Concepte fundamentale în
managementul strategic
Conf.dr.ing. Simion Petronela Cristina
A gândi strategic înseamnă a răspunde la
trei întrebări:
De exemplu:
În industria de software, FCSI sunt considerați a fi stabilirea
canalelor de distribuție eficiente și oferirea serviciilor post-
vânzare;
În industria de transport aerian, FCSI considerați sunt
destinațiile de zbor, managementul financiar, serviciile
oferite și personalul navigant.
Modelul de afacere
Modelul de afacere descrie felul în care
afacerea creează valoare, o livrează clienților
și obține în schimb banii de la aceștia.
Componentele modelului de afacere:
Clienții
Propunerea de valoare
Canalele de distribuție
Relațiile cu clienții
Fluxul de venituri
Resursele
Activitățile
Parteneriatele
Structura costurilor
Viziunea
cristinas_upb@yahoo.com
PSA – Curs 2&3
PROCESUL MANAGEMENTULUI
STRATEGIC
CE ESTE “STRATEGIA”?:
Strategia reprezentă “planul de joc” al
managementului pentru:
• Satisfacerea clienţilor
• Conducerea afacerii
• Întărirea poziţiei concurenţiale a firmei
• Atingerea ţintelor de performanţă
PROCESUL MANAGEMENTULUI
STRATEGIC
Analiza Situațională/Strategică
Analiza mediului extern
Analiza mediului intern
Formularea Strategiilor
Stabilirea direcției strategice
Stabilirea strategiilor
Implementarea Strategiilor
Stabilirea obiectivelor anuale
Elaborarea politicilor
Alocarea resurselor
Adaptarea structurii organizatorice
Gestionarea schimbării
Puterea Puterea
Furnizorilor Rivalitatea Cumpărătorilor
Ameninţarea
Produselor Mediul
Factorii Substituente Economic
Demografici
Mediul
Social
RIVALITATEA
Implică:
Analiza POZIŢIEI CONCURENŢIALE actuale
Culegerea de informaţii despre activităţile actuale
& schimbările potenţiale
Studierea acţiunilor trecute
Determinarea celor care posedă flexibilitatea de
a realiza schimbări strategice şi a celor care sunt
încorsetaţi în a urma aceeaşi strategie
ANALIZA CONCURENŢEI
2 – Concentrare pe
0.3 4 1.2 3 0.9
client
Construirea HGS
HGS este în fapt o diagramă pe ale cărei coordonate
sunt reprezentaţi doi dintre ceimai importanţi factori
concurenţiali, de exemplu gradul de specializare şi
gradul de integrare, sau preţul şi imaginea, sau
metoda de distribuţie sau mărimea ofertei; grupurile
strategice sunt reprezentate prin cercuri, diametrele
acestora fiind proporţionale cu ponderea vânzărilor
firmelor componente ale fiecărui grup în volumul total
al vânzărilor de pe piaţă.
HARTA GRUPURILOR STRATEGICE
Interpretarea HGS
• Forţele dominante/conducătoare & presiunile
concurenţiale favorizează adesea unele grupuri
strategice & defavorizează pe celelalte
• Profitul diverselor grupuri strategice variază
datorită punctelor tari şi slabe din fiecare poziţie
de piaţă a grupului
• Cu cât grupurile strategice sunt mai apropiate pe
hartă cu atât rivalitatea este mai puternică între
firme
HARTA GRUPURILOR STRATEGICE
HARTA GRUPURILOR STRATEGICE
CONCEPT
PRODUS SUBSTITUENT este un produs din altă
industrie care satisface aceleaşi nevoi.
EXEMPLE
•Ochelari vs. Lentile de contact
•Zahăr vs. Îndulcitori artificiali
•Ambalaje de plastic vs. Sticlă vs. Metal
FORŢA CONCURENŢIALĂ A
PRODUSELOR SUBSTITUENTE
CONCEPT
Când:
– o firmă are o COMPETENŢĂ DISTINCTIVĂ,
– firmele rivale nu compensează acest lucru prin alte
competenţe, şi
– este costisitor şi de durată pentru rivali să
construiască o competenţă de răspuns
atunci, s-a construit un
AVANTAJ CONCURENŢIAL.
PRINCIPIU DE MANAGEMENT
STRATEGIC
COMPETENŢELE DISTINCTIVE
permit companiei să construiască
avantaje concurenţiale!
AVANTAJUL CONCURENŢIAL
Un AVANTAJ CONCURENŢIAL există atunci când firma
are un plus în apărarea împotriva forţelor concurenţiale
şi în securizarea clienţilor ei!
Exemple de avantaje concurenţiale:
– Oferă produsele de cea mai bună calitate
– Oferă cele mai bune servicii clienţilor
– Este cea mai mare firmă de pe piaţă şi are cele mai mici
preţuri
– Domină a anumită zonă geografică
– Oferă cel mai bun produs care satisface nevoile unei nişe de
piaţă
– Garantează cele mai bune performanţe şi fiabilitate
– Oferă cea mai mare valoare pentru banii plătiţi (o combinaţie
de produs şi servicii de calitate la un preţ acceptabil)
AVANTAJUL CONCURENŢIAL
Pentru a determina dacă există un AVANTAJ
CONCURENŢIAL trebuie testate următoarele patru
caracteristici:
1. Valoarea: resursa sau capabilitatea ajută firma să
fructifice oportunităţile sau să neutralizeze punctele
slabe?
2. Raritatea: acest avantaj îl a posedă mulţi concurenţi?
3. Imitabilitatea: este costisitor pentru concurenţi să
copieze sau să imite acest avantaj?
4. Înlocuirea: există echivalente strategice?
AVANTAJUL CONCURENŢIAL
Testul existenţei unui AVANTAJ CONCURENŢIAL
Implicaţiile
Scump de Consecinţe aspura
Valoros? Rar? De neînlocuit?
imitat? concurenţiale Performanţe
i
Rentabilitate peste
Da Da Da Da Avantaj concurenţial
medie
A NU SE UITA!
Definire: Managementul strategic este procesul prin care managerii, ţinând cont de toate condiţiile şi
restricţiile din mediul extern şi intern, stabilesc traiectoria pe termen lung a organizaţiei, fixează
obiective specifice de performanţă, dezvoltă strategii pentru a atinge aceste obiective, implementează
planurile de acţiune alese, evaluează performanţa strategică realizată şi iau deciziile de corectare
corespunzătoare.
sau
Reprezintă procesul de analize, decizii şi acţiuni întreprinse de organizaţie pentru a crea şi menţine
avantajele concurenţaile.
