.

Capitolul 5
Creditul şi dobânda

5.1. Definirea creditului

Concepţii privind elementele definitorii ale

creditului:

1. Creditul ca 2. Creditulca 3. Creditul ca relaţii

încredere relaţie de schimb de redistribuire
 Trăsăturile creditului:

1. Separarea proprietăţii asupra capitalului de împrumut de

folosirea lui:

Agenţii  Băncile  Agenţii

excedentari deficitari
FINANŢARE
INTERMEDIATĂ
(INDIRECTĂ)

Agenţii  Agenţii
excedentari deficitari
FINANŢARE
NEMEDIATĂ
(DIRECTĂ)
2) Plata dobânzii pentru utilizarea capitalului de împrumut

3) Rambursarea creditelor la scadenţă:

 stabilirea scadenţelor
Garanţii personale
garantarea creditelor:
gajul
Garanţii reale ipotecă
garantarea
globală

4) Participarea creditului la finanţarea agenţilor economici

 FUNCŢIILE creditului:

3) Evidenţiere a eficienţei
1) Redistributivă: 2) Emisiune ( performanţelor)
-„depozitele monetară agenţilor economici:
fac creditele” -„creditele fac
depozitele” - Legea obiectivă dintre
eficienţă şi necesarul de
fonduri (credite)
 5.3. Formele creditului

 După natura lui economică şi participanţi:

1)Credit comercial

FORMELE 2) Credit bancar

CREDITULUI:
3) Credit de consum

4) Credit public

5) Credit ipotecar
 1) CREDITUL COMERCIAL

Definiţie: -creditul pe care şi-l acordă întreprinzătorii

la vânzarea mărfurilor sub forma
amânării plăţii
Trăsături:
- este un credit sub formă de mărfuri

- ambii participanţi sunt întreprinzători

FORME:  creditul de vânzător

 creditul de cumpărător
 1) Credit de vânzător

Credit- furnizori Credite- clienţi

Furnizori întreprindere Cumpărători

Plătitoare de avansuri Beneficiară de avansuri

2) Credit de cumpărător
Componentele creditului  componenta tradiţională
comercial:
 componenta comercială
 componenta financiară

Operaţiunile de - tehnică financiară prin care vânzătorul de mărfuri

factoring pe credit nu se ocupă el însuşi de încasarea lor,
ci încredinţează înscrisurile cambiale unor
întreprinderi specializate (case de factoring)

- avantaje pentru furnizori:

 încasarea cu anticipaţie a contravalorii mărfurilor

 protecţie împotriva riscului de insolvabilitate a
clienţilor
 simplificarea evidenţei contabile
Factoring-ul
 CAMBIA
Definiţie: -angajament de plată scris ce conferă
posesorului, beneficiarului sumei, dreptul de a cere
debitorului să plătească la scadenţă suma de bani
specificată

- efect de comerţ care face dovada existenţei

unei creanţe într-o sumă determinată şi
plătibilă imediat sau pe termen scurt

Forme:  biletul la ordin

 trata
Biletul la  este emis de debitor
ordin:
 exprimă obligaţia de plată necondiţionată a
debitorului („voi sau vom plăti”)

 persoanele implicate în circuit:

odebitorul (emitentul)
ocreditorul (beneficiarul titlului de credit)

 elemente obligatorii:
denumirea de „bilet la ordin”
obligaţia de plată necondiţionată
scadenţa
locul de plată
numele beneficiarului
locul şi data emiterii
semnătura ordonatorului
 Marfa
Furnizorul Cumpărătorul

B.O
Creditorul Emitentul
(Beneficiarul) (Debitorul)
Trata:  este emisă de creditor
 exprimă ordin de plată necondiţionat (veţi plăti) dat
de creditor debitorului
 persoanele implicate în circuit:
otrăgătorul (creditorul)
otrasul (debitorul)
obeneficiarul
 elemente obligatorii:
denumirea de „trată"
ordinul necondiţionat de a plăti o sumă de bani
numele trasului
scadenţa
locul plăţii
numele beneficiarului
data şi locul emiterii
semnătura trăgătorului
 F2 sau B.C
(Beneficiar)
B

Marfa
Furnizorul Cumpărătorul
Trata
Trăgătorul Trasul

(Emitentul sau Creditorul (Debitorul)

sau Beneficiarul)
Operaţiuni  GIRAREA (ANDOSAREA)
specifice
cambiei:
- formele girului:
Gir plin
Gir alb
Gir spre încasare

