Autorizat de....

SCRISOARE CĂTRE CONDUCERE

Referință: Auditul situațiilor financiare încheiate la
Către Consiliul de Administrație al SC
Stimați domni administratori,

Pe parcursul analizei situațiilor financiare pentru exercițiul financiar dinalizat la data de

31.12.2018, am verificat atât procedurile operate de către societatea a cărui manager sunteți cât și
sistemul contabil.
Prin intermediul acestei scrisori vă voi aduce la cunoștință aspectele cele mai esențiale pe
care le-am sesizat în timpul auditării, dar și o serie de recomandări privind îmbunătățirea
sistemului entității.
Opiniile mele au fost dezbătute cu angajații responsabili de activitatea financiar-
contabilă, aspecte ce vor fi revizuite pe parcursul următoarelor proceduri de audit. Aștept feed-
backul dumneavoastră asupra problemelor ridicate. În eventualitatea în care doriți informații
suplimentare, nu ezitați în a mă contacta.
În acest raport v-am prezentat o serie de aspecte ce mi-au stârnit interes în momentul
aplicării procedurilor de verificare, acestea având drept scop exprimarea unei opinii fidele cu
privire la situațiile finaciare ale societății audiate.
În concluzie, prin această activitate de audit desfășurată în cadrul nu s-a urmărit
revizuirea completă a tuturor aspectelor sistemului, nu a avut drept scop evidențierea erorilor și
fraudelor sau a altor neregularități și nici nu a inclus toate întrebuințările eventuale ale auditului
intern și controlului întrucât doar o evaluare a sistemului complet o poate realiza.
Acest raport a fost redactat pentru a fi folosit doar de către managerul SC . Este absolut
interzis să se facă cunoscut conținutul acestui audit către alte terțe părți fară acordul meu în scris.
Cu această ocazie, țin să mulțumesc personoalului existent în societatea dumneavoastră,
atât pentru sprijinul acordat cât și pentru cooperarea din timpul desfășurăriii activității.

Cu stimă,
II SANDU

3.1 Date generale despre societatea audiată

1
 Societatea comercială, formă de proprietate cu răspundere limitată. Societatea a luat ființă
la data de 30.06.2008. Activitatea preponderentă efectiv desfășurată la fabricarea pâinii;
fabricarea prăjiturilor și a produselor proaspete de patiserie.
Obiectul de activitate al societății. Conform actului constitutiv, are ca ci principal
obiect de activitate, conform CAEN 1071- fabricarea pâinii; fabricarea prăjiturilor și a
produselor proaspete de patiserie. Directorul general al societății este Șomîtcă Iulian.

3.2 Beneficiarul raportului

Beneficiarii raportului sunt:

 Administratorii societății
 Adunarea generală a asociaților
 Terții utilizatori doar cu acceptul auditorului și a entității audiate.

3.3. Situațiile financiare anuale audiate- cadrul de raportare financiară

(3.1) În cadrul SC, am audiat situațiile financiare integral, respectiv, contul de profit și
pierdere, bilanțul contabil (Anexa1) , situația fluxurilor de trezorărie, situația schimbării
capitalului propriu dar și notele explicative ce se regăsesc la finalul exercițiului financiar din
2018, rezultate din perioada 01.01.2018-31.12.2018.
(3.2) Situațiile financiare audiate din cadrul acestei societăți au fost create în raport cu
cadrul de raportare întrevăzut de OMEP nr. 3055/2009 pentru acceptul Reglementărilor contabile
aflate în concordanță cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene, pentru
întreprinderile ale căror acțiuni sunt tranzacționate pe piata de capital și conform OMFP nr.
79/2014 privind importantele aspecte legate de realizarea și depunerea situațiilor financiare
anuale și a rapoartelor anuale la unitățile teritoriale ale Ministerului Finanțelor Publice care face
trimitere la:
Bilanțul F10 reprezintă acel document contabil prin care societatea prezintă sub forma
unei sinteze elementele de activ, datoriile și capitalul propriu în momentul începerii și finalizării
exercițiului financiar 2018. Acest bilanț a fost întocmit corect, conform modelului de bilanț
patrimonial juridic, respectând următoare ordine, elemente de activ -elemente de pasiv (Tabelul
3.2).

2
 Din tabelul 3.2 și tabelul 3.3, putem face următoarele remarci:
Activul imobilizat din anul 2018 a crescut cu doar 3% față de anul anterior. Imobilizările
corporale raportate la activele totale, s-au majorat cu 8 procente față de anul 2017.
Contul casa s-a redus cu 45% în anul 2018. Rata disponibilităților financiare a scăzut cu
42 procente față de anul anterior și reprezintă 1% din total active.

Tabelul 3.1
Analiza bilanțului pe verticală la SC FABRICA DE PÂINE ȘERBAN SRL
Rata de evolutie
Anii de analiza
Nr.crt Indicator (%)

