Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea de Ştiinţe Economice

Departamentul Finanţe şi Bănci

Caiet de sarcini
la disciplina „Finanțele întreprinderii”
Varianta 16

Elaborat:
Curmei Ion
Finante si Banci 201

Coordonat:
Gherjavca Svetlana.,
dr., lect.univ.

Chişinău 2021
Aplicația 1
Analizați posibilităților de finanțare ale întreprinderii (în baza indicatorilor capacitatea de
îndatorare globală și la termen).

Indicatori Suma
Formula de calcul Calculul posibilă de
împrumutat
1.Posibilitatea maximă de CIG=0+164883/3999801=0
CIG=Dat.tot/cap.propriu<=2 7834719
îndatorare globală .04
2.Posibilitate de
CIT=Dat.T.L/cap.propriu<1 CIT=0/3999801=0 3999801
îndatorare la termen

Concluzii:In baza analizei efectuate intreprinderea are un grad de indatorare scazut,se recomanda
ca intreprinderea si este benefic sa apeleze la imprumuturi pe termen scurt cit si pe termen
lung,pentru cresterea capitalului si a rentabilitatii financiare .

Aplicația 2
Analiza fondului de rulment și aprecierea echilibrului financiar al întreprinderii.

Indicatori Anul Anul de Abaterea Abaterea

precedent gestiune absolută relativă
1. Active 1458551.00 1420068.00 -38343 -2.63%
imobilizate
2. Active circulante 1893930.00 2744622.00 850692 44.91%
3. Capital propriu 3188269.00 3999801.00 811532 25.45%
4. Datorii pe termen 0.00 0.00 - -
lung
5. Datorii curente 164212.00 164883.00 671 0.40%
6. Fond de rulment 1729718 2579739 850021 49.14%

Concluzii:In baza informatiilor obtinute observam o crestere a fondului de rulment de 850021

lei,a capitalului propriu de 811532 lei si active circulante 850692 lei.O scadere a inregistrat
activele imobilizare in suma de 38343 lei.Se recomanda o diminuare a datoriilor curente.

Aplicația 3
Analiza activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale întreprinderii.
Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata Active imobilizate/Total 1420068/4164690*100% 34.09%
imobilizărilor active*100%
2.Rata compoziției Mijloace fixe/Active 1420068/2744622*100% 51.74%
tehnice circulante*100%

Concluzii:La intreprinderea analizata observam o rata a imobilizarilor de 34.09% si rata

compozitie tehnice in valoare de 51.74%,ceea ce inseamna ca intreprinderea foloseste eficient
utilajul tehnic,deasemenea o folosire mai mica de 2/3 din active inseamna ca intreprinderea data
nu va avea dificultati la achitarea obligatiunilor curente.

Aplicația 4
Analiza structurii activelor circulante (activelor curente) ale întreprinderii.
Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea
1.Rata activelor Active 2744622/4164690*100% 65.90%
circulante circulante/Total
active*100%
2. Rata stocurilor de Stocuri + 476117+0/4164690*100% 11.43%
mărfuri și materiale materiale/total active
curente *100
2. Rata creanțelor Creante/Total active 1040723+44209/4164690*100% 26.05%
curente *100%
Concluzii:In intreprinderea analizata observam o rata inalta a activelor circulante de 65.90% si
a creantelor de 26.05%,ceea ce va impune intreprinderea sa apeleze la fonduri externe pe care
ulterior va trebui sa le inapoieze.Se recomanda micsorarea ratei creantelor.

Aplicația 5
Analiza indicatorilor eficienței utilizării activelor circulante (activelor curente)
Indicatori Abaterea Abaterea
Anul precedent Anul curent
absolută relativă
1.Active circulante 1893930 2744622 850692 44.91
2.Venit din vânzări 1890151 4577913 2687762 142.19
3. Număr de rotații 0.99 1.66 0.67 67.67
4. Durata unei rotații 360.72 215.83 -144.89 -39.92
5. Efect de încetinire -1842443.67
(accelerare)

Concluzii:Datorita accelerarii vitezei de rotatie a avut loc o eliberare de fonduri in suma de

1842443.67 lei.

Aplicația 6
Întreprinderea «X» estimează următoarele încasări și plăți ce urmează a avea loc pe
parcursul semestrului I al anului curent:
I. Plăți
- plata furnizorilor se efectuează conform următorului grafic:
30% din valoarea materiei prime achiziționate se achită în momentul procurării
50% din valoarea materiei prime achiziționate se achită peste o lună
20% din valoarea materiei prime se achită peste 2 luni după procurare.
Graficul de aprovizionare:
 Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie
(anul
precedent)
Valoarea 780+5*16=860 820+5*16=900 650+5*16=730 500+5*16=580
(mii lei)
-plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent și se va efectua in luna
ianuarie (Profitul Net =1.274.500+5*16=1274580)
-plata pentru arendă se efectueaza în ultima luna a trimestrului 8500 lei
-plata impozitului pe imobil se achită în luna iunie 385 lei
-plata salariilor are loc lunar și constituie 25% din venitul din vânzări a lunii precedente.

