MONEDĂ ŞI CREDIT GÎRLEA MIHAIL

Subiectul 10. Banca centrală şi impactul ei asupra stabilităţii

financiare 1
1

GLOSAR

ADMINISTRAREA DATORIEI PUBLICE: Reprezintă ansamblul opţiunilor generate de

datoria publică privind dimensionarea, structurarea, contractarea, derularea potrivit
caracteristicilor stabilite, refmanţarea/rambursarea, înregistrarea şi raportarea acesteia.
AVANS DE LOMBARD: Avans de bani având drept garanţie efecte publice (titluri de rentă,
acţiuni, obligaţiuni etc.), obiecte de valoare etc., depuse ca gaj.
BALANȚA COMERȚULUI CU BUNURI ȘI SERVICII: Reflectă încasările şi plăţile din
exporturi şi respectiv importurile de bunuri şi servicii aferente perioadei pentru care se
întocmeşte balanţa. BALANȚA TRANSFERURILOR CURENTE: Cuprinde intrările sau
ieşirile de resurse reale şi financiare fără compensare din partea beneficiarului.
BALANȚA DE PLĂȚI EXTERNE: Instrument statistic în care se includ şi se compară
încasările şi plăţile realizate de o ţară, din relaţiile sale economice, financiare şi monetare cu alte
ţări, pe o anumită perioadă, de obicei un an.
BALANȚA VENITURILOR: Cuprinde, în principal, veniturile din investiţii (directe şi de
portofoliu), venituri acumulate de un invesţitor din deţinerea de active financiare, cum sunt:
depozitele bancare, împrumuturile acordate, obligaţiunile, efectele de comerţ, participaţiile la
capitalul unei întreprinderi sau creanţele unei societăţi mamă asupra sucursalei deschise într-o
ţară.
BANCA CENTRALĂ (BANCA DE EMISIUNE): banca ce are rolul de asigurare a
economiilor şi depozitelor individuale ale celorlaltor bănci în caz de faliment şi care are capitalul
format din impozitele şi taxele încasate de stat (ca atare va face şi plăţile statului), precum şi din
fondurile de asigurare depuse de celelalte bănci, acordând, la nevoie, împrumuturi atât statului,
cât şi băncilor. Banca este investită cu emisiunea bănească, influenţarea directă şi indirectă a
costului creditului din sistemul bancar, acordarea de împrumuturi statului, asigurarea stabilităţii
monedei naţionale, stabilirea dobânzii de referinţă de pe piaţa bancară, elaborarea şi punerea în
aplicare a legislaţiei din domeniul bancar, supraveghere prudenţială a bancilor etc.
BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI (BNM): persoană juridică publică autonomă care este
responsabilă faţă de Parlament. Obiectivul fundamental al BNM rezidă în asigurarea şi
menţinerea stabilităţii preţurilor. Fără prejudicierea obiectivului său fundamental, Banca
Naţională promovează şi menţine un sistem financiar bazat pe principiile pieţei şi sprijină
politica economică generală a statului.
BANCĂ: acea instituţie financiară care prin activitatea sa acceptă de la persoane fizice sau
juridice depozite sau echivalente ale acestora, ce sunt transferabile prin diferite instrumente de
plată, şi care utilizează aceste mijloace total sau parţial pentru a acorda credite sau a face
investiţii pe propriul său cont şi risc.
MONEDĂ ŞI CREDIT GÎRLEA MIHAIL
CAPITAL BANCAR: resurse băneşti aflate la dispoziţia băncilor. Este format din fondurile
proprii ale băncilor şi din fondurile obţinute de la depunători (agenţi economici).
CAPITAL REGLEMENTAT: fondurile proprii pe care instituţia financiară trebuie să le
2
menţină în conformitate cu regulamentele Băncii Naţionale în care sunt stabilite părţile 2
componente ale capitalului reglementat şi suma minimă pe care instituţia trebuie să o menţină în
raport cu activele ponderate la risc sau cu totalul activelor.
CERINŢĂ: cerinţă faţă de active sau orice alte valori, înaintată de către o persoană unei altei
persoane; cerinţă de a efectua plata pentru rambursarea datoriei sau altor forme de stingere a
obligaţiilor.
COMPENSARE INTERBANCARĂ: Reprezintă stingerea obligaţiilor de plată către o bancă
cu drepturile de creanţă pe care le are de încasat de la aceeaşi bancă şi stabilirea unui sold care se
decontează prin casa de compensaţii.
CONSILIU DE ADMINISTRAȚIE: Comitet de conducere al unei societăţi comerciale sau
industriale pe acţiuni.
CONT „LORO”: cont deschis de băncile din ţara noastră, băncilor din străinătate, prin care
acestea din urmă derulează o parte din operaţiuni. Înregistrările se fac atât în monedă naţională,
cât şi în valută străină; în contul „loro” se înregistrează disponibilităţile valutare ale clienţilor
unei bănci.
CONT „NOSTRO”: cont deschis de băncile corespondente din străinătate, băncii din ţara