2017 2018 2018/2017

1 Activul imobilizat 17.585.212 16.998.443 97%

2 Activul circulant 5.931.360 3.854.988 65%

3 Stocuri 2.682.903 2.078.550 77%

4 Creante 2.845.742 1.556.343 55%

5 Contul casa 402715 220.095 55%

6 Cheltuieli in avans 0 217.333 0,00%

7 Activul total 23.516.572 21.070.764 90%

8 Activul curent 5.931.360 4.072.321 69%

9 Datorii pe termen scurt 5.216.389 4.950.404 95%

10 Provizioane 0 0 0

11 Venituri in avans 0 0 0

12 Datorii curente 5.216.389 4.950.404 95%

13 Datorii pe termen lung 10.610.084 7.818.324 74%

14 Datorii totale 15.826.473 12.768.728 81%

15 Capital propriu 7.690.099 8.302.036 108%

16 Capital imprumutat 10.610.084 7.818.324 74%

17 Capitalul angajatului 18.300.183 16.120.360 88%

Subventii pentru
 
18 investitii 0 0

19 Capital permanent 18.300.183 16.120.360 88%

3
 20 Capitalul total 23.516.572 21.070.764 90%

21 Pasivul total 23.516.572 21.070.764 90%

Activul curent s-a redus cu 30% datorită faptului că managerul a descis sa nu mai
stocheze marfa în același raport ca și anul anterior. Valoarea stocurilor s-a micșorat în anul 2018
cu 23% față de anul 2017 și constituie 9% din activele totale. Creanțele în anul doi de analiză,
respectiv 2018 au scăzut față de anul 2017 cu 45%.
Capitalul propiu a avut un spor de 8% fată de primul an de analiză, grație majorării
profitului și ocupă 39 de procente din capitalul total, cu 6% mai mult față de anul 2017.
Ponderea datoriilor pe termen scurt reprezintă în jur de 23% din capitalul total, însă se
poate observa o reducere față de anul precedent cu un procent de 5%.
La fel ca și datoriile pe termen scurt, datoriile pe termen lung au avut parte de o reducere
de 26% față de anul anterior luat în analiză, ponderea acestora față de capitalul total a scăzut cu
18%. Societatea a reușit sa restituie o bună parte din datorii creditorilor.
Tabelul 3.2
Prezentarea ratelor de activ și pasiv
1 Rata imobilizarilor totale 74,78 80,67 107,88

2 Rata activului curent 25,22 18,30 72,54

3 Rata stocurilor 11,41 9,86 86,47

4 Rata creantelor 12,10 7,39 61,04

5 Rata disponibilitatilor financiare 1,71 1,04 61,00

6 Rata capitalului propriu 32,70 39,40 120,49

7 Rata datoriilor totale 67,30 60,60 90,04

8 Rata datoriilor pe termen scurt 22,18 23,49 105,92

9 Rata datoriilor pe termen lung 45,12 37,11 82,24

10 Rata veniturilor in avans 0,00 0,00 0,00

11 Rata stabilitatii financiare 77,82 76,51 98,31

Elementele patrimoniale de activ au fost comasate dupa lichiditate și natură- active

imobilizate și circulante- pe pricipiul lichidității crescătoare a activelor.

4
 Elementele patrimoniale de pasiv au fost comasate după exigibilitate și natură, punând pe
un loc promordial sursele de finanțare care sunt cele mai exigibile- datorii pe termen scurt ci cele
pe termen lung- pe principiul exigibilității crescătoare, iar în final au fost expuse sursele cu o
capacitate redusă de exigibilitate- capitaluri proprii.
La întocmirea situațiilor financiare, societatea luată în analiză a îmbrățișat conceptul
financiar de capital, potrivit căruia capitalul propriu este sinonim cu capitalul.

5
 Tabelul 3.3
Analiza bilanțului pe orizontală la

Anii de analiză Resurse (lei) Anii de analiză

Nevoi
2017 2018 2017 2017 2018
CURENTE PERMANENTE

Imobilizări necorporale 0 0
Capital propriu 7.690.099 8.302.036
Imobilizări corporale 17.585.212 16.998.443
Datorii pe termen
Imobilizări financiare 0 0 lung 10.610.084 7.818.324

Active circulante Pasiv circulant

Stocuri 2.682.903 2.078.550 Datorii pe termen 5.216.389 4.950.404

Creanțe 2.845.742 1.556.343 scurt
Disponibil în cont 402.715 220.095 Provizioane 0 0
Plasamente pe termen scurt 0 0
Cheltuieli în avans 0 217.333 Venituri în avans 0 0
TOTAL 23.516.572 21.070.764 TOTAL 23.516.572 21.070.764

6
7
 Contul de profit și pierdere (Anexa 2) reliefează veniturile și cheltuielile societății pentru
un anumit interval de timp, în principiu pe parcursul unui exercițiu financiar. Aceasta raportare
reflectă o imagine de ansamblu cu privire la situatia patrimoniului în expresie baneasca, oferă
posibilitatea remarcarea rezultatelor financiare, global, si pe elementele sale componente, a
factorilor care au dus la obținerea rezultatului exercițiului brut (605.842 lei) și a celui net
(605.842 lei).
SC FABRICA DE PÂINE ȘERBAN SRL, având CUI 24124510 înregistrat la Registrul
Comerțului cu nrumărul J04/1211/2008 cu sediul în sat Filipești, comuna Bogdănești, județul
Bacău, a realizat în anul 2018:
 Venituri totale în valoare de 29.918.676 lei;
 Cheltuieli totale în valoare de 29.312.834 lei;
 Profit brut total: 605.842 lei.
Situația cheltuielilor, veniturilor și a rezultatului financiar din anul 2018 se prezintă
astfel:
Tabelul 3.4
Situația veniturilor, cheltuielilor și rezultatelor financiare
Realizari in perioada de
Nr.
Explicatie raportare Dinamica
Crt.
31.12.2017 31.12.2018

