Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
S.C. CONNECTIONS S.A. Bucuresti este, conform Contractului, persoana juridica romana, cu forma
juridica de societate pe actiuni. Aceasta isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane,
cu prevederile Contractului de Societate.
Sediul societatii este in Romania, Bucuresti, b-dul Regina Maria, nr. 16, Sector 5 si poate fi schimbat
numai pe baza hotararii Adunarii Generale a Actionarilor.
Capitalul social al S.C. Connections S.A. Bucuresti a fost stabilit, prin Contract, la suma de 26.986.621
lei, fiind impartit in 7.580.650 de actiuni nominative, numerotate de la 000.000.1 la 7.580.650.
Valoarea nominala este de 3,56 lei/actiune. Valoarea actiunilor este subscrisa si varsata in intregime
astfel:
1.079.464,84 lei (40% din capitalul social), reprezentand un numar de 3.032.260 actiuni, apartin
Asociatiei salariatilor „ZENON”. Actiunile subscrise de Asociatie sunt numerotate de la 548.391 la
7.580.650. Capitalul social mentionat mai sus a fost cesionat de FPS in baza Contractului de vanzare
– cumparare de actiuni nr. 336/30.01996, cat si conform Actului Aditional la respectivul Contract.
1.619.116,30 lei (59,997% din capitalul social), reprezentand un numar de 548.149 actiuni, au fost
subscrise de un numar de 240 de persoane fizice care au optat in baza legii privatizarii (Legea nr.
55/1995) sa isi depuna Carnetele cu certificatele de proprietate si/sau Cupoanele nominative de
privatizare in contul S.C. Connections S.A. Bucuresti. Actiunile astfel subscrise sunt numerotate de la
000.000.1 la 548.149.
80,96 lei (0,003% din capitalul social), reprezentand un numar de 241 actiuni, au ramas la dispozitia
societatii. Aceste actiuni sunt numerotate de la 548.150 la 548.390.
- executarea de lucrari si servicii pentru terti, urmand ca in acest scop sa incheie Contract de prestari
servicii;
- orice operatiuni de import si export in conditiile legii, in numele si pe contul societatii, precum si in
regim de comision sau mandat comercial;
- participarea cu capital in lei sau in valuta la constituirea in Romania sau in strainatate de societati
comerciale de productie, servicii, transport si orice alt domeniu prevazut de legea aplicabila;
- valorificarea spatiilor disponibile prin inchirierea ca sedii de societati, depozite, activitati lucrative si
locuinte.
Anumite elemente din Contractul de societate redactat initial si depus la Registrul Comertului au fost
ulterior modificate, prin 9 Cereri de inscriere de mentiuni, acestea referindu-se in principal la
capitalul social (modificarile acestuia din 2000 pana in prezent) si la obiectul de
activitate (neexistand modificari esentiale de continut, ci mai mult de forma).
Se poate spune ca, din acest punct de vedere, societatea este bine organizata, astfel ca fiecare
angajat stie care ii sunt responsabilitatile, pe cine are in subordine si in fata cui raspunde pentru
activitatea depusa.
Consiliul de administratie
Director
- salarizare
- consilier juridic
Director economic
- Birou financiar-contabil
- Revizie
- Statie calcul
Compartimentul Administratie
Compartimentul tehnic
- Executie
- Constructii civile;
-Proiectare
Depozite
Magazine
Principalele atributii ale Directorului general care privesc tema tratata sunt:
Nota de predare
Serveste ca :
Circula :
Se arhiveaza:
Aviz de insotire
Serveste ca :
- document justificativ ;
Circula :
- la magazie ;
- la compartimentul de desfaceri ;
- la cumparator.
Serveste ca :
- sursa de informatie pentru controlul operativ si contabil al stocurilor de formulare cu regim special.
Bonul de consum
Serveste ca :
- document de eliberare din magazie pentru consum a unuia sau mai multor materiale ;
Circula :
- la magazia de materiale ;
Lista de inventariere
Serveste ca :
Serveste ca :
SCRISOARE DE AUDIT
Ne-ati solicitat sa procedam la auditarea societatii S.C. Connections S.A. precum si a contului de
rezultate pentru exercitiul incheiat la aceasta data. Avem placerea sa va confirmam acceptarea si
intelegerea de catre noi a acestei misiuni.
Noi vom proceda la exercitarea auditului conform Normelor nationale de audit (care sunt in acord cu
Normele internationale de audit). Aceste norme cer ca auditul sa fie planificat si realizat astfel incat
sa obtinem asigurarea rezonabila ca situatiile financiare nu comporta anomalii semnificative. Un
audit consta in examinarea prin sondaj a elementelor de sustinere a informatiilor continute in
situatiile financiare. Un audit consta, de asemenea, in aprecierea principiilor contabile aplicate si in
estimarile semnificative retinute de conducerea intreprinderii, precum si in prezentarea de
ansamblu a situatiilor financiare.
Ca urmare a recurgerii la tehnica sondajului si a altor limite inerente auditului, precum si a limitelor
inerente oricarui sistem contabil si de control intern, riscul de nedetectare a unei anomalii
semnificative nu poate fi eliminat.
