Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea de Ştiinţe Economice

Departamentul Finanţe şi Bănci

Caiet de sarcini
la disciplina „Finanțele întreprinderii”
Varianta 7

Elaborat:
Canțer Valeria
Grupa FB1901

Coordonat:
Doga-Mîrzac M.,
dr.hab.,conf.univ.

Chişinău 2020
 Aplicația 1
Analizați posibilităților de finanțare ale întreprinderii (în baza indicatorilor capacitatea de
îndatorare globală și la termen).

Indicatorii de îndatorare
An precedent
Indicatori Suma
Formula de calcul Calculul posibilă de
împrumutat
1.Posibilitatea maximă de СÎG=datorii totale/capital (16710115+8295324)/5142
77473147
îndatorare globală propriu 3929 ==0,49 <2
2.Posibilitate de îndatorare la CÎT=datorii la
16710115/51239293=33 <1 34529178
termen termen/capital propriu
CÎG=(16710115+8295324+x1)/51239239=2 x1=77473147 lei

CÎT=(16710155+x2)/51239239=1 x2=34529178 lei

An curent

Indicatori Suma
Formula de calcul Calculul posibilă de
împrumutat
1.Posibilitatea maximă de СÎG=datorii totale/capital 8305965+14474705/63516
104208162
îndatorare globală propriu 916=0.36<2
2.Posibilitate de îndatorare la CÎT=datorii la 14474705/63516916=0.28<
49042211
termen termen/capital propriu 1
CÎG=(8305965+14474705+x1)/ 63516916=2 x1=104208162 lei

CÎT(14474705+x2)/ 63516916=1 x2=49042211 lei

Aplicația 2
Analizați echilibrului financiar al întreprinderii.
Analiza fondului de rulment

Indicatori Anul Anul curent Abaterea Abaterea

precedent absolută relativă
1.Acive imobilizate 58908236 60147831 1239595 2,104
2.Active circulante 17336496 26194755 8858259 51,09
3.Capital propriu 51239293 63516916 12277623 23,96
4.Datorii pe termen lung 16710115 14474705 -2235410 -13,37
5.Datorii curente 8295324 8350965 55641 0,67
6.FRbrut 17336496 26194755 8858259 51,09
7.FRnet 9041172 17843790 8802618 97,36
8.FRpropriu -7668943 3369085 11038028 -143,93
9.FRstrăin 16710115 14474705 -2235,410 -13,37
Abaterea absolută=Anul de gestiune-Anul preceent.

Abaterea relative-Anul de gestiune-anul precedent/anul precedent *100%

FRbrut=total active circulante

FRnet=Capital propriu +Datorii pe termen lung-Active imobilizate

FRpropriu=Capital propriu-Active imobilizate

Capital permanent=Capital propriu+Datorii pe termen lung

FRstrăin=Capitalul permanent-Capital propriu

Perioada precedentă

FRbrut=17336496

FRnet=51239293+17610115-58908236=9041172

FRpropriu=51239293-58908236= -7668943

C.perman=51239293+16710115=67949408

FRstrăin=67949408-51239293=16710115

Perioada curentă

FRbrut=26194755

FRnet=63516916+14474705-60147831=17843790

FRpropriu=6351696-60147831=3369085

C.perman=63516916+14474705=7799162

FRstrăin=7799162-635169169=14474705

Aplicația 3
Analizați activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale întreprinderii.
Indicatorii structurii activelor imobilizate
Perioada precedenta
Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata imobilizărilor Total active 58908236/76244732 0,77

imoilizate/total active

2.Rata compoziției Mijloace 14168751+43596869/76244732 0,75

tehnice fixe+stoc/total active

Perioada curetă

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata imobilizărilor Total active 60147831/86342586 0,69

imoilizate/total active

2.Rata compoziției Mijloace 14987092+43868326/86342586 0,68

tehnice fixe+stoc/total active
Aplicația 4
Analizați structura activelor circulante (activelor curente) ale întreprinderii.
Indicatorii structurii activelor circulante

An precedent

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata activelor Total active 17336496/76244732 0,22
circulante circulante/total active

2. Rata creanțelor Total creanțe/total 1958110/17336496 0,11

active circulante

An curent

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata activelor Total active 26194755/86342586 0,3
circulante circulante/total active

2. Rata creanțelor Total creanțe/total 4521090/26194755 0,17

active circulante

Aplicația 5
Analizați indicatorilor eficienței utilizării activelor circulante(activelor curente)
Indicatorii vitezei de rotație a activelor circulante
Indicatori Anul Anul Abaterea Abaterea
precedent curent absolută relativă
Active circulante 17336496 26194755 8858259 51,09%
Venit din vânzări 48284811 71522609 23237798 48,13
Număr de rotații 2,79 2,73 - -
Durata unei rotații 129 132 - -
Efectul de încetinire 596021,74166
Abaterea absolută=Anul curent – Anul precedent

Abaterea relativă=Anul curent-Anul precedent/anul precedent*100%

Nr.rotații=Venituri din vânzări/active circulante

Durata unei rotații=Active circulante/venitul din vânzări*360 zile

Efectul de încetinire=(venitul din vânzărip.curentă/360 zile)(DR2-DR1)

Aplicația 6
Întreprinderea «X» estimează următoarele încasări și plăți ce urmează a avea loc pe parcursul
semestrului I al anului curent:

I. Plăți

- plata furnizorilor se efectuează conform următorului grafic:

30% din valoarea materiei prime achiziționate se achită în momentul procurării
50% din valoarea materiei prime achiziționate se achită peste o lună
20% din valoarea materiei prime se achită peste 2 luni după procurare.

Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie

(anul
precedent)

Valoarea 815 855 685 535

(mii lei)

-plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent și se va efectua in luna
ianuarie (Profitul Net =1.274.535)

-plata pentru arendă se efectueăza în ultima luna a trimestrului 8500 lei

-plata impozitului pe imobil se achită în luna iunie 385 lei

-plata salariilor are loc lunar și constituie 25% din venitul din vânzări a lunii precedente.

II. Încasări

- Încasarea numerarului din vânzarea produselor se va efectua conform următorului grafic:

pentru 40% din vânzări, plata se face în luna livrării,

pentru 50% din vânzări, plata se face în luna următoare,

pentru 10% din vânzări, plata se face în luna a doua de la livrare.

Întreprinderea planifică vânzarea produselor către consumatori, precum urmează:

Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie

(anul
precedent)

Valoarea 1235 1385 1135 835

(mii lei)
Alte încasări de mijloace bănești:
-redevențe financiare 1300 lei lunar
-restituirea împrumutului în valoare de 170.000 lei în luna ianuarie.

Să se elaboreze bugetul entității.

Plăți Decembrie Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie

lunare
(anul
precedent)

Cump.lunare

Decembrie 244,5 407,5 163

Ianuarie 256,5 427,5 171

Februarie 205,5 342,5 137

Martie 160,5 267,5 107

Aprilie

Mai

Iunie

Plata 509814
dividendelor

Plata pentru 8500

arenda

Plata 385
impozitului pe
imobil

Plata salariilor 308,75 346,25 283,75 208,75

Sold lunar total 244,5 510786,7 1142,25 9457,7 613,25 107 385
5 5

Încasări Decembrie Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie

lunare
(anul
precedent)

Vînzări lunare

Decembrie 494 617,5 123,5

Ianuarie 554 692,5 138,5

 Februarie 454 567,5 113,5

Martie 334 417,5 83,5

Aprile

Mai

Iunie

Redevențe 1300 1300 1300 1300 1300 1300

financiare

Restituire 170000
împrum.

Sold lunar total 1794 2641,5 2570 2340 1831 1383,

5

Aplicația 7
Se cunoațte următoarea informație privind venitruirle și cheltuielile întreprinderii

Venituri Suma

Venituri din vânzarea produselor și mărfurilor 788 255

Venituri din vânzarea altor active circulante 1 178

Venituri din dividende 203

Venituri din ieșirea activelor imobilizate 238

Venituri din diferențe de curs 5 085

Cheltuieli Suma

Cheltuieli pentru materii prime și materiale 24 495

Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție 12 230

Amortizarea mijloacelor fixe productive 4 076

Cheltuieli privind marketingul 670

Cheltuieli de distribuire 4 360

Cheltuieli administrative 10 450

Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi 3 347

Amenzi, penalități, despăgubiri 1 180

Profitul brut=Venitul din vânzări – Costul vânzărilor

Rezultatul activității operaționale=Profitul brut+Alte venituri operaționale-Cheltuieli comerciale-
Alte chetieli operaționale –Cheltuieli privind amenzi ,penalități,despăgubiri

Rezultatul activității investiționale=Venituri inestiționale – Cheltuieli investiționale

Rezultatul activității financiare=Venituri financiare-Cheltuieli financiare

Profitul pân la impozitare=Rez.act.operaționale+Rez.act.investiionale+Rez.act.financiare+

(Rezultatul activității excepționale sau Veniturile din diferența de curs)

Profitul net=Prof.până la impozitare-(Prof.până la impozitare*Impozitul pe venit)

Aplicația 8
Enumerați și descrieți modalitățile de majorare și micșorare a rentabilității financiare în cadrul
entităților economice?

Aplicația 9
În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico – financiare
a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității.

Indicatori Suma (mii lei)

Venitul din vânzări 89 565

Costul vânzărilor 64 250

Profit brut 25315

Profit din activitatea operațională 12 585

Profitul până la impozitare 9 585

Profit net 7230

Valoarea medie anuală a activelor 115 250

Capital propriu 82 500

Datorii pe termen lung 8 000

Profitul brut=Venituri din vânzări-Costul vânzărilor=89 565-64 250=25315

R.Activelor=profitul net/valoarea medie anuală*100%=7230/115 250*100=6,27%

R.capitalului permanent=profitul brut/capialul

permanent*100%=25315/(82 500+8 000)*100=27,97%
R.capitalului propriu=profit net/capital propriu*100%=7230/82 500*100=8,76%

R.economică=Profitul brut/valoarea medie anuală*100%=25315/115 250*100=21,96%

R.costul vânzărilor=profitul brut/costul vânzărilor*100=25315/64 250*100=39,40%

R.vânzări=profitul brut/venit din vânzări*100%=25315/89 565*100=28,26%

Aplicația 10

În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate.

Activ Suma Pasiv Suma

(mii lei) (mii lei)

Active imobilizate 71 731 Capital propriu 84 242

Active circulante, total 30 643

inclusiv:

- materiale 16280 Datorii pe termen lung 3 307

- creanţe 14 090

- investiţii 150 Datorii curente 14 825

- numerar 123

Total activ 102374 Total pasiv 102374

L.absolută=mijloacele bănești/datorii curente=123/14825=0,008

L.intermediară=(creanțe+investiții+numerar)/datorii curente=14090+123+150/14825=0,9

L.curentă=total active circulante/datorii curente=30643/14825=2