Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Note de curs
- 2006 -
CUPRINS
3
Capitolul VI INSTITUŢII BANCARE INTERNAŢIONALE PE
PIAŢA ROMÂNEASCĂ ........................................ .........68
VI.1. Grupul Société Générale ..................................... .........68
VI.2. Raiffeisen International Bank-Holding AG
(Raiffeisen International) ....................................... .........69
VI.3. Grupul UniCredit ................................................... .........72
4
CAPITOLUL I
FONDUL MONETAR INTERNAŢIONAL
5
conflicte militare, precum şi dezvoltarea economică a statelor slab
dezvoltate.
6
Art.1. – Stabileşte rolul Fondului Monetar Internaţional.
Conform acestui articol, Fondul Monetar Internaţional este înfiinţat ca
o instituţie permanent însărcinată să menţină buna funcţionare a
Sistemului Monetar Internaţional.
Pentru acesta, el trebuie să favorizeze schimburile de informaţii între
ţările membre, să încurajeze o apropiere între responsabilii moneţări
şi să pună în funcţiune mecanisme de cooperare internaţională
pentru a împiedica acţiuni unilaterale.
Art.4. – Regimul schimburilor fixe şi stabilitatea schimburilor.
Acest articol stipulează că toate ţările membre trebuie să declare
oficial Fondului o paritate centrală a monedelor lor. Aceste parităţi
trebuie exprimate în aur, însă practic ele sunt exprimate în dolari.
Astfel dolarul devine etalonul sistemului deoarece e unica monedă
convertibilă în aur la un curs fix. Odată declarate aceste parităţi,
statele membre trebuie să menţină acest curs la un nivel limitat de
fluctuaţii de 1%.
Art.8. – Convertibilitatea monedelor. Statutul FMI obligă
statele membre să facă în aşa fel încât monedele lor să fie
convertibile în vederea operaţiunilor curente. În acest sens, ţările se
angajează să elimine restricţiile la cumpărarea de devize de către
rezidenţi şi pentru operaţiunile curente. Este prevăzută şi o clauză de
protecţie care să permită statelor membre cu dificultăţi ale balanţelor
de plăţi să menţină un control al schimburilor pe o perioadă de cinci
ani de la crearea Fondului, dacă pot justifica această necesitate.
Art.5. – Facilităţile de credit. Statutul Fondului Monetar
Internaţional prevede pentru ţările membre posibilitatea de a face
apel la resursele sale financiare. Acordarea de credite urmăreşte să
uşureze adoptarea de politici de deschidere şi de liberalizare, şi
asigură autorităţile că o finanţare va fi posibilă pentru a compensa
eventualul impact al acestor politici asupra balanţelor de plăţi. Prin
acordarea acestor credite, Fondul Monetar Internaţional încurajează
politicile privind realizarea liberalizării monedei, liberalizarea
schimburilor şi facilitarea mişcărilor de capital la nivel internaţional.
Aceste credite încurajează ţările care se confruntă cu deficit al
balanţei de plăţi să nu aplice politici nefaste pentru comerţul
Internaţional, cum ar fi devalorizarea competitivă sau blocarea
schimburilor externe. Statutul precizează că aceste resurse au
caracter temporar, deoarece acordarea de credite pe termene
nelimitate ar putea încuraja menţinerea de politici nefaste.
Conferinţa de la Bretton Woods dă naştere la trei organizaţii:
• Fondul Monetar Internaţional
7
• Banca Internaţională pentru Reconstrucţie şi
Dezvoltare (Banca Mondială)
• Organizaţia Comerţului Internaţional.
Idea creării Băncii Internaţionale pentru Reconstrucţie şi
Dezvoltare îşi are originea în constatarea faptului că pieţele
financiare s-au arătat reticente în a finanţa proiecte în ţările în curs
de dezvoltare, chiar dacă aceste proiecte prezentau garanţii
semnificative în ceea ce priveşte seriozitatea şi rentabilitatea.
Banca Mondială e concepută cu misiunea de a contribui la
finanţarea acestor proiecte de investiţii, în special în zonele mai puţin
dezvoltate. Ea este, de asemenea, însărcinată să acorde guvernelor
asistenţă tehnică şi să promoveze iniţiativa privată, garantând şi
participând la proiecte private.
Naşterea Organizaţiei Comerţului Internaţional a pornit de la
dorinţa Statelor Unite ale Americii de a crea un organism
Internaţional capabil să impună o reducere generală a ţărifelor
vamale şi o eliminare progresivă a măsurilor protecţioniste.
Statutul noului organism creat s-a stabilit în cadrul Conferinţei
de la Havana, în 1947, dar abia în anii ’50 se va pune pe picioare
GATT-ul, o reuniune permanentă a părţilor interesate, cu un
secreţăriat al cărui scop este de a oferi un cadru juridic pentru
reglementarea conflictelor comerciale şi pentru destabilizarea
măsurilor protecţioniste.
Spre deosebire de FMI şi BIRD, GATT nu este o organizaţie
internaţională, deoarece nu dispune nici de finanţări şi nici de
reglementări. GATT trebuie să promoveze schimburile mondiale prin
combaterea restricţiilor ţărifare şi neţărifare.
În perioada 1945 -1970, Fondul Monetar Internaţional şi
celelalte organisme ale sale au reuşit să menţină un regim de
schimburi fixe. În cursul perioadei de existenţă a acestui regim, FMI
joacă trei roluri succesive:
1) incită statele membre să adopte parităţi fixe şi să facă
după război în aşa fel încât monedele să fie liber
convertibile;
2) încurajează ajustarea economică în ţările industrializate,
mai ales în cele europene;
3) încearcă, dar fără succes, să salveze Sistemul Monetar
Internaţional de marile dificultăţi pe care le traversează la
sfârşitul anilor ’60, creând drepturile speciale de tragere.
8
I.3. Cadrul instituţional şi financiar al F.M.I.
9
5. COMITETUL DE DEZVOLTARE este format din 24 de
membri, miniştri sau guvernatori de bănci centrale, cu rol de consilieri
pe lângă guvernatorii FMI şi ai Băncii Mondiale, în legătură cu
probleme de tranferuri de fonduri către ţările în curs de dezvoltare.
Aceste Comitet se reuneşte în acelaşi timp cu Comitetul Interimar.
Resursele FMI
Esenţialul resurselor de care dispune Fondul Monetar Internaţional
pentru a acorda credite este format din cotele părţi subscrise de
statele membre. Aceste cote nu sunt întotdeauna suficiente pentru a
răspunde cerinţelor ţărilor membre. De aceea Fondul apelează la
resurse împrumutate.
10
Cotele părţi reprezintă capitalul FMI, adică fonduri proprii, care îi
permit să acorde credite. Fiecărui stat membru i se atribuie o cotă
parte, cotă care serveşte la determinarea importanţei drepturilor de
vot şi a mărimii eventualelor credite. Totalul capitalurilor proprii ale
FMI a evoluat de la înfiinţare şi până în prezent.
Statutul FMI nu precizează în ce mod se face determinarea cotelor
părţi individuale. Consiliul Guvernatorilor a decis să lege cotele părţi
de factori economici, cum ar fi: venitul naţional, rezervele de schimb
sau comerţul exterior.
Cotele părţi sunt subscrise prima oară cu ocazia adeziunii la FMI şi
ulterior cu ocazia revizuirii generale a cotelor părţi.
Aceste subscripţii implică vărsăminte pentru 75% din total în
monedă naţională şi pentru 25% în DST, sau într-o monedă
desemnată de Fond ca liber utilizabilă.
Pentru ţările în curs de dezvoltare, vărsămintele în devize
implică utilizarea rezervelor de schimb ale ţărilor respective, care în
general sunt insuficiente.
Pentru a menţine capitalul FMI într-o proporţie constantă cu
nivelul schimburilor comerciale internaţionale, nivelul cotelor părţi
este revizuit la fiecare cinci ani. Atunci când este cazul, când se
constată o dezvoltare a schimburilor internaţionale, capitalul Fondului
se măreste. Totuşi există ţări care s-au arătat reticente faţă de
acceptarea unor creşteri prea frecvente şi prea ample ale capitalului
Fondului Monetar Internaţional.
11
c) să achite plăţi către FMI, de exemplu pentru rambursarea
împrumuturilor sau pentru a plăti o parte din creşterile
cotelor părţi.
Ultima emisiune de DST s-a făcut în 1981. Totuşi, de câţiva
ani, anumite ţări industrializate, preconizează o noua alocare de
DST-uri însoţită de o redistribuire a acestora în favoarea ţărilor în
curs de dezvoltare, a ţărilor din Europa de Est şi din fosta Uniune
Sovietica.
Împrumuturile FMI
Pentru a elimina riscul de lichiditate cu care FMI s-a confruntat
în perioadele de puternice tensiuni financiare, Fondul a decis
recurgerea la împrumuturi pentru mărirea resurselor.
Aceste împrumuturi permit Fondului să dispună de lichidităţi
importante, pe care le poate utiliza în caz de criza financiară gravă.
Recurgerea la împrumuturi riscă să schimbe natura Fondului,
făcându-l să semene mai mult cu o bancă care se împrumută pentru
a-şi finanţa creditele, aşa cum face Banca Mondială.
Ţările membre au decis însă că Fondul trebuie să rămână o instituţie
ale căror resurse provin, în mod esenţial, din cotele părţi, şi au impus
un plafon echivalent cu 60% din valoarea totală a acestora ca fiind
suma totală pe care FMI poate să o împrumute pentru a-şi asigura
lichidităţile.
În 1963, singurul împrumut disponibil era cel cunoscut sub
denumirea de “Acordul general de împrumut”. El este contractat de
ţările componente ale Grupului celor 10 ţări cel mai puternic
industrializate, cărora li s-au adăugat Elveţia şi Arabia Saudită.
Această linie de credit este o rezervă pentru situaţii de
urgenţă, destinată a fi utilizată doar în cazul unei crize grave a
Sistemului Monetar Internaţional. Ea a fost utilizată de mai multe ori
de ţări puternic industrializate, precum Franţa in 1969 şi SUA în
1978, pentru a le ajuta să finalizeze dificultăţile temporare ale
balanţei de plăţi.
În 1995, ca urmare a acordării unui credit foarte mare Mexicului,
urmat de un altul acordat Rusiei, FMI a observat că îi scad foarte
repede lichidităţile. Pentru a-i furniza resursele necesare, Grupul
celor 10 (G10), a decis în 1996 să dubleze suma acordurilor
generale de împrumut.
Una dintre misiunile cele mai importante ale FMI este aceea
de a acorda credite ţărilor membre pentru a le ajuta să-şi rezolve
dificultăţile balanţelor de plăţi. Pentru multe ţări în curs de dezvoltare,
12
Fondul Monetar Internaţional este singura sursă de finanţare în
devize, atunci când pe piaţa privată, şi uneori chiar şi Banca
Mondială, li se refuză acordarea de credite.
În aceste situaţii, FMI acordă credite în baza unui program de
ajustare economică. Acordarea unui credit de către FMI în baza unui
program de ajustare economică oferă în acelaşi timp şi creşterea
credibilităţii ţării respective pe pieţele private, ceea ce ar putea duce
la obţinerea de credite în devize şi de pe aceste pieţe.
Împrumuturile ţărilor membre sunt proporţionale cu cotele
părţi, iar mărimea creditelor depinde de asemenea de nevoia de
finanţare externă, de calitatea programului întreprins, de mărimea
datoriei faţă de Fond, de perspectivele balanţei de plăţi şi de uşurinţa
de adaptare.
Datoria faţă de FMI trebuie să rămână inferioara cifrei de
300% faţă de cota parte.
FMI caută în primul rând să exercite un rol de catalizator,
adică să ajute ţările membre să mobilizeze o asistenţă financiară pe
lângă creditorii de fonduri bilaterale, pe lângă celelalte organizaţii
internaţionale şi, eventual, în cadrul reeşalonării datoriilor externe. În
lipsa unui program de ajustare aprobat de Fondul Monetar
Internaţional, această asistenţă nu va fi acordată.
În al doilea rând, prudenţa Fondului se explică prin faptul că a
acorda împrumuturi unor ţări cu balanţe de plăţi deficitare este o
acţiune riscantă şi poate genera întârzieri ale rambursărilor faţă de
FMI.
În al treilea rând, creditele FMI sunt, prin natura lor, susţinute
financiar pe perioade scurte de timp şi sunt destinate să ajute la
depăşirea dificultăţilor de scurtă durată ale balanţei de plăţi. Aceste
credite sunt deci diferite de cele ale instituţiilor de dezvoltare, cum ar
fi Banca Mondială, care au ca scop asigurarea unei finanţări pe
termen lung.
13
răscumpără propria monedă cu deviza străina, pe care si-a procurat-
o între timp.
Aceste operaţiuni de cumpărare sunt asemnătoare unui credit
şi rambursării lui ulterioare. Statul care împrumută devize străine cu
ajutorul monedei sale naţionale, plăteşte un comision, respectiv o
dobândă, asupra acestei trageri, şi apoi trebuie să răscumpere
moneda sa cu aur sau cu devizele forte stabilite de FMI.
Aceste trageri asupra resurselor în devize ale FMI sunt
supuse unor reguli stricte, deoarece măresc depozitele FMI în
monede slabe şi reduc rezerva devizelor forte disponibile. Pentru a
evita acest lucru, tragerile sunt supuse unor condiţii din ce în ce mai
stricte.
Orice stat membru are dreptul la o tranşă de credit iniţială,
corespunzând la 25% din cota sa parte, şi poate fi obţinut în orice
moment, în mod automat şi fără condiţii. Tranşele următoare pe care
le poate obţine un stat membru sunt împărţite în patru tranşe de
credit egale fiecare cu 25% din cota parte. Pentru a trage din aceste
tranşe, ţara beneficiară trebuie să demonstreze că practică politici de
redresare a balanţei sale de plăţi, care ii vor permite să răscumpere
moneda sa naţională.
Facilităţile FMI
Exista mai multe facilităţi oferite statelor membre de către
Fondul Monetar Internaţional. Alegerea facilitaţii depinde de natura
problemei cu care se confruntă ţara respectivă.
Tipurile de facilităţi acordate de FMI sunt:
1) Tranşele de credit. Acestea reprezintă politica de credit
cea mai veche şi cea mai răspândită. Creditele sunt disponibile
pentru ţările membre în tranşe echivalente cu 25% din cota parte.
Pentru prima tranşă, ţările trebuie sa demonstreze dorinţa de
echilibrare a balanţei de plăţi, iar pentru tranşele superioare se cere
un acord de confirmare Stand-by, bazat pe politici de stabilizare ce
acoperă o perioada de 1 – 2 ani. În mod normal, la aceste acorduri
se adaugă anumite criterii de realizare.
2) Mecanismul acordurilor extinse – este destinat statelor
membre care au dificultăţi structurale ce nu pot fi depăşite într-o
perioadă scurtă de timp. Aceste acorduri permit să se abordeze
ajustarea economică pe parcursul mai multor ani.
3) Facilităţile de ajustare structurală reîntărită. Aceste
facilităţi răspund la eşecul programelor de ajustare tradiţională
aplicate în ţările cele mai sărace. Se pune accentul pe creşterea
14
economică, pe lupta împotriva sărăciei, reformele structurale
bazându-se pe o finanţare extinsă pe o perioada de 3 ani. Se obţin în
aceste situaţii împrumuturi relativ mari, care însă cer eforturi
deosebite în domeniul structural şi fac obiectul unor condiţionări
riguroase, ca de exemplu vizite ale misiunilor FMI şi criterii cantitative
de respectat înaintea fiecărei trageri.
