Captolul I.

Previzionarea Bilantului contabil a intreprinderii subiect

Ca modalitate de previziune a Bilantului si Contul de profit si pierdere (CPP) consta in

identificarea componentelor ca elemente de activ(Nevoi permanente si temporare), pasiv (Resurse
permanente si temporare), venituri si cheltuieli care variaza direct proportional cu Cifra de Afaceri (CA)
si identificarea coeficientului de proportionalitate.

1.1 Ipoteze generale utilizate in previziunile dimensionarii posturilor din Bilant

Elementele de bilant dependente sau independente fata de evolutia CA(volumul de activitate) sunt
apreciate in analizele financiare ale intreprinderii subiect, astfel:

a)Imobilizari necorporale:
-cheltuielile de constituire, nu sunt influentate de volumul de activitate,
-cheltuielile de dezvoltare, concesiuni, brevete, licente, marci, fondul comercial sunt
fundamentale pentru dezvoltarea pe termen lung, insa nu sunt neaparat corelate cu cifra de afaceri (CA).

b)Imobilizarile corporale:
-terenurile neutilizate, constructiile pentru locuintele angajatilor, mijloacele pentru directori, alte
imobilizari corporale care nu participa direct la desfasurarea proceselor de exploatare nu sunt determinate
de volumul de acivitate.
-terenurile detinute de intreprindere nu se modifica pe termen scurt ca variatie a cifrei de afaceri.
Exceptie face terenul agricol, cresterea capacitatii de productie prin constructii noi pe alte amplasamente.
Istoricul intreprinderii subiect include terenuri si constructii din categioria activelor turistice
achizitionate in perioada 2016-2017 insa punerea in functiune si exploatare s-a realizat in luna iunie 2019,
conform procesului verbal de receptive in data de 30.12.2019. In acesta perioada aceste active se vor
considera din categoria terenurilor si cladirilor in afara exploatarii.
Previzionarea valorii terenurilor nu va fi conditionata de evolutia prognozata a cifrei de afaceri.
-imobilizari corporale(constructii, masini, instalatii si mijloace tehnice prin intreprindere
realizeaza o crestere a capacitatii de productie/mentinere/imbunatatire a capacitatii de exploatare se va
considera ca evolueaza direct proportional cu evolutia prognozata a cifrei de afaceri.
c)imobilizarile financiare nu se modifica prin evolutia prognozata a cifrei de afaceri.

d)Activele circulante:
-stocurile sunt determinate de nivelul de activitate al intreprinderii astfel ca la o crestere a cifrei
de afaceri va conduce la o crestere a dimensiunii (marimii) stocurilor.
 -creantele in care pentru o crestere a productiei si implicit o crestere a vanzarilor va intervene un
management atractiv pentru factorii de influenta dat de creditul-client si creditul- furnizor ceea ce, sub
efectul synergic al ambilor factori de influenta va conduce la cresterea postului bilantier “creante” (cifra
de afaceri, durata de rotatie a clientilor prin CA etc.).
-activele de trezorerie(disponibilitati de casa si contul curent) sunt afectate direct de volumul de
activitate (CA) si implicit ritmul de incasari si plati ale intreprinderii astfel ca previziunile variaza direct
proportional cu CA.
Daca in ipoteza, ca intreprinderea subiect functioneaza la intrega capacitate si toate activele
curente sunt dimensionate la nivelul optim de activitate dat de nivelul actual al CA atunci valoarea tuturor
activelor detinute de intreprindere trebuie sa creasca odata cu cresterea CA.

e)Capitalul propriu are o marime inflentata de marime capitalului bilantului anterior de

cresterea generate de reinvestirea profitului net si de emisiunea de noi actiuni. Este influentat de cresterea
previzionata a marimii CA in conditiile reinvestirii profitului si al emisiunii de noi actiuni.

f) Datoriile pe termen lung (depend de marimea precedent, schema de rambursare a acestora,

dar si de necesarul de resurse suplimentare. Influenteaza gradul de indatorare al intreprinderii dar nu
evolueaza direct proportional cu CA.

