Analiza activităţii economico-financiare a intreprinderii.

1 Analiza veniturilor din vinzari.

Veniturile din vânzări (volumul vânzărilor, vânzările nete) reprezintă afluxuri de avantaje
economice generate în cursul anului de gestiune în urma vânzării produselor, mărfurilor, prestării
serviciilor, îndeplinirii contractelor de construcţie. Aceste avantaje pot îmbrăca diferite forme:
încasări de mijloace băneşti, intrări ale activelor nemonetare, recepţionări ale serviciilor prestate
de terţi etc. Necesitatea analizei veniturilor din vânzări rezultă din importanţa informaţiei
analitice pentru luarea deciziilor de către conducerea întreprinderii şi de utilizatorii externi ai
informaţiei din Rapoartele financiare (investitorii reali şi potenţiali, creditorii, furnizorii,
concurenţii, organele fiscale etc).

Analiza veniturilor din vinzari. Tabelul 1

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori absoluta,le relativa,%
i
lei % lei %
1 Venit activitati operational 204369027 99.81 222242506 99.82 +17873479 108.74
1.1Venit din vinzari 204091146 99.68 221995296 99.71 +17904150 108.77
1.2Alte venituri operationale 277881 0.13 247210 0.11 -30671 88.96
2 Alte venituri 370245 0.18 379282 0.17 +9037 102.44
2.1Venit din activitate 51758 0.025 0 - - -
investitionala
2.2 Venit din activitate 318487 0.15 379282 0.17 +60795 119.08
financiara
3 Total venit 204739272 100 222621788 100 +17882516 108.73

Concluzie:

Conform datelor obtinute observam ca venitul activ operational in 2012 are ponderea de 99.81%
iar 2013-99.82. Putem observa venitul din activitati operationale a crescut cu 0.01 %, iar venitul
din alte activitati a crescut fata de anul 2012 cu 0.2%.
 Analiza structurala a venitului din vinzari. Tabelul 2.

Tipuri de activitate 2012 2013 Abaterea Abaterea

operationala lei % lei % absoluta relativa
1 Produse finite 28991097 13.05 19921643 9.76 -9069454 68.71
2 Marfuri 188943387 85.11 186055053 91.16 -2888334 98.47
3 Servicii 958604 0.43 919142 0.45 -39462 95.88
4 VV 221995296 100 204091146 100 -17904150 91.93

Concluzie:

Din datele prezente din tabel rezulta ca activitatea operationala este multirala diversificata si
cuprinde 3 directii. Componenta, producerea si comercializarea marfurilor si prestarea serviciilor
de transport. In componenta tipurilor de activitate operationala ca gebul principal clar este
evidentiat marfurile cota careia este prodominata in anul 2012-85,11%,iar in anul 2013-91,16%.
Anul 2013 s-a majorat cu 6,05%, produsele finite in anul 2013 a scazut cu 3,29% fata de anul de
baza. Iar serviciile in 2013 au crescut cu 0,02% fata de 2012.

2 Analiza consumurilor si cheltuelilor.

Analiza cheltuelilor si costurilor intreprinderii Tabelul 3.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori lei % lei % absoluta relativa
1 Cheltueli din activitate
operationala 204477366 99.91 218649599 99.97 +14127233 106.93
1.1Costul vinzarilor 178712404 87.32 195574476 89.42 +16862072 109.43
1.2Cheltueli de perioada 0 - 0 - - -
1.2.1Cheltueli
comerciale 20035060 9.79 19497910 8.91 -537150 97.31
1.2.2 Cheltueli generale
administrative 2515797 1.23 2374724 1.08 -141073 94.39
1.2.3Alte cheltueli
operationala 3214105 1.57 1202489 0.55 -2011616 37.41
2 Cheltueli din activitate
investitii 38532 0.01 0 - - -
3Cheltueli din activitate 127807
financiara 0.06 50255 0.03 -77552 39.32
4Cheltueli exceptionala 0 - 0 - - -
Total consumuri si
cheltueli 204643705 100 218699854 100 +14056149 106.86
 Concluzie:

Conform analizei costurilor si cheltuelilor intreprinderii observam ca cheltuelile din activitatea

operationala in anul 2013 a crescut cu 0.06%. Cheltuelile comerciale in anul 2013 s-au diminuat
cu aproximativ 1% fata de anul 2012. In rezultat observam ca cheltuelile si consumurile totale
s-au majorat cu 6.86%.

