Ministerul Educatiei și Cercetării

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea Științe Economice

Departamentul Finanțe și Banci

Studiul individual
la
Disciplina „Management Financiar”

Studenta Șeica Natalia

Grupa CON2001
Coordonator științific:
Svetlana Gherjavca, dr., lect.univ.

Chișinau – 2022
 Introducere
Societatea cu Raspundere Limitata Larensia este creata in scopul obtinerii de venit din
activitatea de antreprenoriat in conformitate cu prevederile Codului Civil al Republicii
Moldove.1107-XV din 6 mie 2002, Legii Republicii Moldova Nr. 845-XII din 03.01.1992 Cu
privire la antreprenoriat si intreprinderi", Legi Republicii Moldova nr. 1265-XIV din 05.10.2000
Cu privire fainregistrarea de stat a intreprinderilor şi organizatiilor, legislatiei in
vigoare. Numinal de indentificare de stat IDNO al Societăţii este 1002601000279.
Societatea are statut de persoană juridică de drept privat, cu scop lucrativ Ea poate såincheie in
nume proprio contracte, sa dobândească drepturi patrimoniale și personale nepatrimoniale, să
execute obligatiuni, să apară în calitate de reclamat si poate fi pirit in istanţa de judecată si
arbitraj.
Forma organizatorico-juridica a intreprinderii este Societate cu Raspundere Limitată
Aceastase considera constituità si dobindeşte personalitate juridică de la data inregistrării de stat
in mod stabilit. Societatea dispune de bilant autonom si conturi bancare, are stampila co
denumirea sa/Societatea se constitue pentru o perioada nelimitată.
Sediul societății se află . Pascani. Raional Criuleni, Republica Moldova.In statut sunt stipulate
drepturile și obligațiile societății privind modul de desfasurare a activității de antreprenorial.
LARENSIA-COM SRL -a constituit in baza Statulului Societăți cu Responsabilitate
limitata-Firma "Larensia inregistrat de către Camera Inregistrarii de Stat de pe linga Ministeril
Justiției al Republicii Moldova la data de 1 decembrie 2003 cu nr. de inregistrare, 4800347 care
este alcătuit din 9 foi si sa autentificat notarial. In actul de constituire sunt respectate conditiile
de fond şi de forma. El contine
1. Denumirea completa-Societatea cu Răspundere Limitata - Firma "LARENSIA-COM SRL
2.Denumirea abreviate "LARENSIA-COM SRL
3. Forma juridică de oraganizare-Societate cu raspundere limitat
4. Numărul înregistrării -4800347
5. Data inregistrarii de stat-01.12.2003
6. Modul de constituire succesor de drept al cooperativei de montaj şi constructie Fronton
Obiectul principal de activitate-Extractia pietrei ornamentale si a pietrei pentru constructii,
extractia pietrei calcaroase, ghipsului, cretei si a anderlei
Societate se constitue in scopul exercitarii oricarei activitati locrative interzise de lege ce prevede
fabricarea producției, executarea lucrarilor si prestarea serviciilor, desfigurată in mod
independent, din propria inițiativă, din numele Societatii, pe riscul propriu si sub raspunderra
patrimoniala de către organele ei, cu scopul de a asigura o sursă permanentă de venituri
Pentru -şi realiza sarcinile asumate, Societatea va desfasura urmatoarele genuri de activitate:
1. Extractia pietrei ornamentale si a pietrei pentru constructi; extractia pictre calcaroaseghipsului,
cretei si u ardeziei
2 Construcțiile de clădiri şi (sau) construcții inginereşti, instalaţii şi reţele schnico-edilitare,
reconstrucţiile, consolidarile, restuurările
3. Tipărire şi reproducerea pe suporti Inregistrărilor
I. Analiza capacității de plată (lichidității și solvabilității) a bilanțului contabil.
Tabelul 1.

Ratele capacității de plată a bilanțului contabil a întreprinderii

Calculul ratelor
An curent An prec. Abaterea
Ratele Formula de calcul absolută
Normativ
Metoda de Rezultatul Metoda de Rezultatul
calcul obținut calcul obținut
Rata lichidității Total numerar / Total datorii 32 933 / 41 904 /
0.022 0.040 0.018 [0,2-0,25]
absolute curente 1 443 270 1 034 844
(Total numerar + Creante pe (32 933 + (41 904 +
Rata lichidității
termen scurt)/ Total datorii 465 974) / 0.345 502 655) / 0.526 1.524 [0,7-0,8]
intermediare
curente 1 443 270 1 034 844
Rata lichidității Total active circulante / Total 1 394 586 / 1 002 655 /
0.966 0.968 0.002 [2,0-2,5]
totale datorii curente 1 443 270 1 034 844
2 495 058 / 2 056 180/
Rata solvabilității Total active / Datorii totale 1.728 1.986 0.258 >=0.8
1 443 270 1 034 844

