I.2.

1Bilantul istoric simplificat

Tabel nr.2.1
Denumire indicatori An 2015 An 2016 An 2017 An 2018 Previziuni An
(lei) (lei) (lei) (lei) 2019 (lei)
Istoric(ani) 4-n 3-n 2-n 1-n n
Resurse/Nevoi permanente si temporare
ACTIVE IMOBILIZATE, din care: 2685227 6042839 6756772 20141949 26270407
-Imobilizari necorporale 21253 21253 25277 24532 24286
-Imobilizari corporale 2153529 5993295 6685143 20014066 26000864
-imobilizari financiare 510445 28291 46352 103351 245257
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care: 46867379 35742097 36882859 27316727 27537566
-Stocuri 190572 170394 286725 155008 190200
-Creante 2724316 6246906 8841056 7129484 7040766
-Active de trezorerie,disponibilitati 43952491 29324797 27755078 20032235 20306600
Active Totale(AT) 49552606 41784936 43639631 47458676 53807973
Pasive/Resurse permanente si Temporare
Capitaluri Proprii 36722853 33414706 35990615 38336522 39936522
-Capital social 336232 336232 336232 336232 336232
-Alte capitaluri proprii 36386621 33078474 35654383 38000290 39600290
Datorii platite intr-o perioada <1 an 7836705 5844050 6574487 6818651 9587200
-datorii comerciale 3810795 300230 695736 1730359 1827143
Datorii platite intr-o perioada > de 1 an 0 0 0 0 0
Provizioane 4989495 2531568 1071419 2303153 4284251
Total Pasiv(PT) 49552606 41784936 43639631 47458676 53807973

I.3 Determinarea coeficientilor de proportionalitate aferenti Bilantului contabil

Evolutia elementelor din bilant, respectiv, dependenta sau independenta acestora in raport cu
volumul de activitate al intreprinderii subiect (masurarea prin cifra de afaceri) se realizeaza prin
determinarea coeficientilor de proportionalitate aferenti.

1. Previziunea elementelor bilantiere. Ipoteze in previziune

Previziunea financiara presupune analiza Bilantului contabil si al contului de profit si pierdere pe

un orizont de timp la 1-5 ani. Se va considera bilantul simplificat prezentat in Tabelul nr. 2.1.
Pentru elementele bilantului care variaza direct proportional cu cifra de afaceri, ca metode de
previziune se pot utiliza: (a) metoda “procent din cifra de afaceri”, (b)metoda viteza de rotatie, (d) metoda
regresiei.Evolutia istorica a CA in perioada de analiza, respectiv intre anii t=1sau (4-n) si t = 5 sau (n) ca
an de previziune propriu-zisa, astfel:
Tabelul nr. 2.1
Anul 4-n 3-n 2-n 1-n n Analiza scenarii Cifra de Afaceri
t 1 2 3 4 5 min max medie
Cifra de Afaceri( mii lei) 50466.7 7493.37 12168.5 33419 33846.9 7493.37 50466.7 27478.8
 Estimarea corecta a cifrei de afaceri este o etapa extreme de importanta pe considerentul
dimensionarii elementelor din Bilant si contul de profit si pierdere (CPP) care sunt direct proportionale
cu cifra de afaceri. Sunt necesare a se verifica o serie de influente cum ar fi:
1.1 Tendinte din evolutia vanzarilor istorice dar si dupa caz descompunerea CA pe categorii
de produse si analiza evolutiei pe fiecare categorie de produse.
-S-a estimat in Anexa nr.1,cu date furnizate de managementul intreprinderii subiect.
1.2 Nivelul global al pietei si dezvoltarea sectorului de activitate.
-Este prezentat in Anexa nr. 1.
1.3 Cota de piata a intreprinderii.
-Sa anlizat si prezentat in Anexa nr.1.
1.4 O rata sustenabila de crestere a cifrei de afaceri(CA).

2. Previzionarea ratei de crestere istorica a Cifrei de Afaceri (CA). Estimarea ratei de crestere CA

Evolutia istorica a CA in perioada de analiza, respectiv intre anii t = 1sau (4-n) si t = 5 sau anul
(n), utilizand urmatoarele variante de analiza cu unul din scenariile optimist/pesimist (rata de crestere):
Tabelul nr. 2.2
Anul 4-n 3-n 2-n 1-n n Scenariul de analiza
t 1 2 3 4 5 max min mediu
7493.
Cifra de Afaceri( mii lei) 50466.7 7493.37 12168.5 33419 33846.9 50466.7 27478.8
3
Rata de crestere istorica a CA (g) % 9.80% -85.15% 62.39% 174.64% 1.28% -85.15% 1.28% 32.59%
Media aritmetica simpla 32.59%
Medii aferente ratei de crestere istorica (g %)
Media aritmetica ponderata 29.64%