COMPETENTE MANAGERIALE SI ANTREPRENORIALE PENTRU

INITIEREA UNEI AFACERI SI OCUPAREA PE CONT PROPRIU

MODALITATI DE FINANTARE A AFACERILOR

- Sinteza de lucru-

Contract POSDRU/92/3.1/S/63168 „Dezvoltarea competenţelor manageriale şi antreprenoriale pentru IMM în vederea

îmbunătăţirii eficienţei organizaţionale şi valorificării oportunităţilor de afaceri”
Proiect cofinanţat din Fondul Social European prin Programul Operaţional Sectorial Dezvoltarea Resurselor
Umane 2007-2013
“Investeste in oameni!”

1
 1. ELEMENTE INTRODUCTIVE

Primul pas pe care un intreprinzator trebuie sa-l faca este estimarea cat mai precisa a
capitalului necesar afacerii pentru:

 demararea afacerii,
 functionarea firmei pe termen scurt, sau
 dezvoltare strategica pe termen lung.

Pregatirea unei proiectii realiste a necesarului de finantare presupune luarea in considerare a

unei game largi de costuri asociate cu planul de afaceri, ajutand si la prezentarea in fata unui creditor
sau investitor caruia ii demonstreaza faptul ca va intelegeti afacerea si piata in care aceasta
actioneaza.

Procesului de cautare de surse de finantare trebuie sa i se acorde o atentie sportita.

In functie de etapa din ciclul de viata al firmei necesarul de finantare este diferit si posibilitatile
de gasire a surselor corespunzatoare difera.

 etapa de lansare, firmele au probleme in ceea ce priveste asigurarea capitalului

necesar pentru functionare deoarece prezinta un risc ridicat pentru creditori sau
investitori.

 etapa de dezvoltare si crestere, firmele sunt de obicei suficient de stabile in

functionare pentru a nu avea, in mod constant, probleme cu fluxul de numerar.
a) daca firma are succes, fondurile generate de firma vor acoperi in cea mai
mare parte necesitatile firmei.
b) daca firma a fost profitabila, modalitatea preferata de finantare este creditul.

 etapa de declin apar probleme cu fluxul de numerar, iar posibilitatile de finantare ale
firmei se vor reduce mai ales in cazul in care si piata pe care firma actioneaza este in
restrangere.

2
 2. IMPORTANTA SI NECESITATEA FINANTARII

O buna pregatire a ceea ce intentioneaza sa intreprinda un intreprinzator reprezinta,

intotdeauna, jumatate din drumul catre succes.

Orice om de afaceri trebuie sa constientizeze:

 atat oportunitatile cat si
 riscurile cu care va puteti intalni.

O buna planificare a dezvoltarii afacerii initiate va ofera raspunsuri la cateva intrebari esentiale
asupra parcursului ce il va avea de parcurs firma drumneavoastra.

 Ce doriti sa transformati in afacere?

 De ce este necesara acesta transformare?
 Cand este momentul potrivit pentru a putea avea loc aceasta transformare a
afacerii?
 Cum veti realiza transformarea afacerii?
 Cat va costa transformarea afacerii?
 Cu ce resurse banesti este finantata transformarea din interiorul afacerii?
 Dispuneti de resurse proprii, pentru acoperirea, macar partiala, a necesarului de
bani pentru a demara transformarile de dezvoltare a afacerii?
 Exista posibilitatea de a obtine capital suplimentar de la rude, prieteni sau
cunostinte?
 Dispuneti de garantii ce urmeaza a fi oferite unei banci pentru un eventual credit?
 Ati facut un calcul, cat de cat exact, al resurselor financiare de care mai aveti nevoie
pentru a realiza transformarea afacerii?

3
 3. CELE MAI IMPORTANTE SURSE DE FINANTARE

Conditie esentiala pentru dezvoltarea viitoare a firmei este sa dispuna de o finantare corecta
si completa, intrucat fara un capital suficient nivelul de risc fiind crescut.

Intreprinzatorul trebuie sa asigure fondurile necesare crearii celor trei tipuri principale de
capital utilizate in activitate:

 capitalul fix care constituie infrastructura de sustinere a firmei;

 capitalul circulant care asigura continuitatea desfasurarii activitatii;
 capitalul pentru dezvoltare care este afectat extinderii afacerii, schimbarii
directiei initiale a activitatii si diversificarii acesteia.

