CUPRINS

CAP 1. LOCUL IMPOZITULUI PE PROFIT N SISTEMUL RESURSELOR FINANCIARE PUBLICE...............................................................................................................................................2 1.1. Particularitile impozitului pe profit ca form a impozitelor directe.......................................2 Cap. 3 Rolul impozitului pe profit n economia Romniei...................................................................4 3.1. Evoluii n impozitarea profitului agenilor economici i implicaii ale acestora.....................4 Analiza incidenelor impozitului pe profit asupra deciziilor de investiii........................................7 CONCLUZII I PROPUNERI..............................................................................................................7 BIBLIOGRAFIE ..................................................................................................................................8

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

CAP 1. LOCUL IMPOZITULUI PE PROFIT N SISTEMUL RESURSELOR FINANCIARE PUBLICE

1.1. Particularitile impozitului pe profit ca form a impozitelor directe Impozitele constituie, prin proporii, arie de manifestare i vechime, forma principal a resurselor financiare publice1. Impozitul poate reprezenta o prghie financiar deosebit de important prin intermediul creia statul poate interveni n economie. De altfel, reprezint cea mai eficient cale prin care statul poate ncuraja anumite tipuri de activiti sau de a determina legale. Statul poate constata creterea numrului societilor nfiinate, dar i un ritm inferior de cretere, sau uneori chiar de scdere (dac activitile transferate erau impozitate) a veniturilor fiscale care va influena asupra echilibrului bugetar, producnd efecte n economie. Prin urmare exonerrile trebuie s fie acordate pe perioade scurte de timp, iar criteriile alese cu grij. Statul poate trata n mod egal pe toi agenii economici, indiferent de forma de proprietate, sau poate brici i uzine din centrele industriale supraaglomerate; organizarea de ntreprinderi industriale sau exploatri agricole de o anumit dimensiune (considerat optim). n acest scop, statul folosete impozitul pe profit n funcie de obiectivele urmrite. De exemplu pentru dezvoltarea turismului rural n pensiuni turistice i agroturistice statul roman a luat o serie de msuri de promovare i de stimulare, prin reintroducerea sau extinderea urmtoarelor faciliti: scutirea de la plata impozitului pe profit pe o perioad de 10 ani din momentul clasificrii pensiunii turistice sau agroturistice. n multe ri dezvoltate sunt scutite n mod diferit de la impozitare activitile cu privire la investigaiile tiinifice, experimentale i de construcie. De exemplu, n Germania valoarea acestor Profit impozabil
IVS(30%) Valoarea actual IVS Depreciere accelerat Profit impozabil (an curent) Neutilizat nainte de al aptelea an de deficit
1

0.0 0.0 0.0 50.0 -65 0

0.0 0.0 0.0 25.0 -25 0

0.0 0.0 0.0 12.5 -2.5 0

0.0 0.0 0.0 6.3 13.8 0

0.0 0.0 0.0 3.1 21.9 0

25.9 7.8 5.8 1.6 28.4 0

34.2 10.3 7.3 0.8 34.2 0

39.6 11.9 8.0 0.4 39.6 0

44.8 13.4 8.7 0.2 44.8 0

44.9 13.5 8.3 0.1 44.9 0 56.8 38.1 99.9

Caz C - Amortizarea accelerat(obligatorie), reportarea pierderilor pe 7 ani

Gheorghe Filip, Finane, Editura Sedcom Libris, Iai, 2001, p.223

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

ntr-adevr, prevederile pentru reportrile pierderilor pot s impulsioneze mai mult investiiile dect o vacan fiscal cu regulamente restrictive la reportrile pierderilor, dup cum reiese comparnd tabelul 4 cu tabelul 5. Rezultatele din aceste tabele arat c valoarea prezent a impozitului pe profitul societii pltit este mai mic, are 2 ani de reportare a pierderilor i nu Neutilizat
nainte primul an de deficit Pierderi din anul anterior utilizate Venit impozabil Caz 2 C - Raportare a pierderilor pe 5 ani Neutilizat nainte de al cincilea an de deficit Neutilizat nainte de al patrulea an de deficit Neutilizat nainte de al treilea an de deficit Neutilizat nainte de al doilea an de deficit Pierderi din anul anterior utilizate 0 0 0 450 0 0 150 100 0 0 150 150 0 0 400 0 0 400 0 0 400 0 0 400 0 0 400 0 0 400 250 2250 650

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 450 100

0 0 350 150 300

0 50 150 0 200

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 400

0 0 0 0 0 400

0 0 0 0 0 400 600 2200 530

Venit impozabil 0 0 0 200 400 400 400 Exemplele presupun o amortizare liniar pentru impozite, fr prevederi pentru reportarea pierderilor.

Calcularea valorii prezente se face la o rat a scontului de 10% i la profitul societii se aplic o rat IVS de 50%.

Sursa : OECD - Tax Policy Assessment and Design in Support of Direct Investment

Unii autori consider c reducerile fiscale pentru investiii sunt de preferat n locul vacanelor fiscale din urmtoarele motive: costul acestora este legat direct de suma investit, aa nct n-ar trebui s existe nevoia unui prag minim pentru eligibilitate, costul maxim este uor de determinat, nu sunt nelimitate (open-ended). Probabil c din cauza acestor avantaje i a sfaturilor primite de la diverse organisme al acestei modaliti de finanare este egal cu rata dobnzii la mprumutul contractat. Costul acestei resurse de finanare se modific ntr-o msur considerabil. Pentru veniturile sale viitoare, agentul economic va fi autorizat s deduc dobnzile vrsate, ceea ce nseamn c va evita un impozit proporional. Pentru diminuarea fenomenelor de respingere din partea mediului economic, este necesar ca politica fiscal s fie amortizat cu celelalte politici cu caracter financiar-economic- politica 3

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

bugetar, monetar, de preuri, valutar etc.; prin aciunea coroborat a mix-ului de instrumente oferit de toate aceste politici se pot realiza obiectivele finale privind corectarea distorsiunilor i

Cap. 3 Rolul impozitului pe profit n economia Romniei

3.1. Evoluii n impozitarea profitului agenilor economici i implicaii ale acestora Redefinirea drepturilor de proprietate, apariia agenilor economici cu capital privat i mixt, reconversia proprietii publice n proprietate privat, au necesitat, dup 1989, nlocuirea sistemului rezidual al vrsmintelor din beneficii, cu un sistem de impozitare a profitului stabilit n cote procentuale n funcie de beneficiile realizate, independent de nevoile de finanare ale ntreprinderilor, care s fie capabil s funcioneze n condiiile descentralizrii deciziilor i s asigure stabilitatea veniturilor bugetare. n anul 1990 a fost instituit, cu titlu experimental, impozitul pe beneficiile unitilor cu 1 iulie 2002, suportul legislativ privitor la impozitul pe profit a fost simplificat i unificat ntr-un singur act normativ2, care abroga O.G. nr. 70/1994, cu toate modificrile i completrile sale ulterioare, precum i o serie de alte acte normative referitoare la impozitul pe profit. Prin noua lege a impozitului pe profit s-au fcut progrese semnificative ni sau tranzaciile desfurate de acetia, transparen n acordarea de faciliti fiscale, etc; stabilirea unor reguli clare de determinare a profitului, inclusiv pentru operaiunile din cadrul unui grup multinaional, n concordan cu principiile internaionale acceptate i, mai ales, cu

regulile convenite de O.C.D.E., n acest sens fiind stabilite msuri fiscale pentru contribuabilii care evit plata impozitului; prezentarea detaliat a cheltuielilor nedeductibile la calculul profitului impozabil pentru o mai bun administrare a legii; pstrarea facilitilor fiscale existente:

--- pentru stimularea investiiilor n anumite grupe de mijloace fixe, prin deducerea suplimentar de 20 obiectul analizei factoriale a acestui profit3.
Profitul din exploatare poate fi exprimat sub urmtoarea form:
2 3

Legea nr. 414/26 iunie 2002, privind impozitul pe profit, publicat n M. Oficial nr. 456/27 iunie 2002 Aurel Ifnescu, Ghid de analiz economico-financiar, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1999, p. 233

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

Qexerc CA Pexp l At Qexerc CA , unde: Pexpl=At Pexpl= profit din exploatare, calculat ca diferen ntre totalul veniturilor din activitatea de exploatare i totalul cheltuielilor; At= active totale; Qexerc=producia exerciiului, obinut prin nsumarea produciei vndute, produciei stocate (soldul creditor) i al celei imobilizate; CA = cifra de afaceri a ntreprinderii, obinut prin nsumarea produciei vndute i a veniturilor din vnzarea mrfurilor.

Relaia de mai sus permite formularea unor indicatori ai activitii de exploatare a ntreprinderii, cum ar fi: eficiena activelor totale (EAt), obinut prin raportarea produciei Modificarea profitului din exploatare la 1 leu CA mPexpl2005/2004= At2005 EAt2005 G2005 (mexpl2005 - mexpl2004) = 211.820.737 0.7674 1.0058 (0.1611-0.1242) = +6.032.930. a) Comparaia anului 2004 fa de anul 2003

Modificarea activului total (At)

AtPexpl2004/2003= (At2004- At2003) EAt2003 G2003 mexpl2003= (189.137.161-173.893.879) 0.6925 1.0237 0.1507 = +1.628.487;

Modificarea eficienei activelor totale (EAt)

EAtPexpl2004/2003= At2004 (EAt2004 - EAt2003) G2003 mexpl2003=189.137.161 (0.7275-0.6925)

Fig. nr. 1 Variaiile profitului din exploatare i ponderea factorilor specifici

S.C. Antibiotice S.A. i-a ncheiat exerciiul financiar 2003 cu o cifr de afaceri de 121,5 milioane RON i un profit brut de 16,1 milioane RON. n anul 2004 cifra de afaceri net, de 136 miliarde lei realizat de societate a fost obinut din valorificarea produselor pe piaa intern (82%), ct i pe cea extern (18%), cifr de afaceri ce 5

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

nregistreaz o cretere cu 3.5 milioane RON (3%) a prevederilor din Bugetul de Venituri i Cheltuieli pe anul 2004. Profitul brut nregistrat n anul 2004 a fost de 17.58 milioane RON, cu aproape 1 milion RON (6.5%) mai mult fa de valoarea stabilit prin Bugetul de Venituri i Cheltuieli. De asemenea prin aplicarea prevederilor OMF nr.128/2005 cu privire la exerciiul financiar al anului 2004 profitul brut a fost diminuat cu 1.2 milioane RON. Dac nu intervenea aceast precizare, profitul brut ar fi nregistrat o valoare de 17.88 milioane RON. S.C. Antibiotice S.A. a realizat o cifr de afaceri de 45,2 milioane EUR (echivalent 163,5 milioane RON), n cretere cu 35% fa de anul 2004, cnd s-a obinut o cifr de afaceri de 33,6 Cheltuielile din exploatare aferente anului 2005 nu au suferit modificri semnificative. S-a observat o reducere a cheltuielilor cu materiile prime care se datoreaz n cea mai mare parte strucutrii de fabricaie, dar i influenei din reducerea preducerea preului de achiziie pentru materii prime din import ca urmare a reducerii cursului valutar. n comparaie cu anul 2004, consumul de utiliti s-a redus astfel: cu 15% la gazul metan, 20% la energie electric, i cu 26% la ap. Economiile nregistrate la utiliti au survenit ca rezultat al investiiilor efectuate n ultimii ani la instalaiile de producere a aerului, aburului i a agentului de rcire. fa de anul anterior. Astfel, valoarea aferent anilor 2005/2004 a fost pozitiv, +9.451.481, iar cea aferent anilor 2004/2003 a fost negativ, -1.419.163. Aceast modificare a rezultatului de exploatare a ntreprinderii se datoreaz influenei exercitate de factorii caracteristici.

Factorul cu influena cea mai semnificativ asupra rezultatului exploatrii obinut n anul 2005 fa de anul 2004 a fost chiar profitul din exploatare la 1 leu cifr de afaceri (marja din exploatare), determinnd o majorare a profitului din exploatare cu 6.032.930 lei. La nivelul anului 2005, gradul de valorificare a produciei exerciiului s-a diminuat considerabil, ajungnd la nivelul de - 9.790.446. Aceast modificare a influenat negativ profitul din exploatare. n anul 2005 activele circulante au crescut cu 16%, ca urmare n principal a creterii creanelor de la 83 milioane RON la 98.5 milioane RON n condiiile n care valoarea stocurilor s-a redus de la 23.8 milioane RON la 22.2 milioane RON. Activele circulante din anul 2004 nregistreaz o cretere cu 3% pe cumulat fa de anul anterior, principalele influene n structura

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

acestei grupe fiind: creterea valoric a stocurilor de la 22.1 milioane RON la 23.8 milioane RON, a creanelor comerciale de la 77.1 milioane RON la 81.4 milioane RON. Pentru a putea obine o valoare pozitiv i mai ridicat a profitului din activitatea de Analiza incidenelor impozitului pe profit asupra deciziilor de investiii Deciziile de investiii sunt afectate de impozitul pe profit n msura n care calculul parametrilor de gestiune, nainte i dup impozit, modific rentabilitatea investiiilor i condiiile de funcionare ale acestora. Pentru a analiza influena impozitului pe profit asupra rentabilitii ntreprinderii, trebuie s determinm indicatorii care vor fi luai n considerare n aprecierea acesteia. Acetia sunt:
h N ( h 1. Venitul net actualizat = V A = V C ) * (1 + a ) h= 1 n

2. Termenul de recuperare al investiiei TR =I/(VNA:n)

CONCLUZII I PROPUNERI
Impozitul pe profit este o surs cert de alimentare cu venituri a bugetului de stat, n vederea asigurrii mijloacelor financiare necesare ndeplinirii drepturilor fundamentale ale cetenilor cu privire la nvmnt, sntate, cultur, aprare naional, ordine public, etc., precum i pentru finanarea unor aciuni i obiective de interes naional, mai ales n domeniul infrastructurii. Impozitele i taxele, inclusiv impozitul pe profit difer de la o ar la alta, nu numai din punct de vedere al categoriilor de cote de impunere, dar i n ceea ce privete nivelul acestor cote, baza impozabil, calculul impozitului i alte elemente ale impunerii. Impozitul pe profit datorit multiplelor valene, rolului deosebit n orientarea i modelarea comportamentului pozite acordate de ctre stat, se urmrete ncurajarea crerii de noi ntreprinderi, cu precdere productoare de bunuri materiale, lrgirea i modernizarea bazei tehnico-materiale a celor existente, perfecionarea tehnologiilor de fabricaie i protejarea mediului. Prin deducerea, din veniturile realizate, a cheltuielilor de cercetare, pe baz de contracte, se urmrete mbuntirea strategiilor de dezvoltare a unitilor economice ridicarea calitii produselor i a serviciilor, asimilarea de noi produse competitive etc. 7

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

Prin scderea, din veniturile realizate, a cheltuielilor cu pregtirea profesioanal a personalului i practica n producie, se urmrete cointeresarea unitilor economice n aciunea de formare profesional a salariailor, de ridicare a nivelului de pregtire al acestora, de absorie a omerilor.

Prin deducerea, din veniturile realizate, a sumelor cheltuite cu plata alocaiilor pentru copii i prin efectuarea de donaii n scopuri umanitare, culturale, tiinifice i sportive, statul urmrete antrenarea agenilor economici s participe la efortul de finanare a aciunilor cu caracter socialcultural. Dintre toate impozitele i taxele datorate de ntreprindere, impozitul pe profit are cea mai direct inciden asupra valorii acesteia, afectnd totodat amploarea procesului investiional fundamentale:stimularea creterii produciei, stimularea investitiilor, stimularea creterii interesului pentru folosirea forei de munc n condiii de eficient, susinerea capitalului intern i atragerea de capital strin.

BIBLIOGRAFIE
I. Cri
1.

Barbu Vcu Teodora, Bugetul statului i agenii economici, Editura Didactic i Pedagocic, Bucureti, 1997 Brezeanu Petre, Fiscalitate, Editura Economic, Bucureti , 1999 Ctineanu Florian, Finane publice, Editura Mirton, Timioara, 1995 Corduneanu Carmen, Sistemul fiscal n tiina finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1998 Dragota Victor, .a., Management financiar, vol II Politici financiare de ntreprindere, Ed. Economic, Bucureti, 2003 Filip Gheorghe, Finane, Editura Sedcom Libris, Iai, 2001 Filip Gheorghe, Onofrei Mihaela, Politici financiare, Editura Sedcom Libris, Iai, 2001 Gheorghe Ana, Profitul-concept, norme, politici, Editura Economic, Bucureti, 1998 Ifnescu Aurel, Ghid de analiz economico-financiar, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1999 8

2. 3. 4. 5.

6. 7. 8. 9.

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

10. Onofrei Mihaela, Impactul politicilor fiscale asupra societii, Editura Econimic, Bucureti, 2000
11.

Manolescu Gheorghe-coordonator, Politici economice, concepte, instrumente, experiene, Editura Economic, Bucureti, 1997 Manolescu Gheorghe, Politici monetare i fiscale, Editura Universitii Ecologice, Bucureti, 1997 Mihescu V. Sorin, Controlul financiar n firme, bnci, instituii, Editura Sedcom Libris, Iai, 2007 Minea Mircea tefan, Costa Cosmin Flavius, Fiscalitatea n Europa la nceputul mileniului III, Editura Rosetti, Bucureti, 2006 Moteanu Tatiana, Dinu Sorin, Reforma sistemului fiscal n Romnia, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999 Musgrave Richard, Musgrave Peggy, Public Finance in theory and practice, New York, 1989 Stoica Ovidiu., Mecanisme i instituii ale pieei de capital. Piee de capital emergente, Ed. Economic, Bucureti, 2002

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

Stolojan Theodor, Tatarcan, Integrarea i politica fiscal european, Editura Infomarket, Braov, 2002 tefura Gabriel, Bugete publice i fiscalitate, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2005 tefura Gabriel, Reforma i problemele integrrii europene, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza Iai, 2007 Vcrel Iulian, Politici fiscale i bugetare 1990-2000, Editura Expert, Bucureti, 2001 Vintil Georgeta, Fiscalitate, metode i tehnici fiscale, Editura Economic, Bucureti, 2004 Voinea Gheorghe., Mecanisme i tehnici valutare i financiare internaionale, Editura Sedcom Libris, Iai, 2004 Volloncs Elena, Prghiile economico-financiare n agricultur, Editura Orizonturi Universitare, Timioara, 2005

19.

20.

21. 22. 23.

24.

25. Zugravu Bogdan, Controverse actuale ale sistemului de impozite i taxe i implicaiile lor n activitatea economic, Editura Sedcom Libris Iai, 2001
26.

Zugravu Bogdan, Finane publice, suport de curs 9

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

II. Articole din reviste de specialitate
27.

Bonciu Florin, Acordarea facilitilor fiscale:cum?ct?cui?, Tribuna Economic nr. 7, 15 februarie 2006 Giurgiu Aurel, Utilizarea instrumentelor fiscale n dirijarea economiei, Tribuna Economic nr.3, 20 martie 1993 Lcria Grigore Nicolae, Impozitele i stimularea investiiilor, Tribuna economic nr. 31, 1 august 2001 Ptroi Drago, Prghiile fiscale-intervenionism sau neutralitate, Tribuna Economic nr. 2, 12 ianuarie 2005 Popescu Luigi, Prghiile financiare i fiscale, Tribuna Economic nr. 49, 4 decembrie 2002

28.

29.

30.

31.

III. Legislaie 32. Decretul-Lege nr. 96/14 martie 1990, privind unele msuri pentru atragerea investiiei de capital strin n Romnia, publicat n M.Oficial nr. 37/20 martie 1990 33. Legea nr. 12/30 ianuarie 1991, privind impozitul pe profit, publicat n M. Oficial Partea I nr. 25/31 ianuarie 1991 34. Legea nr. 35/ 3 aprilie 1991, privind regimul investiiilor strine, publicat n M. Oficial nr. 73/ 10 aprilie 1991 35. Legea pentru aprobarea O.G. nr. 70/1994 privind impozitul pe profit, nr. 73/12 iulie 1996, publicat n M.Oficial nr. 174/2 august 1996 36. Legea nr. 73/1996 pentru aprobarea O.G. nr. 70/1994 privind impozitul pe profit, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr.174 din 2 aug.1996 37. Legea bugetului de stat pe anul 1999 nr. 36 din 8 martie 1999, publicat n Monitorul Oficial, Partea I, nr. 97 din 8 martie 1999 38. Legea nr. 11 /2 aprilie 2003, pentru aprobarea O.G. nr. 24/2001, publicat n M. Oficial nr. 243/ 9 aprilie 2003 39. Legea nr. 414/26 iunie 2002, privind impozitul pe profit, publicat n M. Oficial nr. 456/27 iunie 2002 40. Legea nr. 571/22 decembrie 2003, privind Codul Fiscal, publicat n M.Oficial nr. 927/23 decembrie 2003, rectificat n M.Oficial nr.112/6 februarie 2004

10

Impozitul pe profit resurs finaciar i instrument de influenare a economiei

41. H.G. nr. 741/3 iulie 1990, privind impozitul pe beneficiu la unitile economice de stat, publicat n M. Oficial nr. 86/7 mai 1992 42. O.G. nr. 70/29 august 1994, privind impozitul pe profit, publicat n M. Oficial nr. 246/ 31 august 1994 43. O.U.G. privind stimularea investiiilor strine directe nr. 92 din 30 decembrie 1997, publicat n Monitorul Oficial, Partea I, nr. 386 din 30 decembrie 1997 44. O.U.G. nr. 217/29 decembrie 1999, pentru modificarea i completarea O.G. nr. 70/1994 privind impozitul pe profit, publicat n M.Oficial nr 650/ 30 decembrie 1999 45. O.G. nr. 24/ 26 iulie 2001, privind impunerea microntreprinderilor, publicat n M.Oficial nr. 472/ 17 august 2001 IV. Referine internet 46. www.antibiotice.ro Raport anual 2003, 2004, 2005 S.C. Antibiotice S.A 47. www.bnro.ro Rapoartele anuale ale BNR pentru perioada 1999-2004 48. www.cnp.ro Informaii publicate pe site-ul Comisiei Naionale de Prognoz 49. www.euractiv.ro Politici europene 50. www.fmi.ro Informaii publicate pe site-ul Fondului Monetar Internaional 51. www.mfinante.ro Informaii publicate pe site-ul Ministerului Finanelor Publice 52. www.oecd.org Site-ul Organizaiei pentru Cooperare i Dezvoltare Economic

11