PROIECT 

LA DISCIPLINA: ,,COMUNIC
ARE ȘI RAPORTARE FINANCIARĂ”
STUDENT: UNGUREANU GABRIELA-OANA ​
PROFESOR ÎNDRUMĂTOR: LECT. DR. GRIGORAȘ-ICHIM
CLAUDIA
 ANALIZA RAPOARTELOR
FINANCIARE ȘI A
INDICATORILOR 
LA SOCIETATEA REGAL.SA
Cuprins: Introducere
Capitolul 1.Descrierea
companiei REGAL.SA

Capitolul 3: Calculul și
Capitolul 2. Prezentarea analiza principalilor
teoretică a indicatorilor indicatori economico-
financiari

Capitolul 4. Analiza
comparativă a
Concluzii
indicatorilor economico
-financiari pe cei trei ani
Introducere:
• Prezentarea unei situații financiare în mod clar și profesional, ajută companiile să interpreteze
rezultatele și să planifice obiective care să asigure respectarea principiului continuității activității
într-un viitor previzibil și în același timp să asigure creșterea profitabilității. Analiza în profunzime
a acesteia de către stakeholderi ar permite identificarea detaliilor ce pot favoriza orientarea
activității companiei spre dezvoltare și creștere, iar previziunile realizate ce au la bază o
comunicare economico-financiară adecvată ar reduce gradul de nesiguranță în desfășurarea
activității economice.

• Obiectivul principal al acestui proiect este să cunoaștem mai multe despre situațiile financiare
anuale a societății și pentru a afla contribuția lor în comunicarea financiară a unei organizații.
 Descrierea societății: REGAL SA.
• Societatea. REGAL S.A. Galați a fost înființată prin
Decizia Prefecturii Județului Galați
nr.171/15.10.1990. Societatea .REGAL S.A. Galați
are ca activități principale : – alimentație publica cod
CAEN 5610; – închirieri de bunuri imobiliare proprii
și leasing cod CAEN 6820. În timpul exercițiului
financiar nu au avut loc fuzionări sau reorganizări ale
societății
 Capitolul 2 .Prezentarea teoretică a indicatorilor:

• Una din cele mai importante note explicative la situațiile financiare este Nota 9, care se referă la
calculul și analiza principalilor indicatori economico-financiari. De aceea, am decis să prezint
indicatorii :
Indicatori de lichiditate: exprimă de câte ori se cuprind datoriile curente în activele curente,
respectiv în activele curente mai puțin stocurile. Valorile obținute sunt scăzute în comparație cu cele
recomandate (în jur de 2), reflectând o capacitate redusă a societății de acoperirea datoriilor curente
din activele curente. Indicatorul de lichiditate se împarte în: a. indicatorul lichidității curente
Indicatori de risc: indicatorul privind acoperirea dobânzilor reflectă de câte ori pot fi acoperite
cheltuielile cu dobânda din profitul înaintea dobânzii și impozitului. Cu cât valoarea indicatorului
este mai mare cu atât poziția societății este considerată mai puțin riscantă
 • . Indicatori de profitabilitate – exprimă eficiența
Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) –
furnizează informații cu privire la: entității în realizarea de profit din resursele disponibile:
– Viteza de intrare sau de ieșire a fluxurilor
de trezorerie ale entității; • a) Rentabilitatea capitalului angajat – reprezintă
– Capacitatea entității de a controla capitalul profitul pe care îl obține entitatea din banii investiți în
circulant și activitățile comerciale de bază ale afacere:
entității;
– Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor) – • Profit înaintea plății dobânzii si impozitului pe profit/
aproximează de cate ori stocul a fost rulat de-a Capital angajat,
lungul exercițiului financiar
• unde capitalul angajat se referă la banii investiți în
Costul vânzărilor/ Stoc mediu = Număr de ori sau
Număr de zile de stocare – indica numărul de zile entitate atât de către acționari, cât și de creditorii pe
în care bunurile sunt stocate în unitate termen lung, și include capitalul propriu și datoriile pe
termen lung sau active totale minus datorii curente.
– Viteza de rotație a creditelor-furnizor –
aproximează numărul de zile de creditare pe care
entitatea îl obține de la furnizorii săi. În mod ideal
ar trebui sa includă doar creditorii comerciali
Capitolul 3: Calculul și analiza principalilor indicatori economico-financiari:
Nr. crit Element 2017 2018 2019
1 Active Curente 38.466.813 45.959.942 41.940.201

