Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CAPITOLUL I
PREZENTAREA SOCIETĂŢII “TOBIMAR” SRL ALBA IULIA
SCURT ISTORIC
Societatea comercială “TOBIMAR” SRL, cu sediul în Alba Iulia, str. Clujului nr.29A,
telefon, fax 0258818191, având numărul de înregistrare la Registrul Comerţului
J01/542/1998, codul de înregistrare fiscală R11319570, cu cont curent deschis la Banca
Comerciala Romana SA Suc.Jud. Alba , cod IBAN RO24RNCB1100000004090001. Este o
societate cu capital integral privat, in suma de 10.000 mii lei , detinut de unicul asociat.
Înfiinţată în anul 1998, firma este specializată în comertul cu ridicata si cu amanuntul
al urmatoarelor grupe de marfuri : surse si corpuri de iluminat, aparataj electric, cabluri
electrice.
Este distribuitorul marfurilor electrice marca PHILIPS in judetele Alba, Mures,
Hunedoara, Sibiu, castigandu-si o clientela stabila in aceste orase precum si in localitatile
invecinate.
Desfacerea produselor catre populatie se face prin raionul de electrice de la parterul
magazinului universal UNIREA SA, intr-un spatiu inchiriat. Societatea a amenajat in
perioada 2003-2004 birourile si depozitul propriu, situate in. Alba Iulia- Barabant, str.
Clujului nr. 29 A.
Într-o perioadă relativ scurtă, firma a reuşit să-şi constituie o echipă omogenă ,
formata din 45 de persoane, cu o structură tehnico-funcţională adaptată meseriilor specifice în
activitatea de comerţ.
Personalul firmei este calificat, cu o buna pregatire profesionala , cu experienţă în
acest domeniu, marea majoritate a angajaţilor având o vechime de peste 6 ani.
Pagina 1 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 2 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Centralizarea se face printr-o notă contabilă distinctă, pe feluri de venituri, adică din
vânzarea de marfa (produse electrice) catre populatie prin magazinul inchiriat si venituri din
activitatea de distributie .
Încasările şi plăţile prin contul bancar se contabilizează conform extrasului de cont şi
a anexelor. Din grupa încasărilor ca operaţiuni curente înregistrate amintim :
încasări clienţi ;
depuneri numerar din caseria în lei;
transfer din alte conturi bancare şi depozite la termen;
încasări bonificaţii – disponibilităţi în lei;
Plăţile prin contul bancar pot fi concretizate:
ordonanţările la plată a furnizorilor
achitarea datoriilor la bugetul de stat şi alte bugete ;
reţinerea comisioanelor bancare privind operaţiunile bancare cât şi comisioanele
privind gestionarea contului şi ridicarea de extrase.
Nota de salarii reflectă obligaţiile salariale ale unităţii către angajaţi precum şi
contribuţiile aferente de salarii realizat la diverse bugete şi fonduri.
Lunar, prin nota contabilă, conform bonurilor de consum, se descarcă gestiunea
sortimentelor de marfuri , obiectelor de inventar şi a altor materiale. Lunar se înregistrează
ratele de amortizare a mijloacelor fixe, conform scadenţarului.
Conform cu fişa activităţii zilnice a mijloacelor de transport şi a foilor de parcurs se
dau în consum carburanţi şi lubrifianţi pentru mijloacele de transport închiriate.
În perioada supusa studiului, unitatea înregistrează scoaterea din evidenţă a unui
mijloc fix prin casare. După operaţia de casare rezultă produse reziduale înscrise cantitativ şi
valoric în procesul verbal de casare, produse care ulterior se valorifică.
După înregistrarea în contabilitate a tuturor operaţiunilor se stabilesc din punct de
vedere fiscal toate obligaţiile unităţii privind impozitul pe profit pe anul fiscal încheiat, cât şi
recuperarea pierderilor din anii precedenţi. După stabilirea profitului net, se procedează şa
repartizarea lui pe destinaţii astfel:
acoperirea de pierderi deductibile ;
repartizarea dividendelor cuvenite asociatului unic , din care se reţine la sursă
impozitul pe dividende ;
Pe baza balanţei de verificare se întocmeşte bilanţul contabil, care va sta la baza
calculării principalelor indicatorii economico financiari.
