Ministerul Educației și Cercetării al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea Științe Economice
Departamentul Finanțe și Bănci

Caiet de sarcini
pentru lucrul individual
la disciplina „Finanțe”

Zagoret Marina
BA2103

Coordonator științific:
Gherjavca Svetlana,
Dr., lect. univ.
 Contents
CUPRINS................................................................................................................................................................ 2
I. Efectuarea analizei veniturilor și cheltuielilor bugetului public național al Republicii Moldova.........................3
II. Efectuarea expres-diagnosticului situației economico-financiare a întreprinderii în baza Situațiilor financiare
al unei întreprinderi pentru 2 ani (situațiile financiare se anexează)....................................................................9
2.5. Concluzii generale și recomandări................................................................................................................13
I. Efectuarea analizei veniturilor și cheltuielilor bugetului public național
al Republicii Moldova
1.1. Selectați principalele 7 tipuri de venituri în cadrul BPN al Republicii Moldova și efectuați analiza
în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.
Notă: Pentru analiza veniturilor și cheltuielilor accesați:

https://mf.gov.md/ro/ministerul-finan%C8%9Belor/catalogul-de-date-deschise-al-ministerului-finan
%C8%9Belor

Tabelul 1.1. Date inițiale pentru analiza veniturilor BPN, mil lei
Indicatori 2018 2019 2020 2021
1 Taxa pe valoare adaugata TVA 18615.6 20183.3 19770.1 25 508.8
2. Contributii de asigurare sociala de stat 13037.9 13635.7 14295.4 16 223.8
3. Accize 5683.3 6221.9 6468.8 7 608.3
4. Impozit pe venit a persoanelor juridice 5356.7 5365.3 5123.0 6009.3
5. Prime de asigurare obligatorie de asisitenta
4117.6 4768.2 4939.5 5615.2
medicală
6. Impozitul pe venit al persoanelor fizice 3982.0 3970.0 4165.6 5133.8
7. Granturi 387.4 1602.6 649.6 2447.4
8.Alte venituri 6815 7202.2 7238 8825.4
Total venituri ale BPN 57995.9 62949.2 62650.0 77 373

Tabelul 1.2. Modificarea absolută a veniturilor BPN

Indicatori 2019/2018 2020/2019 2021/2020 2021/2018

1. Taxa pe valoare adaugata TVA  1567.7 -413.2  5738.7  6893.2 

2. Contributii de asigurare sociala de stat  597.8  659.7 1928.4   3185.9
3. Accize  538.6  246.9  1139.5  1925
4. Impozit pe venit a persoanelor juridice  8.6  -242.3  886.3  652.6
5. Prime de asigurare obligatorie de asisitenta
 650.6  171.3  675.7  1497.6
medicală
6. Impozitul pe venit al persoanelor fizice  -12  195.6  968.2  1151.8
7. Granturi  1215.2  -953  1797.8  2060
8.Alte venituri 387.2 35.8 1587.4 2010.4
Total venituri ale BPN 4953.7 -299.2 14 723 19 377.1

Tabelul 1.3. Modificarea relativă a veniturilor BPN

2019/2018 2020/2019 2021/2020 2021/2018

Indicatori
(%) (%) (%) (%)

1. Taxa pe valoare adaugata TVA  108.4  97.9  129  137

2. Contributii de asigurare sociala de stat  104.6  104.8  113  124
3. Accize  109.5  103.9  118  134
4. Impozit pe venit a persoanelor juridice  100.2  95.5  117  112
5. Prime de asigurare obligatorie de asisitenta  115.8  103.6  114  136
 medicală
6. Impozitul pe venit al persoanelor fizice  99.7  104.9  123  129
+7. Granturi  413.7  40.5  377  632
8.Alte venituri 106 101 121 130
Total venituri ale BPN 109 100 124 133
Grafic, Concluzii:
Făcând analiza veniturilor din perioada anilor 2018-2021 observăm că pentru anul 2018 sunt
înregistrate mai puține venituri în cadrul bugetului decât in anul 2021. Astfel în anul 2018 sunt unele
abateri, care demonstreza că în anul 2021, in multe cazuri au fost înregistrate venituri mai rdicate.
Deci, totalul veniturilor a BPN în anul 2018 constituie 57995,9 mil.lei pe când anul 2021 constituie
77373,0 mil.lei cu o diferență de 19377,1 mil. Lei. Cu toate ca pandemia a fost o perioada foarte grea
pentru toti din punct financiar, o multime de oameni din cauza lipsei de lucru si bani a inceput sa se
dezvolte pe platformele online.Acesti ani grei au indreptat omenirea spre un progres in ceea ce priveste
calculatoarele.