2 Datorii curente 15.968.564 18.635.400 28.403.868

3 Stocuri 4.870.538 5.752.380 1.970.527
4 Capital împrumutat 8.423.272 2.701.157 11.706.347
5 Capital propriu 28.891.306 29.329.288 29.845.306
6 Capital angajat 35.314.578 32.030.445 41.551.653
7 Profit înaintea plății dobânzii 1.241.028 928.724 872.022
8 Cheltuieli cu dobânda 32.774 32.442 30.190
9 Costul vânzărilor 24.467.704 27.952.911 35.958.453
10 Stoc mediu 5.255.652 8.811.459 16.361.453,5
11 Sold mediu clienți 30.605.432,5 20.620.824,2 17.866.917,9
12 Cifra de afaceri 31.467.704 27.952.911 35.958.453
13 Achiziții de bunuri 34.467.704 25.952.911 35.958.453
14 Active imobilizate 16.717.335 18.242.312 17.178.205
15 Total active 28.995.142 23.628.445 24.813.657
16 Profit brut din vânzări 567.760 527.296 619.890
17 Nr. Mediu de salariați 110 110 90
18 Activ bilanțier 25.995.142 23.628.445 24.813.657
19 Sold mediu furnizor 3.343.981,75 3.815.380,89 4.555.394,16
 Nr. Crit. Denumirea indicatorului 2017 2018 2019
1 Indicatori de lichiditate:
2 Indicatorul lichidității curente 2,40 2,45 1,47
3 Indicatorul lichidității imediate 2,10 2,157 1,40
4 Indicatori de risc:
5 Indicatorul gradului de îndatorare (%) 29,15 19,28 39,22
6 Grad de îndatorare a capitalului (%) 23,85 18,66 28,17
7 Indicatorul privind acoperirea dobânzilor 1,96 2,14 5,44
8 Indicatori de activitate (indicatori de gestiune):
Tabel 9 Viteza de intrare sau de ieșire a fluxurilor de trezorerie 4,65 3,17 2,197
centralizator cu ale entității;
indicatorii 10 Număr de zile de stocare (zile) 78,40 115 166

calculați: 11 Viteza de rotație a debitelor-clienți (zile) 354,99 269,26 181,36

12 Viteza de rotație a creditelor-furnizor (zile) 85,18 49,82 46,24
13 Viteza de rotație a activelor imobilizate 1,08 1,62 2,09
14 Viteza de rotație a activelor totale 0,039 1,18 1,44
15 Indicatori de profitabilitate:
16 Rentabilitatea capitalului angajat 0,03 0,02 0,02
17 Marja bruta din vânzări (%) 1,80 1,88 1,72
18 Productivitatea muncii: 286 254 399
19 Solvabilitatea patrimoniala (%): 114,14 124,12 120,27
 Analiza lichidității se realizează cu ajutorul
ratelor de lichiditate, logica analizei fiind testarea
din ce în ce mai drastică a capacității de plată a
datoriilor pe termen scurt din elemente de
natura activelor circulante cu grade de lichiditate
din ce în ce mai mare.
După cum putem observa din graficul de mai
sus, nivelul indicatorilor reflectă o pierdere a
capacitații de plată, deci un risc pentru creditori,
certificând faptul că societatea a fost afectată de
criza pandemică. Astfel putem observa că în anul
2017 și anul 2019,REGAL SA a avut o capacitate
de plată bună, însă criza pandemică din 2019 a
pus firma în dificultate nereușind să producă
lichiditate la capacitate.

