2.

Prezentarea surselor de finanţare (pentru ultimele trei exerciţii financiare)

(Prezentarea tipurilor de surse de finantare pe care le utilizeaza entitatea și elaborarea tabelului cu
datele centralizatoare pe un orizont de timp de trei ani)

Elementul Valoare Valoare Valoare Elementul Valoare Valoare Valoare

bilantier 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 bilantier 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
Imobilizari 3517076746 3017847989 3102679438 Datorii pe 13215892387 142650745 15964387660
necorporale termen scurt
16
Imobilizari 24759285160 25095103805 23267202801 Beneficiile 277249564 242889802 202268113
corporale angajatilor
Imobilizari 4342863286 4166378385 3852201401 Provizioane 7511864052 8370840552 7041776009
financiare
Total active 33107865194 32708400192 30622801653 Datorii 4359680133 4652799982 7096120408
imobilizate comerciale
Stocuri 1907171390 2039879087 1783864754 Datorii privind 1067098638 998544180 1624223130
impozitul
curent
Creante 4097678147 4334010503 6297731812 Datorii pe 693380006 580116575 470487511
termen lung
Casa si conturi 6795364119 7297788515 10037525260 Imprumuturi si 197884957 108935964 66721306
la banci leasing
Investitii pe 488640002 429070013 400718013 Venituri 75340623 126750518 101316029
termen scurt amanate
Total active 12800213656 13671678105 18119121826 Datorii privind 420154426 344430093 302450176
circulante impozitul
amanat
Cheltuieli in 352144166 478052910 562659170 Capitaluri 32350950623 32012940116 32869707478
avans proprii
Rezerve din 3532429754 1335146306 2628226757
reevaluare
Rezerve 6725427303 6771842047 6833472829
Rezultat 16380094598 18156582460 17735786878
reportat
Capital social 5712998968 5749369303 5672224014
TOTAL 46260223016 46858131207 49304582649 TOTAL 46260223016 46858131207 49304582649
ACTIVE PASIVE

Pe baza datelor referitoare la sursele de finantare ale firmei OMV PETROM se calculeaza
structura pasivului bilantier si ratele de structura ale pasivului.

Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Valoare Pondere

bilantier 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
Datorii pe 13215892387 28.57% 1426507451 30.44% 1596438766 32.38%
termen 6 0
scurt
Beneficiile 277249564 3.25% 242889802 0.52% 202268113 0.42%
angajatilor
Provizioane 7511864052 16.97% 8370840552 17.86% 7041776009 14.28%
Datorii 4359680133 5.63% 4652799982 9.93% 7096120408 14.39%
comerciale
Datorii 1067098638 2.32% 998544180 2.13% 1624223130 3.29%
privind
impozitul
curent
Datorii pe 693380006 1.49% 580116575 1.24% 470487511 0.95%
termen lung
Imprumuturi 197884957 0.42% 108935964 0.23% 66721306 0.14%
si leasing
Venituri 75340623 0.16% 126750518 0.27% 101316029 0.20%
amanate
Datorii 420154426 0.90% 344430093 0.74% 302450176 0.61%
privind
impozitul
amanat
Total 13909272393 30.07% 1484519109 31.69% 1643487517 33.33%
datorii 1 1
Capitaluri 32350950623 69.93% 32012940116 68.31% 32869707478 66.67%
proprii
TOTAL 46260223016 100.00% 46858131207 100.00% 49304582649 100
PASIVE

Pe langa analiza structurala ca procent detinut din fiecare element de pasiv in total pasiv
analizam structura surselor de finantare a intreprinderii si pe baza ratelor de structura si anume:
-rata stabilitatii financiare
- rata autonomiei globale
- rata indatoririi totale

Capacitatea maxima de indatorare se poate evalua din punct de vedere a creditorului prin
cuantificarea a 2 indicatori, respectiv de coeficientul de indatorare globala (CIG) si coeficientul de
indatorare la termen (CIT).
Valorile aferente acestor indicatori sunt centralizate in tabelul de mai jos :

Rata Valoare Valoare Valoare Admisibil

31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
Rata stabilitatii 71.43% 69.56% 67.62% > 50%
financiare
Rata autonomiei 69.93% 68.31% 66.67% > 30%
globale
Rata indatoririi 30.07% 31.69% 33.33% < 50%
totale

Coieficientul de 0.3006 0.3168 0.3333 < 0,66

rata globala
(CIG1)
Coieficientul de 0.4299 0.4637 0.5000 <2
rata globala
(CIG2)
Coieficientul de < 0,5
indatorare totala
(CIT1)
Coieficientul de 0.4085 0.4456 0.4856 <1
indatorare totala
(CIT2)

Interpretare : Rata stabilitatii financiare ne indica o scadere pe anul 2021 fata de 2020 si 2019
cu a valoare inregistrata de 67.62%, este mult superioara fata de limita faborabila recomandata de
specialisti de 50%.