Misiune şi
Obiective
Formularea Strategiilor
Strategii manageriale
Strategii manageriale la nivelul
la nivelul afacerii corporaţiei
Implementarea Strategiilor
Proiectarea Structurii Proiectarea Sistemelor de
Organizatorice Control
Armonizarea
Strategiilor,
Structurii şi Controlului
Evaluarea performanţei
şi decizii de corecţie 1
ANALIZA MEDIULUI
Analiza mediului se referă atât la analizarea mediului extern organizaţiei în vederea identificării
oportunităţilor şi a pericolelor sau ameninţărilor, cât şi la analizarea mediului intern pentru
identificarea punctelor tari şi slabe.
În cadrul analizei mediului extern vor fi analizate trei aspecte importante, şi anume: (1.1) analiza
situaţiei ramurii (indistriei sau sectorului de activitate) şi a ciclului său de viaţă; (1.2) analiza
concurenţială; şi (1.3) analiza factorilor generali (analiza PEST).
Caracteristicile unei ramuri sunt determinate, în primul rând, de gradul de maturitate al acesteia. Se ştie
că orice sector de activitate, la fel ca şi produsele, este caracterizat de un ciclu de viaţă.
Vânzările
Veniturile
Profitul
Pentru fiecare etapă din acest ciclu sunt asociate anumite caracteristici ale pieţei, un ansamblu de
strategii tip şi un anumit nivel al profitului şi fluxului de numerar. Aşadar, este extrem de important să
ştii pe care din cele patru faze ale ciclului de viaţă se situează ramura supusă analizei. Aceasta va
permite o prognoză a evoluţiei industriei respective precum şi identificarea orientărilor strategice care
să permită ameliorarea poziţiei firmei în raport cu concurenţii.
Tabelul de mai jos prezintă factorii cheie pe care cei mai mulţi autori îi consideră la descrierea etapelor
ciclului de viaţă.
2
Stadiu Demarare Creştere Maturitate Declin
Element
Vănzările Cresc moderat Cresc rapid Cele mai mari Scad accelerat
niveluri
Ritmul de creştere Ridicat Ridicat Stagnant Nul sau negativ
a cererii
Concurenţa Slabă Se accentuează; Foarte puternică Se diminuează
numeroşi noi sosiţi; (concurenţi
consolidare prin puternici şi
fuziuni stabili)
Tehnologii Instabile În curs de stabilizare Stabile Stabile
Comportamente Puţin Bine cunoscute Bine cunoscute şi Bine cunoscute şi
de cumpărare cunoscute Tind să se stabile stabile
Schimbătoare stabilizeze
Stabilitatea părţii Piaţă În curs de stabilizare Stabilă Stabilă
de piaţă fragmentată
Părţi de piaţă
în mişcare
Bariere In/Ie Reduse Se înteţesc Se stabilizează Se reduc
Preţuri Mari Incep să se reducă Se reduc; se Constante; rareori
declanşează se intampla sa
razboiul preturilor creasca usor daca
se slabeste
concurenta
În concordanţă cu cercetările efectuate de Michael Porter, forţele care determină concurenţa în cadrul
unui sector industrial sunt: (1.2.1) rivalitatea; (1.2.2) pericolul noilor veniţi; (1.2.3) pericolul
produselor substituente; (1.2.4) puterea furnizorilor; şi (1.2.5) puterea clienţilor.
1.2.1 Rivalitatea
Elementele care crează diferenţa între firmele concurente în mediul industrial sunt: calitatea şi valoarea
de utilizare a produsului/serviciului oferit, serviciile post-vânzare, rapiditatea livrărilor, preţul şi
facilităţile la plată oferite, existenţa unei game complete a ofertei.
Rata de creştere a cererii – atunci când piaţa creşte rapid există destul loc pentru majoritatea
concurenţilor, când nu există creştere sau aceasta este lentă, firmele extinse, capitalizate şi
cu exces de capacitate iniţiază reduceri de preţuri declanşând bătălia pentru cota de piaţă
care adesea rezultă în eliminarea firmelor slabe şi mai puţin eficiente; ramura industrială se
consolidează într-un număr mai mic de firme, dar mai puternice;
3
Diferenţierea produselor – absenţa diferenţierii produselor conduce la intensificarea
concurenţei, consumatorii mai puţini fideli mărcii putând trece uşor de la o marcă la alta;
Pătrunderea de noi concurenţi are ca efect imediat reducerea cererii disponibile pentru concurenţii deja
instalaţi, mărind intensitatea concurenţei. Acest pericol va fi contracarat prin existenţa barierelor la
intrare.
Principalele surse de bariere de pătrundere într-o ramură sunt: economiile de scară; existenţa efectelor
curbelor de experienţă (învăţare); preferinţa la o anumită marcă şi loialitatea (fidelitatea) clienţilor
generează eforturi suplimentare de marketing pentru a atrage clienţii; capitalul necesar; dezavantajele
de cost nelegate de economiile de scară cum ar fi: accesul la cei mai ieftini furnizori, ocupat deja de
firmele existente, amplasare bună, achiziţia de active fixe în mediu neinflaţionist, lipsa patentelor sau a
accesului la tehnologii, etc; accesul la canalele de distribuţie.
Cea mai des întâlnită barieră la intrarea pe o piaţă este preţul. Firmele deja instalate în domeniu, pentru
a descuraja noii veniţi, scad mult preţul sacrificând astfel profiturile immediate în favoarea celor pe
termen lung. De ce un preţ scăzut ar trebui să sperie un nou venit? Acesta este un semnal că firmele
deja existente produc cu costuri foarte reduse, având marje care le permit reducerea preţurilor, la care
noii veniţi nu vor putea supravieţui. Dar pentru a fi eficient acest semnal trebuie să fie credibil, altfel
noii veniţi vor crede că este doar pentru a-i speria şi a-i îndepărta de sector.
Depăşirea acestor bariere la intrare necesită capitaluri importante pentru a efectua investiţii în
capacităţile de producţie, în cercetare-dezvoltare sau în publicitate.