Graficul 1. Indicatorii de lichiditate

Gradul de îndatorare exprimă eficacitatea managementului
riscului de credit, indicând potențiale probleme de
finanțare, de lichiditate, cu influențe în onorarea
angajamentelor asumate. Valoarea mare a gradului de
îndatorare din toți cei 3 ani, indică faptul că societatea s-a
împrumutat având nevoie de finanțare sau lichiditate. În
calculul acestui indicator capitalul împrumutat cuprinde
atât creditele bancare, cât și datoriile din leasingul
financiar.

Indicatorul privind acoperirea dobânzilor reflectă de câte

ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobânda din profitul
înaintea dobânzii și impozitului. Cu cât valoarea
indicatorului este mai mare cu atât poziția societății este
considerată mai puțin riscantă.

Conform graficului de mai sus Gradul de îndatorare al

firmei REGAL.SA este unul mare deoarece firma a făcut Graficul 2. Indiсatori de risc
investiții, pentru dezvoltarea întreprinderii, astfel în anul
2017 procentul de îndatorare a fost de 29,15, în 2018 a
scăzut 10%,iar 2019 a culminat cu un procent record pentru
îndatorarea firmei de 39,22.
 Viteza de rotație a activelor imobilizate
exprimă eficacitatea managementului activelor
imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri
generate de o anumită cantitate de active
imobilizate. Indicatorul exprimă o slabă utilizare
a activelor imobilizate

Graficul 3. Indicatori de activitate

 Valoarea indicatorului Nr, de zile de
stocare, indică numărul de zile în care
bunurile sunt stocate în unitate. După
graficul de mai sus putem observa că cea
mai mare valoare s-a înregistrat in 2019, de
166 zile, care reprezintă o situație nu prea
bună pentru societate, deoarece stocurile nu
sunt utilizate în procesul de producție,
aprovizionarea lor nu sunt ritmice și există
riscul de a înregistra stocuri cu mișcare
lentă sau greu vandabile.

Graficul 4. Indicatori de activitate

 Conform graficului de mai sus, marja
brută din vânzări arată că societatea este
capabilă să își controleze costurile de
producție și să obțină un preț optim de
vânzare.
Iar indicatorul, rentabilitatea capitalului
angajat reprezintă profitul pe care îl
obține entitatea din banii investiți în
afacere.

Graficul 5. Indicatori de profitabilitate

 Productivitatea muncii este unul din cei
mai importanți indicatori sintetici ai
eficienței activității economice a
întreprinderilor, care reflectă eficacitatea
sau productivitatea muncii cheltuite în
procesul de producție. Creșterea
productivității muncii constituie cel mai
important factor de sporire a volumului
producției, de reducere a costurilor de
producție și de creștere a rentabilității și
competitivității produselor.
Graficul 6. Productivitatea muncii
 Graficul 7. Solvabilitatea patrimonială

Solvabilitatea patrimonială exprimă gradul din care sunt garantate obligațiile față de
creditori și acționari din capitalul social. Potrivit rezultatului, societatea își acoperă
datoriile totale pe seama activelor totale în 2019, în proporție de 120,27%, ceea ce ne
sugerează o situație bună a entității.
Concluzii:

• Proiectul meu s-a bazat pe calculul și analiza principalilor indicatori economico-financiari, astfel am calculat
indicatorii de lichiditate, de risc, de activitate, de profitabilitate, solvabilitate patrimonială și productivitatea
muncii pentru SC.REGAL.SA, care are ca domeniu de activitate " Restaurante ", "Închirieri de bunuri
imobiliare proprii și leasing,,.

• Am analizat pe baza datelor existente la acest moment posibilele evoluții ale mediului economic intern si
internațional, și am concluzionat ca activitatea și performanța acesteia pot fi afectate, însă continuitatea
activității nu este amenințată.

• Aceasta concluzie se bazează pe analiza lichidității societății: raportul dintre lichiditățile existente la 31
decembrie 2019 si obligațiile de plata previzionate pentru anul 2020, care se constituie in principal din
cheltuieli administrative, cu impozitul pe profit si cu amortizarea, permiterea susținerii activității pentru o
perioada de cel puțin 12 luni.
Vă mulțumesc pentru atenție!