Analiza rezultatelor financiare

1. Analiza dinamicii şi structurii profitului(pierderii) perioadei de gestiune pînă la impozitare

2. Analiza factorială a profitului(pierderii) din activitatea operaţională
3. Analiza factorială a profitului brut(pierderii globale).

-1-
Rezultatele financiare ale activităţii întreprinderii se caracterizează prin suma profitului
(pierderilor) şi a nivelului rentabilităţii obţinute. Profitul reprezintă depăşirea veniturilor cîştigate de
întreprindere asupra consumurilor şi cheltuielilor suportate de această din activitatea de întreprinzător.
Cantitativ, profitul (pierderea) se determină ca:
Profit (pierdere) = Venituri – Consumuri şi Cheltuieli
În practica contabilă şi analitică autohtonă, în conformitate cu SNC sunt utilizate următoarele
noţiuni ale profitului:
1) Profit brut (pierderea globală) – este profitul (pierderea) obţinut din vînzarea produselor,
mărfurilor şi serviciilor prestate şi se determină ca diferenţă dintre veniturile din vînzări şi
costul vînzărilor.
2) Profit (pierdere) din activitatea operaţională – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi
cheltuielile obţinute de întreprindere din activitatea de bază, determinată de statutul
acesteia.
3) Profit (pierdere) din activitatea de investiţii – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi
cheltuielile obţinute de întreprindere din operaţiunile ce ţin de existenţa şi mişcarea
activelor pe termen lung.
4) Profit (pierdere) din activitatea financiară – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi
cheltuielile aferente operaţiunilor legate de modificările în mărimea şi structura capitalului
propriu şi mijloacelor împrumutate.
5) Profitul (pierderea) excepţional – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi cheltuielile apărute
ca rezultat al evenimentelor şi operaţiunilor excepţionale neprevăzute.
6) Profitul (pierderea) pînă la impozitare – reprezintă profitul (pierderea) obţinut de
întreprindere în cursul perioadei de gestiune din activitatea operaţională, de investiţii,
financiară şi excepţională. El se mai numeşte şi profit contabil.
7) Profit (pierdere) net – reprezintă profitul (pierderea) ce rămîne la dispoziţia întreprinderii
după calcularea cheltuielilor (economiilor) privind impozitul pe venit şi se determină ca
diferenţă dintre PPI şi Ch privind impozitul pe venit.

Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii, de regula, se începe cu aprecierea în dinamică a

structurii profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare, care poate fi determinat astfel:
PPI = RAO ± RAI ± RAF ± RE
Analiza în dinamică permite da a aprecia evaluarea mărimii acestuia în comparaţie cu anul
precedent, iar analiza structurală – aportul fiecărui tip de activitate în obţinerea profitului pînă la
impozitare. Pozitiv se apreciază creşterea în dinamică a cotei RAO în suma totală a PPI.

Drept sursă informaţională pentru analiza respectivă serveştee Raportul de profit şi pierderi.
 Tabelul 1
Analiza structurii profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare în dinamică
Semne Anul precedent Anul de gestiune Abaterea (+ ; -)
Indicatori conv ∑,mii lei P, (%) ∑,mii lei P, (%) mii lei (%)
A B 1 2 3 4 5 6
1.Rezultat din activitatea
RAO
operaţională: profit (pierdere)
2.Rezultat din activitatea
RAI
de investiţii: profit (pierdere)
3.Rezultat din activitatea
RAF
financiară: profit (pierdere)
4. Rezultat excepţional: profit RE

5. Profitul (pierdere) perioadei

de gestiune pînă la PPI
impozitare

Luînd în considerare că în structura profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare ponderea

principală îi revine rezultatului din activitatea operaţională şi că acesta constituie principalul element
al indicatorului rezultativ, următoarea etapă de analiză prevede un studiu mai aprofundat al acestui
rezultat.

-2-
Analiza factorială a rezultatului din activitatea operaţională ne permite de a depista evoluţia lui sub
influenţa diverşilor factori atît cu acţiune directă, cît şi indirectă.
 Din punct de vedere factorial rezultatul din activitatea operaţională poate fi determinat prin
următoarea formulă:
RAO = Pb + AVO – Ch com. – Ch g. adm. – A ch. oper.

Fiecare parte componentă din formula nominalizată influenţează asupra RAO a întreprinderii.
Primii doi factori sunt cu acţiune directă, iar restul trei – cu acţiune indirectă. Datorită legăturii aditive
dintre factorii de influenţă şi indicatorul rezultativ, analiza factorială se efectuează prin metoda
balanţieră.
Drept sursă informaţională pentru analiza respectivă serveşte Raportul de profit şi pierderi.

Tabelul 2

Calculul influenţei factorilor asupra modificării

profitului din activitatea operaţională în dinamică
(mii lei)
Semne Abaterea Rezultatul
Anul Anul de
Indicatori conveţiona absolută influenţei
precedent gestiune
le (+;-) factorilor (+;-)
A B 1 2 3 = 2-1 4
1.Profitul brut Pb
2.Alte venituri operaţionale AVO
3.Cheltuieli comerciale Ch com.
4.Cheltuieli generale şi Ch g.
administrative adm.
5.Alte cheltuieli operaţionale A ch. oper
6.Rezultatul din activitatea
RAO
operaţională:profit(pierdere)

BIF:

Deoarece profitul brut ocupă ponderea principală în rezultatul din activitatea operaţională, la
următoarea etapă de analiză se recomandă a examina cît mai profund mărimea absolută al acestui
indicator şi efortul propriu al colectivului de muncă în obţinerea lui.
 -3-

Analiza se începe cu aprecierea evoluţiei structurii profitului brut obţinut pe tipuri de activităţi
operaţionale. În calitate de sursă informaţională pentru analiza structurii profitului brut serveşte
Anexa la Raportul de profit şi pierderi.