Evolutia costului vinzarilor. Tabelul 4.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori lei % lei % absoluta relativa
1Total costuri vinzari 211010288 100 221995296 100 +10985008 105.21
2Produse finite 19921643 9.44 28991097 13.05 +9069454 145.52
3Marfuri vindute 186055053 88.17 188943389 85.11 +2888334 101.55
4Servicii prestate 5033592 2.38 4060812 1.83 -972780 80.67

Concluzie:

Putem observa ca cea mai mare pondere o are costul produselor finite in anul 2013 a crescut cu
45.52% fata de anul de baza, costul marfurilor vindute s-a majorat cu 1.55% in schimb costurile
serviciilor prestate s-au diminuat cu 19.33%, costurile vinzarilor a crescut cu 5.21%.

Evolutia cheltuelilor de perioada. Tabelul 5.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatoti lei % lei % absoluta relativa
1 Cheltueli comerciale 20035060 77.76 19497910 84.5 -537150 97.31
2 Chelrueli generale
administrativa 2515797 9.76 2374724 10.29 -141073 94.39
3Alte cheltueli operationale
3214105 12.47 1202489 5.21 -2011616 37.41
4 Total cheltueli de perioada
25764962 100 23075123 100 -2689839 89.56

Concluzie:

Conform analizei cheltuelilor de perioada observam ca total cheltueli au scazut cu 2.68 mil lei
sau cu 10.44%, cel mai mult a influentat la scaderea lor alte cheltueli operationale care au
scazut cu 62.59%. Insa cheltuele comerciale aau inregistrat o scadere de 2.69% si cheltuelile
general administrative cu 5.61%.
 3 Analiza profitului întreprinderii
Rezultatul financiar al activităţii întreprinderii se caracterizează prin suma profitului (pierderilor)
şi a nivelului rentabilităţii obţinute. Profitul reprezinţi depăşirea veniturilor câştigate de
întreprindere asupra consumurilor şi cheltuielilor suportate de aceasta din activitatea de
întreprinzător. Cantitativ, profitul (pierderea se determină astfel:

Profitul (pierderea) = Venituri - Consumuri şi cheltuieli.

Analiza profituli pina la impozitare in dinamica. Tabelul 6.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori absoluta reala
lei % lei %
1 Rezultatul din A.P 2044350 90.9 1440218 81.4 -604132 70.44
3 0
2 Rezultatul din A.I 13226 0.59 - - - -
3 Rezultatul din A.F 190680 8.48 329027 18.6 +138347 172.55
4 Profit pina la impozitare 2248256 100 1769245 100 -479011 78.69

Concluzie:

In urma analizei se observa o micsorare a profituluii pina la impozitare de 479011 lei aceasta
pierdere este generata de perderea din activitatea operationala in valoare de 604132 lei. Insa
rezultatul din activitatea financiara a crescut cu 138347 lei sau 72.55%.

Date initiale pentru analiza factoriala a profitului operational. Tabelul 7.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori lei lei absoluta relativa
1Profit operational 2044350 1440218 -604132 7.40
2Venit din Vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
3Alte V.O 277881 247210 -30671 88.96
4Venitul O.T 204369027 222242506 +17837479 108.74
Rentabilitatea A.O 1 0.64 -0.36 64

Concluzie:

Conform datelor se observa o descrestere a rebtabilitatii activitatii operationale cu 0.36 sau cu

64%.
 Analiza profitului din activitatea operationala. Tabelul 8.

2012 2013 Abaterea Abaterea Rezultat.

Indicatori lei lei absoluta relativa influentei
1 Profit brut 25378742 26420820 +1042078 104.10 -25378742
2 Alte V.O 277881 247210 -30671 88.96 -277881
3 Cheltueli comerciale 20035060 19497910 -537150 97.31 -20035060
4Chelt.admin.generale 2515797 2374724 -141073 94.39 -2515797
5Alte chelt.operat 3214105 1202489 -2011616 37.41 -3214105
6 Rezult.din activ.operat 2044350 1440218 -604132 70.44 -2044350

Concluzie:

Conform datelor prezentate in tabel, intreprinderea inregistreaza pierderi din activitatea

operationala in ambele perioade analizate. In anul 2013 pierderea din activitatea operationala se
diminuiaza cu 29.56% fata de 2012 situatie caracterizata pozitiv.Aceasta scadere se datoreaza in
mare parte scaderii altor cheltueli perationale cu un ritm mai intes decit scaderea profitului brut
si a altor venituri operationale.

