Studiu de caz privind evoluția principalilor indicatori economico-financiari la

S.C. MAGIC STIL S.R.L.

I. Prezentarea societatii SC. MAGIC STIL S.R.L.
MAGIC STIL S.R.L. este o societate cu raspundere limitata ce a fost infiintata in anul 1994 avand
sediul in Constanta, strada Delfinului, nr. 6. Are 2 asociati, respectiv 2 administratori.Capitalul
social a fost de 200 lei iar obiectul principal de activitate a fost distributie de produse alimentare
si cosmetice. In anul 1998 firma s-a dezvoltat, largindu-si atat baza de clienti, cat si numarul de
angajati ajungand la un numar de 5.In anul 2004 firma a achizitionat din surse proprii un hotel la
Jupiter, in Constanta astfel extinzandu-si obiectul de activitate.

In anul 2010 firma si-a schimbat domeniul de activitate din distributie de produse alimentare si
cosmetice, in comert cu amanuntul in magazine nespecializate, cu vanzare predominanta de
produse alimentare, bautura si tutun, deschizandu-si un numar de 6 puncte de lucru, 4 in
Constanta, 1 in Jupiter si 1 in Neptun.Numarul angajatilor ajunsese la 35, iar vara dublandu-se.In
acest timp firma a achizitionat un mijloc de transport exclusiv pentru transportul personalului in
perioada sezoniera, scazand astfel cheltuielile cu transportul.

Firma functioneaza astfel:la fiecare punct de lucru exista un sef de unitate, casieri si lucratori
comerciali.Programul de functionare este de 7:00-22:00 sau non stop in unele
cazuri.Departamentul de contabilitate este la sediul firmei unde ajung toate actele primare de 3
ori pe zi.La punctul de lucru se primeste marfa insotita de factura, se face receptia si se intocmeste
nirul, iar la sfarsitul zilei se incheie raportul de gestiune.Pe baza acestor documente primare se
intocmesc ulterior scadentare saptamanale la serviciul financiar pentru achitarea
furnizorilor.Platile se efectueaza saptamanal cu OP sau numerar.Firma are cont deschis la doua
banci CEC si Raiffaisen Bank.Incasarile se efectueaza cu ajutorul caselor de marcat electronice,
POS, bonuri de masa. Pentru buna desfasurare a activitatii s-au incheiat contracte cu toti
furnizorii ceaa ce a dus la o desciplinare in aprovizionare fiecare dintre parteneri achitandu-se de
obligatiile contractuale.
In ultimii ani hotelul a fost inchiriat unei societati astfel, activitatea de baza ramanand cea de
comert cu amanantul.Pe langa produsele alimentare, magazinul comercializeaza produse
cosmetice si detergenti, produse de uz casnic, panificatie, tutun, bere, racoritoare.
II. Prezentarea bilantului prescurtat al firmei in cei 2 ani analizati
Anul 2016
ACTIVE CAP. PROPRII SI DATORII
A.Active imobilizate J. CAPITAL SI REZERVE
I. Imobilizari necorporale 597 I.CAPITAL 60.000
II. Imobilizari corporale 2.699.544 1.Capital subscris varsat 60.000
III.Imobilizari financiare 5.908 2.Capital subscris nevarsat
3.Patrimoniul regiei
4.Patrimoniul institutiilor nationale de
cercetare-dezvoltare
TOTAL 2.706.049 5.Alte elemente de capital propriu
B. Active circulante II. Prime de capital
I. Stocuri 187.883 III. Rezerve din reevaluare 731.224
II.Creante 452.980 IV. Rezerve 793.324
III.Investitii pe termen scurt 0 Actiuni proprii
IV.Casa si conturi la banci 69.092 Castiguri legate de instrumentele de capitaluri
proprii
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri
proprii
V. Profitul sau pierderea raportata
Sold C 0
Sold D 161.585
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar
Sold C 259.531
TOTAL 709.955 Sold D 0
C. CHELTUIELI IN AVANS 0 H. PROVIZIOANE 0
Sume reluate intr-o perioada pana la 1 an G. DATORII:sumele care trebuie platite intr-o
Sume reluate intr-o perioada mai mare de 1 an perioada mai mare de un an 1.040.783
D. Datorii pe perioada <1 an 692.727
I. VENITURI IN AVANS 0
Sursa: Bilant prescurtat
Capitaluri proprii totale = 1.682.494
ACTIV= CAPITALURI PROPRII + DATORII
3.416.004=1.682.494+1.040.783+692.727
3.416.004=3.416.004
Anul 2017
ACTIVE CAP. PROPRII SI DATORII
A.Active imobilizate J. CAPITAL SI REZERVE
I. Imobilizari necorporale 0 I.CAPITAL 60.000
II. Imobilizari corporale 2.562.095 1.Capital subscris varsat 60.000
III.Imobilizari financiare 5.908 2.Capital subscris nevarsat
3.Patrimoniul regiei
4.Patrimoniul institutiilor nationale de
cercetare-dezvoltare
TOTAL 2.568.006 5.Alte elemente de capital propriu
B. Active circulante II. Prime de capital
I. Stocuri 167.503 III. Rezerve din reevaluare 731.224
II.Creante 431.682 IV. Rezerve 793.324
III.Investitii pe termen scurt 0 Actiuni proprii
IV.Casa si conturi la banci 240.620 Castiguri legate de instrumentele de capitaluri
proprii
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri
proprii
V. Profitul sau pierderea raportata
Sold C 97.946
Sold D 0
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar
Sold C 226.638
TOTAL 839.805 Sold D 0
C. CHELTUIELI IN AVANS H. PROVIZIOANE 0
Sume reluate intr-o perioada pana la 1 an G. DATORII:sumele care trebuie platite intr-o
Sume reluate intr-o perioada mai mare de 1 an perioada mai mare de un an 891.230
D. Datorii pe perioada <1 an 607.449
I. VENITURI IN AVANS 0
Sursa: Bilant prescurtat
Capitaluri proprii totale=1.909.132
ACTIV= CAPITALURI PROPRII + DATORII
3.407.811=3.407.811
III. Dinamica pozitiei financiare a intreprinderii relevata de Bilant
3.1 Analiza activului net contabil
ACTIVUL NET CONTABIL=TOTAL ACTIVE-TOTAL DATORII
Anul 2016: 3.416.004-1.733.510=1.682.494 (cap. proprii)
Anul 2017: 3.407.811- 891.230=1.909.132 (cap. proprii)
Activul net contabil
Anul 2016 1.682.494
Anul 2017 1.909.132