Pe langa raportul de audit asupra situatiilor financiare, noi va vom trimite o scrisoare separata, prin
care vom prezenta deficientele majore pe care le vom descoperi in sistemul contabil si de control
intern.
De asemenea vom face o analiza comparativa a activitatii societatii pentru ultimii trei ani.
In cursul misiunii auditorul poate discuta cu responsabili sau servicii si compartimente, care nu
participa direct la elaborarea conturilor, cum ar fi serviciile de aprovizionare, vanzari, productie,
personal, juridic etc., pentru a cunoaste mai bine activitatile intreprinderii, pentru o mai buna
planificare a misiunii sale si pentru cunoasterea si evaluarea procedurilor de control intern. Aceste
discutii vor fi completate de teste si sondaje.
Auditorul va asista la inventarul fizic al stocurilor, la inchiderea exercitiului sau la orice alta data
fixata de intreprindere. In acest scop, va trebui sa dispunem in timp util de procedurile de
inventariere, precum si de datele si locurile unde se va face inventarierea. Rolul sau va fi de a
observa modul de efectuare a inventarului fizic si de a proceda la propriile sale sondaje, in scopul
aprecierii lucrarilor efectuate de intreprindere. In nici un caz el nu se va substitui personalului
intreprinderii in efectuarea inventarului.
Scrisori de confirmare directa vor fi expediate clientilor, furnizorilor, bancilor si altor terti; un model
va fi comunicat intreprinderii pentru pregatirea acestor scrisori si selectarea tertilor carora sa le fie
expediate. Aceste scrisori vor fi semnate de conducerea intreprinderii, dar expediate de catre
auditor care va primi si raspunsurile. Auditorul va aduce la cunostinta intreprinderii raspunsurile
primite pentru a incepe analiza eventualelor diferente.
Raportul de audit va fi semnat de Andrei Alexandra iar echipa de audit este formata din:
Dragne Ionut
Stefan Daniel
Visoianu Catalina
Onorariile noastre, facturate pe masura efectuarii lucrarilor, sunt calculate pe baza timpului lucrat si
a unor cheltuieli de decontare. Tarifele orare variaza in functie de responsabilitati, de experienta si
competentele fiecarui membru al echipei desemnat pentru aceasta misiune.
Aceasta scrisoare va ramane in vigoare pentru exercitiile viitoare, in afara cazului de reziliere,
modificare sau inlocuire.
Evidenta contabila este tinuta in mod corect si la zi cu mijloace tehnice de calcul, care furnizeaza in
orice moment date asupra patrimoniului, a incasarilor si platilor, a situatiei creantelor de incasat de
la clienti si a datoriilor de platit catre furnizorii si creditorii societatii, precum si la bugetele locale, de
stat si cel al asigurarilor sociale.
Pentru prelucrarea automata a datelor, Connections S.A. foloseste sistemul de operare integrat
SAP R/3.
Acest sistem de operare a fost achizitionat pana in prezent pentru urmatoarele module :
In modulul FI al sistemului de operare SAP R/3 sunt prelucrate, analizate datele referitoare
la inregistrarile din contabiliatea financiara, aferente clientilor si furnizorilor societatii.
Principalele registre folosite sunt : Registrul Jurnal, Registrul Inventar si Cartea Mare.
- forma lunga –
Societatea noastra, in baza Legii nr. 31/1990, a Legii contabilitatii nr. 82/1991,
modificata prin O.G. nr. 22/1996 si a Legii 195/1997, a procedat la audierea bilantului contabil al
societatii, a contului de profit si pierdere si a anexelor la bilant intocmite la data de la 31 decembrie
2006, precum si la certificarea acestora.
-metodele utilizate si evaluarea principiilor contabile folosite pentru inchiderea conturilor anuale ;
Intocmirea bilantului contabil s-a efectuat respectand legislatia actuala, pe baza balantei de
verificare sintetica la 31.12.2006, care concorda cu balantele analitice ale conturilor si situatia reala a
elementelor patrimoniale pe baza inventarului efectuat si organizat conform deciziei nr.
87465/2000.
6.1.
Inventarierea:
Au fost aplicate prevederile Art.8 din Legea contabilitatii nr.82/1991, potrivit dispozitiilor O.M.F.
2388 din 112.1995, pentru aprobarea normelor privind organizarea si efectuarea inventarierii
patrimoniului.
Aceasta inventariere a fost dispusa de conducerea societatii prin decizia de inventariere anuala nr.
246/ 26.08.2006. Comisiile de inventariere au fost compuse de personalul unitatii. Concomitent, s-a
stabilit si graficul de inventariere pe active necorporale, corporale si financiare.
Activitatea controlului financiar intern s-a desfasurat cu patru angajati, care si-au desfasurat
activitaea pe baza unui program de lucru aprobat de Directorul General. Au fost si situatii in care
obiectivele de control au fost intercalate cu actiuni de control dispuse de Directorul General la
sesizarea organelor de politie din raza de activitate .