Sursele de finantare reprezinta un ajutor, un sprijin financiar pentru intreprinzator pentru

realizarea dezvoltarii afacerii.

Acest sprijin financiar poate fi:

 ca aport la capitalul social,
 total rambursabile (prin banci, din bani publici, cu dobanzi mai mici),
 partial rambursabil,
 nerambursabil,
sau GRANTuri si provin, in principal, din sursele provenite de la:

 bugetul de stat;
 Uniunea Europeana;
 Organizatii internationale.

Idealurile de dezvoltare se bazeaza pe planul de afaceri sau a studiului de fezabilitate. Dupa

intocmirea planului de afaceri, sau a studiului de fezabilitate, se poate determina sursa de finantare
adecvata afacerii, precum si necesarul finantarii.

4
 In general, sursele (posibilitatile) de finantare ale unei afaceri pot fi grupate:
Sursele de finantare ale afacerii / intreprinderii

Interne
A. Finantarea din venituri personale
- Investitia intreprinzatorului;
- Investitiile partenerilor (asociatilor);
- Investitiile prietenilor si ale rudelor;
- Investitiile actionarilor
Externe
B. Diverse programe si proiecte
pot fi:
- credite garantate de diferite fonduri
de stat,
- ajutoare financiare nerambursabile,
- finanţări europene şi
- alte tipuri de soluţii financiare
destinate întreprinzătorilor.
C. Finantarea prin credite
- Creditele bancare;
- Incubatoarele de afaceri;
D. Alte surse de finantare
- Creditul comercial;
- Creditele pe efecte de comert;
- Obtinerea platii anticipate de la clienti;
- Inchirierea sau locatia;
- Cumpararea in rate;
- Arendarea;
- Participarea la profit;
- Emisiunea de obligatiuni;
- Donatiile si imprumuturile fara dobanda.

Marimea fondurilor necesare este dependenta:

- de tipul si amploarea afacerii si
- de stadiul in care se gaseste afacerea.
Potentialii investitori pentru participarea lor la capital tin cont, de asemenea, de stadiul afacerii
si de gradul de risc pe care aceasta o implica.

Garantiile au rolul de a asigura banca de recuperarea fondurilor financiare si pot fi constituite

din bunuri mobiliare sau imobiliare (evaluarea lor se face pe baza de expertiza). Garantiile
asiguratorii sunt de doua tipuri:
 garantiile reale (ipoteca; gajul; cesiunea de creante;depozitul bancar; scrisoarea de
garantie bancara).
 garantiile personale (cautiunea sau fidejusiunea) Incubatoarele de afaceri
Accesul la astfel de sprijin poate fi primit pe baza unui plan de afaceri care sa faca dovada
rentabilitatii acestuia si in conditiile in care intreprinzatorul este dispus sa investeasca un mic capital.
Aceasta sursa reprezinta o sursa de finantare indirecta a unei mici afaceri.

5
 4. PROGRAME ALTERNATIVE DE FINANTARE.

Programele alternative de finantare sunt oferite, in general intreprinderilor mici si mijlocii, IMM-urilor.

Programul ofera finantare pentru achizitionarea de echipamente si/sau de a face imbunatatiri

dotarilor/echipamentelor/spatiilor etc., deja existente in patrimoniul IMM-ului.

 Finantari obtinute prin programele de promovare a intreprinderilor mici si

mijlocii.
Aceste tipuri de programe de finantare pentru IMM-uri sunt un suport de finantare,
a) rambursabile si
b) nerambursabile, si acopera diverse domenii de activitate (agricultura,
cultura, educatie, dezvoltare economica, infrastructura, IT, resurse umane, sanatate,
servicii sociale, turism, protectia mediului, sprijin pentru tineret, cercetare, extindere
UE etc.):
- Programe de sprijinire a IMM-urilor in dezvoltarea exportului;
- Programe pentru sustinerea accesului IMM-urilor la servicii de instruire si consultanta;
- Programe de sustinere a investitiilor realizate in sectoare industriale prioritare;
- Fondul de garantare a creditului rural etc.

 Fondurile de capital de risc.

Fondurile de investitii (capital de risc) pun la dispozitie capital social prin participarea efectiva
in firma, atat beneficii si pierderi, cat si la actul decizional de dezvoltare al afecerii, prin asociere, de
regula majoritara, cu intreprinzatorul, in firma.