Tabelul 1.4. Analiza în structură a veniturilor BPN, % în totalul veniturilor bugetare

Indicatori 2018 2019 2020 2021
(%) (%) (%) (%)
1.TVA 32 32 31.75 32.96

2.Contributii de asigurare sociala de stat 22.4 21.66 22.81 20.96

3.Accize 9.8 9.88 10.32 9.83

4.Impozite pe venit a persoanelor juridice 9.23 8.52 8.19 7.76

5.Prime de asigurare obligatorie de asistenta medicala 7.09 7.57 7.88 7.25

6.Impozitul pe venit al persoanelor fizice 6.96 6.3 6.64 6.63

7.Granturi 0.66 2.54 1.03 3.16

8.Alte venituri 11.75 11.44 11.55 11.4

9.TOTAL VENITURI BPN 100 100 100 100

Grafic, concluzii:
În urma rezultatelor obținute in urma analizei în structură a veniturilor BPN,% în totalul veniturilor am reușit să
observ ca cea mai mare pondere a veniturilor o constituie ”Taxa pe valoare adăugată„ ceea ce constituie in
anul 2018, 2019 și 2020 un procentaj egal de 32%, pe când 2021 crește până la 33%. Urmatoarele pe lista sunt
contribuțiile de asigurare socială de stat , astfel acestea în anul 2018 constituie 22%, 2019- 22%, 2020- 23% iar
anul 2020 are ponderea cea mai mica care constituie 21%. Accizele au un procentaj constan in perioada 2018-
2019,la fel si 2021 , constituind 10%. Impozitul pe venit a persoanelor juridice in perioada 2018-2019 este de
9%, iar in perioada 2020-2021 scade până la 8%. Primele de asigurare obligatorie de asistență medicală în anii
2018 -2021 au un procentaj de 7%, unicul an care s-a evidentiat fiind 2020 deoarece era aproape de 8 %.
Impozitul pe venit al persoanelor fizice in anul 2018, 2020 și 2021 are o pondere egală de 7% , iar anul 2019
corespunde 6%. Granturile au o pondere cea mai mica dintre toate veniturilr BPN, anul 2018 și 2020 au doar
1%, iar anul 2019 și 2021 au un procentaj de 3%.

9.Total venit.

8.Altele

7.Granturi

6.Persoane fizice

5.Asis.medic.

4.Persoane juridice

3.Accize

2.Asigurare sociala

1.TVA

0 20 40 60 80 100 120

2021 2020 2019 2018

1.2. Selectați principalele 7 categorii de cheltuieli în cadrul BPN al Republicii Moldova și efectuați
analiza în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.

Tabelul 1.5. Date inițiale pentru analiza cheltuielilor BPN, mil lei
Indicatori 2018 2019 2020 2021
1. Protectia sociala 21003.0 23338.5 26032.3 29 425.3
2. Invatamint 10462.1 12121.2 12583.1 13398.2
3. Ocrotirea sanatatii 7799.0 8635.0 9990.2 13527.8
4. Servicii de stat cu destinatie generală 5551.7 6183.9 6590.8 6828.2
5. Serviciu in domeniul economiei 6615.7 7206.5 8885.5 8495.2
6. Ordine publica și securitate națională 4376.2 4322.2 4770.4 5112.3
1959.1
7. Cultura, sport, tineret, culte si odihna 1839.6 1733.2
1519.1
3267.4
8.Alte cheltuieli 2328.7 2684.3
2281.2
82013.5
Total cheltuieli ale BPN 65975.6 73269.8
59608.9

Tabelul 1.6. Modificarea absolută a cheltuielilor BPN

 Indicatori 2019/2018 2020/2019 2021/2020 2021/2018

1. Protectia sociala  2335.5  2693.8  3393  8422.3

2. Invatamint  1659.1  461.9  815.1  2 936.1
3. Ocrotirea sanatatii  836  1355.2  3537.6  5 728.8
4. Servicii de stat cu destinatie generală  632.2  406.9  237.4  1 276.5
5. Serviciu in domeniul economiei  590.8  1679  -390.3  1 879.5
6. Ordine publica și securitate națională  -54  448.2  341  736.1
7. Cultura, sport, tineret, culte si odihna  320.5  -106.4  225.9  440
8. Alte cheltuieli 47.5 355.6 583.1 986.2
Total cheltuieli ale BPN 6 367.6 7 294.2 8 742.8 22 405.5

