I. STRUCTURA SISTEMULUI BANCAR Totalitatea b ncilor care func ioneaz ntr-o anumit economie alc tuiesc sistemul bancar.

n structura sa ntlnim: Banca Na ional sau de emisiune (Banca Na ional a Romniei) B ncile Comerciale; B nci i institu ii specializate; Societ i Financiare. B ncile comerciale (de depozit): se caracterizeaz prin faptul c desf oar toat gama de opera iuni. Totu i opera iuniile de baz sunt cele privind: atragerea resurselor (constituirea de depozite), transferul n alte conturi (transferul fondurilor) i utilizarea acestor resurse (acordarea de credite). Cel mai larg criteriu de clasificare a b ncilor este din punct de vedere al dimensiunii opera iunilor: - b nci detailiste (RETAIL BANKING): dezvolt opera iuni de valori relativ mici; se adreseaz publicului larg, deservind deopotriv persoane particulare i firme mici i mijlocii; au o larg re ea de sucursale i filiale la nivel na ional; dezvolt n principal opera iuni bancare tradi ionale; - b nci angrosiste (CORPORATE BANKING): dezvolt opera iuni de valori mari; clientela este format din mari companii sau alte institu ii financiare importante; au structuri teritoriale restrnse, Este evident diferen a enorm ntre opera iunile limitate, efectuate de bancheri la nceputurile activit ii bancare i gama complex de servicii care pot fi oferite de o banc modern . n activitatea b ncilor comerciale se disting dou grupe de opera iuni: 1 A. Opera iuni bilan iere B. Opera iuni extrabilan iere A. Opera iuni bilan iere Constituie ponderea cea mai important n totalitatea activit ilor b ncilor comerciale. Se mpart n: 1. Opera iuni active; 2. Opera iuni pasive j opera iuni active: reflect utilizarea fondurilor atrase n vederea ob inerii de profit prin diferen a de dobnd ncasat comparativ cu cea pl tit pentru atragerea de resurse: creditele acordate clien ilor: pe diferite termene, al c ror obiect de creditare este foarte variat, pentru care banc ncaseaz dobnzi i comisioane;
1

Cr ciun P., Institu ii de credit, editura Universit ii Aurel Vlaicu, 2009, Arad, pag. 82;

depozitele plasate: o banc comercial care are fonduri temporar disponibile le poate plasa la alte b nci pe pia a na ional sau interna ional , de regul pe termen scurt, ncasnd dobnd ;

participa iile: se refer la investirea fondurilor b ncii n ac iuni la diferite companii. Aceste ac iuni, ca investi ii financiare pe termen lung, aduc b ncii un venit anual sub form de dividende;

investi iile financiare n alte titluri financiare: se refer la plasamente att n titluri financiare pe termen scurt ct i pe termen lung, un loc important de inndu-l titlurile emise de stat (certificate de trezorerie, obliga iuni guvernamentale). Toate dobnzile ncasate de b nci din plasarea fondurilor sunt denumite dobnzi

active. j opera iuni pasive: reflect fondurile proprii sau atrase de care dispune o banc pentru desf urarea activit ii sale i se refer la: capitalul social i fondurile de rezerv : la nfiin are, orice banc trebuie s - i constituie un capital social minim (5 mil. euro), conform reglement rilor B.N.R.; conturile curente (la vedere) i conturile de depozit (la termen): reprezint 60-70% din totalul resurselor, fiind constituite din sumele depuse la banc de clien i pentru efectuarea de pl i sau pentru p strare; mprumuturile de la alte b nci: dac fondurile proprii i cele atrase nu i sunt suficiente sau apar decalaje n raport cu obliga iile de plat , o banc mprumuta de pe pia a interbancar sau de la Banca central ; mprumuturile subordonate: sunt mprumuturi luate de la alte b nci, pe termen lung i care nu pot fi rambursate anticipat, dect n caz de faliment al b ncii debitoare, pentru banca creditoare acestea fiind plasamente financiare pe termen lung. Caracteristica lor principal , de unde i denumirea, este c n caz de faliment sau lichidare a b ncii, rambursarea lor are o pozi ie subordonat fa creditori ai b ncii care au prioritate la masa credal . Dobnda pl tit de b nci pentru fondurile atrase poart denumirea de dobnd pasiv . 2 Principiul de baz n practica bancar este ca ntotdeauna suma dobnzilor pasive s fie mai mic dect suma dobnzilor active. Diferen a este destinat s acopere cheltuieli curente ale b ncii (chirii, salarii, cheltuieli administrative de operare, constituire de rezerve) i s realizeze profit. Aceste venituri i cheltuieli sunt reflectate n Contul de profit sau pierdere. de to i ceilal i se poate