Un produs substituent exercită o presiune permanentă asupra profiturilor pe care le poate pretinde o
industrie pentru că preţul şi disponibilitatea acestuia determină un plafon de preţ pentru produsul
substituit, şi deci şi o limită a profitului. Dacă producătorii produsului substituit nu pot îmbunătăţi
calitatea şi reduce preţul (de exemplu prin reducerea costurilor) ei riscă o rată înceată de creştere a
vânzărilor şi profitului.
Cu privire la acelaşi fenomen preţ, firma trebuie să fie atentă la evoluţiile tehnologice susceptibile a
afecta funcţia produselor sale. Este cunoscut faptul că, o lungă perioadă de timp, industria ceasurilor de
mână nu a văzut pericolul filierei electronice (montare cu cuarţ).
Pentru a măsura pericolul pe care aceste presiuni îl pot propaga în domeniul de activitate studiat,
trebuie examinate relaţiile pe care le antrenează sectorul cu furnizorii, apoi cu clienţii. Aceleaşi criterii
sunt valabile pentru cei doi deoarece au ca scop evaluarea relaţiei care leagă un furnizor de clientul
4
său, în particular, poziţia de forţă de care poate dispune unul faţă de celălalt. Aceste criterii sunt
următoarele:
importanţa calităţii materiei prime în produsul finit semnifică faptul că dacă valoarea unui
produs sau serviciu realizată de un sector este determinată, în mare măsură, de calitatea ataşată de
furnizorul materiei prime, atunci, faţă de sectorul client, furnizorul deţine o putere de negociere
importantă. Este cazul, de exemplu, al producătorilor de microprocesoare faţă de producătorii de
calculatoare;
costul de schimb (“switching cost”) este o rezultantă a ultimilor doi factori şi se măsoară prin
cheltuielile necesare schimbării furnizorului. Cu cât costul de transfer este mai mare, cu atât este
mai devotat clientul furnizorului său, iar puterea acestuia din urmă este mai mare. Se constată că, în
general, costul efectiv este superior celui anticipat, ceea ce întăreşte fidelitatea clientului faţă de
furnizor;
Analiza factorilor generali permite depăşirea orizontului sectorului pentru o mai bună previziune a
dezvoltării firmei pe termen lung. El constituie un excelent instrument de detectare a pericolelor şi
oportunităţilor strategice.
Tendinţele dominante ale evoluţiei macromediului firmei permit identificarea mutaţiilor probabile ale
cererii finale în majoritatea sectoarelor industriale. Aceste tendinţe sunt:
5
evoluţia modurilor de viaţă (reducerea numărului căsătoriilor sau creşterea ponderii femeilor
salariate) antrenează căderea anumitor pieţe (de exemplu, a maşinilor de cusut), dar creează altele (de
exemplu, cuptoare cu microunde);
evoluţia tehnologică bulversează un mare număr de sectoare şi creeazä altele în câţiva ani.
Electronica asociată cu telecomunicaţiile şi biotehnologiile constituie surse importante ale mutaţiilor
tehnologice. În general, la noi se observă o creştere apreciabi1ă a gamei serviciilor;
evoluţiile mediului social induc noi comportamente ale salariaţilor, o bună mobilizare a
acestora reprezentând un factor-cheie de succes. Legislaţia socială, care începe să apară şi la noi,
trebuie să deosebească tot mai puţin salariatul de cetăţean;
evoluţiile factorilor politico-legali pot afecta firma dacă au în vedere: cum este fabricat
produsul; cine îl produce; cum este plătit producătorul; cum este împachetat produsul; cum este
distribuit; cine poate cumpăra produsul; cum se stabileşte preţul produsului; cum este promovat
produsul; cum se repartizează rezultatele financiare; cum afectează activitatea firmei mediul
înconjurător; cum afectează concurenţa străină mediul înconjurător; reglementările privind
monopolurile, protecţia consumatorului şi a mediului, taxe şi tarife; etc.
2. Analiza internă
O analiză internă presupune identificarea avantajelor concurenţiale de care dispune firma şi a modului
în care acestea au fost obţinute.
Un avantaj concurenţial constă în a stăpâni mai bine decât concurenţii o competenţă care constituie un
factor decisiv de succes, denumit factor-cheie, în domeniul de activitate. Un grad perfect al stăpânirii
unui factor-cheie, ce tinde spre profilul ideal, constituie pentru noii sosiţi o barieră dificil de trecut.
Odată identificate avantajele concurenţiale, firma are tot interesul să le exploateze, să le păstreze pe o
durată cât mai mare şi să le protejeze împotriva ameninţării externe a imitării şi copierii.
3. Analiza SWOT
Analiza SWOT (strengths, weaknesses, opportunities, threats) are ca scop evidenţierea punctelor forte
şi a punctelor slabe ale firmei, precum şi a oportunităţilor şi ameninţărilor pe care le prezintă mediul ei
de acţiune. Aceste elemente sunt sintetizate într-un tabel cu patru cadrane în funcţie de aspectele
relevate stabilindu-se strategia adecvată de acţiune şi detaliindu-se măsurile corespunzătoare.
În urma analizei mediului intern managerul strateg va identifica şi reţine punctele tari de care firma va
putea să profite prin consolidarea unor avantaje concurenţiale şi aplicarea unor strategii adecvate pe
baza acestora, dar şi punctele slabe pe care trebuie să le îndrepte sau/şi evite în acţiunile sale.
Punctele tari ale firmei sunt caracteristici sau competenţe distinctive pe care aceasta le posedă la un
nivel superior în comparaţie cu alte firme, îndeosebi concurente, ceea ce îi asigură un anumit avantaj în
faţa lor.
Punctele slabe ale firmei sunt caracteristici ale acesteia care îi determină un nivel de performanţe
inferior celor ale firmelor concurente.
În urma analizei mediului extern managerul strateg va identifica şi reţine oportunităţile de care firma
va putea să profite prin aplicarea unor strategii adecvate, dar şi ameninţările la care poate fi supusă
firma şi de care aceasta trebuie să ştie să se ferească sau să le minimizeze.
Oportunităţile reprezintă factori de mediu externi pozitivi pentru firmă, adică şanse oferite de mediu
firmei pentru a-şi stabili o nouă strategie sau a-şi reconsidera strategia existentă în scopul exploatării
profitabile a oportunităţilor apărute.
6
Ameninţările sunt factori de mediu externi negativi pentru firmă, adică situaţii sau evenimente care
pot afecta nefavorabil capacitatea firmei de a-şi realiza integral obiectivele stabilite.