 ACCEPTUL COMERCIAL
 ACCEPTUL BANCAR
 Deosebiri între efectele de comerț şi bancnote:

efectele de comerț BANCNOTE

 emise de întreprinzători privaţi  emise numai de băncile
şi au la bază tranzacţii comerciale centrale

 nimeni nu poate fi forțat să  sunt un mijloc de

plată legal ți nu pot
accepte ca instrument de plată fi refuzate la plată
un efect comercial
 sunt creanțe determinate Sunt creanțe generalizate
asupra economiei
 Prezintă riscul insolvabilității  Sunt garantate de stat ca
debitorului mijloc de plată legal

 cedarea unui efect de comerț  Predarea unui bilet de bancă

nu semnifică o plată semnifică o plată

 durată de viaţă limitată  circulă o perioadă mult mai

îndelungată

 valoarea cambiilor se modifică  valoarea bancnotelor este

în timp relativ constantă
CEC-UL
  exprimă un ordin dat de titularul unui cont
Cec-ul:
bancar băncii sale să plătească o sumă de bani
persoanei indicate în cec (cec nominal) sau
prezentatorului (cec la purtător).

- este un titlu al creditului bancar

persoanele implicate în circuit:

 Trăgătorul
 Trasul
 Beneficiarul
Formele  Cec de virament (decontare)
cecului:
 Cec certificat (acceptat)
 Cec barat:
o Cec barat general
o Cec barat specializat
 Cec de călătorie

Cărţile de
credit
Cărţile de credit (cardul)
 2) CREDITUL BANCAR

Definiţie: - este un credit sub formă bănească acordat

de bănci întreprinzătorilor
Trăsături: - formă bănească
- doar unul din participanţi este agent
nefinanciar , celălalt este banca

Modalit. de Credite de trezorerie

creditare a
activităţii Linia de credit
curente a o Simplă
agenţilor o Confirmată
economici: o Revolving
Credite cu destinaţie specială
 3) CREDIT DE CONSUM
4) CREDIT PUBLIC
Definiţie: - creditul contractat de stat prin lansarea titlurilor de
împrumut (obligaţiuni, bonuri de tezaur etc.)
- credit obligatar de stat
Trăsături: 1) modalităţi de lansare:
emisiune de obligaţiuni distribuite direct de către stat
emisiune de obligaţiuni distribuite prin intermediul
unui consorţiu sau sindicat bancar
2) tipuri de obligaţiuni:
 obligaţiuni cu venit fix
 obligaţiuni cu rată variabilă
 obligaţiuni indexabile
3) modalităţi de rambursare şi facilităţi acordate

subscriitorilor
 modalităţi de rambursare:
anuităţi constante
 amortismente constante
 tragere la sorţi
 la sfârşitul perioadei
 facilităţi:
 scutirea de impozit
 garantarea de către stat
 Credit obligatar Avantaje:
obligaţiunile nu conferă
contractat de S.A.
subscriptorilor drept de vot
deţinerea şi negocierea
obligaţiunilor nu modifică structura
puterii în consiliul de administraţie
dobânzile la obligaţiuni sunt mai
mici şi deci mai puţin grevante decât
plăţile de dividende
 5. CREDITUL IPOTECAR
Definiţie: este creditul garantat cu proprietatea imobiliară

Forme:
 după natura garanţiei:
Credit ipotecar urban
Credit ipotecar rural
alte forme:
 credit ipotecar cu dobânzi variabile
 credit ipotecar cu rambursare progresivă
 credit ipotecar inversat, purtător de anuităţi
 Dobânda bonificată

Dobânda bancară

Dobânda percepută:

C  pT
12 360   100
 SCONTUL
Definiţie:  formă particulară a dobânzii care
operează în legătură cu înscrisurile
cambiale
Caracteristici: - prin mijlocirea lui, vânzătorul de mărfuri
pe credit poate să încaseze de la o bancă
comercială o sumă de bani (v):
v = V−S

- Scontul este o operaţiune de creditare, de

transformare a creditului comercial în
credit bancar
- scontul - taxa scontului privat
 V T  P
Metode a) Metoda obişnuită: S=
de calcul: 12360100

V T
b) Metoda S= 1200 36000 
divizorului fix: Divizor
P fix
Sau V T
S= Divizorul fix
c) pentru un portofoliu de cambii:
Numere dobânzi V T
S= =
Divizorul fix Divizorul fix
Taxa oficială a scontului  taxa de rescont (reescont)
(TO.S):
 influenţează economia şi situaţia
BPE

 modificarea sa semnalizează
creşterea sau scăderea dobânzilor
bancare
T0.s Db C Producție
Investiții
Consum

Intrarea de Redresarea
capitaluri în situaţiei BPE
ţară

Aprecierea monedei
naţionale