ADEMIA DE STUDII

ECONOMICE DIN BUCURESTI

Facultatea de Management

Proiect la Gestiune Bugetara

Studiu de caz „ Moda ”

Master Managemetul Afacerilor

Student Ivan David-Alexandru

1
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
1. Descrierea firmei
Se considera o intreprindere „Moda” ce face parte din sectorul textile-
vestimentatie, integrata pe vertical. Aceasta inteprindere este compusa din
4 unitati de productie dupa cum urmeaza:

 O unitate de filatura (unde se transforma bumbacul in fire)

 O unitate de tesatura (ce transforma firele in materialul de baza-
panaza)
 O unitate de confectie camasi (confectii 1)
 O unitate de confectii tricouri (confectii 2)

2
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
 Schema de productie simplificata este urmatoarea:

Cumparari din exterior

(bumbac)

Filatura

Fire

Vanzari in exterior Tesatura Vanzari in exterior

Confectii 1 Pînză Confectii 2

Camasi Tricouri
Vanzari in
exterior
Vanzari in exterior Vanzari in exterior

3
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
2. Enunt
Se fabrica produsul A (camasi ) cu materia prima C. Consumurile normate
pentru C, necesare la fabricarea produselor A, pentru cele 12 luni ale anului
N+1 sunt urmatoarele (exprimate in kg de bumbac):

Luna Cantitatea
Ianuarie 250
Februarie 250
Martie 300
Aprilie 300
Mai 300
Iunie 300
Iulie 300
August Concedii platite
Septembrie 250
Octombrie 250
Noiembrie 250
Decembrie 250

Se fabrica produsul B ( tricouri ) cu materia prima C. Consumurile

normate pentru C, necesare la fabricarea produselor A, pentru cele 12 luni ale
anului N+1 sunt urmatoarele (kg de bumbac):

Luna Cantitatea
Ianuarie 300
Februarie 350
Martie 350
Aprilie 350
Mai 350
Iunie 350
Iulie 350
August Concedii platite
Septembrie 300

4
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
Octombrie 300
Noiembrie 300
Decembrie 300

Stocul de materie prima C la sfrsitul anului precedent (anul N) este de 550 kg

bumbac.Se doreste a se mentine un stoc minim de securitate de 50 kg
bumbac.

Termenul de livrare este de 10 zile.

Pretul de achizitionare este de 22 u.m./kg. Pretul variabil de trecere a unei

comenzi este de 100 u.m. iar intretinerea determina un cost financiar de 10 %
din valuarea stocului mediu .

Cele 4 unitati de productie sunt centre de profit. Se disune pentru perioada N

de datele contabile urmatoare, exprimate in mii de u.m.

Unitatea de CONFECTII
FILATURA TESATURA CONFECTII 1
productie 2
Vanzari
150 500 2500 2200
externe
Vanzari
300 1400 - -
interne
Cumparari
200 - - -
externe
Cumparari
- 300 600 800
interne
Cheltuieli
150 300 1000 600
variabile
Cheltuieli fixe 100 800 200 350
Rezultat 0 500 700 450

Vanzarile si cumpararile interne sunt facturate la pretul pietei; pentru N+1,

serviciile comerciale prevad o crestere a vanzarii volumului de fire, de panza,
de camasi si de tricouri cu 15, 30, 20, 25%.
5
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
Pe langa acest lucru se are si in vedere o crestere a cursului bumbacului cu
30 %, o crestere a elementelor ce fac parte din cheltuielile variabile cu 5 % si o
scadere a pretului tricourilor cu 7%.

Societatea comerciala a castigat o licitatie in urma careia aceasta urmeaza

sa produca articole de imbracaminte pentru armata. Dezvoltarea liniei de
productie si a sistemelor necesare ar trebui sa dureze un an, astfel ca va fi pus
in functiune N+2, N+3, N+4.

Firma ar primi imediat (in momentul 0) o subventie de la stat de 2000 u.m.

iar apoi ar factura 4000 de u.m. pentru fiecare din cei trei ani de utilizare
operationala a liniei si sistemelor.

