Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1/89
Cuprins
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR...................................................................................... 3
SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL .............. 50
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE ......................51
SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR............................................................................. 51
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE: ..................................................... 53
1. INFORMATII GENERALE ......................................................................................................... 53
2. POLITICI CONTABILE ............................................................................................................... 54
3. INSTRUMENTE FINANCIARE SI GESTIONAREA RISCURILOR .................................... 71
4. VENITURI DIN VANZARI .......................................................................................................... 74
5. MATERII PRIME SI MATERIALE CONSUMABILE ............................................................ 74
6. CHELTUIELI CU PERSONALUL .............................................................................................. 74
7. ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE ................................................................................ 75
8. VENITURI FINANCIARE NETE ................................................................................................ 76
9. CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT ............................................................................ 77
10. REZULTAT PE ACTIUNE........................................................................................................... 77
11. IMOBILIZARI CORPORALE ..................................................................................................... 79
12. INVESTITII IMOBILIARE.......................................................................................................... 81
13. IMOBILIZARI NECORPORALE ............................................................................................... 81
14. STOCURI ........................................................................................................................................ 82
15. CREANTE COMERCIALE SI DE ALTA NATURA ................................................................ 82
16. NUMERAR SI ECHIVALENTE NUMERAR ............................................................................ 83
17. DATORII COMERCIALE SI DE ALTA NATURA .................................................................. 84
18. LEASING ........................................................................................................................................ 84
19. IMPOZIT PE PROFIT AMANAT ............................................................................................... 85
20. PROVIZIOANE ............................................................................................................................. 85
21. CAPITAL SOCIAL ........................................................................................................................ 86
22. INFORMATII REFERITOARE LA RASCUMPARAREA PROPRIILOR ACTIUNI .......... 86
23. REZERVE....................................................................................................................................... 86
24. REZULTATUL REPORTAT ....................................................................................................... 87
25. REPARTIZARE PROFIT CURENT AN 2016 ........................................................................... 87
26. DATORII CONTINGENTE.......................................................................................................... 88
27. ANGAJAMENTE ........................................................................................................................... 88
28. INFORMATII REFERITOARE LA AUDITAREA SITUATIILOR FINANCIARE ............. 88
29. EVENIMENTE ULTERIOARE ................................................................................................... 88
2/89
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR
SC BIOFARM SA pentru anul 2016
Raportul anual conform: Regulamentului C.N.V.M. nr. 1/2006-Anexa 32
3/89
n anul 2016 au avut loc auditurile de supraveghere pentru sistemul de management
al calitii, de management de mediu i sntate i securitate ocupaional, meninndu-se
certificarile conform standardelor ISO 9001, ISO 14001 i OHSAS 18001.
Compania intenioneaz integrarea celor 3 sisteme de mangement i recertificarea
conform standardelor reactualizate, precum i extinderea certificrii sistemului de
management al calitii n conformitate cu cerinele standardului ISO 13485 pentru
dispozitive medicale.
Capitalul social subscris al societatii la 31 decembrie 2016 este de 98.537.535 lei, valoarea
nominala a unei actiuni fiind de 0,1 lei/actiune.
4/89
1.1. 1. Elemente de evaluare generala:
Rezultatul net din exploatare la data de 31.12.2016 este in crestere cu aproximativ 11%
fata de perioada similara a anului trecut si profitul net al societatii inregistrand o crestere
de aproximativ 8%.
Impozitul pe profit in anul 2016 este in valoare de 5.962.939 lei fata de 4.522.980 lei
inregistrat in anul 2015.
1
CEGEDIM Romania (vanzari farmacie-consumator final) piata in volum - unitati
5/89
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii comerciale
Biofarm este unul din cei mai mari producatori romani de medicamente si producatorul
roman numarul 1 de suplimente alimentare.
In decursul anilor, compania BIOFARM a urmarit diferentierea fata de competitorii din
piata, atat producatori romani cat si companii multinationale, prin strategii continue de
imbunatatire a portofoliului de produse - constand in re-branding, extinderea liniilor de
produse existente, precum si cresterea consumului pentru formele farmaceutice capsule
gelatinoase moi, comprimate, solutii, sprayuri.
6/89
Ponderea, din punctul de vedere al unitatilor vandute, a celor trei categorii de produse
fabricate de Biofarm (suplimente alimentare, medicamente eliberate fara prescriptie
medicala si medicamente eliberate cu prescriptie medicala) este urmatoarea: suplimentele
alimentare (SN) au o pondere de 34% din portofoliul companiei, medicamentele eliberate
fara prescriptie medicala(OTC) au o pondere de 51%, iar ponderea medicamentelor
eliberate pe baza de prescriptie medicala(RX) este de 15%.
RX
15%
OTC
SN 51%
34%
7/89
1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala (surse indigene, surse
import)
Principale obiective ale activitii de aprovizionare au fost:
reducerea costurilor de achiziie;
evitarea formrii stocurilor de materii prime si materiale de ambalat, comenzile
fiind lansate tinand cont de durata de aprovizionare pentru fiecare articol, in
functie de politica de stocuri a companiei;
identificarea de noi poteniali parteneri.
reducerea costurilor
respectarea necesarului de materii prime, materiale i ambalaje pentru producie cu
preocuparea de a elimina crearea de stocuri fr micare i cu micare lent;
reanalizarea i renegocierea contractelor / conditiilor comerciale oferite de
furnizori in 2016 pentru reducerea preurilor la unele materii prime i materiale;
creterea termenelor de plat la furnizorii interni si externi pentru obinerea unor
perioade mai mari de creditare;
stabilirea termenelor de livrare fr s influeneze negativ realizarea produciei .
12,14%
7,14% sursa interna AMBALAJ
Furnizorii au fost selectati in functie de calitate, documente transmise, preturile cele mai
mici si conditiile de plata optime; plata achizitiilor de materii prime si ambalaje se face in
90 % din cazuri dupa livrarea si receptionarea marfii.
In anul 2016 au fost identificati 10 producatori alternativi in vederea inregistrarii.
Stocul curent in care este inclus stocul de siguranta, asigura desfasurarea activitatii de
productie pentru 2 luni atat pentru materii prime cat si pentru ambalaje.
8/89
1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare
Cifra de afaceri realizata de SC Biofarm SA in anul 2016 din vanzare de produse finite si
marfuri este in valoare de 152.121.117 lei. Aceasta cifra de afaceri este realizata in
principal din vanzari de produse finite direct la distribuitori farmaceutici (pentru piata
interna) prin punctul de desfacere din strada Logofatul Tautu, nr. 99, Bucuresti.
In anul 2016, ponderea vanzarilor la export a reprezentat 3% din vanzarile totale ale
Biofarm. Produsele companiei au fost exportate in 13 tari, dupa cum urmeaza: Azerbaijan,
Belarus, Bulgaria, Cehia, Georgia, Iran, Kazahstan, Kirghizstan, Lituania, Republica
Moldova, Rusia, Serbia, Ungaria.
In ultimii ani, pe piata romaneasca intra din ce in ce mai multe suplimente alimentare (SN)
de origine obscura, fabricate in locuri fara autorizatie de fabricatie, datorita lacunelor
legislative pentru controlul acestor produse. Astfel, pot fi cumparate de pe piata SN-uri pe
care nu este mentionat locul de fabricatie, produse de companii fantoma din Uniunea
Europeana, locul de fabricatie real fiind China sau India in fabrici neautorizate. Aceasta
este concurenta neloiala care afecteaza piata de SN-uri din Romania.
9/89
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societatii comerciale
Pentru anul 2016, SC Biofarm SA a avut un numar mediu de 388 de angajati.
Informatii generale:
Indicatori demografici:
3.Vechime in companie
11% 30-40 ani
13% 20-30 ani
48%
10-20 ani
17% 11% 05-10 ani
00-05 ani
10/89
Rata fluctuatiei:
1. Recrutare si Selectie
2. Training si Dezvoltare
Anul 2016, la fel ca si anul trecut a fost orientat catre dezvoltarea abilitatilor si acumularea
de noi cunostinte. Membrii Echipei de Promovare au avut astfel oportunitatea sa acumuleze
cunostinte si sa isi reevalueze abordarea in ceea priveste arhitectura unei prezentari de grup.
Odata cu implementarea acestor programe de training au fost dezvoltate si instrumente de
lucru noi menite sa monitorizeze performanta in aceasta zona de activitate. Planurile de
dezvoltare profesionala trasate pe parcursul anului trecut, pentru persoanele cheie, vor
indica cu siguranta orientari din ce in ce mai specifice, axate pe potentarea acelor
dimensiuni personale si profesionale ce au capacitatea de a aduce un plus de valore
performantei organizationale globale. Societatea Biofarm a format un grup de angajati
cheie din fiecare departament, in scopul asigurarii replacement-ului pentru pozitiile de
management. In acest scop, se monitorizeaza gradul de satisfactie manifestat de persoanele
cheie versus pachet salarial, conditii de lucru, oportunitati de dezvoltare, pentru fidelizarea
acestora. Suntem preocupati de dezvoltarea unei politici de diversitate prin care sa
incurajam personalul cheie sa participe cu propuneri privind redefinirea sarcinilor, a
produselor, a strategiei, a practicilor de business. Planificarea trainingurilor se stabileste la
fiecare inceput de an pentru fiecare departament in parte, astfel ca programul de instuire sa
11/89
fie cat mai bine dezvoltat in functie de necesitatea profesionala a fiecarui department in
parte. Dezvoltarea abilitatilor privind managementul diversitatii este unul din obiectivele
Departamentului de Resurse Umane pe termen mediu. Prognozele pentru urmatorii ani
arata ca forta de munca va fi din ce in ce mai diversificata din perspectiva genului, etniei,
varstei etc. aceasta datorita unui numar mare de factori legati de imbatranire demografica,
cresterea varstei pana la care o persoana va fi activa pe piata muncii, diversificarea
domeniilor de activitate si a profesiilor.
