finanarea facturilor (cu sau
fr recurs), 47% factoring cu recurs, 22% fr factoring cu recurs. n termen de cifra de
afaceri n ceea ce privete factoring-ul, cea mai mare pia o constituie Marea Britanie i
Irlanda cu 226 miliarde Euro, urmat de Italia i Frana, n timp ce Romnia constituie o
pia emergent cu 550 milioane de Euro.
n comparaie cu factoringul naional (tradiional), care este dominant (cu 78%),
factoringul internaional deine 22% din cota de pia. n ceea ce privete reglementrile
guvernamentale, doar n 6 ri exist un control direct asupra factoringului (legi separate
de factoring sau n cadrul legislaiei bancare), i anume Austria, Frana, Grecia, Italia,
Portugalia i Spania. Se relev, de asemenea, c reglementarea guvernamental nu este
necesar, ntruct nu exist o corelaie ntre aceasta i penetrarea factoringului pe pia.
Din moment ce majoritatea companiilor de factoring sunt sucursale sau divizii ale
bncilor, exist deja un control indirect din partea mediului bancar.

Seciunea 8
Contractul de forfetare

Definiie. Forfetarea reprezint tehnica bancar prin intermediul creia se

achiziioneaz creane de export prin intermediul unei instituii de finanare (n aceast
situaie, banca are un rol de societate de forfetare) fr regres. Fr regres semnific
faptul c banca renun la dreptul su de regres n acest sens. Exportatorul este
rspunztor pentru ndeplinirea adecvat a contractului, pentru creane i pentru
autenticitatea documentaiei. Creanele pot fi cambii, polie, scrisori de credit (cu plata la
termen) sau facturi. Cumprnd fr regres aceste creane, societatea care forfeteaz l
elibereaz practic pe exportator de credit i de riscul de neplat al importatorului care a
cumprat marfa pe credit. Astfel, prin operaiunea de forfetare, exportatorul ncaseaz n
numerar contravaloarea mrfurilor vndute i, totodat, importatorul poate beneficia de
marfa pe care nu o poate plti imediat.
Putem afirma, astfel, c operaiunea de forfetare poate fi asimilat unei metode de
finanare pentru importatori prin transformarea unui credit pe termen scurt n credit pe
termen mediu.
Legea nr. 469/2002 clasific n mod eronat forfetarea drept o vnzare de creane,
definind aceast noiune drept: forfetarea este contractul prin care un vnztor sau
prestator de servicii i vinde creanele pe care le are asupra unui cumprtor sau
beneficiar unei societi bancare sau unei instituii financiare specializate, contra unei
taxe de forfetare.
Forfetarea1 constituie un instrument de finanare prin intermediul cruia
exportatorul transform tranzacia de credit ntr-o tranzacie cash decontnd creanele.
Rata de plat se bazeaz pe evaluarea riscului creanelor.

1
Una din cele mai mari companii de forfetare din lume este London Forfaiting Company, cu sediul n
Londra.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 359
Forfetarea este recomandat n cazul clienilor exportatori care dein instrumente de
plat la termen emise de partenerii lor sub forma de acreditiv de export cu plata la termen,
bilet la ordin cu plata la termen, cambie cu plata la termen care sunt garantate de catre
stat, garantate sau avalizate de ctre o banc comercial, emise sau garantate de
municipaliti i emise de companii sau alte entiti acceptate de ctre societatea care
forfeteaz.
Caracterele juridice. Contractul de forfetare este un contract nenumit fiindc, dei
utilizat frecvent n practic, nu este reglementat n nicio lege special n legislaia
romn; de asemenea, acesta este un contract cu titlu oneros, precum i sinalagmatic
deoarece ambele pri i asum obligaii reciproce pe toat perioada de derulare a
contractului de forfetare.
Contractul de forfetare este, de asemenea, consensual deoarece presupune
validitatea consimmntului. n practica bancar, contractul de forfetare se ncheie numai
n form scris.
Avantajele exportatorului. Printre avantajele exportatorului se numr eliminarea
riscurilor economice i politice, eliminarea riscurilor legate de moned i de dobnd,
creterea lichiditii, externalizarea procedurii de colectare, simplitatea tranzaciei se
traduce prin factul c documentaia este, de obicei, concis i simpl; de asemenea,
aceast tehnic elibereaz, de obicei, exportatorul de probleme legate de administrare i
colectare.
Asemnri i deosebiri ntre forfetare i factoring. Legea 469/2002 privind unele
msuri pentru ntrirea disciplinei contractuale menioneaz factoringul i forfetarea;
aceste dou tehnici sunt considerate n mod corect drept mecanisme de mobilizare a
creanelor. ns, o diferen fundamental n ceea ce privete cele dou tehnici de
finanare o reprezint faptul c forfetarea are ca obiect creanele pe termen mediu (pn la
5 ani), n timp ce n cazul factoring-ului, factorul cumpr toate creanele pe termen scurt
O alt diferen o constituie faptul c, n cazul factoringului, acesta poate fi cu
regres sau fr regres, n timp ce forfetarea se poate derula doar fr regres.

Seciunea 9
Contractul de credit furnizor

Definiie. Contractul de credit furnizor bancar este definit n doctrin1 ca fiind un

credit cu dobnd fix acordat vnztorului-furnizor prin scontarea titlurilor de credit
existente i irevocabile pe care acesta le are asupra cumprtorului strin.
Tipuri. Acest concept este utilizat n doctrina francez 2 sub dou forme, i anume
creditul de prefinanare i creditul pentru mobilizarea creanelor pe care le are asupra
cumprtorului strin.

1
J.P. Mattout, op. cit., p. 51.
2
Pascal Ancel, op. cit., p. 170.
360 DREPT BANCAR

Creditele de prefinanare constituie creditele de pregtire a operaiei de export, fiind

acordate fie pentru o anumit comand, fie ntr-o manier general pentru finanarea
operaiunilor de export (credite globale de exploatare sau credite revolving).
Creditele de mobilizare a creanelor comerciale constituie operaiuni de scontare,
care prezint anumite caracteristici, ntruct creana mobilizat este o crean asupra unui
debitor strin1. Acestea pot fi pe termen scurt (maxim 18 luni), mediu (ntre 18 luni i 5
ani) i lung (peste 5 ani).
Creditul furnizor constituie o categorie generic ce desemneaz un ansamblu de
credite acordate unui exportator2.
Exist dou tipuri de credit furnizor, i anume creditul furnizor acordat de ctre
exportator cumprtorului strin (un credit commercial cu element de extraneitate) i
creditul furnizor acordat exportatorului de bnci sau instituii de credit din ara acestuia
(credit bancar).
Pentru a acorda acest tip de credit, banca va trebui s obin de la clientul su,
exportatorul, toate documentele care certific existena i termenul de scaden a
creanelor : contractele comerciale, facturile acceptate, documentele vamable,
documentele de expediie etc. Reputaia i solvabilitatea cumprtorului strin sunt
deosebit de importante pentru aprecierea general a riscului3.
Pentru a fi protejat contra riscurilor, banca va cere furnizorului s asigure creditul
comercial acordat cumprtorului mpotriva riscului de neplat i s transfere beneficiul
contractului de asigurare n favoarea sa.
n sistemul francez, bncile comerciale solicit garantarea creditelor de ctre Banca
Francez de Comer Exterior. Toate creditele de tip furnizor acordate prin contracte
semnate ntr-un interval de 12 luni de la luarea angajamentului vor fi garantate.
Scontarea4 constituie o operaiune de preluare de ctre o banc comercial a unui
titlu de credit de la beneficiarul acesteia nainte de scaden, contra plat (suma nscris n
titlu, mai puin taxa de scont) i ea se realizeaz prin girarea respectivului titlu de credit.
Creditul furnizor i cesiunea de crean. Dei este asemntor cu cesiunea de
crean, creditul furnizor are o natur juridic diferit : dac, n cazul cesiunii de crean,
creditorul cedent rspunde de existena actual a creanei i a accesoriilor sale, n cazul
creditului furnizor, furnizorul rmne debitor al bncii5.
Creditul furnizor i forfetarea6. Dac cumprtorul nu pltete, bancherul are un
drept de regres contra clientului su, exportatorul. Astfel, acesta din urm suport riscul
de neplat. n cazul operaiunii de forfetare, acest risc nu este suportat de exportator,
forgetarea fiind o scontare fr recurs a efectelor comerciale avalizate sau garantate de
ctre o banc din ara importatorului7.

1
Ion Turcu, op. cit. vol. III, p. 46; Simona Petrina Gavril, Contractul de asigurare a creditelor pentru
export, Editura Hamangiu 2008, p. 23.
2
Thierry Bonneau, op. cit., p. 414.
3
J. Ferronnire, E. de Chillaz, Les operations de Banque, Dalloz, Paris, 1980, p. 588.
4
Simona Petrina Gavril, op. cit., p. 24.
5
Simona Petrina Gavril, op. cit., p. 24.
6
Thierry Bonneau, op. cit., p. 414.
7
P. Chareyre, Le forfaitage, une alternative comptitive pour le financement des exportations, Revue
Banque, nr. 476 din octombrie 1987.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 361
Seciunea 10
Contractul de credit cumprtor

Definiie. Creditul cumprtor este definit1 ca fiind un tip de credit prin care o
banc sau un organism public de credite pentru export, din ara exportatoare, se angajeaz
s acorde un mprumut direct cumprtorului strin, n scopul achiziionrii de ctre
acesta de bunuri sau servicii de la un furnizor din ara exportatoare. Astfel, banca va vira
n mod direct n contul exportatorului fondurile mprumutate cumprtorului strin.
Creaie a practicii internaionale, creditul cumprtor reprezint o finanare pe
termen mediu sau lung acordat de o banc din ara exportatorului (n general, aceea a
furnizorului) unui cumprtor strin. Aceste finanri beneficiaz n Frana de garania
COFACE, care acioneaz n numele statului. Cotitatea finanabil maxim este de 85%
din partea naional sau asimilat din contract2.
Aceste finanri sunt reglementate de regulile supranumite Acordul cu privire la
creditele de export susinute n mod oficial, care stabilesc:
- bunurile eligibile
- cotitatea maxim finanabil
- condiiile creditului: dobnd fix definit lunar de ctre OCDE (TICR), durata
de rambursare (de la 2 la 10 ani). Exist posibilitatea s se propun o dobnd variabil ca
alternativ
- punctul de plecare al rambursrii creditului (livrare, recepie provizorie) i
profilul rambursrilor
- baza de calcul pentru calculul primelor de asigurare a creditului
- un clasament al rilor cumprtoare n funcie de categoriile de risc (de la 1 la 7).
Creditele cumprtoare permit clientului final s obin un mprumut la o dobnd
i o durat atractive n raportul cu condiiile pe care le poate obine pe plan local. Astfel,
creditul cumprtor reprezint un plus comercial pe care exportatorul l poate oferi
clienilor si strini.
Creditul cumprtor poate fi acordat att n moneda naional, ct i n valut.
Creditul cumprtor acordat n valut poate fi de tip monobloc sau cu plata progresiv.
Creditul cumprtor de tip monobloc se utilizeaz n momentul ndeplinirii de ctre
exportator a obligaiilor comerciale, la prezentarea documentelor justificative. Acest tip d
ecredit poate fi utilizat n mai multe trane, pe msura executrii unor obligaii
contractuale distincte, expres determinate din punct de vedere juridic.
Creditul cumprtor cu plat progresiv servete la finanarea perioadei de
fabricaie a bunurilor, furnizorul fiind pltit fie la un termen prevzut n contract (lunar,
semestrial etc), fie la ndeplinirea unui stadiu prevzut att n contractul comercial, ct i
n cel bancar3.

1
Gautier Bordeaux, Le crdit acheteur international approche franaise et comparative, Ed.
Economica, Paris, 1995, p. 2
2
Acest tip de finanare a aprut n Frana n 1965.
3
S. P. Gavril, op. cit., p. 30.
362 DREPT BANCAR

Seciunea 11
Contractul de leasing

Definiie. Contractul de leasing este contractul prin care o parte, denumit

locator/finanator, transmite pentru o perioad determinat dreptul de folosin asupra
unui bun al crui proprietar este celeilalte pri, denumit utilizator, la solicitarea acesteia,
contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, iar la sfritul perioadei de leasing
locatorul/finanatorul se oblig s respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a
cumpra bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a nceta raporturile contractuale.
Utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului nainte de sfritul perioadei de
leasing, dac prile convin astfel i dac utilizatorul achit toate obligaiile asumate prin
contract.
n doctrin1 a fost elaborat i urmtoarea definiie: form de dare n folosin,
contra unei taxe, a mainilor, utililajelor, mijloacelor de transport i altor bunuri mobiliare
i imobiliare, unor ntreprinderi care nu dispun de resursele financiare necesare
achiziionrii lor, pe o perioad determinat, cu condiii de plat i utilizare precizate n
contract.
Leasing-ul i are originile n Statele Unite ale Americii prin crearea n anul 1952 a
societii United States Leasing Corporation2.
Sediul materiei se regsete n Ordonana Guvernului nr. 51/1995, republicat n
Monitorul Oficial nr. 9 din 12 ianuarie 2000.
Obiectul contractul de leasing poate avea ca obiect bunuri imobile, precum i
bunuri mobile de folosin ndelungat, aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor
pe band audio i video, a pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor i a drepturilor de
autor.
OG 51/1997 deosebete, de asemenea, leasingul financiar de leasingul operaional,
i anume leasing financiar este operaiunea de leasing care ndeplinete una sau mai multe
dintre urmtoarele condiii:
1. riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului
din momentul ncheierii contractului de leasing;
2. prile au prevzut expres ca la expirarea contractului de leasing se transfer
utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
3. utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de cumprare va
reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (pia) pe care acesta o are la data la care
opiunea poate fi exprimat;
4. perioada de folosire a bunului n sistem de leasing acoper cel puin 75% din
durata normat de utilizare a bunului, chiar dac n final dreptul de proprietate nu este
transferat;
O alt clasificare a leasing-ului este cea n funcie de obiectul su; astfel, putem
deosebi ntre contractul de leasing cu privire la un bun mobil i contractul de leasing cu
privire la un bun imobil.Aceast clasificare prezint interes mai ales din perspectiva

1
Dicionar de relaii economice internaionale, Ed. Enciclopedic, Bucureti, 1993, p. 29
2
Prof. Dr. Doc. Tudor R. Popescu n Dreptul Comerului Internaional, ediia a 2-a, Editura Didactic
i Pedagogic Bucureti, 1983, menioneaz c primele forme de leasing s-au manifestat n SUA n anul
1877 cnd Bell Telephone Co. a nceput s nchirieze utilizatorilor telefoanele n loc s le vnd.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 363
1
efectelor speciale care se produc n fiecare caz n parte . n doctrin au mai fost
evideniate i alte clasificri ale leasing-ului2
Leasingul operaional constituie operaiunea de leasing care nu ndeplinete niciuna
dintre condiiile prevzute anterior.
Caracterele juridice. Contractul de leasing nu este translativ de proprietate,
dreptul de proprietate transferndu-se utilizatorului la expirarea contractului; bunul
rmne, pe tot timpul derulrii contractului proprietatea creditorului (finanator).
Acest tip de contract este, de asemenea, un contract cu titlu oneros, ntruct
utilizatorul are obligaia de a achita ratele de leasing valoarea stabilit i la termenele
prevzute n contractul de leasing.
Un alt caracter juridic al contractului de leasing este comutativitatea, ntruct prile
cunosc existena i ntinderea obligaiilor de la ncheierea contractului , acestea
nedepinznd, ca n contractele aleatorii, de un eveniment viitor i incert; de asemenea,
contractul este consensual, putnd fi ncheiat prin simplul acord de voin al prilor (solo
consensu); legislaia bancar nu prevede forma n care se ncheie contractul, ns acesta
se ncheie, de obicei, n form scris, aceasta fiind cerut ad probationem, fiind greu de
probat elementele acestuia
Putem aduga aici i caracterul sinalagmatic, ntruct prin ncheierea sa se nasc
obligaii reciproce ntre prile contractante.
Executarea contractului. Calitatea de utilizator o poate avea orice persoan fizic
sau juridic, romn sau strin.
Pentru efectuarea unei operaiuni de leasing, orice persoan fizic sau juridic va
formula unei societi de leasing o ofert ferm, nsoit de lista cuprinznd bunurile care
vor constitui obiectul contractului de leasing, precum i de acte din care s rezulte situaia
sa financiar.
n cadrul operaiunilor de leasing utilizatorul are dreptul de a-i alege, cu acordul
societii de leasing, furnizorul, precum i societatea care va asigura bunul.
Clauze obligatorii. Contractul de leasing trebuie s cuprind minimum urmtoarele
elemente:
a) prile n contractul de leasing sunt locatorul/finanatorul i utilizatorul;
b) descrierea exact a bunului care face obiectul contractului de leasing;
c) valoarea total a contractului de leasing;
d) valoarea ratelor de leasing i termenul de plat a acestora;
e) perioada de utilizare n sistem de leasing a bunului;
f) clauza privind obligaia asigurrii bunului;
g) valoarea iniial a bunului;
h) clauza privind dreptul de opiune al utilizatorului cu privire la cumprarea
bunului i la condiiile n care acesta poate fi exercitat.
Drepturile i obligaiile prilor. Obligaiile locatorului/finanatorului:
a) s respecte dreptul utilizatorului de a alege furnizorul potrivit necesitilor;

1
Gheorghe Gheorghiu, Bogdan Vrabie, Forme ale contractului de leasing, Revista de Drept
Comercial, nr. 3/2006.
2
n acest sens, a se vedea Dorin Clocotici, Gheorghe Gheorghiu, Operaiunile de leasing, ed. a II-a,
Editura Lumina Lex, 2000, p. 53 i urm., Gabriel Tia Nicolescu, Regimul juridic al operaiunilor de leasing,
Editura AllBeck, p. 93 i urm.
364 DREPT BANCAR

b) s ncheie contract de vnzare-cumprare cu furnizorul desemnat de utilizator1;

c) s ncheie contract de leasing cu utilizatorul i s transmit acestuia, n temeiul
contractului de leasing, toate drepturile derivnd din contractul de vnzare-cumprare2;
d) s respecte dreptul de opiune al utilizatorului, care const n posibilitatea de a
opta pentru prelungirea contractului sau pentru achiziionarea ori restituirea bunului;
e) s i garanteze utilizatorului folosina linitit a bunului, n condiiile n care
acesta a respectat toate clauzele contractuale;
f) s asigure, printr-o societate de asigurare, bunurile oferite n leasing.
Drepturile reale ale locatorului/finanatorului asupra bunului utilizat n baza unui
contract de leasing sunt opozabile judectorului-sindic, n situaia n care utilizatorul se
afl n reorganizare judiciar i/sau faliment, n conformitate cu dispoziiile Legii nr.
64/1995 , republicat. Dac utilizatorul se afl n dizolvare i/sau lichidare, aceste
dispoziii se aplic i lichidatorului numit potrivit Legii nr. 31/1990 privind societile
comerciale, republicat.
Obligaiile utilizatorului. Utilizatorul are urmtoarele tipuri de obligaii:
a) s efectueze recepia i s primeasc bunul la termenul stipulat n contractul de
leasing;
b) s exploateze bunul conform instruciunilor elaborate de ctre furnizor i s
asigure instruirea personalului desemnat s l exploateze;
c) s nu greveze de sarcini bunul care face obiectul contractului de leasing fr
acordul finanatorului;
d) s efectueze plile cu titlu de rat de leasing n cuantumul valoric stabilit i la
termenele prevzute n contractul de leasing;
e) s suporte cheltuielile de ntreinere i alte cheltuieli care decurg din contractul de
leasing;
f) s i asume pentru ntreaga perioad a contractului, n lipsa unei stipulaii
contrare, totalitatea obligaiilor care decurg din folosirea bunului direct sau prin prepuii
si, inclusiv riscul pierderii, distrugerii sau avarierii bunului utilizat, din cauze fortuite, i
continuitatea plilor cu titlu de rat de leasing pn la achitarea integral a valorii
contractului de leasing;
g) s permit finanatorului verificarea periodic a strii i a modului de exploatare
a bunului care face obiectul contractului de leasing;
h) s l informeze pe finanator, n timp util, despre orice tulburare a dreptului de
proprietate, venit din partea unui ter;
i) s nu aduc modificri bunului fr acordul finanatorului;
j) s restituie bunul n conformitate cu prevederile contractului de leasing.
Drepturile utilizatorului. Utilizatorul are urmtoarele drepturi:
a) de aciune direct asupra furnizorului, n cazul reclamaiilor privind livrarea,
calitatea, asistena tehnic, service-ul necesar n perioada de garanie i postgaranie;
b) de a exercita aciunile posesorii fa de teri.
Contractul de leasing nu se poate ncheia pe un termen mai mic de un an.
Contractele de leasing constituie titlu executoriu3, dac utilizatorul nu pred bunul
n urmtoarele situaii:

1
n condiiile expres formulate de ctre acesta.
2
Cu excepia dreptului de dispoziie.
3
n acest sens, a se vedea Ion Turcu, Diversitatea formelor creditului bancar, Revista de Drept
Comercial nr.2/2000, pp. 22-24.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 365
- la sfritul perioadei de leasing, dac utilizatorul nu a formulat opiunea
cumprrii bunului sau a prelungirii contractului;
- n cazul rezilierii contractului din vina exclusiv a utilizatorului.
Rspunderea prilor. n cazul n care utilizatorul refuz s primeasc bunul la
termenul stipulat n contractul de leasing sau dac se afl n stare de reorganizare
judiciar i/sau faliment, societatea de leasing are dreptul de a rezilia unilateral contractul
de leasing cu daune-interese.
Finanatorul nu rspunde dac bunul care face obiectul contractului de leasing nu
este livrat utilizatorului.
n cazul n care utilizatorul nu execut obligaia de plat a ratei de leasing timp de
dou luni consecutive, finanatorul are dreptul de a rezilia contractul de leasing, iar
utilizatorul este obligat s restituie bunul, s plteasc ratele scadente, cu daune-interese,
dac n contract nu se prevede altfel.
Dac finanatorul nu respect dreptul de opiune al utilizatorului, acesta datoreaz
daune-interese n cuantum egal cu valoarea rezidual a bunului sau cu valoarea sa de
circulaie, calculat la data expirrii contractului de leasing.
Dac n timpul derulrii contractului de leasing finanatorul vinde bunul care face
obiectul contractului unui alt finanator, noul finanator este legat de aceleai obligaii
contractuale ca i vnztorul, care rmne garant al ndeplinirii obligaiilor fa de utilizator.
Din momentul ncheierii contractului de leasing i pn la expirarea acestuia i
reintrarea n posesia bunului finanatorul este exonerat de orice rspundere fa de teri
pentru prejudiciile provocate prin folosina bunului de ctre utilizator.
Transmiterea folosinei bunurilor n cadrul unui contract de leasing este considerat
prestare de servicii conform art. 129 alin. (3) lit. a) din Codul fiscal. La sfritul perioadei
de leasing, dac locatorul/finanatorul transfer locatarului/utilizatorului dreptul de
proprietate asupra bunului, la solicitarea acestuia, operaiunea reprezint o livrare de
bunuri pentru valoarea la care se face transferul. Se consider a fi sfritul perioadei de
leasing i data la care locatarul/utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului nainte
de sfritul perioadei de leasing, dar nu mai devreme de 12 luni. Dac opiunea de
cumprare a bunului de ctre locatar/utilizator se exercit nainte de derularea a 12 luni
consecutive de la data nceperii contractului de leasing, respectiv data de la care bunul
este pus la dispoziia locatarului/utilizatorului, se consider c nu a mai avut loc o
operaiune de leasing, ci o livrare de bunuri la data la care bunul a fost pus la dispoziia
locatarului/utilizatorului. Dac n cursul derulrii unui contract de leasing financiar
intervine o cesiune ntre utilizatori cu acceptul locatorului/finanatorului sau o cesiune a
contractului de leasing financiar prin care se schimb locatorul/finanatorul, operaiunea
nu constituie livrare de bunuri, considerndu-se c persoana care preia contractul de
leasing continu persoana cedentului. Operaiunea este considerat n continuare prestare
de servicii, persoana care preia contractul de leasing avnd aceleai obligaii ca i
cedentul n ceea ce privete taxa. Exemplu: O persoan impozabil A nregistrat n
scopuri de TVA conform art. 153 din Codul fiscal ncaseaz 1.000 de euro drept avans
pentru livrarea unui automobil de la o alt societate B; A va emite o factur ctre B la
cursul de 3,5 lei/euro, valabil la data ncasrii avansului1.

1
Hotrrea nr. 1.579 din 19 decembrie 2007 pentru modificarea i completarea Normelor
metodologice de aplicare a Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal, aprobate prin Hotrrea Guvernului nr.
44/2004.
366 DREPT BANCAR

Organizarea i funcionarea societilor de leasing. Societile de leasing,

persoane juridice romne, se nfiineaz i funcioneaz potrivit Legii nr. 31/1990,
republicat.
Societile de leasing sunt societi comerciale care au n obiectul de activitate
desfurarea operaiunilor de leasing i un capital social minim, subscris i vrsat integral
la nfiinare, de 50.000 lei.
Publicitatea operaiunilor de leasing. Societile comerciale care efectueaz
operaiuni de leasing, precum i societile comerciale care utilizeaz bunuri mobile sau
imobile n sistem de leasing sunt obligate s nscrie n evidenele lor contabile
urmtoarele date:
a) valoarea de intrare a bunurilor la momentul ncheierii contractului de leasing;
b) suma total a ratelor de leasing aferente contractului ntr-un exerciiu financiar,
inclusiv cuantumul lor indexat, dac prile au prevzut n contract actualizarea periodic
a ratelor:
- pentru leasingul financiar, rata de leasing va fi calculat inndu-se seama de
valoarea de intrare i de dobnda de leasing aferent, ealonat pe perioada derulrii
contractului; achiziiile de mijloace fixe sunt tratate ca investiii, fiind supuse amortizrii
n conformitate cu actele normative n vigoare;
- pentru leasingul operaional, rata de leasing va fi calculat inndu-se seama de
valoarea de intrare a bunului, de beneficiul stabilit de pri i de amortizarea unei pri din
valoarea de intrare a acestuia; regimul de amortizare va fi stabilit de pri, de comun
acord, n conformitate cu dispoziiile Legii nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului
imobilizat n active corporale i necorporale, republicat;
c) calculul i evidenierea amortizrii bunului ce face obiectul contractului se vor
efectua, n cazul leasingului operaional, de ctre finanator, iar n cazul leasingului
financiar, de ctre utilizator;
d) evaluarea la data nchiderii bilanului contabil a ratelor rmase de rambursat.
Operaiunile vor fi evideniate n mod distinct, dup natura bunului nchiriat.
Contractele de leasing care au ca obiect utilizarea bunurilor imobile vor fi nscrise
n Cartea funciar - partea a III-a, din registrul cadastral de publicitate imobiliar de la
biroul judectoriei n a crei raz teritorial de activitate este situat bunul respectiv.
n cazul n care intervin schimbri n ceea ce privete sediul utilizatorului sau al
finanatorului ori schimbri cu privire la situaia juridic a bunului, finanatorul i
utilizatorul trebuie s procedeze la rectificare n Cartea funciar i la oficiul registrului
comerului.
Contractul de leasing poate avea ca obiect i vnzarea echipamentului industrial unei
societi de leasing de ctre o persoan juridic, pentru a-l utiliza n sistem de leasing, cu
obligaia de rscumprare.
Echipamentul industrial sau construciile pot fi utilizate n sistem de leasing de ctre
mai multe societi comerciale, dac ntre acestea s-a ncheiat un contract n scopul
realizrii unei investiii sau al folosinei lor comune.
Societile de leasing care perfecteaz un contract de leasing avnd ca obiect
utilizarea unei construcii sau realizarea i utilizarea unei construcii pot dobndi:
- dreptul de folosin sau de achiziie a terenului pe care se efectueaz lucrarea de
ctre antreprenor;
- dreptul irevocabil de achiziie a construciei la expirarea contractului de leasing.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 367
Veniturile obinute de nerezideni sub form de dobnd sau de redeven (rata de
leasing), stabilit de prile contractante, n cazul contractelor de leasing financiar sau
operaional, se impun n Romnia prin reinere la surs, potrivit prevederilor conveniilor
de evitare a dublei impuneri sau ale legislaiei interne, dup caz. n cazul contractelor de
leasing operaional ncheiate cu persoane nerezidente, redevena nseamn beneficiul
stabilit de pri sau toat cota de leasing (rata de leasing), dac prin contract nu se
identific partea de beneficiu.
Cheltuielile de asigurare a bunului care face obiectul unui contract de leasing sunt
deductibile fiscal de ctre partea obligat prin contract s plteasc primele de asigurare.
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau
juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing,
persoane juridice strine, se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat
durata contractului de leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor
aferente drepturilor de import, inclusiv a garaniilor vamale.
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de societile de leasing, persoane
juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu utilizatori, persoane fizice
sau juridice romne, se ncadreaz n regimul vamal de import, cu exceptarea de la plat a
sumelor aferente tuturor drepturilor de import.
n cazul n care utilizatorul, din vina societii de leasing sau a furnizorului, nu i-a
exercitat dreptul de opiune prevzut n contract, privind prelungirea termenului de
leasing sau achiziia bunului, iar bunul nu a fost restituit, utilizatorul este obligat s
plteasc taxele vamale la valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20%
din valoarea de intrare a bunului.
n cazul achiziionrii bunurilor introduse n ar n condiiile precizate mai sus,
utilizatorul este obligat s achite taxa vamal calculat la valoarea rezidual a bunului din
momentul ncheierii contractului de vnzare-cumprare, care nu poate fi mai mic de
20% din valoarea de intrare a bunului.
Termenul n cadrul cruia bunurile urmeaz s fie restituite sau s primeasc o nou
destinaie vamal este cel convenit ntre pri prin contractul de leasing, dar nu poate fi
mai mare de 7 ani de la data introducerii n ara a bunului.
Subansamblurile i componentele introduse n ar de societile de leasing n
scopul producerii de bunuri care vor face obiectul unor contracte de leasing sunt
exceptate de la plata taxelor vamale i a taxei pe valoarea adugat.
Contractul de leasing i contractul de credit. n contractul de leasing, bunul
rmne n proprietatea finanatorului pn la sfritul contractului, transmindu-se
utilizatorului doar dreptul de folosin asupra bunului respectiv, n timp ce n cazul
contractului de credit, bunul aparine beneficiarului
Leasingul se poate acorda pe o perioad ntre 1 i 7 ani, n timp ce creditul se poate
extinde pe o perioad de pn la 15 ani .
n ceea ce privete dobnda, aceasta poate fi fix sau variabil, att n cazul
contractului de leasing, ct i n cazul contractului de credit.
n ceea ce privete garaniile necesare, n cazul contractului de leasing bunul
reprezint singura garanie, n timp ce n cazul contractului de credit pot fi solicitate
garanii suplimentare cum ar fi garaniile imobiliare.
n cazul contractului de leasing se pltete doar un comision de management, la
contractul de credit se vor achita comisioane de acordare si comisioane de gestiune
(anual/lunar).
368 DREPT BANCAR

n cazul contractului de leasing, la sfarsitul perioadei de leasing utilizatorul poate

opta pentru prelungirea contractului, achizitionarea bunului sau returnarea acestuia catre
societatea de leasing/banca, n timp ce n cazul contractului de credit bunul intra in
proprietatea utilizatorului de la nceputul contractului.
Importana i avantajele ncheierii unui contract de leasing. n cazul
contractului de leasing, activul finanat constituie, n general, singura garanie a
tranzaciei, nemaifiind nevoie de constituirea de garanii suplimentare n acest sens, cum
se ntmpl n cazul contractului de credit.
Spre deosebire de creditele bancare, leasingul asigur rambursri din beneficiile
obinute prin exploatarea bunului ce face obiectul contractului , rularea capitalului cu un
profit sporit, nlturnd blocare importante n mijloacele fixe1.
Aceast operaiune constituite o metod ingenioas care disjunge, pe plan juridic,
prerogativele dreptului de proprietate de dreptul de folosin, pe plan fiscal disociaz
amortismentele i plata chiriei, iar n plan economic separ capitalul de produsul su2.
Suma finanat poate s fie mai mare n cazul leasingului dect n cazul creditului n
aceleai condiii (societatea de leasing/banca este proprietara bunului finanat i, deci, i
asum un risc mai mic).
De asemenea, leasingul furnizeaz rate de plat lunare reduse datorit posibilitii
de plat a valorii reziduale la finalul contractului; aceasta poate fi de pn la 20% din
pre; acesta ofer o structura simpl de comisioane, n aceast situaie existnd, practic,
un singur comision de administrare pltibil o singur dat, la nceputul contractului.
Leasing-ul ofer utilizatorului posibilitatea de a distribui costul de achiziie al
activelor de-a lungul duratei de utilizare a acestora. Aceast tehnic de finanare nu
presupune angajarea rezervelor de lichiditi ale firmei (cu excepia avansului platit) sau
apelarea la facilitile de finanare tradiionale.
Sistemul de leasing favorizeaz concentrarea resurselor utilizatorului asupra
activitii profitabile prin protejarea capitalului de lucru, precum i asisten specializat
pentru formalitile logistice aferente bunului finanat (vam, nmatriculare, autorizare).
Un alt avantaj l reprezint rata ealonat a TVA, aceasta fiind aplicat ratelor pe
toat durata contractului i la nivelul valorii reziduale.
n legislaia francez, leasing-ul este reglementat prin Legea nr. 66-455 din 2 iulie
1966 referitoare la societile care practic leasing-ul3, aceste dispoziii find, n prezent,
nglobate n Codul monetar i financiar4.
Legislaia francez definete operaiunile de crdit-bail drept nchirieri de fonduri
fixe sau instalaii industriale, cumprate anterior n vederea nchirierii unor
ntreprinztori, care rmn apoi proprietarii lor; asemenea operaii, indiferent de
denumirea lor, i dau beneficiarului posibilitatea de a cumpra tot sau o parte din
echipamentul nchiriat, la un pre negociat, lundu-se n seam, fie i n parte, sumele
pltite cu titlu de chirie5.

1
Elena Turcu, Contractul de leasing, Ed. Hamangiu, Bucureti 2008, p. 38.
2
Elena Turcu, op. cit., p. 35.
3
Termenul echivalent leasing-ului n Frana este crdit-bail.
4
Art. L. 313-7 i urmtoarele.
5
P. Malaurie, L. Aymes, Cours de droit civil. Tome 8. Les contrats speciaux civils et commerciaux,
Ed. Cujas, Paris, 1996, p. 454.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 369
De asemenea, leasingul se regsete n practic sub dou forme, i anume
creditul-locaie mobiliar i creditul-locaie imobiliar. n cazul primei forme, contractul
trebuie s fie ncheiat pe o anumit perioad care va corespunde cu durata vieii
economice a bunului finanat.
O alt form ntlnit este lease-back, cunoscut sub denumirea de cession-bail
(cesiune-locaie); aceasta constituie contractul prin care o instituie de credite cumpr
anumite echipamente de la un proprietar, pe care i le pune la diapoziie sub forma unei
locaiuni1.