1. Cifra de afaceri 27.850.525 24.160.423 87%

2. Venituri din exploatare 32.680.042 29.918.362 92%

3. Cheltuieli pentru exploatare 32.067.130 28.936.252 90%

4. Rezultatul din exploatare 612.912 982.110 160%

5. Venituri financiare 26 314 1208%

6. Cheltuieli financiare 146.218 376.582 258%

7. Rezultatul financiar-pierdere -146.192 -376.268 257%

8. Venituri totale 32.680.068 29.918.676 92%

9. Cheltuieli totale 32.213.348 29.312.834 91%

10. Rezultat brut 466.720 605.842 130%

11. Impozit pe profit 41.246 0 0%

12. Rezultat net 425.474 605.842 142%

8
 Pe fondul tabelului 3.5 și anexei 2, se poate observa că entitatea a obținut profit în ultimii
doi ani, deținând o creștere esențială în anul 2018, fată de anul anterior cu 42%. Se poate obesrva
ca atât cheltuielile totale cât și veniturile totale s-au redus în jur de 8% față de anul 2017.
După o analiză amănunțiă a structurii veniturilor, în principal a nivelului și dinamica
elementelor ce o alcătuiesc, am constatat o reducere semnificativă a ciferi de afaceri cu
3.690.102 lei, datorită scăderii producției vândute.
Veniturile realizate din vânzarea producției, după cum am menționat anterior au scăzut cu
13%. Cifra de afaceri este realizată în proporție de 100% din producția vândută.
Odată cu reducerea veniturilor datorită concurenței dar și a reduceri pretului de vânzare a
produselor de panificație au scăzut și cheltuielile în proporție de 10%.
La data de 31.12.2018 în structura contului de profit și pierdere s-a înscris o reducerea
veniturilor totale, fată de 31.12.2017 cu 8%, respectiv 2.761.392 lei, iar cheltuilelile totale au
înregistrat o reducere de 9%, respectiv 2.900.514 lei.
SC Fabrica de Pâine Șerban SRL, din activitatea de exploatare, a înregistrat un venit de
29.918.362 lei și cheltuieli de exploatare de 28.936.252 lei, obținând în cele din urmă un profit
din exploatare de 605.842 lei, care reprezintă și profitul net obținut.
Rezultatul pozitiv obținut în anul doi de analiză, respectiv 2018, scoate în evidență
performanța entității, adică puterea acestea de a genera numeroase fluxuri viitoare de numerar
cu ajutorul resurseor existente.
Profitul exercițiului 2018 a rămas în sold, ulterior a fost mutat în rezultatul raportat în
prima lună a lui 2019, respectând prevederile OMFP nr. 3055/2009 pentru aprobarea
reglementărilor contabile în concordanță cu Directiva a IV-a a Comunității Economice
Europene, fiind distribuit în urma hotărârii AGA.

(3.3) Situațiile financiare ale SC FABRICA DE PÂINE SERBAN SRL la 31.12.2018 au

fost întocmite de Cîrciu Simina care se află pe poziția de contabil sef, desăvârșindu-se condiția
impusă de legea contabilității nr 82/1991 și aprobată/semnată de președintele Consiliului de
Administrație Ing. Somîtcă Iulian, persoana care reprezintă aceasă entitate conform Legii
societăților comerciale numărul 31/1990 republicată, cu toate completările și modificările
actualizate.

(3.4) Situațiile financiare supuse auditării nu au ca destinație prezentarea poziției

financiare, rezultatul acțiunilor și notele acestea în concordanță cu principiile și reglementările

9
contabile acceptate de alte persoane și/sau zona Romaniei sau în afara acesteia. Tocmai de asta
situațiile financiare nu sunt destinate uzului persoanelor cărora nu le sunt cunoscute
reglementările contabile aplicabile în România inclusiv OMFP nr. 3055/2009 în vederea punerii
în aplicare a reglementărilor contabile ce concordă cu directivele europene.

3.4 Responsabilități

Conducerea societății este responsabilă pentru desfășurarea activitățiilor în raport cu

reglementările și legile, pentru prevenirea și depistarea disproporțiilor față de reglementări și de
legi. Managementul societății luate în studiu este direct responsabil de însușirea și punerea în
practică a unui sistem de control intern conform, a unor politici contabile, de expunerea corectă
și clară a informațiilor în toate situațiile financiare întocmite. Managerii au cel mai mare bagaj de
informații cu privire la activitatea societății, mai exact despre activele, capitalurile proprii și
datoriile acesteia, ei fiind cei care gestionează în permanență afacerea, în moment ce auditorii
financiari obțin informații despre acestea pe fondul elementelor probante adunate în timpul
auditării (Dănescu T., 2007).
Responabilitatea mea este atât să planific și să efectuez auditarea în așa fel încât să obțin
o asigurare judicioasă precum că situțiile financiare nu conțin fraude și erori semnificative, dar și
sa-mi exprim opinia cu trimitere la situațiile financiare pe baza analizei efectuate.

3.5 Auditul și aria de aplicabilitate

Auditul din cadrul acestei societății a decurs conform ,,Standardelor de audit elaborate de
Camera Auditorilor de pe terioriul țării noastre, aliniate la Standardele Internaționale de Audit
dar și la Codul de Etică IFAC.
Aceste sandarde presupun o bună planificare și efectuare a auditului în vederea
dobândirii unei situații concrete cu privire la situațiile financiare și pentru a verifica existența
unor posibile erori semnificative.
Țin să precizez că acest audit a cuprins și analiza prin sondaj și testarea probelor selectate
folosite la audit, după volumul sumelor și chiar după însemnătatea informațiilor din cadrul
situațiilor financiare raportate la 31.12.2018.

10
 Un audit presupune desfășurarea unor proceduri ce au drept scop dobândirea probelor de
audit cu privire la sumele și datele evidențiate în situațiile financiare. Raționamentul profesional
al auditorului influențează selecția procedurilor, ce include și aprecierea riscurilor de falsificare
semnificativă a situației financiare, grație fraudei sau erorii.
În momentul evaluării acestori riscuri, s-a ținut seamă dacă a fost organizat de către
societate un audit intern , necesar pentru redactarea și ilustrarea fidelă a situațiilor financiare din
interiorul societății, pentru a putea stabili cele mai relevante proceduri în circunstanțele existente,
dar nu si pentru a exprima o opinie cu privire la eficiența auditului intern al societății.
Pe parcursul auditării s-a recurs și la evaluarea princiipiilor contabile utilizate și sesizările
importante făcute de manageri dar și aprecierea generală a situației financiare din cadrul SC
Fabrica de Pâine Șerban SRL.
Conform Normelor de audit elaborate de Camera Auditorilor financiare de pe teritoriul
României s-a realizat și fundamentarea și calculul pragului de semnificație:
 pentru active s-a fixat la nivelul 1% din totalul de active;
 pentru venituri și cheltuieli s-a fixat la nivelul 0,5% din (CA) cifra de afaceri;
 pentru restul elementelor la nivelul 1% din rezultatul exercițiului.

