Ministerul Educației și Cercetării al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea Științe Economice
Departamentul Finanțe și Bănci

Caiet de sarcini
pentru lucrul individual
la disciplina „Finanțe”

Colibaba Ariadna
Anul II, grupa SHTA2201

Coordonator științific:
Mocanu Natalia,
Dr.hab, conf.univ.

Chișinău, 2023
 CUPRINS

I. Analiza bugetului public național al Republicii Moldova

Introducere..............................................................................................................
... 3
Analiza veniturilor bugetului public
național............................................................... 3
Analiza cheltuielilor bugetului public
național............................................................. 3
Concluzii și
recomandări........................................................................................... 4

II. Expres-diagnosticul situației economico-financiare a întreprinderii

Introducere..............................................................................................................
... 11
Analiza gestiunii activelor
circulante........................................................................... 11
Determinarea indicatorilor lichidității
întreprinderii...................................................... 11
Determinarea eficienței activității economico-financiare a
întreprinderii...................... 12
Analiza structurii financiare a
întreprinderii................................................................ 14
Concluzii generale și
recomandări.............................................................................. 15

2
I. Efectuarea analizei veniturilor și cheltuielilor bugetului public național al Republicii Moldova
1.1. Selectați principalele 8 tipuri de venituri în cadrul BPN al Republicii Moldova și efectuați analiza
în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.
https://mf.gov.md/ro/ministerul-finan%C8%9Belor/catalogul-de-date-deschise-al-ministerului-finan
%C8%9Belor
Notă: Pentru analiza veniturilor și cheltuielilor accesați:

Tabelul 1.1. Date inițiale pentru analiza veniturilor BPN, mil lei
Indicatori 2019 2020 2021 2022
1 Taxa pe valoare adaugata TVA 20 183,3 19 770,1 25 508,8 29 056,7
2. Contributii de asigurare sociala de stat 13 635,7 14 295,4 16 223,8 18 573,4
3. Accize 6 221,9 6 468,8 7 608,3 8 012,5
4. Impozit pe venit a persoanelor juridice 5 365,3 5 123,0 6 009,3 8 728, 6
5. Prime de asigurare obligatorie de asisitenta
4 768,2 4 939,5 5 615,2 6 349,8
medicală
6. Impozitul pe venit al persoanelor fizice 3 970,0 4 165,6 5 133,8 5 997,3
7. Granturi 1 602,6 649,6 2 447,4 4 539,4
8. Alte venituri ale BPN 2 888,5 3 018,4 3 697,8 4 518,6
Total venituri ale BPN 62 949,2 62 650,0 77 373,0 91 505,4

Tabelul 1.2. Modificarea absolută a veniturilor BPN

Indicatori 2020/2019 2021/2020 2022/2021 2022/2019

1. Taxa pe valoare adaugata TVA -413,2 5 738,7 3 547,9 8 873,4

2. Contributii de asigurare sociala de stat 659,7 1 928,4 2 349,6 4 937,7
3. Accize 246,9 1 139,5 404,2 1 790,6
4. Impozit pe venit a persoanelor juridice -242,3 886,3 2 719,3 3 363,3
5. Prime de asigurare obligatorie de asisitenta
171,3 675,7 734,6 1 581,6
medicală
6. Impozitul pe venit al persoanelor fizice 195,6 968,2 863,5 2 027,3
7. Granturi -953 1 797,8 2 092 2 936,8
8. Alte venituri ale BPN 129,9 679,4 820,8 1 630,1
Total venituri ale BPN -299,2 14 723 14 132,4 28 556,2

Tabelul 1.3. Modificarea relativă a veniturilor BPN

Indicatori 2020/2019 2021/2020 2022/2021 2022/2019

1. Taxa pe valoare adaugata TVA -2,047 29,027 13,908 43,964

2. Contributii de asigurare sociala de stat 4,838 13,489 14,482 36,211
3. Accize 3,968 17,615 5,312 28,778
4. Impozit pe venit a persoanelor juridice -4,516 17,300 45,251 62,686
5. Prime de asigurare obligatorie de asisitenta
3,592 13,679 13,082 33,169
medicală
3
 6. Impozitul pe venit al persoanelor fizice 4,926 23,242 16,819 51,065
7. Granturi -59,465 276,754 85,478 183,25
8. Alte venituri ale BPN 4,497 22,508 22,196 56,434
Total venituri ale BPN -0,475 23,500 18,265 45,363