La efectuarea analizei SWOT problemele urmărite se referă la aspectele majore, interne şi externe, ale
activităţii firmei, cele care îi condiţionează performanţele şi poziţia competitivă pe piaţă.
SWOT este un instrument de analiză strategică, flexibil şi uşor de aplicat pe care o organizaţie sau o echipă
de proiect îl foloseşte pentru a identifica cele mai potrivite direcţii de acţiune. Orice proiect nou ar trebui să
aibă la bază o astfel de analiză, pentru a i se stabili gradul de oportunitate şi de fezabilitate.
Analiza SWOT ajută în a răspunde la următoarele întrebări cheie:
• Posedă firma punctele interne tari pe care să se poată construi o strategie atractivă (eficientă)?
• Ce puncte slabe trebuie corectate prin strategie?
• Există anumite puncte slabe care fac ca firma să nu poată fructifica anumite oportunităţi?
• Pentru care oportunităţi are firma resursele necesare pentru a le fructifica cu succes?
• De care ameninţări trebuie să se îngrijoreze firma cel mai tare?
7
Scopul analizei SWOT este de a realiza un plan strategic sau de a găsi o soluţie la o problemă, luând în
considerare factorii interni şi externi care condiţionează activitatea unei organizaţii. Aceasta se poate
realiza utilizând matricea TOWS:
Se stabileşte dacă este realist ca ameninţarea să fie depăşită prin forţele organizaţiei. De obicei se
consideră că este ineficient să se menţină nişte puncte tari atâta timp cât mediul nu oferă nici o
oportunitate şi se adoptă decizia de retragere din zonele respective.
Într-o astfel de zona există o problema gravă şi urgentă, care poate sa pună în pericol
funcţionarea organizaţiei. Trebuie să se acorde o atenţie deosebită identificării unor soluţii care să
îndepărteze pericolul.
8
MISIUNEA
Misiunea conceptul de management care defineşte scopul organizaţiei (CARE?) şi raţiunea ei de a exista
(DE CE?).
Ea trebuie definită sau redefinită în funcţie de realitatea mediului intern şi extern organizaţiei.
Descriind scopul şi raţiunea de a exista a organizaţiei, misiunea permite tuturor membrilor să aibă aceaşi
înţelegere asupra obiectivelor şi filozofiei acesteia.
Trebuie să fie scurtă, să fie orientată către piaţă (pe cine servim, ce valoare le oferim, de ce să facă afaceri
cu noi), să inspire, să exprime pentru ce se doreşte să fie reţinută şi să fie uşor de memorat.
De exemplu, misiunea este „a organiza informaţiile lumii şi a le face accesibile şi utile la nivel
universal”.
OBIECTIVELE
Obiectivele strategice vor face referire, pe de o parte, la poziţia externă a firmei, specificând poziţia
concurenţială pe care întreprinderea vizează s-o obţină, iar pe de alta, la aspectele interne, precizând
ţintele de performanţă şi rezultate financiare pe care managementul doreşte să le atingă în urmărirea
misiunii.
Cele mai des întâlnite obiective fac referire la: cota pe piaţă, creşterea veniturilor, rentabilitatea
investiţiilor, capabilitatea tehnologică, recunoaşterea ca leader pe piaţă, puterea concurenţială, puterea
financiară, reputaţia în faţa clienţilor, gradul de diversificare al producţiei şi/sau afacerii.
Trebuie stabilite atât obiective pe termen lung cât şi obiective agregate şi derivate pe termen scurt.
Obiectivele pe termen lung menţin atenţia managementului asupra ceea ce trebuie făcut în prezent,
pentru a putea obţine rezultatele dorite în viitor, în timp ce obiectivele pe termen scurt indică viteza şi
forţa pe care managementul caută să le menţină.
9
De exemplu:
Creşterea volumului de vânzări cu 10%, termen...........,
răspunde Popescu
Indivizi
Spre exemplificare este prezentat mai jos un set de obiective bine formulate comparativ cu obiective
deficitare.
Obiectivul nostru este de a creşte cota pe Obiectivul nostru este de a creşte cota pe
piaţă de la 30% la 40 % în 20.. prin creşterea piaţă şi a maximiza profitul.
cheltuielilor promoţionale cu 11%.
Obiectivul nostru este de a repartiza 12% din Obiectivul nostru este să devenim leaderi
veniturile din vânzări din anul 20.. către în ceea ce priveşte dezvoltarea de
cercetare-dezvoltare, astfel încât, la sfârşitul produse noi.
anului să putem introduce pe piaţă cel puţin
trei noi produse.
Obiectivul nostru pentru 20.. este de a atinge Obiectivul nostru este de a mulţumi cât
12% rentabilitate a investiţiilor cu o durată de mai deplin acţionarii.
recuperare nu mai lungă de patru ani.
10
Politici și Strategii pentru Afaceri
Tipologia strategiilor
Avantaje:
• apropierea de piețele furnizorilor și/sau ale clienților
• garantarea aprovizionării sau a desfacerii
• un control mai bun al calității
• independență aprovizionare/desfacere
• creșterea puterii pe piață (market power)
Dezavantaje:
• pot exista dezechilibre între capacitățile de producție de-a
lungul lanțului valoric al industriei
Strategii inter-industrii
Diversificarea
Avantaje:
– diversificarea riscului, acesta fiind împărțit între industrii
diferite
– stabilitatea profiturilor – profituri mai mici într-un
domeniu pot fi compensate cu profituri mai mari în altul
– creșterea puterii de piață
Strategii inter-industrii
Exemplu cu strategiile de concentrare, integrare
verticală și diversificare
Imagine rezumativă a strategiilor de concentrare,
integrare verticală și diversificare
Strategii inter-industrii
Stabilitatea
Stabilitatea, este o strategie de stagnare și consolidare care este adoptată
de firme care au ajuns la o anumită dimensiune, considerată optimă,
având un anumit echilibru economic, pe care doresc să-l mențină.
Când este abordată?:
• amenințările rezultate din analiza situațională sunt percepute ca fiind
prea mari, iar evaluarea strategiilor curente oferă siguranța unei
performanțe viitoare cel puțin constante;
• oportunitățile rezultate din analiza situațională nu conduc la perspective
tentante de dezvoltare;
• presiunile concurențiale și alte amenințări determină ca managerii să
adopte obiective de stabilitate;
• resursele financiare ale firmei nu permit abordarea oportunităților de
creștere.