Date initiale privind analiza factoriala a P.B. Tabelul 9.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori lei lei absoluta relativa
1Profit brut 25378742 26420820 +1042078 104.10
2Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
3 Rentabilitatea vinzarilor 12.43 11.92 -0.51 95.9

Analiza profitului net. Tabelul 10.

Abaterea Abaterea
Indicatori 2012 2013 absoluta relativa
1Profit pina la impozitare 2248256 1769245 -479011 78.69
2Chelt. Priv.imp.venit 570632 553298 -19334 96.62
3 Profit net 1677624 1215947 -461677 72.48

Concluzie:
Profitul net in ambele perioade analizate genereaza pierderi aceasta pierdere este cauzata de
cheltuelile privind impozitul pe venit aceasta pierdere creste in anul 2012 fata de 2013 cu
3.38%.

4 Analiza Rentabilitatii

Rentabilitatea reprezintă un indicator al eficienţei, care exprimă capacitatea intreprinderii de a

caştiga profit. Rentabilitatea se determină ca raportul dintre efectele economice şi financiare
obţinute de intreprindere şi eforturile depuse pentru obţinerea acestora.

Analiza comparativa a indicatorilor de rentabilitate. Tabelul 10.

Abaterea Abaterea
Indicatori 2012 2013 absoluta relativa
Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
Venitul din activ. operat 648126 626492 -21634 96.66
Profitul din activ. operat 4496512 3538490 -958022 78.69
Profit brut 25378742 26420820 +1042078 104.10
Profit pina la impozitare 2248256 1769245 -479011 78.69
Total activ 82000467 84590517 +2590050 103.15
Capital propriu 46362817 47578763 +1215946 102.62
Profit net 1677624 1215947 -461677 72.48
Rentab.activ.operat 0.32 0.28 -0.04 87.5
Rentab.vinzarilor 12.43 11.92 -0.51 95.89
Rentab. activelor 2.74 2.09 -0.65 76.27
Rentab. economica 4.85 3.71 -1.14 76.49
Rentab.financiara 3.61 2.55 -1.06 70.63

Concluzie:

Conform datelor prezente se observa ca cea mai mare pondere o are rentabilitatea vinzarilor de
12.43% in anul 2012 dar care a scazut cu 0.51% in anul 2013.

Rentabilitatea activelor operationale inregistreaza valori negative a scazut in 2013 cu 0.04%

situatie apreciata pozitiv.

Rentabilitatea financiara calculata in baza profitului net este 2.55% si indica o valoare pozitiva
micsorinduse cu 1.06% fata de anul 2012.

Venitul din vinzari este rentabil da nu suficient pentru acoperi cheltuelile de perioada si pentru
a genera profit net pozitiv.
5 Analiza patrimoniului intreprinderii

Prin patrimoniu se înțelege averea întreprinderii care este format din active pe termen lung șia
active curente. Se deosebesc mai multe tipuri de patrimoniu

Patrimoniu de bilanț - este acel patrimoniu care se reflectă în partea activă a bilanțului contabil
(rd310 Total Activ) și exprimă valoarea patrimoniului conform documentelor contabile la data
întocmirii bilanțului.

Patrimoniu net - arată partea patrimoniului formată din surse proprii de finanțare

P net = Patrimoniu de bilanț - Datorii totale

Patrimoniu cu destinație de producție- parte a patrimoniului care este utilizată în activitatea de

producer

Patrimoniu cu destinație de producere = MF+AC

Patrimoniul real ( la valoarea de piață ) – este valoarea patrimoniului calculată după valoarea de
piață a elementelor componente ale lui .

Vom efectua analiza , identificarea, calcularea diferitor tipuri de patrimoniu , și compararea lor
cu diferite baze de comparație.

Analiza patrimoniului intreprinderii. Tabelul 11.

Abaterea Abaterea
Indicatori 2012 2013 absoluta reala
Patrimoniu de bilant 82000467 84590517 +2590050 103.16
Patrimoniu net 81648098 84464928 +2816830 103.35
Patrim. cu destin. de productie 70468525 72686061 +2217536 103.15
Ponderea patrim.net 321.71 319.69 -2.02 99.37
Ponderea patrim.cu destin.de 277.66 275.10 -2.26 99.07
productie
Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
Profit pina la impozitare 2248256 1769245 -479011 78.69
Profit brut 25378742 26420820 +1042078 104.10

Concluzie:

Ponderea patrimoniului cu destinatie de productie constituie 321.71% iar venitul din vinzari a
crescut cu 8.77% apreciem situatia pozitiva,averea intreprinderii este utilizata inificient.

