Aplicația 1

Analizați posibilităților de finanțare ale întreprinderii (în baza indicatorilor capacitatea de

îndatorare globală și la termen).

Indicatori Suma
Formula de
Calculul posibilă de
calcul
împrumutat
1.Posibilitatea maximă de Datorii
îndatorare globală totale/Total
Capital ≤ 2/3 39 516 898 / 22 904 756 =
Datorii totale / 1,73<=2
Capital propriu ≤
2
2.Posibilitate de îndatorare la Datorii la
termen termen/Capital 13865894/36770650=0,38
permanent ≤ ½
Datorii la
termen/Capital 13865894/22904756=0,61
propriu ≤ 1
3.Efectul de îndatorare

Concluzii:

Aplicația 2
Analiza activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale întreprinderii.
Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata imobilizărilor Active pe termen 17071230/62421654 0,27
lung/tatal active
2.Coeficientul Mijloace fixe/active 14603194/45350424 0,32
compoziției tehnice curente
3.Corelația între active Active curente/active 45350424/17071230 2,66
circulante și imobilizări pe termen lung

Concluzii:

Aplicația 3
Analiza structurii activelor circulante (activelor curente) ale întreprinderii.
Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea
1.Rata activelor Active curente/total 45350424/62421654 0,73
circulante active
2. Rata stocurilor de Stocuri de marfuri si 13176736/45350424 0,29
mărfuri și materiale materiale/total active
curente
2. Rata creanțelor Creante/total active 31443256/45350424 0,69
 curente
Concluzii:

Aplicația 4
Analiza indicatorilor eficienței utilizării activelor circulante (activelor curente)
Indicatori Abaterea Abaterea
Anul precedent Anul curent
absolută relativă
1.Active circulante 38509049 45350424 +6841375 +117,77
2.Venit din vânzări 145706231 197950412 +52244181 +135,86
3. Număr de rotații 3,78 4,36 +0,58 +115,34
4. Durata unei rotații 95,15 82,48 -12,67 +86,68
5. Efect de încetinire (82,48-95,15)*197950412/360=-12,67*549862,26=-6966754,83
(accelerare)
Concluzii:

Aplicația 5
Analiza fondului de rulment și aprecierea echilibrului financiar al întreprinderii.

Indicatori Anul Anul de Abaterea Abaterea

precedent gestiune absolută relativă
1. Active 13662986 17071230 +3408244 +124,95
imobilizate
2. Active circulante 38509049 45350424 +6841375 +117,77
3. Capital propriu 18517903 22904756 +4386853 +123,69
4. Datorii pe termen 10295000 13865894 +3570894 +134,69
lung
5. Datorii curente 23359132 25651004 +2291872 +109,81
6. Fond de rulment
-brut 38509049 45350424 +6841375 +117,77
-net 15149917 19699420 +4549503 +130,03
-propriu 4854917 5833526 +978609 +120,16
-strain 10295000 13865894 +3570894 +134,69

Concluzii:
Aplicația 6
Întreprinderea «X» estimează următoarele încasări și plăți ce urmează a avea loc pe
parcursul semestrului I al anului curent:
I. Plăți
- plata furnizorilor se efectuează conform următorului grafic:
30% din valoarea materiei prime achiziționate se achită în momentul procurării
50% din valoarea materiei prime achiziționate se achită peste o lună
20% din valoarea materiei prime se achită peste 2 luni după procurare.
Graficul de aprovizionare:
Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie
(anul
precedent)
Valoarea 780+5*N 820+5*N 650+5*N 500+5*N
(mii lei)
-plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent și se va efectua in luna
ianuarie (Profitul Net =1.274.500+5*N)
-plata pentru arendă se efectueăza în ultima luna a trimestrului 8500 lei
-plata impozitului pe imobil se achită în luna iunie 385 lei
-plata salariilor are loc lunar și constituie 25% din venitul din vânzări a lunii precedente.

Concluzii:

II. Încasări
- Încasarea numerarului din vânzarea produselor se va efectua conform următorului grafic:
pentru 40% din vânzări, plata se face în luna livrării,
pentru 50% din vânzări, plata se face în luna următoare,
pentru 10% din vânzări, plata se face în luna a doua de la livrare.
Întreprinderea planifică vânzarea produselor către consumatori, precum urmează:
Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie
(anul
precedent)
Valoarea 1200+5*N 1350+5*N 1100+5*N 800+5*N
(mii lei)
Alte încasări de mijloace bănești:
-redevențe financiare 1300 lei lunar
-restituirea împrumutului în valoare de 170.000 lei în luna ianuarie.
Să se elaboreze bugetul entității.
Concluzii:

Aplicația 7
Se cunoațte următoarea informație privind venitrurile și cheltuielile întreprinderii
Venituri Suma
Venituri din vânzarea produselor și mărfurilor 788 230
Venituri din vânzarea altor active circulante 1 178
Venituri din dividende 203
Venituri din ieșirea activelor imobilizate 238
 Venituri din diferențe de curs 5 085

Cheltuieli Suma
Cheltuieli pentru materii prime și materiale 24 470
Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție 12 230
Amortizarea mijloacelor fixe productive 4 076
Cheltuieli privind marketingul 670
Cheltuieli de distribuire 4 360
Cheltuieli administrative 10 450
Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi 3 347
Amenzi, penalități, despăgubiri 1 180
Să se calculeze indicatorii:profitul brut, rezultatul activității operaționale, investitționale,
fianaciare, profitul până la impozitare, profitul net.
Profit brut = Venit din vanzari – Costul vanzarilor=788 230 – 24 470 – 12 230 – 4 076 = 747
454
Rezultatul activității operaționale = profitul brut + venituri din vanzarea altor active circulante
– cheltuieli pentru marketing – cheltuieli de distribuire – cheltuieli administrative – amenzi,
penalitati, despagubiri = 747 454 + 1 178 – 670 – 4 360 – 10 450 – 1 180 = 731 972 lei
Rezultatul activității investiționale = venituri din dividende + venituri din ieșirea activelor
imobilizate = 203 + 238 = 441 lei
Rezultatul activității financiare = venituri din diferențe de curs - plata datoriilor pentru credite
și împrumuturi = 5 085 – 3 347 = 1 738 lei
Profitul până la impozitare = RAO + RAI + RAF = 731 972 + 441 + 1 738 = 734 151 LEI
Profitul net = 734 151 * (1-0,12) = 646 052,88 lei
Concluzii:

Aplicația 8
Enumerați și descrieți modalitățile de majorare și micșorare a rentabilității financiare în cadrul
entităților economice?
Rentabilitatea financiară, fiind indicatorul ce explică eficacitatea capitalului propriu al
întreprinderii, este cel mai ,,așteptat” de către acționari pentru ca aceasta le arată cât câștigă ei
din capitalul investit. Calculându-se ca raport între profitul net și capitalul propriu, putem usor
deduce că micșorarea / majorarea acestuia va avea loc la o modificare substanțială a profitului
net față modificarea capitalului. Aici putem diferenția 2 direcții posibile:
1. Modificarea PN fară a modifica Cpr.
 Antrenarea unui personal mai calificat: angajarea personalului cu studii și aptitudii
mai bune, sau efectuarea unor cursuri de instruire a personalului.
 Reducerea costurilor de producție prin utilizarea mai efectivă a utilajului sau
metodologiei de lucru astfel încât să se cheltuie doar pe strictul necesar sau utilajul să
fie utilizat la setările eficiente.
 Optimizarea procesului de lucru: organizarea lucrului în ture, antrenarea personalului
la posturile de muncă conform abilităților, stabilirea unui grafic comod de lucru.
 Realizarea deseurilor, minimizarea cheltuielilor aferente producției: fie prin
reintroducerea deșeurilor în circuitul de producție, fie prin vânzarea acestora
companiilor de reutilizare.
 Majorarea motivată a prețurilor: în cazurile determinate de economia de piață,
prețurile pot sau chiar trebuie majorate, fiind metoda cea mai rapidă și directă de a
mări profitul. Însă trebuie efectuat cu grijă, din motivul de a nu avea pierderi din
vânzarea unei cantități mai mic de producție.
2. Modificarea PN prin modificare Cpr.
 Investirea în utilaj cu un randament mai mare: utilizarea în schimbul utilajului actual,
un utilaj ce are să fie un randament mai mare, fie o capacitate de lucru mai mare.
 Investirea în largirea sectiei de productie : odata ce se mareste cantitatea produsului
finit, se va modifica si profitul final prin cresterea venitului din vanzari. Acest lucru
se poate infaptui prin achizitionarea de utilaje suplimentare, antrenarea unui numar
mai mare de muncitori, formarea unor sectii de producere a altor bunuri decat cele
existente deja.
 Utilizarea materiei prime de o calitate mai buna: este primul argument în favoarea
cresterii pretului, deja discutat anterior,
 Majoritatea nivelului de lichiditate cu scopul de a avea resurse pentru eventuale
achiziti profitabile, cum ar fi lichidarile de stocuri cu pret redus din parte furnizorilor:
uneori apar oferte foarte bune pentru achizitii de materii prime sau resurse cu un pret
mai mic, dar pentru o perioada foarte limitata de timp. În acest scop, formarea unui
cont de rezerve lichide este varianta optima.

Aplicația 9
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico – financiare
a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității.
Indicatori Suma (mii lei)
Venitul din vânzări 89 530+5*N
Costul vânzărilor 64 250
Profit brut ?
Profit din activitatea operațională 12 550+5*N
Profitul până la impozitare 9 550 + 5*N
Profit net 7230
Valoarea medie anuală a activelor 115 250
Capital propriu 82 500
Datorii pe termen lung 8 000

Concluzii:

Aplicația 10
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate.
Activ Suma Pasiv Suma
(mii lei) (mii lei)
Active imobilizate 71 724 + N Capital propriu 84 242
Active circulante, total 30 643
inclusiv:
- materiale ? Datorii pe termen lung 3 300 + N
- creanţe 14 090
- investiţii 150 Datorii curente 14 825
- numerar 123
 Total activ Total pasiv

Concluzii:

Notă: Pentru efectuarea analizei situației financiare(aplicația 1-10) a unei entități economice
utilizați (Situația Financiară) (dupa fiecare tabel este necesar de realizat o concluzie). Varianta
va coincide cu N care reprezintă numărul din registru al studentului. De ex. unde este indicat N
- dacă numărul din registru este 15 sau +5*N - dacă numărul din registru este 15, atunci va fi
+75 la suma indicată, iar varinata nr. 15.