Rezolvare Tema Altreva

Cerință: Alegeți unul dintre următorii indici: Dow Jones, Erste Bank Group, Raiffeisen
BankInternationl, IBM, Oracle, Bitcoin. Alegeți o perioadă suficient de mare care să reflecte
evoluția prețului pentru fiecare acțiune în parte, dar care să cuprindă și perioada pre-, post-
COVID19. Ce puteți observa? Interpretați graficele.
Rezolvare:
Pentru această analiză am ales să studiez evoluția prețului pentru criptomoneda ORACLE. Am
extras de pe Yahoo Finance informații despre prețul de deschidere, de închidere, cel mai mare
preț, respectiv cel mai mic, precum și despre volumul acțiunilor, date zilnice, pe intervalul
01.01.2019 – 11.12.2022.
Am încărcat datele în Altreva, iar starea inițială este reprezentată în figura 1. După cum se poate
observa, prima histogramă relevă faptul că cei 2000 de agenți dețin la momentul de început
(24.05.2019) o avere de 100.000 de unități monetare. Totodată, Diagrama Poziției ne arată faptul
că poziția lor este de 0%, fapt determinat de faptul că ei nu dețin acțiuni. In primul grafic din
figură se regăsește prețul acțiunilor din setul de antrenare, adică este prezentată evoluția prețului
din 24.05.2019 până la data de începere a analizei efective și anume o creștere semnificativă,
urmată de o descreștere a prețurilor.

Figura 1. Starea inițială a simulării

Figura 2. Situația pre-Covid-19

Figura 3. Situația pre-Covid-19

După cum se poate observa în cele două outputuri, sfârșitul anului 2019 afost marcat de o
descreștere a prețului și primele două luni ale anului 2020 au fost vizibile variții, urmate de o
descreștere majoră. Acest fapt a fost cauzat de răspândirea Coronavirus în toată lumea, în sensul
în care, cu cât numărul cazurilor de infectare s-a mărit, cu atât agenții au realizat gravitatea
situației și au văzut în ORACLE un activ nesigur în acele vremuri guvernate de incertitudine.
Așadar, cu cât din ce în ce mai multe țări au început să fie afectate și cu cât a crescut impactul
asupra piețelor financiare tradiționale, cu atât prețul ORACLE-ului a scăzut. De aici se explică și
faptul că agenții nu au mai cumpărat acțiuni, poziția agenților la sfârșitul lunii februarie fiind una
short.

Figura 4. Situațiadin timpul carantinei impuse de pandemia Covid-19

Figura 5. Situațiadin timpul carantinei impuse de pandemia Covid-19

Figura 6. Situațiadin timpul carantinei impuse de pandemia Covid-19

Întrucât după februarie 2020 ceea ce s-a crezut a fi la început doar un caz de epidemie de viroză
respiratorie, s-a dovedit a se transforma într-o pandemie la nivel global, majoritatea guvernelor
au luat decizia carantinării statelor și izolării persoanelor în propriile locuințe pentru a evita
răspândirea virusului. În aceste condiții, a fost inevitabil ca și prețul Oracle-ului să scadă și mai
mult, având în vedere faptul că șocurile asupra pieței financiare și chiar asupra economiei
globale au fost foarte puternice. A urmat o creștere in luna mai,însă o așa criză a determinat ca
agenții să devină mai prudenți, de unde și explicația pentru poziția short pe care o au majoritatea
agenților la sfârșitul lunii mai.

Figura 7. Situația post-Covid-19

Figura 8. Situația post-Covid-19

Figura 9. Situația post-Covid-19

Analizând cele trei luni care au precedat perioadei în care întreaga planetă a fost în carantină,
agenții au început să își reia activitățile economice și au învățat să se adapteze noului sistem și
noilor condiții impuse de pandemie. Ca orice sistem adaptiv complex, piața financiară s-a
autoreglat, și-a găsit stabilitatea, iar comportamentul haotic, atât al piețelor, cât și al
investitorilor, a redevenit unul rațional. Toți acești factori au determinat ca agenții să capete din
nou încredere în piețele financiare și să cumpere acțiuni. Datorită acestui fapt, și prețul
criptomonedei ORACLE a început să crească treptat la început și din ce în ce mai mult la
sfârșitul lunii septembrie.
Însă, odată cu venirea celui de-al doilea val de noi infectări în masă, prețul criptomonedei nu a
mai respectat trendul și a început din nou să scadă, poziția agenților fiind short.

Figura 10. Caracteristicile unui agent

Înainte de a analiza trendurile și distribuțiile ultimei luni, aș vrea să studiez situația unui agent
din cei 2000 care au interacționat și care au avut un comportament emergent cauzat de această
interdependență. Astfel, pentru investitorul intitulat generic Agent 1, identificăm faptul că s-au
realizat un număr de 894 iterații procesate de la crearea agentului și că acesta se află pe poziția
long, cu un număr de 243 acțiuni deținute. Averea inițială de 100.000 de unități montare a ajuns
la finalul simulării la o valoare de 106.124 u.m. Poziția de 18.3% ne spune că aceasta este
valoarea acțiunilor, ca procent din avere, iar returnarea cumulativă de 6.12% reprezintă
returnarea excesului de la crearea agentului.
Figura 11. Post-Covid-19

Situația prezentată în figura 12 marchează, de fapt, situația de la sfârșitul simulării. Averea

medie a agenților este de 106.645 unități monetare, iar poziția este una long, fapt care se verifică
și prin volumul cumpărărilor, față de vânzări. Prețul ORACLE este, de asemenea, în creștere,
însă cu o rată de creștere mai mică decât cea previzionată. După cum se poate observa în jurul
datei de 12.09.2022, previziunea a fost mai mare decât prețul efectiv înregistrat.