Seciunea 12
Contractul de credit documentar

Definiie. Creditul documentar reprezint operaia prin care banca se angajeaz

pentru clientul care i-a acordat mandatul n acest sens s plteasc beneficiarului o sum
determinat, ntr-o moned convenit, dac acesta din urm prezint, n termenul stabilit,
documentele prescrise, asigurndu-i, astfel, un gaj asupra mrfii care reprezint obiectul
tranzaciei2.
n legislaia romn3, scrisoarea de credit documentar a fost definit ca fiind o
scrisoare de credit care garanteaz plata de ctre emitent sau instituia de credit iniiatoare
n favoarea unui exportator n schimbul prezentrii documentelor de transport i a altor
documente. n cazul emiterii acesteia de ctre instituia de credit a importatorului, aceasta
poate fi confirmat de ctre instituia de credit a exportatorului. Confirmarea ofer o
garantare adiional de plat. n Statele Unite ale Americii aceste instrumente sunt
cunoscute mai ales sub numele de scrisori de credit comerciale.
Sediul materiei se afl n Regulile i uzanele uniforme referitoare la creditul
documentar (RUU 600)4 i n Regulile Camerei Internaionale de Comer pentru expertiz
n materia soluionrii disputelor referitoare la instrumentele documentare (Regulile
DOCDEX)5. Aceste documente ncearc s aduc la un numitor comun interesele
cumprtorului i cele ale vnztorului n contractele de vnzare-cumprare internaionale
prin intermediul utilizrii bncilor ca intermediari.6
Prile n creditul documentar sunt:

1
P. Malaurie, L. Aymes, op. cit., p. 462.
2
J. Stoufflet, Crdit documentaire, Jurisclasseur Banque, fasc. 1080, 1990, nr. 1; I. Turcu, Drept
bancar, vol 3, p. 167; J. Delacollette, Les contrats de commerce internationaux, De Boeck & Larcier s.a.
1996, Paris, p. 41
3
Norma BNR nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de
credit, Anexa VI, Seciunea 1, pct. 1.
4
Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP 600), care reprezint a asea revizuire
a acestei publicaii de ctre Comisia de Tehnic i Practic Bancar a Camerei Internaionale de Comer de la
Paris, ultima revizuire la data de www.iccwbo.org. Pentru detalii, a se vedea Dan Velicu, Noua reglementare
a acreditivului documentar UCP 600, Revista de Drept Comercial, p. 62-67.
5
ICC Rules for Documentary Instruments Dispute Resolution Expertise,
http://www.iccwbo.org/uploadedFiles/Court/DRS/DOCDEX/rules_docdex_english.pdf, revizuite n martie
2002, publicate de ctre Camera Internaional de Comer de la Paris
6
Denise Ashmore, An introduction to the Law of International Trade, Workbook 2 Contracts,
carriage and finance, University of Cambridge 2008, p. 27
370 DREPT BANCAR

a) cumprtorul importator
b) banca emitent, al crei client este cumprtorul
c) vnztorul-exportator, beneficiar al creditului documentar
d) banca corespondent din ara vnztorului, care este n legtur cu banca
importatorului.
n cadrul derulrii unei tranzacii financiare internaionale de vnzare-cumprare se
ncheie patru contracte, i anume:
- contractul propriu-zis de vnzare-cumprare de bunuri ncheiat ntre vnztor i
cumprtor
- contractul ncheiat de cumprtor cu banca emitent
- contractul ncheiat ntre banca emitent i banca corespondent
- contractul ncheiat ntre banca corespondent i vnztor
Avantajele creditului documentar
- pot fi utilizate pentru orice gam de bunuri i servicii
- vnztorul nu mai depinde de posibilitile de plat ale cumprtorului, avnd
garania c va fi pltit de ctre banc
- cumprtorul este garantat c nu va trebui s plteasc marfa comandat mai
nainte ca aceasta s fi fost expediat
Creditul, prin natura sa, reprezint o tranzacie separat fa de vnzarea
propriu-zis sau fa de orice alt contract pe care se fundamenteaz. Bncile nu se oblig
i nu sunt obligate prin intermediul unui asemenea contract, chiar dac se face o astfel de
referire la acesta n credit. Prin urmare, angajamentul unei bnci de a onora, negocia sau
ndeplini orice alt obligaie stabilit prin credit nu poate fi subiectul unor cereri de
despgubire din partea solicitantului care s rezulte din relaia acestuia cu banca emitent
sau cu beneficiarul1.
Formele creditului documentar. Din punctul de vedere al momentului asumrii
riscului i de ntinderea garaniei, deosebim:
a) Creditul revocabil acest tip de credit poate fi modificat sau anulat n orice
moment de ctre banc fr notificarea prealabil a beneficiarului. Aceast tip de credit nu
mai este utilizat (art. 3 din Regulile i uzanele uniforme referitoare la creditul
documentar statueaz c un credit este irevocabil chiar dac nu se specific nimic n acest
sens2).
b) Creditul irevocabil odat emis, acest tip de credit poate fi modificat sau anulat
doar cu consimmntul tuturor prilor. Vnztorul trebuie s respecte termenii i
condiiile creditului pentru a primi plata. Aceast modalitate de plat este foarte sigur
pentru exportator dac ader la condiiile de credit.
La rndul lui, creditul irevocabil poate fi neconfirmat sau confirmat.
Creditul confirmat n anumite situaii, exportatorii pot solicita ca un credit s fie
confirmat de ctre o alt banc (de obicei, o banc din ara lor de origine). Dac o banc
confirm un credit nseamn c aceasta se oblig s plteasc dac se respect termenii i

1
Art. 4, RUU 600.
2
RUU 500 (n vigoare pn la 1 iulie 2007) permitea folosirea creditului revocabil; n art. 6 era
specificat: "Un credit poate s fie revocabil sau irevocabil. Astfel, creditul trebuie s indice clar dac este
revocabil sau irevocabil. n absena unor asemenea prevederi, creditul va fi considerat ca fiind irevocabil". n
art. 8 se specificau, de asemenea, obligaiile pe care trebuia s i le asume banca emitent n cazul n care se
revoca un credit. RUU 500 continu s se aplice contractelor ncheiate anterior datei de 1 iulie 2007.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 371
condiiile creditului. Astfel, problemele politice sau dificultile de transfer n ara
beneficiarului, precum i riscurile sunt eliminate pentru exportator1.
Creditul neconfirmat banca exportatorului l ntiineaz pe acesta cu privire la
deschiderea creditului, banca exportatorului neasumndu-i nicio obligaie de a plti.
Beneficiarul trebuie s se bazeze pe promisiunea de plat a bncii strine. Astfel, creditul
irevocabil neconfirmat este intenionat doar dac bonitatea bncii emitente este bun i
riscurile politice i de transfer ale rii sunt mici.
n funcie de maturitate, putem deosebi:
a) credit la vedere (sight credit) exportatorul primete plata imediat ce prezint
documentele stabilite. Banca are, totui, la dispoziie, un termen rezonabil pentru
examinarea documentelor.
b) credit cu plata la termen (deferred payment credit) - ulterior prezentrii
documentelor adecvate, banca este autorizat s elibereze o promisiune scris de plat la
o dat ulterioar. Astfel, exportatorul nu primete banii la data prezentrii documentelor,
ci la o dat ulterioar.
Creditul cu clauz roie (red clause credit) permite exportatorului obinerea plii n
avans nainte de mbarcare. Acesta este furnizat la prezentarea unui certificat din partea
exportatorului prin care acesta confirm c i asum angajamentul s mbarce bunurile i
s prezinte documentele n conformitate cu termenii i condiiile creditului documentar.
Creditul cu clauz verde (green clause credit) - acest tip de credit este asemntor
cu creditul cu clauz roie, n plus fa de finanarea anterioar mbarcrii exportatorul
primind i posibiliti de depozitare n portul de mbarcare pe cheltuiala cumprtorului.
Creditul standby2 acioneaz ca o garanie, garantnd urmtoarele pli i prestaii
(plata cambiei la un anumit termen la vedere, rambursarea creditelor bancare, plata
mrfurilor livrate, executarea livrrilor de mrfuri contractate, executarea contractelor de
antrepriz).
Creditul rennoibil (revolving credit) acest tip de credit permite rennoirea
automat n anumite condiii; se folosete de obicei cnd se efectueaz livrri succesive
din acelai tip de bunuri ctre acelai importator.
Creditul transferabil3 beneficiarul (beneficiarul iniial) are posibilitatea de a
transfera creditul unui alt beneficiar (beneficiar secundar). Acets tip de credit, pentru a fi
utilizat trebuie s poarte meniunea expres c este transferabil. Dac nu se stabilete
contrariul la momentul transferului, toate cheltuielile (cum ar fi comisioanele, taxele,
costurile sau onorariile) transferului trebuie s fie achitate de ctre beneficiarul iniial.
Creditul back-to-back reprezint creditul n virtutea cruia banca intermediarului
deschide un contra-credit n favoarea furnizorului.
Un contract de credit documentar4 reprezint angajamentul contractual al bncii de
a plti:
- n numele cumprtorului
- ntr-un termen fix de timp

1
J. P. Mattout, op. cit., p. 208
2
Art. 1, RUU 600, I. Turcu, op. cit., p. 172
3
Art. 38, RUU 600
4
International Business Guide: Documentary Credits, Letters of Guarantee, Collections, Forfaiting,
International Money Transfer, ianuarie 2007, Hypo Group, Alpe Adria, p. 4.
372 DREPT BANCAR

- n favoarea beneficiarului (vnztor)

- la prezentarea documentelor care sunt menionate exact.
Avantajele cumprtorului. Banca emitent garanteaz plata la prezentarea
documentelor adecvate. Astfel, vnztorul nu depinde de solvabilitatea cumprtorului
sau de disponibilitatea acestuia de plat.
Avantajele vnztorului. n acest sens, exist un set de reguli precise care
guverneaz creditul documentar. Cea mai important regul este cea conform creia plata
se va efectua doar dac documentele sunt n conformitate cu termenii solicitai. Banca
trebuie s decid pe baza documentelor solicitate efectuarea plii.
n operaiunile de credit, toate prile implicate opereaz cu documente, i nu cu
bunuri, servicii i/sau alte realizri la care se refer documentele. Bncile doar verific
dac documentele primite sunt conforme cu termenii creditului documentar, bunurile i
serviciile nefiind verificate. Posibilele bunuri sau servicii inadecvate vor fi clarificate
ntre cumprtor i vnztor.
Instruiunile pentru emiterea creditului, creditul nsui, instruciunile privitoare la
aun eventual amendament, precum i amendamentul nsui trebuie s fie complete i
precise. Este n interesul clientului s ofere o formulare complet i precis a creditului
planificat. Doar prin primirea instruciunilor complete i precise pentru emiterea unui
credit documentar bancar va putea fi capabil s emit un credit documentar stipulat.
Pentru a evita nenelegerile i confuzia, bncile trebuie s descurajeze orice ncercare de
a include orice amendamente i/sau detalii suplimentare n credit.
Bncile nu i asum responsabilitatea pentru forma, cantitatea suficient,
acurateea, autenticitatea, falsificarea sau efectul legal al oricrui document (e), sau
pentru condiiile generale i/sau speciale stipulate n document (e).
Bncile au obligaia de a examina dac documentele sunt n conformitate cu
termenii creditului documentar, dac nu sunt n contradicie unul cu cellalt, i dac sunt
n conformitate cu RUU. Bncile nu vor fi responsabile pentru consecinele ntrzierilor
i/sau pierderilor n tranzit ale oricror mesaje, scrisori sau documente, sau pentru
ntreruperea lucrrilor datorit rzboiului sau evenimentelor naturale etc.
Derularea contractului de credit documentar. Ca prim etap n derularea
contractului de credit documentar, exportatorul propune un credit documentar ca
modalitate de plat. Ulterior, exportatorul i importatorul negociaz i cad de acord cu
privire la termenii creditului.
n a doua etap, vnztorul i cumprtorul ncheie un contract de vnzare-cumprare
care specific plata prin intermediul unei scrisori de credit documentar
Cumprtorul (importatorul) abordeaz banca emitent i solicit bncii emiterea
unei scrisori de credit documentar n favoarea vnztorului (exportatorul) prin
intermediul bncii corespondente. Dup stabilirea tuturor detaliilor, banca emitent va
aranja creditul i va solicita bncii din ara vnztorului s confirme creditul. Banca
corespondent din ara vnztorului confirm vnztorului c scrisoarea de credit a fost
emis n favoarea sa. Exportatorul trebuie s examineze coninutul creditului imediat
dup primire (trebuie s se asigure c toi termenii sunt conformi cu contractul). De
asemenea, este necesar o examinare a reputaiei i bonitii bncii emitente.
Ulterior primirii unei copii dup scrisoarea de credit, vnztorul poate expedia
bunurile cumprtorului i poate trimite documentele stipulate n scrisoarea de credit
bncii corespondente.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 373
Banca corespondent verific dac documentele furnizate sunt aceleai cu
documentele stipulate n scrisoarea de credit. Documentele trebuie s fie conforme cu
documentele stipulate; n caz contrar, banca corespondent nu va efectua plata ctre
vnztor.
Presupunnd c documentele furnizate sunt n conformitate cu documentele
stipulate n scrisoarea de credit, banca corespondent va efectua plata ctre vnztor.
Ca ultim pas, cumprtorul pltete bncii emitente suma datorat conform scrisorii
de credit n schimbul documentelor.
Documentele solicitate sunt:
- factura comercial
- documentul de transport: conosament, scrisoare de trsur, scrisoare de transport
aerian
- certificatul sau polia de asigurare
- specificaia/certificatul de calitate
- certificatul de origine
Factura comercial trebuie s fie emis de ctre beneficiar, s fie completat n
numele aplicantului i s fie completat n aceeai moned cu moneda creditului i nu
este obligatoriu s fie semnat; descrierea bunurilor i serviciilor trebuie s corespund cu
cea care apare n credit.
Documentele de transport. O banc va accepta doar un document de transport
denumit clean (net). Un document de transport clean este acela care nu are nicio
clauz sau adnotare care declar n mod expres un defect al bunurilor sau al ambalajului
acestora. Cuvntul clean nu trebuie s apar pe un document de transport, chiar dac un
credit conine o dispoziie n sensul c respectivul document de transport trebuie s fie
clean on board.
Conosamentul (n vechea denumire poli de ncrcare) este reglementat n Codul
comercial n articolele 565-570. Astfel, acesta trebuie s cuprind: natura, specia,
calitatea i cantitatea lucrurilor ncrcate. Acesta va fi datat i va arta:
1. Persoana ncrctorului i reedina sa;
2. Persoana destinatarului i reedina sa;
3. Numele i prenumele cpitanului sau armatorului care semneaz;
4. Numele, naionalitatea i capacitatea vasului;
5. Locul plecrii i cel al destinaiei;
6. Navlul (chiria vasului).
Vor fi nsemnate, pe marginea conosamentului, mrcile i numrul lucrurilor
ncrcate. Conosamentul poate fi la ordin sau la purttor. Conosamentul nu poate fi
subscris de ctre cpitan nainte de ncrcare. Acesta va fi ntocmit n 4 originale,
destinate cpitanului, proprietarului sau armatorului vasului, ncrctorului i persoanei
creia i se vor preda lucrurile ncrcate. Pe fiecare original se va arta persoana creia
este destinat.
Originalele destinate cpitanului i proprietarului sau armatorului vasului sunt
subscrise de ctre ncrctor, celelalte de ctre cpitan.
Subscrierea i predarea respectiv a originalelor vor avea loc n douzeci i patru de
ore dup terminarea ncrcrii.
ncrctorul va preda n acelai termen cpitanului, facturile lucrurilor ncrcate i
chitanele de plat sau certificatele de cauiune ale vmii.
374 DREPT BANCAR

Cpitanul va preda la locul de destinaie mrfurile celui care-i va prezenta

conosamentul, oricare ar fi numrul lui dac nu i s-a notificat vreo opoziie.
n caz de opoziie, sau dac se prezint mai muli purttori ai conosamentului,
cpitanul, cu autorizaia justiiei, va depune mrfurile n locurile care i vor fi desemnate,
neputnd obine autorizaia de a vinde o parte din ele pentru plata navlului.
Conosamentul ntocmit n modul stabilit mai sus face proba fa de toate prile
interesate de ncrcare, precum i ntre ele i asigurtori.
n caz de deosebire ntre conosamentele aceleiai ncrcri, face proba acela care se
afl la cpitan, dac este scris n ntregime de ctre ncrctor sau de ctre comisionarul
su; acela care este prezentat de ctre ncrctor sau de ctre persoana creia i este
adresat expediia face proba, dac este scris n ntregime de cpitan.
Comisionarul sau destinatarul care a primit lucrurile menionate n conosament sau
n contractul de nchiriere, este dator, la cerere, s dea cpitanului chitana de primire;
altfel este rspunztor de cheltuielile fcute i de pagubele ocazionate chiar prin
ntrziere.
Conosamentul1 reprezint un document care enun termenii contractului dintre
exportatorul bunurilor i transportator, conform cruia marfa trebuie s fie transportat
din portul de mbarcare n portul de destinaie. Exist conosamentul primit pentru
ncrcare": evideniaz faptul c bunurile au fost primite de transportator, dar nu au fost i
ncrcate pn la data emiterii conosamentului. Conosamentul primit pentru ncrcare
poate fi schimbat n conosament ncrcat pe vas prin aplicarea tampilei companiei de
shipping sau a agentului acesteia, dar i a semnturii autorizate care certific prezena
mrfii la bord. Conosamentul primit spre ncrcare nu confer aceleai drepturi ca cel
de tipul ncrcat pe vas deoarece bunurile nu se gsesc fizic la bordul navei de
transport. Conosamentul primit spre ncrcare nu este un document acceptat de RUU,
mai puin n cazul in care acest lucru este specificat n mod expres n acreditiv.
Conosamentul ncrcat pe vas este emis dup ce bunurile se gsesc fizic la bordul
vasului care face transportul. Mai exist i conosamente transport combinat atunci cand
se folosete mai mult de un mijloc de transport.
Banca trebuie s verifice urmtoarele:
- dac documentul a fost emis de ctre un transportator maritim sau de ctre
agentul su
- dac a fost emis de un tranzitar acionnd n calitate de transportator sau de un
agent al unui transportator maritim
- dac numele destinatarului corespunde cu cel din creditul documentar
- dac a fost girat n mod valabil (n cazul n care a fost transmis prin gir)
- dac destinatarul i adresa persoanei la care se vor face eventualele notificri
coincide cu meniunile creditului documentar
- dac a fost ntocmit n forma la bord sau pentru mbarcare"
- dac poart meniunea pe punte (on deck), pentru c o asemenea amplasare
trebuie s fie expres permis prin creditul documentar
- dac se numete charter party, ntruct expresia avnd numai semnificaia
nchirierii unui staiu utilizat pentru fret, nu i semnificaia unui contract de transport al
unei mrfi determinate, creditul trebuie s autorizeze expres ntocmirea unui asemenea fel
de conosament

1
Engl. bill of lading. Conosamentul este tratat n art. 20 RUU 600.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 375
- dac portul de plecare i cel de destinaie corespund cu indicaiile creditului
documentar
- dac eventuala transbordare menionat n conosament este autorizat prin
creditul documentar
- dac mrcile ambalajelor, greutatea, precum i celelalte detalii menionate n
conosament coincid cu cele indicate n alte documente de expediie
- dac eventualele meniuni privind plata transportului coincid cu prevederile
creditului documentar i dac suma acestor cheltuieli din conosament corespunde cu
suma menionat cu acelai titlu pe factura comercial
- dac data expedierii menionat pe conosament corespunde indicaiilor creditului
documentar
- atunci cnd creditul documentar nu menioneaz data limit a expedierii, dac
termenul maxim de 21 de zile pentru prezentarea conosamentului a fost respectat
- dac este net (clean) sau menioneaz defecte ale ambalajului sau ale mrfii
- dac eventualele modificri operate pe textul conosamentului sunt certificate
(prin aplicarea tampilei alteration approved i semntur)
- dac setul este complet.
Documentul de transport aerian1. Acesta trebuie s indice numele transportatorului
i s fie semnat de ctre transportator sau de ctre un agent autorizat al acestuia . De
asemenea, el trebuie s indice c bunurile au fost acceptate pentru transport i data emiterii;
aceast dat va fi considerat ca fiind data expedierii, cu excepia situaiei n care
documentul de transport aerian conine o meniune specific a datei efective a expedierii,
caz n care data specificat n aceast meniune va fi considerat ca fiind data expediiei.
Documentul de transport trebuie s precizeze orice alt informaie care apare pe
documentul de transport aerian referitoare la numrul zborului i dat nu va fi luat n
considerare n stabilirea date expedierii i s indice aeroportul de plecare i aeroportul de
destinaie menionat n credit.
Acesta trebuie s reprezinte originalul pentru cru, chiar dac creditul stipuleaz
un set complet de originale i s conin termenii i condiiile de transport sau s fac
referire la alt surs care conine termenii i condiiile transportului2.
Transbordarea semnific descrcarea dintr-o aeronav i rencrcarea pe o alt
aeronav n timpul transportului de la aeroportul de plecare la aeroportul de destinaie
menionat n credit.
Un document de transport aerian poate indica faptul c bunurile vor fi sau pot fi
transbordate, cu condiia ca ntregul transport s fie acoperit de unul i acelai document
de transport.
Este acceptabil un document de transport aerian care indic faptul c transbordarea
va avea sau poate avea loc, chiar dac creditul interzice transbordarea.
Documentele de transport rutier, feroviar sau maritim. Un document de
transport rutier, feroviar sau maritim, indiferent cum este denumit, trebuie s indice
numele transportatorului i s fie semnat de ctre transportator sau de un agent autorizat
al acestuia sau s indice recepia bunurilor prin semntur, tampil sau adnotare de ctre
transportator sau de un agent autorizat pentru i n numele transportatorului.

1
Analizat n art. 23 al RUU 600
2
Coninutul termenilor i condiiilor de transport nu va fi analizat.
376 DREPT BANCAR

Orice semntur, tampil sau adnotare cu privire la recepia bunurilor de ctre

transportator sau de ctre agent trebuie s fie identificat ca fiind cea a transportatorului
sau agentului. De asemenea, orice semntur, tampil sau adnotare cu privire la recepia
bunurilor de ctre agent trebuie s indice faptul c agentul a semnat sau a acionat pentru
sau n numele transportatorului. Dac un document de transport feroviar nu identific
transportatorul, orice semntur sau tampil a companiei feroviare va fi acceptat ca
dovad a documentului semnat de ctre transportator.
De asemenea, acesta trebuie s indice data livrrii sau data la care bunurile au fost
primite spre livrare, expediere sau transport la locul moenionat n credit. Cu excepia
situaiei n care documentul de transport conine o tampil de primire datat, o indicaie
cu privire la data primirii sau o dat a livrrii, data de eliberare a documentului de
transport este considerat a fi data livrrii
Acesta trebuie s menioneze i locul de livrare i locul de destinaie menionat n
credit.
Un document de transport rutier trebuie s fie originalul pentru cru sau s nu
aib meniuni care indic pentru cine a fost ntocmit documentul. Un document de
transport feroviar pe care exist meniunea duplicat va fi acceptat drept original.
Un document de transport feroviar sau pe ap va fi acceptat ca original, indiferent
dac conine sau nu meniunea c este original.
n absena unei indicaii pe documentul de transport cu privire la numrul de
originale eliberate, numrul prezentat va fi considerat c reprezint un set complet.
Transbordare semnific descrcarea de pe un mijloc de transport i rencrcarea pe
un alt mijloc de transport, n cadrul aceleiai modaliti de transport, n timpul
transportului de la locul livrrii sau expedierii ctre locul de destinaie menionat n
credit.
Un document de transport rutier, feroviar sau maritim poate s indice faptul c
bunurile vor fi sau pot fi transbordate cu condiia ca ntregul transport s fie acoperit de
unul i acelai document de transport1.
Un document de transport rutier, feroviar sau maritim care indic faptul c
transbordarea va avea sau poate avea loc este acceptabil, chiar dac creditul interzice
transbordarea.
Documentele privind asigurarea. Un document de asigurare, cum ar fi o poli de
asigurare, un certificat de asigurare sau o declaraie, trebuie s fie eliberate i semnate de
ctre o societate de asigurare, un girant sau agenii sau mandatarii acestora.
Orice semntur din partea unui agent sau mandatar trebuie s indice dac agentul
sau mandatarul a semnat pentru sau n numele societii de asigurare sau un girant.
Cnd documentul de asigurare indic faptul c a fost eliberat n mai mult de un
original, toate originalele trebuie s fie prezentate.
Notele de naintare2 nu vor fi acceptate. O poli de asigurare este acceptabil n
locul unui certificat de asigurare sau unei declaraii.
Data documentului de asigurare nu trebuie s fie ulterioar datei livrrii, cu excepia
situaiei n care rezult din documentul de asigurare faptul c acoperirea riscului produce
efecte de la data livrrii

1
John F. Wilson, Carriage of Goods by Sea, Pearson Education, 2004, p. 251.
2
Notele de naintare sunt emise de brokeri. Ele nu sunt acceptate dect dac n creditul documentar
exist precizri n acest sens.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 377
Documentul de asigurare trebuie s indice suma asigurrii i s fie n aceeai
moned cu creditul.
O cerin din credit cu privire la faptul c ntinderea asigurrii trebuie s fie pentru
un anumit procent din valoarea bunurilor, din valoarea facturii sau n mod asemntor va
fi considerat suma minim de acoperire necesar.
Dac nu exist nicio meniune n credit privitoare la ntinderea necesar a asigurrii,
suma asigurrii trebuie s fie de cel puin de 110% odin valoarea CIF sau CIP a bunurilor.
Cnd valoarea CIF1 sau CIP2 nu poate fi stabilit din documente, suma ntinderii
asigurrii trebuie s fie calculat pe baza sumei pentru care se solicit plata sau
negocierea sau valoarea brut a bunurilor aa cum este ea menionat pe factur.
Documentul de asigurare trebuie s indice faptul c riscurile sunt acoperite cel puin
ntre locul de luare n primire sau ncrcare i locul de descrcare sau destinaia final, aa
cum se menioneaz n credit.
Un credit trebuie s menioneze tipul de asigurare necesar, i, dac este cazul,
riscurile suplimentare care vor fi acoperite. Un document de asigurare va fi acceptat
indiferent de riscurile care nu sunt acoperite dac creditul folosete termeni imprecii,
cum ar fi riscuri obinuite sau riscuri uzuale.
n situaia n care un credit necesit o asigurare contra tuturor riscurilor i un
document de asigurare este prezentat, coninnd o adnotare sau o clauz toate riscurile,
indiferent dac poart titlul toate riscurile, documentul de asigurare va fi acceptat
indiferent de riscurile care sunt menionate ca excluse.
Un document de asigurare poate s conin referiri la orice clauz de excludere.
Acesta poate s indice faptul c ntinderea acoperirii este subiectul unei francize.
Sindicalizarea creditelor documentare3. n privina creditelor documentare, riscul
tehnic, adic cel referitor la verificarea documentelor constituie, n principal,
responsabilitatea aranjorului, ns consecinele sale, n caz de litigiu cu banca emitent,
sunt susceptibile de a fi distribuite ntre membrii simdicatului. ntinderea riscului este
variabil.
Plata sub rezerv4. Dac documentele prezentate nu sunt conforme cu cele
solicitate, banca emitent accept totui, cteodat, s plteasc suma creditului, ns, n
acest caz, plata este nsoit de rezerve. O asemenea plat este fcut sub condiie
rezolutorie, suma vrsat trebuind s fie restituit dac rezerva se dovedete a fi fondat
(n acest sens, Curtea de Justiie din Geneva, 8 noiembrie 1985).
Legea aplicabil. Desemnarea legii contractului permite, adesea, evitarea anumitor
dificulti. n acest sens, unii autori5 au opinat n sensul introducerii unei clauze
referitoare la forul competent n scopul protejrii legii bancare.
n principal, creditele documentare conin trimiteri la RUU care constituie, n acest
caz, legea prilor. Prin adoptarea tehnicii integrrii acestor reguli n contractele de credit
documentar bancherii urmresc rezolvarea eventualelor dificulti care pot aprea. n

1
Incoterms, CIF Cost, Insurance and Freight semnific cost, asigurare i navlu.
2
Incoterms, CIP Carriage and Insurance paid to semnific "transport i asigurare pltite pn la"
3
J.P. Mattout, op. cit., p. 254, Eric A. Caprioli, Le crdit documentaire: volution et perspectives,
Litec, Paris 1992, p. 377.
4
Mmento pratique Droit des affaires. Contrats et droits de l'entreprise, ditions Francis Lefebvre
2002, p. 966.
5
Georges van Hecke, Crdits bancaires internationaux et conflits de lois, D.C.P.I. 1977, p. 497.
378 DREPT BANCAR

ciuda acestui lucru, unificarea universal admis n 1962 nu permite evitarea anumitor
cazuri de conflicte din cauz c redatorii uzanelor respective nu vor putea niciodat
prevedea totalitatea problemelor care decurg dintr-o operaiune att de complex.
n SUA, conform seciunii 1-105 din Codul Comercial1, prile unei scrisori de
credit pot, sub rezerva principiilor general admise n materie de drept internaional privat,
s-i aleag legea aplicabil. n situaia n care prile nu au fcut o alegere expres, se
remarc tendina instanelor americane de a se pronuna n favoarea legii statului bncii
emitente pentru angajamentele sale i a legii bncii corespondente pentru propriile sale
angajamente2.
n toate contractele acoperite de Ccodul Comercial american, seciunea 1-105 a
prevzut c, n absena acordului, contractul va fi guvernat de legea forului, dac aceasta
ofer o relaie adecvat3.
n Marea Britanie este de referin cazul Offshore International S.A. v. Banco
Central S.A. [1977] 1 WLR 399, n care prile nu au ales legea aplicabil i judectorii
au ncercat s stabileasc cu care lege convenia avea cele mai strnse legturi4. Curtea de
Apel britanic a dat, de asemenea, o soluie identic n cazul Power Curber International
Ltd. V. National Bank of Kuweit S.A.K. [1981].
Doctrina britanic5 reine c toate aspectele scrisorii de credit sunt guvernate de
ctre legea locului n care banca corespondent i desfoar activitatea. Prezumia n
favoarea legii bncii corespondente se aplic relaiilor beneficiarului cu banca emitent i
banca corespondent, indiferent dac a confirmat sau nu creditul, i, de asemenea, relaiei
interne ntre aceste dou bnci. Prezumia n favoarea legii bncii corespondente nu se
aplic: relaiei dintre client i banca emitent sau dac aceasta este excluz printr-o clauz
prin care se alege legea sau dac este exclus de circumstane nconjurtoare. n sprijinul
acestei doctrine, reinem cazul Attock Cement Ltd. V. Romanian Bank for Foreign Trade
Co. [1989] 1 WRL 11476; n aceast spe de construcii, contractul de baz era supus
dreptului britanic; Curtea de Apel britanic a decis c scrisoarea de garanie bancar de
bun execuie7 era guvernat de legea rii n care trebuia s se efectueze plata (adic n
Romnia).
Transferurile electronice de date n materia creditelor documentare. n
doctrin se vorbete despre evoluia creditului documentar ctre un credit fr
documente"8 i despre dematerializarea documentelor de transport. Astfel, urmnd
procesul de informatizare a societii, sectorul bancar a dezvoltat noi tehnologii de plat

1
Uniform Commercial Code, aplicabil tuturor statelor, cu excepia Louisianei.
2
Dominique Lechien, Les srets internationales, Etats-Unis d'Amrique 1980-1986, R.D.A.I. 1988,
pp. 671-672.
3
n acest sens, a se vedea speele Dynamics Corporation of America v. Citizens & Southern National
Bank, J. Zeevi&Sons, Ltd v. Grinslays Bank (Uganda) Limited i Intraworld Industries Inc. v. Girard Trust
Bank.
4
Adic, n opinia Lordului Judector Ackner, "the closest and most real connection" (legtura cea mai
strns i mai natural).
5
Clive M. Schmitthoff, Conflict of Law Issues Relating to Letters of Credits: an English Perspective,
select Essays on International Trade Law, Graham&Trotman Ltd., London, 1988, p. 583.
6
n acest sens, a se vedea Andrew S. Bell, Forum Shopping and Venue in Transnational Litigation,
Oxford University Press, 2003, p. 33.
7
Engl. performance bond.
8
Eric A. Caprioli, op. cit., p. 389.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 379
electronic, reducnd costul manipulrii i transmiterii documentelor. ns, principalele
probleme puse de acest tip de tehnologii sunt cele de tip juridic. Astfel, n materia
creditelor documentare, informatizarea pune probleme legate de dovad i de semntur1.
Curtea de Casaie francez afirma, ntr-un raport din 1989 despre semntura electronic
Acest procedeu modern prezint aceleai garanii ca i semntura manuscris, care poate
fi imitat, n timp ce codul secret nu este cunoscut dect de titularul crii2.
n legislaia romn, semntura electronic (digital) a fost definit nc din anul
2001 prin Legea nr. 4553 ca fiind un cod personal unic, alctuit din informaii n format
electronic, generate i stocate pe un dispozitiv securizat i se ataeaz calculatorului.
Semnarea electronic se realizeaz prin ataarea codului unic la documentele de pe
calculator care trebuie semnate. Legea 260 din 19 iulie 20074 reia chestiunea i stabilete
regimul juridic al documentelor n form electronic ce conin date privind operaiunile
economice de schimb sau vnzare de bunuri sau servicii ntre persoane care emit i
primesc facturi, bonuri fiscale sau chitane n form electronic.
n transferurile interbancare, sistemul SWIFT5 (Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunications) intervine pe plan internaional. n materia creditelor
documentare, SWIFT funcioneaz exclusiv pe planul raporturilor ntre bnci. n
manualul su de utilizare, n categoria 7 se detaliaz mesajele referitoare la creditele
documentare i garanii dup cum urmeaz: mesaje referitoare la eliberarea unui credit
documentar, modificarea contractului documentar, transferul creditului documentar,
autorizaie de rambursare, autorizaie de plat, acceptare sau negociere etc.

Seciunea 13
Contractul de credit sindicalizat

Definiie. Creditul sindicalizat reprezint o varietate a creditului bancar,

definindu-se drept creditul acordat de ctre un grup de bnci reunite ntr-o entitate lipsit
de personalitate juridic (denumit n doctrin i sindicat, consoriu, pool bancar), n
vederea finanrii, cel mai adesea, pe temen mediu, a unei operaiuni. Aceast operaiune
poate consta n nevoi generale, refinanare, finanarea exporturilor, credite de achiziie,
finanarea de tip LBO leveraged buyout sau finanarea infrastructurii. Ele se acord, de
obicei, statelor sau marilor societi6.

1
Ulterior afacerii Crdicas, n 1999 s-a propus n Senatul Franei o lege care s valideze semntura
electronic (n acest sens, a se vedea Preuve de lexistence dun contrat et Internet : brves observations
propos dune proposition de loi, Theo Hassler, Centre d'Etudes International de la Proprit Industrielle).
2
La documentation franaise, Paris, 1990, p. 332.
3
Publicat n Monitorul Oficial nr. 429 din 31 iulie 2001.
4
Publicat n Monitorul Oficial nr. 506 din 27 iulie 2007.
5
SWIFT reprezint furnizorul global de servicii de mesajerie financiar i a fost format acum 35 de
ani de ctre 239 de bnci din 15 ri. Aceasta are ca scop reducerea costurilor i nevoia de a reduce frauda i
riscul n materie bancar.
6
Creditul sindicalizat internaional este definit n statisticile Bncii Reglementrilor Internaionale
drept o facilitate pentru care exist cel puin un creditor prezent n sindicat cu naionalitate diferit de cea a
entitii care mprumut.
380 DREPT BANCAR

Evoluie. Creditele sindicalizate constituie o surs foarte important de finanare

internaional, dovedindu-se a fi n acelai timp o resurs eficient i flexibil de
distribuie a riscului1. Aprute n secolul XIX n Statele Unite ale Americii, creditele
sindicalizate sunt utilizate frecvent n Germania nainte de primul rzboi mondial i n
Frana n anii '30. Datorit nevoilor de finanare n cretere, bncile au fost puse n faa
provocrii de a gsi noi mijloace de cooperare n vederea satisfacerii necesitilor de
lichiditi.
Intensificarea schimburilor financiare au dus la apariia i dezvoltarea rapid a
eurocreditelor i a creditelor n sistem phare. Printre cele mai active bnci n formarea de
consorii n aceast perioad au fost n SUA Bank of America, Chase Manhattan Bank, n
Italia Banco di Roma, Banco Commercial, n Marea Britanie Barclays i Midland i n
Frana Banque Nationale de Paris i Paribas. Astfel, n 1977, existau 7 credite
sindicalizate a cror valoare era egal sau depea 1 miliard de dolari i 29 de credite a
cror valoare era egal cu sau depea 300 milioane de dolari. 2. ns boom-ul creditelor
sindicalizat a avut loc ulterior acordului dintre Iran i Arabia Saudit n perioada
rzboiului arabo-israelian din octombrie 1973, n urma cruia preul petrolului a crescut
de 5 ori. Petrodolarii3 sunt, la rndul lor, refolosii de ctre bncile occidentale pentru
largi mprumuturi sindicalizate. La finele anilor '80, acest fenomen ncepe s cunoasc
declinul, odat cu incapacitatea rambursrii unora din aceste credite. n acest sens, a se
vedea cazul Mexicului, care, n 1982 a suspendat plile datoriei de 50 miliarde de dolari
i al Poloniei care i-a reealonat datoria de 8 miliarde de dolari datorit instabilitii
politice din ar i a grevelor frecvente.
n prezent, piaa primar a creditelor sindicale internaionale reprezint unul din
cele mai active sectoare de finanare4, bncile recurgnd n mod frecvent la aceast
tehnic. Aproape toate tipurile de mprumuturi pot fi acordate de ctre un sindicat, aceasta
fiind singura tehnic ce permite creterea rapid a fondurilor, lucru mai dificil de realizat
pe celelalte piee de capital (aciuni, obligaiuni i plasamente private).
n SUA, cei mai mari creditori care acord credite sindicalizate sunt JP Morgan
(cot de pia 28,9%), Bank of America (cot de pia 21,4%) i Citigroup (cot de pia
14,7%) 5. n Europa, Frana a acumulat n 2004 o ptrime din creditele sindicalizate
acordate n Europa de vest, iar la nivel mondial aceasta se situeaz pe locul 2 dup SUA.
Caracterele juridice ale contractului de credit sindicalizat. Acest tip de contract
implic, cel mai adesea, aplicarea regulilor din cadrul dreptului civil, dreptului comercial,
dreptului bancar, bancar internaional (n materia eurocreditelor, de exemplu)6.