Pagina 3 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 4 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
CAPITOLUL II
ASPECTE TEORETICE ŞI METODOLOGICE ALE ANALIZEI FINANCIARE
Pagina 5 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
1 Rober C. Higgims – Analysis for Financial Managent, Irvin m Homewood, H, Boston MA, USA, 1992, pag.1
2
Hidroyuki Itami Mibilizing Invisible Assets, Harvard University Press, Boston , USA
1991,pag.2
3
D.Mărgulescu s.c.- Diagnostic economico-financiar , Editura Romcart, Bucureşti,
1994, pag,2
4
M. Niculescu op.cit. , pag 22
Pagina 6 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 7 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 8 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 9 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 10 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
evolutiv al firmei, iar pe de altă parte progresul evolutiv al firmei, iar pe de altă parte
dinamica societăţii. În acest sens acceptăm că relaţia cost – profit se regăseşte în fapt, pe de o
parter, în cotaţia la bursă a firmei, iar pe de altă parte relaţia este implementată în societate
sub forma preţurilor şi acţiunilor sociale ale firmei, relaţie care va reflecta alocarea
eficientă(ineficientă ) a resurselor în funcţie de comportamentul clientelei faţă de oferta
firmei
Funcţia de conservare a rezultatelor – presupunem că în perioada următoare firma să
atingă cel puţin nivelul performanţelor exerciţiilor financiare precedente. Aceasta presupune
menţinerea patrimoniului, a rezultatelor fiind şi alte criterii de performanţă în aceeaşi
parametri ca în exerciţiile financiare precedente.
Pagina 11 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 12 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Utilizatorii interni
Managerii firmei, indiferent de nivelul lor ierarhic, monitorizează în permanenţă
activitatea firmei. Informaţiile furnizate de analiza economică şi financiară trebuie să stea la
baza fundamentării deciziilor operative, curente şi strategice viitoare privind traiectoriile de
urmat : expansiunea sau restrângerea portofoliului de afaceri, gestionarea serviciului datoriei
în parametrii proiectaţi.
Resursele financiare pot fi obţinute de către o firmă în două modalităţi : prin
împrumuturi acordate de creditori (de regulă bănci) şi prin investiţii de capital (investitori
Pagina 13 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
publici sau private). Ambele categorii de resurse financiară includ un anumit tip de risc şi
anume :
Împrumuturile presupun riscul împrumuturilor neperformante ;
Investiţiile de capital presupun riscul neîncasării dividendelor şi riscul scăderii
cursului acţiunilor la bursă.
Utilizatorii externi
Creditorii firmei acordă împrumuturi pentru investiţii pentru activitatea curentă.
Fundamentarea deciziei de creditare se face în mod diferit în funcţie de tipul împrumutului .
Astfel:
Pentru împrumuturile pe termen scurt, creditorul este interesat de lichiditatea firmei,
adică de capacitatea acesteia de a face faţă plăţilor pe termen scurt ;
Pentru împrumuturile pe termen lung, creditorul monitorizează starea de solvabilitate
financiară şi de rentabilitate economică;
Investitorii achiziţionează acţiuni ale firmei având un scop dublu :
Să încaseze un dividend mai mare decât rata dobânzii pe piaţa financiară;
Să speculeze valoarea titlului la Bursă . În acest sens, ei sunt interesaţi de
rentabilitatea finaciară a firmei şi de cotaţia titlului la Bursă
Clienţii sunt interesaţi de viabilitatea firmei , adică de măsura în care aceasta poate sa-
şi onoreze obligaţiile contractuale şi dacă firma va rămâne un potenţial furnizor în viitor .
Riscul asumat de către clienţii este un risc comercial.