Strategii inter-industrii
Vânzarea parțială
Vânzarea parțială, presupune vânzarea sau spin-off-ul
unei părți din afacere sau a unei unități organizatorice
subsidiare.
Exemple: în 2007 eBay a vândut Skype pentru 1,9
miliarde de dolari după ce o achiziționase în 2005 pentru
4,1 miliarde; în 2009 Motorola a vândut divizia Good
Technology mobile e-mail către Visto Corporation.
Este folosită adesea pentru a crea lichidități în vederea unor noi investiții
sau achiziții strategice, sau pentru o redresare de amploare ca urmare a
unor situații de criză (vezi mai de parte strategia de redresare).
Exemplu: Volkswagen poate vinde diviziile de mașini de lux Bentley și
Lamborghini precum și cea de motociclete Ducati, pentru a plăti daunele
provocate de criza emisiilor poluante. (Surse: http://www.motorcyclenews.com/news/2015/december/vw-
group-prepared-to-sell-ducati-to-raise-cash/ http://www.ibtimes.co.in/volkswagen-group-may-sell-bentley-lamborghini-ducati-brands-
repay-loan-658136 )
Strategii inter-industrii
Lichidarea
Lichidarea poate deveni în unele situații ultima opțiune pentru
companie. Aceste situații pot fi:
compania are numeroase datorii pe care nu le poate achita pentru
că nu poate sau nu are ce vinde;
compania nu-și poate continua activitatea pentru că nu mai are cu
ce plăti materiile prime, materialele, combustibilul, energia,
oamenii de care este nevoie;
nici o bancă nu mai creditează compania;
nimeni nu este interesat de o asociere cu compania aflată pe
marginea prăpăstiei.
Lichidarea se poate face:
opțional - prin vânzarea de către proprietari a întregii companii
sau separat a activelor sale; sau
obligatoriu – dacă situația financiară o impune (cazul
insolvenței) prin procedura falimentului.
Strategii intra-industrie
Integrarea orizontală
Dezvoltarea de versiuni
dezvoltarea unor modele noi;
noi ale produselor
dezvoltarea unor mărimi noi;
actuale
Dezvoltarea de produse
noi
Strategii intra-industrie
Obținerea avantajului de profit
Avantajul de profit reprezintă avantajul concurențial sau competitiv
(competitive advantage) adică: „plusul de profitabilitate obținut de
companie relativ la media profitabilității tuturor firmelor din industria
respectivă”. (Sursa: Hill, C.W.L.; Jones, G.R.: Essentials of strategic management, South-Western Cengage
Learning, 2009, p.4 )
Strategii intra-industrie
Obținerea avantajului de profit
Cum se poate obține o valoare adăugată mai mare?
Strategii intra-industrie
Obținerea avantajului de profit
1. strategia costului
2. strategia diferențierii
3. integrarea strategiilor costului și diferențierii
Strategii intra-industrie
Obținerea avantajului de profit
Strategia costului
Strategia costului implică crearea de produse fără caracteristici
speciale la costuri mai mici decât cele concurente.
Exemple:
Avantaje:
accesul la piețe sau tehnologii noi
împărțirea costurilor și riscurilor care apar la
dezvoltarea de noi produse sau procese
complementaritatea de active și expertize
Dezavantaje:
accesul partenerilor la know-how și tehnologie
probleme și conflicte
Strategia Oceanului Albastru
Este o strategie de creștere rapidă și profitabilă prin crearea unui nou
spațiu de piață, denumit „ocean albastru” în care concurența este
irelevantă.
Strategia înseamnă:
• concentrarea pe nevoile comune ale întregii piețe (fără segmente;
desegmentation) din industria respectivă;
• crearea și satisfacerea unei noi cereri de piață prin atragerea non-
clienților;
• aplicarea unui proces de inovarea valorii (value innovation) care
înseamnă identificarea factorilor cheie de succes pentru noul spațiu de
piață prin eliminarea și reducerea celor care creează costuri și
amplificarea sau crearea unor noi factori care creează valoare pentru
clienți.
Strategia Oceanului Albastru
Vizionaţi: https://www.youtube.com/watch?v=zrGOBdVm-KE
Formularea strategiilor
înseamnă:
stabilirea viziunii și misiunii ce reprezintă obiectivele
supreme ale companiei
stabilirea obiectivelor strategice
Stabilirea direcției strategice
Pot fi:
• obiective financiare: venituri, profituri, costuri, rentabilitate, flux
de numerar
• obiective nefinanciare: cotă de piață, calitate, inovare, relații cu
clienții, tehnologie, etc.
Stabilirea direcției strategice
Stabilirea obiectivelor se poate face pe baza abordării cauză-
efect din Harta Strategiei, un instrument ce aparține metodei
Balanced Scorecard (BSC); exemplu:
Stabilirea strategiilor
Stabilirea strategiilor constă din parcurgerea următorilor paşi:
1. identificarea tipurilor de strategii potrivite situației
strategice a companiei
2. dezvoltarea variantelor de strategii posibile
3. evaluarea și selecția celor mai bune strategii de urmat
Identificarea tipurilor de strategii potrivite
situației strategice a companiei
Matricea I-E (Intern – Extern)
Scorurile matricelor EFI
Mare Mediu Mic
(3,0 la 4,0) (2,0 la 2,99) (1,0 la 1,99)
Mare
(3,0 la 4,0) I II III
Scorurile Mediu
(2,0 la 2,99) IV V VI
matricelor EFE
Mic
(1,0 la 1,99) VII VIII IX
Exemple
Manager General
Manager General
Manager
Manager Financiar
Administrativ
Există o corelație strânsă între valorile O conexiune limitată între valorile culturii
culturii și comportamentul angajaților și comportamentul și atitudinile angajaților
(Sursa: Robbins. S.P., Management, p. 53)
• Crearea unei Culturi Organizaționale
care să susțină strategiile
Ar trebui identificate și modificate aspectele culturii existente
care sunt antagonice strategiei propuse.
Sunt disponibile numeroase tehnici pentru a modifica cultura
unei firme, inclusiv recrutarea, formarea, transfer, promovare,
restructurare a proiectării unei organizații, modelarea rolurilor,
consolidarea și mentoratul.
MODEL
..