Cr ciun P., Institu ii de credit, editura Universit ii Aurel Vlaicu, 2009, Arad, pag. 87;

B. Opera iuni extrabilan iere Nu au ca efect o majorare a resurselor bancare i implicit nu au ca efect o majorare a plasamentelor. Ele sunt generatoare de c tiguri dar i de riscuri pentru managementul bancar. Au o tendin de cre tere la nivelul b ncilor comerciale. Se mpart n: 1. Opera iuni de comision: au ponderea cea mai mare. B ncile n calitatea de intermediar ac ioneaz n numele i pentru contul clien ilor. 2. Opera iuni de mandat 3. Opera iuni de vnzare cump rare pentru clien i 4. Opera iuni de gestionare a trezoreriei firmei 5. Sevicii de informa ii financiare i preluarea datelor financiare 6. Servicii de consultan : pune la dispozi ia clien ilor documente i studii financiare 7. Servicii de comercializare: de softuri bancare i gestiune financiarcontabil 8. Efectuare a pl ilor i ncasare a crean elor 9. Asigurarea de servicii bancare la domiciliu: pondere n cre tere. II. OPERA IUNILE B NCILOR COMERCIALE Potrivit reglement rilor care guverneaz activitatea bancar din Romnia, func iile principale ale unei b nci sunt: 3 y s atrag depozitele b ne ti ale clien ilor, persoane fizice i juridice (atragerea pentru depozitele constituite. Plata fondurilor). O banc atrage bani de la clien ii s i, persoane fizice i/sau juridice, prin conturi bancare, pl tindu-le, n schimb, dobnd acestor dobnzi reprezint o cheltuial pentru banc . y s permit clien ilor s - i retrag banii sau s -i transfere n alte conturi (transferul fondurilor). B ncile furnizeaz i servicii privind pl ile prin transferul fondurilor (att electronic ct i prin instrumente de plat ), n numele i la cererea clien ilor lor. Banca percepe un comision pentru acest serviciu, comision a c rui m rime variaz n func ie de valoarea sumei i tehnica de transfer a banilor. y s acorde mprumuturi clien ilor care solicit credite, folosind depozitele atrase (plasarea fondurilor). B ncile mprumut clien ilor lor sume de bani pentru finan area afacerilor acestora sau pentru nevoi personale. Clientul trebuie s pl teasc comisioane i dobnd pentru creditul primit, care pentru banc reprezint un venit.

Basno C., Dardac N., Floricel C., Moned , credit, b nci, Ed. Didactic 175;

i Pedagogic , Bucure ti, 1999, pag.