4) Facilitatea de compensare si finanţare a cheltuielilor
neprevăzute. Aceasta facilitate are ca scop acoperirea pierderilor
temporare ale încasărilor din exporturi, şi să finanţeze o creştere a
costului importului de cereale.
5) Facilităţi pentru transformarea sistemică. Scopul în
această situaţie este să se permită finanţarea ţărilor în curs de
tranziţie, care se confruntă cu dificultăţi ale balanţei de plăţi din
cauza dispariţiei relaţiilor lor comerciale tradiţionale, din cadrul
CAER. Aceste facilităţi au avut un caracter temporar, create în aprilie
1993, şi încetându-şi existenţa la 1 mai 1995. Au recurs la acest tip
de facilitate 20 de ţări, suma cea mai mare fiind primită de Ucraina.
6) Asistenţă financiară în caz de urgenţă. Aceasta permite
acordarea unui ajutor financiar ţărilor membre care se confruntă cu
probleme ale balanţelor de plăţi ca urmare a unor catastrofe naturale.
Întârzierile la rambursare.
Fondul Monetar Internaţional dispune de un statut special de
creditor privilegiat. El nu recurge niciodată la reducerea obligaţiilor
sau anularea datoriilor. Totuşi, FMI a înregistrat, începând cu anii
’80, o creştere a întârzierilor la rambursare a unui mic grup de ţări.
Aceste întârzieri fac ca FMI să nu poată realiza refinanţări ale
acestor ţări, deoarece, prin statut, i se interzice să împrumute ţări
care înregistrează întârzieri la rambursare.
Ţările care întrerup rambursarea sunt marginalizate, fiind
încadrate într-o situaţie de ilegalitate financiară internaţională. Aceste
ţări nu primesc nici un ajutor tehnic şi nici sprijin financiar din partea
Fondului Monetar Internaţional, şi le este interzis accesul la credite
bilaterale şi la mecanismele de reeşalonare a datoriei.
15
1) a dobândit o putere mult prea mare, ce riscă să scape de
sub control. Argumentul adus în acest sens este
intervenţia FMI în criza asiatica, îndatorând aceste ţări în
scopul de a salva băncile internaţionale care au garantat
creditele plasate în economia acestor ţări;
2) este acuzat de lipsa transparenţei, de faptul că operaţiunile
pe care le derulează nu sunt cunoscute în amănunt,
oferindu-se opiniei publice doar informaţii sumare;
3) atitudinea FMI şi politica acestuia în ţările sărace şi în cele
aflate în procesul de tranziţie de la economia centralizată
la cea de piaţa: de cele mai multe ori FMI a fost acuzat că
nu ţine cont de condiţiile concrete din aceste ţări, iar
condiţiile impuse duc la înrăutăţirea situaţiei;
4) aplicarea unei reţete unice în materie de tranziţie nu a
condus la o creştere economică în ţările sărace şi cele în
curs de tranziţie. Analiştii economici consideră că în cazul
ţărilor în tranziţie şi sărace, programele FMI trebuie să
realizeze un compromis viabil între ajustare şi dezvoltare;
5) FMI-ul în calitatea sa de instituţie centrală a Sistemului
Monetar Internaţional, este incapabil să facă faţă unei crize
declanşate în interiorul Sistemului. Există opinii care susţin
că o criză în SUA sau Japonia ar duce la prăbuşirea
întregului sistem financiar internaţional. Crizele din Mexic,
Asia de Sud-est şi Argentina au arătat o vulnerabilitate
deosebită a Sistemului. De aceea mulţi experţi consideră
necesară realizarea unor mecanisme flexibile care să
permită intervenţia FMI în cazurile de urgenţă de tipul
crizei asiatice;
6) globalizarea tot mai accentuată a economiei mondiale
necesită racordarea acţiunilor FMI la noile realităţi
economice mondiale, inclusiv la îmbunătăţirea statutului şi
a obiectivelor funcţionale.
16
CAPITOLUL II
GRUPUL BĂNCII MONDIALE
17
emise sunt în valoare de 13,5 mld. USD. Obiectivul organizaţiei este
încurajarea investiţiilor străine în ţările în curs de dezvoltare, prin
acordarea de garanţii împotriva unor riscuri ce pot apărea din
finanţarea de proiecte din ţările membre.
5. Centrul Internaţional de Reglementare a Conflictelor
din Domeniul Investiţiilor (ICSID) – a luat naştere în 1966, are 134
de membri şi contribuie la încurajarea investiţiilor străine în ţările în
curs de dezvoltare prin acordarea de garanţii investitorilor, oferind
cadrul instituţional de consiliere şi arbitraj pentru conflicte din
domeniul investiţiilor, astfel încât să se creeze un climat de încredere
reciprocă între state şi investitorii străini.
18
• Împrumuturi de capital contractate pe pieţele financiare,
în special de pe pieţele ţărilor membre şi Elveţia.
Printre principalele obiective ale Băncii Internaţionale pentru
Reconstrucţie şi Dezvoltare se numără următoarele:
1. sprijinirea reconstrucţiei ţărilor membre şi dezvoltarea
acestora, prin înlesnirea investiţiilor de capital în scopuri
productive, inclusiv refacerea economiilor distruse de
război;
2. dezvoltarea aparatului de producţie şi a resurselor din
ţările mai puţin dezvoltate;
3. încurajarea investiţiilor străine private prin intermediul
garanţiilor oferite sau participării la împrumuturi;
4. stimularea dezvoltării echilibrate de lungă durată a
comerţului internaţional şi menţinerea unor balanţe de
conturi echilibrate prin înlesnirea investiţiilor
internaţionale făcute pentru dezvoltarea resurselor
productive ale membrilor;
5. coordonarea împrumuturilor acordate sau garantate de
ea cu împrumuturi internaţionale obţinute pe alte căi,
astfel încât cele mai urgente şi mai eficiente proiecte sau
programe să fie luate în considerare cu prioritate;
6. ajutarea ţărilor membre în efortul trecerii la economia de
piaţa, în special sprijinirea ţărilor în Europa de Est.
În vederea realizării acestor obiective, BIRD organizează şi îşi
conduce operaţiunile sale bancare ţinând cont de consecinţele pe
care le vor avea investiţiile internaţionale asupra condiţiilor
economice din ţările membre în perioada imediat următoare acordării
acestor împrumuturi. Din aceste puncte de vedere se poate afirma că
Banca Mondială este asimilată unei bănci de investiţii internaţională.
Pe lângă operaţiunile de bază, Banca Mondială desfăşoară şi o serie
de acţiuni secundare precum:
a) medierea în vederea rezolvării unor litigii internaţionale;
b) crearea Corporaţiei Financiare Internaţionale;
c) asistenţă tehnică sub diverse forme, printre care stabilirea
şi elaborarea de proiecte tehnice şi de caiete de sarcini cu
sprijinul propriilor ingineri consultanţi;
d) acordarea de sprijin băncilor de dezvoltare internaţională;
e) înfiinţarea unor consorţii bancare pentru mobilizarea de
fonduri şi acordarea de asistenţă financiara, în special
pentru ţările în curs de dezvoltare;
f) înfiinţarea Asociaţiei Internaţionale pentru Dezvoltare.
19
Unul dintre principalele roluri pe care Grupul Băncii Mondiale îl
are în susţinerea procesului dezvoltării este şi acela de acordare de
credite în condiţii mai puţin avantajoase.
Caracteristicile funcţiei de creditare a Băncii Mondiale pot fi
sintetizate astfel:
• creditele acordate de Banca Mondială sunt destinate
ţărilor membre, cu predilecţie pentru restructurarea şi
retehnologizarea industriei, agriculturii, producţiei şi
distribuţiei de energie electrică, pentru infrastructură,
echipamente portuare, industria siderurgică, industria
chimică, învăţământ, sănătate, protecţia mediului,
planificare familiala etc.
• creditele nu sunt puse direct la dispoziţia solicitantului,
ci sunt destinate direct furnizorului în conformitate cu
documentele justificative. Uneori, solicitantului i se
remit doar sume ce acoperă o plată deja efectuată;
• solvabilitatea este un criteriu determinant în acordarea
de credite. În acest sens, BIRD foloseşte drept criteriu
produsul net brut pe locuitor, pentru aprecierea nivelului
dezvoltării. Având în vedere deteriorarea raportului de
schimb şi creşterea în timp a inflaţiei, nivelul
PNB/locuitor ce menţine ţările în sfera de creditare a
Băncii Mondiale a fost majorat de la 1000 USD, cât era
în 1973, la 2 650 USD.
• Proiectele sunt evaluate de o echiăa de specialişti ai
băncii, uneori în colaborare cu personal aparţinând şi
altor agenţii ONU sau experţi consultanţi, angajaţi
special în acest scop.
Principalele elemente urmărite în finanţarea unui proiect de
către Banca Internaţională pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare sunt:
• aspectul economic al proiectului;
• aspectul tehnic, instituţional, organizatoric şi
managerial, respectiv posibilitatea de a recruta
personal local în vederea executării proiectului;
• aspectul comercial, referitor la aranjamentele privind
vânzarea – cumpărarea de materiale necesare
execuţiei proiectului, cât şi pentru acoperirea
consumurilor necesare şi desfacerii produselor ce
urmează a se realiza după terminarea proiectului;
20
• aspectul financiar, presupune evaluarea fondurilor
necesare în timpul executării proiectelor şi a surselor
de procurare a acestora, precum şi evaluarea
cheltuielilor şi a veniturilor în perioada următoare
terminării lucrării.
Banca Internaţionala pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare
cooperează foarte strâns cu Fondul Monetar Internaţional,
promovând programe de ajustare structurală pe termen lung ce
urmăresc cu predilecţie următoarele aspecte:
∗ stabilirea unor politici monetare şi de credit care să
limiteze expansiunea creditului şi reducerea
dezechilibrului extern;
∗ realizarea unei politici valutare care să permită folosirea
raţională a valutei şi să contribuie la impulsionarea
exporturilor;
∗ reducerea şi eliminarea deficitelor bugetare, mărirea
veniturilor obţinute dintr-o activitate economică
profitabilă prin reducerea evaziunii fiscale şi reducerea
cheltuielilor guvernamentale, concomitent cu
restructurarea acestora;
∗ mobilizarea economiilor nternaţionale, prin politici
fiscale şi financiare;
∗ rentabilizarea întreprinderilor de stat şi, dacă este
necesar, privatizarea acestora;
∗ îmbunătăţirea rentabilităţii investiţiilor din sectorul public
si al politicilor economice interne;
∗ reforma aranjamentelor instituţionale în vederea
susţinerii proceselor de ajustare;
∗ liberalizarea şi diversificarea comerţului exterior, astfel
încât acestea să contribuie la creşterea economică a
ţărilor mai puţin avansate.
Printre problemele legate de susţinerea procesului de
dezvoltare în ţările cele mai sărace, BM şi FMI subliniau necesitatea
adoptării unei politici specifice, legată de acordarea de asistenţă
financiară. Această politică ar trebui a aibă în vedere anumite
aspecte şi anume: identificarea căilor de reglare a problemelor
datoriei externe prin concentrarea atenţiei asupra acestora, găsirea
unor politici potrivite fiecărei ţări prin intermediul cărora să fie
susţinută reforma, îmbunătăţirea şi dezvoltarea mecanismului actual
de acordare a asistenţei pe cale multilaterală, angajarea eforturilor
21
tuturor creditorilor pentru găsirea celor mai potrivite soluţii în vederea
rezolvării problemei datoriei externe.
Rolul acestor instituţii trebuie amplificat şi modelat în
conformitate cu problemele pe care le au ţările în curs de dezvoltare,
trebuie adaptat restricţiilor legate de resursele de care aceste ţări
dispun şi focalizat asupra necesităţii obţinerii unei eficienţe cât mai
mari.
22
Se poate concluziona că, Corporaţia Financiară Internaţională
se axează pe următoarele aspecte:
• finanţarea investiţiilor de capital în întreprinderi private
din ţările membre;
• acordarea de credite sau achiziţionarea de participaţii
în întreprinderi industriale private, fără a solicita garanţii
guvernamentale din respectiva ţara membră;
• studierea raportului care există între rata de schimb,
politicile tarifare, fiscale şi practicile de contingentare,
acordarea licenţelor şi expansiunea industrială;
• furnizarea de consultanţă şi alte servicii conexe privind
crearea şi consolidarea pieţelor financiare şi a celorlalte
instituţii existente în domeniul pieţelor financiare.
23
• tranferurile de la BIRD din beneficiile nete.
Membrii AID se împart în două categorii:
∗ prima include pe membrii plătitori a tuturor subscrierilor
şi a sumelor suplimentare în moneda convertibilă
utilizabilă în mod liber sau prin preschimbare în cadrul
operaţiunilor asociaţiei;
∗ a două se compune din plătitorii a 10% din subscrierea
iniţială, în moneda convertibilă, iar 90% plătesc în
moneda proprie; condiţia este ca finanţarea proiectelor
asociaţiei pe seama acestor sume să se facă numai cu
acordul expres al aceluiaşi membru (plătitor).
24
II.4. Agenţia de Garantare Multilaterală a Investiţiilor şi
Centrul Internaţional de Reglementare a Conflictelor
din Domeniul Investiţiilor
25
restructurarea industriei miniere, a finanţat proiecte de modernizare a
asistenţei medicale şi învăţământului în special în mediul rural,
potenţează efortul României în domeniile protejării mediului,
infrastructurii comunale, dezvoltării tehnologiei informatice,
conservării mediului şi valorilor culturale etc. Din 1997 BM a iniţiat un
program de sporire a atribuţiilor „comunităţilor asupra resurselor şi
deciziei”, direcţionând fondurile nerambursabile (grant-uri) către
proiecte de infrastructură şi servicii sociale (comunitatea trebuie să
participe cu 5 – 15% din valoarea grant-ului).
Progresele României în ceea ce priveşte reformele structurale
şi privatizarea sunt sprijinite de Banca Internaţională pentru
Reconstrucţie şi Dezvoltare prin programele multianuale PAL -
vizează reforma administraţiei publice, a justiţiei şi eficientizarea
sistemului de cheltuieli publice şi PSAL - prevede îndeplinirea a cinci
obiective pentru dezvoltare: privatizarea şi restructurarea băncilor de
stat; privatizarea / restructurarea / lichidarea întreprinderilor de stat;
reforma în sectorul energetic (petrol, gaze naturale, energie
electrică); îmbunătăţirea mediului de afaceri; măsuri pentru
atenuarea impactului social al implementării reformelor.
Corporaţia Financiară Internaţională a aprobat o serie de
investiţii în sectorul privat, fără garanţii de stat, care reprezintă 60%
din totalul creditelor preluate de România de la BM. Cele mai
importante investiţii ale IFC s-au derulat în sectorul bancar, finanţări
în sectoarele comunicaţii, infrastructură, industrie, sănătate,
întreprinderi mici şi mijlocii.
La rândul ei, Agenţia de Garantare Multilaterală a
Investiţiilor a garantat creditele Raiffeisen Zentralbank Austria în
cadrul privatizării Băncii Agricole, Volksbanken Austria pentru
modernizarea Spitalului Clinic Colţea, HVB şi Raiffeisen Bank în
vederea extinderii activităţilor de creditare a întreprinderilor mici şi
mijlocii.