1
Unul din cele mai recente exemple autohtone l constituie mprumutul sindicalizat obinut de A&D
Pharma n valoare de 100 milioane Euro pe o perioad de 5 ani pentru creterea rapid a companiei, creterea
capitalului circulant, modernizarea reelei de depozite i farmacii, sau creditul de 80 milioane de euro obinut
de grupul de medicamente Argesfarm, sindicalizat de Citibank International (Sursa: www.wall-street.ro).
2
Emmanuelle Bouretz, Crdits sindiqus: transfert et partage du risque entre banques, Revue Banque
diteur, Paris 2005, p. 10.
3
Dolarii rezultai din vnzarea petrolului de ctre exportatori ctre rile vestice, dolari depozitai
ulterior n bncile din aceste ri.
4
Donald J. Mullineaux, "Tying and Subsidized Loans: a Doubtful Problem", American Bankers
Association, mai 2002.
5
Syndicated Bank Loans: 2006 Default Review and 2007 Outlook, Moody's Inverstors Service
(www.moodys.com).
6
Jean-Pierre Mattout, op. cit., p. 139
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 381
Contractul de credit sindicalizat este consensual, simplul acord de voin al prilor
fiind suficient pentru ncheierea valabil a contractului. n practic, toate contractele de
credit sindicalizat se ncheie ns n form scris, avnd n vedere complexitatea acestora,
n normele bancare care guverneaz acest tip de credit fiind specificate elementele
documentaiei contractuale.
Acest act juridic este sinalagmatic, ntruct ambele pri au drepturi i obligaii:
obligaia principal a mprumuttorului este de a pune la dispoziia mprumutatului
sumele de bani menionate n contract, n timp ce mprumutatul are obligaia principal de
a returna sumele primite n termenele i condiiile stabilite, nsoite de plata dobnzii
aferente.
Un alt caracter juridic al acestui tip de contract de credit este caracterul oneros,
spre deosebire de mprumutul de consumaie (propriu-zis), care poate fi cu titlu gratuit
sau cu titlu oneros.
Tipuri de credite sindicalizate1. Doctrina francez mparte creditele sindicalizate
n dou forme juridice, i anume sindicalizare direct, n care riscul de credit poate fi
distribuit de la nceput ntre bncile semnatare ale documentaiei contractuale (credit
sindicalizat) i sindicalizare indirect sau sub-sindicalizarea - riscul de credit poate fi
transferat concomitent sau ulterior de ctre o banc unic semnatar a contractului de
credit (credit bilateral sau sindicalizat), uneia sau mai multor bnci.
Sindicalizarea direct grupul de bnci semneaz documentaia contractual care
guverneaz raporturile dintre bnci i entitatea care mprumut, pe de o parte, i
raporturile dintre bnci, pe de alt parte, conferind uneia dintre ele, denumit agent de
credit2, un rol de centralizare a operaiunilor. n acest caz, se consider c fiecare membru
al sindicatului acord direct entitii care mprumut un credit exprimat n cifre sau n
procent din suma total a creditului. n aceast situaie, n marea majoritate a cazurilor,
avem de-a face cu un singur contract care cuprinde att prevederi referitoare la creditul
acordat entitii respective, ct i prevederi referitoare la sindicalizare. Specificitatea
acestui caz face dificil disocierea dintre relaia de credit i relaia sindical3, ambele
putnd fi analizate ntr-o singur prevedere.
Avantajele sindicalizrii directe sunt faptul c ambele relaii sunt guvernate de
aceeai lege i c entitatea care se mprumut aprob sindicatul bancar, regulile de
funcionare ale acestuia, precum i condiiile financiare ale operaiunii prin nsui
contractul de credit. Motivele pentru care bncile distribuie riscurile creditului sunt
variate, pornind de la incapacitatea de a susine singure un mprumut de o valoare prea
mare i pn la dorina entitii de a se face cunoscut pe pia.
Sindicalizarea indirect bncile care au acordat un credit pot transfera o parte sau
tot riscul creditului uneia sau mai multor bnci sau instituii de credit. Banca ce transfer
riscul poate s fie4:
a) o banc semnatar a unui contract de credit sindicalizat, adic procedeul de
sub-sindicalizare de gradul nti sau sindicalizare de gradul al doilea;

1
n doctrin se mai folosete i denumirea de credit consorial.
2
Engl: lead bank, lead lender.
3
Emmanuelle Bouretz, Crdits sindiqus: transfert et partage du risque entre banques, Revue
Banque, Paris 2005, p. 18.
4
Emanuelle Bouretz, op. cit., p. 22
382 DREPT BANCAR

b) o banc semnatar a unui contract de credit bilateral, care acioneaz n afara

oricrei sindicalizri preexistente, adic sindicalizarea indirect sau creditul n
participaie;
c) o banc, nesemnatar a unei convenii de credit, care i-a asumat deja, prin
intermediul unei sub-sindicalizride gradul nti sau unei sub-sindicalizti indirecte, totul
sau o parte a riscului (1) unui credit sindicalizat sau (2) unui credit bilateral i care decide,
la rndul su, s transfere acest risc uneia sau mai multor bnci, adic sub-sindicalizare
sau sindicalizare de gradul al doilea.
Cadrul juridic al contractului de credit sindicalizat. Am redat anterior n cadrul
acestui capitol definiia legal a creditului, aa cum era ea furnizat de Legea 58/1998. n
ceea ce privete varietatea de credit analizat aici, legislaia romn nu conine dispoziii
referitoare la contractul de credit sindicalizat, contractele de acest gen ncheiate pe
teritoriul Romniei fiind elaborate n limba englez i guvernate de legislaia britanic
(excepie fcnd contractele de garanie asupra bunurilor debitorului i/sau garantului
aflate pe teritoriul rii noastre sau n orice alte cazuri n care garania trebuie constituit
conform legii romne). Putem astfel aduga nc un caracter juridic al contractului de
credit sindicalizat, i anume aceea c acest tip de contract este un contract nenumit.
n legislaia francez, respectivul domeniu este guvernat de Hotrrea ministerial
din 18 februarie 1987 i Regulamentul Comitetului pentru reglementare contabil nr.
00-03 din 4 iulie 2000. Ambele documente ofer, ns, doar definiii privitoare la
consoriile bancare i nu indic regimul juridic al sindicalizrilor bancare. Federaia
Bancar Francez a urmrit, nc din anii '80, s elaboreze un set de recomandri care s
guverneze mecanismul lurii deciziilor n cadrul sindicatului bancar, n vederea unei mai
bune gestionri a relaiilor dintre parteneri la nivelul angajamentelor reciproce; acest
demers a fost, ns, abandonat datorit preferinei bancherilor francezi pentru absena
regulilor profesionale scrise care riscau s blocheze anumite situaii sau s dea natere la
dificulti de interpretare.
n prezent, se observ o tendin general de standardizare la nivel mondial a
documentaiei referitoare la creditul sindicalizat. Astfel, pe plan european a fost creat o
organizaie denumit Loan Market Association (LMA)1, cu sediul la Londra, ale crei
obiective sunt de a elabora documente standard pentru piaa primar i secundar a
creditelor sindicalizate. n colaborare cu British Bankers Association i cu Association of
Corporate Treasurers, asociaia a elaborat un set de 6 contracte tip de credit sindicalizat
(care poart denumirea de Primary Documents i sunt guvernate de legea britanic).
Printre membrii LMA se numr bnci, cabinete de avocatur, investitori instituionali i
ali membri implicai n mod activ pe pieele de credit sindicalizat. Documentele
standardizate elaborate de asociaie sunt, ns, disponibile pentru a fi folosite n mod
exclusiv de ctre membrii acesteia, nefiind accesibile publicului larg.
Aceast asociaie a elaborat, de asemenea, i un cod de conduit care nu are ca scop
s prevaleze dreptului comun n materie, ci s ofere indicaii, ncurajnd bncile s
respecte reglementrile legale.

1
Corespondentul asiatic al acesteia l constituie Asia Pacific Loan Market Association, cu sediul la
Hong Kong, care deruleaz o activitate similar. Printre membrii si se numr ABN AMRO Bank, BA Asia,
Bank of China, Bank of Tokyo-Mitsubishi, BNP Paribas, Barclays Capital, JP Morgan Chase, Citibank, DBS
Bank, HSBC Investment Bank Asia. Un caz special l constituie piaa japonez, care deine propria sa
asociaie, Japanese Syndicated Loan Market Association.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 383
Clauza respectrii confidenialitii. Unul din elementele extrem de importante
ale contractului de credit sindicalizat l constituie clauza confidenialitii. n acest sens,
asociaia ofer indicaii cu privire la modul de a folosi informaia confidenial, modul n
care utilizarea informaiei confideniale poate crea preocupri juridice i paii care trebuie
avui n vedere n reducerea riscurilor. n contractele de credit sindicalizat, prile pot veni
n contact cu informaii confideniale sau cu informaii sensibile la pre. n termeni
generali, exist anumite obligaii de confidenialitate impuse de creditor datorit
preocuprilor de sensibilitate comercial ale informaiei. Exist i o form standard a
angajamentele de confidenialitate elaborate de LMA. La nivel european, a fost elaborat
i o definiie a informaiei interne (Directiva UE 2003/6/EC referitoare la abuzul pe piaa
UE1, art.1): ...informaia de o natur precis care nu a fost fcut public, care se
refer, direct sau indirect, la unul sau mai muli emiteni de instrumente financiare i
care, dac este fcur public, poate avea un efect semnificativ asupra preurilor acestor
instrumente financiare sau asupra preului instrumentelor financiare derivate aferente.
Aceast directiv solicit emitenilor s informeze publicul, ct mai curnd posibil,
cu privire la informaia intern referitoare la acetia sau la securities. Scopul acestei
cerine este de a limita circumstanele poteniale sau perioada n care informaia intern
este posibil s existe. Totui, exist excepii n ceea ce privete aceast obligaie n
special n ceea ce privete negocierile n desfurare sensibile din punct de vedere
comercial. Pe cale de consecin, confidenialitatea poate fi, de asemenea, solicitat n
mod expres de ctre entitile care mprumut din partea creditorilor ca rezultat al
obligaiilor ce se nasc conform legislaiei n domeniul tranzacionrii interne.
LMA propune civa pai practici care trebuie s fie urmai de ctre companii n
vederea protejrii informaiei interne, i anume bariere de informaie, restricii privitoare
la tranzacionare, reguli privitoare la personal, pregtirea personalului, impunerea
obligaiilor de confidenialitate terelor pri.
Prile contractante2 sunt aranjorul, agentul de sindicalizare i creditorii.
Aranjorul3 este banca sau instituia financiar autorizat de client s organizeze
finanarea, conform termenilor i condiiilor stipulate n ofert (sau n scrisoarea de
mandat); principalele sale obligaii sunt: iniierea i structurarea tranzaciei, trimiterea
invitaiilor ctre alte bnci, distribuirea informaiilor ctre potenialii participani,
stabilireaparticiprii finale n cadrul sindicalizrii, pregtirea i negocierea documentaiei
contractuale cu clientul sau cu bncile care particip la sindicalizare4.
Agentul de sindicalizare5 este banca sau instituia financiar care acioneaz n
numele tuturor bncilor participante i este mandatat de membrii sindicatului cu
administrarea creditului/facilitii, dup semnarea contractului de credit; agentul are o
relaie direct cu mprumutatul, acionnd ca un intermediar ntre mprumutat i creditori;
drepturile i responsabilitile agentului sunt stipulate, de obicei, n contractul de credit
sindicalizat (ca n cazul sindicalizrii directe, aa cum s-a precizat anterior), sau pot exista
situaii cnd mandatul agentului face obiectul unui contract separat, distinct de contractul

1
Titlu original: Directive 2003/6/EC on insider dealing and market manipulation (market abuse),
Jurnalul Oficial al UE, 28 ianuarie 2003.
2
Guide to syndicated loans, Loan Market Association, www.loan-market-assoc.com.
3
Engl. arranger, mandated bank, fr. arrangeur.
4
Andrew Fight, Syndicated lending, Butterworth-Heinemann Publishing House, 2004, p. 29.
5
Engl. facility agent (facility manager), fr. agent de credit.
384 DREPT BANCAR

de credit, ncheiat ntre mprumutat, bncile participante i agent (n cazul sindicalizrii

indirecte).
Creditorii1 sunt bncile care i asum angajamentul de a furniza o parte din
fondurile puse la dispoziia mprumutatului.
Etapele ncheierii contractului de credit sindicalizat. O tranzacie sindicalizat se
deruleaz pe parcursul a trei etape:
- faza pre-mandat, n care este structurat tranzacia i se stabilete strategia de
distribuie
- faza post-mandat, n care are loc sindicalizarea i sunt negociate sau semnate
contractele de credit, de garanie etc.
- faza post-semnare, n care are loc utilizarea i rambursarea facilitii financiare.
n faza pre-mandat, clientul iniiaz procesul de sindicalizare, cutnd un aranjor.
Invitaiile de depunere a ofertelor se pot adresa doar bncilor cu care acesta are relaii
strnse de afaceri sau unui grup lrgit de bnci. Principalele informaii pe care un aranjor
trebuie s le dein n aceast etap sunt: suma facilitii, scopul, maturitatea, graficul de
tragere; clauzele contractuale sensibile (condiii precedente, condiii financiare); termenii
i condiiile acceptabile de ctre banc; grup int de bnci; nivele int de pre; termene
(att pentru acordarea mandatului, ct i pentru punerea la dispoziie a fondurilor);
competiie i abordarea mprumutatului cu privire la modalitatea de licitaie/evaluare i
selectare a ofertelor.
Urmeaz structurarea i stabilirea preului tranzaciei; n aceast etap este necesar
s se constituie o echip al crei obiectiv este ctigarea mandatului. Echipa trebuie s se
asigure c structura facilitii i preul sunt atractive pentru client i c vor fi acceptabile
pentru potenialele bnci participante. Astfel, o prim propunere este naintat clientului.
n urma negocierii cu clientul se stabilesc termenii ofertei finale, iar oferta final
rezultate se supune aprobrilor interne ale bncii.
n faza postmandat, aranjorul pregtete pachetul informaional care va fi transmis
bncilor/investitorilor invitai n sindicalizare. Acesta reprezint un document esenial,
care cuprinde de regul: acordul clientului de transmitere a informaiilor, termenii i
condiiile tranzaciei, date legate de activitatea clientului, date legate de management,
situaiile financiare ale clientului i garantului. Dac este vorba de finanarea unui proiect,
la elementele enumerate anterior se vor aduga datele specifice ale proiectului respectiv
(studiu de fezabilitate, licene). Ulterior, aranjorul transmite invitaii de participare ctre
bncile identificate n prealabil, nsoite de un proiect de acord de confidenialitate care
trebuie semnat de bncile invitate i remis aranjorului. Dup obinerea aprobrilor interne,
fiecare banc va trimite n scris acceptul de a participa la tranzacie. Documentaia
contractual este elaborat de case de avocatur sau de ctre consultai externi ai bncii.
Dup semnarea documentaiei contractuale, rolul Aranjorului ia sfrit, locul
acestuia fiind luat de ctre Agent (sarcinile sale sunt specificate n contractul de credit
sindicalizat sau ntr-un contract separat de agent, accesoriu contractului de credit). Rolul
Agentului este de a verifica ndeplinirea de ctre client a condiiilor stipulate n contractul
de credit, de a primi de la client cererile de tragere, de a notifica bncile participante cu
privire la sumele pe care acestea trebuie s le transfere agentului, pentru contul
mprumutatului. De asemenea, Agentul primete i distribuie ctre sindicat toate
documentele i notificrile venite de la mprumutat.

1
Engl. lenders, participants, co-lenders, fr. membres du syndicat.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 385
Actele necesare ncheierii contractului de credit sindicalizat sunt urmtoarele:
a) Scrisoarea de mandat (sau oferta)1: mprumuttorul desemneaz Aranjorul prin
intermediul scrisorii de mandat. Coninutul scrisorii de mandat variaz dup cum
Aranjorul este mandatat s depun cele mai bune eforturi n vederea aranjrii facilitii
respective, sau dac Aranjorul este de acord s subscrie facilitatea respectiv. Aceasta
conine: un acord de subscriere sau de utilizare a celor mai bune eforturi, condiiile
obligaiilor creditorilor, chestiuni legate de sindicalizare, precum i costurile i
dispoziiile referitoare la garanie.
b) Scrisoare de intenie2: scrisoarea de mandat va fi semnat, de obicei, mpreun cu
o scrisoare de intenie ataat. Scrisoarea de intenie conine termenii finanrii propuse
anterior documentaiei complete. Ea cuprinde prile implicate, rolurile acestora, precum
i muli termeni comerciali (de exemplu, tipul de faciliti, sumele facilitilor, preul,
termenul creditului).
c) Memorandumul de informare3: pregtit de obicei de ctre Aranjor mpreun cu
mprumuttorul i trimis de ctre Aranjor potenialilor membri ai sindicatului. Acesta
conine o descriere comercial a activitii, administrrii i contabilitii
mprumuttorului.
d) Scrisori de comision4: n plus fa de plata dobnzii creditului i orice cheltuieli
bancare aferente, entitatea care se mprumut trebuie s plteasc comisioane acelor bnci
din cadrul sindicatului care au realizat o activitate suplimentar sau i-au asumat o
responsabilitate mai mare n procesul de creditare, n special Aranjorul i Agentul.
Contractul de credit sindicalizat trebuie s conin prevederi referitoare la aceste
comisioane.
Tipuri de contracte de credit sindicalizate. Exist dou tipuri de faciliti care
sunt, de obicei, sindicalizate, i anume faciliti de credit la termen (term loan facilities) i
faciliti de credit rennoibil sau rotativ5 (revolving loan facilities).
n tipul de facilitate de credit la termen creditorii mprumut o sum specificat pe o
anumit perioad de timp, cunoscut drept termen. De obicei, entitii creia i se acord
mprumutul i este permis o scurt perioad de timp dup executarea creditului (perioada
de disponibilitate sau de angajament), n care poate atrage credite pn la o limit maxim
specificat a facilitii. Rambursarea poate fi efectuat n rate (caz n care facilitatea este
descris ca amortizare) sau poate exista o singur plat la finele facilitii. Odat ce un
credit la termen a fost achitat de ctre entitatea care s-a mprumutat, acesta nu mai poate
fi reatras.
n ceea ce privete facilitatea de credit rennoibil, aceasta ofer unei entiti care se
mprumut o sum total maxim a capitalului, disponibil pe o anumit perioad de
timp. Totui, spre deosebire de creditul la termen, facilitatea de credit rennoibil permite
entitii care se mprumut s reduc, s ramburseze i s reatrag credite din capitalul
disponibil pe respectiva perioad de timp. Fiecare credit este mprumutat pe o anumit
perioad de timp, de obicei una, trei sau ase luni, dup care este, tehnic, rambursabil.

1
Engl. mandate letter, commitment letter, consentment letter, fr. lettre d'engagement.
2
Engl. term sheet.
3
Engl. information memorandum, consentment memorandum, fr. mmorandum d'information.
4
Engl. fee letters.
5
Philip R. Wood, International Loans, Bonds and Securities Regulation, Sweet&Maxwell Publishing
House, 2007, p. 210.
386 DREPT BANCAR

Rambursarea unui credit rennoibil este efectuat fie prin programarea reducerilor din
suma total a facilitii n timp, fie prin rambursarea tuturor creditelor restante care sunt
rambursate la data ncheierii.
Contractele de credit sindicalizat pot conine fie o singur facilitate de credit la
termen sau rennoibil, fie acestea pot conine o combinaie ntre cele dou tipuri de
faciliti financiare, sau cteva din fiecare tip (de exemplu, credite multiple la termen n
diferite valute i cu diferite profiluri de maturitate).
Acest tip de credit a cunoscut n ultima vreme o extindere foarte mare. La nivel
mondial, jumtate din aceste tipuri de credite au fost acordate de ctre piaa american, n
timp ce pe piaa european cei mai importani membri au fost Frana, Germania i Marea
Britanie. Printre cele mai importante bnci care acord astfel de credite pe piaa primar
amintim aici corporaia JP Morgan (pentru piaa american), Deutsche Bank AG, Royal
Bank of Scotland Group, BNP Paribas, Calyon, Socit Gnrale (pentru piaa
european).
Tehnica sindicalizrii s-a dezvoltat n special n materia eurocreditelor1, aceast
pia cunoscnd o dezvoltare deosebit n anii '70-'802. n prezent, datorit tipurilor
diferite de probleme pe care le ridic aceste contracte, cum ar fi legea care guverneaz
contractul, clauzele de confidenialitate, se ncearc o standardizare la nivel regional a
documentaiei aferente acestui tip de contracte, n vederea facilitrii contractrii acestor
categorii de credite i uniformizrii practicii n materie.
Astfel, n lumina acestor demersuri, propunem de lege ferenda identificarea acestui
tip de contract de credit n legislaia romn, avndu-se ns n vedere faptul c, pe plan
internaional, se urmrete ca aceste tipuri de contracte s nu fie supuse unor constrngeri
statale (a se vedea cazul Franei, ar cu tradiie n domeniul creditelor sindicalizate, care
a euat n demersul su de a crea un cod de bune practici la nivel naional, legislaia
coninnd, ns, n prezent, prevederi referitoare la organizarea i funcionarea
consoriilor bancare).

Seciunea 14
Instrumentele financiare derivate

Definiie. Instrumentele financiare derivate (IFD) sunt instrumente financiare al

cror randament are la baz randamentul oferit de un alt instrument financiar sau marf,
denumit activ suport (underlying asset sau underlying variable)3.
Prin urmare, randamentul IFD este derivat din evoluia preului unui alt instrument
sau randament.
Activul suport. Acesta poate fi o marf (ex. cereale, petrol, crbune, legume,
aluminiu etc.) un instrument financiar (ex. aciuni, valute, titluri de credit etc.) sau alte

1
n acest sens, a se vedea Nicholas V. Gianaris, The European Union and the United States: economic
relations, Greenwood Publishing Group, 1991, p. 103; Charles Adams, Donald J. Mathieson, Garry Schinasi,
International capital markets: developments, prospects and key policy issues, International Monetary Fund, p. 58
2
J.P. Mattout Droit bancaire international, Montchrestien, Paris, 1995, p. 106.
3
Instrumente financiare derivate, Bursa de Valori Bucureti, octombrie 2007, www.bvb.ro.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 387
valori, msurtori ori indicatori care vizeaz instrumente financiare, evenimente sau
statistici (ex. indici bursieri, indicatori de volatilitate, starea vremii etc.).
Contractele ncheiate pe instrumentele financiare derivate sunt contracte
bancare. n legislaia bancar1 se precizeaz, n cadrul activitilor desfurate de bnci,
i tranzacionarea n cont propriu i/sau pe contul clienilor a acestor tipuri de contracte.
Aceste tipuri de activiti sunt desfurate de bnci prin intermediul societilor de
servicii de investiii financiare pe care acestea le dein sau prin intermediul diviziilor
specializate din cadrul bncilor.
Sediul materiei aplicabil operaiunilor de compensare - decontare a tranzaciilor cu
instrumentele financiare se regsete n:
- Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital
- Legea nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli
i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare
- OG nr. 9/2004 din 22.01.2004 privind unele contracte de garanie financiar
aprobat prin Legea nr. 222/2004
- Regulamentul CNVM nr. 13/2005 privind autorizarea i funcionarea depozitului
central, caselor de compensare i contraprilor centrale
- Regulamentul CNVM nr. 32/2005 privind serviciile de investiii financiare.
Tranzacionarea contractelor futures i options reprezint o alternativ ideal la
tranzacionarea activelor suport (aciuni listate, titluri de stat, mrfuri, etc.).
Legea 253/20042 enumer n cadrul instrumentelor financiare, la art. 2, punctul 8:
a) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n
fonduri;
b) contracte forward pe rata dobnzii (FRA);
c) swapuri pe rata dobnzii, curs de schimb i aciuni;
d) opiuni pe orice instrument financiar (valori mobiliare, titluri de participare la
organismele de plasament colectiv, instrumente ale pieei monetare, inclusiv titluri de stat
cu scaden mai mic de un an i certificate de depozit).
Identificm astfel patru tipuri de contracte: contracte futures, contracte forward,
contracte swap i contracte options.
Rolul instrumentelor financiare derivate. Instrumentele derivate reprezint o
form de asigurare mpotriva pierderilor financiare. Comparativ cu piaa la vedere,
accesul pe piaa instrumentelor financiare derivate este relativ facil din punctul de vedere
al costurilor, ca urmare a faptului c IFD reprezint o modalitate de asigurare mpotriva
riscului
Pieele futures furnizeaz indicii valoroase referitoare la preurile activelor suport,
iar pieele options ofer informaii cu privire la volatilitatea activelor suport.
Tehnicile de arbitraj, inclusiv prin intermediul tranzacionrii asistate de calculator
(program trading) contribuie la creterea numrului de uniti tranzacionate din activul
suport, precum i la meninerea preurilor IFD aproape de nivelul teoretic.
Instrumentele financiare derivate pot fi clasificate n:
- necondiionate (contracte futures, contracte forwards)
- condiionate (opiuni standardizate, opiuni tranzacionate).

1
OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, art. 18 lit.g).
2
Publicat n Monitorul Oficial nr. 566 din 28 iunie 2004.
388 DREPT BANCAR

n vederea admiterii la tranzacionare pe o pia reglementat autorizat de

C.N.V.M., instrumentele financiare derivate trebuie s fie nregistrate1 n prealabil la
C.N.V.M.
Elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate care se supun
nregistrrii la C.N.V.M. trebuie s cuprind cel puin:
a) n cazul contractelor futures: simbolul, activul suport, mrimea obiectului
contractului, cotaia, pasul de tranzacionare, lunile de iniiere, data scadenei, prima i
ultima zi de tranzacionare, modalitatea de determinare a preului de nchidere,
modalitatea de determinare a preului de lichidare la scaden, modalitatea de executare la
scaden a poziiilor rmase deschise, n evidena casei de compensaie, respectiv
decontare final n fonduri sau livrare fizic i orarul de tranzacionare.
b) n cazul contractelor cu opiuni: simbolul, activul suport, stilul (european,
american etc.), mrimea obiectului contractului, cotaia, pasul de tranzacionare, lunile de
iniiere, data exercitrii, data expirrii opiunii, numrul de serii i modalitatea de
caracterizare a unei serii, prima i ultima zi de tranzacionare, modul de exercitare a
opiunii, orarul de tranzacionare.
Certificatul de nregistrare a instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M. va fi
emis n termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaiei complete n acest
sens. n cazul respingerii unei cereri de nregistrare, C.N.V.M. va emite o decizie
motivat, care poate fi contestat n termen de maximum 30 de zile de la data comunicrii
ei.
Orice solicitare a C.N.V.M. de informaii suplimentare sau de modificare a
documentelor prezentate iniial ntrerupe termenul prevzut anterior care rencepe s
curg de la data depunerii respectivelor informaii sau modificri, depunere care nu poate
fi fcut mai trziu de 60 de zile de la data solicitrii C.N.V.M. sub sanciunea respingerii
cererii.
Instrumentele financiare derivate constituie, ns, subiect de controvers datorit
faptului c utilizarea IFD poate duce la mari pierderi (afacerea Nick Leeson din 1994,
falimentul Long-Term Capital Management n 2000).

Seciunea 15
Contractul Forwards

Definiie. Contractul Forwards reprezint o tranzacie negociat n mod privat i

care este adaptat la necesitile celor dou pri ale contractului. Prile contractante se
oblig s cumpere, respectiv s vnd un activ suport (marf sau instrument financiar) la
o dat viitoare, la un pre i cantitate stabilite n momentul tranzaciei (astzi).
Contractele forwards ncheiate n industria financiar sunt negociate n cadrul unei
piee private de dimensiuni mari, n care juctorii sunt entiti de natura guvernelor,
instituiilor financiare (bnci comerciale, firme de investiii), precum i a marilor
corporaii (tranzaciile forwards pe curs de schimb).

1
Instruciunea nr. 3/2006 privind nregistrarea instrumentelor financiare derivate la CNVM.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 389
Ca urmare a riscului de default asociat cu contractele forwards, accesul la piaa
forward este, n general, limitat la entitile care au o situaie financiar solid i o
reputaie foarte bun.
n piaa forward apar rareori situaii de default, spre deosebire de piaa futures unde
apar mai des astfel de situaii la nivelul investitorilor individuali, caz n care riscul este
preluat de ctre casa de compensare, respectiv de ctre membrii compensatori.
Un contract forwards1 pe curs de schimb reprezint contractul prin intermediul
cruia o parte urmeaz s plteasc, iar alt parte urmeaz s primeasc o sum
specificat ntr-o deviz n schimbul altei devize, la o dat viitoare i la o rat de schimb
prestabilit.
Exemplu. Un importator romn cumpr de la un partener din Germania produse n
valoare de 200.000 Euro, urmnd s le primeasc i s le achite peste 2 luni. Produsele
importate le vinde pe piaa intern la preul de 800.000 lei. n momentul semnrii
contractului, importatorul nu-i poate estima cu exactitate profitul din cauza cursului
valutar RON/EURO (marfa se achiziioneaz n euro i se ncaseaz n lei). La momentul
semnrii contractului de import, cursul RON/EURO este 3.5000. Dac ar plti produsele
imediat, importatorul ar trebui s cumpere cei 200.000 Euro la cursul de mai sus i preul
n lei al mrfurilor va fi de 200.000 x 3.5000 = 700.000 lei, iar profitul obinut din
vnzarea lor partenerilor locali va fi de 800.000 700.000 = 100.000 lei.
ntruct valuta va fi cumprat abia peste 2 luni, importatorul romn nu tie ct va fi
la momentul respectiv cursul RON/EURO, i, deci, nu-i poate estima n lei costul de
achiziie al produselor.
Dac peste 2 luni Euro se va aprecia n faa leului, atunci el va fi avantajat ntruct
va plti mai puini lei pentru cei 200.000 EURO. La un curs de 3.4000 RON/EURO,
costul n lei al produselor importate va fi de 200.000 x 3.4000 = 680.000 lei, iar profitul
dup vnzarea lor 800.000 680.000 = 120.000 lei.
n situaia n care Euro se va deprecia fa de leu, importatorul va plti mai mult la
achiziionarea valutei. La un curs de 3.6000 RON/EURO la scadena contractului, costul
produselor importate va fi de 200.000 x 3.6000 = 720.000 lei, iar profitul obtinut va fi de
800.000 720.00 = 80.000 lei.
Depozitele forward forward la rate ale dobnzii prestabilite devin mai puin ntlnite
pe msur ce instituiile de credit recurg n schimb la FRA-uri. Instituia de credit care s-a
angajat prin contract s plaseze depozitul este expus integral la riscul de credit fa de
contrapartid. Pentru instituia de credit care s-a angajat prin contract s accepte
depozitul, nendeplinirea obligaiei de ctre contrapartid de a executa plasamentul va
rezulta ntr-o modificare neprevzut a expunerii instituiei de credit din rata dobnzii
(precum i ntr-o problem de finanare) i poate implica un cost de nlocuire.
Contractul FRA (Forward rate agreement) constituie un contract ntre dou pri
care este similar cu un depozit forward forward, cu excepia faptului c la scaden nici
un depozit nu este plasat de una dintre pri la cealalt, de fapt avnd loc doar o decontare
n numerar a diferenei dintre rata dobnzii stabilit n contract i rata dobnzii curent pe
pia.

1
J.P. Mattout, op. cit., p. 376.
390 DREPT BANCAR

Seciunea 16
Contractul Futures

Definiie. Contractul Futures1 este o tranzacie bursier care genereaz obligaia de

a cumpra (pentru cumprtor), respectiv obligaia de a vinde (pentru vnztor) i are ca
efect o ateptare asupra evoluiei viitoare a preului activului suport: producerea
condiiilor evenimentului genereaz ctig, iar condiiile contrare genereaz pierdere.
Obligaiile cumprtorilor i ale vnztorilor trebuie executate la scadena contractului.
Pentru ca acest contract s fie tranzacionat la burs, el trebuie s fie standardizat,
adic singurul aspect negociabil din acest contract s fie doar preul. i alte contracte
obinuite cu livrare la termen se pot asemna cu aceast tranzacie specific bursei
datorit faptului c au un aspect comun, i anume livrarea n viitor a mrfii. Ceea ce le
difereniaz ns de contractele futures tranzacionate la burs este elementul de
standardizare al cantitii i calitii mrfii tranzacionate, a datei de livrare i a locului de
livrare2.
Exemplu. Preul grului pe piaa la vedere este, la data de 15 iunie, de 500 lei/ton.
Un productor care intenioneaz s vnd grul din recolta curent peste 3 luni (n luna
septembrie) se teme c preul din piaa la vedere la scdea. Atunci, productorul iniiaz o
vnzare de contracte futures (deschide o poziie short) la preul de 500 de lei, avnd data
scadenei n luna septembrie, anticipnd un pre al grului de 500 de lei/ton.
Dac preul grului, n luna septembrie, va fi 450 lei, productorul va ctiga 50
lei/ton din tranzacia futures, pentru c avea contractele futures pe gru vndute la un
pre mai mare de 500 de lei.
Dac n luna septembrie, preul grului va crete la 600 de lei, atunci el va pierde
100 lei/ton din tranzacia futures.
n cazul n care preul crete, pierderea suferit de productor din tranzacia futures
(100 lei/ton) este compensat de venitul obinut din vnzarea grului la un pre mai mare
cu 100 de lei.
Aceast operaiune care are ca scop asigurarea unui pre pentru o tranzacie viitoare
este numit hedging. La data scadenei, decontarea instrumentului financiar derivat se
face fie prin livrarea activului suport (n cazul n care acesta este o marf) i plata preului
stabilit la momentul tranzaciei, fie prin plata/ncasarea diferenei dintre preul
contractului futures i preul activului suport.
Pentru a deschide o poziie, indiferent dac este long (cumprare) sau short
(vnzare), adic indiferent dac se vinde sau se cumpr un contract futures, investitorul
trebuie s depun o marj iniial (adic o sum de bani sau instrumente financiare
transferabile i eligibile, sub form de garanie financiar) n vederea acoperirii
eventualelor pierderi suferite.
Marja este stabilit de ctre casa de compensare i calculat n funcie de riscul dat
de volatilitatea preului i de valoarea contractului.

1
Prima pia de futures a nceput la Dojima, Osaka, n Japonia anilor 1670, aceasta constituind unica
pia de futures din lume pn n 1860. Dojima era centrul comerului cu orez, deinnd 91 de depozite de
orez n 1673. Piaa de futures de la Dojima lucra cu definiii clare ale calitii, datei i locului livrrii, experii
care evaluau calitatea orezului, i case de compensare pentru contracte.
2
Sorin Caracud-Punescu, Contractele futures, Revista de Drept Comercial, nr. 3/2003, p. 117.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 391
Marja iniial nu reprezint o plat parial, ci doar o garanie de bun execuie.
Scopul de a asigura ndeplinirea obligaiilor contractuale de ctre ambele pri (vnztor
i cumprtor).
n cazul n care, ca urmare a evalurii zilnice a contractului futures se nregistreaz
o pierdere, investitorul poate primi un apel n marj de la membrul compensator prin care
i se solicit suplimentarea garaniei depuse.
Apelul n marj este emis n cazul n care suma depus este mai mic dect nivelul
corespunztor marjei de meninere.
Obligaiile de cumprare/vnzare asumate prin tranzacionarea contractelor futures
pot fi anulate nainte de data tranzaciei prin efectuarea unei tranzacii de sens contrar de
vnzare/cumprare.
Conform statisticilor, doar un procent cuprins ntre 2 i 5% dintre obligaiile
asumate prin contractele futures ajung pn la data scadent.
Contractele futures pe devize sunt contracte tranzacionate la burs cu scopul
livrrii unei sume standardizate dintr-o anumit deviz la o dat viitoare prestabilit.
Preul pentru deviza respectiv este convenit n ziua n care contractul este cumprat sau
vndut.
Contractele futures pe rata dobnzii sunt asemntoare cu contractele futures pe
devize, cu excepia faptului c aceste contracte se refer la livrarea unui numr
standardizat dintr-un anumit titlu, de obicei certificate de trezorerie, obligaiuni
guvernamentale i certificate de depozit bancare.
Obiectul contractului. Acesta se analizeaz n funcie de elementul care este
tranzacionat. n cazul contractului futures pe valut, acesta constituie un numr de uniti
standard din valuta dorit i scadent fie la o lun, la trei luni sau la ase luni. n ceea ce
privete contractul futures care tranzacioneaz indici bursieri, obiectul contractului este
indicele bursier la preul bursei i suma cash care va fi primit la scaden.
Riscul de pre1. Acesta constituie un aspect important n cadrul transferului de risc
al contractului futures. Factorul timp, corelat cu ali factori externi, poate crea condiii
care s afecteze preul mrfii.
De asemenea, concurena comercial poate modifica preurile n sens ascendent dau
descendent. Cererea i oferta comercial de produs constituie ali factori care dicteaz
politica de pre. n funcie de oscilaiile acestora se modific i valoarea preului.
La Bursa de Valori Bucureti se tranzacioneaz, n prezent, dou instrumente
financiare derivate avnd ca activ suport indicele BET, respectiv indicele BET-FI.
Aceste produse se adreseaz, n principal, investitorilor care dein portofolii formate
din aciuni care intr n componena indicelui BET i/sau BET-FI i care doresc s i
protejeze investiia (valoarea portofoliului) prin hedging, precum i speculatorilor care
vor s ctige prin anticiparea evoluiei celor doi indici.
Pentru a putea tranzaciona instrumente financiare derivate la Bursa de Valori
Bucureti, investitorii trebuie s se adreseze societilor de servicii de investiii financiare
(SSIF) care au calitatea de participani la piaa derivatelor.