La sfarsitul exercitiului are un capital social de 2.781.767.929 lei. Informatiile se preiau din contractul
si statutul firmei de constituire. Cresterea capitalului social se datoreaza reevaluarilor efectuate in
ultimii ani si este conforma cu cererea de mentiune inregistrata la Registrul Comertului si cu extrasul
de la Banca Comerciala Romana din 112.2006. Modificarile au fost autorizate si corespund cu
statutul, contractul de societate si cererea de mentiune.
Sursele de finantare proprii sunt exacte, toate operatiile sunt corect evidentiate, iar capitalul a fost
corect calculat, prezentat si evidentiat in documente.
Societatea are un capital fix format din imobilizari corporale, care au fost evaluate la intrare la costul
istoric. S-a realizat inventarul la 31.12 si toate datele au fost inscrise in Registrul de Inventariere. In
bilant au fost evaluate la valoarea neta bilantiera. La baza inregistrarilor au stat documentele
primare. Soldurile au fost identificate si corect calculate. Corectia costului istoric a fost realizata prin
amortizarea lineara ca metoda de calcul. Toate mijloacele fixe exista, soldurile au fost identificate si
corect calculate.
La 31.12, amortizarea totala este de 1244921930 lei, inregistrand o dublare fata de anul precedent .
Soldul final la valoarea net bilantiera = soldul initial la valoarea net bilantiera + cresteri de active –
scaderi de active (anexa 6- bilant).
In ce priveste evidenta analitica a capitalurilor fixe, pentru toate imobilizarile din grupa 3- subgrupa
9 si evidenta pe fise a mijloacelor din subgrupa 6, aceasta exista si corespunde la zi cu balanta
sintetica. S-au facut toate inregistrarile cu privire la clasificarea mijloacelor fixe, duratele normale
potrivit regulii fiscale H.G.964/1998.
Amortizarea mijloacelor fixe, calculata dupa metoda lineara conform Legii nr. 15/1994, modificata
prin O.G. 54/1997 si H.G. 909/1997, a fost realizata in corelatie cu durata de folosire din catalogul
privind clasificarea lor.
Listele de inventariere au fost intocmite la sfarsitul exercitiului, fara sa existe diferente intre
valoarea de inventar si valoarea net contabila.
Variatia stocurilor:
Cresterea cu 120% a soldului final se explica prin faptul ca s-au inregistrat cresteri de valoare la
aproape toate toate tipurile de stocuri, cu exceptia obiectelor de inventar, care s-au redus cu 14% si
a animalelor, care au disparut. Acestea din urma nu pot contracara majorarile spectaculoase
inregistrate de productia in curs de executie- aproximativ 201%, produsele finite- 183,5% si
marfurile- 111,6%.
Stocurile de marfuri au fost evaluate la intrare prin inventarul permanent. Nu au existat plusuri sau
minusuri cantitativ- valorice si nici diferente calitative la evaluarea lor odata cu
inchiderea exercitiului, fapt pentru care societatea nu a inregistrat provizioane pentru
deprecierea stocurilor de marfuri.
Pentru iesirea marfurilor s-a utilizat metoda FIFO. Costul marfurilor vandute s-a
calculat corect. Toate inregistrarile contabile ale firmei sunt inregistrate pe calculator si posibilitatile
de eroare sunt minime.
Stocurile de obiecte de inventar au fost evidentiate real, distinct si pe feluri. Intrarea s-a facut la
costul istoric. Valoarea contabila de intrare a fost integral recuperata si corect inregistrata la bilant.
Evaluarea materialelor consumabile s-a efectuat la cost de achizitie, iar iesirile de materii prime,
materiale, piese de schimb , ambalaje au fost evaluate la pretul cu ridicata (la intrare, respectiv
metoda FIFO).
Creantele:
Se constata ca durata de incasare a creantelor s-a redus cu 18,21 zile, de la 134,23 zile in 2005 la
116,02 zile in anul urmator, fiind un aspect pozitiv pentru intreprindere, deoarece cresc lichiditatile,
si totodata capacitatea de plata a obligatiilor. Aceasta reducere se datoreaza cresterii indicelui cifrei
de afaceri mai mult decat cel al creantelor.
Dupa cum se observa din prezentarea creantelor pe vechimi, societatea are imobilizate sursele in
clienti sub un an, din care cu incertitudine de incasare de 179.93945 mii lei. Pentru clientii incerti
sunt in curs de judecata dosare juridice aferente debitorilor din :
Este necesar de semnalat ca modul de derulare a operatiunilor contractuale cu clientii externi in anul
2005, care au condus la aceste debite incerte, au fost semnalate si in auditarea bilantului pentru
anul 200
De astfel, este necesar de semnalat si pentru anul 2006, modul deficitar in care s-au facut unele
livrari si urmarirea incasarii lor, astfel incat din controlul prin sondaj al creantelor din clienti, a
rezultat :
SC ROBPLAST COMP cu un debit neincasat la 31.12.2006 de 1148348 lei, caruia i se fac livrari si
servicii fara asigurarea incasarii in perioada noiembrie 2001- decembrie 2006, situatie semnalata in
scris si repetat de comisia de cenzori ;
SC Flavia SA Bucuresti cu un debit la 31.12 de 523030 lei, desi datora din martie 2006- 220000 lei, i
se presteaza servicii de 300000 lei ;
Cauzele de mai sus au fost mai semnificative, efectiv fiind multiple cazuri de prestari servicii fara
asigurarea platii in termenul circuitului bancar din tara, de asemenea semnalate de comisia de
cenzori.