Noua Strategie de Asistenţă pentru perioada 2005 – 2008
prevede un „parteneriat strategic de ţară” între Bancă şi Guvernul
României. Obiectivul pentru următorii ani ai asistenţei pe care BM o
oferă României este acela de a sprijini îndeplinirea angajamentelor
cu privire la preluarea acquis-ului comunitar şi pregătirea pentru a
face faţă provocărilor ulterioare momentului aderării la UE. BM îşi
încheie activitatea în ţările care realizează un venit de minim 6000
USD/ locuitor, moment în care ţara membră se transformă din
primitor în donator de fonduri.
26
II.6. Strategia de asistenţă a
Grupului Băncii Mondiale
27
de întreprinderi mari de stat; (iii) acord asupra unui plan şi unei
agende pentru reducerea arieratelor din sectorul energie; (iv) acord
irevocabil asupra metodei şi calendarului privatizării Băncii
Comerciale Române (BCR) şi a CEC; (v) îmbunătăţirea cadrului
legislativ şi de supraveghere a sectorului financiar; (vi) aprobarea
legislaţiei pentru asistenţă socialã (legea cadru pentru venitul minim
garantat şi pentru asistenţă socială).
28
CAPITOLUL III
UNIUNEA ECONOMICĂ ŞI MONETARĂ
29
III. 1. Realizarea Uniunii Economice şi Monetare.
Principii şi instituţii ale UEM
30
acţiunilor întreprinse în vederea îndeplinirii obiectivelor sale,
respectând şi dezvoltând acquis-ul comunitar.
Principiile care stau la baza realizării Uniunii Economice şi
Monetare, şi care constituie o componentă principală a obiectivelor
Uniunii, sunt:
• sistemul economiei de piaţă sau al concurenţei este
liber acolo unde pieţele sunt deschise;
• stabilitatea monetară este garantată de o dezvoltare
ritmică a economiei;
• existenţa unui nivel înalt de ocupare a forţei de muncă
şi a stabilităţii sociale;
• finanţe publice puternice şi sănătoase în toate statele
membre;
• libertatea deplină a mişcării capitalurilor şi o perfectă
integrare a pieţei financiare;
• stabilitate irevocabilă în ceea ce priveşte cursul de
schimb, şi în final, o monedă unică.
Uniunea economică se corelează indispensabil cu Uniunea
monetară. Politica monetară trebuie să însemne încredere şi
stabilitate. Există un cerc virtuos al încrederii în monedă – populaţia
este dispusă să economisească, investiţiile cresc, economia are o
creştere stabilă neinflaţionistă. Pentru aceasta, una din condiţiile
existentei zonei euro este disciplina bugetară strictă. Orice
modificare operată în domeniul economic trebuie obligatoriu operată
şi în domeniul financiar. Politica economică şi financiara este
guvernată de principiul subsidiarităţii care prevede că statele
membre păstrează responsabilitatea politicilor lor economice şi
financiare, considerate însă a fi probleme de interes comun. De
aceea, ele sunt numai coordonate la nivelul Uniunii în conformitate
cu orientările politicilor economice şi financiare ale statelor membre
şi ale Uniunii. Acestea sunt adoptate la nivel comunitar, fiind
transmise statelor membre sub forma orientărilor generale.
Uniunea Economică si Monetară este considerată o uniune
politico - monetară. Introducerea monedei unice reprezintă o decizie
politică luată la nivelul Uniunii şi ea este condiţionată de îndeplinirea
unor criterii politice şi economice. Reuşita introducerii euro constituie
o reformă majoră care necesită îndeplinirea unor condiţii care să
vizeze atât politica monetară, cât şi reformele structurale.
Dezvoltarea economiei fiecărui stat membru şi a comunităţilor,
în general, este controlată sistematic prin intermediul convergenţei
31
economice, în funcţie de orientările stabilite. Dacă în cadrul
procedurilor de urmărire multilaterală se stabileşte că politica
economică a unuia dintre statele membre se depărtează de
orientările generale convenite sau ameninţă să pună în pericol buna
funcţionare a Uniunii Economice şi Monetare, Consiliul UE poate
adresa o recomandare statului membru, recomandare care poate fi
exprimată public. Procedurile supravegherii şi formulării
recomandărilor au drept scop chiar pe acela de a garanta o politica
economică şi monetară a statelor membre care să fie compatibilă cu
obiectivele Uniunii Economice şi Monetare.
Dispoziţiile cu privire la respectarea disciplinei bugetare în
statele membre constituie unul din elementele esenţiale ale acestei
UEM. Tratatul instituind Comunitatea Europeana prevede obligaţia
pentru fiecare stat membru de a evita deficitul bugetar excesiv.
Acesta defineşte totodată, preocupările la nivel de principiu ale unei
politici bugetare stabile, interzicând băncilor centrale să acorde
credite autorităţilor publice. Tratatul stabileşte şi responsabilitatea
proprie a fiecărui stat pentru datoria publica, definind criteriile care
permit determinarea existentei unui deficit bugetar excesiv şi valorile
de referinţă menţinute în conexiune cu aceste criterii, precum şi
aplicarea unor sancţiuni statelor care şi-au încălcat obligaţiile.
În privinţa politicii monetare şi de schimb, aceasta este
condusă într-o manieră uniformă la nivelul Uniunii Monetare de către
Banca Centrală Europeană.
Institutul Monetar European a avut ca principal scop
susţinerea obiectivului comunitar de stabilitate a preţurilor. A
reprezentat o primă instituţie care a dezvoltat instrumentele şi
procedurile aferente implementării euro. Organul său decizional,
reprezentat de Consiliul Institutului includea preşedinţii Băncilor
centrale ale statelor membre.
Institutul Monetar European, care a fost înlocuit de Banca
Centrală Europeană, a constituit împreuna cu Băncile centrale
sistemul de facilitare a circulaţiei plăţilor “Target” (Trans European
Automated Real Time Gross Settlement Expres Transfer System). În
acest sens, Banca Centrala Europeana a adoptat în aprilie 2001 un
ghid al Sistemului de transfer “Target”. Acesta reprezintă o reţea
între sistemele de circulaţie a plăţilor naţionale în scopul promovării
şi dezvoltării afacerilor în euro la nivel supra-naţional.
Banca Centrală Europeană şi Băncile Centrale Naţionale
constituie un sistem cunoscut sub numele de Sistemul European al
Băncilor Centrale (SEBC), sistem care răspunde de moneda unica.
32
Banca Centrala Europeana fixează rata inflaţiei (până în anul 1999
aceasta sarcina revenea Băncilor Centrale Naţionale), asigură
stabilitatea preţurilor, sprijină politica economică şi conduce politica
monetară în cadrul Comuniţării.
Consiliul Guvernatorilor BCE defineşte politica monetară şi
fixează taxele de interes major ale Uniunii Monetare. Băncile
Centrale naţionale contribuie la definirea politicii monetare unice şi
executa operaţii de politică monetară în manieră descentralizată.
33
costuri sunt diferenţiate pe categorii de operaţiuni, dar, oricum, ele
reprezintă un procent însemnat în cadrul societăţilor comerciale cu
cifră mică de afaceri. Cu o monedă unică comună nu vor mai exista
fluctuaţii de schimb riscând să blocheze comerţul intra-european, cu
toate că preţurile interne pot evolua, după ritmurile diferite ale fiecărei
ţări, în aşa fel încât puterea de cumpărare a euro să varieze de la o
ţara la alta. Stabilitatea puterii de cumpărare este un avantaj
important deoarece conduce în principiu la o creştere a comerţului
internaţional, moneda unică putând conduce la o integrare şi mai
puternica a pieţelor şi la o încurajare a comerţului.
2. Eliminarea riscului valutar. Moneda unică contribuie şi la
eliminarea riscului valutar, atacurile speculative care constrâng o ţară
să ridice dobânzile pentru a-şi păstra moneda naţională, fiind
eliminate. O dobândă ridicată are un cost deloc de neglijat pentru
economie: mai puţine investiţii, o rata a şomajului mai ridicată, iar
creşterea economică mai lentă. Doar firmele mari pot – printr-un
management de trezorerie, sau prin operaţiuni pe termen – să se
protejeze împotriva expunerii la risc valutar.
3. Eliminarea costurilor de convertibilitate . Acest lucru se
realizează prin eliminarea costurilor de comision şi de tranzacţie
pentru persoanele fizice şi juridice care întreprind acte şi fapte de
comerţ.
4. Monedă internaţională. Euro va fi o monedă internaţională
importantă, bazată pe existenţa zonei euro, pe utilizarea acesteia ca
monedă de facturare, de operare în euro pe piaţa financiar-bancară,
pe stabilitatea şi credibilitatea euro. Implementarea euro ca monedă
unică consolidată prin convergenţa situaţiilor macroeconomice şi în
contextul unei discipline economice şi financiare monitorizate de
SEBC, asigură omogenitatea disciplinară a ratelor de schimb pe
termen scurt, garantând lansarea euro şi la nivel internaţional.
5. Reducerea ratei dobânzilor. Moneda unică permite o
reducere a dobânzilor în Europa, precum şi a mişcărilor de capital ce
decurg de aici. Cu o monedă unică devalorizarea va fi practic
imposibilă şi prima de risc va dispărea. O alta consecinţa va fi aceea
de stimulare a plasamentelor în diferite categorii de titluri în euro,
acestea fiind privite la fel ca plasamentul în exterior.
6. Factor de stabilitate a preturilor. Moneda unică elimină
costurile provocate de inflaţie, având rolul de a consolida cursul
valutar.
7. Facilitatea de comparare a preturilor. Firmele şi
persoanele fizice pot mai uşor să compare preţurile în diferite ţări
34
europene atunci când acestea vor fi exprimate în Euro, fără a mai
calcula convertibilitatea.
Un alt avantaj al utilizării euro este şi simplificarea activităţii
administrative a firmelor care vor opera în contabilitate cu aceeaşi
monedă.
35
CAPITOLUL IV
ACQUISUL COMUNITAR ŞI LIBERA
CIRCULAŢIE A SERVICIILOR FINANCIARE
36
Cap.19 – Telecomunicaţii şi tehnologia informaţiilor
Cap.20 – Cultura şi politica în domeniul audiovizualului
Cap.21 – Politica regionalã şi coordonarea instrumentelor
structurale
Cap.22 – Protecţia mediului înconjurător
Cap.23 – Protecţia consumatorilor şi a sănătăţii
Cap.24 – Justiţie şi afaceri interne
Cap.25 – Uniune vamalã
Cap.26 – Relaţii externe
Cap.27 – Politica externă şi de securitate comunã
Cap.28 – Control financiar
Cap.29 – Dispoziţii financiare şi bugetare
Cap.30 – Instituţii
Cap.31 – Diverse
37
IV. 2. Libera circulaţie a serviciilor financiare la
nivelul României
I.A. La sfârşitul anului 2003, prin emiterea Legii nr. 485/2003 pentru
modificarea şi completarea Legii bancare nr. 58/1998:
Amendamentele propuse asigură armonizarea legislaţiei
bancare naţionale cu prevederile Directivei 2000/12/CE, ale
Directivei 2000/28/CE şi ale Directivei 2000/46/CE. De asemenea,
sunt preluate şi prevederile Directivei 2001/24/CE referitoare la
situaţiile de lichidare a băncii dispuse de banca centrală sau lichidare
a băncii la iniţiativa acţionarilor.
Prin intrarea în vigoare a Legii nr. 485/2003 au fost eliminate
10 bariere existente în sectorul bancar identificate de Grupul de lucru
stabilit în acest scop* , după cum urmează:
1. de la data intrării în vigoare a Legii nr. 485/2003:
• sfera de cuprindere a noţiunii de "instituţie de credit";
• definirea şi sfera de cuprindere a instituţiei financiare;
• obligativitatea obţinerii în prealabil a aprobării BNR
pentru acţionarii semnificativi;
• procentele de participare ale acţionarilor semnificativi;
38
• aplicarea de către sucursalele din România ale băncilor
persoane juridice străine, a prevederilor din Legea
privind activitatea bancară referitoare la constituirea
rezervei generale pentru riscul de credit;
• cetăţenia conducătorilor băncilor;
2. cu aplicabilitate de la data aderării, în cazul Statelor
Membre ale Zonei Economice Europene:
• obligativitatea autorizării sucursalelor băncilor străine şi
deţinerea unui capital minim de dotare;
• existenţa unor restricţii aplicate băncilor în ceea ce
priveşte implicarea directă în activitatea de leasing
financiar;
• existenţa unui tratament discriminatoriu în ceea ce
priveşte calificarea şi experienţa profesională a
conducătorilor sucursalelor de bănci străine faţă de cei
ai sucursalelor de bănci româneşti;
• nepreluarea principiului exercitării supravegherii
instituţiilor de credit de către autoritatea competentă din
ţara de origine;
3. odată cu intrarea în vigoare a Legii nr. 485/2003 a fost
făcut primul pas în înlăturarea barierei referitoare la "existenţa unor
restricţii aplicate băncilor în ceea ce priveşte implicarea directă în
unele dintre activităţile prevăzute de legislaţia privind valorile
mobiliare şi bursele de valori". Aceasta a fost eliminată prin intrarea
în vigoare a Legii nr. 297/28.06.2004 privind piaţa de capital, în luna
iulie 2004.
Celelalte bariere se vor elimina până la data aderării României
la Uniunea Europeană.
I.B. La sfârşitul anului 2004, prin emiterea Legii nr. 443/2004 pentru
modificarea şi completarea Legii nr. 58/1998 privind activitatea
bancară, în următoarele direcţii de acţiune:
• clarificarea statutului instituţiilor de credit din UE în
raport cu cele din afara UE;
• eliminarea, începând cu data aderării, a cerinţelor
privind cunoaşterea limbii române şi a cerinţelor de
studii (educaţie) pentru conducătorii sucursalelor şi
filialelor instituţiilor de credit din UE;
39
• introducerea nivelului minim al capitalului iniţial în textul
legii;
• renunţarea la evaluarea cererii de autorizare a unei
instituţii de credit din perspectiva condiţiilor existente în
piaţă;
• reflectarea într-un mod cât mai fidel posibil a structurii
Directivei 2000/12/CE în cuprinsul Legii nr. 58/1998
privind activitatea bancară cu modificările şi
completările ulterioare.
40
reţele cooperatiste de credit. Scopul urmărit este ca, în
urma fuziunilor, noua reţea să aibă capacitatea de a
îndeplini toate cerinţele de prudenţă impuse instituţiilor
de credit.
• Se prevede că entităţile care nu vor solicita autorizarea
funcţionării în termenul prevăzut de lege vor intra în
lichidare începând cu luna iunie 2005. Acelaşi regim îl
vor avea, după epuizarea procedurii de autorizare şi a
căilor de atac prevăzute de lege şi entităţile cărora în
urma solicitării nu le-a fost acordată autorizaţia de
funcţionare de către Banca Naţională a României.
Cadrului normativ pentru desfăşurarea procesului de
autorizare a organizaţiilor cooperatiste de credit prevăzute de Legea
nr. 122/2004 a fost creat prin emiterea Normelor nr. 7/2004 privind
autorizarea organizaţiilor cooperaţiei de credit şi organizaţiilor
cooperatiste de credit prevăzute la art. II, alin. (1) din Legea nr.