3. Evaluarea Performantelor
12/89
semnalate neconformiti. Activitile de management de sntate i securitate
organizaional efectuate au permis monitorizarea continuu a performanelor sistemului
de sntate i securitate n munca i de efectuare a coreciilor necesare. Demersurile
specifice OHSAS au inclus:
instructajele preventive;
determinarile de noxe intrauzinale;
analizele periodice pentru monitorizarea strii de sntate a angajailor;
monitorizarea de specialitate pentru meniunile din fiele de aptitudine;
a fost asigurat activitatea Comitetului de Securitate i Sntate n munc
inclusiv pentru ndeplinirea elementelor planificate de OHSAS.
Sistemul de Management Integrat pentru managementul proteciei mediului i
securitii i sntaii ocupaionale a angajailor ndeplineste cerinele standardelor SR EN
ISO 14001:2005 i SR OHSAS 18001:2008 i este corespunztor, adecvat i eficace.
Managementul i-a declarat hotrrea de a asigura mbuntirea continu a sistemului
integrat pentru managementul proteciei mediului i securitii i sntii ocupaionale
pentru continua conformare cu cerinele legislative/de reglementare.
In cadul dezvoltarii noilor capacitati de fabricatie, sunt promovate doar acele masuri
integrate de dezvoltare responsabila cu control strict al impactului activitatii asupra
factorilor de mediu.
A fost mentinuta certificarea TUV Profi Cert pentru sistemul de management al mediului
conform DIN EN ISO 14011:2009, valabil atat pentru sediul central din Bucuresti si
punctele de lucru cu destinatia depozit, din Bucuresti si Cluj-Napoca.
Evacuarea pulberilor se face numai prin instalatii de retinere a acestora, astfel incat
concentratiile maxime admisibile prevazute de normativele in vigoare sa nu fie depasite.
Evacuarea gazelor reziduale se face numai prin cosuri, urmarindu-se ca si continutul
gazelor reziduale sa nu depaseasca valorile limita admise prevazute de normativele in
vigoare.
Evacuarea apelor reziduale se face controlat, prin cele doua instalatii de preepurare, astfel
incat continutul lor sa se incadreze in limitele impuse (indeplinirea atat a HG 352 /2005,
cat si a HG 351/2005).
Au fost efectuate lucrarile de control si mentenanta preventiva la toate instalatiile cu rol in
atenuarea emisiilor de poluanti in aer si apa (elementele de filtrare uscata si umeda,
separatorul de grasimi cu biofragmentare, statia de epurare care deserveste liniile de
fabricatie din Logofatul Tautu si echipamentele de preepurare care deservesc depozitele
din Gura Badicului).
Au continuat masurile organizatorice si tehnologice pentru o buna functionare, cu
reducerea consumurilor energetice si de apa (verificari de control si mentenanta preventiva,
la instalatia de tip chiller, tratament cu solutii de conditionare a apei introduse in cazanele
de abur si instalatiile de racire, efectuarea reviziilor pentru toate echipamentele tehnice,
utilizarea de corpuri de iluminat cu led-uri).
14/89
A fost mentinut interesul pentru diminuarea utilizarii in procesele specifice a substantelor
periculoase pentru mediu si promovarea si dezvoltarea utilizarii de materii prime,
materiale, preparate din resurse regenerabile (biologice), ori biodegradabile.
Gestionarea deseurilor in conformitate cu cerintele legale: reciclarea deseurilor rezultate
din activitatea desfasurata (plastic, hartie/carton, sticla, metale), sortarea, stocarea
temporara si eliminarea controlata, prin terti pentru cele care nu pot fi reciclate (deseuri
menajere, deseuri din productie etc).
Depozitarea si gestionarea materiilor prime, a solventilor si a combustibililor efectuata
astfel incat sa se evite orice pericol de poluare a mediului inconjurator, conform cerintelor
din fisele cu date de securitate.
Investitiile pentru dezvoltarea unor noi capacitati de fabricatie au continuat si in anul 2016,
incluzand echipamente care sa minimizeze pierderile, cu un grad ridicat de eficienta
energetica si conforme cu cerintele GMP.
Gestionarea si intretinerea parcului auto a fost efectuata conform cerintelor legale (revizii
si service prin unitati autorizate), au fost reduse consumurile, si a continuat reinnoirea
parcului auto cu autoturisme cu emisii reduse. A fost promovat prin instruiri periodice, un
mod de conduita preventiva la deplasarea pe drumurile publice, capabil de-a micsora
consumul de carburant si implicit nivelul emisiilor.
A fost intretinuta si dezvoltata vegetatia realizata pe zona cu destinatia de spatiu verde, atat
de la sediul central, cat si cea de la platforma din Gura Badicului. Instalatiile de preepurare
au contribuit cu un debit semnificativ de apa la necesarul pentru udarea spatiilor de la Gura
Badicului.
A fost intretinuta partea destinata traficului intern prin reasfaltarea partii carosabile.
Au fost realizate lucrari de intretinere a retelei de canalizare, a racordurilor prin igienizarea
lor conform Regulamentului de Intretinere si Exploatare a retelelor de apa-canal.
Au continuat demersurile de realizare a noilor instalatii de depoluare, pentru activitatea de
fabricatie proiectata la platforma din Gura Badicului.
Toate demersurile, masurile organizatorice si tehnologice efectuate au dus la mentinerea
autorizatiilor si documentelor conexe, la evitarea penalitatilor, suprataxelor, amenzilor pe
tot parcursul anului 2016, la lipsa oricaror accidente de mediu, la pastrarea bunei vecinatati.
15/89
Compartimentul Cercetare- dezvoltare a asigurat transferul tehnologic i asistena
tehnic pentru transferul n producie a 8 produse.
n ceea ce privete activitatea de export, au fost obinute
5 APP-uri pentru 5 medicamente : Georgia (1), Lituania (3), Moldova (1);
14 certificate de nregistrare pentru suplimente alimentare n: Azerbaijan (5),
Bulgaria (3), Georgia (1), Moldova (4), Serbia (1);
2 certificate de inregistrare pentru dispozitive medicale: Azerbaijan (1), Georgia(1).
La sfarsitul anului 2016 compania Biofarm avea depuse spre autorizare i /sau reinnoire
autorizaie de punere pe pia la Agenia Naional a Medicamentului i Dispozitivelor
Medicale un numr de 25 dosare de medicamente.
Prin activitatea de cercetare-dezvoltare, compania Biofarm urmrete consolidarea poziiei
n piata de produse farmaceutice att calitativ ct i cantitativ.
Compania Biofarm reprezint una din companiile cu prezen activ la alinierea solicitat
de dinamica modificrilor cadrului legislative, n piaa farmaceutic.
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul de pierdere financiar pentru Societate care apare dac un client
sau o contrapartid la un instrument financiar nu i ndeplinete obligaiile contractuale.
Societatea este expusa n principal la riscul de credit aprut din vnzri catre clienti.
La nivelul societatii exista o Politica Comerciala , aprobata de Consiliul de Administratie
al SC Biofarm SA. In aceasta sunt prezentate clar conditiile comerciale de vanzare si exista
conditii impuse in selectia clientilor.
Biofarm lucreaza doar cu distribuitori mari din piata farmaceutica nationala iar in vanzarea
directa catre farmacii, plata se face la livrare.
16/89
achizitioneaza aceste articole necesare productiei de medicamente trebuie sa detina
documente de calitate, prevazute in regulile europene de inregistrare a medicamentelor si
nu poate limita astfel foarte mult achizitiile din terte tari.
Urmarirea termenelor de plata si asigurarea disponibilitatilor banesti pentru achitare, astfel
incat efectul riscului de schimb valutar sa fie minimizat, sunt in sarcina Departamentului
financiar-contabilitate.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate apare din gestionarea de ctre Biofarm a mijloacelor circulante i a
cheltuielilor de finanare i rambursrilor sumei de principal pentru instrumentele sale de
credit.
Politica Biofarm este de a se asigura c va dispune ntotdeauna de suficient numerar s-i
permit s-i ndeplineasc obligaiile atunci cnd devin scadente. Pentru a atinge acest
obiectiv, acesta caut s menin solduri de numerar pentru a satisface nevoile de plati.
La finalul exerciiului financiar, Societatea are resurse lichide suficiente pentru a-i onora
obligaii n toate mprejurrile rezonabile preconizate.
PROFITABILITATEA SI
RENTABILITATEA CAPITALULUI 31 Decembrie 2016 31 Decembrie 2015
17/89
SOLVABILITATE
31 Decembrie 2016 31 Decembrie 2015
Rata datoriei
Total obligatii (A) 42.114.047 34.761.991
Total active (B) 239.260.545 216.892.608
A/B 17.60% 16.03%
Rata autonomiei financiare
Capitalul propriu (A) 197.146.499 182.130.617
Total active mai putin datorii curente nete (B) 197.565.653 182.540.853
18/89
IMOBILIZARI CORPORALE 30-Dec-16 31-Dec-15
Explicatii Valoare
Valoare ramasa la data de 31.12.2015 14.331.801
Valoare reevaluata la data de 31.12.2015 14.565.337
Apreciere/depreciere totala 31.12.2015 233.536
19/89
La data de 31.12.2016 Biofarm SA a reevaluat prin Iprochim SA terenul din str. Iancu de
Hunedoara nr. 40- 42. Conform raportului de reevaluare, terenul a fost reevaluat la
valoarea de 10.534.802 Ron, astfel sa inregistrat o apreciere in valoare de 87.791 Ron.
Pentru celelalte terenuri si cladiri societatea a considerat ca sunt prezentate la valoarea justa
in contabilitate si nu mai este necesara reevaluarea acestora la data de 31.12.2016.
Activitatea de productie a societatii a continuat sa se realizeze pe fluxurile de fabricatie,
certificate GMP, structurate dupa formele farmaceutice care se produc si anume :
-fluxul forme solide- comprimate si comprimate acoperite
-fluxul capsule moi
-fluxul lichide- solutii si siropuri
-fluxul suplimente alimentare- tablete masticabile.