Column1

Anul 2017
Anul 2016

1500000 1600000 1700000 1800000 1900000 2000000

Column1

In perioada analizata se inregistreaza o crestere a activului net contabil, acesta ajungand la o

valoare de 1.909.132. Aceast rezultat pozitiv indica o gestiune sanatoasa a intreprinderii.

3.2ANALIZA STRUCTURII ACTIVULUI

3.2.1RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE– masoara ponderea elementelor patrimoniale

aflate la dispozitia intreprinderii in mod permanent, in totalul activului
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑖𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑡𝑒
𝑅𝑎𝑖 = 𝑥 100
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
2.706.049 𝑋 100
Anul 2016: = 79,21%
3.416.004
2.568.006 𝑋 100
Anul 2017: 3.407.811
= 75,35%
Tabel 1.1- Rata activelor imobilizate

Rata activelor imobilizate

Anul 2016 79,21%
Anul 2017 75,35%
 Figura 1.1- Rata activelor imiobilizate

Rata activelor imobilizate

Anul 2017

Anul 2016

73.00% 74.00% 75.00% 76.00% 77.00% 78.00% 79.00% 80.00%

Rata activelor imobilizate

Se constată că activele imobilizate deţin o pondere relativ mare in ambii ani (79,21% respectiv
75,35%) din totalul activelor societăţii.
a)Rata imobilizarilor corporale – are o marime determinata, in general de natura activitatii
intreprinderii.
𝑖𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑟𝑖 𝑐𝑜𝑟𝑝𝑜𝑟𝑎𝑙𝑒
Ric = x 100
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
2.699.544 𝑋100
Anul 2016: = 79,02%
3.416.004
2.562.098 𝑋 100
Anul 2017: = 75,18%
3.407.811

Rata imobilizarilor corporale

Anul 2016 79,02%
Anul 2017 75,18%

Rata imobilizarilor corporale

Anul 2017
Anul 2016

73.00% 74.00% 75.00% 76.00% 77.00% 78.00% 79.00% 80.00%

Rata imobilizarilor corporale

b) Rata imobilizarilor financiare(Rif) – dependenta de legaturile financiare pe care intreprinderea
analizata le intretine, in special, cu intreprinderile la care ea detine participantii la capitalul social
se determina prin raportul:
𝑖𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑟𝑖 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑟𝑒
Rif = x 100
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
5908 𝑥 100
Anul 2016: = 0.17%
3.416.004
5908 𝑥 100
Anul 2017: = 0.17%
3.407.811

Rata imobilizarilor financiare

Anul 2016 0,17%
Anul 2017 0,17%

Rata imobilizarilor financiare

Anul 2017
Anul 2016

0.00% 0.05% 0.10% 0.15% 0.20%

Rata imobilizarilor financiare

3.2.2. RATA ACTIVELOR CIRCULANTE( Rac) – complementara cu rata activelor

imobilizate si se calculeaza astfel:
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑥 100
Rac =
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
709.955 𝑥 100
Anul 2016: = 20,78%
3.416.004
839.805 𝑥 100
Anul 2017: = 24,64%
3.407.811