Tabelul 1.7. Modificarea relativă a cheltuielilor BPN

2019/2018 2020/2019 2021/2020 2021/2018

Indicatori
(%) (%) (%) (%)

1. Protectia sociala  111.11 111.5  113.03  140.1 

2. Invatamint  115.85  103.8  106.5  128.1
3.Ocrotirea sanatatii  110.71  115.7  135.4  173.4
4 Servicii de stat cu destinatie generală  111.38  106.6  103.6  123
5. Serviciu in domeniul economiei  108.9  123.3  95.6  128.4
6.Ordine publica și securitate națională  98.8  110.4  107.2  116.8
7.Cultura, sport, tineret, culte si odihna  121.09  94.2  113.03  128.9
8.Alte cheltuieli 102.1 115.3 121.7 143.2
Total cheltuieli ale BPN 110.7 111.05 111.9 137.6

Total cheltuieli

Altele

7.Cultura

6.Sec.Nationala

5.D.Economiei

4.Servic. De stat

3.Sanatatea

2.Invatamant

1.Protectia

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000

2021 2020 2019 2018

În urma selectării principalelor categorii de cheltuieli în cadrul BPN al Republicii Moldova și analizei
indicatorilor selectați în perioada anilor 2018-2021 am reușit sa concluzionez ca anii 2021 in cifre
intrece cu mult perioada dintre anii 2018-2020.Astfel anul 2018 totalul cheltuielilor corespunde
59608,9 mil. Lei, anul 2019- 65975,6 mil.lei. Anul 2020-73269,8 mil.lei. Iar anul 2021 cu o suma de
82013,5 mil.lei. Astfel putem afirma că cheltuielile BPN al Republicii Moldova sunt intr-o continua
creștere, ceea ce nu reprezinta o prognoza chiar buna pentru viitorul Moldovei. Putem obseva ca
oricare an nu am alege, cheltuielile mereu depasesc veniturile, indreptand tara sintr-un minus de
resurse economice. Conform unor surse veridice se spune ca Moldova este datoare pentru urmatorii 80
de ani. Astfel, consider ca nu va exista in Moldova dezvoltare pana cand aceasta are o stare economica
atat de proasta.

Tabelul 1.8. Analiza în structură a cheltuielilor BPN, % în totalul cheltuielilor

Indicatori 2018 2019 2020 2021
(%) (%) (%) (%)
1.Protectia sociala 35,2 35,4 35.5 35.9

2.Invatamant 18 18.4 17.2 16.3

3.Ocrotirea sanatatii 13.1 13.1 13.6 16.5

4.Servicii de stat cu destinatie generala 9.3 9.4 9 8.3

5.Servicii in domeniul economiei 11.1 10.9 9.8 10.3

6.Ordinea publica si securitate nationala 7.3 6.5 5.9 6.2

7.Cultura,sport,tineret,culte si odihna 2.5 2.8 2.4 2.4

8.Alte cheltuieli 3.8 3.5 3.7 4

Total Cheltuieli BPN 100 100 100 100

Grafic, concluzii:
În urma realizării analizei în structură a cheltuielilor BPN, % si a calculelor obținute, pot afirma ca cea
mai mare pondere a cheltuielilor o constituie indicatorul „Protecția socială” cu un procentaj in anul
2018-35%. Anul 2019 constituie la fel 35%, anul 2020 are un procentaj de 35,5 la sută, iar 2021
înregistrează aproximativ 36%. Învățământul este pe locul 2 după procentaj, astfel in anul 2018-19 a
constituit 18%, iar in anii 2020-21 sufera o descrestere de cate un % la fiecare.Aceasta descrestere
consir ca s-a intamplat din cauza pandemiei care a avut in acei ani, invatamantul online fiind mai putin
avantajos in comparatie cu cel fizic. Ocrotire sănătății mentine acelasi proncentaj pe parcursul a 3 ani,
iar in 2021 are loc o crestere considerabila de 3%, ajungand tocmai la 16,5%.. Serviciile de stat cu
 destinație generala a ajuns de la 9,4% in 2019 la 8,3% in 2021. Serviciul în domeniul economiei anul
2018 este de 11%, anul 2019- la fel 11%, anul 2020-scade la 9.8% iar anul 2021 screste pana la 10.3%.
Ordinea publică și securitatea națională timp de patru ani scade cu 1,1%. Cultura, sportul, tineretul,
culte și odihnă procentajul este constant in perioada 2018-2021 cu % constant intre 2si 3.

