Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice
Catedra Finane i Bnci

Lucru individual

Al studentului : Plesca Gheorghe

Grupa BA1402, anul II

la disciplina Finane

Coordonator tiinific:Tatiana Vishanu

Chiinu, 2015
I. Efectuarea analizei veniturilor i cheltuielilor bugetului public naional al Republicii Moldova
1. Selectai principalele 7 tipuri de venituri n cadrul BPN al Republicii Moldova i efectuai
analiza n dinamic i n structur a indicatorilor selectai.
Not: Pentru analiza veniturilor i cheltuielilor accesai: http://www.mf.gov.md/reports/evolutia_bpn

Tabelul 1. Date iniiale pentru analiza veniturilor BPN, mil lei

Indicatori 2010 2011 2012 2013 2014
Taxa pe valoarea adaugata 9146,4 10464,3 10671,8 12174,1 12852,0
Contributii de asigurari sociale 5985,3 6562,6 7150,0 7756,2 8362,6
obligatorii
Granturi,total 2002,0 1705,1 1636,4 2083,8 4127,1
Accize 2074,0 2666,7 2893,6 3508,2 3428,1
Venituri nefiscale 1874,9 1628,8 2110,3 2130,2 3250,0
Impozit pe venit din salariu 1544,7 1769,1 2027,0 2205,7 2447,0
Primele de asigurareobligatorie de 1486,7 1636,1 1797,5 1967,1 2414,5
asistenta medicala
Total venituri publice 24114 26432,7 28286,6 31825,3 36881,3

Tabelul 2. Analiza n dinamic a veniturilor BPN

Modificarea Modificarea
Modificarea Modificarea
absolut a absolut a
relativ a relativ a
Indicatori veniturilor n 2014 veniturilor n 2014
veniturilor n 2014 veniturilor n 2014
fa de 2010, mil fa de 2013, mil
fa de 2010, % fa de 2013,%
lei lei
Taxa pe valoarea
3705,6 677,9 40,5 5,6
adaugata
Contributii de
asigurari sociale de 2377,3 606,4 39,7 7,8
stat obligatorie
Granturi, total 2125,1 2043,3 106,1 98,0
Accize 1354,1 -80,1 65,3 -2,3
Venituri nefiscale 1375,1 1119,8 73,3 52,6
Impozit pe venit din
902,3 241,3 58,4 10,9
salariu
Primele de asigurare
obligatorie de 927,8 447,4 62,4 22,7
asistenta medicala
Total venituri

Grafic, Concluzii:
Modificarea absolut a veniturilor n 2014 fa de 2010, mil lei(V2014/2010=V2014-V2010)
TVA2014/2010=TVA2014-TVA2010=12852,0-9146,4=3705,6
Modificarea absolut a veniturilor n 2014 fa de 2013, mil lei(V2014/2013=V2014-V2013)
TVA2014/2013=TVA2014-TVA2013=12852,0-12174,1=677,9

Modificarea relativ a veniturilor n 2014 fa de 2010, %(V2014/2010=(V2014-V2010)/V2010*100%)

TVA2014/2010=(12852,0-9146,4)/9146,4*100%=40,5%
Modificarea relativ a veniturilor n 2014 fa de 2013,%(V2014/2013= (V2014-V2013)/V2013*100%)
TVA2014/2013=(12852,0-12174,1)/12174,1*100%=5,6%

Concluzie : n urma analizei tuturor rezultatelor obinute , putem afirma c analiza veniturilor n BPN
viaraz de la un an la altul. Respectiv se poate observa c n anul 2014 fa de anii precedeni se
nregistreaz cele mai mari cote a veniturilor. n cazul modificrilor absolute i cele relative , cel mai
mult au variant granturile i veniturile nefiscale.