Fondurile de investitii (cu capital de risc) sunt axate in mod special pe alaturarea cu firme
existente care pronit succes, inovare, dar care prezinta si anumite riscuri. Conditia principala pentru a
obtine finantarea din partea unui fond de investitii este de a accepta asocierea si implicit participarea
la luarea deciziilor.

6
 5. CE TREBUIE AVUT IN VEDERE LA CONTACTAREA FINANTARILOR

Cel mai important element al sistemului de cautare de finantare este contactarea preliminara a
potentialilor finantatori, inainte de a incepe realizarea planului de afaceri.

Inainte de demararea actiunilor de identificare a finantatorului intreprinzatorul trebuie sa aiba in vedere

cateva intrebari esentiale pe care trebuie sa si le puna atunci cand doreste sa intocmeasca un plan
de afaceri pentru a obtine o finantare:
1) Care sunt domeniile de interes ale finantatorului?
2) Ce criterii de eligibilitate are?
3) Care sunt sumele alocate ?
4) Pe ce perioada de timp se aloca finantarile?
5) Ce tip de planuri/proiecte de afaceri au fost finantate anterior?
6) In ce conditii vor fi acordate sumele de bani? (perioada de rambursare, rambursare
partiala sau totala, sau nerambursabile, dobanzi si tipul acestora etc.)
7) Cat timp dureaza procesul de evaluare a procedurii? (cand veti primi raspunsul asupra
acordarii / neacordarii banilor solicitati).
8) Care sunt termenele de depunere a cererilor de finantare?
9) Care sunt actele necesare pentu dosarul de solicitare finantare?

Pentru obtinerea unei finantari, indiferent de sursa de provenienta, trebuie, obligatoriu, urmati urmatorii
pasi:
1) de stabilit pentru ce se doreste finantarea
2) suma de care este trebuinta;
3) de consultat, periodic, sursele de informatii privind sursele de finantare disponibile;
4) este indicat sa se colaboreze cu persoane de specialitate, cu experienta in realizarea
planurilor de afaceri sau studiilor de fezabilitate necesare pentru finantare;
5) de depus planul de afaceri sau studiul de fezabilitate la mai multi finantatori (cu
modificarile necesa, in functie de criteriile solicitate de fiecare);
6) trebuie acordat suficient de mult timp pentru realizarea unui plan de afaceri pentru
finantare, sau studiu de fezabilitate.
7) de verificat cu atentie respectarea tuturor criteriilor de egibilitate;
8) de argumentat, cat mai bine, planul de afaceri sau studiul de fezabilitate pentru ideea
pentru care se solicita sprijinul financiar (urgenta problemei vizate, avantajele activitatilor
propuse, posibilitatile de replicare a rezultatelor planului de afaceri);
9) trebuie cuprinse elemente de noutate in modul de tratare a problemei vizate si de dat
frau liber imaginatiei, dar pastrandu-se logica in derularea ideilor si pastrarea realitatii.

7
 6. PRINCIPALELE SURSE DE INFORMARE
ASUPRA FINANTARILOR SI A FINANTATORILOR

Sursele de informare cele mai accesibile privind pozibilitatile de finantare pentru orice afacere prezinta
atat avantaje, cat si dezavantaje. Astfel de informatii se pot obtine:
 Direct de la finantator
Avantaje:
- informatia este completa;
- se acorda consultanta intre anumite limite si in mod gratuit
Dezavantaje:
- acces dificil din cauza accesibilitatii reduse a finantatorilor

 De la firmele de consultanta specializata

Avantaje:
- pot oferi informatii complete;
- pot oferi diferite analize economice relevante
- ofera consultanta pentru elaborarea documentatiei
Dezavantaje:
- costul consultatiei

 De pe internet
Avantaje:
- informatia este completa;
- se acorda consultanta intre anumite limite si in mod gratuit, informatia fiind, de
regula completa;
- informatia este disponibila un timp indelungat;
- accesul este facil si la costuri reduse
Dezavantaje:
- lipsa unei consultante cuprinzatoare.

 Din mass-media (presa scrisa, radio, TV )

Avantaje:
- informatia este distribuita rapid (24 de ore);
Dezavantaje:
- Informatia este incompleta
- Informatia este disponibila un timp scurt.

De asemenea, se mai pot obtine informatii din intalnirile directe cu beneficiari de finantari
anterioare si cu evaluatorii respectivelor finantari. Se mai pot contacta potentiali finantatori in scris,
telefonic sau, atunci cand este posibil, prin contact direct.