3.6 Limitări în aria de aplicabilitate

Procedurile de verificare, de apreciere uneri pot fi insuficiente pentru toate aspectele

esențiale societății, selecția acestora făcându-se strict pe fondul considerentelor profesionale ale
auditorului, dar și pe fondul evaluării riscurilor și a formelor de control; în 2017 în cadrul
societății nu a fost organizat un audit intern,dar au utilizat o serie de forme de control eficace
specifice organigramei, neformalizate însă se pot regăsi în controlul intern spec ificat prin
intermediul OMFP 3055/2009, respectiv:
a) Controlul ierarhinc concomitent, acesta este efectuat de către manageri asupra
activităților realizate de către subordonați, atât la nivelul oricârui sector de activitate cât și la
nivelul întreprinderii, iar stabilirea și reglementarea făcându-se conform organigramei dar și
după Regulamentul de Organizare și Funcționar;
b) Autocontrolul salariaților care mai este prezentat și sub forma de nepotrivirea
funcțiilor din punct de vedere al împărțirii sarcinilor, respectiv din cercetările realizate și datele

11
primite nu a rezultat însumarea de către un singur individ de funcții în minim două direcții din
cele ce urmează:
 în compartimentele de ducerea la bun final a obictivelor societății,producție, tehnic,
angajați, etc.
 în păstrarea patrimoniului cu directive de depozitare, gestionare și menținere a
imobilizărilor, disponibilităților bănești și a stocurilor.
 în consemnarea fluxurilor economice care își pun amprenta în mod negativ asupra
bunurilor unității, rezulatele în urma procesului de inventariere și în urma acestora
stabilește situațiile financiare.
c) Controlul contabil intern, care reprezintă o continuitate a autocontrolului salariaților,
are loc în cadrul departamentului financiar contabil, mai exact în timpul contabilizării operațiilor
când sunt prezentate sarcinile și se verifică de către directorul economic urmăroarele aspecte:
 legalitatea operațiunii;
 realizarea operațiunii;
 precizia operațiunii;
 existența și respectarea întocmai a secvențelor numerice, examinarea documentelor
elaborate sau primite, punerea în comparație a documentelor afectate aceleiași operații,
etc.
În exercițiul financiar din anul 2017, managerul departamentului contabil prin efectuarea
controlului intern s-a dovedit a fi cea mai eficientă și pregnantă modalitate de a purcede controlul
financiar.
Controlul intern, pentru a-și mări gradul de eficacitate, în concordanță cu punctele 267 și
310 prevăzute în Reglementările contabile ce concordă cu Directiva a IV-a CEE, țin să precizez
următoarele recomandări:
 Fundamentarea unor politici contabile- constituind criteriile, bazele, regulile, convențiile
și practicile particulare puse în aplicare de societate atât la întocmirea cât și la expunerea
situațiilor financiare anuale;
 O detaliere mai amplă a responsabilității controlului de proceduri și resurse adecvate,
sisteme și modalități de informare, practici și instrumente corespunzătoare.
La data bilanțului, în cadrul societății analizate, imobilizările corporale sunt înregistrate
și evaluate la o valoare corectă, justă, valoare absolută ce se substituie costului istoric prin
punerea în practică a tratamentului alternativ îngăduit de reglementarile contabile financiare ce
concordă cu Directiva a IV-a a CEE; diferențele din urma reevaluării sunt înscrise complet în

12
rezerve de reevaluare, la 31.12.2018 soldul ct 105 fiind de 39.519 lei, societatea alegând să
capitalizeze surplusul, prin transferarea directă în rezerve ct106, la eliminarea din evidența
activelor pentru care s-a constituit rezerve din reevaluare, alegere legiferată conform pc. 124 din
OMFP 3055/2009.
Propun ca pe viitor în momentul aplicării tratamentului alternativ, să aibă loc simultan
reevaluarea tuturor elementelor din grupa respectivă, pentru a preîntâmpina reevaluarea selectivă
și expunerea în situațiile financiare anuale a unor sume calculate la date distincte, obligație
prevăzută la pct 123 din Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, admise
de OMFP 3055/.
Odata cu finalizarea exercițiului financiar 2018, elementele monetare patrimoniale
prezentate sub formă de valută, au fost evaluate, izolat, la cursul valutar de la 31.12.2018.
Pe parcursul exercițiului financiar din anul 2018, după raportul managerului ți notelor de
bilanț, practicile de evaluare, apreciere au fost puse în practică în mod monstant ca și ân timpul
exercitiului dinanciar din 2017, tinându-se seamă cu strictețe de principiul permanenței
metodelor utilizate, excepție permisă de lege în ceea ce privește metoda de evaluare alternatiză
precizată anterior.
Conform legislației fiscale din România, entitatea analizată a calculat dar și reliefat
amortizarea contabilă pe fondul duratelor normale de folosire, durate ce pot fi distincte față de
duratele de viață economică. Asupra situațiilor financiare nu a fost sabilit impactul acestei
metode, dar întrucât proporția de participare a cheltuielilor cu amortizarea în cadrul cheltuielilor
de exploatare în 2017 este mai redusă decât cea din 2018 și sub 5%, se consideră a fi o abordare
corectă.
Referitor la calculul amortizării, recomandăm entității în situația în care constată că
mijloacele fixe amortizabile nu sunt folosite timp de 1 lună, să consulte art 24. din Codul fiscal și
pct.70 din Normele metodologice de aplicare prin prisma impactului fiscal de interpretare a
acestui articol.
În ceea ce privește aplicarea principiului prudenței, în urma rezultatelor obținute la
întocmirea situațiilor financiare și inventariere, societatea și-a apreciat evaluarea riscurilor și a
creanțelor societății ca a fi una prudentă, având unele ajustări pentru devalorizarea creanțelor în
valoare de 1.556.343 lei.
Așa cum am mai menționat și în rândurile anterioare, recomand analiza activelor
societății din punct de vedere al politicilor contabile acceptate de către manager, a vechimii și
devalorizării lor și adaptarea lor conform principiului prudenței dar și a procedurilor stabilite.
Consider că auditul conceput reprezintă o bază rezpnabilă pentru opinia mea.