Rata autonomiei globale ne indica o autonomie financiara ridicata cu valori mai mari decat
limita agreabila de 30%.

Rata indatoririi totale ne indica o situatie financiara favorabila din punct de vedere al
indatoririi raportandu-ne la limitele agreate de specialisti mai mici de 50%.

Se observa ca valoarea coeficientului de indatorare globala ( CIG) si coeficientul de

indatorare la termen ( CIT) este mult inferior limitei favorabile recomandata de specialisti , indica o
scadere pentru anul 2021 fata de 2020 si 2019, firma analizata se mai poate indatora pana la
capacitatea maxima.

3.Analiza structurii capitalului întreprinderii pentru ultimele trei exerciţii financiare.

Structura se va analiza avand in vedere capitalurile proprii si capitalurile imprumutate (pe termen
scurt si pe termen lung)

3.1 Analiza structurii capitalurilor proprii

Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Valoare Pondere

bilantier 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
Rezerve din 3532429754 10.92% 1335146306 4.17% 2628226757 7.99%
reevaluare
Rezerve 6725427303 20.79% 6771842047 21.15% 6833472829 20.79%
Rezultat 16380094598 50.63% 18156582460 56.72% 17735786878 53.96%
reportat
Capital 5712998968 17.66% 5749369303 17.96% 5672224014 17.26%
social
Capitaluri 32350950623 100.00% 32012940116 100.00% 32869707478 100.00%
proprii
 3.2.Analiza structurii resurselor/capitalurilor imprumutate

Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Valoare Pondere

bilantier 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
Datorii pe 13215892387 95.01% 1426507451 96.09% 1596438766 97.14%
termen 6 0
scurt
Beneficiile 277249564 1.99% 242889802 1.64% 202268113 1.23%
angajatilor
Provizioane 7511864052 54.01% 8370840552 56.39% 7041776009 42.85%
Datorii 4359680133 31.34% 4652799982 31.34% 7096120408 43.18%
comerciale
Datorii 1067098638 7.67% 998544180 6.72% 1624223130 9.88%
privind
impozitul
curent
Datorii pe 693380006 4.99% 580116575 3.91% 470487511 2.86%
termen lung
Imprumuturi 197884957 1.42% 108935964 0.73% 66721306 0.41%
si leasing
Venituri 75340623 0.54% 126750518 0.85% 101316029 0.62%
amanate
Datorii 420154426 3.03% 344430093 2.30% 302450176 1.83%
privind
impozitul
amanat
Total 13909272393 100 1484519109 100 1643487517 100
datorii 1 1

  4. Analiza mutaţiilor/modificarilor/dinanmicii în structura resurselor prorpii si împrumutate

(pentru ultimele trei exerciţii financiare) (se va calcula modificarea absolută si relativă)

4.1.Un tabel care să conțină capitalurile sau fondurile prorpii și analiza modificarii aboslute
si relative a acestora
Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Modificarea Modificare
bilantier 31.12.2020 31.12.2019 absoluta a relativa
%
Rezerve din 1335146306 4.17% 3532429754 10.92% -2197283448 -164.57%
reevaluare
Rezerve 6771842047 21.15% 6725427303 20.79% 46414744 0.69%
Rezultat 18156582460 56.72% 16380094598 50.63% 1776487862 9.78%
reportat
Capital 5749369303 17.96% 5712998968 17.66% 36370335 0.63%
social
Capitaluri 32012940116 100.00% 32350950623 100.00% -338010507 -1.06%
proprii

Din tabelul precedent se observa ca majoritatea capitalurilor proprii sunt sustinute de

rezultatul reportat(profit). Modificarea capitalului propriu in 2020 este datorata in mare parte
scaderii rezervelor din reevaluare cu 2.197.283.448. Elementele care cresc sunt rezervele legale cu
46414744 si capitalul social cu 36.370.335. Avem o scadere totala a capitalurilor proprii de
338.010.507, adica 1.06%.

Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Modificarea Modificarea

bilantier 31.12.2021 31.12.2020 absoluta relativa%
Rezerve din 2628226757 7.99% 1335146306 4.17% 1293080451 49.20%
reevaluare
Rezerve 6833472829 20.79% 6771842047 21.15% 61630782 0.90%
Rezultat 17735786878 53.96% 18156582460 56.72% -420795582 -2.37%
reportat
Capital 5672224014 17.26% 5749369303 17.96% -77145289 -1.36%
social
Capitaluri 32869707478 100.00% 32012940116 100.00% 856767362 2.60%
proprii

Din tabelul precedent se observa ca majoritatea capitalurilor proprii sunt sustinute de

rezultatul reportat(profit). Modificarea capitalului propriu in 2021 este datorata in mare parte
scaderii rezultatului reportat si a capitalului social cu 420.795.582 ron si respectiv 77.145.289 ron.
Elementele care scresc sunt rezervele din reevaluare cu 1293080451 si rezervele legale cu
61630782 ron. Astfel, avem o crestere totala a capitalurilor proprii de 856767362 ron , adica cu
2.60%.
din tabel observam o scadere cu 2.37% a rezultatului reportat (profit) si in acelasi mod cu
1.36% capitalului social. Avem si o crestere cu 49.2% a rezervelor din reevaluare si cu 0.90% a
rezervelor legale.

