SUPORT SEMINAR NUMARUL 9

1. O intreprindere prezinta la sfarsitul exercitiului financiar urmatorul bilant

contabil:
Nevoi/ Utilizari ( ACTIV) 31.12.N Resurse (PASIV) 31.12.N
Cheltuieli de constituire 15 Capital social 800
Imobilizari corporale 1000 Rezerve 200
Imobilizari financiare 200 Provizioane pentru riscuri si 100
cheltuieli
Stocuri 400 Datorii financiare 400
Clienti 210 Furnizori 250
Numerar 5 Datorii fiscale si sociale 100
Depozite pe termen scurt 30 Credite de trezorerie 10
Se cunosc urmatoarele:
 -20% din imobilizarile financiare ale firmei au o durata mai mica de un an;
 -stocuri in valoare de 55 um au o lichiditate de peste un an (productie in curs de
executie);
 -25% din datoriile financiare au scadenta in exercitiul financiar curent, restul fiind pe o
perioada de 3 ani;
 -50% din provizioanele pentru riscuri si cheltuieli sunt constituite pentru acoperirea unor
riscuri cu sanse minime de realizare, restul fiind constituite pentru o serie de riscuri cu
sanse mari de realizare in urmatorii 2 ani.
Pe baza bilantului contabil si a informatiilor suplimentare de mai sus construiti bilantul financiar,
delimitand clar resursele si alocarile in baza criteriilor lichiditate si exigibilitate. Realizati analiza
financiara a firmei, calculand FR, NFR, TN, indicatorii de lichiditate precum si indicatorii de
solvabilitate. In baza indicatorilor enumerate anterior, concluzionati asupra echilibrului financiar
al companiei.

2.O intreprindere prezinta la sfarsitul exercitiului financiar urmatoarele date in bilantul contabil:
utilaje 500, marci de fabrica 10, investitii in actiuni 50, capital social 400, rezerve 20, stocuri de
produse finite 350, numerar 12,depozite bancare 30, furnizori 500, datorii bancare 770, salariati
330, prime de emisiune 12, stocuri de materii prime 355, clienti 400, datorii fiscale 25, terenuri
400, tehnica de calcul 360, imprumuturi obligatare 248, creditori diversi 26, provizioane pentru
riscuri si cheltuieli 150, rezultatul reportat -14.
Sa se ordoneze elementele contabile de mai sus in bilantul financiar, in baza criteriilor de
lichiditate si exigibilitate, stiind ca:
 -5% din imobilizarile financiare au o durata mai mica de un an;
 -10% din stocuri au o viteza de rotatie de 380 de zile;
 -30% din clienti se incaseaza intr-un termen de 400 de zile;
 -50% din provizioane sunt constituite pentru acoperirea unor riscuri si cheltuieli cu
sanse mari de realizare in 180 de zile;
 -25% din datoriile financiare au scadenta peste 8 luni, restul avand scadenta peste 18 luni;
 -75% din datoriile comerciale catre furnizori au o exigibilitate mai mica de un an;
Folosind datele din bilantul financiar, calculati FR, NFR, TN, indicatorii de lichiditate precum si
indicatorii de solvabilitate. In baza indicatorilor enumerati mai sus, concluzionati asupra
echilibrului financiar al companiei.

1
 3. TEMA O intreprindere prezinta la sfarsitul exercitiului financiar urmatorul bilant
contabil:
Nevoi/ Utilizari ( ACTIV) 31.12.N Resurse (PASIV) 31.12.N
Imobilizari necorporale 10 Capital social 700
Imobilizari corporale 1000 Rezerve 200
Imobilizari financiare 300 Provizioane pentru riscuri si 50
cheltuieli
Stocuri 250 Datorii financiare 350
Clienti 200 Furnizori 440
Creante diverse 50 Datorii fiscale si sociale 50
Valori de plasament 20 Creditori diversi 70
Numerar 40 Credite de trezorerie 10
Se cunosc urmatoarele:
 -5% din imobilizarile financiare au o durata mai mica de un an;
 -10% din stocuri au o viteza de rotatie de 380 de zile;
 -50% din provizioane sunt constituite pentru acoperirea unor riscuri si cheltuieli cu
sanse mari de realizare in 180 de zile;
 -din datoriile financiare ale firmei 10% au scadenta peste 6 luni;
 -15% din datoriile comerciale catre furnizatori au o durata mai mare de un an;
In baza datelor din bilantul financiar, calculati FR, NFR, TN, indicatorii de lichiditate precum si
indicatorii de solvabilitate. In baza indicatorilor enumerati mai sus, concluzionati asupra
echilibrului financiar al companiei. (Nu uitati delimitarea clara a resurselor respectiv a alocarilor
pe termen lung /scurt).