Tabelul 3
Aprecierea dinamicii şi structurii profitului brut pe tipuri de activităţi operaţionale

Abaterea absolută
Anul precedent Anul de gestiune (+ ; -)
Indicatori
∑,mii lei P, (%) ∑,mii lei P, (%) mii lei (%)
A 1 2 3 4 5 6
1. Profit brut din vînzarea produselor
finite
2. Profit brut din vînzarea mărfurilor
3. Profit brut din operaţiuni de arendă
4. Total profit brut 100 100 X

Următoarea etapă de analiză a profitului brut este examinarea factorilor ce influenţează asupra
devierii mărimii profitului brut obţinut din vînzarea produselor finite. Astfel, devierea mărimii
acestuia este cauzată de influenţa următorilor factori:
 modificarea volumului de vînzare al produselor;
 modificarea structurii şi sortimentului produselor vîndute;
 modificarea costului de vînzare al produselor;
 modificarea preţurilor de vînzare al produselor vîndute.
În calitate de surse informaţionale pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut din vînzarea
produselor finite servesc:
 Deci, pentru a putea trece la calculul influenţei factorilor asupra devierii profitului brut este
necesar de a construi un tabel analitic cu date iniţiale necesare pentru analiza ulterioară:
Tabelul 4
Date iniţiale pentru analiza factorială a profitului brut din vînzarea produselor finite
mii lei
Anul Anul de
Indicatori Recalculat
precedent gestiune
A 1 2 3
1.Venituri din vînzarea produselor finite
2.Costul vînzărilor produselor finite
3.Profitul brut din vînzarea produselor finite (rd.1–rd.2)

Recalcularea venitului şi costului vânzărilor se efectuează prin înmulțirea cantităţii

produselor efectiv vândute în anul de gestiune cu preţurile şi costurile unitare ale produselor
vândute în anul precedent sau conform Planului de afaceri.
Tabelul 5
Modul de recalculare a venitului şi costului produselor finite vândute
Cantitatea
produselor Costul pe unitatea
Preţul mediu de
vândute, de produs vândut, Venitul din vânzări, mii lei Costul vânzărilor, mii lei
vânzare unitar, lei
unităţi lei
naturale
Tipuri de
Anul de Anul de
produse
Anul gestiune gestiune
Anul Anul Anul Anul
de Anul de Anul de Anul recalculat Anul de recalculat Anul de
prece- prece- prece- prece-
ges- gestiu-ne gestiune precedent în condiţiile gestiune în condiţiile gestiune
dent dent dent dent
tiune anului anului pre-
prece-dent* cedent
1 2 3 4 5 6 7 8=2 4 9=3 4 10 = 3  5 11 = 2  6 12 = 3  6 13 = 3  7
A
B
C

Total X X X X X X

Tabelul 6
Calculul influenţei factorilor la abaterea profitului brut din
vînzarea produselor finite
 Indicatorii Metoda de calcul Calculul influenţei Rezultatul
factorilor influenţei
1 2 3 4
1.Modificarea volumului
produselor vîndute  %VVP  PB0  100
2.Modificarea structurii şi PBrec .  PB0  PBvvp
sortimentului produselor vîndute
3. Modificarea costului
produselor vîndute   CVP1  CVPrec 
4. Modificarea preţurilor la
produsele vîndute VVP1  VVPrec
CVPrec
 %VVP   100%  100% 
CVP0
B.I.F.

Marja comercială (MC) sau profitul brut din vînzarea mărfurilor

Mărimea efectivă a marjei comercială (MC) se modifică sub influenţa următorilor doi factori:
1. Vmv - modificarea veniturilor (volumului) mărfurilor vîndute ;
2. Rmc - modificarea ratei marjei comerciale.
Rata marjei comerciale la rîndul său se calculează prin următoarea formulă:

Rmc = (MC / Vmv) * 100%

Calcul influenţei factorilor asupra marjei comerciale se efectuează prin metoda diferenţelor
absolute, folosind următorul tabel analitic întocmit în baza datelor din anexa la Raportul de profit şi
pierderi:
MC = Vmv* Rmc / 100%
 Tabelul 6
Calculul influenţei factorilor asupra modificării marjei comerciale în dinamică
Inclusiv sub influenţa
Abaterea
Anul Anul de factorilor:
Indicatori absolută
precedent gestiune
(+;-) ∆Vmv ∆Rmc
A 1 2 3=2-1 4 5
1.Marja Comercială, mii lei
2.Venitul(volumul) mărfurilor
X X
vîndute, mii lei
3.Rata marjei comerciale, %
X X
[r.1/r.2]*100%

BIF:

MC (∆Vmv)

MC (∆Rmc)