1
S. Caracud-Punescu, op. cit., p. 127.
392 DREPT BANCAR

Pentru a obine acces la sistemul de tranzacionare pe Piaa Derivatelor, SSIF-urile

trebuie s dein:
- un contract de compensare-decontare valabil ncheiat cu Casa de Compensare (n
cazul unui Membru Compensator) i cu un membru compensator general (n cazul unui
Membru Non-Compensator)
- angajai cel puin doi ageni de derivate autorizai de BVB;
- calitatea de membru la Fondul de Compensare a Investiiilor (cu excepia
traderilor);
- dotarea tehnic corespunztoare;
- un set de documente standard puse la dispoziie de ctre BVB cu privire la
utilizarea sistemelor electronice.
Persoanele care dein calitatea de agent de burs pentru piaa la vedere pot obine
calitatea de agent de derivate dac:
- transmit o cerere prin care solicit obinerea calitii de participant la Piaa
Derivatelor;
- frecventeaz cursurile i promoveaz examinrile necesare autorizrii.
Un agent de derivate poate s tranzacioneze n numele unui singur participant la
Piaa Derivatelor.
Deosebiri ntre contractele forwards i contractele futures. n timp ce
contractele futures sunt contracte standardizate, contractele forwards constituite contracte
personalizate ncheiate ntre dou pri; termenii pentru contractele forward sunt stabilii
de comun acord ntre cumprtor i vnztor i pot fi diferii de cei stabilii pentru
contractele futures de ctre bursa la care acestea se tranzactioneaz.
Spre deosebire de contractele futures, contractele forwards nu se tranzacioneaz pe
o pia organizat, ci n sistem OTC (over the counter).
Gradul de lichiditate este sczut (lipsa standardizrii) n cazul contractelor forwards,
i ridicat (fungibilitate) n cazul contractelor futures.
n ceea ce privete riscul de credit, n cazul contractelor forwards acesta este
suportat de ctre ambele pri, n timp ce n cazul contractelor futures, exist o cas de
compensaie care s preia riscul de nendeplinire a obligaiilor contractuale de ctre una
din pri.
Contractele forwards nu sunt lichide; ele sunt transferate foarte greu i, de obicei,
nu pot fi anulate dect cu acordul celeilalte pri care, de multe ori, se obine prin plata
unor penaliti;
Referitor la executarea contractului la scaden, n cazul contractului forwards,
aceasta este de aproximativ 100%, n timp ce n cazul contractului futures, aceasta este
doar de 2-5% (restul contractelor sunt nchise nainte de scaden).
Privitor la momentul decontrii, n cazul contractelor forwards, decontarea are loc la
scadena contractului, n timp ce, n cazul contractelor futures, decontarea este zilnic n
fonduri.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 393
Seciunea 17
Contractul swap

Exist cinci tipuri de swap-uri, i anume: swap pe rata dobnzii, swap valutar, swap
de credit, swap pe mrfuri i swap pe valori mobiliare. Doctrina francez atribuie apariia
contractelor swap cutrii unui paliativ la inconvenientele creditelor andosate i a
creditelor paralele1. Legislaia romn definete urmtoarele tipuri de swap-uri:
Contractul de swap valutar2 (currency swap) reprezint operaiunea de cumprare
i vnzare simultan a aceleiai sume n valut cu aceeai contrapartid, cu decontarea la
dou date de valut diferite (de regul, spot i forward), la cursuri de schimb stabilite
(spot i forward) la data tranzaciei.
Contractul swap pe rata dobnzii3 (interest-rate swap) constituie operaiunea de
schimbare a ratei de dobnd, pe baza unui acord contractual ntre dou pri, prin care
fiecare parte este de acord s fac pli periodice celeilalte pri, ntr-un interval definit de
timp, n aceeai valut, reprezentnd dobnda calculat n baza unei rate fixe, pentru o
parte, i variabile, pentru cealalt parte, aplicabile la acelai capital4. Riscul acestui tip de
contract l constituie cel de neexecutare de ctre cealalt parte, adic riscul de neplat;
acesta este redus, ns, de caracterul sinalagmatic al obligaiilor i de utilizarea
compensaiei ca modalitate de plat.
Acestea sunt forme simple de swap, practica ns a mbogit aceste tipuri de
contracte5, n prezent existnd:
- contracte swap pe rata dobnzii ntr-o singur valut, cu caracteristicile
dobnzilor diferite: dobnd fix contra dobnd variabil, denumite i coupons-swap;
dobnd variabil contra dobnd variabil (Basis Swaps - swap-uri de rate variabile
bazate pe diferii indici, de exemplu prime against LIBOR)
- contracte swap n devize combinate (cross-currency interest-rate swaps,
cunoscute i sub denumirea circus swaps) sunt, de asemenea, comune i exist numeroase
variaii care conduc la tranzacii swap de o mare complexitate, ce implic mai multe
contrapartide
- contracte swap la termen (timing option swap sau forward swap): contractul swap
este ncheiat, ns plile reciproce care corespund dobnzilor vor debuta la o dat
ulterioar condiiilor determinate sau determinabile
- contracte swap opionale (option swap): reprezint o variant a tipului de swap
prezentat anterior, ns n acest caz beneficiarul opiunii este liber s efectueze sau nu
operaiunea n timpul perioadei de exercitare a opiunii

1
C. Chazot i P. Claude, Les swaps, concepts et applications, Economica, 1995, citai de J.P. Mattout,
op. cit., p. 340; n acest sens, i Gheorghe Ciobanu, Bursele de valori i tranzaciile la burs, Ed. Economic,
1997, pp. 245-250.
2
Ordinul nr. 2.461 din 21 decembrie 2007 privind aprobarea caracteristicilor titlurilor de stat si
procedurilor privind contractarea datoriei publice guvernamentale prin emiterea de titluri de stat de tip
benchmark, Anexa 1, pct. 23.
3
Ordinul nr. 2.461, Anexa 1, pct. 24.
4
De exemplu, n Frana, primul contract de swap valutar a fost semnat n 1976, i primul swap pe rata
dobnzii n 1981. Articolul 56 II din Legea finanelor din 1991 autorizeaz n mod expres Trezoreria
francez, care acioneaz n numele statului, s contracteze "schimburi de devize sau pe rata dobnzii" (J.P.
Mattout, op. cit., p. 333).
5
J.P.Mattout, op. cit., p. 339.
394 DREPT BANCAR

- contracte swap la termen variabil (callable swap): partea care pltete dobnda
fix i care primete dobnda variabil are posibilitatea de a denuna contractul, fr
penaliti, la o anumit dat fixat prin contract.
Instituiile de credit acioneaz n mod frecvent ca intermediari ntre participanii la
aceste tranzacii i fie garanteaz fiecare participant mpotriva riscului de neplat al
celuilalt, fie ndeplinesc rolul de contrapartid pentru fiecare dintre participani. n unele
cazuri, instituiile de credit pot opta s transforme structura portofoliului de devize sau
rate ale dobnzii prin ncheierea de tranzacii swap fr ncheierea unei alte tranzacii de
contrabalansare cu o alt parte. Riscurile apar pentru instituiile de credit ca urmare a
deschiderii de poziii prin ncheierea de astfel de tranzacii swap i ca urmare a
posibilitii ca neonorarea obligaiilor de plat ale contrapartidei s conduc la apariia de
expuneri neateptate sau neprevzute, din cursul de schimb sau din rata dobnzii, pe
durata operaiunii de swap.
Regimul juridic al contractului de swap. n ceea ce privete aceste tipuri de
contracte, ele sunt guvernate de reguli profesionale codificate i/sau contracte tip. n ceea
ce privete regulile profesionale, deosebim normele ISDA (International Swaps and
Derivatives Association) Code of Standard Wording assumptions and provisions for
swaps i Master Agreement. Acest contract cadru este tipul de contract cel mai frecvent
utilizat la nivel internaional.
n Frana, Asociaia Francez a Bancherilor a elaborat condiiile generale AFB
pentru schimburile de devize i/sau ale condiiilor dobnzilor care, n 1994, a devenit
Convenia-cadru AFB privitoare la operaiunile pe piaa la termen.
Formarea contractului1. Exist aici dou abordri:
- contractul poate fi ncheiat prin coresponden, inclusiv telefonic, i n acest caz
trebuie s fac obiectul unei confirmri scrise
- contractul este ncheiat n scris; anumite sisteme de drept solicit ncheierea n
form scris a contractului (sistemul american).
Caracterele juridice. Contractul de swap reprezint un contract intuitu personae,
asemenea majoritii contractelor bancare, ntruct ele sunt ncheiate n considerarea
capacitii cocontractantului de a-i onora angajamentele asumate. De asemenea,
contractul de swap constituie un contract de schimb2, ntruct, spre deosebire de vnzare,
care presupune un cumprtor i un vnztor, n cazul schimbului, cele dou pri sunt
simultan i una i alta, schimbul este un contract prin care prile i dau respectiv un
lucru pentru altul"3, n cazul nostru o sum de bani4. Tribunalul de Comer din Paris a
reinut, de asemenea, n mai multe rnduri, c operaiunea de swap pe devize constituie
un schimb5.

1
J.P. Mattout, op. cit., p. 345.
2
Blanche Sousi-Roubi, Le contrat d'change, RTD Civ. 1978, p. 257.
3
C. Civ., art. 1405.
4
Planiol i Ripert au artat n doctrina francez c, n cazul n care cele dou obiecte ale conveniei
constau i unul i altul n numerar, atunci operaiunea constituie un schimb (citai de J.P. Mattout, op. cit.,
p. 354).
5
Trib. Com. Paris, 28 octombrie 1992.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 395
Seciunea 18
Contractul options

Definiie. Un contract options1 reprezint un drept (dar nu i o obligaie) de a

cumpra (opiune de tip CALL) sau de a vinde (opiune de tip PUT) un activ financiar (o
aciune, un contract futures, etc.) la un moment viitor i la un pre prestabilit n prezent
(numit pre de exercitare2). Cumprtorul contractului options poate decide dac i va
exercita sau nu opiunea de cumprare sau vnzare a activului, n funcie de propriile
interese i previziuni. Pentru acest drept de opiune cumprtorul trebuie s plteasc
vnztorului n momentul ncheierii tranzaciei o sum de bani numit prim (2-3% din
preul vnzrii3). Valoarea primei este cea care se negociaz la burs i face obiectul
cererii i a ofertei. Opiunile de tip CALL i opiunile de tip PUT constituie tipuri
distincte, iar cumprarea sau vnzarea unui tip nu l implic pe cellalt4.
Astfel, pierderea cumprtorului este limitat la prima pe care o pltete
vnztorului contractului. Dac previziunile sale nu se confirm, cumprtorul nu este
obligat s-i exercite opiunea, pierznd numai prima. Dac previziunile sale se confirm,
cumprtorul va exercita opiunea. n ceea ce privete vnztorul, ctigul su este prima
ncasat de la cumprtor; vnztorul nu are nici o putere de decizie cu privire la
exercitarea opiunii, el ateptnd decizia cumprtorului n acest sens.
Evoluie. Dei multe persoane asociaz opiunile doar cu speculaia, conceptul de
opiune a evoluat din nevoia de a controla riscul fluctuaiilor de pre pe pieele agricole.
Primele documente n acest sens dateaz din Olanda (1634), unde era o practic comun a
vremii ca angrositii s vnd lalele cu o livrare viitoare. Exista, totui, un mare risc
reprezentat de vnzarea la un pre fix n viitor fr a ti cu siguran care va fi costul.
Pentru a limita riscul respectiv i pentru a asigura marginile de profit, muli angrositi
cumprau opiuni de la cultivatorii de lalele. Aceste opiuni permiteau angrositilor s
cumpere lalele de la cultivatori la un pre prestabilit pentru o anumit perioad de timp.
Cu alte cuvinte, preul maxim pentru angrositi era fixat pn la momentul livrrii
consumatorului final i primirea plii. Dac preul lalelelor cretea deasupra preului
maxim, atunci angrositii care deineau o opiune cereau livrarea de la cultivator la preul
maxim, astfel asigurndu-i o margine de profit. Dac, totui, preurile scdeau i
opiunea expira ca fr valoare, un angrosist putea s-i asigure profitul prin
achiziionarea lalelelor la preul mai mic, de pia de la momentul respectiv i s i
ndeplineasc angajamentul fa de consumatorul final la un pre chiar mai mic dect cel
anticipat. Aceste contracte options au permis multor angrositi s rmn n afacerea cu
lalele n perioadele de extrem volatilitate a preului lalelelor. Spre deosebire de
angrositii care cumpraser contracte options i se expuneau unui risc limitat, angrositii
care se obligau s plteasc un pre fix, indiferent de condiiile de pia la momentul
recoltrii erau ruinai cnd preul lalelelor scdea. De asemenea, s-au dezvoltat
contractele options pe bulbii de lalele5.

1
n acest sens, a se vedea i Gh. Ciobanu, op. cit., pp. 220-245.
2
Strike price.
3
Michel de Juglart, Benjamin Ippolito, op. cit., p. 924.
4
Characteristics and Risks of Standardized Options, Options Clearing Corporation
(www.optionsclearing.com).
5
Options: Essential Concepts and Trading Strategies, The Options Institute, McGraw Hill, 1999, p. 2.
396 DREPT BANCAR

n SUA, o pia a opiunilor pe valori s-a dezvoltat dup deschiderea n 1791 a

Bursei de Valori de la New York1.
Clasificare. Corespondente ale promisiunilor de vnzare i cumprare din dreptul
civil2, opiunile sunt considerate a fi n bani (in the money) dac beneficiarul o poate
exercita cu profit n cazul unei opiuni de cumprare, preul de exercitare este inferior
preului de referin din ziua scadenei; n caz contrar, aceasta este denumit n afara
banilor (out of the money), adic exercitarea sa conduce la o pierdere a beneficiarului su.
n acest caz, aceasta nu va fi exercitat.
Opiunea poate fi exercitat la o dat precis (opiunea european) sau n decursul
unei perioade convenite (opiunea american).
Exist dou tipuri de opiuni opiuni cu livrare fizic3 i opiuni n numerar4. O
opiune cu livrare fizic confer proprietarului dreptul de a primi livrarea fizic (dac este
vorba despre un call option) sau de a efectua livrarea fizic (dac este vorba despre un put
option) a activului suport cnd opiunea este exercitat. O opiune n numerar confer
proprietarului dreptul de a primi o plat n numerar pe baza diferenei dintre o valoare
determinat a activului suport la momentul exercitrii opiunii i preul fix de exercitare al
opiunii.
Fiecare pia de options selecteaz activul suport pe baza cruia sunt tranzacionate
opiunile pe piaa respectiv; acestea pot fi aciuni comune, indici bursieri, obligaiuni
guvernamentale i devize.
Standardizare. Majoritatea opiunilor au termeni standard, cum ar fi natura i
cantitatea activului suport, data expirrii, preul de exerciiu, dac opiunea este call sau
put, dac opiunea reprezint o opiune cu livrare fizic sau n numerar, modul n care
plata n numerar va fi efectuat, dac opiunea are prevederi de exercitare automat,
precum i prevederi de modificare. Fiecare pia car tranzacioneaz opiuni public
termeni standardizai specifici cu privire la opiunile tranzacionate.
Opiunile reprezint instrumente versatile care pot fi folosite ntr-o varietate larg
de strategii de investiii. Acestea ofer investitorului posibilitatea de a crea poziii care
reflect opinia investitorilor cu privire la un activ suport i de a selecta strategiile de
investiii care reflect tolerana la risc a investitorului5.
Valoarea unei opiuni depinde de ase variabile: preul valorii, preul de exerciiu,
timpul, ratele dobnzii, volatilitate i dividende (pentru opiunile pe indici i aciuni).
Toate acestea constituie cantiti cunoscute, cu excepia volatilitii; aceasta poate fi de
dou tipuri: volatilitate istoric, care spune ct de repede se schimb preurile i
volatilitate implicit, care reprezint percepia pieei de options cu privire la viitoarea
volatilitate6.
Contractele options pe devize7 permit deintorului s schimbe (sau s aleag s
nu schimbe) o anumit sum dintr-o deviz pentru o alta la o rat prestabilit, de-a lungul

1
Herbert J. Filer, Understanding Put and Call Options, Crown Publishers, New York, 1959, p. 92.
2
J. P. Mattout, op. cit., p. 374.
3
Physical delivery options.
4
Cash settled options.
5
Characteristics and Risks of Standardized Options, brour elaborat de Options Clearing
Corporation (www.optionsclearing.com), p. 6
6
Lawrence G. McMillan, McMillan on Options, John Wiley and Sons Publishing House, 2004, p. 442.
7
Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu, op. cit., p. 239.
CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE 397
unei anumite perioade de timp n viitor. n cazul instituiei care emite contractul options,
riscul const n expunerea sa fa de fluctuaii ale cursului de schimb ntre cele dou
devize (un risc de pia). Pentru o instituie de credit care achiziioneaz un contract
options, riscul const n capacitatea contrapartidei de a-i onora obligaia (un risc de
credit).
Contractele options pot fi contractate direct ntre contrapartide la buna nelegere
(over the counter - OTC) sau prin burse recunoscute. Acestea din urm au termene i date
de livrare standardizate i sunt tranzacionabile.
Contractele options pe rata dobnzii (interest rate options) sunt contracte
asemntoare cu contractele options pe devize. Cumprtorul contractului options are
dreptul (dar nu i obligaia) s se fixeze la un nivel predeterminat al ratei dobnzii pe o
perioad n viitor. Acest instrument poate fi tranzacionat, ca i n cazul contractelor
options pe devize, fie pe o pia la buna nelegere (OTC)1, fie pe o burs.
Cumprtorul unui contract options pe rata dobnzii este expus fa de capacitatea
contrapartidei de a-i ndeplini obligaiile contractuale. Emitentul contractului options pe
raza dobnzii este expus la modificrile ratei dobnzii.
Unele contracte options pe rata dobnzii sunt vndute ca pachete de produse
mpreun cu alte instrumente ale pieei de capital, de exemplu FRN-uri (Floating rate
notes) limitative, respectiv unde exist o limit superioar absolut a ratei dobnzii
pltibile la un FRN. Garaniile pe rata dobnzii (Interest rate guaranties - IRG), cunoscute
i sub denumirea de acorduri limitative pe rata dobnzii (interest rate capping
agreements), sunt, de asemenea, o form de contracte options pe rata dobnzii. n aceste
acorduri, o instituie, contra unui comision, garanteaz rata dobnzii unui mprumut care
poate fi acordat de o alt instituie. Un contract de tip band (collar) este similar cu un
contract la limit (cap), cu deosebirea c rata dobnzii este supus unei limite att
superioare, ct i inferioare. IRG-urile pot, de asemenea, s fie vndute independent de un
mprumut suport i pot fi emise fie ca o garanie a mprumutatului, fie a
mprumuttorului.
Contractul options pe indici bursieri (stock index options) reprezint un contract
asemntor cu contractul options pe devize i rata dobnzii, cu diferena c contractele
options pe indici bursieri sunt, n general, instrumente tranzacionate pe burs, chiar dac,
nu exist, n principiu, nici un motiv pentru care acestea s nu poat fi tranzacionate i pe
piee la buna nelegere (OTC). Contractul options d dreptul cumprtorului s obin un
profit rezultat din evoluia unui anumit indice bursier sau s cumpere ori s vnd un
contract futures pe indici bursieri.
Neexecutarea opiunii2. Vnztorul opiunii promitentul este obligat din
momentul ncheierii operaiei. Alegerea exercitrii pe care o are beneficiarul nu modific
caracterul irevocabil i definitiv al angajamentului promitentului. Din acest moment s
epune problema sanciunilor care se aplic promitentului care, n ciuda angajamentelor
sale, refuz executarea sau pur i simplu i retrage promisiunea.
Opiunea consimit reprezint un angajament, dei jurisprudena estimeaz c
capacitatea promitentului trebuie s fie apreciat la momentul cnd aceast opiune este

1
Piaa Nasdaq.
2
J.P.Mattout, op. cit., p. 375.
398 DREPT BANCAR

acordat, i anume n momentul perceperii. Aceasta este consimit la un anumit pre

prim i pentru o durat determinat. Acest lucru o face irevocabil.
O decizie a Curii de Casaie franceze a pus la ndoial acest aspect1, admind c
revocarea nainte de perceperea opiuniimpiedica ntlnirea voinelor ntre promitent i
beneficiar, ducnd la o sanciune de plat a unor daune i interese i nu la executarea
forat. O nou decizie2 respect ns angajamentele luate pentru validarea unei perceperi
a opiunii fcute nainte de data limit, atunci cnd promitentul i-a revocat promisiunea
la data i ora limit.
Astfel, doctrina francez concluzioneaz c aceste operaiuni opionale constituie
promisiuni unilaterale acceptate de ctre beneficiarul acestora care pltete preul i a
cror revocare de ctre promitent trebuie, pur i simplu, s fie considerat ca inoperant,
deoarece a operat fr drept. Din momentul respectiv, perceperea intervenit n timpul
perioadei de validitate realizeaz vnzarea, sau schimbul convenit. Contractul principal
este, astfel, format. Judectorul l poate doar constata.
Acest fapt face diferena ntre promisiunea unilateral de vnzare din dreptul civil i
contractul options. n cazul promisiunii de vnzare, dac beneficiarul va opta n sensul
cumprrii bunului, dar promitentul, prin nclcarea obligaiei asumate, va refuza
vnzarea, contractul respectiv nu se va mai ncheia, beneficiarul avnd dreptul la
daune-interese n conformitate cu regulile aplicabile obligaiilor de a face3. n ceea ce
privete contractul options, cumprtorul unui contract options nu poate pierde niciodat
mai mult dect prima pltit.
n ultimii ani, ingineriile financiare au creat o varietate de opiuni complexe care
sunt cunoscute n mod colectiv ca fiind opiuni exotice4. Lichidarea acestor tipuri de
opiuni este n mod considerabil mai divers dect lichidrile opiunilor obinuite (cum
este situaia n cazul opiunii lookback call). Putem enumera aici opiuni forward-start,
opiunile alegtorului5, opiunile barier6, opiunile binare7, opiunile de schimb8,
opiunile curcubeu9.

1
Curtea de Casaie din Paris, Secia a 3-a civil, 30 noiembrie 1971, JCP 1972, II, 17018, citat n J.P.
Mattout, op. cit., p. 375.
2
Curtea de Casaie din Paris, Secia a 3-a civil, 15 decembrie 1993, JCP 1995, II, 22366, citat n J.P.
Mattout, op. cit., p. 375.
3
Francisk Deak, op. cit., p. 34.
4
Robert W. Kolb, Futures, Options and Swaps, Blackwell Publishing, 2002, p. 557.
5
Chooser options.
6
Barrier options.
7
Binary options.
8
Exchange options.
9
Rainbow options.
GARANIILE BANCARE 399

CAPITOLUL IX
GARANIILE BANCARE

Seciunea 1
Consideraiuni introductive

Definiie. Termenul de garanie nu este definit exact nici n legislaia romn, civil
sau comercial, nici n legislaiile altor ri; de obicei, aceast noiune este utilizat pentru
a desemna orice tranzacie n care o persoan garanteaz pentru obligaiile asumate de o
alta. ntruct nu exist dispoziii cu caracter general aplicabile oricrei forme de garanie,
sunt reglementate doar diferite modaliti de garanii i exist anumite dispoziii cu
caracter special proprii anumitor tipuri de garanii. n doctrin1, acestea au fost definite
drept acele mijloace juridice care, dincolo de limitele dreptului de gaj general i n plus
fa de acest drept, confer creditorului garantat anumite prerogative suplimentare,
constnd, de regul, fie ntr-o prioritate fa de ceilali creditori, fie n posibilitatea ca, n
caz de neexecutare din partea debitorului, s urmreasc pe o alt persoan, care s-a
angajat s execute ea obligaia ce revenea debitorului.
Clasificarea garaniilor. n funcie de obiectul lor, garaniile se clasific n garanii
personale i reale.
Garaniile personale reprezint angajamentul pe care o alt persoan dect
debitorul principal i-l asum fa de creditor, de a executa obligaia, n cazul n care
debitorul principal nu o va face (fidejusiunea sau cauiunea).
Garaniile reale constau n afectarea special a unui bun pentru garantarea
obligaiei n instituirea unui drept real accesoriu, de garanie, cu privire la acest bun. Din
acest drept real decurge pentru creditor att un drept de preferin, ct i un drept de
urmrire (gajul, ipoteca i privilegiile reale).
n funcie de izvor, garaniile se clasific n garanii legale sau convenionale.
Ali autori2 clasific garaniile n garanii preventive (dreptul de retenie,
indisponibilizarea unor bunuri), garanii ale executrii reale (clauza penal i arvuna) i
garanii propriu-zise sau reparatorii (fidejusiune, garanii reale, privilegii).
Sediul materiei se regsete n Codul Civil n Titlul XIV Despre fidejusiune
(cauiune), Titlul XV Despre amanet, Titlul XVIII Despre privilegii i ipoteci. De
asemenea, prevederi n acest sens exist i n anumite legi speciale, cum ar fi codul
comercial romn, care cuprinde dispoziii referitoare la gajul comercial (Cartea I, Titlul
XIV) i gajul vaselor de comer (Cartea II), prevederile din Codul de procedur civil
privind ordinea de preferin a unor creane (art. 409) i Legea nr. 99/1999 privind
regimul juridic al garaniilor mobiliare.
Garania bancar. Garania bancar este un angajament irevocabil, asumat n
scris, de o banc (banc garant), n favoarea unei persoane, denumit beneficiarul
garaniei, de a plti acestuia o sum de bani, n cazul n care o alt persoan, denumit

1
Constantin Sttescu, Corneliu Brsan, op. cit., p. 436.
2
V.D. Zltescu, Garaniile creditorului, Ed. Academiei, Bucureti, 1970, p. 49.
400 DREPT BANCAR

ordonator, n contul creia se emite garania, nu a onorat o anumit obligaie asumat

printr-un contract sau a onorat-o defectuos fa de beneficiarul garaniei. n ara noastr
garania bancar este cel mai adesea denumit scrisoare de garanie bancar1.
Astfel, pentru a diminua riscul nerambursrii creditelor acordate, banca cere ca
mprumuturile pe care le acord persoanelor fizice sau juridice s fie nsoite de garanii
reale sau personale. Banca, ca i creditor, urmrete fie bunurile afectate garaniei
mobiliare sau imobiliare, fie persoanele care i-au asumat angajamentul de a face plata n
locul debitorului, dac acesta din urm nu o execut2.
Garaniile bancare reprezint, aadar, ultima surs de rambursare a creditelor i se
utilizeaz numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestora i
a plii dobnzilor aferente.
Emiterea unei garanii bancare determin ntre prile implicate trei raporturi
juridice3:
- raportul juridic fundamental, ca rezultat al contractului comercial internaional
ncheiat ntre vnztor i cumprtor
- raportul juridic de mandat, prin care debitorul principal mputernicete banca s
garanteze executarea ntocmai a obligaiilor sale. Debitorul principal poate fi deopotriv
vnztorul sau cumprtorul, n funcie de obiectul garaniei. n baza acestui raport
juridic, banca emite garania, iar n cazul n care a fost executat, i recupereaz banii de
la debitorul principal
- raportul juridic rezultat din contractul de garanie bancar dintre banc i
beneficiarul garaniei. Beneficiarul garaniei nu are nicio obligaie fa de banc. n cazul
n care, ns, debitorul principal nu i ndeplinete obligaia asumat prin contract,
beneficiarul se adreseaz bncii garante pentru executarea garaniei, respectiv ncasarea
banilor.
La nivel internaional se remarc o tendin de uniformizare a practicilor n materie
de garanii. Astfel, Camera de Comer Internaional de la Paris a elaborat n 1978
Reguli uniforme privind garaniile contractuale (Publicaia 325), avnd ca intenie s
stabileasc un cadru juridic cu privire la dreptul beneficiarului garaniei privind
solicitarea executrii garaniei. De asemenea, n 1992, CCI elaboreaz un alt document,
intrat n vigoare din 1994, i anume Reguli uniforme privind garaniile la cerere
(Publicaia 458), care impune n mod oficial termenul de garanie la cerere.
n practic, se utilizeaz dou categorii de garanii reale, respectiv:
garanii reale mobiliare (gajul propriu-zis, care poate fi la rndul su cu
deposedarea debitorului de bunul afectat drept garanie sau fr deposedarea acestuia de
bunul adus n garanie);
garanii reale imobiliare (ipoteca).
Clasificarea furnizat de Norma BNR nr. 12/20034 privind supravegherea
solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit. n acest act sunt definite
garaniile i obligaiile contingente similare.

1
Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Editura All, Bucureti, 1996, p. 289.
2
Vasile Neme, Drept bancar, Editura Editas, Bucureti, 2004, p. 237.
3
Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Ed. CH Beck, 2006, p. 334.
4
Publicat n M. Of. nr. 51 din 21 ianuarie 2004.
GARANIILE BANCARE 401
Acestea sunt cele mai tradiionale expuneri extrabilaniere, prin care o instituie de
credit a subscris obligaiile unei tere pri asumndu-i riscul. Neonorarea obligaiilor de
plat de ctre contrapartida n numele creia a fost scris garania poate declana o
pierdere imediat sau, mai uzual, va rezulta n achiziia unei creane substandard,
respectiv care este foarte probabil s genereze pierderi. Multe dintre aceste operaiuni
sunt substitute directe de credit. Exemple i definiii ale celor mai tipice tipuri de expuneri
din aceasta categorie sunt prezentate mai jos.
Astfel, garania constituie operaiune a unei instituii de credit de a-i asuma
obligaiile curente ale unei tere pri i de a duce la ndeplinire aceste obligaii n cazul n
care partea ter nu reuete respectarea obligaiilor sale.
Acceptarea este o obligaie a unei instituii de credit de a plti la scaden valoarea
nominal a unei cambii, n mod normal, cnd aceasta acoper vnzarea unor bunuri.
Tranzacia cu recurs reprezint un aranjament prin care o instituie de credit vinde
un credit sau un alt activ din portofoliul su ctre o ter parte, dar reine o obligaie prin
care i asum riscul de credit n cazul n care mprumutatul nu i respect obligaiile de
plat ori n cazul n care valoarea activului se deterioreaz. Tipic, aceste aranjamente
implica vnzarea activului aflat n prealabil n proprietatea instituiei de credit ("activ
vndut cu recurs"). Ele pot, de asemenea, s ia forma contractelor options de vnzare,
unde deintorul activului este ndreptit s retrocedeze instituiei de credit activul, dac,
de exemplu, calitatea de credit a acestuia se deterioreaz.
Scrisoarea de credit stand-by constituie o obligaie a instituiei de credit fa de un
beneficiar determinat de a executa sau de a oferi o compensaie rezultat din prevederile
contractelor suport la care acestea se refer, dac clientul instituiei de credit nu este
capabil s le ndeplineasc. Contractele suport pot implica operaiuni financiare sau
nefinanciare, ca de exemplu: plata instrumentului de debit al clientului, livrarea mrfii sau
finalizarea unui contract de construcie. Aria obligaiilor incluse n aceast sfer poate fi
foarte larg, de la o garanie convenional pn la angajamentul de a prelua un
instrument de debit. Dac clientul nu ndeplinete obligaiile, instituia de credit poate
avea un drept preferenial asupra activelor lui.
Scrisoarea de credit documentar1 constituie o scrisoare de credit care garanteaz
plata de ctre emitent sau instituia de credit iniiatoare n favoarea unui exportator n
schimbul prezentrii documentelor de transport i a altor documente. n cazul emiterii
acesteia de ctre instituia de credit a importatorului, aceasta poate fi confirmat de
ctre instituia de credit a exportatorului. Confirmarea ofer o garantare adiional de
plat2.
Warranties i indemnities sunt o contragaranie oferit de o instituie de credit prin
care clientul va plti o sum compensatorie dac bunurile livrate sau serviciile (inclusiv
contracte financiare) prestate unei tere pri nu ndeplinesc condiiile specifice din
contract3. De asemenea, acestea includ orice garanie general c un client va plti unei
tere pri n anumite situaii4.

1
Creditul documentar este analizat in extenso n cadrul seciunii Contractul de credit documentar.
2
n Statele Unite ale Americii aceste instrumente sunt cunoscute mai ales sub numele de "scrisori de
credit comerciale".
3
De exemplu performance bonds.
4
De exemplu custom bonds i tax bonds.
402 DREPT BANCAR

Andosarea este o garanie (sau warrant) de a plti, la scaden, valoarea nominal a

unei cambii1. Unele tipuri de andosri folosite n unele ri sunt, de fapt, acceptri. Totui,
a devenit normal n multe ri ca, atunci cnd o cambie este scontat n pia, vnztorul
s adauge andosarea lui. n cazul falimentului celorlalte pri (trgtorul, trasul i
andosanii anteriori, dac au existat), andosantului, n calitatea lui de fost deintor al
cambiei, i se poate cere s execute plata cambiei.
n ceea ce privete angajamentele, n acest caz o instituie de credit se angajeaz la
o tranzacie viitoare care n mod normal va duce la achiziionarea de ctre instituia de
credit a unei expuneri de credit (fie un activ sau, posibil, o garanie) la o dat viitoare. n
anumite cazuri, angajamentul este obligatoriu pentru ambele pri i poate exista o dat
predeterminat la care acesta trebuie exercitat. n alte cazuri, angajamentul este
obligatoriu doar pentru instituia de credit, iar contrapartida poate s aleag dac sau cnd
s cear instituiei de credit s i duc la ndeplinire angajamentul. n cazul acestor
angajamente, instituia de credit va fi solicitat s avanseze fonduri sau s ofere o garanie
n situaiile n care alte pri au refuzat s o fac (de exemplu, RUF-uri). n cele din urm,
exista i angajamente mai puin obligatorii atunci cnd o instituie de credit a deschis o
linie de credit sau o facilitate de overdraft, dar are dreptul s retrag aceast facilitate n
anumite cazuri (n special n cazul n care bonitatea potenialului client s-a deteriorat).
Totui, delimitarea dintre diferitele tipuri de angajamente, n special cele care sunt
n practic irevocabile i cele care pot fi revocate de ctre instituia de credit, poate fi
neclar. Angajamentele pot fi de dou feluri:
a) Angajamente irevocabile
Acestea sunt acorduri de vnzare i rscumprare de active (repo), care constituie
un aranjament prin care o instituie de credit vinde unei tere pri un mprumut, titlu sau
activ fix cu angajamentul de a rscumpra activul dup o anumit perioad de timp sau ca
urmare a producerii unui eveniment.
Angajamentele ferme de cumprare la termen reprezint un angajament de a
cumpra un mprumut, titlu sau activ fix la o dat viitoare specificat, de regul, n
condiii prestabilite.
Depozite forward forward sunt un acord ntre dou pri, prin care una va plti i
cealalt va primi o rat de dobnd convenit, aferent unui depozit care va fi plasat n
viitor de ctre una dintre pri la cealalt la o anumit dat predeterminat. Asemenea
depozite se deosebesc de FRA-uri prin faptul ca, n cazul depozitelor forward forward,
depozitele sunt efectiv plasate.
Aciuni i titluri parial pltite: n situaia n care numai o parte din preul de
emisiune sau valoarea nominal a unui titlu cumprat a fost subscris, iar emitentul poate
solicita plata prii rmase (sau a unei rate ulterioare), fie la o dat prestabilit la
momentul emisiunii, fie la o data nespecificat din viitor.
Facilitile stand-by reprezint un angajament irevocabil de creditare la solicitarea
mprumutatului, n conformitate cu facilitatea acordat. n aceast categorie se includ
faciliti bancare stand-by2 i, n Statele Unite ale Americii, linii de credit reinnoibile
irevocabile3.