20/89
In vederea realizarii productiei au fost stabilite consumuri specifice de materii prime,
material de ambalare primare si secundare care au fost urmarite pe fiecare flux de fabricatie
si pe fiecare serie de produs fabricat. Reducerea consumurilor se realizeaza prin lucru in
campanii, folosirea echipamentelor de fabricatie la capacitatea maxima.
De asemenea se urmareste consumul de utilitati (energie electrica, apa potabila, gaz metan)
prin rationalizarea consumului in raport cu orele lucrate, urmarirea lucrarilor de reparare si
izolare a conductelor de utilitati.
In concordanta cu obiectivele generale ale companiei, in anul 2016 s-au realizat o serie de
investitii necesare dezvoltarii companiei, conform capex aprobat.
In 2016 s-a continuat constructia fabricii noi, s-au montat camerele curate la etaj, s-au pus
pe pozitie echipamentele achizitionate pe fluxul de comprimate si comprimate acoperite.
Asfel fluxul nou de comprimate este instalat si se va pune in functiune in prima parte a
anului 2017.
In 2015 s-au semnat contractele iar in 2016 s-au pus in functiune o noua linie de ambalat
blistere si un mixer planetar cu vase de preparare lianti de granulare.
Tot in 2016 s-a finalizat instalarea si punerea in functiune a unui omogenizator tip bin-
blender necesar fluxului de comprimate si a doua ascensoare de marfa pentru legatura
dintre depozite si liniile de fabricatie.
In 2016 s-au semnat contracte pentru echipamente de productie complexe care vor
imbunatati calitatea conditiilor de siguranta pentru produse si pentru operatori, urmand a fi
puse in functiune in 2017. Echipamentul aduce si alte imbunatatiri ale metodei de productie
crescand calitatea produselor fabricate.
21/89
2.2. Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra
activelor corporale ale societatii comerciale.
La 31 decembrie 2016, societatea nu detine titlu de proprietate asupra terenului in folosinta
din str. Logofat Tautu nr. 99.
Terenul in folosinta din str. Logofat Tautu nr. 99 nu este inclus in situatiile financiare ale
S.C. Biofarm S.A., datorita faptului ca documentele ce atesta proprietatea nu au fost inca
obtinute, existand notificari pe Legea nr. 10/2001.
In conformitate cu prevederile HG 834/1991 art. 1, societatea a solicitat obtinerea
certificatului de atestare a dreptului de proprietate asupra terenului, pentru terenurile
necesare desfasurarii activitatii conform obiectului de activitate.
Valoarea terenului pentru care se va obtine certificat de atestare a dreptului de proprietate
va fi stabilita in baza prevederilor legale. Cu valoarea terenurilor se va majora capitalul
social al Societatii iar actiunile vor intra in proprietatea statului. Efectul de dilutie va fi luat
in calculul rezultatului pe actiune diluat.
3.1. Precizarea pietelor din Romnia si din alte tari pe care se negociaza valorile
mobiliare emise de societatea comerciala.
Valorile mobiliare emise de S.C. BIOFARM S.A. sunt tranzactionate pe Bursa de Valori
Bucuresti, la categoria Premium, simbol BIO.
22/89
Repartizare profit anul 2015
In urma majorarii capitalului social prin incorporarea profitului aferent anului 2006, au
ramas un numar de 8.126 actiuni care nu au putut fi repartizate conform ratei de alocare.
Aceste actiuni au fost alocate de catre Depozitarul Central societatii. La 31.12.2016, SC
Biofarm SA detinea asadar, 8.126 actiuni proprii.
3.4. In cazul in care societatea comerciala are filiale, precizarea numarului si a valorii
nominale a actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale.
Compania nu are filiale in tara sau in strainatate.
3.5. In cazul in care societatea comerciala a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta,
prezentarea modului in care societatea comerciala isi achita obligatiile fata de
detinatorii de astfel de valori mobiliare.
SC Biofarm SA nu a emis in anul 2016 obligatiuni sau alte titluri de creanta.
23/89
Nume/Prenume DANUT VASILE
Data nasterii 01.08.1956
Universitatea Politehnica Bucuresti, Facultatea Tehnologia Constructiilor
Calificare profesionala de Masini
1981 Master in Inginerie Institutul Politehnic Bucuresti
2005-2008 - cursuri de pregatire: Managementul calitatii pentru
personalul din conducerea de varf Curs in domeniul Managementului
Calitatii, Managing Business Today Curs de Management
Organizational, Rolul Construirii si consolidarii echipelor performante in
contextul comunicarii si coordonarii organizationale Curs de
Management
2002-2004 cursuri de pregatire organizate de Sicomed - Imbunatatirea
Lantului de Achizitii-Livrare, Metode GMP pentru productie si control in
industria farmaceutica
1990-2002 Curs autorizat de pregatire organizat de compania Coca-Cola
in domeniile Finante pentru non-finantisti, Management de Proiect,
Marketing si Dezvoltarea Vanzarilor, Sisteme de Distributie si Logistica,
Sisteme de Calitate
Experienta profesionala 1983 -1986 - Inginer Proiectant ICSITMUA Bucuresti
1986 - 1990 - Inginer Sef ICSITMUA Bucuresti
1990 - 1993 - Manager de Proiect Coca-Cola Romania
1993 - 1994 - Director Operatiuni Zona de Est - Compania de Imbuteliere
Nigeriana Coca-Cola
1994 - 1996 - Manager de proiect corporativ - Compania de Imbuteliere
Nigeriana Coca-Cola
1996 - 1999 - Director Operatiuni - Coca-Cola Ukraina
1999 - 2002 - Director Operatiuni - Coca-Cola Rusia
2002 - 2005 - Director General Adjunct - Sicomed Romania
2005 - Prezent - Director General - Biofarm SA Romania
24/89
Nume/Prenume DRAGO GEORGE BLTEANU
Data nasterii 02.08.1977
1995-1997- Academia de Studii Economice din Bucuresti, Facultatea de
Relatii Economice Internationale
Calificare profesionala 2004- 2005 - Master Executiv in Administrarea Afacerilor Executive
MBA ASEBUSS, Bucuresti, Romania, in parteneriat cu Kennesaw State
University, Atlanta, SUA
Expert Contabil membru CECCAR- Corpul Expertilor Contabili si
Contabililor Asociati din Romania.
Auditor Financiar membru al Camerei Auditorilor Financiar ai Romaniei.
Consultant Fiscal membru al Camerei Consultantilor Fiscali din Romania.
Lichidator membru al UNPRL - Uniunea Nationala a Practicienilor in
Insolventa si Lichidare.
Experienta profesionala 1997- 2004 - Asociat Coordonator BG CONTA S.R.L.
2004-2006 - Actionar semnificativ si reprezentant al pachetului majoritar-
ENERGOREPARATII SERV S.A.
2005- 2007 - Actionar majoritar si Administrator Unic- IEMI S.A.
2005- prezent- Administrator unic-BG MANAGEMENT
CONSULTANTS S.R.L.
2008- prezent- Grupul de societi Romenergo - Membru n Consiliul de
Administraie, director general al Romenergo S.A. (2008 octombrie
2012)
martie 2012- prezent- Membru in Consiliul de Administratie-
VRANCART S.A.
ianuarie 2010 Decembrie 2014 - SIF Banat-Criana membru n Consiliul
de Administraie, Vicepreedinte CA din iunie 2012, Preedinte CA i
Director General din decembrie 2012 pana in decembrie 2014.
25/89
Nume/Prenume BOGDAN ALEXANDRU DRGOI
Data nasterii 27.05.1980
Universitatea Tufts, Fletcher, Boston, Massachusetts
Calificare profesionala
Specializare n Relaii Internaionale absolvit Magna cum Laudae
Specializare n Economie absolvit Magna cum Laudae
Membru al Golden Key Honor Society
* datele din CV-urile prezentate sunt conforme ultimelor informatii puse la dispozitia
societatii de catre membrii Consiliului de Administratie
Orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt
persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator:
Nu este cazul
26/89
5. Situatia financiar-contabila
31 Decembrie
31 Decembrie 2016
Capital social si rezerve 2015
Capital social 98.537.535 98.537.535
Actiuni proprii (813) (813)
Prime legate de
emiterea/rascumparareactiuni proprii (173.154) (173.154)
Rezerve din reevaluare 1.379.344 1.379.344
Rezerve 53.131.107 40.030.625
Rezultat reportat 16.844.295 16.844.295
Rezultat curent 29.477.747 27.226.492
Repartizarea profitului (2.049.562) (1.713.707)
TOTAL CAPITALURI 197.146.499 182.130.617
27/89
c) Cash flow (Lei):
Pentru anul incheiat la
31 Decembrie 31 Decembrie
Descriere
2016 2015
Sold initial 30.331.720 41.776.152
Numerar in cadrul activitatii de baza 39.892.926 23.780.277
Numerar in cadrul activitatii
(19.582.846) (21.132.079)
investitiilor
Numerar in cadrul activitatii de
(14.998.131) (14.092.630)
finantare
Sold final 35.643.669 30.331.720
28/89
RAPORT ANUAL PRIVIND GUVERNANTA CORPORATIVA
29/89
ORGANIZAREA ADUNARILOR GENERALE
32/89
n cazul acionarilor persoane juridice sau a entitilor fr personalitate juridic,
calitatea de reprezentant legal se constat n baza listei acionarilor de la data de referin,
primit de la Depozitarul Central.
n cazul n care registrul acionarilor la data de referin nu conine date referitoare
la calitatea de reprezentant legal sau acestea nu sunt actualizate, aceast calitate se
dovedete cu un certificat constatator eliberat de Registrul Comerului, prezentat n original
sau copie conform cu originalul, sau orice alt document, n original sau n copie conform
cu originalul, emis de ctre o autoritate competent din statul n care acionarul este
nmatriculat legal, care atest calitatea de reprezentant legal.
Documentele care atest calitatea de reprezentant legal al acionarului persoan
juridic vor fi emise cu cel mult 3 luni nainte de data publicrii convocatorului adunrii
generale a acionarilor.