București, 2021
CUPRINS
1. Introducere ............................................................................................................................. 3
2. Analiza situațională/strategică ............................................................................................... 5
2.1. Analiza externă ............................................................................................................... 5
2.1.1. Analiza macromediului PEST.................................................................................. 5
2.1.2. Analiza industriei ..................................................................................................... 7
2.1.3. Evaluarea factorilor externi de fundamentare a strategiilor identificați ................ 12
2.2. Analiza internă .............................................................................................................. 12
2.2.1. Analiza resurselor și capabilităților ....................................................................... 12
2.2.2. Evaluarea factorilor interni de fundamentare a strategiilor ................................... 16
3. Concluzii finale .................................................................................................................... 17
Bibliografie…………………………………………………………………………………...13
Anexe ....................................................................................................................................... 17
2
1. Introducere
Profilul companiei
Societatea Națională de Radiocomunicații S.A. (SNR) este cel mai important furnizor
de programe radio și TV din țară.
Societatea Națională de Radiocomunicații S.A. cu o istorie de 8 decenii, este lider în
domeniul broadcasting-ului (difuzarea și transportul programelor radio și TV) și, în același
timp, unul dintre principalii furnizori de rețele și servicii de comunicații electronice din
România. Societatea Națională de Radiocomunicații S.A. operează pe piața sub numele
comercial RADIOCOM și este un brand 100% românesc.
Societatea Națională de Radiocomunicații S.A. a fost înființată prin Hotărârea de
Guvern nr. 372/1998 ca urmare a reorganizării Regiei Autonome Radiocomunicații. Potrivit
Actului Constitutiv, Societatea Națională de Radiocomunicații S.A. este o societate comercială
pe acțiuni care funcționează pe bază de gestiune economică și autonomie financiară fiind și o
societate de interes public.
Societatea Națională de Radiocomunicații S.A. are patru sucursale denumite Direcții
Radiocomunicații: București, Cluj, Iași, Timișoara (fără personalitate juridică) și 615 de puncte
de lucru reprezentate prin:
1. Stații de radiodifuziune
2. Stații de televiziune
3. Centre zonale de intervenție
4. Translatoare de televiune
5. Stația de Sol Cheia (comunicații prin satelit)
6. Centrul de Perfecționare - Tâncăbești
( Sursa: http://www.radiocom.ro/Materiale/Profil%20companie_2017.pdf )
3
Viziune, misiune și obiective
OBIECTIVE. Obiectivele principale ale SNR S.A. pe termen mediu și lung sunt:
devenirea ca principal furnizor pe plan național de servicii de broadcasting pentru
posturile publice și private de radiodifuziune și televiziune;
principal furnizor de rețele și servicii de comunicații electronice pe plan național;
furnizarea de noi servicii, precum şi îmbunătăţirea celor existente, prin investiții
permanente în tehnologii moderne;
prezență semnificativă pe piața regională de comunicații electronice (S-E Europei).
Infrastructura modernă care acoperă practic întreg teritorul național, nivelul tehnic al
echipamentelor și nivelul profesional al personalului fac ca RADIOCOM să se impună ca lider
național în domeniul comunicațiilor.
Portofoliul variat de servicii oferite de RADIOCOM se adresează, în principal,
segmentului de clienţi business: Internet, VPN, linii închiriate, pachete de servicii (bundle
2Play), servicii WiMAX (Easy2BiNet ENTRY), dar şi segmentului rezidenţial: servicii
WiMAX (Easy2BiNet START). De asemenea, RADIOCOM furnizează servicii de
comunicaţii electronice prin HUB-ul de satelit propriu.
Serviciile oferite de firmă acoperă o arie largă dar cele mai importante sunt următoarele:
transportul și furnizarea de programe radio și de televiune ale posturilor naționale
transmise de Radiodifuziunea Română și Televizunea Română (SRR și SRTv);
transport și distribuție de date cu volume mari și viteză ridicată pentru toți operatorii de
telecomunicații din România, companii multinaționale, bănci, instituții, firme etc.;
distribuirea prin radio a semnalului de Internet și telefonie mobilă în rețeaua proprie
către firme și persoane particulare;
4
asigurarea de servicii de proiectare, asistență tehnică, montaj și întreținere, firmelor de
telecomunicații sau acelor firme care își creează rețele proprii de telecomunicații;
asigură legături internaționale în domeiul radio, tv, date etc. prin intermediul Stației de
Sol Cheia.
( Sursa: http://www.radiocom.ro/Materiale/Profil%20companie_2017.pdf )
2. Analiza situațională/strategică
FACTORI COMENTARII
1. Alinierea la politica O amenințare pentru veniturile pe termen
europeană privind calitatea scurt ale companiei a fost întreruperea
transmisiilor de comunicații transmisiilor programului TVR2 și
programelor locale până la implementarea
transmisiilor TV digitale.
2. Întreruperea transmisiilor O lovitură puternică în profitul întreprinderii
TV analogice din 2015 la a fost impunerea retehnologizării pentru
cererea U.E atingerea parametrilor calitativi impuși dar și
5
Politici, O oportunitate de atingere a nivelului
Legali & tehnologic pe plan mondial.
Mediu 3. Neimplicarea guvernelor O amenințare pentru perioada de intrare în
în sprijinirea Societății SNR normalitate a întreprinderii a lipsei de interes
a Guvernului pentru problemele companiei.
4. Implicarea factorului Impunerea de manageri de către politic a dus
politic în managementul la forțarea întreprinderii să încheie contracte
întreprinderii dezavantajoase cu apropiații puterii, aceasta
ducând la îndatorarea nejustificată a
întreprinderii.
1. Contextul crizei O amenințare din perspectiva scăderii
economice numărului de contracte pe servicii de
transmisii de date, Internet și telefonie mobilă.
2. Creșterile de prețuri la O amenințare puternică pentru Societate unde
energia electrică, gaze energia electrică și combustibilii au o pondere
naturale, combustibil lichid însemnată în cheltuieli.
Economici și utilități O oportunitate de a înlocui echipamentele
vechi, cu randamente scăzute cu echipamente
moderne, performante.
3. Intrarea în insolvență a O amenințare puternică la adresa veniturilor
Societății Române de SNR S.A. care nemaiprimind contravaloarea
Televiziune (SRTv) transmisiilor TV la timp a fost nevoită să facă
împrumuturi bancare pentru cheltuielile
curente, până la rectificările bugetare.
