Sunteți pe pagina 1din 40

4.

OPTIMIZAREA ACTIVITII BANCARE I ELEMENTE DE MANAGEMENT AL RISCURILOR


4.1. Principii de gestiune bancar i risc 4.2. Corelarea operaiilor active cu cele pasive instrumente de analiz 4.3. Riscul de credit tehnici bancare de prevenire i diminuare 4.4. Riscul ratei dobnzii metode de gestiune i scenarii de optimizare; metoda GAP 4.5. Analiz bancar n raport cu factorii de mediu metoda SWOT 4.6. Indicatori de performan bancar Obiectivele specifice unitii de nvare Rezumat Teste de autoevaluare Rspunsuri la ntrebrile din testele de autoevaluare Lucrare de verificare Bibliografie minimal Obiective specifice: La sfritul capitolului, vei avea capacitatea: s evaluezi calitatea aplicrii principiilor de gestiune bancar i risc n plan naional i european; s identifici principalele categorii de riscuri bancare, n vederea operrii cu instrumentele de analiz specifice fiecreia; s efectuezi o analiz SWOT pe situaia real sau simulat a unei bnci din Romnia; s interpretezi indicatorii de performan ai unei instituii de credit. 120 121 124 125 126 85 89 96 107 115 118

Timp mediu estimat pentru studiu individual: 2 ore

Operaiunile instituiilor de credit

84

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor activit i

4.1. Principii de gestiune bancar i risc bancar


Bncile comerciale au un rol bine definit n sectorul financiar-bancar, sub ncile financiar aspectul atragerii de pe pia a resurselor temporar disponibile i plasrii acestora sub forma creditului bancar, ct i prin procesarea unui numr i num nsemnat de opera operaiuni n lei sau valut in numele clienilor proprii iar n ilor ultimii ani, masiv n sfera serviciilor bancare. Aceste evoluii se reflect n ii reflect structura i valoarea bilanului bancar i a operaiunilor extrabilan i bilan iunilor extrabilaniere. Categoriile cele mai implicate n activitatea i performanele unei b ele bnci sunt foarte diferite iar obiectivele lor pot intra u r n conflict, n contextul actual uor marcat de fenomene financiare complexe: depuntorii i ali creditori (privai sau instituionali) ai bncii; torii ionali) acionarii i administraiile care i reprezint; ionarii debitorii i al clieni; ali personalul; furnizorii; autoritile publice; ile banca central; central sectorul str strintate. ntre obiectivele avute n vedere de relaia cu fiecare categorie n parte, pot rela ia apare conflicte, astfel nct banca este obligat s fac alegeri i s ordoneze obligat s prioritile. Sub acest aspect, trebuie subliniat incompatibilitatea ntre: ile. tre a) obiectivul de lichiditate, care conduce la constituirea de fonduri lichide neremunerate pentru a rspunde la eventualele cereri de r spunde retragere de disponibiliti ale deponenilor, dar i pentru a asigura disponibilit i bncii resurse ieftine i uor accesibile; surse b) obiectivul de utilizare a resurselor ntr-un mod ct mai profitabil; ntr un c) obiectivul de maximizare a profitului i cel de maximizare a i activitii. ii. Raportat la politica de dezvoltare a b bncii, se tie c expansiunea creditului se creditu face nu numai cu pre preul reducerii lichiditii, dar i cu riscul creterii cre creanelor incerte respectiv credite neperformante. Aceast politic poate elor incerte, politic pune n pericol resursele i solvabilitatea bncii. Se precizeaz c banca ncii. precizeaz central intervine ca refinanator de ultim instan, numai dac , dac solvabilitatea bncii respective este corespunztoare. ncii corespunz Pe de alt parte, politica unor dividende maxime, n scopul atragerii , acionarilor, poate fi contrar intereselor depuntorilor bncii, preocupa de ionarilor, contrar ncii, preocupai solvabilitatea acesteia. O politic a dividendelor care s asigure o remunerare abilitatea politic satisfctoare acionarilor permite ns atragerea unei creteri de capital. toare ns teri Protecia clienilor este asigurat i prin majorarea fondurilor proprii (fonduri ilor asigurat stabile). Aceast politic poate conduce la orientarea unei pri importante a p i beneficiilor obinute de banc n fonduri de rezerv, pentru a se proteja fa inute banc , fa de riscurile multiple care o amenin i pentru credibilitate, n condi de amenin i condiii transparen. Cu ct capacitatea b cii de a absorbi pierderi este mai mare, cu . bncii
Operaiunile instituiilor de credit iilor 85

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

att clienii sunt mai n siguran, de cele mai multe ori pornind de la respectarea reglementrilor impuse de autoritile publice, n materie de fonduri proprii. n activitatea lor, administratorii bncii urmresc obinerea unui echilibru stabil ntre diferitele obiective: protecia i atragerea creditorilor; salvarea ntreprinderilor debitoare; satisfacerea intereselor salariailor; rentabilitate motivant pentru acionari. Activul i pasivul bilanier al bncilor, ca i activitatea lor de ansamblu, comport riscuri care pot s pun n pericol profitabilitatea i chiar viabilitatea bncii. n orientarea plasamentelor, bncile trebuie s se ncadreze n condiiile privind necesarul de fonduri pentru economie, dictate de banca central i de legile pieei. n acest cadru, se poate manifesta abilitatea managerilor de a obine profituri maxime n condiiile unor riscuri minime asumate. Optimizarea structurii activelor are n vedere selecia acestora prin confruntarea risc - profit i prin diversificarea portofoliului. Selecia activelor trebuie s in seama att de gradul de lichiditate i de riscul neplii, ct i de riscurile de pia (n principal cele care decurg din modificarea ratei dobnzii). Posturile de activ din bilanul unei bnci reflect att orientarea resurselor bncii ctre operaiunile ce aduc profit, ct i alte conturi care sunt necesare desfurrii activitii bancare dar rmn nevalorificate n sensul obinerii de venituri suplimentare, respectiv: imobilizri corporale (terenuri, construcii, instalaii tehnice, materiale i utilaje); imobilizri necorporale (cheltuielile de exploatare a instituiei, de cercetare i dezvoltare, fondurile comerciale, etc.) s.a. Diversificarea portofoliului este subordonat principiului dispersrii riscului, obligatoriu pentru asigurarea activitii bncii n condiii de risc minim. Trebuie contientizat ns c dispersia diminueaz riscurile, dar aplatizeaz rezultatele. Normele BNR prevd c, de principiu, funcia de administrare a riscurilor trebuie organizat la nivel centralizat n cadrul unei instituii de credit dar se poate lua n considerare stabilirea de funcii de administrare a riscurilor pentru fiecare linie de activitate semnificativ i include responsabiliti cum ar fi: monitorizarea i aprobarea sistemelor interne de rating i a modelelor de evaluare a riscurilor, analiza riscurilor aferente noilor produse i tranzaciilor excepionale. Responsabilitatea administrrii riscurilor revine personalului din toate liniile de activitate i nu trebuie limitat doar la nivelul funciei de administrare a riscurilor1. O gestiune optim a resurselor trebuie s asigure n orice moment: lichiditi suficiente pentru a rspunde cererilor de retragere de fonduri; venituri pentru a acoperi cheltuielile (i eventualele pierderi) i pentru a oferi acionarilor un randament atractiv, cel puin echivalent cu al altor investiii cu risc comparabil.

Regulament nr. 18 din 17.sep.2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora, publicat n Monitorul Oficial, Partea I 23.sep.2009

Operaiunile instituiilor de credit

86

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Sarcina de lucru 1
Precizai care sunt obiectivele instituiei de credit n relaie cu exigenele deponenilor i ale acionarilor .

Normele de solvabilitate stabilite la nivel mondial au fost concepute pentru bncile cu activitate internaional semnificativ, care public trimestrial principalele date financiare, fiind interesate n stabilirea unui rating. Ele au fost generalizate n spaiul european din anul 1993 i vizeaz, n principal, urmtoarele constrngeri: minimum 8 % din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form de capital de baz, structurat n capital de rangul I i capital de rangul II (procent care o perioad de timp a fost majorat la 12% pentru rile n tranziie din Europa central i de Est); minimum 50 % din capitalul bncii trebuie s fie de rangul I, reprezentnd capitalul social, la care se adaug rezervele declarate (publicate), obinute din profitul nerepartizat; restul capitalului poate s fie format din capital de rangul II de baz sau capital suplimentar; se iau n considerare i elemente din afara bilanului, cum ar fi garaniile; fiecare ar poate s stabileasc i s aplice propriile criterii pentru determinarea capitalului adecvat, dar nivelul minim este cel stabilit prin Convenia de la Basel.

Solvabilitatea este un indicator deosebit de important pentru instituiile financiar-monetare, fiind analizat de principalii factori responsabili pe plan mondial. Solvabilitatea exprim capacitatea bncii de a suporta din fondurile proprii pierderile la creditele acordate i nerambursate la scaden i constituie un element important de risc, cunoscut n unele accepiuni i sub denumirea de risc de capital. Riscul de solvabilitate este riscul provenit dintr-un randament incert al activului bncii i dintr-o lips de transparen care conduce la dezinformarea deponenilor asupra acestor randamente. Cu ct o banc are mai multe active cu risc ridicat, cu att trebuie s dein un capital de baz mai mare. n condiii normale, un capital propriu mare protejeaz deponenii i le pstreaz ncrederea n banc. Funciile de baz ale capitalului bancar pot fi concretizate n: (Thoraval, 1994)
Operaiunile instituiilor de credit 87

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Protejarea deponen deponenilor neasigurai, n caz de insolvabilitate i i, lichidare; Absorbia pierderilor neanticipate ntr-o proporie suficient pentru a ia ntr ie suficient menine ncrederea n banc; ine banc Achiziionarea de echipament de baz pentru prestarea serviciilor ionarea baz bancare; Restricionarea, prin reglementri, a expansiunii nejustificate a ionarea, reglement ri, activelor. politic a dobnzilor necorelat cu situaia din economie (varia necorelat ia (variaiile ratei dobnzii); volum i calitate necorespunztoare a portofoliului de credite. necorespunz toare

Cauzele majore care determin riscul de solvabilitate se raporteaz la: determin az

Principalele ci de reducere a influenei factorilor de risc sub aspectul i influen solvabilitii unei bnci vizeaz: b a) majorarea capitalului propriu (eventual cu dividendele cuvenite acionarilor, aferente profitului din anul precedent, cu rezerve i alte ionarilor, fonduri constituite din profit); b) diminuarea riscului de portofoliu; c) crearea de rezerve (provizioane specifice de risc) pentru crean specifice creanele nesigure. Exigenele aplicate asupra fondurilor proprii se extind i asupra riscului de ele i pia,2 respectiv asupra riscului ratei dobnzii, a cursului de schimb, riscului variaiei valorii de pia a titlurilor s.a. care implic cerine suplimentare i iei pia e specifice raportat la fondurile proprii ale unei bnci. b Pornind de la acelea reglementri internaionale, incluse n normele bancare aceleai ionale, din ara noastr, se definesc activele cu risc, respectiv cele care ar induce , , pierderi pentru ba banc, fiind posibil de calculat n concordan cu o scar a scar riscului de la 0 pn la 100. Nivelul coeficientului de ponderare este i determinat de nivelul riscului de creditare (inclusiv riscul de ar) al unui plasament. Cu ct riscul unui activ este mai mare, cu att este mai mare procentul atribuit riscului. Urmare acestor convenii, bncile din majoritatea rilor lumii respect conven rilor respect reglementrile privind capitalul adecvat, fapt care elimin n parte un anumit rile elimin tip de concuren deoarece astfel se restrnge posibilitatea bncilor de a a-i atrage clieni noi prin simpla mrire a volumului creditelor acordate. i m rire

risc de pia - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului determinat de fluctua negativ i fluctuaiile pe pia ale preurilor titlurilor de capital i ale ratei dobnzii n ceea ce privete activitile care aparin portofoliului de tranzac i c in tranzacionare, precum i de fluctuaiile cursului valutar i ale pre iile preurilor mrfurilor pentru ntreaga activitate a instituiei de credit (B iei (BNR, Regulament nr. 18 din 17.sept.2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de iilor evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condi rii condiiile de externalizare a activitilor acestora, publicat n Monitorul Of ilor Oficial, Partea I din 23.sep.2009.)

Operaiunile instituiilor de credit iilor

88

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Sarcina de lucru 2
Prezentai argumentele pentru care solvabilitatea este un indicator deosebit de important pentru bnci i urmrii modul n care acest indicator este realizat n ara noastr n ultimii 5 ani, fie la nivelul unei instituii de credit, fie pentru ntreg sectorul bancar din Romnia consultai n acest sens site-ul unei bnci sau al BNR.

O banc ale crei mprumuturi sunt limitate de mrimea capitalului ei de baz, trebuie s-i gseasc alte metode de cretere a acestui capital pentru a acorda mai multe credite. Aceste metode pot include sporirea profitabilitii activitii sale sau a rezervelor de care dispune, de exemplu convingnd acionarii s investeasc fonduri mai mari i s vnd investitorilor mai multe aciuni.

4.2. Corelarea operaiilor active cu cele pasive instrumente de analiz


n cazul bncilor romneti, marea majoritate a resurselor bilaniere (pasiv) se compune din capitaluri proprii, resursele disponibile ale agenilor economici, ale populaiei i resurse mobilizate din sistemul bancar, inclusiv prin Banca Naional Romn. Structura resurselor bancare exercit o puternic influen asupra costului resurselor iar activele care compun portofoliul bancar determin volumul veniturilor obinute.
Lichiditatea bancar constituie o component a gestiunii activelor i pasivelor bancare n funcie de durata lor de mobilizare, deci un element de management, dar privete i aprecierea corect a colateralului oferit de debitori.

Lichiditatea exprim calitatea activelor de a fi transformate rapid i cu cheltuieli minime n disponibiliti monetare (numerar sau disponibil n cont curent). Riscul de lichiditate este un risc tradiional n activitatea bancar care rezult din rolul bncii n operarea cu creane ale cror scadene sunt superioare celor ale resurselor i reflect probabilitatea pierderii capacitii de finanare a operaiunilor curente. Un nivel necorespunztor de lichiditate la un moment dat poate conduce la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare cu costuri mari, reducnd profitabilitatea bncii i nivelul de solvabilitate.

Operaiunile instituiilor de credit

89

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Riscul de lichiditate constituie riscul actual sau viitor de afectare negat negativ a profiturilor i capitalului, determinat de incapacitatea instituiei de credit de a i instituiei ai ndeplini obligaiile la scadena acestora.3 i obliga Fiecare banc trebuie s fie capabil s asigure n orice moment, funcionarea s func sa normal, prin onorarea cererilor clienilor ei: conversia depozitelor n , cli ilor numerar, transferul unei pri din depozitele sale spre alte bnci, s.a. p nci, n practic, aceasta nseamn c se impun o serie de aciuni care s asigure , nseamn iuni s efecte pozitive n planul gestiunii bancare: a) s pstreze n contul la banca central rezerve suficiente; streze l b) s demonstreze capacitatea de a ob ine resursele necesare la costuri obine sczute, fie de la alte bnci, fie de la banca central, fapt care se poate zute, b , realiza n funcie de calitatea activelor, atunci cnd banca respectiv func ie respectiv deine creane asupra clienilor si pe care le poate fie s le resconteze, ine crean fie s le dea n pensiune, pentru a obine moned central; ob c) banca trebuie s aib capacitatea s atrag suficiente depozite, pentru a s reduce la minimum fuga de moned pe alte circuite. moned Scadena medie a activelor este deseori superioar celei a resurselor, pentru ca a superioar banca s poat realiza marje de dobnd pozitive (media dobnzilor active dobnd media dobnzilor pasive). Aceste marje sunt influenate de factori de risc influen ate asociat (lichiditate, valoarea activelor bancare, risc de credit, risc valutar, de te, pia, etc.) i de concuren i concuren. De remarcat este faptul c riscul de lichiditate este independent de caracterul c riscant al activelor bncii dar poate fi agravat de manifestarea acestui risc. O prelungire a scadenei creditelor sau a altor active conduce la creterea gradului scadenei de incertitudine privind capacitatea sau voina debitorului de a voin a a-i onora obligaiile, se atenueaz capacitatea de prevedere i riscul unor incidente iile, atenueaz i nefavorabile se multi multiplic, asociat unor aspecte privind comportamentul , agenilor economici, evoluiile conjuncturale sau de structur ale economiei, ilor evolu mediului social-politic. politic. n acelai timp, o lichiditate excesiv conduce la scderea rentabilit i derea rentabilitii activelor (Profit / Active) i, n consecin, la performane financiare sc Active e sczute.

Sarcina de lucru 3
Prezentai argumentele pentru care lichiditatea este un indicator deosebit i i de important pentru bnci i urmrii modul n care acest indicator este b i realizat n ara noastr n ultimii 5 ani, fie la nivelul unei instituii de noastr timii institu credit, fie pentru ntreg sectorul bancar din Romnia - consulta n acest consultai sens site-ul unei bnci sau al BNR. ul b

BNR, Regulament nr. 18 din 17.sept.2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern activit iilor de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora, publicat n Monitorul rii ilor Oficial, Partea I din 23.sep.2009.

Operaiunile instituiilor de credit iilor

90

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Optimizarea activitii bancare prin corelarea operaiilor active cu cele pasive constituie o provocare continu pentru bnci.

Avnd n vedere activele valorificabile i activele nevalorificabile ale bilanului, banca analizeaz o serie de indicatori specifici indicele de lichiditate, pasivele nete - i acioneaz n sensul optimizrii activelor i pasivelor pe planul duratei de mobilizare i pe planul costurilor i veniturilor. (Basno, Dardac, & Constantin, 2003) Analiza se raporteaz la maturitatea activelor i pasivelor bancare.
Exemplu: Se consider urmtoarea situaie la nivelul unei instituii de credit:
Tabel 4.1.Valoarea activelor i pasivelor bncii n funcie de scaden

Mild. lei Cifre de pond erare 1 2 3 4 5 6 Perioada ACTIVE PASIVE

1- 6 zile 7-30 zile 1-6 luni 6-12 luni 1-5 ani 6-10 ani
TOTAL

300 500 400 500 600 700 3000

400 600 500 700 500 300 3000

4.2.1. Pe planul duratei de mobilizare i angajare a resurselor

Indicatorii de analiz cei mai relevani sunt indicele de lichiditate i pasivele nete, avnd n vedere faptul c, pentru a avea condiii optime de lichiditate, se impune asigurarea echilibrului nu numai pe ansamblul activelor i pasivelor bancare: A = P sau A1 + A2 + ... +An = P1+ P2 +........+ Pn dar mai ales la nivelul fiecrui segment de maturizare: A1 = P1, A2 = P2 .... An = Pn unde 1,2, ...n simbolizeaz perioadele diferite pe care se constituie resurse sau se acord credite.

Operaiunile instituiilor de credit

91

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Indicele lichiditii bancare poate fi calculat dup urmtoarea relaie: (Stoica, 1999)
Indicele _ de _ lichiditate =

Pasive ponderate Active ponderate

Ponderile pot fi stabilite prin dou metode: a) n funcie de cifre de ponderare consecutive i cresctoare; b) prin ponderi stabilite ca durat medie a fiecrui interval de scaden.
I .L. = 400 1 + 600 2 + 500 3 + 700 4 + 500 5 + 300 6 = 0,872 300 1 + 500 2 + 400 3 + 500 4 + 600 5 + 700 6

O valoare egal sau apropiat de 1 a acestui indice ar reflecta o situaie ideal, n care se asigur o corelaie corect ntre active i pasivele bancare.
Indicele subunitar nregistrat de banca analizat reflect acoperirea activelor pe termen lung din resurse pe termen scurt, ceea ce exprim n fapt o stare de risc pronunat, un management orientat spre profituri nalte expuse la riscuri:

- obinerea de venituri mari i realizarea unor cheltuieli reduse, fapt pozitiv dac nu ar fi asociat cu riscuri care pot periclita situaia de ansamblu a bncii i implicit economiile deponenilor. Indicele supraunitar implic o valoare mai mare a pasivelor bancare, ceea ce conduce la majorarea cheltuielilor bncii cu atragerea de resurse, fr o valorificare corespunztoare a acestora. Aceast metod ns nu este foarte precis, modificarea activelor i pasivelor fiind extrem de frecvent i discontinu; de asemenea, metoda nu poate fi considerat nici complet, deoarece nu include intrrile i ieirile de fonduri care deriv din operaiunile n afara bilanului (angajamente ale bncii, schimb la termen, instrumente financiare derivate, s.a.).
Tabel 4.2.Valoarea activelor i pasivelor bncii analizat n funcie de scaden

Mil. lei. Cifre de ponderare Ponderi: Durata medie 2 0,008 0,051 0,292 0,75 3 8 Perioada curente cumulate 1 1 2 3 4 5 6 3 1- 6 zile 7-30zile 1-6 luni 6-12luni 1-5 ani 6-10 ani 4 300 500 400 500 600 700 5 300 800 1200 1700 2300 3000 curente cumulate 6 400 600 500 700 500 300 7 400 1000 1500 2200 2700 3000 ACTIVE PASIVE PASIVE NETE

(col.6-col.4) curente cumulate 8 100 100 100 200 -100 -400 9 100 200 300 500 400 0

Operaiunile instituiilor de credit

92

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Referitor la rigoarea analizei, se poate preciza c cifrele de ponderare trebuie determinate n funcie de numrul mediu de zile al fiecrei clase de scaden, ct mai detaliat iar rezultatul va fi mult mai apropiat de realitate. Durata medie se calculeaz astfel: 1) Pentru primul interval: (1+6):2/360 zile = 0,008 2) Pentru al doilea interval de scaden (7+30):2/360 zile = 0,051 3) Pentru perioadele exprimate n luni, ca exemplu: (1+6):2/12 luni = 0,292; (6+12):2/12 = 0,75 4) Pentru ani: (1+5):2/1 = 3; (6+10):2/1 = 8 Dac se calculeaz indicele n baza duratei medii, rezult o valoare de
I .L. = 400 0,008 + 600 0,051 + 500 0,292 + 700 0,75 + 500 3 + 300 8 = 0,581 300 0,008 + 500 0,051 + 400 0,292 + 500 0,75 + 600 3 + 700 8

Depozitele la vedere, sub aspect teoretic, se includ n categoria cea mai apropiat de scaden, dei ele constituie o resurs stabil de finanare pentru banc, ca urmare a numrului mare de clieni care-i deruleaz afacerile prin conturile bancare. Creditele prin cont curent, dei au scaden pe termen foarte scurt, sunt rennoite periodic, banca fiind mai angajat n acest tip de credite dect n cele pe termen scurt sau mediu. Situaia scadenelor se modific continuu, motiv pentru care analiza trebuie actualizat permanent i este improbabil rezultatul acesteia la un moment dat. Pasivele nete reflect starea lichiditii la nivelul fiecrui interval de scaden.

Sarcina de lucru 4
S se determine i s se interpreteze pasivele nete i indicele lichiditii, prin utilizarea ponderilor calculate n funcie de numrul mediu de zile (luni sau ani) corespunztoare fiecrei perioade, la o banc cu urmtoarea situaie:
Tabel 4.3. Valoarea activelor i pasivelor bncii analizat n funcie de scaden Mild. lei Nr. Crt. 1 2 3 4 5 Perioada 1- 30 zile 1-6 luni 6-12 luni 1-3 ani 3-5 ani TOTAL ACTIVE 30 50 40 70 60 250 PASIVE 70 60 50 30 40 250

Operaiunile instituiilor de credit

93

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

4.2.2. Pe planul costurilor i veniturilor din dobnzi A. O prim modalitate o reprezint analiza prin calculul indicatorului rata gradului de sensibilitate care exprim gradul de acoperire a activelor cu pasive de aceeai natur, pe secvene de durat sau global:

Gradul de sensibilitate = activesens ibile


pasivesens ibile

Active sensibile la variaia ratei dobnzii - Disponibil la instituiile de credit - Credite acordate clienilor Pasive sensibile: mprumuturi de refinanare Disponibiliti i depozite ale instituiilor de credit Disponibiliti i depozite ale clienilor

Active nesensibile la variaia ratei dobnzii - numerar - mijloace fixe - alte active Pasive nesensibile: - rezerve - capital social

O rat supraunitar reflect predominana activelor asupra pasivelor, situaie care poate asigura venituri superioare bncii.

O valoare subunitar exprim dependena bncii de pasivele sensibile, ceea ce poate antrena creterea cheltuielilor cu dobnzile.
B. Un alt instrument de analiz se bazeaz pe ecuaia veniturilor i cheltuielilor bancare, prin care se identific dezechilibrele care apar ca urmare a necorelrii activelor i pasivelor sub aspectul ratei dobnzii, raportat la nivelul estimat al profitului bancar.

Formula de calcul:

Ans Dns+ As Ds = Pns Dns+ Ps Ds CPB


n care: Ans/Pns = active/pasive nesensibile la variaiile ratei dobnzii; Dns = dobnzi nesensibile (fixe); As/Ps = active/pasive sensibile la variaiile ratei dobnzii; Ds = dobnzi sensibile (variabile); CPB = cost sau profit bancar, n funcie de opiunea bncii pe perioada respectiv (n general banca i propune o anumit nivel al profitului)

Operaiunile instituiilor de credit

94

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Exemplu: Se consider urmtoarea situaie la o instituie de credit:


Tabel 4.4. Situaia activelor i pasivelor bancare n funcie de gradul de valorificare Mil. lei

Active nevalorificabile Active cu dobnzi fixe Active cu dobnzi sensibile TOTAL

30.000 120.000 50.000 200.000

Fonduri proprii Pasive cu dobnzi fixe Pasive cu dobnzi sensibile

10.000 130.000 60.000 200.000

Tabel 4.5. Structura i nivelul ratei dobnzii

-%Situaia iniial: Active Pasive Situaia modificat: Active Pasive

Dobnzi nesensibile Dobnzi sensibile

12,0 15,0

8,0 10

12,0 x

8,0 11

Pe perioada analizat, banca i propune un profit de 5.500 mil. lei. Ca urmare a evoluiilor pe pia, ratele dobnzii variabile se majoreaz la pasive pn la 11%. S se analizeze ecuaia veniturilor i cheltuielilor bancare i s se aprecieze msurile care trebuie ntreprinse de banc pentru a asigura echilibrul, n condiiile majorrii cheltuielilor cu pasivele sensibile. Rezolvare Situaia iniial:

Ans Dns+ As Ds = Pns Dns+ Ps Ds CPB


120000 x 12% + 50000 x 15% = 130000 x 8% + 60000 x 10% + 5500 21900 = 21900 Situaia modificat: 120000 x 12% + 50000 x Z% = 130000 x 8% + 60000 x 11% + 5500 n aceste condiii, pentru a se menine egalitatea i a se obine profitul scontat, n condiiile majorrii dobnzilor sensibile la pasive, banca trebuie s ia msuri de majorare a ratelor dobnzii la active.
Operaiunile instituiilor de credit 95

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Sarcina de lucru 5
Avnd ca referin exemplul precedent, s se determine care este nivelul stabilit de banc pentru rata dobnzii sensibile la credite, astfel nct s se pstreze echilibrul ntre active i pasive i s se obin profitul scontat.

4.3. Riscul de credit tehnici bancare de prevenire i diminuare


Creditul i mecanismele sale specifice permit disponibilizarea de fonduri lichide pentru investiii productive. Din punct de vedere economic general, creditul i investiiile reprezint baza creterii economice, deci a creterii nivelului de trai. Relaiile organizate de creditare fac posibile investiiile necesare unei creteri economice adecvate i continue. n fapt, creditul bancar conduce la un lan de efecte: Bncile comerciale utilizeaz depozitele clienilor lor pentru a acorda mprumuturi; Investiiile profitabile majoreaz volumul produciei i veniturile; Investiiile influeneaz n mod pozitiv situaia locurilor de munc; Veniturile mai mari tind s majoreze consumul i/sau economisirea (depozite bancare); Depozitele bancare suplimentare sunt disponibile pentru noi credite; Un consum superior conduce la impulsionarea anumitor ramuri economice i la creterea nivelului de trai. n cadrul produselor i serviciilor oferite de banc, creditele dein i n prezent o pondere important, activitatea de creditare fiind principalul instrument generator de venituri bancare dar i de risc - nu pot fi negate riscurile pe care le antreneaz operaiunile bancare, n principal n relaia cu clienii ale cror proiecte le finaneaz: randament incert al proiectului, care poate fi insuficient pentru a acoperi costul resurselor care au fost finanate. Creditul implic, prin definiie, risc astfel nct riscurile intervin mai nti n structura activelor bncii, apoi n natura i specificitatea pasivelor, dar particularitatea, din punctul de vedere al gestiunii bancare, deriv mai ales din interaciunea celor dou tipuri de risc, sub impactul concurenei care oblig la o diversificare a produselor i serviciilor oferite. Riscul de credit poate fi definit ca riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului ca urmare a nendeplinirii de ctre debitor a obligaiilor contractuale. Riscul de creditare este cel mai important dar i cel mai cunoscut risc cu care se confrunt o banc i se datoreaz deprecierii valorii ca o consecin a diminurii capacitii de plat a debitorului sau a falimentului acestuia. Orice
Operaiunile instituiilor de credit 96

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. Din aceast perspectiv, orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze de loc sau doar parial. Acest risc mai este numit i risc de insolvabilitate a debitorului; el este esenial n activitatea bancar deoarece principala funcie a unei bnci o reprezint acordarea de credite. Factorii care determin riscul de creditare se raporteaz la situaia economic de ansamblu, la piaa creditului dar i la specificul fiecrui client i privesc: eterogenitatea potenialilor clieni sau a proiectelor de finanare i avantajul informaional al acestora fa de bancher; riscul moral - rezultatele relaiei de creditare depinznd de aciunile ntreprinse de mprumutat dup semnarea contractului; riscul de afacere - riscul de a nu se finaliza proiectul finanat i ca acesta s nu produc veniturile scontate.

Decizia de creditare n cazul agenilor economici


Firmele solicit n general, credite de valori mari i de o mare diversitate ca scadene, destinaii, garanii. Abordarea modern a analizei creditului se bazeaz pe credit scoring, respectiv evaluarea creditelor pe baz de punctaj. Cele mai multe bnci romneti folosesc un sistem de punctaj bazat pe calculul valorii unor indicatori financiari de baz ai firmelor debitoare; n funcie de valoarea acestora se acord puncte, care sunt apoi adunate, pentru a se determina valoarea punctajului firmelor solicitante de credit i pentru a le ncadra pe acestea ntr-o anumit clas de risc. Determinarea bonitii agenilor economici cu personalitate juridic are n vedere performana financiar a agentului economic i un cumul de indicatori care atest ncrederea pe care acesta o inspir bncii n momentul solicitrii unui credit, de a restitui la scaden, creditele contractate i a achita dobnzile aferente. Capacitatea de plat a firmei reflect posibilitatea acesteia de a-i achita la scaden datoriile ctre personal, partenerii de afaceri, buget, banc. Bonitatea financiar se determin prin calcularea unor indicatori financiari pe baza datelor din situaiile financiar-contabile: bilan, cont de profit i pierdere etc.
Analiza financiar, n sens larg, este o metod de interpretare a tuturor informaiilor financiare i nefinanciare, n vederea obinerii unei imagini ct mai cuprinztoare i reale despre client. Necesitatea analizei financiare decurge din nevoia de cunoatere i interpretare a informaiilor, n ideea formrii unei opinii despre performanele trecute, prezente i viitoare ale unui client, politica i strategia urmrite de acesta, pentru a cunoate astfel gradul de risc pe care-l implic parteneriatul cu clientul respectiv.

Principalii indicatori de analiz financiar ai unei firme, utilizai de o banc n estimarea riscului de credit i adoptarea deciziei de creditare sunt:
Operaiunile instituiilor de credit

Lichiditatea Solvabilitatea Rentabilitatea


97

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Indicatorii de echilibru

1. Lichiditatea exprim capacitatea unui agent economic de a-i onora datoriile pe termen scurt, prin transformarea rapid a activelor sale circulante n disponibiliti. Nivelul lichiditii este esenial n desfurarea unei activiti normale, fr sincope. De aceea, n practic reprezint primul criteriu pentru aprecierea de ansamblu a clientului, fr ns a fi exclusiv, i presupune mai multe variante i anume:
(1) Lichiditatea general = Active circulante / Datorii curente

Analiza acestui indicator este deosebit de important, n special pentru c activitatea de creditare se deruleaz prin luarea n garanie a activelor. Dac indicele este mai mic dect 1 (respectiv 100% dac ne raportm la un calcul procentual), rezult c pasivele curente sunt mai mari dect activele curente, ceea ce denot c beneficiarul de credite ar putea ntmpina probleme n onorarea datoriilor pe termen scurt, astfel nct nu se acord nici un punctaj potenialului client al bncii.
Active circulante - Stocuri - Clieni inceri ( 2 ) Lichiditatea imediat = ---------------------------------------------------- x 100 Datorii cu scaden sub 1 an

n cazul unei activiti ce presupune o rotaie rapid a capitalului, lichiditatea imediat sufer fluctuaii mari n diferite momente ale ciclului economic. De asemenea, o firm ce desfoar activiti cu ciclu lung de fabricaie va prezenta niveluri reduse ale lichiditii imediate, fr ca acest lucru s conduc neaprat la dificulti financiare viitoare.
Active circulante - Stocuri nevalorificabile - Clieni inceri (3) Lichiditatea curent = ------------------------------------------------------------------ x 100 Datorii cu scaden sub 1 an

Disponibiliti bneti + ncasri preliminate (4) Lichiditatea la

+ Credite bancare,

proprii i mprumutate pn la finele perioadei alte mprumuturi

o dat viitoare = ----------------------------------------------------------------------------------x 100 Pli exigibile prevzute pn la finele perioadei

* finele perioadei definete orizontul de timp pentru care se face analiza lichiditii viitoare

Rezultatul considerat corespunztor pentru aceti indicatori trebuie s fie de peste 100 % dar o analiz corect va corela datele obinute cu indicatorii de echilibru i cu cei de structur a activelor. 2. Solvabilitatea reflect gradul n care o societate comercial i poate onora obligaiile de plat, n principal din surse proprii i se determin prin relaia:
TOTAL ACTIV - Stocuri nevalorificabile - Clieni inceri (5) Solvabilitate = -------------------------------------------------------------------- x 100 Datorii totale Operaiunile instituiilor de credit 98

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

n aprecierea acestui indicator se va urmri ca, pe total, s fie supraunitar, respectiv peste 100% iar n structur, partea din activ reprezentat de imobilizrile corporale (active fixe) s fie acoperit, de regul, cu surse proprii. n total pasiv, ponderea datoriilor totale s nu fie mai mare de 30-50 %. Rata general a solvabilitii, denumit i rata autonomiei financiare, este dat de raportul dintre capitalul strin i capitalul propriu. Cu ct acest raport este mai mare, cu att agentul economic depinde mai mult de creditorii si. Solvabilitatea patrimonial se mai poate determina i ca raport ntre (capitalul propriu / total pasiv) x 100, valoarea acceptabil trebuie s fie peste 30%. 3. Indicatorii de profitabilitate i de rentabilitate reflect profitul scontat de proprietari i profitul ateptat de creditori, respectiv eficiena capitalului investit, a activitii desfurate de un agent economic, n sensul capacitii acestuia de a obine profit din activitatea sa. Se pot determina mai multe tipuri de indicatori de profitabilitate, astfel: a) Rata rentabilitii financiare evideniaz rata de remunerare a capitalului investit prin determinarea rentabilitii capitalului propriu (Return On Equity) ROE - sau a capitalurilor permanente i se apreciaz ca favorabil o valoare mai mare de 10%:
Profit net (6) Rata rentabilitii financiare = ------------------------------ x 100 Capital propriu

b) Rata profitului net sau marja de profit, reflect gradul de acoperire prin veniturile totale obinute (de exploatare, financiare i excepionale) a cheltuielilor totale efectuate i realizarea de profit net de ctre un agent economic. Se determin dup relaia:
Profit net (7) Rata profitului net = ------------------------------ x 100 Venituri totale realizate

* Profit net = venituri totale - cheltuieli totale, inclusiv impozitul pe profit.

Indicatorul optim trebuie s porneasc de la o rat a rentabilitii de cel puin 15 %. Rata profitului brut, apreciat ca edificatoare n analiza promovat de unele bnci comerciale n relaia cu agenii economici, se determin prin raportul (Profit brut / Cifra de afaceri) x 100. n mod necesar, rentabilitatea calculat pe baza bilanului (rata nominal) trebuie pus n relaie cu rata inflaiei, doar astfel pot fi apreciate n mod real rezultatele ntreprinderii.

Operaiunile instituiilor de credit

99

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

c)
(8)

Rata rentabilitii activelor sau rentabilitatea economic ROA


Profit net

Rata rentabilitii financiare = ------------------------------ x 100 Total active (medii)

4. Indicatorii de echilibru arat limita pn la care agentul economic este finanat din alte surse dect fondurile sale proprii i se exprim prin indicatorul grad de ndatorare. Acesta definete raportul ntre datorii i capital propriu i se calculeaz astfel:
Datorii totale (9) Grad de ndatorare general (Leverage) = ---------------------------- x 100 Capitaluri proprii nete

Datorii financiare totale (10) Grad de ndatorare financiar = -------------------------------- x 100 Capitaluri proprii nete

datorii financiare totale = datorii financiare cu scadente sub 1 an + datorii financiare cu scadente mai mari de 1 an.
Datorii totale sau (11) Indicatorul capacitii de ndatorare = ----------------Pasiv

Gradul de ndatorare se apreciaz astfel:


Tabel 4.8. Evaluarea gradului de ndatorare Aprecierea indicatorului Bun Satisfctor Necorespunztor Grad de ndatorare general pn la 60 % ntre 60 - 100 % peste 100 % Grad de ndatorare financiar pn la 30 % ntre 30 - 70 % peste 100 %

Pe baza acestor determinri, completate cu alte elemente de analiz pe care le apreciaz ca utile fiecare banc, se acord un punctaj care se nscrie ntr-o gril proprie fiecrei instituii de credit, n funcie de care firma solicitatoare de mprumut este ncadrat ntr-una din cele 5 categorii practicate la noi n ar: de la A i B, unde se includ firme cu activitate rentabil care i pot rambursa creditele, pn la C, D i E, firme care de regul, sunt acceptate condiionat sau
Operaiunile instituiilor de credit 100

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

nu sunt admise la procesul de creditare deoarece au o activitate deficitar, care pune n pericol rambursarea creditelor i plata dobnzilor aferente. n cadrul evalurii generale a riscului creditelor, un rol important revine analizei serviciului datoriei, care reflect capacitatea agenilor economici de a onora obligaiile la scaden, apreciat pe o perioad mai mare de timp i se urmrete cu ajutorul unor indicatori specifici: acoperirea dobnzii, care se determin ca raport ntre profitul brut pe de o parte, i dobnda pltit la care se adaug dobnda datorat i neachitat, pe de alt parte; credite restante, n valori absolute ct i n procente fa de totalul creditelor angajate pe o perioad de cca. 3-4 ani n urm; pli restante totale fa de totalul plilor efective ctre furnizori, de la nceputul perioadei analizate.

Normele BNR stabilesc criterii ferme n funcie de care serviciul datoriei poate fi apreciat. n urma coroborrii acestor criterii, bonitatea i serviciul datoriei, se poate efectua analiza portofoliului de credite la nivelul bncii, conform urmtoarei matrice:
Tabel 4.9. Analiza portofoliului de credite la nivelul bncii Bonitatea Bun A B C D E Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Serviciul datoriei Slab n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Necorespunztor Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere

Sarcina de lucru 6
Avnd ca baz de date situaiile financiar-contabile de la o firm (bilan, cont de profit i pierdere), determinai nivelul cte unui indicator de lichiditate, solvabilitate, grad de ndatorare i indicatorii de profitabilitate ROE, ROA, rata profitului net; interpretai rezultatele.

4.4.

Riscul ratei dobnzii metode de gestiune i scenarii de optimizare: metoda GAP

Operaiunile instituiilor de credit

101

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Riscul de rat a dobnzii poate fi definit ca riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului ca urmare a unor modificri adverse ale i ratelor dobnzii4. Metoda analizei diferenelor se aplic cu succes n manage diferen managementul ratei dobnzii, fiind cunoscut sub denumirea de managementul discrepan cunoscut discrepanei activ-pasiv sau metoda GAP, care poate fi completat cu metoda duratei GAP. (Stoica, 1999) Managementul ratei dobnzii impune ca banca s monitorizeze continuu s rizeze activele i pasivele, pentru stabilizarea sau mbuntirea venitului net din i mbun irea dobnzi i eliminarea riscului rezultat din variaia ratei dobnzii. i varia Metoda GAP presupune monitorizarea continu a fiecrui post din bilan continu rui bilanul contabil al bncii, divizat n grupuri de elemente, n funcie de scaden ncii, ie scaden (vechime) i luarea de msuri adecvate la momentul oportun. i m La aceasta se adaug calculul duratei GAP (DGAP), care compar durata adaug compar portofoliului de active cu durata portofoliului de pasive la o banc i permite banc controlul ratelor dobnzii aferente ntregului portofoliu activeactive-pasive. Dac duratele activelor coincid cu ale pasivelor, fluctuaia ratelor dobnzii are c ia acelai efect asupra valorii activelor i pasivelor bncii. Intervalul de durat i ncii. durat msoar nepotrivirea duratelor activelor i pasivelor i ofer un indice al i expunerii portofoliului la variaiile ratei dobnzii. varia Metoda GAP presupune aprecierea riscului ratei dobnzii prin calcularea discrepanelor activ-pasiv n perioada de timp considerat, pe baza datelor din elor activ , bilanul bncii, n raport cu un moment de referin. Activele i pasivele sunt ncii, referin grupate n funcie d sensibilitatea lor la fluctuaiile ratei dobnzii, respectiv ie de iile A/P sensibile sau nesensibile. Calculul GAP vizeaz diferena sau raportul vizeaz a dintre activele sensibile (fluctuante) i pasivele sensibile la rata dobnzii. i Analiza are la baz mrimea venitului net din dobnd pe termen scurt, baz respectiv determinarea varia variaiilor venitului net din dobnd ca urmare a modificrii ratei dobnzii. rii Analiza i valoarea rezultatului ofer posibilitatea gsirii soluiilor optime i i ofer iilor lurii unor decizii adecvate pentru protejarea venitului net din dobnd fa de rii protejarea dobnd variaiile ratelor dobnzii active sau pasive. iile Pentru o analiz eficient cu ajutorul GAP, managerii trebuie s eficient s-i fixeze orizonturi de timp scurte, avnd n vedere faptul c fluctuaia ratei dobnzii nu c ia poate fi prognozat cu exactitate. n acest cadru, managementul activelor i rognozat pasivelor trebuie s urmreasc continuu ratele dobnzii, structura i volumul portofoliului, impactul tuturor factorilor asupra venitului net din dobnd dobnd.
Exemplu: Pentru a explicita influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra infl iilor managementului activelor i pasivelor bncii, vom prezenta un num de cazuri ncii, numr posibile n practica bancar, pornind de la un moment de referin 0. bancar

Se consider un orizont de timp de un an, cu urmtoarea structur general a urm toarea structur activelor i pasivelor: i
4

BNR, Regulament nr. 18 din 17.sept.2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern activit iilor de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora, publicat n Monitorul rii ilor Moni Oficial, Partea I din 23.sep.2009.

Operaiunile instituiilor de credit iilor

102

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Tabel 4.10. Situaia iniial privind clasificarea activelor i pasivelor bancare n func de ial i funcie sensibilitatea la dobnzi
Nr. crt. ACTIV Mil. lei 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen r TOTAL 500 300 200 1000 Rata dobnzii ncasate (%) 20 15 PASIV Mil. lei 600 250 150 1000 Rata dobnzii bonificate (%) 15 10 -

Cazul de referin (0) GAP = As Ps = 500 600 = -100 mil. lei VNd = (As ds + Ans dns) (Ps ds + Pns dns) = 500x0,2+300x0,15 600x0,15-250x0,1 = 145 250x0,1 145115=30 mil. lei Rvnd = (Vnd / Av) 100 = 30x100 / 800 = 3,75%

unde: GAP discrepana active pasive; As active sensibile la variaiile ratei dobnzii; varia Ps pasive sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii; fluctua VNd venit net din dobnzi; ds dobnzi sensibile (variabile); Ans active nesensibile (cu dobnd fix); dobnd dns dobnzi fixe; Rvnd rata venitului net din dobnzi; Av active valorificabile. Se constat c banca are GAP negativ. Pe orizontul de timp considerat, analiza se raporteaz la ratele dobnzii prezentate n tabel, situaie n care se estimeaz situa ie estimeaz un venit net din dobnzi de 3,75 mil. lei la 100 mil. lei active. Aceast valoare Aceast reprezint un reper pe care factorii de decizie din cadrul b bncii l monitorizeaz, n condi , condiiile modificrii ratelor dobnzii sau structura i rii volumul activelor i pasivelor bilaniere.

A. Modificarea ratelor dobnzii, cu acelai procent, n acelai timp acela

n situaia n care banca nregistreaz GAP negativ, n sensul c deine mai ia nregistreaz multe pasive sensibile dect active sensibile, fluctuaiile ratei dobnzii produc sensibi iile urmtoarele efecte asupra venitului net din dobnzi: toarele
Operaiunile instituiilor de credit iilor 103

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Dac ratele dobnzii pe termen scurt cresc cu acelai procent, n acelai acela i acela timp, cheltuielile cu dobnzile cresc mai mult dect veniturile din dobnzi, avnd n vedere c pasivele sensibile au valoare mai mare, astfel nct venitul net din dobnzi scade. Atunci cnd ratele dobnzii scad, cu acelai procent i n aceea perioad acela i aceeai de timp, venitul net din dobnzi va crete pentru banca cu un GAP n cre te negativ. Dac banca nregistreaz GAP pozitiv, respectiv deine mai multe active nregistreaz ine sensibile dect pasive sensibile, variaiile ratei dobnzii au urmtoarele efecte: varia toarele Cnd rata dobnzii pe termen scurt crete, cu acelai procent i n aceeai cre i perioad de timp, venitul din dobnzi crete mai mult dect cheltuielile b te bncii cu dobnzile, deoarece mai multe active au o valoare superioar astfel nct superioar superioar, venitul net din dobnzi va crete. cre Dac rata dobnzii scade, se va obine o diminuare a venitului net din ob ine dobnzi. nregistreaz Dac GAP nregistreaz valoarea zero sau ct mai apropiat de aceasta, fluctuaiile ratelor dobnzii cu acelai procent la active i pasive, nu vor iile acela i modifica venitul net din dobnd deoarece schimbarea venitului din dobnzi va dobnd fi egal cu cea a cheltuielilor cu dobnzile. cheltuielil
Cazul I

Pornind de la cazul iniial, considerm c ratele dobnzii cresc n medie cu 2%, ini att la active, ct i la pasive, pe perioada de timp analizat, fr a se modifica r structura sau volumul portofoliului b bncii. Vom nregistra urmtoarea situaie: oarea situa
Tabel 4.11 Clasificarea activelor i pasivelor bancare i n funcie de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile majorrii ratelor dobnzii ie condi rii

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Rat sensibil sensibil Rat fix Fr influen influen TOTAL

ACTIV Mil. lei 500 300 200 1000

Rata dobnzii ncasate (%) 22 15 -

PASIV Mil. lei 600 250 150 1000

Rata dobnzii bonificate (%) 17 10 -

GAP = - 100 mil. lei VNd = 155 127 = 28 mil. lei Rvnd = 3,50 Se observ c, n cazul GAP negativ, o cretere a ratelor dobnzii cu 2% , cre tere conduce la: creterea venitului din dobnzi, de la 145 mil. lei la 155 mil. lei, deci cu terea 10 mil. lei; creterea cheltuielilor cu dobnzile de la 115 mil. lei la 127 mil. lei, deci terea cu 12 mil. lei, mai mult dect veniturile; scdere a venitului net din dobnzi de la 30 mil. lei la 28 mil. lei; dere scderea ratei venitului net de la 3,75% la numai 3,50%. derea

Operaiunile instituiilor de credit iilor

104

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Sarcina de lucru 7
1. Construii cazul iniial astfel nct valoarea GAP s fie pozitiv i analizai i ini pozitiv
influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor a fluctua velor bncii, dac ratele dobnzii cresc n medie cu 2%, att la active, ct i la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului dat bncii.

2. Construii cazul iniial, astfel nct valoarea GAP s fie zero i analiza influena i ini analizai
fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, iilor b dac ratele dobnzii cresc n medie cu 3%, att la active, ct i la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului dat porto bncii.

Cazul II

Presupunem c toate ratele dobnzii scad cu 2% fa de cazul ini fa iniial (0), restul elementelor rmnnd nemodificate. mnnd
Tabel 4.12 Clasificarea activelor i pasivelor bancare i n funcie de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile diminurii ratelor dobnzii ie condi rii Nr. crt. ACTIV Mil. lei 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL 500 300 200 1000 Rata dobnzii ncasate (%) 18 15 PASIV Mil. lei 600 250 150 1000 Rata dobnzii bonificate (%) 13 10 -

GAP = - 100 mil. lei VNd = 135-103= 32 mil. lei 103= Rvnd = 4% Prin scderea ratelor dobnzii, efectele sunt inverse, astfel: derea scade venitul din dobnzi, de la 145 la 135 mil. lei; cheltuielile cu dobnzile scad n msur mai mare, de la 115 la 103 mil. m lei; n consecin, venitul net din dobnzi crete, ca i rata venitului net. consecin i

Cazul III

Dac GAP are valoare zero i are loc o majorare a ratelor dobnzii cu 2%, i situaia se prezint astfel: ia
Tabel 4.13. Clasificarea activelor i pasivelor
Operaiunile instituiilor de credit iilor 105

Georgeta Dragomir Nr. crt.

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor bancare n funcie de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile GAP = 0
ACTIV Rata dobnzii ncasate Mil. lei (%) CAZ I II 500 20 22 300 15 15 200 1000 Rata dobnzii bonificate Mil. lei (%) CAZ I II 500 15 17 250 10 10 150 1000 PASIV

1. 2. 3. 4.

Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL

I. GAP = 0

VNd = 145 100 = 45 Rvnd = 5.63 %


II. GAP = 0

VNd = 155 110 = 45 Rvnd = 5.63 % Se poate observa c, modificarea ratelor dobnzii aduce o schimbare egal n venitul i n cheltuielile cu dobnzile, astfel nct venitul net din dobnd nu se modific.

Sarcina de lucru 8
1. Construii cazul iniial astfel nct valoarea GAP s fie pozitiv i analizai influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac ratele dobnzii scad n medie cu 2%, att la active, ct i la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii. 2. Construii cazul iniial, astfel nct valoarea GAP s fie zero i analizai influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac ratele dobnzii scad n medie cu 3%, att la active, ct i la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii.

B. Modificarea ratelor dobnzii, n mod difereniat la active i pasive Cazul IV

Avnd ca referin cazul 0, considerm c rata dobnzii la active crete cu 1% iar la pasive crete cu 2%, n condiiile n care structura i volumul activelor i pasivelor sunt identice.
Operaiunile instituiilor de credit 106

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor Tabel 4.14 Clasificarea activelor i pasivelor bancare n funcie
Nr. crt. ACTIV Mil. lei 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL 500 300 200 1000 Rata dobnzii ncasate (%) 21 15 PASIV Mil. lei 600 250 150 1000 Rata dobnzii bonificate (%) 17 10 -

de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile modificrii difereniate a ratelor dobnzii

GAP = - 100 mil. lei VNd = 150-127= 23 mil. lei. Rvnd = 2,88% Dac GAP are valoare negativ iar ratele dobnzii fluctueaz n mod difereniat, majorndu-se mai mult la pasive dect la active, se observ c venitul net din dobnd scade de la 30 la 23 mil. lei, n condiiile n care venitul din dobnzi crete de la 145 la 150 mil. lei (cu numai 5 mil.) iar cheltuielile cresc de la 105 la 127 mil. lei (cu 22 mil.). n acelai timp, rata venitului net scade puternic.
Cazul V

Considerm o scdere a ratelor dobnzii, la active cu 2% iar la pasive cu 1%.


Tabel 4.15 Clasificarea activelor i pasivelor bancare n funcie de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile modificrii difereniate a ratelor dobnzii Nr. crt. ACTIV Mil. lei 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL 500 300 200 1000 Rata dobnzii ncasate (%) 18 15 PASIV Mil. lei 600 250 150 1000 Rata dobnzii bonificate (%) 14 10 -

GAP = - 100 VNd = 135-109 = 26 Rvnd = 3,25% Prin comparaie cu cazul de referin, se observ scderea venitului din dobnzi cu 10 mil. lei, reducerea cheltuielilor cu 6 mil. lei i n final, GAP fiind negativ, scade venitul net din dobnzi cu 4 mil. lei iar la 100 mil. lei active obine numai 3.25 mil. lei venit din dobnzi, n loc de 3,75 mil. lei. Observm c venitul net din dobnd este influenat de diferena dintre nivelul ratei dobnzii la active fa de pasive. Exemplele pot continua, pentru a aprofunda explicaiile i a identifica cele mai eficiente direcii de aciune pentru managementul bncii.
Operaiunile instituiilor de credit 107

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Sarcina de lucru 9
1. Construii cazul iniial astfel nct valoarea GAP s fie pozitiv i analizai influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac ratele dobnzii scad n medie cu 2% la active i cu 3% la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii. 2. Construii cazul iniial, astfel nct valoarea GAP s fie zero i analizai influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac ratele dobnzii cresc n medie cu 3% la active i cu 2% la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii.

C. Modificri n volumul activelor i pasivelor

Venitul net din dobnzi variaz direct proporional cu schimbrile n volumul activelor i pasivelor bancare, n condiiile n care ratele dobnzii rmn neschimbate, fr ns a influena profitabilitatea bncii. Dac ne raportm la cazul de referin i presupunem c banca i dubleaz activele i pasivele, structura lor fiind aceeai, se obine urmtoarea situaie:
Tabel 4.16 Clasificarea activelor i pasivelor bancare n funcie de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile modificrii difereniate a ratelor dobnzii Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL ACTIV Mil. lei 1000 600 400 2000 Rata dobnzii ncasate (%) 20 15 PASIV Mil. lei 1200 500 300 2000 Rata dobnzii bonificate (%) 15 10 -

GAP = - 200 VNd = 290-230= 60 Rvnd = 3,75 % Dei venitul net din dobnzi se dubleaz, marja net a dobnzii rmne neschimbat.

Sarcina de lucru 10
1. Construii cazul iniial astfel nct valoarea GAP s fie pozitiv i analizai influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac se modific volumul portofoliului bncii. 2. Construii cazul iniial, astfel nct valoarea GAP s fie zero i analizai
Operaiunile instituiilor de credit 108

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac se modific volumul portofoliului bncii.

D. Modificri n structura portofoliului de active i pasive

Prin intervenii n structura activelor i a pasivelor, managerii pot modifica venitul net din dobnzi. Avnd acelai punct de comparaie, reducem valoarea activelor cu rat fix cu 30 mil. lei i majorm cu aceeai sum activele sensibile, pe seama pasivelor, ratele dobnzii fiind neschimbate.
Tabel 4.17. Clasificarea activelor i pasivelor bancare n funcie de sensibilitatea la dobnzi, n condiiile modificrii structurii portofoliului de active i pasive bancare Nr. crt. ACTIV Mil. lei 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL 530 270 200 1000 Rata dobnzii ncasate (%) 20 15 PASIV Mil. lei 570 280 150 1000 Rata dobnzii bonificate (%) 15 10 -

GAP = - 40 VNd = 146,5-113,5 = 33 Rvnd = 4,13% Prin modificarea structurii activelor i pasivelor, managerii au reuit o majorare a venitului net din dobnzi i a ratei de valorificare a activelor, fiind un instrument util n decizia organizaiei.

Sarcina de lucru 11
Construii cazul iniial astfel nct s majorai valoarea activelor cu rat fix cu 50 mil. lei i s diminuai cu aceeai sum activele sensibile, pe seama pasivelor, ratele dobnzii fiind neschimbate. Analizai valoarea GAP i modul n care evolueaz venitul net din dobnzi i rata venitului net din dobnzi
Operaiunile instituiilor de credit 109

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

4.5. Analiz bancar n raport cu factorii de mediu - metoda SWOT


Teoria economic a stabilit c mediile pot fi: (Ciobanu, 1998) c stabile, adic relativ neschimbtoare i previzibile; instabile, aduc se pot schimba ntr-un mod rapid i imprevizibil. aduc i Rata schimbrii mediului unei organizaii are un profund impact asupra rii organiza ii multora dintre aspectele sale fundamentale: structur, cultur, management, structur , finanare, inovaie i tehnologie etc. ie De asemenea, se constat c exist o tendin general a mediilor de a deveni constat mai instabile. Aceast descoperire a fost confirmat n timp i a devenit un Aceast truism n teoria managementului i n practica economiilor de pia dezvoltate. i Mediile instabile sunt caracterizate prin: un numr mare de factori care afecteaz organizaia; r afecteaz diferite tipuri de factori de influen influen; interaciunea complex ntre aceti factori, precum i ntre factorii iunea complex individuali i organizaie; imprevizibilitate; rat rapid de schimbare. Prin definiie, societile cu economii n tranziie reprezint medii instabile ie, societ pentru organizaii. Conducerea organizaiilor n medii instabile este dificil ii. organiza iilor dificil, deoarece organizaiile sunt vulnerabile la schimbrile imediate i imprevizibile. organiza i Acest fapt este valabil att pentru bnci, datorit rolului lor n economie, pe b msura accenturii concurenei i schimbrii reglementrilor, precum i pentru rii concuren rilor, instituiile publice, care trebuie s in pasul cu schimbrile frecvente din iile s rile societate. Aceast situaie va continua s aib implicaii profunde pentru i managerii din bnci i din alte organizaii. nci Efectele mediului instabil asupra managementului pot fi complexe i chiar benefice, pe mai multe direc direcii: contientizarea i nelegerea mai profund a mediului, abordarea tot tientizarea mai eficient a riscurilor; ncercrile sporite de a anticipa schimbrile i de a identifica factorii de rile schimb i risc; un mai mare accent asupra noilor aptitudini i forme de instruire i i asupra capacitii managerilor de la toate nivelurile de a nv capacit ii nva i de a se adapta; impact asupra capacitii de a reaciona eficient la schimbare, de capacit iona exemplu de a reaciona rapid la noile reglementri, ori de a influena reac ri, influen schimbarea printr un dialog deschis cu organismele de reglementare i printr-un alte categorii interesate.
Operaiunile instituiilor de credit iilor 110

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Bncile i alte organisme trebuie s neleag mediul lor pentru a putea i a-i desfura activitatea ct mai eficient posibil. Au fost elaborate o serie de ura metode de analiz a mediului. Vom analiza succint dou dintre cele mai utile dou metode:
1) Analiza SWOT; 2) Modelul celor Cinci fore al lui Porter: - presupune analiza mediului n for raport cu cinci factori de influen din mediul organizaiei, respectiv: clien influen iei, clieni; furnizori; substitueni posibili pentru produsele i serviciile organiza substituen i organizaiei; intensitatea concurenei existente; ameninarea din partea noilor competitori concuren in (debutani pe pia). i pia

Aceste metode depind de modul n care organiza contientizeaz factorii de organizaia tientizeaz mediu i de abilitatea de a colecta informaiile cele mai relevante despre i informa iile acetia. Analiza este denumit uneori scanarea mediului i constituie o tia. denumit important activitate pentru conducerea superioar i ali responsabili cu superioar i formularea strategiei, reprezentnd o cerin fundamental pentru orice tip de cerin analiz a mediului.
1). Analiza SWOT

Analiza SWOT este un model simplu care permite unei organizaii s evalueze permite s relaia cu mediul, n raport cu propriile sale: ia Puncte tari (Strengths); Puncte slabe (Weaknesses); Oportuniti (Opportunities); Oportunit Ameninri (Threats). ri

Factorii S & W ai SWOT pun accent pe aspectele intrinseci (proveni din (provenite mediul intern), n timp ce O & T pun accent pe aspectele extrinseci (provenite din mediul extern).

Exemplu: Analiza SWOT poate fi reprezentat sub forma unei matrice cu reprezentat patru cadrane:
Tabel 4.18. Matricea analizei SWOT Puncte tari Credibilitate i reputaie i reputa excelente i o cot pe piaa solid, pia bazat pe clieni persoane juridice. i Rate ale dobnzii competitive Politica de creditare sntoas s (puine credite neperformante) ine
Operaiunile instituiilor de credit iilor

Puncte slabe Servicii ctre clieni persoane fizice, ne percepute ca fiind slabe timp de a ateptare mare Reea de sucursale nedezvoltat n ea nedezvoltat cteva judee cheie. Strategice de marketing neconcentrat neconcentrat
111

Georgeta Dragomir Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor pe un anume obiectiv. Relaii bune cu banca central Oportuniti Ameninri Dezvoltarea unei baze de clieni Intensificarea concurenei pentru clieni noi n rndul IMM. persoane juridice din partea bncilor strine. Aliane strategice cu bnci Dobnzi mai avantajoase din partea unei corespondente puternice. bnci. Noi proiecte de finanare BERD. Posibilitatea atragerii personalului bine pregtit de ctre concuren.

Ca toate metodele de analiz a mediului, att analiza SWOT, ct i modelul celor cinci fore al lui Porter constituie instrumente strategice care sunt concepute s ajute bncile n formularea strategiei i realizarea avantajului competitiv.

Sarcina de lucru 12
Pentru urmtorul scenariu, efectuai sumar o analiz SWOT: Suntei manager la un departament Strategic al Bncii PreviRom, o banc cu reputaie din Romnia, avnd o structur sntoas de clieni persoane fizice i juridice. Banca are o reea extins de sucursale n toat ara, mai puin n Transilvania. Conducerea bncii discut posibilitatea extinderii reelei de sucursale n Transilvania. Banca are relaii bune cu BNR, dobnzi competitive i precizie tehnic n serviciile sale. Recent, totui, un studiu asupra clienilor a indicat un nivel sczut de satisfacie a acestora sub aspectul confortabilitii, ei fiind obligai s atepte mult timp la ghiee. n prezent exist informaii c o mare banc german urmrete nfiinarea unei reprezentane n Romnia, cu intenia de a atrage att clienii persoane juridice ct i pe cei persoane fizice, fiind n cutare de personal bancar profesionist.

Operaiunile instituiilor de credit

112

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

4.6. Indicatori de performan bancar


Analiza performan performanelor bncii comerciale se efectueaz pornind de la o serie de documente complexe, cum sunt bilanul, situaii operative, programul strategic, bilan ii s.a. Aceste situaii reprezint instrumente de apreciere a deciziilor luate de reprezint managementul bncii i reflect efectele acestor decizii. ncii Evaluarea performan performanei bancare se bazeaz pe indicatori de profitabilitate, analizai n corelaie unii cu ceilali, n evoluie i n comparaie cu alte b i corela ie bnci din sistem. Dintre cei mai expresivi indicatori, selectm urmtoarele grupe de analiz: select analiz
1. Rentabilitatea capitalului propriu sau rentabilitatea financiar financiar
profit net x100 capital propriu

ROE =

2. Rentabilitatea activelor sau rentabilitatea economic


ROA = profit net x100 active (medii)

Se poate concluziona c dac o banc are un ROA sczut, ea poate obine un c zut, ob ROE mare prin folosirea maxim a resurselor atrase i folosirea minim a maxim i minim capitalului propriu.
3. Efectul de levier sau de prghie, relev gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare conduce la creterea rentabilitii capitalului propriu. Se cre pitalului manifest favorabil atunci cnd angajarea unor noi resurse este avantajoas sau avantajoas cel puin egal cu rentabilitatea economic economic.
Ep = Active Capital

Primii trei indicatori de baz prezentai se gsesc ntr-o relaie direct astfel: baz ie direct,
ROE = ROA Ep 4. Rata profitului net
Rp = profit net x100 venituri

5. Rata utilizrii activelor sau randamentul activelor rii


Rua =
Operaiunile instituiilor de credit iilor

Venituri totale x100 active (medii)


113

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Rata rentabilitii economice se afl n relaie direct cu rata profitului i cu rentabilitatea activelor, astfel:
ROA = Rp x Rua

Pentru aprecierea performanei bancare nu pot fi ignorai indicatorii care reflect expunerea la riscuri. Din aceast perspectiv, n mod obligatoriu bncile i analizeaz riscul lichiditii, riscul de solvabilitate sau al capitalului, riscul ratei dobnzii i riscul creditului. Norme internaionale au reglementat pentru activitatea bancar un coeficient de adecvare a capitalului care definete riscul de solvabilitate i care poate fi exprimat prin rata solvabilitii, care ntr-o prim analiz poate fi determinat astfel:
6. Rata solvabilitii
Rs = capital propriu x100 active medii totale

Riscul insolvabilitii exprim gradul n care activele riscante sunt acoperite de capital, motiv pentru care se mai numete adecvarea capitalului. Bncile analizeaz cu mare responsabilitate raportul adecvrii capitalului, avnd n vedere i normele internaionale n domeniu, care oblig la respectarea unui coeficient minim de adecvare. Normele BNR stabilesc concret modul de cuantificare a acestui indicator, prin compararea i raportarea capitalului bncii la activele i angajamentele extrabilaniere purttoare de risc, ponderate pentru a reflecta gradul de risc. Capitalul bncii poate fi de nivel I, respectiv capitalul acionarilor, sau de nivelul II, care include datoria pe termen lung a bncii i provizioanele generale.
Rc = capital propriu x100 active ponderate in functie de risc

n urma analizei indicatorilor se vor determina nivele optime, situaie dificil de realizat n practic. Pe de o parte, nu se cunosc exact nite nivele optime la toi indicatorii, pe de alt parte calculele n sine sunt inexacte, n funcie de periodicitatea analizelor.

Operaiunile instituiilor de credit

114

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Sarcina de lucru 13
La finele anului 2009, o banc comercial nregistreaz urmtoarea 2009 situaie financiar ie financiar-contabil:
Mil. RON Total active: din care: numerar depozite la BNR: credite: efecte publice: participaii ii mijloace fixe: alte active: 240.000 4000 45000 100000 50000 6000 20000 15000 Total pasive: din care: depozite: obligaiuni: iuni: alte pasive: fonduri acionari: ionari: din care: capital social: profit nedistribuit Profit brut: Profit net: 26000 8200 240.000 145000 15000 25400 54600 32000 22600

Venituri totale: 100.000 Cheltuieli totale: 75000

S se determine rentabilitatea financiar, rentabilitatea economic, financi economic rata profitului net, efectul de levier i rata utilizrii activelor rii activelor. Verificai corelaia dintre aceti indicatori i interpretai rezultatele. corela i

Rezumat
n activitatea lor, administratorii bncii urmresc obinerea un echilibru b inerea unui stabil ntre diferitele obiective: protecia i atragerea creditorilor; salvarea protec i ntreprinderilor debitoare; satisfacerea intereselor salariailor; rentabilitate salariailor; motivant pentru acionari. Diversificarea portofoliului este subordonat ac ionari. subordonat principiului dispersrii riscului, obligatoriu pentru derularea activit iului dispers rii activitii bncii n condiii de risc minim. Trebuie contientizat ns c dispersia diminueaz ii con diminueaz riscurile, dar aplatizeaz rezultatele. Solvabilitatea este un indicator deosebit aplatizeaz de important pentru instituiile financiar-monetare, fiind analizat de principalii monetare, factori responsabili pe plan mondial. Cu ct o banc are mai multe active cu banc risc ridicat, cu att trebuie s dein un capital de baz mai mare. n condi s condiii normale, un capital propriu mare protejeaz deponenii i le p pr pstreaz ncrederea n banc. Lichiditatea exprim calitatea activelor de a fi banc transformate rapid i cu cheltuieli minime n disponibilit monetare i disponibiliti (numerar sau disponibil n cont curent). Riscul de lichiditate este un risc tradiional n activitatea bancar care rezult din rolul bncii n operarea cu ional bancar ncii creane ale cror scadene sunt superioare celor ale resurselor i reflect ror scaden e probabilitatea pierderii capacitii de finanare a operaiunilor curente. Un capacit iunilor nivel necorespunztor de lichiditate la un moment dat poate conduce la necorespunz necesitatea atragerii unor resurse suplimentare cu costuri mari, reducnd profitabilitatea bncii i nivelul de solvabilitate. Avnd n vedere activele b i
Operaiunile instituiilor de credit iilor 115

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

valorificabile i activele nevalorificabile ale bilanului, banca analizeaz o bilan , analizeaz serie de indicatori specifici indicele de lichiditate, pasivele nete - i acioneaz n sensul optimizrii activelor i pasivelor pe planul duratei de optimiz i mobilizare i pe planul costurilor i veniturilor. Creditul implic, prin i implic definiie, risc astfel nct riscurile intervin mai nti n structura activelor e, bncii, apoi n natura i specificitatea pasivelor, dar particularitatea, din ncii, i punctul de vedere al gestiunii bancare, deriv mai ales din interac deriv interaciunea celor dou tipuri de risc, sub impactul concurenei care oblig la o diversificare a produselor i serviciilor oferite. Riscul de credit poate fi definit ca riscul i actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului ca urmare a negativ i nendeplinirii de ctre debitor a obligaiilor contractuale. Analiza creditului c ilor este un proces care trebuie s se deruleze periodic: nainte de acordarea s creditului, n vederea fundamentrii deciziei de creditare i apoi, n func de fundament i funcie scadena creditului, la intervale de timp determinate, de regul atunci cnd a regul rapoartele financiare ale clientului sunt puse la dispoziie; acest proces are dispozi ie; dou dimensiuni: o dimensiune cantitativ i una calitativ. Riscul de rat a cantitativ . rat dobnzii poate fi definit ca riscul actual sau viitor de afectare negativ a negativ profiturilor i capitalului ca urmare a unor modificri adverse ale ratelor modific ri dobnzii. Metoda analizei diferenelor se aplic cu succes n managementul diferen ratei dobnzii, fiind cunoscut sub denumirea de managementul discrepan cunoscut discrepanei activ-pasiv sau metoda GAP, care poate fi completat cu metoda duratei GAP. pasiv poa Bncile i alte organisme trebuie s neleag mediul lor pentru a-i putea i s a desfura activitatea ct mai eficient posibil. Au fost elaborate o serie de ura metode de analiz a mediului, printre cele mai utilizate fiind analiza SWOT. Evaluarea performanei bancare se bazeaz pe indicatori de profitabilitate, performan analizai n corelaie unii cu ceilali, n evoluie i n comparaie cu alte b i corela ie bnci din sistem.

Teste de autoevaluare

1. Utiliznd metoda GAP n procesul decizional la o banc comercial, decizional determinai valoarea venitului net din dobnzi i rata venitului net, n situaia i i situa iniial A i n cazul B, n care ratele dobnzii cresc n medie cu 2%, att la i active, ct i la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modif i dat modifica structura sau volumul portofoliului bncii. b

Cazul A. Structura general a activelor i pasivelor bancare general


Nr.
Operaiunile instituiilor de credit iilor

ACTIV

Rata dobnzii ncasate

PASIV

Rata dobnzii
116

Georgeta Dragomir crt.

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor (%) bonificate


u.m. u.m. 20 15 1400 800 300 2500 (%) 15 10 -

1. 2. 3. 4.

Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL

1200 1000 300 2500

Venitul net din dobnzi i rata venitului net, n fiecare din cele dou cazuri, prezint urmtoarele valori: a) A: 100 u.m.; 4,55%. B: 96 u.m.; 4,36% b) A: 200 u.m.; 9,1%. B: 100 u.m.; 4%. c) A: 100 u.m.; 4,54%. B: 100 u.m.; 4,54%. d) A: -200 u.m.; -; B: 200; 8%. e) A: 680 u.m.; 30,91%. B: 732 u.m.; 33,27%. 2. Utiliznd metoda GAP n procesul decizional la o banc comercial, determinai valoarea venitului net din dobnzi i rata venitului net, n situaia iniial A i n cazul B, n care ratele dobnzii scad n medie cu 2%, att la active, ct i la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii. Cazul A. Structura general a activelor i pasivelor bancare
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL ACTIV u.m. 1200 1000 300 2500 Rata dobnzii ncasate (%) 20 16 PASIV u.m. 1400 800 300 2500 Rata dobnzii bonificate (%) 8 6 -

Venitul net din dobnzi i rata venitului net, n fiecare din cele dou cazuri, prezint urmtoarele valori: a) A: 240 u.m.; 10,91%. B: 240 u.m.; 10,91% b) A: 240 u.m.; 10,91%. B: 244 u.m.; 11,09%. c) A: 200 u.m.; 9,1%. B: 100 u.m.; 4%. d) A: 144 u.m.; 12,0%. B: 92 u.m.; 7,67%. e) A: 24000 u.m.; 10,91%. B: 24400 u.m.; 11,10%. 3. Utiliznd metoda GAP n procesul decizional la o banc comercial, determinai valoarea venitului net din dobnzi i rata venitului net, n situaia iniial A i n cazul B, n care ratele dobnzii cresc n medie cu 2% la active i cu 1% la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii. Cazul A. Structura general a activelor i pasivelor bancare
Nr.
Operaiunile instituiilor de credit

ACTIV

Rata dobnzii

PASIV

Rata dobnzii
117

Georgeta Dragomir crt. 1. 2. 3. 4.

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor Mld. lei ncasate Mld. bonificate (%) lei (%) Rat sensibil 1300 13 1200 9 Rat fix 900 12 1000 8 Fr influen 300 300 TOTAL 2500 2500

Venitul net din dobnzi i rata venitului net, n fiecare din cele dou cazuri, prezint urmtoarele valori: a) A: 89 u.m.; 4,05%. B: 111 u.m.; 5,05%. b) A: 249 u.m.; 11,32%. B: 287 u.m.; 13,05%. c) A: 100 u.m.; 4,55%; B: 114 u.m.; 4,56%. d) A: 680 u.m.; 30,91%. B: 732 u.m.; 33,27%.; e) A: 89 u.m.; 4,05%. B: 103 u.m.; 4,68%. 4. Utiliznd metoda GAP n procesul decizional la o banc comercial, determinai valoarea venitului net din dobnzi i rata venitului net, n situaia iniial A i n cazul B, n care ratele dobnzii cresc n medie cu 3% la active i cu 2% la pasive, pe perioada de timp dat, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii. Cazul A. Structura general a activelor i pasivelor bancare
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL ACTIV Mld. lei 1300 1000 200 2500 Rata dobnzii ncasate (%) 12 10 PASIV Mld. lei 1300 900 300 2500 Rata dobnzii bonificate (%) 5 4 -

Venitul net din dobnzi i rata venitului net, n fiecare din cele dou cazuri, prezint urmtoarele valori: a) A: 155 u.m.; 6,74%. B: 180 u.m.; 7,83% b) A: 240 u.m.; 10,91%. B: 244 u.m.; 11,09%. c) A: 200 u.m.; 9,1%. B: 100 u.m.; 4%. d) A: 155 u.m.; 6,74%. B: 168 u.m.; 7,30%. e) A: 15500 u.m.; 67,39%. B: 18000 u.m.; 78,26%. 5. La finele anului 2009, o banc comercial nregistreaz urmtoarea situaie financiar-contabil: Mil. lei Total active: din care: numerar
Operaiunile instituiilor de credit

32.000 900

Total pasive: din care: depozite:

32.000 21.800
118

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

depozite la BNR: credite: efecte publice: participaii mijloace fixe: alte active: Venituri totale: 12.000

5.100 14.000 6.000 400 3.600 2.000

obligaiuni: alte pasive: fonduri acionari: din care: capital social: profit nedistribuit 2.200 660

1.200 3.000 6.000 3.200 2.800

Profit brut: Profit net:

Cheltuieli totale: 9.800

S se determine rentabilitatea financiar, rentabilitatea economic i efectul de prghie. Verificai corelaia dintre aceti indicatori. a) ROA=2,06%; ROE=11%; Ep=5,33 b) ROA=20,6%; ROE=0,11%; Ep=10 c) ROA=36,66%; ROE=6,87%; Ep=27,27 d) ROA=13,2%; ROE=7%; Ep=0,53% e) ROA=23,57%; ROE=12,49%; Ep=5,33 6. S se determine i s se interpreteze indicele lichiditii, prin utilizarea ponderilor calculate n funcie de numrul mediu de zile (luni sau ani) corespunztoare fiecrei perioade, la o banc cu urmtoarea situaie: Valoarea activelor i pasivelor bncii analizat n funcie de perioada rmas pn la scaden
Mil. lei. Nr. Crt. 1 2 3 4 Perioada 1- 31 zile 1-8 luni 8-12 luni 1-5 ani ACTIVE 30 50 40 70 PASIVE 40 60 50 40

TOTAL

190

190

a) 1,41 situaie favorabil bncii; b) 0,7 acoperire active pe termen lung din pasive pe termen scurt; c) 2,20 pasive nevalorificate; d) 0,5 active riscante; e) 1 situaie echilibrat

Operaiunile instituiilor de credit

119

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Rspunsuri la ntrebrile din testele de autoevaluare


1. a; 2. b; 3. e; 4. d; 5. a; 6. b

Operaiunile instituiilor de credit

120

Georgeta Dragomir

Optimizarea activitii bancare i elemente de management al riscurilor

Lucrare de verificare
1. Prezint concis principalele categorii de riscuri cu care se confrunt o instituie de credit i indicatorii de analiz; ncadreaz factorii de risc n raport cu operaiunile bancare bilaniere i extrabilaniere. 2. S se determine i s se interpreteze indicele lichiditii, prin utilizarea ponderilor calculate n funcie de numrul mediu de zile (luni sau ani) corespunztoare fiecrei perioade, la o banc cu urmtoarea situaie: Valoarea activelor i pasivelor bncii analizat n funcie de perioada rmas pn la scaden
Mil. lei NR. CRT. 1 2 3 4 5

Perioada
1- 10 zile 10 -30 zile 1-6 luni 6 -12 luni 1-3 ani TOTAL

ACTIVE
100 200 300 500 400 1500

PASIVE
200 400 400 300 200 1500

3. Explicai valoarea GAP la o banc aflat n situaia prezentat n cazul A, pe un orizont de timp de un an. Analizai influena fluctuaiilor ratei dobnzii asupra managementului activelor i pasivelor bncii, dac presupunem c banca reduce valoarea pasivelor cu rat fix cu 50 mld. RON i majoreaz cu aceeai sum pasivele sensibile, pe seama activelor, ratele dobnzii fiind neschimbate. Prezentai cazul B: structura general a activelor i pasivelor bancare, cu modificarea structurii acestora. Determinai modificarea venitului din dobnzi, a cheltuielilor cu dobnzile, a venitului net din dobnzi i ratei venitului net. Interpretai rezultatele.
Cazul A. Structura general a activelor i pasivelor bancare, n funcie de dobnd Nr. crt. ACTIV Mil. lei 1. 2. 3. 4. Rat sensibil Rat fix Fr influen TOTAL 1400 1000 200 2600 Rata dobnzii ncasate (%) 30 15 PASIV Mil. lei 1600 900 100 2600 Rata dobnzii bonificate (%) 20 10 -

Operaiunile instituiilor de credit

121

Georgeta Dragomir

Optimizarea activit activitii bancare i elemente de management al riscurilor i

Bibliografie minimal
Basno Cezar, Dardac Nicolae, s.a. (2003),. Moned, credit, bnci. vol I. Bucureti: EDP. p. 215 ti: 215-230; 283-294. Dragomir Georgeta (2007). Operaiunile instituiilor de credit. Galai: Ed. Fundaiei Academice Danubius. p. 59-77; 81-86. Dragomir Georgeta (2003). Activitatea bancar i riscul n economie coordonate n plan mondial i naional. Bucureti: EDP. p. 234-299. 299. Dragomir Georgeta, Dragomir tefan (2004). Activiti manageriale n ragomir economia de pia. Galai: Ed. Academic. p.7-164. Roxin Luminia (1997). Gestiunea riscurilor bancare. Bucureti: EDP, p.11 ti: p.1132; 46-84; 133-144; 155-163; 169-189. 144; 155 Stoica Maricica (1999). Management bancar. Bucureti: Ed. Economic. p. 96ti: Economic 135; 135-145; 151-169; 169-201. 145; 151 *** OUG nr. 99/ 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare *** Reglementrile Bncii Naionale a Romniei, 2004-2011 ril *** B.N.R., Rapoarte anuale 2000-2011. .N.R., anua

Operaiunile instituiilor de credit iilor

122

Bibliografie de elaborare a cursului


Turliuc Vasile, Cocri Vasile (1998). Moned i credit. Iai: Ed. Ankarom. Stoica Maricica (1999). Management bancar. Bucureti: Ed. Economic. Roxin Luminia (1997). Gestiunea riscurilor bancare. Bucureti: EDP. Dragomir Georgeta, Dragomir tefan (2004). Activiti manageriale n economia de pia. Galai: Ed. Academic. Dragomir Georgeta (2009). Operaiunile instituiilor de credit. Galai: Ed. Universitar Danubius. Dragomir Georgeta (2007). Operaiunile instituiilor de credit. Galai: Ed. Fundaiei Academice Danubius. Dragomir Georgeta (2003). Activitatea bancar i riscul n economie coordonate n plan mondial i naional. Bucureti: EDP. Dragomir Georgeta (2003). Activitatea bancar i riscul n economie coordonate n plan mondial i naional. Bucureti: EDP. Kiriescu Costin, Dobrescu Emilian (1998). Bncile - mic enciclopedie. Bucureti: Ed. Expert. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin (2003). Moned, credit, bnci. Bucureti: EDP. *** Revista Tribuna economic, 2007-2010. *** Revista Piaa financiar, 2007-2010. *** Revista Finane,bnci, asigurri, 2007-2010. *** Reglementrile Bncii Naionale a Romniei, 2004-2010. *** Reglementrile Bncii Naionale a Romniei, 2004-2010. *** OUG nr. 99/ 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr. 227/2007. *** Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei nr. 312/2004. *** B.N.R., Rapoarte anuale 2004-2009.

Operaiunile instituiilor de credit Operaiunile instituiilor de credit 123

123