Inginerii au estimat un cost de dezvoltare de 7000 u.m. in N+1 la care se

adauga apoi in fiecare an 1100 u.m. pentru cheltuieli de intretinere din N+2
pana in N+4.

6
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
3. Cerinte:

a. Determinarea cantitatii optime pentru a fi comandate

b. Stabilirea bugetului cumparaturilor adoptand principiul cantitatii
constante
(pentru simplificare, rationamentului se efectueaza pentru o luna de 30
de zile)
c. Integrarea datelor contabile ale perioadei N intr-un TMES (tablou
matricial intrari iesiri)
d. Stabilirea unui TMES (tablou matricial intrari iesiri), previzionat cu
preturi neschimbate reflectand variatiile de volum progresiv, din aval
in amonte
e. Stabilirea unui TMES (tablou matricial intrari iesiri), previzionat
definitiv reflectand variatiile de pret
f. Bugetul sectiei filatura
g. Contul de rezultate previzionat global
h. Cash-flows previzionale legate de respectivul proiect (licitatie
castigata)
i. Luand o rata de actualizare de 5 %, calculati VAN asociata proiectului
si trageti concluziile asupra oportunitatii semnarii contractului.
j. Efectuand calculele identice la intrebarea precedenta, se gasesc 4
valori crescatoare ale VAN:

Rata de actualizare VAN

10 % +2254
15% +1669.79
20% +1255.6

Trasati grafic curba VAN in functie de ratele de actualizare

7
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
4. Rezolvare
Rezolvare:
a.

- Costul total de aprovizionare:

CT= Cheltuieli fixe + Cheltuieli de trecere + Cost de intetinere

- Cantitatea optima:

( )

In concluzie cantitatea opima de comandat in conceptia modelului

Wilson este de 2570 kilograme

Iesiri
Data
cumulate Stoc initial Data
Iesiri Cumparari prevazuta
Luna + +cumparari prevazuta
prevazute necesare de
stoc de cumulate de livrare
comanda
securitate
600>550 28 18
Ianuarie 550 600 550
→DA Ianuarie Ianuarie
1200<3300
Februarie 600 1200 3300 - -
→NU
1850<3300
Martie 650 1850 3300 - -
→NU
2500<3300
Aprilie 650 2500 3300 - -
→NU
3150<3300
Mai 650 3150 3300 - -
→NU

8
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
3800>3300
Iunie 650 3800 3300 7 Iunie 27 Mai
→DA
4450<5870
Iulie 650 4450 5870 - -
→NU
4450<5870
August 0 4450 5870 - -
→NU
5000<5870
Septembrie 550 5000 5870 - -
→NU
5550<5870
Octombrie 550 5550 5870 - -
→NU
6100>5870 21 11
Noiembrie 550 6100 5870
→DA Noiembrie Noiembrie
6650<8440
Decembrie 550 6650 8440 - -
→NU

Calculul prin interpolare liniara a datei de livrare:

(1) Ianuarie
Rezulta ca data de comanda a fost pe 18 Ianuarie
(2) Iunie
Rezulta ca data de comanda a fost pe 27 Mai
(3)
Rezulta ca data de comanda a fost pe 11 Noiembrie

b. Astfel rezulta faptul ca vom avea nevoie de un buget de 2570x22=

56540 u.m. in lunile Ianuarie, Iunie si Noiembrie.

9
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
c. Integrarea datelor contabile ale perioadei N intr-un TMES (tablou
matricial intrari iesiri)

Utilizari Confectii Confectii Vanzari

Filatura Tesatura Total Utilizari
resurse 1 2 externe
Filatura 0 300 0 0 300 150 550
Tesatura 0 0 600 800 1400 500 1900
Confectii 1 0 0 0 0 0 2500 2500
Confectii 2 0 0 0 0 0 2200 2200
Total 0 300 600 800 1700 5350 7150
Cumparari
200 0 0 0 200
externe
Cheltuieli
150 300 1000 600 2050
variabile
Cheltuieli
200 800 200 350 1550
fixe
Rezultat 0 500 700 450 1650
Resurse 550 1900 2500 2200 7150