13
 3.7 Informații suplimentare- alte aspecte

În exercițiul financiare din anul 2018, contabilitatea societății luate în analiză s-a
oraganizat într-un compartiment diferit, financiar-contabil, la cârma căruia s-a aflat contabilul sef
Cîrciu Simina, fiind la bază economist cu studii superioare, respectându-se art. I, pct.4 din Legea
numărul 259/2007 de modificare a Legii contabilității nr. 82/1991.
Contabilitatea din cadrul societății s-a tinut în limba română iar moneda utilizată a fost
cea națională, respectiv lei.
În ceea ce privește tranzacțiile efectuate în valută, contabilitatea a fost ținută atât în
moneda națională (lei) cât și în valută.
Înregistrările contabile s-au realizat pe fondul documentelor primare tipizate definitorii
tipului de activitate utilizate, în concordanță cu prevederile Legii nr. 82/1991,OMFP nr.
3512/2008 și OMFP nr.3055/2009.
Pentru ținerea unei evidențe contabile adecvate, la baza contabilității au stat o serie de
reglementrări aflate în conformitate cu Directiva a IV-a CEE legalizată prin OMFP numărul
3055/2009,care atestă că la nivelul societății sunt sunt fixate principiile contabile și condițiile de
evaluare, entitatea având fixate politici contabile pentru activitățile derulate.
Prin urmare, apreciez această evidență a operațiunilor contabile ca fiind una corectă,
neavând indicii că forma sub carea aceasta a fost ținută a fost una nepotrivită prevederilor legale.
Prin prezentarea corectă a situațiilor financiare cu ajutorul formularului 10 bilanț, se
constată că societatea deține rezerva legală impusă de legea societăților comerciale cu
nr.31/1990, prin care capitalul social trebuie să fie de minim 200 lei.
Din contul 106 se constată că societatea are rezerve în valoare de 324.198 lei aferente
imobilizărilor corporale reevaluate, excedent rezultat din aceste rezerve succedând a fi
capitalizate în contul 1065, la retragerea din eveidență a activelor datorită cărora s-a realizat
rezerva din reevaluare, alegere reglementată după punctul 124 din OMFP numărul 3055/2009.
La finalul anului 2018, mai exact odată cu întocmirea stituațiilor financiare din data de
31.12.2018, capitalurile proprii obținute prin diferența dintre activele totale și datoriile totale, au
înregistrat o valoare pozitivă de 8.302.036 lei, în creștere spre deosebire de 7.690.099 lei în
2017.
Societatea luată în analiză respectă întocmai cerințele și limitele în ceea ce privește
capitalul social, acestea fiind prezentate atât în art. 228 cât și în art. 153 din legea Societăților
Comerciale (S.C.) nr.31/1990 cu toate completările și modificările actualizate la zi, capitalul
social minim impus de 200,00 lei regăsindu-se în totalitate în capitalurile proprii.

14
 Situațiile financiare audiate au fost realizate la data de 31.12.2018 pe fondul balanței de
verificare sintetice dar și pe baza situațiilor financiare predate la organul fiscal, ținându-se seamă
de principiul intangibilității, respectiv corespunde bilanțul de deschidere pentrul exercițiul
financiar 2018 cu bilanțul de închidere al exercițiului financiar din anul 2017, mai exact se
constată ca în balanța de verificare de la 31.12.2017 soldurile finale coresopund cu soldurile
inițiale de la data 01.01.2018.
Condorm actului consitutiv și modificările la acesta declarate la Oficiul Registrului
Comerțului, societatea are posibilitatea de a desfășura și activități secundare.
Societatea ține contabilitatea în analitic pe activități, baza de raportare fiind pusă la punct.
Acest raport îi vizează doar pe asociații societății în ansamblu. Acest audit a avut ca și
scop principal raportarea către asociații societății acele aspecte necesare într-un raport de audit și
nu în alte scopuri. În măsura admisă de lege, nu îngădui și nu imi asum responsabilitatea decât
față de societatea auditată și de asociații acesteia, per ansamblu, pentru acest audit, acest raport
sau pentru opinia exprimată.

3.8 Revizuirea analitică a poziției financiare și a rezultatelor operațiunilor

sub formă de rezumat executiv, analiza continuității activității

Ținând cont de gradul de confruntare al indicilor economico-financiari, rezultatul net, de

cifra de afaceri și inclusiv de performanță, în argumentarea principiului continuității, am ales să
ilustrez evoluția pe perioada ultimilor doi ani (2017-2018).
Umătoarea imagine scoate în evidență ca pe parcursul celor doia ani luati în analiză 2017,
respectiv 2018 nu se observ diferente semnificative la nici unul din indicatorii economici
analizați. O diferență oarecum notabilă ar fi la datoriile totale întrucât a avut loc o scădere a
datoriilor pe termen lung, cu un procent 26%.

15
 Figura 3.1-Evoluția principalilor indicatori economici

Tabelul 3.5
Analiza ratelor de profitabilitate la SC FABRICA DE PÂINE ȘERBAN SRL

Nr. Anii de analiza

Indicator Dinamica
Crt. 2017 2018

1. Cifra de afaceri 27.850.525 24.160.423 87%

2. Venituri din vanzarea marfurilor 23.400.502 19.146.018 82%

3. Costul marfurilor 16.470.939 14.416.607 88%

4. Marja comerciala 6.929.563 4.729.411 68%

5. Rata de rentabilitate a vanzarilor (%) 24,9 24,7 99%

6. Profitul brut 466.720 605.842 130%

7. Rata profitului brut (%) 1,7 2,5 150%

8. Profitul net 425.474 605.842 142%

9. Rata profitului net (%) 1,5 2,5 164%

În urma analizei ratelor de profitabilitate am constatat următoarele:

Rata profitului brut a crescut cu un procent de 50%, fapt ce denotă o profitabilitate foarte
bună. Această creștere a avut loc datorită faptului că valoarea profitului brut s-a majorat atât în

16
anul 2017, cât și în anul 2018. Rata profitului net prezintă același curs ascendent, cauzele acestei
creșterii fiind asemănătoare celor menționate anterior, însă valorile sunt semnificativ mai mari,
situându-se în jur de 65%.
Rata de rentabilitate nu diferă mult de la un an la altul, valoarea maximă însă a fost atinsă
în anul 2017, adică 24,9%, iar în anul 2018 ponderea acestuia a scăzut cu 0,2%. Rata de evoluție
din anul 2018 a fost de sub 1%. Această reducere se datorează micșorării veniturilor obținute don
vânzarea mărfurilor dar și a marjei comerciale, care s-a redus cu o pondere de 32% față de anu
precedent analizat.
În tabelul ce urmează este expusă analiza ratelor de rentabilitate la SC FABRICA DE
PÂINE ȘERBAN SRL, pentru perioada 2017-1018.
Tabelul 3.6
Analiza ratelor de rentabilitate la SC FABRICA DE PÂINE ȘERBAN SRL