Toate creantele exista in mod real la data bilantului. Platile in avans au fost calculate astfel incat
cheltuielile sa fie cuprinse in aceeasi perioada ca si serviciile consemnate.
Valoarea creantelor clientilor sunt inregistrate ca sume nete, ce urmeaza a fi incasate. Provizioanele
pentru clienti incerti, rabaturi, bunuri returnate sunt adecvate si fara exces. Soldurile debitorilor au
fost corect calculate si descrise.
Societatea nu a inregistrat debitori si creditori fictivi. Nu s-au acordat rabaturi monitorizate, nu sunt
solduri anulate neanticipat. Soldurile nule din balanta sunt reale si corect evidentiate.
Datorii :
Din bilant si anexe la bilant se observa ca societatea are urmatoarele tipuri de datorii:
In anul 2006, societatea si-a onorat toate obligatiile fata de Bugetul statului, cu ecceptia unei sume
de 57582452 lei reprezentand ‘Taxe speciale de consumatie- accize’. De asemenea au fost varsate
toate sumele datorate Bugetului local, precum si cel al Asigurarilor Sociale, la Fondul de Sanatate si
alte asemenea fonduri. Nu se poate afirma acelasi lucru in ceea ce priveste plata datoriilor fata de
furnizori si alti creditori, unde disponibilitatile nu satisfac plata in termenele stabilite.
Fata de anul precedent datoriile au crescut cu 6,73%, mai ales datorita neachitarii furnizorilor
societatii.
Societatea a inregistrat in perioada 2005- 2006 o reducere a duratei de plata a obligatiilor cu 24,22
zile, ca urmare a cresterii cifrei de afaceri intr-un ritm mai rapid fata de cel al obligatiilor.
Furnizorii sunt reali, existenti in documente primare. Toate facturile au fost evidentiate in
Jurnalul de Cumparari la valoarea neta de realizare.
Se poate constata ca, sub aspectul acestei corelatii creante- datorii, societatea are o situatie
favorabila, deoarece durata de folosire a surselor atrase este mai mare decat durata de incasare a
creantelor, deci s-au urgentat incasarile si s-au incetinit platile.
Rezulta astfel un decalaj favorabil intre lichiditatea creantelor si exigibilitatea datoriilor, un surplus
de disponibilitati. Desi cifra de afaceri devanseaza ritmul de crestere al creantelor si obligatiilor,
reducerea raportului creante- datorii cu 0,02% afecteaza negativ profitul.
Totodata, se poate observa ca decalajul intre durata de incasare si de plata se reduce, dar fara a
produce un decalaj semnificativ, deoarece fondul de rulment este pozitiv, existand deci, surse pentru
acoperirea datoriilor. Daca nu ar afecta relatiile cu furnizorii, tendinta intreprinderii ar fi de a plati
cat mai tarziu datoriile, deoarece acestea nu comporta nici un cost.
Creantele si datoriile au fost evaluate la valoarea nominala, iar cele in valuta la cursul de la
31.12.2006. Diferentele fata de data inregistrarii lor in contabilitate au fost preluate de conturile de
diferente de conversie ;
Creantele incerte au fost evaluate la valoarea lor de utilitate, respectiv la valoarea lor probabila de
incasat.
Situatia patrimoniului
Se observa ca aceasta crestere se datoreaza in mare parte activului circulant, care a sporit cu 65%,
iar in cadrul lui, ca urmare a majorarii stocurilor cu 120%. Creantele cresc si ele pe total, desi intr-o
proportie mai mica. Cresc creantele fata de clientii cu care firma are contacte cu 24%, la fel ca si
celelalte creante. Exceptie fac furnizorii debitori, care se diminueaza cu aproape 54%.
La randul sau, activul imobilizat a inregistrat o crestere de 42% fata de anul precedent, care este
rezultatul triplarii valorii activelor imobilizate. Cu exceptia conturilor de regularizare si asimilate,
toate elementele de activ si-au majorat valoarea in anul analizat.
Pasivul societatii la 31.12.2006 este de 9.378.852.359 lei, reprezentand resursele financiare din care
sunt acoperite mijloacele materiale si banesti. In cadrul pasivului, ponderea cea mai mare o detin
datoriile, care au inregistrat o crestere in 2006, de la 3.96748792 lei la 6.13708.473 lei, ceea ce
reprezinta 54,6%.
Capitalul social varsat integral este de 2.781.767.929 lei, inregistrand o majorare de aproape sase
ori fata de anul 200
Nu s-au constituit provizioane pentru litigii, garantii acordate clientilor, cheltuieli de repartizat pe
mai multe exercitii. Societatea a inregistrat doar provizioane pentru pierderi din schimb valutar in
valoare de 15251.085 lei in anul 2006, respectiv 113.001.977 lei in anul precedent.