Furnizorii sunt interesaţi pe de-o parte, de măsura în care firma îşi poate achita
datoriile conform clauzelor contractuale, iar pe de altă parte, de menţinerea firmei ca un client
fidel. Furnizorii îşi asump atât riscul comercial, cât şi riscul acordării de credite
neperformante.
Statul, prin organele sale financiare specializate, este interesat de analiza corectă a
activităţii firmei în vederea încasării impozitelor şi taxelor în conformitate cu legislaţia
financiar – fiscale ale agentului economic.
Potenţialul viitor al unei firme poate fi evaluat cu ajutorul unor metode şi instrumente
de predicţie a comportamentului în afaceri a firmei. În acest sens, cu ajutorul metodelor de
actualizare la inflaţie a rezultatelor , a metodelor de analiză a cursurilor viitoare, a metodelor
de predicţie a stării de creştere şi a stării de faliment se evaluează următoarele ţinte :
Dacă creşterea economică a firmei poate fi susţinută, pe baza evoluţiei criteriilor de
performanţă : randamentul capitalurilor proprii, rata dividendelor şi rata profitului reinvestit ;
Pagina 14 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
CAPITOLUL III
ANALIZA LICHIDITĂŢII ŞI SOLVABILITĂŢII
Pagina 15 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
b) Forma relativă
AC − S
*
RLI = * 100
DTS
b) Forma relativă :
TR
RLI = * 100
DTS
Pagina 16 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
- LICHIDITATEA GENERALĂ
a) Mărimi absolute :
LG = AC* - DTS
LG1 = (488.617 + 16.099)-741.371 = -236.655
LG2 = (566.633 + 0) -1.356.064 = -789.431
LG3 = (551.435 +0 ) – 1.529.260 = -977.825
b) Mărimi relative :
*
AC
RLG = * 100
DTS
488.617 + 16.099
RLG1 = * 100 = 68.07%
741.371
566.633 + 0
RLG 2 = * 100 = 41.78%
135.064
551.435 + 0
RLG 3 = * 100 = 36.05%
1.529.260
- LICHIDITATEA INTERMEDIARĂ
a) Forma absolută :
LI=(AC* - S ) –DTS
LI1 = (488.617 + 16.099 – 389.393) -741.371=-626.048
LI2 = (566.633 – 545.226) – 1.356.064 = - 1.334.657
LI3 = (551.435 – 497.723) – 1.529.260 = - 1.475.548
b) Forma relativă :
AC − S
*
RLI = * 100
DTS
(488.617 + 16.099) − 389.393
RLI1 = *100 = 15.55%
741.371
566.633 − 545.226
RLI2 = *100 = 1.57%
1.356.064
551.435 − 497.723
RLI3 = * 100 = 3.51%
1.529.260
- LICHIDITATEA EFECTIVA
a) Forma absolută:
LE = TR – DTS
LE1 = 78.749 – 741.371 =-662.622
Pagina 17 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 18 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 19 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 20 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Mărimi absolute
> 0 excedent de solvabilitate
SG = ABr − RC= 0 echilibru de solvabilitate
< 0 insolvabilitate
unde :
ABr – activele totale rămase după deducerea DTS-urilor
ABr=AI+LG
AI – datorii imobilizate
RC – datorii pe termen mediu şi lung rămase de rambursat
RC = (total datorii financiare > 1 an ) + (alte datorii – total > 1 an)
b) Mărimi relative :
> 0 grad de acoperire excedentara
AB
r
RGS = * 100= 0 solvabilitate integrala
RC
< 0 solvabilitate partiala
a) Mărimi absolute :