Grafic, Concluzii:

300
Modificarea veniturilor BPN
250
200
150
100
50
0
-50
-100

2020/2019 2021/2020 2022/2021 2022/2019

Concluzii :
1. TVA (Impozitul pe Valoarea Adăugată):
Impozitul pe Valoarea Adăugată a înregistrat o ascensiune semnificativă în 2021, cu 29,027%,
semnalând o revigorare economică după pandemie. Creșterea consecventă a TVA pe parcursul
perioadei analizate, cu un avans total de 43,964% față de 2019, sugerează ajustări în modalitățile de
cheltuire sau în afaceri.
2. Contribuții de Asigurare Socială de Stat:
Contribuțiile sociale au evoluat constant, cu un salt considerabil în 2022, de 36,211%. Modificările
pot fi atribuite schimbărilor legislative sau guvernamentale în domeniul securității sociale.
3. Accize:
Accizele au înregistrat variații semnificative, cu o creștere notabilă în 2021 (17,615%) și o
descreștere în 2022 (28,778%). Sensibilitatea la consum și modificările fiscale pot influența variațiile
accizelor.
4. Impozit pe Venit al Persoanelor Juridice: Impozitul pe Venit al Persoanelor Juridice a înregistrat
o creștere semnificativă în 2022 față de 2019 (62,686%) și în 2022 față de 2021 (45,251%). Aceste
fluctuații indică o posibilă îmbunătățire a performanței financiare.

4
5. Prime de Asigurare Medicală O obligatorie: Primele de asigurare medicală au crescut constant,
cu o creștere semnificativă în 2021 (13,679%). Evidențiază o preocupare crescută pentru sănătate și
adaptare la cerințele societății.
6. Impozit pe Venit al Persoanelor Fizice: Impozitul pe Venit al Persoanelor Fizice a crescut
semnificativ în 2022, sugerând posibilă îmbunătățire a situației financiare a populației.
7. Granturi: Granturile au cunoscut fluctuații dramatice, cu o scădere puternică în 2020 (-59,465%) și
creșteri semnificative în 2021 (276,754%) și 2022 (85,478%). Eforturile de redresare sau schimbările
în politica de granturi pot explica aceste variații.
8. Alte Venituri BPN:Alte venituri BPN au înregistrat variații semnificative, cu o creștere notabilă în
2021 (22,508%) și o descreștere în 2022 (56,434%).
9. Total Venituri BPN: Totalul veniturilor BPN a înregistrat o creștere semnificativă în 2021
(23,500%), cu o scădere relativă în 2022 (18,265%). Creșterea generală de 45,363% față de 2019
indică adaptare și extindere continuă, reprezentând o perspectivă pozitivă pentru viitor.

Tabelul 1.4. Analiza în structură a veniturilor BPN, % în totalul veniturilor bugetare

Indicatori 2019 2020 2021 2022
1. Taxa pe valoare adaugata TVA 32,1 31,6 33,0 31,8

2. Contributii de asigurare sociala

de stat 21,7 22,8 21,0 20,3

3. Accize 9,9 10,3 9,8 8,8

4. Impozit pe venit al persoanelor

juridice 8,5 8,2 7,8 9,5

5. Prime de asigurare obligatorie

de asistenta medicală 7,6 7,9 7,3 6,9

6. Impozitul pe venit al

persoanelor fizice 6,3 6,6 6,6 6,6

7. Granturi 2,5 1,0 3,2 5,0

8. Alte venituri ale BPN 4,6 4,8 4,8 4,9

Total venituri ale BPN 100,0 100,0 100,0 100,0

Grafic, concluzii:

5
 Chart Title
120
100
80
60
40
20
0
ta at e i
st ciz ice la
zi c
e ur BP
N
BP
N
ga c rid ica fi nt
dau de 3.
A ju ed lo
r
Gr
a
al
e
al
e
a la or m e 7. ri ri
ar
e cia ne
l ta an
ni
tu
ni
tu
lo so a en rso e e
va re so ist e v lv
ra er as lp te ta
pe u lp de t a Al To
a si g
ta ni 8.
T ax a ni rie ve
1. de ve to e
uti
i
pe lig
a
ulp
i b zt ob zi t
r o
nt p re po
.Co 4.
Im ra Im
2 i g u 6.
as
de
e
im
Pr
5.