1
De exemplu, prin andosare n aval.
2
Bank stand-by facilities.
3
Irrevocable revolving lines of credit.
GARANIILE BANCARE 403
1 2
Facilitile de emisiune de efecte i facilitile rennoibile de preluare ferm sunt
definite ca fiind un aranjament prin care un mprumutat poate atrage fonduri pn la o
limit prescris de-a lungul unei perioade prin emisiuni repetate pe pia, de exemplu
bilete la ordin cu scadena la 3 sau 6 luni. Dac, la orice moment dat, instrumentele de
debit nu pot fi plasate pe pia la un pre minim, un grup care subscrie se oblig s le
cumpere la un pre prestabilit. Riscul posibil pentru instituii de credit rezult din rolul pe
care i-l asum prin subscrierea unei asemenea emisiuni. Exist multe variante de
RUF-uri, incluznd RUF-uri transferabile (Transferable Revolving Underwriting
Facilities - TRUFs) i faciliti cu componente multiple (Multiple Component Facilities)
prin care mprumutatul poate atrage fonduri ntr-o varietate de moduri (inclusiv
Euro-notes, avansuri i acceptri bancare pe termen scurt). O facilitate de certificate de
depozit Roly-Poly (Roly-Poly CD facility) implic emiterea de certificate de depozit pe o
baza similar NIF-urilor.
b) Angajamente revocabile
Liniile de credit revocabile (Credit Lines) sunt definite ca fiind o facilitate de linie
de credit pentru care instituia de credit nu s-a angajat ferm, deschis de ctre aceasta n
favoarea unei alte instituii de credit sau unui client.
Facilitile de overdraft neutilizate revocabile (Undrawn Overdraft Facilities) sunt
faciliti revizuibile de acordare de mprumuturi, instituia de credit avnd posibilitatea de
a retrage angajamentul.

Seciunea 2
Garaniile reale imobiliare
Contractul de credit ipotecar pentru investiii imobiliare

Sediul materiei este reprezentat de ctre Legea nr. 190/1999 privind creditul
ipotecar pentru investiii imobiliare, cu modificrile i completrile aduse ulterior.
Definiie: contractul de credit ipotecar pentru investiii imobiliare reprezint
creditul acordat exclusiv de ctre instituiile autorizate n scopul efecturii de investiii
imobiliare cu destinaie locativ sau cu alt destinaie dect cea locativ ori n scopul
rambursrii unui credit ipotecar pentru investiii imobiliare contractat anterior.
n ceea ce privete instituiile autorizate s acorde creditul ipotecar, acestea sunt
analizate de ctre OUG nr. 200/2002 privind societile de credit ipotecar.
Termenul de investiii imobiliare este definit ca fiind investiiile care au ca obiect
dobndirea dreptului de proprietate asupra unui imobil prin acte juridice cu titlu oneros,
amenajarea unui imobil, viabilizarea, rentabilizarea, consolidarea sau extinderea acestuia,
enumerarea nedorindu-se, ns, a fi exhaustiv.
Instituiile care acord credite ipotecare sunt enumerate n art. 1, lit. f din Legea
190/1999, i anume:
- bncile universale i bncile de credit ipotecar;
- Agenia Naional pentru Locuine;

1
Note Issuance Facilities NIF.
2
Revolving Underwriting Facilities RUF.
404 DREPT BANCAR

- societile de credit ipotecar;

- orice alte entiti reglementate prin legi speciale s acorde credite ipotecare
pentru investiii imobiliare.
Beneficiarii creditelor ipotecare pot fi:
- persoanele fizice care au cetenia romn i domiciliul n Romnia;
- persoanele juridice romne care au ca obiect de activitate construirea,
reabilitarea, consolidarea sau extinderea imobilelor cu destinaie locativ, industrial sau
comercial;
- persoanele juridice romne care doresc s construiasc locuine de serviciu sau de
intervenie pentru salariaii lor.
Perioada pe care se acord contractul de credit ipotecar este de minim 5 ani pentru
persoanele juridice i de minim 10 ani pentru persoanele fizice.
n perioada comunist, Casa de Economii i Consemnaiuni acorda credite
populaiei pentru construirea de locuine proprietate personal. Creditele pentru
construirea de locuine proprietate personal se garantau prin constituirea de ipotec
asupra locuinelor respective, iar contractele de mprumut aveau valoare de nscrisuri
autentice i constituiau titluri executorii1.

Documentele necesare ncheierii contractului de credit ipotecar sunt :

1) Primul pas n ncheierea contractului l constituie punerea la dispoziia
mprumutatului a unei oferte scrise de ctre instituia autorizat, ofert care va cuprinde
toate condiiile contractului, precum i termenul de valabilitate a acesteia, care nu va fi
mai mic de 10 zile de la momentul primirii ofertei de ctre potenialul debitor.
2) Un formular de cerere de credit
3) Documente pentru dovedirea veniturilor din salarii, pensii, chirii
4) Lista documentelor pentru investiii imobiliare
Un formular de informaii care privete codebitorii2.
Clauzele specifice contractului de credit ipotecar. Suma creditului acordat poate
fi exprimat n contractul de credit ipotecar pentru investiii imobiliare n lei sau n valut
convertibil i va fi pus la dispoziia mprumutatului n mod ealonat sau integral3.
Sumele de bani se vor disponibiliza mprumutailor conform unui plan de finanare
stabilit prin contract n situaia n care lucrrile pentru care s-a acordat creditul ipotecar
pentru investiii imobiliare vor fi efectuate n regie proprie de ctre mprumutai.
Este interzis acordarea de credite ipotecare pentru investiii imobiliare condiionat
de acceptarea de ctre client a altor servicii care nu au legtur cu operaiunea de
creditare respectiv sau de vnzarea ori cumprarea de valori mobiliare emise de instituia
autorizat care acord creditul.
Clauzele de exigibilitate nainte de termen, precum i cazurile n care urmeaz sa fie
aplicabile aceste clauze trebuie prevzute n contractul de credit ipotecar pentru investiii
imobiliare ntr-un articol distinct.

1
Art. 123, Legea finanelor nr. 9/1972 publicat n Buletinul Oficial nr. 136 din 26 noiembrie 1972.
2
Informaii despre domiciliu, adres, date personale, date profesionale, veniturile nete.
3
Sumele de bani se vor disponibiliza mprumutailor conform unui plan de finanare stabilit prin
contract n situaia n care lucrrile pentru care s-a acordat creditul ipotecar pentru investiii imobiliare vor fi
efectuate n regie proprie de ctre mprumutai.
GARANIILE BANCARE 405
mprumutaii au dreptul de a rambursa anticipat creditul primit, n condiiile
stabilite de pri prin contractul de credit ipotecar pentru investiii imobiliare.
n caz de faliment, lichidare voluntar a creditorului ipotecar sau n alte cazuri de
lichidare prevzute de lege, mprumutaii au dreptul de a rambursa anticipat creditul
ipotecar primit pentru investiii imobiliare.
n cazul n care prin contractul de credit ipotecar pentru investiii imobiliare s-a
stabilit ca rata dobnzii sa fie variabil, urmtoarele reguli vor fi aplicabile:
a) variaia ratei dobnzii trebuie s fie legat de fluctuaiile unui indice de referin
menionat n contract;
b) contractul poate s prevad c rata dobnzii nu variaz dect atunci cnd
modificarea n sens cresctor sau descresctor nregistreaz, fa de rata iniial a
dobnzii, o diferen minimal determinat;
c) modificarea ratei dobnzii trebuie comunicat mprumutatului cel mai trziu la
data aplicrii noii rate, cu excepia situaiei reglementate la lit. a).
mprumutatul va fi obligat s acopere doar cheltuielile aferente ntocmirii
documentaiei de credit i constituirii ipotecii i altor garanii, dup caz.
mprumutaii au, de asemenea, obligaia de a conserva imobilul ipotecat i de a nu
ntreprinde nimic care s aduc atingere drepturilor constituite n favoarea instituiei
creditoare.
Instituia creditoare poate verifica pe toat durata valabilitii contractului existena
i modul de conservare a bunului ipotecat i, n cazul n care constat reaua credin a
debitorilor ipotecari, s solicite instanei instituirea sechestrului asigurtor asupra
imobilului.
n termen de 30 de zile de la nscrierea n Cartea Funciar a contractului de credit
ipotecar, mprumutaii se oblig s prezinte instituiei creditoare originalul unui extras de
Carte Funciar din care s rezulte nscrierea ipotecii de rangul I n favoarea creditoarei.
n situaia n care durata creditului este mai mare de 15 ani, cu maxim ase luni
nainte de mplinirea a 15 ani de la nscrierea ipotecii, debitorii ipotecari se oblig s
rennoiasc nscrierea ipotecii n Cartea Funciar. Inscripia astfel rennoit va pstra
rangul iniial1. Fr a fi exonerai de nicio obligaie sau rspundere, acetia mandateaz
banca s rennoiasc inscripia ipotecar la mplinirea termenului de 15 ani de la data
nscrierii iniiale, dac, pentru orice motiv, nu i pot respecta aceast obligaie.
Cheltuielile de renscriere vor fi suportate de ctre debitorii ipotecari i recuperate de
ctre banc, cu prioritate, prin debitarea conturilor debitorilor ipotecari.
mprumutatul are obligaia de a ncheia un contract de asigurare care s acopere
toate riscurile aferente ipotecrii unei contrucii, contractul de asigurare fiind ncheiat i
rennoit astfel nct s acopere ntreaga durat de valabilitate a creditului.
Contractele de asigurare vor fi ncheiate cu o societate de asigurri, iar
mprumuttorul nu va avea dreptul s impun mprumutatului un anumit asigurator.
Nu se consider ca un asigurator a fost impus de ctre creditor atunci cnd acesta
recomand clientului mai multe societi de asigurare, iar clientul nu se consider obligat
la alegerea unei societi2.

1
n conformitate cu prevederile art. 1786 C. Civ.
2
Normele de aplicare a Legii nr. 289/2004 privind regimul juridic al contractelor de credit pentru
consum destinate consumatorilor, persoane fizice emise de Banca Naional a Romniei, publicate n M. Of.
nr. 326 din 18 aprilie 2005.
406 DREPT BANCAR

Primele de asigurare vor fi achitate de ctre mprumutat, urmnd ca acesta s

prezinte creditorului ipotecar dovada plii acestora, la datele convenite n contractul de
credit ipotecar.
Drepturile asiguratului derivnd din contractul de asigurare vor fi cesionate n
favoarea creditorului ipotecar pe ntreaga durat de valabilitate a contractului de credit
ipotecar pentru investiii imobiliare.
Opozabilitatea cesiunii fa de teri, cu excepia asiguratorului, se face prin
nscrierea acesteia la Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare, pe cheltuiala
asiguratului. n ceea ce privete opozabilitatea cesiunii fa de asigurator, ea se realizeaz
prin notificarea acestuia prin scrisoare cu confirmare de privire sau prin intermediul
executorilor bancari sau judectoreti.
Despgubirile ncasate de creditorul ipotecar vor duce la stingerea creanei n
urmtoarea ordine: dobnzile scadente i neachitate aferente capitalului mprumutat,
suma ratelor de credit rmase de achitat, alte sume datorate de mprumutat creditorului
ipotecar la data primirii despgubirii, n baza contractului de credit.
Dac prin creditul ipotecar pentru investiii imobiliare se finaneaz construcia,
reabilitarea, consolidarea, extinderea unor imobile, creditorul ipotecar poate solicita
mprumutatului s ncheie un contract de asigurare pentru riscul nefinalizrii investiiilor
imobiliare pentru care s-a acordat creditul. Drepturile asiguratului derivnd din contractul
de asigurare vor fi cesionate n favoarea creditorului ipotecar.
Caracterele contractului de credit ipotecar pentru investiii imobiliare1.
Contractul de credit ipotecar este un contract tip, cuprinznd clauze obligatorii i clauze
asupra crora prile pot negocia.
Contractul de credit ipotecar este ncheiat intuitu personae, fiind acordat n
considerarea capacitii mprumutatului de rambursare la scaden a ratelor de credit i de
dobnd.
Acesta reprezint, de asemenea, un act juridic cu titlu oneros, ntruct instituia
creditoare percepe dobnd pentru creditul acordat.
Contractul de credit ipotecar, inclusiv contractul de garanie real sau personal,
ncheiat de o instituie de credit constituie titluri executorii, urmnd s fie investite cu
formul executorie de ctre instana locului unde este situat imobilul.
Un alt caracter juridic este constituit de faptul c acest tip de contract este cu
executare dintr-o dat (uno ictu); faptul c acesta conine prestaii care sunt ealonate n
timp (plata ratelor) nu l clasific drept un contract cu executare succesiv, plata n rate
constituind doar o modalitate de executare a unei prestaii unice, anume plata preului (n
situaia dat, rambursarea sumei creditului)2.
Contractul de asigurare privind bunurile ipotecate i contractul de asigurare pentru
riscul nefinalizrii construciilor pentru care s-a acordat creditul, valabile pe ntreaga
durat a creditului ipotecar, sunt accesorii i obligatorii.
Garantarea creditului ipotecar. Ipoteca constituit pentru garantarea creditului
ipotecar pentru investiii imobiliare dureaz pn la rambursarea integral a tuturor
sumelor datorate conform contractului, iar dac prile convin astfel, ipoteca va putea fi

1
n acest sens, a se vedea Contractul de credit ipotecar, Monna-Lisa Magdo Belu, Revista de Drept
Comercial nr. 1/2006, p. 51.
2
Pentru aceast discuie, a se vedea Drept civil. Partea general. Persoanele, Gabriel Boroi, Ediia a
II-a, Bucureti, Editura All Beck, 2002, p. 150, nota de subsol 2.
GARANIILE BANCARE 407
transferat asupra unui alt imobil prin act n form autentic. Ipoteca asupra imobilului
iniial nceteaz de drept la data nscrierii noii ipoteci.
Ipoteca constituit asupra unui bun viitor se ntabuleaz n cartea funciar dac, n
prealabil, a fost notat autorizaia de construcie. Rangul unei ipoteci asupra unei
construcii viitoare va fi determinat de momentul nscrierii sale n cartea funciar.
Dac ipoteca se constituie doar asupra construciei, iar nu i asupra terenului aferent
acesteia, n condiiile existenei unui drept de superficie legal constituit, obiectul ipotecii
l constituie respectivul drept de superficie, respective dreptul de proprietate asupra
construciei, precum i dreptul de folosin asupra terenului pe care se afl construcia.
Obiectul ipotecii cuprinde i servituile existente asupra imobilului ipotecat.
Pn la rambursarea integral a creditului ipotecar pentru investiii imobiliare,
imobilul ipotecat va putea fi nstrinat numai cu acordul prealabil, n scris, al creditorului
ipotecar. Acest accord va fi necesar n legtur cu fiecare nstrinare determinat. Actele
ncheiate cu nerespectarea dispoziiilor menionate anterior sunt lovite de nulitate
absolut.
Executarea contractului de credit ipotecar pentru investiii imobiliare.
Conform art. 120 din O.U.G. nr. 99/2006, precum i art. 12 din Legea 190/1999
contractele de credit, inclusiv contractele de garanie real sau personal, ncheiate de o
instituie de credit constituie titluri executorii, urmnd s fie investite cu formul
executorie de ctre instana locului unde este situat imobilul.
n cazul ntrzierii la plat, creditorul ipotecar va trimite mprumutatului, la ultima
adres comunicat de acesta, o notificare prin scrisoare recomandat cu confirmare de
primire sau prin executor judectoresc ori bancar, prevenindu-l asupra consecinelor
nclcrii contractului de credit ipotecar pentru investiii imobiliare.
n cazul notificrii prin scrisoare recomandat, aceasta se consider primit la data
potei menionat pe confirmarea de primire.
Contractul de credit ipotecar pentru investiii imobiliare se consider reziliat de plin
drept i ntreaga sum a creditului, cu dobnzile aferente la data operrii rezilierii, devine
exigibil n cazul n care, n termen de 30 de zile de la data primirii notificrii,
mprumutatul nu execut obligaiile asupra crora a fost notificat1.
n situaii excepionale motivate ca atare, instana de la locul executrii va putea
acorda un termen de maximum 90 de zile n care debitorul i va putea cuta o alt
locuin. Aceast prevedere se aplic numai mprumutailor persoane fizice.
Executarea creanelor ipotecare se va face de ctre executorii proprii ai instituiilor
autorizate sau de ctre executorii judectoreti, dup caz, n condiiile legii.

Cesiunea creanelor ipotecare. Cesiunea de creane ipotecare este definit n art. 2

lit. a din Legea 190/19992 privind creditul ipotecar pentru investiii imobiliare drept
operaiunea de investiii financiare care poate avea ca obiect transferul de creane
ipotecare individuale sau de portofolii de creane ipotecare, n timp ce creanele ipotecare
sunt definite ca fiind drepturile de crean rezultnd din contracte de credit ipotecar
pentru investiii imobiliare.

1
Executarea silit a obligaiilor de plat ale mprumutailor se va face fr condiionarea de atribuire a
unui alt spaiu de locuit.
2
Publicat n M. Of. nr. 611 din 14 decembrie 1999.
408 DREPT BANCAR

Creanele ipotecare, care fac parte din portofoliul unei instituii autorizate prin lege,
pot fi cesionate unei alte instituii de acelai tip ori altor entiti autorizate i reglementate
n acest sens prin legi speciale.
Cesionarul dobndete, pe lng dreptul de ipotec aferent creditului ipotecar pentru
investiii imobiliare, drepturile decurgnd din contractul de asigurare pentru bunul care
face obiectul acestei ipoteci, precum i celelalte garanii care nsoesc creana ipotecar
transmis.
Cesiunea unei creane ipotecare, precum i a unui portofoliu de creane ipotecare
devine opozabil fata de terii care nu au cunoscut-o pe alt cale, cu excepia debitorului
cedat, prin nscrierea cesiunii la Arhiva Electronica de Garanii Reale Mobiliare.
n cazul cesiunii unui portofoliu de creane ipotecare, opozabilitatea se poate realiza
i prin nscrierea la Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare a unui aviz global de
cesiune, prin care s se descrie creanele care intr n componena portofoliului cedat.
Descrierea creanelor poate fi realizat, dup caz, prin utilizarea unei formule generice
pentru ntregul portofoliu sau pentru o parte a acestuia, respectiv prin descrierea fiecrei
creane n parte.
n cazul cesiunii unei creane ipotecare sau a unui portofoliu de creane ipotecare,
opozabilitatea fa de teri a fiecrei transmiteri a dreptului de ipotec aferent unei creane
cesionate se realizeaz prin nscrierea acestei transmiteri la Arhiva Electronic de
Garanii Reale Mobiliare, precum i prin notarea ei n cartea funciar a imobilului
respectiv.
Cesiunea unei creane ipotecare, individual sau n cadrul unui portofoliu de creane
ipotecare, devine opozabil debitorului cedat prin notificarea adresat acestuia de ctre
una dintre prile contractului de cesiune.
Dac cedentul i cesionarul nu au convenit altfel, cesiunea se notific de ctre
cedent debitorului cedat, n termen de 10 zile de la ncheierea contractului de cesiune,
prin scrisoare recomandat.
Notificarea va meniona instituia financiar care va ncasa de la debitor sumele
pentru rambursarea creditului dup cesiune.
n cazul n care cedentul i cesionarul nu convin altfel, rambursarea creditelor
ipotecare pentru investiii imobiliare va fi efectuat ctre cedent, care acioneaz ca
mandatar al cesionarului. Cedentul va transmite cesionarului sumele astfel obinute, iar
cheltuielile generate de ncasarea i transmiterea sumelor vor fi suportate de cesionar n
limita sumelor stabilite prin contractul de cesiune a creanelor ipotecare.
n cazul n care cedentul va continua s primeasc sumele rambursate i dac prile
nu au convenit altfel, executarea ipotecilor i a celorlalte garanii va fi fcut de ctre
acesta n numele i pe seama cesionarului, pe cheltuiala acestuia din urm.
n ceea ce privete contractul de credit bancar comercial garantat prin ipotec,
rspunderea garantului ipotecar al unui credit bancar comercial se limiteaz la valoarea
bunului imobil ipotecat nscris n contractul de ipotec, deoarece prin contractul
menionat garantul nu i-a asumat o obligaie solidar, iar prezumia de solidaritate
instituit prin art. 41 alin. 2 Cod comercial opereaz doar n cazul fidejusorului, care este
un garant personal al debitorului comercial1.

1
Curtea Suprem de Justiie, Secia comercial, decizia nr. 4110 din 12 noiembrie 1998.
GARANIILE BANCARE 409
Obligaiunile ipotecare. Sediul materiei se regsete n Legea 32/2006 privind
obligaiunile ipotecare, obligaiunile ipotecare fiind definite drept valori mobiliare n
form dematerializat, emise n baza unui prospect aprobat de Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare i sub supravegherea acesteia, n vederea refinanrii activitii
emitentului de acordare de credite ipotecare, n baza unui portofoliu de credite ipotecare
asupra cruia investitorii dobndesc o garanie de prim rang i un drept de preferin n
raport cu orice alt creditor al emitentului.
Pentru a fi afectate garantrii unei emisiuni de obligaiuni ipotecare, creditele
ipotecare se grupeaz n portofolii, cu condiia respectrii, n mod cumulativ, pe toat
durata emisiunii, a urmtoarelor principii:
a) fiecare credit ipotecar din portofoliu s fi fost acordat n conformitate cu normele
legale n vigoare la acea dat;
b) creditele ipotecare s fi fost acordate n scopul efecturii de investiii imobiliare
pe teritoriul Romniei sau pe teritoriile statelor membre ale Uniunii Europene ori ale
Spaiului Economic European;
c) uniformizarea portofoliului astfel nct s includ un singur tip de credite
ipotecare din punct de vedere al destinaiei investiiei imobiliare;
d) media ponderat a scadenei creditelor ipotecare din portofoliul afectat emisiunii
s fie mai mare dect scadena obligaiunilor ipotecare ce urmeaz a fi emise pe baza
acestora; media ponderat a scadenelor se calculeaz ca medie ponderat a duratei
rmase a creditelor din portofoliul afectat, ponderat cu valoarea nominal a creditului la
momentul lansrii emisiunii;
e) valoarea actualizat a creanelor afectate garantrii unei emisiuni de obligaiuni
ipotecare s fie cel puin egal cu valoarea actualizat a obligaiilor de plat ale
emitentului fa de deintorii de obligaiuni ipotecare din emisiunea garantat cu
portofoliul respectiv;
f) valoarea total a creditelor ipotecare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fr
construcii i a celor garantate cu ipoteci asupra imobilelor aflate n construcie s nu
depeasc 20% din valoarea portofoliului;
g) ntrunirea criteriilor generale de eligibilitate prevzute de lege i a
caracteristicilor de performan anunate n prospectul de emisiune.
Prospectul de emisiune trebuie s includ informaii privind respectarea fiecruia
dintre principiile enumerate anterior.
Criteriile generale de eligibilitate a creditelor ipotecare pentru garantarea unei
emisiuni de obligaiuni ipotecare sunt:
a) valoarea nominal a unui credit ipotecar s nu depeasc 80% din valoarea de
referin a imobilului constituit n garanie, n cazul unui credit ipotecar rezidenial, i
70% din valoarea de referin a imobilului constituit n garanie, n cazul unui credit
ipotecar comercial;
b) suma creditului ipotecar s fi fost pus la dispoziia beneficiarului n
integralitate;
c) valoarea creditelor ipotecare acordate unui singur beneficiar, prin ea nsi sau
prin adiionare cu valoarea creditelor ipotecare acordate unor persoane afiliate acestuia, s
nu depeasc 10% din valoarea portofoliului;
d) drepturile de crean conferite de creditul ipotecar s nu constituie obiectul unei
garanii reale;
410 DREPT BANCAR

e) creditul s nu nregistreze ntrziere la plat la momentul includerii n portofoliu

i, ulterior, pentru a putea fi meninut n portofoliul de credite ipotecare, s nu aib
ntrziere mai mare de 61 de zile la efectuarea serviciului datoriei;
f) imobilul constituit n garanie s fi fost asigurat contra riscurilor pentru o suma
egal cu valoarea de referin a imobilului stabilit la data ncheierii contractului de
ipotec;
g) drepturile reale constituite pentru garantarea rambursrii creditului s fie de prim
rang.
Emitenii pot stabili, prin norme interne, criterii de eligibilitate suplimentare care se
fac publice prin prospectul de emisiune.
n cazul n care, pe perioada derulrii unei emisiuni, unele dintre creditele ipotecare
din portofoliu nu mai ndeplinesc criteriile de eligibilitate, devin neperformante sau
determin scderea mediei ponderate a scadenelor creditelor ipotecare din portofoliu, a
sumei valorilor acestora ori a sumei dobnzilor aferente sub limita prevzut de lege,
portofoliul se suplimenteaz n mod corespunztor cu credite ipotecare eligibile i cu
active noi, cu respectarea principiilor, condiiilor i a formalitilor prevzute de lege i de
prospectul de emisiune pentru constituirea acestuia.
Emitentul poate suplimenta portofoliul i substitui creditele ipotecare cu active care
prezint un grad de risc cel mult egal cu cel al creditelor ipotecare din portofoliu, dac
sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii:
a) o asemenea posibilitate a fost prevzut n mod expres n prospectul de emisiune;
b) emitentul nu dispune de credite ipotecare care s poat fi incluse n portofoliu;
c) activele respective nu fac obiectul unei garanii reale.
Categoriile de active eligibile pentru suplimentarea portofoliului i substituirea de
credite ipotecare din portofoliu, condiiile i procentele n care fiecare categorie de active
poate substitui credite ipotecare dintr-un portofoliu se stabilesc prin norme ale Bncii
Naionale a Romniei. Limita maxima general n care este permis suplimentarea
portofoliului i substituirea creditelor portofoliului i substituirea creditelor ipotecare din
portofoliu cu active nu poate depi 20% din valoarea portofoliului.
Emitenii (banca sau banca de credit ipotecar, persoana juridic romn care a
acordat sau a preluat prin cesiune credite ipotecare i care a emis, emite sau intenioneaz
s emit obligaiuni ipotecare) au obligaia ca, pentru fiecare emisiune de obligaiuni
ipotecare, s in un registru de eviden intern n care s reflecte structura i dinamica
portofoliului. Registrul de eviden intern conine n mod obligatoriu urmtoarele
informaii cu privire la fiecare credit ipotecar din portofoliu:
1. datele de identificare a contractului de credit ipotecar, cu specificarea categoriei
din care face parte din punct de vedere al destinaiei investiiei imobiliare;
2. datele de identificare a beneficiarului;
3. datele de identificare a imobilului asupra cruia s-a constituit garania pentru
rambursarea creditului ipotecar, cu menionarea numrului de carte funciar;
4. valoarea nominal, valoarea creditului ipotecar i valoarea de referin a
imobilului, calculat la momentul ncheierii contractului de ipotec;
5. orice alt garanie constituit pentru rambursarea creditului, cu specificarea
valorii nominale a acesteia.
Registrul de eviden intern cuprinde o seciune destinat nscrierilor referitoare
la activele incluse n portofoliu.
GARANIILE BANCARE 411
Acesta se completeaz de ctre emitent cu ocazia fiecrei modificri ori completri
a datelor cuprinse n nscrierile iniiale. Lunar, emitentul pune la dispoziia agentului o
copie a Registrului de eviden intern, purtnd semntura reprezentantului su legal,
precum i o informare scris cu privire la structura portofoliului, suma obligaiilor
patrimoniale ale emitentului fa de deintorii de obligaiuni ipotecare din emisiunea
respectiv, valoarea creditelor ipotecare i a activelor incluse n portofoliu, valoarea
creditelor ipotecare, indiferent dac au fost sau nu eliminate din portofoliu, valoarea
drepturilor accesorii cu care emitentul garanteaz, precum i documentaia sintetic pe
baza creia s-au determinat valorile respective.
Registrul de eviden intern al emitentului este supus controlului Bncii Naionale
a Romniei. BNR poate elabora norme privind coninutul, pstrarea i completarea
Registrului de eviden intern.
Agentul autorizat. Emitentul, pentru a putea proceda la o emisiune de obligaiuni
ipotecare, are obligaia s numeasc un agent autorizat s verifice corecta inere a
Registrului de eviden intern de ctre emitent, s nscrie la arhiv garaniile mobiliare
asupra portofoliului, precum i orice modificri ulterioare referitoare la acestea i s i
reprezinte pe deintorii de obligaiuni ipotecare.
Agentul numit de ctre emitent nu poate fi o persoan afiliat acestuia i nici
auditorul financiar al emitentului.
Agentul este ales de ctre emitent din rndul agenilor autorizai de Banca Naional
a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i este numit prin prospectul de
emisiune.
Mandatul agentului este confirmat de ctre investitori prin subscrierea emisiunii de
obligaiuni ipotecare i nceteaz la momentul plii integrale a obligaiilor asumate de
ctre emitent fa de deintorii de obligaiuni ipotecare din respectiva emisiune.
Serviciile de agent se presteaz de ctre:
a) persoane juridice auditori financiari, nregistrai n Registrul auditorilor
financiari;
b) instituii de credit;
c) societi de servicii de investiii financiare pentru care activitatea de agent
reprezint serviciu conex n temeiul prezentei legi;
d) cabinete individuale, cabinete asociate sau societi civile profesionale de
avocai, n condiiile Legii nr. 51/1995 pentru organizarea i exercitarea profesiei de
avocat, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare;
e) birouri notariale organizate n condiiile Legii notarilor publici i a activitii
notariale nr. 36/1995 , cu modificrile i completrile ulterioare.
n vederea autorizrii ca agent, Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare evalueaz solicitantul din punct de vedere al competenei, capacitii,
experienei, reputaiei i integritii cerute pentru ndeplinirea serviciilor de agent n
condiii de siguran pentru investitori, examineaz circumstanele i informaiile
disponibile privind activitatea acestuia i decid prin ordin comun autorizarea.
Persoana juridic ori organizaia fr personalitate juridic autorizat ca agent
desemneaz o persoan fizic n calitate de reprezentant permanent pentru ndeplinirea
mandatului de agent. Aceast persoan rspunde n nume propriu pentru obligaiile
decurgnd din ndeplinirea serviciilor de agent, fr ns a nltura sau a diminua
412 DREPT BANCAR

rspunderea persoanei juridice ori a organizaiei fr personalitate juridic pe care o

reprezint, i trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii:
a) s aib studii juridice sau economice;
b) s aib experien profesional de cel puin 5 ani n domeniul su de activitate;
c) s aib o bun reputaie;
d) s nu fi fost condamnat sau s nu se fi pus n micare aciunea penal mpotriva
acesteia pentru gestiune frauduloas, abuz de ncredere, fals, uz de fals, nelciune,
delapidare, mrturie mincinoas, dare sau luare de mit ori pentru alte infraciuni
prevzute de legea special de organizare a profesiei;
e) s nu fi fost sancionat n ultimii 3 ani de autoritatea de reglementare a activitii
pe care o desfoar.
Agentul are urmtoarele atribuii principale:
a) s verifice respectarea de ctre emitent a cerinelor legii i ale prospectului de
emisiune referitoare la portofoliile de credite ipotecare la data confirmrii mandatului i,
lunar, pe toat durata acestuia;
b) s ncheie, n nume propriu, dar pe seama investitorilor, n emisiunea de
obligaiuni ipotecare respectiv, un contract de garanie asupra creditelor ipotecare i
activelor incluse n portofoliu, n forma ataat prospectului, i s nscrie la arhiv, n
numele agentului, dar pe seama emisiunii, avizul de garanie corespunztor;
c) s nscrie la arhiv, n nume propriu, dar pe seama investitorilor, n emisiunea de
obligaiuni ipotecare respectiv, toate modificrile i completrile aduse garaniei
prevzute la lit. b), astfel nct arhiva s reflecte cu acuratee Registrul de eviden
intern;
d) s notifice n scris emitentului, Bncii Naionale a Romniei i Comisiei
Naionale a Valorilor Mobiliare cu privire la constatarea nclcrii de ctre emitent a unei
obligaii ce i incumb fa de investitori, dac aceast nclcare nu este remediat n
termen de 10 zile de la data constatrii;
e) s convoace adunarea general a deintorilor de obligaiuni ipotecare, n cazul n
care constat o nclcare de ctre emitent a obligaiilor ce i revin fa de acetia, dac
aceast nclcare nu este remediat n termen de 30 de zile de la data constatrii;
f) s informeze Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare despre convocarea adunrii generale a deintorilor de obligaiuni ipotecare;
g) s fac publicitatea hotrrilor luate de adunarea general a deintorilor de
obligaiuni ipotecare n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, precum i ntr-un
ziar de circulaie naional i s le pun n executare;
h) s i reprezinte pe deintorii de obligaiuni ipotecare n faa emitentului, a
autoritilor publice i a oricrei tere persoane, n limitele stabilite de adunarea general a
acestora, s exercite, n nume propriu, dar pe seama investitorilor, drepturile acestora
decurgnd din deinerea de obligaiuni ipotecare, cu excepia dreptului de vot.
Agentul i va exercita atribuiile cu aceeai pruden i diligen cu care ar fi
acionat pentru gestionarea propriilor interese.
Agentul este rspunztor, n solidar cu emitentul i, dup caz, cu societatea de
servicii de investiii financiare care a intermediat vnzarea i/sau cu auditorul financiar al
emitentului, fa de deintorii de obligaiuni ipotecare pe care i reprezint pentru
daunele cauzate ca urmare a ndeplinirii necorespunztoare a atribuiilor sale.
GARANIILE BANCARE 413
Agentul este rspunztor n exclusivitate pentru ndeplinirea necorespunztoare a
tuturor celorlalte atribuii ce i revin potrivit legii ori prospectului de emisiune. De
asemenea, agentul rspunde pentru toate daunele cauzate n mod direct emitentului i/sau
deintorilor de obligaiuni ipotecare ca urmare a:
a) refuzului nejustificat de a pune n executare o hotrre a adunrii generale a
deintorilor de obligaiuni ipotecare;
b) renunrii la mandat, altfel dect pentru motive de necorespundere pentru
exercitarea atribuiilor de agent;
c) omisiunii de a anuna emitentul i deintorii de obligaiuni ipotecare cu privire la
apariia unui motiv de necorespundere pentru exercitarea atribuiilor specifice de ctre
agent ori de ctre reprezentantul permanent al acestuia;
d) omisiunii de a convoca adunarea general a deintorilor de obligaiuni ipotecare
pentru numirea unui nou agent, acolo unde este cazul, de a colabora cu agentul supleant
sau cu noul agent numit pentru predarea-preluarea mandatului ori de a asigura
continuitatea serviciilor de agent pana la intrarea n funcie a agentului supleant ori a
noului agent.
Emisiune. Obligaiunile ipotecare pot fi oferite spre subscriere prin ofert public,
n baza unui prospect aprobat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare.
n scopul evalurii succesului unei oferte publice de obligaiuni ipotecare sunt
permise activiti de solicitare a inteniei de investiie, cu condiia difuzrii unui prospect
preliminar aprobat n conformitate cu reglementrile Comisiei Naionale a Valorilor
Mobiliare.
Prospectul preliminar i rspunsul la solicitarea inteniei de investiie exprimat prin
acesta nu produc efecte juridice ntre pri.
Ulterior aprobrii de ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare a prospectului
preliminar, emitentul poate contacta potenialii investitori i poate s prezinte acestora
informaii privind activitatea sa, precum i emisiunea pe care intenioneaz s o lanseze.
Oferta public de vnzare de obligaiuni ipotecare se realizeaz printr-un
intermediar autorizat.
Coninutul minim al prospectului de emisiune include, pe lng informaiile
prevzute n legislaia pieei de capital, urmtoarele categorii de informaii.
a) date privind emitentul i activitatea acestuia, inclusiv situaiile financiare pentru
ultimul exerciiu financiar sau ultimele raportri contabile, n forma stabilit de Banca
Naional a Romniei i aprobat de Ministerul Finanelor Publice;
b) caracteristicile mprumutului obligatar, respectiv: valoarea total a emisiunii i
numrul de obligaiuni ipotecare emise, valoarea nominal i preul de emisiune, preul de
vnzare, comisioanele de intermediere pltite societilor de servicii de investiii
financiare; valoarea estimativ a costurilor de emisiune, perioada de derulare a ofertei
publice, piaa reglementat/sistemul alternativ pe care se intenioneaz tranzacionarea
obligaiunilor ipotecare, scadena, dobnda, metoda de calcul al cuantumului dobnzii i
intervalele de plat, programul de rambursare a obligaiunilor ipotecare, opiunea de
rscumprare, modalitatea de plat a obligaiunilor ipotecare subscrise i de alocare a
obligaiunilor ipotecare n situaia de suprasubscriere; n cazul emisiunilor de obligaiuni
ipotecare care nu confer deintorilor drepturi egale, informaiile privitoare la acestea se
prezint distinct pentru fiecare clas de obligaiuni ipotecare din emisiunea respectiv;
c) caracteristicile portofoliului de credite ipotecare afectat emisiunii, inclusiv
414 DREPT BANCAR

valoarea creditelor din portofoliu i valoarea de referin a garaniilor constituite pentru

rambursarea creditelor ipotecare la momentul ncheierii contractului de garanie, raportate
la valoarea nominal a emisiunii, precum i gradul de acoperire a obligaiei de plat a
dobnzii, dispersia creditelor ipotecare din punct de vedere geografic, scadena, dobanda,
metoda de calcul al cuantumului dobnzii i intervalele de plat, condiiile de plat
anticipat;
d) posibilitatea redimensionarii corespunztoare a portofoliului n caz de
subsubscriere i pstrarea ori, dup caz, modificarea caracteristicilor acestuia;
e) date privind auditorul financiar;
f) date privind agentul, inclusiv comisionul aferent.
Informaiile cuprinse n prospectul de emisiune se certific de ctre auditorul
financiar al emitentului.
Coninutul prospectului, forma de prezentare i documentele care trebuie s l
nsoeasc n vederea autorizrii sunt prevzute n legislaia specific a pieei de capital.
Drepturile deintorilor. Fiecare emisiune de obligaiuni ipotecare este garantat
cu portofoliul de credite ipotecare descris n Registrul de eviden intern1. n baza
garaniei constituite, deintorii de obligaiuni ipotecare dobndesc dreptul de a-i
satisface creanele mpotriva emitentului, prin valorificarea portofoliului cu prioritate n
raport cu oricare alt creditor, indiferent de natura creanei acestuia sau de garania real
ori privilegiul, legal sau convenional, constituit n favoarea acestuia asupra portofoliului
sau asupra oricrei componente a portofoliului, dac dreptul de garanie real sau
privilegiul nu a fost nscris la arhiv anterior nscrierii drepturilor deintorilor de
obligaiuni.
Cesiunea creanelor aferente creditelor ipotecare ori a activelor nscrise n Registrul
de eviden intern, precum i constituirea de sarcini sau garanii asupra acestora n
favoarea unor teri, fa de emisiunea de obligaiuni ipotecare pe care o garanteaz, fr
ca acest drept s fi fost rezervat n mod expres prin prospectul de emisiune, iar
publicitatea garaniei s fi fost efectuat potrivit dispoziiilor alin. (4) se sancioneaz cu
nulitatea absolut.
Garania mobiliar asupra portofoliului afectat emisiunii se constituie i se nscrie la
arhiv pe numele agentului numit de emitent i pe contul emisiunii pn la data lansrii
prospectului. Contractul de garanie mobiliar ca instrumentum se semneaz ntre agent i
emitent, cu ajustarea corespunztoare a obiectului, i, ulterior, pe durata perioadei de
garanie, i cu efectuarea nscrierilor corespunztoare la arhiv, pentru a reflecta dinamica
portofoliului.
nscrierea la arhiv a dreptului de garanie real mobiliar asupra creanei ipotecare
din portofoliu se face pe formulare speciale pentru a putea descrie ipoteca aferent
acestora, prin menionarea principalelor date de identificare a imobilului pe care l
greveaz: localitatea n care se afl imobilul, numrul crii funciare, numrul corpului de
proprietate, numrul cadastral i numrul de parcel, dup caz, precum i eventuale alte
garanii reale constituite n vederea garantrii respectivei creane ipotecare. Programul
bazei de date a arhivei se modific astfel nct, la cerere, s se poat determina i elibera
un certificat, indicndu-se dac dreptul de ipotec asupra unui imobil a fost constituit n