>0 excedent mediu de solvabilitate
SM =ABr −RCM =0 echilibru mediu de solvabilitate
<0 insolvabilitate pe termen mediu
unde:
ABr* - active rămase după deducerea datoriilor pe termen scurt şi lung;
ABr* =AI –RCL
AI – active imobilizate
Pagina 21 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
b) Mărimi relative :
> 0 grad de acoperire medie excedentara
r
RGM = AB * 100= 0 solvabilitate medie integrala
RCM
< 0 solvabilitate medie partiala
a) Mărimi absolute :
b) Mărimi relative :
a)
SG = ABr − RC
SG2002=783.100-741.371-0=41.729
SG2003=1.278.286-1.356.064-369.941=-447.719
Pagina 22 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
SG2004=2.005.460-1.529.260-952.664=-476.646
r
RGS = AB * 100
b) RC
RGS2002=0
1.278.286 - 1.356.064
RGS 2001
=
369.941
* 100 = −29.02%
2.005.460 - 1.529.260
RGS 2002
=
952.664
*100 = 49.98%
Analiza solvabilităţii
Tabelul Nr.2 Cap. III Paragraf 3.2
INDICATORI 2002 2003 2004
Solvabilitate financiară 41.729 -447.719 -476.464
generală
Rata lichidităţii generale - -29.02% 49.98%
Solvabilitate financiară pe 41.729 -447.719 -476.464
termen mediu
Rata solvabilităţii medie - -29,02% 49.98%
Solvabilitatea financiară - - -
pe termen lung
Rata solvabilităţii pe - - -
termen lung
Pagina 23 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Interpretare:
În anul 2004 faţă de 2003 rata solvabilităţii generale a scăzut extrem de mult cu
20,96%, datorită creşterii datoriilor mai mari de un an cu 582.723 lei în valori absolute,
respectiv cu 15,75% în mărimi relative. Datoriile pe termen scurt au crescut şi ele de la un an
la altul cu 173.196 lei în valori absolute, respectiv cu 12,77% mărimi relative. Deoarece firma
nu a apelat la credite pe termen lung (doar pe termen mediu) rezultă că rata solvabilităţii
generale este egală cu rata solvabilităţii medii, iar solvabilitatea pe termen lung este nulă.
CAPITOLUL IV
ANALIZA RENTABILITĂŢII
Pagina 24 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 25 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
(ct. 602+603+604+606+608)
Cheltuieli materiale –total(rd. 13 la 16) 17 427.299 395.446 9.176.895
Cheltuieli cu lucrări şi servicii executate de 18 506.748 823.600 588.550
terţi (ct.
611+612+613+614+621+622+623+624+625
+626+627+628)
Cheltuieli cu impozite, taxe şi vărsăminte 19 359.459 410.516 264.964
asimilat (ct.635)
Cheltuieli cu renumeraţiile personalului 20 791.733 1.391.056 1.331.087
(ct. 641)
Cheltuieli privind asigurările şi protecţia 21 341.365 510.734 467.097
socială (ct. 645)
Cheltuieli cu personalul –total (rd. 20+21) 22 1.133.098 1.901.790 1.798.184
Alte cheltuieli de exploatare(ct. 654+658) 23 - -
Cheltuieli cu amortizările şi previzionale 24 86.223 154.718 160.796
(ct. 681 )
II CHELTUIELI PENTRU 25 9.925.755 13.273.654 11.989.416
EXPLOATARE – TOTAL
(rd. 12+17 la 19+22 la 24)
REZULTATUL DIN EXPLOATARE 26 133.478 - 41.770
Profit (rd. 11-25)
Pierdere(rd. 25-11) 27 - 438.147 -
Venituri din participaţii, alte imobilizări 28 - - -
financiare şi creanţe imobilizate(ct.
