Analiza multicriterială a fluxurilor de numerar în proiectele de construcție

Tipul de contract care este fundamentul relației dintre părțile semnatare are
efecte semnificative asupra strategiei pe care o va adopta compania de construcții
pentru a atinge obiectivele proiectului ce țin de cost, durată și profit.
În literatura de specialitate, corelația dintre timp și cost în proiectele de
construcție și semnificația statisticilor acestora a constituit un obicet de studiu de
mult timp. Reieșind din modelele studiate (sunt indicate exemple preluate, la
punctul 2), pentru a calcula estimativ durata proiectului, au fost elaborate diferite
modele regresive privind durata de construcție ca o variabilă dependentă și alte
variabile independente, incluzând costul. Cracteristicile proiectului au fost
considerate ca parametri relevanți ce afectează semnificativ relația dintre timp și
costul în modelele studiate, dar aproximativ de fiecare dată costul a fost
considerat ca variabila independentă cea mai importantă. Totuși, comun pentru
toate modelele a fost faptul că costurile sunt mult mai previzibile decât timpul. Cu
toate acestea, multe studii care au analizat un număr larg de proiecte de
construcție au descoperit că 70% din acestea au fost finalizate înregistrând
diferențe semnificative dintre costul estimativ, inițial și cel real, final. Prin urmare,
este discutabil de a fi considerate costurile planificate ca o variabilă independentă
la planificarea timpului de construcție. Adițional, costurile trebuie să fie elaborate
în comparație cu anumite modele de statistici timp-cost, luând în considerare
faptul că proiectele sunt implementate în diferite zone și perioade.

O abordare propusă pentru analiza multicriterială a fluxurilor de numerar

Din cauza condițiilor economice nefavorabile, la luarea deciziilor, contractorul ia
în calcul capacitatea sa financiară și veniturile. Modelul propus susține că diferite
proiecte de construcție ajung sau determină modele de formă specifice, a prețului
de contract distribuit în timp. Scopul analizei este de a cuantifica potențialul efirt
financiar al contractorului cauzat de variația câtorva parametri: durata
proiectului, data demarării, intervalul de timp a plății facturii și data emiterii
Declarației și documentelor justificative.
Au fost analizate trei proiecte de construcție a drumurilor din România, bazate pe
clauzele stipulate în Cartea Roșie, FIDIC, din punct de vedere al fluxului de
numerar, influența duratei proiectului, influența datei de demarare a proiectului,
influența intervalului de timp pentru plata facturii, influența datei de emitere a
Declarației.
În ce privește calcularea ipotezelor (în primul proiect prezentat și analizat în
document) la etapa de analiză a fluxului de numerar :
-plățile vor fi efectuate luând în considerare doar Condițiile generale ale
contractului
-efectul plății în avans și garanția plății în avans nu au fost luate în calcul
(contabilizate, luate în vedere)
-deprecierea, taxele bancare și comisioanele nu au fost luate în calcul
-Declarația și documentele justificative sunt pregătite lunar de contractor, sau
pentru minim 5% din suma contractului.
De asemenea, în document sunt enumerate mai jos alte variații ale parametrilor
luate în calcul, specifice proiectului dat.
În final, potrivit rezultatelor studiului, reiese că companile de construcție trebuie
cu mare atenție să ia în considerare diferiți factor care pot influența ambele
decizii la etapa ofertă-licitație, în mod special la faza de implementare a
proiectelor de infrastructură. Pentru ca tipul proiectului, tehnologiile aplicate și
lucrările specifice proietului să nu afecteze distribuirea prețului contractului și în
final, să creeze un dezechilibru la partajarea fluxului de numerar al prețului
contractului, companiile de construcție trebuie să adopte la contract termeni în
condiții speciale pe durata lucrărilor, plății facturii, data demarării și data emiterii
Declarației. Condițiile stipulate în clauzele generale ale contractului solicită un
efort mare de analiză și înțelegere a dinamicii problemelor de natură financiară
înfruntate de contractori după semnare, fără a lua în calcul însă riscul
evenimentelor și incertitudinilor ce carcaterizează aceste categorii de proiecte.
În analiza mai aprofundată, vor fi luate în calcul nu doar aceste două aspecte, dar
și corelația cu alte proiecte din portofoliul companiei.