Documentele care atest calitatea de reprezentant legal ntocmite ntr-o limb
strin, alta dect limba englez, vor fi nsoite de o traducere, realizat de un traductor
autorizat, n limba romn sau englez. Acionarii care nu au capacitate de exerciiu precum
i persoanele juridice pot fi reprezentai prin reprezentanii lor legali, care la rndul lor pot
da procur altor persoane.
33/89
n cazul acionarilor persoane fizice procurile speciale vor fi nsoite de copiile
actelor de identitate ale acionarilor, care trebuie s permit identificarea acestora n
registrul acionarilor societii, inut de Depozitarul Central S.A..
In cazul procurilor speciale transmise de persoanele juridice acestea vor fi semnate
in original de reprezentantul legal.
Calitatea de reprezentant legal a persoanei care a semnat procura se constata in
baza listei actionarilor de la data de referinta primita de la Depozitarul Central S.A.. n
cazul n care registrul acionarilor nu conine date referitoare la calitatea de reprezentant
legal sau acestea nu sunt actualizate, aceast calitate se dovedete cu un certificat
constatator n original sau copie conform cu originalul, eliberat de Registrul Comerului
sau orice alt document, n original sau n copie conform cu originalul, emis de ctre o
autoritate competent din statul n care acionarul este nmatriculat legal, cu o vechime de
cel mult 3 luni raportat la data publicrii convocatorului adunrilor generale, care s
permita identificarea reprezentantului legal.
In toate situatiile, documentele transmise pentru atestarea calitatea de reprezentant
legal intocmite intr-o limba straina, alta decat limba engleza, vor fi insotite de o traducere,
realizata de un traducator autorizat, in limba romana sau in limba engleza, nefiind necesara
legalizarea sau apostilarea acestora.
Unui acionar i se interzice s exprime voturi diferite n baza aciunilor deinute
de acesta la aceeai societate.
Un acionar d n cadrul formularului de procura special instruciuni specifice de
vot persoanei care l reprezint, pentru fiecare punct nscris pe ordinea de zi a adunrii
generale a acionarilor.
n cazul n care prin mputernicire sunt desemnai mai muli reprezentani
supleani, se va stabili i ordinea n care acetia i vor exercita mandatul.
O persoan care acioneaz n calitate de reprezentant poate reprezenta mai muli
acionari, numrul acionarilor astfel reprezentai nefiind limitat. n cazul n care un
reprezentant deine mputerniciri diferite conferite de mai muli acionari, acesta are dreptul
s voteze pentru un acionar n mod diferit fa de votul pentru un alt acionar. Persoana
care reprezint mai muli acionari pe baz de mputerniciri exprim voturile persoanelor
reprezentate prin totalizarea numrului de voturi pentru, mpotriv i abinere fr
a le compensa (de exemplu, la punctul x din ordinea de zi reprezint a voturi pentru,
b voturi mpotriv i c abineri). n cazul mputernicirilor speciale, voturile astfel
exprimate sunt validate pe baza exemplarului 3 al mputernicirii speciale.
34/89
(mputerniciri) generale, de ctre o persoan care se afl ntr-o situaie de conflict de
interese, n conformitate cu dispoziiile art. 243 alin. (64) din Legea nr. 297/2004.
Potrivit dispoziiilor art. 1171 alin. (1) din Legea nr. 31/1990 i ale art. 7 alin. (1)
din Regulamentul nr. 6/2009, unul sau mai muli acionari reprezentnd, individual sau
mpreun, cel puin 5% din capitalul social al Societii, pot solicita Consiliului de
Administraie al societii introducerea unor puncte suplimentare pe ordinea de zi a
Adunarii Generale a Actionarilor i/sau prezentarea de proiecte de hotrre pentru punctele
incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a Adunarii Generale a Actionarilor,
cu respectarea urmtoarelor condiii:
(i). n cazul acionarilor persoane fizice solicitrile trebuie s fie nsoite de copiile
actelor de identitate ale acionarilor, care trebuie s permit identificarea acestora n
registrul acionarilor societii, inut de Depozitarul Central SA;
(ii). Calitatea de acionar, precum i, n cazul acionarilor persoane juridice sau al
entitilor fr personalitate juridic, calitatea de reprezentant legal se constat n baza art.
111 alin. (1) din Regulamentul 6/2009, pe baza urmtoarelor documente prezentate
emitentului de ctre acionar:
a) extrasul de cont din care rezult calitatea de acionar i numrul de aciuni
deinute;
b) documente care atest nscrierea informaiei privind reprezentantul legal la
depozitarul central/respectivii participani.
Documentele care atest calitatea de reprezentant legal ntocmite ntr-o limb
strin, alta dect limba englez, vor fi nsoite de o traducere, realizat de un traductor
autorizat, n limba romn sau n limba englez.
(iii). S fie nsoite de o justificare i/sau de un proiect de hotrre propus spre
adoptare;
(iv). S fie transmise i nregistrate in termenul si la locatia mentionate in
convocator, prin orice form de curierat, cu confirmare de primire, n original, semnate i,
dup caz, tampilate* de ctre acionari sau reprezentanii legali ai acestora.
36/89
n ziua si la ora aratate n convocare, sedinta Adunarii se va deschide de catre
Presedintele Consiliului de Administratie sau de catre acela care i tine locul. Adunarea
Generala va alege dintre actionarii prezenti unul pna la trei secretari, Presedintele putand
desemna, de asemenea, dintre functionarii societatii, unul sau mai multi secretari tehnici.
Comisia desemnata in vederea prelucrarii buletinelor de vot va centraliza toate
voturile sosite prin corespondenta, procurile (imputernicirile) speciale si generale, iar la
inceperea lucrarilor Adunarii Generale va inainta secretariatului situatia voturilor prin
corespondenta care vor fi luate in considerare la stabilirea cvorumului total aferent
lucrarilor Adunarii Generale (actionari prezenti/reprezentati la lucrari la care se adauga
numarul de actionari care au votat prin corespondenta).
Comisia va preda situatia centralizata a voturilor exprimate secretariatului ales de
Adunarea Generala a Actionarilor in conformitate cu Art. 128 din Legea 31/1990
republicata, asa cum s-a votat pentru fiecare punct din convocator/buletinul de vot, pentru
a se stabili rezultatul general al voturilor exprimate (voturi date de actionarii prezenti sau
prin procura la care se adauga voturile prin corespondenta).
La stabilirea cvorumului legal si/sau statutar necesar desfasurarii lucrarilor
fiecarei Adunari Generale a Actionarilor, vor fi luate in seama, doar buletinele de vot prin
corespondenta, procurile speciale si generale, dupa caz, care au fost exprimate cu
respectarea procedurii stabilite prin aceste reglementari si care au fost transmise la sediul
societatii in termenele stabilite prin convocator.
Adunarea generala va putea hotari ca operatiunile prevazute mai sus sa fie
supravegheate sau indeplinite de un notar public, pe cheltuiala societatii.
37/89
In termen de 15 zile de la data Adunarii Generale hotararile Adunarii Generale a
Actionarilor se vor depune la Oficiul Registrului Comertului si se vor publica in Monitorul
Oficial al Romaniei, Partea a IV-a.
Hotararile Adunarilor Generale luate cu incalcarea prevederilor legale sau ale
Actului Constitutiv pot fi atacate in justitie, in termen de 15 zile de la data publicarii lor in
Monitorul Oficial, de oricare dintre actionarii care nu au luat parte la Adunare sau care au
votat contra si au cerut sa se consemneze acest fapt in procesul verbal.
CONSILIUL DE ADMINISTRATIE
Societatea este condusa de un Consiliu de Administratie format din 5 membri. Din
randul membrilor C.A. se alege Presedintele C.A.. Administratorii vor fi alesi de catre
Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor pentru o perioada de 4 ani si mandatul acestora
poate fi reinnoit pentru o perioada hotarata de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor.
Administratorii pot fi revocati oricand prin hotararea Adunarii Generale Ordinare
a Actionarilor.
Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie va fi formata din
administratori neexecutivi.
Consiliul de Administratie are urmatoare atributii:
a) stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare a societatii;
b) stabilirea sistemului contabil i de control financiar i aprobarea planificrii
financiare;
c) numirea i revocarea directorilor i stabilirea remuneraiei lor si orice alte
avantaje; stabileste remuneratia suplimentara a membrilor Consiliului de Administratie
insarcinati cu functii specifice in limitele generale stabilite de Adunarea Generala a
Actionarilor
d) pregtirea raportului anual, organizarea adunrii generale a acionarilor i
implementarea hotrrilor acesteia;
e) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolvenei societii, potrivit
Legii nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa;
f) mutarea sediului societatii;
g) schimbarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia domeniului si a
obiectului principal al societatii;
h) infiintarea sau desfiintarea unor sedii secundare: sucursale, agentii,
reprezentante sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica;
i) majorarea de capital social si stabilirea procedurii de urmat cu respectarea
legilor in vigoare, in limitele stabilite de adunarea generala extraordinara a actionarilor ;
j) actele de dobandire, instrainare, schimb sau de constituire in garantie a unor
active din categoria activelor imobilizate ale societatii, a caror valoare depaseste, individual
sau cumulate, pe durata unui exercitiu financiar, 20% din totalul activelor imobilizate, mai
putin creantele, vor fi incheiate de catre administratorii sau directorii societatii numai dupa
aprobarea prealabila de catre adunarea generala extraordinara a actionarilor;
k) alege Presedintele Consiliului de Administratie
l) organizeaza controlul propriu al societatii
m) aproba contractarea de imprumuturi bancare cu o valoare mai mare de 750.000
Euro, dar mai mica sau egala cu 20% din totalul activelor imobilizate mai putin creantele
38/89
Membrii Consiliului de Administratie ai S.C. Biofarm S.A. sunt:
in perioada 01.01.2016 31.12.2016:
Dnu VASILE preedinte C.A., executiv, neindependent
Andrei HREBENCIUC membru C.A., neexecutiv, neindependent
Drago George BLTEANU membru C.A., neexecutiv, neindependent
Najib EL LAKIS membru C.A., neexecutiv, neindependent
Bogdan Alexandru DRGOI membru C.A., neexecutiv, neindependent
39/89
a) convoaca Adunarea Generala a Actionarilor la propunerea Consiliului de
Administratie sau la solicitarea actionarilor care detin individual sau cumulat cel putin 5%
din capitalul social ;
b) conduce sedintele Consiliului de Administratie si conduce adunarile generale;
c) coordoneaza activitatea consiliului si raporteaza cu privire la aceasta adunarii
generale a actionarilor;
d) vegheaza la buna functionare a organelor societatii.