Concluzie Din informațiile din tabelul de mai sus, deducem faptul că entitatea nu a fost în măsură să-și îndeplinească cu promptitudine
obligațiile existente, așa cum este indicat de rata absolută a lichidității de 0,022 în anul precedent. Rata în anul curent este de 0,040, în timp ce abaterea
peste un an a fost în valoare de 0,018. Chiar și așa, această rată nu se încadrează în intervalul [0,2-0,25], ceea ce indică faptul că firma este încă în
imposibilitatea de a-și plăti datoriile pe termen scurt. În ceea ce privește rata intermediară de lichiditate, putem spune că aceasta, la 0,345 în anul
precedent, arată că entitateanu își poate plăti datoriile actuale fără a-și vinde stocurile. Chiar și așa, vedem o abatere de 1,524 până în anul de gestiune,
cu o valoare de 0,526, care este încă dincolo de intervalul acceptabil de [0,7-0,8]. Capacitatea organizației de a-și transforma rapid activele disponibile
în lichiditate este indicată de rata globală de lichiditate. Calculele arată că a evaluat o circumstanță negativă în anul precedent în valoare de 0,966, ceea
ce este în afara intervalului normal,precum si in perioada curenta ,situatia la fel ramine una nefavorabila având în vedere faptul că nu are o valoare
cuprinsă între 2,0-2,5.
Mai jos am expus cinci modalități de a îmbunătăți rata de lichiditate la entitatea analizată:
Vânzarea de articole inutile. O sumă modestă de bani poate fi furnizată, iar costul tipic de întreținere a echipamentului poate fi scăzut prin eliminarea
bunurilor, cum ar fi surplusul de echipamente de afaceri.
Modificarea ciclului de plată. Aș sfătui conducerea entității să discute cu furnizorii despre posibile reduceri pentru plata anticipată, care ar putea
economisi sute până la mii de lei. Pe de altă parte, s-ar putea gândi la acordarea clienților reduceri pentru trimiterea plăților înainte de termen.
Examinarea unei linii de credit. O linie de credit poate fi utilizată pentru a completa orice lipsuri de numerar generate de graficele de plată. Unele
linii de credit comercial oferă acces anual la până la 100.000 de lei, cu scutirea de taxe pentru primul an.

II. Analiza echilibrului financiar a entității economice.

Tabelul 2.
Ratele echilibrului financiar (fondului de rulment)

Calculul ratelor
An curent An precedent Abaterea
Indicatorii Formula de calcul absolută
Normativ
Metoda de Rezultatul Metoda de Rezultatul
calcul obținut calcul obținut
Rata autonomiei Total capital propriu / 1 051 788 / 1 1 021 336 / 1 0 [0.7-1.0]
financiare Total capital permanent 1 051 788 1 021 336
Rata de autofinanțare a Total capital propriu / 1 051 788 / 0.421 1 021 336/ 0.496 0.075 >=05
activelor Total activ 2 495 058 2 056 180
Rata autofinanțării Fondul de rulment net / 343 570 / 410 862/ 0.3970 0.159 >=0.5
0.238
activelor circulante Total datorii curente 1 443 270 1 034 844
Rata de finanțare a Fondul de rulment net / 343 570 / 410 862/ 0.896 0.513 >=0.7
0.383
stocurilor Total stocuri 895 679 458 096

Concluzie: Conform datelor din cel mai recent tabel, putem observa faptul că rata autonomiei financiare, prezentate ca valoare absolută de 1 în
anii anteriori și curent, reflectă gradul în care capitalul propriu al unei entități asigură finanțarea propriilor activități de producție. Situația este
privită favorabil dacă rata se încadrează în intervalul de la 0,7 la 1,0. Prin urmare, această rată se încadrează în standardul stabilit. Rata de
 autofinanțare a activelor, care reflectă aportul capitalului personal la finanțarea tuturor elementelor proprietății entității, se aliniase anterior la
norma, dar deviase cu 0,075 puncte în anul de tranziție (0,496), nereușind să facă acest lucru. În anul precedent, Rata autofinanțării activelor
circulante circulante și totalul fondurilor de guvernare se afla într-un interval stabil, dar cu o scădere de 0,159 la sută în anul următor (0,397), nu
se mai încadrează în intervalul >=0,5. Rata de finanțare a stocurilor reflectă proporția în care fondul net de operare acoperă toate stocurile.
Având în vedere că valoarea acestui indicator pe parcursul unui an este mai mare de 0,7, situația este privită favorabil. Creșterea valorii indică
faptul că compania are o abordare conservatoare pentru finanțarea deținerilor de acțiuni.