2019 2020 2021 2022

1. TVA (Taxa pe Valoare Adăugată): TVA reprezintă o componentă semnificativă a resurselor

colectate, înregistrând o creștere modestă de la 31,6% în 2020 la 33,0% în 2021, urmată de o ușoară
descreștere la 31,8% în 2022. Aceasta demonstrează că TVA contribuie constant la veniturile
guvernului, înregistrând o mică creștere în 2021.
2. Contribuții de Asigurare Socială de Stat: Contribuțiile sociale au înregistrat o creștere în 2020,
urmată de scăderi în 2021 și 2022, oscilând între 20,3% și 22,8% din totalul veniturilor. Se observă o
variabilitate în aportul lor la venituri.
3. Accize: Ponderea accizelor în totalul veniturilor a înregistrat o scădere de la 10,3% în 2020 la 8,8%
în 2022. Această reducere poate fi influențată de schimbări în comportamentul de consum sau de
modificări legislative, în timp ce creșterea din 2021 poate fi asociată cu redresarea economică.
4. Impozit pe Venit al Persoanelor Juridice: Ponderea impozitului a cunoscut fluctuații, variind de la
7,8% în 2021 la 9,5% în 2022. Creșterea poate indica o performanță îmbunătățită a firmelor în acel an.
5. Prime de Asigurare Obligatorie de Asistență Medicală: Ponderea primelor a înregistrat o
descreștere constantă de la 7,9% în 2020 la 6,9% în 2022, semnalând posibile ajustări în asigurările
medicale sau în preferințele populației.
6. Impozitul pe Venit al Persoanelor Fizice: Ponderea impozitului a rămas constantă la 6,6%,
evidențiind stabilitatea contribuției persoanelor fizice la veniturile guvernului.
7. Granturi: Ponderea granturilor a înregistrat o creștere semnificativă, de la 1,0% în 2020 la 5,0% în
2022, semnalizând posibile modificări în acordarea granturilor sau în eforturile de redresare
economică.
6
8. Alte Venituri ale BPN: Această categorie a menținut o pondere constantă, fluctuând între 4,6% și
4,9%, reflectând astfel stabilitatea în diversificarea surselor de venit.

1.2. Selectați principalele 8 categorii de cheltuieli în cadrul BPN al Republicii Moldova și

efectuați analiza în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.

Tabelul 1.5. Date inițiale pentru analiza cheltuielilor BPN, mil lei
Indicatori 2019 2020 2021 2022
1. Protectia sociala 23 338,5 26 032,3 29 425,3 38 988,4
2. Invatamint 12 121,2 12 583,1 13 398,2 15 857,9
3. Ocrotirea sanatatii 8 635,0 9 990,2 13 527,8 13 655,8
4. Servicii de stat cu destinatie generală 6 183,9 6 590,8 6 828,2 8 233,3
5. Serviciu in domeniul economiei 7 206,5 8 885,5 8 495,2 10 882,5
6. Ordine publica și securitate națională 4 322,2 4 770,4 5 122,3 6 274,1
7. Cultura, sport, tineret, culte si odihna 1 839,6 1 733,2 1 959,1 2 328,4
8. Alte cheltuieli 2 995,7 3 088,5 3 219,6 3 406,0
Total cheltuieli ale BPN 65 975,6 73 269,8 82 013,5 100 374,2

Tabelul 1.6. Modificarea absolută a cheltuielilor BPN

Indicatori 2020/2019 2021/2020 2022/2021 2022/2019

1. Protectia sociala 2 693,8 3 393 9 563,1 15 649,9

2. Invatamint 461,9 815,1 2 459,7 3 736,7
3. Ocrotirea sanatatii 1 355,2 3 537,6 128 5 020,8
4. Servicii de stat cu destinatie generală 406,9 237,4 1 405,1 2 049,4
5. Serviciu in domeniul economiei 1 679 -390,3 2 387,3 3 676
6. Ordine publica și securitate națională 448,2 351,9 1 151,8 1 951,9
7. Cultura, sport, tineret, culte si odihna -106,4 225,9 369,3 488,8
8. Alte cheltuieli 92,8 131,1 186,4 410,3
Total cheltuieli ale BPN 7 294,2 8 743,7 18 360,7 34 398,6