122/19.04.2004 pentru modificarea Ordonanţei de urgenţă a
Guvernului nr. 97/2000 privind organizaţiile cooperatiste de credit
(M.O. nr. 797/30.08.2004), în vederea continuării armonizării cu
prevederile Directivei 2000/12/CE.
Prin aceste norme:
(i) se reglementează condiţiile în care Banca Naţională a
României autorizează organizaţiile cooperatiste de credit ale căror
cereri de autorizare depuse în temeiul art. 146 din OUG nr. 97/2000,
cu modificările şi completările ulterioare, au fost respinse în anul
2003,
(ii) se asigură un regim unitar al condiţiilor de autorizare a
organizaţiilor cooperatiste de credit,
(iii) se instituie o serie de cerinţe pentru crearea premiselor
necesare funcţionării reţelei cooperatiste de credit în conformitate cu
prevederile legale şi cu regulile unei practici bancare prudente şi
sănătoase.
41
acestor indicatori de 10 milioane EUR la nivelul unei reţele
cooperatiste de credit.
În vederea clarificării regimului juridic al caselor de ajutor
reciproc, a fost emisă Ordonanţa de urgenţă nr. 74/28.08.2003
pentru modificarea şi completarea Legii nr. 122/1996 privind regimul
juridic al caselor de ajutor reciproc ale salariaţilor şi al uniunilor
acestora, care stabileşte faptul că aceste entităţi nu intră în categoria
instituţiilor de credit, neputând atrage depozite şi nici fonduri
rambursabile, în afară contribuţiilor membrilor.
42
acestea şi care au sucursale în România,
reglementându-se astfel cerinţele cu privire la efectele
îndeplinirii formalităţilor necesare în situaţiile
menţionate.
43
începând cu data de 1 ianuarie 2005. Normele nr.
9/2004 cuprind prevederi referitoare la expunerile faţă
de persoanele aflate în relaţii speciale cu instituţiile de
credit (transpunerea integrală a Principiului 10 din
Basel Core Principles), precum şi faţă de personalul
propriu şi familiile acestuia;
• Normele nr. 14/2003 privind investiţiile permise
instituţiilor emitente de monedă electronică (M.O. nr.
921/22.12.2003), dispun acoperirea integrală a
obligaţiilor financiare aferente monedei electronice
emise cu active de calitate superioară din punct de
vedere al gradului de lichiditate şi categoriei de risc de
credit din care fac parte şi detaliază tipologia activelor
eligibile;
• Normele nr. 17/2003 privind organizarea şi controlul
intern al activităţii instituţiilor de credit şi administrarea
riscurilor semnificative, precum şi organizarea şi
desfăşurarea activităţii de audit intern a instituţiilor de
credit (M.O. nr. 47/20.01.2004), conţin cerinţe minimale
legate de domeniile de activitate reglementate şi se
aplică tuturor instituţiilor de credit, persoane juridice
române. Acestea trebuie să asigure aplicarea în mod
corespunzător a prevederilor reglementării şi de către
entităţile cuprinse în perimetrul de consolidare al
acestora, astfel încât să fie create condiţiile pentru
efectuarea supravegherii consolidate, precum şi de
către societăţile prestatoare de servicii auxiliare sau
conexe, prin adaptare la specificul acestora;
• Normele nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului
instituţiilor de credit (M.O. nr. 768/23.08.2004),
transpun integral prevederile aferente domeniului
bancar conţinute în Directiva 93/6/CEE privind
adecvarea capitalului societăţilor de investiţii şi a
instituţiilor de credit, aşa cum a fost modificată de
Directiva 98/31/CE şi Directiva 98/33/CE. Prin
preluarea respectivei directive, cadrul de reglementare
din România a înregistrat un progres semnificativ în
direcţia apropierii de standardele internaţionale în
materie, stabilirea cerinţelor de capital aferente riscului
de piaţă fiind importantă în condiţiile implicării tot mai
mari a instituţiilor de credit din România în expuneri pe
44
portofolii de tranzacţionare. Normele menţionate intră în
vigoare la 1 ianuarie 2005 şi abrogă Normele BNR nr.
10/2002 privind instrumentele financiare derivate cu
modificările şi completările ulterioare, consecinţa
imediată a implementării acestor norme fiind
posibilitatea acordată instituţiilor de credit de a efectua
întreaga gamă de tranzacţii cu instrumente financiare
derivate.
45
•restanţele mai mari de 30 zile înregistrate în
restituirea creditelor de către persoanele fizice;
• creditele acordate persoanelor juridice
nonbancare nerezidente, care în prezent nu sunt
incluse în baza de date a Centralei Riscurilor
Bancare.
Noul regulament integrează, de asemenea, informaţiile din
baza de date a Centralei Incidentelor de Plăţi cu cele din baza de
date a Centralei Riscurilor Bancare. Astfel, informaţiile din baza de
date a Centralei Riscurilor Bancare despre un debitor vor fi
completate cu informaţii despre incidentele de plăţi produse de
acesta: număr incidente produse pe fiecare instrument de plată, din
care incidente majore şi perioada totală de interdicţie bancară.
46
domeniu la nivelul UE, precum şi la Standardele Internaţionale de
Raportare Financiară.
În condiţiile în care, începând cu situaţiile financiare ale
exerciţiului financiar al anului 2003, Reglementările contabile
armonizate (respectiv, acele reglementări contabile armonizate cu
Directiva 86/635/CEE privind conturile anuale şi conturile consolidate
ale băncilor şi altor instituţii financiare şi cu Standardele
Internaţionale de Contabilitate aplicabile instituţiilor de credit,
aprobate prin Ordinul ministrului finanţelor publice şi al guvernatorului
Băncii Naţionale a României nr. 1982/5/2001, cu modificările şi
completările ulterioare) se aplică tuturor instituţiilor de credit, în
planul reglementării contabile au fost emise o serie de acte
normative care să permită asigurarea aplicării corespunzătoare a
acestor reglementări:
• Ordinul Ministerului Finanţelor Publice şi al
Guvernatorului Băncii Naţionale a României nr.
263/2/2004 (M.O. nr. 163/25.02.2004) pentru
modificarea şi completarea unor reglementări
contabile aplicabile instituţiilor de credit, care
cuprinde, printre altele, soluţii şi prevederi
referitoare la întocmirea situaţiilor financiare ale
exerciţiilor financiare, precum şi la obligativitatea,
începând cu anul 2005, a întocmirii situaţiilor
financiare de către instituţiile de credit în
conformitate cu Standardele Internaţionale de
Raportare Financiară.
• Ordinul Ministrului Finanţelor Publice şi al
Guvernatorului Băncii Naţionale a României nr.
948/4/2004 (M.O. nr. 620/8.07.2004) pentru
modificarea şi completarea Reglementărilor
contabile armonizate, în vederea preluării în
reglementările contabile naţionale aplicabile
instituţiilor de credit a modificărilor aduse
directivelor contabile europene, respectiv a
prevederilor Directivei nr. 2001/65/CE care
amendează prevederile Directivei nr. 86/635/CEE
privind conturile anuale şi conturile consolidate ale
băncilor şi altor instituţii financiare.
47
Cu ocazia Conferinţei Interguvernamentale de Aderare a
României la UE, desfăşurată la data de 20 decembrie 2002,
România a deschis negocierile la Capitolul 3 - Libera circulaţie a
serviciilor.
BNR a contribuit la realizarea Documentului de Poziţie la
acest capitol în anul 2001, a Documentelor de Poziţie
Complementare I (2003) şi II (2004), precum şi la elaborarea
Documentelor de Informaţii Suplimentare I (2002), II(2004) şi III
(2004).
Negocierile au fost închise provizoriu în cadrul Conferinţei
Interguvernamentale de Aderare România - UE din 23 septembrie
2004.
48
CAPITOLUL V
INSTITUŢII FINANCIARE EUROPENE
49
Europol şi Eurojust în cadrul Cooperării
Poliţieneşti şi Judiciare în Materie Penală (al
treilea pilon).
50
b) Complexă datorită faptului că reprezintă vârful sistemului
European al Băncilor Centrale (SEBC), care influenţează băncile
centrale naţionale.
Banca Centrală Europeană trebuie analizată prin prisma a
două caracteristici de bază: este o bancă centrală şi o instituţie
supranaţională.
Este bancă centrală deoarece:
• administrează începând cu 1 ianuarie 1999 sistemul
monetar in euro
• joacă un rol important în conducerea politicilor
economice
• se poate implica în menţinerea stabilităţii preţurilor şi
a resurselor umane
si instituţie supranaţională pentru că:
• organizează relaţiile monetare între mai multe ţări
cum a făcut şi Sistemul Monetar European (SME)
lansat în 1979 şi care a supravieţuit până la apariţia
euro
• este banca centrală a 11 state din Uniunea
Europeană
• este instanţă federală în UE
BCE pune bazele unei cooperări economice şi monetare între
statele membre şi reprezintă o etapă spre o integrare politică.
51
• fixarea totală şi irevocabilă a parităţilor între monede;
• simbolurile monetare naţionale
Acordul de la Bruxelles din 9 februarie 1971 a fost fondat pe
concepţiile planului Werner dar au întâmpinat greutăţi în cursul crizei
care a afectat anii 1970.
b) Adaptările în faţa crizei din anii ’70
Ordinul monetar internaţional de la Bretton-Woods s-a dizolvat
la sfârşitul anilor 1960. La 15 august 1971 preşedintele Statelor
Unite, R.Nixon, suspendă convertibilitatea dolarului în aur; deci
Sistemul Monetar Internaţional era muribund. CEE a prezervat în
ciuda evenimentelor interdependenţa şi solidaritatea între monedele
statelor membre.
În 1972 la Paris se discută de uniunea economică şi monetară
prevăzută pentru sfârşitul deceniului şi a fost lansat Fondul European
de Cooperare Monetară (FECOM) la 3 aprilie 1973 cu sediul
provizoriu la Luxemburg.
FECOM, instituţie de tip federal, avea următoarele funcţii:
• gestionarea coordonată a preţurilor de schimb
• era un mecanism de multilateralizare şi compensare
a Băncilor Centrale din cadrul Comunităţii
• gestionarea creditelor pe termen scurt între statele
membre
În octombrie 1973 are loc criza petrolului care a dus la stagnarea
planurilor CEE, iar abia în 1979 la summit-ul de la Brena se lansează
Sistemul Monetar European (SME).
Principiile Sistemului Monetar Internaţional erau următoarele:
• o monedă coş (ecu)
• participarea la mecanismele de schimb europene nu
este obligatorie, dar intervenţiile trebuiesc să fie
simetrice
• rezerve comune pentru susţinerea monedelor
statelor membre aflate în dificultate
FECOM va fi integrată în SMI iar funcţiile sale se extind astfel:
A) ECU public:
• - FECOM primeşte rezerve provenite de la statele
membre şi emite ECU publici numiţi şi ECU
oficial
• acesta va crea un fond de creditare către băncile
naţionale ale ţărilor membre cu posibilitatea
52
schimbării lor în această monedă coş a mărcii
naţionale
• operaţiile financiare şi de susţinere a băncilor centrale
• ECU public circulă exclusiv între băncile centrale din
interiorul SMI
• este o monedă de bancă, fără particularităţi fizice
B) ECU privat:
• devine unitatea de cont în care se realizează
contractele private
• este modalitatea de plată în transferurile scripturale
• are 3 funcţiuni monetare:
a) unitate de cont
b) rezervă de valoare
c) modalitate de plată
ECU privat este totuşi o monedă incompletă, deoarece nu are
statutul oficial de monedă, nu există o legătură între sfera ECU public
şi cel privat. Până la urmă a ECU privat a fost tratat drept o deviză
străină.
Ultima treaptă
a) Raportul Delors a fost prezentat în iunie 1989 la summit-ul
de la Madrid şi defineşte caracteristicile unei uniuni economice şi
monetare.
Uniunea economică – principii:
• o piaţă unică susţinută de către o politică de
concurenţă
• politici de ajustare structurală şi dezvoltare regională
• o coordonare a politicilor macroeconomice
• reguli bugetare stricte pentru fiecare stat
Uniunea monetară – principii:
• o convertibilitate totală şi ireversibilă a monedelor
ţărilor membre între ele
• o fixare irevocabilă a parităţilor
• integrarea completă a pieţelor monetare şi financiare
b) Tratatul asupra Uniunii Europene a fost semnat la 7
februarie 1992 la Maastricht şi reia toate orientările propune de către
raportul Delors şi anume:
I) Existenţa unei monede unice
II) O derulare pe trei etape:
53
1) libera circulaţie a capitalurilor (1 iulie
1990)
2) crearea Institutului Monetar European cu
sediul la Frankfurt
3) moneda unice să fie euro începând cu anul
1999
III) Criterii de convergenţă nominală:
a) criteriul stabilităţii preţurilor (procentul de
inflaţie nu trebuie să depăşească mai mult de
1,5% în raport cu cele trei state cu rezultatele cele
mai bune în materie)
b) criteriul de convergenţă al preţurilor curente
c) criteriul de participare la mecanismul de
schimb din cadrul SME
d) criteriul finanţelor publice care prevede ca un
stat membru nu trebuie să aibă un deficit excesiv
(deficitul public din PIB nu trebuie să depăşească
3%, iar datoria publică 60% din PIB)
IV) Statele derogatoare posibile (se pot găsi în două forme):
1)Clauza „opting-out” – este clauza stipulată în
tratat prin care un stat membru poate să adere sau nu la Uniunea
Europeană Monetară (UEM) ca în cazul Regatului Unit şi
Danemarcei.
2) „Non-respectul” criteriilor - reprezintă
nerespectarea criteriilor de convergenţă ceruţi.
La 3 mai 1998, 11 state ale Uniunii din 15 au fost calificate de
către o decizie a Consiliului Uniunii Europene. Două state nu
îndeplineau criteriile de convergenţă şi aceste sunt: Grecia şi Suedia;
iar două au apelat la clauza derogatoare (Danemarca şi Regatul
Unit).
V) Lansarea euro
Din primele ale lunii ianuarie 1999 anul 2002, euro devine
monedă scripturală; iar lansarea în circulaţie a monedei se va face
începând cu data de 1 ianuarie 2002 până la 1 iulie 2002.
MONEDĂ * = 1 EURO
1. Punt Irlandez 0,787564
2. Deutschemark 1,95583
3. Florin Olandez 2,20371
4. Marca Finlandeză 5,94573
54
5. Franc Francez 6,55957
6. Schilling Austriac 13,7603
7. Franc Belgian 40,3399
8. Franc Luxemburghez 40,3399
9.Pesetas Spaniol 166,386
10. Escudos Portughez 200,482
11. Lira Italiană 1936,27
*Raporturile de preţ a monedelor statelor membre în corelaţie cu noua monedă
europeană.
55
d) Subsidiaritatea de unde rezultă metoda de repartiţie a
competenţelor între Uniunea Europeană şi statele membre;
e) Transparenţa ce arată independenţa Sistemului European al
Băncii Centrale Îi conferă o obligaţie de transparenţă vis-a-vis
de statele membre;
f) Responsabilitatea în a atinge obiectivele de stabilitate a
preţurilor pe care Tratatul le-a fixat;
g) Cooperarea în sânul Uniunii Europene
h) Comunicarea spre exterior a Băncii Centrale Europene
56
2. Consiliul director se compune din preşedinte, vice-preşedinte şi
alţi patru membrii, care sunt aleşi pe un mandat de opt ani care nu se
poate reînnoi.