Nr Anii de analiză Rata de

Explicatie
crt 2017 2018 evolutie %

1 Profit brut 466.720 605.842 130%

2 Profit net 425.474 605.842 142%

3 Cheltuieli totale 32.067.130 28.936.252 90%

4 Activul imobilizat 17.585.212 16.998.443 97%

5 Activul circulant 5.931.360 3.854.988 65%

6 Cheltuieli in avans 0 217.333 0%

7 Activul total 23.516.572 21.070.764 90%

8 Capital propriu 7.690.099 8.302.036 108%

9 Capital total 23.516.572 21.070.764 90%

10 Rata de rentab. a chelt. totale (%) 1,46 2,09 144%

11 Rentab AT (%) 1,98 2,88 145%

12 Rentab CP (%) 6,1 7,3 120%

13 Rentab CT (%) 2,0 2,9 145%

Rata de rentabilitate a cheltuielilor totale prezintă o exponențială, ajungând în anul 2018

până la 2,09 % , grație sporirii profitului net. Spre deosebire de anul anterior, ponderea acestuia a
crescut cu până la 44%.

17
 Rata activului net în anul 2018 înscrie o majorare datorită creșterii profitului net, această
valoare ajungând până la 45%.
Rata de rentabilitate a capitalului propriu, prezintă o majorare de 20% față de anul
precedent analizat, darorită majorării profitului brut.
Rata de rentabilitatea a capitalului total în anul 2018, este majorată cu aproape 50%.

Tabelul 3.7
Analiza fondului de rulment la S.C. FABRICA DE PÂINE ȘERBAN S.R.L
Formula utilizata pentru calculul fondului de rulment
Anii de analiza
FR=KP-AI FR=AC-PC

2017 -9.895.113 714.971

2018 -8.696.407 -878.083

KP= capital propriu; AI= active imobilizate; AC= active curente; PC= datorii curente
Conform rezultatelor obținute anterior în ceea ce privește analiza fondului de rulment,
este reliefat faptul că valoarea acestuia prezintă o oarecare stabilitate, însă societatea luată în
analiză nu deține o masă monetară tampon ce ar avea posibilitatea să preia un eventual șoc. Într-
o astfel de situație, entitatea prezintă instabilitate dar și dependență de creditele pe termen scurt.
În practicile economice, pe lângă indicatorul analizat anterior, fondul de rulment (FR), se
mai folosesc și următorii indicatori:
1. Nevoia de fond de rulment (NFR), calculată după relația (AC-DB)-(PC-DTL);
2. Trezorăria netă (TN), obținută cu ajutorul relației FR-NFR;
Analiza acestora este relatată în tabelul ce urmează:
Tabelul 3.8
Analiza nevoii de fond de rulment și a trezorăriei nete la
S.C. FABRICA DE PÂINE ȘERBAN S.R.L

Nr Anii de analiză
Indicator Simbol/ Formula de calcul
crt 2017 2018

1 Activul curent AC 5.931.360 4.072.321

2 Disponibilitati DB 402.715 220.095

3 Pasivul curent PC 5.216.389 4.950.404

4 Datorii pe termen lung DTL 10.610.084 7.818.324

5 Nevoia de fond de NFR=(AC-DB)-(PC-DTL) 10.922.340 6.720.146

18
 rulment

6 Fondul de rulment FR=KP-AI -9.895.113 -8.696.407

7 Trezoraria neta TN=FR-NFR -20.817.453 -15.416.553

În cel de-al doilea an de analiză, respectiv 2018, putem observa că indicatorul NFR
-nevoia de fond de rulment înscrie o scădere semnificativă, acest regres fiind datorat de
reducerea indicatorilor ce alcătuiesc formula de calcul, iar ponderea pasivului curent (PC)
rămânând suficient de mare. Societatea o parte din producție a valorificat-o, a vandut-o, astfel a
avut loc majorarea disponibilităților din anul precedent, ajungându-se la NFR cu 40% mai redusă
față de anul anterior, respectiv 2017.
Fondul de rulment are valori negative în ambii ani ceea ce denotă o situaţie nefavorabilă
întrucât activele pe termen lung vor fi finanţate din datorii curente, care au un grad ridicat de
exigibilitate, ajungând la scadenţă înainte ca investiţiile realizate să aducă profit.

Trezorăria netă (TN) prezintă un curs invers proporțional cu cel al nevoii de fond de
rulment (NFR) și reliefează ,,golul” din masa monetară existent în casa unității la nevoia,
dispoziția antepronorului în vederea utilizării acestuia în viitorul apropiat. În situația în care
managerul va avea nevoie să achiziționeze ceva urgent, acesta este obligat să recurgă din nou la
datorii pe termen scurt.
Analiza pe orizontală se completează și cu analiza ratelor de solvabilitate și a celor de
lichiditate.
Valoarea minimă a ratei solvabilităţii globale se consideră 1,4, iar în cazul în care este
mai mică decât 1 , firma este insolvabila.

Se observă că firma are o rată de solvabilitate ce depășește 1,4 ceea ce e un lucru pozitiv
prin urmare nu se pune problema ca firma sa fie insolvabila.

Rata lichidităţii generale în anul 2018 are valori sub nivelul minim de 1, ea situându-se la
0,78, ceea ce arată fie un nivel restrâns al activelor curente, fie datorii curente foarte mari.

Lichiditatea intermediară măsoară câte unităţi monetare de active aproape lichide revin
la o unitate monetara de datorii pe termen scurt.

Se observă o descreştere a ratei în anul 2018 nivelul acesteia fiind mai mic de 0,5 fapt ce
scoate în evidență că firma poate avea probleme de onorare a plăţilor scadente, se impune o
politica riguroasa la nivelul managementului .