Tabelul 3. Analiza n structur a veniturilor BPN, % n totalul veniturilor bugetare

Indicatori 2010 2011 2012 2013 2014
Taxa pe valoarea adaugata 33,20 34,7 31,8 33,0 30,3
Contributii de asigurari sociale de stat 21,7 21,8 21,3 21,0 19,7
 obligatorie
Granturi 7,3 5,7 4,9 5,6 9,7
Accize 7,5 8,8 8,6 9,5 8,1
Venituri nefiscale 6,8 5,4 6,3 5,8 7,7
Impozit pe venit din salariu 5,6 5,9 6,0 6,0 5,8
Primele de asigurare obligatorie de 5,4 5,4 5,4 5,3 5,7
asistenta medicala
Total 87,5 87,7 84,3 86,2 87

Structur a veniturilor
gsv=(Vi/Vt)*100%; gsTVA=(Vtva/Vt)*100%=(9146,4/27540,2)*100%=33,20
Grafic, concluzii:

2.Selectai principalele 7 categorii de cheltuieli n cadrul BPN al Republicii Moldova i efectuai

analiza n dinamic i n structur a indicatorilor selectai.

Tabelul 4. Date iniiale pentru analiza cheltuielilor BPN, mil lei

Indicatori 2010 2011 2012 2013 2014
Cheltuieli de ordin social 21407,0 22945,7 24625,0 26003,3 29044,7
Cheltuieli de ordin economic 3197,2 3616,4 4611,3 5801,3 7624,8
Mentinerea ordinii publice, apararea 1540,8 1804,8 1948,2 2190,0 2580,9
si securitatea statului
Serviciile de stat cu destinatia 1361,6 1456,6 1750,6 2084,0 2155,0
 generala
Justitia si jurisdictia constitutionala 339,1 351,6 354,8 583,1 634,4
Protectia mediului inconjuratorsi 127,6 220,4 291,4 390,7 578,8
hidrometeorologie
Stiinta si inovare 357,1 336,7 355,4 338,9 390,1
Total cheltuieli publice 28330,4 30732,2 33936,7 37391,3 43008,7

Tabelul 5. Analiza n dinamic a cheltuielilor BPN

Modificarea Modificarea Modificarea Modificarea
absolut a absolut a relativ a relativ a
Indicatori cheltuielilor n cheltuielilor n cheltuielilor n cheltuielilor n
2014 fa de 2010, 2014 fa de 2013, 2014 fa de 2010, 2014 fa de 2013,
mil lei mil lei % %
Cheltuieli de ordin
7637,7 3041,4 35,7 11,7
social
Cheltuieli de ordin
4427,6 1823,5 138,5 31,4
economic
Mentinerea ordinii
publice ,apararea si 1040,1 390,9 67,5 17,8
securitatea statului
Serviciile de stat cu
793,4 71 58,3 3,4
destinatia generala
Justitia si jurisdictia
295,3 51,3 87,1 8,8
constitutionala
Protectia mediului
inconjurator si 451,2 188,1 353,6 48,1
hidrometeorologia
Stiinta si inovare 33 51,2 9,2 13,1
Total venituri

Grafic, Concluzii:
Modificarea absolut a cheltuielilor n 2014 fa de 2010, mil lei , %(Ch2014/2010=Ch2014-Ch2010
Ch.soc.2014/2010=29044,7-21407,0=7637,7
Modificarea absolut a cheltuielilor n 2014 fa de 2013, mil lei , %(Ch2014/2013=Ch2014-Ch2013
Ch.soc.2014/20103=29044,7-26003,3=4041,4
Modificarea relativ a cheltuielilor n 2014 fa de 2010,%(Ch2014/2010=(Ch2014-
Ch2010)/Ch2010*100%; Ch.soc.2014/2010=(29044,7-21407,0)/21407,0*100%=35,7
Modificarea relativ a cheltuielilor n 2014 fa de 2013,%(Ch2014/2013=(Ch2014-
Ch2013)/Ch2013*100%; Ch.soc.2014/2013=(29044,7-26003,3)/26003,3*100%=11,7%

Concluzie : Totalul de cheltuili pentru anul 2014 au nregistrat cea mai mare valoare n comparaie cu
ceilali ani. Ponderea cea mai mare o dein cheltuielile de ordin social i cele de ordin
economic.Acestea sunt ntr-o continu cretere ncepnd cu 2010 pn n 2014. Ceea ce ine de
cheltuieli pentru tiin i inovare sunt foarte instabile.Analiznd modificrile absolute i cele
relative ,atunci putem meniona c cel mai mult au variat cotele la cheltuielile de ordin social i
cheltuielile de ordin economic.