4. Situatia contului de profit si pierdere pentru o companie este urmatoarea:

 Venituri din productia vanduta 2600;
 Venituri din productia stocata 200;
 Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 800;
 Cheltuieli cu salariile 600;
 Cheltuieli cu dobanzile aferente creditelor bancare contractate 450;
 Subventii pentru exploatare 60;
 Venituri din anularea provizioanelor de exploatare50;
 Cheltuieli cu constituirea unor provizioane financiare 20;
 Cheltuieli cu amortizarea 250;
 Cheltuieli cu despagubirile 20;
 Cheltuieli cu impozitele pe masini si cladiri 80;
 Venituri din vanzarea marfurilor 200;
 Cheltuieli cu chiria 350;
 Pierderi din diferente de curs valutar 10;
 Cheltuieli cu achizitia marfurilor 220;
 Venituri din donatii5;
 Cheltuieli cu contributiile sociale 15.
Cerinte:

2
a) Incadrati veniturile si cheltuielile de mai sus pe cele trei nivele ale contului de
rezultate: venituri si cheltuieli de exploatare, venituri si cheltuieli financiare si venituri si
cheltuieli extraordinare;
b) Identificati marimea soldurilor intermediare de gestiune, in conditiile in care cota de
impozit pe profit este 16%.
c) Calculati capacitatea de autofinantare si dimensiunea autofinantarii , pentru dividend
distribuie actionarilor in suma de 110;
d) Cunoscand faptul ca marimea capitalurilor proprii este de 15.000 um iar a datoriilor
financiare de 12.000um, determinati rentabilitatea financiara si rentabilitatea economica,
precum si efectul indatorarii.

5. Situatia contului de profit si pierdere pentru un agent economic producator de

mobila este urmatoarea:
 Cheltuieli cu reparatiile utilajelor, prestate de catre terti 100;
 Cheltuieli cu energia si apa 130;
 Venituri din productia de imobilizari 1200;
 Cheltuieli cu amortizarea 800;
 Cheltuieli cu intretinerea mijloacelor fixe 240;
 Venituri din reluarea provizioanelor financiare 120;
 Venituri din vanzarea mobilei 2600;
 Venituri din productia de mobila stocata 1200;
 Cheltuieli cu salariile angajatilor 1800;
 Cheltuieli cu ambalajele 33;
 Cheltuieli de protocol 25;
 Cheltuieli cu achizitia unor obiecte de inventar 340;
 Cheltuieli cu dobanzile aferente creditelor bancare contractate 450;
 Cheltuieli aferente cedarii activelor 60;
 Cheltuieli cu dobanzile aferente imprumuturilor obligatare 10;
 Cheltuieli sub forma penalitatilor platite tertilor, pentru intarzieri in
livrarea produselor comandate 7;
 Cheltuieli sociale 20;
 Venituri din chirii 250;
 Venituri din vanzarea produselor reziduale 20;
 Venituri din diferente favorabile de curs valutar 10;
 Venituri din dividende generate de participatia detinuta la o alta
intreprindere, societate pe actiuni 5.
Cerinte:
a) Incadrati veniturile si cheltuielile de mai sus pe cele trei nivele ale contului de
rezultate: venituri si cheltuieli de exploatare, venituri si cheltuieli financiare si venituri si
cheltuieli extraordinare;
b) Identificati marimea soldurilor intermediare de gestiune, in conditiile in care cota de
impozit pe profit este 16%.
c) Calculati capacitatea de autofinantare;

3
d) Cunoscand faptul ca marimea capitalurilor proprii este de 25.000 um iar a datoriilor
financiare de 20.000um, determinati rentabilitatea financiara, rentabilitatea economica,
precum si efectul indatorarii.

6. O societate comerciala indatorata in proportie de 50% obtine in anul N o

rentabilitate financiara de 22%. Societatea isi propune pentru anul N+1 sporirea
rentabilitatii financiare cu 5 puncte procentuale, in conditiile mentinerii
nemodificate a rentabilitatii economice si a volumului datoriilor financiare. Cu cat
trebuie sa se modifice rata dobanzii pentru a fi posibil acest deziderat?

7. O societate comerciala obtine o rentabilitate economica de 16% in conditiile in

care datoriile financiare implica o rata a dobanzii de 5%. Banca ridica dobanda la
8%. Cu cat trebuie sa se modifice datoriile financiare astfel incat rentabilitatea
economica si cea financiara sa ramana la acelasi nivel?