19
 Tabelul 3.9
Analiza ratelor de solvabilitate și a ratelor de lichiditate la
S.C. FABRICA DE PÂINE ȘERBAN S.R.L
Anii de analiză
Nr crt Indicator
2017 2018

1 Datorii totale 15.826.473 12.768.728

2 Capitalul total 23.516.572 21.070.764

3 Activul curent 5.931.360 4.072.321

4 Pasivul curente 5.216.389 4.950.404

5 Stocuri 2.682.903 2.078.550

6 Creante 2.845.742 1.556.343

7 Activul total 23.516.572 21.070.764

8 Activul circulant 5.931.360 3.854.988

9 Activul imobilizat 17.585.212 16.998.443

10 Contul casa 402.715 220.095

11 Datorii pe termen scurt 5.216.389 4.950.404

12 Datorii curente 5.216.389 4.950.404

13 Datorii totale 15.826.473 12.768.728

14 Venituri din vanzarea marfurilor 23.400.502 19.146.018

15 Costul marfurilor 16.470.939 14.416.607

16 Capital propriu 7.690.099 8.302.036

17 Cifra de afaceri 27.850.525 24.160.423

18 Sold mediu clienti 1.442.788 1.454.454

19 Sold mediu furnizori 1.343.836 1.460.206

20 Marja comerciala 6.929.563 4.729.411

21 Solvabilitate generala (%) 148,59 165,02

20
 22 Solvabilitate generala 1,49 1,65

23 Solvabilitate intermediara 0,62 0,36

24 Sovalilitate imediata 0,08 0,04

25 Lichiditate generala 1,14 0,78

26 Lichiditate intermediara 0,6 0,4

27 Lichiditate imediata 0,08 0,04

28 Viteza de rotatie a debitelor clientilor 18,9 22,0

Viteza de rotatie a creditelor

17,6 22,1
29 furnizorilor

30 Viteza de rotatie a activelor imobilizate 1,6 1,4

31 Viteza de rotatie a activelor totale 1,2 1,1

3.9 Riscuri financiare la care este expusă societatea

Pe parcursul a celor doi ani luați în studiu, 2017 și 2018, entitatea a fost expusă la
urmăroarele riscuri:
a) Riscul de piață este compus din trei tipuri de risc:
- riscul valutar este acel risc prin care valoarea disponibilităților și datoriilor în valută să
varieze grație fluctuațiilor cursului de schimb valutar. Acest risc a fost redus datorită lipsei
îndatoririlor în valută și disponibil în conturile bancare în valută.
- riscul ratei dobânzii la valoarea corectă, este riscul prin care valoarea datoriilor ar putea
oscila din pricina variațiilor ratelor de piață ale dobânzilor. În anul 2018, datorită existenței atât
a împrumuturilor cât și a creditelor deținătoare de dobânzi, acest risc a prezentat o manifestație
negativă, astfel s-au înregistrat cheltuieli cu dobânzi în valoare de 374.399 lei, iar venituri din
dobânzi 0.
- riscul de preț, reprezintă acel risc prin care valoarea elementelor patrimoniale ar putea
să oscileze drept urmare a schimbării prețurilor pieței, indiferent dacă aceste schimbări sunt
generate fie de factori specifici internaționali, fie de factori naționali.

21
 Elementele de patrimoniu au posibilitatea să varieze grație fluctuației de piață, situație în
care este necesar separarea treptată a riscului pentru fiecare element de patrimoniu:
 pentru imobilizările corporale acest risc este redus ca formă de realizare, entitatea
neluând în calcul posibilitatea de vânzare a elementelor de patrimoniu;
 pentru elementele de natura serviciilor și a stocurilor, conform desfășurării economiei
naționale și consecințele de la nivelul gobal a recesiunii economice, acest risc s-a dovedit
că avut o manifestare negativă până in momentul întocmirii acestui raport de audit,
putându-se continua acest trend tot anul, având o influență corespunzătoare asupra valorii
de înregistrare a elementelor patrimoniale deținute. Acest risc se accentuează deoarece
stocurile sunt supranormale.
Termenul prezentat anterior ,,riscul de piață” încorporează nu doar potențialul de
pierdere, dar și cel de câștig.

b) Riscul de credit- este acel risc prin care una din părțile existente ale creditului poate
suferi o pierdere finaciară drept urmare a neexecutării obligației asumate a celeilalte părți.
Societatea luată în analiză nu are credite financiare, însă poate fi expusă la riscul de credit
cormercial. La data de 31.12.2018 având creanțe comerciale în valoare de 1.556.343 lei mai
reduse cu peste 50% față de 31.12.2107, posibilitatea de a lua naștere acest risc scâzând
considerabil.

c) Riscul de lichiditate- supranumit și riscul de finanțare, acesta reprezentând riscul ca o

posibilă societate să întâmpine dificultăți în obținerea fondurilor indispensabile îndeplinirii
tuturor angajamentelor centripete datoriilor societății. Riscul de lichiditate poate apărea odată cu
imposibilitatea de a vinde imediat un activ la un preț apropiat de valoarea sa reală. Analizând la
31.12.2018 datoriile a căror sume trebuie restituite într-o periodă de până la un an în valoare de
4.950.404 lei prin prisma activelor circulante de 3.854.988 lei, rezultă că SC Fabrica De Pâine
Șerban SRL are posibilitatea de a-și onora angajamentele de plată cu mici întârzieri, pe parcursul
exercițiului financiar viitor fapt pentru care este absolut necesar ca acest risc să fie luat în
considerare.

d) Riscul ratei dobanzii- la fluxul trezorăriei, este riscul ca fluxurile de trezorărie viitoare
să oscileze datorită fluctuațiilor ratelor de piață ale dobânzii. La data de 31.12.2018, datoriile
societății derivă din datorii comerciale, credite bancare, datorii către salariați, obligații fiscale,

22
schimbarea ratei dobânzii efective a acestora fără o schimbare aferentă valorii sale reale
admitând existența redusă a acestui risc.
Acest risc poate influența societatea luată în analiză prin intermediul creditelor bancare
pe termen redus, unde poate fluctua dobânda; referitor la datoriile comerciale, grație clauzelor
contractuale acest risc poate apărea, fapt ce impune analiza amănunțită a clauzelor penalizatoare,
deși entitatea are ca politică de bază respectarea si punerea în practică întocmai a acestora.
Ținând seamă de posibilitatea apariției acestor riscuri și în actualul context internațional,
recomand societății să-și mențină aceleași obiective și politici de gestionare a riscurilor, inclusiv
politicile de acoperire a acestora.