Responsabilităţi:
• pun în practică politica monetară adoptată de
Consiliul guvernatorilor
• transmite instrucţiuni necesare Băncilor Centrale
Naţionale
• pregăteşte întrunirea Consiliului guvernatorilor
• are responsabilitatea afacerilor curente a BCE
3. Preşedintele prezidă ansamblul organismelor Băncii Centrale
Europene şi o reprezintă în exterior.
57
V.1.3.Resursele Băncii Centrale Europene si rolul
Comitetului economic şi financiar
58
a) Afirmarea caracterului monetar al inflaţiei
Inflaţia, fără prezenţa monetară şi nivelul general al preţurilor
nu ar putea exista, şi deci cauza principală a acesteia reprezintă o
creştere necontrolată corespunzător a masei monetare în circulaţie.
Avantajele stabilităţii preţurilor se bazează pe patru
argumente:
• eliminarea distorsiunilor în mecanismul de ajustare a
preţurilor relative
• diminuarea preţurilor curente de interes nominal
• economia din punct de vedere a resurselor reale care
este mobilizată pentru a reduce efectele de
incertitudine asupra preţurilor viitoare
• dispariţia efectelor inflaţioniste asupra repartiţiei
patrimoniilor reale şi financiare şi asupra repartiţiei
veniturilor între creditori şi debitori
Nici o bancă centrală nu dispune de instrumente de politcă
monetară care să îi permită controlul direct asupra nivelului preţului.
59
• o ţintă directă asupra inflaţiei
Obiectivul monetar ca ţintă intermediară se bazează pe compararea
evoluţiilor prevăzute şi constatate a agregatelor monetare ca ţintă.
Dacă creşterea înregistrată a unui agregat monetar este mei rapidă
decât creşterea anticipată, politica monetară trebuie să devină mai
restrictivă.
Ţintă directă asupra inflaţiei se bazează pe compararea între inflaţia
prevăzută şi cea realizează.
La 13 octombrie 1998 BCE nu a dorit să adopte nici un din
strategiile propuse de către IME şi a decis să-mi impună propria
politică monetară îndreptată asupra unui obiectiv final reprezentat de
preţ şi un obiectiv intermediar un agregat monetar.
Pentru a pune în aplicare aceste două strategii BCE s-a ajutat
de cele patru recomandări ale IME:
• fixarea unui obiectiv cuantificat pentru inflaţie
• fixarea unui obiectiv cuantificat pentru masa monetară
• a utiliza o largă gamă de indicatori
• a fi prospectivă
60
Activitatea BEI se desfăşoară pe baza unui document
strategic, numit “Planul Operaţional Corporativ” 1 şi aprobat de
Consiliul Directorilor, document care defineşte politica băncii pe
termen mediu şi stabileşte priorităţile operaţionale prin prisma
obiectivelor stabilite de Consiliul Guvernatorilor, fiind în acelaşi timp
un instrument de evaluare ulterioară (ex-post) a activităţilor băncii.
Documentul acoperă o perioadă de trei ani, ultimul fiind
adoptat în decembrie 2001 şi acoperind perioada 2002-2004, ale
cărei priorităţi operaţionale sunt:
• sprijinirea dezvoltării regionale şi a coeziunii economice
şi sociale pe teritoriul Uniunii;
• implementarea iniţiativei “Inovarea 2000”2;
• protecţia mediului şi îmbunătăţirea calităţii vieţii;
• pregătirea ţărilor în curs de aderare pentru integrarea în
UE;
• întărirea ajutorului comunitar de dezvoltare şi a politicii
de cooperare în ţările partenere3.
Banca Europeanã de investiţii are misiunea sã contribuie la
dezvoltarea echilibratã şi neîntreruptã a pieţei comune în interesul
Comunităţii, apelând la pieţele de capital şi la resursele sale proprii.
Pentru aceasta, Banca faciliteazã, prin acordarea de
împrumuturi şi garanţii şi fãrã a urmãrii un scop lucrativ, finanţarea
proiectelor de mai jos, în toate sectoarele economiei:
• proiecte care vizeazã dezvoltarea regiunilor mai
puţin dezvoltate;
• proiecte care vizeazã modernizarea sau
conversia întreprinderilor sau crearea de noi activităţi
ca urmare a instituirii progresive a pieţei comune, care,
prin natura sau amploarea lor, nu pot fi finanţate în
întregime prin diferitele mijloace existente în fiecare din
statele membre;
• proiecte de interes comun pentru mai multe state
membre care, prin amploarea sau natura lor, nu pot fi
finanţate în întregime prin diferitele mijloace existente
în fiecare din statele membre.
1
The Corporate Operaţional Plan.
2
“Iniţiativa 2000” are drept scop promovarea modernizării tehnologice şi pregătirea capitalului uman pentru a
face faţă unei economii în schimbare.
3
E vorba de ţările zonei mediteraneene, cele balcanice, ţările Americii Latine şi ale Asiei.
61
În îndeplinirea misiunii sale, Banca faciliteazã finanţarea
programelor de investiţii, conjugat cu asistenţă acordatã de fondurile
structurale şi de alte instrumente financiare ale Comunităţii.
Structura BEI
1. Consiliul Guvernatorilor este format din miniştrii
desemnaţi de fiecare dintre Statele Membre, de regulă Miniştrii de
Finanţe. Consiliul stabileşte politicile de creditare, aproba bilanţul şi
raportul anual, autorizează operaţiunile de finanţare în afară Uniunii
şi ia decizii cu privire la majorările de capital. De asemenea, numeşte
membrii Consiliului Directorilor, ai Comitetului de Management şi ai
Comitetului de Audit.
2. Consiliul Directorilor este compus din 26 de directori şi 16
membri supleanţi numiţi de către Consiliul Guvernatorilor. Statele
membre desemnează 25 de directori şi 15 membri supleanţi iar
Comisia Europeana este reprezentată printr-un director şi un
membru supleant. În acelaşi timp, Consiliul poate coopta până la 6
experţi (3 directori şi 3 supleanţi), fără drept de vot.
3. Comitetul de Management, organ executiv colegial,
controlează toate operaţiunile curente; face recomandări Directorilor
cu privire la hotărârile pe care urmează să le adopte şi răspunde de
aplicarea acestora. Preşedintele Băncii sau, în absenţa sa, unul
dintre Vice-Preşedinţi, conduce şedinţele Comitetului de
management.
Începând cu 1 mai 2004, deciziile au fost luate cu o majoritate
compusă din cel puţin o treime a membrilor cu drept de vot şi
reprezentând cel puţin 50% din capitalul subscris.
4. Comitetul de Audit verifică operaţiunile şi contabilitatea
Băncii, pe baza activităţii desfăşurate atât de organele interne de
control şi audit cât şi de auditorii externi.
Activitatea BEI
BEI finanţează proiecte care au ca obiectiv promovarea
politicilor UE şi implementarea Agendei Lisabona, a Iniţiativei Inovare
2010 de creare şi promovare a unei economii bazate pe cunoaştere.
BEI împrumută până la 50% din valoarea unui proiect şi co-
finanţează investiţiile împreună cu alte bănci (BERD).
În prezent, BEI a devenit cea mai importantă sursă de
finanţare internaţională a proiectelor din noile state membre ale UE,
dar şi pentru cele din regiunea Balcanilor. Aproape jumătate din
sumele împrumutate au fost orientate către proiecte în domeniul
62
transporturilor. Proiectele din sectorul industrial, de mediu şi
telecomunicaţii au absorbit aproape 15% fiecare, în timp ce 10% a
fost împrumutat pentru proiectele din sectorul energetic, sănătate şi
educaţie.
Începând din anul 1990, banca a fost autorizată de Consiliul
Guvernatorilor să acorde împrumuturi în ţările din Europa Centrală şi
de Est. În perioada de pre-aderarea a celor opt state din Europa
Centrală şi de Est la UE, BEI a acordat împrumuturi în valoare de 25
miliarde euro în vederea finanţării proiectelor de infrastructură,
mediu, servicii şi industrie, educaţie, sănătate şi IMM-uri.
BEI operează şi în afară Uniunii Europene sub incidenţa unor
protocoale financiare încheiate cu 12 ţări din regiunea Mediteranei,
30 ţări din Asia şi America Latină şi cu 70 de state din cadrul
Convenţiei de la Lome (Africa, Caraibe şi Pacific). Acţiunile băncii în
exteriorul Uniunii Europene s-au ridicat la 5 miliarde Euro în 2005.
În anul 2005, s-a înregistrat o evoluţia pozitivă a operaţiunilor
de împrumut ale băncii, totalizând 47,4 miliarde Euro, ceea ce
reprezintă o creştere cu peste 10% faţă de anul 2004. Sectoarele
prioritare finanţate au fost:
• Coeziunea economică şi socială în cadrul UE (34
miliarde Euro);
• Programul „Inovare-2010” (11 miliarde Euro, respectiv
o creştere cu peste 50% faţă de anul anterior);
• Reţele trans-europene „TEN” (7,7 miliarde Euro - noi
împrumuturi acordate în UE, la care se adăuga 550
milioane Euro proiecte destinate României);
• Protecţia mediului şi calitatea vieţii (11 miliarde Euro -
împrumuturi individuale);
• Întreprinderile mici şi mijlocii (4 miliarde Euro -
împrumuturi globale).
În 2005, au fost lansate două noi iniţiative menite să conducă
la intensificarea cooperării pe linia creşterii eficienţei utilizării
fondurilor structurale:
1. JASPERS (parteneriat între BEI, BERD şi Comisia
Europeană pentru sprijinirea autorităţilor regionale şi
naţionale în vederea pregătirii proiectelor finanţate din
bugetul UE);
2. JEREMIE (schema gestionată prin Fondul European de
Investiţii care permite statelor membre şi regiunilor să
transforme o parte din fondurile structurale alocate în
63
instrumente financiare dedicate întreprinderilor mici si
mijlocii).
În ceea ce priveşte activitatea băncii în viitor, BEI urmăreşte,
în cadrul Uniunii, angajarea în proiecte inovative (cercetare-
dezvoltare, reţelele tranşeuropene, energie), propunând creşterea
capitalului alocat Facilităţii de Finanţare Structurată (Structured
Finance Facility) de la 750 de milioane la 1,25 de miliarde Euro şi a
capitalului Fondului European de Investiţii de la 2 la 3 miliarde Euro.
În viitor, BEI urmăreşte continuarea dialogului cu Comisia
Europeană în ceea ce priveşte acţiunea sa externă, dar şi cu
instituţiile financiare internaţionale. Prioritară va fi finanţarea de
proiecte în zona învecinată Uniunii.
64
În România, portofoliul BEI cuprinde credite acordate atât
sectorului public, cât şi celui privat.
În perioada 1990 - 2005, valoarea împrumuturilor acordate de
BEI în România pentru proiecte legate de aderarea la Uniunea
Europeană a atins nivelul de 4,3 miliarde dolari. Acestea au vizat
următoarele domenii:
• Transport (61% din totalul împrumuturilor)
• Mediu înconjurător, în special reconstrucţie în urma
pagubelor produse de inundaţii (15%)
• Sănătate şi educaţie (7%)
Pentru a accelera integrarea României în Uniunea Europeană
şi a recupera decalajele de dezvoltare în perioada post-aderare, BEI
are în vedere o creştere a activităţii sale de creditare, în special în
acele domenii care vor determina creşterea competitivităţii economiei
româneşti.
Principalele proiecte de transport la care va contribui şi BEI
sunt:
• Reabilitarea căii ferate pe Coridorul pan – european IV
(300 milioane Euro co-finanţare alături de ISPA);
• Reabilitarea infrastructurii rutiere pe Coridorul pan –
european VI (350 milioane Euro);
• Construirea autostrăzii Cernavoda - Constanta (187,5
milioane Euro).
În domeniul mediului înconjurător, BEI va finanţa, alături de
ISPA, instalaţia de epurare a apei de la Glina. De asemenea, vor fi
finanţate proiecte de infrastructură la nivel local.
65
instituţional în regiune şi mobilizează investiţii străine directe
semnificative, pe plângă propriile finanţări.
Banca, cu un capital subscris de 20 miliarde euro, este
deţinută de 60 de ţări membre şi două instituţii interguvernamentale.
Dar, în ciuda faptului că acţionarii BERD sunt din sectorul public,
Banca investeşte în principal în întreprinderi private, de obicei
împreună cu parteneri comerciali.
BERD finanţează proiecte de afaceri, acţionând, în special, în
domeniul bancar şi industrial, lucrează cu companii aflate în
proprietate de stat pentru a susţine privatizarea, restructurarea şi
îmbunătăţirea serviciilor municipale.
Prin investiţiile sale, BERD promovează reformele structurale
şi sectoriale, competiţia, privatizarea, instituţii financiare şi sisteme
juridice mai puternice, dezvoltarea infrastructurii pentru susţinerea
sectorului privat şi guvernarea corporativă eficientă. BERD
promovează co-finanţarea şi investiţiile străine directe, mobilizează
capital intern şi oferă asistenţă tehnică.
66
infrastructurii municipale. Banca susţine activ dezvoltarea sectorului
financiar non-bancar prin promovarea investiţiilor în societăţi de
leasing şi asigurare, precum şi în fonduri de capital, pensii şi ipoteci.
BERD reprezintă un catalizator major pentru investiţii în România, cu
un portofoliu cumulat la sfârşitul lunii aprilie 2006 de 166 de proiecte.
Creşterea portofoliului cumulat în ultimii doi ani a fost
semnificativă, majoritatea (70%) regăsindu-se în sectorul privat.
Banca a angajat: 282 milioane euro în 2001, 447 milioane
euro în 2002, 384 milioane euro în 2003, 401 milioane euro în 2004
şi 475 milioane euro în 2005.
BERD a finanţat un număr considerabil de proiecte pentru a
sprijini dezvoltarea sectorului privat în următoarele domenii:
infrastructură (transport, energie, utilităţi), telecomunicaţii, sectorul
financiar, agricultură, industrie şi turism.
Pe lângă propria sa investiţie, BERD a ajutat la mobilizarea
altor 5,9 miliarde euro, reprezentând co-investiţii în perioada 1991-
noiembrie 2005.
Obiectivul BERD va rămâne, şi în perioada următoare,
extinderea într-o manieră dinamică a activităţilor sale în sectorul
privat, iar implicarea în sectorul public se va concentra pe proiecte cu
impact semnificativ asupra tranziţiei sau având o dimensiune
regională.
BERD va sprijini eforturile guvernului de implementare a
programului de reforme pentru îmbunătăţirea climatului investiţional
al ţării şi pentru accelerarea dezvoltării sectorului privat local. Per
ansamblu, priorităţile operaţionale ale Băncii se vor axa pe
dezvoltarea generală a sectorului privat şi reabilitarea infrastructurii şi
sectorului energetic.
Strategia BERD pentru România pentru perioada 2006 - 2007
(aprobată la 12 decembrie 2005) se axează pe următoarele direcţii
prioritare:
• Continuarea suportului pentru dezvoltarea
infrastructurii prin transferul către proprietatea privată şi
comercializarea utilităţilor energetice. BERD va căuta
să colaboreze cu investitori strategici interesaţi de
privatizarea sectorului energetic. De asemenea,
crearea unei Pieţe Regionale a Energiei în Sud-estul
Europei este considerată o prioritate.