Tabelul 1.7. Modificarea relativă a cheltuielilor BPN

Indicatori 2020/2019 2021/2020 2022/2021 2022/2019

1. Protectia sociala 11,542 13,033 32,499 67,056

2. Invatamint 3,810 6,477 18,358 30,827
3. Ocrotirea sanatatii 15,694 35,410 0,946 58,144
4. Servicii de stat cu destinatie generală 6,579 3,601 20,577 33,140
5. Serviciu in domeniul economiei 23,298 -4,392 28,101 51,009
6. Ordine publica și securitate națională 10,369 7,376 22,485 45,159
7. Cultura, sport, tineret, culte si odihna -5,783 13,033 18,850 26,570
8. Alte cheltuieli 3,097 0,042 5,789 13,696
Total cheltuieli ale BPN 11,055 11,933 22,387 52,138
7
Grafic, Concluzii:

Modificarea cheltuielilor BPN

70
50
30
10

la t i a i a li
-10
an ati al ie l na ie N
cia at er om na ih tu BP
so am n n
on ti o od el al
e
a vat s a ge c na si ch li
cti In re
a e l e te lte te ie
te 2. ati iu ita cu Al ltu
Pr
o roti s tin en ur t, 8. he
1. Oc de m ec re lc
3. do is e ta
cu in s tin To
at iu ica or
t,
st vic bl p
e er pu s
i id S e ra
,
vic 5. in tl u
er O rd Cu
S 6. 7.
4.

2020/2019 2021/2020 2022/2021 2022/2019

1. Protecția Socială: Alocarea bugetară pentru protecția socială a înregistrat creșteri semnificative în
ultimii ani, înregistrând o creștere de 11,542% în 2020 față de 2019, 32,499% în 2021 față de 2020 și
67,056% în 2022 față de 2019. Aceasta denotă o intensificare a resurselor alocate pentru protejarea
cetățenilor comparativ cu perioadele anterioare.
2. Învățământ: Bugetul destinat educației a cunoscut o creștere semnificativă, trecând de la 3,810% în
2020 față de 2019 la 6,477% în 2021 față de 2020 și, în final, la 18,358% în 2022 față de 2019.
Aceasta evidențiază o sporire a atenției acordate educației.
3. Ocrotirea Sănătății: Alocarea bugetară pentru sănătate a înregistrat o creștere substanțială,
crescând de la 15,694% în 2020 față de 2019 la 35,410% în 2021 față de 2020. Această expansiune
puternică poate fi asociată cu necesitățile sporite în domeniul sănătății, generate de pandemia COVID-
19. Cu toate acestea, a existat o scădere semnificativă la 0,946% în 2022 față de 2019.
4. Servicii de Stat cu Destinație Generală: Bugetul alocat serviciilor generale de stat a înregistrat o
scădere semnificativă, coborând de la 6,579% în 2020 față de 2019 la 3,601% în 2021 față de 2020. A
urmat o creștere semnificativă la 20,577% în 2022 față de 2021 și, în final, la 33,140% în 2022 față de
2019, indicând o posibilă redistribuire a resurselor sau o eficientizare a cheltuielilor generale.
5. Serviciu în Domeniul Economiei: Resursele alocate sectorului economic au cunoscut o creștere
semnificativă, de la 23,298% în 2020 față de 2019, reflectând o atenție sporită în primul an al
pandemiei. A existat o scădere abruptă la -4,392% în 2021 față de 2020, posibil ca răspuns la impactul
economic al pandemiei. Un salt semnificativ a avut loc în 2022 față de 2019, atingând 51,009%.