40/89
Matei Monica Claudia Contabil Sef
Matei Claudia ocupa pozitia de Contabil Sef in cadrul Departamentul Financiar.
Este absolventa a Academiei de Studii Economice Bucuresti si detine diploma
CECCAR cu un inalt grad de specializare.
Toate persoanele care fac parte din conducerea executiva a societatii sunt angajate
cu contract pe perioada nedeterminata, mai putin Directorul General Danut Vasile care are
incheiat contract de mandat, Managerul S.M.C.D. Adela Albu, Managerul Resurse Umane
si Contabilul Sef care au incheiate contracte de management.
Nu exista acorduri, intelegeri sau legaturi de familie intre persoanele din
conducerea executiva a companiei si o alta persoana datorita carora persoana din
conducerea executiva a fost numita ca membru al conducerii executive.
41/89
Persoanele care fac parte din conducerea executiva sau din Consiliul de
Administratie al companiei nu au fost implicate in litigii sau proceduri administrative in
legatura cu activitatea acestora in cadrul emitentului.
DREPTURILE ACTIONARILOR
42/89
- Adunarile Generale ale Actionarilor (convocari, materiale AGA, hotarari AGA,
formulare de procuri speciale, formulare de vot prin corespondenta, rezultatele voturilor
exprimate, proiecte de hotarari, etc.)
- Procedura de distribuire dividende
- Intrebari frecvente
- Regulamentul de Guvernanta Corporativa si Declaratia de conformitate
- Actul constitutiv actualizat
- Membrii Consiliului de Administratie, precum si conducerea executiva
- Persoana de contact pentru relatia cu actionarii, si datele de contact ale acesteia
Presedinte CA
Danut Vasile
43/89
Declaratie de conformitate
Prevederile Codului de Guvernanta Corporativa Respecta Nu respecta sau Motivul pentru neconformitate
respecta partial
A.1 Toate societatile trebuie sa aiba un regulament intern al Consiliului care include DA
termenii de referinta si responsabilitatile Consiliului si functiile cheie de conducere
ale societatii, si care aplica, printre altele, principiile generale din Sectiunea A.
A.2 Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incIuse in DA
regulamentul Consiliului. In orice caz, membrii Consiliului trebuie sa notifice
Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni si
sa se abtina de la participarea la discutii (inclusiv prin neprezentare, cu exceptia
cazului in care neprezentarea ar impiedica formarea cvorumului) si de la votul
pentru adoptarea unei hotarari privind chestiunea care da nastere conflictului de
interese respectiv.
A.3 Consiliul de Administratie trebuie sa fie format din cel putin cinci membri. DA
A.4 Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie trebuie sa nu aiba functie RESPECTA PARTIAL Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie sunt administratori neexecutivi.
executiva. In cazul societatilor din Categoria Premium, nu mai putin de doi membri In prezent nu exista administratori independenti. Administratorii au fost numiti in functie de
neexecutivi ai Consiliului de Administratie trebuie sa fie independenti. Fiecare catre Adunarea Generala a Actionarilor.
membru independent al Consiliului de Administratie trebuie sa depuna o declaratie
la momentul nominalizarii sale in vederea alegerii sau realegerii, precum si atunci
cand survine orice schimbare a statutului sau, indicand elementele in baza carora se
considera ca este independent din punct de vedere al caracterului si judecatii sale.
A.5 Alte angajamente si obligatii profesionale relativ permanente ale unui membru DA
al Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in Consiliul unor societati
si institutii non-profit, trebuie dezvaluite actionarilor si investitorilor potentiali
inainte de nominalizare si in cursul mandatului sau.
A.6 Orice membru al Consiliului trebuie sa prezinte Consiliului informatii privind DA
orice raport cu un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste
5% din toate drepturile de vot. Aceasta obligatie se refera la orice fel de raport care
poate afecta pozitia membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.
A.7 Societatea trebuie sa desemneze un secretar al Consiliului responsabil de DA
sprijinirea activitatii Consiliului.
A.8 Declaratia privind guvernanta corporativa va informa daca a avut loc o evaluare NU Societatea urmeaza sa elaboreze o politica/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzand
a Consiliului sub conducerea Presedintelui sau a comitetului de nominalizare si, in scopul, criteriile si frecventa procesului de evaluare.
caz afirmativ, va rezuma masurile cheie si schimbarile rezultate in urma acesteia.
Societatea trebuie sa aiba o politica/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzand
scopul, criteriile si frecventa procesului de evaluare.
A.9 Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie sa contina informatii privind DA
numarul de intalniri ale Consiliului si comitetelor in cursul ultimului an,
participarea administratorilor (in persoana si in absenta) si un raport al Consiliului
si comitetelor cu privire la activitatile acestora.
44/89
A.10 Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie sa cuprinda informatii DA
referitoare la numarul exact de membri independenti din Consiliul de Administratie
sau din Consiliul de Supraveghere.
A.11 Consiliul societatilor din Categoria Premium trebuie sa infiinteze un comitet NU Nu exista constituit Comitet de nominalizare in prezent. In masura intrunirii conditiilor si
de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura aparitiei existentei necesitatii acesta va fi constituit.
nominalizarilor de noi membri in Consiliu si va face recomandari Consiliului.
Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie sa fie independent.
B.1 Consiliul trebuie sa infiinteze un comitet de audit in care cel putin un membru NU Nu exista constituit Comitet de audit in prezent. In masura intrunirii conditiilor si aparitiei
trebuie sa fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, existentei necesitatii acesta va fi constituit.
incluzand Presedintele, trebuie sa fi dovedit ca au calificare adecvata relevanta
pentru functiile si responsabilitatile comitetului. Cel putin un membru al
comitetului de audit trebuie sa aiba experienta de audit sau contabilitate dovedita si
corespunzatoare. In cazul societatilor din Categoria Premium, comitetul de audit
trebuie sa fie format din cel putin trei membri si majoritatea membrilor comitetului
de audit trebuie sa fie independenti.
B.2 Presedintele comitetului de audit trebuie sa fie un membru neexecutiv NU A se vedea explicatia de la punctul B.1
independent.
B.3 In cadrul responsabilitatilor sale, comitetul de audit trebuie sa efectueze o NU
evaluare anuala a sistemului de control intern.
B.4 Evaluarea trebuie sa aiba in vedere eficacitatea si cuprinderea functiei de audit NU
intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului si de control intern
prezentate catre comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea si eficacitatea cu
care conducerea executiva solutioneaza deficientele sau slabiciunile identificate in
urma controlului intern si prezentarea de rapoarte relevante in atentia Consiliului.
B.5 Comitetul de audit trebuie sa evalueze conflictele de interese in legatura cu NU A se vedea explicatia de la punctul B.1
tranzactiile societatii si ale filialelor acesteia cu partile afiliate.
B.6 Comitetul de audit trebuie sa evalueze eficienta sistemului de control intern si NU
a sistemului de gestiune a riscului.
B.7 Comitetul de audit trebuie sa monitorizeze aplicarea standardelor legale si a NU
standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie sa
primeasca si sa evalueze rapoartele echipei de audit intern
B.8 Ori de cate ori Codul mentioneaza rapoarte sau analize initiate de Comitetul de NU
Audit, acestea trebuie urmate de raportari periodice (cel putin anual) sau ad-hoc
care trebuie inaintate ulterior Consiliului.
B.9 Niciunui actionar nu i se poate acorda tratament preferential fata de alti RESPECTA PARTIAL Biofarm S.A. nu are o politica privind tranzactiile cu partile afiliate. Cu toate acestea,
actionari in legatura cu tranzactii si acorduri incheiate de societate cu actionari si recomandarea Codului de Guvernanta Corporativa al BVB este respectata.
afiliatii acestora.
B.10 Consiliul trebuie sa adopte o politica prin care sa se asigure ca orice tranzactie NU Politica urmeaza sa fie finalizata.
a societatii cu oricare dintre societatile cu care are relatii stranse a carei valoare este
egala cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societatii (conform ultimului
raport financiar) este aprobata de Consiliu in urma unei opinii obligatorii a
comitetului de audit al Consiliului si dezvaluita in mod corect actionarilor si
potentialilor investitori, in masura in care aceste tranzactii se incadreaza in categoria
evenimentelor care fac obiectul cerintelor de raportare.
45/89
B.11 Auditurile interne trebuie efectuate de catre o divizie separata structural DA
(departamentul de audit intern) din cadrul societatii sau prin angajarea unei entitati
terte independente.
B.12 In scopul asigurarii indeplinirii functiilor principale ale departamentului de RESPECTA PARTIAL Auditorul intern raporteaza direct Consiliului de Administratie si Directorului General,
audit intern, acesta trebuie sa raporteze din punct de vedere functional catre intrucat nu este constituit Comitet de audit.
Consiliu prin intermediul comitetului de audit. In scopuri administrative si in cadrul
obligatiilor conducerii de a monitoriza si reduce riscurile, acesta trebuie sa
raporteze direct directorului general.
C.1 Societatea trebuie sa publice pe pagina sa de internet politica de remunerare si RESPECTA PARTIAL Societatea a elaborat o politica de remunerare.
sa includa in raportul anual o declaratie privind implementarea politicii de
remunerare in cursul perioadei anuale care face obiectul analizei.