4.2.Un tabel care să conțină capitalurile imprumutate și analiza modificarii aboslute si

relative a acestora
Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Modificarea Modificare
bilantier 31.12.2020 31.12.2019 absoluta a relativa%
Datorii pe 1426507451 96.09% 13215892387 95.01% 1049182129 7.35%
termen 6
scurt
Beneficiile 242889802 1.64% 277249564 1.99% -34359762 -14.14%
angajatilor
Provizioane 8370840552 56.39% 7511864052 54.01% 858976500 10.26%
Datorii 4652799982 31.34% 4359680133 31.34% 293119849 6.30%
comerciale
Datorii 998544180 6.72% 1067098638 7.67% -68554458 -6.87%
privind
impozitul
curent
Datorii pe 580116575 3.91% 693380006 4.99% -113263431 -19.52%
termen lung
Imprumuturi 108935964 0.73% 197884957 1.42% -88948993 -81.65%
si leasing
Venituri 126750518 0.85% 75340623 0.54% 51409895 40.56%
amanate
Datorii 344430093 2.30% 420154426 3.03% -75724333 -21.99%
privind
impozitul
amanat
Total 1484519109 100 13909272393 100 935918698 6.30%
datorii 1

Elementul Valoare Pondere Valoare Pondere Modificarea Modificar

bilantier 31.12.2021 31.12.2020 absoluta ea relativa
%
Datorii pe 1596438766 97.14% 1426507451 96.09% 1699313144 10.64%
termen 0 6
scurt
Beneficiile 202268113 1.23% 242889802 1.64% -40621689 -20.08%
angajatilor
Provizioane 7041776009 42.85% 8370840552 56.39% -1329064543 -18.87%
Datorii 7096120408 43.18% 4652799982 31.34% 2443320426 34.43%
comerciale
Datorii 1624223130 9.88% 998544180 6.72% 625678950 38.52%
privind
impozitul
curent
Datorii pe 470487511 2.86% 580116575 3.91% -109629064 -23.30%
termen lung
Imprumuturi 66721306 0.41% 108935964 0.73% -42214658 -63.27%
si leasing
Venituri 101316029 0.62% 126750518 0.85% -25434489 -25.10%
amanate
Datorii 302450176 1.83% 344430093 2.30% -41979917 -13.88%
privind
impozitul
amanat
Total 1643487517 100 1484519109 100 1589684080 9.67%
datorii 1 1

5. Analiza echilibrului financiar

Indicator Valoare Pondere Valoare Pondere Valoare Pondere

31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
Capitaluri 32350950623 69.93% 32012940116 68.31% 32869707478 66.67%
proprii
-capital 5712998968 17.66% 5749369303 17.96% 5672224014 17.26%
social
Prime de 3563589092 1381578837 2.95% 2688416594 5.45%
capital 7.70%

- Rezerve 61630782 20.79% 6771842047 21.15% 6833472829 0.90%

legale
- Rezultatul 1638009459 35.41% 1815658246 4.69% 1773578687 35.97%
exercitiului 8 0 8
Repartizarea -31159338 -0.07% -46432531 -0.1% -60192837 -4.93%
profitului
Datorii 13909272393 30.07% 1484519109 31.69% 1643487517 33.33%
totale 1 1
Credite sau 693380006 1.49% 580116575 1.24% 470487511 0.95%
datorii pe
TML
Credite sau 13215892387 28.57% 1426507451 30.44% 1596438766 32.38%
datorii pe TS 6 0
TOTAL 46260223016 100.00% 46858131207 100.00% 49304582649 100
PASIVE

Indicator 2019 2020 2021

Rata stabilitatii 71.43% 69.56% 67.62%
financiare
Rata autonomiei 69.93% 68.31% 66.67%
globale
Rata indatoririi totale 30.07% 31.69% 33.33%
Rata indatoririi pe 28.57% 30.44% 32.38%
termen scurt

 6.Concluzii
Se poate observa ca valorile pentru anumiti indicatori s-au imbunatatit, in timp ce pentru altii s-
au inrautatit. Se remarca :
O foarte buna stabilitate financiara in perioada analizata datorita valorilor mult superioare limitei
favorabile de 50% (respectiv 0,5).
O autonomie financiara globala ridicata cu valori mai mari decat 0,3 sau 30%.
O situatie favorabila din punct de vedere a indatoririi totale : valori mai mici decat 0,5 adica
50%.