Ponderea patrimoniului net constituie valori pozitive ce denota faptul ca intreprinderea nu est
dependenta de surse imprumutate.
 Dinamica activelor totale. Tabelul 12.

2012 2013 Abaterea Abaterea

Indicatori absoluta relativa
lei % lei %
1 Active pe termen lung 38081402 46.44 40872806 48.3 +279404 107.33
1
1.1Active nemateriale 33253 0.04 25528 0.03 -7725 76.76
1.2Active material 37552360 45.79 40351423 47.7 +2799063 107.45
0
1.3Active financiare 495849 0.60 495849 0.58 0 100
1.4Alte active pe T.L 0 - 0 - - -
2Active curente 43919004 53.55 43717717 51.6 -201287 99.54
8
2.1Stocuri de marf. si 32916165 40.14 32334638 38.2 -581527 98.23
mater 2
2.2Creante 4856358 10.31 9858858 11.6 +1402500 116.58
5
2.3 Investitii pe T.S 0 - 0 - - -
2.4Mijloace banesti 1958246 2.38 812649 0.96 -1445595 41.49
2.5 Altele 588235 0.71 711572 0.84 +123337 120.96
3Total activ 82000467 100 84590517 100 +2590050 103.15

Concluzie:

In urma analizei observam ca activele totale in dinamica au crescut cu 3.15% in anul 2013 fata
de anul 2012.Aceasta crestere se datoreaza cresterii a activelor pe termen lung cu 7.33%.

In structura activelro cea mai mare pondere o detine activele curente in ambele perioade. A
influentat la cresterea creantelor cu 16.58% si mijloacelor banesti cu 20.96%.Asupra cresterii
activelor pe termen lung a influentat activele material cu 7.45%.

Aupra cresterii activelor curente a influentat cresterea tuturor componentelor activelor

curente.

In baza structurii patrimoniului de bilant pot fi calculate un sir de rate:

ATL 38081402
R2012
imob = = =0.464
TA 82000467

ATL 40872806
R2013
imob = = =0.483
TA 84590517

AC 43919004
R2012
activ . imob= = =0.535
TA 82000467
 AC 43717717
R2013
activ . imob= = =0.516
AT 84590517

6 Analiza eficinței utilizării activelor

Pentru a-şi desfăşura normal activitatea de întreprinzător, întreprinderea trebuie să dispună de

mijloace băneşti necesare procurării resurselor, organizării procesului de producţie şi
comercializării produselor fabricate. De regulă, în urma comercializării produselor finite,
întreprinderea trebuie să obţină o sumă mai mare de mijloace băneşti decât cea iniţial investită la
începutul ciclului operaţional cu mărimea profitului realizat din afaceri . Reţinerea mijloacelor la
orice fază de circulaţie a activelor duce la încetinirea rotaţiei acestora, la atragerea suplimentară a
mijloacelor în circuit, şi, ca rezultat, la agravarea considerabilă a situaţiei financiare a
întreprinderii. Reducerea duratei ciclului de producţie şi a fazelor de circulaţie a activelor
contribuie la accelerarea rotaţiei activelor, efectul căreia se exprimă prin majorarea volumului
producerii şi vânzărilor fără atragerea suplimentară a resurselor financiare. Pe lângă aceasta, pe
seama accelerării rotaţiei activelor, se majorează şi profitul, deoarece, în mod normal, capitalul
trebuie să revină în forma sa iniţială bănească cu o anumită creştere. Dacă în urma activităţii de
întreprinzător întreprinderea înregistrează pierderi, atunci accelerarea rotaţiei activelor cauzează
înrăutăţirea (agravarea) rezultatelor financiare şi consumarea capitalului. De aici, rezultă că
întreprinderea trebuie, pe de o parte, să utilizeze eficient activele sale, majorând suma profitului
obţinut, în medie la un leu activ, iar, pe de altă parte, - să le folosească mai intensiv, accelerând
rotaţia acestora în toate fazele de circulaţie a activelor.

Componenta ciclului operational.

 Analiza eficientii utilizarii activelor. Tabelul 13.

Abaterea Abaterea
Indicatori 2012 2013 absoluta relativa
Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
Total active 8200467 84590517 +2590050 103.15
Active pe termen lung 40872806 38081462 -2791344 93.17
Active curente 43919004 43717717 -201287 99.54
Rata inzestrarii T.A 0.40 0.38 -0.02 95
Rata inzestrarii A.T.L 0.20 0.17 -0.03 85
Viteza de rotatie a T.A 2.49 2.62 +0.13 105.22
Viteza de rotatie a A.C 4.64 5.07 +0.43 109.26
Durata de rotatii a A.C 77.46 70.89 -6.57 91.51
Durata de ratatie a T.A 144.64 137.17 -7.47 94.83

Concluzie:

Conform datelor prezente in table se observa ca durata de rotatie a total active sa diminuat cu
7zile in anul 2013 sau cu 5.17% fata de anul de baza.

