Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Ritmul
Anii, lei
Indicatori creșterii, %
2017 2018 2018/2017
Valoarea totală a activelor 290872 349375 120,11
Venitul din vânzări 1246387 1677513 134,59
Concluzie: Datele din tabelul nr. 1.1, denotă faptul, că pentru anul 2018 s-a înregistrat o
majorarea a valorii activelor cu 20,11 % comparativ cu anul precedent, o creștere s-a înregistrat și la
nivelul venitului din vânzări cu 34, 59% comparativ cu 2017, ceia ce ca urmare a dus la majorarea
profitul brut cu 353,18% față de anul precedent, astfel pentru 2017 profitul brut a constituit 92845
lei, pe când pentru anul 2018 profitul brut a constituit 420763 lei sau de aproximatix 3,53 ori mai
mult față de anul precedent.
Evaluarea riscului structurii activelor în funcție de lichiditatea acestora pentru anii 2017-2018
Devierea
ponderii (%)
Pondere, Pondere
Indicatori 2017 2018 +/-
% ,%
2018/
2017
Active imobilizate -
23546 15405
inclusiv: (lei) - -
Imobilizări necorporale, 0,61 -0,35
1771 921
lei 0,26
Imobilizări corporale în - - -
- -
curs de execuție, lei
Terenuri, lei - - - - -
Investiții financiare pe -
termen lung în părți - - - -
neafiliate, lei
Creanțe și avansuri -
acordate pe termen lung, - - - -
lei
Alte active imobilizate, - - -
- -
lei
Active circulante, 267326 - 334375 - -
inclusiv: (lei)
Concluzie: În baza datelor înregistrate, se denotă o rată majoră a activelor circulante în valoare de
92,81% pentru anul 2017 și 95,58 % pentru anul 2018, dar care depășește esențial normativul
recomandat de 1/3 din totalul activelor. Știind că acest indicator este apreciat negativ pentru entitate
din motiv că are o pondere prea mare în TA, iar faptul că este dependent opus ratei activelor
imobilizate, presupune că și acest indicăr urmează a fi apreciat negative din considerentele că este cu
mult mai mic decât normativul recomandat de 2/3. Rata imobilizărilor de 8,17% pentru anul 2017 și
respective 4,4% pentru anul 2018, reflectă o subapreciere a patrimoniului firmei. Iar acest fapt poate
fi justificat și prin majorarea cu 7,79% a ratei stocurilor. Tot o denotare negativă are și rata
creanțelor, care în pofida micșorării ponderii acesteia în active (fapt ce ar trebui apreciat pozitiv), ea
reprezintă și o micșorare a valorii creanțelor de cca 40%, ceea ce desigur presupune o micșorare a
patrimoniului întreprinderii. Pe lânga aceste rate cu o denotare negativă, rata activelor perfect lichide
a înregistrat în anul 2018 o pondere de 9,29%, ceea ce constituie o abatere cu 8,31% față de anul
precedent. Această majorare este apreciată pozitiv pentru entitate din considerentele că aceste active
pot fi utilizate pentru achitarea datoriilor.
1 2 3 4 5
1. Total active (TA) +58908
290872 349780 +58908
2. Datorii pe termen
lung (DTL)
3360950 3491950 +131100 -131100
3. Datorii curente (DC)
161965 352014 +190049 -190049
4. Patrimoniul net (PN)
(3232043) (3494184) -262141 -262141
Concluzie: În conformitate cu ratele înregistrate în tabelul nr. 1.4, ce vizau structura activelor și cu
datele înregistrate în tabelul nr. 1.5 se poate afirma că valoarea rezultatului negativ major al
patrimoniului net a fost determinat de către DTL, care constituie 3360950 lei, valoare ce depășește
cu cca 100000 lei PN pentru anul 2017, iar pentru 2018 sa înregistrat o majorare a DTL cu 131100
lei față de anul precedent, dar în pofida acestei majorări, valoarea DTL nu depășește valoarea PN.