1.1. Contul de depozit (la termen)

1. OPERA IUNI BANCARE DE ATRAGERE A FONDURILOR

1.2. Contul curent (la vedere)

1.3. Conturile de mprumut

A. Opera iunile de ncas ri i pl i n moned na ional

2.1. Opera iunile cu numerar ale b ncilor comerciale

2.1.1. Opera iunile de casierie

B. Opera iunile de ncas ri i pl i n valut

2.2.1. Cambia 2.2. Tehnica pl ilor prin instrumente de plat f r numerar

C. nchiderea zilnic a opera iunilor de casierie

2.2.2. Biletul la ordin

2.2.3. Cecul.

OPERA IUNILE B NCILOR COMERCIALE

2. OPERA IUNI BANCARE DE TRANSFER AL FONDURILOR

2.3. Tehnica pl ilor prin instrumente de plat cu acces la distan

2.2.4. Ordinul de plat 2.2.5. Compensarea i decontarea pl ilor interbancare

2.4. Viramentul procedeu tehnic bancar i instrument de plat

2.5. Transferul interna ional al fondurilor

2.5.1. Rolul b ncilor n transferul interna ional al fondurilor a) Acreditivul documentar

2.5.2. Tehnica pl ilor prin acreditiv i incasso documentar

b) Incasso-ul documentar

3. OPERA IUNI BANCARE DE PLASARE A FONDURILOR

3.1. Creditarea i evaluarea riscului

1. OPERA IUNILE BANCARE DE ATRAGERE A FONDURILOR 1.1. Tipuri de conturi bancare Att pentru persoanele fizice, ct i pentru cele juridice, b ncile deschid, n eviden a lor, urm toarele tipuri de conturi: y conturi de depozit (la termen), n moned na ional i/sau n valut , conturi n care depunerile se fac pentru un anumit termen, perioad n care titularii nu pot efectua nici depuneri n cont, nici pl i din aceste conturi; Contul de depozit (la termen): are ponderea cea mai mare i este cea mai important resurs n totalul pasivelor bancare. y conturi curente (la vedere), n moned na ional utilizat. y conturi de mprumut. Conturile de mprumut: n prezent facilit ile acestuia sunt utilizate predominant de persoane juridice i ntr-o propor ie redus de persoane fizice. 2. OPERA IUNILE BANCARE DE TRANSFER AL FONDURILOR 2.1. Opera iunile cu numerar ale b ncilor comerciale Preluarea prin ncasare a sumelor monetare aduse de clien i i eliberarea de sume c tre ace tia reprezint cele mai vechi opera iuni efectuate de o banc . Prin opera iuni de cas se n elege primirea, verificarea, num rarea, p strarea i eliberarea numerarului i a altor valori (metale pre ioase, hrtii de valoare -ac iuni, obliga iuni-, imprimate cu regim special, certificate de depozit, carnete de cecuri, efecte de comer aflate n custodia b ncii), executate de compartimente specializate ale b ncilor denumite tezaur-casierie pentru opera iunile ini iate de clien i, dar i pentru cele proprii ale b ncilor. 2.1.1. Opera iunile de casierie Zilnic, b ncile comerciale primesc solicit ri din partea clien ilor de a ncasa sau depune sume de bani rezultate din opera iuni diverse. Se disting dou categorii de opera iuni cu numerar indiferent de moneda utilizat programul de ghi eu, i anume: opera iuni de ncas ri i opera iuni de pl i. A. Opera iunile de ncas ri i pl i n moned na ional
4 4

i/sau n valut , conturi n care titularii

pot face opera iuni de ncas ri i pl i curente; Contul curent (la vedere): este cel mai

i de

Basno C., Dardac N., Opera iuni bancare, instrumente i tehnici de plat , Ed. Didactic Bucure ti, 1999, pag. 158;