Durata unei rotatii a activelor curente la fel a scazut cu 7 zile sau 8.49% in anul 2013 fata de anul
2012.Acest lucru se apreciaza negative rata inzestrarii activelor pe termen lung fiind 85% si rata
inzestrarii a total activelo este 95%.

Durata de rotatie a ciclului operational. Tabelul 14.

Abaterea Abaterea
Indicatori 2012 2013 absoluta relativa
1Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
2Active curente 43919004 43717717 -21634 96.66
2.1Stoc mat. si marfuri 32916165 32334638 -581527 98.23
2.2Creante 8456358 9858858 +1402500 116.58
2.3Investitii pe T.S 0 0 - -
2.4Mijloace banesti 1958246 812649 -1145595 41.48
2.5Altele 588235 711572 +123337 120.96
3Rata inzest.venit cu AC 0.21 0.20 -0.01 95.23
4Viteza de rotatie AC 4.64 5.07 +0.43 109.26
5Durata de rotatie AC 77.46 70.89 -6.57 91.51
5.1Durata de rotatie a stoc.mat 58.06 52.43 -5.63 90.30
5.2Durata de rotatie a creantilor 14.91 15.98 +1.07 107.17
5.3Durata de rotatie a MB 3.45 1.31 -2.14 37.97
5.4Durata de rotatie a altelor 1.03 1.15 +0.12 111.65

Concluzie:

Din cele expuse mai sus putem observa ca rata inzestrarilor veniturilor cu active curente sau
diminuat cu 0.01% fata de anul de baza acest lucru se apreciaza negative.

Cea mai mare durata de rotatie o au stocurile de marfuri in 2012-58 zile, 2013-52 zile. Dura de
rotatie a activelor curenteb sa dimunuat cu 8.49% sau 7 zile ceea ce se caracterizeaza negative.

7 Analiza surselor de finanțare a patrimoniului.

Formarea patrimoniului necesar pentru desfăşurarea activităţii economico-financiare a

intreprinderii se efectuează pe seama diferitelor surse de finanţare.
Din punct de vedere al conţinutului economic, sursele de finanţare (formare) a activelor
reprezintă totalitatea drepturilor proprietarilor şi obligaţiilor agentului economic. In Bilanţul
contabil acestea se reflectă in interiorul pasivului şi de aceea pentru desemnarea lor in practica
economică se aplică des denumirea „pasive".
Componenţa surselor de finanţare a activelor, predominarea anumitor componente asupra
altora, evoluţia structurii pasivelor in mod direct determină stabilitatea şi independenţa financiară
a intreprinderii. De aici rezultă necesitatea analizei pasivelor atat din partea conducerii
intreprinderii pentru stabilirea strategiei de dezvoltare şi dirijarea activităţii curente, cat şi din
partea utilizatorilor externi ai Rapoartelor financiare pentru elaborarea deciziilor de diferit tip.

Analiza surselor de finantare a patrimoniului. Tabelul 15.

2012 2013 Abatere Abaterea
lei % lei %
Indicatori absoluta relativa
1Capital propriu 46362816 56.53 45578763 53.88 -784053 98.30
1.1Capital statutar 6675000 8.14 6675000 8.14 0 100
1.2 Rezerve 973964 1.18 973964 1.18 0 100
1.3Profit nerepartizat 38713853 47.21 39929799 47.20 +1215946 103.14
1.4Capital secundar 0 - 0 - - -
2 DTL 125589 0.15 325369 0.41 +226780 280.57
2.1Datorii financiare 0 - 0 - - -
2.2Datorii calculate 125589 0.15 352369 0.41 +226780 280.57
3DTS 35512062 43.30 36659385 43.33 +1147323 103.23
3.1Datorii financiare 19780000 24.12 17055913 20.16 -2724087 86.22
3.2Datorii comerciale 13065059 15.93 16287028 19.25 +3221969 124.66
3.3Datorii calculate 2667003 3.25 3316444 3.92 +649441 124.35
4Total Pasiv 82000467 100 84590517 100 +2590050 103.15

Concluzie:

Sursele de finantare a intreprinderii au crescut fata de anul 2012 cu 3.15% sau 2.59
mil.leiPonderea cea mai mare in sursele de finantare a intreprinderii o constituie datorii pe
termen lung cu 180.57% urmate de datorii pe termen scurt cu 3.23% deci rezulta ca
intreprinderea se finantiaza din surse imprumutate.