Deja în acest an DC au determinat depășirea PN, astfel în anul 2018 sa înregistrat o abatere de
190049 lei a DC față de anul 2017. Doar majorarea a TA poate fi apreciat pozitiv în modificarea PN,
această majorare este prea mică, abaterea înregistrată fiind în valoare de 58908 lei, astfel nu a produs
modificări esențiale, în cele din urmă PN mărinduse în sens negative cu o abatere de 262141 lei.
Abaterea
absolută,
Indicatori 2017 2018
(+/-)
2018/2017
Coeficientul independenţei (autonomiei) financiare (11,11) (9,99) +1,12
= Capital propriu/ Total pasiv
Coeficientul de atragere a surselor 12,11 10,99 -1,12
împrumutate=(Datorii pe termen lung+Datorii
curente)/ Total pasiv
Coeficientul corelației între sursele împrumutate și (1,09) (1,1) +0,01
sursele proprii=(Datorii pe termen lung+Datorii
curente)/Capital propriu
Solvabilitatea generală=Total pasiv/Total datorii 0,08 0,09 +0,01
Abaretea
Indicatori 2017 2018 absolută, (+/-)
2018/2017
Rata datoriilor pe termen lung 0,95 0,91 -0,05
Rata datoriilor curente 0,05 0,09 +0,05
Rata creditelor bancare - - -
Rata stabilității financiare 0,44 (0,01) -0,45
Rata de îndatorare pe termen lung față de (1563,09
26,07 -1589,17
capitalul permanent )
Rata de autofinanțare a capitalului permanent (25,07) 1564,09 +1589,17
Coeficientul de levier (1,04) (1) +0,04
Rata de îndatorare pe termen lung față de
622,4 646,66 +24,26
capitalul social
(Restul tabelelor au fost șterse din motiv ca entitatea nu dispune de așa date privind venitul, ceea ce
se confirmă cu datele prezentate în bilanțul contabil!)
Tabelul nr.4.1
Indicatori
Suma, lei Pondere,% Suma, lei Pondere,% Lei p.p.
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4–2
RAA - - - - - -
- Rinv - - - - - -
- Rf - - - - - -
- Rexp - - - - - -
Concluzie: Conform datelor din tabel menționăm că pierderea până la impozitare este determinată
în totalmente de rezultatul activității operaționale. Astfel pentru anii 2017-2018 rezultatul din
activitatea operațională a înregistrat valori negative care constituie (-368992) lei pentru anul
precedent și (-262141) lei pentru anul curent. Cu toate acestea sa înregistrat o abatere pozitivă a
rezultatului din activitate operațională în valoare de 106851 lei. Dar această abatere pozitivă nu ne
vorbește și despre o situație favorabilă a PPI, care după cum am menționat a înregistrat valori
negative pentru ambii ani analizați.
Tabelul nr.4.2
A 1 2 3
AVAO - - - -
Cdis - - - -
Concluzie: Conform datelor din tabel afirmăm că pentru precedent cât și pentru cel de gestiune
sau înregistrat valori discrete dar pozitive în dreptul profitului brut de 92845 lei și respectiv de
420763 lei pentru anul de gestiune, însă în cele din urmă RAO a înregistrat valori negative dat
fiind faptul că Cadm depășește cu mult PB-ul. Pe când o influență negativă substanțială asupra
valorii înregistrate pentru anul precedent în dreptul a RAO, a avuto ACAO cu suma de 1226 lei.
Și datele la acest tabel deasemenea sunt apreciate nagativ pentru fimră.
Date iniţiale pentru analiza profitului brut
Tabelul nr. 4.3
Tabelul 4.4
Tabelul 5.2
Concluzie: Conform datelor din tabel concluzionăm că odată cu creșterea datoriilor curentente
Obiecții și recomandări