9.Total cheltuieli

8.Altele

7.Cultura

6.Securitate

5.D.Economiei

4.Serv.de Stat

3.Sanatatea

2.Invatamant

1.Protectia

0 20 40 60 80 100 120

2021 2020 2019 2018

II. Efectuarea expres-diagnosticului situației economico-financiare a

întreprinderii în baza Situațiilor financiare al unei întreprinderi pentru 2
ani (situațiile financiare se anexează ).

Întreprinderea analizată: S.A. Zorile

2.1. Analiza gestiunii activelor circulante.

Tabelul 2.1. Indicatorii gestiunii activelor circulante a întreprinderii
Valoarea
Indicatori Formula de calcul Exercițiul
ratei
Inceputul p.g. Sfarsitul p.g.
Fondul de rulment 1.FRN=Active 54123781-15270409 67485323- 47411131.5
net imobilizante+capital =38853372 11516434=55968891
 permanent
2.FRN=Active
circulante-datorii pe
t.sc.
Numarul de rotatii Numarul de 84238544-54123781 73320539- 17974989.5
rotatii=Venit din =30114763 67485323=5835216
vanzari/EAC

Durata rotatiilor D=perioada de timp 360*30114763/19555857 360*5835216/22432305 324

in care se =55.4 =93.6
efectueaza calculele

Efectul de (Dz1- (93.6- (93.6- 2197188

incetinire/accelerare Dz0)*(VV1/365) 55.4)*(19555857/365) 55.4)*(22432305/365)
=2046667 =2347709

Fondul de rulment FRB=AC 54123781 67485323 54123781

brut

Concluzie: În urma realizării calculelor a indicatorilor gestiunii activelor circulante a

întreprinderii am constatat ca persista o diferență între începutul perioade de gestiune și
sfârșitul acesteia. Astfel fondul de rulment net la inceputul perioade de gestiune dispunea
de 38853372, iar la sfârșitul acestia a crescut până la55968891. Numărul de rotații, la
începutul perioadei de gestiune era de 30.11 iar la sfârșitul perioadei de gestiune este de
58.35, ceea ce este un semn foarte bun pentru profitul nostru. Durata rotațiilor la fel a
crescult la sfârșitul perioadei de gestiune de la 55.4 până la 93.6. Efectul de încetinire/
accelerare la începutul perioadei de gestiune este de2046667, iar la sfârșitul perioadei de
gestiune este de 2347709. Iar ultimul indicator la fel inregistreaza o crestere de la
54123781 pâna la 67485323.

2.2. Determinarea capacității de plată a întreprinderii.

Tabelul 2.2. Ratele lichidității și solvabilității generale a întreprinderii

Ratele Formula de calcul Exercițiul Valoarea Normat Abatere
 ratei iv
Lichiditatea (Mijloace 3399374/1527 2073881/1 0.2 ≤0,2 0.22
absoluta banesti+TS/datoriiTS) 0409=0.22 1516434=
<=0.2 0.18

Lichiditatea RLi=(DB+Creanțe pe (3399374+2 (2073881+2 1.5 ≤0,7-0,8 2.7

intermediara TS)/TDS 886773)/ 041356)/
15270409=0 1516434=2.
.4 7
Lichiditatea AC/TD 54123781/1 67485323/1 0.23 ≤1-2,5 -
curenta Curente*100 5270409 1516434*
*100=0.03 100=0.44

Coeficientul TA/TD 236844145/ 260146765/ 1 ≥1 -

solvabilitatii 236844145 260146765
=1 =1

Concluzie:Asadar, incepand cu calcularea lichiditatii absolute putem observa ca aceasta

sufera o mica abatere de la norma (<0.20), cu 0.02 ceea ce ne spune despre faptul ca
intreprinderea trebuie sa faca ceva cu ea, ca cum ar fi achizitionarea unor active.
Lichiditatea intermediara la fel sufera o mica abatere in suma de 2. In rest nu se obseva
alte abateri. Solvabilitatea este egala cu 1, ceea ce spune ca intreprinderea e in stare de a-
si achita obligatiunile.