8 Analiza fondului de rulment.

Una din condiţiile fundamentale ale activităţii reuşite a intreprinderii o constituie atingerea şi
menţinerea echilibrului financiar dintre patrimoniul şi sursele de finanţare a activelor.
Asigurarea echilibrului financiar are o mulţime de aspecte, dintre care cel mai important
presupune concordanţa dintre activele curente şi sursele de acoperire a lor.
Regula ≪bunului ton≫ a gestiunii financiare (managementului financiar) cere ca activele pe
termen lung să fie finanţate pe seama surselor stabile, adică pe seama capitalului permanent
(capitalului propriu şi datoriilor pe termen lung). Pornind de la această premisă, regula
echilibrului financiar minim poate fi prezentată sub formă a două egalităţi:
Active pe termen lung = Capital permanent Active curente = Datorii pe termen scurt
 Calcularea fondului de rulment real efectiv. Tabelul 16.

Indicatori 2012 2013 Abat.abs Abat.reala

1Active curente 43919004 43717717 -21634 96.66
2Datorii pe termen scurt 35512062 36659385 +1147323 103.23
3Capital propriu 46362816 45578763 -784053 98.30
4Datorii pe termen lung 125589 352369 +226780 280.57
5Capital constant 48488405 45931132 -2557273 94.72
6Active pe termen lung 38081462 40872806 +2791344 107.32
7Fondul de rulment real 8406942 7058332 -1348610 83.95

Calcularea fondului de rulment normativ. Tabelul 17.

Indicatori 2012 2013 Abat.abs Abat.reala

1Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
2Stoc materiale 32916165 32334638 -581527 98.23
3Produs in curs de executie - - - -
4Produse finite 28991097 19921643 9069454 68.71
5Creante 8456358 98588558 +1402500 116.58
6Datorii curente 35512062 36659385 +1147323 103.23
7Durata rotatiei materiale 58.06 52.43 -5.63 90.30
8D.rot.prod. in curs de executie - - - -
9D.rot. ciclul.operational 72.97 68.41 -4.56 93.75
10D.rot.creante 14.91 15.98 +1.07 107.17
11D.rot.datoriilor curente 62.64 59.45 -3.19 94.90
12 Volum vinzari med.zilnic 567zile 617 zile +50 108.81
13D.ciclului operational 10.33 8.96 -1.37 86.73
14Fodul de rulment normativ 5857.11 5528.32 -328.79 94.38

Analiza comparativă a Fondului de rulment efectiv cu Fondul de rulment normative.

Tabelul 18.

Indicatori 2012 2013 Abat.abs Abat.reala

1Fondul de rulment real 8406942 7058332 -1348610 83.95
2Fondul de rulment normativ 5857.11 5528.32 -328.79 94.38
3Exces FR +8401084 +7052803 -1348281 83.95
4Deficit FR
 Concluzie:

La compararea fondului de rulment real cu cel normativ pot fi 3 situatii:

 FR real= FR normativ (varianta optimala)

 FR real >FR normativ (Exces de FR)
 FR real <FR normativ (Deficit de FR)

Excesul poate duce la:

1 micsorarea rentabilitatii din cauza activelor curente.

2 invechirea deteriorarea stocurulor

3 Cresterea cheltuielilor pentru pastrarea ecestor stocuri duce la marirea creantilor.

9 Capacitatea de plată .Lichiditatea.

Activele au capacitatea de a fi transformate în bani, şi aceasta caracterizează lichiditatea lor.

Indicatorii de lichiditate cel mai des utilizați în analiză sunt: lichiditatea absolută, intermediară,
generală , solvabilitatea generală.

Analiza capacitatii de plata. Tabelul 19.

Indicatori 2012 2013 Abat.abs Abat.reala

1Mijloace banesti 1958246 812649 -1145595 41.48
2Investitii pe termen scurt - - - -
3Creante termen scurt 8456358 9858858 +1402500 116.58
4Active curente 43919004 43717717 -21634 96.66
5Datorii pe termen scurt 35512062 36659385 +1147323 103.23
6Datorii pe termen lung 125589 352369 +226780 280.57
7Datorii totale 35637651 36984754 +1347103 103.78
8Total Activ 82000467 84590517 +2590050 103.15
9Lichiditatea absoluta 5.51 2.21 -3.3 40.10
10Lichiditatea intermediara 0.293 0.291 -0.002 99.31
11Lichiditatea generala 123.67 119.25 -4.42 96.42
12Solvabilitatea generala 2.30 2.28 -0.02 99.13
 Analiza factoriala a factorului lichididatea absoluta folosim metoda de substituire in lant.