1. Nivelul așteptărilor O amenințare pentru întreprindere deoarece
Socio- populației față de calitatea populația este reticentă la plata taxei Radio-
culturali și programelor de televiziune TV pentru programe slabe calitativ.
demografici naționale
2. Cerințele recreaționale ale O amenințare prin prisma lipsei de programe
tineretului de divertisment atractive și de filme cerute de
populația tânără, oferite de Radio –
Televiziunea Română
O oportunitate de a spori numărul de clienți pe
telefonie mobilă, Internet etc.
1. Generalizarea la nivel O amenințare pentru întreprindere din cauza
național al transmisiilor reducerii numărului de beneficiari ai
radio, tv și Internet prin transmisiilor radio și TV fără fir (locuri
cablu izolate, în mijloace de transport)
Tehnologici O oportunitate de transmitere a programelor
private de radio și TV ( ProTV, Antena
Group)
2. Firmele de cablu și O amenințare prin perspectiva scăderii
telefonie mobilă – oferă numărului de clienți ai întreprinderii.
promoții atractive la produse
șimilare
3. Stația Sol Cheia – O oportunitate de transmisie internațională
transmisie prin satelit oferită țărilor din jur.
Tabel 2 – Analiza macromediului PEST
6
2.1.2. Analiza industriei
7
STADIUL DEMARARE CREȘTERE MATURITATE DECLIN
Parametrul
1. Rata de creștere Cresc lent Cresc rapid Ating un nivel Scad rapid
a pieței și maxim
vânzărilor (oferta scăzută (crește oferta (atât ca ofertă (apar noi
și posibilități de programe, cât și ca vânzări; tehnologii și
financiare cresc veniturile comunicații posibilități de
scăzute ale populației cerute în toate telecomunicații)
clienților) după război) domeniile)
2. Structura Societate Societățile Structurile de Rămâne stabilă;
industriei; Grupuri națională – cu naționale telecomunicații Concernele de
strategice structuri în consolidate cu se stabilizează și telecomunicații
formare; ofertă își dezvoltă acaparează
Concurenți satisfăcătoare; oferta de piața dictând
externi de Apar cooperări produse; ofertele și
mărimi internaționale, Apar concerne prețurile
diferite transmisii prin internaționale de
satelit telecomunicații
3. Concurența Slabă; Națională – Foarte puternică Puternică între
Mai crescută redusă; din partea marile concerne
pe Crescută din firmelor private
radiorecepție partea statelor și a firmelor
dezvoltate străine
4. Inovarea Tehnologii Se Se Tehnologia de
primitive; standardizează standardizează putere și-a atins
Inovare rapidă tehnologia la tehnologia limitele; Se
în tehnologii nivelul celor emițătoarelor de caută noi
performante; mai putere cu posibilități de
Se performante tranzistori în diversificare a
standardizează echipamente; comutație și produselor și
tehnologia Apar circuite integrate serviciilor
tuburilor tehnologii cu randament oferite
electronice hibride – mare;
tranzistori, Restructurări
tuburi organizatorice
electronice și pentru reducerea
circuite costurilor;
integrate Retehnologizări
masive
5. Prețurile Foarte ridicate Scad lent pe Se reduc; Rămân scăzute
fondul creșterii Apare din cauza
numărului de concurența cu diversificării
clienți firmele străine și reduse a ofertei
firmele private
6. Costurile Mari Moderate Continuă să Rămân scăzute
din cauza din cauza scadă ca urmare deoarece
tehnologiei standardizării a perfecționării tehnologia tinde
scumpe, tehnologiei și a tehnologiilor în să-și atingă
energofage ofertei de piață sensul reducerii maximul
(mare
8
consumator de costurilor și
energie) cosumurilor
7. Profiturile Pierderi – Cresc lent și Încep să scadă Scad puternic
firmele ating maximul din cauza din cauza
susținute de în anumite concurenței scăderii
stat perioade puternice din prețurilor
conjuncturale domeniu
8.Comportamentul Numai Tot mai multă Bine cunoscut – Bine cunoscut
de cumpărare persoane cu populație Stabil și stabil
venituri atrasă de Achiziționare în Achiziționarea
stabile peste achiziționarea masă a în masă a
medie (din serviciilor de diverselor serviciilor
administrație) radio și TV servicii de
radiocomunicații
9. Bariere de Reduse Cresc cu Mari Se reduc pe
intrare sau ieșire accesul la din cauza măsura
tehnologii schimbării stabilizării
performante și rapide a tehnologiilor;
necesitatea tehnologiilor din Fidelitatea
investițiilor domeniu care clienților față de
mari de capital presupun anumite mărci
investiții masive
de capital
Tabel 3 – Cadrul de analiză a industriei
9
Existența rețelei de relee de retransmisie de capacitate mare reprezintă un atu al SNR,
dar promoțiile oferite de firmele concurente duc la fidelizarea clienților acestora constatându-
se un flux redus al acestora către RADIOCOM (SNR).
În ceea ce privește serviciile de broadcasting, SNR este deocamdată lider de piață cu
perspective de a câștiga și anumite firme private mari (ProTV, Antena1, Digi TV etc.) cărora
să le transmită programele prin stațiile proprii deoarece deține rețeaua națională de
radiocomunicații.
Și în domeniul transmisiilor de date în pachete mari și la frecvențe ridicate, SNR este
lider de piață închiriind rețeaua către alte firme de telecomunicații.
În concluzie riscult pătrunderii altor firme de radiocomunicații este destul de redus
pentru Societatea Română de Radiocomunicații atâta timp cât nu pătrund pe piață fime foarte
puternice din exterior (France Telecom, AT&T, BBC etc.)
3. Clienții
4. Furnizorii
10
5. Rivalitatea
(Sursa: http://www.risco.ro/verifica-firma/competitie/societatea-nationala-de-
radiocomunicatii-cui-10881986 )
11
2.1.3. Evaluarea factorilor externi de fundamentare a strategiilor
identificați
OPORTUNITĂȚI
1. Retehnologizarea societății 0.15 4 0.6
2. Noi categorii de clienți 0.1 2 0.2
3. Recâștigarea clienților pe segmentul 0.1 3 0.3
TV
4. Creșterea tarifelor la transmisii TV 0.2 3 0.6
digitale
5. Transmisii pe satelit pentru terți 0.05 3 0.15
AMENINȚĂRI
1. Influența mediului politic 0.1 2 0.2
2. Apariția concurenței firmelor 0.1 2 0.2
europene
3. Pericolul produselor de substituție 0.05 3 0.15
4. Creșterea prețului la energia electrică 0.1 3 0.3
și a combustibililor
5. Scăderea puterii de cumpărare 0.05 2 0.1
TOTAL 1 2.8
Tabel 5 – Matricea de Evaluare a Factorilor Externi (MEFE)
Interpretarea scorului
Se observă că scorul MEFE (2.8) este mai mare decât mediana MEFE (2.5) ceea ce
arată că pe anumite segmente, strategiile curente adoptate de managementul firmei au profitat
de oportunitățile apărute și s-au luat măsuri de diminuare ale efectelor amenințărilor din mediul
extern.