2.3. Determinarea eficienței activității economico-financiare a întreprinderii.

Tabelul 2.3. Indicatorii rentabilității

Formula Valoarea
Ratele Exercițiul Normativ Abatere
de calcul ratei
Rentabilitatea P/CP 240783/397034 426919/772171 0.57 >20-25% -
vanzarilor =0.60 =0.55
Rentabilitatea PN/CPr 3399374/212094433 2073881/248602342 0.49 >15% 0.16
financiara =0.16 =0.83 0.83

Rentabilitate Pb/VVn 1257732/5184639 1857352/4743447 0.31 >20% 0.24

economica =0.24 =0.39 0.39

Concluzie:Asadar mai sus avem 3 tipuri de rentabilitate dintre care doar rentabilitatea
vanzarilor e in regula. In rest , rentabilitatea financiara si economica sufera abateri
considerabile de la norma.

2.4. Analiza structurii financiare a întreprinderii.

Tabelul 2.4. Indicatorii fondului de rulment și ai capacității de îndatorare a întreprinderii

Valoarea
Indicatori Formula de calcul Exercițiul
ratei
Capacitatea de DT/CP <=2 (9479303+15270409) (27989+11516434) 0.075
indatorare /212094433 /248602342
globala
=0.11 =0.04
Capacitatea de DTL/CP <=1 9479303/212094433 27989/248602342 0.02
indatorare la =0.04 =0.001
termen

Rezerva de (2-CIG)*CP (2-0.11)*212094433 (2-0.04)*248602342 248,4

imprumut totala =400.8 =497

Rezerva de (1-CIT)*CP (1-0.04)*212094433 (1-0.001)*248602342 225.9

imprumut pe =203.6 =248,3
termen lung
 Rezerva de RIT-RITL 400.8-203.6 497-248.3 222.9
imprumut pe =197.2 =248.7
termen scurt

Fondul de FRB=ACR 54123781 67485323

rulment brut

Fondul de ACR-DC 54123781-15270409 67485323-11516434 47411130

rulment net =38853372 =55968889

Fondul de CPR-AIN 212094433- 248602342- 212201320

rulment propriu (9479303+15270409) (27989+11516434)
=187344721 =237057919

Fondul de FRN-FRP 38853372-187344721 55968889-237057919 -164790190

rulment strain = -148491349 = - 181089030

Concluzie: În urma realizării calculelor a indicatorilor fondului de rulment și a

capacității de îndatorare a întreprinderii am reusit sa determinam că la începutul
perioadei de gestiune Capacitatea de îndatorare globală este de 0,11 , iar la sfârșitul
perioadei de gestiune este de 0,4 , ceea ce ne vorbeste despre faptul ca veniturile societatii
pe actiuni au suferit careva pierderi. Rezerva de împrumut totală, la începutul perioadei
de gestiune este de 400.8 pe când la sfârșitul perioadei de gestiune se remarcă o creștere
până la497. Fondul de rulment brut, la începutul perioadei de gestiune este egal cu totalul
activelor circulante si este egal cu 54123781. Fondul de rulment net la începutul
perioadei de gestiune este de 38853372, iar la sfârșitul perioadei de gestiune este egal
cu55968889. Fondul de rulment propriu la începutul perioaqdei de gestiune este egal cu
187344721, iar la sfârsitul acesteia este 237057919.

2.5. Concluzii generale și recomandă ri.

In final as dori sa fac o rezumare la datele de mai sus.Asadar, societatea pe actiuni Zorile are o
situatie financiara medie, ceea ce spune despre faptul ca nu i-ar incurca careva schimbari.
Ca cum ar fi, pentru normarea lichiditatii absolute, intreprinderea ar putea achizitiona active
sau la fel ar putea transfera fonduri in numele clientilor sai.
In conformitate cu rentabilitatea mica, managerul financiar trebuie sa aiba in vedere si alte date
comparabile de pe piata pentru a urmari nivelul de eficienta al afacerii, cum ar fi rata inflatiei,
rata dobanzii la depozite, rata de rentabilitate pe sectorul de activitate.
Si inca un sfat pentru cresterea fondului de rulment ar fi cresterea capitalului permanent prin
sporirea capitalului propriu, acumularea rezervelor, obtinerea de subventii pentru investitii.