D.1 Societatea trebuie sa organizeze un serviciu de Relatii cu Investitorii - DA
indicandu-se publicului larg persoana sau persoanele responsabile sau unitatea
organizatorica. In afara de informatiile impuse de prevederile legale, societatea
trebuie sa includa pe pagina sa de internet o sectiune dedicata Relatiilor cu
Investitorii, in limbile romana si engleza, cu toate informatiile relevante de interes
pentru investitori, inclusiv:
D.1.1 Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind DA
adunarile generale ale actionarilor;
D.1.2 CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societatii, DA
alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv pozitii executive
si neexecutive in consilii de administratie din societati sau din institutii non-profit;
D.1.3 Rapoartele curente si rapoartele periodice (trimestriale, semestriale si anuale) DA
- cel putin cele prevazute la punctul D.8 -inclusiv rapoartele curente cu informatii
detaliate referitoare la neconformitatea cu Codul;
D.1.4 lnformatii referitoare la adunarile generale ale actionarilor: ordinea de zi si DA
materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele
care sustin propunerile de candidati pentru alegerea in Consiliu, impreuna cu CV -
urile profesionale ale acestora; intrebarile actionarilor cu privire la punctele de pe
ordinea de zi si raspunsurile societatii, inclusiv hotararile adoptate;
D.1.5 Informatii privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor si a DA
altor distribuiri catre actionari, sau alte evenimente care conduc la dobandirea sau
limitarea drepturilor unui actionar, inclusiv termenele limita si principiile aplicate
acestor operatiuni. Informatiile respective vor fi publicate intr-un termen care sa le
permita investitorilor sa adopte decizii de investitii;
D.1.6 Numele si datele de contact ale unei persoane care va putea sa furnizeze, la DA
cerere, informatii relevante;
D.1.7 Prezentarile societatii (de ex., prezentarile pentru investitori, prezentarile DA
privind rezultatele trimestriale etc.), situatiile financiare (trimestriale, semestriale,
anuale), rapoartele de audit si rapoartele anuale.
D.2 Societatea va avea o politica privind distributia anuala de dividende sau alte DA
beneficii catre actionari, propusa de Directorul General sau de Directorat si adoptata
de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intentioneaza
sa le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de
distributie catre actionari vor fi publicate pe pagina de internet a societatii.
46/89
D.3 Societatea va adopta o politica in legatura cu previziunile, fie ca acestea sunt DA
facute publice sau nu. Previziunile se refera la concluzii cuantificate ale unor studii
ce vizeaza stabilirea impactului global al unui numar de factori privind o perioada
viitoare (asa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta proiectie are un nivel ridicat
de incertitudine, rezultatele efective putand diferi in mod semnificativ de
previziunile prezentate initial. Politica privind previziunile va stabili frecventa,
perioada avuta in vedere si continutul previziunilor. Daca sunt publicate,
previziunile pot fi incluse numai in rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale.
Politica privind previziunile va fi publicata pe pagina de internet a societatii,
D.4 Regulile adunarilor generale ale actionarilor nu trebuie sa limiteze participarea DA
actionarilor la adunarile generale si exercitarea drepturilor acestora. Modificarile
regulilor vor intra in vigoare, cel mai devreme, incepand cu urmatoarea adunare a
actionarilor.
D.5 Auditorii externi vor fi prezenti la adunarea generala a actionarilor atunci cand DA
rapoartele lor sunt prezentate in cadrul acestor adunari.
D.6 Consiliul va prezenta adunarii generale anuale a actionarilor o scurta apreciere DA
asupra sistemelor de control intern si de gestiune a riscurilor semnificative, precum
si opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunarii generale
D.7 Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la DA
adunarea actionarilor in baza unei invitatii prealabile din partea Consiliului.
Jurnalistii acreditati pot, de asemenea, sa participe la adunarea generala a
actionarilor, cu exceptia cazului in care Presedintele Consiliului hotaraste in alt
sens.
D.8 Rapoartele financiare trimestriale si semestriale vor include informatii atat in RESPECTA PARTIAL Informatiile sunt prezentate in rapoartele financiare semestriale si anuale.
limba romana, cat si in limba engleza referitoare la factorii cheie care influenteaza
modificari in nivelul vanzarilor, al profitului operational, profitului net si al altor
indicatori financiari relevanti, atat de la un trimestru la altul, cat si de la un an la
altul.
D.9 O societate va organiza cel putin doua sedinte/teleconferinte cu analistii si NU Posibilitatea organizarii unor astfel de evenimente corporative va fi evaluata in raport cu
investitorii in fiecare an. Informatiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate in solicitarile venite din partea investitorilor.
sectiunea relatii cu investitorii a paginii de internet a societatii la data
sedintelor/teleconferintelor.
D.10 In cazul in care o societate sustine diferite forme de expresie artistica si NU O astfel de politica nu se impune in acest moment.
culturala, activitati sportive, activitati educative sau stiintifice si considera ca In masura in care se va considera ca aceste activitati au un impact asupra caracterului
impactul acestora asupra caracterului inovator si competitivitatii societatii, fac parte inovator si competitivitatii societatii, parte din misiunea si strategia sa de dezvoltare, politica
din misiunea si strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea va fi elaborata.
sa in acest domeniu
PRESEDINTE C.A.
VASILE DANUT
47/89
BIOFARM S.A.
SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Intereselor minoritarilor - -
Rezultat pe actiune care se atribuie actionarilor
ordinari ai societatii-mama:
De baza 10 0.0299 0.0276
Diluat 0.0281 0.0259
48/89
BIOFARM S.A.
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Datorii
Datorii comerciale si similare 17 38.979.245 32.474.861
Datorii privind impozitul pe profit 751.909 736.930
Provizioane 20 1.963.738 1.139.964
Datorii curente 41.694.892 34.351.755
49/89
BIOFARM S.A.
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE (continuare)
la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Rezultat
Capital Actiuni Pierderi emitere
Rezerve reportat si TOTAL
subscris proprii actiuni
curent
S.C. BIOFARM S.A. are sediul social in Bucuresti, str. Logofatul Tautu nr. 99, sect.3 si are
ca obiect principal de activitate producerea si comercializarea medicamentelor de uz uman,
cod CAEN 2120Fabricarea preparatelor farmaceutice.
53 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Toate persoanele care fac parte din conducerea executiva a societatii sunt angajate cu contract
pe perioada nedeterminata, mai putin Directorul General Danut Vasile care are incheiat
contract de mandat.
Nu exista acorduri, intelegeri sau legaturi de familie intre persoanele din conducerea executiva
a companiei si o alta persoana datorita carora persoana din conducerea executiva a fost numita
ca membru al conducerii executive.
Persoanele care fac parte din conducerea executiva sau din Consiliul de Administratie al
companiei nu au fost implicate in litigii sau proceduri administrative in legatura cu activitatea
acestora in cadrul emitentului.
2. POLITICI CONTABILE
54 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Principalele politici contabile aplicate la ntocmirea situaiilor financiare sunt stabilite mai jos.
Politicile au fost aplicate consecvent tuturor anilor prezentai, exceptnd cazul n care se
menioneaz altfel.
O estimare poate necesita o revizuire dac au loc schimbri privind circumstanele pe care s-
a bazat aceast estimare sau ca urmare a unor noi informaii sau experiene ulterioare. Prin
natura ei, revizuirea unei estimri nu are legtur cu perioade anterioare i nu reprezint
corectarea unei erori in perioada curent. Dac exist, efectul asupra perioadelor viitoare este
recunoscut ca venit sau cheltuial n acele perioade viitoare.
Societatea efectueaz anumite estimri i ipoteze cu privire la viitor. Estimrile i judecatile
sunt evaluate n mod continuu n baza experienei istorice i altor factori, inclusiv prognozarea
de evenimente viitoare care sunt considerate a fi rezonabile n circumstantele existente. Pe
viitor, experiena concret poate diferi de prezentele estimri i ipoteze.
55 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
56 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
relevante decat cele care ar fi fost prezentate in baza altor metode permise IAS 1 Prezentarea
situatiilor financiare.
Cheltuielile aferente achiziionrii de brevete, drepturi de autor, licene, mrci de comer sau
fabric i alte imobilizri necorporale recunoscute din punct de vedere contabil, cu excepia
cheltuielilor de constituire, a fondului comercial, a imobilizrilor necorporale cu durat de
via util nedeterminat, ncadrate astfel potrivit reglementrilor contabile, se recupereaz
prin intermediul deducerilor de amortizare liniar pe perioada contractului sau pe durata de
utilizare, dup caz. Cheltuielile aferente achiziionrii sau producerii programelor informatice
se recupereaz prin intermediul deducerilor de amortizare liniar pe o perioad de 3 ani.
Recunoastere:
Costul unui element de imobilizri corporale trebuie recunoscut ca activ dac i numai dac:
a) este probabil generarea pentru entitate de beneficii economice viitoare aferente activului;
i
b) costul activului poate fi evaluat n mod fiabil.
Evaluarea dupa recunoastere
Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale este contabilizat la costul
su minus orice amortizare acumulat i orice pierderi acumulate din depreciere.
Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale a crui valoare just poate
fi evaluat n mod fiabil este contabilizat la o valoare reevaluat, aceasta fiind valoarea sa
just la data reevalurii minus orice amortizare acumulat ulterior i orice pierderi acumulate
din depreciere.
57 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
58 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
2013 si inceputul anului 2014, au fost vandute actiunile detinute de catre societate la alte cinci
societati la care SC Biofarm SA detinea actiuni.
In anul 2014 au fost vandute integral actiunile pe care societatea le detinea la societati cotate
la BVB.
Evaluarea la valoare just se realizeaz n raport cu cotaiile din pia (IFRS 13 Nivel 1).
mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile
i care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect:
a) cele pe care entitatea intenioneaz s le vnd imediat sau n scurt timp, care trebuie
clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii, i cele pe care entitatea, la
recunoaterea iniial, le desemneaz la valoarea just prin profit sau pierdere;
b) cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz drept disponibile n vederea
vnzrii; fie
c) cele pentru care deintorul s-ar putea s nu recupereze n mod substanial toat investiia
iniial, din alt cauz dect deteriorarea creditului, care trebuie clasificate drept
disponibile n vederea vnzrii.