Tabelul 20.

Factori
Nr.cal Nr.sub Activ. curente DTS Lichid.gener Coef.influ. Grad.influ.
1 0 43919004 35512062 123.67 -
2 1 13717717 36659385 119.25 -4.42
3 2 43717717 36659385 119.25 0

Concluzie:

Conform indicatorilor de lichiditate calculați în tabelul anterior putem concluziona că lichiditatea

absolută nu se încadrează în limetele optimale , în anul 2012 lichiditatea absolută este egală
cu5.51% , la moment numai 5.51% din datoriile pe termen scurt pot fi achitate din mijloacele
bănești disponibile. În anul 2013 conform lichidității absolute numai 2.21% din datoriile pe
termen scurt pot fi achitate din mijloacele bănești disponibile.

Lichiditatea generale a activelor curente in anii 2012 si 2013 se incadreaza in limita si pot
acoperi datoriile pe termen scurt.

10 Analiza fluxului mijloacelor banesti

Desfăşurarea activităţii economice a intreprinderii generează permanent mişcarea mijloacelor

băneşti. După esenţa economică, fluxurile mijloacelor băneşti reprezintă incasările (afluxurile) şi
plăţile (retragerile) mijloacelor băneşti efectuate in cursul perioadei de gestiune respective.
Diferenţa dintre suma incasărilor şi plăţilor constituie fluxul net de mijloace băneşti. Vom
efectua aprecierea generală a fluxurilor mijloacelor băneşti în baza datelor din tabel.

Raportul privind fluxul mijloacelor băneşti pentru anul 2013. Planul de afaceri prezentate în
tabelul de mai jos :

Analiza fluxului net al mijloacelor banesti. Tabelul 21.

2013
Tipul activitatii lei %
Flux net operational 1440218 81.40
Flux net din investitii - -
Flux net financiar 329027 18.6
Incasari exceptionale - -
Flux net total 1215947 100
Fluxul mijloacelor banesti din activitate operationala. Tabelul 22.

2013
Indicatori lei %
Incasari banesti din vinzari 235719800 1.2
Plati banesti furnizorilor si antreprenorilor 201183334 1.41
Plati banesti salariatilor si CAS,CAM 18750568 15.18
Plata dobinzelor 2540607 112.08
Plata impozitului pe venit 400000 14.04
Alte incasari ale MB 40229378 7.07
Alte plati ale MB 68227054 4.17
Fluxul net al MB din AO 2847615 100

Fluxul mijloacelor banesti din activitatea financiara. Tabelul 23.

2013
Indicatori lei %
Incasari banesti sub forma de credite si 39.97
imprumuturi 9990000
Plati banesti privind credetele si 28.55
imprumuturile 13983212
Flux net al MB din AF -3993212 100

Soldul FMB la sfirsit de an. Tabelul 24.

2013
Indicatori lei %
Flux net total din activitate EF -1145597
Incasari exceptionale ale MB 0 0
Flux net total -1145597
Deferente de curs 0 0
Soldul MB la inceputul anului 1958246
Soldul MB la sfirsitul perioade de gestiune 812649

Concluzie:

Analizind tabelul dat putem observa ca cea mai mare pondere din FMB din AO o detine plata
dobinzelor de 112.08%.FMB din AI intreprinderea data nu detine incasari din aceasta
activitate.FMB din AF cea mai mare pondere o are incasarile banesti sun forma de credite si
imprumuturi.
 11 Utilizarea Modelul DuPont

Modelul du Pont se utilizează pentru a analiza relaţia cauză efect a eficienţei afacerii,
reprezentînd prin sine o repartizare schematică a dependenţei indicatorului de rentabilitate de
diferiţi factori de influenţă şi relaţiile dintre ei. În rezultatul prelucrării informaţiei pentru două
perioade, au fost calculaţi toţi indicatorii necesari pentru elaborarea modelului du Pont.

Utilizarea Modelul DuPont. Tabelul 25.

