UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

FACULTATEA ŞTIINŢE ECONOMICE

Departamentul „Finanţe şi Bănci”

Lucrul individual la disciplina: Bazele Managementului Bancar

Analiza datelor din rapoartele anuale

la “ProCredit Bank” SA

Autorul: Suveica Cristina

Gr. FB 1604
Conducător ştiinţific: Bumbac Daniela
lec. univ.

Chișinău, 2018

1
 I.Acționarii băncii ProCredit Bank

ProCredit Bank are o structură transparentă a acționarilor, având 100% capital străin,
exclusiv din Germania şi Olanda: ProCredit Holding (82,09%) și Banca de dezvoltare KfW (14,1%),
ambele cu sediu în Frankfurt pe Main, Germania şi DOEN Foundation (3,81%) din Olanda.
Pentru a susţine creşterea şi dezvoltarea băncii, în 2014 acționarii ProCredit Bank au majorat
capitalul social cu 17 700 000 lei, prin emiterea unui număr de 17 700 de acţiuni ordinare. Acţiunile
au fost subscrise de banca de dezvoltare KfW, demonstrând astfel încredere în viitorul Moldovei.
KfW susţine investiţiile în sectorul real – în sfera producerii şi agriculturii – așa cum acest sector
este focarul principal al economiei naţionale.
Pe parcursul anului 2015 și 2016 nu au fost efectuate tranzacţii sau solicitări de
răscumpărare a părţilor sociale şi a acţiunilor proprii.
Numărul total de acțiuni ordinare autorizate și emise la sfîrșit de an a fost 406 550 acțiuni cu
o valoare nominal de 1000 MDL per acțiune.
Structura acționarilor pentru anii 2014, 2015 și 2016 nu s-a modificat, respectiv se obține
următoarea strucură:
Acționarii Cota în capital % Numărul de Suma în MDL
acțiuni

ProCredit 82,09 % 333 717 333 717 000

Holding

Kreditanstalt fur 14,10 % 57 333 57 333 000

Wiederaufbau

DOEN 3,81 % 15 500 15 500 000

Capital cu drept 100 % 406 550 406 550 000

de vot

Capital fără drept - - -

de vot

Total 100 % 406 550 406 550 000

2
 II. Analiza dinamică și structural a capitalului băncii
Capital Alte Rezultatul Total
social rezerve rportat (mii,lei)
(mii.lei) (mii.lei)
1.Sold la 388,850 - (39,895) 348,954
01.01.2014
2.Profit net al - - 26,258 26,258
anului
3.Total rezultat - - (26,258) (26,258)
global al anului
4.Emisiuni de 17,70 - - 17,70
acțiuni
5.Contribuții - - - -
6.Sold la 406,550 - (13,636) 392,913
31.12.2014

Capital Alte Rezultatul Total

social reserve rportat (mii,lei)
(mii.lei) (mii.lei)
1.Sold la 406,550 - (13,636) 392,315
01.01.2015
2.Profit net al - - 52,242 52,242
anului
3.Total rezultat - - 52,242 52,242
global al anului
4.Alocarea - 38,606 (38,606) -
rezervelor
5.Sold la 406,550 38,606 - 445,156
31.12.2015

Capital Alte Rezultatul Total

social reserve rportat (mii,lei)
(mii.lei) (mii.lei)

3
 1.Sold la 406,550 38,606 - 445,156
01.01.2016
2.Profit net al - - 33,420 33,420
anului
3.Total rezultat - - 33,420 33,420
global al anului
4.Alocarea - 11,189 (11,189) 11,189
rezervelor
5.Sold la 406,550 49,796 22,230 478,576
31.12.2015

III.Ponderea capitalului în totalul obligațiunilor

2014 2015 2016
Total capital 392 913 609 445 156 439 478 576 791
Total capital și 3 105 737 130 3 725 220 061 3 555 534 699
datorii
Ponderea capitalului 12,65 % 11,94 % 13,46 %
în totalul
obligațiunilor

IV. Suficiența capitalului

Limita 31.12.2016 31.12.2014 31.12.2014

Capital normaiv 563 094 145 522 002 932 433 762 905
total
Active ponderate la 1 737 410 877 2 252 718 084 1 963 767 467
risc
Suficiența 16 % 32,41% 23,17% 22,09%
capitalului ponderat
la risc

Pe parcursul perioadei de raportare, toate cerinţele reglementate faţă de capital au fost