i Pedagogic ,

Primirea numerarului se face numai dup verificarea acestuia i nregistrarea sumei n Registrul de cas , concomitent cu reflectarea sumei n contul curent al titularului. n cazul depunerii numerarului prin gen i sigilate dup terminarea programului operativ de lucru, nregistrarea n contul clientului se face cu data urm toarei zile lucr toare. Opera iunile de retragere de numerar pentru diverse utiliz ri att de persoane fizice, ct i juridice se efectueaz prin casele de pl i, n timpul programului normal i prelungit de lucru, pe baza cecurilor simple (de numerar) i a ordinului de plat . B. Opera iunile de ncas ri i pl i n valut Opera iunile de ncas ri i pl i n valut efectiv pentru retrageri de sume n valut . Aceste documente fiind destinate urm toarelor tipuri de opera iuni: ncas ri i pl i n conturi curente i de depozit n valut ale persoanelor fizice i juridice; schimb de valute pentru persoane fizice; ncas ri i transferuri de cecuri de c l torie i comerciale; ncas ri din ordine de plat i mandate po tale externe etc. 2.2. Tehnica pl ilor prin instrumente de plat f r numerar n Romnia, instrumentele de plat f r numerar utilizate ca suport n baza c ruia se efectueaz transferul fondurilor (al banilor scripturali) sunt: cambia, biletul la ordin, cecul i ordinul de plat . Emiterea i utilizarea lor sunt reglementate prin legi i norme emise de Banca Na ional a Romniei. 5 Utilizarea instrumentelor de plat n procesul compens rii pl ilor la nivel na ional din punct de vedere al p r ii care ini iaz plata: pl titorul sau beneficiarul pl ii, se disting: a. instrumente de debit, n care sunt grupate cambia, cecul i biletul la ordin, denumite i debit transfer (lb. englez ); opera iunea de transfer este ini iat de beneficiarul pl ii, respectiv de cel n favoarea c ruia a fost emis respectivul document. b. instrumente de credit, n care se include ordinul de plat . Ordinul de plat n sine, respectiv ini ierea pl ii este realizat de pl titor (emitentul ordinului de plat ), el fiind cel care solicit b ncii ca din contul s u s transfere fonduri n contul beneficiarului pl ii. Instrumentele de credit, prin preluare din practica interna ional denumite i ordin transfer credit sau giro. 2.2.1. Cambia (lb. englez ) sunt i alte mijloace de plat str in se fac i Ordinul de plat folosindu-se ca documente Chitan a valut pentru depuneri de valut

Negru , M., Pl i i garan ii interna ionale, Ed. All, Bucure ti, 1998, pag. 17;

Cambia reprezint un nscris prin care o persoan , denumit tr g tor, d ordin unei alte persoane, denumit tras, de a pl ti, la vedere sau la termen, o sum de bani unei a treia persoane, denumit beneficiar. Principalele men iuni i opera iuni cambiale 6 sunt: 1. Acceptarea cambiei. n principiu, o cambie care cuprinde corect toate elementele esen iale constituie un document perfect pentru ndeplinirea obliga iei de c tre tras, f r s existe necesitatea ca acesta s accepte ntr-un fel oarecare obliga ia. 2. Avalul reprezint un act prin care o persoan garanteaz plata cambiei, el constituind astfel o garan ie. 3. Protestul constituie un act autentic prin care se face dovada c n urma prezent rii cambiei spre acceptare sau spre plat , aceasta a fost refuzat . 4. Girul (andosarea) constituie modalitatea tipic de circula ie a cambiei. 5. Cesiunea de crean este un mijloc specific de transmitere a obliga iilor cambiale, prin care creditorul (cedent) transmite n mod voluntar, cu titlu constnd n acordul de voin beneficiar sau, la ordinul acestuia, unei alte persoane indicate de

oneros sau cu titlu gratuit, dreptul s u de crean unei alte persoane (cesionar), care va deveni astfel creditor n locul s u i care va putea ncasa de la debitor crean a cedat . 6. Plata este momentul final al vie ii unei cambii, stingndu-se astfel obliga iile tuturor p r ilor angajate n rela ia cambial . 7. Scontarea. n cazul n care posesorul cambiei dore te ob inerea sumei nscrise pe titlu nainte de scaden o poate sconta la o banc comercial . 8. Rescontarea este opera iunea prin care b ncile comerciale revnd titlurile ob inute prin scontare, b ncii centrale sau unei alte b nci comerciale. 2.2.2. Biletul la ordin Biletul la ordin este un nscris prin care o persoan , denumit emitent, se angajeaz (o promisiune, o obliga ie scris ) s pl teasc unei alte persoane, denumit beneficiar - sau la ordinul acestuia - o sum de bani, la un anumit termen (scaden ) sau la prezentare. 2.2.3. Cecul n timp ce cambia i biletul la ordin sunt n primul rnd instrumente de credit, cecul este prin excelen un instrument de plat (din disponibilt i). Cecul este un nscris prin care o persoan (tr g tor, emitent) d ordin unei b nci (tras) s pl teasc n favoarea unui ter (beneficiar) o sum de bani, de care tr g torul dispune.

Negru , M., Pl i i garan ii interna ionale, Ed. All, Bucure ti, 1998, pag. 28;

2.2.4. Ordinul de plat Ordinul de plat este o dispozi ie necondi ionat , dat n orice form de c tre emitentul acesteia (ordonatorul, tr g torul) unei institu ii de credit receptoare (pl titor, tras), n mod direct sau prin intermediul unui sistem de pl i, de a pune la dispozi ia unui beneficiar o anumit sum de bani la o anumit dat , n vederea stingerii unei obliga ii b ne ti, provenind dintr-o rela ie direct existent ntre ordonator i beneficiar. 2.2.5. Compensarea i decontarea pl ilor interbancare Din punct de vedere al sistemului de operare, compens rile pot fi: 7 Compens rile bilaterale presupun rela ii reciproce ntre perechi de b nci i se fac atunci cnd exist un volum apreciabil de opera iuni ntre cele dou b nci i cu caracter de permanen . Compens rile multilaterale sunt cele mai numeroase i practic antreneaz ntreg sistemul bancar. Avantajul cel mai mare const n economia de fonduri de transfer, pl titorii nemaifiind obliga i s de in moneda de plat n volumul necesar. Decont rile efectuarea de viramente dintr-un cont intr-altul (transfer de credit mi carea efectiv a fondurilor), pe baz brut sau pe baz net . 2.3. Tehnica pl ilor prin instrumente de plat cu acces la distan Mobile banking, Internet banking; n sectorul companiilor - Multicash i Cash management. c. MultiCash produsul MultiCash se adreseaz mai mult persoanelor juridice i asigur efectuarea de pl i interne/interna ionale, ob inerea unor informa ii de cont Func ia modulului de baz este de cash management, adic de administrare general a programului, vizualizarea i tip rirea informa iilor primite de la banc (conturi, extrase de cont, solduri i tranzac ii), precum i stocarea acestora n baza de date a clientului. 2.4. Viramentul procedeu tehnic bancar i instrument de plat Viramentul este un procedeu bancar special de plat f r numerar, efectuat prin transferul unei sume de bani n moned na ional sau n valut , din contul celui care dispune plata (ordonatorul) n contul beneficiarului care ncaseaz , acest lucru nsemnnd debitarea contului primului i creditarea contului celuilalt. Date fiind toate aceste caracteristici, viramentele bancare se clasific astfel: 1. n func ie de locul unde sunt deschise conturile ntre care se transfer :
7 Cerna S., Donath L., eulean V., B rgl zan D., Boldea B., Economie monetar Ed. Universit ii de Vest, Timi oara, 2005, pag. 282;

optimizarea administr rii resurselor b ncii.

i financiar interna ional ,

viramentul intern (intrabancar), atunci cnd este efectuat ntre dou titularul contului care va fi debitat.

conturi

deschise la aceea i banc . Aceasta reprezint executarea ordinului dat b ncii de c tre viramentul extern (interbancar), n cazul n care este efectuat ntre dou conturi deschise la b nci diferite. Banca pl titorului pune la dispozi ia b ncii beneficiarului un credit egal cu aceea i sum . 2. n func ie de sensul din care se dispune i se efectueaz plata se disting 2 transferuri: Viramentul de credit este tehnica predominant utilizat n transferul de fonduri, opera iunile fiind ini iate de pl titor. Banca pl titoare preia suma din contul pl titorului i efectueaz plata c tre banca creditorului (beneficiarului). Procedeul se folose te n scopul realiz rii efective a pl ilor n condi iile utiliz rii instrumentelor de plat f r numerar - cambia, cecul, ordinul de plat . n toate aceste cazuri, titularul de cont consimte i ordon efectuarea pl ii. Viramentul de debit se particularizeaz prin aceea c pl titorul i d consim mntul, n prealabil, sub forma unei dispozi ii generale adresate b ncii sale, de a satisface, cu regularitate, toate preten iile de plat exprimate de creditor. Astfel, viramentul debit este utilizat pentru livr rile de produse i prest rile de servicii efectuate de institu iile de utilitate public - furnizorii de gaze, electricitate, ap etc. - bunuri i servicii de care pl titorul a beneficiat deja i pe care le achit ulterior. Una dintre modalit ile de a conferi caracter de omogenitate sferei mijloacelor i modalit ilor de efectuare a pl ilor, sunt CONTRACTELE STANDARD: (1) Ordinul de plat programat (lb. englez standing order) reprezint o modalitate de plat care const n executarea de c tre banca pl titorului, la date i n sume fixate n prealabil, de ordine de plat convenite expres. (2) Debitarea direct (lb. englez direct debit) reprezint o modalitate de plat care const n debitarea de c tre banca pl titorului a contului acestuia, la ini iativa 2.5. Transferul interna ional al fondurilor Referitor la conturile pe care b ncile i le deschid reciproc, n practic s-au impus termenii (de origine italian ): y nostro - care nseamn al nostru; banca comercial din ara X are cont n valut deschis n eviden ele unei b nci din ara Y; y vostro (sau lorro) - care nseamn al vostru; define te contul b ncii str ine (din beneficiarului, avnd n prealabil consim mntul titularului de cont. n favoarea unui ter , numai pe baza clauzelor

ara Y) deschis n eviden ele b ncii comerciale din ara X. Toate pl ile cu str in tatea ale unei b nci se fac prin intermediul acestor conturi, indiferent dac aceste pl i privesc opera iunile proprii ale b ncii (de exemplu: ncas ri, pl i, comisioane, ramburs ri de rate, dobnzi etc.) sau sunt opera iuni efectuate din ordinul clien ilor (cecuri, acreditive, incasso). 2.5.2. Tehnica pl ilor prin acreditiv i incasso documentar a) Acreditivul documentar Acreditivul documentar este un angajament ferm, asumat n scris de o banc , de a asigura plata unui export sau serviciu contra documentelor prezentate de exportator, n conformitate cu termenele i condi iile stabilite de importator (reprezint peste 70% din decontarea tranzac iilor interna ionale). (ordonatorul-importator-cump r torul ini iaz acreditivul la banca emitent -> beneficiarul trimite marfa, prezint documentele -> banca emitemt pl te te suma contra documentele) b) Incasso documentar Incasso-ul documentar este un serviciu bancar (o instruc iune) de transmitere, pe canal bancar, a documentelor (daca n setul de documente este i o cambie) privind livrarea m rfurilor de la exportator la importator i a banilor n sens invers. Spre deosebire de acreditiv, n cazul incasso-ului nu avem de-a face cu plata garantat . (ordonatorul-exportatorul- vnz torul trimite marfa+ depune documente, ini iaz incasso -> banca remitent -> banca ns rcinat cu ncasarea, prime te documentele, trimite plata de la importator la exportator-> importatorul pl te te (cambia) suma contra documentelor) 3. OPERA IUNILE BANCARE DE PLASARE A FONDURILOR 3.1. Creditarea i evaluarea riscului Creditarea este o activitate de baz ntr-o banc , putnd genera profituri importante dac este practicat corect, dar i pierderi. Prin urmare, ea trebuie abordat ntr-o manier structurat i logic . O modalitate prin care b ncile realizeaz venituri este de a da cu mprumut (sau a plasa) banii depozita i. B ncii i se pl te te dobnd pentru sumele date cu mprumut, rata dobnzii perceput pentru credite fiind mai mare dect rata dobnzii pl tite la depozite. Diferen a dintre aceste dou rate ale dobnzii se nume te marj i constituie o surs important de venit pentru banc . 3.1.4. Evaluarea creditului prin punctaj

Evaluarea creditului prin punctaj este un mijloc statistic de evaluare a clien ilor, n ncercarea de a adopta un demers standardizat pentru determinarea bonit ii lor. a) Evaluarea solicitantului de credit persoan fizic O persoan fizic care dore te s ob in un credit de la o institu ie de credit trebuie s completeze cererea de creditare, formular care con ine informa iile despre client ce sunt necesare desf ur rii procesului de evaluare a creditului prin punctaj. Fiec rei informa ii i se atribuie puncte potrivit r spunsurilor date iar apoi se totalizeaz punctele. b) Evaluarea solicitantului de credit persoan juridic Tehnici similare de evaluare a creditului prin punctaj pot fi folosite i pentru agen ii economici, dar acestea sunt mai complexe i mult mai dificil de conceput i interpretat. Analiza financiar are ca punct de plecare Bilan ul contabil, care ofer o imagine contabil asupra patrimoniului. Bilan ul contabil exprim starea patrimonial la care s-a ajuns la o anumit dat , respectiv la ncheierea exerci iului, iar Contul de profit i pierdere exprim modul cum s-a ajuns la respectiva stare patrimonial final , care au fost fluxurile de venituri i de cheltuieli ce au definit evolu ia economico-financiar . Sistemul bancar din Romnia i-a format un mecanism de urm rire a bonit ii firmelor cuprinse n fundamentarea deciziilor de creditare. n baza analizei acestor indicatori, n func ie de punctajul total ob inut, clien ii se pot grupa n cinci categorii: A, B, C, D i E. Clien ii de categorie A (STANDARD) n categoriile a bonit ii demonstreaz capacitatea de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor i ob in creditul n suma solicitat . n cazul n care solicitantul creditului se ncadreaz siguran suplimentare determinate de pruden a bancar , realiznd o analiz anterioar B (N OBSEVA IE), C (SUBSTANDARD) sau D (NDOIELNIC), banca i ia m suri de firmei pentru o perioad creditare. 3.2. Opera iunile cu titluri financiare ale b ncilor comerciale 3.2.1. Rolul plasamentelor bancare n titluri financiare Principalul motiv pentru care b ncile i constituie portofoliul de titluri financiare este reprezentat de lichiditatea ridicat pe care acesta o asigur . De altfel, legile bancare din majoritatea rilor stipuleaz ca procedeu obligatoriu de asigurare a lichidit ii de inerea de active care pot fi transformate u or n numerar. 3.2.2. Clasificarea titlurilor financiare de cel pu in trei ani. n situa ia categoriei E

(PIERDERE), analiza se ntrerupe, agentul economic fiind, n mod normal, exclus de la

Literatura de specialitate i practica financiar-bancar clasific titlurile financiare dup o serie de criterii. 1. n func ie de pia a pe care se emit: titluri ale pie ei de capital: obliga iuni, ac iuni; titluri ale pie ei monetare: sunt emise de b nci i sunt negociabile doar pe pia a interbancar . 3. n func ie de voin a de de inere exprimat n momentul achizi iei: titluri de tranzac ionare: sunt de inute cu inten ia de revnzare ntr-un termen de pn la 6 luni; scopul principal este de a asigura o lichiditate corespunz toare i de a specula eventualele evolu ii favorabile ale cursului bursier; titluri de plasament: sunt de inute n portofoliu pentru perioade mai mari de 6 luni; motivul pentru care banca de ine n portofoliu aceste titluri este de a ob ine un venit sub forma dividendului (n cazul ac iunilor) sau dobnzilor (n cazul obliga iunilor); titluri de investi ii: sunt cump rate n scopul p str rii lor pn la scaden , cele mai uzitate fiind obliga iunile i efectele publice; de inerea acestor titluri permite b ncii s ob in venituri fixe, la anumite intervale de timp; titluri ale activit ii de portofoliu: nu presupun interven ia b ncii n managementul societ ilor emitente; titluri de participare: dau b ncii posibilitatea unei implic ri active n gestiunea emitentului. Un loc aparte n cadrul portofoliului de titluri de inut de o banc este reprezentat de titlurile de stat. Acestea sunt emise de organele Administra iei publice centrale i locale - pe termen scurt, mediu sau lung - cu scopul finan rii deficitului bugetar sau a unor proiecte de investi ii. n practic , aceste titluri mbrac denumiri i caracteristici diferite n func ie de termenul pentru care sunt emise: 8 Obliga iuni publice ("T-Bonds") - sunt emise pe termene cuprinse ntre 10-30 ani cu scopul ob inerii resurselor necesare finan rii unor investi ii de interes na ional. Bonuri de tezaur ("T-Notes"), bon de trezorerie, certificatul de trezorerie - sunt emise pentru sumele mprumutate pe termen scurt, ntre 1-10 ani (de la cet eni sau b nci) i pentru care statul pl te te dobnd , cu scopul acoperirii deficitului bugetar (finan area temporar a deficitului bugetar). Certificate de trezorerie ("T-Bills") - au scaden a mai mic de 1 an i sunt destinate acoperirii golurilor de trezorerie. Certificat de depozit: produse de economisire, hrtii de
8

Basno C., Dardac N., Management bancar, Ed. Economic , Bucure ti, 2002, pag. 140;

valoare emise de c tre o banc

i care atest depunerea unei sume de bani la o rat a

dobnzii fix pe o anumit perioad de timp; pot fi nominative, deci netransmisibile sau nenominative, adic la purt tor. n Romnia, cele mai utilizate titluri de stat sunt certificatul de trezorerie (cu scaden la trei luni) i certificatul de depozit (cu scaden mai mare, de regul un an). 3.2.3. Metode de constituire i modificare a unui portofoliu de titluri financiare B ncile comerciale dispun de mai multe tehnici de constituire a unui portofoliu de titluri, fie n rela ie cu banca central , fie cu alte b nci. 1. Scontarea este unul din cele mai vechi procedee de constituire a unui portofoliu de titluri. Prin scontare, creditul comercial concretizat ntr-un nscris (cambie, bilet la ordin) se transform ntr-un credit bancar 2. Conven ia de r scump rare este opera iunea prin care banca cump r titluri, cu condi ia ncheierii unui acord prin care partenerul se oblig s le r scumpere 3. Lombardarea este o tehnic larg utilizat n Anglia, SUA, Germania i const n acordarea de mprumuturi de c tre banc prin preluarea n gaj (garan ie) a titlurilor. 4. Cump rarea direct a titlurilor fie prin subscriere (ac iuni, obliga iuni), prin licita ie (titluri de stat), fie prin intermediul bursei. Prin cump rare direct de titluri, b ncile i plaseaz o parte a resurselor n scopul ob inerii de c tiguri poten iale. Structurarea portofoliului poate fi realizat de c tre b nci prin opera iuni de vnzare - cump rare. Trading-ul i switching-ul sunt dou tipuri de strategii active de modificare a structurii unui portofoliu de titluri. Trading-ul const n modificarea structurii portofoliului de titluri la un interval redus de timp, de regul zilnic, prin opera iuni de vnzare-cump rare de titluri. Switching-ul este o strategie de gestiune a portofoliului de titluri mult mai la ndemna b ncilor dect trading-ul.