g)Furnizorii implica volumul general al activitatii (implicit dimensiunea CA)direct proportional

prin aprovizionari cu materii prime si materiale.Similar cu mangementul creditului client, creditul-
furnizor prin mentinerea actual a termenelor de plata se va realize o crestere a resurselor atrase si o
relaxare a termenelor de plata.

h)Datorii bancare pe termen scurt influenteaza grdul de indatorare, depend de ratele si schema
de rambursare a creditelor pe termen lung(partea de credit lung cu scadenta in anul curent reprezinta o
datorie pe termen scurt). Se considera ca nu este o relatie de determinare directa in functie de CA.

1.2 Bilantul istoric din perioada 2015-2018 si bilantul previzionat de management

in anul 2019

Se prezinta astfel:
 Tabel nr.2
Denumire indicatori An 2015 An 2016 An 2017 An 2018 Previziuni*
(lei) (lei) (lei) (lei) ) An 2019
(lei)
istoric 4-n 3-n 2-n 1-n n
INDICATORI DIN BILANT 0 1 2 3 4
A. ACTIVE IMOBILIZATE – TOTAL,din care: 2685227 6042839 6756772 20141949 26270407
-Imobilizari necorporale 21253 21253 25277 24532 24286
-Imobilizari corporale 2153529 5993295 6685143 20014066 26000864
-imobilizari financiare 510445 28291 46352 103351 245257
B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care: 46867379 35742097 36882859 27316727 27537566
  Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs 190572 170394 286725 155008 190200
de executie, semifabricate, produse finite, marfuri
etc.)
Creante 2724316 6246906 8841056 7129484 7040766
Casa si conturi la banci 43952491 29324797 27755078 20032235 20306600
C. CHELTUIELI IN AVANS 1620 8485 2890 2403 3200
D. DATORII: Sume care trebuie platite intr-o 7836705 5844050 6574487 6818651 9587200
perioada pana la 1 an
E. Active circulante nete/-Datorii curente nete 39027121 29903435 30305262 20497726 18617386
F. Total active minus datorii curente 41712348 35946274 37062034 40639675 44855025
G. Datorii : Sumele care trebuiesc platite intr-o 0 0 0 0 0
perioada mai mare de 1 an
H. Provizioane 4989495 2531568 1071419 2303153 4284251
I. VENITURI IN AVANS 5173 3097 6000 2753 3200
J. CAPITALURI SI REZERVE. 36722853 33414706 35990615 38336522 39936522
TOTAL Capitaluri Proprii, din care:
I. Capital subscris varsat 336232 336232 336232 336232 336232
II. Prime de capital 0 0 0 0 0
III. Rezerve din evaluare 521471 521471 521471 1399831 1399831
IV.1 Rezerve legale 67246 67246 67246 67246 67246
IV.2 Rezerve statutare 0 0 0 0 0
IV.3 Alte rezerve (ct. 1068, repartizarea profitului) 21988832 21988832 21988832 21988832 21988832
V. Profit (sau pierderea) reportat(a) 4086115 9324790 10500925 13076833 14544381
VI. Profit (sau pierderea) la sfarsitul perioadei de 9722957 1176135 2575909 1467548 1600000
raportare
*)S-a considerat estimativ (pentru acurateatea calculelor de medie sau de regresie) din previziunea Bilantului si estimarea facuta
de managementul intreprinderii subiect, pentru anul 2019.

Verificare posturi bilantiere in anul 2019 cu corectiile comunicate de management, previzionat

pana la sfarsitul anului:

Capitaluri si rezerve (lei) = (Active imobilizate + Active circulante + Cheltuieli in avans) minus
(Datorii <1an + Datorii >1 an+Provizioane +Venituri in avans);
Capitaluri (lei) = Capitaluri proprii(lei) = (26270407 + 27537566+ 3200) - (9587200 + 0 + 4284251 +
3200) = 53 811 173 – 13 874 651 = 39 936 522;