noastră; evidenţiază disponibilităţile valutare proprii ale băncii care efectuează operaţiuni cu
băncile corespondente, precum şi disponibilităţile valutare care aparţin clienţilor acestei bănci;
cont de corespondent al unei bănci, deschis la o altă bancă din ţară sau din străinătate, în baza
unei convenţii între cele două bănci.
CONT „VOSTRO”: conturile băncilor corespondente deschise la o bancă dată.
CONT BANCAR: ţine evidenţa în dinamică a fluxurilor băneşti ale unui titular. Din punct de
vedere juridic, contul bancar este un contract încheiat între bancă şi clientul său, prin care
ambelor părţi le revin atât drepturi, cât şi obligaţii. Pentru operaţiunile efectuate prin conturi,
titularii plătesc comisioane.
CREANŢĂ: orice instrument negociabil de datorie sau orice alt instrument echivalent, precum
şi orice instrument negociabil care acordă dreptul de a achiziţiona o altă creanţă negociabilă prin
subscriere sau schimb. Creanţele negociabile pot fi în formă de certificat sau de înscriere în
registrul contabil.
CREDITE OVERNIGHT: Este o formă de credit acordat de banca centrală peste noapte
băncilor autorizate pentru asigurarea efectuării plăţilor acestora, precum şi în scopul menţinerii
rezervelor obligatorii.
DATORIE EXTERNĂ: Este suma, în valută, datorată la un moment dat de o ţară altor ţări
şi/sau instituţii financiare internaţionale în baza creditelor primite de stat şi de întreprinderi
private, dar cu garanţia statului (datoria publică externă), precum şi de firme sau persoane private
şi care urmează a fi achitată într-o perioadă mai mare de un an (datoria externă privată,
negarantată public).
DEFICIT BUGETAR: Apare atunci când cheltuielile unei entităţi (un guvern) depăşesc
încasările. Contracte financiare a căror valoare are la bază preţul unui activ suport.
Dobânda de referinţă este folosită, de exemplu, în cazul creditelor ipotecare, unde rata dobânzii
este formată din rata de referinţă, la care se adaugă un procent fix, iar în cazul în care dobânda de
referinţă creşte, dobânda platită la credit se majorează cu aceeaşi valoare.
MONEDĂ ŞI CREDIT GÎRLEA MIHAIL
INSTITUŢIE FINANCIARĂ: persoană juridică care prin activitatea sa acceptă depozite sau
echivalente ale acestora, ce nu sunt transferabile prin diferite instrumente de plată, şi care
utilizează aceste mijloace total sau parţial pentru a acorda credite sau a face investiţii pe propriul
3
său cont şi risc. 3
INVESTIȚII DE PORTOFOLIU: Reprezintă cumpărarea de acţiuni şi obligaţiuni, fără
implicarea investitorului în conducerea societăţilor emitente, în scopul obţinerii unui venit net,
îndeosebi din operaţiuni speculative.
INVESTIȚII DIRECTE: Reprezintă constituirea de obiecte economice controlate de
investitorul străin.
LIBOR (London Interbank Offered Rate): dobândă interbancară oferită la Londra. Exprimă
dobânda de bază percepută de băncile londoneze pentru creditele pe care şi le acordă reciproc.
Rata dobânzii interbancare serveşte, în general ca, bază pentru a fixa rata dobânzii eurocreditelor
şi a calcula ratele dobânzilor variabile.
LINIE DE CREDIT: Împrumut, care se reînnoieşte automat, pe măsură ce sumele utilizate se
rambursează, astfel încât clientul poate apela din nou la credit fără a mai solicita o nouă aprobare
la bancă.
MANDAT: Împuternicire (inclusiv, contractuală) de a reprezenta o persoană fizică sau juridică
şi de a acţiona în numele ei; act prin care se dă această împuternicire; procură.
MARJA DE DOBÂNDĂ: valoare exprimată în puncte procentuale, care se adaugă la rata
dobânzii de bază a băncii sau la un indice monetar de referinţă pentru a calcula rata dobânzii
practicată la un împrumut. De regulă, marja rămâne fixă pe durata contractului, astfel ca rata
dobânzii se modifică doar în funcţie de dobânda folosită ca reper.
MONOPOL: Drept exclusiv al cuiva de a dispune de ceva, de a efectua ceva; dominaţie într- un
domeniu, într-una sau mai multe ramuri ale economiei.
OBLIGAŢIUNI MONETARE: totalitatea obligaţiunilor reflectate în bilanţul Băncii Naţionale,
cu excepţia obligaţiunilor faţă de Guvern şi a celor faţă de Fondul Monetar Internaţional.
OPERAȚIUNE VALUTARĂ: Tranzacţii de cumpărare-vânzare de valută.
OPȚION: Reprezintă un contract dintre un vânzător şi un cumpărător care îi dă cumpărătorului
dreptul, dar nu şi obligaţia, de a cumpăra sau vinde valută la o anumită dată viitoare, drept,
obţinut în schimbul plăţii către vânzător a unei prime.