Tabelul 6. Analiza n structur a cheltuielilor BPN, % n totalul cheltuielilor

 Indicatori 2010 2011 2012 2013 2014
Cheltuieli de ordin social 73,0 71,5 69,6 67,3 65,4
Cheltuieli de ordin economic 10,9 11,3 13,0 15,0 17,2
Mentinerea ordinii publice ,apararea 5,3 5,6 5,5 5,7 5,8
si securitatea statului
Serviciile de stat cu destinatia 4,6 4,5 4,9 5,4 4,9
generala
Justitia si jurisdictia constitutionala 1,2 1,1 1,0 1,5 1,4
Protectia mediului inconjurator si 0,4 0,7 0,8 1,0 1,3
hidrometeorologie
Stiinta si inovare 1,2 1,0 1,0 0,9 0,9
Total 96,6 95,7 95,8 96,8 96,9

gsch=(Chi/Cht)*100%; gsCh.soc.=(Ch.soc/Cht)*100%=(21407,0/29326,4)*100=73,0%
Grafic, concluzii:

Concluzie : Dac este s analizm structura cheltuielilor n totalul de cheltuieli atunci putem observa
c cea mai mare pondere o dein cheltuielile de ordin social i cele de ordin economic. Dar n cazul
cheltuielilor de ordin social acestea ncepind cu 2010 pn n 2014 sunt ntr-o continu descretere, iar
datorit acestei descreteri se nregistreaz o cretere a cheltuililor economice.
II. Efectuarea expres-diagnosticului situaiei economico-financiare a ntreprinderii n baza
Raportului Financiar al unei ntreprinderi.
Not:
Pentru efectuarea expres-diagnosticului situaiei financiare a unei entiti economice utilizai sursa
http://cnpf.md/md/anact/
 Monitorizarea drilor de seam ale societilor pe aciuni care cad sub prevederile art.2 alin.(2) din Legea
privind societile pe aciuni, prezentate conform art.54 din Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare
pentru anul 2013

ntreprinderea analizat: I.M ALIMCOM S.A.

1. Analiza gestiunii activelor circulante:

Tabelul 7. Indicatorii gestiunii activelor circulante a ntreprinderii

Valoarea
Indicatori Formula de calcul Exerciiul
ratei
Nrot 2012 Vv2012/AC2012 AC2012=(1760648+1631818)/2=1696233 0,5473
AC=(AC2012+AC2011)/2 Nrot2012=928415/1696233

Nrot2013 Vv2013/AC2013 AC2013=(1753042+1760648)/2=1756845 0,4650

AC=(AC2013+AC2012)/2 Nrot2013=817003/1756845

Drot2012 365/Nrot2012 365/0,5473 666,91

Drot2013 365/Nrot2013 365/0,4650 748,95

E (Drot2013Drot2012)*(Vv2013/365) (784,95-666,91)*(817003/365) 264216,53

Concluzie : n urma rezultatelor obinute , am determinat c numrul de rotaii n anul 2013 a sczut
,iar durata unei rotaii a crescut ,respectiv putem meniona c n cazul ntreprinderii nu sunt gestionate
corect activele circulante. Astfel ntreprinderea trebuie s i redirecioneze activitatea i sa asigure o
bun gestionare a activelor circulante. n urma acestor modificri , ntreprinderea nregistreaz
pierderi de circa 264216.53 lei.
 2. Determinarea capacitii de plat a ntreprinderii:

Tabelul 8. Ratele lichiditii i solvabilitii generale a ntreprinderii

Formula de Valoarea
Ratele Exerciiul Normativ Abatere
calcul ratei
Labs (MB+ITS)/DTS 18590/65402 0,2842 0,2-0,3 -