Cu toate acestea nu pot fi contracarate eficient influența factorului politic care impune
managerul general și Consiliul de administrație (C.A.) al societății precum și concurența din
partea unor firme internaționale puternice de telecomunicații, odată cu liberalizarea totală a
pieței europene.
12
Resurse
Proprietate intelectuală:
- operează pe piață sub numele comercial Radiocom;
- deține licențe de emisie pentru peste 100 de frecvențe cuprinse în benzile
UL – Unde Lungi, UM –Unde Medii, US – Unde Scurte, UUS – Unde Ultra
Scurte, VHF – Very High Frequency, UHF – Ultra High Frequency, SHF –
Super High Frequency etc.;
- licențe pentru servicii DVB-T (Televiziune Digitală Terestră) și T-DAB
(Radiodifuziune Digitală terestră), telefonie mobilă.
Reputație:
-este foarte bună în rândul furnizorilor, compania dovedind seriozitate în
respectarea contractelor;
- în rândul clienților are reputație de companie serioasă, stabilă și care
asigură servicii de calitate (>7200 clienți incluzând operatori de
telecomunicații, bănci, companii, instituții etc.);
- angajații consideră societatea serioasă în respectarea contractelor,
înțelegerilor, și promptă în asigurarea drepturilor acestora;
Intangibile - fidelitatea clienților este ridicată, aceștia beneficiind de capacitățile tehnice
și de calitatea serviciilor.
Informaționale:
- societatea dispune de o vastă bază de informații în domeniul
telecomunicațiilor, radiocomunicațiilor, echipamentelor de emisie, de
prelucrare de date, de electroalimentare;
- dispune de reguli și proceduri de intervenție în situații neobișnuite asupra
echipamentelor;
- dispune de proceduri și mijloace de tratare a informațiilor.
13
Cultură organizațională:
- Valorile promovate de SNR sunt:
Responsabilitate
Abordare curajoasă
Dinamism
Imagine
Orientare spre client
Competenţă
Organizare şi spirit de echipă
Motivaţie şi eficienţă
Calificări:
Paleta de calificări la nivelul societății extrem de largă mergând de la
personal necalifcat, paznici, bucătari, electricieni, electro-mecanici,
radioelectroniști, ingineri de radiocomunicații, operatori și specialiști IT etc.
Umane - deține Centru de Perfecționare unde se organizează cursuri, conferințe,
simpozioane și alte activități de formare și perfecționare în domeniul
tehnologiei informațiilor și comunicațiilor și al radiocomunicațiilor.
- cursuri axate de formare profesională continuă pentru angajații proprii și
companii interesate.
Tabel 6 – Lista cu resurse a Societății Naționale de Radiocomunicații S.A.
(Sursa: http://www.radiocom.ro/despre-noi/ )
Capabilități
14
- Cota de piață a SNR pe produse de telecomunicații și cota relativă de piață
- Activitatea de marketing determină creșterea cotei de piață a SNR prin
atragerea de noi clienți pe domeniul de bază sau domenii conexe
Marketing și - Principiile Radiocom în relația cu clienții:
vânzări *cunoașterea profilului clientului;
*receptivitate față de nevoile sale;
*furnizarea celui mai bn raport calitate-preț;
*promptitudinea și loialitatea în raport cu partenerii.
Service post- - Asigurarea service-ului pe toată durata contractului la echipamentele
vânzare montate sau închiriate de la SNR;
- Asigurarea managementului riguros al pieselor de schimb,
subansamblelor și echipamentelor închiriate terților;
- SNR asigură un service prompt și de calitate.
Dezvoltare - Capabilitatea companiei de a scoate produse inovative;
produs și - Viteza de dezvoltare a noilor produse este redusă având în vedere
tehnologii specificul activității.
Achiziții - Negocierea cu furnizorii se realizează la încheierea contractelor de
achiziții și se utilizează toate pârghiile, inclusiv cea guvernamentală pentru
obținerea celor mai mici tarife posibile.
Managementul - Selecția personalului se face prin concursuri organizate la sediul
resurselor societățoo în care managerii se implică activ;
umane - Societatea deține de la înființare un Centru de Perfecționare – propriu,
unde personalul este reinstruit periodic și la apariția unor noi tehnologii;
- Odată cu retehnologizarea s-au făcut 2 restructurări de personal astfel
încât în prezent personalul tehnic este la nivelul minim din istoria SNR;
- Sistemul de recompense se aplică mai ales pentru fidelizarea angajaților
și compensarea unor neajunsuri ale locurilor de muncă (stații izolate, câmp
electro-magnetic etc.).
Infrastructura - Este foarte stufoasă, cu multe puncte de lucru ce generează cheltuieli mari
companiei de întreținere și de personal;
- Se urmărește restructurarea SNR conform politicii de regionalizare a
teritoriului prin comasarea unor compartimente în centre regionale de
intervenție dotate tehnic corespunzător, precum și mijloace de transport
pentru intervenții rapide la centrele de emisie din zonă.
Tabel 7 – Lista cu capabilități a Societății Naționale de Radiocomunicații S.A.
(Sursa: http://www.radiocom.ro/despre-noi/ )
15
Personalul tehnic specializat în domeniul radiocomunicațiilor
B. Evaluarea resurselor și capabilităților cheie identificate
Puncte tari
Puncte slabe
TOTAL 1 3.1
Tabel 8 – Matricea de Evaluare a Factorilor Interni (MEFI)
Interpretarea scorului
Scorul MEFI de 3.1, scor mai mare decât mediana MEFI (2.5), indică faptul că
Societatea Națională de Radiocomunicații are o poziție internă puternică, deci are capacitatea
de a realiza factorii cheie de succes ai industriei (FCSI) și a putea crea avantaj concurențial.
16
3. Concluzii finale
…………………………………………………………………….
Bibliografie
Anexe
17