Indicatori 2012 2013 Abat.abs Abat.reala

1Venit din vinzari 204091146 221995296 +17904150 108.77
2Profit brut 25378742 26420820 +1042078 104.10
3Prifit net 1677624 1215947 -461677 72.48
4Total active 82000467 84590517 +2590050 103.15
5.1Active pe termen scurt 43919004 43717717 -201287 99.54
5.2Stocuri 32916165 32334638 -581527 98.23
5.3Creante termen scurt 8456358 9858858 +1402500 116.58
5.4Investitii termen scurt 0 0 0 0
5.5Mijloace banesti 1958246 812649 -1145595 41.48
5.6Alte ATS 588235 711572 +123337 120.96
5Capital propriu 46362817 47578763 +1215946 102.62
6Rentabilitatea financiara 3.61 2.55 -1.06 70.63
7 Rotatia total activelor 144.64 137.17 -7.47 94.83
8Chelt.comerciale 20035060 19497910 -537150 97.31
9Chelt. gener.administrative 2515797 2374724 -141073 94.39
10Alte chelt.operationale 3214105 1202489 -2011616 37.41
11Chelt. din activ.de invest 38532 0 0 0
12Chelt.din activ.financiara 127807 50255 -77552 39.32
Concluzie:

Analizind întreprinderea ÎM’’ Bomi Servis”S.R.L am reuşit să observăm datorita indicatorilor

economico-financiari specificul unei intreprinderi a cărei activităţi de bază construcţii si
reparaţii/ imobile . . Analizînd întreprinderea prin prisma indicatorilor economici am ajuns la
concluzia:

Analizind Venitul din Vinzari,conform datelor obtinu putem observam ca venitul activitatii
operationale in 2012 are o pondere de 99.81 % iar in 2013 de 99.82, practic putem observa ca
venitul nu a crescut, la fel si celelalte venituri din activitati operationale.

Conform analizei costurilor si cheltuielilor intreprinderii observam ca cheltuielile din activitate

operationala in anul 2013 a crescut cu 0.06%. In rezultat observam ca cheltuielile si consumurile
totale s-au majorat cu 6.86%.

Conform analizei factoriale a profitului brut observam ca: În urma analizei ,cresterea venitului
din vinzari , a influentat pozitiv asupra profitului brut cu aproximativ 8.77% sau 1.8 mil lei dar
scaderea rentabilitații vînzărilor cu 0,51% a influențat pozitiv asupra profitului brut, în rezultat
profitul brut s-a marit cu 1.4 mil lei.

În ceea ce privește indicatorii de rentabilitate se observă că cea mai mare pondere o are
rentabilitatea vînzărilor de 12.43 % in anul 2012 dar in 2013 a scazut cu 0.51 % . Venitul din
vînzări este rentabil , dar nu suficient pentru a acoperi cheltuielile de perioadă , și pentru a genera
profit net pozitiv.

Ponderea patrimoniului cu destinatie de productie constituie 321.71% iar venitul din vinzari a
crescut cu 8.77% apreciem situatia pozitiva,averea intreprinderii este utilizata inificient.

Ponderea patrimoniului net constituie valori pozitive ce denota faptul ca intreprinderea nu est
dependenta de surse imprumutate.

Indicatorii de stabilitate financiară , calculați în tabelul de mai sus caracterizează o situație

nestabilă pentru întreprinderea dată.Toti factori ce determin indicatorii de lichiditate se
incadreaza in limitele lor.
 Cuprins.

1 Analiza veniturilor din vinzari…………………………………………………………..1

2 Analiza consumurilor si cheltuielilor…………………………………………………....2

3 Analiza profitului intreprinderii…………………………………………………………4

4 Analiza rentabilitatii……………………………………………………………………..6

5 Analiza patrimoniului intreprinderii…………………………………………………….7

6 Analiza eficienţei utilizării activelor……………………………………………………..9

7 Analiza surselor de finanţare a patrimoniului intreprinderi……………………………11

8 Analiza fondului de rulment……………………………………………………………..12

9 Capacitatea de plata. Lichiditatea……………………………………………………….13

10 Analiza fluxului mijloacelor banesti……………………………………………………15

11 Utilizarea modelului Du Pont………………………………………………………….17

Concluzie.
 MINISTERUL EDUCAŢIEI AL REPUBLICII MOLDOVA

UNIVERSITATEA TEHNICĂ A MOLDOVEI

Departamentul “Economie si Management in Industrie”.

LUCRARE DE AN
La disciplina “Managementul financiar II” cu tema

BILANT CONTABIL LA INTREPRINDEREA “BOMI SERVIS” S.R.L

A efectuat: st.gr.IMIA-141

Chirtoca Adriana

A verificat: dr.conf.univ.

Crucerescu C.
Chisinau 2017