Lint (AC-Stoc)/DTS (1753042-95652)/65402 25,3416 0,7-0,8 +24,5

Lcur AC/DTS 1753042/65402 26,8041 1,0-2,0 +24,8

Solv TA/TD 7840233/752764 10,4153 >1,5 -

DTS=DfinTS+DcomTS+DcalcTS=1936+8737+54729=65402
DTL=DfinTL+DcalcTL=573568+113794=687362
TD=DTS+DTL=65402+687362
Concluzie : n urma calculelor efectuate ,am constatat c ntreprinderea analizat are o capacitate
destul de bun pentru a achita datoriile ,astfel la 1 leu de datorii revin 10.4153 lei de active.n ceea ce
privete capacitatea imadiat de plat ,putem constata c ntreprinderea are o capacitate de achitare a
datoriilo de termen scurt. Doi dintre indicatorii lichiditii nregistreaz unele abateri , respectiv putem
recomanda ntreprinderii de a majora mijloacele bneti din contul recuperrii unei pri din creane.
3. Determinarea eficienei activitii economico-financiare a ntreprinderii:

Tabelul 9. Indicatorii rentabilitii

Valoarea
Ratele Formula de calcul Exerciiul Normativ Abatere
ratei
Rvn (Pb/Vv)*100%
(642003/817003)*100% 78,58% >20% -
 Rec (PPGPI/TA)*100%
(128064/7840233)*100% 1,633% >25% -23,4%

Rfin (Pnet/KP)*100%
(112696/7087469)*100% 1,59% >15% -13,4%

Concluzie : n urma rezultatelor obinute . putem meniona faptul c ntreprinderea este rentabil n
cadrul vinzrilor , deoarece nregistreaz o valoare de 78,58 % ceea ce este de circa 4 ori mai mare
decit normativul stabilit,respective ntreprinderea are o capacitatefoarte bun de a obine profit din
vnzri. Deja ceilali indicatori nu sunt la fel de buni . i anume prin faptul c nregistreaz abateri de
la norma stabilit . Din acest motiv putem deduce faptul c ntreprinderea nu gestioneaz eficient cu
capitalul propriu,iar profitul obinut este mult prea mic n comparaie cu totalul de active a firmei.

4. Analiza structurii financiare a ntreprinderii:

Tabelul 10. Indicatorii fondului de rulment i ai capacitii de ndatorare a ntreprinderii

Valoarea
Indicatori Formula de calcul Exerciiul
ratei
FRN AC-DTS 1753042-65402 1687640

FRP AC-DTS-DTL 1753042-65402-687362 1000278

NFR (SMM+Cr)-(Dcom+Dcalc) (95652+1638800)-(8737+54729) 1670986

TN FRN-NFR 1687640-1670986 16654

CG DT/KP (687362+1936+8737+54729)/7087469 0,1062

CT DTL/KP 687362/7087469 0,097

RT (2-CG)*KP (2-0,1062)*7087469 13422248,79

RTL (1-CT)*KP (1-0,097)*7087569 6399984,507

RTS RT-RTL 13422248,79-6399984,507 7022264,283

Concluzie : n urma calculelor efectuate am constatat c ntreprinderea are o structur financiar foarte
stabil,astfel indicatorul fondului de rulment net este pozitiv, ceea ce ne permite s afirmm c la
ntreprindere se respect criteriul destinaiei resurselor. Mai mult ca att ,fondul de rulment este mai
amre dect necesarul de fond de rulment ,iar trezoreria net este mai mare dect 0. Totodat pot s
menionez c ntreprinderea analizat are un grad nalt de autofinanare. Astfel avem fondul de rulment
propriu pozitiv,ceea ce ne permite s constatm c capitalul propriu al acestei ntreprinderi este
sufficient de mare pentru a acoperi necesarul de finaare a activelor imobilizante,iar o parte a acestora
contribuie la finanarea activelor circulante.Prin urmare ntreprinderea are reserve considerabile de
mprumut.Acest lucru este comfirmat i de indicatorii capacitii de ndatorare ,care sunt ncadrai n
limitele optimale.