• Continuarea sprijinului acordat sectorului privat.
O atenţie specială va fi acordată firmelor din sectorul
agricol.
67
• Contribuţia la lărgirea şi adâncirea intermedierii
financiare prin consolidarea rolului acesteia şi
facilitarea accesului la o gamă largă de produse
financiare. De asemenea, se va pune accentul pe
creşterea creditul acordat în moneda locală şi pe
dezvoltarea pieţelor locale de capital.
Pentru realizarea acestor obiective, BERD va contribui
şi la întărirea capacităţii administrative a autorităţilor locale şi a
administraţiei publice de a absorbi atât fondurile de preaderare cât şi
pe cele ulterioare aderării.
68
CAPITOLUL VI
INSTITUŢII BANCARE INTERNAŢIONALE PE
PIAŢA ROMÂNEASCĂ
69
financiare şi a investitorilor în 45 de ţări din Europa,
Asia şi continentul american.
• a 3-a bancă de finanţare din zona euro, după
Produsul Net Bancar
• Bancă de referinţă în cele 3 domenii ţintă: piaţa
de capital din zona euro, produsele derivative şi
finanţările structurate
3. Administrarea de active şi servicii pentru investitori
• Grupul Société Générale este al patrulea
administrator de active din zona euro, cu 386 miliarde
de euro în gestiune şi peste 1.418 miliarde de euro în
custodie.
• Administrarea de active şi servicii pentru
investitori cuprinde următoarele activitãţi:
• Gestiunea mobiliară, prin SG Asset Management
• Gestiunea privată, prin SG Private Banking
• Intermedierea tranzacţiilor cu valori mobiliare, prin
SG Global Securities Services for Investors
Pe piaţa bancară românească, Grupul este prezent în calitate
de acţionar principal al Băncii Române de Dezvoltare. BRD - Groupe
Société Générale este a două bancă românească, după activele
bancare.
Cu o capitalizare de 3,5 miliarde euro la sfârşitul lunii aprilie
2006, BRD - Groupe Société Générale deţine prima poziţie, conform
acestui indicator, între societăţile din domeniul financiar, listate la
Bursa de Valori Bucureşti şi a doua poziţie după acelaşi nivel al
capitalizării bursiere, dacă luăm în considerare toate companiile
listate la BVB, indiferent de domeniu.
BRD - Groupe Société Générale este prezentă în toate
judeţele României printr-o reţea de peste 360 de agenţii şi peste 600
ATM-uri. La sfârşitul lunii martie 2006, BRD număra 1,8 milioane
clienţi activi individuali şi corporativi şi peste 1,3 milioane de posesori
de carduri.
70
Zentralbank Österreich AG (RZB), prezentă în România prin
subsidiara sa, Raiffeisen Bank România.
La rândul său, RZB este instituţia centrală a Grupului Bancar
Raiffeisen din Austria, cel mai puternic grup financiar din ţara. La
data de 31 decembrie 2004, bilanţul total consolidat al Grupului
Bancar Raiffeisen a fost de 145,5 miliarde EUR. Aproximativ un sfert
din toate activităţile bancare din Austria sunt derulate prin grup, care
are cea mai mare reţea de distribuţie, formată din aproape 2.300 de
unităţi şi aproximativ 23.000 de angajaţi.
Înfiinţată în 1927, RZB oferă o gamă largă de servicii bancare
şi de investment banking în Austria şi este considerată un pionier în
Europa Centrală şi de Est. Aceasta se numără printre principalele
bănci din regiune şi oferă servicii bancare pentru companii şi
persoane fizice în următoarele pieţe (prezentate în ordine
cronologică în funcţie de anul înfiinţării sau achiziţiei):
• Ungaria Raiffeisen Bank Rt.
• Slovacia Tatra banka, a.s.
• Polonia Raiffeisen Bank Polska S.A.
• Republica Ceha Raiffeisenbank a.s.
• Bulgaria Raiffeisenbank (Bulgaria) E.A.D.
• Croaţia Raiffeisenbank Austria d.d.
• Rusia ZAO Raiffeisenbank Austria
• Ucraina JSCB Raiffeisenbank Ukraine si JSPP
Bank Aval
• România Raiffeisen Bank S.A.
• Bosnia si Herzegovina R aiffeisen Bank d.d.
Bosna i Hercegovina
• Serbia si Muntenegru Raiffeisenbank a.d.
• Slovenia Raiffeisen Krekova banka d.d.
• Kosovo Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C.
• Belarus Priorbank, JSC
• Albania Raiffeisen Bank Sh.a.
Raiffeisen International este compania care administrează aceste
bănci, deţinând o mare parte din acţiunile acestora (în majoritatea
cazurilor 100% sau aproape 100%). De asemenea, din grup fac
parte numeroase companii de leasing (inclusiv una în Kazakhstan).
Raiffeisen Internaţional este o unitate consolidată în întregime a
RZB. În urma celei mai mari oferte publice iniţiale din istoria Austriei,
care a avut loc în aprilie 2005, RZB a rămas acţionarul majoritar al
Raiffeisen International, cu 70% din capitalul social. Restul acţiunilor
71
(30%) sunt liber tranzacţionabile, inclusiv acţiunile International
Finance Corporation (IFC) şi Băncii Europene pentru Reconstrucţie
şi Dezvoltare (BERD), care deţin, fiecare, aproximativ 3% din
capitalul social.
Ca şi în anii anteriori, expansiunea Raiffeisen International a
continuat şi în acest an. La jumătatea anului 2005, activele totale ale
acesteia au ajuns la 32,9 miliarde EUR, în creştere cu 13,7% faţă de
sfârşitul anului 2004. Profitul înainte de impozitare conform
Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS) a ajuns
la 273,3 milioane EUR, ceea ce reprezintă o creştere cu 58% faţă de
primul semestru al anului 2004. Rentabilitatea capitalului propriu a
crescut cu 0,6 puncte procentuale, ajungând la 22,8%, iar raportul
costuri/venituri a ajuns la 59,9%. La data bilanţului, Raiffeisen
Internaţional avea 971 unităţi bancare în Europa Centrala şi de Est şi
peste 24.600 de angajaţi.
La sfârşitul anului 2004, valoarea bilanţului Grupului RZB a
fost de 67,9 miliarde EUR, în creştere cu peste o cincime faţă de
anul 2003. Profitul înainte de impozitare conform IFRS a crescut de
mai mult de două ori, ajungând la 706 milioane EUR. Rentabilitatea
capitalului propriu înainte de impozitare a fost de 27,4% (in creştere
cu 11,9%), aceasta fiind una dintre cele mai bune rentabilităţi
înregistrate de o banca de primă clasă din Austria. Raportul
costuri/venituri al Grupului s-a îmbunătăţit cu 4,7%, ajungând la
50,4%. La data raportării, Grupul avea peste 25.300 de angajaţi în
întreaga lume.
Pe lângă băncile subsidiare – la care se adaugă
reprezentanţele din Rusia (Moscova) şi Lituania (Vilnius) – RZB este
prezenta în Europa Centrala şi de Est prin mai multe companii
specializate care oferă, printre altele, servicii în domeniul fuziunilor şi
achiziţiilor, dezvoltării de proiecte imobiliare, managementul
fondurilor, leasing şi credit ipotecar.
În Europa Occidentală şi în SUA, RZB este prezentă printr-o
sucursală la Londra şi reprezentanţe la New York, Bruxelles, Milano,
Paris şi Stockholm. La acestea se adaugă o companie de finanţare
în New York (cu reprezentanţe la Chicago şi Houston) şi o bancă
subsidiară la Malta. În Asia, RZB are sucursale la Beijing şi
Singapore şi reprezentanţe la Hong Kong, Ho Chi Min, Mumbai,
Teheran şi Seul. Această prezenţă internaţională ilustrează clar
strategia băncii privind pieţele în dezvoltare.
Angajamentul permanent al Grupului RZB pentru calitate este
recunoscut prin numeroasele premii locale şi internaţionale. Pentru a
72
doua oară consecutiv, RZB şi Raiffeisen International au primit
premiul „Cea mai bună bancă în Europa Centrală şi de Est” acordat
de prestigioasa revistă Global Finance în aprilie 2005. Totodată,
Raiffeisen Bank din România, Raiffeisen Bank Albania, Raiffeisen
Bank Bosnia şi Herzegovina, Raiffeisenbank Serbia şi Muntenegru şi
Priorbank Belarus au primit premiul „Cea mai bună bancă“ pentru
pieţele respective. În iulie 2005, Euromoney, binecunoscuta revistă
britanică, a desemnat RZB împreună cu subsidiara Raiffeisen
International drept „Cea mai bună bancă în Europa Centrală şi de
Est”. De asemenea, Grupul RZB a primit patru premii pentru
subsidiarele din Austria, Albania, Belarus, Serbia şi Muntenegru.
Prezenţa Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) în
România a început în anul 1994 prin deschiderea unei reprezentanţe
la Bucureşti. în 1998, reprezentanţa a fost transformată într-o
subsidiară a RZB, oferind servicii şi produse pentru companii.
În acelaşi timp, una dintre cele mai mari bănci deţinute de
statul roman - Banca Agricola - se afla într-o situaţie financiară
dificilă. Datorită măsurilor luate de autorităţile romane - precum
preluarea creditelor neperformante de către stat - banca a fost
pregătită pentru privatizare în anul 2000.
În februarie 2001, RZB, împreună cu Romanian-American
Enterprise Fund (RAEF), şi-a exprimat interesul de a achiziţiona
pachetul majoritar de acţiuni ale Băncii Agricole. Contractul de
achiziţie a fost semnat la sfârşitul lunii iulie 2002.
Reţeaua de unităţi a Raiffeisen Bank România cuprinde un
număr de 248 sucursale, agenţii şi reprezentanţe.
VI.3.Grupul UniCredit
73
EURO). El este lider în zona Europei Centrale şi de Est unde a făcut
achiziţii importante: Pekao Bank în Polonia, UniBanka în Slovacia,
Zagrebacka Banka în Croaţia, Bulbank în Bulgaria, UniCredit
România în România, Zivnostenska Banka în Cehia, Koç
Financial Services în Turcia. Regiunea Europei Centrale şi de Est
este generic numită "New Europe" (Noua Europă), de către Grup şi
cuprinde ţările care sunt în plin proces de negociere sau au aderat
recent la Uniunea Europeană.
UniCredit Group este un grup responsabil şi implicat activ în
ţările în care a făcut investiţii, unde îşi manifestă angajamentul pe
termen lung, sprijinind creşterea şi dezvoltarea mediului de afaceri
local. Grupul UniCredit deţine în prezent o reţea internaţionala de
peste 4.500 sucursale şi 70.000 de angajaţi.
În prezent, Grupul UniCredit este reprezentat pe piaţa bancară
din România prin intermediul UniCredit România, Banca Ţiriac şi
HVB Bank, cu o valoare cumulată a activelor de peste 3 miliarde
EURO.
UniCredit România este una dintre primele trei bănci din
România ce oferă servicii de factoring intern şi internaţional, fiind
membră a International Factor's Chain.
UniCredit România are o reţea de 50 de sucursale, dintre care
14 în Bucureşti, iar restul în 33 de oraşe din întreaga ţară: Alba Iulia,
Arad, Bacău, Baia Mare, Bistriţa-Năsăud, Buzău, Braşov, Brăila,
Călăraşi, Cluj, Constanţa, Craiova, Deva, Drobeta Turnu Severin,
Focşani, Galaţi, Iaşi, Odorheiu Secuiesc, Oradea, Piatra Neamţ,
Piteşti, Ploieşti, Râmnicu Vâlcea, Satu Mare, Sfântu Gheorghe
(Covasna), Sibiu, Slatina, Suceava, Târgu Mureş, Târgovişte, Târgu
Jiu şi Timişoara.
74
CAPITOLUL VII
PROGRAMELE INTERNAŢIONALE DE
FINANŢARE
75
• proprietarii dispun de fonduri mai reduse pentru a investi în
alte activităţi mai profitabile decât activitatea care a generat
excedentul financiar.
Avantaje:
• pot fi finanţate activităţi fără să se consume
resurse proprii sau să se contracteze credite;
• este păstrată independenţa şi autonomia
financiară a organizaţiei.
Dezavantaje:
• acces dificil (fondurile se acordă periodic, de
regulă pe baza unor licitaţii);
• control strict al modului de utilizare a fondurilor
de către finanţatori, inclusiv prin colaborare cu alte
instituţii de specialitate (Curtea de Conturi etc.).
Principalele forme de finanţare internaţională la nivelul
României sunt, conform Ministerului Integrării Europene, fondurile
structurale şi de coeziune, programele SAPARD, PHARE, ISPA.
76
Fondurile Structurale ale UE sunt administrate de Comisie în
scopul finanţării ajutorului structural dat Comunitaţii.
Sprijinul financiar oferit de Fondurile Structurale este orientat,
în principal, spre regiunile mai sărace, în scopul întăririi coeziunii
economice şi sociale a Uniunii, astfel încât piaţa unică să poată fi
realizată în mod adecvat pe tot cuprinsul UE.
77
sectorului piscicol, în condiţiile asigurării unui echilibru durabil între
resurse şi capacitatea de exploatare.