Abordare de potrivire - După cum sugerează și numele, un instrument de finanțare ar compensa activul curent relevant prin deținerea unui alt
instrument de finanțare cu un termen aproximativ echivalent. Mai simplu spus, această tehnică potrivește sursa de bani obținută pentru finanțarea
activelor curente cu durata de viață estimată a activelor curente care urmează să fie finanțate. Pentru a finanța active curente permanente sau active
curente permanente pentru finanțarea activelor circulante temporare sau variabile, o companie ar opta pentru finanțare pe termen lung. Deci, se poate
obține un împrumut pe zece ani pentru a finanța echipamente cu o durată de viață estimată de zece ani. Un împrumut bancar pe o lună poate fi folosit și
pentru a finanța stocul de o lună. Aceasta este denumită și strategie de acoperire.
Abordare agresivă – Spre deosebire de abordarea prudentă, se spune că o entitate are o politică de finanțare agresivă dacă se bazează pe surse de
finanțare pe termen scurt mult mai mult decât v-ar face să credeți planul de potrivire. Prin această strategie, compania utilizează surse de finanțare pe
termen scurt pentru a-și finanța unele dintre activele sale curente permanente, pe lângă activele sale circulante pe termen scurt. Pe scurt, se poate spune
că o corporație ar trebui să decidă asupra a două restricții cruciale atunci când finanțează activele circulante: în primul rând, tipul de politică de
finanțare care urmează să fie aleasă (fie pe termen scurt, fie pe termen lung) și, în al doilea rând, ponderea relativă a finanțării. moduri.
Compartimentul dintre risc și rentabilitate este singurul factor în această decizie. Finanțarea pe termen lung este mai puțin periculoasă, deoarece este
mai puțin costisitoare, dar mai riscantă decât împrumuturile pe termen scurt.
 III. Analiza gestiunii financiare.
Tabelul 3.
Indicatorii gestiunii financiare întreprinderii.
Calculul ratelor
An curent An prec. Abaterea
Indicatorii Formula de calcul
absolută
Normativ
Rezultatul Rezultatul
Metoda de calcul Metoda de calcul
obținut obținut
Viteza de rotație Nr de zile intr-un an / Rata
365 *413545/ 465 365*455958/ [30-60]
a creanțelor pe de rotatie a creantelor pe 32.39 33.10 0.71
termen scurt termen scurt 9740 5026558
Viteza de rotație Nr de zile intr-un an /
365*413545/ 365*455958/ [30-60]
a datoriilor Rata de rotație a datoriilor 104.58 160.82 56.24
curente curente 1443270 1034844

Concluzie: Conform datelor efectuate în tabelul de mai sus, putem constata faptul că viteza de rotație a creanțelor pe termen scurt se încadrează în
norma stabilită pe parcursul anului precedent, dar în urma abaterii pozitive de 0.71, viteza de rotație a creanțelor pe termen scurt a depășit ușor
norma de [30-60]. In privința vitezei de rotație a datoriilor curente, în primul si în al doilea nu se incadreza in norma, având o valoare absolută de
104.58 si respectiv 160.82 depășește cu mult norma de maxim 52.64 de puncte.
Pentru ca entitatea supusă analizei să-și mențină activele fixe, să se asigure că reglementările sunt respectate și să se asigure că producția
continuă fără întreruperi și fără a pierde bani în timpul opririi sau a altor întreruperi evitabile, este esențial să își gestioneze activele fixe și alte
resurse. Prin urmare, menținerea controlului costurilor, planificarea lucrărilor în mod eficient și eficient și asigurarea conformității cu reglementările
sunt toate preocupările pentru gestionarea întreținerii în interiorul corporației. .Deși rata de rotație a activelor este un instrument util pentru
evaluarea eficienței utilizării activelor unei companii, nu oferă toate informațiile necesare pentru un studiu amănunțit al inventarului.

Entitatea poatet încerca să își mărească rata de rotație a activelor în diferite cai, cum ar fi :
 Îmbunătățirea managementului stocurilor
 Vânzarea activelor
 Accelerarea încasării creanțelor
 Îmbunătățirea eficienței
 Informatizarea sistemelor de inventariere si comenzi
 Creșterea veniturilor

IV. Eficiența activității economico- financiare întreprinderii

Tabelul 4.
Rezultatele financiare a activitații întreprinderii, lei.
Indicatorii An curent An precedent Abaterea absolută