1
nscrierea n Registrul de eviden intern a unui credit ipotecar sau a unui activ inclus n portofoliu
are ca efect evidenierea i tratarea distinct a acestuia n contabilitatea emitentului, conform dispoziiilor
legale n vigoare.
GARANIILE BANCARE 415
garanie odat cu creana pe care o garanteaz, precum i beneficiarul curent al acestui
drept.
Constituirea n garanie a dreptului de ipotec asupra unui imobil, odat cu creana
pe care o garanteaz, nu este supus formalitilor de publicitate n cartea funciar a
imobilului. Radierea ipotecii constituite asupra unui imobil pentru garantarea rambursrii
unui credit ipotecar se poate face exclusiv pe baza unui certificat emis de un operator
autorizat care s ateste c n baza de date a arhivei nu este nscris constituirea n
garanie, n favoarea unui ter, a dreptului de ipotec asupra imobilului respectiv.
Constituirea n garanie a creanelor i drepturilor accesorii, aferente fiecrui credit
ipotecar din portofoliu, n favoarea deintorilor de obligaiuni ipotecare trebuie notificat
de emitent ori de agent beneficiarului de credit ipotecar, n calitate de debitor cedat, cel
mai trziu n termen de 7 zile de la data realizrii garaniei asupra portofoliului.
Deintorii de obligaiuni ipotecare din aceeai emisiune se pot ntruni n adunarea
general pentru a delibera asupra intereselor lor, ori de cte ori este necesar a se lua o
hotrre n legtur cu:
a) revocarea agentului i numirea unui nou agent, cu condiia validrii acestuia de
ctre autoritile competente;
b) declararea emisiunii de obligaiuni ipotecare ca fiind exigibil anticipat n cazul
n care agentul constat, iar Comisia Naional a Valorilor Mobiliare certific, la
solicitarea agentului, o nclcare de ctre emitent a obligaiilor fa de deintorii de
obligaiuni ipotecare, dac aceasta nu a fost remediat n termen;
c) transferul portofoliului spre administrare de la emitent ctre o ter persoan
autorizat potrivit legii, atunci cnd emitentul se afl n situaia prevzut la lit. b) sau
dac mpotriva acestuia s-a deschis procedura de faliment;
d) alte aspecte necesare proteciei investitorilor n obligaiuni ipotecare ale
emitentului.
n cadrul adunrii generale, deintorii de obligaiuni ipotecare nu pot fi reprezentai
de acionarii, administratorii, cenzorii sau funcionarii emitentului. Agentul nu poate vota,
n baza obligaiunilor ipotecare pe care le deine ori n calitate de mandatar al altor
deintori de obligaiuni ipotecare, asupra problemei prevzute la alin. (1) lit. a).
edina adunrii generale a deintorilor de obligaiuni ipotecare va fi prezidat de
agent, asistat de ctre unul pn la trei secretari, alei dintre deintorii de obligaiuni
ipotecare prezeni, care vor verifica lista de prezen a deintorilor, indicnd cota
reprezentat de fiecare din valoarea emisiunii.
Votul deintorilor de obligaiuni ipotecare poate fi exprimat i prin coresponden.
Adunarea general a deintorilor de obligaiuni ipotecare se convoac pe cheltuiala
emitentului, la cererea unui numr de deintori de obligaiuni ipotecare reprezentnd cel
puin 25% din numrul total al obligaiunilor ipotecare din emisiunea respectiv sau la
cererea agentului.
Pentru validitatea deliberrilor adunrii generale a deintorilor de obligaiuni
ipotecare este necesar prezena unui numr de deintori care s reprezinte cel puin 25%
din numrul total al obligaiunilor ipotecare din emisiunea respectiv, iar hotrrile s fie
luate de deintori reprezentnd 50% din numrul total al deintorilor de obligaiuni
ipotecare din emisiunea respectiv, prezeni la adunarea general.
Dac adunarea general a deintorilor de obligaiuni ipotecare nu poate lucra din
cauza nendeplinirii condiiilor prevzute anterior, adunarea general ce se va ntruni
416 DREPT BANCAR

dup o a doua convocare poate s hotrasc asupra problemelor pe ordinea de zi a primei

adunri, oricare ar fi procentul din numrul total al obligaiunilor ipotecare reprezentate
de deintorii de obligaiuni prezeni, cu majoritate.
Pentru adoptarea hotrrilor privind declararea emisiunii de obligaiuni ipotecare ca
fiind scadent anticipat ori transferul dreptului de administrare a portofoliului de la
emitent ctre o ter persoan, este necesar votul afirmativ al deintorilor de obligaiuni
ipotecare reprezentnd 25% din numrul total al obligaiunilor ipotecare din emisiunea
respectiv, indiferent de procentul reprezentat de deintorii care au votat mpotriv.
Hotrrile adunrii generale a deintorilor de obligaiuni ipotecare se aduc la
cunotina emitentului n termen de cel mult dou zile de la adoptarea lor.
Dispoziiile Legii nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile
ulterioare, referitoare la formele, condiiile, termenele convocrii, depunerea titlurilor,
reprezentarea i votarea, obligativitatea hotrrilor adunrii generale a deintorilor de
obligaiuni ipotecare i atacarea acestora n justiie se aplic n mod corespunztor
organizrii i procesului decizional al adunrii generale a deintorilor de obligaiuni
ipotecare.
Prevederi speciale privind dizolvarea i lichidarea emitentului. Pe durata
mprumutului obligatar, adunarea general a acionarilor emitentului nu poate hotr
dizolvarea acestuia dac anterior lurii acestei hotrri, emitentul nu a transferat
portofoliul i obligaiile asumate fa de deintorii de obligaiuni ipotecare garantai cu
respectivul portofoliu ctre un alt emitent autorizat, cu aprobarea prealabil a Bncii
Naionale a Romniei.
n cazul n care impotriva emitentului este deschis procedura falimentului,
organele de aplicare a acesteia vor urmri realizarea efectiv n integralitate a drepturilor
deintorilor de obligaiuni ipotecare asupra portofoliului afectat emisiunii.
Pn la satisfacerea tuturor obligaiilor ce i incumb emitentului fa de deintorii
de obligaiuni ipotecare, portofoliile de credite ipotecare afectate emisiunilor de
obligaiuni ipotecare nu pot face obiectul realizrii prin vnzare n cursul procedurii de
lichidare a bunurilor din averea emitentului. Contractele de vnzare-cumprare ncheiate
cu nerespectarea acestor prevederi sunt lovite de nulitate absolut.
Unul sau mai multe portofolii de credite ipotecare pot fi incluse ntr-o tranzacie
avnd ca obiect cumprarea de active i asumarea de pasive de ctre un ter, cu condiia
ntrunirii cumulative a urmtoarelor cerine:
a) cel mai recent raport lunar prevzut la art. 5 lit. p) din Ordonanta Guvernului nr.
10/2004 privind falimentul instituiilor de credit1, aprobat de judectorul-sindic, s
prevad sursele i angajamentul de plat, n integralitate, prealabil i independent de
vnzarea portofoliului n cauz, a tuturor obligaiilor emitentului fa de toi deintorii de
obligaiuni ipotecare ale emitentului, recalculate la zi;
b) adunarea general a deintorilor de obligaiuni ipotecare din fiecare emisiune s
aprobe realizarea n avans a drepturilor de crean mpotriva emitentului, n condiiile
prevzute n raportul lichidatorului.
Creanele deintorilor de obligaiuni ipotecare dau dreptul acestora de a participa la
dezbateri, fr drept de vot, n cadrul adunrii creditorilor emitentului. n acest scop, ca i
n raporturile cu lichidatorul, deintorii de obligaiuni ipotecare sunt reprezentai de

1
Aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 278/2004.
GARANIILE BANCARE 417
agent, care i va exercita mandatul n conformitate cu deciziile adunrii generale a
deintorilor de obligaiuni ipotecare.
Administrarea portofoliului va continua pe parcursul procedurii falimentului i
independent de aceasta, pn la data realizrii tuturor creanelor aferente creditelor
ipotecare din portofoliul respectiv. Pentru administrarea portofoliului se deschid i se
utilizeaz unul sau mai multe conturi cu afectaiune special1.
Dup deschiderea procedurii falimentului, administrarea portofoliului se face, cu
aprobarea adunrii generale a deintorilor de obligaiuni ipotecare, de ctre o societate de
management de portofoliu abilitat n nelesul legii privind securitizarea creanelor s
administreze portofolii de creane. Administrarea portofoliului include monitorizarea
ndeplinirii obligaiilor debitorilor cedai, restructurarea creanelor, colectarea plilor
efectuate de beneficiarii creditelor ipotecare din portofoliu, inclusiv pe calea executrii
silite n numele i pe seama emitentului, i plata sumelor datorate de emitent ctre
deintorii de obligaiuni ipotecare conform termenilor i condiiilor stabilite prin
prospectul de emisiune, dup achitarea serviciilor de agent i de administrare a
portofoliului.
Societatea de management de portofoliu de creane are dreptul la rambursarea
tuturor cheltuielilor fcute cu luarea n custodie i administrarea portofoliilor respective,
potrivit hotrrii adunrii generale a deintorilor de obligaiuni ipotecare, i are prioritate
la distribuia sumelor rezultate din realizarea creanelor aferente portofoliului respectiv,
prin raport cu deintorii de obligaiuni ipotecare.
n cazul n care ritmul de ncasare a sumelor datorate de beneficiarii creditelor
ipotecare din portofoliu permite satisfacerea n avans a unei pri a obligaiilor
emitentului fa de deintorii de obligaiuni ipotecare din emisiunea garantat cu acesta,
acetia sunt obligai s accepte plile n avans, cu recalcularea corespunztoare a
drepturilor lor.
Orice sume generate de portofoliul de credite ipotecare, aferent unei emisiuni, dup
acoperirea integral a drepturilor deintorilor de obligaiuni ipotecare din emisiunea
respectiv, vor fi depuse de ctre societatea de management de portofoliu ntr-un cont
special, deschis pe numele lichidatorului, i vor fi distribuite2 dup cum urmeaz:
a) deintorilor de obligaiuni ipotecare din alte emisiuni, proporional, n situaia n
care creanele acestora nu au fost integral satisfcute prin realizarea drepturilor decurgnd
din portofoliile afectate respectivelor emisiuni;
b) creditorilor ale cror creane nu au fost acoperite integral la nchiderea provizorie
a procedurii falimentului, n ordinea prevzut de Ordonana Guvernului nr. 10/2004.
Distribuia sumelor se face de ctre lichidator numai dup ce acesta constat
epuizat activitatea de administrare a tuturor portofoliilor de credite ipotecare afectate
garantrii obligaiunilor ipotecare ale emitentului, prin raportul supus aprobrii
judectorului sindic.
n situaia n care procedura falimentului se finalizeaz nainte de a se fi epuizat
activitatea de administrare a tuturor portofoliilor de credite ipotecare garantnd emisiuni

1
Distincte de conturile prevzute la art. 5 lit. a) din Ordonana Guvernului nr. 10/2004, aprobat cu
modificri i completri prin Legea nr. 278/2004.
2
Distribuia sumelor se face de ctre lichidator numai dup ce acesta constat epuizat activitatea de
administrare a tuturor portofoliilor de credite ipotecare afectate garantrii obligaiunilor ipotecare ale
emitentului, prin raportul supus aprobrii judectorului sindic.
418 DREPT BANCAR

de obligaiuni ipotecare ale emitentului, lichidatorul ntocmete un raport de nchidere

provizorie, pe baza cruia tribunalul pronun o hotrre de nchidere provizorie, cu
indicarea expres a titularilor i a cuantumului creanelor neacoperite.
Pentru titularii creanelor indicate n hotrrea de nchidere provizorie a procedurii
falimentului, termenul legal de prescripie n care acetia pot solicita sumele ce le revin se
ntrerupe pn la notificarea acestora cu privire la existena unor sume rmase
nedistribuite dup acoperirea creanelor.
Prevederi speciale privind executarea silit. Executarea silit asupra unui
portofoliu poate fi iniiat doar de ctre deintorii de obligaiuni ipotecare din emisiunea
garantat cu portofoliul respectiv.
Executarea silit poate fi iniiat mpotriva portofoliului de creane n integralitatea
sa, ca universalitate.
Distribuirea sumelor rezultate din executare se va face potrivit urmtoarei ordini de
preferin:
a) creanele reprezentnd cheltuieli de orice fel fcute cu urmrirea i administrarea
portofoliului supus executrii;
b) creanele rezultnd din deinerea obligaiunilor ipotecare din emisiunea garantat
cu portofoliul supus executrii;
c) alte categorii de creditori, n ordinea stabilit de lege.
Agenia Naional pentru Locuine poate acorda, conform Legii 152/19981,
credite ipotecare persoanelor fizice cu cetenie romn, domiciliate n Romnia, precum
i persoanelor juridice romne cu acordarea urmtoarelor faciliti:
a) o rat a dobnzii inferioar unei rate medii a dobnzilor practicate pe piaa
financiar-bancar, calculat i acceptat de Agenia Naional pentru Locuine;
b) accesul la terenuri pentru construcii de locuine, prin vnzare-cumprare,
concesionare sau dare n folosin pe toat durata de existen a construciei, n condiii
prefereniale, stabilite de Agenia Naional pentru Locuine mpreun cu autoritile
administraiei publice locale sau centrale, dup caz;
c) scutiri de la plata taxelor pentru teren i de la plata impozitului pe cldire, pe
durata de rambursare a creditului.

Seciunea 3
Contractul de garanie real mobiliar

Sediul materiei. Legea 99/19992 reglementeaz n Titlul VI regimul juridic al

garaniilor reale mobiliare, destinate s asigure ndeplinirea unei obligaii civile sau
comerciale nscute din orice contract ncheiat ntre persoane fizice sau juridice3.
Caractere juridice4. Contractul de garanie real mobiliar este bilateral deoarece,
cnd garania este fr deposedare, contractul d natere la obligaii n sarcina ambelor

1
Publicat n M. Of. nr. 265 din 16 iulie 1998.
2
Publicat n Monitorul Oficial nr. 236 din 27 mai 1999.
3
n acest sens, a se vedea Radu Rizoiu, Garanii reale mobiliare. Legislaie comentat i adnotat,
Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2006.
4
n acest sens, a se vedea Stanciu D. Crpenaru, op. cit., p. 542.
GARANIILE BANCARE 419
pri, debitorul i creditorul; de asemenea, acesta este un contract accesoriu, urmrind s
garanteze executarea unei obligaii principale asumate de debitor.
Un alt caracter juridic al acestui tip de contract este solemnitatea, forma scris fiind
prevzut de lege1; de asemenea, contractul de garanie constituie titlu executoriu2. n
cazul n care debitorul nu i ndeplinete obligaia garantat, creditorul va putea s
execute garania n temeiul contractului, nvestit cu formul executorie.
Acte juridice. Sunt supuse prevederilor legii urmtoarele acte juridice:
a) toate cesiunile drepturilor de crean, chiar dac cesiunea nu are drept scop
garantarea ndeplinirii unei obligaii;
b) vnzrile condiionate, precum i orice alte acte juridice3, destinate s garanteze
ndeplinirea unei obligaii cu un bun;
c) toate formele de nchiriere, inclusiv orice leasing, pe termen mai mare de un an4,
chiar dac aceste acte juridice nu au drept scop garantarea ndeplinirii unei obligaii;
d) contractele de consignaie care au ca obiect bunuri prevzute la art. 6 din lege,
dac valoarea bunului care urmeaz a fi vndut, stabilit n contractul de consignaie, este
mai mare dect echivalentul n lei al sumei de 1.000 euro;
e) warantele i recipisele de depozit.
Dispoziiile referitoare la ordinea de prioritate i la publicitatea garaniilor reale
mobiliare sunt aplicabile i amanetului, astfel cum este reglementat n art. 1685-1696 din
Codul civil.
Tipuri de bunuri. Urmtoarele tipuri de bunuri intr sub incidena respectivei legi:
a) stocul de bunuri fungibile i nefungibile;
b) soldurile creditoare ale conturilor de depozit, depunerile de economii ori
depozitele la termen deschise la instituii bancare sau financiare;
c) certificatele de depozit, conosamentele i altele similare;
d) aciunile i prile sociale din societile pe aciuni i cu rspundere limitat;
e) drepturile de exploatare ale resurselor naturale i de operare de servicii publice,
n condiiile prevzute de lege;
f) drepturile rezultnd din invenii, mrci de fabric i alte drepturi de proprietate
intelectual, industrial sau comercial;
g) drepturile de crean, garantate sau negarantate;
h) instrumentele negociabile, inclusiv cele garantate printr-o ipotec;
i) universalitatea bunurilor mobile ale debitorului, care poate ngloba inventarul
bunurilor circulante i bunurile viitoare;
j) pdurea, recolta agricol, mineralele i hidrocarburile ce urmeaz a fi extrase sau
care au fost extrase;
k) polie de asigurare;
l) dreptul obinut din nchirierea sau arendarea unor bunuri imobiliare;
m) echipamentele, instalaiile, mainile agricole sau altele asemenea;
n) drepturi societare;

1
Art. 14, alin.2.
2
Art. 17 "Contractul de garanie real este titlu executoriu".
3
Indiferent de forma sau de denumirea lor.
4
Avnd ca obiect bunurile prevzute la art. 6 din Legea nr. 99/1999, Titlul VI.
420 DREPT BANCAR

o) orice drept, exclusiv sau nu, de a tranzaciona cu bunuri mobile sau de a asigura
servicii, care poate fi cedat de ctre titular1;
p) bunurile mobile nchiriate sau care fac obiectul unei operaiuni de leasing, pe o
durat mai mare de un an;
q) orice alte asemenea bunuri.
Dispoziiile legii respective nu se aplic:
a) cesiunii drepturilor succesorale i cesiunii drepturilor de proprietate intelectual
i industrial;
b) privilegiilor, dreptului de retenie, cu excepia gradului lor de prioritate fa de o
garanie real.
Garania real care se reglementeaz constituie un drept real care are ca finalitate
garantarea ndeplinirii oricrei obligaii.
Garania real acord creditorului garantat dreptul de a-i satisface creana cu bunul
afectat garaniei naintea oricrui creditor negarantat i naintea altor creditori ale cror
garanii reale sau drepturi asupra bunului afectat garaniei au un grad de prioritate
inferior. Garania real reglementat se poate constitui cu sau fr deposedarea celui ce
constituie garania de bunul afectat garaniei.
Orice tip de obligaie de a da, a face sau a nu face este susceptibil s fie garantat
cu garania real reglementat prin Legea nr. 99/19992.
Garania real acoper n toat ntinderea sa obligaia garantat. Dac prile nu
decid altfel, obligaia garantat include dobnzile acumulate i nepltite privind obligaia
principal i cheltuielile suportate de creditor cu luarea n posesie i vnzarea bunului
afectat garaniei dup nendeplinirea obligaiei de ctre debitor. De asemenea, dac prile
nu decid altfel, iar bunul afectat garaniei se afl n posesia prii garantate, cheltuielile
rezonabile, inclusiv costul asigurrii i plata oricror alte taxe suportate pentru obinerea
i meninerea posesiei bunului afectat garaniei i pstrarea acestuia n bune condiii, cad
n sarcina debitorului, fiind, de asemenea, garantate prin bunul afectat garaniei.
Garania real poate s aib ca obiect un bun mobil individualizat sau determinat
generic ori o universalitate de bunuri mobile. n cazul n care bunul afectat garaniei
const ntr-o universalitate de bunuri mobile, inclusiv un fond de comer, coninutul i
caracteristicile acestuia vor fi determinate de pri pn la data constituirii garaniei reale.
n acest caz nu este necesar ca prile care compun bunurile afectate garaniei s se afle
ntr-o stare de interdependenta funcional.
Dac debitorul nu i ndeplinete obligaia, garania real i da creditorului garantat
dreptul de a intra n posesie sau de a reine bunul afectat garaniei i dreptul de a-l vinde
pentru a-i obine plata obligaiei garantate.
Garania real acorda creditorului garantat i urmtoarele drepturi:
a) dreptul de a inspecta bunul afectat garaniei n timpul programului de lucru al
debitorului, astfel nct s nu afecteze activitatea acestuia;
b) dreptul de a considera c obligaia garantat a devenit exigibil i de a trece la
urmrirea silit, n condiiile acestei legi, n cazul n care constat lipsa unei ntreineri

1
Indiferent dac cedarea este supus unor restricii sau dac necesit consimmntul constituitorului
sau autorizarea altei persoane.
2
Inclusiv obligaii prezente sau viitoare, sub condiie sau nu, divizibile sau indivizibile, determinat
sau determinabil, exprimat n moneda naional sau strin.
GARANIILE BANCARE 421
corespunztoare a bunului afectat garaniei sau alte fapte de natur s ngreuneze sau s
fac imposibil urmrirea silit, astfel cum sunt determinate prin contractul de garanie.
Creditorul i poate exercita acest drept numai dac are temeiuri comercial rezonabile de a
crede c bunul afectat garaniei a fost sau este pe cale de a fi pus n pericol sau exist
posibilitatea ca plata sa fie pe cale de a fi mpiedicat.
Prin produsele obinute n urma valorificrii bunului afectat garaniei se nelege
orice bun primit de debitor n urma vnzrii, schimbului, fructele i productele, precum i
sumele ncasate din asigurare sau alt form de administrare ori dispunere de acestea,
inclusiv sumele obinute din orice alte operaiuni ulterioare.
Valoarea indemnizaiei de asigurare asupra bunului afectat garaniei reprezint
rezultatul valorificrii bunului afectat garaniei atta timp ct suma ce trebuie pltit este
datorat oricrei pri din contractul de garanie sau mputernicitului acesteia.
Constituirea de garanii reale mobiliare. Garania real mobiliar se constituie
numai pe baza unui contract de garanie.
Garania real asupra valorilor mobiliare se va constitui, de asemenea, prin
indisponibilizarea acestor valori conform regulilor pieei pe care sunt tranzacionate sau
n baza conveniei prilor n ceea ce privete valorile mobiliare necotate pe o pia
autorizat.
Aceasta poate fi constituit, dup caz, i prin andosarea valorilor respective potrivit
regulilor care le reglementeaz.
Contractul de garanie real este contractul n baza cruia se constituie o garanie
real n bunuri sau drepturi n beneficiul unui anumit creditor. Acesta se ncheie n form
autentic sau prin nscris sub semntur privat i trebuie semnat de ctre debitor. Prin
nscris sub semntur privat se nelege orice mod de comunicare care pstreaz
nregistrat informaia pe care o conine i care poate fi reprodus ntr-o form tangibil i
care nu poate fi schimbat n mod unilateral. El va putea s indice sau nu suma maxim a
obligaiei garantate.
Clauzele contractului. Acest tip de contract trebuie s conin o descriere a
bunului afectat garaniei. Cu toate acestea, bunul afectat garaniei poate fi descris prin
gen, obiect cu obiect sau prin formula generic toate bunurile mobile prezente i
viitoare. Toate bunurile mobile reprezint o descriere suficient. Dac, ns, bunul
afectat garaniei const ntr-o sum de bani depus ntr-un cont bancar, respectivul cont
trebuie individualizat n mod distinct.
De asemenea, contractul de garanie poate s prevad dreptul creditorului de a
culege, n contul creanei, fructele i/sau produsele bunului afectat garaniei, fiind, n
acest caz, obligatorie stipularea condiiilor i a proporiei n care urmeaz a se reduce
obligaia garantat.
Contractul de garanie real poate s prevad garantarea efecturii de pli n avans.
Avans nseamn acordarea unor sume, credite sau alte valori, care include i obligaia
debitorului de a plti dobnzi, costurile ocazionate de obinerea creditului, precum i alte
taxe pltibile de ctre debitor n legtur cu avansul sau cu executarea silit a garaniei
reale cu care s-a garantat avansul. Avans viitor nseamn o plat care decurge sau nu
dintr-o obligaie i include avansurile i cheltuielile rezonabile ocazionate de acestea,
precum i cheltuielile fcute pentru protecia, ntreinerea, pstrarea sau repararea bunului
afectat garaniei.
Contractul de garanie real este titlu executoriu.
422 DREPT BANCAR

Contractul de garanie se poate referi la o garanie real asupra unor bunuri viitoare.
O astfel de garanie real produce efecte n momentul cnd debitorul obine proprietatea
asupra bunurilor care rspund descrierii stabilite n contract.
Gradul de prioritate asupra bunurilor viitoare fa de teri se stabilete din momentul
ndeplinirii formalitilor de publicitate privind garania real n cauz, potrivit regulilor
cerute pentru stabilirea prioritilor, chiar dac acest moment ar putea aprea nainte ca
debitorul s obin un drept asupra bunului afectat garaniei.
Orice persoana fizic sau juridic, romn sau strin, poate fi parte n contractul de
garanie a unei obligaii pentru orice fel de tranzacie.
Contractul de garanie poate s prevad ca bunul s garanteze ndeplinirea unor
obligaii viitoare. O astfel de garanie real se nate atunci cnd partea garantat transfer
fondurile care dau natere datoriei, ndeplinind astfel condiia cerut pentru existena
obligaiei garantate principale.
Fata de teri prioritatea garaniei reale care garanteaz obligaii viitoare ncepe din
momentul ndeplinirii formalitilor de publicitate a garaniei reale.
Aceasta ordine de prioritate se pstreaz chiar dac ea se stabilete nainte ca
transferul fondurilor sau alte obligaii cerute de existenta obligaiei garantate principale sa
fi fost realizate.
Pe durata contractului de garanie debitorul poate administra sau dispune n orice
mod de bunul afectat garaniei i de produsele acestuia, inclusiv prin nchiriere,
constituirea altei garanii sau vnzare1.
Actele de dispoziie asupra bunului afectat garaniei sunt valabile chiar dac cel
care a dobndit bunul are cunotin de prevederea contractual din contractul de garanie
care interzice transferul sau care declar transferul ca fiind echivalent cu nendeplinirea
obligaiei.
Clauzele unei garanii reale nu pot impune obligaii de plat anticipat i imediat la
cerere, parial sau total, a acelei obligaii principale garantate, nici s reclame prin
acestea orice altfel de plat sau datorie debitorului, n cazul n care debitorul constituie o
a doua garanie real pe acelai bun; astfel de clauze vor fi nule de drept, n afara cazului
n care creditorul are motive obiective s cread c bunul afectat garaniei a fost sau este
pe cale de a fi pus n pericol ori perspectiva plii a fost sau este pe cale de a fi
mpiedicat.
Orice nelegere care interzice cesiunea de creane sau o conditioneaza numai de
acordul debitorului cedat ori o considera ca nendeplinire a obligaiei este lovit de
nulitate.
Garania real i menine existenta i validitatea pe bunul sau dreptul afectat
garaniei, cu excepia cazului n care creditorul, expres sau implicit, consimte sa
urmreasc numai produsele bunului iniial.
ncetarea contractului. Garania real nceteaz o data cu ndeplinirea obligaiei
garantate, n afar de cazul n care prile au czut de acord, prin contract, ca garania
real acoper i obligaii viitoare, precum i n alte cazuri prevzute de lege.
De asemenea, garania real poate inceta:
a) printr-un act liberator din partea creditorului, care sa specifice ncetarea n tot sau
n parte a obligaiei garantate;