Auditor

CONCLUZII ȘI RECOMANDĂRI

Atât normele contabile cât și legislația existente în România au fost respecatte în

totalitate de către societatea audiată conform OMFP nr.1802/2014 în vederea aprobării
Reglementărilor contabile privind situațiile financiare individuale anuale individuale și situațiile
anuale consolidate și Legea Contabilității nr. 82/1991 republicată cu modificările ulterioare.
Societatea organizează auditul intern în conformitate cu Legea nr 672/2002 privind
auditul public intern și a normelor generale de exercitare a auditului public intern aprobate de
Ordinul Ministerului Finațelor Publice nr. 38/2003, cu modificările anterioare. Recomand ca pe
viitor societatea luată în analiză să îmbunătățească procedurile cu privire la auditul și controlul
intern în concordanță cu reglementările legale aflate în vigoare.

23
 Societatea prezintă o organizare corespunzătoare atât din punct de vedere al gestiunii cât
și al contabilității financiare, facpt ce ajută la furnizarea de date utile pentru asigurarea calității
optime a managementului decizional pentru buna funcționare a entității.
Datele regăsite în situația patrimonială, rezultatele finaciare, taxe, impozite și alte
obligații vărsate și datorate, coincid cu datele înscrise în contabilitate.
Nu au fost sesizate abateri importante de la prevederile Normelor cu trimitere la
realizarea și organizarea elementelor de natura datoriilor, activelor și capitalurilor proprii, admise
prin OMFP nr. 2861/2009.
Operațiunile financiar-contabile au fost expuse în mod exact și real în situațiile finaciare
din data de 31.12.2018.
Conducerea nu s-a opus în furnizarea tututror informațiilor în vederea realizării probelor
de audit și întocmirii raportului.
În structura contului de profit și pierdere se poate observa cum veniturile totale au
înregistrat la 31.12.2018, comparativ cu 31.12.2017 o reducere cu 8%, respectiv 2.761.392 lei,
iar cheltuielile totale s-au redus cu un procent de 9%, mai exact cu 2.900.514 lei.
La data de 31.12.2018 cifra de afaceri a înregistrat o scădere de 13% față de anul anterior,
în valoare de 3.690.102 lei datorită reducerii veniturilor obținute din vânzarea producției
realizate.
În comparație cu începutul anului 2018, activul a înscris o micșorare de 5%, însemnând
1.334.710 lei, scăzând de la valoarea 25.563.985 lei la 24.229.275 lei. Această scădere vine în
urma faptului că antreprenorul a vândut o parte din stocuri, acestea fiind cu 604.353 lei mai
puține față de 2017.
La data de 31.12.2018, datoriile totale ale societății însumau o valoare de 12.768.728,
mai reduse fată de anul anterior cu 3.057.745 lei, în mare datorate scăderii datoriilor pe termen
lung și pațial pe seama celor pe termen scurt.
Rata activelor imobilizate a crescut cu 8%, aspect care arată preocuparea firmei de
reînnoire dar ţinând cont de faptul că activele circulante sunt cele care aduc profit, creşterea ratei
nu e neapărat benefică.
Rata activelor circulante a scăzut cu 28 %, aspect negativ, ea fiind cea care aduce profit
la societate.
Rata stabilităţii financiare a scăzut de la 77,82% la 76,51%, aspect negativ întrucât arată
micşorarea capitalului permanent al firmei.
Rata datoriilor pe termen scurt s-a majorat de la 22,18 % la 23,49%, aspect negativ,
întrucât denotă o creştere a datoriilor curente, cu implicaţii asupra nevoii de fond de rulment.

24
 Fondul de rulment are valori negative în ambii ani ceea ce denotă o situaţie nefavorabilă
întrucât activele pe termen lung vor fi finanţate din datorii curente, care au un grad ridicat de
exigibilitate, ajungând la scadenţă înainte ca investiţiile realizate să aducă profit.

Rata lichidităţii generale a scăzut de la 1,14 în 2017 la 0,78 în anul 2018, ceea ce denotă
o situaţie delicată în privinţa lichidităţii. Se recomandă ca valoarea indicatorului să se situeze la
un nivel de 1,5-2,0.

Rata lichidităţii intermediare măsoară câte unităţi monetare de active aproape lichide,
revin la o unitate monetară de datorii pe termen scurt. În acest caz se constată o scădere uşoară a
acestei ratei de la 0,6 la 0,4 în condiţiile în care rata acceptată este cuprinsă între 0,8 -1, deci
întreprinderea are probleme în a-şi onora obligaţiile pe termen scurt.

Rata lichidităţii imediate trebuie să aibă o valoare minimă de 0,2 - 0,3, pentru a reflecta o
garanţie de lichiditate pentru întreprindere. La întreprinderea analizată se constată o scădere a
ratei de trezorerie în anul 2018 cu 0,04 % faţă de anul 2017, valorile fiind extrem de reduse în
privinţa lichidităţii întreprinderii.

Rata solvabilităţii generale are o valoare de 1,49 în anul 2017, iar în anul 2018 o valoare
de 1,65, ceea ce arată că datoriile sunt mai mici decât activele, deci pot fi acoperite în totalitate
din activele totale.

Faţă de situaţia prezentată aş sugera SC FABRICA DE PÂINE ȘERBAN S.R.L.

următoarele propuneri:

1. Majorarea capitalului propriu prin creşterea capitalului social pentru echilibrarea

capitalurilor permanente cu activele imobilizate;

2. Vânzarea unor imobilizări corporale pentru obţinerea de lichidităţi care să finanţeze

activitatea din exploatare;

3. Reducerea costului finanţării ale creditelor curente, prin căutarea unor surse alternative
de finanţare pe termen scurt.

4. Majorarea comerciale prin contractarea celui mai bun preț de pe piață.

5. Reducerea datoriilor pe termen scurt pentru o solvabilitate ridicată și pentru existența

unui fond de rulment pozitiv.

6. Angajarea la noi datorii pe termen lung pentru investiții necesare îmbunătățirii

producției și reducerea costurilor create de utilajele neperformante.

25
26
Bilanț prescurtat al SC FABRICA DE PÂINE SERBAN SRL

27
28
29
Anexa 2

30
Contul de profit și pierdere al SC FABRICA DE PÂINE ȘERBAN SRL

31
32
33