1. Vânzări nete 4135452 4559587 424 135

2. Costul vânzărilor 3634550 3810649 170 099
3. Profit brut 52183 388349 336 166
4. Profirul perioadei -273667 -30452 243 215
de gestiune până la
impozitare
5. Profit net -273667 -30452 243 215
6. Valoarea medie 2 495 058 2 056 180 -438 878
anuală a activelor
7. Valoarea medie 1 051 788 1 021 336 -30 452
anuală a capitalului
propriu
8. Datorii pe termen 0 0 0
lung
 1. Rentabilitatea vânzărilor: Rv=PB/VV*100
Anul precedent: 52183/ 4135452= 1.26
Anul curent: 388349/ 424 135=9.56
2. Rentabilitatea economică: Re=PPGPI/TA*100
Anul precedent: -273667/ 2 495 058= -10.96
Anul curent: -30452/ 2 056 180= -1.48
3. Rentabilitatea financiară: Rf = Pnet/CP
Anul precedent: -273667/ 1 051 788= -26.019
Anul curent: -30452/ 1 021 336= -2.98

Concluzie:
Cu fiecare leu de vânzări câștigând aproximativ 1 .26 bani în profit în anul precedent și și 9.56 bănuți în anul curent, compania are o rentabilitate medie
a vânzărilor, așa cum arată statisticile din tabelul de mai sus. Rentabilitatea financiară este la fel de scazuta, un leu de capital propriu înregistrând o
pirdere de 10 lei anul precedent și un profit de 1leu anul următor. De asemenea, tragem concluzia că entitatea are o rentabilitate a activelor care este
mai mică decât rata obișnuită a dobânzii la împrumuturile acordate persoanelor juridice,, creând un efect negativ al datoriei care scade averea
acționarilor. Din acest motiv, este important să se efectueze un analiza amănunțită a activității economico-financiare a rezultatelor companiei pentru a
identifica eventualele practici problematice și a determina cel mai bun curs de acțiune.

Managementul financiar eficient este vital pentru supraviețuirea și creșterea afacerii. Aceasta presupune planificarea, organizarea, controlul și
monitorizarea resurselor financiare în vederea atingerii obiectivelor de afaceri. Un management financiar bun va ajuta afacerea să utilizeze eficient
resursele, să-și îndeplinească angajamentele față de părțile interesate, să obțină un avantaj competitiv și să se pregătească pentru stabilitate financiară
pe termen lung. Indicatorii cheie de performanță sunt indicatori pe care organizațiile le folosesc pentru a urmări, măsura și analiza starea financiară a
companiei. Acești indicatori financiari se încadrează într-o varietate de categorii, inclusiv profitabilitate, lichiditate, solvabilitate, eficiență și evaluare.
Înțelegând aceste valori, puteți fi mai bine poziționat pentru a ști cum funcționează afacerea din perspectivă financiară. Putem utiliza apoi aceste
cunoștințe pentru a ajusta obiectivele departamentului sau echipei dvs. și pentru a contribui la obiectivele strategice critice. Pentru manageri, aceste
 valori ar trebui să fie disponibile intern și distribuite săptămânal sau lunar sub formă de actualizări prin e-mail, tablouri de bord sau rapoarte. Dacă nu
sunt ușor distribuite, vă puteți familiariza în continuare cu valorile prin analiza situațiilor financiare..

Tabelul 5.
Indicatorii rentabilitații activității economico-financiare ,%.

Anul Anul de
Indicatori Metoda de calcul Calculele efectuate Calculele efectuate Abateri absolute
precedent gestiune
Capital propriu (mii lei) CP 1 051 788 1 051 788 1 021 336 1 021 336 -30 452
Datorii pe termen lung (mii lei) DTL 0 0 0 0 0
Capital permanent (mii lei) CP+DTL 1 051 788 1 051 788 1 021 336 1 021 336 -30 452
Profitul perioadei de gestiune pînă la -30452 -30452
PPGPI -273667 -273667 243 215
impozitare (mii lei)
Profit net (mii lei) PN -273667 -273667 -30452 -30452 243 215
Efectul de pîrghie financiară
A/CP 2 495 058/ 1 051 788 2.3722 2 056 180/ 1 021 336 2.0132 0.359
(coeficient)
Presiunea fiscală (coeficient) PN/PPGPI -273667/ -273667 1 -30452 / -30452 1 0

(-273667/ 1 051 (-30452/1 021

Rentabilitatea capitalului propriu (%) (PN/CP)*100% -26.019 -2.98 23.039
788)*100 336)*100

Ponderea capitalului propriu în (1 051 788/ 1 051 (1 021 336/ 1 021

(CP/Cper)*100% 100 100 0
capitalul permanent (%) 788)*100 336)*100
Corelația dintre profitul perioadei de PPGPI/PN -273667/ -273667 1 -30452/ -30452 1 0
gestiune pînă la impozitare și profitul
net (coeficient)
Rentabilitatea capitalului permanent (PPGPI/ (-273667/1 051 (-30452/ 1 021
-26.019 -2.9851 23.0339
(%) Cper)*100% 788)*100 336)*100
Anexe