d. Stabilirea unui TMES (tablou matricial intrari iesiri), previzionat cu

preturi neschimbate reflectand variatiile de volum progresiv, din aval
in amonte

Utilizari Confectii Confectii Vanzari

Filatura Tesatura Total Utilizari
resurse 1 2 externe
Filatura 0 357 0 0 357 165 654,5
Tesatura 0 0 720 960 1680 650 2261
Confectii 1 0 0 0 0 0 3000 3000
Confectii 2 0 0 0 0 0 2750 2640
Total 0 357 720 960 2037 6565 8555,5
Cumparari
238 0 0 0 260
externe
Cheltuieli
178,5 357 1200 720 2455,5
variabile
Cheltuieli 200 800 200 350 1550

10
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
fixe
Rezultat
Resurse 654,5 2261 3000 2640 8555,5

e. Stabilirea unui TMES (tablou matricial intrari iesiri), previzionat

definitiv reflectand variatiile de pret

Utilizari Confectii Confectii Vanzari

Filatura Tesatura Total Utilizari
resurse 1 2 externe
Filatura 0 357 0 0 357 165 654,5
Tesatura 0 0 720 960 1680 650 2261
Confectii 1 0 0 0 0 0 3000 3000
Confectii 2 0 0 0 0 0 2557,5 2557,5
Total 0 357 720 960 2037 6372,5 8473
Cumparari
309,4 0 0 0 309,4
externe
Cheltuieli
187,4 374,85 1260 756 2578,25
variabile
Cheltuieli
200 800 200 350 1550
fixe
Rezultat
Resurse 654,5 2261 3000 25557,5 8473

f. Bugetul sectiei filatura

Cumparari 309,4 Vanzari 450
previzionate previzionate
Cheltuieli variabile 187,4 Pierderi
previzionate previzionate
Cheltuieli fixe 200
previzionate

g. Cash-flows previzionale

11
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
Perioade 0 N+1 N+2 N+3 N+4
Venituri:
-
-subventie 2000
-
- facturare 4000 4000 4000
Total venituri: 2000 0 4000 4000 4000
Cheltuieli:
- Punere in
7000
functiune
- Intretinere
Total cheltuieli: 0 7000 1100 1100 1100
Lux net de
trezorerie (cash- +2000 -7000 +2900 +2900 +2900
flow)

h. Calculul pentru VAN pt rata de actualizare de 5%

Coeficient de Cash-flow
Perioada Cash-flow
actualizare actualizat
0 +2000 1 +2000
1 -7000 -6664

2 +2900 +2630.3

3 +2900 +2505.6

4 +2900 +2386.7

Total VAN +2858,6

Suma de cash-flows rezultata fiind pozitiva putem concluziona ca

pentru o rata de actualizare de 5 %, acest contract este oportun

i. Calculul pentru VAN pt rata de actualizare de 10%

12
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management

Coeficient de Cash-flow
Perioada Cash-flow
actualizare actualizat
0 +2000 1 +2000
1 -7000 -6300

2 +2900 +2395.4

3 +2900 +2177.9

4 +2900 +1980,7

Total VAN +2254

Calculul pentru VAN pt rata de actualizare de 15 %

Coeficient de Cash-flow
Perioada Cash-flow
actualizare actualizat
0 +2000 1 +2000
1 -7000 -6083

2 +2900 +2192.4

3 +2900 +1905.3

4 +2900 +1655.09

Total VAN +1669.79

Calculul pentru VAN pt rata de actualizare de 20 %

13
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management
Coeficient de Cash-flow
Perioada Cash-flow
actualizare actualizat
0 +2000 1 +2000
1 -7000 -5831

2 +2900 +2012.6

3 +2900 +1676.2

4 +2900 +1397.8

Total VAN +1255.6

Reprezentare grafic a VAN

VAN
2500

2000

1500

VAN
1000

500

0
0% 5% 10% 15% 20% 25%

14
 ADEMIA DE STUDII
ECONOMICE DIN BUCURESTI
Facultatea de Management

Cuprins

1. Descrierea firmei .......................................................................................... 2

2. Enunt ........................................................................................................... 4
3. Cerinte: ........................................................................................................ 7
4. Rezolvare ..................................................................................................... 8

15