8
6. Ordine Publică și Securitate Națională: Bugetul pentru ordinea publică și securitate națională a
înregistrat creșteri semnificative, de la 10,369% în 2020 față de 2019, indicând o atenție sporită în
contextul pandemiei. A urmat o scădere la 7,376% în 2021 față de 2020, sugerând o posibilă
redistribuire a resurselor în anul următor pandemiei. Un salt semnificativ a avut loc în 2022 față de
2019, atingând 45,159%.
7. Cultură, Sport, Tineret, Culte și Odihnă: Resursele alocate acestui domeniu au înregistrat o
scădere semnificativă la -5,783% în 2020 față de 2019, indicând o reducere a fondurilor în contextul
pandemiei. A urmat o creștere semnificativă la 13,033% în 2021 față de 2020, poate fi asociată cu
adaptarea la schimbările în preferințele societății sau cu revenirea interesului pentru cultură și sport
după perioada pandemică. Tendința de creștere s-a menținut în 2022, atingând 26,570% în 2022 față de
2019.
8. Alte Cheltuieli: Resursele alocate "Altora Cheltuieli" au înregistrat o creștere în 2020 față de 2019,
ajungând la 3,097%. A urmat o scădere semnificativă la 0,042% în 2021 față de 2020. A existat un salt
semnificativ în 2022, atingând 5,789% în 2022 față de 2019, indicând o revenire și o adaptare la noile
nevoi și priorități. Totalul cheltuielilor ale BPN a înregistrat o creștere semnificativă la 11,055% în
2020 față de 2019, reflectând o alocare bugetară mai mare în primul an al pandemiei. Tendința de
creștere s-a menținut în 2021, atingând 11,933%. Un salt semnificativ a avut loc în 2022 față de 2019,
atingând 52,138%.

Tabelul 1.8. Analiza în structură a cheltuielilor BPN, % în totalul cheltuielilor

Indicatori 2019 2020 2021 2022
1. Protectia sociala 35,4 35,5 35,9 38,8

2. Invatamint 18,4 17,2 16,3 15,8

3. Ocrotirea sanatatii 13,1 13,6 16,5 13,6

4. Servicii de stat cu destinatie 9,4 9,0 8,3 8,2

generală

5. Serviciu in domeniul economiei 10,9 12,1 10,4 10,8

6. Ordine publica și securitate 6,6 6,5 6,2 6,3

națională

7. Cultura, sport, tineret, culte si 2,8 2,4 2,4 2,3

odihna

8. Alte cheltuieli 4,5 4,2 3,9 3,4

9
 Total cheltuieli ale BPN 100,0 100,0 100,0 100,0

Grafic, concluzii:

Analiza în structură a cheltuielilor BPN, % în totalul cheltuielilor

120
80
40
0
t ții i ă li
lă ân al
ă ie l na ie N
cia tă er om na ih ltu BP
so ăm ăn
ă n
on țio io
d e al
e
ți e ăț s ge na ș ch
În
v a ie ec e te te ie
li
tec 2. re aț iu
l at ul Al tu
Pr
o roti s tin en urit t,c 8. hel
1. Oc de m ec er
e lc
3. do s ta
tc
u în și tin To
a iu ică t,
st vic bl or
de er pu , sp
vii 5.
S
ne tu
ra
er rdi l
4.
S
.O Cu
20196 2020 7.
2021 2022

1. Protecția Socială: Se observă o atenție crescută acordată protecției sociale, înregistrând o creștere
de la 35,4% în 2019 la 38,8% în 2022. Această evoluție indică o majorare a bugetului destinat
ajutorului social.
2. Învățământ: Bugetul alocat învățământului a înregistrat o ușoară scădere, trecând de la 18,4% în
2019 la 15,8% în 2022.
3. Ocrotirea Sănătății: Bugetul dedicat sănătății a cunoscut o creștere semnificativă în 2021, trecând
de la 13,6% în 2020 la 16,5% în 2021, revenind la 13,6% în 2022. Acest aspect poate fi atribuit
prioritizării sănătății publice în contextul pandemiei de COVID-19.
4. Servicii de Stat cu Destinație Generală: Bugetul pentru serviciile generale de stat a înregistrat o
ușoară scădere, de la 9,4% în 2019 la 8,2% în 2022. Aceasta indică posibilitatea unei redistribuiri a
resurselor sau a unei eficientizări a cheltuielilor generale.
5. Serviciu în Domeniul Economiei: Bugetul pentru serviciile economice a înregistrat o creștere
semnificativă în 2020, de la 10,9% în 2019 la 12,1%. Aceasta poate fi rezultatul unei atenții sporite
acordate stimulării economice în timpul pandemiei de COVID-19.
6. Ordine Publică și Securitate Națională: Bugetul pentru ordinea publică și securitate națională a
rămas relativ stabil, situându-se între 6,2% și 6,6% în perioada 2019-2022. Acest aspect sugerează
menținerea unei atenții constante și finanțare pentru asigurarea ordinii și securității.
7. Cultură, Sport, Tineret, Culte și Odihnă: Bugetul pentru cultură, sport, tineret, culte și odihnă a
înregistrat o ușoară scădere, trecând de la 2,8% în 2019 la 2,3% în 2022.