Bilantul financiar
Indicatori 2006
FRImprumutat 195281278
Atat in anul 2005, cat si in 2006, FRF este pozitiv, ceea ce arata ca o parte din activele circulante sunt
finantate din capitalurile permanente.
Aceasta situatie pune in evidenta FR ca expresie a realizarii echilibrului financiar pe termen lung si a
contributiei acestuia la infaptuirea celui pe termen scurt. Pe de alta parte, activele circulante
trasformabile in lichiditati pe termen scurt ( sub un an) vor permite nu numai rambursarea integrala
a datoriilor pe termen scurt (exigibile intr-un interval de timp sub un an), dar, in egala masura si
degajarea lichiditatilor excedentare. Aceasta situatie reflecta o perspectiva favorabila firmei, sub
aspectul solvabilitatii sale.
Existenta unui fond de rulment pozitiv ne exprima intotdeauna o situatie de echilibru financiar in
conditii de autonomie financiara. Se observa ca fondul de rulment financiar este constituit integral
pe seama imprumuturilor pe termen lung, fondul de rulment imprumutat fiind pozitiv in perioada
analizata, in timp ce fondul propriu inregistreaza valori negative.
In concluzie, daca se au in vedere realizarile celor doua perioade, situatia este diferita. Astfel, in anul
curent, societatea are un fond de rulment mult inferior celui realizat in perioada curenta, in
conditiile in care nevoia de fond de rulment este negativa. Neonorarea obligatiilor face ca unitatea
sa inregistreze la finele anului disponibilitati.
Privita la un moment dat, o asemenea stare financiara nu este alarmanta, dar in perspectiva trebuie
avut in vedere faptul ca datoriile trebuie achitate in perioada urmatoare, ceea ce implica
disponibilitati banesti suplimentare.
In 2006, NFR este negativa, ceea ce semnifica un surplus de resurse temporare mai mici decat
sursele temporare posibile de mobilizat. Aceasta situatie poate fi apreciata favorabil daca este
rezultatul accelerarii rotatiei activelor circulante si a angajarii de datorii cu scadente mai mari, adica
s-au urgentat incasarile si s-au relaxat platile. In acest caz, NFR negativa constituie o sursa
temporara, care nu trebuie finantata, ci dimpotriva, ea finanteaza fondul de rulment si trezoreria.
Trezoreria neta este pozitiva si a inregistrat o crestere de 47% in cei doi ani. Acest lucru dovedeste ca
societatea emite un surplus de bani, ce conduce la aparitia unui excedent de trezorerie, un cash flow
pozitiv de 584024 lei. Este o situatie favorabila, ce se concretizeaza intr-o imbogatire a trezoreriei,
firma dispunand de lichiditati, care ii permit, atat rambursarea datoriilor financiare pe termen scurt,
cat si efectuarea unor plasamente eficiente.
Veniturile totale au inregistrat o crestere de aproximativ 81% in 2006 fata de anul 2005, crestere
absoluta de 5049970807 mii lei. Acest lucru este consecinta cresterilor constatate, in ordine
descrescatoare la veniturile din exploatare – cu 83,4%%, la cele exceptionale- 64,08%, cat si la cele
financiare- cu 55,42 %.
Cheltuielile totale au inregistrat o depasire fata de anul precedent de aproape 94%, reprezentand in
valoare absoluta 532.279.133 lei. Aceasta crestere a cheltuielilor a devansat marirea veniturilor,
conducand la transformarea profitului din 2005 in pierdere. Cea mai mare contributie au avut-o
cheltuielile exceptionale, care s-au multiplicat de aproape 1,5 ori.
cheltuielilor materiale, care au sporit cu 118,71%, iar in cadrul acestora, cheltuielilor cu materiile
prime si cu materialele consumabile ;
Cheltuielilor cu salariile, care au crescut cu 43,41%, deoarece, desi numarul de salariati s-a redus cu
445 iar cel al colaboratorilor cu 5, salariile brute au crescut de aproape doua ori in anul de fata;
Cheltuielilor cu amortizarile, de peste zece ori, ca urmare a achizitionarii de noi imobilizari corporale:
masini, utilaje, mijloace de transport etc. pentru care s-a inregistrat amortizarea corespunzatoare ;
Cheltuielile cu lucrarile executate de terti, care s-au redus cu aproape 30%. In aceasta grupa sunt
cuprinse cheltuielile pentru renovari, reparatii, autorizatii de de constructie, modernizari etc.
Cheltuielile financiare au crescut cu 115,9 %, reprezentand 352907134 lei, ca urmare a cresterii
spectaculoase a celor din diferentele de curs valutar cu 360% si a celor privind dobanzile, de peste 3
ori.
Din analiza contului de profit si pierderi se observa ca s-a obtinut o pierdere de 193.67363 lei, fata
de profitul obtinul in anul precedent in suma de 288.633.963 lei. Acest profit este rezultat din:
-activitatea de exploatare, din care s-a obtinut o pierdere de 8471.945 lei, ceea ce reprezinta o
reducere de 136,65% fata de anul 2005;
-activitatea financiara, din care s-a inregistrat o pierdere de 71.930.679 lei, insemnand o diminuare
semnificativa de aproare 200% fata de anul anterior;
In concluzie, la intocmirea contului de profit si pierdere s-a respectat modelul in lista, dat de
nomenclatorii contabilitatii romanesti.