761+762+763)
Venituri din titluri de plasament (ct 764) 29 - - -
Venituri din diferenţe de curs valutar 30 - - -
(ct. 765)
Venituri din dobânzi (ct. 766) 31 584 433 204
Alte venituri financiare(ct 767+768) 32 - - -
Venituri din provizionare(ct. 768) 33 - - -
III VENITURI FINANCIARE – TOTAL 34 584 433 204
(rd. 28 la 33)
Pierderi din creanţe legate de participaţii 35 - -
(ct. 633)
Cheltuieli privind titlurile de plasament 36 - -
cedate(ct. 664)
Cheltuieli din diferenţe de curs valutar 37 - 4.707 1.131
(ct. 665)
Cheltuieli privind bobânzile(ct. 666) 38 - - 18.819
Alte cheltuieli financiare(ct. 667+668) 39 - -
Pagina 26 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Cheltuieli cu amortizările şi 40 - - -
provizioanele(ct.686)
IV CHELTUIELI FINANCIARE – TOTAL 41 - 4.707 19.950
(rd. 35 la 40)
REZULTATUL FINANCIAR 42 584 -
Profit(rd. 34-41)
Pierdere(rd. 41-34) 43 - 4.274 19.746
REZULTATUL CURENT AL 44 134.062 - 22.024
EXERCIŢIULUI
Profit(rd. 11+34-25-41)
Pierdere(rd. 25+41-11-41) 45 - 442.421 -
V VENITURI EXCEPŢIONALE – TOTAL 46 29.970 36.626 154.149
VI CHELTUIELI EXCEPŢIONALE – 47 14.814 83.653 204.918
TOTAL
(ct. 671+672+687)
REZULTATUL EXCEPŢIONAL 48 15.156 - -
Profit(rd. 46-47)
Pierdere (rd. 47-46) 49 - 47.027 50.769
VII VENITURI TOTALE 50 10.089.787 12.872.566 12.185.539
(rd. 11+34+46)
VIII CHELTUIELI TOTALE 51 9.940.569 13.362.014 12.214.284
(rd. 25+41+47)
REZULTATUL BRUT AL EXERCIŢIULUI
Profit(rd. 50-51) 52 149.218 -
Pierdere (rd. 51-50) 53 - 489.448 28.745
Impozitul pe profit/venit (ct. 691) 54 38.643 - -
REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI 55 110.575 - -
Profit (rd. 52-54)
Pierdere(rd. 35+54) (rd. 54-52) 56 - 489.448 28.745
Pagina 27 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 28 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Fig 5. Cap 4.4.1, Evoluţia structurii cheltuielilor din exploatare raportate la veniturile
totale
Pagina 29 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 30 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 31 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Din graficele de mai sus privind evoluţia ponderii indicatorilor din contul de profit şi
pierdere în total venituri, pe perioada analizată, se pot trage următoarele concluzii:
Veniturile din exploatare au o uşoară tendinţă de creştere de la un an la altul în totalul
venituri, ceea ce nu este în favoarea veniturilor financiare care au o tendinţă de scădere de la
un an la altul; aceasta înseamnă că ponderea activităţii financiare nu duce la realizarea
creşterii veniturilor.
Cheltuielile din exploatare în anul 2004 se observă o scădere cu 1,18% în valori
absolute faţă de anul 2003 şi o scădere faţă de anul 2002 cu 1,7% uşoară faţă de 2003;
ponderea cheltuielilor din exploatare rămâne relativ constantă în anul 2002 şi 2003, iar în
anul 2004 se constată o scădere uşoară faţă de anul 2003, în timp ce variază foarte mult
ponderea cheltuielilor excepţionale, în anul 2003 au crescut faţă de 2002 cu 0,48%.
Constatăm şi în anul 2004 o creştere cu 1,05% faţă de anul 2003.
O creştere a cheltuielilor financiare în anul 2004 faţă de anul 2003 ceea ce nu
reprezintă un aspect normal.
Evoluţia ponderii rezultatelor în total venituri este deja pe baza analizei veniturilor şi
a cheltuielilor evidentă; rezultatul din exploatare înregistrează o tendinţă de creştere în anul
2004 faţă de anul 2003 cu 2,33% iar faţă de anul 2002 înregistrează o tendinţă de scădere
bruscă cu 3,57%, explicabilă prin reducerea veniturilor şi creşterea cheltuielilor.
Nivelul de exploatare
1.Cifra de afaceri (CA) evidenţiază dimensiunea portofoliuliu de afaceri realizate de o
societate comercială în relaţia cu diferiţi parteneri. Fiind un indicator de volum, cifra de
afaceri reflectă atât latura comercială a unei firme producătoare, cât şi volumul activităţii
desfăşurate de o firmă axată pe vânzări.