îndeplinite, înregistrînd suficiența capitalului la nivelul de 32,41% la 31 decembrie 2016 (2015:
23,17%), normativul fiind 16%.
4
 Suficienţa de capital mai este monitorizată suplimentar, folosind o metodă uniformă de
calcul a suficienţei capitalului în grup, în conformitate cu recomandările comitetului Basel (Basel
III). In august 2015, Banca a modificat politica Managementului de Capital, mergând de la calculul
ratelor de capital de la Basel II la ratele de capital în conformitate cu Acordul Basel III.
Conform Politicii indicatorii de capital Basel III (CRR capital ratios) sunt calculaţi în baza
situaţiilor financiare raportate la nivel de Grup. Ţinta pentru Rata fondurilor proprii de nivel 1 de
bază (Common Equity Tier I) este ≥8.0%, iar limita este stabilită la 7.0%. Ţinta pentru Rata
fondurilor proprii de nivel 1 este ≥10.0%, iar limita - 7.0%. Pentru rata fondurilor proprii totale este
stabilită o ţintă ≥12.0% şi o limită ≥11.0%. Scopul este de a asigura ca indicatorii de capital Basel
III să fie mai sus de ţintele definite, pentru a nu admite o coborâre mai jos de limitele stabilite.

2.1 Ce este dividendul și cum reflectă profitabilitatea acțiunilor ?

Dividendul reprezintă o parte din profitul net care vine pentru o acțiune emisă de o societate
pe acțiuni (societate de capitaluri anonimă sau în comandită pe acțiuni), care revine
fiecărui acționar în raport cu acțiunile pe care le posedă.
Deţinătorii acţiunilor ordinare încasează un dividend anual, stabilit în funcţie de mărimea
profitului şi în conformitate cu politica de dividend adoptată, în timp ce deţinătorii acţiunilor
privilegiate au dreptul la obţinerea unui dividend fix, indiferent de mărimea profitului obţinut.
Dividendul este partea din profit cuvenită sau repartizată acţionarilor şi calculată, procentual, faţă de
capitalul subscris:
D= VN*(d/100)
unde: D - dividend repartizat;
VN - valoarea nominală a acţiunii;
d - rata de distribuire a dividendelor.
2.2 Ce reprezintă suficiența capitalului băncii, care este sensul acestui indicator, cum se
calculează și care este norma stabilită de BNM ?

Autorităţile bancare impun băncilor o serie de norme privind capitalul necesar pentru
constituirea, funcţionarea băncilor şi respectarea cotei normative a capitalului. BNM reglementează
băncile prin Regulamentul cu privire la suficienţa capitalului ponderat la risc privitor la menţinerea
şi formarea unui anumit nivel al capitalului normativ total, capitalului minim şi suficienţei
capitalului ponderat la risc (din 17.10.2001).

5
 Eficienţa capitalului – ca esenţă reprezintă sensibilitatea băncii faţă de risc. Capitalul
bancar trebuie să fie suficient deoarece reprezintă primele resurse de care dispune banca, cu toate
acestea pentru bancă nu este benefică o capitalizare prea mare, deoarece nu tot capitalul poate
funcţiona sau poate fi pus în lucru, o parte din capital va fi păstrat , însă aceasta nu va scuti banca de
plata dividendelor. Acest comitet a mai stabilit că capitalul bancar se va compune din 2 părţi:
 Capital de gradul I, capital de bază;
 Capitalul de gradul II este componenta suplimentară a capitalului normativ total;
Activele ponderate la risc sunt activele băncii şi unele conturi condiţionale ( ce reprezintă un risc
pentru bancă) care se clasifică în categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului
atribuită unui anumit activ sau cont condiţional determină procentul activului dat care se sumează cu
toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma totală a activelor ponderate la risc ale
băncii.
Asupra conturilor extrabilanţiere (care reprezintă un risc pentru bancă), anterior aplicării
ponderii riscului se aplică factorul de transformare creditară şi apoi fiecare categorie transformată
este atribuită unei categorii de ponderare la risc în conformitate cu tipul activelor sau cu tipul
partenerului cu care se efectuează tranzacţia.
apitalul şi fondurile de rezervă se constituie pe seama profitului şi au aport relativ redus în formarea
resurselor de creditare ale băncilor, deoarece banca, fiind o societate pe acţiuni, formează capital
propriu prin emisiune şi subscriere de acţiuni.
Coeficientul suficienţei capitalului - serveşte la evaluarea suficienţei capitalului ponderat la
risc, unde capitalul normativ total reprezintă numărătorul, iar activele ponderate la risc reprezintă
numitorul:
Gradul s.c.= Capital Normativ Total(CNT)/ Active ponderate la risc(Apr) *100%

În R. Moldova băncile trebuie să deţină şi să menţină coeficientul suficienţei capitalului

ponderat la risc în mărime de cel puţin 16%.

2.3 Modalități de majorare a capitalului.

Capitalul social este alcătuit din totalitatea valorilor nominale a acţiunilor emise de bancă.
Acţiunile pot fi nominale sau la purtător. Pentru instituţiile bancare, BNM stabileşte şi actualizează
nivelul minim al capitalului social.