Cifra de afaceri a inregistrat o evolutie semnificativa de 76,12% in perioada analizata. Acest lucru se
poate datora unei politici de marketing eficienta sau unei calitati superioare a marfurilor
comercializate.
Cifra de afaceri realizata in 2006 de 9.847.099.251 lei este preponderenta din vanzari in tara (92,9%),
volumul activitatii de export fiind de numai 700.348.666 lei. Evolutia din 2006 a fost superioara fata
de 2005 determinata si de numarul lucrarilor prestate in 2006 superioar fata de cel din 200
Un alt indicator important, care exprima remunerarea factorului capital, este excedentul brut de
exploatare. El este un indicator de sinteza si de comparare intre intreprinderile din acelasi sector de
activitate. In anul 2006, excedentul brut a inregistrat ovaloare negativa mult mai redusa decat cea
din anul 200 Acest lucru inseamna ca a scazut capacitatea potentiala a firmei de autofinantare a
investitiilor. S-au realizat putine proiecte de investitii sau chiar deloc, ele neputand fi realizate,
pentru ca nu exista capacitatea de plata a lor.
Rezultatul din exploatare, care exprima masura absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare, a
ajuns de la o valoare pozitiva in 2005 la pierdere in anul urmator, ceea ce reprezinta o situatie
negativa a firmei.
Marja comerciala a inregistrat valori negative in ambii ani, ceea ce reprezinta o situatie
nefavorabila, societatea neacoperindu-si cheltuielile cu marfurile din veniturile realizate din
vanzarea lor. O mica imbunatatire se observa in anul 2006, cand se inregistreaza o valoare negativa
mult mai mica. Si in cazul ratei marjei comerciale se poate constata aceeasi situatie nefavorabila,
desi in anul 2006 valoarea acesteia creste considerabil. Acest lucru poate avea ca explicatie
comercializarea pe piata a unor produse de o calitate mai buna sau tendinta de a detine o pozitie
favorabila fata de terti.
Rata marjei brute de exploatare (Excedentul brut de exploatare * 100/Cifra de afaceri) are o valoare
negativa in ambii an, scazant in acest interval, ceea ce arata ca activitatea de exploatare are o
contributie importanta la obtinerea pierderii. Firma nu are posibilitatea de a reinnoi rapid
echipamentele economice si de a obtine o productivitate buna a muncii.
2005 : RMN=5,16%
2006 : RMN=-1,97%
Reducerea drastica a ratei marjei nete ( Rezultatul net*100/Cifra de afaceri) arata faptul ca firma nu
a reusit sa-si acopere cresterea costurilor prin majorarea preturilor de vanzare.
Rezultatul brut de care dispune firma in anul 2005 s-a transformat in pierdere, ceea ce reprezinta o
inrautatire a situatiei societatii.
Pentru cresterea performantelor societatii trebuie sa se cunoasca pozitia concurentilor, punctele lor
slabe si modul de depasire a lor. Este necesar deci, sa se studieze situatia intreprinderilor cu acelasi
profil de activitate.
Capacitatea de autofinantare :
Metoda deductiva : CAF = Venituri incasabile – Cheltuieli platibile
2005 : RMA=6,48%
2004 : RMA=-0,42%
Costul fiscal al firmei ( Impozite si taxe*100/Valoarea adaugata) este in 2006 de -5,32%. Este o
scadere fata de anul precedent, in care s-a obtinul -3,12%., ceea ce inseamna ca personalul angajat
aduce venituri mari cu costuri scazute. Reducerea acestuia poate fi rezultatul scaderii in 2006
taxelor, impozitelor si varsamintelor asimilate. O alta cauza o constituie si cresterea valorii adugate
in valoare absoluta.
2006 : Re = -114,2%
2005 : Re = -54,29%
Valoarea acestei rate este negativa si s-a redus semnificativ, in anul 2006 inregistrandu-se pierdere.
2005 : Rf =16,35%
Aceasta rata este calculata doar pentru anul 2005, cand s-a obtinul profit. Din perspectiva unui
investitor, firma nu este atat de atractiva, datorita faptului ca aceasta rata este de aproximativ trei
ori mai mica decat rata dobanzii (45%).
Situatia este favorabila, intru-cat aceasta rata este supraunitara in ambii ani, ceea ce inseamna ca
imobilizarile si chiar o parte din activele circulante sunt acoperite si finantate din capitaluri proprii.
2006 : L = 217,9%
2005 : L = 224,7%
Costul indatorarii a crescut, ceea ce inseamna o situtie nefavorabila, societatea avnd probleme cu
gestiunea financiara. In conditiile in care nu va diminua cheltuielile financiare, ea risca sa intre in
faliment.
Indicele de lichiditate a activului (Activ circulant/ Datorii pe termen scurt) are valori de 1,001 in anul
2006 si 1,03 in anul precedent, rezultand ca a scazut lichiditatea, deci activele circulante sunt
insuficiente pentru a acoperi datoriile pe termen scurt.