78
11. Incluziune socială pentru persoane
defavorizate
12. Dezvoltarea capitalului uman
13. Investiţii în infrastructura socială, inclusiv cea
de sănătate şi educaţie
14. Promovarea dezvoltării parteneriatului
79
- Diversificarea activităţilor agricole şi a celor apropiate
de agricultură, pentru asigurarea de activităţi multiple
sau de venituri alternative
- Gospodărirea resurselor de apă pentru agricultură
- Dezvoltarea şi îmbunătăţirea infrastructurii asociate
dezvoltării agriculturii
- Încurajarea activităţilor turistice
- Încurajarea activităţilor meşteşugăreşti
- Conservarea mediului înconjurător asociată cu
conservarea terenurilor, pădurilor şi peisajului, precum
şi cu îmbunătăţirea condiţiilor de viaţă ale animalelor
- Refacerea potenţialului de producţie agricolă pierdut
în urma dezastrelor naturale şi introducerea unor
instrumente preventive adecvate
- Inginerie financiară
1.4. Pescuitul
- Restructurarea activităţii de pescuit
- Înnoirea şi modernizarea flotei de pescuit
- Procesarea, marketingul şi promovarea produselor
piscicole
- Acvacultura
- Echiparea porturilor pescăreşti şi protejarea zonelor
marine de coastă
- Măsuri socio-economice (inclusiv ajutoare pentru
oprire temporară şi compensaţii pentru restricţii tehnice)
- Acţiuni ale pescarilor de profesie (inclusiv formare
profesională, pescuit pe coastă la scară redusă)
1.5. Sprijinirea marilor afaceri
- Investiţii în capital fizic (utilaje şi echipamente, co-
finanţare a ajutoarelor de stat)
- Tehnologii nepoluante şi neagresive, tehnologii curate
şi economice din domeniul energiei
- Servicii de consultanţă în afaceri (inclusiv
internaţionalizare, export şi gestionarea problemelor
mediului, achiziţie de tehnologii)
- Servicii pentru factorii interesaţi / implicaţi (de
sănătate şi de siguranţă, asigurarea îngrijirii
persoanelor dependente)
- Inginerie financiară
1.6. Sprijinirea sectorului IMM şi meşteşugăresc
80
- Investiţii în capital fizic (utilaje şi echipamente, co-
finanţare a ajutoarelor de stat)
- Tehnologii nepoluante şi neagresive, tehnologii curate
şi economice din domeniul energiei
- Servicii de consultanţă în afaceri (informaţii,
planificarea afacerilor, servicii de consultanţă,
marketing, management, design, internaţionalizare,
export, management al problemelor de mediu,
achiziţionare de tehnologii)
- Servicii pentru participare în afaceri (spaţii pentru
desfăşurarea afacerilor, incubatoare de afaceri, servicii
de stimulare, promovare, crearea de reţele de
comunicare, conferinţe, târguri)
- Inginerie financiară
- Servicii în sprijinul economiei sociale (asigurarea
îngrijirii persoanelor dependente, servicii de sănătate şi
siguranţă, activităţi culturale)
- Formare profesională
1.7. Turism
- Investiţii fizice (centre de informare, cazare, servire,
facilităţi)
- Investiţii de altă natură decât cele fizice (dezvoltarea
şi oferirea de servicii turistice, activităţi sportive,
culturale şi de ocupare a timpului liber, tradiţie)
- Servicii de participare pentru sectorul turistic (inclusiv
activităţi promoţionale, crearea de reţele de
comunicare / de contacte, conferinţe, târguri)
- Formare profesională
1.8. Cercetare, dezvoltare tehnologica şi inovare
- Proiecte de cercetare efectuate în universităţi şi
institute de cercetare
- Transferuri de inovare şi tehnologie, înfiinţarea de
reţele de comunicare / de contacte şi parteneriate între
companii şi/sau institute de cercetare
- Infrastructura pentru cercetare, dezvoltare tehnologică
şi inovare
- Pregătire pentru cercetători
2. Resurse Umane
2.1. Politica pieţei muncii
2.2. Integrarea socială
81
2.3. Dezvoltarea formării educaţionale şi profesionale
(persoane şi firme)
2.4. Flexibilitatea forţei de muncă, activităţi antreprenoriale,
tehnologii de inovare, informare şi comunicare (persoane şi
firme)
2.5. Acţiuni pe piaţa muncii în avantajul femeilor
3. Infrastructura de bază
3.1. Infrastructura de transport
- Cale ferată
- Drumuri
- Autostrăzi
- Aeroporturi
- Porturi
- Canale navigabile
- Transport urban
- Transport multi-modal
- Sisteme inteligente de transport
3.2. Infrastructura pentru telecomunicaţii şi societatea
informaţională
- Infrastructura de bază
- Tehnologia Informaţiei şi Comunicării (inclusiv măsuri
de securitate şi transmisie sigură)
- Servicii si aplicaţii pentru cetăţeni (sănătate,
administraţie, educaţie)
- Servicii şi aplicaţii pentru IMM-uri (comerţ şi tranzacţii
electronice, educaţie şi formare, crearea de reţele de
comunicare/de contacte)
3.3. Infrastructura în sectorul energetic (producţie, distribuţie)
- Electricitate, gaze naturale, petrol, carburant solid
- Surse regenerabile de energie (energia solară,
energia eoliană, hidro-electricitatea, biomasa)
- Eficienţa energetică, co-generare, control energetic
3.4. Infrastructura de mediu (inclusiv apa)
- Aer
- Zgomot
- Deşeuri urbane şi industriale (inclusiv deşeuri sanitare
şi periculoase)
- Apa potabilă (colectare, depozitare, tratare şi
distribuţie)
- Canalizare şi purificare
3.5. Planificare şi reabilitare
82
- Modernizarea şi reabilitarea siturilor industriale şi
militare
- Reabilitarea zonelor urbane
- Protejarea, îmbunătăţirea şi regenerarea mediului
natural
- Menţinerea şi restaurarea patrimoniului cultural
3.6. Infrastructura socială şi sănătatea publică
4. Diverse
4.1. Asistenţă tehnică şi acţiuni inovative (FEDR, FSE,
FEOGA, IFOP)
- Pregătire, implementare, monitorizare, publicitate
- Evaluare
- Studii
- Acţiuni inovative
- Informarea publicului
83
În calitate de ţară în curs de aderare, România beneficiază de
asistenţă financiară din partea Uniunii Europene, acordată prin
Phare.
Uniunea Europeană sprijină România prin programul Phare
încă din 1991, alocând, în perioada 1991-2001 aproximativ 1,7
miliarde Euro pentru asistenţă financiară nerambursabilă.
Începând cu anul 1998, sprijinul PHARE în România este
alocat în proporţie de 70% pentru investiţii şi de 30% pentru
construcţie instituţională. Prin “construcţie instituţională” se înţelege
procesul de sprijinire a ţărilor candidate de a-şi dezvolta structurile,
strategiile, resursele umane şi managementul necesare dobândirii
capacităţii de a pune în aplicare o legislaţie armonizată cu cea a
statelor membre ale Uniunii Europene.
În cadrul fiecărui program anual Phare se finanţează proiecte
care să asigure pregătirea României în vederea aderării la Uniunea
Europeană, urmărindu-se domeniile prioritare, aşa cum sunt acestea
identificate în Parteneriatul de aderare, grupate pe criterii politice,
economice, de întărire a capacităţii administrative şi a capacităţii de
asumare a obligaţiilor de stat membru (adoptarea acquis-ului
comunitar în diferite domenii).
Programul Phare furnizează sprijin pentru îndeplinirea
cerinţelor primului criteriu de la Copenhaga, anume stabilitatea
instituţiilor care garantează democraţia, statul de drept, respectarea
drepturilor omului şi protecţia minorităţilor.
A două prioritate, “investiţii”, îmbracă două forme: Investiţii
pentru dezvoltarea infrastructurii de reglementare, necesare pentru a
asigura conformitatea cu legislaţia comunitară, şi investiţii directe,
legate de legislaţia comunităţilor europene. Alinierea la normele şi
standardele Uniunii Europene presupune investiţii pentru dotarea
instituţiilor cheie, a căror capacitate de a monitoriza sau aplica corpul
legislativ comunitar trebuie întărită.
Investiţiile în coeziunea economică şi socială impun prin
măsuri similare celor finanţate în statele membre ale Uniunii
Europene prin intermediul Fondului European de Dezvoltare
Regională (FEDER) şi al Fondului Social European (FSE). Aceste
investiţii contribuie la dezvoltarea unei economii de piaţă funcţionale
şi la dezvoltarea capacităţii de a face faţă presiunilor concurenţiale şi
forţelor pieţei din Uniunea Europeană.
Pe lângă aceste priorităţi, programul Phare include anual
alocări pentru proiecte în cadrul cooperării transfrontaliere cu
84
Bulgaria şi Ungaria, precum şi pentru participarea la programele
comunitare.
Implementarea programelor Phare se realizează în momentul
de faţă pe baza Manualului DIS (Decentralised Implementation
System – Sistem descentralizat de implementare) şi a Ghidului
pentru Phare, ISPA şi SAPARD (PRAG - Practical Guide for Phare,
ISPA & SAPARD).
Memorandumurile de Finanţare Phare prevăd o perioadă de
implementare a proiectelor de trei ani: în primii doi ani fondurile
alocate trebuie contractate, în caz de necontractare fondurile putând
fi pierdute, iar cel de-al treilea an este destinat efectuării plăţilor,
sumele contractate dar neplătite în interiorul perioadei prevăzute de
Memorandumul de Finanţare putând fi de asemenea pierdute.
85
Tot la data de 21 decembrie 2004 a fost semnat şi
Memorandumul de finanţare al Programului Phare orizontal pentru
Securitate nucleară, prin care au fost alocate României 1,959
milioane euro.
86
anul 2002 sunt elaborate planuri de acţiune la fiecare negociere de
ţară. Acestea identifică etapele necesare atingerii unui nivel
corespunzător a capacităţii judiciare şi administrative până la
momentul aderării şi stabilesc măsuri clare ce se impun pentru
realizarea acestui obiectiv.
Majoritatea fondurilor Phare sunt repartizate prin programe
naţionale, structurate pe două elemente. Unul are ca scop
Dezvoltarea Instituţională a sectorului public şi investiţiile
corespunzătoare necesare pentru adoptarea şi implementarea
acquisului comunitar. Cel de-al doilea constă în investiţii pentru
sprijinirea coeziunii economice şi sociale care să permită tranziţia
la Fondurile Structurale după aderare. Dezvoltarea Instituţională
(cu investiţiile corespunzătoare) reprezintă prima prioritate a
Programului Phare.
Ca etapă în procesul de pregătire a Planului de
Dezvoltare/Documentului Unic de Programare, solicitat de
Comisia Europeană pentru Fondurile Structurale, fiecare ţară
trebuie să-şi pregătească un Plan Naţional de Dezvoltare. Acesta
este evaluat de către serviciile Comisiei Europene şi oferă cadrul
strategic pentru programarea investiţiilor Phare în domeniul
coeziunii economice şi sociale, şi împreună cu Documentul
Comun de Programare reprezintă baza de programare a fondurilor
pentru cooperarea transfrontalieră.
Pentru a asigura legătura între priorităţile generale identificate
în strategia de pre-aderare şi acţiunile specifice care vor fi finanţate
din Phare, Comisia Europeană împreună cu reprezentanţii CNA
elaborează anual un Document de Planificare.
Pentru perioada 2004-2006 documentele de planificare vor
pune accent pe reforma administraţiei publice, inclusiv aspecte
legate de guvernare şi vor fi bazate pe o abordare multianuală
indicând asistenţa disponibilă pe această perioadă şi stabilind
sectoarele cheie în care se va realiza intervenţia Phare. Aceste
documente trebuie sa fie în conformitate cu planurile naţionale de
dezvoltare şi fundamentate de analize sectoriale detaliate în
sectoarele cheie. În fiecare an documentul de planificare se
actualizează pentru a răspunde evoluţiilor recente, experienţei
acumulate şi oricărei schimbări necesare.
Ca urmare a discuţiilor privind programarea, reprezentanţii
Comisiei Europene şi cei ai CNA convin cu privire la acţiunile
specifice care vor fi finanţate din Phare în domeniile cheie identificate
87
în documentele de planificare. CNA înaintează ulterior fişe de proiect
detaliate pe un format standard al Comisiei Europene.
În perioada 2004 – 2006, un procent semnificativ al fondurilor
Phare pentru România este alocat pe bază multianuală (având în
vedere obiectivele stabilite în documentele sectoriale de planificare
pe termen mediu), pentru sectoare prioritare convenite între Comisia
Europeană şi statul candidat. Programarea multianuală conferă o
viziune strategică şi prioritizarea fondurilor de pre-aderare şi
contribuie la o mai bună planificare a dezvoltării instituţionale
(inclusiv alocarea corespunzătoare a resurselor umane).
Începând cu anul 2004, fişele de proiect pentru România au
devenit multianuale pentru 8 sectoare selectate împreună cu
Comisia Europeană (coeziune economică şi socială, administraţie
publică, justiţie, managementul frontierelor, protecţia mediului,
agricultură, minorităţi, finanţe publice ). Fişele multianuale sunt
elaborate având la bază Fişa Standard Sectorială. Fiecare fişă
propusă pentru finanţare din Phare 2004, specifică acţiuni propuse
pentru anul respectiv şi oferă previziuni cu privire la acţiunile pentru
2005 şi 2006. Fişele multianuale vor fi actualizate in fiecare an în
conformitate cu documentele de planificare.
Pentru a avea o abordare strategică, Comisia Europeană
promovează fişe de proiect sectoriale sau sub-sectoriale în
defavoarea acţiunilor punctuale, în acest fel asigurându-se
sinergia, coerenţa, coordonarea şi secvenţialitatea acţiunilor
propuse. Principalele criterii de selecţie vizează claritatea în
stabilirea obiectivelor, facilitatea implementării, monitorizării şi
evaluării.
Pe baza fiselor de proiect, anual se elaborează Propunerea
Financiară (PF) de către direcţiile de specialitate ale Comisiei
Europene. Propunerea Financiară reprezintă documentul principal
de programare. Propunerea Financiară şi fişele de proiect
reprezintă documente cheie pentru evaluarea Phare ex-ante şi de
aceea, ca şi documentele de planificare care le preced trebuie sa
evidenţieze experienţa acumulată din proiectele anterioare, în
conformitate cu Reglementarea CE 1687/2001.
După consultările în direcţiile de specialitate ale Comisiei
Europene, PF este înaintată Comitetului de Gestiune Phare (CGP)
pentru opinie, în timp ce fişele de proiect sunt înaintate Comitetului
doar spre informare. Pentru alocarea 2004 Comitetul de Gestiune
Phare, pe baza PF, îşi va exprima opinia cu privire la activităţile
specifice propuse pentru 2004 iar in cazul fiselor multianuale se vor
88
avea în vedere şi alocările indicative propuse pentru 2005 şi 2006. În
acest caz, PF 2005 va conţine aceleaşi fişe actualizate, dacă este
necesar, iar CGP îşi va exprima opinia cu privire la activităţile
propuse pentru 2005 şi va avea în vedere acţiunile propuse pentru
2006. PF 2006 se va referi la aceleaşi fişe multianuale, reactualizate
dacă este necesar, iar CGP i se va cere opinia cu privire la activităţile
pentru 2006. Pentru fişele anuale se vor elabora documente noi care
vor fi prezentate anual în PF.
Ca urmare a opiniei favorabile a CGP, Comisia Europeană
elaborează Decizia financiară de alocare şi ulterior statul candidat
semnează Memorandumul de Finanţare care reprezintă baza
legală pentru implementarea programului. Simultan, Comisia
Europeană şi statul candidat semnează un schimb de scrisori la care
se anexează fişele de proiect care reprezintă baza din punct de
vedere tehnic pentru implementarea proiectelor.
Programul este implementat ulterior in conformitate cu
prevederile fişelor de proiect care reprezintă documente cheie
de implementare. Cu condiţia ca fişele de proiect sa rămână
corelate cu textul Memorandumului de Finanţare, acestea pot fi
modificate printr-o înţelegere (schimb de scrisori), între CNA şi
Comisia Europeană, pe perioada de valabilitate a programului. Orice
modificare a Memorandumului de Finanţare trebuie sa fie autorizată
printr-o nouă Decizie a Comisiei. 4
În perioada anterioară programul Phare a fost gestionat în
sistem descentralizat ex-ante (Sistem de Implementare
Descentralizată – SID). În vederea pregătirii pentru absorbţia
Fondurilor Structurale (care sunt gestionate descentralizat, ex-post)
şi pentru a facilita implementarea proiectelor Phare după aderare,
statele candidate vor adopta Sistemul Extins de Implementare
Descentralizată (EDIS). Condiţiile de trecere la EDIS şi Foaia de
Parcurs EDIS au fost trimise statelor candidate, stabilind în acest fel
etapele procedurale care conduc la Decizia Comisiei cu privire la
adoptarea sistemului EDIS. Pentru a sprijini adoptarea EDIS,
Comisia pune la dispoziţia statelor candidate, resurse financiare
suplimentare.
Statele candidate pot aplica după acreditarea EDIS
reglementările naţionale privind achiziţiile publice cu condiţia
respectării Titlului V al Reglementării Financiare 1605/2002.
