A.

Activitatile de exploatare – metoda

directa
* incasari de la clienti
– Plati catre furnizori si salariati
– Plati reprezentand contributiile aferente
salariilor
+ Dobanzi si dividende aferente activitatii
de exploatare incasate
– Dobanzi si dividende aferente
exploatarii platite
– Impozit pe profit platit
– Alte plati generate de activitatile de
exploatare
= Flux net de trezorerie din activitatile de
exploatare (A)

B. Activitatile de investitii
* incasari din vanzarea de imobilizari
– Plati privind imobilizarile achizitionate
– Acordarea de imprumuturi catre alte
entitati
+ incasari din rambursarea
imprumuturilor acordate altor entitati
+ Dobanzi si dividende incasate
– Plati privind achizitia de filiale,
diminuate cu numerarul dobandit
+ incasari din cesiunea filialelor
= Flux net de trezorerie din activitatile de
investitii (B)

C. Activitatile de finantare
* incasari din emisiunea de actiuni

+ incasari din contractarea de credite

bancare

+ incasari din emisiunea de obligatiuni

– Plati privind rambursarile de credite
– Plati privind rambursarea obligatiunilor
– Plati privind rascumpararea actiunilor
proprii
– Plata obligatiei privind leasingul
financiar
– Dobanzi si dividende platite
= Flux net de trezorerie din activitatile de
finantare (C)

Activitatile de exploatare – metoda

indirecta
* Rezultat inainte de impozit
+ Cheltuieli cu amortizari, ajustari
pentru depreciere si provizioane

Cheltuieli si
venituri
nemonetare
– Venituri din reluarea ajustarilor
pentru depreciere si a provizioanelor
+ Cheltuieli aferente diferentelor de
curs valutar nerealizate
– Venituri aferente diferentelor de curs
valutar nerealizate
– Subventii pentru investitii virate la
venituri
-------------------------------------------
+ Pierdere din cesiunea imobilizarilor si
a plasamentelor
Cheltuieli si
venituri care nu
sunt aferente
exploatarii
– Castig din cesiunea imobilizarilor si a
plasamentelor
+ Cheltuieli financiare (dobanzi,
diferente de curs, sconturi etc.)
– Venituri financiare (dobanzi, diferente
de curs, dividende, sconturi etc.)
---------------------------------------------------
= Rezultat inaintea variatiei nevoii
fondului de rulment
–,+ Cresteri / reduceri de stocuri

–,+ Cresteri / reduceri de creante (inclusiv

cheltuieli in avans)
+,– Cresteri / reduceri de datorii comerciale
si alte datorii din exploatare
+ Dobanzi si dividende din exploatare
incasate
– Dobanzi si dividende din exploatare
platite
– Impozitul pe profit platit
+ incasari din asigurari
= Flux net de trezorerie din activitatile de
exploatare (A)