Lichiditatea relativa (Active circulante- Stocuri/ Datorii pe termen scurt) cu valori de 0,65 in
2000, respectiv 0,76 in 2005, caracterizeaza capacitatea de rambursare imediata a datoriilor in
conditiile incasarilor existente. Valoarea acesteia nu este satisfacatoare si arata ca firma nu dispune
de lichiditati si alte valori imediat transformabile in moneda pentru acoperirea obligatiilor scadente.
Lichiditatea imediata (Disponibilitati/ Datorii pe termen scurt) cu valori de 0,029 in anul 2006,
respectiv 0,033 in anul anterior, indica o capacitate redusa de rambursare instantanee a datoriilor,
tinand cont de incasarile existente. O valoare redusa a acestei rate este compatibila cu mentinerea
echilibrului financiar, daca intreprinderea minimizeaza valoarea incasarilor sale, detinand in schimb
valori de plasament, creante, stocuri, stocuri usor lichidabile in concordanta cu exigiblitatea
obligatiilor imediate.
rata activelor imobilizate s-a redus cu 7,1%, iar rata activelor circulante a crescut cu 6,6%. Analizand
in mod detaliat, constatam urmatoarele:
Ø Rata imobilizarilor corporale se reduce cu 9,8%, in timp ce ratele imobilizarilor necorporale si cea
a imbilizarilor financiare cresc de doua ori, respectiv cu 20%.
Ø Reducerea ratei imobilizarilor corporale si cresterea ratei imobilizarilor financiare este o situatie
favorabila pentru intreprindere, intrucat semnifica cresterea flexibilitatii, capacitatii ei de a se adapta
la schimbarile pietei. Valoarea ratei imobilizarilor necorporale este foarte mica fata de nivelul
acesteia in alte tari cu un nivel de dezvoltare mai ridicat, insa ea cunoaste o crestere ceea ce
inseamna ca s-au marit cheltuielile cu brevetele, licentele si marcile cu 167631415 lei. Se
poate observa, in acest caz, o tendinta de expansiune.
Ø Rata activelor circulante a crescut ca urmare a cresterii ratei stocurilor cu 6,88%, a reducerii
ratelor creantelor si disponibilitatilor cu 2,72% si, respectiv, 0,09%. Aceasta crestere este absolut
normala, daca avem in vedere factorii de influenta: preturile de aprovizionare, marimea cererii,
dimensiunea intreprinderii.
In perioada 2005-2006, preturile de aprovizionare s-au redus fata de perioada anterioara, deoarece
cheltuielile materiale au crescut de 2,18 ori, fata de stocuri care s-au multiplicat de 2,2 ori. Un alt
factor care a dus la reducerea ratei stocurilor, respectiv cresterea a fost nivelul cererii, care a crescut
cu 1% in perioada 2005-2006.
In ce priveste reducerea ratei creantelor cu 2,72%, acesta este un aspect pozitiv pentru
intreprindere, deoarece s-au redus termenele de incasare a creantelor cu 34,54 zile. Desi
disponibilitatile au crescut cu 47% , rata disponibilitatilor s-a redus ca urmare a cresterii intr-un ritm
mai rapid a activului, respectiv cu 54%, deci un decalaj de 0,7%. Faptul ca nu are credite bancare pe
termen scurt este un lucru bun, deoarece la acestea se practica dobanzii mari, afectand astfel
profitul intreprinderii.
Rata stabilitatii financiare a avut o evolutie ascendenta pana in 2005, dupa care a scazut cu 6,21% in
2006. Deci, in perioada 2005-2006, ponderea surselor ce raman la dispozitia intreprinderii pe o
perioada mai mare de un an in totalul surselor de acoperire a mijloacelor economice s-a redus.
Rata autonomiei financiare globala a crescut in perioada de studiu cu 94%, depasind cu 0,02% pragul
minim pentru a se asigura echilibru financiar. Evolutia ascendenta a acestei rate indica faptul ca
finantarea mijloacelor economice se face intr-o masura din ce in ce mai mare din capitalurile proprii,
care au crescut in 2006 cu 59,5% fata de 2005, in timp ce creditele bancare pe termen mediu si lung
au scazut de la 183.873.488 lei la 157.152.169 lei, adica cu 14,5%.
Rata datoriilor pe termen scurt creste cu 5,9% in 2006 fata de 200 Cresterea ratei datoriilor pe
termen scurt se datoreaza maririi datoriilor cu 70% in raport cu cea a pasivului de doar
54%. Cresterea datoriilor pe termen scurt a avut loc ca urmare a reducerii datoriilor pe termen lung
cu 86%, in conditiile in care datoriile totale cresc cu 55%.
Rata de indatorare globala a scazut pe intreaga perioada 2005-2006 cu 0,13% ceea ce inseamna ca s-
a diminuat indatorarea, iar autonomia financiara a crescut. Reducerea cu doar 0,13% in perioada
2005-2006 a aparut deoarece intre modificarea pasivului si cea a datoriilor diferenta este de 0,33%.
Cresterea pasivului in perioada analizata se datoreaza reevaluarilor care au avut loc, care au condus
la marirea capitalului social.