10
 8. Alte Cheltuieli: Bugetul alocat "Altora Cheltuieli" a înregistrat o scădere constantă, reducându-se
de la 4,5% în 2019 la 3,4% în 2022. Această diminuare reflectă o reducere a priorității acordate acestor
cheltuieli în cadrul bugetului general.

II. Efectuarea expres-diagnosticului situației economico-financiare a întreprinderii în baza

Situațiilor financiare al unei întreprinderi (situațiile financiare se anexează).
https://www.rise.md/video-tutorial-cum-gasim-datele-financiare-ale-companiilor/

Întreprinderea analizată: Moldova -Film SA

2.1. Analiza gestiunii activelor circulante.
Tabelul 2.1. Indicatorii gestiunii activelor circulante a întreprinderii
Formula de Valoarea
Indicatori Exercițiul
calcul ratei

Concluzie:

2.2. Determinarea indicatorilor lichidității intreprinderii

Tabelul 2.2. Calculul coeficienților lichidității în perioada 2022

Indicator
Norm
Ratele Formula de calcul Exercițiul ul Abatere
calculat ativ

Coeficientul Mi jloace bănești 1453590 0,26 0,2- +0,01

Datorii curente 5550381
lichidității 0,25
absolute

Coeficientul MB+ Inv . pe TS +Credite pe TS 1453590+0+0 0,26 0,7-

Datorii curente 5550381 -0,74
lichidității 1,0
intermediar
e

11
Coeficientul Active circulante 9151754 1.65 1,2- -
Datorii curente 5550381
lichidității 1,7
curente Până
la 2

Concluzie:
Coeficientul lichidității absolute indică un rezultat conform nivelului recomandat, ceea ce reprezintă
un aspect pozitiv. Acest surplus de mijloace bănești poate oferi întreprinderii flexibilitate în
gestionarea datoriilor curente și acoperirea altor nevoi imediate de finanțare. Abaterea semnificativă
coeficientului lichidității intermediare sugerează că întreprinderea ar putea întâmpina dificultăți în
acoperirea datoriilor curente cu activele disponibile pe termen scurt. Este important să se analizeze în
detaliu natura acestor active intermediare și să se evalueze strategiile pentru a optimiza utilizarea lor în
gestionarea lichidității. Lichiditatea curentă se situează într-un interval acceptabil, indicând că
întreprinderea dispune de active suficiente pentru a acoperi datoriile curente. Aceasta sugerează o
poziție financiară stabilă în ceea ce privește capacitatea de a face față obligațiilor curente.

2.3. Determinarea eficienței activității economico-financiare a întreprinderii.

Tabelul 2.3 – Analiza dinamicii veniturilor și cheltuielilor a Moldova -Film SA în perioada anilor
2020-2022

Abaterea 2022
Anii
Indicatorii (+/-) față de:

2020 2021 2022 2021 2020

Venituri din vânzări 3921482 4334377 5311443 977 066 1 389 961

Alte venituri din activitatea operațională 214360 189660 341323 151 663 126 963

Venituri financiare 47401 246864 326963 80 099 279 562

Venituri cu active imobilizate și excepționale 0 0 0 0 0

Total venituri 4 183 243 4 770 901 5 979 729 1 208 378 1 796 486

Costul vânzărilor 382490 430055 457050 26 995 74 560

Cheltuieli de distribuire 207 2461 5353 2892 5146

Cheltuieli administrative 5036535 5373674 5951393 577 719 914 858

Alte cheltuieli din activitatea operațională 3250 29115 10182 -18 933 6932

Cheltuieli financiare 204 163 7 -156 -197

Cheltuieli cu active imobilizate și

9882 0 0 0 -9882
excepționale

12
Total cheltuieli 5 432 568 5 835 468 6 423 985 588 517 991 417

Profit (pierdere) până la impozitare -1249325 -1064567 -444256 620 311 805 069

Cheltuieli privind impozitul pe venit 0 0 0 0 0

Profit net (pierdere netă) al perioadei de

-1249325 -1064567 -444256 620 311 805 069
gestiune

Sursa: Situațiile financiare Moldova -Film SA pentru anii 2020-2022

Tabelul 2.3.1 Aprecierea rezultatelor financiare în Moldova -Film SA în perioada anilor 2020-
2022