Rata activelor circulante

Anul 2016 20,78%
Anul 2017 24,64%
 Rata activelor circulante

Anul 2017

Anul 2016

18.00% 19.00% 20.00% 21.00% 22.00% 23.00% 24.00% 25.00%

Rata activelor circulante

a) Rata stocurilor (Rs) - este influentata de natura activitatii intreprinderii, cat si de lungimea
ciclului de exploatare.
𝑠𝑡𝑜𝑐𝑢𝑟𝑖(𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟𝑖 𝑑𝑒 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑎𝑡𝑎𝑟𝑒) 𝑥 100
Rs =
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
187.833 𝑥 100
Anul 2016: = 5.50%
3.416.004
167.503 𝑥 100
Anul 2017: = 4.91%
3.407.811

Rata stocurilor
Anul 2016 5,50%
Anul 2017 4,91%

Rata stocurilor

Anul 2017
Anul 2016
4.60% 4.80% 5.00% 5.20% 5.40% 5.60%

Rata stocurilor

b) Rata creantelor comerciale (Rc) – reflecta politica comerciala a intreprinderii si este influentata
de natura clientilor si de termenele de plata pe care intreprinderea le acroda partenerilor din aval
 𝑐𝑟𝑒𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙𝑒 𝑥 100
Rc =
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
452.980 𝑥 100
Anul 2016: = 13.26%
3.416.004
431.682 𝑥 100
Anul 2017: = 12.66%
3.407.811

Rata creantelor comerciale

Anul 2016 13,26%
Anul 2017 12,66%

Rata creantelor comerciale

Anul 2017
Anul 2016

12.20% 12.40% 12.60% 12.80% 13.00% 13.20% 13.40%

Rata creantelor comerciale

c) Rata activelor de trezorerie(Rat) – reflecta ponderea elementelor patrimoniale cu un grad de

lichiditate ridicat, in totalul activului
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑒𝑧𝑜𝑟𝑒𝑟𝑖𝑒(𝑐𝑎𝑠𝑎+𝑐𝑜𝑛𝑡𝑢𝑟𝑖 𝑙𝑎 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑖) 𝑥 100
Rat =
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
69.092 𝑥 100
Anul 2016: = 2.02%
3.416.004
240.620 𝑥 100
Anul 2017: = 7.06%
3.407.811

Rata activelor de trezorerie

Anul 2016 2,02%
Anul 2017 7,06%
 Rata activelor de trezorerie

Anul 2017
Anul 2016

0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00%

Rata activelor de trezorerie

3.3. ANALIZA STRUCTURII SURSELOR DE FINANTARE

3.3.1 RATA STABILITATII FINANCIARE (Rsf) – pune in evidenta ponderea resurselor
permanente in total capitaluri.
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑢𝑟𝑖 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑥 100
Rsf =
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

(1.682.494+1.040.783)𝑥 100
Anul 2016: =79,72%
3.416.004
(1.909.132+891.230) 𝑥 100
Anul 2017: = 82,17%
3.407.811

Rata stabilitatii financiare

Anul 2016 79,72%
Anul 2017 82,17%

Rata stabilitatii financiare

Anul 2017
Anul 2016

78.00% 79.00% 80.00% 81.00% 82.00% 83.00%

Rata stabilitatii financiare

3.3.2 RATA AUTONOMIEI FINANCIARE

a) Rata autonomiei financiare globale (RAFG)
 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑢𝑟𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖𝑖 𝑥 100
RAFG =
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
1.682.494 𝑥 100
Anul 2016: = 49,25%
3.416.004
1.909.132 𝑥 100
Anul 2017: = 56,02%
3.407.811

Rata autonomiei financiare globale

Anul 2016 49,25%
Anul 2017 56,02%

Rata autonomiei financiare globale

Anul 2017
Anul 2016

44.00% 46.00% 48.00% 50.00% 52.00% 54.00% 56.00% 58.00%

Rata autonomiei financiare globale

b) Rata de indatorare globala (RIG)

𝑑𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒 𝑥 100
Rig =
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
1.733.510 𝑥 100
Anul 2016: = 50,74%
3.416.004
1.498.679 𝑥 100
Anul 2017:
3.407.811
= 43,97%

Rata de indatorare globala

Anul 2016 50,74%
Anul 2017 43,97%
 Rata de indatorare globala

Anul 2017

Anul 2016

40.00% 42.00% 44.00% 46.00% 48.00% 50.00% 52.00%

Rata de indatorare globala

3.4 ANALIZA LICHIDITATII SI SOLVABILITATII

3.4.1 RATELE DE LICHIDITATE
a) Rata lichiditatii generale
709.955 𝑥 100
Anul 2016: Rlg = = 1,02%
692.727

Anul 2017:
3.4.2 RATELE DE SOLVABILITATE
3.5 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR

IV. Dinamica performantelor financiare a intreprinderii relevate de Contul de profit si

pierdere
Structura si evolutia rezultatelor din punct de vedere economic

Rezultat exercitiu N = Venituri exercitiu N – Cheltuieli exercitiu N2

Anul 2016: 9.076.553-8.747.103=329.450
Anul 2017: 8.671.792-8.389.079=282.713
In perioada analizata rezultatul din punct de vedere economic are o tendinta de scadere, de la
329.450 in anul 2016 la 282.713 in anul 2017.
Analiza pe baza soldurilor intermediare de gestiune
Nr. Denumirea Anul
crt. 2016 2017
1 Venituri din vanzarea marfurilor 8.710.588 8.477.999
2 Cheltuieli privind marfurile 7.183.362 7.141.669
3 Marja comerciala 1.527.226 1.336.330
4 Productia vanduta 255.560 168.464
5 Variatia productiei stocate 0 0
 6 Productia de imobilizari 0 0
7 Productia exercitiului 255.560 168.464
8 Consumuri intermediare provenite de la
terti
9 Valoarea adaugata
10 Subventii de exploatare 0 0
11 Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte 17.745 31.296
asimilate
12 Cheltuieli cu personalul 557.376 660.330
13 Excedent brut din exploatare
14 Alte venituri din exploatare inclusive
venituri din provizioane
15 Alte cheltuieli de exploatare 482.844 332.599
16 Cheltuieli de exploatare privind
amortizarile si provizioanele
17 Rezultat din exploatare
18 Venituri financiare 110.378 19.611
19 Cheltuieli financiare 23.037 17.448
20 Rezultat curent
21 Rezultat brut al exercitiului
22 Impozit pe profit 69.919 56.075
23 Rezultat net al exercitiului

4. Ratele de rentabilitate comerciala

4.1 Ratele de rentabilitate comerciala
1) Rata marjei comerciale
𝑚𝑎𝑟𝑗𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙𝑎
Rata marjei comerciale =
𝑣𝑎𝑛𝑧𝑎𝑟𝑖 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑟𝑓𝑢𝑟𝑖

Anul 2016:
Anul 2017:
2) Rata excedentului brut din exploatare
𝑒𝑥𝑐𝑒𝑑𝑒𝑛𝑡 𝑏𝑟𝑢𝑡 𝑑𝑒 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑎𝑡𝑎𝑟𝑒
Rata EBE =
𝑐𝑖𝑓𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑎𝑐𝑒𝑟𝑖

Anul 2016:
Anul 2017:
3) Rata marjei nete
𝑟𝑒𝑧𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑢𝑙 𝑛𝑒𝑡 𝑎𝑙 𝑒𝑥𝑒𝑟𝑐𝑖𝑡𝑖𝑢𝑙𝑢𝑖
Rata marjei nete =
𝑐𝑖𝑓𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑎𝑐𝑒𝑟𝑖
Anul 2016:
Anul 2017:
4) Rata marjei nete de exploatare
𝑟𝑒𝑧𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑢𝑙 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑎𝑡𝑎𝑟𝑖𝑖
Rata marjei nete de exploatare =
𝑐𝑖𝑓𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑎𝑐𝑒𝑟𝑖

Anul 2016:
Anul 2017:
5) Rata marjei brute de autofinantare
𝑐𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑡𝑎𝑡𝑒𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑢𝑡𝑜𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑡𝑎𝑟𝑒
Rata marjei brute de autofinantare =
𝑐𝑖𝑓𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑎𝑐𝑒𝑟𝑖

Anul 2016:
Anul 2017:
6) Rata marjei asupra valorii adaugate
𝑒𝑥𝑐𝑒𝑑𝑒𝑛𝑡 𝑏𝑟𝑢𝑡 𝑑𝑒 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑎𝑡𝑟𝑒
Rata marjei asupra valorii adaugate =
𝑣𝑎𝑙𝑜𝑎𝑟𝑒𝑎 𝑎𝑑𝑎𝑢𝑔𝑎𝑡𝑎

Anul 2016:
Anul 2017:
4.2. Rata rentabilitatii economice
𝑟𝑒𝑧𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑢𝑙 𝑒𝑐𝑜𝑛𝑜𝑚𝑖𝑐
Re =
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

Anul 2016:
Anul 2017:
4.3. Ratele de rentabilitate financiare
Rata rentabilitatii financiare a capitalului propriu
𝑟𝑒𝑧𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑢𝑙 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑎𝑡𝑎𝑟𝑖𝑖 𝑥 100
RF =
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖𝑢

Rata rentabilitatii financiare a capitalului permanent

𝑟𝑒𝑧𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑢𝑙 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑎𝑡𝑎𝑟𝑖𝑖 𝑥 100
RF =
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