Rata autonomiei financiare la termen are o evolutie crescatoare in cei doi ani, fiind mai mare de 0,5,
limita pragului de echilibru financiar. Cresterea acestei rate este data de cresterea capitalurilor
proprii cu 59,5%, fata de 54,13%, cat au crescut capitalurile permanente. Marirea capitalurilor
proprii mai repede decat cele permanente s-a produs si ca urmare a reducerii datoriilor pe termen
lung cu 14,53% ceea ce este favorabil pentru intreprinderea, asigurand cresterea rentabilitatii.
– forma scurta-
‘Societatea noastra, in baza Legii nr. 31/1990, a Legii contabilitatii nr. 82/1991, modificata prin
O.G. nr. 22/1996 si a Legii 195/1997, a procedat la audierea bilantului contabil al societatii, a
contului de profit si pierdere si a anexelor la bilant intocmite la data de la 31 decembrie 2006,
precum si la certificarea acestora.
Aceste situatii financiare au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii societatii auditate.
Responsabilitatea noastra este sa exprimam o opinie asupra acestor conturi anuale.
Auditul a fost efectuat conform Standardelor Internationale de Audit ale IFAC. Aceste norme cer ca
auditul sa fie planificat si executat astfel incat sa se obtina o asigurare rezonabila ca nu sunt anomalii
semnificative in situatiile financiare. Un audit consta in a examina, pe baza de sondaje, elementele
probante care sa justifice sumele si informatiile continute in conturile anuale.
Dupa parerea noastra, situatiile financiare dau o imagine fidela, atat a patrimoniului la 31 decembrie
2006, cat si a contului de profit si pierdere pentru exercitiul incheiat la aceasta data, si sunt
conforme cu prevederile legale statutare.‘1
Ca o concluzie a celor prezentate mai sus, Connections S.A. se confrunta cu o inrautatire a situatiei
financiare in perioada 2005-2006. Cauzele sunt multiple, printe ele mentionandu-se cresterea
cheltuielilor si reducerea concomitenta a veniturilor in toate sectoarele de activitate ca urmare a
impunerii de mentinere a unui nivel constant al pretului, in conditiile in care costurile de achizitie a
materialelor si materiilor prime creste.
Reorganizarea controlului intern in totalitatea lui, prin aceasta incluzand atat controlul preventiv, cat
si pe cel financiar intern la nivelul tuturor sectiilor, sectoarelor, serviciilor, compartimentelor,
asigurand o coordonata precisa, si anume aceea de instituire a uunui regim sever de economii si
eficienta sporita a administrarii patrimoniului:
In acest sens, prevederile contractului managerial de echipa sa fie precis aplicate prin regasirea lor in
modul de urmarire a deciziilor date cu responsabilitatile si coordonarea centralizata, evitandu-se
dispersia raspunderii, diminuarea eficientei si deteriorarea patrimoniului;
Se recomanda activarea unor analize sintetice la nivelul societatii prin folosirea mijloacelor in dotare
si personalului existent, analize care sa prezinte coordonat, la nivelul managerului general,
concluziile generale si nu fractionat, si care sa permita luarea unor decizii semnificative in
gospodarirea patrimoniului.
Concluziile cenzorilor, emise in capitolele anterioare, sunt ca aceasta problema a fost neglijata
in societatea Connections S.A. in ultima perioada, desi sunt stocuri considerabile.
O alta recomandare este aceea de a adapta si aplica un program in Centrul de Calcul, care sa permita
obtinerea unei balante a conturilor organizate pe grupele si clasele stabilite prin normele contabile.
Aceasta va permite managerilor si responsabililor patrimoniali sa supravegheze si sa obtina concluzii
certe asupra activelor si pasivelor patrimoniale, conform formularelor de bilant.
Gestiunea interna trebuie sa fie organizata si aplicata neconditionat pe baza Bugetului de venituri si
cheltuieli general, prin stabilirea de bugete si responsabili pe sectii, ateliere si activitati distincte,
care sa permita regasirea eficientei la aceste nivele.
In ceea ce priveste creantele existente, nu trebuie sa se mai presteze servicii fara a fi achitate
datoriile anterioare.
Este necesara o studiere amanuntita si in profunzime a pietei interne de materiale si materii prime
pentru constructii, in scopul de a gasi parteneri care sa conduca la scaderea cheltuielilor firmei.
Sunt necesare planuri bine fundamentate de reducere a costurilor, precum si stabilirea si urmarirea
directa a acestora.
Pentru a reduce costurile, firma ar trebui sa se orienteze spre piata interna mai degraba decat spre
cea externa. Este recomandata deci, reducerea importurilor.
La export, firma ar trebui sa se orienteze spre piata de desfacere, unde este competitiva si in
prezent.
Trebuie realizat un material pentru viitoarea AGA, care sa cuprinda in principal masuri de incasare
urgenta a datornicilor. Conducerea societatii se va orienta pentru flexibilitatea decontarilor cu terti
prin:
Pentru scaderea sau chiar eliminarea riscului de neincasare a creantelor, trebuie avute in vedere ca
posibile solutii, urmatoarele: