Data 16.03.

2021 Grupa FB1902 Studentul Spînu Victoria

Atestarea semestrială nr. 1
Disciplina Analiza financiară a întreprinderii
Varianta – 4
Subiectul 1. Introducere în analiza finaciară.
1.1 . Numiți subiecții interni ai analizei finaciare și prezentați scopul analizei interne. 3p.

Subiecții interni includ 2 grupe:

a) proprietarii - manifestă un interes deosebit față de utilizarea eficientă a capitalurilor
investite, capacitatea acestor capitaluri de a genera venituri și profituri;
b) personalul managerial - are sarcina de a organiza activitatea întreprinderi, gestiunea
eficientă a resurselor financiare puse la dispoziție de către proprietari și investitori. Ei
răspund în fața proprietarilor pentru realizarea acestor sarcini. În afară de acesta managerii
sunt interesați în remunerare, asigurare socială, dezvoltarea carierei.

Scopul analizei interne constă în examinarea situației financiare a entităților și identificarea

rezervelor financiare de perfecționare a acelei entități.

1.2 .Argumentați rolul analizei finaciare în fundamentarea deciziilor de atragere a surselor de

finațare.

Rolul analizei finaciare în fundamentarea deciziilor de atragere a surselor de finațare este:

- determinarea volumului necesar de resurse financiare;
- gradul de accesibilitate și timpul de acordare a resurselor financiare;
- formele de acordare a resurselor, ce lipsesc în cadrul entității (credite pe termen scurt și
termen lung, credite de consum, credit comercial);
- riscul asociat cu sursa de finanțare;
- metodele de mobilizare a resurselor financiare;
-cheltuielile legate de atragerea resurselor. 5 p.
1.3. Analizați, aplicând metoda orizontală și metoda verticală, sursele de finațare a entității
economice, dacă se cunoaște că în primul an capitalul social era 2600 mii lei și a crescut în al II-
lea an cu 17 % ; profitul nerepartizat 580 mii, s – a redus cu 10 % ; creditele bancare pe termen
lung - 700 mii lei, s – au micșorat cu 30 % ; credite bancare pe termen scurt 200 mii , s –au
mărit cu 5 % ; datoriile comerciale 850 mii, s – au redus cu 17 %.
7 p.
Indicatorii Perioada Abaterea
planificată efectivă absolută relativă
Capitalul social 2 600 000 3 042 000 442 000 117%
Profitul nerepartizat 580 000 522 000 58 000 90%
Creditele bancare pe t. lung 700 000 490 000 210 000 70%
Creditele bancare pe t. scurt 200 000 210 000 10 000 105%
Datoriile comerciale 850 000 705 500 144 500 83%
Aflăm cu cat sursele de finanțare s-au mărit ori s-au micșorat în al doilean an
Capitalul social = 2 600 000*17% / 100 = 442 000
600 000+442 000= 3 042 000 lei
Profitul nerepartizat = 580 000*10% / 100 = 58 000
 580 000 - 58 000= 522 000 lei
Credite bancare pe t. lung= 700 000*30% / 100 = 210 000
700 000 – 210 000= 490 000 lei
Credite bancare pe t. scurt= 200 000*5% / 100 = 10 000
200 000 + 10 000= 210 000 lei
Datorii comerciale = 850 000*17% / 100 = 144 500
850 000 – 144 500 = 705 500 lei

Subiectul 2 . Analiza poziției financiare a entității economice în baza datelor din bilanț.
2.1. Definiți echilibrul finaciar a entității economice. 3p.

Echilibrul financiar se determină prin corelații dintre capitalul împrumutat și capitalul

propriu și caracterizează dependența entității de surse împrumutate de finanțare

2.2. Argumentați afirmația: echilibrul finaciar este un indicator integral . 5 p.

Echilibrul financiar al unei intreprinderi si o evaluare a starii acestuia se poate baza pe analiza
fondului de rulment, a nevoii de fond de rulment și a trezoreriei, dar ea trebuie completata și cu
analiza indicatorilor de lichiditate, solvabilitate considerati indicatori de bonitate financiar dar si
cu alti indicatori ce exprima modul de gestionare a intreprinderii.
2.3. Analizați gradul de lichiditate a bilanțului dacă se cunoaște, că valoarea activelor entității
economice constituie 12500 mii lei, din care 35% sunt stocuri, 16% - creanțe curente și 10 % -
numerar în casierie și conturi curente, 3 % - alte active circulante. Datoriile curente ocupă 60%
în structura finaciară a entității.
7p.
Indicatorii Suma, lei Cota% Cota în total %
Active circulante 12 500 100% 12 500 / 20 000*100= 62,5%
Stocuri 3 750 3 750 / 12 500*100= 30 % 81,75%
Creanțe curente 2 000 16% 10%
Numerar în casierie și conturi 1 250 10% 6,25%
curente
Alte active circulante 375 3% 1,88%
Datorii curente 7 500 60% 37,5 %
TOTAL ACTIVE 20 000 X 100%
Stocuri= 12 500*35% / 100 = 3 750 lei

Barem de notare

Nota 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Punctaj 1 2 3 4-5 6-8 9-11 12-17 18-23 24-28 29-30

Responsabil: Angela Șestacovscaia dr.conf.univ.