Concluzii:

II. Încasări
- Încasarea numerarului din vânzarea produselor se va efectua conform următorului grafic:
pentru 40% din vânzări, plata se face în luna livrării,
pentru 50% din vânzări, plata se face în luna următoare,
pentru 10% din vânzări, plata se face în luna a doua de la livrare.
Întreprinderea planifică vânzarea produselor către consumatori, precum urmează:
Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie
(anul precedent)
Valoarea 1200+5*16=1280 1350+5*16=1430 1100+5*16=1180 800+5*16=880
(mii lei)
Alte încasări de mijloace bănești:
-redevențe financiare 1300 lei lunar
-restituirea împrumutului în valoare de 170.000 lei în luna ianuarie.
Să se elaboreze bugetul entității.
Concluzii:

Aplicația 7
Se cunoaste următoarea informație privind veniturile și cheltuielile întreprinderii
Venituri Suma
Venituri din vânzarea produselor și mărfurilor 788 220+5*16=788300
Venituri din vânzarea altor active circulante 1 178
Venituri din dividende 203
Venituri din ieșirea activelor imobilizate 238
Venituri din diferențe de curs 5 085

Cheltuieli Suma
Cheltuieli pentru materii prime și materiale 24 460+5*16=24540
Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție 12 230
Amortizarea mijloacelor fixe productive 4 076
Cheltuieli privind marketingul 670
Cheltuieli de distribuire 4 360
Cheltuieli administrative 10 450
Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi 3 347
Amenzi, penalități, despăgubiri 1 180
Să se calculeze indicatorii:profitul brut(PB), rezultatul activității operaționale
investiționale,financiare(RAO), profitul până la impozitare(PPI), profitul net(PN).
PB:788300-24540-12230-4076=747454
RAO : 1178-670-4360-10450-3347-1180=-18829
RAA:203+238+5085=5526
PPI=PB+RAO+RAA:747454-18829+5526=734151
lv:12%*734151=88098.12
PN=PPI-lv: 734151-88098.12=646052.88
Concluzii:
In urma analizei s-a constatat ca profitul brut al intreprinderii este de 747454 lei,rezultatul
activitatii operationale si financiare este de 5526 lei, o scadere se observa la rezultatul
activitatii operationale in suma de 18829 lei.De asemenea profitul pina la impozitare reprezinta
734151 lei , iar profitul net este 646052.88 lei.

Aplicația 8
Enumerați și descrieți modalitățile de majorare și micșorare a rentabilității financiare în cadrul
entităților economice?

Aplicația 9
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico – financiare
a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității.
Indicatori Suma (mii lei)
Venitul din vânzări 89 530+5*16=89610
Costul vânzărilor 64 250
Profit brut 25360
Profit din activitatea operațională 12 550+5*16=12630
Profitul până la impozitare 9 550 + 5*16=9630
Profit net 7230
Valoarea medie anuală a activelor 115 250
Capital propriu 82 500
Datorii pe termen lung 8 000

Rv=25360/89610*100% Rv=28.30%

Re=9630/115250*100% Re=8.35

Rf=7230/82500*100% Rf=8.76%
Concluzii:In baza datelor obtinute la intreprinderea analizata observam un nivel inalt al
rentabilitatii vinzarilor de 28.30%,mai putin inalti sunt indicatorii rentabilitatii economice de
8.35% si 8.76%.Ca o recomandare a majorarii acestor indicatori se poate de recomandat
cresterea numarului de rotatii al activelor , cresterea ratei a profitului.

Aplicația 10
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate.
Activ Suma Pasiv Suma
(mii lei) (mii lei)
Active imobilizate 71 724 + Capital propriu 84 242
 16=71740
Active circulante, total 30 643
inclusiv:
- materiale 476117 Datorii pe termen lung 3 300 +
- creanţe 14 090 16=3316
- investiţii 150 Datorii curente 14 825
- numerar 123
Total activ 102383 Total pasiv 102383
Lichiditatea absoluta=123/14825 La=0.0083
Lichiditatea intermediara=(14090+150+123)/14825 Li=0.968
Lichiditatea curenta=30643/14825 Lc=2.06
Solvabilitatea generala=102383/(3316+14825) Sol.g.=5.64
Concluzii:
Intreprinderea analizata are un grad de solvabilitate ridicat,dispune de suficiente lichiditati
pentru acoperirea datoriilor curente ceea ce presupune ca ea nu are dificultati cu achitarea
obligatiunilor pe termen scurt si lung,dificultati pot aparea doar in cazul unor plati pe termen
scurt,in acest caz intreprinderea va fi nevoita sa intoarca cit ma rapid creantele sale pentru
achitarea obligatiunilor pe care le are.