Din datele tabelului 3.2.1. rezultă că la S.A.

,CAHULPAN" în anul 2016 se înregistrează

majorarea fluxului net de numerar fată de anul 2014 cu 117372 lei. Această creştere a fost
conditionată de influenta pozitivă a micşorarii plătilor aferente rambursării creditelor si
împrumuturilor; altor plăti; plătilor către angajati şi organele de asigurare socială şi medicalaă
platii impozitului pe venit, care a influentat respectiv cu1631482 lei; 629566lei; 321579 lei şi
12975 lei. De asemenca, a influentat pozitiv asupra indicatorului analizat creşterea altor incasări.
concomitent cu diminuarea partială a cheltuielilor, ce a determinat cresterea fluxului net de
numerar cu 6 420 lei
Totodată, se atestă influenta negativă asupra indicatorului rezultativ a unor indicatori
care au contribuit la reducerea partială a acestuia. Astfel sub influenta diminuării incasărilor sub
formă de credite şi împrumuturi şi încasărilor din vânzări s-a redus fluxul net de numerar
respectiv cu 1504948 lei şi 121062 lei. Concomitent, din cauza majorării plătii dividentelor
platii pentru stocuri şi servicii procurate si dobânzilor plătite, fluxul net total de numerar s-a
diminuat respectiv cu 417 698 lei; 326 843 lei şi 114 098
Creşterea încasărilor depăşeşte considerabil creşterea plătilor. In consecintă, fluxul net
total a scăzut cu 117 372 lei in comparatie cu perioada precedentă

diametral
opusa se observd in a doua parte a perioadei analizate 2016 fata de
in care ennitaca S.A. CAHULPAN" a Inregistrat reducerea fluxului net de numerar
diminuare a fost comdipionatd de influenpa negativá a diminuärii incasarilor din vánzari s
vinares ctivelor imobilinate, care au contribuit la reducerea indicatorului analizat
ce
incadnlor din
cu 2498994les s 8-400 lei.
Concomitent, la reducerea indicatorului rezultativ a influentat
pe venit, plapi aferente rambursärii creditelor ti imprumuturilor
dvidennelor plinine si alhor plälpi, care au conditionat reducerea fluxului net de numerar respectiv
u 304563 lei: 247198 lei; 95504 lei şi ss892 lei. Totodata, se atesta influenta pozitivå asupra
indicatoruhui armalizat datorit micşorärii pläpi pentru stocuri şi servicii procurate; plätilor chtre
ngagi organe de asigurare sociala si medicala; dobinzilor platite, paralel cu creşterea
Incasanilor sub form de credite si imprumuturi şi a alot incasări, ce au contribuit la creşterea
or rezultativ corespondent cu 2457053 lei; 409821 lei; 20082 lei si respective cu
149660 lei 뛔31 14 lei.
In conditile diminuäri fluxului net de numerar in raport cu anul 2015, putem mentiona
ca entitatea dispune de rezerve interne de creştere a fluxului net de numerar pe seama creşterii
incasárilor din vánzäri, incasärilor din vánzarea ctivelor imobilizate şi reducerii plăți impozitului
pe venit; pläpi aferente rambursärii creditelor si imprumuturilor; dividentelor plätite şi altor plaji,
care va contribui la
creşterea acestuia cu 3154659 lei.
Analiza fluxurilor de numerar prin metoda ratelor este frecvent utilizată în practica
ri, care reflectă diferite corelatii între
analitică şi constă in calcularea coeficientilor financia
obginerea şi utilizarea numerarului. Majoritatea dintre aceştea caractirizează capacitatea entitätii
de a satisface unele sau altele nevoi prin numerar disponibil
In practica mondială, nivelul suficient de numerar, primit de entitate in urma activităjii
economice pentru acoperirea cheltuielilor, privind procurarea mijloacelor fixe, investitilor nete
in stocuri de productie şi a platii dividentelor în numerar se determina cu ajutorul ratei
suficientei de numerar, care se determină ca raport dintre:
Rata suficientei
Flux de numerar din activitatea operationalä
procurarea de active imobilizate
+ sporirea de mărfuri şi materiale+ plata dividentelor
de numerar
Rata de acoperire a datoriilor cu fluxul de numerar indică posibilitatea recuperări
sumelor datorate prin disponibilul bănesc obtinut in urma activitătii oprationale. La calcularea
acestui coeficient apelăm la următoarea formulă:
Rata de acoperire a datoriilor
Flux de numerar din activitatea operationalä
cu fluxul de numerarului
=
Datorii pe termen lung+Datorii curente
51