CA=VM+Qv
VM – vânzările de mărfuri
Qv – producţia vândută
Pagina 32 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 33 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Nivelul financiar
1.Rezultatul brut financiar (RBF)
RBF=VFB-CFB
VFB – venituri financiare brute
VFB= venituri financiare totale – venituri financiare privind provizioanele
CFB- cheltuieli financiare brute
CFB= cheltuieli financiare total – cheltuieli financiare privind provizioanele şi
amortizările
Nivelul excepţional
1.Rezultatul brut excepţional (RBEX)
RBEX=VBEX-CBEX
VBEX – venituri excepţionale brute
VBEX = venituri excepţionale total – venituri excepţionale privind provizioanele
CBEX- cheltuieli excepţionale brute
CBEX= cheltuieli excepţionale total – cheltuieli excepţionale privind provizioanele şi
amortizările
2.Rezultatul excepţional (REX)
REX=VEX-CEX
VEX – venituri excepţionale total
CEX – cheltuieli excepţionale total
Nivelul global
Pagina 34 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
1.Rezultatul brut total (RBT) este un indicator intermediar care evideţiază fluxurile
financiare aferente rezultatelor neinfluenţate de alţi factori decât cei proprii activităţii
desfăşurate de firmă:
RBT=RBEXP+RBF+RBEX
2.Rezultatul brut înainte de deducerea dobânzilor şi impozitelor (RBDI)
RBDI=RCE+REX+CHD
3.Rezultatul brut al exerciţiuliu (RBE)
RBE=RCE+REX
4.Rezultatul net al exerciţiului (RNE) evidenţiază rezultatul final al activităţii unei
firme după plata impozitului pe profit
RNE=RBE-IP
IP – impozitul pe profit
5.Rezultatul net comparabil al exerciţiului (RNEX) se utilizează pentru a asigura
comparabilitatea datelor din două exerciţii financiare diferite şi pentu reflectarea efortului
propriu al firmei.
RNE
RNEC= IR
IR – rata anuală a inflaţiei
6.Capacitatea de autofinanţare (CAF)
CAF=(RNE+CHC+CHA+CHFA+CHEA)-(VOC+VPE+VFP+VEP)
CHC – cheltuieli privind operaţiunile de capital
CHA – cheltuieli de exploatare privind amortizările şi provizioanele
CHFA – cheltuieli financiare privind amortizările şi provizioanele
CHEA – cheltuieli excepţionale privind amortizările şi porvizioanele
VOC – venituri din operaţiunile de capital
VPE – venituri din provizioane privind activitatea de exploatare
VEP – venituri din provizioane privind activitatea excepţională
CHC,VOC,CHEA şi VEP se preiau dun ultima balanţă având în vedere că ele nu sunt
detaliate în contul de profit şi pierdere pe posturi separate
7.Capacitatea de autofinanţare netă(CAFN)
CAFN=CAF –DIV
DIV – dividendele de plată
INTERPRETAREA EVOLUŢIEI INDICATORILOR
Tabelul Nr. 5, Cap. IV, Paragraf 4.1
Pagina 35 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pentru interpretarea evoluţiei indicatorilor enumeraţi mai sus, este util a construi
următoarele grafice:
productia exercitiului
cifra de afaceri
LEGENDĂ
Pagina 36 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Intrepretare: din acest grafic rezultă că în anul 2004 faţă de 2003 cifra de afaceri a
scăzut cu 7,97% datorită scăderii venitului din vânzarea mărfurile cu 994.528 lei , respectiv
cu 8,03% în valori relative şi creşterii producţiei vândute cu 212.958 lei, respectiv cu 46,19 %
în valori relative.
Producţia exerciţiului în anul 2004 faţă de 2003 a crescut cu 43,37%, în mărimi
relative, dar acest lucru se datorează faptului că producţia vândută a crescut cu 212.958 lei.
- marja comerciala
- marja industriala
- valoarea adaugata
2004
2002 2003
LEGENDĂ
- m arja comerciala
- m arja industriala
Pagina 37 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
500
LEGENDĂ
Pagina 38 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Deoarece datele privind structura contului de profit şi pierdere le-am analizat mai sus,
vom prezenta doar interpretările referitoare la capacitatea de autofinanţare.