6
 Băncile comerciale pot majora nivelul capitalului social în baza hotărârii acţionarilor şi cu
acordul BNM, utilizând următoarele surse:
- emiterea de noi acţiuni;
- prime legate de capital rămase după acoperirea cheltuielilor legate de operaţiunile
respective;
- rezerve constituite din profitul net;
- diferenţe din reevaluarea patrimoniului;
- obligaţiuni, dividende şi datorii convertibile în acţiuni;
- rezerve constituite din diferenţe favorabile de curs valutar, conform normelor legale.
Capitalul de rezervă, spre deosebire de cel propriu, se formează în procesul activităţii
viitoare. El este destinat pentru:
a) acoperirea pierderilor băncii comerciale la operaţiunile efectuate;
b) plata dividendelor la acţiunile privelegiate, cînd profitul nu este suficient.
Procedura de emisiune suplimentară a acţiunilor necesită adoptarea de către organul
împuternicit al băncii a hotărârii privind emisiunea suplimentară de acţiuni, iar în caz de necesitate,
şi a hotărârii privind anularea emisiunii înregistrate anterior.
Apoi are loc pregătirea şi aprobarea de către bancă a ofertei publice a acţiunilor în cazul
băncilor care vor efectua plasarea publică a acţiunilor şi perfectarea de către emitent şi registratorul
independent a contractului de ţinere a registrului acţionarilor. în scopul formării unei imagini privind
calitatea, preţul emisiunii şi profitul pe care îl poate aduce o acţiune, Ia nivelul fiecărei bănci se
elaborează studii accesibile clientelei, celor care doresc sâ-şi plaseze capitalurile disponibile în
acţiunile emise de banca dată.

Prezenţa capitalului de rezervă asigură stabilitatea financiară a băncii comerciale, care la

rîndul său influenţează pozitiv asupra majorării solvabilităţii şi reducerea riscului de faliment.
Particularităţile reducerii şi majorării capitalului băncii
În cazul în care pierderile de capital înregistrate nu pot fi acoperite din contul rezervelor
generale, al profitului nedistribuit din anii precedenţi, administratorul special poate hotărî reducerea
capitalului social şi majorarea capitalului băncii.
Hotărîrea privind reducerea capitalului social al băncii se publică în termen de 3 zile.
În caz de reducere a capitalului social al băncii prevederile art.45 alin.(3)–(5) din Legea
nr.1134-XIII din 2 aprilie 1997 privind societăţile pe acţiuni nu se aplică.

7
 În cazul în care BNM, în baza raportului prevăzut la art.378, ajunge la concluzia privind
necesitatea de majorare a capitalului băncii pentru a asigura cuantumul capitalului reglementat sau
pentru a înlătura insuficienţa lichidităţii ori pericolul insolvabilităţii, Banca Naţională poate dispune
administratorului special să convoace adunarea generală extraordinară a acţionarilor şi să propună
luarea hotărîrii de majorare a capitalului băncii.
Administratorul special asigură informarea acţionarilor băncii despre convocarea adunării
generale extraordinare a acţionarilor în termen de 10 zile, după primirea dispoziţiei indicate la
alin.(4), iar adunarea generală se va convoca în termen de 15 zile de la informare.
În cazul în care este necesară majorarea capitalului social, pentru motive temeinice,
justificate de existenţa unei intenţii serioase din partea unui investitor de participare la capitalul
băncii, administratorul special poate reduce termenul de exercitare a dreptului de preemţiune al
acţionarilor pînă la 14 zile de la data adoptării hotărîrii privind majorarea capitalului.
Aporturile în vederea plăţii acţiunilor emisiunii suplimentare se fac în termenul stabilit de
administratorul special.
În cazul în care adunarea generală a acţionarilor a refuzat să adopte hotărîre de majorare a
capitalului sau acţiunile nu au fost subscrise ori plătite de acţionari în termenul stabilit,
administratorul special poate propune altor persoane subscrierea la aceste acţiuni.
Prin derogare de la prevederile legislaţiei privind piaţa valorilor mobiliare, Comisia
Naţională a Pieţei Financiare va înregistra (aproba) modificările ce ţin de emisia suplimentară de
acţiuni în termen de 3 zile lucrătoare, după obţinerea avizului pozitiv al Băncii Naţionale, eliberat la
cererea administratorului special.

Persoanele care participă la majorarea capitalului băncii achiziţionează acţiunile emisiunii

suplimentare cu condiţia de obţinere a permisiunii Băncii Naţionale în cazurile prevăzute de lege.
Administratorul special întreprinde măsurile necesare pentru aducerea documentelor de
constituire ale băncii în concordanţă cu hotărîrile luate.