1
De asemenea, bunul afectat garaniei poate fi pus sub sechestru n favoarea unui creditor, n temeiul
procedurii de executare judectoreasc.
GARANIILE BANCARE 423
b) prin hotrre judectoreasc.
n termen de 40 de zile de la stingerea garaniei reale creditorul trebuie sa nscrie o
notificare la arhiva privind stingerea garaniei reale. Arhiva va introduce n rubrica
corespunztoare o meniune privind stingerea obligaiei garantate. Regulamentul de
aplicare a prezentului titlu va trebui sa prevad forma i coninutul acestei notificri,
precum i modul de nscriere a acesteia la arhiva.
Dup ndeplinirea obligaiei garantate creditorul garantat va trebui, la cererea
debitorului, sa restituie imediat posesia bunului afectat garaniei n cazul n care anterior
intrase n posesia acestuia.
Nerespectarea prevederilor stabilite anterior poate atrage obligarea creditorului la
plata ctre debitor a unor despgubiri n cuantum reprezentnd cel puin echivalentul n
lei al sumei de 200 euro.
Publicitatea i ordinea de preferinta a garaniilor reale. Fata de teri, inclusiv
fata de stat, o garanie real i celelalte sarcini reale asupra bunurilor care cad sub
incidenta prezentului titlu au un grad de prioritate care se stabilete de la momentul n
care garania real sau sarcinile reale au fost fcute publice prin una din metodele
prevzute la acest articol.
Garaniile reale i sarcinile constituite pe bunuri mobile, care cad sub incidenta
prezentului titlu, ndeplinesc condiia de publicitate din momentul nscrierii avizului de
garanie real la Arhiva Electronica de Garanii Reale Mobiliare, denumita n continuare
arhiva.
nscrierea la arhiva nu confer validitate unei garanii reale lovite de nulitate.
Prin nscrierea garaniei reale creditorii pentru care se nscrie ulterior o garanie
real asupra aceluiai bun sunt prezumati ca au cunostinta despre existenta garaniei reale,
proba contrarie nefiind admisibil.
Fac excepie de la prevederile precedente urmtoarele:
a) garania real, dac obligaia garantat n momentul ncheierii contractului de
garanie asupra unor bunuri mobile corporale nu depete echivalentul n lei al sumei de
300 euro, a carei publicitate se poate face fie prin luarea n posesie a bunului afectat
garaniei, fie prin nscrierea unui aviz de garanie la arhiva;
b) garania real sau sarcina constituit pe sume de bani, valori mobiliare sau titluri
reprezentnd bunuri, inclusiv certificate de depozit i conosamente negociabile, precum i
cecuri i bilete la ordin, a carei publicitate se poate face numai prin posesia asupra
instrumentului sau prin andosarea acestuia, dac transferul instrumentului n cauza
necesita posesia sau andosarea. nscrierea la arhiva nu este o metoda valida de publicitate
n aceste cazuri;
c) garania real sau sarcina real pe valori mobiliare care, potrivit regulilor pieei
de valori mobiliare, pot fi transferate prin simpla nregistrare n registrele care deservesc
piata pe care sunt vndute va fi considerat ca fiind facuta publica din acest moment;
nscrierea la arhiva nu este o metoda valida de publicitate n aceste cazuri;
d) garania real sau sarcina constituit asupra vapoarelor sau avioanelor trebuie
facuta publica prin nregistrarea unui formular de aviz de garanie real n registrul n care
se afla nregistrat titlul de proprietate asupra acestora. Registrul va trebui sa evidentieze
garania real la rubrica n care se afla nscris titlul de proprietate asupra bunului.
Posesia bunului afectat garaniei prevzute la alin. (1) lit. a) i b) trebuie sa fie
publica. Posesia este publica dac poate fi uor cunoscut de ctre teri. Dac bunul
424 DREPT BANCAR

afectat garaniei se afla n posesia legitima i sub controlul creditorului sau al

reprezentantului sau, dar fata de teri se creeaz aparenta ca posesia aparine debitorului,
posesia creditorului nu constituie posesie publica.
n cazul bunurilor date n consignaie, care cad sub incidenta prezentului titlu,
consignatarul este responsabil pentru nscrierea la arhiva a unui formular de aviz de
garanie real privind bunurile n cauza. n cazul n care consignatarul nu i ndeplinete
aceasta obligaie, iar consignantului i se produc daune din aceasta cauza, consignatarul
rmne rspunztor pentru plata unor despgubiri n cuantum reprezentnd cel puin
echivalentul n lei al sumei de 200 euro.
ntre o garanie real asupra stocurilor de mrfuri, inclusiv asupra stocurilor
viitoare, i o garanie asupra unor bunuri ale inventarului n cauza, individualizate
generic, are prioritate garania care a fost nscris prima.
Fac excepie de la regula general de stabilire a ordinii de prioritate urmtoarele:
a) garania real constituit n favoarea vnztorului bunului sau a creditorului al
crui mprumut a fcut posibila cumprarea bunului;
b) garania real asupra recoltei sau asupra produselor ce se vor obine din
valorificarea acesteia, constituit n scopul obinerii de ctre debitor a fondurilor necesare
pentru a o produce sau constituit n perioada de cretere a plantelor ori n cursul unei
perioade de 6 luni nainte de recoltare;
c) garania real constituit pe psri, bovine, cabaline, ovine, porcine i peste sau
pe produsele lor, constituit n scopul asigurrii fondurilor care sa i permit debitorului
sa achizitioneze nutreturi, medicamente sau hormoni, necesare pentru hrana sau tratarea
animalelor ori a pestelui.
n cazurile n care rezulta produse, iar descrierea bunului nscris iniial la arhiva nu
este suficient de cuprinzatoare pentru a acoperi tipul de produse rezultate, gradul de
prioritate stabilit prin nscrierea la arhiva se ntinde asupra tuturor produselor, dac n
termen de 15 zile de la obinerea acestora creditorul i manifesta interesul fata de ele prin
modificarea formularului de aviz de garanie care sa le descrie. Cerinta modificrii
formularului de aviz i a reinscrierii lui nu opereaz n situaiile n care produsele constau
n sume de bani, cecuri sau conturi de depozit la o banca ori la o alta instituie similar.
Cnd arhiva nscrie o garanie real mobiliar pe bunuri ataate unui teren, avizul de
garanie real va trebui sa menioneze descrierea, adresa i nregistrarea n documentele
de publicitate imobiliar.
Ipoteca ce se ntinde asupra tuturor amelioratiunilor ulterioare constituirii ei,
potrivit art. 1777 din Codul civil, va asigura preferinta fata de creditorii care au constituit
o garanie mobiliar asupra acestor amelioraiuni, numai dac ipoteca asupra
amelioratiunilor a fost nscris la arhiva, chiar dac ipoteca a fost nregistrat n registrele
de publicitate imobiliar.
Orice creditor care, fr a fi parte ntr-un contract de garanie, are un privilegiu prin
simplul efect al legii, inclusiv privilegiul statului pentru taxele ce i sunt datorate, are
prioritate asupra garaniei reale a creditorului asupra bunului n cauza numai n momentul
n care privilegiul ndeplinete condiia de publicitate prin nscrierea acestuia la arhiva
sau prin posesia bunului.
Cu toate acestea privilegiul depozitarului pentru cheltuielile efectuate cu
depozitarea bunului are prioritate fata de garania real asupra aceluiai bun din
GARANIILE BANCARE 425
momentul n care privilegiul a fost nscris la arhiva. Avizul pentru nscrierea acestui
privilegiu trebuie sa indice certificatul de depozit care reprezint bunurile. Prin
regulamentul de aplicare a prezentului titlu se vor prevedea tipul de formular i modul de
completare a acestuia.
Creditorul care a obinut prin hotrre judectoreasc dreptul de executare silit
asupra unui bun mobil are prioritate fata de creditorii care dein garanii reale asupra
acelui bun numai din momentul n care acesta a ndeplinit formalitile de publicitate
prevzute la art. 28.
n cazul n care preul de achiziie al unui bun nu depete echivalentul n lei al
sumei de 1.000 euro, garania real nu este opozabil celui care a cumprat bunul afectat
garaniei n cadrul unei vnzri publice, chiar dac garania real este nscris, iar
cumprtorul are cunostinta de existenta acesteia.
Orice garanie real nscris anterior la arhiva va fi opozabil cumprtorului, dac
preul de achiziie al bunului depete echivalentul n lei al sumei de 1.000 euro.
Debitorul este obligat sa transmit cumprtorului un nscris eliberat de arhiva prin care
se atesta existenta tuturor garaniilor reale ori a sarcinilor asupra bunului sau un alt nscris
de la fiecare deintor de garanii reale sau sarcini care sa declare ca bunurile sunt libere
de orice sarcina.
Nendeplinirea de ctre debitor a obligaiei prevzute la alin. (2) atrage rspunderea
acestuia pentru orice duna cauzat creditorului garantat, n cuantum reprezentnd cel
puin echivalentul n lei al sumei de 500 euro.
Dac bunul afectat garaniei se gsete n posesiunea creditorului sau a unui ter
care l reprezint, acetia au drepturile i obligaiile prevzute de Codul civil privind
depozitul voluntar.
Creditorul va percepe fructele sau dobnzile bunului afectat garaniei n contul
debitorului.
n lipsa unei stipulaii contrare, fructele i dobnzile percepute se imputa mai nti
asupra cheltuielilor normale de conservare a bunului, apoi asupra dobnzilor i, n final,
asupra cuantumului obligaiei garantate, pentru a reduce nivelul acesteia.
Creditorul sau reprezentantul sau, care a intrat n posesia bunului afectat garaniei,
este obligat sa l restituie proprietarului n momentul n care obligaia garantat a fost
executat. Acesta rspunde pentru orice paguba datorat pierderii, deteriorarii, ntrzierii
nejustificate n restituirea bunului sau refuzului nejustificat de acceptare a plii obligaiei
garantate.
Dac debitorul are posesia bunului afectat garaniei, nstrinarea acestuia,
distrugerea sau degradarea datorate neglijentei ori deprecierea bunului datorat lipsei de
diligenta, dac s-au cauzat daune creditorului, vor atrage rspunderea debitorului, urmnd
a plati despgubiri n cuantum reprezentnd cel puin echivalentul n lei al sumei de 500
euro.
n afar drepturilor i obligaiilor stabilite prin contractul de garanie, posesorul
bunului afectat garaniei are urmtoarele obligaii:
a) de a ntreine bunul afectat garaniei i de a-l folosi ca un bun proprietar;
b) de a tine, dac este cazul, o evidenta contabila clara a bunului afectat garaniei i,
dup caz, a produselor acestuia, n conformitate cu legislaia n vigoare.
Orice garanie real este transmisibila prin cesiune. Dovada cesiunii se poate face
chiar printr-un nscris sub semnatura privat.
426 DREPT BANCAR

nscrierea unui aviz de garanie real este valabil pentru o perioada de 5 ani.
Creditorul poate rennoi nscrierea nainte de expirarea acesteia, pentru o perioada de nc
5 ani sau pentru o alta perioada. Dac nscrierea nu este rennoit, arhiva poate terge
orice nscriere din baza sa de date.
Arhiva Electronica de Garanii Reale Mobiliare. nregistrarea operaiunilor
privind garaniile reale mobiliare se efectueaz n Arhiva Electronica de Garanii Reale
Mobiliare, denumita n cuprinsul prezentului titlu arhiva.
Arhiva este un sistem de evidenta a prioritatii garaniilor reale mobiliare, structurat
pe persoane i bunuri.
Executarea garaniilor reale. n cazul nendeplinirii obligaiei garantate, creditorul
va putea sa aleag ntre a iniia procedura de executare prevzut de Codul de procedura
civil sau a executa garania real. Obligaia trebuie sa fie certa i exigibil.
n cazul n care debitorul nu i ndeplinete obligaia, creditorul are dreptul de a-i
satisface creanta cu bunul afectat garaniei. n acest scop, creditorul are dreptul sa ia n
posesie, n mod panic, bunul afectat garaniei sau produsele rezultate din valorificarea
acestuia, precum i titlurile i nscrisurile care constata dreptul de proprietate al
debitorului asupra bunului, fr a fi necesar vreo autorizaie sau notificare prealabil i
fr a plati taxe sau vreun tarif.
n exercitarea dreptului de a lua n posesie bunul creditorul nu poate tulbura ordinea
publica, nici nu poate face uz de forta fizica sau de orice alt tip de intimidare asupra
persoanei debitorului ori sa recurg la orice alt mijloc de a-l constrnge pe debitor n
momentul lurii n posesie.
n timpul intrrii panice n posesia bunului, n nici un moment creditorul nu poate
fi nsoit de un funcionar public sau poliienesc.
Pentru a putea lua n posesie bunul potrivit alin. (1)-(3), contractul de garanie
trebuie sa includ urmtoarea formula, redactat cu caractere majuscule, avnd
dimensiunea de cel puin 12 puncte (0,5 cm): N CAZ DE NEEXECUTARE
CREDITORUL POATE FOLOSI MIJLOACELE PROPRII PENTRU LUAREA N
POSESIE A BUNULUI AFECTAT GARANIEI.
Orice persoana care are posesia bunului afectat garaniei trebuie sa l predea, la
solicitarea creditorului a crui obligaie a ajuns la scadenta i a crui garanie real are un
grad de prioritate mai mare potrivit prezentului titlu, astfel nct garania sa poat fi
executat potrivit procedurii stabilite prin prezentul titlu.
Cu excepia situaiei de mai sus, n timpul perioadei de executare a garaniei reale
nici un alt creditor nu poate solicita luarea n posesie a bunului n cauza.
Creditorul poate vinde orice bun afectat garaniei, chiar n cazul n care se afla n
posesia debitorului. n astfel de situaie cumprtorul bunului are acelai drept de a intra
n posesie ca i creditorul garantat, n condiiile prezentului titlu.
n orice moment, pana la vnzarea bunului de ctre creditor, debitorul poate plati
creditorului totalitatea sumei datorate, cu cheltuielile rezonabile fcute pentru luarea n
posesie i vnzarea bunului, stingand astfel datoria. Creditorul este obligat sa accepte
plata, sa nceteze imediat orice msura de executare silit i sa restituie bunul ctre
debitor.
Dac nu este posibila luarea n posesie a unui bun afectat garaniei n forma panic,
creditorul garantat poate, prin intermediul executorului judectoresc sau, dup caz, al
GARANIILE BANCARE 427
executorului bancar ori cu sprijinul oricrui alt organ de executare, sa ntre n posesia
bunului.
Cererea creditorului va fi nsoit de o copie certificat de pe nscriere la arhiva, o
copie de pe contractul de garanie i de o descriere a bunului ce urmeaz a fi luat n
posesie. La solicitarea organului de executare organele de poliie sunt obligate sa acorde
tot sprijinul pentru luarea n posesie a bunului.
n termen de 48 de ore de la primirea cererii organul de executare se va deplasa la
locul unde se afla bunul afectat garaniei, va intra n posesia acestuia i l va preda imediat
creditorului. Organul de executare va ntocmi un proces-verbal, n doua exemplare, din
care unul se va pstra la dosarul de executare, iar cellalt va fi nmnat debitorului, care
va semna de primire. n cazul n care este necesar folosirea forei, organul de executare
este obligat sa revin n cursul aceleiai zile, nsoit de poliie, pentru a intra n posesia
bunului afectat garaniei.
Creditorul va suporta cheltuielile i riscurile legate de transportarea i depozitarea
bunurilor n cauza.
Prile pot cdea de acord, prin contractul de garanie, asupra modului de vnzare a
bunurilor grevate, ca urmare a nendeplinirii obligaiei.
n lipsa unui asemenea acord, creditorul trebuie sa vnd bunul afectat garaniei
ntr-o maniera comercial rezonabila care sa asigure obinerea celui mai bun pre.
Metoda, maniera, locul i momentul vnzrii trebuie sa urmeze regulile comerciale
adecvate, folosite de persoanele care vand bunuri similare n mod obinuit pe piata
respectiva.
Regulile comerciale adecvate pot fi: vnzarea directa ctre un ter, vnzarea prin
licitaie facuta publica n ziar, vnzarea pe piee publice sau prin orice alt mod de vnzare
rezonabil comercial pentru tipul de bunuri supuse vnzrii. Dintre diferitele metode de
vnzare rezonabile comercial creditorul o va alege pe aceea care sa asigure obinerea
celui mai bun pre.
Operaiuni internaionale. Condiiile de validitate a unei garanii reale asupra unui
bun mobil corporal sau asupra unui titlu de valoare negociabil, care se afl n posesia
creditorului, sunt supuse legii locului unde era situat bunul sau titlul de valoare la data
ncheierii contractului de garanie real.
Regulile referitoare la opozabilitatea i la ordinea de preferin a garaniei reale
prevzute la alineatul precedent sunt stabilite de legea locului unde era situat bunul la
data constituirii garaniei reale.
Garania real asupra unui bun mobil corporal care este opozabil potrivit legii
locului unde se afl bunul la data constituirii sale i continu rangul de prioritate n
Romnia, dac s-a fcut nregistrarea la arhiv:
a) n termen de cel mult 60 de zile de la data la care bunul a fost adus n Romnia;
b) n termen de cel mult 15 zile de la data la care creditorul a cunoscut ca bunul a
fost adus n Romnia;
c) nainte s nceteze rangul de prioritate dobndit potrivit legii locului unde se afl
bunul cnd s-a constituit garania.
Cu toate acestea, garania real nu va fi opozabil, dac bunul a fost vndut,
nchiriat sau dat n leasing unui ter care l-a dobndit fr sa fi cunoscut existena
garaniei i mai nainte de a fi devenit opozabil n orice mod, potrivit legii.
Garania locatorului sau a finanatorului, care este opozabil indiferent de existena
unor formaliti de publicitate potrivit legii locului unde se afl bunul la data ncheierii
428 DREPT BANCAR

contractului de nchiriere sau de leasing, conserv rangul de prioritate, dac s-a fcut
nregistrarea la arhiv potrivit prezentului titlu:
a) n termen de cel mult 60 de zile de la data la care bunul a fost adus n Romnia;
b) n termen de cel mult 15 zile de la data la care locatorul sau finanatorul a
cunoscut ca bunul a fost adus n Romnia; sau
c) nainte s nceteze rangul de prioritate dobndit potrivit legii locului unde se afla
bunul atunci cnd s-a ncheiat contractul de nchiriere sau de leasing.
Cu toate acestea, garania nu este opozabil dac, mai nainte s fi fost nregistrat
potrivit prezentului titlu, bunul a fost vndut, nchiriat sau dat n leasing unui ter care nu
a cunoscut existena acesteia.
Garania locatorului sau a finanatorului, care nu este opozabil potrivit legii locului
unde era situat bunul la data ncheierii contractului, se poate nregistra la arhiv potrivit
prezentului titlu.
Regulile privind condiiile de validitate, publicitatea i rangul de prioritate ale
garaniei reale sunt supuse legii locului unde se afla debitorul la data constituirii acesteia,
n cazul:
a) bunurilor mobile incorporale sau al bunurilor mobile corporale care, potrivit
destinaiei lor, sunt deplasate n alt stat;
b) titlurilor de valoare negociabile care nu sunt n posesia debitorului.
Condiiile de validitate, publicitatea i rangul de prioritate ale garaniei locatorului
sau finanatorului asupra bunurilor mobile corporale nchiriate sau date n leasing,
prevzute la alin. (1) lit. a), sunt supuse legii locului1 unde se afl locatorul sau
finanatorul la data ncheierii contractului.
n cazul n care debitorul, locatarul sau utilizatorul i schimb domiciliul sau
sediul, sau n cazul n care debitorul constituie o garanie n favoarea unei persoane aflate
ntr-un alt stat, nchirierea, leasingul sau garania real care a dobndit un rang de
prioritate potrivit legii i conserv rangul din Romnia, dac garania real sau leasingul
este nregistrat n strintate:
a) n termen de 60 de zile de la data la care debitorul, locatarul sau utilizatorul se
stabilete n strintate sau de la data la care debitorul constituie garania n favoarea unei
persoane aflate n strintate;
b) n termen de cel mult 15 zile de la data la care creditorul a luat cunostinta ca
debitorul, locatarul sau utilizatorul s-a stabilit n strintate ori ca a constituit garania n
favoarea unei persoane aflate n strintate;
c) nainte de data la care, potrivit prezentului titlu, garania real sau nregistrarea
locatorului sau a finanatorului i pierde rangul de prioritate.

1
Prin locul unde se afla locatorul sau finantatorul se nelege sediul profesional, domiciliul sau
resedinta persoanei fizice ori sediul social al persoanei juridice.
GARANIILE BANCARE 429
Seciunea 4
Garaniile personale
Contractul de cauiune bancar

Definiie. Cauiunea reprezint un contract prin care o persoan (fidejusor) se

oblig fa de de creditorul altei persoane s execute obligaia acesteia din urm n cazul
n care aceasta nu o va executa.
O persoan poate s se angajeze ca fidejusor, chiar n lipsa unei dispoziii, ori chiar
fr tirea debitorului principal1. n doctrina romneasc s-a afirmat c acest tip de
garanie a devenit n epoca modern un instrument esenial al afacerilor datorit
dezvoltrii creditului i formalismului diminuat2.
De asemenea, cauiunea bancar a mai fost definit n doctrin3 ca fiind un contract
accesoriu ce conine angajamentul de plat al bncii garante fa de beneficiarul garaniei
de a plti o sum de bani n locul ordonatorului (debitorului), dac acesta nu-i execut
obligaia de plat la termenul convenit.
Din caracterul accesoriu al cauiunii decurg urmtoarele efecte: obligaia bncii
fiind subsidiar obligaiei principale, nu poate fi nici mai ntins, nici mai oneroas dect
cea stipulat raportul juridic fundamental (contractul comercial); de asemenea, dac
obligaia principal este eventual din punct de vedere al unei condiii sau al unui termen,
cauiunea este afectat de aceleai modaliti; dac obligaia principal este nul sau
anulabil, i cauiunea este supus anulrii; cauiunea poate invoca beneficiile garantului
solidar (dac este cauiune solidar), ct i excepiile debitorului principal inerente
datoriei; cauiunea cu durat nedeterminat poate fi revocat n orice moment, n mod
unilateral, excepie fcnd situaia n care acoper un avans determinat4.
Doctrina francez5 a susinut c se pot atribui cauiunii dou sensuri foarte diferite.
Pe de o parte, aceasta servete la desemnarea unei garanii reale prin care o persoan face
un depozit de garanie n favoarea unuia din creanierii si poteniali (n sensul cauiunii
depuse de un locatar la nceperea locaiunii), n acest caz cauiunea fiind o varietate a
gajului. Pe de alt parte, cauiunea este o garanie personal dfinit n Codul francez n
art. 2011.
Sediul materiei se regsete n preverile Codului Civil art. 1652-1684, n lipsa unor
preveri speciale referitoare la cauiune n legislaia bancar.
Clasificare. Cauiunea poate fi convenional, n cazul n care prile (debitorul i
creditorul) cad de acord asupra necesitii aducerii unui garant, legal n cazul n care
debitorul este obligat printr-o dispoziie a legii s aduc un fidejusor pentru garantarea
obligaiilor ce-i revin i judectoreasc, cnd instana dispune aducerea unui fidejusor
care s garanteze executarea obligaiei unei persoane.
Cauiunea mai poate fi civil i comercial. Se considera n mod tradiional c era
vorba despre un contract civil prin natur datorit garacterului su gratuit, dar n prezent,

1
Art. 1655 C. Civ.
2
Ion Turcu, Liviu Pop, Contractele comerciale. Formare i executare, vol I, Ed. Lumina Lex, 1997, p.
187.
3
Mariana Negru, op. cit., p. 346.
4
Mariana Negru, op. cit., p. 346.
5
Pascal Ancel, Manuel de droit du crdit, Litec, Paris, 1992, p. 217.
430 DREPT BANCAR

jurisprudena consider cauiunea ca fiind comercial dac aceasta a fost fcut pentru a
garanta o datorie comercial 1.
Cauiunea se folosete cu termenul de fidejusiune cnd banca, n calitate de
creditoare, este beneficiara garaniei, iar cu termen de cauiune bancar atunci cnd banca
este debitoarea obligaiei de garanie, aceasta avnd rolul de fidejusor din dreptul comun2.
Caractere juridice. Contractul de cauiune este un contract accesoriu, cauiunea
depinznd de obligaia principal. De aici decurg o serie de consecine3:
a) fidejusiunea va urma soarta obligaiei principale, ct privete cauzele de
validitate i cele de stingere. n principiu, fidejusiunea nu poate exista dect pentru o
obligaie valid. Cu toate acestea, se poate institui o fidejusiune pentru garantarea unei
obligaii care este anulabil n virtutea unei excepii personale debitorului, de exemplu
pentru cauza de minoritate4. n cazul minoritii, obligaia fidejusorului va subzista, chiar
dac obligaia principal a fost anulat;
b) fidejusiunea nu poate fi mai ntins i nici mai oneroas dect obligaia
principal5; n situaia n care prile au ncheiat-o n condiii mai oneroase, cauiunea va
fi valabil doar n condiiile i limitele obligaiei principale. Fidejusiunea poate fi
instituit numai pentru o parte a datoriei principale sau n condiii mai puin oneroase6, de
exemplu, fr a se garanta de ctre fidejusor i plata dobnzilor, ci doar a debitului. ns,
cauiunea nedeterminat, ca efect al caracterului accesoriu, se ntinde cu privire la toate
accesoriile obligaiei principale, i anume dobnzi, cheltuieli efectuate cu executarea silit
etc.
c) fidejusiunea nedeterminat a unei obligaii principale se ntinde i la toate
accesoriile acelei obligaii de exemplu la dobnzi precum i la cheltuielile necesitate
de urmrirea silit7.
Contractul de cauiune bancar este un contract consensual, simplul acord de voin
al prilor fiind suficient; indiferent c s-a ncheiat cauiunea prin simplul acord de voin
al prilor, fie sub forma unui nscris sub semntur privat, angajamentul fidejusorului
trebuie s fie expres8. De asemenea, cauiunea nu poate fi extins peste limitele n care s-a
contractat.
Un alt caracter juridic al contractului de cauiune este caracterul gratuit, deoarecel
fidejusorul nu urmrete s obin de la creditorul nu care a ncheiat convenia o
contraprestaie.
De asemenea, aceasta are un caracter unilateral, ntruct d natere doar la o
singur obligaie, i anume obligaia fidejusorului fa de creditor cu privire la garantarea
obligaiei debitorului principal.
Constituirea cauiunii. Condiii. Cauiunea trebuie s ndeplineasc, pe lng
condiiile de fond ale oricrui contract, anume capacitatea prilor, consimmntul,

1
Pascal Ancel, op. cit., p. 218.
2
Vasile Neme, op. cit., p. 237.
3
n acest sens, a se vedea Constantin Sttescu, Corneliu Brsan, op. cit., pp. 440-441, Lucian
Suleanu, op. cit., 2007, pp. 527-528.
4
Art. 1653 C. Civ.
5
Ar. 1654, alin. 1 C Civ.
6
Art. 1657 C. Civ.
7
Art. 1657 C. Civ.
8
Art. 1656 C. Civ.
GARANIILE BANCARE 431
obiectul i cauza, i dou condiii speciale privind solvabilitatea i domiciliul
fidejusorului.
Ct privete capacitatea de exerciiu a creditorului, avnd n vedere c, de cele mai
multe ori, aceasta este o societate bancar, este limitat doar la principiul specialitii
prevzut de art. 31 alin. 1 din Decretul nr. 31/1954.
Creditorul sau fidejusorul, persoane fizice, trebuie s aib capacitatea de exerciiu
deplin.
Ct privete societile comerciale, acestea pot garanta personal o obligaie numai
cu respectarea principiului specialitii i cu respectarea dispoziiilor Legii nr. 31/1990
sub sanciunea prevzut de art. 266 alin. 1 pct.2 din Legea nr. 31/1990 care incrimineaz
fapta fondatorului, administratorului, directorului, directorului executiv sau
reprezentantului societii care folosete, cu rea-credin, bunuri sau creditul de care se
bucur societatea, ntr-un scop contrar intereselor acesteia sau n folosul lui propriu ori
pentru a favoriza o alt societate n care are interese direct sau indirect.
Fidejusorul trebuie s fie solvabil, cci n caz contrar trebuie adus o alt persoan
care s garanteze personal obligaia personal (art. 1661 alin. 1 C. Civ.); aceast
dispoziie nu se aplic n cazul n care persoana fidejusorului devenit insolvabil fusese
indicat chiar de ctre creditor (art. 1661 alin. 2 C. Civ.), n acest fel creditorul
asumndu-i riscul unei eventuale insolvabiliti. Dac obligaia care se garanteaz are
caracter comercial, pentru stabilirea solvabilitii fidejusorului nu se au n vedere doar
imobilele care pot fi ipotecate (art. 1660 C. Civ.), ci i bunurile mobile, corporale i
incorporale; nu se iau n calcul acele bunuri ce fac obiectul unui litigiu aflat pe rolul
instanelor judectoreti ori arbitrale i nici acele bunuri aflate la o distan prea mare i,
astfel, cheltuielile de executare ar fi prea ridicate.
Fidejusorul trebuie s aib, potrivit art. 1659 C. Civ., domiciliul sau sediul n
circumscripia tribunalului locului plii obligaiei principale.
Ct privete consimmntul, fidejusiunea trebuie s fie expres (art. 1656 C. Civ.),
neputnd fi dedus din simple atitudini1 ori precedente sau din simpla calitate de asociat
ori administrator al unei societi comerciale2.
Consimmntul fidejusorului trebuie s fie neviciat. De cele mai multe ori,
anularea cauiunii ca urmare a vicierii consimmntului fidejusorului se datoreaz erorii
n care acesta se afla sau a manoperelor dolosive exercitate de ctre debitorul principal
sau/i creditor; difejusorul nu poate invoca nulitatea cauiunii pe motiv c nu a fost
informat de ctre creditor asupra situaiei financiare a debitorului, dei fidejusorul
cunotea sau avea posibilitatea s cunoasc situaia debitorului; totui, dac societatea
bancar, n calitate de creditor, a prezentat situaia debitorului ca fiind bun, dei acesta
nu dispunea de lichiditi, cauiunea este anulabil; aceeai este soluia i n caz de
complicitate ntre creditor i debitor.

Efectele cauiunii
Raporturile dintre creditor i fidejusor. n cazul n care debitorul nu-i execut
obligaia, creditorul l poate urmri pe fidejusor, fr a fi necesar a urmri mai nti pe
debitorul principal (art. 1663 C. civ.).

1
Civ., 24 avril 1968, Recueil Dalloz, 1968, p. 358.
2
Com., 1 dec. 1992, Bulletin des arrts de la Cour de Cassation, IV, no. 394.
432 DREPT BANCAR

n materie comercial, potrivit art. 42 alin. 2 C. Com. prezumia de solidaritate

exist i contra fidejusorului, chiar necomerciant, care garanteaz o obligaie comercial.
Trebuie specificat faptul c simpla promisiune de fidejusiune a unei obligaii
comerciale nu atrage aplicarea prezumiei de solidaritate, reinndu-se ntr-o spe
convenia de promitere de cauionare intervenit ntre fidejusor i debitorul garantat este
deosebit de obligaiunea de cauionare intervenit ntre fidejusor i debitorul garantat
este deosebit de obligaiunea de cauionare sau fidejusiune i att timp ct ea nu se
transform ntr-o obligaie expres de la fidejusor la creditorul garantat, o asemenea
conveniune nu face s se lege vreun raport juridic ntre acetia, ea putnd cel mult s fie
generatoare de consecine juridice numai ntre fidejusor i debitorul garantat 1.
n scopul de a-l proteja pe creditor se extinde prezumia de solidaritate i asupra
fidejusorului, indiferent dac este comerciant sau nu2 ; astfel, art. 42 alin. 2 prevede:
aceeai prezumie exist i contra fidejusorului, chiar necomerciant, care garanteaz o
obligaie comercial. Motivul pentru care legiuitorul comercial a restabilit principiul
unicitii aplicrii normei comerciale consacrat de art. 56 C. Com. i a prevzut un regim
sever pentru fidejusorul chiar necomerciant, l constituie intenia de a da posibilitatea
creditorului s se ndestuleze direct de la fidejusor n caz de insolvabilitate a debitorului
principal3.
n dreptul civil, obligaia fidejusorului este subsidiar i accesorie; fidejusorul poate
fi urmrit de creditor numai dac debitorul nu i-a executat obligaia asumat; fidejusorii
care garanteaz o obligaie rspund solidar (art. 1666 C.civ.).
Fidejusorul nu mai beneficiaz n materie comercial de beneficiul de discuiune4 i
de beneficiul de diviziune5 consacrate de Codul civil n art. 1663, 1664 i 1667 i nici nu
are importan dac fidejusorul cunotea sau nu c obligaia garantat are caracter
comercial. ns, cu toate acestea, n cazul n care creditorul se ndreapt direct mpotriva
fidejusorului, acesta poate invoca att excepiile personale ce decurg din contractul de
fidejusiune (spre exemplu, excepii cu privire la validitatea contractului de fidejusiune sau
clauzele ce stabilesc ntinderea obligaiei fidejusorului etc.), ct i excepiile privind
obligaia debitorului principal (spre exemplu, validitatea obligaiei principale, ntinderea
acestei obligaii etc.). n schimb, fidejusorul nu poate, potrivit art. 1681 C.civ., s invoce
excepiile pur personale ale debitorului principal.
Dispoziiile art. 42 alin. 2 C. Com. sunt de strict interpretare, n sensul c
prezumia de solidaritate se aplic doar fidejusorilor chiar necomerciani care garanteaz
o obligaie comercial. n mod greit n literatura juridic6 s-a susinut c art. 42 alin. 2

1
Cas. III, dec. 43 din 11 ianuarie 1935, n Revista de Drept Comercial, 1935, p. 230.
2
ns cu condiia garantrii unei obligaii comerciale
3
C.S.J. Secia comercial, decizia nr. 1043 din 27 iunie 1996, n Revista de Drept Comercial, nr.
2/1998, pp. 109-110.
4
Beneficiul de discuiune reprezint excepia pe care fidejusorul o poate opune creditorului urmrit,
cedndu-i acestuia s urmreasc mai nti bunurile debitorului principal i, dup aceea, n msura n care nu
a fost acoperit toat datoria, s-l urmreasc i pe el.
5
Beneficiul de diviziune este excepia pe care fidejusorul, n cazul n care exist mai muli fidejusori,
o poate opune creditorului cerndu-i acestuia s-i divid aciunea mpotriva tuturor fidejusorilor, urmnd ca
fiecare fidejusor s rspund pentru o parte proporional din datorie.
6
Lucian Lepdat, Cteva consideraii privind rspunderea solidar a codebitorilor comerciali, cu
referire special asupra garanilor ipotecari alturi de codebitori, ntr-un contract de credit bancar, Revista
de Drept Comercial, nr. 7-8 /1997, pp. 142-143.
GARANIILE BANCARE 433
are aplicabilitate, spre exemplu, n ipoteza unui credit bancar acordat unor comerciani
garantat imobiliar tot de ctre comerciani, situaie n care garanii ipotecari ar rspunde
solidar cu codebitorii.
Considerm c art. 42 alin. 2 C. Com. nu poate fi aplicat cu privire la garanii
ipotecari, ntruct pe de o parte, textul analizat face referire strict la fidejusori,
nefolosind un termen generic cum ar fi acela de garant, or exceptio est strictissimae
interpretationis, iar, pede alt parte, a altura dreptul de ipotec conceptului de
solidaritate este un nonsens dac avem n vedere posibilitile pe care le are creditorul
ipotecar pentru satisfacerea creanei sale, anume c ipoteca este un drept real asupra
imobilelor afectate la plata unei obligaii (art. 1746 C. Civ.), iar ipoteca, ca orice drept
real, acord titularului su un drept de urmrire i un drept de preferin1.
Raporturile dintre fidejusor i debitor. Dup executarea obligaiei ctre creditor,
fidejusorul are aciune n regres contra debitorului (art. 1669 alin. 1 C. Civ.); fidejusorul
are aciune n regres chiar dac a garantat fr cunotina debitorului. Fidejusorul poate
pretinde debitorului suma pltit creditorului i cheltuielile fcute de fidejusor dup data
la care l-a ntiinat pe debitor c este urmrit de ctre creditor; att creana , ct i
cheltuielile sunt productoare de dobnzi (art. 43 C. Com.) din ziua n care a notificat
debitorului despre plata efectuat ctre creditor; dac prejudiciul nu este acoperit prin
plata acestor sume, fidejusorul poate solicita i daune-interese n completare (art. 1669
alin. 2 C. Civ.).
Fidejusorul pierde potrivit art. 1672 C. Civ. dreptul de regres contra debitorului
principal dac, n primul rnd, a omis s-l ntiineze pe debitor despre efectuarea plii i
n aceast cauz a pltit i debitorul, iar n al doilea rnd n cazul n care a pltit
creditorului fr a fi urmrit i fr s-l fi ntiinat pe debitor care putea opune
creditorului excepia ce decurge din stingerea datoriei printr-un alt mod sau excepia
prescrierii dreptului la aciune.
Raporturile dintre fidejusori. Dac sunt mai muli fidejusori, cel care a pltit
ntreaga datorie are aciune n regres mpotriva celorlali fidejusori (art. 1674 C.civ.), dar
numai n cazurile prevzute de art. 1673 C.civ., anume cnd fidejusorul pltitor a fost
chemat n judecat pentru a plti; cnd debitorul este n stare de insolvabilitate; cnd
debitorul se ndatorase s-l elibereze de obligaia de garanie ntr-un anumit termen, care
a expirat; cnd datoria principal ajunsese la scaden.
ncetarea cauiunii bancare2. Aceasta poate avea loc pe cale accesorie, ca o
consecin a ncetrii obligaiei debitorului, sau pe cale principal, pentru raiuni care-i
sunt proprii (independent de obligaia debitorului din raportul juridic fundamental). n
ultima din aceste dou ipoteze sunt aplicabile i cauiunii bancare, cauzele de stingere a
obligaiilor, i anume plat, dare n plat, novaie, compensaie, renunare la garanie etc.

Alte tipuri de garanii bancare

Garania la cerere constituie orice angajament de plat n scris dat de o banc sau
orice alt entitate sau persoan, care prevede ca plata banilor s se efectueze la

1
n acest sens, Maria Nicolae, Discuii n legtur cu rspunderea solidar n materia obligaiilor
comerciale, Revista de Drept Comercial, nr. 12/1997, pp. 121-123.
2
Vasile Ptulea, Corneliu Turianu, Garaniile de executare a obligaiilor comerciale, Editura Scripta,
Bucureti, 1994, p. 71.
434 DREPT BANCAR

prezentarea unei cereri scrise n conformitate cu termenii angajamentului i ai altor

documente ce pot fi specificate n garanie, un asemenea angajament fiind dat la cererea
ordonatorului sau a unei alte pri (contragarant) care acioneaz n baza instruciunilor
ordonatorului1.
Sub denumirea generic de garanii bancare autonome2 regsim garania de
prezentare la licitaie, garania de bun execuie, garania de restituire a avansului pltit.
Garania de bun execuie3. Prin solicitarea unei astfel de garanii, cumprtorul
urmrete s se acopere de riscul pe care l-ar putea avea ca efect al nendeplinirii sau
ndeplinirii defectuoase a obligaiilor asumate prin contractul comercial de vnzare.
Obiectul garaniei l constituie obligaia vnztorului de la livra ntocmai din punct de
vedere antitativ i calitativ marfa convenit i efectuarea livrrilor la timp fa de graficul
sau termenele de livrare stabilite prin contract4.
Garania de prezentare la licitaie este aceea prin care banca se oblig fa de
beneficiarul-organizator al licitaiei, la cererea participantului la licitaie, ca n cazul n
care acesta din urm nu-i va executa obligaiile ce-i revin din participarea la licitaie (de
a ncheia contractul, ntruct a ctigat licitaia) de a plti beneficiaruluiorganizator suma
convenit (de regul ntre 1,5 i 10% din valoarea tranzaciei).
Garania de restituire a avansului pltit este aceea prin care banca se oblig fa de
cumprtorul de mrfuri sau beneficiarul unor lucrri ori servicii, la cererea vnztorului
de mrfuri, a antreprenorului de lucrri, ori a prestatorului de servicii, ca n cazul n care
acesta din umr refuz s restituie, conform contractului, sumele pltite n avans de
beneficiar, s plteasc beneficiarului garaniei suma convenit (de regul, pn la 20%
din valoarea contractului).

1
Art. 2, Publicaia 458 CCI Paris.
2
n acest sens, a se vedea V. Ptulea, C. Turianu, op. cit., pp. 74-80.
3
Engl. performance bond, fr. garantie de bonne execution
4
Mariana Negru, op. cit., p. 355.
PROCEDURA FALIMENTULUI INSTITUIILOR DE CREDIT 435

CAPITOLUL X
PROCEDURA FALIMENTULUI INSTITUIILOR
DE CREDIT1

Reglementare. Definiie
Cadrul legal la procedurii falimentului instituiilor de credit l constituie O.G. nr.
10/2004. Dispoziiile acestei legi se completeaz cu O.G. nr. 79/1999 privind organizarea
practicienilor n reorganizare i lichidare i, n msura compatibilitii, cu dispoziiile
Codului de procedur civil i ale Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei.2
Aa cum rezult i din dispoziiile art. 2 din Legea nr. 85/2006, scopul legii este
instituirea unei proceduri pentru acoperirea pasivului debitorului n insolven. Dac n
cazul Legii nr. 85/2006 acest scop este atins fie pe calea procedurii reorganizrii
judiciare, fie pe calea procedurii falimentului, n cazul falimentului bncilor, O.G.
10/2004 prevede doar falimentul, excluznd posibilitatea reorganizrii judiciare3.
Procedura falimentului instituiilor de credit reprezint un ansamblu de reguli,
reglementate n principal de O.G. nr. 10/2004, cu ajutorul creia se urmrete plata
datoriilor instituiei de credit aflate n insolvabilitate prin lichidarea averii acesteia.4

Caracterele procedurii falimentului

Procedura falimentului instituiilor de credit are urmtoarele caractere:
1. judiciar ntruct, aa cum rezult din Capitolul II din O.G. nr. 10/2004 intitulat
Organele care aplic procedura falimentului instituiilor de credit i atribuiile lor, la
realizarea acesteia particip instanele judectoreti;
2. caracter special, ntruct aceast procedur se aplic doar instituiilor de credit
legal constituite n Romnia;
3. colectiv, ntruct se urmrete ndestularea tuturor creditorilor n ordinea
stabilit, chiar dac iniial, spre exemplu, cererea de deschidere a procedurii este
formulat de ctre un singur creditor, spre deosebire de procedura executrii silite
reglementat de Codul de procedur civil care are o natur individual, ntruct tinde la
ndestularea creditorului care a pornit respectiva executare silit;
4. unitar, deoarece la aceast procedur particip toi creditorii i sunt vizate toate
bunurile ce constituie masa activ.

Subiecii procedurii falimentului

Procedura falimentului instituit prin O.G.10/2004 se aplic instituiilor de credit
constituite sub formele prevzute de art. 3 din O.U.G. 99/2006, adic bncilor persoane

1
n acest sens Nicoleta ndreanu, Procedura falimentului bncilor, Ed. Reprograph, Craiova, 2001.
2
Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei a fost publicat n Monitorul Oficial nr. 359 din 21
aprilie 2006, abrognd Legea nr. 64/1995 privind procedura reorganizrii i a falimentului a fost republicat
n Monitorul Oficial nr. 608 din 13.12.1999 i modificat i completat prin O.U.G. nr. 38 din 30.01.2002
3
Cu excepia msurilor de reorganizare i procedura falimentului aplicabile sucursalelor din Romnia
ale instituiilor de credit din alte state membre prevzute n Capitolul 3 din O.G. 10/2004.
4
Cu privire la definiia procedurii reorganizrii judiciare i a falimentului a se vedea Stanciu D.
Crpenaru, Drept comercial romn, Ed. All, Bucureti, 1998, p. 532.
436 DREPT BANCAR

juridice romne, organizaiilor cooperatiste, bncilor de economisire i creditare n

domeniul locativ, bncilor de credit ipotecar i instituiilor emitente de moned
electronic.
Procedura prevzut de lege se aplic n primul rnd bncilor persoane juridice
constituite sub forma societilor comerciale pe aciuni conform Legii nr. 31/1990 i Legii
nr. 26/1990, autorizate de ctre Banca Naional a Romniei.
De asemenea, procedura prevzut de O.G. 10/2004 se aplic i filialelor, ntruct
acestea conform Legii nr. 31/1990 au personalitate juridic, iar art. 2 alin. 2 din Normele
B.N.R nr. 10/2004 privind autorizarea bncilor, prevede c filialele unor persoane juridice
romne care se constituie ca bnci pe teritoriul Romniei sunt bnci persoane juridice
romne.
Subieci ai procedurii falimentului instituiilor de credit sunt i filialele constituite
de bnci de naionalitate strin pe teritoriul Romniei, ntruct acestea fiind constituite
pe teritoriul Romniei conform legislaiei romne sunt persoane juridice de naionalitate
romn.
Nu pot fi subiect al procedurii prevzute de lege:
sucursalele i reprezentanele bncilor strine ntruct acestea nu au personalitate
juridic;
Banca Naional a Romniei;
alte persoane juridice care desfoar activiti bancare cu condiia ca acest drept
s fie acordat expres printr-o lege special i s fie autorizate de ctre Banca Naional a
Romniei. Astfel, spre exemplu societile comerciale ce desfoar activiti bancare
conexe (casele de schimb valutar) sau bursele de mrfuri care conform O.G. nr. 69/1997
au ca obiect de activitate, printre altele, vnzrile i achiziiile la termen de active
monetare i financiare sau titluri pe active monetare sau financiare.
Condiiile de aplicare a procedurii. Potrivit art. 13 din O.G. 10/2004 o instituie
de credit este n insolven dac se afl n una din urmtoarele situaii:
a) nu a onorat integral creane certe, lichide i exigibile, de cel puin 30 de zile
lucrtoare de la scaden n cazul caselor centrale ale cooperativelor de credit i de cel
puin 7 de zile lucrtoare n cazul celorlalte instituii de credit;
De menionat c expresia folosit de legiuitor, anume banca nu a onorat privete
situaia n care neplata datoriilor se datoreaz incapacitii de plat n care se afl banca,
iar nu a unui refuz al bncii. Cu alte cuvinte, banca are posibilitatea s invoce, spre
exemplu, faptul c:
datoria invocat nu mai exist, fiind compensat cu o sum pe care chiar
creditorul o avea ctre banc;
datoria invocat nu este lichid ori exigibil;
creana invocat nu este cert ntruct cuantumul ei nu rezult direct ori indirect
din contractul ncheiat ntre pri i nici nu exist o hotrre judectoreasc definitiv i
irevocabil care s stabileasc cuantumul creanei etc.
Temeinicia unor astfel de aprri se apreciaz de tribunal de la caz la caz1. Totodat
trebuie s se in seama i de faptul c, de foarte multe ori, se apeleaz la aceast
procedur fie pentru intimidarea debitorului care astfel este constrns indirect s achite

1
A se vedea, Nicoleta ndreanu, Declanarea procedurii de redresare i lichidare judiciar,
Revista de drept comercial, nr. 4/1996, pp. 61-67.
PROCEDURA FALIMENTULUI INSTITUIILOR DE CREDIT 437
datoria, fie pentru ocolirea taxelor judiciare de timbru (n cazul unei aciuni n pretenii
taxa judiciar de timbru se calculeaz la valoarea preteniilor, n timp ce cererea de
deschiderea procedurii de faliment este supus unei taxe judiciare de timbru fixe). Tot n
aceeai msur, trebuie s se aib n vedere c i neachitarea unei singure datorii este
suficient pentru admiterea cererii de deschidere a procedurii de faliment.
Se impun de asemenea cteva precizri cu referire la noiunile de insolvabilitate i
insolven.
Astfel, pn la modificarea Legii nr. 83/1998 prin O.U.G. nr. 186/1999, n mod
greit se fcea referire la starea de insolvabilitate a bncii:
bncilor legal constituite n Romnia, aflate n stare de insolvabilitate, li se
aplic procedura falimentului instituit prin prezenta lege (art. 1);
o banc este considerat insolvabil dac se afl ntr-una din urmtoarele
situaii (art. 2 alin. 1);
procedura falimentului unei bnci se pornete, de regul, dup constatarea de
ctre B.N.R. c aplicarea msurilor de supraveghere special, desfurate n scopul
redresrii bncii respective, nu au condus la evitarea strii de insolvabilitate ( art. 13).
n doctrin s-a reinut cu privire la textele de lege mai sus citate c intenia a fost
de a se permite aplicarea procedurii falimentului bncilor att n cazul insolvenei, ct i
n cazul insolvabilitii.
ntre noiunea de insolvabilitate i cea de insolven este diferen1, ntruct dac
insolvabilitatea reprezint un dezechilibru financiar al patrimoniului unui debitor ce
rezult din preponderena pasivului fa de activ, insolvena presupune inexistena
fondurilor bneti pentru achitarea datoriilor comerciale i fiscale ale societii; aadar,
spre exemplu o banc poate avea un activ mai mare dect pasivul i, deci, nu suntem n
prezena insolvabilitii, ns ntruct banca nu dispune de bani pentru achitarea datoriilor
sale, se consider c aceasta este n insolven.
Tocmai pentru c cele dou noiuni sunt distincte, legiuitorul, odat cu
modificrile aduse Legii nr. 83/1998 prin O.U.G. nr. 186/1999 nu a mai folosit termenul
de insolvabilitate, ci expresia o instituie de credit este considerat n stare de faliment
( art. 2 alin. 1)
De altfel, cu privire la acest aspect, Legea nr. 85/2006 folosete expres termenul de
insolven.
Dovada insolvabilitii se face de ctre cel care a formulat cererea de deschidere a
procedurii falimentului. Astfel, dac cererea este formulat de ctre instituia de credit
aceasta trebuie s anexeze la cerere documentele prevzute n art. 15, anume: bilanul
contabil i copii de pe registrele contabile curente; o list a tuturor bunurilor, iar n ceea
ce privete imobilele vor fi menionate datele din cartea funciar; o list cu numele/
denumirea i domiciliul/ sediul creditorilor, sumele i drepturile de preferin ( vor fi
menionate toate datoriile, indiferent c sunt certe sau sub condiie, lichide sau nu,
scadente sau nescadente, contestate sau necontestate); contul de profit i pierderi pe anul
anterior depunerii cererii.
Dac cererea este formulat de un creditor acesta trebuie s anexeze titlul
executoriu care constat creana, confirmarea B.N.R. cu privire la lipsa de disponibiliti.

1
Cu privire la delimitarea noiunii de insolven a se vedea Radu. I. Motica, Lucian Bercea, op. cit.,
p. 383.
438 DREPT BANCAR

Dac cererea este formulat de ctre B.N.R. proba urmeaz a se face, avnd n
vedere a doua situaie reglementat de art. 2 din Legea nr. 83/1998, cu acte interne ale
B.N.R. care s ateste scderea indicatorului de solvabilitate, n aceast situaie
neprevzndu-se obligativitatea unui titlu executoriu.
b) Indicatorul de solvabilitate calculat n funcie de nivelul capitalului propriu al
instituiei de credit scade sub 2%.
Indicatorul de solvabilitate se calculeaz n conformitate cu reglementrile emise de
B.N.R.
c) retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, n conformitate cu
prevederile legale, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar
Procedura de sesizare a tribunalului. Consideraii generale. Pot s formuleze
cerere de deschidere a procedurii de faliment: instituia de credit debitoare, creditorii sau
Banca Naional a Romniei.
Competent s soluioneze o astfel de cerere este tribunalul n a crui raz se afl
sediul central al bncii debitoare.
Cererea debitorului. O instituie de credit este obligat, dac nu mai poate face fa
n totalitate datoriilor certe, lichide i exigibile cu sumele de bani disponibile, s
formuleze cerere pentru deschiderea procedurii; aadar, dac instituia de credit constat
c este n stare de insolven, aa cum este definit de art. 2 alin. 1 din lit. h din O.G.
10/2004, are obligaia formulrii cererii pentru a fi supus prevederilor O.G. 10/2004 n
termen de 30 de zile de la data intervenirii/crerii strii de insolven.
Cum n perioada de aplicare a Legii nr. 83/1998 n doctrin se considera c
hotrrea de a formula cerere de deschidere a procedurii falimentului aparine adunrii
generale a acionarilor1, n actuala reglementare existnd obligaia formulrii acestei
cereri, credem c este suficient semntura reprezentanilor legali ai instituiei de credit,
nemaiavnd vreo relevan voina acionarilor.
Cererea creditorului. Conform art. 13 orice creditor care are o crean cert, lichid
i exigibil poate formula o cerere de deschidere a procedurii falimentului fa de o
instituie de credit care nu a onorat integral o crean pe o perioad de cel puin 30 de zile
lucrtoare de la scaden n cazul caselor centrale ale cooperativelor de credit, respectiv
pe o perioad de 7 zile lucrtoare de la scaden n cazul celorlalte instituii de credit.
Din textul articolului mai sus citat rezult c i un singur creditor poate introduce o
cerere de deschidere a procedurii de faliment2, iar pe de alt parte nu conteaz dac
respectivul creditor este chirografar sau creana sa este garantat.
Introducerea unei astfel de cereri de ctre creditor este condiionat de introducerea,
n prealabil, a unei aciuni de executare silit asupra contului bncii debitoare, iar Banca
Naional n calitate de ter poprit a comunicat faptul c banca respectiv se afl n
ncetare de pli de peste 30 de zile.
Potrivit art. 13 alin. 2 trebuie ntrunite cteva condiii pentru ca un creditor s
formuleze cererea de deschidere a procedurii3. n primul rnd existena unui titlu

1
n acest sens a se vedea i Nicoleta ndreanu, op. cit., p. 48.
2
Comerciantul poate fi declarat n faliment i pentru neplata unei singure datorii comerciale,
deoarece i comerciantul cu o singur datorie poate s fie n ncetare de pli- C. Cas. III, dec. 876 din 14
mai 1935, Revista de drept comercial 1937, p. 490.
3
n acest sens a se vedea Nicoleta ndreanum; Ioan chiau, Regimul juridic al insolvenei
comerciale, Ed. All Beck, Bucureti, 2001, p. 357. Pentru o opinie contrar a se vedea Stanciu
Crpenaru, Observaii privind reglementarea legal a activitii bancare n Romnia, Revista de drept
comercial, p. 27.
PROCEDURA FALIMENTULUI INSTITUIILOR DE CREDIT 439
executoriu cu privire la creana creditorului; aceast condiie rezult indirect, cci o
executare silit poate fi pornit, conform art. 372 C. pr. Civ., doar n temeiul unei hotrri
judectoreti ori a altui nscris care, potrivit legii, constituie titlu executoriu1. Mai mult
din analiza textului rezult c un creditor are posibilitatea formulrii doar a popririi, fiind
exclus executarea silit mobiliar sau imobiliar; aadar, doar executarea silit prin
poprire i comunicarea B.N.R. cu privire la lipsa de disponibil este n msur s
evidenieze starea de insolven a instituiei de credit. n al doilea rnd este necesar ca
B.N.R. n calitate de ter poprit i de autoritate de supraveghere bancar s comunice
faptul c instituia de credit respectiv nu deine disponibiliti necesare pentru onorarea
plilor respective.
Cererea Bncii Naionale a Romniei. Banca Naional a Romniei n calitatea sa
de autoritate de supraveghere bancar poate introduce n baza art. 14 din O.G. 10/2004
cerere de deschidere a procedurii de faliment mpotriva bncii aflat n una din cele trei
situaii de insolven prevzute la art. 2 alin. 1 lit. h).

Efectele deschiderii procedurii de faliment

Deschiderea procedurii de faliment produce urmtoarele efecte2:
1. suspendarea tuturor aciunilor judiciare i extrajudiciare pentru realizarea
creanelor asupra bncii sau bunurilor sale;
2. suspendarea termenelor de prescripie a aciunilor judiciare i extrajudiciare
pentru realizarea creanelor asupra bncii sau bunurilor sale;
3. suspendarea calculului dobnzilor la datoriile bncii; de asemenea, nu se poate
aduga nici o alt cheltuial cu privire la datoriile bncii;
4. interzicerea nstrinrii de ctre administratorii bncii fr acordul
judectorului-sindic a aciunilor deinute la banca aflat n faliment; judectorul-sindic
dispune indisponibilizarea aciunilor n registrele speciale de eviden sau n conturile
nregistrate electronic.
5. interzicerea constituirii unor garanii personale sau reale de ctre debitor pentru
obligaii asumate anterior sau chiar ulterior deschiderii procedurii dar fr autorizarea
judectorului sindic sub sanciunea nulitii
Organele care aplic procedura. Organele care aplic procedura falimentului
instituiilor de credit sunt: instanele judectoreti, judectorul sindic i lichidatorul.
Instanele judectoreti. Procedurile prevzute de O.G. 10/2004, cu excepia
recursului, sunt de competena exclusiv a tribunalului n circumscripia cruia se afl
sediul social al instituiei de credit debitoare, astfel cum acesta figureaz n registrul
comerului, i sunt exercitate de un judector-sindic.
Principalele atribuii ale tribunalului sunt:
a) desemnarea judectorului-sindic i nlocuirea acestuia;
b) aprob desemnarea unor experi autorizai care s ajute judectorul-sindic
pentru ndeplinirea atribuiilor sale;

1
Vasile Neme, Insolvena bancar. Studiu comparativ cu reglementrile Legii nr. 85/2006 privind
procedura insolvenei, n Probleme actuale de drept bancar, Ed. Wolters Kluwer, Bucureti, 2008, p. 563.
2
A se vedea Nicoleta ndreanu, Efectele patrimoniale ale sentinei declarative de faliment i ale
deschiderii procedurii de redresare i lichidare judiciar, Revista de drept comercial, nr. 7-8/1996,
pp. 72-82.
440 DREPT BANCAR

c) judec aciunile introduse de ctre judectorul-sindic pentru anularea unor

transferuri cu caracter patrimonial, anterioare cererii de deschidere a procedurii de
faliment;
d) judec toate contestaiile formulate de banca debitoare ori de creditori mpotriva
msurilor luate de ctre judectorul-sindic;
e) confirm planul de distribuire a fondurilor obinute din lichidare;
f) soluioneaz obieciunile formulate la rapoartele semestriale i la cel final

Judectorul sindic
Judectorul sindic este nominalizat de ctre preedintele tribunalului dintre
judectorii desemnai ca judectori-sindici n temeiul art. 12 alin. 3 din Legea nr. 92/1992
pentru organizarea judectoreasc, iar tribunalul prin ncheiere motivat poate fi nlocuit
pe parcursul procedurii de faliment cu un alt judector-sindic
Principalele atribuii ale judectorului sindic sunt:
a) emiterea hotrrii de deschidere a procedurii;
b) judecarea contestaiei instituiei de credit debitoare mpotriva cererii introductive
formulate de Banca Naional a Romniei sau de creditori, pentru deschiderea procedurii;
c) desemnarea, prin hotrre, a lichidatorului, stabilirea atribuiilor acestuia,
controlul activitii sale i, dac este cazul, nlocuirea sa;
d) judecarea aciunilor introduse de lichidator ori de comitetul creditorilor pentru
anularea unor constituiri de garanii sau a unor transferuri cu caracter patrimonial,
anterioare hotrrii de deschidere a procedurii;
e) judecarea contestaiilor formulate de reprezentantul acionarilor instituiei de
credit debitoare sau de creditori mpotriva msurilor luate de lichidator;
f) luarea msurilor care se impun din analiza rapoartelor prezentate de lichidator i
soluionarea obieciilor la acestea;
g) confirmarea planului de distribuire a sumelor obinute din lichidare;
h) autentificarea actelor juridice ncheiate de lichidator, pentru a cror validitate
este necesar forma autentic;
i) aprobarea modalitii de lichidare i a tranzaciilor de cumprare de active i
asumare de pasive;
j) stabilirea rspunderii civile a organelor de conducere, a cenzorilor i a
personalului de execuie sau cu atribuie de control din instituia de credit ajuns n stare
de insolven;
k) emiterea hotrrii de nchidere a procedurii.
n ndeplinirea atribuiilor sale, care implic aplicarea unor reglementri bancare,
judectorul-sindic poate solicita opinia Bncii Naionale a Romniei n calitatea acesteia
de autoritate de supraveghere bancar.
De precizat c hotrrile pronunate de ctre judectorul sindic sunt definitive i
executorii i mpotriva lor se poate formula recurs care va fi judecat de curtea de apel n
termen de 15 zile de la nregistrarea dosarului la aceast din urm instan, iar citarea
prilor se face prin publicitate n condiiile art. 95 din Codul de procedur civil.
Hotrrile pronunate de judectorul sindic, prin derogare de la de la dispoziiile art.
300 alin. 3 i 4 din Codul de procedur civil, nu pot fi suspendate de instana de recurs,
cu excepia hotrrii de respingere a contestaiei formulate de banca debitoare i a
PROCEDURA FALIMENTULUI INSTITUIILOR DE CREDIT 441
hotrrii prin care se soluioneaz obieciunile la planul de distribuire a fondurilor
obinute din lichidare, n condiiile art. 26 alin. 2.

Lichidatorul
Lichidatorul are urmtoarele atribuii:
a) examinarea activitii bncii debitoare, ntocmirea unui raport cu privire la
cauzele i mprejurrile care au condus la starea de faliment i indicarea persoanelor care
se fac vinovate de falimentarea bncii; raportul se nainteaz de lichidator n termen de 30
de la numirea sa judectorului sindic, termen care poate fi ns prelungit printr-o
ncheiere pentru motive temeinice.
b) aplicarea, n momentul deschiderii procedurii, sigiliilor, inventarierea bunurilor
bncii debitoare i luarea msurilor corespunztoare pentru conservarea lor;
c) angajarea personalului necesar n vederea lichidrii i conducerea activitii
acestuia;
d) s mprumute bani, cu aprobarea judectorului sindic, garantnd cu activele
bncii debitoare sau fr garanie;
e) introducerea de aciuni pentru anularea actelor frauduloase ncheiate de banc n
dauna creditorilor n cei trei ani anteriori deschiderii procedurii;
f) introducerea de aciuni pentru anularea constituirilor sau transferurilor de
drepturi patrimoniale ctre teri i pentru restituirea de ctre acetia a bunurilor transmise
i a valorii altor prestaii executate, realizate de banc prin:
acte de transfer cu titlu gratuit efectuate n cei trei ani anteriori deschiderii
procedurii de faliment, cu excepia sponsorizrilor n scop umanitar;
z operaiuni comerciale n care prestaia bncii debitoare depete vdit pe cea
primit, efectuate n cei trei ani anteriori deschiderii procedurii;
acte ncheiate n cei trei ani anteriori deschiderii procedurii cu intenia tuturor
prilor implicate de a sustrage bunuri de la urmrirea de ctre creditori sau de a leza n
orice mod drepturile creditorilor;
z acte de transfer de proprietate ctre un creditor pentru stingerea unei datorii
anterioare sau n folosul acestuia, efectuate n cele 120 de zile anterioare deschiderii
procedurii, dac suma pe care creditorul ar putea s o obin n cazul falimentului bncii
debitoare este mai mic dect valoarea actului de transfer;
constituirea ori perfectarea, n termenul de 120 de zile anterioare deschiderii
procedurii, unei garanii reale pentru o crean care era chirografar;
z acte ncheiate cu un acionar deinnd cel puin 5% din aciunile bncii debitoare;
acte ncheiate cu un administrator, director sau un membru al organelor de
supraveghere ale bncii debitoare, precum i alte acte ncheiate cu orice alte persoane
fizice sau juridice care dein o poziie dominant asupra bncii;
g) stabilirea datelor edinelor adunrii creditorilor ori de cte ori consider necesar
i prezidarea acestor edine;
h) meninerea, rezilierea sau denunarea unor contracte ncheiate de banca
debitoare;
i) examinarea creanelor asupra bncii debitoare i formularea obieciunilor cnd
este cazul;
j) primirea plilor pe seama bncii debitoare i consemnarea sumelor n termen de
24 de ore n contul bancar deschis la Banca Naional a Romniei;
442 DREPT BANCAR

k) urmrirea ncasrii creanelor din averea bncii debitoare rezultate din transferul
de bunuri sau de sume de bani, efectuate de aceasta nainte de deschiderea procedurii;
l) lichidarea bunurilor din averea bncii;
m) ntocmirea unui raport lunar asupra evoluiei procedurii falimentului pe care l
prezint judectorului-sindic i l transmite Bncii Naionale a Romniei;
n) ntocmirea bilanului final de lichidare; dac lichidarea se prelungete peste
durata unui exerciiu financiar, lichidatorii sunt obligai s ntocmeasc bilanul contabil
anual i s l depun la administraia financiar;
o) sesizarea judectorului-sindic despre orice alte probleme care ar cere o
soluionare de ctre acesta;
Ca i n cazul judectorului-sindic, lichidatorul n ndeplinirea atribuiilor sale, care
implic aplicarea unor reglementri bancare, poate solicita opinia Bncii Naionale a
Romniei n calitatea acesteia de autoritate de supraveghere bancar.

Lichidarea averii instituiei de credit. Aceast faz a lichisrii presupune

recuperarea creanelor i valorificarea bunurilor n scopul plii creditorilor.
Modalitile de lichidare a averii instituiei de credit sunt:
a) tranzacii privind cumprarea de active i asumarea de pasive, modalitate care
presupune achiziionarea n tot sau n parte a activelor instituiei de credit n faliment de
ctre o alt instituie de credit cu asumarea de ctre aceasta din urm a pasivelor celei
dinti;
b) vnzarea bunurilor instituiei de credit aflate n faliment
c) alte tehnici de realizare a activelor, cum ar fi cesiuni de crean, novaii la o
valoare negociat ncheiate n interesul procedurii falimentului
nainte de a fi puse n executare, modalitile de lichidare trebuie aprobate de ctre
judectorul sindic, iar dup aprobate lichidatorul este obligat s organizeze o edin de
informare cu toate instituiile de credit eligibile.
Lichidatorul trebuie s redacteze o cerere de ofert privind cumprarea de active i
asumarea de passive care trebuie s conin: categoriile de active i passive, valoarea de
lichidare pentru fiecare categorie de active, prima ce poate fi stabilit de ctre lichidator i
care va fi pltit de instituiile de credit ofertante i termenul de naintare a ofertelor ctre
lichidator.
Ulterior ntocmirii ofertelor, lichidatorul le trimite n regim de confidenialitate
instituiilor de credit interesate care trebuie s-i manifeste intenia de cumprare prin
comunicarea ctre lichidator n termen de 15 zile a unui plic nchis.
Lichidatorul trebuie s analizeze ofertele n cel mai scurt timp pe baza principiului
costului minim propus i s decid asupra instituiei de credit cu care urmeaz a ncheia
convenia de cumprare de active i asumare de passive; aceste convenii trebuie supuse
aprobrii judectorului sindic.
CUPRINS 443

CUPRINS

CAPITOLUL I. NOIUNI GENERALE ........................................................................5

Noiunea i obiectul dreptului bancar. .............................................................................5
Precizri terminologice ....................................................................................................5
Problema autonomiei dreptului bancar ............................................................................6
Specificitatea dreptului bancar ........................................................................................9
Publicizarea dreptului bancar ........................................................................................ 11
Sursele normative .......................................................................................................... 12

CAPITOLUL II. ORGANIZAREA SISTEMULUI BANCAR N ROMNIA ........ 16

Aspecte introductive ...................................................................................................... 17
Reglementare i natur juridic ..................................................................................... 17
Independena bncii centrale ......................................................................................... 18
Colaborarea cu alte autoriti i instituii ....................................................................... 19
Aspecte introductive ...................................................................................................... 19
Forme de colaborare ...................................................................................................... 19
A. Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Centrale a Romniei. ........................... 19
B. Alte acte normative ................................................................................................... 22
Cooperarea internaional .............................................................................................. 25
Obiectivul fundamental i principalele atribuii ............................................................ 25
Conducerea i administrarea Bncii Naionale a Romniei........................................... 35
Auditarea situaiilor financiare anuale ........................................................................... 37

Nivelul pluri-instituional asigurat de instituiile de credit ............................................ 37

Precizri terminologice .................................................................................................. 37
Definire normativ......................................................................................................... 38
Categorii ........................................................................................................................ 39
Forma juridic ............................................................................................................... 40
Activitatea din strintate .............................................................................................. 41
n state membre ale Uniunii Europene ....................................................................... 41
n state tere ................................................................................................................ 43
Alte entiti ce acioneaz n domeniul bancar .............................................................. 43
1) Unitile instituiilor de credit persoane juridice romne .................................... 43
2) Instituiile de credit autorizate i supravegheate de autoritatea competent
dintr-un alt stat membru ..................................................................................... 44
3) Instituiile de credit autorizate i supravegheate de autoritatea competent
dintr-un stat ter .................................................................................................. 45
444 DREPT BANCAR

Alte entiti care desfoar activiti bancare n Romnia ........................................... 46

Entiti juridice care nu beneficiaz de regimul instituiilor de credit ........................... 48
Clientela ......................................................................................................................... 50
a) Interferenele dintre instituiile de credit i entiti cu roluri diverse n cadrul
sistemul bancar ................................................................................................... 52
b) Interferenele dintre instituii de credit cu entiti naionale ............................... 53
Centrala Riscurilor Bancare (CRB) ..................................................................... 53
Centrala Incidentelor de Pli (CIP) ..................................................................... 55
Biroul de Credit ................................................................................................... 58
Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (Fond) ........................... 60
Transfond ............................................................................................................. 65
Institutul Bancar Romn ...................................................................................... 66
ROMCARD ......................................................................................................... 66
c) Interferenele dintre instituiile de credit cu organisme bancare comunitare ...... 66
Banca Central European (BCE). ...................................................................... 66
Sistemul European al Bncilor Centrale(SEBC) ........................................................ 67

CAPITOLUL III. RESTRICII SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR

NAIONAL ...................................................................................... 69
Aspecte introductive ...................................................................................................... 69
Autorizaii .................................................................................................................. 69
Noiuni generale ............................................................................................................ 69
I. Fazele procedurale ale etapei de aprobare a constituirii ......................................... 73
Depunerea cererii i a documentaiei aferente ........................................................ 73
Instrumentarea cererii i a documentaiei aferente ................................................. 77
a) Obligaia de a verifica legalitatea actelor .............................................................. 77
b) Obligaia de a se consulta cu autoritile competente ............................................ 79
Pronunarea,comunicarea i efectele soluiei.......................................................... 80
II. Fazele procedurale ale etapei de autorizare a funcionrii .................................... 81
Depunerea documentaiei care atest constituirea .................................................. 81
Depunerea documentaiei care atest modificri fa de condiiile n care a fost
aprobat constituirea ...................................................................................................... 83
Instrumentarea documentaiei ................................................................................ 84
Pronunarea, comunicarea i efectele soluiei......................................................... 84
Respingerea unei cererii de autorizaie .......................................................................... 88
ncetarea valabilitii unei autorizaii ............................................................................ 89
A. Retragerea autorizaiei .............................................................................................. 89
B. Renunarea la autorizaie........................................................................................... 91
C. ncetarea de drept a valabilitii ................................................................................ 92
CUPRINS 445
D. Alte cazuri de ncetarea a valabilitii autorizaiei sucursalei unei instituii de
credit dintr-un stat ter ................................................................................................... 92
Interdicii .................................................................................................................... 93
1. Interdicii referitoare la operaiunile ce fac obiectul de activitate al
instituiilor de credit............................................................................................... 93
2. Interdicii referitoare la identificarea prin denumire a instituiilor de credit ......... 95
3. Interdicii referitoare la onorabilitate ..................................................................... 97
4. Interdicii referitoare la acionariat ........................................................................ 97
Incompatibiliti ......................................................................................................... 98

CAPITOLUL IV. ACTIVITI PERMISE INSTITUIILOR DE CREDIT ........ 100

Aspecte introductive .................................................................................................... 100
Activiti autorizabile permise instituiilor de credit ................................................... 101
Activiti interzise instituiilor de credit ...................................................................... 118
Operaiuni interzice n baza dispoziiilor O.U. G. nr. 99/2006 ............................... 118
Operaiuni interzise prin alte acte normative .......................................................... 118

CAPITOLUL V. INSTITUII SPECIFICE ............................................................... 124

I. Riscul bancar i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, persoane juridice
romne ..................................................................................................................... 124
I.1. Aspecte introductive.............................................................................................. 124
I.2. Riscul bancar. ........................................................................................................ 124
I.2.1.Noiune i clasificare..................................................................................... 124
I.2.2.Cerine pentru acoperirea riscurilor .............................................................. 125
I.3. Supravegherea prudenial a instituiilor de credit, persoane juriidce romne...... 129
I.3.1. Aspecte generale .......................................................................................... 129
I.3.2. Cooperarea bncii centrale cu alte autoriti competente............................. 130
I.3.3. Msuri de supraveghere i sanciuni ............................................................ 130
I.3.4. Proceduri speciale ........................................................................................ 131
II. Obligaii profesionale.............................................................................................. 136
Aspecte introductive ............................................................................................... 136
Secretul profesional n domeniul bancar .................................................................. 136
Consacrare legal......................................................................................................... 139
Formele rspunderii n materie. ................................................................................... 140
Obligaia de informare a clientului .......................................................................... 142
Aspecte introductive .................................................................................................... 142
Consacrare normativ .................................................................................................. 142
Obligaia de vigilen ............................................................................................... 143
Creaia jurisprudenei strine ....................................................................................... 143
446 DREPT BANCAR

Aplicaii legale n sistemul naional ............................................................................ 144

Obligaia de publicitate ............................................................................................ 147
Aplicaii n sfera instituiilor de credit ......................................................................... 147
Aplicaii n sfera bncii centrale ................................................................................... 148
III. Rspunderea instituiilor de credit ......................................................................... 148

CAPITOLUL VI. CONSTITUIREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR

DE CREDIT.................................................................................... 152

Seciunea I. Reguli comune tuturor instituiilor de credit ......................................... 152

Seciunea a II-a. Societile comerciale de tip bancar ................................................ 157

Noiuni introductive privind societile comerciale .................................................... 157
Reguli generale de constituire a societilor comerciale pe aciuni. ............................ 159
Reguli speciale privitoare la societile pe aciuni ...................................................... 165
Elementele specifice contractului de societate ............................................................ 165
Constituirea simulant singura cale de constituire a societii comerciale de tip
bancar. ......................................................................................................................... 166
Administratorii societii comerciale pe aciuni .......................................................... 167
Dispoziii speciale prevzute de O.U.G. nr. 99/2006. Dac instituia de credit opteaz
pentru sistemul unitar de administrare, conducerea instituiei de credit este delegat de
ctre consiliul de administraie la cel puin 2 directori. ............................................... 167
Sitemul unitar .............................................................................................................. 168
Sistemul dualist ........................................................................................................... 178
Dispoziii comune sistemului unitar i sistemului dualist. .......................................... 179
Aciunile ...................................................................................................................... 183
Drepturile i obligaiile acionarilor ............................................................................ 188

Seciunea a III-a. Adunrile generale ale acionarilor ............................................... 191

Adunarea general ordinar ......................................................................................... 191
Adunarea general extraordinar ................................................................................. 219

Seciunea a IV-a. Aciunea n anulare i aciunea n constatarea nulitii

absolute a hotrrilor adunrii generale a acionarilor.
Suspendarea executrii acestora ................................................... 226
Suspendarea executrii hotrrii A.G.A. ..................................................................... 246

CAPITOLUL VII. INSTRUMENTELE DE PLAT ................................................ 255

Consideraii generale ................................................................................................... 255
Ordinul de plat ........................................................................................................... 255
CUPRINS 447
Cambia ......................................................................................................................... 258
Definiie ....................................................................................................................... 258
Caracteristici ................................................................................................................258
Funcii .......................................................................................................................... 259
Condiii de form ......................................................................................................... 260
Clauze cambiale........................................................................................................... 264
Cambia n alb ............................................................................................................... 265
Cambii defectuoase ..................................................................................................... 266
Reprezentarea cambial. .............................................................................................. 267
Girul............................................................................................................................. 268
Avalul .......................................................................................................................... 272
Plata cambiei. .............................................................................................................. 275
Contenciosul cambial. Executarea cambial ............................................................... 281
Biletul la ordin .............................................................................................................289
Cecul ............................................................................................................................ 291
Instrumentele de plat electronic ............................................................................... 293
Acreditivele documentare ............................................................................................ 301
Incasso-ul documentar ................................................................................................. 303
CAPITOLUL VIII. CONTRACTELE SPECIFICE ACTIVITII BANCARE .. 305
Seciunea 1. Consideraiuni generale privitoare la contractele bancare ................. 305
Seciunea 2. Contractul de cont curent ........................................................................ 314
Seciunea 3. Contractul de credit bancar .................................................................... 322
Seciunea 4. Contractul de economisire i creditare n sistem colectiv pentru
domeniul locativ ....................................................................................... 328
Seciunea 5. Contractul de credit pentru consum....................................................... 332
Seciunea 6. Contractul de depozit bancar .................................................................. 341
Seciunea 7. Contractul de factoring............................................................................ 349
Seciunea 8. Contractul de forfetare ............................................................................ 358
Seciunea 9. Contractul de credit furnizor .................................................................. 359
Seciunea 10. Contractul de credit cumprtor .......................................................... 361
Seciunea 11. Contractul de leasing ............................................................................. 362
Seciunea 12. Contractul de credit documentar.......................................................... 369
Seciunea 13. Contractul de credit sindicalizat ........................................................... 379
Seciunea 14. Instrumentele financiare derivate......................................................... 386
Seciunea 15. Contractul Forwards ............................................................................. 388
Seciunea 16. Contractul Futures ................................................................................. 390
448 DREPT BANCAR

Seciunea 17. Contractul swap ..................................................................................... 393

Seciunea 18. Contractul options.................................................................................. 395

CAPITOLUL IX. GARANIILE BANCARE............................................................ 399

Seciunea 1. Consideraiuni introductive .................................................................... 399
Seciunea 2. Garaniile reale imobiliare Contractul de credit ipotecar pentru
investiii imobiliare .................................................................................. 403
Seciunea 3. Contractul de garanie real mobiliar .................................................. 418
Seciunea 4. Garaniile personale Contractul de cauiune bancar .......................... 429

CAPITOLUL X. PROCEDURA FALIMENTULUI INSTITUIILOR DE

CREDIT ........................................................................................... 435