Pagina 39 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 40 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
7. Rata rentabilităţii(RR)
RNE
RR = * 100
CA
RNE – rezultatul net al exerciţiului
CA – cifra de afaceri
Pagina 41 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
*
NFR 2000 = (AC − TR) − (DTS − DBS)
NFR2002
NFR
NFR2002 = [(488.617 + 16.099) − 78.749] − 741.371 = −315.404
2001
RAF2001 = 0
RAF2003
RAF2004
RAF2002 = 0
2.Rata autofinanţării afacerilor curente (RAC)
CAFN
RAC = *100
NFR
90.213
RAC1 = * 100 = -28.60%
315.404
RAC2 = 0
RAC3 = 0
Pagina 42 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
CAFN
RAV = * 100
Ai
90.213
RAV1 = * 100 = 32.40%
278.384
RAV2 = 0
RAV3 = 0
PRE2002 531.910
PRE 2000 = 783.100 * 100 = 67.92%
2.222.554
PRE2003 PRE 2001 = 1.278.286 * 100 =173.86%
PRE2004 1.114.991
PRE 2002 = 2.005.460 * 100 = 55.97%
- 19.746
PREXP2004PREXP 2002 = * 100 = −0.98%
2.005.460
RRCPR2003 - 489.448
RRCPR 2001 = - 447.719 * 100 =109.32%
RRCPR2004 - 29.049
RRCPR 2002 = - 476.464 * 100 = 6.09%
Pagina 43 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
RR2003 - 489.448
RR 2001 = * 100 = −3.81%
12.830.756
- 29.045
RR 2002 = *100 = −0.24%
12.031.186
Pagina 44 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Datele privind ratele de rentabilitate pentru firmă le prezentăm în tabelul de mai jos :
DATELE PRIVIND RATELE DE RENTABILITATE
CAPITOLUL V
CONCLUZII ŞI PROPUNERI
Pagina 45 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 46 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 47 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
ANEXA 1
BILANŢ
Nr. 2002 2003 2004
Rd.
A B 1 2 3
A ACTIVE IMOBILIZATE 01 - - -
I. IMOBILIZĂRI
NECORPORALE
II.IMIBILIZĂRI CORPORALE 02 278.384 711.653 1.454.025
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 03 - - -
ACTIVE IMOBILIZATĂ – 04 278.384 711.653 1.454.025
TOTAL
(rd. 01 la 03)
B ACTIVE CIRCULANTE 05 389.393 545.226 497.723
Pagina 48 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
I. STOCURI
II. CREANŢE 06 9.729 19.074 13.184
III. INVESTŢII FINANCIARE PE 07 10.746 - -
TERMEN SCURT
IV. CASA ŞI CONTURI LA 08 78.749 2.333 40.528
BĂNCI
ACTIVE CIRCULANTE – 09 488.617 566.633 551.435
TOTAL
(rd. 05 la 08)
C CHELTUIELI ÎN AVANS 10 16.099 - -
D DATORII CE TREBUIE 11 741.371 1.356.064 1.529.260
PLĂTITE ÎNTR-OPERIOADĂ
DE PÂNĂ LA UN AN
E ACTIVE CIRCULANTE NETE, 12 -252.754 -789.431 -977.825
RESPECTIV DATORII
CURENTE NETE(rd. 09+10-17-
18)
F TOTAL ACTIVE MINUS 13 25.630 -77.778 476.200
DATORII CURENTE
(rd. 04+12-17)
G DATORII CE TREBUIE 14 - 369.461 952.664
PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ
MAI MARE DE UNA AN
H PROVIZIOANE PENTRU 15 - - -
RISCURI ŞI CHELTUIELI
I VENITURI ÎN AVANS (rd. 16 - - -
17+18) din care:
SOLD C 24 - - -
25 - - -
Pagina 49 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 50 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 50 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 50 din 50
Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Pagina 50 din 50