4
Excepţie: realocări între bugetele proiectelor, până la limita de maximum 15% din valoarea
Memorandumului de Finanţare
89
Acesta prevede transpunerea integrală a directivelor europene
privind achiziţiile publice în legislaţia naţională şi respectarea
regulilor de eligibilitate Phare privind naţionalitatea şi originea
bunurilor.
VII.3. Programul
Instrument Structural de Pre-Aderare (ISPA)
90
ISPA finanţeazã dezvoltarea cãilor ferate, a şoselelor şi a cãilor de
navigaţie.
În perioada 2000 – 2006, România beneficiazã prin Programul
ISPA, de finanţare nerambursabilã de aproximativ 240 milioane euro
anual, împãrţiţi în mod egal pentru cele douã sectoare de intervenţie
– mediu şi transporturi. În conformitate cu decizia Consiliului
European de la Copenhaga (decembrie 2002), din mai 2004, o datã
cu aderarea la Uniunea Europeanã a primului val de state candidate,
finanţarea anualã pentru România a crescut cu 20% în anul 2004, va
creşte cu 30% în 2005 şi cu 40% în 2006.
91
Dacã principalul obiectiv al programului ISPA este susţinerea
României în procesul de pre-aderare, primele rezultate vizibile ale
acestui instrument financiar sunt însã reprezentate de reabilitarea şi
modernizarea infrastructurilor de mediu şi transport.
Astfel, finanţarea ISPA alocatã României în perioada 2000 –
2004 înseamnã:
În sectorul de transporturi:
Construcţia a 54 km de autostradã;
Construirea şi reabilitarea a 356 km de drumuri
naţionale;
Construcţia de variante ocolitoare pentru 4
oraşe;
Reabilitarea a 237,71 km de cale feratã.
În sectorul de protecţia mediului construcţia şi
reabilitarea a:
22 staţii de epurare a apelor uzate
831 km de conducte de canalizare
265 km de conducte de alimentare cu apã
potabilã
Peste 30 staţii de pompare noi
16 staţii de alimentare noi
În sectorul de protecţia mediului construcţia şi
reabilitarea a:
6 depozite ecologice pentru deşeuri solide
4 uzine de reciclare a deşeurilor solide şi a 4 staţii de
sortare a deşeurilor
În ceea ce priveşte asistenţa tehnicã:
18 060 000 euro pentru pregãtirea de proiecte în
domeniul protecţiei mediului
7 605 000 euro pentru întãrirea capacitãţii
administrative la nivel central şi local
4 300 000 euro pentru pregãtirea de proiecte în
sectorul transporturi.
92
Astfel, suma angajatã pânã în prezent reprezintã peste 85%
din asistenţa financiarã alocatã de Uniunea Europeanã României în
cadrul Programului ISPA pentru perioada 2000 – 2006.
De asemenea are in derulare alte 15 proiecte ISPA (10 în
domeniul mediului şi 5 în domeniul transporturilor) prin care România
va asigura angajarea, în întregime, a bugetului alocat de Uniunea
Europeanã prin ISPA pentru perioada 2000 – 2006.
93
Pentru secţiunea transporturi:
>integrarea în reţelele de transport europene
>reabilitarea, modernizarea şi dezvoltarea infrastructurilor
existente.
Proiectele ISPA sunt pregãtite de cãtre Beneficiari. Beneficiarii
programului ISPA pot fi
• Pentru infrastructura de mediu: autoritãţile locale şi
centrale (ministerul de resort, c o n s i l ii l e j u d e ţ e
n e , p r i m ã r i i l e ) , regiile autonome,
• Pentru infrastructura de transporturi: ministerul de
resort, regiile autonome şi companiile naţionale care
sunt capabile sã dezvolte proiecte de infrastructurã de
amploare, precum Compania Naţionalã de Autostrãzi şi
Drumuri Naţionale şi Compania Naţionalã de Cãi
Ferate.
Pentru ca un proiect ISPA sã fie aprobat de cãtre Comitetul de
Gestiune ISPA, beneficiarii trebuie sã pregãteascã o aplicaţie ISPA
în formatul standard prezentat pe site-ul DG Politici Regionale din
cadrul Comisiei Europene şi anexele aferente (Master Plan, Studiu
de fezabilitate, Analiza financiarã, Analiza instituţionalã şi Evaluarea
impactului asupra mediului).
În ceea ce priveşte implicarea Instituţiilor Financiare
Internaţionale (IFI) în co-finanţarea proiectelor ISPA pentru România,
pânã în momentul de faţã, două IFI au rãspuns pozitiv:
• Banca Europeanã pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare
(BERD). Conducerea BERD a aprobat Facilitatea de
Creditare pentru Mediul Urban, în valoare de 80
milioane euro pentru România, menitã sã ofere
municipalitãţilor selectate co-finanţãri pentru granturile
ISPA fãrã garanţie suveranã
• Banca Europeanã pentru Investiţii (BEI) a creat
“Municipal Water Infrastructure Scheme”, o Facilitate de
Împrumut Orizontalã pentru a co-finanţa proiecte de
mediu cu garanţie suveranã. Însã pentru garantarea de
cãtre stat a împrumutului cofinanţat de BEI, beneficiarul
final trebuie sã mai elaboreze o a două variantã a
studiului de fezabilitate, în conformitate cu Ordinul
MFP / MLPTL nr.1013 /873 din 12 iunie 2001.
Co-finanţarea proiectelor ISPA poate fi asiguratã şi de la
bugetul de stat (proiectele de transporturi, proiecte promovate de
94
municipalitãţi care au depãşit gradul de îndatorare prevãzut de lege)
sau de la bugetul local.
VII.4. SAPARD
95
mecanismelor de piaţă la principiile care guvernează Politica Agricolă
Comună.
În baza unor criterii reprezentative pentru toate ţările
candidate (suprafaţa agricolă, populaţia ocupată în agricultură,
produsul intern brut, situaţia teritorială specială, zone defavorizate),
prin Decizia Comisiei C(2000) 3742 Final a fost aprobat Planul
Naţional pentru Agricultură şi Dezvoltare Rurală (PNADR). Alocările
anuale indicative ale contribuţiei financiare comunitare (preţuri/1999),
care, în cazul României reprezintă 150,636 milioane euro anual, au
fost stabilite prin Decizia Comisiei nr.595/EC/1999.
La data de 31 iulie 2002, Comisia Europeana a emis Decizia
care prevede conferirea managementului Programului SAPARD
autorităţilor de resort din România (Decizia EC/638/2002).
Pentru definirea condiţiilor privind managementul financiar şi
tehnic, regulile de gestiune şi control, precum şi cadrul general
administrativ pentru implementarea Programului SAPARD, a fost
semnat la Bruxelles, la data de 2 februarie 2001, Acordul Multianual
de Finanţare SAPARD între Guvernul României şi Comisia
Comunităţii Europene (Multi-Annual Financing Agreement – MAFA).
Acest acord a fost ratificat prin Legea nr.316/18 iunie 2001 (MO nr.
362/5 iulie 2001). MAFA reprezintă documentul oficial prin care s-a
decis alocarea unei contribuţii financiare nerambursabile României,
în valoare de 1099 milioane Euro, angajată pe perioada 2000-2006,
în vederea implementării programului SAPARD.
În conformitate cu prevederile Legii nr.316/2001 pentru
ratificarea Acordului Multianual de Finanţare SAPARD, angajamentul
financiar al Comunităţii Europene precum şi perioada de valabilitate
a acestui angajament, sunt stabilite anual, în Acordurile anuale de
finanţare.
Până în prezent, au fost încheiate între Guvernul României şi
Comisia Comunităţii Europene şi ratificate de către Parlamentul
României, Acordurile anuale de finanţare aferente anilor 2000
(ratificat prin Legea nr. 317/2001 – MO nr. 338/2001), 2001 (ratificat
prin Legea nr. 416/2002 – MO nr. 508/2002), 2002 (ratificat prin OUG
nr. 26/2003 – MO nr. 283/2003) şi, respectiv, 2003 (ratificat prin
Legea nr. 496/2003 – MO nr. 843/2003.
Programul SAPARD urmăreşte să sprijine România în
pregătirea pentru participarea la Politica Agricolă Comună
implementată în Uniunea Europeană, obiectivele operaţionale în
acest sens fiind:
96
• rezolvarea problemelor specifice legate de o dezvoltare
rurală durabilă;
• îmbunătăţirea standardelor de calitate ale produselor
agricole si piscicole, ale procesului de producţie şi de
comercializare a acestora şi aducerea lor la
standardele practicate în Uniunea Europeană;
• sprijinirea României în implementarea legislaţiei Uniunii
Europene (“acquis-ului comunitar”) corespunzătoare
acestui sector.
Autoritatea Competentă
Responsabilitatea pentru managementul financiar al fondurilor
SAPARD revine Responsabilului Naţional cu Autorizarea Finanţării
(Naţional Authorising Officer – NAO), conform prevederilor Legii nr.
316/2001 pentru ratificarea Acordului Multianual de Finanţare.
Fondul Naţional din cadrul Ministerului Finanţelor Publice acţionează
în calitate de Autoritate Competentă, având rolul de a emite,
monitoriza şi retrage acreditarea Agenţiei SAPARD şi de a numi
Organismul de Certificare.
Autoritatea de Management
Ministerul Agriculturii, Pădurilor si Dezvoltării Rurale are în
atribuţii coordonarea, raportarea, monitorizarea si evaluarea
Programului SAPARD si îndeplineşte funcţia de Autoritate de
Management pentru Programul SAPARD. Acest organism asigură
monitorizarea efectivă a derulării Programului şi raportează
Comitetului de Monitorizare pentru Programul SAPARD, progresele
înregistrate în implementarea măsurilor şi dacă este cazul, ale sub-
măsurilor.
97
Organismul de Certificare
Rolul de Organism de Certificare pentru Programul SAPARD
este îndeplinit de Curtea de Conturi a României. Principalele atribuţii
ale acestui Organism constau în certificarea conturilor Agenţiei
SAPARD, raportarea asupra sistemelor control şi verificarea
elementelor de co-finanţare.
Comitetul de Monitorizare
Comitetul de Monitorizare pentru Programul SAPARD are rolul
de a asigura supervizarea, eficienţa şi calitatea implementării
Programului, în vederea atingerii obiectivelor specifice. Principalele
atribuţii ale Comitetul de Monitorizare se referă la examinarea
Raportului de evaluare intermediară, aprobarea Rapoartelor anuale
de implementare şi a Raportului final, precum şi la aprobarea
propunerilor privind amendarea/revizuirea Programului. Comitetul de
Monitorizare are în componenţă reprezentanţi ai organismelor
guvernamentale cu responsabilităţi în domeniu, parteneri sociali şi
observatori din partea Comisiei Europene.
98
Activităţi eligibile pentru finanţare
Conform Planului Naţional pentru Agricultură şi Dezvoltare
Rurală al României, prin intermediul Programului SAPARD vor fi
finanţate în perioada 2000 – 2006 unsprezece Măsuri*, structurate
pe patru priorităţi, astfel:
Axa 1: Îmbunătăţirea accesului la pieţe si a competitivităţii
produselor agricole şi piscicole prelucrate:
1.1 Îmbunătăţirea prelucrării si marketingului
produselor agricole şi piscicole;
1.2 Îmbunătăţirea structurilor in vederea realizării
controlului de calitate, veterinar si fitosanitar, pentru
calitatea produselor alimentare şi pentru protecţia
consumatorilor;
Axa 2: Îmbunătăţirea infrastructurii pentru dezvoltare rurală şi
agricultură:
2.1 Dezvoltarea şi îmbunătăţirea infrastructurii rurale;
2.2 Managementul resurselor de apă pentru
agricultură;
Axa 3: Dezvoltarea economiei rurale:
3.1 Investiţii în exploataţiile agricole;
3.2 Constituirea grupurilor de producători;
3.3 Metode agricole de producţie proiectate să
protejeze mediul şi să menţină peisajul rural (agro-
mediu);
3.4 Dezvoltarea şi diversificarea activităţilor economice
pentru generarea de activităţi multiple şi venituri
alternative;
3.5 Silvicultura;
Axa 4: Dezvoltarea resurselor umane:
4.1 Îmbunătăţirea pregătirii profesionale;
4.2 Asistenţă tehnică,
Până în prezent, prin Programul SAPARD este asigurata
implementarea a sase măsuri, dintre care, trei măsuri au fost
acreditate de către Comisia Europeana in cursul anului 2002 si
anume: Măsura 1.1 „Îmbunătăţirea prelucrării şi marketingului
produselor agricole şi piscicole”, Măsura 2.1 „Dezvoltarea şi
îmbunătăţirea infrastructurii rurale” si Măsura 4.2 „Asistenţa tehnică”.
Măsura 1.1 Îmbunătăţirea prelucrării şi marketingului
produselor agricole şi piscicole
Potenţialii beneficiari
asociaţii si grupuri de producători (cu personalitate juridică;
99
societăţi comerciale cu capital 100% privat;
în sectorul vinificaţie sunt sprijinite: asociaţiile, grupurile de
producători şi societăţile comerciale private care procesează numai
soiuri nobile de struguri.
Tipurile de investiţii vizate
îmbunătăţirea şi optimizarea fluxurilor de producţie,
prelucrare şi marketing al produselor agricole si piscicole;
crearea sau modernizarea reţelelor locale de colectare, a
capacităţilor de recepţionare, depozitare, condiţionare, sortare şi
ambalare a produselor agricole si piscicole.
Aceste investiţii vor contribui la accelerarea ameliorării
standardelor naţionale prin adaptarea progresivă la standardele
comunitare în sectoarele: lapte şi produse lactate; carne (taurine,
suine, ovine, păsări) şi ouă; legume, fructe şi cartofi; prelucrarea
strugurilor - soiuri nobile pentru vin; peşte şi acvacultură şi produse
de ostreicultură (stridii şi midii); cereale; seminţe oleaginoase; zahăr,
plante textile (in şi cânepă).
În cadrul acestei măsuri sunt finanţate proiecte a căror valoare
totală eligibilă este cuprinsă între 30.000 şi 2.000.000 EURO.
100
cheltuieli cu întâlnirile Comitetului de Monitorizare (inclusiv
costurile experţilor),
cheltuieli cu campaniile de informare şi publicitate
(incluzând costurile atribuirii lor),
cheltuieli asociate pregătirii măsurilor în cadrul
Programului,
cheltuieli pentru Evaluare pe termen mediu cerută în baza
prevederilor Articolului 10 din Secţiunea B a Acordului
Multianual de Finanţare.
În prima parte a lunii decembrie 2003, Comisia Europeană a
emis Decizia de acreditare pentru încă trei măsuri, după cum
urmează:
Măsura 3.1 „Investiţii în exploataţiile agricole”,
Măsura 3.4 „Dezvoltarea şi diversificarea activităţilor
economice pentru generarea de activităţi multiple şi venituri
alternative”
Măsura 4.1 „Îmbunătăţirea pregătirii profesionale”.
101
BIBLIOGRAFIE
102
10. Lenain, Patrick “F.M.I-ul”,
Ed. Coresi S.A, Bucureşti, 2000
15. http://www.imf.org
16. http://www.ecb.int
17. http://www.worldbank.org
18. http://www.ebrd.com
19. http://www.eib.org
20. http://www.mae.ro
21. http://www.mie.ro
22. http://www.bnr.ro
103