Anii Abaterea absolută

Indicatorii
2020 2021 2022 2022/2021 2022/2020

1. Venitul din vânzări, mii lei 3921.5 4334.4 5311.4 977 1389.9

2. Profit (pierdere) până la impozitare, mii lei -1249.3 -1064.6 -444.3 620.3 805

3a. Profit net (pierdere netă), mii lei -1249.3 -1064.6 -444.3 620.3 805

3b. Profit brut (pierdere brută), mii lei 3539 3904.3 4854.4 950.1 1315.4

4. Valoarea medie a capitalului propriu, mii

43614.4 43009.2 42315.2 -694 -1299.2
lei

5. Valoarea medie a activelor, mii lei 48621 48046.7 47865.6 -181.1 -755.4

6. Rentabilitatea vânzărilor (3b : rd. 1*100)

0.90% 0.90% 0.91% 0.01% 0.01%
%

7. Rentabilitatea economică (rd. 2 : rd.

0.03% 0.02% 0.01 % -0.01% -0.02%
5*100)%

8. Rentabilitatea financiară, calculată în

baza: 0.03% 0.02% 0.01% -0.01% -0.02%
- profitului net (rd.3a : rd.4*100), %

- profitului până la impozitare

0.03% 0.02% 0.01% -0.01% -0.02%
(rd.2:rd.4*100%)

Sursa: Situațiile financiare ale Moldova -Film SA pentru anii 2020-2022

2.4. Analiza structurii financiare a întreprinderii.

Tabelul 2.4. De analizat structura financiară a întreprinderii (după sursele de finanțare) și

(după stabilitatea /perioada utilizării capitalului)

13
 Indicatori Formula de calcul Exercițiul Rezultatul
Structura 1.Ponderea capitalului

financiară a propriu = (capital 1.Ponderea capitalului 1. 88,40%

propriu/capital 42315171
întreprinderii propriu = *100%
total)*100% 47 865 552
(după sursele de
2. Ponderea
finanțare) capitalului atras 2. Ponderea capitalului atras
= (capital atras/capital 2. 11,60 %
5550381
= * 100%
total)*100% 47 865 552

Structura 1.Ponderea capitalului 1.Ponderea capitalului

permanent = (capital 42315171+0 1. 88,40%
financiară a permanent = *100%
47 865 552
propriu
întreprinderii
+ datorii pe termen
(după
lung/capital
stabilitatea total)*100%
/perioada 2. Ponderea 2. 11,60%
Ponderea capitalului
utilizării capitalului 5550381
temporar = *100%
capitalului), temporar = (datorii 47 865 552
curente/capital
total)*100%

Concluzie:
Predominanța capitalului propriu indică o stabilitate financiară solidă, cu o dependență semnificativă
de resursele interne. Întreprinderea utilizează într-o măsură mai mică capitalul extern, ceea ce poate
indica o limitare a riscurilor asociate datoriilor. O proporție semnificativă a capitalului este
considerată permanentă, provenind din surse stabile precum capitalul propriu și datoriile pe termen
lung. Utilizarea capitalului temporar este redusă, indicând o gestionare eficientă a datoriilor curente și
o abordare prudentă în finanțarea pe termen scurt.

Tabelul 2.4.1 – Coeficienții de autonomie și stabilitate financiară în Moldova -Film SA în

perioada anilor 2020-2022

Anul
Indicatori
2020 2021 2022

14
 1. Capital propriu, lei 43614409 43009219 42315171

2. Datorii pe termen lung, lei 41718 0 0

3. Datorii curente, lei 4964866 5037452 5550381

4. Total datorii, lei 5 006 584 5037452 5550381

5. Capital permanent, lei 43 656 127 43009219 42315171

6. Total pasiv, lei 48620993 48046671 47865552

7. Coeficientul de autonomie, 1:5 0.999 1 1

8. Coeficientul de atragere a surselor împrumutate,

0.897 0.895 0.884
1:6

9. Gradul stabilității financiare, 5:6 0.897 0.895 0.884

Sursa: Situațiile financiare financiare ale Moldova -Film SA pentru anii 2020-2022

2.5. Concluzii generale și recomandări pentru Moldova -Film SA :

Concluzii generale
Compania se caracterizează printr-o solidă stabilitate financiară, bazată în mare măsură pe resursele interne.
Descreșterea ușoară a capitalului propriu poate semnala necesitatea de a gestiona eficient și monitoriza
resursele disponibile. Abordarea conservatoare și limitarea utilizării capitalului extern indică o atitudine
prudentă, menită să minimizeze riscurile asociate datoriilor. Coeficientul Lichidității Absolute este la un nivel
conform recomandărilor, oferind astfel flexibilitate în administrarea datoriilor curente. Cu toate acestea,
abaterea semnificativă a Coeficientului Lichidității Intermediare indică posibile dificultăți în acoperirea
datoriilor curente cu activele disponibile pe termen scurt, necesitând astfel o analiză detaliată și
implementarea unor strategii de optimizare.Observăm o creștere în veniturile provenite din vânzări și alte
activități, semn al unei performanțe financiare în ascensiune. În același timp, creșterea cheltuielilor
administrative reprezintă un aspect care necesită atenție și evaluare pentru a putea fi optimizat. Rentabilitatea
vânzărilor și economică se mențin la niveluri relativ constante, reflectând stabilitate în aceste domenii.Totuși,
există o tendință descendentă în rentabilitatea financiară, ceea ce indică necesitatea unei atenții speciale în
gestionarea profitabilității. Autonomia financiară arată o dependență semnificativă de capitalul propriu, cu un
coeficient aproape de 1 în toți cei trei ani. Deși acest lucru denotă stabilitate și control financiar, micșorarea
ușoară a capitalului propriu în 2022 necesită o atenție sporită. Gradul de stabilitate financiară indică o
proporție semnificativă a capitalului permanent în totalul pasivului, cu o ușoară scădere în 2022. Aceasta
sugerează o bază solidă pentru stabilitate și sustenabilitate, cu toate acestea, evoluția acestui indicator trebuie
monitorizată cu atenție.

Recomandări
1. Elaborarea și punerea în aplicare a unui plan strategic pentru consolidarea capitalului propriu
și menținerea solidității financiare. Aceasta poate implica inițiative precum reducerea
costurilor neesențiale, diversificarea surselor de venit și o monitorizare riguroasă a evoluției
pasivului.
15
 2. Implementarea unui sistem eficient de gestionare a lichidității intermediare pentru a preveni
eventualele dificultăți în acoperirea obligațiilor curente. Analiza detaliată a cheltuielilor
administrative pentru identificarea și eliminarea costurilor inutile, în vederea îmbunătățirii
rentabilității.
3. Investigarea factorilor care au contribuit la ușoara scădere a capitalului permanent și
dezvoltarea strategiilor menite să mențină sau să îmbunătățească acest indicator. Accent pe
eficiența capitalului și optimizarea structurii pasivului pentru beneficii pe termen lung.
4. Analiza amănunțită a cheltuielilor administrative pentru identificarea oportunităților de
eficientizare. Concentrarea asupra creșterii rentabilității financiare prin optimizarea
veniturilor și controlul riguros al cheltuielilor.
5. Evaluarea periodică a structurii de datorii și a strategiilor de rambursare pentru menținerea
unui echilibru sănătos între capitalul propriu și cel împrumutat.
6. Adoptarea unei abordări adaptabile față de schimbările din mediul economic. Revizuirea și
ajustarea regulată a strategiilor financiare pentru a răspunde dinamic la evoluțiile pieței și
pentru a asigura stabilitatea pe termen lung.

Aceste sugestii sunt orientate către îmbunătățirea performanței și stabilității financiare a companiei,
promovând o creștere durabilă și adaptabilitate la schimbările din mediul de afaceri.

16