ORDONANŢĂ: normă obligatorie, emisă de Banca Naţională în scopul executării prezentei
legi, cu privire la una sau mai multe instituţii financiare care constituie mai puţin de o categorie
de instituţii financiare.
PIAȚĂ PRIMARĂ: Piaţa pe care emisiunile noi de valori mobiliare sunt negociate pentru
prima dată.
PIAȚĂ VALUTARĂ: Piaţa pe care se tranzacţionează valuta.
POLITICĂ ECONOMICĂ: Activitatea de influenţare a economiei prin măsuri politice, prin
intermediul statului, respectiv al puterii legislative.
POZIȚIA INVESTIȚIONALĂ: Stocurile de active şi pasive financiare externe la un moment
dat.
POZIȚIE VALUTARĂ: Soldurile activelor şi obligaţiunilor valutare ale băncii care creează
riscul obţinerii veniturilor sau al cheltuielilor suplimentare la modificarea cursurilor valutare.
RATA DE BAZĂ: rata dobânzii de politică monetară stabilită de Consiliul de administraţie şi
publicată periodic de Banca Naţională.
RATA DOBÂNZII DE POLITICĂ MONETARĂ: rata dobânzii cea mai înaltă la care BNM
atrage depozite la termen pe o săptămână, de pe piaţa monetară.
MONEDĂ ŞI CREDIT GÎRLEA MIHAIL
RATA DOBÂNZII DE REFERINŢĂ: rata medie a dobânzii la care BNM atrage depozite de
pe piaţa interbancară în cursul unei luni. Rata de dobândă folosită ca reper în cazul contractelor
care prevăd ajustarea dobânzilor. Aceasta poate lua forma unui indice monetar de referinţă
4
(CHIBOR, CHIBID, Euribor, Libor etc.), a ratei dobânzii la titlurile de stat sau a unei rate 4
interne a dobânzii.
RATA REALĂ A DOBÂNZII: rata dobânzii corectată cu efectele inflaţiei. În formă
simplificată, rata reală a dobânzii se calculează ca diferenţa între rata nominală a dobânzii şi rata
anuală a inflaţiei. De exemplu, dacă rata dobânzii la un depozit pe un an este de 5%, iar rata
inflaţiei este de 3%, atunci rata reală a dobânzii este de 2% (5%–3%). Prin urmare, sumele
economisite la bancă îşi majorează puterea de cumpărare cu numai 2% într-unan.
REGULAMENT: normă obligatorie emisă de Banca Naţională în scopul executării prezentei
legi, pentru una sau mai multe categorii de instituţii financiare şi alte persoane juridice şi fizice.
REZERVA VALUTARĂ OFICIALĂ: totalitatea mijloacelor de plată internaţională de care
dispune banca centrală a unei ţări pentru îndeplinirea funcţiilor sale specifice în domeniul
valutar.
REZERVĂ VALUTARĂ: Totalitatea mijloacelor de plata internaţională de care dispune banca
centrală a unei ţări pentru îndeplinirea funcţiilor sale specifice în domeniul valutar.
REZERVE MINIME OBLIGATORII: Disponibilităţi băneşti ale instituţiilor financiare, în
monedă naţională şi în valută, păstrate în conturi deschise la banca centrală.
SERVICIU CLEARING: Aranjament de plăţi reciproce între două sau mai multe ţări, pe o
perioadă determinată de timp (de obicei, un an), bazat pe principiul compensaţiei globale a
creanţelor rezultate din prestaţii reciproce, fără transfer efectiv de valută (excludere totală sau
parţială).
SISTEM BANCAR: ansamblul băncilor care funcţionează într-o economie. Prin intermediul lui
este realizată acumularea mijloacelor băneşti şi distribuirea acestora sub diferite forme, sistemul
bancar executând funcţia de intermediar între agenţii economici. Sistemul bancar al unei ţări
cuprinde cadrul instituţional – format din banca centrală (cu rol de coordonare şi supraveghere),
bănci comerciale şi alte instituţii finaciare; cadrul juridic – format din ansamblul reglementărilor
care guvernează activitatea bancară.
SPOT: Operaţie de plată imediată (la vedere).
SUPRAVEGHERE BANCARĂ: operaţiune care este de competenţa BNM şi care vizează
activitatea băncilor, a sucursalelor băncilor străine; BNM ţine cont de raportările facute de către
acestea, dar face şi inspecţii la sediul băncilor, al sucursalelor altor sedii secundare din ţară.
SWAP: Ansamblu de tranzacţii cu valute (o cumpărare, combinată cu o vânzare), pentru două
date ale valutei diferite, dintre care una este spot.
TRANSFER DE CAPITAL: Transferul dreptului de proprietate asupra unui activ fix.
UNITATE DE SCHIMB VALUTAR: Persoană juridică rezidentă, având ca gen unic de
activitate efectuarea pe teritoriul Republicii Moldova a operaţiunilor de schimb valutar în
numerar cu persoane fizice.
VALORI MOBILIARE DE STAT: Titluri financiare emise în formă de contract de împrumut,
exprimat în monedă naţională sau în valută străină, încheiat între stat, în calitate de debitor, şi
persoane juridice sau fizice, în calitate de creditor.