In aceasta categorie sunt incluse creantele comerciale si de alta natura. Valoarea acestora
aproximeaz valoarea just (IFRS 13 Nivel 3).
Activele financiare disponibile n vederea vnzrii sunt acele active financiare nederivate
care sunt desemnate drept disponibile n vederea vnzrii sau care nu sunt clasificate drept
mprumuturi i creane, investiii pstrate pn la scaden sau active financiare la valoarea
just prin profit sau pierdere.
Ctiguri i pierderi
Un ctig sau o pierdere dintr-un activ financiar disponibil n vederea vnzrii este recunoscut
la Alte elemente ale rezultatului global, cu excepia pierderilor din depreciere. Dividendele
pentru un instrument de capitaluri proprii disponibil pentru vnzare sunt recunoscute n profit
sau pierdere atunci cnd dreptul entitii de a primi plata este stabilit.
Atunci cnd o scdere a valorii juste a unui activ financiar disponibil n vederea vnzrii a
fost recunoscut la alte elemente ale rezultatului global i exist dovezi obiective c activul
este depreciat, pierderea cumulat care a fost recunoscut la alte elemente ale rezultatului
global trebuie reclasificat din capitalurile proprii n profit sau pierdere ca ajustare din
reclasificare, chiar dac activul financiar nu a fost derecunoscut.
Valoarea pierderii cumulate care este nlturat din capitalurile proprii i recunoscut n profit
sau pierdere trebuie s fie diferena dintre costul de achiziie (net de orice plat a principalului
i de amortizare) i valoarea just actual, minus orice pierdere din depreciere pentru acel
activ financiar recunoscut anterior n profit sau pierdere.
Dac, ntr-o perioad ulterioar, valoarea just a unui instrument de datorie clasificat drept
disponibil n vederea vnzrii crete i acea cretere poate fi legat n mod obiectiv de un
eveniment care apare dup ce pierderea din depreciere a fost recunoscut n profit sau
pierdere, pierderea din depreciere este reluat, iar suma relurii recunoscut n profit sau
pierdere.
60 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
61 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Valoarea just a unei proprieti imobiliare trebuie s reflecte condiiile de pia la finalul
perioadei de raportare.
Activele imobilizate din categoria investitii imobiliare ,detinute de societate sunt prezentate
in Nota 12 la situatiile financiare.
2.10 Stocuri
Conform prevederilor IAS 2, stocurile sunt active:
a) deinute pentru vnzare pe parcursul desfurrii normale a activitii;
b) n curs de producie pentru o astfel de vnzare; fie
c) sub form de materiale i alte consumabile ce urmeaz a fi folosite n procesul de producie
sau pentru prestarea de servicii.
Evaluarea stocurilor:
Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net.
Costul stocurilor
Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achiziie, costurile de conversie, precum i alte
costuri suportate pentru a aduce stocurile n starea i n locul n care se gsesc n prezent.
Stocurile de materii prime si materiale sunt evidentiate la valoarea de achizitie. Iesirea din
gestiune a stocurilor se face utilizand metoda FIFO.
Stocurile de produse in curs de executie sunt evidentiate la valoarea materiilor prime si
materialelor inglobate in acestea.
Stocul de produse finite este inregistrat la cost de productie la momentul incheierii fabricatiei.
2.11 Creane
Creantele apar n principal prin furnizarea de bunuri i servicii ctre clieni (de ex. creane
comerciale), dar ncorporeaz i alte tipuri de activ monetar contractual. Acestea sunt
recunoscute iniial la valoarea just plus costurile de tranzacionare care sunt atribuite n mod
direct achiziiei sau emisiei acestora, i sunt ulterior nregistrate la cost amortizat utiliznd
metoda ratei dobnzii efective, minus ajustari pentru depreciere.
Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica mai putin ajustarile constituite pentru
depreciere in cazurile in care s-a constatat ca valoarea realizabil este mai mica decat valoarea
istorica.
Ajustarile pentru depreciere sunt recunoscute atunci cnd exist dovezi obiective (cum ar fi
dificulti financiare semnificative din partea partenerilor sau nendeplinirea obligaiilor de
plat sau ntrziere semnificativ a plii) c Societatea nu va putea ncasa toate sumele
datorate conform cu termenii creanelor, suma respectivei ajustari fiind diferena dintre
valoarea contabil net i valoarea actual a fluxurilor de numerar viitoare preconizate
asociat cu creana depreciat.
62 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Evaluarea pentru depreciere a creantelor este efectuata la nivel individual si se bazeaza pe cea
mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care se
asteapta a fi primite. Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimari cu
privire la situatia financiara a partenerilor. Fiecare activ depreciat este analizat individual.
Din totatul veniturilor din vanzarile de produse finite si marfuri din anul 2016, 51% au fost
realizate de catre patru mari distribuitori din piata farmaceutica astfel : primul 16% , al doilea
13%, al treilea 11% si al patrulea 10%.
2.13.2.Recunosterea cheltuielilor
64 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
imobilizrilor corporale i altor aciuni similare legate de acestea, pentru care se vor avea n
vedere prevederile IFRIC 1.
Recunoaterea, evaluarea i actualizarea provizioanelor se efectueaz cu respectarea
prevederilor IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente.
Provizioanele sunt grupate n contabilitate pe categorii i se constituie pentru:
a) litigii;
b) garanii acordate clienilor;
c) dezafectarea imobilizrilor corporale i alte aciuni similare legate de acestea;
d) restructurare;
e) beneficiile angajailor;
f) alte provizioane.
65 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
2.18 Dividende
Cota-parte din profit ce se plteste, potrivit legii, fiecrui acionar constituie dividend.
Dividendele repartizate deintorilor de aciuni, propuse sau declarate dup perioada de
raportare, precum i celelalte repartizri similare efectuate din profitul determinat n baza
IFRS i cuprins n situaiile financiare anuale, nu sunt recunoscute ca datorie la finalul
perioadei de raportare.
La contabilizarea dividendelor sunt avute n vedere prevederile IAS 10.
Entitatea s-a infiintat conform Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale.
In primul set de situatii financiare intocmite conform IFRS, societatea a aplicat IAS 29
Raportarea financiara in economii hiperinflationiste pentru aporturile actionarilor obtinute
inainte de 01 ianuarie 2004, si anume, acestea au fost ajustate cu indicele de inflatie
corespunzator.
66 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
O entitate este afiliata Societatii dac ntruneste oricare dintre urmtoarele conditii:
(i) Entitatea si Societatea sunt membre ale aceluiasi grup (ceea ce nseamn c fiecare
societate-mam, filial si filial din acelasi grup este legat de celelalte).
(ii) O entitate este entitate asociat sau asociere n participatie a celeilalte entitati (sau
entitate asociat sau asociere n participatie a unui membru al grupului din care face
parte cealalt entitate).
(iii)Ambele entiti sunt asocieri n participatie ale aceluiasi tert.
(iv) O entitate este asociere n participatie a unei terte entitti, iar cealalt este o entitate
asociat a tertei entitati.
(v) Entitatea este un plan de beneficii postangajare n beneficiul angajatilor entitatii
raportoare sau ai unei entitati afiliate entitatii raportoare. n cazul n care chiar entitatea
raportoare reprezint ea nsasi un astfel de plan, angajatorii sponsori sunt, de
asemenea, afiliati entitatii raportoare.
67 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
68 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
69 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
70 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Imprumuturi si creante
La cost amortizat
DATORII 31-Dec-16 31-Dec-15
Datorii comerciale si similare 35.373.184 28.319.142
Total 35.373.184 28.319.142
71 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul de pierdere financiar pentru Societatea care apare dac un client
sau o contrapartid la un instrument financiar nu i ndeplinete obligaiile contractuale.
Societatea este expusa n principal la riscul de credit aprut din vnzri catre clienti.
La nivelul societatii exista o Politica Comerciala , aprobata de consiliul de Administratie al
SC Biofarm SA. In aceasta sunt prezentate clar conditiile comerciale de vanzare si exista
conditii impuse in selectia clientilor.
Biofarm lucreaza doar cu distribuitori mari din piata farmaceutica nationala iar in vanzarea
directa catre farmacii, plata se face la livrare. La vanzarea la export, in toate situatiile in care
este posibil, se contracteaza vanzarea cu plata in avans.
Vechimea creantelor comerciale si asimilate precum si miscarea ajustarilor de valoare pentru
depreciere a creantelor fata de clienti in cursul anului 2016 sunt detaliate in Nota 15
La 31 decembrie 2016 expunerea net a Societatii la riscul de schimb valutar era dup cum
urmeaz:
Creante si numerar/
31-Dec-16 31-Dec-15
Datorii nete
LEI 79.678.522 68.963.173
EUR (4.293.754) (2.106.427)
USD 1.266.685 2.930.297
ALTE MONEDE 20.548 23.912
Avand in vedere expunerea relativ redusa la fluctuatiile de curs valutar, nu este de asteptat ca
fluctuatii rezonabile ale cursurilor de schimb sa produca efecte semnificative in situatiile
financiare viitoare.
72 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate apare din gestionarea de ctre Societate a mijloacelor circulante i a
cheltuielilor de finanare i rambursrilor sumei de principal pentru instrumentele sale de
debitare.
Politica Societatii este de a se asigura c va dispune ntotdeauna de suficient numerar s-i
permit s-i ndeplineasc obligaiile atunci cnd devin scadente. Pentru a atinge acest
obiectiv, acesta caut s menin solduri de numerar (sau faciliti convenite) pentru a satisfice
nevoile de plati.
La finalul exerciiului financiar, Societatea are resurse lichide suficiente pentru a-i onora
obligaii n toate mprejurrile rezonabile preconizate.
Lichiditi bancare
O sum semnificativ din disponibilitati banesti ale companiei, sunt tinute in banci sub forma
de depozite bancare. Aceste banci sunt: BRD, Veneto Banca si Garanti Bank. Bancile la care
compania detine conturi bancare sunt analizate periodic de catre conducerea companiei.
Riscul operational
Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o
gama larga de cauze asociate proceselor , personalului, tehnologiei si infrastructurii Societatii,
precum si din factori externi, altii decat riscul de credit , de piata si de lichiditate, cum ar fi
cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele general acceptate
privind comportamentul organizational.Riscurile operationale provin din toate operatiunile
Societatii.
Responsabilitatea principala a dezvoltarii controaleler legate de riscul operational revine
conducerii unitatii. Responsabilitatea este sprijinita de dezvoltarea standardelor generale ale
Societatii de gestionare a riscului operational pe urmatoarele arii:
Cerinte de separare a responsabilitatilor , inclusiv autorizarea independenta a
tranzactiilor
Cerinte de reconciliere si monitorizare a tranzactiilor
Alinierea la cerintele de reglementare si legale
Documentarea controalelor si procedurilor
Cerinte de analiza periodica a riscului operational la care este expusa Societatea si
adecvarea controalelor si procedurilor pentru a preveni riscurile identificate
Cerinte de raportare a pierderilor operationale si propuneri de remediere a cauzelor
care le-au generat
Elaborarea unor planuri de continuitate operationala
Dezvoltare si instruire profesionala
Stabilirea unor standarde de etica
Prevenirea riscului de litigii , inclusiv asigurare, acolo unde se aplica
Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor, unde este cazul
Adecvarea capitalurilor
Politica conducerii in ceea ce priveste adecvarea capitalului se concentreaza in mentinerea
unei baze solide de capital, in scopul sustinerii dezvoltarii continue a Societatii si atingerii
obiectivelor investitionale.
73 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Cifra de afaceri este realizata in principal din vanzari de produse finite direct la distribuitori
farmaceutici, piata interna prin punctul de desfacere din strada Logofatul Tautu, nr.99,
Bucuresti.
Vanzarile la export in anul 2016 au fost in valoare de 5.137.723 lei (2015: 3.758.588 lei)
6. CHELTUIELI CU PERSONALUL
Cheltuielile cu personalul au urmatoarea componenta:
74 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
75 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
76 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
77 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
78 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
79 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Explicatii Valoare
Valoare ramasa la data de 31.12.2015 14.331.801
Valoare reevaluata la data de 31.12.2015 14.565.337
Apreciere/depreciere totala 31.12.2015 233.536
La data de 31.12.2016 Biofarm SA a reevaluat prin Iprochim SA terenul din str. Iancu de
Hunedoara nr. 40- 42, pentru celelalte terenuri si cladiri societatea a considerat ca sunt
prezentate la valoarea justa in contabilitate si nu mai este necesara reevaluarea acestora la data
de 31.12.2016.
Terenul in folosinta din str. Logofat Tautu nr. 99, nu este inclus in situatiile financiare ale
SC Biofarm SA, datorita faptului ca documentele ce atesta proprietatea nu au fost inca
obtinute, existand notificari pe Legea nr. 10/2001.
Leasing financiar
In anul 2016 societatea nu a achizitionat mijloace fixe prin contracte clasificate de leasing
financiar si nu mai are contracte de leasing financiar in derulare la 31.12.2016.
31-Dec-16 31-Dec-15
31-Dec-16 31-Dec-15
Cost
Sold initial 2.017.275 1.790.445
Intrari 36.205 240.015
Iesiri - 13.185
Sold final 2.053.480 2.017.275
Amortizare
Sold initial (1.696.304) (1.587.023)
Costul perioadei (130.970) (122.466)
Iesiri 13.185
Sold final (1.827.274) (1.696.304)
Valoare neta 226.206 320.971
81 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
14. STOCURI
Valorile juste ale creanelor comerciale i de alt natur clasificate ca fiind credite i creane
nu difer semnificativ de valorile lor contabile.
Societatea nu a gajat sau scontat creantele comerciale.
La 31 decembrie 2016 au fost primite din partea clientilor bilete la ordin in suma de
23.838.995 lei (31-dec-2015:38.946.745,62 ; 31-dec-2014: 20.576.706,55). Societatea nu are
nici o garanie suplimentar pentru asigurarea riscurilor de neincasare a creantelor comerciale
sau a altor tipuri de creante.
82 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Societatea a mai constituit o ajustare de depreciere in valoare de 2.371.006 lei, pentru un client
extern, existand prezumtii de neincasare integrala a creantei detinute asupra acestu client.
Nu au existat in anul 2016 tranzaciile non-cash semnificative cu terte persoane fizice sau
juridice.
83 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
18. LEASING
Leasing operaional
Societatea are incheiate la 31 decembrie 2016 contracte de inchiriere spatii, din care
principalele sunt:
Locator SIFI CJ LOGISTIC SA, pentru inchirierea spatiului din str.Traian Vuia,
nr.206,Cluj-Napoca, jud. Cluj, cu durata pana in 31.12.2017(cf. act additional nr.3/2015),
rata lunara 1,774.50 EUR +TVA. Costul inregistrat in cursul anului 2016 este de 90.766
lei.
Locator SC Voltalim SA, pentru inchirierea spatiului din Bd-ul Decebal, nr.120A,
Craiova, jud. Dolj, cu durata pana in 30.06.2017, rata lunara 540 EUR +TVA. Costul
inregistrat in cursul anului 2016 este de 28.680 lei.
Locator SC COMALIM SA, pentru inchirierea spatiului din Arad, Campul Linistii,nr.1
cu durata pana in 13.11.2017, rata lunara 600 EUR +TVA. Costul inregistrat in cursul
anului 2016 este de 32.607 lei .
84 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Variatia datoriilor privind impozitul pe profit amanat este prezentata in tabelul urmator:
20. PROVIZIOANE
Suma constituita ca si provizion salarii la finalul anului 2016, reprezinta contravaloarea zilelor
de concediu de odihna aferente anului 2016 neefectuate de salariatii companiei pana la data
de 31.12.2016, precum si bonusuri salariale care se vor plati salariatilor companiei, echipei
de marketing vanzari precum si echipei de management,conducerii executivea SC Biofarm
SA pentru activitatea desfasurata in anul 2016.
85 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
Capitalul social subscris al societatii la 31 decembrie 2016 este de 98.537.535 lei, valoarea
nominala a unei actiuni fiind de 0,1 lei/actiune. Societatea are un numar de 985.375.350
actiuni care confera drepturi egale actionarilor societatii. SC Biofarm SA nu a emis actiuni
care sa ofere drepturi preferentiale actionarilor detinatori.
In AGEA din aprilie 2014, s-a aprobat rascumpararea de catre Biofarm S.A. a unui numar de
maxim 109.486.149 actiuni proprii, a caror valoare nominala reprezinta maximum 10 % din
capitalul social. Actiunile astfel dobandite au fost anulate, capitalul social diminuandu-se
corespunzator in anul 2015.
23. REZERVE
n cele ce urmeaz se descrie natura i scopul fiecrei rezerve din cadrul capitalului propriu:
Rezerva Descriere i scop
Rezerve reevaluare mijloace fixe Daca valoarea contabila a unei imobilizari corporale
este majorata ca rezultat al reevaluarii, atunci
cresterea trebuie recunoscuta n alte elemente ale
rezultatului global si cumulata n capitalurile proprii,
cu titlu de surplus din reevaluare.
Rezervele din reevaluare nu pot fi distribuite si nu
pot fi utilizate la majorarea capitalului social.
86 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
87 / 94
BIOFARM S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)
27. ANGAJAMENTE
88 / 94
DECLARATIE
DIRECTOR GENERAL
DANUT VASILE
Semnatura
CONTABIL SEF
CLAUDIA MATEI
Semnatura
89 / 94
Tel: +40-21-319 9476 Victory Business Center
Fax: +40-21-319 9477 Str. Invingatorilor 24
www.bdo.ro Bucuresti - 3
Romania
030922
Opinie
Am auditat situatiile financiare anexate ale societatii BIOFARM S.A. (Societatea), care cuprind
situatia pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2016 i situatia rezultatului global, situatia
modificarilor capitalurilor proprii i situatia fluxurilor de numerar aferente exercitiului incheiat
la acesta data, i notele la situatiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile
semnificative si alte informatii explicative.
In opinia noastra, situatiile financiare anexate ofera o imagine fidela a pozitiei financiare a
Societatii la data de 31 decembrie 2016, precum si a rezultatului operatiunilor sale si a
fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu
Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor
contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.
Baza opiniei
Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesional,
au avut cea mai mare importanta in efectuarea auditului situatiilor financiare din perioada
curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului situatiilor financiare in
ansamblul lor i in formarea opiniei noastre asupra acestor situatii financiare. Nu oferim o
opinie separata cu privire la aceste aspecte cheie de audit.
90 / 94
Tel: +40-21-319 9476 Victory Business Center
Fax: +40-21-319 9477 Str. Invingatorilor 24
www.bdo.ro Bucuresti - 3
Romania
030922
91 / 94
Tel: +40-21-319 9476 Victory Business Center
Fax: +40-21-319 9477 Str. Invingatorilor 24
www.bdo.ro Bucuresti - 3
Romania
030922
Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care
situatiile financiare, in ansamblu, nu contin denaturari semnificative cauzate fie de frauda, fie
de eroare, precum i in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra.
Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantare a faptului
ca un audit desfaurat in conformitate cu ISA va detecta intotdeauna o denaturare
semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare i
sunt considerate semnificative daca se poate preconiza in mod rezonabil ca acestea, individual
sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor luate in baza acestor situatii
financiare.
Ca parte a unui audit in conformitate cu ISA, exercitam rationamentul profesional i mentinem
scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
92 / 94
Tel: +40-21-319 9476 Victory Business Center
Fax: +40-21-319 9477 Str. Invingatorilor 24
www.bdo.ro Bucuresti - 3
Romania
030922
Alte aspecte
93 / 94
Tel: +40-21-319 9476 Victory Business Center
Fax: +40-21-319 9477 Str. Invingatorilor 24
www.bdo.ro Bucuresti - 3
Romania
030922
Partenerul misiunii de audit in baza careia s-a intocmit prezentul raport al auditorului
independent este Vasile Bulata.
94 / 94